Как вкладывать деньги в стартапы и не прогореть: советы начинающим инвесторам

Я много лет инвестирую в стартапы, причем на ранней и самой ранней стадии. Такие инвестиции считаются высокорискованными, хотя при правильном подходе, как показывает практика, это очень высокоприбыльное дело.

Почему же венчурные инвестиции считаются высокорискованными и как снизить эти риски? Потому что, по статистике, 90% проектов не доживают до выхода, поэтому инвесторы теряют все свои деньги.

Нужно инвестировать так, чтобы при такой вероятности выигрыша оставаться в плюсе.

Инвестирование в стартапы относится к альтернативным видам инвестирования. В силу репутации высокорисковых и не очень понятных инвестиций оно также достаточно неликвидно и непрозрачно. Поэтому многие не понимают, как этим заниматься. Очень многие делают это непрофессионально, тогда с большой вероятностью они могут потерять свои средства.

 

Но последние события показали, что даже низкорисковые активы могут оказаться высокорискованными.

Уже несколько месяцев мы видим проблемы у проектов по недвижимости, где катастрофически упали продажи аренды, и очень многие уходят в минуса. Потери есть у проектов, связанных с некоторыми видами коммодити, например, нефтью, у которой какое-то время была отрицательная цена.

Поэтому я бы не сказал, что венчурные инвестиции такие высокорискованные. Опыт показывает, что это вполне нормальный класс инвестиций.

Shutterstock / VectorMine

Как достичь какой-то хорошей или даже отличной прибыльности? Выбирайте: будете инвестировать сами или с проверенным управляющим инвестициями. Cегодня напишу про самостоятельные инвестиции. 

Что надо сделать на первом этапе?

• Определите свой фокус

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания.

Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. 

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном. 

• Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным. 

• Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку.

А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. 

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

• Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence. 

Если вы учли все эти вещи, в этот стартап можно инвестировать.

Shutterstock / VectorMine

Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно. 

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте. 

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов. 

Обычно для начинающих я советую начать с 10 проектов, чтобы это был более-менее устойчивый портфель. Желательно, чтобы хотя бы один из этих проектов оказался прям очень крутым — и тогда вы неплохо заработаете. 

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио.  

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять. 

Опыт показывает, что при нормальном подборе проектов вполне реальна как минимум двузначная прибыльность. 

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. 

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет. 

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. 

Нельзя инвестировать заемные и последние.

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто.

 

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль. Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет. 

---

Обложка: Shutterstock / VectorMine

Инвестиции в стартапы — С чего начать вкладывать деньги

Инвестиции в стартапы оправданы только в случае с проектами, обреченными на коммерческий успех. Такие идеи стремительно набирают популярность, обрастают клиентами, подписчиками, поклонниками и способны умножить финансовые вливания на сотни процентов за предельно короткие сроки.

В подавляющем большинстве случаев главным объектом, в который вкладываются средства, является не идея, которая хороша сама по себе, а люди, способные сделать из этой идеи прибыльную конфетку — быстрое, четкое и удобное решение проблемы миллионов.

Как правило, без внушительного набора деловых качеств, уверенности в себе и настоящего профессионализма обойтись не получится.

Инвестиции в стартапы — как, с кем и когда?

Инвестиции в стартапы

Один из наиболее безопасных способов, практически идеально подходящий для начинающих инвесторов – вкладывание денег через инвестиционные фонды. Не менее интересным вариантов считается инвестирование через пулы, который формируются за счет нескольких частных инвесторов, желающих приобрести тот или иной стартап. Оба эти подхода хороши тем, что справедливо уравновешивают прибыль в случае успеха и еще лучше сглаживают потери от возможных неудач.

Инвестиции в стартапы через пулы открывают возможность вкладывать не только финансовые, но и некоторые материальные ресурсы. Иногда влиятельные бизнесмены или чиновники даже обучают начинающих стартаперов, чтобы впоследствии заработать деньги на их проектах. Конечно, в случае столь основательного подхода инвестору отходит львиная доля будущей прибыли.

Многочисленные выставки, конкурсы и конференции, посвященные стартапам, и всему что с ними связано, проходят в большом количестве как за рубежом, так и в России. О таких мероприятиях часто пишут на тематических ресурсах и в профильных изданиях. В рамках подобных встреч достаточно легко определиться с объектом будущих инвестиций, поскольку имеется возможность вплотную познакомиться и пообщаться с создателями проекта.

Чем стартап лучше корпорации?

Инвестиции в стартапы, обреченные на коммерческий успех – мощный толчок для сверхприбыльной компании в начале ее пути. Только за счет специфики, масштабов проекта и работы небольшого коллектива энтузиастов все реализуется намного креативнее и быстрее. Формальностей здесь минимум, а сроки принятия решений значительно короче. Продукты создаются в рекордно короткие сроки, а забота о репутации пока отложена на второй план. Многочисленные доработки проводятся в процессе реализации ключевых задумок. Команда стартапа отличается высоким уровнем мобильности, фаундеры трудятся в комфортной, свободной среде, где процветает развитие творческой активности.

Специфика инвестирования в веб-проекты

Инвестиции в стартапы сегмента веб предполагают получение высоких доходов. По этой причине продуманная система монетизации ресурса автоматически становится главным приоритетом. Без работающего прототипа, а лучше работающего проекта, который уже начал показывать первые практические результаты, вопрос о вложении средств поднимать преждевременно.

Главным секретом инвестирования в интернет стартапы является правильный выбор реализованной идеи и дальнейшая работа с проектом в виде дозированного инвестирования по мере расширения и развития компании.

Одним из основополагающих моментов является возможность личного контакта с основателем или несколькими основателями проекта. Желательно организовать совместное изучение бизнес плана, в идеале, привлечь к процессу экспертов, с помощью которых удастся извлечь еще большую пользу из происходящего. Без использования открытых каналов коммуникации, тщательного проговаривания судьбы каждого вложенного доллара и продуктивных партнерских переговоров перспективы на успех становятся очень и очень туманными.

Как страхуют свои

инвестиции в стартапы венчурные капиталисты на Западе?

Люди, которые давно вращаются в сфере информационных технологий и инвестирования в подобные проекты прекрасно знают главное правило работы опытных бизнес ангелов в этом сегменте. Формула выглядит достаточно просто и записывается как 30/40/30. Расшифровывается эта теорема следующим образом:

1. Порядка 30% портфеля не выстреливает вообще.
2. Примерно 40% приходится на откровенно слабые проекты.
3. Еще 30% демонстрируют относительно неплохие результаты.

При этом когда в портфеле из 20-25 проектов выстреливает примерно 3-4, фонд получает право называться успешным.

Инвестиции в стартапы – юридическое оформление

Кто бы там что ни говорил, а отдельного закона, регламентирующего отношения в сегменте стартапов ,у нас пока нет, поэтому действовать приходится по общепринятым нормам и правилам. Ниже приведены три наиболее надежных способа защиты инвестиций в стартапы, неоднократно проверенные отечественными юристами:

Заключение инвестиционного договора.

Документ позволяет детально расписать цели, на достижение которых выделяются средства, а также раскрыть характеристики и параметры, на которые потребуется в дальнейшем ориентироваться стартаперу. Инвестиционный договор предполагает разработку системы отчетности и контроля, для предметного разговора во время периодических встреч с инвестором, а также обозначить конечный результат, ради которого все и затевалось, и самое главное – сроки достижения этого самого результата.

Договор займа.

Этот вариант несколько проще, поскольку регламентирует лишь процесс использования полученных средств. Преимущество договора займа состоит в том, что в нем имеется возможность прописать порядок действий на случай наступления обстоятельств, при которых срок возврата вложенных в стартап средств, будет сокращаться. Также в договоре займа указывается процентная ставка за пользование инвестированными средствами и условия изменения этого показателя.

Договор простого товарищества.

Идеальный вариант для тех, кто хочет инвестировать с несколькими партнерами одновременно, с сохранением одинаковых прав или указанием в договоре определенного порядка использования таких прав. Этот тип договора удобен еще и тем, что позволяет проработать порядок пользования общим имуществом, способы коммуникации между учредителями, процедуру выделения доли каждого основателя компании, а также порядок расторжения договора и схему выплаты компенсации отдельным участникам проекта при выходе.

Сколько прибыли дают

инвестиции в стартапы?

Несколько светлых голов из Белоруссии взялись за детальный анализ CrunchBase – уникальной информационной базы стартапов №1 в мире. И вот о чем нам говорит неумолимая статистика. Среднестатистический стартап привлекает порядка $25.3 млн инвестиций и в последствии продается за среднестатистические $196.8 млн. Аналогичным способом высчитана и прибыль инвестора, которая в усредненном выражении составила 676 %. Конечно, указанная цифра актуальна только в том случае, если человек является владельцем компании на все 100 %. Но даже если взять половину или четверть от этой суммы, что заметно ближе к реальной жизни, итоговые показатели выглядят очень и очень неплохо.

По данным этого же исследования наибольшее количество удачных выходов зафиксировано после 18 месяцев работы инвестиций. В случае выхода инвестора из проекта через 7.5 лет финансовые показатели получились не менее привлекательными, но слишком большой срок ожидания явно не оправдывает себя.

Как и когда выйти из стартапа?

С реальными выходами из стартапов в России дела обстоят предельно просто. Прямая продажа решает любые вопросы, когда инвестор решает покинуть проект и вывести средства. Конечно, если к этому времени есть что реализовывать. Требования к подобным сделкам в РФ значительно ниже в сравнении с тем же IPO.

Среднестатистическая продажа в РФ, как правило, происходит через 3-5 лет после сотрудничества с проектом. За такой срок компании более чем реально не только окрепнуть, но и продемонстрировать собственную выживаемость на рынке в рамках развития и реализации идеи. Более того, за несколько лет вполне реально вернуть венчурные средства, вложенные в проект, не забыв присовокупить к ним полагающуюся долю прибыли.

Наиболее популярные во всем мире способы выхода из стартапа:

1. Обратный выкуп – продажа доли инвестора руководству компании.
2. Выкуп акций сотрудниками компании либо приходящими управленцами.
3. Прямая продажа другому инвестору.
4. IPO – заход на фондовую биржу через публичное размещение.
5. Вынужденная покупка акций руководством компании, если стоимость проекта сформировалась на более низком уровне в сравнении с запланированными показателями.
6. Принудительный выход, чаще по причине ликвидации компании – самый неблагоприятный сценарий.

На первый взгляд инвестиции в стартап могут показаться чем-то вроде лотереи, отчасти так оно и есть. Но применяя годами отработанный профессиональный подход западных инвесторов, шансы на успех значительно возрастают.

кому и зачем нужны стартапы :: С.-Петербург :: РБК

«Когда бизнес идёт ко дну, грамотные люди не инвестируют в него, а принимают решение сохранить свой личный капитал»

Сейчас частные инвесторы — это скорее возможность профинансировать компанию, для которой уже понятен рынок. Если есть понятная бизнес-модель, понятные клиенты, вменяемая предпринимательская команда — деньги точно найдутся. Инвесторы мечтают вложиться в такие проекты.

Читайте на РБК Pro

Не только IT

Сейчас я наблюдаю явный всплеск интереса к технологическим стартапам. У наших внутренних инвесторов, входящих в ассоциацию СОБА, проектов в разработке много. Столько проектов в переговорном процессе у нас не было никогда. Среди них — 70-80% это, конечно, IT стартапы, просто рынок так устроен.

Но есть не только IT-проекты, есть и «железные». Один из проектов — это зубная щетка, уже наполненная зубной пастой. Вот такая автоматизация. До сделки пока не дошло, но проект заинтересовал инвесторов. Никакого IT здесь нет. Другой проект — стартап HoverSurf. Это летающее такси. Оно реально летает — вы садитесь как в машину, она вертикально взлетает и летит, занимает место примерно как автомобиль на парковке. Сейчас проект тестируется, уже получил разрешение на полеты над Сколково. И авторы надеются, что через пару лет им создадут маршруты над Москвой. Проект вызвал большой интерес у инвесторов, потому что это транспорт будущего. Они уже достаточно далеко продвинулись, сейчас налётывают часы, чтобы получить сертификат. Это уже не первая модель — там много итераций было, он сейчас работает в близком приближении к реальной машине.

«Летающее такси реально летает — вы садитесь как в машину, она вертикально взлетает и летит»

Космические стартапы

У нас появилась космические проекты, их не было несколько лет вообще. Один из проектов — двигатели для микроспутников, размером с пластиковую карту. Маленькие спутники — это новый тренд [его, как известно, инициировал Илон Маск — ред.], чуть ли не каждый сможет запускать свой спутник на орбиту. В Англии уже есть компания, с которой можно заключить договор и они запустят ваш спутник на орбиту. А наш стартап разработал двигатели для этих спутников, чтобы ими можно было управлять с земли.

Другой космический проект тоже касается спутников. Большое количество спутников, которые запускает Илон Маск, сильно испортили жизнь астрономам. Потому что когда они летят по небу, они оставляют след, а когда астрономы смотрят в телескоп и делают фотографии, небо испещрено этими линиями, следами от этих спутников. ПО, разработанное в нашем проекте, знает все маршруты микроспутников, убирает их следы и в результате небо чистое. Прерывает наблюдение на время пролета такого микроспутника. Этот проект нужен обсерваториям, они должны покупать эту технологию. Но инвесторы пока этим не заинтересовались.

