2.2. ФОРМА N П-2 «СВЕДЕНИЯ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ В НЕФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ» / КонсультантПлюс
2.2. ФОРМА N П-2 «СВЕДЕНИЯ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ
В НЕФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ»
42. Форму N П-2 предоставляют все юридические лица — коммерческие и некоммерческие организации всех форм собственности (кроме субъектов малого предпринимательства), осуществляющие все виды экономической деятельности.
43. Респонденты (организации-заказчики), производящие инвестирование в основной капитал на территории двух и более субъектов Российской Федерации, выделяют на отдельных бланках формы N П-2 сведения по территории каждого региона и предоставляют их в территориальные органы Росстата по месту осуществления инвестиционной деятельности.
В случае если реализацию инвестиционных проектов (строительство зданий и сооружений, реконструкцию объектов) осуществляет заказчик, наделенный таковым правом инвестором (или группой инвесторов), то сведения по таким инвестициям представляет заказчик. Инвестор, не являющийся заказчиком по строительству объектов, данные по инвестициям на указанные объекты в форму N П-2 не включает.
Если строительство объекта осуществляется организацией-застройщиком с привлечением денежных средств юридических лиц и граждан по договору участия в долевом строительстве, то сведения по такому объекту в целом представляет застройщик на общих основаниях. Участники долевого строительства, передавшие денежные средства застройщику, эти средства в форме N П-2 не отражают.
Лизинговые компании и другие юридические лица, осуществляющие лизинговую деятельность, в форме N П-2 в составе инвестиций в основной капитал отражают стоимость имущества, приобретенного для осуществления собственной хозяйственной деятельности. Стоимость имущества, переданного этими организациями в лизинг, в объем инвестиций в основной капитал не включается.
Стоимость новых основных средств, полученных от вышестоящей организации подведомственными ей обособленными подразделениями (филиалами, территориальными отделениями, структурными подразделениями), в отчете по форме N П-2 отражает организация, получившая эти основные средства и использующая их в своей деятельности.
Подрядные организации, совмещающие функции субъектов инвестиционной деятельности (инвестора, заказчика (застройщика) и подрядчика), стоимость выполненных работ должны отражать в инвестициях в основной капитал.
44. Если расчеты за выполненные работы (услуги) производились в иностранной валюте, то эти объемы пересчитываются в рубли по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на момент выполнения работ (услуг). Расходы на покупку машин, оборудования, других основных средств, произведенные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу, установленному на дату принятия грузовой таможенной декларации к таможенному оформлению, моменту перехода границы или после момента смены собственника (по условиям контракта).
45. Данные, представленные в форме, приводятся без налога на добавленную стоимость (за исключением тех случаев, когда в соответствии с законодательством Российской Федерации (Налогового кодекса Российской Федерации, часть 2, статья 170) НДС учитывается в стоимости основных средств и нематериальных активов) и не могут иметь отрицательное значение.
Основанием для отражения в отчетности инвестиций в нефинансовые активы являются утвержденные в соответствии с учетной политикой организации первичные учетные документы, на основании которых ведется бухгалтерский учет.
Горькая правда о социальных инвестициях
Экономика Алан Шварц , Рубен Финиган Иллюстрация: Suzanne Clements/StocksyНа Круглом столе американского бизнеса в 2019 году звучали призывы перейти от «капитализма для акционеров» (shareholder capitalism) к «капитализму для всех заинтересованных сторон» (stakeholder capitalism). С тех пор прошел почти год. Бизнес-лидеры предлагали нам представить, как преобразится мир, но у вируса из Уханя были другие планы, и мир пока что изменился совсем в ином направлении.
Конечно, никто и не ожидал, что бизнес самостоятельно справится с пандемией. Однако сторонники так называемого «импактного инвестирования» (impact investing— инвестиции в благие дела) считают, что бизнес может самостоятельно решить другие важные мировые проблемы — например, связанных с глобальным потеплением или неграмотностью женщин в разных странах, — без ущерба для собственной экономической выгоды. Эта точка зрения привлекает многих: крупных банкиров, консультантов, лоббистов и даже бывших премьер-министров. Один из главных сторонников импактных инвестиций, сэр Рональд Коэн, считает, что именно они могут стать той «революцией», которая спасет капитализм и решит многие из наших глобальных проблем.
Разумеется, приятно представлять себе экономику после пандемии именно такой, и авторы этой статьи — экономист и импактный инвестор — разделяют эти надежды.
Но если нам нужно действительно реформировать капитализм, то «благих инвестиций» в традиционном представлении будет недостаточно. И дело не в пандемии: в обычные времена бизнесу тоже подвластно далеко не все. Мы должны переписать правила нашей экономики, и импактные инвесторы могут сыграть в этом процессе ключевую роль.
Почему инвестирования с импактом недостаточно
Конечно, у «благих инвестиций» есть примеры успеха — кому-то удавалось и заработать, и изменить мир к лучшему. Но многие утверждают, что между прибылью и пользой все же приходится выбирать. Кто же прав?
И те, и другие. Чтобы прояснить этот вопрос, можно просто посмотреть на типичный график цены углерода — он показывает, сколько нужно инвестировать в проекты, сокращающие выбросы углекислого газа. Ниже показана обновленная кривая стоимости, недавно выпущенная Центром энергетических исследований Нидерландов.
Посмотрим на график стоимости углерода для Нидерландов.
Он показывает, сколько стоят самые эффективные проекты, которые помогут стране сократить выбросы углерода (и выполнить цели по снижению выбросов). Каждой из полосок соответствует отдельный подход к сокращению выбросов парниковых газов. Их можно приблизительно разделить на следующие категории.
Каждая полоска соответствует отдельному проекту.
По левой части графика видно, что уже существует несколько прибыльных способов сокращать выбросы — например, экономия энергии в доме или установка ветрогенераторов в определенных местах. С помощью таких проектов импактные (и обычные) инвесторы могут сделать что-то полезное, в то же время получая прибыль.
Но чтобы ограничить глобальное потепление 1,5 градусами, как договорились 196 стран в Париже в 2016 году, нужны в основном проекты из правой части графика — например, придется устанавливать ветрогенераторы в менее выгодных местах или строить системы захвата и хранения углерода.
Чтобы Нидерландам удалось достичь своей цели и сократить выбросы на 95% к 2050 году (по сравнению с 1990-м), нужно реализовать все проекты в той части графика, которая выделена голубым. По оценке Центра энергетических исследований, даже с учетом всех новых технологий они станут прибыльными только при цене около €200 за тонну углеводородов.
В отсутствие налога проекты «выше линии» будут невыгодны для частных инвесторов, хотя они и полезны для общества. Если инвестировать в них без налога на выбросы, прибыль окажется ниже, чем если инвестировать в традиционные технологии. Это и есть главный компромисс, на который приходится идти импактным инвесторам в самых разных сферах, с чем бы они ни боролись: с загрязнением воздуха, пластиком в океанах или женской неграмотностью в Центральной Африке.
Иными словами, главный вывод таков: если бы между прибыльностью и пользой действительно не нужно было выбирать, то все эти проекты лежали бы исключительно ниже линии нулевых расходов. В таком случае импактные инвесторы были бы вовсе не нужны, ведь обычные инвесторы и сами бы с удовольствием вкладывались в борьбу с глобальным потеплением, очистку океанов от пластика и образование для женщин.
Но есть и другая проблема: многие из проектов, которые находятся ниже линии, на самом деле тоже неприбыльны. Дело в конфликтах интересов, транзакционных издержках и упущенной выгоде, то есть в разнообразных барьерах, которые мешают инвесторам или вынуждают их нести дополнительные расходы вдобавок к стоимости самих технологий. (Именно из-за этих барьеров государства — а не частные компании — берут на себя такие проекты, как переход на более эффективное LED-освещение в жилых домах.
Импактные инвесторы правы в том, что иногда эти барьеры все же можно преодолеть, а иногда можно соединить рыночную прибыль с социальной пользой. Для этого нужно финансировать компании «ниже линии» — например, небольшие проекты в сфере энергоэффективности или возобновляемой энергетики.
Но их критики тоже правы: этого недостаточно, чтобы всерьез измерить мир. По оценке экономистов, чтобы ограничить потепление 1,5 градусами, уже к 2030 году нужно будет инвестировать в разные проекты $10 трлн. Иными словами, если частные инвесторы хотят решить эту проблему самостоятельно, они должны быть готовы терять по триллиону долларов в год.
Конечно, решение проблемы глобального потепления даст выигрыш куда больше, чем эти триллионы. Но поскольку текущие правила игры не поощряют ограничение выбросов, эта экономия остается недоступной для частных инвесторов. Чтобы эти проекты стали прибыльными, налог на тонну углерода, по оценке Межправительственной группы экспертов по изменению климата (IPCC), должен составить от $135 до $5,5 тыс. за тонну — остается надеяться, что он окажется ближе к первой из этих цифр.
Горькая правда о социальном инвестировании такова: проектов «ниже линии» слишком мало, а многие важные проекты, без которых нельзя обойтись, при текущих правилах убыточны.
Тот же факт относится и к тысячам других социальных и экологических проектов, которые нам нужно срочно решать — от загрязнения до бедности и проблем с системой здравоохранения.
Государства потратили впустую почти тридцать лет, игнорируя IPCC и других экспертов по изменениям климата. Нельзя потратить на это еще десять лет — и даже один год.
Правила игры
Давайте вспомним, как сейчас устроена наша экономика. Круглый стол американского бизнеса призвал нас перейти к «капитализму для всех заинтересованных сторон», но пока что наша экономическая система заточена под «капитализм для акционеров». Как мы уже писали, бизнес должен стремиться к прибыли, потому что более прибыльные компании всегда будут вытеснять менее прибыльные. Сейчас инвесторы могут извлекать завышенную прибыль из опасных проектов, потому что им не приходится платить за причиняемый ими вред — например, за выбросы углекислого газа или за лечение людей, пострадавших от загрязнения воздуха.
А многие полезные проекты остаются убыточными, потому что никто не поощряет инвесторов за пользу для общества — например, если их компания снижает загрязнение воздуха и люди становятся здоровее.
10 самых популярных публикаций об инвестициях на «Минфине» в 2021 году
Уходящий год прошел под знаком инфляции практически во всех странах. Не стала исключением и Украина. В ноябре рост потребительских цен в годовом исчислении достиг 10,3%. Это больше, чем ставки по депозитам в гривне, которые предлагают многие банки.
Не удивительно, что украинцы стали больше интересоваться более рисковыми, но высокодоходными инструментами инвестирования. И «Минфин» много писал о них в уходящем году. Редакция рассказывала о возможностях вложений в акции, облигации, драгметаллы и криптовалюты, а также о собственном опыте инвестирования.
В конце года мы решили собрать для вас самые интересные статьи об инвестициях, опубликованные на «Минфине» в 2021 году.
Как купить еврооблигации Украины: «порог» входа, доходность, комиссии
В этом году банки старались популяризировать покупки еврооблигаций. Речь идет о гособлигациях, размещаемых на иностранных биржах в долларе и евро, ставки по ним достигают 7,4%. Но вкладывать нужно не менее $200 тыс. и минимум на 3 года. «Минфин» рассказал об этих и других особенностях покупки еврооблигаций, а также рассмотрел все их плюсы и минусы.
Наша первая инвестиция: вложились в S&P 500
Редакция на личном опыте разбиралась в особенностях инвестирования в широкий индекс американского фондового рынка. Почему многие эксперты советуют именно этот инструмент, какую он обеспечивал доходность раньше и на какую прибыль можно рассчитывать сейчас. Также «Минфин» анализировал, какие ETF позволяют инвестировать в S&P 500 и есть ли между ними разница.
Заработали на Ethereum 260% и купили «убийцу эфириума»
В рамках своего инвестиционного портфеля редакция исследовала и покупала различные криптовалюты.
В том числе и Solana. В начале 2021 года альткоин стоил около $3, а когда редакция обратила на него внимание, достиг отметки в $157. То есть криптовалюта подорожала в 52 раза, а $1 тыс., инвестированная в монету в январе, превратилась бы в $ 52 тыс. «Минфин» разбирался в чем причина этого стремительного роста и решил проверить — сможет ли заработать на этой криптовалюте.
Вложили деньги в авторские права на песни Джастина Бибера и The Beatles
Покупку прав на музыкальные произведения Bloomberg назвал одной из лучших альтернативных инвестиций 2021 года. Непосредственно инвестировать в музыку легенд шоу-бизнеса сложно и дорого. Но Bloomberg предлагает «бюджетный» вариант — покупать недорогие акции фондов, обладающих правами, или поддерживать перспективных исполнителей в обмен на роялти. «Минфин» решил проверить, стоит ли доверять советам авторитетного агентства.
Проверяем, что выгоднее: биткоин или биткоин-ETF
Революционным новшеством на американском фондовом рынке в этом году стало появление ETF, которые инвестируют во фьючерсы на биткоин. «Минфин» не мог пройти мимо этого события и вложил в этот инструмент собственные средства, чтобы определить, что выгоднее: покупать непосредственно криптовалюту либо же акции фонда. Также редакция разобралась с особенностями и минусами данного инструмента.
Как инвестировать в биткоин, не покупая его: три варианта
Расширение финансовой экосистемы криптовалют происходит по мере того, как сами монеты и технологии, стоящие за ними, становятся мейнстримом. Кроме возможности покупать сами криптовалюты существуют и альтернативные способы инвестировать в новую индустрию. В частности, акции компаний, связанных с биткоином, и трастовые фонды.
Сравниваем вложения в S&P 500 и другие индексные фонды: доходность и риски
Приобретение ETF, который ориентируется на индекс S&P 500, стало одной из первых покупок редакции в собственный инвестиционный портфель и принесло хорошую доходность. Но и у этого актива есть свои недостатки. В частности, ориентация на экономику только одной страны и значительная зависимость от технологического сектора.
«Минфин» разбирался какие инструменты позволяют застраховаться от этих проблем.
Как купить ОВГЗ онлайн и сколько на этом можно заработать
Существует уже устоявшийся миф о том, что инвестиции в ОВГЗ — дело сложное и невыгодное из-за высоких комиссий. Несколько лет назад так и было, но на рынке произошли существенные изменения, и покупка облигаций стала значительно проще и выгоднее. «Минфин» вместе с инвесткомпанией ICU решил проверить это на практике и инвестировал в ОВГЗ 50 тыс. грн. Редакция поделилась своим опытом открытия специального счета и покупки ценных бумаг.
