Разработка инвестиционной стратегии | 9 вопросов себе

Разработка инвестиционной стратегии – личная дорожная карта для финансовых целей. Без неё вложение денег можно сравнить с поездкой по незнакомому городу без навигатора. Возможно, вы доедете до пункта назначения, но это будет сложно.

Неприятно, достигнув определённого возраста, осознать, что финансовое положение ниже, чем вы ожидали. Это происходит с людьми без стратегии. Ответы на следующие 9 вопросов помогут понять, как построить инвестиционный план, чтобы финансовые и личные цели сбывались.

 

1. Где я сейчас?

Первый шаг в построении стратегии – организация финансовой жизни. Чтобы поставить себя на правильный путь составьте чёткую картину, которая учитывает:

• доходы;
• расходы;
• сбережения;
• чистую прибыль (активы во владении – обязательства).

Отслеживайте эти пункты по мере продвижения к финансовым целям. В одних ситуациях придётся сосредоточиться на сокращении расходов, во-вторых – на сбережениях, в-третьих – на повышении чистой прибыли.

 

2. Где я хочу быть?

Узнав, где находишься, логично перейти к вопросу о том, куда нужно двигаться. Спросите себя, каковы ваши финансовые цели? Они могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Вы хотите купить дом? Провести отпуск на Карибских островах? Заработать 10 миллионов? Перечислите всё, чего хотите получить с помощью вложения денег. Чем отчётливее цель, тем увереннее вы будете управлять инвестициями.

 

3. Какие финансовые цели для меня наиболее важны?

Иметь и добиваться большого количества целей теоретически замечательно, но на практике, чтобы не сломаться на полпути, расставьте приоритеты. Разберитесь, какие из задач важнее. Самые желанные должны быть на первом плане, независимо от временных рамок. Например, если для вас важно иметь состояние для безбедной старости, копите уже сегодня.

 

4. Какой ROI я должен иметь, чтобы достичь целей?

Следующим этапом в составлении дорожной карты является прогнозирование успеха. ROI (Return Of Investment) – это возврат инвестиций. Показатель демонстрирует, сколько денег вы получаете с каждого инвестированного рубля или доллара. Всех факторов учесть нельзя, но важно примерно понимать, какой доход необходим для достижения задачи.

Простой способ узнать это – онлайн-калькулятор, в котором учитывается влияние инфляции и регулярные дополнительные вложения.

 

5. Что будет со мной, если активы упадут на 20%?

Итак, вы знаете, как быстро нужно двигаться, но эта скорость не будет постоянной. Поэтому надо психологически подготовиться к сложностям.

Толерантность к риску говорит о том, насколько вы готовы терпеть подъёмы и падения стоимости активов. Будьте честны с собой. При колебаниях на 10-20-30% даже самый гениальный инвестиционный план не принесёт пользы, если вы не сможете устоять перед ними. Задайте вопрос – отклонюсь ли я от стратегии, если рынки вырастут на 20%, а мой портфель лишь на 10%?

 

6. Какое распределение активов позволит мне двигаться к целям и спать спокойно?

Распределение или диверсификация – один из ключевых факторов успеха для инвестора. Умение реагировать на рыночную ситуацию и вносить своевременные корректировки в портфель делает людей финансово независимыми. Разработка инвестиционной стратегии — это поиск такого варианта распределения активов, которое не сделает в одночасье богачом, а планомерно, но уверенно приведёт к цели.

Стремитесь собрать и поддерживать портфель, который будет отвечать личной толерантности к риску, максимизируя прибыль. Каждая из целей потребует отдельного подхода, потому что отличается по срокам, объёму и сложности.

 

7. Как понять, что план провалился?

Разработка инвестиционной стратегии требует понимания точки провала. Это поможет подобрать такой план, который сводит к минимуму вероятность неудачи.

Например, для вас признаком провала является падение капитала ниже определённого уровня. В этом случае распределите активы портфеля в сторону наименьшей волатильности. То есть, меньше высокорисковых акций и больше стабильных облигаций.

Другой пример. Неудача для вас – не иметь достаточной суммы для выхода на обеспеченную пенсию через 30 лет. Тогда своевременно смотрите, какая доходность инвестиций необходима. И, если она меньше, увеличиваете долю акций в портфеле.