У нас есть проект, который делает антенны. Там очень сильная математика, это реальная история. Проект умеет рассчитывать антенны и потом их можно просто печатать на любой поверхности — плоской, искривленной. Антенны могут принимать сигналы с любого угла. Сейчас у нас формируется синдикат инвесторов для этого проекта.

«Вы сами можете послушать свои легкие и узнаете — пора ли бежать к врачу»

Инженерные проекты есть, конечно. И медицина есть. Такие проекты тоже интересны инвесторам — особенно, если это дистанционная медицина, телемедицина. У нас есть интересный проект — это умный фонендоскоп. Вы сами можете послушать свои легкие, и он вам скажет — пора ли бежать к врачу или все в порядке. Это диагностическая, рекомендательная история, но понимать, пора ли идти к врачу или вы просто мнительны, достаточно важно. Пока наша медицина не может воспринимать его диагностику как решение, он пока рекомендательный прибор. Но рано или поздно эта технология несомненно будет трансформирована в более серьезный продукт. Сейчас такая мода — по кашлю определять, есть «ковид» у вас или нет. Но можно это определить инструментально, более точно — с помощью умного фонендоскопа. Основатели ведут переговоры с инвесторами.

Корпорациям нужны стартапы

Заметно активизировались крупные корпорации. Многие из них сейчас меняют свое привычное лицо. Они стремятся больше, чем раньше инвестировать в свое развитие.

Сейчас корпорации интересуются стартапами с нескольких точек зрения. Первая — применить их для оптимизации своих внутренних процессов. Вторая — расширить линейку предложений. Они покупают компанию и у них в портфеле появляется новое решение. Может быть, для нового рынка или для того же рынка, но другого ценового сегмента. Просто вложиться в стартапы, чтобы заработать — это никого уже не интересует. Корпорация покупают стартапы, если то, что они делают, развивает компанию, расширяет ее рынок. Корпорации понимают, что то, с чего они начинали, — всего лишь часть того, что они могут собой представлять. При этом используют те ресурсы, которые они наработали — клиентскую базу, сервисные наработки.

«Просто вложиться в стартапы, чтобы заработать — это никого уже не интересует»

МТС уже давно заявила, что они не телекоммуникационная компания, а IT-компания, цифровая. «Ростелеком» тоже идет по этому пути. Я уже не говорю о Сбере. Покупка Сбером компании ОККО — это точно не профильная история для Сбера. Просто он превращается из банка в разнонаправленный IT-холдинг.

Стартап как инструмент конверсии

Промышленные компании тоже участвуют в инвестировании. Оборонные компании из Ростеха, Роскосмоса к 2025 году обязаны 50% производить конверсионной продукции. Они всегда жили госзаказами, а тут вдруг их заставляют заниматься конверсией. Они в растерянности. Часть их технологий устарела, как продавать их на рынок, они не знают. Производственные мощности у них большие, но они не загружены. И промышленники сейчас в раздумьях.

С одной стороны, им надо сохранить персонал, потому что, когда придёт оборонный заказ, они будут обязаны его выполнить. А, с другой стороны, у них сейчас недозагрузка персонала, оборудования, но им надо с чего-то платить зарплату персоналу. Кто-то должен девать им заказ, но для этого их цены должны быть конкурентоспособными на российском рынке, а им это сложно. Потому что ценообразование такой компании своеобразное — издержки, амортизация и прочее.

Они должны найти что производить, команды людей, которые смогут потом продавать. Заводы готовы инвестировать в конструкторскую документацию, готовы взять на работу научные группы, чтобы довести проект до продукта. У промышленников есть компетенции в сертификации, в создании серийного продукта, но нет компетенций в продажах; и они не понимают, что надо разрабатывать. Потому что для этого надо знать рынок.

И у них единственной выход — находить стартапы, которые знают рынок. Есть реальная синергия компетенций промышленников и стартаперов. Промышленная компания компетентна в том, что не умеет стартап, а стартап не умеет делать серийные образцы, промышленные партии, он скорее разработчик и продавец. Соединение этих компетенций дает синергетический эффект.

«Промышленная компания компетентна в том, что не умеет стартап, а стартап не умеет делать серийные образцы»

Думаю, что сделки в промышленных корпорациях готовятся. Например, Владимир Маринович, наш инвестор, год назад вложился в петербургскую компанию, разработавшую оригинальный бионический протез руки. Уже через 6 месяцев он продал долю частному инвестору. А сейчас я узнала, что в эту компанию зашел Ростех и недавно объявил, что эта компания начинает производство протеза. Это полноценный конверсионный продукт.

«По дешевке» не купишь

Не оправдались весенние ожидания огромных дисконтов, что осенью можно будет купить разорившиеся компании «по дешевке». Я не вижу дисконтов, не вижу таких настроений у стартапов, что если денег сегодня не найдем, то не выживем. События сейчас разворачиваются более оптимистично, чем прогнозировали весной.

Как ни странно, проседания компаний, разорившихся компаний и ощущения отчаяния оказалось меньше, чем ожидалось. Мы научились справляться с проблемами. Разорилось то, что не имеет смысла покупать. А те компании, которые имеет смысл покупать, они только выиграли от кризиса, им он пошел на пользу. Представление, что кризис — это возможности, сдвинуло не столько инвестиционную, сколько корпоративную культуру. В кризисе на самом деле выигрывает тот, кто может воспользоваться появляющимися возможностями и максимально способен к изменениям, кто понял, что новые технологии работают эффективнее — быстрее и дешевле. Кризис сдвинул консервативные слои населения в онлайн. И полетело все то, что соответствовало ожиданиям.

«Ковид» — подарок судьбы

Мне кажется, что именно для стартапов, которые делают современные технологи и решения, нынешний «ковид» — просто подарок судьбы. Мне кто-то сказал, что если бы «ковида» не было, надо было его придумать. В нашем инвестиционном поле жизнь благодаря пандемии активизировалась, а не замерла. Многие просто семимильными шагами рванули в рынок. У нас консервативная страна, очень консервативный народ и мы бы еще долго ждали, когда основные массы населения пойдут в онлайн — покупать, учиться, управлять компаниями и процессами. А тут все сдвинулось и, хочешь — не хочешь, массы влились в интернет. И не только в интернет, а и в новые бизнес-модели, в доставку.

«В нашем инвестиционном поле жизнь благодаря пандемии активизировалась, а не замерла»

У нас сейчас стартап — подписка на хлеб. Вы подписываетесь, вам доставляют хлеб. Они работают в одном квартале. Я не могла поверить, что работа в одном квартале может создать достаточные обороты. Но оказалось, что может. Это продолжение доставки на дом — альтернатива хождению по магазинам. Для тех, кто забыл купить хлеб или любит только свежий. И проекта есть своя стабильная аудитория, которая готова платить за то, чтобы им раз или два в неделю гарантированно принесли домой свежий хлеб. Новые модели приходят в нашу жизнь. Я не уверена, что такая доставка заработала бы еще год или два назад. А сейчас заработала. Конечно, «ковид» помог».

---

Мнение спикера может не совпадать с позицией редакции

Подготовил: Владимир Грязневич

Повтор публикации от 08.12.2020 

Стартап: куда вложить деньги – правила для инвесторов

Вопрос о выгодных инвестициях не теряет актуальность никогда, а во времена экономической нестабильности он становится только острее. Стартапы – перспективный и доступный вариант весьма быстрого обогащения, ведь в идеале каждый из них представляет собой будущий успешный бизнес. Можно ли найти такой проект, который гарантированно обеспечит вам прибыль? Как правильно выбрать стартап, куда вложить деньги возможно с максимальной выгодой?

Инвестиционный потенциал инноваций

Стартап – бизнес, который проходит путь от идеи до успешной ее монетизации. Инвестировать в стартап проекты можно на разных этапах их развития.

Опытные инвесторы смотрят на такие показатели как:

• стадия работающего прототипа
• первые прибыли
• крепкая команда

Даже один из этих показателей существенно увеличивает шансы проекта на привлечение финансовых вложений в него.

Вложить деньги в стартап довольно просто, процедура не предполагает бюрократических проволочек. Получить при удачном раскладе можно сумму, в несколько раз превышающую изначальную. Единственный существенный минус – высокая вероятность того, что проект не заработает. По статистике, не более 10% стартапов превращаются в успешный бизнес. Снижение вероятных рисков – главный «подводный камень» этой сферы для потенциального инвестора. Какие возможности вложить средства в стартап существуют?

Многие популярные компании и интернет-сервисы, которые приносят сегодня многомиллионные прибыли и у всех на слуху, начинались со стартапов. Это легендарные Uber, Facebook, Spotify, SpaceX. Эти проекты, превратившись в миллионеров, стали для своих инвесторов «курицей, несущей золотые яйца». Список компаний, вовремя сумевших увидеть перспективность этих проектов на ранних стадиях, тоже впечатляет. Многие крупные корпорации профессионально скупают молодые бизнес-проекты, чтобы получить от них в будущем огромную прибыль.

Где найти выгодный стартап

Важно помнить, что только 1 из 10 стартапов проходит успешно все стадии развития и начинает приносить прибыль. Способность проанализировать особенности бизнес-плана идеи и актуальную ситуацию на рынке является одной из самых главных для получения инвестором реальной прибыли. Только от вашего опыта, знаний и интуиции зависит, какой доход вы получите в итоге.

Следующий вопрос – где найти проект, в который стоит вложить деньги.

Никто не запрещает просто оглядеться вокруг и найти в своем ближайшем окружении людей, которым нужны средства на поднятие бизнеса. Если поблизости их не оказалось, то стоит обратить внимание на специальные площадки, созданные для встречи потенциальных бизнесменов с потенциальными финансистами.

Еще один способ – это посещение конкурсов и конференций стартапов. Есть известные как в России, так и в других странах. Ежегодно туда привозят свои презентации многие молодые фаундеры, даже несмотря на начальные стадии развития бизнес-идеи. Их главная цель – найти финансирование стартапа, ваша – обнаружить по-настоящему стоящую идею и команду. На подобных мероприятиях есть возможность не только первым увидеть стоящую презентацию, но и лично пообщаться с основателями. Грамотно составленная презентация призвана продемонстрировать потенциальному инвестору перспективность и прибыльность проекта, а беседа позволяет оценить знания и опыт его создателей.

Ежегодные конференции стартапов являются отличным шансом для многих инвесторов

Краудфандинг – «народные инвестиции» в стартап

Существуют специальные краудфандинговые площадки для сбора средств на новые проекты, на которые достаточно легко попасть, и именно там оказывается подавляющее большинство бизнесменов со своими самыми разнообразными идеями. Площадки эти многочисленны и разнообразны, в зависимости от типа проекта, который вы ищите, и надо выбирать подходящую.

Kickstarter – одна из наиболее популярных краудфандиноговых площадок в мире, позволяющая миллионам человек инвестировать в стартап свои средства. Кроме Kickstarter, есть и другие площадки, где предприниматели и инвесторы получают возможность найти друг друга. Среди таких площадок, к примеру, популярная Indiegogo. Вложить деньги в стартап в России предлагает Интернет-ресурс Boomstarter.

На этих и других платформах можно найти проект с хорошим потенциалом в любой сфере. Кстати, существует возможность инвестировать и в саму площадку. Чаще всего, «краудфандер» может рассчитывать на продукт, ради появления которого и собирались средства, но иногда он может получить и долю в инвестируемом проекте.

Если есть желание начать выгодно вкладывать деньги, то вполне можно выделить средства на десяток-другой различных проектов на надежных краудфандинговых платформах. Направление это популярное и продолжает развиваться. Всемирный банк прогнозирует увеличение объема рынка краудфандинга. Возможно, что к 2025 году он достигнет ста миллиардов долларов и будет существенно, в несколько раз, превышать современный рынок венчурных инвестиций.

На таких серьезных площадках, как AngelList или российском StartTrack можно выбирать проекты, в которые вкладываются инвесторы с опытом, обладающие необходимыми знаниями и специализацией. Это один из самых недорогих способов попробовать себя в инвестициях.

Диверсификация вкладов – основа венчурной стратегии

К сожалению, 90% всех стартапов обанкрочиваются и именно поэтому более надежным и проверенным способом получения доходов от них служат венчурные инвестиции в стартапы. Они представлены специальными фондами и частными инвесторами. Последние, так называемые бизнес-ангелы, тоже подвержены рискам и редко получают существенные дивиденды.

Другое дело – венчурный фонд. Это коллективная форма инвестирования, призванная минимизировать возможные риски. Этот результат достигается за счет:

• большого количества участников фонда
• качественной экспертной оценки проектов
• вложения средств на длительный срок

Безусловные преимущества партнерства в венчурном фонде очевидны, но за эти плюсы придется не только вносить установленную плату за управление фондом, но и сумму инвестиций необходимо положить сразу всю, на длительный срок в несколько лет. Кроме того, стоит учесть, что такие партнеры практически не принимают участия в текущих делах фонда, не участвуют в его политике, и непосредственно к выбору стартапов и прочим, с ними связанным, процедурам отношения не имеют.