Как накопить на безоблачное будущее
«Минфин» исследовал вопросы накоплений, позволяющих обеспечить стабильную жизнь: как этого достичь в Украине и какие инструменты инвестирования использовать. В частности, разбирались в надежности различных методов, определили, как эффективнее всего накопить на образование и возможно ли стать депозитным рантье, чтобы жить на проценты.
Топ-10 брокеров, с помощью которых можно купить акции на иностранных фондовых биржах
Брокер — это посредник между продавцом и покупателем.
Его участие в приобретении акций обязательное и обойтись без него невозможно. Вы подаете ему заявку на покупку ценных бумаг, он ее выполняет, обеспечивает хранение акций, начисление дивидендов, а когда вы решаете продать актив, выполняет и эту задачу. Поэтому к выбору брокера нужно подойти с максимальной ответственностью. «Минфин» разбирался в особенностях и комиссиях 10 брокеров, которые доступны в Украине.
«Режим ответит силой». Западная пресса о протестах в Казахстане
Автор фото, EPA
Западная пресса внимательно следит за событиями в Казахстане. Наблюдатели сходятся в том, что массовые протесты, поводом для которых послужил рост цен на газ, на самом деле вызваны более глубокими причинами — широким недовольством властью, коррупцией, непотизмом и авторитарной политической системой, не оставившей людям возможностей высказать свое несогласие каким-либо законным путем.
Британская Guardian отмечает, что страны ОДБК быстро отреагировали на просьбу о помощи президента Казахстана Токаева, направив в страну миротворческий контингент.
Не ясно, сколько военных будут посланы в Казахстан и как долго они там будут находиться.
Вечером в среду, пишет газета, Токаев обсуждал ситуацию по телефону с белорусским президентом Лукашенко, в 2019 году жестоко подавившим протесты в своей стране. Перед этим разговором Лукашенко переговорил с Путиным.
Вооруженная агрессия или народные волнения?
Премьер-министр Армении Никол Пашинян заявил, что миротворцы направляются в Казахстан в соответствии со статьей 4 Устава ОДКБ.
Как напоминает издание Eurasianet, эта статья предполагает, что в случае агрессии против любого государства-члена ОДКБ, по его запросу, все другие государства-члены должны немедленно предоставить ему необходимую помощь, в том числе военную.
Нет никаких указаний на то, что народные волнения в Казахстане имеют какое-либо внешнее происхождение, пишет Eurasianet, но это линия, которую проводят осажденные власти Казахстана.
«Казахстан сталкивается с вооруженной агрессией со стороны террористических групп, обученных за пределами страны», — говорится в заявлении Министерства иностранных дел.
Это первый раз, когда ОДКБ согласилась развернуть вооруженные силы для поддержки союзника. Она отказала по крайней мере в двух просьбах: Кыргызстана во время беспорядков в 2010 году и Армении в 2021 году. В последнем случае ОДКБ ответила лишь через три месяца и в конечном итоге отклонила запрос.
«Необходимо понимать, что ОДКБ может действовать только в случае агрессии или нападения, — заявил в августе 2021 года генсек ОДКБ Станислав Зась по поводу запроса Армении. — Но здесь мы имеем дело с тем, что по сути является пограничным инцидентом».
Почему именно ситуация в Казахстане подтолкнула ОДКБ к действиям, неясно. Но несмотря на то, что заявление сделал Пашинян, решение, несомненно, было принято в Кремле, заключает Eurasianet.
Guardian, тем временем, цитирует депутата российской Госдумы Леонида Калашникова, заявившего, что миротворцы пробудут там столько, сколько президент Казахстана Токаев посчитает нужным.
По его словам, они будут в основном охранять инфраструктуру.
Безработица, коррупция, Назарбаев
Гнев протестующих в Казахстане во многом направлен против Назарбаева, сосредоточившего в своих руках за долгие годы правления огромную власть, отмечает Guardian.
До сих пор Назарбаев официально признавался «лидером нации» и считался теневым руководителем государства, несмотря на транзит власти. Но судя по всему, это изменится, пишет New York Times. Уже снят с должности первого заместителя главы Службы национальной безопасности страны племянник Назарбаева Самат Абиш, а сам он лишился должности главы Совета безопасности.
«Назарбаев и его семья монополизировали все сектора — от банков до дорог и газа. Эти протесты — против коррупции», — цитирует Guardian участницу протестов Зауреш Шекенову, 55-летнюю жительницу Жанаозена, города в Мангистауской области Казахстана, где начались все эти волнения.
«Все началось с роста цен на газ, но настоящая причина протестов — плохие условия жизни людей, высокие цены, безработица, коррупция»,- утверждает она.
Автор фото, EPA
Подпись к фото,Люди выходят на улицу, потому что у них нет других способов высказать свое недовольство властью
«Власти пробуют всё возможное, чтобы успокоить ситуацию — и обещаниями, и угрозами, но пока это не работает, — говорит алматинский политолог Досым Сатпаев. — Будет имитация диалога, но в основном режим ответит силой, потому что у них нет других инструментов».
«Люди сыты по горло коррупцией и непотизмом, а власти не слушают людей… Мы хотим, чтобы президент Токаев провел реальные политические реформы или же ушел и провел честные выборы», — цитирует газета активиста гражданского движения «Проснись, Казахстан» Дархана Шарипова.
В Казахстане явно существует широкое недовольство, заключает Guardian, но многолетняя зачистка политического поля привела здесь к тому, что известных политических фигур, способных объединить протестующих, нет. Поэтому протесты выглядят в основном бесцельными.
Британская Times, тем временем, замечает, что в среду из Казахстана в Россию вылетело по меньшей мере 10 частных самолетов.
По неподтвержденным сообщениям, пишет газета, члены политической элиты бежали из страны.
Тревожный сигнал для Кремля
Для Кремля, пишет американская New York Times, эти события представляют собой еще один потенциальный вызов автократии в соседней стране. Это уже третье после Украины и Беларуси восстание против авторитаризма в стране, имеющей союзнические отношения с Россией.
Хаос здесь угрожает подорвать влияние Москвы в регионе в то время, когда Россия пытается утвердить свою экономическую и геополитическую мощь в тех же Беларуси и Украине.
Автор фото, EPA
Подпись к фото,Гнев протестующих во многом направлен против Назарбаева (на фото слева), сохранившего большую власть после ухода с президентского поста
Другие страны бывшего СССР тоже внимательно следят за развитием событий, способных активизировать силы оппозиции в других местах.
Протесты в Казахстане — это предупредительный сигнал для Кремля, считает российский эксперт по Центральной Азии Аркадий Дубнов, характеризующий власти этой страны как «уменьшенную копию российских».
«Нет сомнения, что Кремль не хотел бы видеть пример того, как такой режим начинает говорить с оппозицией и уступать ее требованиям», — цитирует газета Аркадия Дубнова.
Богатство для избранных
New York Times приводит мнение участника протестов в Актау и активиста правозащитного движения Мухтара Умбетова, считающего, что корень проблемы в отсутствии в стране демократического процесса. Казахстанские власти, по его словам, отняли у людей все законные пути участия в политике.
«У людей нет никаких политических представителей, которые могли бы решить проблемы, существующие в стране, — сказал он в интервью газете. — Казахстан богат, но его природные ресурсы не работают на благо всех, они работают в интересах маленькой группы людей».
По мере распространения протестов расширились и требования демонстрантов, отмечает New York Times. Теперь люди требуют, среди прочего, проведения прямых выборов региональных лидеров.
Насилие порождает насилие
Протесты в Казахстане, скорее всего, продлятся еще долгое время, сказала немецкой телекомпании Tagesschau Эрика Марат — адъюнкт-профессор региональных и аналитических исследований в Национальном университете обороны в Вашингтоне. Она исследует проблемы насилия, мобилизации и безопасности в Центральной Азии и на постсоветском пространстве.
Протесты начались мирно, протестующие ни на кого не нападали, утверждает Эрика Марат, но власти спровоцировали эскалацию. К сожалению, мы видим это опять и опять на постсоветском пространстве и в других частях мира: автократы думают, что они могут запугать демонстрантов водяными пушками, слезоточивым газом и количеством ОМОна.
На самом деле это хорошо известно исследователям конфликтов: применение силы государством в такой ситуации ведет только к эскалации и росту числа протестов. То же самое произошло в Казахстане: демонстрантов пытались подавить силой, в результате ситуация вышла из-под контроля, и люди уже начали применять насилие против власти.
Причем здесь США
Но события в Казахстане имеют значение и для США, пишет New York Times, так как это важная страна для американских энергетических интересов. Компании Exxon Mobil и Chevron вложили десятки миллиардов долларов в месторождения на западе Казахстана — как раз там, где начались протесты.
Правительство Казахстана, поддерживая тесные отношения с Москвой, культивировало такие же тесные отношения с Вашингтоном, видя в американских инвестициях противовес российскому влиянию.
В свою очередь, американское правительство, отмечает газета, уже давно намного менее критично относится к постсоветскому авторитаризму в Казахстане, чем в России или Беларуси.
Инвестирование для начинающих – полное руководство
Монетарная теория денег гласит, что средства можно направлять в два русла: на потребление и на сбережение. Обычное сбережение изымает деньги из оборота, создает предпосылки для кризисов.
Кроме того, при хранении капиталов часть их ценности теряется за счет инфляции. Инвестирование вовлекает деньги в оборот, поддерживая экономику и принося прибыль инвестору.
Что такое инвестирование и как работают инвестиции?
Инвестирование — это экономическая активность, которая подразумевает долгосрочное вложение капитала с целью получение прибыли.
Инвестирование является неотъемлемой частью современной экономики. Помимо обеспечения должного оборота денежных средств, благодаря инвестициям все сферы экономики активно развиваются. Для начинающего предпринимателя или для группы людей, объединенных желанием создать новый проект, который будет приносить пользу человечеству и прибыль владельцам, это шанс отказаться от кредитования. В отличие от кредита, который придется возвращаться, даже если затея не увенчалась успехом, полученный инвестиционный фонд возвращению не подлежит. Инвестор получает дивиденды от дохода компании или часть вырученных от продажи денег.
Какие бывают виды инвестиций
Начинающему инвестору следует изначально знать, какие инвестиции бывают:
- Депозитный счет в банке.
Депозиты — это косвенное инвестирование. Вкладчик предоставляет свои деньги в пользование банку, а банк в свою очередь имеет возможность объединять капиталы и инвестировать в крупные проекты и предприятия. При этом за размещение депозита инвестор получает невысокую, фиксированную процентную ставку нарастания капитала. Для инвестирования в банковский счет не нужно обладать экспертными знаниями в области финансов. Достаточно выбрать банк с индивидуально подходящими условиями, способный обеспечить надежное сохранение средств. - Паевые инвестиционный фонды (ПИФ). Такой метод подразумевает инвестирование в акции уже функционирующих предприятий обществом пайщиков. Процент получаемых дивидендов пропорционально связан с долей выкупленных акций.
- Инвестирование в собственный бизнес (прямое инвестирование). Инвестирование в развитие собственного предприятия позволяет получать всю прибыль от бизнеса. В таком случае прибыль будет зависеть исключительно от самого инвестора.
- Венчурное инвестирование. Перспективные компании на этапе становление нуждаются в сторонних инвестициях для реализации идеи. Венчурные инвестиции подразумевают покупку доли акций компании и их последующую продажу, когда цена на них возрастет. Венчурные инвестиции включают в себя инвестиции в сайты, стартапы, хайпы и организацию крупных компаний.
- Инвестирование в недвижимость. Приобретая недвижимость на этапе строительства или квартиры и земельные участки в районах и регионах, где стоимость квадратного метра постоянно растет, можно также неплохо заработать. В данном случае доход будет составлять разницу между стоимостью при покупке и во время продажи.
- Ценные металлы. Подразумевает покупку золота, платины, серебра или других ценных металлов с их последующим хранением до возрастания цены. Данный метод не следует путать с открытием банковского депозита в ценных металлах. Такой метод инвестирования может не принести существенной прибыли, но вкладывая деньги в золото инвестор защищает свой капитал от инфляции.
- Покупка криптовалют. Это популярный вид инвестирования. Криптовалюты имеют высокий уровень колебаний курса, при котором цена одного криптознака может возрастать от центов до тысяч долларов. Покупая перспективные коины и токены на начальном этапе инвестор может рассчитывать на увеличение капитала за счет роста курса.
- Инвестирование в валюты. Представляет собой покупку фиатных валют на низком курсе с тенденциями к увеличению. Доход зависит от возрастания курса.
- Инвестирование через доверительное управление. В таком методе подразумевается коллективное инвестирование и передача инвестиционного капитала в руки юридического лица, которое объединяет финансы и самостоятельно занимается инвестированием в различные проекты. За это компания получает часть прибыли, а остальное делится между всеми инвесторами пропорционально долям их вложений. В эту категорию можно отнести финансовое инвестирование в МФО, выдающая микрозаймы.
Депозиты — это косвенное инвестирование. Вкладчик предоставляет свои деньги в пользование банку, а банк в свою очередь имеет возможность объединять капиталы и инвестировать в крупные проекты и предприятия. При этом за размещение депозита инвестор получает невысокую, фиксированную процентную ставку нарастания капитала. Для инвестирования в банковский счет не нужно обладать экспертными знаниями в области финансов. Достаточно выбрать банк с индивидуально подходящими условиями, способный обеспечить надежное сохранение средств.
Перспективные компании на этапе становление нуждаются в сторонних инвестициях для реализации идеи. Венчурные инвестиции подразумевают покупку доли акций компании и их последующую продажу, когда цена на них возрастет. Венчурные инвестиции включают в себя инвестиции в сайты, стартапы, хайпы и организацию крупных компаний.
Цели инвестирования. Зачем инвестировать средства?
Вне зависимости от того, какой сферой деятельности занимается человек, как только в его обороте появляется избыток денег, он становиться потенциальным инвестором.
В этот момент возникает потребность уберечь имеющийся капитал от инфляции и даже получить возможность увеличить доход.
Портфельное инвестирование предоставляет перспективу финансовой свободы в виде постоянного пассивного дохода, при котором вложения капиталов работают за инвестора. Для этого инвестору достаточно выбрать пассивное инвестирование, при котором организация работы капитала будет в руках управляющего. Нередки и случаи, когда своевременная финансовая поддержка начинающих проектов приносила инвесторам состояния, которые с головой могут покрыть все расходы на жизнь.
Среди дополнительных целей для инвестирования можно выделить также поддержание экономики государства или развитие отдельно взятой идеи, которая может изменить мир и жизнь человечества к лучшему.