 

8. Как отслеживать прогресс?

Вы разработали дорожную карту инвестиционной стратегии. Вы знаете свои цели, как к ним добраться и как понять, что дела идут неправильно. Но как отслеживать продвижение по карте? Важно периодически проводить аудит ситуации, чтобы вносить необходимые изменения.

Проверяйте, что произошло за отчётный период, какие возможности появились для улучшения портфеля, а от чего нужно отказаться. Даже если план не нуждается в корректировках, знать, что всё идёт хорошо, и вы становитесь ближе к цели, приятно. Это мотивирует и придаёт силы для ещё больших достижений.

 

9. Должен ли я делать это самостоятельно?

Сложно нести полную ответственность за построение и мониторинг инвестиционной стратегии в одиночку. Во-первых, рабочей информации много. Во-вторых, обстановка в финансовой среде крайне динамична и изменчива. Замечательно, когда у вас получается корректировать стратегию и контролировать ситуацию без посторонней помощи. Но, если чувствуете, что с поддержкой добьётесь большего, рассмотрите вариант с наймом профессионального финансового консультанта.

---

Читайте: 4 варианта инвестиций, которые точно сработают

---

Источник

Ключевые стратегии долгосрочного инвестирования.

Если вы – инвестор, который планирует сосредоточиться на долгосрочных результатах, а не на краткосрочных победах, вам необходимо знать, как применять такие инструменты, как распределение активов и балансировка инвестиционного портфеля.

Эти две концепции крайне важны для создания крепкого фундамента будущего финансового успеха. Они являются основами основ в стратегии долгосрочного инвестирования.

 

1. Распределение активов

Распределение активов применяется относительно любых вариантов вложений. Его используют при работе с акциями, облигациями, недвижимостью, полезными ископаемыми, драгоценными металлами и многим другим. Распределение помогает уравновешивать инвестиционный риск в соответствии с потенциальным выигрышем.

Образованные и думающие инвесторы знают, что распределение активов намного важнее, чем точный выбор вариантов для вложения. В конце концов, даже если вы отлично угадаете с компанией на момент покупки, и её акции вырастут вдвое, это не станет большой радостью, когда они также стремительно обрушатся.

Почему при долгосрочном инвестировании нам важно сосредоточиться на процентах, а не долларах? Ценность денежной массы, которой вы обладаете, меняется каждый день, однако процент всегда стабилен. Вы всегда имеете 100% денег. Ни больше, ни меньше. Поэтому вместо того, чтобы пытаться решить, сколько денег нужно вкладывать в тот или иной актив, следует определить процент от своих денег, который вы готовы инвестировать.

Например, если вы вложите 20% своих денег в конкретный класс активов, вы будете точно знать, необходимо покупать или продавать, когда наступит момент для распределения. Допустим, доля данного класса активов в вашем капитале увеличилась до 25% или уменьшилась до 15%. Вы точно видите общее распределение капитала и можете его скорректировать.

То, как вы захотите распределить свои деньги между базовыми классами или отдельными активами – дело исключительно индивидуальное.

Портфель планируется, исходя из текущего финансового положения, планов, целей и личных предпочтений. Рассмотрим двух человек, обладающих одинаковыми инвестициями. Один из них человек, который хочет выйти «на пенсию» в 30 лет, и он будет распределять деньги в своём портфеле иначе, нежели тот, кому ещё предстоит оплачивать обучение в ВУЗе на протяжении двух лет или купить дом в течение пяти лет. Всё потому что у них разные цели и временной интервал инвестирования.

Именно поэтому финансовые планировщики глубоко изучают цели и возможности своих клиентов, прежде чем предложить им комфортную, эффективную и безопасную модель распределения активов. Распределение активов — это то, что является очень важным моментом в стратегии долгосрочного инвестирования и инвестирования как такого в принципе.

 

2. Балансировка

Каждый раз, когда происходит резкое падение цен на определённый класс активов, инвесторы и средства массовой информации часто упускают из виду и не говорят о росте других классов активов. Балансировка – это инструмент, который используется именно в таких ситуациях.