Регулярно венчурные фонды оцениваются независимыми экспертами, которые составляют их рейтинги. На их основе можно принять решение о вхождении в тот или иной фонд. Очевидно, что далеко не каждый потенциальный инвестор может позволить себе это, так как входной порог там довольно высок.

Не стоит «класть яйца в одну корзину» — диверсифицируйте свои риски, инвестируя в несколько стартапов одновременно

Правила для инвесторов

Если есть цель заработать на стартапах, то стоит вкладываться сразу в несколько. Чем больше, тем выше вероятность того, что хоть один из них станет по-настоящему успешным. Это позволяет уравновесить доход и потери, которые будут непременно. Другое дело, что один удачный стартап способен покрыть убытки от нескольких неудачных.

Для инвестиций стоит выбирать проекты, которые можно назвать успешными уже на старте. Перспективность их определяется по количеству пользователей или по реальным доходам.

Для приложения важно количество скачиваний, для товара – число проданных единиц.

Успешные предприниматели не останавливаются на достигнутом и создают стартапы за стартапами. Инвестиции в новые проекты фаундеров, имеющих положительный бизнес-опыт, скорее всего, будут выгодными. Отдавайте предпочтение более «крепкой» команде профессионалов, уже имеющей опыт создания успешных, работающих, стартапов.

Работа со стартапами дает возможность непосредственного общения с командой, т.е. шанс изучить не только сам проект, но и людей, стоящих за ним. Это в свою очередь позволяет лучше понять суть и перспективность той или иной инновационной стартап идеи. Отдавайте предпочтение открытым, прозрачным проектам.

Стартап-проекты есть в самых разных сферах. Наиболее «выгодные» области для инвестирования – это высокие технологии, ИТ и интернет-проекты (интернет стартапы). К «свежим» идеям в этих отраслях стоит присмотреться особенно внимательно.

Имеет смысл инвестировать средства в несколько проектов сразу, если они из разных сфер бизнеса, не связанных между собой.

Вложить в стартап деньги может быть очень выгодным предприятием, которое, однако сопряжено с большим риском. Очень важно найти перспективный стартап. Перед принятием решения следует внимательно изучить все фактические данные по конкретному бизнес-плану и оценить его потенциал. Правильная оценка – ключ к удачному инвестированию в стартап, который может буквально озолотить своих вкладчиков за очень короткий срок.

Женщина-предприниматель, специалист по продажам. Всегда интересуюсь новыми направлениями и возможностями в бизнесе и интернет-предпринимательстве.

куда можно выгодно вложить деньги

Инвестировать в стартап — рискованное решение. Не каждое новое начинание способно развиваться. Большинство обречены на исчезновение. Однако только новое необычное дело может принести высокие прибыли и многократно оправдать вложенные средства.

Для чего инвестировать в бизнес и стоит ли это делать

Стереотипное отношение к инвестированию предполагает, что для инвестиций нужен большой капитал, и только люди, уже обладающие большими средствами и влиянием, могут себе это позволить. Специфика стартапа в том, что вложение денег здесь происходит на начальном этапе (само название start-up в переводе с английского означает «начинание»). Поэтому больших затрат может не потребоваться. При этом молодой, развивающийся бизнес может со временем выйти на высокий уровень и начать приносить высокий доход.

Еще один стереотип связан с риском новых начинаний. Однако рисков можно избежать, если выбрать дело, в котором имеется опыт. При условии подробного анализа рынка и самого проекта можно просчитать перспективы развития того или иного предприятия.

View this post on Instagram

Пообщались с победителем гранд-финала #OIST2019 в Санкт-Петербурге — руководителем проекта «Комплексные методы использования звуковых волн для увеличения добычи нефти и газа» Александром Салтыковым. ⠀ — Расскажите, в чём заключается суть вашего проекта? ⠀ Суть проекта заключается в том, что мы используем волны различной длины и интенсивности как для очистки призабойной зоны скважины, так и для увеличения нефтеотдачи пласта. ⠀ — В чем инновационность проекта? ⠀ Инновационность заключается в том, что мы можем использовать одновременно разные направления воздействия. В одном комплексе у нас фактически реализована и ультразвуковая технология, и низкочастотные колебания, и импульсы высокой энергии. Всё это происходит за счёт их объединения под управлением единого модуля. Этот модуль обеспечивает не только управление этим прибором, но также создает банк данных по действиям персонала, по работе оборудования и по процессам, происходящим в скважинах, — потому как в скважины спускается не только сам прибор воздействия, но ещё и прибор контроля, геофизический прибор. ⠀ — Как родилась идея этого проекта? ⠀ Ультразвуком мы заинтересовались ещё в начале 2000-х годов, а потом нашли изготовителя такого ультразвукового оборудования и начали работать у него наемными работниками: предложили свои услуги в создании нефтесервисной компании, так как мы имели уже опыт создания аналогичных компаний, а также имели опыт работы на нефтяных скважинах. Так мы начали напрямую работать с ультразвуковой технологией, и этот опыт работы позволил нам понять и недостатки ультразвуковой технологии в частности, и вообще волновых технологий в целом. Благодаря этому мы поняли, в каком направлении надо двигаться и как дальше развивать собственный проект. Свою компанию мы основали в 2012 году и в этом же году стали резидентами «Сколково». ⠀ — Какие клиенты у вас уже есть? ⠀ Мы работали и с «Роснефтью», и с «Лукойлом», а сейчас общаемся с некоторыми зарубежными компаниями, проводим презентации. Также общаемся с научными организациями в России и за рубежом — в плане проведения совместных различных исследований и испытаний. Они проявляют большой интерес к нашей технологии.

A post shared by Стартап Тур | Цифровой регион (@oist_2019) on Apr 19, 2019 at 9:22am PDT

Инвестиции должны быть пропорциональны потенциалу проекта. Если это предприятие в области быстрого питания, на большие прибыли рассчитывать не стоит. Однако в сфере информационных технологий особенность рынка состоит в том, что он постоянно генерирует новые запросы, поэтому стартап может занять пустующую нишу и приносить высокие «дивиденды».

Участие в бизнес-проекте позволяет инвестору оказывать влияние на развитие компании и стать не только пассивным источником начального капитала и получателем прибыли.

Способы инвестирования в стартап

Существуют различные варианты, как вложить деньги в стартап. Это может быть полное или частичное финансирование. В первом случае вся финансовая нагрузка ложится на одного инвестора. Такой тип характерен при финансировании собственного предприятия. Второй вариант можно сравнить с долевым участием.

Инвестиции могут быть прямыми и портфельными. Прямые предполагают финансирование одной компании. Портфельные означают, что деньги инвестора распределяются между несколькими фирмами. Совокупность приобретенных акций составляет портфель.

В большинстве случаев инвестиции — это пассивные способы заработка. Одно можно вкладываться и активно. В этом случае инвестор становится руководителем (или одним из руководителей) компании. Пассивный доход означает, что руководство фирмой входит в круг обязанностей управляющего.

Площадки и биржи стартапов позволяют определиться, какое предприятие способно стать успешным начинанием и подходящим объектом для вложения капитала.

Как инвестировать в стартап методом краудфандинга

За рубежом ПИФы, хедж-фонды, краудфандинг составляют большой процент того, каким образом инвестор вкладывает; Россия еще не освоила это многообразие инструментов, однако термин «краудфандинг» упоминается все чаще и чаще. Само слово в переводе с английского означает «совместное финансирование». Дословно «crowd» — это толпа, группа, команда. То есть процесс «краудфандинга» предполагает наличие нескольких инвесторов.

На практике все выглядит следующим образом: молодые предприниматели публикуют информацию о своем предприятии с просьбой ко всем желающим поучаствовать материально в его развитии. Общая сумма, необходимая для начала бизнеса, указывается в описании. При этом суммы минимальных вкладов могут быть самыми низкими. Инвестирование происходит по принципу «сколько не жалко». Однако это не исключает и большие суммы вложений.

Как инвестировать в стартап через инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — еще один вариант вложить свои деньги в новое начинание. На первом этапе происходит приобретение пая (доли участия в предприятии). Инвестор получает доход при росте стоимости паев. Цена пая колеблется в зависимости от флуктуаций на рынке. Покупка нескольких паев повышает надежность портфеля.

Венчурные инвестиции также используются для финансирования новых компаний. Их особенность в том, что они являются долгосрочными и предполагают высокий уровень риска. В основе венчуров лежит следующий механизм: человек вкладывает свои финансовые ресурсы в новое дело. В случае если предприятие выходит на высокий уровень прибыльности, он может продать свою долю по более высокой цене.

Частное инвестирование в стартап

Вложить в стартап можно опосредованно. Для этого сегодня существуют компании, работающие с частными инвесторами. Они помогут получить услуги по грамотному управлению деньгами. Вложение в стартапы — один из видов услуг, который сегодня предлагается такими фирмами. Клиент передает в управление фирмы свой депозит и получает дивиденды.

Инвестирование стартапов и молодых проектов в России и мире

Обновлено: 3 февраля 2021

# Инвестиции

Перспективы инвестиций в стартапы

Проще всего инвестировать в стартапы с помощью краудфандинговых площадок: Boomstarer, Planeta.ru, IndiegoGo и Kickstarter.

• Особенности стартап-инвестиций
• Инвестирования в стартапы: пять главных способов
• Организация краудфандинга
• Person-to-person (P2P-кредитование)
• Членство в клубе инвесторов
• Участие в венчурном фонде или его формирование
• Стать бизнес-ангелом
• Где инвестору искать перспективные проекты для вложений
• Заключение

Инвестиции в стартапы по праву считаются наиболее выгодным из всех способов вложения свободных средств. История знает множество примеров, когда эффект от внедрения удачной бизнес-идеи превосходил все самые оптимистичные ожидания при минимальных начальных затратах.

Вместе с тем существует немало сложностей, подстерегающих инвестора стартапов на его пути. Где искать тот самый заветный судьбоносный проект, которому предстоит озолотить всех его участников? Как отличить его от огромного количества «пустышек»? Советы будут даны в этой статье.

Особенности стартап-инвестиций

Термин «стартап» происходит от английского словосочетания start up, означающего запуск. В бизнес-контексте это молодые проекты, существующие настолько недолго, что финансовый прогноз их коммерческого потенциала практически не представляется возможным.

В этой отличительной черте стартапов заключается одновременно их недостаток и преимущество. Если для всех очевидна перспективность идеи, найдется немалое количество желающих в нее вложиться и получать дивиденды. Создатели такой бизнес-концепции могли бы выбирать, у кого брать капитал и устраивать конкурс претендентов.

На практике инвесторов отпугивает риск. При этом он неотъемлемая сторона всех стартов, характеризующихся также другими сопутствующими признаками:

• Главным конкурентным преимуществом планируемого к выводу на рынок продукта, является его принципиальная новизна.
• Авторы (создатели, креаторы, генераторы идеи) – люди амбициозные, готовые много работать и рисковать. Их важнейшие стимулы помимо прибыли – увлеченность идеей, энтузиазм и стремление к самореализации.
• Предприятие, реализующее стартап, испытывает трудности финансирования.
• Оригинальность бизнес-модели. Это означает нестандартность не только самой идеи, но и способов ее реализации. Быстрое развитие невозможно без свежего подхода к процессам маркетинга.

Инвестирования в стартапы: пять главных способов

Очевидно, что перед началом финансирования проекта необходимо произвести оценочно-подготовительные мероприятия, включающие несколько обязательных действий.

• Первичный анализ рынка. Следует как можно точнее спрогнозировать реакцию потребителей на появление нового продукта (товара или услуги). Хороши все доступные методы: прямые опросы, изучение условных аналогов (если они есть) и т. д.
• Оценка рисков. Как поступит инвестор, если продукт на рынке «не пойдет»? Возможно ли в этом случае перепрофилирование созданных активов на выпуск уже проверенной продукции? Какова их ликвидность, если придется продавать?
• Изучение конкурентной обстановки. Даже при условии полной уникальности нового продукта в большинстве случаев присутствуют другие виды товаров и услуг, удовлетворяющие ту же потребность. Если же речь идет о внедрении более совершенной технологии производства такого же товара, следует объективно оценить степень снижения его себестоимости. Возможно, у конкурентов она отличается ненамного.

Если проведенные оценочные действия дают удовлетворительные результаты, то в стартап можно инвестировать средства. Это можно делать различными способами, каждый из которых заслуживает подробного рассмотрения.

Организация краудфандинга

Инвестор может вложить собственные средства, если они у него есть, и принять все риски на себя. Но есть и иной метод – организовать краудфандинговую площадку, то есть сайт, на котором в режиме онлайн производится прием паевых взносов. Этот метод хорош по двум главным причинам.

1. Привлекательность бизнес-идеи получает объективную оценку, выраженную количеством желающих принять участие в ее финансировании.
2. Происходит распределение затратной нагрузки. Даже если большая часть денег будет потрачена непосредственным инвестором-организатором, все равно сумму инвестиции можно существенно уменьшить. Доходы и расходы делятся пропорционально вкладу.