Популярностью пользуется этическое инвестирование, основная цель которого поддержание праведных идей во благо человечества, а не доход.
Реально ли начать инвестирование с нуля?
Некоторые виды инвестирование подразумевают наличие крупного начального капитала и соответствующих знаний, другие — инвестирование небольших сумм с минимальными знаниями (коллективное инвестирование).
Стоимостное инвестирование дает возможность начать инвестиционную деятельность с минимальным начальным капиталом. Достаточно выбрать недооцененную, но перспективную компанию или валюту.
Стоит также учитывать возможность реинвестирования малых сумм в новые проекты с его последующим увеличением. Так, череда из несколько успешных инвестиций позволяет вывести инвестиционный капитал на новый уровень, который предоставит возможность вкладывать вложения в проекты требующие крупного финансирования. Чем больше денег находится в активном обороте, тем больше будет и доход инвестора.
С чего начать инвестирование
Реальное инвестирование в каждую область требует детального изучения и аналитики. Решив начать вести инвестиционную деятельность, следует обозначить первоначальный капитал, который можно пустить в работу без ущерба себе. Исходя из инвестиционного капитала, определяется наиболее подходящий вид инвестирования. Перед непосредственным вложением средств следует детально изучить сферу, особенности рынка, просчитать будущий доход и риски, которыми он сопровождается.
Например, инвестирование онлайн в ПАММы или опционы на валютной бирже Форекс не требует детальных знаний, но следует внимательно изучить статистику для того, чтобы определить рентабельность деятельности. Всю информацию можно получить в Интернете.
Риски
Не стоит забывать, что инвестирование средств всегда связано с риском частичной или полной потери капитала. Все виды инвестиций можно условно разделить на низкорисковые, среднерисковые и высокорисковые.
К низкорисковым относят в основном долгосрочное инвестирование, при котором вложения имеют низкую ликвидность и несут в себе незначительные риски. Сюда можно отнести инвестирование в валюты, недвижимость, ценные металлы и бумаги, депозитные счета.
Финансовое учреждение, в котором был открыт депозитный счет, может оказаться банкротом. Тогда он не сможет вернуть вложенные средства и выплачивать проценты по депозиту. Кроме того, деньги на депозите не защищены от инфляции. При резком падении курса валюты проценты по депозиту могут лишь частично перекрыть рост инфляции, а это значит, что вложенные изначально деньги не принесут прибыли, но большая часть инвестиционного портфеля сохраниться.
Продажа недвижимости при отсутствии роста или незначительного падения цены окупает большую часть вложений. Инвестируя в недвижимость, на начальном этапе следует внимательно подходит к выбору застройщика. Стоимость таких квартир может быть до 30% ниже рыночный, однако инвестор рискует получить жилье только на бумаге или в полуготовом состоянии, продать которое и возместить убыток будет невозможно.
Инвестирование в ценные бумаги, металлы, валюту и криптовалюту имеют общие риски связанные с волатильностью. В случае резкого снижения курса инвестор может ничего не получить или потерять часть вложенного капитала.
Среднерисковые инвестиции способны приносить больший доход за короткий промежуток времени, но они имеют больше экономических рисков и большие потери. К этой категории относят:
- ПИФы. Приобретая доли акций следует учитывать, что их стоимость может не только расти, но и падать. Также любое предприятие может стать убыточным, прекратить существование и перестать выплачивать дивиденды своим вкладчикам. При таком вложении инвестор рискует потерять все вложенные средства, так как акции будет невозможно продать или стоимость их продажи будет в разы меньше, чем стоимость покупки.
- ПАММ. Отдавая свои средства в рамках программы доверительного управления, следует понимать, что результат зависит от дальнейших действий той компании, которой были доверены деньги. Они просто могут быть недостаточно эффективными и убыточными.
При таком вложении инвестор рискует потерять все вложенные средства, так как акции будет невозможно продать или стоимость их продажи будет в разы меньше, чем стоимость покупки.Инвестирование в высокорисковые проекты грозит полной потерей капитала, но при успешной реализации ликвидность таких инвестиций очень высока.
Инвестирование в собственный бизнес подразумевает крупное частное инвестирование. Если бизнес окажется не прибыльным, а случиться это может по зависящим от предпринимателя причинам, то инвестиции можно будет только частично покрыть, продав, к примеру, коммерческую недвижимость или другие активы компании.
Венчурные инвестиции, в случае если идея не прижилась или не может должным образом конкурировать на рынке и приносить прибыль, не возвращаются.
Только социальное инвестирование (импакт инвестирование) и инвестирование в человеческий капитал не несут в себе никаких рисков, но и доходность от таких вложений или отсутствует или возможна спустя продолжительный период времени. Если вы хотите заработать, то социально ответственное инвестирование не для вас.
Ожидаемый профит
Прогнозируемый доход следует считать для каждого вложения индивидуально, учитывая первоначальное вложение капитала и тенденции развития.
Высокорисковые инвестиционные вложения способны существенно увеличить доход. Вложения связанные со средним риском зачастую приносят средний, но относительно стабильный доход, влияние на который оказывают только существенные экономические изменения. Инвестиции с низким риском приносят маленький процент доходности, но инвестор может рассчитывать на то, что его инвестиционный капитал сохраниться в практически полном объеме.
Особенно перспективной для инвестиций областью можно назвать криптовалютный рынок.
Криптовалюты имеют общие риски с инвестированием в ценные металлы и бумаги, но больший процент волатильности, за счет чего способны принести большую прибыль при незначительных вложениях. К примеру, биткоин начинал торговаться с цены меньше доллара, а сейчас его стоимость составляет несколько тысяч долларов. Стоит также учитывать, что криптовалютный рынок активно развивается и имеет децентрализованную систему, которая исключает из группы рисков политическое и экономическое влияние
Преимущества и недостатки
| Преимущества | Недостатки |
|---|---|
| выгодное инвестирование способно обеспечить пассивный доход | в основе любого инвестиционного вложения лежат риски |
| предоставляет активное приумножение капиталов | вложенные средства в некоторых случаях могут быть утерянными безвозвратно |
| способствует экономическому развитию отрасли и государства | у инвестора минимальная способности снизить негативно влияющие факторы |
Выводы
Инвестирование — возможность обеспечить дополнительный или основной доход, а также сколотить состояние и обеспечить себе безбедную старость.
Вкладывая деньги, следует обязательно учитывать, что чем дольше времени они находятся в работе, тем больше пользы способны принести. Не стоит забывать и о том, что любое инвестирование связано с рисками. Поэтому выбирая область для вложения, нужно внимательно изучить выбранную сферу, обратить внимание на предыдущую динамику и тенденции.
Новичок в инвестировании | Инвестиционное объединение
Виды инвестицийВот краткое описание основных типов инвестиций, которые вы могли бы иметь:
ISA — эти индивидуальные сберегательные счета освобождены от налога на доход, поэтому помогите своим деньгам работать усерднее. Сумма, которую вы можете инвестировать в ISA каждый год, ограничена и обычно меняется каждый налоговый год. ISA могут быть акциями и акциями ISA или наличными ISA.
Акции и акции (или акции) Эти инвестиции покупают акции (или акции) компании, которые торгуются на фондовых биржах (например, FTSE 100).
Идея состоит в том, чтобы продать акции дороже, чем вы их купили, и присвоить себе разницу. Исторически сложилось так, что в долгосрочной перспективе акции превзошли большинство других инвестиций.
Облигации (или фиксированный доход) — это долгосрочные ссуды, предоставленные крупным организациям, таким как корпорации или правительства. Заемщик обещает вернуть облигацию в определенный день. До тех пор они выплачивают предварительно согласованные процентные платежи держателю облигаций (т.е. вам). Они считаются менее рискованными, поскольку по ним выплачивается фиксированная процентная ставка в течение фиксированного периода времени.
Инфраструктура — сюда входят инвестиции в такие проекты, как больницы, школы, дороги, жилищное и социальное жилье, а также другие объекты, такие как ветряные и солнечные электростанции.
Фонды — могут специализироваться на некоторых инвестициях (например, акциях) или иметь много разных видов инвестиций.
Управляющий фондом находится за пределами фонда и решает, какие типы инвестиций или ценных бумаг (например, облигации, акции, имущество и т. д.) владеть, в каком количестве и когда их покупать и продавать.Инвестиционный фонд предлагает более широкий выбор инвестиционных возможностей, больший опыт управления и более низкие комиссии, чем инвесторы могли бы получить самостоятельно. Типы фондов включают взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) или фонды денежного рынка.
Чтобы получить независимый финансовый совет о том, с чего начать, посетите https://www.unbiased.co.uk/
dcp-selecting-investments
План отложенной компенсации/NYCE IRA предлагает различные стратегии инвестирования ваших денег: инвестирование в один из заранее подготовленных портфелей или создание собственного портфеля с использованием комбинации основных инвестиционных фондов.Участникам рекомендуется инвестировать либо в один из заранее подготовленных портфелей, либо создать свой собственный портфель из предложенных основных инвестиционных фондов.
Выбор вариантов инвестирования зависит от многих факторов и требует тщательного рассмотрения. Перед принятием инвестиционных решений участникам рекомендуется проконсультироваться с независимым профессиональным специалистом по финансовому планированию и/или инвестиционным консультантом.
ЗакрытьПреимущества заранее подготовленных портфелей
Для удобства и простоты план отложенного вознаграждения предлагает предварительно составленные портфели, которые состоят из различных процентных долей основных вариантов инвестиций плана.Заранее подготовленные портфели помогают ответить на вопрос: куда мне вложить деньги? Они предлагают сочетание диверсифицированных инвестиций и помогают участникам, если им неудобно создавать собственный портфель или если они хотят инвестировать в профессионально управляемый портфель.
Преимущества заранее подготовленных портфелей включают:
Диверсификация портфеля. Исследования показывают, что портфели большинства участников недостаточно диверсифицированы. Предварительно подготовленные портфели должным образом диверсифицированы в зависимости от вашей целевой даты выхода на пенсию и предлагают простоту единого инвестиционного инструмента с преимуществами доступа к различным классам активов и эффективного распределения.
Управление рисками. Заранее подготовленные портфели предназначены для того, чтобы сбалансировать риски, с которыми сталкиваются участники, между отсутствием достаточного количества денег для выхода на пенсию и текущим рыночным риском. Учитывая более длительный временной горизонт, который приходится откладывать более молодым участникам, применяется более агрессивное распределение. По мере старения участников применяемое распределение активов становится более консервативным.
Ребалансировка портфеля — предварительно подготовленные портфели автоматически перебалансируются в соответствии с их целевым распределением ежеквартально.
Как работают заранее подготовленные портфели?
Ежеквартально распределение активов каждого заранее сформированного портфеля будет корректироваться, переходя на несколько более консервативное сочетание.
Это увеличивает вероятность того, что учетная запись участников прослужит дольше, чтобы она могла служить им в течение их пенсионных лет. Когда портфель достигает своего горизонта, он переносится в Фонд статического распределения, где он будет оставаться на время выплаты участникам.
Просмотрите информационный бюллетень о портфеле (PDF) для получения информации о распределении инвестиций по каждому портфелю и их расходах.
Предварительно подготовленные профили портфельных инвестиций (PDF)Импакт-инвестирование — подход Тониака
Решение огромных проблем и сомнение в полученной мудрости неизбежно вызывают творческое напряжение. Часть волшебства сообщества Toniic заключается в том, как удерживается напряжение. Напряжение между убеждением и любопытством. Между рыночным курсом и гибкими капиталистами. Различные взгляды на то, какая проблема является корневой, решение которой открывает другие.
Что отличает культуру Toniic, так это личное уважение, с которым исследуются эти различные точки зрения, смелые разговоры, обусловленные необычайным уровнем доверия, и ощутимая теплота сообщества к новичкам.
Этот дух непредубежденности также лежит в основе нашего общего подхода к инвестиционному влиянию. Отрасль слишком молода и мала (в процентах от мирового капитала), чтобы ее можно было разрознить. Поэтому мы разбиваем большой шатер, который приветствует владельцев активов, разделяющих наше широкое видение мира, в котором все инвестиции делают честь планете и ее обитателям.
Подход Toniic к импакт-инвестированию отражает этот дух. Загляните к нам и убедитесь сами.
Адам Бенделл
Генеральный директор Toniic
Что такое импакт-инвестирование?
Инвестиции воздействия — это инвестиции, сделанные с намерением произвести положительное, измеримое социальное и экологическое воздействие наряду с финансовой отдачей.Наш партнер Global Impact Investing Network (GIIN) определил четыре «основные характеристики» импакт-инвестирования:
.- Целеустремленность,
- Использование доказательств и данных о воздействии при проектировании инвестиций,
- Обязательство управлять эффективностью воздействия и
- Обязательство способствовать росту отрасли.
Инвесторы ESG обычно обеспокоены экологическими, социальными и управленческими рисками и возможностями, которые могут иметь « финансовую существенность »: те риски и возможности, которые могут повлиять на финансовые показатели предприятия в среднесрочной перспективе.
Импакт-инвесторы идут еще дальше – они вкладывают деньги туда, где либо основной продукт или услуга, либо их капитал или участие стремятся внести свой вклад в решение одной или нескольких больших мировых проблем.
Большинство этих проблем обобщены в Целях ООН в области устойчивого развития (ЦУР). Импакт-инвесторы стремятся внести свой вклад в решение этих проблем в качестве дополнительных соображений, выходящих за рамки проблем финансовой существенности инвесторов ESG.
Инвесторы по всему миру (наряду с правительствами, неправительственными организациями, корпоративными субъектами и многими другими) объединились вокруг 17 ЦУР в качестве общей основы для решения больших мировых проблем.
Мы в Toniic используем ЦУР как один из способов понять и управлять влиянием наших портфелей.
Тониический подход к импакт-инвестированию
Тониику требовалась более детализированная таксономия, связанная с ЦУР, чтобы сопоставить участников с другими, работающими над теми же темами воздействия, и сопоставить участников с инвестиционными возможностями. Поэтому в 2016 году мы вместе с нашими участниками создали Матрицу тем воздействия ЦУР Toniic, 60 тем, связанных с ЦУР и их задачами.Мы и другие специалисты в этой области используем эту всеобъемлющую и согласованную структуру на протяжении всей нашей работы.
Вы можете скачать полную версию фреймворка в формате PDF:
Toniic — глобальное сообщество активных инвесторов. Мы представляем себе мир, в котором все инвестиции делают честь планете и ее обитателям. Наша миссия состоит в том, чтобы катализировать более глубоких положительных чистых воздействий по всему спектру капитала.