Балансировка важна, потому что, если вы не станете её проводить, ваш портфель в результате может состоять из слишком большого количества одних активов и слишком малого – других. Это опасно, потому что некоторые инвестиционные направления могут сильно проваливаться. Хорошие примеры этого – падение технологической отрасли на фондовой бирже в 2000 году. Или обвал рынка недвижимости в 2007 году. Сохраняя свой портфель диверсифицированным, вы избегаете сильного урона от таких ситуаций.

Безусловно, в мире нет такой стратегии долгосрочного инвестирования, которая бы полностью снимала инвестиционные риски, однако данный приём помогает уменьшить вероятность потерь в неблагоприятные периоды.

Если вы не знаете, как именно применять данные инструменты для собственных инвестиций, обратитесь к инвестиционному планировщику или квалифицированному финансовому консультанту.

Помните, что стратегии инвестирования, такие как диверсификация или балансировка и распределение активов, не обеспечивают и не гарантируют более высокую эффективность вложений, а также не устраняют риски инвестиционных потерь. Нет никаких гарантий, что портфель, использующий эту или любую другую стратегию, будет превосходить портфель, разработанный по другим правилам. Инвестирование всегда сопряжено с риском для денег, поэтому всегда подробно изучайте и оценивайте активы перед приобретением.

---

Читайте: Что обязательно нужно учесть перед тем как начать инвестировать

---

Источник

Инвестиционная стратегия предусматривает достижение следующих целей:

Понятие и этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия

1. Понятие инвестиционной стратегии и ее факторов

2. Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия

-1-

Инвестиционная стратегия — это комплекс долгосрочных целей в области капиталовложений и вложений в финансовые активы, развития производства, формирования оптимальной структуры инвестирования, а также совокупность действий по их достижению.

В общем виде инвестиционная стратегия реализуется в разработке плана и программы его осуществления на данном этапе развития предприятия; формируется с учетом существующих источников и форм инвестирования, их доступности и потенциальной эффективности использования.

Предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является общая стратегия экономического развития предприятия, по отношению к которой инвестиционная стратегия носит подчиненный характер. Управление инвестиционной деятельностью, т.е. инвестиционная стратегия получает свою дальнейшую конкретизацию в процессе тактического управления этой деятельностью путем формирования инвестиционного портфеля компании. Это формирование относится к среднесрочному управлению, которое завершается реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов. Таким образом, разработка инвестиционной стратегии является только первым этапом процесса управления инвестиционной деятельностью компании.

Формирование инвестиционной стратегии компании (фирмы) является довольно сложным творческим процессом, требующим высокой квалификации исполнителей. Прежде всего, формирование стратегии базируется на прогнозировании отдельных условий осуществления инвестиционной деятельности (инвестиционного климата) и конъюнктуры инвестиционного рынка как в целом, так и в разрезе отдельных его сегментов. Кроме того, она требует периодической корректировки с учетом меняющихся внешних условий и новых возможностей роста компании.

— максимизации прибыли от инвестиционной деятельности;

— минимизации инвестиционных рисков. Для этого необходимо организовать:

• исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка;

• технические и маркетинговые исследования;

• поиск новых, более прибыльных инвестиционных возможностей;

• оценку привлекательности инвестиционных проектов и финансовых инструментов с отбором наиболее эффективных из них;

• разработку капитального бюджета;

• формирование оптимальной структуры инвестирования.

На выбор инвестиционной стратегии предприятия влияет ряд факторов. К их числу относится общая стратегия развития, которая предусматривает:

• проникновение на рынок и обеспечение выживаемости при убыточной деятельности;

• закрепление на рынке и обеспечение безубыточной деятельности;

• существенное расширение своего сегмента на рынке и обеспечение систематического роста прибыли с выходом на оптимальный уровень;

• диверсификация деятельности и обеспечение сбалансированного роста прибыли на оптимальном уровне;

• обеспечение стабилизации объема деятельности путем сохранения прибыли, платежеспособности и финансовой устойчивости;

• обновление форм и направлений деятельности, обеспечение условий для высоких темпов роста прибыли.

Финансовое состояние предприятия, уровень технического и организационного потенциала определяют его конкурентную позицию на рынке сбыта. Наличие временно свободных денежных средств позволяет предприятию инвестировать их в долго-, средне- и краткосрочные реальные и финансовые активы.