Примерами краудфандинговых площадок в России могут служить ресурсы Boomstarer, Planeta.ru, а в мировом масштабе – IndiegoGo и Kickstarter. Наиболее охотно массовые вкладчики финансируют проекты в IT-отрасли и высокотехнологичные изобретения.

Были случаи, когда поддерживалась организация совсем простых устройств (например, штатива для селфи с универсальными креплениями для любого смартфона). При этом товар отличался высокой рентабельностью.

Организовать сбор средств на реализацию бизнес-идеи в состоянии сами стартаперы, но если за дело берется профессионал, обладающий опытом, процесс идет быстрее.

Person-to-person (P2P-кредитование)

Человек человеку не только друг, но и потенциальный инвестор. Способствуют совмещению интересов заемщика (акцептора) и кредитора (донора) специализированные Р2Р-платформы. Технически процесс описывается следующей последовательностью трех операций:

• Запрос со стороны предприятия, нуждающегося в средствах для реализации стартапа с описанием бизнес-идеи.
• Автоматизированный анализ потенциала субъекта и скоринг (определение состоятельности) фирмы-претендента на кредит системой Р2Р-платформы с быстрой выдачей результата (одобрения или отклонения запроса).
• Заключение двустороннего кредитного договора и выдача займа (в случае одобрения заявки).

По своей сути Р2Р-платформа представляет собой что-то среднее между инвестиционным фондом и кредитно-финансовой организацией. С банком ее роднит сходство критериев оценки перспективности и рисков невозврата, а также обязательная возвратность и возмездность. Фондовая сущность проявляется в обезличивании средств, так как они представляют собой суммарный вклад многих инвесторов.

При этом функционирование Р2Р-платформ обеспечивает ряд преимуществ по сравнению с обеими формами вложения:

• Время получения финансирования сокращено за счет исключения из процедуры многих формальностей.
• Проценты по инвестиционному Р2Р-кредитованию ниже по сравнению со средними коммерческими ставками (разница до 3% годовых).
• Широкий диапазон выделяемых сумм.
• Высокий процент одобрения заявок.
• Р2Р-кредит можно получить в режиме онлайн без физического присутствия в финансирующей организации.

В свою очередь, широкая диверсификация способствует снижению рисков инвестора. Так как платформа Person-to-person занимается сразу несколькими проектами, вероятность их одновременной неудачи невысока.

Членство в клубе инвесторов

Участие в работе инвестиционного клуба предоставляет некоторые преимущества, свойственные коллективному разуму. Иногда подобные организации представляют собой юридическое лицо, но не всегда.

В клубе инвесторов проводятся заседания, на которых обсуждаются стратегии вложений и наиболее перспективные проекты. В ходе этих дебатов финансист может многому научиться у более опытных участников сообщества – здесь не принято держать свои соображения втайне.

Членство в инвестиционном клубе предусматривает ряд обязанностей:

• вступительный взнос;
• регулярные членские взносы;
• участие в заседаниях и голосование по вопросам приобретения или продажи активов;
• обмен доступной информацией об актуальной рыночной ситуации.

Клубы бывают открытого и закрытого типов. Следует отметить склонность большинства из них к минимизации рисков. При этом именно здесь есть высокий шанс получить ценный совет по поводу стартапа, в который участник намеревается инвестировать. Возможно, что кто-то из членов сообщества уже пытался этот (или очень похожий) проект финансировать и имеет печальный опыт.

В любом случае очень полезно усвоить, в какие проекты вкладывают средства опытные финансисты и сделать для себя выводы.

В России действует несколько крупных инвестиционных клубов («Капитал», МШУ «Сколково», «Питер и весь мир», «Клуб инвесторов Москвы») и ряд менее известных.

Участие в венчурном фонде или его формирование

Самостоятельно финансирование высокорискованных стартапов чаще всего проблематично. Намного большую эффективность демонстрирует коллективный венчурный капитал, распределением которого занимается специализированный фонд.

Инвестор может пойти наиболее простым путем, внеся принадлежащие ему свободные средства в одну из уже действующих финансовых организаций. Они, как правило, уже накопили некоторый опыт для эффективного отделения идей, заслуживающих внимания, от проектов, не обещающих прибыли. Венчурные фонды обеспечивают своим вкладчикам приемлемые дивиденды.

Другой способ финансирования рискованных проектов – создание подобной собственной структуры. Главная проблема заключается в привлечении участников, испытывающих в своем большинстве понятные опасения за сохранность своих инвестиций в новый венчурный фонд. По сути, на начальном этапе функционирования он тоже венчур.

Стадия сооснователей венчурного фонда – наиболее сложная и ответственная. Ведущему финансисту-создателю требуется высочайшая квалификация и коллектив, состоящий сплошь из профессионалов-экспертов. Собственный объемный начальный капитал тоже не повредит.

Стать бизнес-ангелом

Так называют предпринимателей, которые своими средствами финансируют перспективные проекты. Для развития стартапов создаются все условия, но даже и они не всегда гарантируют успех. Обычно бизнес-ангелы инвестируют наукоемкие венчуры, требующие существенных затрат при длительных периодах ожидания эффекта.

Очевидно, что такую нагрузку могут нести не все предприниматели, а лишь наиболее богатые. К тому же и терпение необходимо поистине ангельское.

Кроме денег, инвестору этого типа нужно умение видеть будущее. Он должен понимать, что автор стартапа не всегда может сразу подсчитать сумму затрат, необходимую для реализации проекта, и, к сожалению, она часто бывает недооцененной.

В истории были случаи, когда вложения в ходе научно-инженерных разработок возрастали многократно, а сроки продлевались на годы, но в конечном счете все это давало колоссальный эффект. Примеры: сервисы Google, Amazon, Yahoo, Intel, телевизионное вещание и многие другие масштабные проекты, влияющие на жизнь всего человечества. Были и прецеденты шокирующих крахов.

Начинающий инвестор не может стать бизнес-ангелом. Для этого требуются огромные деньги и такой же опыт деловой деятельности.

Где инвестору искать перспективные проекты для вложений

Так же, как инвестор ищет, в какой стартап наиболее выгодно вложить деньги, так и авторы перспективных проектов хотят найти источник финансирования. Если это встречное движение венчается успехом, возникают все условия для успешной реализации замысла.

Правильными местами взаимного поиска считаются биржи стартапов. На этих ресурсах на всеобщее обозрение выкладываются проекты для инвестирования с подробным описанием сути бизнес-идеи. Примеры – сайты napartner.ru, crowdcube.com, indiegogo.com и другие.

Интерфейсы этих страниц очень удобны. Выбрав заинтересовавший его проект, инвестор получает доступ к описанию идеи и контактной информации.

Существует и другой метод, требующий более глубокого погружения в интернет. Потенциальному инвестору приходится искать наиболее подходящий объект финансирования в открытых несистематизированных базах данных.

Чтобы сузить спектр информации, требуется установить ограничительные критерии отбора. Финансист определяет их сам, но наиболее часто применяются несколько признаков предпочтения:

• Хозяйственный профиль. Это может быть отрасль промышленности, направление научных исследований или какой-либо другой секторальный ограничитель. Например, вероятный инвестор интересуется разработкой программного обеспечения для мобильного сервиса потому, что сам является IT-специалистом.
• Ожидаемая норма прибыли. Критерий трудно прогнозируемый. Чаще всего за базу берется обещание создателя стартапа, в лучшем случае подкрепленное весьма приблизительными расчетами. Однако именно этими цифрами руководствуются многие инвесторы, выбирая объект финансирования.
• Срок окупаемости инвестиции. По смыслу примерно соответствует предыдущему пункту, однако причина использования критерия может быть иной. Если инвестор планирует финансировать проект за счет заемных средств, для него очень важен момент возврата вложения. К сожалению, стопроцентной гарантии не может дать никто.
• История компании и ее репутация. Навести справки действительно никогда не вредно.
• Место расположения объекта инвестирования. Этот критерий бывает важным, хотя и не всегда. Продиктован он тем, насколько сложно будет инвестору контролировать целевое использование вложенных им средств. Например, финансист живет в Саратове, а фирма реализует стартап в Москве. Можно, конечно, и съездить, но если планируется личное участие, это не очень удобно.

Наиболее перспективные в России направления стартапов также могут служить ориентиром для инвестора. По состоянию на 2018 год рейтинг привлекательности финансирования выглядит так:

• Технологии удаленного обучения. Нет сомнений в том, что за дистанционными курсами будущее. В наше время людям часто приходится совмещать повышение квалификации или смену специальности с работой. Заниматься приходится не по графику, а тогда, когда это возможно. Спрос на качественные обучающие информационные продукты (онлайн-школы и пр.) будет только расти.
• Утилизация отходов. О перспективности этого направления даже рассказывать излишне.
• IT-технологии. Талантливых специалистов по информатике в России много и дефицитом идей они тоже не страдают. Немало интересных стартапов уже реализовано. Например, флешка FlashSafe бесконечной емкости. Кто-то будет утверждать, что это невозможно, но на практике, если носитель связан с облачным хранилищем, то именно так и будет. При этом вся информация надежно защищена. И ведь кто-то же инвестировал этот проект, и наверняка неплохо заработал.
• Программы раннего развития детей. Тоже направление, заслуживающее внимания инвесторов. На такие цели родители денег не жалеют.
• Экологическое питание. Россияне проявляют растущее внимание к чистым продуктам. Так как эта тенденция является общемировой, то у стартапов есть шанс после реализации быть внедренными и за рубежом.

Заключение

Развитие стартапов – одно из стратегических направлений инвестиционной деятельности.

Финансирование проектов может осуществляться напрямую или через фонды различных форм. В последнем случае риски существенно снижаются.

При выборе объекта финансирования инвестор руководствуется собственными соображениями и предпочтениями, однако чем выше его квалификация, тем шире выбор доступных вариантов.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Инструменты инвестирования в стартапы в России

Стартап бизнес направлен на разработку и внедрение инноваций, которые потенциально могут стать мега популярными и принести миллиардные прибыли своим инвесторам. Запуск в дело такого бизнес проекта является вожделенным как для начинающего инвестора с небольшим капиталом, так и для профессионала с огромными долларовыми активами.

За последние десятилетия успешных стартапов была не одна сотня. Многие из дерзких, а иногда и безумных проектов, в которые никто не верил, на 2016 год уже стали настоящими гигантами. Наверняка, вы слышали историю о начале деятельности компании Apple или Facebook, оценочная стоимость которых сегодня поражает. Tesla Motors, Twitter, Вконтакте и другие солидные фирмы не так давно тоже искали инвесторов.

Однако, инвестирование в стартапы не всегда связанно с успехом. Стартапы должны входить в диверсифицированный инвестиционный портфель, ведь результат раскрутки инновации не всегда предсказуем.

Какими инструментами воспользоваться для поиска стартапов?

Если инвестирование в стартапы вы все же считаете наиболее перспективным способом вложения денег и не хотите примкнуть к венчурным фондам или другим инвестиционным клубам, то поиск потенциально успешного проекта следует начать самостоятельно. Естественно, новичку на этом поприще вряд ли будут сыпаться предложения от начинающий авторов и изобретателей. Когда инвестор решает задействовать свои финансовые активы для вложения в стартап, то разумней воспользоваться проверенными инструментами.

1. Базы стартапов. В подобных проектах сотни предпринимателей ищут частных инвесторов и венчурные фонды, готовых проинвестировать их дело. Используя опцию поиска на сайтах, вы сможете сортировать проекты по сумме вложения, типу бизнеса и другим параметрам. Инвесторы смогут прочитать подробное описание проекта и бизнес-план. Администраторы подобных проектов стараются следить за честностью сделок и отделять мошенников от реальных создателей стартапов.

StartupPoint – один из самых популярных отечественных проектов для поиска объектов венчурного инвестирования. В базе проекта имеются сотни проверенных проектов, ожидающих вложений. Предусмотрена также функция выставления рейтингов для стартапов другими инвесторами.

AngelList – одна из первых баз стартапов, денежный оборот в которой исчисляется в миллионах. В базе зарегистрировано более 2 тысяч стартаперов из России, потому найти интересный проект можно без труда. Также проект популяризирует сервис по поиску партнеров для совместного инвестирования.

Napartner – это перспективный быстроразвивающийся проект, который по оценкам экспертов привлек уже $6 млрд. активов. Для инвесторов в базе имеются не только стартапы, но и база готового бизнеса, где за определенную сумму можно приобрети магазин или даже целую фабрику.

Rusbase – неплохой проект, принимающий в базу стартапы, прошедшие определенную процедуру соответствия, что позволяет исключить мошенничество. Однако, суммы инвестиций в проект достаточно высоки, потому подойдут далеко не каждому инвестору, особенно, если вы только начинаете свою карьеру.

CrunchBase – крупная база стартапов и инвесторов с более чем полумиллионом зарегистрированных профилей.