Что все это значит?
« Чистое влияние » является признанием того, что все инвестиции имеют как положительные, так и отрицательные последствия.Мы стремимся инвестировать там, где есть общее намерение смягчить негативные последствия и подчеркнуть позитивные, и взять на себя ответственность за все последствия деятельности предприятия, а не только за те, которые отражены в традиционной финансовой отчетности.
Классическая экономика описывает как «внешние эффекты» важные социальные и экологические последствия, которые не отражаются в финансовой отчетности предприятия. Поскольку эти эффекты непосредственно не ощущаются на финансовых показателях предприятия, их обычно игнорировали.Это преднамеренное игнорирование привело к множеству огромных социальных и экологических проблем, таких как бедность, ухудшение состояния окружающей среды, изменение климата, гендерное неравенство, отсутствие продовольственной безопасности и неравный доступ к медицинскому обслуживанию.
Импакт-инвесторы отвергают идею о том, что внешние факторы следует игнорировать при принятии инвестиционных решений. То, что экстернализовано предприятием, относится к общему имуществу . Мы инвестируем с заботой обо всем мире, а не только о себе.
« Глубже » относится к признанию того, что даже инвестиции воздействия различаются по глубине их положительного воздействия.Наша цель состоит в том, чтобы постоянно углублять наше положительное влияние на все наши портфели.
Говоря о портфелях , Тониик был лидером в защите портфельного подхода к импакт-инвестированию. Когда термин «импакт-инвестирование» был придуман более десяти лет назад, он понимался в самом узком смысле и означал инвестиции в частные инвестиции в социальных предпринимателей на ранней стадии. Это понимание изменилось. Большинство сейчас согласны с нами в том, что, поскольку все инвестиции имеют эффект, мы можем использовать импакт-инвестирование в качестве линзы для всего портфеля в каждом классе активов.
Члены Toniic имеют стратегии для достижения положительного чистого воздействия в каждом классе активов . Некоторые объявили об обязательстве «100% активации» — чтобы портфель со временем преобразовывался таким образом, чтобы каждая инвестиция делалась через линзу воздействия. Другие не взяли на себя 100% обязательств, но, тем не менее, работают с несколькими классами активов. А третьи выделяют часть портфеля на инвестиции, а оставшейся частью управляют традиционно. Все эти подходы приветствуются в Toniic. Мы — разнообразное сообщество и стремимся поддерживать друг друга независимо от различий в наших ценностях или подходах.
(изображение предоставлено GIIN) « Спектр капитала» относится к диапазону ожиданий доходности, которые есть у разных инвесторов. Институциональные инвесторы (особенно те, кто управляет чужими деньгами) обычно считают себя ограниченными инвестициями по «рыночной ставке». Рыночная ставка устанавливается инвестициями, в которых внешние факторы не учитываются, а вместо этого налагаются на общее достояние.
Частные инвесторы того типа, который представляет Тониик (частные лица с высоким уровнем дохода, семейные офисы и фонды), как правило, более гибкие и нюансированные в своих ожиданиях по доходности для каждого класса активов. В портфелях членов Toniic вы найдете инвестиции по всему спектру капитала. Некоторые ищут доходность только по рыночным ставкам, исходя из теории, что существуют широкие инвестиционные возможности, для которых нет компромисса между влиянием и финансовой отдачей, и что демонстрация успеха таких инвестиций — лучший способ вдохновить традиционных инвесторов на положительное влияние.Другие используют подход «соответствующей доходности». Они ищут «соответствующую отдачу» за воздействие, к которому одновременно стремятся. Они признают, что есть некоторые инвестиции, которые могут оказать огромное положительное влияние, создать самодостаточную бизнес-модель, которая уменьшает или устраняет необходимость в постоянной благотворительной поддержке и обеспечивает разумную финансовую отдачу для инвестора, но не рыночную ставку.
Большинство инвесторов Toniic работают со всем спектром капитала, рассматривая воздействие как дополнительное ограничение при построении портфеля, а не как бинарный компромисс.
Как насчет импакт-инвестирования на ранней стадии?
Хотя Toniic придерживается портфельного подхода, мы продолжаем подчеркивать важность инвестиций на ранней стадии, особенно на сложных рынках. Такие инвестиции являются источником большой радости для инвесторов, которые их делают, поскольку они обеспечивают самую четкую связь с нашим намерением внести свой вклад в решение больших мировых проблем. И они предоставляют капитал тем, у кого традиционно не было доступа, например, предпринимателям в развивающихся странах, которые наиболее близки к проблемам, которые они стремятся решить.
Тоник выступает за благотворительность! Нашей основной миссией является поддержка инвестиций с воздействием, практически все члены Toniic также являются благотворителями или донорами. Мы понимаем, что некоторые проблемы не поддаются инвестированию или что благотворительность может различными способами дополнять инвестирование.
Структуры смешанного капитала (которые включают в себя транши капитала ниже рыночного или благотворительные) часто идеально подходят для решения конкретных проблем.
Альтернативные конструкции
Точно так же, как мы унаследовали идею внешних эффектов, мы унаследовали инвестиционные структуры традиционного инвестирования.Классическая структура фондов прямых и венчурных инвестиций — с десятилетним сроком и портфелем инвестиций, построенным на предположении, что большинство инвестиций потерпят неудачу, а одна или две из них составят основную часть финансовой прибыли, — плохо подходит для многих ранних инвесторов. поэтапные инвестиции. Существует множество инновационных альтернатив, таких как самоликвидирующиеся инвестиции и альтернативные механизмы выхода, которые позволяют инвестору получить возмещение, сохраняя при этом миссию и не требуя традиционного «выхода». Платформа Impact terms Platform компании Toniic освещает многие из этих нововведений.
Измерение влияния предприятия
Область измерения воздействия в филантропии хорошо зарекомендовала себя, но измерение воздействия в инвестировании все еще молодо. Существуют разногласия не только по поводу наилучших методов, но и по поводу того, должна ли целью быть единая количественная оценка, охватывающая все отрицательные и положительные воздействия.
Что было согласовано с руководством нашего партнера по Проекту управления воздействием, так это то, что цели воздействия или эффективность бизнеса можно обобщить как подпадающие под один из четырех классов:
- Причиняет (или может) причинять вред – предприятия, не учитывающие их воздействие.
- Действия по предотвращению вреда – Предприятие предотвращает или уменьшает значительное воздействие важных негативных последствий для людей и планеты
- Приносит пользу заинтересованным сторонам. Предприятие не только действует, чтобы избежать вреда, но также оказывает различное воздействие на положительные результаты для людей и планеты на положительные результаты для людей и планеты, которые в противном случае были бы недостаточно обеспечены услугами.
Взнос инвестора
В дополнение к вкладу предприятия инвесторы могут внести свой вклад в воздействие. IMP описывает способы, которыми они могут это сделать, как различные комбинации сигналов, влияющих на ситуацию, активное участие, развитие новых и недостаточно обеспеченных рынков капитала и предоставление гибкого капитала.
В Toniic мы говорим о намерениях инвесторов проще:
значения выравнивания и воздействия
Согласование ценностей является важным шагом в «детоксикации» портфеля.Импакт-инвесторы по-разному оценивают потенциал воздействия (в частности, «дополнительность») в публичных акциях, но обычно согласны с тем, что чьи-либо публично торгуемые инвестиции могут быть согласованы по стоимости. Учитывая ликвидность и проверенные рынком ценовые преимущества государственных инвестиций, они играют важную роль в большинстве диверсифицированных портфелей.
Воздействие идет дальше, чем (очень важный шаг) выравнивание значений.
Он стремится использовать капитал и другие ресурсы инвесторов, такие как время, таланты и сети, для участия в изменениях или размещения капитала там, где традиционалисты этого не сделают.
Два измерения
(изображение предоставлено Toniic Institute, с разрешения IMP)Собирая все вместе, мы видим, что у любых инвестиций воздействия есть два аспекта: основной бизнес, в который мы инвестируем, способствует решению больших мировых проблем, и что намерение инвестора о позитивных изменениях выражается посредством инвестиций или с помощью инвестиций. .
Мы в Toniic сделали два измерения этой структуры — то, что Проект управления воздействием называет «матрицей класса воздействия» — нашей основной линзой для категоризации воздействия.
Мы добавили строку и столбец к обычному представлению этой матрицы IMP, чтобы учесть многие инвестиции в типичном портфеле, которые могут или причиняют вред (традиционные инвестиции, которые не заботятся о «внешних» воздействиях) , а также для тех инвестиций в портфель, которые являются «устаревшими» или еще не оценены на предмет воздействия с точки зрения вклада инвесторов.
Наш «ремикс» матрицы IMP Investor Class Matrix просто добавляет эти логические возможности для позиционирования инвестиций в рамках IMP Impact Class и не меняет никаких определений или ее предполагаемого использования.
Инвестирование информации и идей для достижения ваших целей
Инвестирование сопряжено с риском. Всегда есть вероятность потерять деньги, когда вы инвестируете в ценные бумаги.
Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не обеспечивают прибыль и не защищают от убытков на падающих рынках.
Merrill, ее дочерние компании и финансовые консультанты не предоставляют юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций. Прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, вам следует проконсультироваться со своим юридическим и/или налоговым консультантом.
Этот материал не является рекомендацией, предложением или ходатайством о покупке или продаже какой-либо ценной бумаги или инвестиционной стратегии.
Merrill предлагает широкий спектр брокерских, инвестиционных консультаций (включая финансовое планирование) и других услуг. Дополнительная информация доступна в нашей сводке по взаимоотношениям с клиентами.
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated (также именуемая «MLPF&S» или «Merrill») предоставляет определенные инвестиционные продукты, спонсируемые, управляемые, распространяемые или предоставляемые компаниями, являющимися аффилированными лицами Bank of America Corporation («BofA Corp.»). MLPF&S является зарегистрированным брокером-дилером, зарегистрированным инвестиционным консультантом, членом SIPC и дочерней компанией BofA Corp.
Страховые и аннуитетные продукты предлагаются через Merrill Lynch Life Agency Inc., лицензированное страховое агентство и дочернюю компанию, находящуюся в полной собственности Bank of America Corporation.
Трастовые, фидуциарные услуги и услуги по управлению инвестициями предоставляются Bank of America, N.
A. и его агентами, членом FDIC или US Trust Company of Delaware. Оба являются дочерними компаниями Bank of America Corporation.
Банковские продукты предоставляются Bank of America, N.A. и аффилированными банками, членами FDIC и дочерними компаниями, находящимися в полной собственности Bank of America Corporation.
Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты:
| Не застрахованы FDIC | Не имеют банковской гарантии | Может потерять ценность |
| Не являются депозитами | Не застрахованы ни одним федеральным агентством | не являются условием какой-либо банковской услуги или деятельности |
Лучшие инвестиции для начинающих в 2022 году
Независимость от редакцииМы хотим помочь вам принимать более взвешенные решения.Некоторые ссылки на этой странице — четко обозначенные — могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к тому, что мы получим реферальную комиссию.
Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги. Если ваша цель на новый год — начать инвестировать в свое будущее, но вы не знаете, с чего именно начать, вы попали по адресу. Инвестирование не должно быть запутанным или сложным. На самом деле, инвестиции в свое будущее — это один из лучших долгосрочных шагов, которые вы можете сделать, особенно если вам осталось несколько десятков лет до выхода на пенсию.
Хотя инвестирование само по себе несложно после настройки, не всегда легко понять, с чего начать. Количество доступной инвестиционной информации может быть ошеломляющим, и вы можете легко просеивать необдуманные акции, непрошеные советы членов семьи и рыночные новости, которые всегда полны драматизма.
Раннее начало работы и частые инвестиции — вот секрет здорового пенсионного счета. Кроме того, сила сложных процентов, которая может дать огромный импульс при длительном инвестиционном горизонте , может заставить ваши деньги работать на вас, чтобы они росли, даже когда вы спите.
«Вы должны прорваться через заголовки», — советует Джилл Фопиано, президент и главный исполнительный директор O’Brien Wealth Partners. «Легко найти противоречивые статьи об одних и тех же инвестициях».
Не знаете, с чего начать? Мы здесь, чтобы прояснить это для вас. Лучшие инвестиционные стратегии часто самые простые. Давайте рассмотрим несколько популярных вариантов инвестирования для начинающих.
Обзор стратегии инвестирования для начинающих
Прежде чем начать инвестировать, важно уяснить несколько моментов.
Во-первых, подумайте о своем бюджете и сбережениях на случай непредвиденных обстоятельств. Эксперты рекомендуют отложить расходы на шесть месяцев на сберегательном счете, прежде чем серьезно инвестировать в рынок. Тем не менее, если у вас есть 401(k), спонсируемая работодателем, было бы неплохо хотя бы начать вносить в нее средства при создании резервного фонда. Таким образом, вы по-прежнему можете получать компенсацию взносов работодателя.
Но приведите свой резервный фонд в движение.
В большинстве случаев рекомендуется погасить долг с высокими процентами до того, как вы начнете инвестировать.Те, у кого студенческие ссуды или ипотечные кредиты ниже 5% годовых, могут захотеть постепенно погасить свой долг, а также инвестировать в фондовый рынок. Тем не менее, в первую очередь следует позаботиться о личных кредитах и остатках на кредитных картах с 10% годовых или более, так как любой рост рынка, вероятно, будет просто омрачен процентами по этому долгу.
После того, как вы накопите достаточно денег в фонде на черный день, пересмотрите свой бюджет и инвестируйте столько, сколько считаете нужным (или можете). Имейте в виду, что даже 5 долларов достаточно для инвестиций.Небольшие, последовательные количества со временем накапливаются, и самое главное — быть последовательным и начать как можно скорее.
Понимание инвестиционных инструментов
401(k), IRA Roth и традиционные IRA
Чтобы приобрести любой из фондов, упомянутых ниже, вам потребуется инвестиционный инструмент.
Здесь на помощь приходят специальные пенсионные счета, такие как 401(k), спонсируемая работниками, или Roth, или традиционный IRA. Использование пенсионного счета для покупки инвестиций — эффективный способ инвестирования в долгосрочной перспективе.Эти счета имеют налоговые преимущества, которые позволяют вашим доходам расти без уплаты налогов или с отсрочкой налогообложения в течение многих лет.
Налогооблагаемые брокерские счета
В отличие от пенсионного счета, который имеет определенные налоговые преимущества, если вы снимаете с него средства в соответствующем возрасте (59 ½ — самый ранний возраст), обычный инвестиционный счет, с которого вы можете облагаться налогом на доходы и снятие средств, известен как брокерский счет.