Таким образом, разработка инвестиционной стратегии позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с развитием предприятия в условиях изменения внешних и внутренних факторов.

-2-

Разработка инвестиционной стратегии предприятия предусматривает следующие этапы:

1 Этап Определение периода формирования инвестиционной стратегии.

Продолжительность этого этапа зависит от общего состояния экономики и развития рынка. В условиях нестабильной экономики прогнозы развития предприятий не превышают 3-5 лет. В странах с развитой экономикой крупнейшие компании прогнозируют свою деятельность на 10-15 лет. Сроки разработки инвестиционной стратегии не должны выходить за рамки периода общей стратегии. Отраслевая принадлежность также влияет на период инвестиционной стратегии: наибольший срок характерен для институциональных инвесторов, т.е. инвестиционных фондов, инвестиционных компаний и т.д. (5-10 лет), наименьший — для предприятий сферы производства потребительских товаров, розничной торговли и услуг населению (3-5 лет). Крупные компании прогнозируют результаты своей деятельности на более длительный срок, чем небольшие.

2 Этап Выбор стратегических целей инвестиционной деятельности.

В общем виде определение инвестиционных целей предприятия направлено на увеличение капитала, повышение текущего дохода, обеспечение ликвидности и сохранности капитала, возможный контроль над предприятием-эмитентом. Более конкретно эти цели могут быть сформулированы в виде обеспечения прироста капитала, роста уровня прибыльности инвестиций и суммы дохода от инвестиционной деятельности, изменения пропорций в формах реального и финансового инвестирования, изменения технологической и воспроизводственной структуры капитальных вложений, изменения отраслевой и региональной направленности инвестиционных программ и т.п

Увеличение капитала в долгосрочной перспективе осуществляется путем инвестирования в реальные проекты и финансовые инструменты, стоимость которых в будущем возрастет.

При формировании инвестиционной программы в нее следует включать проекты с высокой текущей доходностью, обеспечивающие поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Кроме того, часть текущих доходов может быть капитализирована для сохранения оптимальной структуры инвестиционного портфеля. При этом необходимо четко определить минимум прибыли, которую инвестор хотел бы получить.

Для сохранения капитала при инвестировании средств необходимо минимизировать риск потери доходов, который приходится постоянно контролировать. Для обеспечения управляемости инвестиций, возможности быстрого реинвестирования капитала в более выгодные проекты инвестиционный портфель должен иметь высоколиквидный характер.

Виды инвестиционных стратегий. Отрывок из книги «Как инвестировать»

Итак, вы сделали рекомендуемые практические шаги: установили конкретные финансовые цели, рассчитали необходимый уровень резервов для вашей семьи, изыскали возможность инвестировать в будущее не менее 10% регулярных доходов. Вы рассчитали приемлемый для вас уровень риска инвестиционнного портфеля, выбрали брокера для проведения операций и открыли инвестиционный счет. Приобрели ПИФы акций и облигаций, разделив стартовый инвестиционный капитал на две равные части. Это значит, что вы реализовали первый шаг вашей инвестиционной стратегии. Этот вид стратегии называется сбалансированный. Часть капитала инвестирована в консервативные активы (облигации), часть – в активы роста (акции).  Такая стратегия на долгом отрезке времени должна привести к росту инвестиций и одновременно помочь смягчить резкие колебания в рыночной стоимости инвестиционного портфеля.
 Каковы другие основные виды инвестиционных стратегий? Разные банки и управляющие компании используют разные классификации, но очень приближенно их можно охарактеризовать следующим образом.

Защитная стратегия. Основная задача – сохранить капитал. Вторичная задача – получить минимальный прирост капитала. Основные типы рекомендуемых активов – депозиты (60-80% портфеля), государственные облигации и ПИФы облигаций крупных компаний. Мы хотели бы подчеркнуть важность использования именно ПИФов, а не отдельных облигаций компаний. ПИФы облигаций предоставляют инвестору двойной уровень диверсификации, а значит и меньший уровень риска. Первый уровень: ПИФы содержат облигации нескольких компаний, а одновременный дефолт нескольких компаний маловероятен. Второй уровень: цена на облигации изменяется в зависимости от оставшегося времени до погашения. Состав облигаций в ПИФах постоянно меняется, тем самым уменьшая риски временного характера, связанные с облигациями.
Консервативная стратегия. Задача – получение стабильного дохода при минимальном риске временной потери части капитала.   80% и более капитала инвестируется в государственные облигации и ПИФы облигаций крупных компаний. 20% и менее в ПИФы крупных компаний. Мы снова хотели бы подчеркнуть преимущество инвестиций именно в ПИФы крупных компаний. Во-первых, эти компании, как правило, более надежны. Во-вторых, крупные компании, как правило, платят более высокие дивиденды. В-третьих, ПИФы являются менее рискованными по сравнению с акциями отдельных компаний. При использовании этой стратегии возможно инвестирование небольшого процента капитала (5-10%) в драгоценные металлы. Либо с помощью ПИФов, направленых на данный сегмент. Либо с помощью специальных банковских счетов.
Сбалансированная стратегия. Задача этой стратегии – рост капитала с умеренным уровнем риска. Мы говорили об этой стратегии выше. Время инвестиции от 5 лет и более. На менее коротких временных промежутках стоимость портфеля может упасть ниже уровня проинвестированных средств.
Агрессивная стратегия. Задача – максимальный рост капитала с учетом большого уровня риска.  Преимущественная часть портфеля инвестируется в ПИФы с агрессивными целями, либо в акции быстро растущих компаний. Эта стратегия предусматривает длительный инвестиционный горизонт – от 10 лет и более. 
Книга «Как инвестировать» издана в Apple iTunes и Android Google Play

Как принять разумное решение

Начнем с определения того, что мы подразумеваем под «технико-экономическим обоснованием». Согласно Cambridge Dictionaries Online, — это исследование ситуации, чтобы решить, возможен ли или разумен предложенный метод, план или часть работы. Проект начинается с идеи — например, производитель автомобилей может решить перевести свои производственные предприятия на 100% возобновляемые источники энергии в течение трех лет в рамках своей стратегии устойчивого развития бизнеса.

Насколько вероятно, что это предприятие будет успешным? Это когда стоит провести технико-экономическое обоснование, чтобы выяснить, жизнеспособна ли идея проекта и определить возможные варианты.

Можно ли в течение трех лет обеспечить производство энергии на 100% возобновляемой энергии? Если да, то какие варианты доступны и сколько это будет стоить? Ранний поиск ответов на эти вопросы может сэкономить много времени, денег и нервов.

Давайте подробно рассмотрим, как проводить технико-экономическое обоснование.

Пять этапов технико-экономического обоснования

1. Оцените альтернативы

Это исследовательский этап технико-экономического обоснования, на котором рассматриваются различные способы достижения заявленных целей.Длина и детализация этой части исследования будут зависеть от количества доступных альтернатив.

В нашем примере с возобновляемыми источниками энергии производитель автомобилей может обратить внимание на энергию ветра и внедрение ветряных турбин, солнечную энергию с использованием солнечных батарей и производство гидроэлектроэнергии. Он может принять решение рассмотреть комбинации этих вариантов возобновляемой энергии. Он также может учитывать, в какой степени сохранение энергии может иметь значение.

Эта часть исследования характеризуется одним вопросом — какие существуют альтернативы?

2.Оцените рынок

В соответствующих случаях проводится оценка рынка с целью выявления возможностей или сегментов рынка, которые можно использовать. В рамках аттестации задаются следующие вопросы:

• Какой рынок мы намерены использовать?
• Рынок растет, сужается или остается прежним?
• Достаточно ли велик рынок, чтобы инвестировать в него?

Ответы на эти вопросы помогут направить бизнес и ответят на самый важный вопрос — стоит ли использовать возможности на этом рынке?

3.Финансовый анализ

Здесь вы проводите финансовую оценку и комплексную проверку, чтобы понять влияние проекта на бизнес. При оценке будут учитываться источники финансирования, сумма необходимых инвестиций и вероятная прибыль от этих инвестиций.

В нашем примере с возобновляемой энергией производитель автомобилей рассмотрит стоимость каждого варианта — ветряных турбин, солнечной энергии и производства гидроэлектроэнергии —

.