2. Конкурсы и выставки. Финалы международных и Российских конкурсов инноваций всегда вызывают ажиотаж как среди талантливых изобретателей, так и среди инвесторов. Высокая конкуренция среди предпринимателей способствует тому, что до финала доходят только действительно качественные проекты с солидным потенциалом. Посещая такие мероприятия или следя за конкурсами онлайн, вы всегда будете в курсе трендов и сможете отыскать объект для инвестиций, на котором сможете хорошо заработать.

GenerationS – это федеральный акселератор технологических стартапов, который предоставляет инвесторам доступ к лучшим стартапам России. Конкурсы проводятся в определенных актуальных и востребованных категориях: энергосбережение, «умные» системы, медицинские исследования и т.д. Проект ведет целая команда профессионалов, выводя инвестирование в стартапы на совершенно новый уровень.

Web Ready – международный конкурс между проектами для построения бизнеса, основанного на использовании информационных технологий. О серьезности форума говорит поддержка центра исследовании Сколково.

Премия «Стартап года» — отличается от других мероприятий тем, что в конкурсе участвуют молодые компании не старше 3х лет. Для инвестора это возможность выгодно вложить достаточно небольшие деньги в молодой интересный проект.

3. Использовать популярные акселераторы. Акселераторы являются связующим звеном между разработчиками стартапов и инвесторами. Для первых они предоставляют возможность быстро раскрутить проект и легко отыскать инвестора (чаще всего ангельского). А для вторых это шанс инвестировать в 100% реальный проект, уже прошедший этап конкурсных проверок. За свои услуги акселераторы берут комиссионные в размере до 8%. Ярким примером успешного акселератора является проект из США Y-Combinator, который помог найти инвестором таким проектам, как DropBox, AirBnB.

На отечественных просторах самыми продвинутыми акселераторами являются:

Акселератор Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ), созданный в 2013 году. Акселератор активно сотрудничает с Правительством РФ и целым рядом экспертов. В акселератор для раскрутки берутся только проекты, прошедшие определенный конкурс и удовлетворяющие строгим требованиям (к примеру, потенциальный объем рынка не менее 10 000 000 дол.).

Pulsar Ventures – уже немолодой проект из Рязани, привлекший более $2 млн. инвестиций в стартапы в ИТ-сфере и сфере биотехнологий. Кроме акселерации разработчики занимаются венчурным консалтингом и обучением. Pulsar сотрудничает с солидными финансовыми и правительственными организациями, потому уровень проверки стартапов здесь довольно серьезный.

API Moscow – коммерческий акселератор, основанный Центром развития Москвы. Отбором стартапов здесь занимаются не собственные эксперты, а аккредитированные партнеры.

Перечисленные выше инструменты инвестирования в стартапы являются наиболее простым и безопасным способом сделать грамотное вложение средств. Данный способ инвестиций не всегда требует больших активов, потому доступен практически для каждого. Главное, не только слушать красивую рекламу проекта, но и самостоятельно изучить рынок и потенциальную востребованность инновации.

Как инвестировать в российские стартапы: справочник инвестора

По мере того как в России появляется новое поколение стартапов, местная сцена стартапов становится все больше похожа на своих американских, европейских и азиатских коллег. Стереотип об инновационных российских профессионалах, оторванных от рыночных реалий, работающих в исследовательских центрах советского образца, сменили глобально связанные и современные предприниматели и инженеры.

Они следят за последними шагами Facebook, мечтают пройти обучение в калифорнийских ускорителях стартапов и готовят свои предложения для российских или западных инвесторов, которые обычно работают по одним и тем же стандартам.

В этом контексте иностранные бизнес-ангелы и венчурные капиталисты склонны рассматривать российские стартапы практически так же, как и стартапы из других стран.

В соответствии с глобальными инвестиционными критериями

«Основные критерии для инвестирования в России такие же, — говорит Игорь Табер из Intel Capital, пионера западных венчурных инвестиций в России. «Отличная управленческая команда, большой рынок, высокие барьеры для входа, в частности, потенциальный сбой — все это так же актуально здесь, как и везде в мире.”

Тем не менее, некоторые конкретные вопросы требуют дополнительного внимания в России и особенно на развивающихся рынках. По иронии судьбы, эти проблемы не всегда такие, какими их представляют себе многие иностранные инвесторы.

Вверху: Количество претендентов на BIT, крупнейший инновационный конкурс в России и странах ближнего зарубежья (2003-2012)

1. Как определить инвестиционные цели?

За последние несколько лет появилось несколько конкурсов, СМИ и баз данных, ориентированных на технологии, чтобы ориентироваться в экосистеме российских стартапов.Некоторые из них используют английский язык, предоставляя иностранным инвесторам эффективные инструменты поиска поставщиков (см. Полезные контакты).

Другой вариант — работать или совместно инвестировать с местными фондами. Fast Lane Ventures, серийный интернет-разработчик в западном стиле, является одним из них. Он сотрудничает с рядом западных фондов, у которых нет постоянной команды в Москве.

2. С инкубаторами и технопарками работать?

Технопарки, инкубаторы и акселераторы возникли за последние несколько лет, и десятки таких структур теперь конкурируют только в Москве.Многие из них стремятся привлечь иностранных инвесторов, решая проблему поиска поставщиков и предлагая возможности совместного инвестирования.

Среди ускорителей, подключенных к международному масштабу, можно выделить Farminers, которая представляет свои стартапы на RocketSpace в Сан-Франциско; Московский техцентр Plug and Play, работающий совместно с одноименным калифорнийским ускорителем; и TexDrive, соучредителем которого является ветеран стартапов из Великобритании Джон Брэдфорд.

Технопарки в России также возможны.Благодаря огромным субсидиям и снижению налогов для инновационных проектов, Сколково, гигантский технологический центр на юго-западе Москвы, близкий к завершению, уже привлек десятки глобальных венчурных фондов и высокотехнологичных компаний.

Чтобы использовать инновационный потенциал России за пределами Москвы, иностранные инвесторы могут сотрудничать с прогрессивными региональными властями. В инкубатор известного петербургского технопарка «Ингрия» входят 70 компаний-резидентов, в которых работают более 500 человек в различных технологических сферах.

В Казани, столице автономной республики Татарстан, IT Park стоит как один из крупнейших технопарков в Восточной Европе.В прошлом году IT Park открыл бизнес-инкубатор, а город посетила делегация из 25 ведущих европейских венчурных капиталистов.

3. Стоит ли соинвестировать с российским фондом?

Хотя еще пару лет назад российская венчурная сцена выглядела почти как пустыня, по меньшей мере 60 российских фондов участвовали в одной или нескольких сделках в IT-секторе за последний год. И сейчас в Москве больше денег, чем во многих других инновационных точках на глобальной карте — «самая большая куча денег, которую я когда-либо видел», — сказал ветеран американских технологий Стив Бланк, посетивший Москву в прошлом году.

Большинство этих фондов работают в соответствии с международными стандартами, не представляя особого риска для партнерства с иностранными фондами. «Благодаря последовательному подходу и сильному выходу на международные рынки местные бизнес-ангелы и венчурные фонды заботятся о своей репутации, — говорит Аркадий Морейнис, генеральный менеджер Московского технологического центра Plug & Play.

4. Как мне работать с российскими командами?

Несмотря на то, что российские предприниматели стремительно ведут западный образ жизни, работа с ними может потребовать особого подхода.Одна из проблем — их относительная неопытность. «Хотя у большинства стартап-предпринимателей США уже есть опыт стартапов, большинство россиян делают это впервые», — говорит Морейнис.

«В России я склонен доверять учредителям немного старше, скажем, 30 и более опытным, по сравнению с 25-летними, имеющими только высшее образование в США», — говорит Фабрис Гринда, западный бизнес-ангел, инвестировавший в Wikimart.ru, Oktogo.ru, Mallstreet.ru и Hipclub.ru.

С другой стороны, затраты на рабочую силу — причина, по которой инвесторы приезжают в Россию.Типичный инженер-программист в Кремниевой долине зарабатывает 180 000 долларов в год по сравнению с 40 000–60 000 долларов, которые они заработали бы в России. В московских стартапах высокие зарплаты, но в таком городе, как Томск, в Сибири, где каждый четвертый житель — студент, научный сотрудник, преподаватель университета или сотрудник Российской академии наук, скромных 2500 долларов в месяц может оказаться достаточно, чтобы привлечь внимание. урожая среди местных инженеров.

5. Полностью ли прозрачны российские стартапы?

В то время как угрозы со стороны агрессивных местных бизнесменов или коррумпированных судов, несомненно, существуют в России, более удачливые предприниматели и инвесторы рассказывают другую историю — по крайней мере, для технологических стартапов на ранних стадиях.Эстер Дайсон, бизнес-ангел из США, инвестировавшая в 15 российских стартапов, а также в поисковый гигант Яндекс, сказала, что никогда не сталкивалась с серьезными угрозами подобного рода.

«Технологические компании, как правило, более прозрачны, их стоимость зависит от людей, которые там работают, а не от природных ресурсов или активов, которые зависят от некоторых благоприятных нормативных условий», — говорит Дайсон.

Российская стартап-сцена в значительной степени избежала бедствия коррупции.«В цифровой сфере жадные госслужащие не знают, что искать и где», — говорит Глеб Давидюк, управляющий партнер московского венчурного фонда iTech Capital. «Это помогает стартапам оставаться ниже различных экранов радаров».

Тем не менее, многие инвесторы, в том числе российские, склонны регистрировать свои стартапы в западной юрисдикции, которая, по их мнению, лучше гарантирует защиту прав интеллектуальной собственности, а также прав акционеров.

6. Каковы перспективы выхода?

На этом еще очень молодом рынке серьезной проблемой являются недостаточные перспективы выхода.Например, в сфере электронной коммерции до сих пор имело место не более четырех выходов, как недавно показал отраслевой отчет East-West Digital News.

«Очень важно инвестировать в лидеров сегмента, поскольку варианты выхода для игроков №2 еще более трудны», — говорит Табер.

7. Что делать, если я работаю из-за границы и не говорю по-русски?

Инвесторам в России не обязательно говорить по-русски, поскольку многие начинающие предприниматели и местные партнеры действительно говорят по-английски. Но прямое вмешательство на рынке определенно требует физического присутствия в стране.

В то время как некоторые международные фонды, от Intel Capital до e.ventures Германии и японского UMJ, имеют офис в Москве, у других, таких как Mangrove Capital Partners и Ventech, есть представители, которые часто бывают в России. Такого же подхода придерживаются западные бизнес-ангелы Эстер Дайсон, Фабрис Гринда и Хосе Марин.

8. Наконец, стоит ли инвестировать в российские стартапы?

Рассматривая инвестиции в российский стартап, стоит иметь в виду следующие убедительные преимущества:

• Россия в настоящее время является крупнейшим рынком Интернета и мобильной связи в Европе; у него есть растущие возможности в других высокотехнологичных отраслях, от инновационного программного обеспечения до нанотехнологий и от чистых технологий до биомедицины;
• Россия имеет большой и быстрорастущий потребительский рынок (с 1999 по 2010 год ВВП на душу населения рос примерно на 13% ежегодно)
• Высокий уровень науки и техники
• Снижение затрат на оплату труда (кроме Москвы)
• Больше стартапов, более сильные предприниматели, быстро развивающаяся экосистема
• Обильное финансирование
• Твердая приверженность государства и поддержка инноваций

В России уже работают десятки иностранных фондов, в том числе Accel, Alpha Associates, Balderton, Bessemer, E.Ventures, Garage, General Catalyst Partners, Index Ventures, Intel Capital, Kinnevik, Mangrove, Rocket Internet, Team Europe, Tiger Global Management, Tomorrow’s Ventures, UMJ, Ventech и Veritas Finance Europe, и это лишь некоторые из них.

По данным Fast Lane Ventures, судя только по публично раскрытым транзакциям, венчурные инвестиции в российские интернет-стартапы достигли в 2011 году 2,17 миллиарда долларов, что на 70 процентов больше, чем в 1,28 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим годом.

ПОЛЕЗНЫЕ КОНТАКТЫ

Международные технические конкурсы

• БИТ — ведущий инновационный конкурс в России и странах ближнего зарубежья (с 2003 г.)

• TechCrunch Moscow — Техническое и венчурное мероприятие, проводимое ежегодно в декабре

• Web Ready — Международный конкурс стартапов в области Интернета и мобильной связи, проходивший в Санкт-Петербурге.Санкт-Петербург в ноябре каждого года

Источники информации на английском языке

• East-West Digital News — ведущий ресурс о цифровой индустрии России и связанной с ней венчурной деятельности

• Marchmont News — двуязычный ресурс, посвященный инновациям в регионах России

• Rusbase — международная база данных стартапов и инвесторов

Технопарки

• Ингрия — крупный технопарк и инкубатор в Санкт-Петербурге

• Казанский IT-парк — один из крупнейших технопарков Европы

• Сколково — государственный технологический хаб на юго-западе Москвы, близкий к завершению.