Имея брокерский счет, вы можете покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации и индексные фонды.В отличие от пенсионных счетов, нет никаких правил относительно того, сколько вы можете внести и когда вы можете снять. Ознакомьтесь со списком лучших биржевых онлайн-брокеров NextAdvisor, чтобы найти лучшие варианты с низкими комиссиями и хорошим обслуживанием клиентов.
1. Целевая дата Фонды
Теперь, когда вы прочитали об инвестиционных инструментах, пришло время узнать о самих инвестициях. Эксперты любят фонды с установленной датой, и на то есть веские причины. Фонды с установленной датой представляют собой сочетание акций и облигаций в одном фонде, который со временем автоматически становится более консервативным.Созданные для снижения риска по мере приближения к пенсии, фонды с установленной датой часто включают в свое название год, например «Фонд с установленной датой 2060». Пенсионные планы, спонсируемые работодателем, обычно предлагают средства с установленной датой в качестве вариантов инвестирования, поскольку они позволяют сотрудникам легко установить их и, так сказать, забыть.
«Фонды с установленной датой — это простой способ откладывать деньги на определенную дату и время, а также они предлагают доступ к различным рынкам», — говорит Фопиано. Это преимущество, потому что вам не нужно выбирать отдельные акции или проводить много исследований.
Фонды с установленной датой — отличное место для начала, если вы хотите чего-то легкого. Вы можете инвестировать в него через свой план 401 (k), спонсируемый сотрудниками, через брокерский счет или через свой индивидуальный Roth или традиционный IRA.
На самом деле, миллионер-инвестор и основатель Клуба личных финансов сказал NextAdvisor, что если бы он мог переделать весь свой портфель, он бы инвестировал в фонд с одной установленной датой.
2. Индексные фонды
Индексные фонды — это инвестиции, которые отслеживают индекс и стремятся соответствовать ему, например, общий рынок, S&P 500 и многие другие.
«Индексный фонд — это захватывающий и относительно безопасный способ сделать ваши первые инвестиции, потому что он диверсифицирован, имеет более низкие комиссии и предоставляет вам большой кусок рынка за одну транзакцию», — говорит Мелани Мортимер, президент SIFMA Foundation. , отраслевая торговая группа.
Вы также можете начать инвестировать в индексные фонды с небольшими суммами денег.
Например, у Fidelity нет минимальных необходимых инвестиций для покупки акций индексного фонда большой капитализации Fidelity® ZERO или расширенного индексного фонда Fidelity® ZERO.Большинство крупных инвестиционных менеджеров предлагают сопоставимые фонды, которые средний потребитель может легко открыть с небольшими первоначальными инвестициями. NextAdvisor рекомендует недорогие индексные фонды широкого рынка как отличное место для начала инвестирования.
Как и фонд с установленной датой, индексные фонды можно приобрести через налогооблагаемый брокерский счет или через пенсионные счета с налоговыми льготами, такие как ваш 401(k), или традиционный IRA или Roth IRA.
3. ETF
ETF — это тип ценной бумаги, которая отслеживает определенный индекс, сектор или товар, который вы можете покупать и продавать в течение дня, как акции.По сравнению с взаимными фондами, которыми вы можете торговать только один раз в день, когда рынок закрывается, ETF торгуются на бирже (отсюда и название).
Из-за своей налоговой эффективности ETF также являются отличным выбором для налогооблагаемых брокерских счетов.
Как начать инвестировать сегодня
Если вам нужна помощь с вашим инвестиционным портфелем, робот-консультант может задать вам несколько вопросов о вашей устойчивости к риску и сроках инвестирования, чтобы определить наилучшие для вас инвестиции. Робо-советники используются большинством инвесторов и надежны.Как только вы узнаете свою толерантность к риску, вы готовы открыть счет. Вы можете придерживаться робота-консультанта или рассмотреть список лучших онлайн-брокеров NextAdvisor для более традиционного или самостоятельного варианта.
Сила постоянства
Старайтесь инвестировать через регулярные промежутки времени, например, каждый раз, когда вам платят. Эта стратегия известна как усреднение долларовых затрат, потому что регулярные взносы с течением времени выработают у вас привычку инвестировать. Просто сосредоточьтесь на последовательности.
Некоторые работодатели могут даже автоматически переводить часть вашей зарплаты на ваш инвестиционный счет.Когда деньги на вашем счету, убедитесь, что они не лежат там просто так.
Сделайте дополнительный шаг, чтобы убедиться, что деньги действительно инвестируются. В зависимости от типа вашей учетной записи не всегда достаточно просто перевести деньги. Со многими онлайн-брокерами вам необходимо сделать дополнительный шаг по покупке акций или фондов, в которые вы хотите инвестировать. market или S&P 500, которые доступны у большинства брокеров и пенсионных планов.
Наконец, проверяйте время от времени. «Вы не хотите проверять это каждый день», — говорит Фопиано. «Рынки идут вверх и вниз, но если у вас есть долгосрочная перспектива, вы можете пережить падение рынков». Лучше всего убедиться, что ваши счета работают должным образом, что дивиденды выплачиваются (и реинвестируются, если вы этого хотите), и что ваши инвестиции соответствуют вашим уровням риска и будущим целям.
Благодаря постоянству, времени на рынке и инвестициям, которые вас устраивают, вы обеспечите себе в будущем много денег, когда будете готовы выйти на пенсию.
Access Investing: Часто задаваемые вопросы | Морган Стэнли
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Важная информация
Общий:
Ссылки на «Morgan Stanley» повсюду относятся к Morgan Stanley Smith Barney LLC. Morgan Stanley является зарегистрированным брокером-дилером и инвестиционным консультантом. Ваша учетная запись Morgan Stanley Access Investing («MSAI») является дискреционной учетной записью инвестиционного консультанта. Morgan Stanley несет ответственность за реализацию модельных портфелей в вашей учетной записи MSAI, а также за любые разумные ограничения, которые вы можете наложить.
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не является предложением или ходатайством в отношении покупки или продажи какой-либо ценной бумаги или другого финансового инструмента или участия в какой-либо торговой стратегии.
Morgan Stanley является членом SIPC. Это не банк. Там, где это уместно, Morgan Stanley заключает соглашения с банками и другими третьими сторонами, чтобы помочь в предложении определенных банковских продуктов и услуг.
Различия между брокерскими и инвестиционными консультативными отношениями:
Вы должны понимать разницу между брокерскими и консультационными отношениями.При предоставлении вам брокерских услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом о ценных бумагах от 1933 г., Законом о фондовых биржах от 1934 г., правилами саморегулируемых организаций, таких как Управление по регулированию финансовой отрасли (FINRA), и законами штатов о ценных бумагах, где применимо. При предоставлении вам консультационных услуг наши юридические обязательства перед вами регулируются Законом об инвестиционных консультантах 1940 года и применимыми законами штата о ценных бумагах. Эти последние консультативные обязательства регулируют наше поведение и требования к раскрытию информации, создавая юридический стандарт, который называется «фидуциарной» обязанностью перед вами.
Позвоните в службу поддержки, если у вас есть вопросы о ваших правах и наших обязательствах перед вами, в том числе о степени наших обязательств раскрывать конфликты интересов и действовать в ваших интересах. Чтобы получить дополнительные ответы на вопросы о различиях между нашими консультационными и брокерскими услугами, посетите наш веб-сайт по адресу http://www.morganstanley.com/ourcommitment/ или свяжитесь с нами по телефону +1 (866) 866-7426.
Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley:
Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley Wealth Management предоставляет рекомендации по распределению активов путем создания и поддержания инвестиционных моделей, называемых моделями GIC Asset Allocation Models.Модели распределения активов GIC имеют как стратегическое распределение (стремление максимизировать доход в долгосрочной перспективе), так и тактическое распределение (стремление максимизировать доход в течение более короткого периода). Рекомендации по распределению активов в моделях распределения активов GIC используются в качестве основы для модельных портфелей, предлагаемых в программе MSAI.
Затем инвестиционная команда Morgan Stanley выбирает и инвестирует определенные взаимные фонды и фонды, торгуемые на бирже, которые составляют модельный портфель в вашей отдельно управляемой учетной записи программы MSAI, с учетом ваших конкретных финансовых потребностей и ситуации, вашей допустимости риска и с учетом любых наложенных разумных инвестиционных ограничений. тобой.
GIC был создан в августе 2009 года и в настоящее время состоит из старших специалистов из Morgan Stanley и его дочерней компании Morgan Stanley & Co. LLC.
Модели распределения активов GIC недоступны для непосредственного внедрения в рамках консультационных услуг по инвестициям и не должны рассматриваться как рекомендации какой-либо службы инвестиционного консультирования Morgan Stanley. Модели распределения активов GIC не представляют фактическую торговлю или какой-либо тип счета или какой-либо тип инвестиционной стратегии, а также никакие сборы или другие расходы (например,г. комиссионные, надбавки, уценки, консультационные услуги, расходы фонда), связанные с фактической торговлей или счетами, отражаются в моделях распределения активов GIC, которые при суммировании в течение нескольких лет снижают доходность.
Эффективность моделей распределения активов GIC не следует воспринимать как отражение эффективности учетных записей, управляемых Morgan Stanley, и, поскольку модели распределения активов GIC сами по себе не подлежат инвестированию, помимо прочих факторов, производительность вашей учетной записи программы MSAI может существенно отличаться. .
Используемая нами информация:
Наш расчет прогнозируемой гипотетической эффективности частично основан на предоставленной вами информации, в том числе об активах, хранящихся на одном или нескольких ваших счетах в Morgan Stanley, и ваших счетах, хранящихся в другом месте, а также на некоторых сторонних источниках, которые, по мнению Morgan Stanley, являются надежный. Morgan Stanley не дает никаких гарантий или заявлений в отношении точности, полноты или своевременности данных, предоставленных такими сторонними источниками, и не несет ответственности за любой ущерб любого рода, связанный с такими данными.
Morgan Stanley не будет проверять какие-либо внешние активы или информацию о счетах.
Информация, содержащаяся в настоящем документе, зависит от подтверждений сделок и выписок со счетов, которые вы получаете от нас и/или вашего внешнего хранителя, и не заменяет их. Значения, указанные в вашей официальной выписке по счету, могут отличаться от значений, отраженных, среди прочего, из-за различных методов отчетности, задержек, рыночных условий и перерывов. Если между вашей официальной выпиской по счету и этой информацией есть расхождения, полагайтесь на свою официальную выписку по счету.
Информация о внешней учетной записи, используемая для проведения этого анализа, была предоставлена вами. Эта информация, а также информация о вашей учетной записи Morgan Stanley в данном анализе являются приблизительными и подлежат обновлению, исправлению и другим изменениям. Мы не обязаны уведомлять вас об изменении информации.
Рекомендации по стратегии инвестиционной модели
Мы попросим вас предоставить нам информацию о ваших качествах, включая указанную вами инвестиционную цель и устойчивость к риску, а также некоторую дополнительную информацию, такую как ваш возраст, ваше финансовое положение, сумму, которую вы намереваетесь внести первоначально и на постоянной основе.
для финансирования счета, а также других счетов и активов, которыми вы владеете либо в Morgan Stanley, либо в сторонних финансовых учреждениях.На основе этой информации мы также назначим дополнительные атрибуты, если применимо, такие как ликвидность и временной горизонт. Вместе эта информация создает полный инвестиционный профиль вашей учетной записи, который мы называем вашим «Профилем инвестора». На основе вашего профиля инвестора, а также рекомендаций GIC по рынку наш запатентованный алгоритм порекомендует стратегию инвестиционной модели, которая, по нашему мнению, лучше всего соответствует вашей инвестиционной цели, устойчивости к риску и финансовым потребностям. Вы можете принять нашу рекомендацию или выбрать другую стратегию инвестиционной модели для своей учетной записи.
Если вас не устраивает уровень риска в рекомендуемой нами инвестиционной модели, вы всегда можете изменить его, выбрав менее рискованную инвестиционную модель. Хотя со временем мы можем снизить уровень риска для вас (для всех типов целей, кроме создания богатства), мы не будем предлагать вам модель, которая является более рискованной, чем ваша собственная терпимость или выбранная вами инвестиционная модель.
Глобальный инвестиционный комитет предлагает ряд моделей распределения активов для различных профилей риска. Они расположены от консервативного до умеренного и агрессивного профилей риска.Более подробное описание каждой инвестиционной модели см. в брошюре Morgan Stanley Access Investing ADV.
Как мы рассчитываем рентабельность в вашей учетной записи программы MSAI:
Помимо прогнозируемой гипотетической производительности, вам будет доступна фактическая производительность для вашей учетной записи программы MSAI. Фактические результаты деятельности включают все денежные средства и их эквиваленты, взвешенные по времени, в годовом исчислении за периоды времени, превышающие один год, и включают реализованные и нереализованные приросты капитала и убытки, а также реинвестирование дивидендов, процентов и доходов. Прошлые результаты не являются показателем или гарантией будущих результатов .
Инвестиционная прибыль относится к сочетанию полученного дохода и увеличения или уменьшения общей стоимости портфеля, за исключением чистых взносов и изъятий, за отчетный период.
Чистые взносы/снятия средств относится к чистой стоимости денежных средств и ценных бумаг, внесенных на счет или снятых со счета в течение отчетного периода. Чистые взносы и изъятия могут включать консультационные сборы для консультационных счетов.
Взвешенная по времени доходность означает расчет доходности, который измеряет эффективность инвестиций портфеля за отчетный период. Доходы, взвешенные по времени, не включают влияние клиентских взносов и снятий средств и, следовательно, могут не отражать фактическую норму прибыли, полученную клиентом. Доходы, взвешенные по времени, изолируют инвестиционные действия, их можно сравнивать с контрольными показателями и использовать для оценки эффективности менеджера.
Прогнозируемые результаты производительности с использованием моделирования Монте-Карло:
ВАЖНО: Прогнозы и другая информация, упомянутая выше в отношении вероятности различных результатов инвестирования, носит гипотетический характер, не отражает каких-либо фактических результатов инвестирования и не является указанием или гарантией будущих результатов.
Моделирование по методу Монте-Карло обеспечивает предполагаемую гипотетическую эффективность выбранной вами инвестиционной стратегии. Используя предположения GIC о рынке капитала, график Монте-Карло показывает общую прогнозируемую эффективность вашего портфеля на временном горизонте для диапазона возможных результатов. Чтобы сформулировать наши предположения о рынке капитала, мы смотрим на прошлые результаты соответствующих индексов, которые используются в качестве прокси для каждого из классов активов, которые будут инвестированы в ваш портфель.