IELTS Writing Task 2 Образец 393

IELTS Writing Task 2 Образец 393 — Научные исследования должны проводиться и контролироваться правительствами

Подробности

Последнее обновление: четверг, 15 февраля 2018 г. 20:48

Автор: IELTS Mentor

Просмотров: 60570

IELTS Writing Task 2 / IELTS Essay:

На это задание нужно потратить около 40 минут.

Многие люди считают, что научные исследования должны проводиться и контролироваться государством, а не частными компаниями.

Насколько вы согласны или не согласны с этим мнением?

Обоснуйте свой ответ и включите соответствующие примеры из собственных знаний и опыта.

Вы должны написать не менее 250 слов.

Образец ответа:
По мнению многих, важные научные исследования должны осуществляться не частными компаниями, а правительственными органами. Я лично считаю, что частным компаниям следует предоставить свободу проведения исследований, но при достаточном и надлежащем контроле со стороны государства.

С одной стороны, это правда, что научные исследования не должны проводиться только государством. Основная причина заключается в том, что объем научных исследований разнообразен и широк, и частные компании могут скрывать некоторые исследования, которые не проводятся правительством. Многие частные учреждения или открытия отдельных лиц полезны для человечества, поскольку мы можем извлечь уроки из прошлого. Например, Томас Альва Эдисон был индивидуальным изобретателем, который внес большой вклад в мир своими изобретениями, такими как лампа накаливания, кинофильмы, фонограф и так далее.Следует отметить, что изобретение не было основным направлением правительственных исследований в то время, и благодаря Эдисону сегодня у нас есть электрический свет.

С другой стороны, хотя частным компаниям дано право проводить научные исследования, они должны находиться под строгим контролем правительства. Их необходимо контролировать, поскольку некоторые из них могут делать это ради своей денежной выгоды или ради разрушительного оружия. Например, некоторые компании могут сосредоточиться на разработке биохимического оружия, и это может угрожать миру во всем мире.Задача правительства — предотвращать и блокировать подобные исследования.

В заключение я не согласен с тем, что научные исследования должны проводиться только правительствами. Это факт, что объем научных исследований огромен. Поэтому частным компаниям должно быть разрешено проводить исследования. Однако я согласен с тем, что исследования, проводимые частными компаниями, должны проверяться и контролироваться правительствами во избежание незаконного присвоения.

[Автор — Дарвин]

IELTS Essay Тема: Многие люди считают, что научные исследования должны проводиться и контролироваться государством, а не частными компаниями.

Насколько вы согласны или не согласны с этим мнением?

Модель Ответ 2:
Нельзя отрицать, что научное исследование является обязательным для развития страны в современном мире. Однако не менее важно иметь контроль над тем, кто может проводить такие исследования. В большей степени я согласен с тем, что правительство должно иметь преимущество, когда дело доходит до проведения научных исследований, поскольку они, как правило, больше ориентированы на людей.

Существуют различные причины, почему так важно иметь государственные исследовательские проекты.Начнем с того, что когда исследования проводятся правительством, мотивом всегда являются люди, а не деньги. В результате этот процесс становится более прозрачным, а необходимость инвестировать в качественные исследования, приносящие пользу широкой общественности, также возрастает.
Кроме того, правительство призвано быть более ответственным и полностью подотчетным, когда дело доходит до инвестирования государственных денег в такие исследования.

Напротив, частные организации не ориентированы на людей и склонны вкладывать средства в более прибыльные исследовательские проекты.Кроме того, если финансирование поступает от одной и той же организации, результаты также могут быть смещенными, чтобы обеспечить благоприятный исход для финансирующего учреждения. Например, компании, производящие лекарственные препараты, по закону обязаны проходить строгие испытания, на завершение которых может уйти несколько лет. Поскольку частные компании вкладывают в такие исследования единовременную сумму денег, для них нецелесообразно ждать более длительного пребывания в должности для достижения ожидаемых результатов. Следовательно, существует более высокая вероятность того, что качество будет поставлено под угрозу, чтобы сделать исследование успешным.

В заключение, проведение и контроль научных исследований является спорным вопросом, поскольку прозрачность и открытость имеют решающее значение для качественного исследования. Несомненно, это возможно только в том случае, если это делается некоммерческой организацией, такой как правительство.

[Автор — Дипак]

.