Ускорители международного уровня

• Фермеры

• Технический центр Plug and Play, Москва

• Texdrive

Прочие организации

• Digital October — организатор мероприятий и учебный центр в западном стиле в Москве

• Fast Lane Ventures — серийный стартап-разработчик в западном стиле

• Роснано — государственный нанотехнологический гигант

• РВК — госфонд фондов инноваций

Адриен Хенни — главный редактор East-West Digital News, международного ресурса, посвященного цифровой индустрии России.Проработав 10 лет в сфере Интернета и мобильной связи во Франции, он стал старшим инвестиционным менеджером в Direct Group, где участвовал в создании инкубатора Fast Lane Ventures. Г-н Хенни живет в Москве, где он консультирует различные стартапы, фонды и другие организации.

Эта статья впервые появилась в московских изданиях East-West Digital News и Russia Beyond The Headlines, международном источнике политических, деловых и культурных новостей и аналитических материалах
, в рамках специального проекта «50 лучших российских стартапов».Он поступает на VentureBeat через нашего европейского партнера по синдикации VentureVillage.

Эта история впервые появилась на VentureVillage. Авторское право 2012

VentureBeat

Миссия VentureBeat — стать цифровой городской площадью, где лица, принимающие технические решения, могут получить знания о преобразующих технологиях и транзакциях. На нашем сайте представлена ​​важная информация о технологиях и стратегиях обработки данных, которая поможет вам руководить своей организацией. Мы приглашаем вас стать участником нашего сообщества, чтобы получить доступ:

• актуальная информация по интересующим вас вопросам
• наши информационные бюллетени
• закрытый контент для лидеров мысли и доступ со скидкой к нашим призовым мероприятиям, таким как Transform 2021 : Подробнее
• сетевых функций и многое другое

Станьте участником

Это американские стартапы, которые поддерживают российские инвесторы — TechCrunch

Джоанна Гласнер Автор

Другие сообщения этого автора

• Что нужно, чтобы стать стартапом, который быстро собирает огромные суммы?
• Не минималист? Стартапы с радостью сохранят, обработают и доставят ваши товары

Приложение для вызова такси.Разработчик устройства для трансплантации. Ипотечный провайдер онлайн.

У этих предприятий может быть мало общего, но одна общая черта заключается в том, что американские стартапы в этих секторах обеспечили крупные раунды финансирования, возглавляемые инвесторами из России.

Они не одни. Согласно данным Crunchbase, за последние семь лет стратегические и венчурные инвесторы из России приняли участие в более чем 300 раундах финансирования стартапов в США. Инвестиции охватывают все этапы, основные секторы и размеры раундов и включают финансирование как долевым, так и долговым.(См. Список предложений здесь.)

Международные сделки заключаются не только с участием российских инвесторов, поддерживающих стартапы в США. Венчурные фирмы, базирующиеся в США, инвестировали более 150 раундов финансирования российских стартапов за последнее десятилетие, уделяя особое внимание электронной коммерции и потребительским интернет-сделкам. Мы рассмотрим эти тенденции во второй части этой серии, состоящей из двух частей.

В этой первой части мы сосредоточимся на поддерживаемых Россией раундах для стартапов из США. Ниже мы рассмотрим годовые тенденции, выделим некоторые из крупнейших сделок и наиболее активных инвесторов и посмотрим, что не включает в себя набор данных.

Россия-США. инвестиции за годы

A Crunchbase News Анализ сделок с участием российских инвесторов, поддерживающих стартапы в США, показал, что количество сделок начало расти в 2011 году. Пик активности пришелся на 2012 год и оставался относительно стабильным в течение следующих трех лет.

В приведенной ниже таблице мы смотрим на количество раундов в год для стартапов в США, в которых участвовал инвестор из России, и на итоговые суммы, полученные в этих раундах. Общие суммы инвестиций отражают капитал всех спонсоров, а не только российских.В целом, инвестиционная активность в России в 2016 и 2017 годах, по всей видимости, снизится, при этом будет зафиксировано меньшее количество раундов.

На диаграмме ниже мы смотрим на раунды стартапов в США с участием ведущего инвестора из России. Количество сделок с ведущим российским инвестором достигло пика в 2012 году, снизилось в течение следующих трех лет и имеет тенденцию к росту в последние два года.

Это активные инвесторы

Ряд российских инвесторов поддержали несколько U.S. стартапов, а некоторые особенно активны.

Среди межстадийных инвесторов наиболее активным выглядит московский Bright Capital. Фирма участвовала в 30 раундах финансирования от посевного до стадии роста для американских компаний, уделяя особое внимание чистым технологиям, биотехнологиям и информационным технологиям. На начальном этапе Impulse VC был довольно активен, участвуя примерно в десятке раундов с 2013 года. А фонд «Сколково», поддерживаемый правительством России, предоставил гранты или посевные инвестиции как минимум на 8 единиц.С. стартапов за последние шесть лет.

Банки также совершили ряд сделок. ВТБ Капитал Управление инвестициями, дочерняя компания российского банка ВТБ, участвовала в раундах финансирования как минимум четырех стартапов в США. Последний раунд финансирования был проведен в 2016 году для разработчика технологий хранения данных Avalanche Technology.

Сбербанк, крупнейший банк России, также активно работал. Банк участвовал в двух крупнейших трансграничных сделках за последний год: раунд выплаты долга в размере 100 миллионов долларов для приложения такси Gett и серии C на 57 миллионов долларов для онлайн-ипотечной компании LendingHome.

Между тем, со стратегической точки зрения, одним из самых активных спонсоров стартапов в США является российская фармацевтическая компания «Фармстандарт», которая провела или присоединилась к раундам финансирования как минимум шести (перечисленных здесь) американских медико-биологических компаний. Московская компания была ведущим инвестором в раундах финансирования TransMedics, разработчика устройств для трансплантации; Argos Therapeutics, ныне публичный разработчик иммунотерапии рака; и Avelas Biosciences, которая работает над технологиями, используемыми в онкологической хирургии.

Чтобы составить представление о размахе инвестиций, рассмотрим крупнейший U.S. раундов финансирования за последние годы, в которых участвовал ведущий инвестор из России:

Кто не включен (и почему это важно)

Следует отметить, что наборы данных Crunchbase могут не отражать в полной мере степень участия России в стартап-экосистеме США. Во-первых, данные ограничены фондами и инвесторами из России. Это означает, что не учитывается компания DST Global российского миллиардера Юрия Мильнера, штаб-квартира которой находится в Гонконге.

Мильнер — самый известный гражданин России, активно инвестирующий в U.С. технологические компании. Хотя его личные вложения включены в набор данных Crunchbase, DST — нет. Это важно, поскольку с 2009 года DST участвовала как минимум в 23 раундах финансирования для американских компаний, в основном не в качестве ведущего инвестора. Сделки включают в себя многие из самых известных интернет-компаний, в том числе Facebook в 2009 году, Airbnb в 2011 году, Twitter в 2011 году и Slack в 2015 году. (Полный список см. Здесь).

российских граждан, компаний и государственных предприятий также могут участвовать в финансировании стартапов в качестве партнеров с ограниченной ответственностью, которые, как правило, являются пассивными заинтересованными сторонами в венчурных фондах.DST, например, считает банковский конгломерат ВТБ Банк, контрольный пакет акций которого принадлежит правительству России, среди своих инвесторов-партнеров с ограниченной ответственностью. Набор данных не включает инвестиции нероссийских фирм с партнерами с ограниченной ответственностью, базирующимися в России.

Взгляд в будущее

Россия-США. инвестиции в стартап, вероятно, пойдут отсюда? Примечательно, что количество случаев финансирования стартапов в США с участием российских инвесторов в 2017 году снизилось по сравнению с предыдущими пиками, равно как и общий объем инвестиций.

Возможно, в сообществе стартапов есть большая осторожность в отношении поиска капитала. Некоторые намеки на это были в отчете New York Times, в котором исследуется, как история со взломом на выборах влияет на Кремниевую долину и ее многочисленное русское иммигрантское население. Газета сообщила, что некоторые российские венчурные капиталисты заявили, что стартапы более осторожно относятся к их финансированию.

$ 100 миллионов… Leta Capital хочет дружить с русскоязычными основателями всего мира — TechCrunch

В последние несколько лет, по мере того как Владимир Путин усилил контроль над своей страной, становится все более очевидным, что российские предприниматели, которые хотят правильно взаимодействовать с остальным миром, были вынуждены покинуть свою родную страну.Прошли те времена, когда стартап в России мог привлечь внимание многих западных инвесторов. Увы, то же самое и с русскоязычными белорусами, многие из которых покинули страну после жестоких репрессий. Экономика Украины также остается ниже среднего из-за продолжающейся агрессии России на востоке страны. Итак, предприимчивые русскоязычные инвесторы в России и за ее пределами должны найти наилучшие способы задействовать очевидные таланты.

Leta Capital делает ставку на инвестирование в русскоязычных предпринимателей из любой точки мира.Сейчас он запускает свой третий и самый крупный фонд на сегодняшний день и заявляет, что в течение следующих трех лет инвестирует более 100 миллионов долларов в технологические компании Великобритании, Европы и США, находящиеся на стадии роста. В центре внимания будут посевные инвестиции, инвестиции в раунды А и В. Он намерен инвестировать от 2 до 5 миллионов долларов и будет сосредоточен на программном обеспечении, информационных технологиях и интернет-технологиях

Новый фонд будет ориентирован на восточноевропейских и русскоязычных предпринимателей. Особенно те, которые работают из таких международных узлов, как Лондон и Нью-Йорк.

Основатель

Leta и бывший технологический предприниматель Александр Чачава говорит, что русскоязычные стартапы, базирующиеся за рубежом, в наши дни часто недооцениваются и недооцениваются западными венчурными капиталистами и инвесторами, и я осмелюсь сказать, что он прав. Как мы все знаем, предрассудки связаны не только с цветом кожи.

Чачава говорит, что с 2012 года его фонд инвестировал более 45 миллионов долларов в 30 технологических компаний, включая Synthesis AI, Unigine, InDriver, NovaKid (о котором я рассказывал в прошлом году) и 365Scores.

Exits включает продажу Bright Box HK Zurich Insurance Group в 2017 году и приобретение WeWork торговой и маркетинговой платформы Unomy.

Чачава сказал: «Несмотря на то, что мы значительно расширяем географию нашего присутствия в сторону ключевых глобальных центров, наша стратегия фактически остается прежней: выявлять интересные, перспективные технологические стартапы и предпринимателей и поддерживать их в реализации их международных амбиций».

Чачава говорит, что его собственное исследование показывает, что в Великобритании, Европе и США действуют более 17000 русскоязычных и восточноевропейских предпринимателей и стартапов в сфере высоких технологий.

«Наш анализ показывает, что они по-прежнему недооценены и упускаются из виду с точки зрения финансирования, несмотря на то, что они часто приносят значительные денежные средства, когда речь идет о ARR.Эти предприниматели являются одними из самых динамичных и технически квалифицированных в мире, и для инвесторов они представляют собой огромную неиспользованную возможность ».

Он прав. Значительные предприятия, такие как Telegram, Revolut, TradingView, PandaDoc и Preply, были основаны русскоязычными эмигрантами из стран, находящихся под влиянием России.

Leta заявляет, что ее первый «вечнозеленый» фонд в размере 15 миллионов долларов был полностью задействован в начале 2020 года, обеспечивая инвесторам валовую внутреннюю доходность в размере 27% годовых.Ее второй фонд в размере 50 миллионов долларов впервые закрылся в сентябре 2018 года и вложил около 60% своего капитала, сообщает компания.

Leta будет инвестировать через юридическое лицо на Каймановых островах, но пока не планирует иметь офис, да и не будет нуждаться в нем для инвестирования.

Как Чачава сказал мне во время звонка в Zoom: «Последние два года мы мало путешествовали, наша работа была понижена до Zoom звонков. Но до этого мы провели пару месяцев в США, пару месяцев в Западной Европе.Я был частым гостем в Лондоне, но не думаю, что нам больше нужно место в нашем современном мире ».

Российский рынок венчурного капитала упал на 20% во время пандемии

По данным московской компании Dsight, занимающейся бизнес-аналитикой, в прошлом году венчурные инвестиции в России сократились на 20%.

Общий объем венчурных инвестиций составил 703 миллиона долларов в 2020 году по сравнению с 869 миллионами долларов в 2019 году, говорится в новом отчете компании. Dsight связывает это падение с «непредсказуемостью пандемии» и «нежеланием инвесторов рисковать».”

Несмотря на падение объемов инвестиций, количество сделок увеличилось на 14% по сравнению с 2019 годом, причем скачок сделок зафиксирован как на стадии запуска, так и на стадии роста. Наибольшая активность пришлась на второе полугодие, после окончания первой волны пандемии в России.

Большая часть инвестиций была вложена в секторы электронной коммерции, развлечений и здравоохранения. Эдтех, агротех и финтех, похоже, также набрали обороты во время пандемии, имея небольшие общие значения, но фиксируя высокие темпы роста.

Корпорации и корпоративные фонды заметно увеличили свою венчурную активность. Они приняли участие в 47 сделках, по сравнению с 31, и инвестировали в общей сложности 308 миллионов долларов по сравнению с 191 миллионами долларов в 2019 году. Инвестиции ангелов также выросли: в прошлом году Dsight обнаружила 64 сделки по сравнению с 37. В то же время роль ускорителей стартапов значительно упало с 64 сделок в 2019 году до 35 в прошлом году.