Мы основываем график на информации, которую вы нам сообщили: суммы ваших первоначальных и текущих взносов, непредвиденные суммы, а также, если применимо, информация о ваших счетах в Morgan Stanley и счетах, которые вы держите в других финансовых учреждениях.
Непенсионные цели —
Мы предполагаем, что вы продолжите вносить текущие взносы на свой счет Access Investing и другие счета до конца временного горизонта вашей цели.
Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно.Мы также применяем постоянный уровень инфляции к вашим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы). Для простоты наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы включили, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью. Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до даты окончания вашей цели.
Мы запускаем эту симуляцию тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты кажутся наиболее вероятными.На графике представлены предполагаемые результаты для нескольких сценариев, начиная от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над графиком, соответствует сценарию «Средние рыночные условия».
Кроме того, прогнозы на первый год показаны с приращением неполного года, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график.Все последующие прогнозы показаны с приращением за полный год. Первая точка на графике отражает ваш заявленный первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Показанное значение также будет включать любые другие учетные записи, о которых вы нам сообщили. Каждая последующая точка на графике отражает предполагаемую стоимость ваших активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на графике соответствует началу последнего года вашей цели.Это не гарантия, а оценка с учетом предоставленной вами информации и приведенного выше анализа.
Пенсионные цели –
Более 5 лет до выхода на пенсию
Мы предполагаем, что вы будете продолжать вносить текущие взносы на свой счет Access Investing и другие пенсионные счета в течение всех оставшихся месяцев до выхода на пенсию.
Если вы указали, что ваша цель включает вашего партнера, мы предполагаем, что ваши налогооблагаемые взносы будут продолжаться до тех пор, пока один из вас не выйдет на пенсию.В этот момент мы будем исходить из того, что вы будете продолжать делать налогооблагаемые взносы только в том случае, если ваш оставшийся доход превышает целевой пенсионный доход. Предполагается, что льготные налоговые взносы в IRA продолжаются до тех пор, пока вы не выйдете на пенсию, независимо от того, когда ваш партнер выйдет на пенсию. В прогнозах предполагается, что ваши взносы в IRA не превысят применимые лимиты годовых взносов в IRA.
Мы предполагаем, что ваши регулярные взносы начнутся немедленно. Мы также применяем постоянный уровень инфляции к этим текущим взносам (исключая любые непредвиденные доходы).Затем мы суммируем эти инвестиции и прогнозируем их потенциальный рост с течением времени, пока вы (или вы и ваш партнер) не выйдете на пенсию. Для простоты наш прогноз предполагает, что все ваши инвестиции, включая любые другие учетные записи, которые вы включили, инвестируются в соответствии с вашей текущей инвестиционной моделью.
Мы также предполагаем, что вы не собираетесь снимать средства до тех пор, пока не уйдете на пенсию (или пока один из вас не уйдет на пенсию, в случае цели для вас и вашего партнера).
Мы запускаем эту симуляцию тысячи раз, используя разные нормы прибыли, чтобы спрогнозировать, какие результаты кажутся наиболее вероятными.На графике представлены предполагаемые результаты для нескольких сценариев, начиная от «Неблагоприятных рыночных условий» (вероятность 85%) до «Благоприятных рыночных условий» (вероятность 15%). Сплошная центральная линия представляет потенциальный результат ваших инвестиций в «средних рыночных условиях» (вероятность 50%). Общая прогнозируемая сумма, показанная над диаграммой, соответствует сценарию «Средние рыночные условия» на момент вашего выхода на пенсию или, если вы указали, что у вашей цели есть партнер, когда и вы, и ваш партнер вышли на пенсию.
Кроме того, прогнозы на первый год показаны с приращением неполного года, определяемым моментом времени в течение календарного года, когда представлен график.
Все последующие прогнозы показаны с приращением за полный год. Первая точка на графике отражает ваш заявленный первоначальный взнос на ваш счет Access Investing (если вы еще не пополнили свой счет) или текущую рыночную стоимость вашего счета Access Investing (если вы пополнили свой счет). Указанная стоимость также будет включать любые другие пенсионные накопления, о которых вы нам сообщили.Каждая последующая точка на графике отражает прогнозируемую стоимость ваших пенсионных активов на 1 января соответствующего года. Последняя точка на диаграмме соответствует началу года, когда вы (или вы и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию.
В течение 5 лет после выхода на пенсию
По мере того, как вы приближаетесь к выходу на пенсию (вы или ваш партнер, если применимо, выходите на пенсию в течение 5 лет), прогнозы расширяются, чтобы отобразить период просадки баланса вашего портфеля — период времени от вашего выхода на пенсию до конца периода анализа (последняя точка на график).
Конечный возраст анализа представляет собой расчетную продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, опубликованных Управлением социального обеспечения, и может меняться со временем.
Часть графика с просадкой показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на ваш прогнозируемый баланс портфеля в период вашего выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода просадки ваш портфель останется инвестированным, и регулярные взносы больше не будут вноситься в ваш план.
Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом, если применимо, расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут уплачены при ликвидации. ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным уровнем инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять эту цифру ежегодно, если эта информация изменится.
На пенсии
Когда вы (и ваш партнер, если применимо) выходите на пенсию, прогнозы продолжают отображать период просадки баланса вашего портфеля — период времени между текущим месяцем и концом периода анализа (последняя точка на графике).Конечный возраст анализа представляет собой расчетную продолжительность жизни. Этот возраст рассчитывается динамически на основе показателей смертности, опубликованных Управлением социального обеспечения, и может меняться со временем.
Часть графика с просадкой показывает, как ваши прогнозируемые пенсионные расходы могут повлиять на ваш прогнозируемый целевой остаток в период выхода на пенсию. Мы предполагаем, что в течение периода просадки ваш портфель останется инвестированным, и регулярные взносы больше не будут вноситься в ваш план.
Мы предполагаем, что в начале каждого года вы будете снимать со своего пенсионного счета сумму, равную сумме вашего целевого пенсионного дохода, за вычетом, если применимо, расчетных пособий по социальному обеспечению, вашего пенсионного дохода и расчетных налогов, которые будут уплачены при ликвидации.
ваше портфолио. В целях прогнозирования мы предполагаем, что эти цифры будут расти с постоянным уровнем инфляции, но рассчитываем, что вы будете обновлять эту цифру ежегодно, если эта информация изменится.
Общий
Прогноз Монте-Карло не отражает эффективность реального портфеля, инвестиции или счета.Он отражает фактическую историческую эффективность выбранных индексов в режиме реального времени за определенный период времени, представляющий текущие стратегические распределения GIC. Расчет эффективности этих текущих стратегических распределений предполагает реинвестирование дивидендов и процентов по стоимости чистых активов без налогов, а также предполагает ежегодную «ребалансировку» взвешивания эталонных классов активов обратно к текущему стратегическому распределению. Производительность этого гипотетического модельного портфеля, вероятно, будет отличаться от ваших фактических инвестиций в ваш аккаунт.
Историческая информация о риске и доходности, используемая в моделировании Монте-Карло, включает оценочную доходность класса активов, основанную на средневзвешенной фактической доходности соответствующих индексов, которые представляют каждый такой класс активов.
Перспективные предположения рынка капитала, использованные в моделировании Монте-Карло, устанавливаются Глобальным инвестиционным комитетом Morgan Stanley (GIC). Прогнозируемые результаты деятельности отражают вычет ежегодного консультационного сбора в размере 30 базисных пунктов .Другие сборы и расходы, в том числе связанные с вашими инвестициями в паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже, не отражаются в этих прогнозируемых результатах деятельности или других расходах. Если бы результаты отражали эти затраты, гипотетическая прогнозируемая производительность была бы ниже.
Моделирование по методу Монте-Карло используется, чтобы показать, как изменения нормы прибыли каждый год могут повлиять на ваши результаты. Моделирование Монте-Карло вычисляет результаты вашей стратегии, запуская ее много раз, каждый раз используя другую последовательность доходностей.Некоторые последовательности возвратов дадут вам лучшие результаты, а некоторые — худшие.
Эти многочисленные испытания дают ряд возможных результатов, некоторые из которых были успешными (вы достигли бы всех своих целей), а некоторые — неудачными (вы бы не достигли всех своих целей). Процент успешных испытаний показан как вероятность того, что ваша стратегия со всеми лежащими в ее основе предположениями может быть успешной. Результаты с использованием моделирования Монте-Карло показывают вероятность того, что событие может произойти, а также вероятность того, что оно может не произойти.При анализе этой информации обратите внимание на то, что в анализе не учитываются фактические рыночные условия, которые могут серьезно повлиять на достижение ваших целей в долгосрочной перспективе.
Никакая инвестиционная стратегия или распределение не могут устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Важно помнить, что будущие нормы прибыли нельзя предсказать с уверенностью и что инвестиции, которые могут обеспечить более высокие нормы прибыли, обычно подвержены более высокому риску и волатильности.
Фактическая норма прибыли на инвестиции может значительно меняться с течением времени.Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. Вы должны тщательно учитывать несколько важных факторов при принятии решений о распределении активов с использованием прогнозируемых данных об эффективности инвестиций, основанных на предполагаемых нормах доходности индексов: Индексы иллюстрируют эффективность инвестиций инструментов, которые имеют некоторые схожие характеристики и предназначены для отражения широких сегментов класса активов. Индексы не отражают фактическую или гипотетическую эффективность каких-либо конкретных инвестиций, включая отдельные ценные бумаги в индексе.
Хотя некоторые индексы могут быть воспроизведены, напрямую инвестировать в индекс невозможно. Важно помнить, что инвестиционная эффективность индекса не отражает вычеты инвестиционных комиссий, расходов или сборов, которые могут применяться при инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты, такие как комиссионные, вознаграждения за инвестиционные консультации, объемы продаж, расходы фонда или другие применимые сборы.
Еще один важный фактор, который следует учитывать при рассмотрении исторической и прогнозируемой доходности индексов, заключается в том, что риск потери стоимости конкретного актива, такого как акция, облигация или пай взаимного фонда, отличается от , и не соответствует риску убытков в индексе широкого класса активов.В результате инвестиционная эффективность индекса не будет такой же, как инвестиционная эффективность конкретного инструмента, включая тот, который содержится в индексе. Такое возможное отсутствие «корреляции эффективности инвестиций» может также относиться к будущему конкретного инструмента по отношению к индексу. По этим причинам окончательное решение об инвестировании в конкретные инструменты не должно основываться на ожиданиях того, что историческая или прогнозируемая доходность индексов будет такой же, как и от конкретных сделанных инвестиций.
Прогнозируемые допущения производительности:
Предоставленная вами информация о ваших активах, финансовых целях и личной ситуации является ключевым допущением для расчетов и прогнозов в этом материале.
Финансовые обстоятельства, потребности и склонность к риску каждого человека различны. Гипотетическая прогнозируемая доходность или доход, полученный MSAI, основан на предоставленной вами информации, предоставленных вами предположениях и других предположениях, сделанных Morgan Stanley, указанных здесь.Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь со всей информацией, чтобы убедиться в ее правильности и полноте, прежде чем принимать рекомендуемую инвестиционную модель. Даже небольшие изменения в допущениях могут оказать существенное влияние на результаты, показанные в этом материале. Предоставленная вами информация должна периодически пересматриваться и обновляться при изменении информации или ваших обстоятельств. Morgan Stanley не несет ответственности и не обязан отслеживать или обновлять этот материал в будущем, если только вы прямо не поручили это сделать в то время.
Финансовые прогнозы, нормы прибыли, риск, инфляция и другие допущения могут использоваться в качестве основы для иллюстраций в MSAI.
Их не следует считать гарантией будущих результатов или гарантией достижения общих финансовых целей. Во всех результатах используются упрощающие оценки и допущения. Ни один инструмент не может точно предсказать будущее, устранить риск или гарантировать результаты инвестиций. Поскольку доходность инвестиций, инфляция, налоги и другие экономические условия отличаются от допущений, используемых инструментом инвестиционного анализа MSAI, ваши фактические результаты будут отличаться (возможно, значительно) от представленных здесь.
Предполагаемые нормы прибыли, используемые в MSAI, не отражают каких-либо конкретных инвестиций и не включают сборы или расходы, которые могут быть понесены при инвестировании в определенные продукты. Фактические доходы от конкретных инвестиций могут быть больше или меньше, чем доходы, используемые в MSAI. Предположения о доходности частично основаны на исторических показателях доходности индексов ценных бумаг, которые служат косвенными показателями для широких классов активов.
Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Более того, разные прогнозы могут выбирать разные индексы в качестве прокси для одного и того же класса активов, что влияет на доходность класса активов.Результаты MSAI могут меняться в зависимости от каждого использования и с течением времени.
Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley определяет модели распределения активов GIC частично на основе своих предположений о рынке капитала. Для получения дополнительной информации о процессе Глобального инвестиционного комитета и соответствующих рыночных предположениях см.: Исходные данные для распределения активов GIC
При прогнозировании стоимости вашего счета с течением времени собственная аналитика Morgan Stanley учитывает инфляцию. Номинальные значения, не скорректированные с учетом инфляции, позволяют нам спрогнозировать стоимость вашего счета в будущем, поскольку они учитывают влияние инфляции.
Инфляция – это изменение цен на товары и услуги во времени.
По мере роста цен покупательная способность или количество товаров и услуг, которые можно получить за единицу денег, снижается.
Хотя это ценный показатель, также важно понимать текущую покупательную способность ваших активов сегодня или в реальном выражении. Реальные значения называются скорректированными на инфляцию, поскольку они исключают влияние инфляции во времени.
Для целей «Выход на пенсию» и «Накопление богатства» все прогнозируемые значения, включая непредвиденные доходы, даны в реальном выражении, даже если вы не планируете выходить на пенсию или выходить из своего портфеля в течение многих лет.Это потому, что легче понять ваш прогнозируемый пенсионный доход и баланс счета в контексте того, что вы могли бы купить на сегодняшние доллары.
Для целей «Купить машину», «Купить дом», «Отложить на свадьбу», «Начать бизнес», «Образование» и «Индивидуальная покупка» все прогнозируемые значения выражены в номинальном выражении. Для всех этих типов целей вы будете определять будущую дату, к которой вы хотите получить определенную сумму денег.
Решая, сколько денег вам может понадобиться, вы должны учитывать, что то, что вы хотите, может стоить вам дороже в будущем.
Налоговые ставки и другие допущения:
| Создание богатства и другие цели | Пенсионный — Предпенсионный | Выход на пенсию — После выхода на пенсию |
Эффективная ставка налога на прибыль | 32% | 22% | |
Ставка налога на краткосрочный прирост капитала | 32% | 22% | |
Ставка налога на долгосрочный прирост капитала | 15% | ||
Уровень инфляции | 1.75% | ||
Гипотетическая прогнозируемая производительность и ее ограничения:
Любая указанная прогнозируемая доходность или доход основана на определенных рыночных прогнозах, действующих только на сегодняшнюю дату, и может измениться в любое время.
Такие прогнозируемые доходы и доходы являются гипотетическими, не отражают реальных результатов инвестиций и не являются гарантией будущих результатов. Они упоминаются только в иллюстративных целях. Morgan Stanley не заявляет и не гарантирует, что прогнозируемая доходность или доход, о которых идет речь, будут или могут быть достигнуты.
Гипотетические результаты производительности имеют свои ограничения. Часто существуют большие различия между гипотетическими результатами и фактическими результатами, которые впоследствии достигаются с помощью любого конкретного распределения активов или торговой стратегии. Гипотетические результаты эффективности не отражают инвестиционную эффективность реальных портфелей, торгуемых по определенной стратегии, и, как правило, разрабатываются с учетом ретроспективного анализа и создаются на основе определенных предположений о краткосрочных и долгосрочных рисках и прогнозах доходности классов активов и глобальных экономические перспективы.
Мы не даем никаких заверений или гарантий в отношении обоснованности сделанных допущений или того, что все допущения, использованные для построения этой прогнозируемой эффективности, были сформулированы или полностью учтены. В той мере, в какой сделанные допущения не отражают фактических условий, иллюстративная ценность гипотетических прогнозируемых результатов будет уменьшаться. Показанная прогнозируемая производительность может частично или полностью компенсировать влияние фактических рыночных условий и других факторов, таких как расходы. Он не может учитывать все факторы, связанные с риском, включая влияние финансового риска на реальную торговлю или способность выдерживать убытки или придерживаться определенной торговой стратегии перед лицом торговых убытков.Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией какой-либо конкретной торговой стратегии, которые невозможно полностью учесть при подготовке гипотетических результатов деятельности, и все они могут неблагоприятно повлиять на фактические результаты торговли.
Например, риск потери стоимости конкретной ценной бумаги, такой как акция или облигация, не совпадает с риском потери индекса широкого рынка и не соответствует ему. Таким образом, эта прогнозируемая прибыль или доход могут не быть значимым инструментом для определения того, как стратегия будет работать на самом деле.Точно так же торговля определенными типами ценных бумаг, такими как международные и развивающиеся рынки, высокодоходными и производными ценными бумагами, может иметь уникальные торговые риски. В результате историческая доходность индекса не будет такой же, как историческая доходность конкретной ценной бумаги, включая ту, которая содержится в индексе. Это отсутствие «корреляции волатильности», вероятно, будет продолжать применяться в будущих доходах конкретной ценной бумаги по отношению к индексу.
Как мы рассчитываем вашу цель Статус:
Ваш общий статус цели оценивает текущую вероятность того, что ваша цель достигнет своих целей.Мы измеряем ваш прогресс в достижении цели двумя способами.
Что касается пенсионной цели, мы рассматриваем вашу вероятность достижения целевого пенсионного дохода и вашу вероятность получения основного пенсионного дохода. Для всех других типов целей мы оцениваем статус вашей цели на основе вероятности успеха.
Мы запускаем моделирование методом Монте-Карло, чтобы рассчитать вероятность того, что ваш портфель будет работать достаточно хорошо, чтобы достичь целевой суммы, исходя из средних рыночных показателей.Для пенсионной цели мы также предлагаем вам вторую, более консервативную вероятность успеха, рассматривая более низкий доход, который будет покрывать только основные расходы, такие как жилье и питание, когда вы на пенсии. Мы называем это вашим «основным» пенсионным доходом, который мы определяем из Обследования потребительских расходов, подготовленного Бюро трудовой статистики США, как процент от вашего целевого пенсионного дохода.
Ваш пенсионный статус будет разделен на основе следующих критериев:
Статус цели | Тип дохода | Вероятность успеха |
On-Track – должен соответствовать ВСЕМ из следующих критериев | Основной | 90% или выше |
Необязательно | 70% или выше | |
Off Track – соответствует ЛЮБОЙ из следующих критериев | Основной | Менее 80% |
Необязательно | Менее 50% | |
Почти готово — не соответствует критериям «Вне курса» или «В пути» | ||
Для всех остальных целей (купить машину, купить дом, накопить на свадьбу, начать бизнес, получить образование и купить по индивидуальному заказу) ваш статус цели будет разделен на основе следующих критериев:
Статус цели | Вероятность успеха |
На ходу | 55% или выше |
Почти готово | От 40% до 54% |
Внедорожник | Менее 40% |
Morgan Stanley не заявляет и не гарантирует, что вы достигнете своей целевой суммы или что прогнозируемая доходность или доход могут быть или будут достигнуты..jpg)
Как мы рассчитываем ваш целевой пенсионный доход для цели выхода на пенсию:
Чтобы рекомендовать целевой пенсионный доход для вашей пенсионной цели, сначала мы берем указанный вами текущий годовой доход и рассчитываем, сколько вы могли бы зарабатывать к пенсионному возрасту, используя исторические данные о росте дохода из Центра экономики, политики и исследований США. . Затем мы получаем картину того, как вы, вероятно, потратите, когда выйдете на пенсию, просматривая данные из США.S. Обследование потребительских расходов Бюро статистики труда. Мы используем эту информацию для определения вашего целевого пенсионного дохода.
Общие риски инвестирования:
Возврат и основная стоимость инвестиций будут колебаться и при погашении могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Инвестиции не застрахованы FDIC или гарантированы банком, и инвесторы могут потерять деньги. Нет никакой гарантии, что прошлые результаты или информация, касающаяся доходности, волатильности, надежности стиля и других атрибутов, будут предсказывать будущие результаты.
Стоимость акций инвестора в любом фонде будет колебаться и при погашении может стоить больше или меньше, чем затраты инвестора.
Любой тип непрерывного или периодического инвестиционного плана не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающих рынках. Поскольку такой план предполагает непрерывные инвестиции в ценные бумаги независимо от колебаний уровня цен на такие ценные бумаги, инвестор должен учитывать свои финансовые возможности для продолжения своих покупок в периоды низких уровней цен.
Следует иметь в виду, что инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с возможностью убытков и что ориентация на доходность выше рыночной подвергает портфель риску выше среднего. Требования к производительности не гарантируются и зависят от рыночных условий. Инвестиции с высокой волатильностью могут быть подвержены внезапному и значительному падению стоимости, и при реализации могут быть большие убытки, которые могут быть равны вложенной сумме.
Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков.
Стратегия ребалансировки может иметь потенциальные налоговые последствия. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим налоговым консультантом перед реализацией такой стратегии.
Недиверсификация относится к портфелю, который содержит концентрированное или ограниченное количество ценных бумаг, снижение стоимости этих инвестиций приведет к снижению общей стоимости портфеля в большей степени, чем менее концентрированный портфель. Портфели, которые инвестируют большой процент активов только в один отраслевой сектор (или только в несколько секторов), более уязвимы к колебаниям цен, чем те, которые диверсифицируются по широкому кругу секторов.
Стоимость и рост, инвестирование также несут риски. Стоимостное инвестирование сопряжено с риском того, что рынок может не распознать, что ценные бумаги недооценены, и они могут не вырасти в цене, как ожидалось. Инвестирование в рост не гарантирует прибыль и не устраняет риск. Акции этих компаний могут иметь относительно высокие оценки.
Из-за этих высоких оценок инвестиции в акции роста могут быть более рискованными, чем инвестиции в компанию с более скромными ожиданиями роста.
Риски, связанные с инвестированием в паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF):
См. брошюру «Форма программы MSAI ADV» для получения пояснений по комиссиям и платежам, которые будут применяться к вашим инвестициям в паевые инвестиционные фонды и ETF.
Все фонды продаются по проспекту, который содержит более полную информацию о фонде. Как и в случае любых инвестиций в фонды, вы должны тщательно взвесить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы фондов, прежде чем инвестировать.Кроме того, проспект каждого фонда содержит такую информацию и другую информацию о фонде. Проспекты и текущие данные о деятельности доступны на нашем веб-сайте по адресу www.morganstanley.com.
Нет никаких гарантий, что взаимный фонд достигнет своей инвестиционной цели. Фонды подвержены рыночному риску, который заключается в том, что рыночная стоимость ценных бумаг, принадлежащих фонду, снизится, и поэтому стоимость паев фонда может быть меньше, чем вы заплатили за них.
Соответственно, вы можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд. Способность каждого фонда достичь своей инвестиционной цели зависит от точности анализа управляющим фондом макроэкономических тенденций и оценок классов активов, а также от его способности выбрать соответствующее сочетание базовых ценных бумаг. Существует риск того, что оценки и предположения управляющего фондом в отношении макроэкономических тенденций, оценок классов активов и выбранных базовых ценных бумаг могут оказаться неверными с учетом реальных рыночных условий.
Инвестиции в биржевые фонды (ETF) сопряжены с рисками, аналогичными рискам, связанным с инвестированием в обширный портфель долевых ценных бумаг, торгуемых на бирже на соответствующем рынке ценных бумаг, например, колебания рынка, вызванные такими факторами, как экономические и политические события, изменения процентных ставок и предполагаемые тенденции цен на акции. Инвестирование в международный ETF также связано с определенными рисками и соображениями, обычно не связанными с инвестированием в ETF, который инвестирует в ценные бумаги U.
S. вопросы, такие как политические, валютные, экономические и рыночные риски. Эти риски увеличиваются в странах с формирующимся рынком и даже в большей степени в странах с пограничным рынком, поскольку в этих странах могут быть относительно нестабильные правительства и менее устоявшиеся рынки и экономика. Для получения подробной информации и более подробного объяснения возможных рисков, связанных с ETF, обратитесь к копии проспекта ETF. Инвестирование в секторы может быть более нестабильным, чем диверсификация по многим отраслям. Инвестиционный доход и основная стоимость инвестиций в ETF будут колебаться, поэтому акции инвестора в ETF (Creation Units) в случае продажи могут стоить больше или меньше первоначальной стоимости.ETF могут быть погашены только размером Creation Unit через Уполномоченного участника и не могут быть погашены индивидуально для фонда.
Инвестиции в фонд денежного рынка не застрахованы и не гарантированы Федеральной корпорацией страхования депозитов или любым другим государственным учреждением.
Хотя Фонд стремится сохранить стоимость ваших инвестиций на уровне 1 доллара США за акцию, можно потерять деньги, инвестируя в фонд.
Пенсионные счета:
Индивидуальным пенсионным счетам и клиентам других пенсионных планов, которые участвуют в консультационных программах Morgan Stanley, может быть запрещено покупать инвестиционные продукты, управляемые аффилированными лицами Morgan Stanley.
Активы, подлежащие налогообложению и отложенные по налогообложению:
Если ваш текущий портфель содержит активы, которые облагаются налогом или отсрочены по налогу в соответствии с Налоговым кодексом, вам следует учитывать налоговые последствия любого изъятия портфеля из таких сумм, а не из полностью облагаемых налогом счетов, с вашим налогом и/или юрисконсульт(ы). Вообще говоря, списание сумм, облагаемых налогом или отложенных налогов, может привести к обязательству по уплате подоходного налога, тогда как такое обязательство не существовало бы, если бы суммы были сняты с налогооблагаемого счета.
Кроме того, (а) налоговые санкции могут применяться, когда такие активы изымаются до достижения возраста 59,5 лет, (б) такое изъятие может иметь пагубные последствия для конкретных стратегий налогового планирования (например, «выплаты 72(t)»), и (в) определенные квалифицируемые активы или активы с отсроченным налогообложением имеют право или получают особый режим при выходе (например, режим чистого нереализованного прироста стоимости, право на пролонгацию). Эффективность счетов, управляемых налогом, вероятно, будет отличаться от показателей счетов, управляемых без налогообложения.
Morgan Stanley не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций.В свете вышеизложенного, мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым и/или юридическим консультантом в связи с этим материалом и любым выводом средств из вашего портфеля.
Мы следим за вашей учетной записью:
После того, как вы примете рекомендованную нами модель инвестирования и активы вашей учетной записи будут инвестированы, мы будем периодически отслеживать эффективность вашей учетной записи.
Мы считаем, что программа управления инвестициями не заканчивается первоначальным выбором стратегии.Периодическая оценка и мониторинг вашей учетной записи и ваших долгосрочных инвестиционных целей помогут вам вносить периодические корректировки. Morgan Stanley также будет предоставлять вам периодические отчеты, показывающие эффективность вашей учетной записи.
Мы анализируем и модифицируем ваш набор инвестиций, чтобы оппортунистически снизить общий профиль риска вашего портфеля. Если вы поставили цель с установленной датой, мы динамически корректируем ее распределение активов, чтобы максимизировать вероятность того, что вы достигнете своей цели по мере приближения даты ее окончания и/или увеличения финансирования вашего счета.Изменение распределения активов может потребовать перебалансировки некоторых или всех ценных бумаг на вашем счете. Операции с ценными бумагами, осуществленные на вашем счете в рамках любой перебалансировки, могут иметь налоговые последствия. Мы рекомендуем вам обсудить это со своим налоговым консультантом, чтобы понять, как это может повлиять на вашу конкретную ситуацию.
Распределение активов и ребалансировка:
Распределение активов относится к тому, как ваши инвестиции диверсифицируются по различным классам активов, таким как акции, облигации, денежные средства и альтернативные инвестиции.
Ребалансировка описывает дисциплину продажи активов и покупки других, чтобы соответствовать целевым весам модели распределения активов. Поскольку стоимость активов со временем увеличивается и уменьшается, процентная доля активов, инвестированных в каждый класс, будет иметь тенденцию отличаться от их первоначальных целевых весов.
Эффективность класса активов в портфеле зависит от распределения ценных бумаг в классе активов и веса или процентной доли класса активов в этом портфеле.Потенциал убытков портфеля усугубляется на рынке с нисходящим трендом. Хорошо диверсифицированный портфель менее уязвим на падающем рынке.
Предположения о гипотетической доходности класса активов, используемые в MSAI, основаны на том, что, по мнению GIC Morgan Stanley, является обоснованными оценками факторов, определяющих доходность рынка капитала, и исторических взаимосвязей.
Как и в случае любой дисциплины прогнозирования, предположения и исходные данные, лежащие в основе процесса прогнозирования Morgan Stanley GIC, могут согласовываться или не согласовываться с индивидуальным инвестиционным горизонтом каждого инвестора, устойчивостью к риску, перспективами рынков капитала и мировоззрением или отражать их.По этим причинам, а также из-за сложности методов прогнозирования инвесторы должны помнить, что распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающем рынке.
Программа банковских вкладов:
В соответствии с Программой банковских депозитов остатки денежных средств, хранящиеся на счетах в Morgan Stanley, автоматически переводятся на процентные депозитные счета, застрахованные FDIC, в Morgan Stanley Bank, NA и/или Morgan Stanley Private Bank, National Association , каждый из которых является национальным банком, членом FDIC и аффилированным лицом Morgan Stanley Smith Barney LLC.
Подробная информация о федеральном страховании вкладов доступна на веб-сайте FDIC (https://www.fdic.gov/deposit/deposits/). Остатки денежных средств обычно включают неинвестированные денежные средства на счете (счетах) клиента за вычетом определенных статей, таких как операции покупки, подлежащие расчету в течение определенного периода времени, другие платежи на счете (счетах) клиента и остатки денежных средств, которые используются в качестве обеспечения для обязательства клиента.
Инвестиционные, страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через Morgan Stanley Smith Barney LLC: НЕ СТРАХОВАНЫ FDIC | МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ЦЕННОСТЬ | НЕ БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ | НЕ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ | НЕ ЗАСТРАХОВАН ЛЮБЫМ ФЕДЕРАЛЬНЫМ ГОСУДАРСТВЕННЫМ АГЕНТСТВОМ
Это не финансовый план:
Этот материал не является финансовым планом.Финансовый план обычно направлен на удовлетворение широкого спектра ваших долгосрочных финансовых потребностей и может включать рекомендации по страхованию, сбережениям, налоговому и имущественному планированию и инвестициям с учетом ваших целей и ситуации, включая ожидаемую пенсию или другие льготы для сотрудников.
. Morgan Stanley подготовит финансовый план только по вашему конкретному запросу с использованием утвержденного Morgan Stanley программного обеспечения для финансового планирования, в котором вы заключите письменное соглашение с финансовым консультантом.Если вы хотите, чтобы для вас был подготовлен финансовый план, проконсультируйтесь с финансовым консультантом Morgan Stanley.
Этот материал дает представление о вашем текущем финансовом положении и может помочь вам сосредоточиться на своих финансовых ресурсах и целях, а также разработать стратегию, призванную приблизить вас к достижению вашей цели. Поскольку гипотетические результаты рассчитываются на протяжении многих лет, небольшие изменения могут привести к большим различиям в потенциальных будущих результатах. Вам следует использовать этот материал, чтобы сосредоточиться на наиболее важных для вас факторах.
Morgan Stanley Access Investing® является зарегистрированным знаком обслуживания Morgan Stanley Smith Barney LLC.
© 2021 Morgan Stanley Smith Barney LLC. Член СИПК.
CRC # 3858387 (10/21)
Влияние на все инвестиции | Группа экономистов
Лизель Притцкер Симмонс, соучредитель и директор Blue Haven Инициатива
Еще в 2012 году мы с моим мужем Яном Симмонсом создали инициативу Blue Haven Initiative (BHI) для одной семьи. офис, в центре внимания которого находятся инвестиции, влияющие на рыночную ставку.Мы решили создать портфолио, которое учитывали социальные и экологические факторы при принятии каждого инвестиционного решения. Мы хотели сделать это не только потому, что мы думали, что это правильный поступок, но и потому, что мы думали это было смарт вещь делать. Для нас импакт-инвестирование — это более информированное инвестирование.
Это означало признание простой, но мощной аксиомы: Все инвестиции имеют влияние — социальное,
экологическая и финансовая.
Руководствуясь этим принципом, мы систематически перестраивали нашу
инвестиционный портфель, чтобы попытаться максимизировать наше положительное влияние на все классы активов. Хотя
подавляющее большинство наших инвестиций искали и ищут финансовую отдачу по рыночным ценам, мы быстро
поняли, что то, как мы использовали наши благотворительные активы (как гранты, так и льготные инвестиции), будет
иметь решающее значение для нашего общего воздействия. За последние несколько лет мы экспериментировали и совершенствовали
наше обоснование для , когда имеет смысл развернуть то, что типа капитала.Пока еще
работать в
прогресса, мы считаем, что использование континуума возвратов расширяет наши возможности получить
масштабируемое воздействие.
Мы считаем, что использование континуума доходности расширяет наши возможности для масштабируемого
влияние.
Семейные офисы, такие как наш, играют уникальную роль в построении экосистемы импакт-инвестирования.С участием активы под управлением только в США оцениваются в 1,7 триллиона долларов 1 , семейные офисы хорошо позиционируется, чтобы помочь масштабировать сектор воздействия и способствовать чувству ответственности между поколениями. Мобилизация этого дополнительного инвестиционного капитала в импакт-инвестирование — захватывающая перспектива, но семейные офисы также могут привнести еще более важное измерение: гибкость.
Как и мы, многие семейные офисы уже имеют специальные инвестиционные группы (или ИТ-директоров, привлеченных на аутсорсинг) и
активен в какой-либо благотворительной деятельности, возможно, через фонд или фонд, рекомендованный донорами. Семья
офисы обладают инструментами для инвестирования по всему континууму доходности — большинство других институциональных
инвесторов нет.
Они также, как правило, имеют более компактные и гибкие структуры принятия решений, что
полезно при оценке некоторых разрабатываемых творческих структур финансирования.Но слишком
часто семейные офисы придерживаются раздвоенного подхода к воздействию — обращая внимание только на
финансовое воздействие своего инвестиционного портфеля и только социальное и экологическое воздействие
свой грантовый портфель. Мы считаем, что это может привести к упущенным возможностям по всем трем параметрам
влияние.
Портфель рыночных ставок
В BHI мы попытались применить комплексный подход к созданию нашего портфолио.Мы работали с нашими
привлеченный ИТ-директор (Goldman Sachs Asset Management, GSAM—Imprint) для создания распределения активов,
имело смысл для нашей семьи, учитывая нашу устойчивость к риску, потребности в денежных потоках и ликвидности, благотворительность
цели и временной горизонт.
Мы ищем прибыль с поправкой на риск и рыночную ставку для всех
инвестиции, не предназначенные для благотворительности. Полученное в результате распределение активов мало чем отличается от
институциональный инвестор или типичный эндаумент, за исключением одного важного отличия: у нас есть
заполнил каждый класс активов и подклассы менеджерами и стратегиями, которые, по нашему мнению,
лучшим в своем классе по финансовым, социальным и экологическим критериям.
Мы заполнили каждый класс активов и подклассы менеджерами и стратегиями, которые, по нашему мнению, являются лучшими в своем классе по финансовым, социальным и экологическим критериям.
В компании BHI мы управляем постоянным портфелем прямых инвестиций на сумму 50 млн долларов. Под наблюдением нашего MD
Ventures, Lauren Cochran, этот портфель финансирует инновационные предприятия на ранней стадии, которые улучшают
уровень жизни, создавать экономические возможности и поставлять продукты и услуги чистыми и
эффективно для недостаточно обслуживаемых сообществ.
В частности, мы ищем технологичных
предприятия в сфере финансовых услуг, возобновляемых источников энергии и логистики в странах Африки к югу от Сахары.
С точки зрения финансовой отдачи портфель Ventures также стремится к рыночной ставке (как в венчурный капитал на ранней стадии) возвращается. Мы думаем, что для видов бизнеса в этом портфеле коммерческое венчурное финансирование является правильным инструментом для содействия росту и масштабированию этих инновации должны служить рынку.
При построении портфеля по рыночной ставке, независимо от класса активов, цель состоит в том, чтобы найти инвестиции
это на самом деле оказало бы еще влияние из-за устойчивости, роста и масштаба
связан с
прибыльное инвестирование. Это означает, что мы хотим видеть социальное/экологическое воздействие, встроенное в то, как
фонд или бизнес-планы, чтобы заработать деньги.
Некоторые подклассы активов труднее заполнить, чем другие, но
в целом, мы довольны потоком сделок, который мы наблюдали, и рады видеть новые продукты.
и стратегии, которые рассматривают социальное и экологическое воздействие как возможность для коммерческого
финансовую отдачу и/или снизить риск.
Классы активов, в которых мы ищем прибыль с поправкой на риск и рыночную ставку: фонды государственных инвестиций, фиксированные Доход, фонды прямых инвестиций, альтернативные инвестиции, реальные активы и наши прямые инвестиции (Ранний венчурный капитал).
Хотя наша стратегия рыночных ставок в значительной степени не зависит от темы или сектора, мы заметили, что некоторые отрасли обеспечивают более надежный конвейер, чем другие.
Хотя наша стратегия рыночных ставок в значительной степени не зависит от темы или сектора, мы заметили, что
некоторые отрасли обеспечивают более надежный конвейер, чем другие.
В настоящее время в нашем портфеле есть тяжелые
воздействие на финансовую доступность и решения по изменению климата.
Благотворительный портфель
Чтобы дополнить влияние нашего портфеля рыночных ставок, мы также выделяем значительную сумму на благотворительность.Мы считаем, что, хотя рынки могут масштабировать многие виды решений, они не могут (и должен нет) делать все. Мы используем наше благотворительное портфолио для поддержки идей и вмешательства которые систематически недооцениваются рынками. Этот портфель разделен на два подкласса активов: Гранты и Каталитические инвестиции .
Когда мы даем Грант , мы не ожидаем возврата (100% финансовая потеря).Среди темы, которые мы финансируем в этом портфолио:
- Укрепление демократии в США, лидерства NextGen и гражданской активности инновации
- Исследования и сети, поддерживающие импакт-инвесторов
- Поддержка инициатив в области талантов и человеческого капитала в странах к югу от Сахары Африка
Пул Catalytic Investment был разработан для финансирования инновационных
идеи, которых нет
вполне вписывается в наш портфель коммерческих или грантовых проектов.
Это может означать множество различных типов
инвестиций, но в настоящее время включает:
- Смешанные финансовые инструменты
- Заметки о плате за успех
- Инвестиции с высоким риском/доказательство концепции
Когда мы делаем каталитическую инвестицию, можно сказать, что мы ожидаем прибыли ниже рыночной, но часто это не лучшее описание. Некоторые из этих инвестиций не существуют на сопоставимом рынке, поэтому мы не может действительно сравнить альтернативные издержки.
Каждая Каталитическая Инвестиция сделана из нашего благотворительного капитала (рекомендуемый донором фонд в Impact
Ресурсы). Несмотря на то, что эти инвестиции могут иметь ожидание возврата, мы обнаруживаем, что сохранение этих
инвестиции под заголовком «филантропические» помогают нам сохранять риск, инновации и влияние на
в авангарде принятия наших решений.
Принятие решения о том, когда и почему делать каталитические инвестиции, является сложной задачей, поскольку существует много потенциальных возможностей. подводные камни.Наша команда по грантам и команда по венчурным инвестициям совместно работают над поиском и проведением должной осмотрительности. на этих возможностях. Мы разработали очень простой экран. Мы спрашиваем себя, это инвестиции:
- Слишком рискованно или малодоходно для венчурного портфеля?
- Пилотируете значительное новшество вместо существующего положения?
- Катализатор для последующего финансирования?
Если да, то он поступает в конвейер.
Игра через континуум — распределенный доступ к возобновляемым источникам энергии в странах Африки к югу от Сахары
Чтобы проиллюстрировать, как BHI отразилась на континууме доходов, давайте рассмотрим ряд инвестиций. которые нацелены на доступ к возобновляемым источникам энергии в странах Африки к югу от Сахары 2 . Мы сделали пять
инвестиции/гранты в
в этом секторе, в дополнение к тому, что они являются активными участниками инициативы Power Africa USAID.
Согласно отчету Всемирного банка за 2017 год, 630 миллионов человек не имеют доступа к электричеству во всем мире.
К югу от Сахары. Это сложная проблема, в которой задействованы несколько типов участников, в том числе
министерства энергетики, многосторонние донорские агентства, учреждения по финансированию развития, фонды и
частные инвесторы. Их усилия охватывают всю гамму, обеспечивая поддержку крупных централизованных электростанций.
сети, распределенные решения коммерческого и промышленного масштаба, небольшие минисети, работающие на
на уровне сообщества и солнечные домашние системы для отдельных домохозяйств.
BHI участвовал в истории доступа к энергии несколькими способами. В нашем венчурном портфолио мы сделали три инвестиции по рыночной ставке. Мы инвестировали в M-KOPA Solar, ведущую компания с оплатой по факту использования (PAYG), работающая в Восточной Африке. Мы инвестировали в PEG Африка , еще одна компания PAYG, занимающаяся солнечными домашними системами, которая занимается продажами и распространением на Западе. Африка. Кроме того, мы инвестировали в Cross Boundary Energy, платформу, которая финансирует коммерческие и промышленные солнечные проекты по всему континенту.
Мы также оценили несколько возможностей в области мини-сетей, но пришли к выводу, что поиск
рыночная доходность в то время не подходила, поскольку проекты минисетей по-прежнему нуждаются в существенном
субсидии, чтобы доказать экономичность своих моделей.
Тем не менее, мы признаем потенциал минисетей.
должны предоставить сельским общинам высокие энергетические мощности с меньшими затратами, если можно будет продемонстрировать масштаб.
Мы участвовали в смешанном финансировании, целью которого является добавление 3200 новых подключений в сельской местности.
Танзания управляется PowerGen Renewable Energy, ведущим разработчиком мини-сетей.Кроме того, наш грант
субсидии, предоставленной Агентством по электрификации сельских районов Танзании, поможет высвободить 1,35 млн долларов в
инвестиционный капитал от частных инвесторов и помочь PowerGen добиться более низких затрат на подключение в масштабе.
Хотя технически это грант (100% убыток), мы рассматриваем его как каталитическую инвестицию из-за его
уникальная позиция в смешанном финансировании.
Мы также предоставили грант Глобальной ассоциации автономного освещения, отраслевой ассоциации
обслуживая множество различных распределенных солнечных компаний и поставщиков услуг.
Добавить комментарий