Роль иностранных инвесторов на сцене венчурного капитала в России оставалась низкой, за исключением впечатляющего U.S. Инвестиции в Ozon перед IPO в марте. Dsight отмечает, что количество сделок с иностранными участниками выросло с 18 до 24, но стоимость этих сделок снизилась более чем вдвое и составила всего 103 миллиона долларов.

Реальная картина участия иностранных инвесторов в российской стартап-сцене, вероятно, еще хуже, поскольку исследование Dsight охватывает сделки с участием некоторых основанных в России стартапов, которые сейчас работают в других юрисдикциях, как правило, в США и Западной Европе. Например, в отчете упоминаются такие компании, как British Arrival, Калифорнийский Miro и Польский Novakid, но не отличает их от других «настоящих русских» стартапов.

В отчете также показано доминирование Москвы на венчурной сцене России: на капитал приходится 76% всех инвестиций и более половины всех сделок.

ВТБ, Абрамович помогли российскому стримеру Ivi собрать 250 миллионов долларов

Группа ВТБ и российский миллиардер Роман Абрамович инвестируют в Ivi.ru, самый популярный в стране сервис потокового видео, поскольку конкуренция за развлечения по запросу накаляется.

Второй по величине банк России, владелец футбольного клуба Chelsea, а также сталелитейные миллиардеры Александр Абрамов и Invest AG Александра Фролова присоединились в качестве новых акционеров к раунду финансирования в размере 250 миллионов долларов, говорится в заявлении Иви в среду.

Деньги будут использованы для расширения контента и финансирования собственного производства после того, как Иви приостановил планы по первичному публичному размещению акций в начале этого года, которое могло бы оценить компанию в 1 миллиард долларов, согласно Forbes. IPO было приостановлено после того, как российский политик предложил закон, ограничивающий иностранное владение внутренними стриминговыми сервисами.

Stream Team

В 2020 году у Ivi была самая большая доля на раздробленном рынке стриминга в России

Источник: TMT Consulting

«Наши потребности в финансировании решены», — сообщил по электронной почте Олег Туманов, основатель и исполнительный директор Ivi.«Это даст нам максимальную финансовую гибкость, в то время как IPO останется одним из стратегических вариантов, которые мы могли бы рассмотреть в будущем».

Сделка является одной из крупнейших российских инвестиций в частный капитал за последние годы. Геополитическая напряженность в отношениях с Западом и арест в 2019 году известного американского инвестора Майкла Калви охладили местный рынок.

Существующие акционеры Ivi Flashpoint Venture Capital, Baring Vostok и Российский фонд прямых инвестиций также внесли свой вклад в раунд.Goldman Sachs Group Inc. была эксклюзивным финансовым консультантом.

Пиратские сайты

Основанная в 2010 году, когда большинство россиян бесплатно скачивали фильмы на пиратских сайтах, Ivi выросла в крупнейший в стране сервис по подписке с долей рынка 32% в прошлом году, согласно данным TMT Consulting.

Новое трио инвесторов, купивших Ivi, также участвовало в частном размещении на 600 миллионов долларов в крупнейшей российской интернет-компании Yandex NV, которое было частью продажи акций на 1 миллиард долларов в прошлом году.

Savvy Tech

Ivi занимает одно из первых мест среди других крупных российских инвестиций в технологии с 2017 года

Источник: Preqin

Инвесторы вложили в Иви около 70% средств, сказал Туманов. Государственный ВТБ является крупнейшим новым акционером и будет представлен в совете директоров, в то время как Baring Vostok сохранит за собой самую большую долю в компании в целом.

Этот раунд знаменует собой третий раз за два года, когда Ivi собирает деньги для финансирования своего роста. В сентябре 2019 года он обеспечил финансирование за счет долевого участия в сделке, в которой участвует Российский фонд национального благосостояния, РФПИ и Mubadala Investment Company.В прошлом году Альфа-Банк предоставил венчурный кредит на сумму 3,7 млрд рублей (50 млн долларов).

Среди его конкурентов — Okko, совладельцем крупнейшего российского кредитора — Сбербанк, ПАО «Сбербанк», «Амедиатека», поддерживаемая миллиардером Леном Блаватником, и «Кинопоиск» Яндекса.

Менее 20% домохозяйств в России платят за потоковые услуги по сравнению с 40-50% в Европе и 75% в США, сказал Туманов. Он ожидает, что рынок консолидируется до двух-трех игроков в течение пяти лет.

Ivi в прошлом году снял около 10 фильмов и телешоу, среди которых самый успешный сериал, «Нежность», доказав, что собственный контент может быть драйвером привлечения новых подписчиков, по словам Туманова.

Устойчивость к путешествиям в России, подтвержденная финансированием стартапа Aviasales в размере 43 миллионов долларов

Skift Take

Деловая среда в России непредсказуема, и многие из ее домохозяйств сталкиваются с проблемой доходов. Но в стране должен произойти долгосрочный переход от офлайн-бронирования путешествий к онлайн, и это может стать попутным ветром для Aviasales и ее коллег.

Шон О’Нил, Skift

В связи с пандемией в России объем внутренних поездок восстанавливается быстрее, чем в большинстве других стран.Эта реальность подтверждается новостями в среду о том, что частная инвестиционная компания Elbrus Capital и венчурная компания iTech Capital инвестируют 43 миллиона долларов в Aviasales, московский сайт для сравнения цен на поездки, ориентированный на русскоязычных путешественников. Сбор средств является одним из крупнейших на восточноевропейском рынке туристических технологий с начала кризиса.

Сбор средств происходит на фоне высоких показателей в России с помощью Travel Tracker от Skift Research, который позволяет в режиме реального времени измерить эффективность туристической индустрии в 22 странах с использованием нескольких показателей.Россия последовательно возглавляет большинство стран месяц за месяцем в рейтинге Skift Recovery Index, а в июне набрала 76 баллов из 100, что намного выше среднего показателя в 64 балла для отслеживаемых стран.

«С точки зрения внутренних заказов мы примерно на 40% выросли по сравнению с уровнем до пандемии», — сказал генеральный директор Макс Крайнов. «Около 17 процентов всех авиабилетов, продаваемых онлайн или офлайн в России, продаются через нас».

Для инвесторов выход на такой крупный, малоизвестный рынок онлайн-туризма, как российский, является плюсом.Препятствия иностранным соперникам — это бонус. Но доходы многих русскоязычных путешественников остаются под давлением. Высокий рост вероятен, но темп непредсказуем.

Aviasales завершила 2020 год в плюсе, опередив по доле рынка конкурентов по метапоискам в сфере путешествий Яндекс и Skyscanner. В феврале 2014 года у него был предыдущий раунд финансирования в размере 10 миллионов долларов от iTech Fund I компании iTech Capital, и он был прибыльным с тех пор до тех пор, пока не разразилась пандемия.

Основным продуктом стартапа стала поисковая система рейсов, которая обеспечивает поддержку клиентов в случае перебоев в обслуживании.Но недавно он расширил потоки доходов, не связанных с полетами, частично за счет использования контент-маркетинга, чтобы люди могли планировать поездки в условиях пандемии.

Валидация российского туристического рынка

«Российский рынок авиаперелетов и путешествий является одним из крупнейших в Европе и активно восстанавливается после кризиса, вызванного Covid-19», — говорится в заявлении Дмитрия Крукова, старшего партнера фондов Эльбрус Капитал. «У компании один из самых узнаваемых и привлекательных брендов на российском туристическом рынке.”

Aviasales использовала многолетнюю кампанию бренда, включая рекламу на телевидении, на открытом воздухе и в аэропортах, что привело к снижению зависимости от платного маркетинга в поисковых системах для привлечения клиентов по сравнению с прошлым годом. Он также спонсировал многие популярные шоу на YouTube.

«Мы отслеживаем узнаваемость нашего бренда с помощью ведущих опросов, и мы являемся онлайн-брендом номер один на всем российском туристическом рынке и даже более узнаваемым, чем некоторые известные бренды авиакомпаний», — сказал Крайнов.

Аналитики

заявили, что компании необходимо расширять свою базу пользователей быстрее, чем ожидается снижение комиссионных от авиакомпаний и онлайн-туристических агентств.

Стратегическое партнерство может помочь. Три года назад компания подписала соглашение с Booking.com, в результате чего большая часть контента для размещения поступает от этого амстердамского бренда, который является самым популярным онлайн-туристическим агентством в России для бронирования отелей.

Компания будет использовать средства новых инвесторов для разработки большего количества продуктов и ускорения роста на европейских рынках, а также для развития корпоративных туристических услуг компании, о которых недавно сообщал Skift.

Финансирование также позволит расширить дочернюю компанию стартапа Travelpayouts, которая занимается автоматизированным партнерским маркетингом в основном в Европе и США и конкурирует на том же уровне, что и сопоставимое партнерское предложение Expedia Group.

«Travelpayouts переходит от позиции партнерской модели к торговой площадке, предлагающей распространение туристических брендов и монетизацию для издателей», — сказал Крайнов.

Дочерняя компания предлагает медийную рекламу (например, фирменные формы поиска, виджеты и баннеры), где бренд взимается только в том случае, если транзакция завершена.Он также контролирует качество трафика.

Инвестиция — одна из крупнейших ставок венчурного капитала на русскоязычном туристическом рынке. Последним значительным финансированием была Emerging Travel Group, которая управляет Ostrovok и RateHawk, когда она привлекла 10 миллионов долларов в 2019 году.

Чтобы узнать больше о русскоязычном туристическом рынке, см. Статьи Skift за последний месяц: «Самостоятельные российские туристические компании в Интернете готовы к конкурентной перезагрузке» и российский стартап выходит из индустрии программного обеспечения с моделью «путешествия как услуга».

Окончательный список русскоязычных венчурных капиталистов — Splento Blog

В Splento мы стараемся быть в курсе последних инвестиций инвесторов венчурными капиталистами. Мы сами являемся начинающей компанией и заинтересованы в том, чтобы быть в курсе последних финансовых изменений в создании и развитии бизнеса.

А когда находим что-то интересное, всегда рады поделиться. В этой связи, вот наш текущий список русскоязычных венчурных капиталистов, заслуживающих внимания:

---

1.Роман Абрамович — 1,6 млрд долларов

Роман Абрамович вложил 1,6 млрд долларов в ООО «Миллхаус». Millhouse, Inc. PLC — это международная компания по управлению диверсифицированными фондами, чьи ценные бумаги котируются на Deutsche Börse.

2. Яков Нахманович — 691,7 млн ​​долларов

Яков Нахманович является партнером Fort Ross Ventures, у которой с 2018 года было инвестировано 28 инвестиций на сумму около 691 700 000 долларов США. Fort Ross Ventures — это венчурная компания, которая инвестирует в стартапы на ранних стадиях роста с использованием проверенных продуктовых технологий.

3. Юрий Мильнер — 688 млн долларов

Юрий Мильнер инвестировал 688000000 долларов в DST Global. DST Global — инвестиционная компания, которая финансирует предприятия в интернет-индустрии на поздних стадиях.

4. Эдуард Шендерович — 449,9 млн долларов

Эдвард Шендерович с 2014 года сделал шесть инвестиций в Kite Ventures на общую сумму около 449 900 000 долларов. Kite Ventures — глобальная венчурная инвестиционная компания, специализирующаяся на рыночных и транзакционных сетевых инвестициях.

5. Ивашенцева Елена — 442 млн долларов

Ивашенцева Елена — старший партнер Baring Vostok Capital Partners. Baring Vostok Capital Partners Limited — это венчурный фонд, инвестирующий в такие секторы, как добыча природных ресурсов, средства массовой информации и телекоммуникации, коммунальные услуги, строительные материалы, специализированное производство, девелопмент, девелопмент жилой недвижимости, Интернет, программное обеспечение, розничная торговля и управление услугами.

6. Артем Гуревич — 350 долларов.6 мес.

Артем Гуревич — директор Flashpoint. Flashpoint — международная фирма по управлению активами, инвестирующая в технологический бизнес. Flashpoint инвестировал около 350 600 000 долларов с 2020 года.

7. Дмитрий Каменский — 330 млн долларов

Дмитрий Каменский является партнером Baring Vostok Capital Partners и сделал три партнерских инвестиции. Каменский вложил в ivi 330 миллионов долларов. Ivi — это платформа для просмотра видео по запросу, которая обеспечивает доступ к традиционному телевидению онлайн с помощью бесплатного видеоплеера.

8. Лен Блаватник — 323 млн долларов

Лен Блаватник инвестировал около 323 000 000 долларов в качестве ангельского инвестора. Его последняя инвестиция составила 110 000 000 долларов в Passage Bio.

9. Александр Коноплястый — 300 млн долларов

Александр Коноплясты вложил 300000000 долларов в Flashpoint Venture Capital. Flashpoint Venture Capital инвестирует в софтверные компании, основанные предпринимателями из Центральной и Восточной Европы, Балтии, СНГ, Финляндии и Израиля.

10. Илья Щербович — 153,6 млн долларов

Илья Щербович — президент United Capital Partners. United Capital Partners — это независимая частная инвестиционная группа, которая управляет активами своих партнеров и соинвесторов. Раскрытая сумма основных инвестиций United Capital Partners составляет 153 600 000 долларов США.

11. Александр Фролов — 150 млн долларов

Александр Фролов вложил 150 миллионов долларов в Target Global. Target Global — это международный венчурный фонд, инвестирующий в быстрорастущие технологические компании, нацеленный на рынки с оборотом в триллионы долларов.

12. Даниил Гусев — 90 млн долларов

Даниэль Гусев — управляющий партнер Gauss Ventures. Gauss Ventures — это венчурная компания на ранней стадии развития. Gauss Ventures осуществила шесть открытых инвестиций на сумму 90 890 000 долларов США.

13. Кенгес Ракишев — 73 млн долларов

Кенгес Ракишев инвестировал 73 миллиона долларов в Fastlane Ventures. Fastlane Ventures — компания, занимающаяся развитием, запуском и продвижением инновационного интернет-бизнеса.

14. Виктор Ремша — 60 млн долларов

Виктор Ремша вложил 60 миллионов долларов в FINAM Global. FINAM Global — российский фонд прямых инвестиций, ориентированный на рост капитала и выкуп в секторе TMT.

15. Дмитрий Чихачев — 50 млн долларов

Дмитрий Чихачев инвестировал около 50 миллионов долларов в Runa Capital. Runa Capital — международная венчурная компания, которая на ранних стадиях инвестирует в глубокие технологии, программное обеспечение для облачного бизнеса, финтех, образовательные технологии и цифровое здравоохранение.

16. Глеб Давидюк — 41 млн долларов

Глеб Давидюк — управляющий партнер iTech Capital. Давидюк вложил восемь инвестиций в ведущих партнеров на общую сумму 41 000 000 долларов.

17. Сергей Белоусов — 40 млн долларов

Сергей Белоусов инвестировал в Runa Capital около 40 миллионов долларов. Runa Capital — международная венчурная компания, которая на ранних стадиях инвестирует в глубокие технологии, программное обеспечение для облачного бизнеса, финтех, образовательные технологии и цифровое здравоохранение.

18. Михаил Чучкевич — 35 млн долларов

Михаил Чучкевич вложил в Bright Capital около 35 миллионов долларов. Bright Capital — это венчурная компания, которая инвестирует в широкий спектр прорывных и революционных технологических компаний.

19. Сергей Фрадков, Михаил Авербах — 35 млн долларов

Сергей Фрадков и Майкл Авербах — партнеры RSV Venture Partners. RSV Venture Partners — это венчурный фонд на ранней стадии и инкубатор стартапов, управляемый наставничеством.RSV Venture Partners осуществила 14 инвестиций. Их последняя инвестиция была 13 декабря 2019 года, когда EdCast собрал 35000000 долларов.

20. Александр Чачава — 30 млн долларов

Александр Чачава инвестировал в LETA Capital около 30 000 000 долларов. LETA Capital — это венчурный фонд, инвестирующий в прорывные стартапы программного обеспечения b2b на ранней стадии из Восточной Европы и Израиля.

21. Виктор Прокопеня — 27 млн ​​долларов

Виктор Прокопеня инвестировал в VP Capital около 27 миллионов долларов.VP Capital — глобальная инвестиционная компания, работающая в сфере высоких технологий и недвижимости.

22. Александр Галицкий — 26,6 млн долларов

Александр Галицкий вложил 26 600 000 долларов в «Алмаз Капитал». Almaz Capital — международная венчурная компания, инвестирующая в технологические компании на ранней стадии развития с высокой эффективностью капитала.

23. Дмитрий Гришин — 22,3 млн долларов

Дмитрий Гришин — партнер-учредитель компании Grishin Robotics, которая вложила шесть инвестиций на общую сумму 22 300 000 долларов США.Grishin Robotics — венчурная компания, специализирующаяся на робототехнике и IoT.

24. Алексей Алексанов — 20 млн долларов

Алексей Алексанов инвестировал в Cabra VC около 20 000 000 долларов. Cabra VC инвестирует в быстрорастущие технологические компании, ориентируясь на глобальные рынки.

25. Игорь Рябенький — 20 млн долларов

Игорь Рябенький инвестировал в AltaIR Capital около 20 000 000 долларов. AltaIR Capital управляет фондами, которые инвестируют в самые многообещающие компании мира с революционными идеями и большим потенциалом возврата.АльтаИР инвестирует в стартапы на ранних и стадиях роста в различных секторах.

26. Александра Зотова, Александр Пискунов — 17 млн ​​долларов

Александра Зотова и Александр Пискунов — партнеры Ruvento. Ruvento Ventures — это компания начального капитала, которая финансирует лучшие команды в области Интернета вещей, робототехники и новых технологий в США и Азии. Ruvento инвестировала в фонды в размере 17 090 000 долларов США.

27. Туркот Александр — 11,234 млн долларов

Александр Туркот — основатель и управляющий партнер Maxfield Capital Partners, венчурного фонда, специализирующегося на ранних стадиях ИТ и интернет-проектов.Туркот сделал четыре партнерских инвестиции с Maxfield Capital на общую сумму 11 234 000 долларов.

28. Павел Терентьев — 10,7 млн ​​долларов

Павел Терентьев — управляющий партнер AddVenture. AddVenture — международный фонд венчурного капитала с отраслевой стратегией. AddVenture осуществила 46 инвестиций. Их последние раскрытые инвестиции в WashMen и BestDoctor составили около 10 700 000 долларов.

29. Демидов Виталий — 8,9 млн долларов

Виталий Демидов — партнер Guard Capital.Guard Capital осуществила четыре основных инвестиционных проекта на общую сумму 8 900 000 долларов США. Guard Capital — это московский фонд прямых инвестиций и венчурного капитала, обслуживающий телекоммуникационные и интернет-проекты.

30. Лев Леваев — 8 млн долларов

Лев Леваев инвестировал $ 8 000 000 в LVL1 Group. LVL1 Group — это частная компания по управлению инвестициями, работающая с различными классами активов и географическими регионами.

31. Михаил Тавер — 6,5 млн долларов

Михаил Тавер вложил 6 500 000 долларов в Gagarin Capital Partners.Gagarin Capital — венчурный фонд, инвестирующий в компании, занимающиеся созданием искусственного интеллекта на ранней стадии развития, со всего мира.

32. Дмитрий Смирнов — 6,5 млн долларов

Дмитрий Смирнов — генеральный партнер Flint Capital, международного венчурного фонда, инвестирующего в технологические компании. Flint Capital был ведущим инвестором в раундах сбора средств Sensi.Ai, в ходе которых они собрали 6 500 000 долларов.

33. Майк Цыганков — 6 млн долларов

Майк Цыганков — член инвестиционного комитета Leader AM.Leader AM — компания по управлению активами и инвестициям, инвестирующая в высокотехнологичные проекты с потенциалом роста капитализации. Последняя раскрытая инвестиция Leader AM в iiko составила 6 000 000 долларов.

34. Косоруков Станислав — 6 млн долларов

Станислав Косоруков — инвестиционный директор Prostor Capital. Prostor Capital — это венчурный фонд, который финансирует технологические компании на ранней стадии. Их последние инвестиции в ведущие компании составили 3 миллиона долларов в Federal Finance и AdMoment соответственно.

35. Давыдов Николай — 5,7 млн ​​долларов

Последняя партнерская инвестиция Ника Давидофа составила 5 700 000 долларов США в НИОКР ID с Gagarin Capital Partners. Он также сделал несколько нераскрытых индивидуальных инвестиций.

36. Сергей Солонин — 5 млн долларов

Сергей Солонин как бизнес-ангел инвестировал около 5 000 000 долларов. Совсем недавно Солонин инвестировал 1,5 миллиона долларов в EBAC Online, в январе 2021 года.

37. Богдан Яровой — 4,5 млн долларов

Богдан инвестировал в SmartHub в общей сложности около 4500000 долларов в период с 2020 по 2021 год.Сделал 26 инвестиций. SmartHub инвестирует в перспективные технологические стартапы с глобальными амбициями и потенциальной стоимостью не менее 100 миллионов долларов в течение следующих пяти лет. С 2020 года SmartHub инвестирует в IntelliBoard и Careerist.

38. Юрий Мельничек — 4,5 млн долларов

Юрий Мельничек инвестировал в Bulba Ventures около 4 500 000 долларов. Bulba Ventures стремится улучшить качество жизни людей, финансируя стартапы в области машинного обучения.

39.Сергей Дашков — 3,76 млн долларов

True Global Ventures инвестировала в общей сложности около 3760 000 долларов в период с 2019 по 2021 год. True Global Ventures — это уникальная международная организация на ранней стадии развития, созданная ведущими мировыми технологическими предпринимателями, которые превратились в ангелов-инвесторов. True Global Ventures использует личные связи и опыт своих основателей для поддержки своих портфельных компаний в 9 городах и на трех континентах.

40. Вячеслав Дерновский — 3,26 млн долларов

Вячеслав Дерновский — эксперт по инновационному развитию Leorsa Innovations.Leorsa Innovations — венчурная компания, инвестирующая в глобальный бизнес, она была лидером в 3 инвестициях в стартап мобильных приложений Cups на общую сумму 3 260 000 долларов.

41. Александр Лазарев — 2,4 млн долларов

Александр в настоящее время участвует в нескольких инвестициях Maxfield, включая eMoov (Property Tech), Patients Know Best (eHealth), Pave (FinTech), Mercaux (Smart Retail), nCryptedCloud (Security) и HealthPrint (eHealth). Александр Лазарев инвестировал в Homewings 4 мая 2018 года.Эта инвестиция была оценена в 2 400 000 долларов.

42. Дмитрий Шурыгин — 2,13 млн долларов

Дмитрий Шурыгин осуществил 13 инвестиций. Раскрытая сумма инвестиций составляет около 2 130 000 долларов США в Via.Delivery, HyPoint, Sdelano и Lina Lifeark.

43. Максим Назаров — 1,5 млн долларов

Максим Назаров — инвестиционный директор FinSight Ventures. FinSight фокусируется на компаниях, занимающихся финансовыми технологиями и корпоративным программным обеспечением, которые обеспечивают цифровую трансформацию банковского, финансового, страхового и смежных секторов.В 2020 году FinSight инвестировала 1500000 долларов в розничную технологическую компанию Ailet.

44. Четвериков Сергей — 1,45 млн долларов

Сергей Четвериков — управляющий партнер Vesna Investment. Весна Инвестмент предлагает финансирование для интернет-стартапов. На постинвестиционном этапе Vesna Investment станет активным партнером. Весна Инвестмент осуществила шесть инвестиций на общую сумму 1 450 000 долларов США.

45. Александр Еленский — 1,15 млн долл. США

Инвестор в сфере здравоохранения и технологий и предприниматель Александр Еленский вложил в Genomera 1 150 000 долларов.Genomera — это платформа для сотрудничества в области групповой науки о здоровье, позволяющая участникам разрабатывать и проводить научные исследования здоровья.

46. Дмитрий Еремеев — 1,1 млн долларов

Дмитрий Еремеев инвестировал 1 100 000 долларов США в качестве бизнес-ангела. Последние инвестиции Еремеева были в Komnata Quest и Movika.

47. Кирилл Мазур — 1 млн долларов

Кирилл Мазур — управляющий партнер Imperious Group VC. Imperious Group — венчурная компания, специализирующаяся на предпосевных, посевных инвестициях и инвестициях на стадии А в финтех-секторе.Imperious Group сделала три основных инвестиционных проекта на общую сумму 1 000 000 долларов США.

48. Олег Кужиков — 534 тыс. Долларов

Олег Кужиков — венчурный партнер Maxfield Capital. Maxfield Capital — венчурная компания, инвестирующая в глобальные технологические компании на ранней стадии развития. Последние инвестиции Maxfield Capital в 3S Money составили 534 000 фунтов стерлингов.

49. Павел Королев — 135,5 тыс. Долларов

Павел Короков — генеральный директор Pulsar Venture Capital. Pulsar Venture Capital, программа ускоренного развития бизнеса, предлагает финансирование и наставничество стартапам в области чистых технологий, робототехники и электроники.Их последняя основная инвестиция составила 135 000 долларов в Kwiwit.

50. Давид и Даниил Либерман — 100 тыс. Долларов

Дэвид и Даниил Либерман вложили 100 000 долларов в свой венчурный фонд Brothers Ventures.

---

Заинтересованы в инвестировании в новые технологические стартапы? Новое приложение Splento вот-вот взорвется.

Попробуйте приложение Splento

Splento App — это новое приложение, разработанное для организаций, обслуживающих как детей, так и родителей, поскольку пользователи могут хранить и обмениваться фотографиями эффективно, безопасно и надежно.Мы прогнозируем, что это нарушит пространство для обмена фотографиями из-за изобретательности технологии, делающей приложение таким эффективным и простым в использовании.

Для тех, кто заинтересован в раннем инвестировании, обращайтесь к генеральному директору Splento Роману Григорьеву.

Приложение

Splento на этом раннем этапе растет быстрее, чем другие социальные сети, такие как Facebook, Twitter и Slack. В настоящее время его еженедельный рост составляет 50%.

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт