4 способа, как быстро накопить деньги на квартиру

Многие хотят купить квартиру, но не у всех хватает для этого возможностей и средств. Большинство людей, которые пытаются накопить на квартиру, влезают в долги или просто не умеют правильно экономить свои сбережения.

Тогда возникает вопрос: как быстро заработать на квартиру и куда инвестировать деньги для этого? В рекламном материале MC.today эксперты криптобиржи Currency.com разбирают несколько способов для вложений, чтобы купить квартиру, и рассказывают, почему инвестирование – это всегда риски.

---

Инвестиции в стартап

Чтобы инвестировать в какой-либо стартап, в первую очередь определитесь со сферой, которая будет вам понятна. Решите для себя, что для вас будет лучше: просто вложить деньги в стартап или принять участие в становлении молодой компании. Если вы выбрали второй вариант, внимательно изучите бизнес-план и все расчеты, а также самостоятельно рассмотрите рынок и взвесьте все риски.

Для того чтобы минимизировать риски, наймите хорошего адвоката, у которого есть опыт работы с ценными бумагами.

Продумайте вопросы, которые касаются бухгалтерии и сдачи отчетности в налоговую, чтобы не получать штрафы и пеню. Сегодня есть много стартап-площадок, которые автоматически предлагают молодые и развивающиеся компании.

 

Существует несколько способов инвестирования в стартапы:

1. Краудинвестинг. Хорошо подходит для начинающих инвесторов и представляет собой небольшие вложения сразу в несколько компаний. Это когда частные инвесторы спонсируют проекты и получают прибыль с дохода в зависимости от вложенной суммы и доли в компании. Но риск того, что ни один проект не станет успешным, тоже присутствует.
2. Бизнес-ангелы. Инвестор постоянно вкладывает деньги в разные молодые компании и получает долю или скидку на покупку акций. Для этого он должен хорошо разбираться в сфере, в которую инвестирует, только тогда можно ожидать прибыль. Риски в этом способе достаточно высокие, так как для получения прибыли нужно иметь большой капитал.
3. Клуб инвесторов. Начинающий инвестор хочет вложить средства в развитие стартапа и информирует об этом клуб инвесторов, а они в свою очередь предоставляют ему нужный стартап и получают за это комиссионные. Такой способ достаточно удобный, так как клуб заранее оценивает прибыль, и сумма инвестирования будет небольшой. Но иногда бизнес-планы получаются некачественные. Это происходит из-за того, что в гонке за прибылью инвесторы не отсеяли неудачный план.

На криптоплатформе Currency.com можно инвестировать в токенизированные акции

Перед тем как вкладывать деньги в компанию, нужно убедиться, что у нее есть все шансы стать успешной. Также не забывайте, что вложения в стартапы считаются рискованным способом инвестиций. Поэтому выделяйте для инвестиций небольшую сумму, которая не сильно отразится на вашем материальном положении. Ведь даже в случае успеха затраты окупятся нескоро.

Инвестирование в новые криптовалюты

В 2021 году появляется все больше криптопроектов, поэтому выбор для инвестирования достаточно обширный. Сегодня многие разбираются в этой сфере, вкладывают в криптовалюты и извлекают прибыль, поскольку большинство монет выросли в десятки раз. Но не стоит забывать, что вкладывать средства в цифровые активы достаточно рискованно, так как многие монеты – это мошеннические схемы. Как же выбрать надежные криптопроекты для инвестирования? Существует несколько факторов, на которые следует обратить внимание:

1Аудитория. Развитие любого проекта сильно зависит от его аудитории, это относится и к монетам. Если у проекта активное и большое сообщество, то эти люди сразу приобретут новый токен и не будут от него избавляться, что приведет к длительному росту.

2Продукт. У цифровой монеты должно быть практическое применение. Если такого нет, то ее создали, чтобы заработать на движении цены. Обычно такие монеты долго не живут, так как их создатели в какой-то момент обваливают цену, продавая крупную партию активов. Но если монета все же имеет практическое применение, то на нее будет спрос.

Это гарантирует постоянный рост цены.

3Цена. Помним, что если монету создавали с целью заработать на движении цены, то, скорее всего, она будет обесценена. Но если криптовалюта на старте проекта показала хороший темп роста и у нее получилось сохранить позиции, значит, ее разработчики и инвесторы не собираются ее сливать.

4Перспективы. Очень важно смотреть на то, где уже торгуют монетой. Если это только что зародившийся проект, то его токен есть на ограниченном количестве криптовалютных площадок. Это значит, что при каждом новом листинге (процесс размещения криптовалюты на бирже, чтобы начать торги с другими активами. – Прим. ред.) цена монеты вырастет, так как объем торгов будет увеличиваться. Но если у проекта уже есть своя история и им торгуют на многих площадках, то внезапный рост цены здесь вряд ли будет.

Вывод: когда выбираете надежный криптопроект, проанализируйте, будет ли он долгосрочным и есть ли у монеты шанс попасть в строчку лидеров криптовалютного рынка.

 

Из уже существующих монет, у которых есть потенциал роста, можно выделить следующие:

1. Chainlink. Сервис оракулов, поставщиков информации в блокчейн из внешней сети. Он стал востребованным с момента становления сектора DeFi (финансовые инструменты в виде сервисов, созданных на блокчейне. – Прим. ред. ), то есть с лета 2020 года. Инвестировать в Chainlink можно и сейчас, ведь сектор децентрализованных финансов продолжает развиваться. Кроме того, растет и количество партнерств у компании, а это будет толкать стоимость монеты выше.
2. Uniswap. Токен одноименной децентрализованной биржи, первой в своем роде. Он привлекателен для инвестиций тем, что практически все централизованные биржи сегодня требуют пройти верификацию личности, чтобы получить доступ к торгам. Далеко не всех участников рынка такой подход впечатляет, поэтому часть из них выбирают децентрализованные биржи, на которых верификация личности необязательна.
3. Litecoin. Монета далеко не новая, однако это не значит, что совсем неперспективная. Инвестировать в Litecoin можно благодаря минимальным комиссиям за транзакцию внутри сети. Сегодня за перевод BTC или ETH придется заплатить немалую комиссию, но если использовать LTC, комиссия будет в разы меньше.

Инвестиции в акции роста

Акции роста – долгосрочные инвестиции. Это могут быть ценные бумаги как молодой компании, так и корпорации с долгой историей. Объединяет их одно – они растут темпами, которые опережают средний рыночный рост. В мире существует множество теорий, когда следует покупать ценные бумаги, а когда продавать. Кто-то инвестирует в высокодивидендные акции или приобретает акции, которые входят в состав индекса бирж, а кто-то вкладывается в недооцененные акции, именно их мы и имеем в виду.

Недооцененные акции представляют собой бумаги, которые стоят дешевле, чем должны были. Многие богатые люди сколотили свое состояние на простых способах, вкладывая в недооцененные акции. В пример можно привести Уоррена Баффета.

На криптоплатформе Currency.com можно инвестировать в токенизированные акции

В своем фонде он занимался инвестированием в недооцененные компании. При этом Баффет стал уделять меньше внимание диверсификации активов. Понимал, что даже дорогие компании могут приносить прибыль, но для этого им нужно иметь сильное конкурентное преимущество. Благодаря этому компания может получать более высокую прибыль, чем у конкурентов, и начинает доминировать над ними. Имея преимущество над другими, компания может выходить из кризисов с наименьшими потерями, но как же найти корпорацию с конкурентным преимуществом?

Баффет объясняет это тем, что у многих предприятий оно есть, но не все способны удержать его. Обычно преимущество выражается в трех вещах: производство уникальных товаров, предложение уникальных услуг, дешевые или востребованные товары и услуги. Когда Баффет анализирует компанию, то в первую очередь смотрит на стабильность, так как она означает предсказуемость.

Если компания предсказуема, прогнозировать ее прибыль и доходы проще. Из этого можно сделать вывод об устойчивости компании.

Пример акций роста, в которые можно инвестировать прямо сейчас:

1Tesla. Компания – производитель электрокаров из США. Хотя различные СМИ и говорят о том, что акции Tesla уже израсходовали свой потенциал роста, это не так. Производство электрокаров относится к «зеленой энергетике», которую активно поддерживает Джо Байден. Также компания Tesla является одним из крупных инвесторов в биткоин, и это тоже поддерживает общественность.

2Netflix. Американский стриминговый сервис. Киноиндустрия меняется, причем крайне быстро. Сейчас новый фильм можно посмотреть после его релиза в интернете, на стриминговом сервисе. Флагманом новой киноиндустрии стала компания Netflix, которая также производит фильмы.

3Zoom. Облачная платформа для видеоконференций. Пандемия COVID-19 внесла свои коррективы в нашу повседневную жизнь. Zoom стал крайне актуальным, что подтолкнуло стоимость его акций вверх. Учитывая то, что до конца ковидной истории еще далеко, то и Zoom можно рассматривать для инвестиций.

Трейдинг

Торговля на бирже, пожалуй, наиболее сложный способ из всех описанных. Трейдинг – это заработок на изменении стоимости какого-либо актива. Для понимания того, что вообще происходит на рынке, нужно потратить не один месяц на его изучение. Литература, обучающие видео, форумы – все источники придется штудировать.

Наиболее распространенная ошибка всех начинающих трейдеров – отсутствие дисциплины. Простой пример: трейдер без опыта может вывести на сделку сразу половину или весь депозит. Если при этом еще используется кредитное плечо, есть все шансы остаться без депозита, так как вашу позицию ликвидируют из-за отсутствия обеспечения для нее. На одну сделку стоит выводить не более 5–10% от депозита, а также использовать кредитное плечо не выше 3–5х. Конечно, как только вы начнете понимать, как правильно торговать, читать графики и придерживаться торговой стратегии, можно увеличивать размер кредитного плеча. Однако процент от депозита, который выводится на сделки, следует оставить таким же.

Если вы быстро поймете, что и как происходит на крипторынке, то заработок будет внушительным. Для криптотрейдеров годовая прибыль в 200% – это обычное дело. Рекомендуем начинать торговлю с небольшого депозита, например $100. Убытки и прибыль не будут сильно ощущаться, зато вы получите бесценный опыт.

Попробовать себя в качестве трейдера можно на бирже Currency.com. На площадке представлено свыше 2 тыс. токенизированных активов, а именно акций, облигаций, валют, криптовалют, фьючерсов на сырье, индексов. Благодаря этому каждый участник рынка сможет подобрать тот торговый инструмент, который максимально ему подходит.

 

Способов заработать на собственное жилье достаточно много, но нужно подходить к этому вопросу с умом, ведь инвестиции – это риск. Но если правильно инвестировать средства, то можно за короткое время заработать на квартиру и не пожалеть об этом.

---

Инвестировать с Currency. com

Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием и не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета.

 

Читайте статьи Currency.com:

Как я перестал бояться и полюбил инвестировать в венчур — Секрет фирмы

От акций и облигаций к стартапам

Уже 12 лет я инвестирую в фондовый рынок, который до сих пор считаю оптимальным средством сохранения капитала. Можно получать тот же доход, что и в обычном бизнесе, инвестируя средства в акции и облигации с высокой ликвидностью. При правильной стратегии риски сводятся к минимуму за счёт диверсификации портфеля.

Однако минус в том, что я не чувствую компании, чьи акции покупаю, — это чистая математика без эмоций. Поэтому, когда мой коллега четыре года назад рассказал мне о своем проекте блокчейн-игры, я с удовольствием погрузился в него как член команды и инвестор.

Ещё на старте у проекта было несколько явных ошибок. Например, неправильный расчёт в раундах финансирования. Я по неопытности их не заметил и закономерно потерял деньги. Но не сдался. Наоборот, начал активнее погружаться в индустрию, общаться с другими инвесторами.

Кроме того, я давно хотел поучаствовать в IPO компаний, но вложиться в успешные фактически невозможно, если у вас нет инвестиционного счёта на круглую сумму в Goldman Sachs или Morgan Stanley. Значит, надо идти на венчурный рынок* и находить успешные компании, которые позже вырастут и будут выходить на IPO.

---

*Венчур — инвестиции с высоким риском. Как правило, их дают инновационному бизнесу в надежде заработать больше, чем на вложениях в традиционные компании. В венчуре принято инвестировать портфельно, то есть в десятки стартапов. Большинство провалятся, но результат успешных перекроет убытки сполна.

---

С чего начать и как избежать ошибок на старте

В этой сфере многое зависит от опыта инвестора. На первых порах ошибки в любом случае будут, особенно если инвестировать без чьей-либо помощи. Со временем получается лучше определять проекты с потенциалом и отсеивать проблемные стартапы. Думаю, у каждого венчурного инвестора есть свой топ-лист «красных флагов», которые сразу должны насторожить. Вот некоторые мои:

• Неопытность и невовлечённость фаундера. Основатель должен очень хорошо понимать, что он делает и зачем. Его квалификация, трудоспособность, запал и харизма — важные критерии успеха. Если этого нет, проект не будет услышан инвесторами. Хорошо, если у фаундера уже был быстрорастущий бизнес с успешным экзитом: это говорит о его опыте, целеустремленности и знании рынка.
• Наличие параллельных бизнесов у фаундера. В этом случае непонятно, где у него приоритет.
• Маленький объём рынка. Продукт может быть классным, но, если он нацелен только на рынок Беларуси, например, и его максимальная выручка — $500 000 в год, это не венчурная история. Иначе говоря, если стартап не сможет в будущем заинтересовать значимые фонды с чеками в $10–40 млн, это обычный бизнес. Можно купить в нём долю и получать дивиденды, но не называть это венчуром.

Подобный чек-лист, конечно, может помочь начинающему инвестору, но на одной теории далеко не уедешь. Нужно начинать инвестировать, чтобы учиться чувствовать рынок. А чтобы минимизировать риски на этом этапе, важно «повариться» какое-то время в индустрии. Можно пойти поработать в венчурном фонде, но на это нужно много времени. Второй вариант — вступить в один или несколько клубов венчурных инвесторов. Там помогают объединить опыт и компетенции участников, а также вместе вкладываются в различные проекты. В России таких уже довольно много.

Клубы удобны тем, что первое время в них можно не инвестировать, а просто следить за процессом, погружаться в технологии, наблюдать за действиями других участников. Это хорошая школа для новичков. А для опытных инвесторов это отличный фильтр. Я — сторонник широкой диверсификации: считаю, что за год приобретать 20 проектов — это нормально. Но, если самостоятельно оценивать каждый, на них будет уходить всё время. Поэтому первичную проверку можно делегировать клубу.

Ещё одно важное преимущество клубов — возможность раннего выхода за счёт продажи акций стартапа внутри клуба или, если инвестиция проходила через SPV (Special-purpose vehicle — «проектная компания», созданная для определённого проекта или для определённой цели, в этом случае — для инвестиции в конкретный стартап. — Прим. «Секрета»), то и вне клуба.

Из минусов можно назвать комиссионные. Set up fee (обычно 5–10%) платится на входе в проект. Success fee (обычно 20%) взымается на выходе. По сути — это плата за делегирование ряда операций, снижение рисков и возможность вложиться в успешные и крупные проекты уровня Miro (разработчик онлайн-сервисов для командной работы Miro, который создали уроженцы Перми Андрей Хусид и Олег Шардин. Компания привлекла $50 млн от фонда с участием главы Facebook Марка Цукерберга и вошла в список лучших работодателей среди стартапов США. — Прим. «Секрета»).

Сейчас общаюсь и партнерствую с несколькими клубами — AltaClub, Angelsdeck, Angelsband, DEX, Investoro и другими. Это нормальная стратегия — не обязательно останавливаться на одном. В первую очередь, важно выяснить, совпадает ли ваше видение и методология оценки стартапов. Поскольку клубы не всегда предоставляют возможность общения с фаундерами, решения об инвестициях приходится принимать на основе презентации и во многом доверия к профессионализму сотрудников клуба.

Как найти инвестиции в Кремниевой долине? Советы партнеров фонда Gagarin Capital

Forbes представляет новую постоянную рубрику «Вопрос по делу», в рамках которой мы решили дать нашим читателям возможность задавать вопросы самым известным и влиятельным инвесторам (их мы собирали через группу «Forbes. Идеи для бизнеса» в Facebook, почтовый ящик [email protected] и дополнили собственными).

Первые герои — партнеры фонда Gagarin Capital Николай Давыдов и Михаил Тавер. Gagarin Capital — известный венчурный фонд, в его портфолио 19 проинвестированных проектов. Давыдов и Тавер участвовали в сделке MSQRD с Facebook и вкладывались в том числе в такие яркие стартапы, как Prisma, iFarm, Earth AI и Wallarm. Специализация фонда — инвестиции и развитие стартапов в области искусственного интеллекта на ранних стадиях.

Имя следующего героя «Вопроса по делу» мы назовем в самое ближайшее время, следите за обновлениями в наших группах в Facebook и «ВКонтакте», а также в Telegram–канале «Forbes. Идеи для бизнеса».

Реклама на Forbes

Какую схему сотрудничества с инвесторами выбрать? Если предлагать долю, то какую? Всегда ли нужно для этого делать прогноз стоимости стартапа через X лет? Каким методом этот прогноз лучше проводить? (Василий Котик, менеджер по развитию бизнеса в стартапе из сферы маркетинговых технологий)

Михаил Тавер (М.Т.): Все зависит от потребностей и того, какие деньги нужны и реальны для вас. Если есть возможность получить обычный кредит и ваш бизнес нормально перенесет эту нагрузку, это нередко дешевле. Тогда долю отдавать не придется, но кредит сложнее получить. На ранних стадиях нормальная практика — брать конвертируемые займы, так проще договориться по оценке. Например, привязав ее к следующему раунду с дисконтом и переложив это на период, когда бизнес станет взрослее и прогнозируемее. В целом вам нужно лишь понимание требуемой суммы, а конкретный механизм и условия вы разработаете с инвестором сами. Может быть много индивидуальных нюансов, все зависит от ситуации. Слишком крупную долю на ранних стадиях отдавать неразумно, да и опытный инвестор не станет брать. Прогноз стоимости не нужен, этот анализ инвестор сделает сам. Если хотите помочь, дайте примеры сделок в своей сфере или сопоставимых торгующихся компаний и мультипликаторов. Метод если и использовать — скорее мультипликаторы, точное прогнозирование DCF (дисконтирование денежных потоков. — Forbes) на ранних стадиях бессмысленно.

Как вы ищете проекты для инвестиций?

Николай Давыдов (Н.Д.): У нас несколько направлений для поиска. Во-первых, мы ищем проекты сами и смотрим на тех, кто в поисках финансирования, но не пишет нам напрямую. Тогда мы стараемся выйти на них. Пока Gagarin все-таки может себе позволить рыбалку, а не охоту. Эти проекты мы ищем в первую очередь через нетворк. Поскольку у нас довольно узкий фокус (искусственный интеллект, AI. — Forbes), то начинаем от науки — следим за всеми публикациями. Встречаемся с учеными, чтобы понимать: где лимиты технологии, какие следующие темы будут взлетать и в каких индустриях их можно применить. Когда мы понимаем индустрию, то через нетворк пытаемся найти всех людей, которые в этой индустрии что-то делают. Большинство компаний попали в наш портфель, потому что мы либо лично были знакомы с фаундером, либо знали основателей через одно, максимум два рукопожатия. Помимо этого, стараемся держать на карандаше всех крутых менеджеров продуктов в консьюмерском секторе. Еcли у Google, «Яндекса», Facebook или Amazon появляется продукт, который круто сделан, мы стараемся понять, кто его делал. И почти всегда люди рассказывают о своих идеях, чтобы получить обратную связь. И в результате этого общения они в какой-то момент звонят и говорят: «Слушай, я сделал прототип, вроде юзерам нравится, посмотри». Еще мы смотрим университетские демо и заявки в акселераторы, например Y Combinator.

Николай Давыдов·Gagarin Capital Partners

Как вы взаимодействуете с проектами, после того как проинвестировали в них? На что может рассчитывать компания, в которую вы вошли?

М. Т.: Мы достаточно hands-on, то есть нам мало просто инвестировать в компанию и ждать результата либо откликаться лишь на запросы предпринимателей. Стараемся проактивно предлагать помощь, советуем, делимся связями. С каждой портфельной компанией обязателен регулярный созвон раз в 3-4 недели, помимо этого, ведем непрерывную переписку в мессенджерах или по почте. Это возможно благодаря небольшому размеру портфеля — если бы у нас было, скажем, пять десятков компаний, мы не смогли бы уделять должное внимание каждой. Конечно, стараемся не быть навязчивы и не мешать работать, хотя иногда навязчивым быть приходится, не всегда получается донести ту или иную мысль сразу, а делать это надо. Стараемся помочь всем, чем можем. Это могут быть связи, советы, сухая одежда после дождя — что угодно.

Трения между США и Китаем могут заставить выбирать — вам в Китай за рынком и инвесторами или в Штаты?

Что для вас важно в команде, основателе и продукте? 

Н. Д: Основатель  должен понимать, что он делает. Или хотя бы понимать, какая экспертиза ему нужна и где ее искать. По продукту вообще очень многое можно понять. Важно сразу оценить, сколько в него воткнуто костылей. Это дает понимание культуры зарождающейся компании: как команда подходит к разработке, тестированию, к сбору фидбэка, маркетингу, дизайну. А самое главное — продукт рассказывает про технологию. Потому что рассказать на словах можно очень много всего, а то, как это работает, можно посмотреть, только потыкав палочкой.

М.Т: Идеальный продукт на очень нишевом рынке — не совсем то, что нам интересно. Инвестиционный потенциал у таких проектов невысокий. Мы, конечно, похвалим, может быть, сами будем пользоваться, но вряд ли проинвестируем. Еще очень важна финансовая модель: она помогает фаундеру понять, как у него внутри все построено. В процессе построения ты смотришь на фаундера, насколько он действительно глубоко понимает, что делает, потому что многие делают от балды, по наитию, скучно и неинтересно.

Как основателю стартапа понять, нужно ли ему идти на международный рынок, в частности рынок США? 

Н.Д.: Любому фаундеру желательно идти на международный рынок. Если мы говорим о России — здесь рынок недостаточно большой, да еще и обладает определенной спецификой, которая редко приветствуется за пределами страны. Зачем ограничивать себя в возможностях? Решение о зарубежном рынке имеет смысл принять, планируя первые годы развития бизнеса. Зачастую фаундеры не решаются выходить сразу в открытое море, боясь конкуренции, хотят «потренироваться на кошках». Это ошибка. Конкуренция и экосистема международных рынков — это круто и полезно. У вас будет доступ к гораздо большему количеству вариантов финансирования, сбыта, технологий, инфраструктуры. Мы живем в глобальном мире, неразумно не использовать его возможности, более того, это опасно, ведь не используешь ты — используют другие, упустишь возможность, будешь менее конкурентоспособен и проиграешь. В конце концов, мы инвесторы, наша цель — заработать. Уже из этого банального соображения мы заинтересованы в том, чтобы доллар выручки стоил дороже при продаже, а международный доллар стоит гораздо дороже доллара нишевого.

Проекты, которые нацелены на российский рынок, вас не интересует?

М.Т.: Мы допускаем какую-то пропорцию российской выручки у портфельных компаний, но все же рынок должен быть достаточно большим. В России нет такого рынка, кроме нефтегаза, а он у нас государственный. Если наши компании хорошо себя чувствуют, то они очень дорого продаются. Если они чувствуют себя средне/плохо, они все равно продаются. Их покупают 300 регулярных покупателей в Долине. В России другая ситуация: либо ты выиграл-выиграл, либо ты проиграл. Других вариантов нет. А выигрыш здесь часто означает, что ты продался «госу», «квазигосу» или «окологосу».

Как правильно выбрать акселератор и на что обращать внимание при подаче заявки? 

М.Т.: Желательно в первую очередь понять, нужен ли он вообще. Акселератор зачастую школа, он дает общие необходимые навыки: как вести операционную деятельность, как выбрать и протестировать бизнес-модель, как презентовать себя. Бывают серийные предприниматели, которые все это уже знают, акселератор может их лишь отвлечь от работы. Еще важно, что акселератор дает доступ к пулу инвесторов. Пул зачастую широкий и разношерстный. Если вы хотите пообщаться с конкретными представителями отрасли, менторами или фондами, иногда проще выйти на них напрямую. Акселератор может поставить на вас дополнительный знак качества, но это точно не необходимо, если у вас и так классный проект. В принципе этот набор и является критерием для выбора акселератора. Посмотрите внимательно, что может дать акселератор и нужно ли это вам.

Реклама на Forbes

Бывают такие, которые не дают почти ничего, кроме денег и места в офисе. Бывают такие, что и денег не дадут — просто кредиты в Google Cloud или AWS. Может быть, вам именно этого и не хватает? Тогда почему нет? Можно поговорить с выпускниками акселератора. Не просто смотреть на успешные компании, которые там побывали, а именно спросить: а много ли он им дал?

Стараемся помочь стартапам всем, чем можем. Это могут быть связи, советы, сухая одежда после дождя — что угодно

Как основателю стартапа понять, нужен ли ему акселератор уровня Y Combinator (YC)?

Н.Д.: Если у вас возникает такой вопрос, то он вам точно нужен. В первую очередь, акселератор дает нетворк из инвесторов и доступ к качественному бизнес-сообществу в Долине.

При этом проекту может быть нужен какой-то конкретный фонд или инвестор, и через хороший акселератор выйти на него гораздо проще. Если же у вас уже есть инвесторы или вы с ними знакомы хотя бы через одно рукопожатие, то вам не нужен YC. Надо понимать, что в процессе акселерации в YC нередко компании полностью меняют бизнес-модель и превращаются в другие, там это поощряется. Но вот расфокус не приветствуется.

Как правильно подать заявку в Y Combinator?

Реклама на Forbes

М. Т.: Заявка состоит из анкеты и видео. На видео надо быть живым, приятным, улыбающимся человеком, который четко знает, что, почему и для кого делает и почему это должно полететь. В заявке есть условные стоп-слова, после которых тебя не будут дальше смотреть. Соло-фаундер — это красный флаг для YC. Статистически соло-фаундеры реже достигают успеха, чем группа фаундеров. Кроме того, жюри напрягает, если фаундер ведет бизнес параллельно с работой по найму. Проходят примерно 10 интервью одновременно. Интервью длится одну минуту, на вход в комнату и двигание стульев больше времени уходит, чем на ответы на вопросы. Но стартапов они просеивают тысячи, чтобы взять 200. Полезно добавиться в группу выпускников Y Combinator на Facebook и показать там свою анкету и презентацию, ребята дают ценный фидбэк. Если вы получили обратную связь и она была неплохой, вы ею воспользовались и сделали заявку еще лучше, то выпускник может вас порекомендовать жюри YC.

Какой процент российских стартапов проходит в YC?

Н. Д.: 1-2%. Часто проходят команды, где российский или украинский СТО и американский фаундер или фаундеры.

Вы начали инвестировать в 2016 году. Появилась ли с тех пор конкуренция среди инвесторов за проекты в интересующей вас сфере AI?

Н.Д.: AI перестал быть модным в какой-то момент, мы благодарны крипте за перетягивание одеяла. Пока криптовалюты были на хайпе, с нами никто не конкурировал, но слишком много было странных людей в этом рынке. Сейчас лучше, потому что у нас нет прямых конкурентов. У нас есть комплементарные игроки, с которыми мы хорошо работаем, много раз совместно проинвестировали. Мы с ними не конкурируем. В Америке или Европе почти нет историй, когда один инвестор закрывает весь раунд, это скорее чисто российская история. В Штатах и Европе в одном раунде может быть 4-5 фондов, которые примерно равными кусками зашли и все помогают проектам. У нас сейчас около 40% портфеля приходится на Европу.

Реклама на Forbes

Почему вы стали смотреть на стартапы из тяжелой индустрии?

М. Т.: У них хороший потенциал. Они такие неуклюжие, нелепые, при этом люди там умеют считать деньги. Они давно уже выросли до гигантских масштабов, поэтому понимают, что даже 1% изменения себестоимости — это значимая цифра. Сами по себе эти индустрии неповоротливые, поэтому они часто не в состоянии умело отобрать какие-то технологии и поэтому там хороший потенциал.

Интервью в Y Combinator длится одну минуту, на вход в комнату и двигание стульев уходит больше времени, чем на ответы на вопросы

Жив ли Фонд развития интернет-инициатив? Как к нему относиться и можно ли с ним кашу сварить самому обычному стартапу? (Василий Котик)

М.Т.: Думаю, отвечать на вопросы про варку каши с собратьями по рынку несколько бестактно и этот вопрос стоит адресовать им самим или тем, кто получал их инвестиции.

Как устроиться на работу к вам в фонд? (Юлиана Михайлова, безработная)

Реклама на Forbes

М. Т.: Мы не берем сотрудников.

Как найти ментора или тьютора, чтобы сделать первые шаги в направлении своего дела?

М.Т.: Первые шаги обязательно делать самому. Если вы не в состоянии их сделать самостоятельно, боюсь, свое дело не для вас.

Михаил Тавер·Gagarin Capital Partners

Мы планируем международное развитие, есть вопрос-предложение к Николаю Давыдову: можно ли посотрудничать с фондом в этом направлении? Как можно презентовать свой стартап? (Владимир Кондратов, гендиректор винного приложения iMVINO)

М.Т.: Присылайте материалы в почту или FB, если заинтересуемся — обязательно свяжемся с вами.

Реклама на Forbes

Есть ли смысл искать инвестиции за границей?

М.Т.: Зависит от ситуации, однозначного ответа быть не может. Если вы планируете работать на зарубежных рынках, заграничные инвесторы могут дать не только деньги, но еще советы и связи на своем рынке для масштабирования бизнеса или поиска последующих раундов инвестиций. На глобальном рынке гораздо больше денег, он сформировался ощутимо раньше российского, поэтому инвесторы там зачастую более опытные и с ними может оказаться комфортнее иметь дело.

Я бы также задался вопросом, готовы ли зарубежные инвесторы инвестировать в вас. Российские компании и фаундеры нередко сталкиваются со сложностями в этом вопросе в силу разных причин — от не до конца понятной или избыточно локальной бизнес-модели до банального отсутствия владения иностранным языком или зияющих культурных различий. Если вы уверены, что эти проблемы решаемы, а зарубежные инвесторы будут вам полезны, то попробовать точно имеет смысл, даже если инвестиции из России более доступны. В конце концов, почему не собрать корзину из инвесторов разных географий?

Я бы также обратил внимание на то, из какой страны потенциальные инвесторы. Например, текущие геополитические трения между США и Китаем могут заставить выбирать, вам в Китай за рынком и инвесторами или в Штаты? Совместить то и другое может оказаться проблематичным в перспективе.

В России другая ситуация — либо ты выиграл-выиграл, либо ты проиграл. Других вариантов нет

Каковы особенности работы с частными инвесторами и венчурными фондами, как на тех или иных выходить? (Василий Котик)

Реклама на Forbes

М.Т.: Частный инвестор может оказаться более гибким с точки зрения стандартных правил и процедур, с ним может быть проще поговорить напрямую и все решить, а не проходить инвестиционные комитеты и прочие бюрократические формальности. Речь идет о просто частных инвестициях, а не family-офисах высокообеспеченных людей — там зачастую можно считать, что вы имеете дело с фондом, просто у него деньги одного инвестора.

Частный инвестор может оказаться просто человеком с деньгами, а не профессиональным инвестором. В таком случае, есть вероятность, что вам будет сложнее как на стадии начала отношений и входа в сделку, так и в последующей совместной жизни. Если основной источник дохода инвестора — другой бизнес, вполне возможна ситуация, когда в основном бизнесе начнутся проблемы, инвестор может потребовать деньги назад или внезапно продать долю кому угодно по любой цене на не самых выгодных для вас условиях.

Инвестора следует воспринимать не просто как кошелек с деньгами, но и как мешок с советами и связями. Доступ к этим советам и связям может разниться. Если у вас частный инвестор, то общаться вы будете непосредственно с ним. С фондом же есть риск, что большую часть времени вами будут заниматься не прекрасные, умные и опытные партнеры, а аналитики и ассоциированные партнеры, у которых мало опыта. С другой стороны, у частного инвестора может не быть выстроенной модели взаимодействия с портфельными компаниями, ему может стать некогда или неинтересно вами заниматься. В фондах же есть накатанные процедуры и вы будете вправе всегда рассчитывать на относительный доступ к телу.

Если речь идет о российских частных инвесторах, нельзя забывать о санкционных списках. В нынешней конъюнктуре очень несложно обнаружить, что у тебя есть инвестор, из-за которого трудно работать на глобальном рынке или получить следующий раунд инвестиций. В случае с фондами одного инвестора такая ситуация тоже возможна, но ее вероятность ниже.

Частный инвестор может в вашем конкретном случае оказаться именем, которое открывает очень много дверей в вашей отрасли, если он оттуда же. То же касается и непосредственного отраслевого опыта и возможностей менторства. В этом фонд может восприниматься менее предпочтительно, ведь фонд — из отрасли инвестиционной. Тем не менее стоит посмотреть биографии партнеров фонда — они могут оказаться теми самыми большими отраслевыми именами, которые сейчас решили расширить область применения отраслевых знаний и навыков.

Реклама на Forbes

Будущие «единороги»: 25 самых перспективных стартапов по версии Forbes

25 фото

Восемь простых правил, помогающих убедить потенциального инвестора вложить деньги в стартап

Привлечение средств — один из самых важных этапов в жизни любого стартапа. Чтобы получить финансирование, предпринимателям в первую очередь нужно доказать, что они уникальны. Вопрос в том, как показать, что команда достойна денег инвестора и сумеет правильно ими распорядиться. Я бы хотел дать несколько практических советов предпринимателям относительно того, как презентовать свои идеи и находить финансирование. 

Давайте начнем с нескольких общих правил привлечения инвесторов. 

Необходимо четко понимать, что этот процесс всегда занимает больше времени, чем рассчитывает стартапер. Привлечение средств часто описывают как попытку собрать кошек в стадо — настолько трудно собрать всех потенциальных инвесторов «на борт». Они заинтересованы в том, чтобы закрыть сделку, но заставить их принять окончательное решение труднее, чем кажется. Здесь главное — начать работу с инвесторами раньше, чем тебе на самом деле понадобится следующий раунд инвестиций. 

Получить ключевого, мажоритарного инвестора проще, чем пытаться привлечь нескольких мелких. Вкладчики предпочитают следовать за крупным инвестором, и выбор правильного «якорного» партнера поможет быстрее закрыть сделку. 

Интерес инвесторов стоит подогреть заранее, а не обращаться к ним неподготовленным. Бизнес-ангелов и венчурных партнеров постоянно одолевают стартаперы. Если вам удастся заручиться поддержкой человека, которому они доверяют, можете рассчитывать на необходимое внимание к своему проекту. 

Как сделать так, чтобы инвестор профинансировал проект? Нужно показать свою вовлеченность и заинтересованность. Бизнесмены готовы вкладывать деньги в работающий проект, даже если он пока небольшого масштаба. Сделать продукт глобальным значительно проще, чем придумать интересную покупателям новинку. Поэтому если есть хотя бы альфа- или бета-версия, будьте готовы всесторонне рассказать в своей презентации о проделанной работе. 

Команда, наверное, не менее важна, чем вовлеченность. Она определяет стартап. Без сплоченного коллектива даже самая лучшая идея нежизнеспособна. Инвесторы будут крайне придирчиво изучать бэкграунд стартапа, чтобы понять, может ли команда достичь целей. Начинающие предприниматели должны понимать, что будущие партнеры — тоже люди, и им важно чувствовать связь с создателями проекта. Дайте понять, что готовы на все ради воплощения в жизнь своей идеи и что обладаете навыками для этого.

Покажите, что нацелены на крупный рынок. Венчурные инвесторы заинтересованы вкладывать деньги в развивающиеся секторы экономики. Важно обосновать, что рынок не только достаточно большой, но и продолжает увеличиваться, и что у команды есть возможность захватить свою долю. 

Немаловажно показать свое конкурентное преимущество. Что делает команду или идею лучше уже существующих? Есть ли у стартапа то, что не смогут повторить конкуренты или новые игроки? Инвесторы любят идеи, которые останутся уникальными на годы и десятилетия. 

И, наконец, помните, что инвесторы хотят не только того, чтобы ваша идея стала успешным бизнесом. Их основная цель — вернуть инвестиции. Будьте готовы четко объяснить партнерам, когда они смогут получить прибыль. Большинство инвесторов хотят видеть свет в конце тоннеля. Давая ясную картину будущей ликвидности стартапа, команда поможет вкладчикам понять экономику их инвестиций в перспективе.

Риш Лотликар, партнер бизнес-инкубатора Eastlabs

«Инвестгазета» №30

07/09/2012

Инвестиции-2019: Куда лучше вложить деньги за оставшиеся полгода

Фраза, «деньги должны работать», известна каждому. Если у вас появились свободные средства, то хранить их дома под кроватью или в сейфе – не самое перспективное дело. Хотя бы потому, что из-за инфляции эти средства просто будут уменьшаться с каждым годом. Уж лучше тогда сделать вложения в банк, чтобы там сумма росла, скажем, со ставкой 7-10% ежегодно. Впрочем, есть значительно лучшие способы заработать – инвестируя.

Стартапы на передовой

Куда лучше инвестировать в 2019-м, мнения аналитиков разнятся. Но если проанализировать, что писали и СМИ, и на разных аналитических ресурсах для профи, то большинство специалистов и сегодня сходятся во мнении, что на данный момент после инвестирования в недвижимость наиболее перспективное – в стартапы.

Да, вкладывать деньги (особенно, если вы не миллионер!) в компании, предлагающие новые технологии, которые, зачастую, еще только в проекте, с одной стороны, конечно, риск, с другой – значительно меньший, чем, скажем, игры с криптовалютами или на фондовых биржах. Темы криптовалют здесь касаться не будем – слишком объемна, только скажем следующее. На данный момент, инвестируя в криптовалюты, человек способен совершенно легально увеличить стартовый капитал даже в сотни раз, причем, за короткое время. Главное: выбрать правильную «крипту» и сделать верные шаги в процессе покупки. Если же ошибетесь, то потери могут оказаться существенными.

Вернемся к стартапам. Считается: для того, чтобы действительно зарабатывать от вложения в стартапы, у предпринимателя должно быть исключительно хорошее чутье («чуйка» – как говорят в мире бизнеса). Необходимо знать и, конечно, верить, что именно данный проект станет перспективным, как только появится на свет, и принесет прибыль. А ведь внедрить те же новые технологии (нередко, вовсе ранее неизвестные) в жизнь, доказать потребителю их важность – сложная задача. Важно понимать еще и то, что сейчас рождается в мире превеликое множество стартапов и, в среднем, лишь 10% реально работают больше года. Стоит сделать выводы. Но! Даже при всем при этом аналитики убеждены, что именно они – стартапы – наиболее выгодны для вложений.

ПИФ, ПАММ, ETF

Также большинство аналитиков считают, что нынешний год хорош для ПИФ (паевые инвестиционные фонды) – системы коллективного инвестирования, когда инвестор покупает определенное количество паев: речь идет о долях, имеющих одну и ту же стоимость. Управляющая компания инвестирует эти средства в самые разные доходные направления, а потом прибыль соответственно разделяется между инвесторами.

Например, если говорить о России, то в сети можно найти много информации о самых разных компаниях, которые занимаются ПИФ, работа ведется и в Европе, и в Америке. Считается, что инвестирование в ПИФ не несет больших рисков, поскольку капиталом в массе своей распоряжаются специалисты в этой теме. Кроме того, средства распределяются в несколько секторов. Это делается для того, чтобы снизить риск финансовых потерь из-за возможной убыточной сделки. Стоит отметить, что в России ПИФ работает под контролем государства, и это, в определенном смысле, сводит к минимуму мошенничество. Доходность участников ПИФ колеблется от 15% годовых до 100%.

Аналог российских ПИФ – европейский ETF («Exchange Traded Fund»): индексные инвестиционные фонды. Эти фонды копируют существующие биржевые индексы, но их акциями торгуют на бирже. В отличие от российских ПИФ, в EFT участники покупают доли прямо на бирже – и могут их в любое время продать.

Еще можно вложиться в ПАММ-счета – даже, когда речь идет о совсем небольших деньгах. К тому же процесс регистрации занимает у брокерской компании (в интернете их много) минут десять – и можно инвестировать. В общем-то, система ПАММ напоминает ПИФ, разве что управляет счетом один человек.

Если очень коротко: ПАММ-счет (Percent Allocation Management Module — модуль управления процентным распределением) — счет трейдера, куда вкладывают инвесторы, в свою очередь, работу по распределению прибыли и убытков контролирует брокер. Лидирует бренд «Альпари». Брокер владеет торговой маркой «ПАММ счет», поскольку он, собственно, придумал систему. ПАММ работает так. Трейдер открывает этот счет, чтобы торговать на Forex. Брокер показывает рейтинги, где видны доходы и убытки. Именно у брокера потенциальный инвестор оценивает рейтинги, находит наиболее выгодный ПАММ-счет, приносящий ежемесячно, скажем, 4-6% прибыли. Впрочем, можно получать и до 170% прибыли в месяц – если, конечно, повезет.

Почувствуй «вкус» акции

Как и раньше, считается, что наиболее выгодный способ заработать – инвестирование в акции (эмиссионные ценные бумаги) разных компаний. Причем, если компания, в акции которой инвестировали, дорожает, тогда вы обеспечиваете себе не только быструю прибыль, а, возможно, и постоянный доход.

Система вложения в акции, на самом деле, принципиально не меняется. Акции, которые обращаются на разных биржах, продаются через посредников-брокеров. Купить акции через посреднические организации элементарно, просто зарегистрировавшись на том или ином сайте, которых в интернете уйма. Другое дело, что перед этим вам стоит проконсультироваться со специалистом либо изучить соответствующие интернет-ресурсы – о ситуации на рынке, а иначе велик шанс потерять средства.

Важно понимать, чего стоят компании, как развиваются и каковы их перспективы. Скажем, вы решили инвестировать в компанию Google. На данный момент капитализация этой компании около 500 миллиардов долларов. А теперь подумайте: что она должна сделать для роста, скажем, вдвое? К тому же, акции ведь еще и могут падать в цене. Поэтому многие профессионалы рекомендуют, особенно новичкам, инвестировать в те же стартапы, примерно просчитав, что может оказаться перспективным в ближайшее время. Если повезет, то можете получить не каких-то там 20% годовых, но даже 1 000%.

Профессиональный консультант сможет предоставить вам рейтинги компаний, в акции которых перспективно вкладывать в этом году, чтобы достаточно быстро получить прибыль. Дело в том, что существуют открытые рейтинги – их полным-полно в интернете, а есть те, которые составляют компании на определенный промежуток времени и просто так их в сеть не запускают. В то же время, чтобы риск потерять деньги был минимальным, специалисты рекомендуют инвестировать в эти полгода в стабильные компании, например, Microsoft, IBM, Apple, The Coca-Cola Company.

Ценные металлы. Бесценное искусство

Консерваторы, как и прежде, предпочитают инвестировать в ценные металлы и в предметы искусства. Нынешний год мало чем отличается от предыдущих, ведь, как в первое, так и во второе вкладывать, однозначно, выгодно, но только – умеючи.

Если говорить о ценных металлах, то до сих пор по сравнению с серебром, платиной и палладием, самый оптимальный вариант инвестирования – в золото. Оно, к тому же, в этом году продолжает уверенно дорожать.

Можно, например, купить слиток золота (от 1 грамма до 1 килограмма), чтобы хранить в банке или дома – в сейфе. Однако выгоднее для инвестиций в золото в этом году открыть в банке обезличенный металлический счет – ОМС. Нюанс в том, что счет у вас есть, а слиток драгоценного металла в физическом плане отсутствует, т.е. существует лишь на бумаге. В документе прописывается вес этого «слитка», цена, например, золота, срок действия договора на инвестирование и «хранение» в банке. Сейчас многие предпочитают именно ОМС, поскольку, к примеру, не надо тратить деньги на изготовление слитка, на оценку эксперта, наконец, можно не бояться, что золото украдут.

Также считается извечно выгодным инвестирование в предметы искусства. Правда, здесь есть нюанс. Вы должны не просто разбираться в искусстве, но чувствовать, что та или иная работа мастера, скажем, картина, в будущем станет дорожать. Самый известный случай с картиной Энди Уорхола «Лимонная Мэрилин». Один коллекционер ее купил в 1962 году за 250 долларов, а через 45 лет ее продали за 28 миллионов.

Да, важно знать, что самые большие покупатели предметов искусства вовсе не ценители прекрасного – коллекционеры, но игроки финансового мира. Последние ради прибыли готовы привлекать более чем опытных консультантов, способных просчитать ситуацию на год и даже на десять вперед.

Есть ли сегодня такие художники или скульпторы, произведения которых будут так дорожать? Есть ли «современный» Уорхолл или Ван Гог? Наверное, вам однозначно не скажет ни один специалист. Тут главное, опять же, чутье. Поэтому, считается, что наиболее надежные инвестиции — в работы уже знаменитых художников, допустим, прошлого века.

Как говорится, выбирайте, во что лучше инвестировать. И – не бойтесь!

где и как получить деньги на свой проект?

Стартапы – это бизнес-проекты, которые находятся в начальной стадии своего развития.

Они представляют собой оригинальные идеи, для реализации которых необходимы денежные средства.

Оглавление статьи

Инвестиции в стартап проекты

Инвестиции в стартап-проекты дают возможность в случае благоприятного исхода получить высокую прибыль инвестору, а организаторам создать успешный бизнес. Но где имеется возможность высокого дохода, там есть и высокий риск.

В среднем лишь 1 из 10 проектов успешен.

Обычно во главе стратапа стоит команда из нескольких человек, готовых вложить все свои силы и время в развитие проекта. Одним из самых известных примеров стартапа является компания Facebook, созданная Марком Цукербергом.

Привлечение инвестиций в стартап является непростым делом, риски слишком высоки. Чем выше сумма требуется, тем тяжелее найти инвесторов. Важно, чтобы в идею поверили, но часто стартаперы не владеют достаточным уровнем знаний и опытом в ведении подобных переговоров. Они считают, что хорошая идея – залог успеха. Не менее важно продумывать каждый шаг в деятельности компании, чтобы максимально снизить риски.

Для получения денежных средств на проект, мало сказать «Я ищу инвестиции для стартапа, он точно будет успешным», инвесторов не впечатлит расхваливание проекта, нужно доказать целесообразность вложения.

Огромную роль играет грамотно составленный бизнес-план.

Без него проект никто не будет рассматривать. Инвесторы должны видеть готовую модель с разными вариантами развития, а не просто идею. Важно быть честным, доверие играет огромную роль в данной сфере, без него невозможно построить надежные партнерские отношения.

Как получить инвестиции для стартапа? Придется встретиться ни с одним инвестором. Чем больше сумма требуется, тем больше времени уйдет на совещания. Самое сложное – заполучить первого инвестора, многие не решаются давать деньги на проект, в который еще никто не вложился.

Помимо бизнес-плана нужны быть готовым предоставить прогноз по оптимистичному и пессимистичному сценариям. Излагать материал необходимо кратко и по сути, если инвестор заинтересуется, он сам задаст все вопросы. Поскольку стартап сопряжен с высоким риском, важным преимуществом будет наличие стратегии вывода вложенных средств, если проект потерпит неудачу.

Для получения капитала стартаперы могут обратиться к услугам:

• венчурного фонда;
• государства;
• бизнес-ангелам;
• специальных Интернет-сервисов.

Бизнес-ангелы – это отдельные инвесторы, которые вкладывают собственный капитал в стартапы, когда они находятся на стадии идеи.

Инвесторы свободны в своих действиях и выбирают интересные им проекты. Их бюджет меньше, чем у венчурного фонда. Но начинающие предприниматели первым делом обращаются именно к ним.

Венчурные инвестиции

Высокой степенью риска отличаются венчурные инвестиции в стартапы. Инвесторы рассматривают вложение в удачный проект как способ окупить средства, потерянные в других проектах. Они также рассчитывают получить прибыль. Но инвестор полагается не только на удачу, он тщательно изучает все финансовые расчеты, прогнозы и современные тенденции.

Венчурный фонд является инвестиционным фондом, который направлен на работу с инновационными проектами.

Инвесторы не просто вкладывают деньги, но также помогают в ведении дел. Они предлагают свои стратегии, способствуют обретению полезных деловых связей и поиску клиентов.

К слову, также можно привлечь государственные субсидии, но они направляются на строгих условиях. Государство выбирает надежные проекты, а также обращает внимание на те бизнесы, которые относятся к приоритетным в определенном регионе.

Интернет стартапы

Растет популярность инвестиций в стартапы с использованием специальных площадок глобальной сети. Существуют специальные биржи, на них присутствуют инвесторы и стартаперы. Площадки дают возможность быстро найти финансовые средства для реализации проекта. На платформах можно встретить единомышленников, которые помогут в создании и развитии бизнеса.

Одна из самых известных бизнес-платформ – это napartner.ru. На данной площадке люди ищут работу, покупают готовый бизнес, вкладываются в проекты. Инвестиции в стартапы в России также находят на данном сайте.

В России пока предвзято относятся к начинающим предпринимателям, работающим онлайн, поэтому чаще они ищут инвесторов в родной среде – в сети Интернет.

В Сочи планируется создание «силиконовой долины».

Там IT-специалисты смогут с помощью венчурных инвестиций создавать инновационные продукты в сфере информационных технологий.

Очевидно, что у молодежи растет интерес к предпринимательской деятельности, количество людей, которые хотят создать свой проект и заняться его реализацией, увеличивается. К счастью, найти инвестиции для стартапа сегодня реально, для начинающих бизнесменов создаются все новые варианты для получения капитала. Но нужно не забывать, что нельзя полностью погружаться в поиск денег, не менее важно уделять время внедрению новых идей и развитию бизнеса.

В завершении предлагаем визуально ознакомиться с презентацией о привлечении инвестиций для стартапа.

Благодаря кибаратакам стартапы в области безопасности привлекают сотни миллионов долларов инвестиций

_{На фото Дэвид Хэтфилд. Он руководит Lacework, стартапом по облачной безопасности, который в январе завершил раунд финансирования в размере 525 млн долларов. Marissa Leshnov для The New York Times}

Поскольку в этом году кибератаки участились, Санджай Бери, исполнительный директор Netskope, стартапа по облачной безопасности, получил телефонный звонок. Затем электронное письмо. Потом еще сообщения. Все были от венчурных капиталистов, которые хотели вложить деньги в его компанию. Они сказали ему, что с учетом атак программ-вымогателей и хакерских атак со стороны государства, которые попали в заголовки газет, компании, производящие продукты безопасности, имеют больший рынок сбыта и миссию, чем раньше.

«Мы не искали капитала», — сказал г-н Бери, основавший Netskope в 2012 году, но кибератаки «определенно повысили их интерес».

После предложений семи инвесторов Netskope привлекла 300 миллионов долларов в этом месяце при оценке в 7,5 миллиардов долларов по сравнению с оценкой в 2,8 миллиарда долларов в прошлом году. Это был один из крупнейших раундов финансирования кибербезопасности в году, но не максимум, которого могла бы достичь Netskope.

«Мы могли бы привлечь 1 миллиард долларов капитала», — сказал г-н Бери.

Недавние кибератаки по всему миру привели к остановке работы бензопроводов, больниц и продуктовых сетей и потенциально скомпрометировали некоторые спецслужбы. Но они были золотым дном для одной группы: стартапов в области кибербезопасности.

В этом году инвесторы вложили более 12,2 млрд долларов в стартапы, которые продают продукты и услуги, такие как облачная безопасность, проверка личности и защита конфиденциальности. Это превышает 10,4 миллиарда долларов, которые компании, занимающиеся кибербезопасностью, собрали за весь 2020 год, и более чем вдвое больше, чем 4,8 миллиарда долларов, собранных в 2016 году, по данным исследовательской компании PitchBook, которая отслеживает финансирование. С 2019 года рост финансирования кибербезопасности опережает рост общего венчурного финансирования.

Этот рост последовал за массой громких атак программ-вымогателей, в том числе против Colonial Pipeline, производителя программного обеспечения Kaseya и мясоперерабатывающего предприятия JBS. Когда в прошлом месяце президент Байден встретился с президентом России Владимиром Путиным, кибератаки, совершенные россиянами, были одним из главных пунктов дипломатической повестки дня. В этом месяце администрация Байдена и ее союзники также официально обвинили Китай в хакерских атаках.

Нарушения вызвали обеспокоенность среди компаний и правительств, что привело к увеличению расходов на продукты безопасности. По данным исследовательской компании Gartner, мировые расходы на информационную безопасность и сопутствующие услуги в этом году достигнут 150 миллиардов долларов, что на 12 процентов больше, чем год назад.

«До того, как мы дошли до этого момента, нам, командам безопасности, приходилось бороться за каждую копейку, которую мы могли получить, а теперь все наоборот», — сказал Джон Тернер, менеджер по информационной безопасности в LendingTree, торговой площадке онлайн-кредитования.

По его словам, руководители спрашивают: «Защищены ли мы? Что вам нужно?»

Все это будет способствовать развитию бизнеса компаний, занимающихся кибербезопасностью, создавая потенциальную неожиданную прибыль, которая взволновала инвесторов. По данным PitchBook, средняя оценка компаний, занимающихся кибербезопасностью, привлекающих средства в этом году, увеличилась более чем вдвое до 524,1 миллиона долларов с 221,8 миллиона долларов в 2020 году.

«За почти два десятилетия работы венчурным капиталом я никогда не видел такого роста оценок», — сказал Ашем Чандна, венчурный капиталист из Greylock Partners, инвестировавший в охранные компании, такие как Palo Alto Networks.

Деньги текут в стартапы, которые борются с хакерами по-новому. Традиционно системы безопасности в компаниях основывались на идее защиты периметра. Это означало, что компании устанавливали брандмауэры и другое программное обеспечение для защиты доступа к своей корпоративной сети.

Но за последние несколько лет переход к облачным вычислениям сделал периметр и зависимость от корпоративных сетей устаревшими. Теперь сотрудники получают доступ к приложениям через Интернет, а не через центр обработки данных, которым управляет их работодатель. Это открыло двери для стартапов, специализирующихся на облачной безопасности и проверке личности.

«Не строите более высокие заборы — имейте действительно хорошие удостоверения личности», — сказал Джейсон Крэбтри, исполнительный директор Qomplx, стартапа по анализу рисков, который предоставляет программное обеспечение для проверки личности и находится в процессе публикации.

Безумие финансирования накапливалось месяцами. По словам инвесторов и руководителей, пандемия дала импульс, когда компании перешли на удаленную работу, что потребовало защиты этих систем удаленного доступа.

В пятницу вечером в октябре г-н Чандна, венчурный капиталист Greylock, представил другому инвестору исполнительного директора компании по обеспечению безопасности электронной почты, в которую он инвестировал, — Abnormal Security. Этот инвестор, Венки Ганесан из Menlo Ventures, который несколько месяцев собирался на встречу с генеральным директором Эваном Рейзером, немедленно отправил г-ну Рейзеру письмо по электронной почте, чтобы пригласить его на ужин в тот вечер.

По его словам, мистер Рейзер поехал из Сан-Франциско в дом мистера Ганесана в Атертоне, штат Калифорния, примерно в 30 милях от него. К концу уик-энда Abnormal подписала сделку по привлечению 50 миллионов долларов при оценке в 600 миллионов долларов, в результате чего общий объем финансирования составил 74 миллиона долларов. Чек Menlo на 40 миллионов долларов был самой крупной инвестицией фирмы за всю историю.

«Что касается свадеб с дробовиком, то это настолько дробовик, насколько это возможно», — сказал г-н Ганесан.

С тех пор атаки программ-вымогателей еще больше усилили волну финансирования.

В январе Lacework, стартап в области облачной безопасности в Сан-Хосе, Калифорния, получил финансирование в размере 525 миллионов долларов. По словам Энди Байрона, директора по доходам и президента компании, инвесторы обратились к продуктам Lacework, в которых для выявления угроз используется искусственный интеллект. В общей сложности с момента основания в 2015 году Lacework собрала 558 миллионов долларов.

По его словам, у Майка Спейзера, венчурного капиталиста из Sutter Hill Ventures, который руководил финансированием компании Lacework в январе, не было проблем с привлечением других инвесторов.

«Я позвонил пяти людям, которых считал лучшими инвесторами, и спросил их, заинтересованы ли они. Все они были заинтересованы, и в течение 48 часов мы заключили сделку «, — сказал г-н Спайзер. «Сто процентов людей, которым я звонил, сказали, что они хотят участвовать. Мы могли бы собрать более 1 миллиарда долларов».

По словам Дэвида Хэтфилда, который присоединился к стартапу в феврале в качестве генерального директора, бизнес для Lacework процветал из-за «комбинации всех этих программ-вымогателей и атак со стороны государства, а также из-за того, что люди так агрессивно переходят в облако».

Другие стартапы в области безопасности также выиграли. Orca, стартап в области облачной безопасности, в марте привлек 210 миллионов долларов. Trulioo, компания, которая следит за тем, чтобы пользователи были такими, какими они себя называют, когда присоединяются к платформе, собрала в прошлом месяце 394 миллиона долларов.

Стартапы в области безопасности также приобретаются на большие суммы или становятся публичными. В прошлом месяце SentinelOne стала публичнойс рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов, что стало самым крупным публичным предложением кибербезопасности. В мае Auth0, компания по проверке личности, была куплена Okta, другой охранной компанией, за 6,5 миллиарда долларов.

Г-н Бери из Netskope сказал, что с ростом угроз кибербезопасности бум финансирования, вероятно, продолжится.

«Многие инвесторы не разбираются в вопросах безопасности», — сказал он. «Но когда ваши ближайшие соседи говорят:» Эй, что случилось с этим вымогателем? «, Тогда вы знаете, что это дошло до общественного сознания. С точки зрения инвестора, когда что-то приходит в голову обычному человеку, он понимает: «Вау. Это здесь, чтобы остаться».

Перевод статьи New York Times

MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Bank of America: текущая ситуация на рынке акций напоминает 1968 год

Goldman Sachs рассказал, как инфляция влияет на акции

Инвесторы боятся, что в 2022 году акции буду дорожать не так быстро

Британские акции стоят крайне дешево по сравнению с европейскими аналогами

JPMorgan: разворот ФРС ничего не меняет для акций и других рискованных активов

Amazon привлекает климатический фонд в размере 2 млрд долларов для инвестирования еще в три стартапа — TechCrunch

Amazon вернулась в свой климатический фонд в размере 2 миллиардов долларов и инвестировала в несколько стартапов, в том числе в один, который разрабатывает технологию быстрой зарядки для электромобилей в рамках более широких усилий гиганта электронной коммерции по обеспечению операций с нулевым выбросом углерода к 2040 году.

В среду компания заявила, что инвестировала в CMC Machinery и Resilient Power. Компания вложила дополнительный капитал в Infinium, технологическую компанию по возобновляемым источникам топлива, которую она ранее поддерживала.Amazon не раскрывает точных сумм финансирования, хотя отдельные объявления стартапов дают некоторое представление о масштабах финансирования.

Amazon Climate Pledge Fund на сегодняшний день инвестировал в 11 компаний, включая предыдущие инвестиции в CarbonCure, Pachama, Redwood Materials, Rivian, TurnTide Technologies, BETA Technologies, Ion Energy, ZeroAvia и Infinium.

Resilent Power, компания из Остина, штат Техас, объявила в среду, что закрыла посевной раунд на 5 миллионов долларов, в котором Amazon участвовала, но не лидировала.Посевной раунд проводился компанией Energy Transition Ventures при инвестициях от Amazon Climate Pledge Fund и GS Futures, подразделения корпоративного венчурного капитала GS Group из Кореи.

Компания разработала твердотельный трансформатор, который обеспечивает быструю зарядку при среднем напряжении мощностью в несколько мегаватт за одну десятую времени, затрачиваемого на установку. Он также может решать задачи по выработке солнечной энергии, хранению энергии, подключению транспортных средств к электросетям и микросетям. Resilient заявляет, что его система способна заряжать до 24 автомобилей одновременно.Он также может подключать источники постоянного или переменного тока к линии среднего напряжения в сети, что является удобной функцией, которая помогает избежать дорогостоящих обновлений распределительной сети.

Это система, идеально подходящая для зарядки автопарков, и здесь на помощь приходит Amazon. Amazon заявила, что ее инвестиции в Resilient помогут компании, занимающейся электронной коммерцией, достичь ее более широких целей по декарбонизации транспорта, включая постоянное внедрение электромобилей в ее систему. парк доставки, включая развертывание 100000 нестандартных электромобилей к 2030 году.Rivian, еще одна компания, поддерживаемая Amazon, производит для компании 100 000 электрических фургонов.

Другие объявленные в среду инвестиции включают базирующуюся в Италии CMC Machinery, компанию, которая разрабатывает и производит коробки нестандартного размера, адаптированные к размерам изделий в каждом заказе. По словам компании, такой «правильный размер» помогает уменьшить или даже устранить необходимость в одноразовой пластиковой прокладке, сохраняя при этом защиту предметов во время транспортировки.

Amazon заявила, что ожидает, что к концу 2022 года технология CMC Machinery сможет уменьшить кубический объем каждой коробки в среднем на 24%.По прогнозам Amazon, к концу 2022 года эта технология сократит использование примерно 1 миллиарда пластиковых воздушных подушек.

Amazon также вложила больше денег в Infinium из Сакраменто, которая разработала технологию, которая преобразует возобновляемую энергию в «зеленый» водород, а затем использует зеленый водород и отработанный углекислый газ для производства сверхнизкоуглеродного топлива. Infinium заявила в среду, что закрыла раунд на 69 миллионов долларов, который проводился совместно с Amazon Climate Pledge Fund и дочерней компанией NextEra Energy Resources LLC.В раунд также были включены инвестиции от AP Ventures LLP, 8090 Partners, Mitsubishi Heavy Industries и Pavilion Capital.

Infinium заявила, что капитал будет использован для завершения строительства крупномасштабных предприятий, каждое из которых может производить около 40 миллионов галлонов электротоплива в год для коммерческого транспортного сектора. По заявлению компании, топливо, которое Infinium планирует производить, заменяет традиционное реактивное топливо и дизельное топливо и может использоваться в самолетах, кораблях и грузовых автомобилях без изменений в инфраструктуре или конструкции двигателей.

Законы о ценных бумагах и сбор средств от друзей / семьи

Развивающиеся компании полны потенциала, и у предпринимателей, которые ими управляют, есть бесчисленное множество замечательных идей, которые однажды могут изменить мир. Эти владельцы обычно сначала финансируют свои стартапы деньгами из собственного кармана. Но в конце концов, по мере роста компании, ей требуется больше капитала для поддержки этого роста. Это когда предприниматели часто обращаются за средствами к внешним источникам. Может показаться безобидным попросить семью и друзей внести свой вклад в ваш растущий и перспективный бизнес.Конечно, они хотят поддержать вас и вашу работу.

Но не спешите принимать деньги от самых больших поклонников. Законы о ценных бумагах в Соединенных Штатах регулируют привлечение капитала, и предприниматели должны знать, как собирать средства в рамках законов о ценных бумагах , прежде чем брать деньги у кого-либо, включая семью и друзей, чтобы избежать потенциальных проблем. после взятия денег. столь необходимый капитал.

Согласно законам США о ценных бумагах и законам о ценных бумагах каждого отдельного штата (или законам «голубого неба») предложения и продажи ценных бумаг должны быть либо зарегистрированы, либо освобождены от регистрации.Как правило, зарегистрированные предложения слишком дороги для начинающих компаний. Это означает, что стартап должен выпускать ценные бумаги в соответствии с освобождением от регистрации. Наиболее широко доступные и используемые исключения полностью или в основном зависят от ограничения предложения только «аккредитованными» инвесторами, но не у каждого предпринимателя есть богатая тетя или дядя в семье, которые квалифицируются как аккредитованный инвестор. Некоторые исключения позволяют предлагать предложения неаккредитованным инвесторам, но зависят от того, что эти инвесторы все еще «искушены».«Инвестор может квалифицироваться как неаккредитованный, но« искушенный »инвестор, если инвестор, самостоятельно или с« представителем покупателя »(согласно определению Комиссии по ценным бумагам и биржам), обладает достаточными знаниями и опытом в финансовых и деловых вопросах, чтобы иметь возможность оценка достоинств и рисков предполагаемых инвестиций. Хотя ваша мать, лучший друг и троюродный брат могут быть очень умными и даже иметь собственный бизнес, им может не хватать изощренности, необходимой SEC для выполнения требований освобождения от уплаты налогов.Определение того, включать ли неаккредитованных инвесторов, опытных или нет, в предложение с самого начала важно, потому что это повлияет на то, какие исключения из регистрации доступны для предложения и на каком основании.

Краткое описание некоторых наиболее типичных исключений, предполагающих включение неаккредитованных инвесторов в предложение, приведено ниже. В зависимости от того, какое исключение используется, стоимость и время, необходимое для получения предложения, могут сильно различаться.

Регламент краудфандинга Постановление

о краудфандинге появилось в результате принятия Закона о запуске нашего бизнеса от 2012 года, более известного как «Закон о вакансиях». Регулирование краудфандинга похоже на популярную платформу Kickstarter, за исключением того, что вместо того, чтобы раздавать футболку инвесторам, организация, привлекающая капитал, может раздавать акции. Привлечение капитала с помощью нормативного краудфандинга должно соответствовать, среди прочего, следующим требованиям:

1. : все транзакции должны осуществляться через зарегистрированного брокера-дилера или онлайн-платформу финансирования, зарегистрированную SEC;

2. компания может привлечь максимальную совокупную сумму в 5 миллионов долларов за 12-месячный период;

3. неаккредитованных инвесторов могут инвестировать в предложение, но суммы, в которые они могут инвестировать, ограничены; и

4. компания должна раскрыть определенную информацию, заполнив форму C в SEC.

Как правило, ценные бумаги, выпущенные в рамках нормативного краудфандинга, не могут быть перепроданы в течение как минимум одного года. Размещение в рамках Регулирующего краудфандинга не подлежит регулированию государственных ценных бумаг.

Хотя неаккредитованные инвесторы могут инвестировать в предложения по регулируемому краудфандингу, количество ценных бумаг, которые могут быть проданы неаккредитованному инвестору, ограничено:

• Если годовой доход или чистая стоимость инвестора меньше 107 000 долларов, инвестор может инвестировать более 2200 долларов или 5 процентов от большей суммы годового дохода или чистой стоимости инвестора.

• Если годовой доход или чистая стоимость инвестора равна или превышает 107 000 долларов США, инвестор может инвестировать 10 процентов от большей суммы годового дохода или чистой стоимости инвестора, но не более 107 000 долларов США.

Аккредитованные инвесторы могут инвестировать неограниченную сумму в предложение в соответствии с Регламентом краудфандинга (в зависимости от максимальной суммы, которую компания может собирать каждый год).

Хотя возможность привлечь солидную сумму капитала от любого инвестора может показаться привлекательной, есть некоторые недостатки, которые следует учитывать при рассмотрении вопроса о проведении предложения в соответствии с Положением о краудфандинге.Во-первых, форма C, которую необходимо подать в начале предложения, требует от компании раскрытия значительного объема информации. Более высокие требования к информации почти всегда приводят к более высоким расходам на юридических и других консультантов. Во-вторых, компания должна подавать ежегодные отчеты, которые включают либо прошедшую аудит финансовую отчетность, либо финансовые отчеты, заверенные главным исполнительным директором компании. Наконец, компания не контролирует, кто на самом деле инвестирует. Когда приходит время продать компанию, отсутствие отношений с потенциально большой частью инвесторов может привести к проблемам.И если компания не добьется такого успеха, как планировалось, эти инвесторы могут выступить первыми истцами в иске по ценным бумагам.

Регламент D

Правило D Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками («Закон о ценных бумагах») устанавливает безопасные гавани, предусматривающие освобождение от регистрации в соответствии с разделом 4 (a) (2) Закона о ценных бумагах. Некоторые из этих безопасных гаваней доступны, даже если они предлагаются неаккредитованным инвесторам, включая Правило 504 и Правило 506 (b) Положения D.

Правило 504

Согласно Правилу 504 компания может предложить продать ценных бумаг на сумму до 10 000 000 долларов США в течение 12 месяцев. Компания, использующая это освобождение, не может быть отчитывающейся компанией, инвестиционной компанией или компанией, выпускающей бланки чеков. Компания может использовать общие требования при соблюдении определенных условий раскрытия информации о государственных ценных бумагах, а ценные бумаги, как правило, могут быть проданы неаккредитованным инвесторам, в зависимости от законодательства штата. Поскольку Правило 504 не отменяет закон штата, компания, выпускающая ценные бумаги в соответствии с Правилом 504, должна соблюдать законы штата о ценных бумагах в дополнение к федеральным законам о ценных бумагах, которые требуют от эмитента квалифицировать или регистрировать предложение в каждом штате, в котором Компания планирует предложить ценные бумаги или требует, чтобы выпуск подлежал освобождению.Соблюдение законов штата о ценных бумагах требует много времени и средств, особенно если компания выпускает ценные бумаги в нескольких штатах.

Правило 506 (b)

Согласно Правилу 506 (b), компания может привлекать неограниченный размер капитала и может продавать ценные бумаги неограниченному числу аккредитованных инвесторов. Компания также может продавать ценные бумаги 35 неаккредитованным, но опытным инвесторам. Однако продажа неаккредитованным инвесторам, независимо от того, насколько они опытны, требует от компании раскрытия существенно большей информации, включая финансовую отчетность, таким неаккредитованным инвесторам.Более высокие требования к информации почти всегда приводят к более высоким расходам на юридических и других консультантов. Компания также должна быть готова отвечать на вопросы неаккредитованных инвесторов. Правило 506 (b) также запрещает использование общего приглашения при размещении предложения.

Регламент A

Другой продукт Закона о вакансиях, измененная версия Положения А (именуемого здесь просто «Правило А») иногда называется «мини-публичным предложением». Компании могут продавать ценные бумаги инвесторам на двух уровнях, каждый из которых имеет разные требования.На любом уровне компания должна подать в SEC заявление о размещении по форме 1-A, которое должно быть проверено SEC, прежде чем компания сможет получить какие-либо средства от инвесторов. Прежде чем SEC квалифицирует предложение, SEC рассмотрит и предоставит комментарии к форме 1-A компании, и компания должна будет внести поправки в форму 1-A на основе комментариев SEC к удовлетворению SEC.

Уровень 1

• Компания может привлечь до 20 миллионов долларов за 12-месячный период.

• Компания должна включать в свои документы, раскрывающие информацию, финансовую отчетность, которая была проверена независимой бухгалтерской фирмой.

• Индивидуального лимита инвестиций нет.

• Компания должна подать отчет о выходе по форме 1-Z.

Уровень 2

• Компания может привлечь до 75 миллионов долларов за 12-месячный период.

• Компания должна включать в свои документы, раскрывающие информацию, финансовую отчетность, прошедшую аудит независимой бухгалтерской фирмы.

• Инвесторы в Регламенте уровня 2 Предложение, которое не является аккредитованным инвестором, подлежит инвестиционному лимиту, равному 10 процентам от большей суммы годового дохода или чистой стоимости инвестора, если инвестор является физическим лицом, или 10 процентам от максимальной суммы дохода инвестора. годовой доход или чистые активы инвестора, если инвестор не является физическим лицом.

• Компания должна подавать в SEC годовые отчеты по форме 1-K, с проверенными финансовыми отчетами, полугодовые отчеты по форме 1-SA, текущие отчеты по форме 1-U и отчет о выходе по форме 1-Z.

Компания, продающая ценные бумаги в соответствии с Правилом A, может использовать общее приглашение, хотя любое общее приглашение до подачи Формы 1-A должно соответствовать требованиям к коммуникациям «для проверки воды». Предложение, проводимое в рамках Уровня 1, регулируется законами штата о голубом небе, а предложение Уровня 2 — нет. Ценные бумаги, проданные в соответствии с Положением А, не являются ценными бумагами с ограничениями, что означает, что они, как правило, могут свободно перепродаваться в соответствии с применимыми законами штата о голубом небе.Как упоминалось выше, соблюдение государственных законов о голубом небе требует много времени и средств.

Другие исключения из регистрации могут быть доступны в определенных ситуациях, которые позволяют предлагать акции неаккредитованным инвесторам, но перечисленные выше являются наиболее доступными. Как ясно из процесса и требований для получения любого из этих исключений, получить деньги от вашей матери не так просто, как принять чек. Прежде чем брать деньги, всегда имейте план того, как и кому вы предлагаете ценные бумаги.Выполнение требований исключения, которое позволяет предлагать ценные бумаги неаккредитованному инвестору, обычно занимает много времени, сложно и дорого из-за требований о раскрытии информации.

Как инвестировать в начинающие компании | Малый бизнес

Лица, инвестирующие в компании на ранней стадии развития, часто называются «бизнес-ангелами». Инвестирование в стартапы может быть полезным как в личном, так и в финансовом отношении. Рентабельность инвестиций может быть довольно высокой для первых инвесторов в успешный стартап, потому что оценка компании вначале самая низкая — инвесторы получают большую долю в капитале за определенную сумму вложенных долларов.Бизнес-ангелы получают удовлетворение от предоставления стратегических рекомендаций компаниям, в которые они вкладывают средства, давая возможность подающемуся поколению предпринимателей воспользоваться своим опытом и знаниями в бизнесе.

Определитесь с отраслью. Выберите отрасли, с которыми вы знакомы — в идеале — те, в которых вы работали. Чем лучше вы понимаете рынок компании, тем легче вам будет оценить достоинства компании и определить, хотите ли вы вложить капитал в сделку.

Решите, насколько активным вы хотите быть. Некоторые ангелы предпочитают просто предоставлять капитал компаниям, в которые они инвестируют. Другие хотят играть более активную роль в планировании и управлении компанией. Оцените, сколько времени у вас есть на то, чтобы стать бизнес-ангелом.

Узнайте, как оценивать инвестиции в стартапы. Присоединяйтесь к сети ангелов в вашем районе и узнайте, какие шаги выполняет группа, чтобы проанализировать компании, которые они выбрали в качестве потенциальных инвестиций. Узнайте о процессе отбора, который группа использует для определения лучших предложений.Участвуйте в процессе рассмотрения бизнес-планов компаний и формулировании вопросов, которые можно задать руководству компании на встречах.

Создание потока сделок. Создайте местную сеть профессионалов, которые работают с компаниями на ранней стадии — юристы, бухгалтеры, консультанты, — чтобы направлять компании, ищущие капитал, к вам. Посещайте венчурные конференции, на которых встречаются инвесторы и компании. Сосредоточьтесь на собственном сообществе, чтобы вам было легче встретиться с руководителями до и после получения финансирования.

Проанализируйте инвестиции. Независимо от того, инвестируете ли вы самостоятельно или в составе ангельской группы, тщательно изучите компанию. Не полагайтесь только на заявления, сделанные в бизнес-плане компании. Самостоятельно оценивать рыночный потенциал продуктов или услуг компании. Проконсультируйтесь со своими деловыми партнерами и узнайте их мнение.

Нанять адвоката, чья практика включает операции с ценными бумагами с участием компаний на ранней стадии. Проконсультируйтесь с ним в процессе переговоров с компанией.Адвокат поможет вам структурировать сделку, обеспечит соответствие сделки федеральным и государственным правилам ценных бумаг и обеспечит защиту ваших интересов.

Ссылки

Советы

• Убедитесь, что вы знаете как можно больше об истории и предыдущих успехах в бизнесе руководства компании. Не вкладывайте деньги, если вы не уверены, что они способны сделать предприятие успешным.
• Одним из преимуществ инвестирования в составе группы или сети является то, что вы можете распределить свой капитал на несколько сделок и снизить риск в случае банкротства одной из компаний.

Предупреждения

• Никогда не забывайте, что инвестирование в стартапы по своей сути рискованно. Отложите на эти инвестиции ровно столько капитала, сколько вы можете позволить себе потерять, но это не повлияет на вашу общую финансовую устойчивость. Также помните, что это неликвидные вложения. Может пройти три года или больше, прежде чем вы выйдете из предприятия и добьетесь своей прибыли.

Писатель Биография

Брайан Хилл — автор четырех популярных книг по бизнесу и финансам: «Создание бестселлера», «Внутренние секреты венчурного капитала», «Привлечение капитала от ангелов» и его последней книги, опубликованной в 2013 году. , «Карманное руководство для владельцев малого бизнеса по бизнес-планам.«

Инвестиции в стартапы 101: Руководство HNI по инвестициям за пределами обычного класса активов | Сандип Кумар | Torre Capital

Стартап — это предприятие, созданное предпринимателями и изобретателями, которые предлагают уникальный продукт или услугу с целью его реализации. востребован и незаменим.Суть каждого стартапа — инновации и воображение, поиск решений существующих проблем и недостатков или создание совершенно новой линейки продуктов или услуг.Это может быть неотъемлемым риском для стартапов, в то время как обычные компании работают по существующему шаблону, который доказал свою эффективность. Стартапы должны создавать шаблон с нуля, который может работать, а может и не работать. Это подводит нас к вопросу…

Вознаграждения

Акции публичных компаний можно просто купить в обмен на деньги. Однако в случае стартапов отраслевой опыт и искреннее время, которое вы вкладываете в игру, также рассматриваются как валюта для покупки акций.

Инвестирование в стартап на раннем этапе, который впоследствии существенно вырастет, принесет вам огромную прибыль даже после покрытия ваших первоначальных потерь и неудач.

До 2000 года большая часть создания стоимости происходила на публичном рынке, например, вложения в Apple и Microsoft. Однако это переместилось на частный рынок, поскольку все больше и больше компаний, особенно технологических, предпочитают оставаться частными и осознают значительную часть создания стоимости, прежде чем стать публичными.

Риски

Серьезным недостатком является тот факт, что 90% стартапов терпят неудачу и могут вернуть только ту сумму, которую вы вложили изначально, или ничего.

Акции стартапа или частной компании относительно неликвидны.Период владения может составлять более 7–10 лет с некоторыми случайными событиями ликвидности, происходящими в течение этого периода.

Начиная с основ. Насколько разумна политика и способна ли идея завоевать популярность на рынке?

Не увязнуть в финансовых данных и оценочной стоимости, предоставленной компанией. Часто оценка — это всего лишь предположение о стоимости компании. Анализ финансовых данных компании на ранней стадии может не дать много практических выводов. Просчитайте цифры и посмотрите на более широкую картину того, что компания говорит вам о себе.

После того, как вы оцените компанию и внимательно изучите данные, сделайте паузу и сделайте то же самое с собой. Инвестирование в стартап — рискованное и долгосрочное обязательство. Вы можете столкнуться с неопределенностью огромных убытков, и пройдут годы, прежде чем вы осознаете свою прибыль и обналичите деньги. Как утверждают поведенческие экономисты, люди испытывают больший дискомфорт от потери денег, чем от получения удовольствия. У вас хватит смелости столкнуться с такой ситуацией?

Если вы заядлый инвестор и заинтересованы в новых инновационных идеях, возможно, вы смотрели «Танк акул» или другое подобное шоу, где группа известных инвесторов берет интервью у основателей и изобретателей творческого решения общей проблемы, которая может иметь были упущены из виду. Основатель, стремящийся к коммерциализации своего продукта, и инвесторы, ищущие привлекательную инвестиционную возможность, способную превратиться в мультибэггер. Они ведут переговоры о сделке, по которой основатель получает деньги для создания своей компании, а инвесторы получают свою долю, во многих случаях большинство. Извините, что лопнул пузырь, но это не так.

· Предпосевное финансирование

Предпосевное финансирование, также известное как предпосевный капитал, является самой ранней стадией инвестирования в новую компанию. Это необходимо для начала бизнеса. Процесс находится на такой ранней стадии, что обычно не включается в раунды финансирования.Инвестиции обычно поступают от учредителей, семьи и друзей. Также возможно, что на этом этапе инвестирование осуществляется не в обмен на капитал. В настоящее время доступно несколько платформ предварительного финансирования, на которых инвесторы, желающие инвестировать, могут искать возможности. Еще один вариант предварительного финансирования — это краудфандинговая платформа, о которой мы поговорим позже.

· Посевное финансирование

Посевное финансирование — это раннее вложение, а также первый этап официального долевого финансирования.Целью раунда является помощь компании в росте и увеличении собственного капитала. Начальное финансирование помогает начать работу до того, как бизнес получит доход . Финансирование помогает компании на начальных этапах, таких как затраты на инфраструктуру, маркетинг, затраты на разработку, изучение демографии потребителей и создание команды основателей. Инвестиции — это топливо любого бизнеса, а начальное финансирование — первая капля этого топлива. Потенциальные инвесторы в раунде — учредители], семья, друзья, венчурные капиталы и бизнес-ангелы.Ангелы — наиболее частые инвесторы в этом раунде, поскольку они ценят более рискованные предприятия. Инвесторы получают долю в капитале в обмен на свои инвестиции. Хотя сумма финансирования может варьироваться в зависимости от начального финансирования, но нередко раунды составляют от 10 000 до 2 миллионов долларов, что является довольно большой суммой, верно?

· PE Funds

PE Funds — это совокупность средств, которые можно инвестировать в различные виды долевых и долговых инструментов, которые предоставляют возможность для высокой нормы прибыли.Обычно оно создается как товарищество с ограниченной ответственностью, поэтому ваши убытки в определенной степени ограничены. Срок полномочий фиксирован и может составлять от 7 до 10 лет, после чего фонд истекает, и средства возвращаются партнерам с ограниченной ответственностью. Фирма PE надеется успешно выйти в течение срока пребывания в должности. Типичный путь выхода для фирмы — полный или частичный выход:

PE Фонды доступны не всем, больше похоже на эксклюзивное членство в клубе, институциональные фонды и аккредитованные инвесторы обычно составляют основные источники фондов прямых инвестиций, поскольку они могут позволить себе инвестировать большие суммы денег на более длительные периоды времени. Фонды PE представляют собой отличную возможность для высокой доходности.

· Краудфандинг

Оставив в стороне традиционные способы, в конце 2000-х появился еще один вариант сбора средств и инвестирования в стартапы — «краудфандинг». Краудфандинг сочетает в себе краудсорсинг и микрофинансирование, большие группы людей объединяются, чтобы предоставить капитал этим проектам и предприятиям. Платформы позволяют инвестировать с минимальными инвестициями в несколько предприятий по сравнению с традиционными средствами, , так что да, они предоставляют более мелким инвесторам возможность получить возможность получить взлетную прибыль, которую дают стартапы, звучит заманчиво, не так ли? Платформы в основном работают в сети, что позволяет использовать их способность упростить и централизовать сбор средств.

В идеальной ситуации IPO было бы следующим естественным шагом в процессе, который обеспечивает ликвидность для инвесторов и сотрудников, а также генерирует средства для бизнеса . Однако успешное IPO требует не только сильного баланса и устойчивого роста, но и прибыли или, по крайней мере, надежного пути к прибыльности. Учитывая особенности местного рынка, это трудный заказ для многих предприятий.

• Стартапы могут избежать соблазна получать квартальную прибыль и сосредоточиться на создании своей компании для долгосрочного успеха.
• Компании могут сэкономить от 2 до 5 млн долларов на расходах на проведение IPO и гонорарах, связанных с предоставлением важной информации публичному рынку.

Стартапы, которые предпочитают оставаться частными , часто могут привлекать 50 миллионов долларов и более на поздних стадиях, которые действуют как «квази-IPO», принося значительные состояния инвесторам на ранних стадиях.

Источник: PitchBook and Capital IQ

• Инвестирование в раунд ценных бумаг, в котором инвесторы платят установленную цену за акции фирмы.

• Инвестиции в конвертируемые ценные бумаги, в которых инвестированная сумма «конвертируется» в капитал в течение определенного периода времени.

Конвертируемые ценные бумаги, такие как конвертируемые векселя и бумаги SAFE Y Combinator, часто используются стартовыми инвесторами и инвесторами ранней стадии для инвестирования в фирмы. Раунды ценных бумаг с указанием цены более популярны среди инвесторов в фирмах более поздних стадий (серия B или более поздние).

Источник: PitchBook и CBInsights (2020, Global)

Инвесторы заботятся о выходе, но многие основатели мечтают стать единорогом и избегают употребления слова «выход», пока не станет слишком поздно. Несмотря на это, на слияния и поглощения приходилось 97% вылетов в 2020 году. И большинство из них произошло до серии B.

Для инвесторов, когда выходить так же важно, как и когда входить. о большем, чем просто получение денег, необходимых для развития вашего бизнеса; речь идет о построении с ними отношений, выходящих за рамки проверки. Прочесывая горизонт, инвестор видит, что шансы возникают и исчезают в мгновение ока, что усложняет терпение.Однако терпение — это достоинство, которое может принести пользу в процессе выходов из блокбастеров. Make-My Trip’s, венчурные инвесторы, были одними из первых, кто инвестировал и уходил последними, держались на своих инвестициях почти 10 лет, что необычно для индийской индустрии венчурного капитала. Их возврат из нескольких пакетов демонстрирует, насколько настойчивость может окупиться.

Слияния и поглощения использовались в качестве инструмента выхода для большего числа компаний в Индии, чем IPO. Несколько быстрорастущих индийских единорогов ищут альтернативы неорганическому развитию.Так что не пытайтесь продать или недооценить свои инвестиции. Будьте терпеливы и прагматичны. Выходы могут стать началом следующего великого дела!

Как подготовить свой стартап к инвестированию в акционерный капитал

Запуск и финансирование стартапа может оказаться непростой задачей. Иногда бывает достаточно сложно найти желающих инвесторов, не говоря уже о том, чтобы убедить их вложить деньги в ваше предприятие. Таким образом, важно, чтобы любой предприниматель или владелец стартапа / малого бизнеса провел необходимые приготовления, чтобы убедиться, что его предприятие является инвестиционно-привлекательным.

Естественно, подготовка будет зависеть от размера и масштабов бизнеса, учитывая, что все они разные, но основные принципы остаются неизменными. Вот несколько способов подготовить свой бизнес к вложению капитала.

Определите источник финансирования

Знание того, кому вы будете предлагать свой бизнес и / или откуда будет поступать финансирование, имеет первостепенное значение. Например, инвестор-ангел — это, как правило, богатый человек с огромным опытом и знаниями в сфере бизнеса, и поэтому он может быть невероятно полезным ресурсом для любого владельца бизнеса, которому посчастливилось привлечь их внимание (и инвестиции).

Подумайте о том, кто предоставит деньги, а также о том, что они захотят видеть в вашем плане и в самом бизнесе, это поможет сформировать вашу презентацию и собрать необходимую информацию для продвижения потенциала вашего бизнеса.

Операции

Еще одна важная подготовка, которую необходимо сделать, — это иметь возможность подробно описать каждую часть бизнес-операций инвестору. Это означает знание того, как будет работать каждая часть бизнеса и как все части будут работать в связке, чтобы создать полностью функционирующий, прибыльный бизнес.

Поскольку большинство стартапов на ранних этапах зарабатывают мало или совсем не зарабатывают, важно иметь план монетизации, который можно использовать, чтобы доказать, что вы серьезно относитесь к получению прибыли и движению бизнеса к росту. Предоставление инвестору точных сведений о том, как бизнес будет получать прибыль на повседневной основе, позволит ему чувствовать себя гораздо более комфортно при инвестировании.

Знайте свои числа

Почти все инвесторы захотят знать финансовые детали вашего бизнеса, а также его общий потенциал прибыли.Это означает, что вам следует убедиться, что вы знаете свой текущий оборот (если применимо), а также свои прогнозы роста на следующие годы и любые другие подробные сведения, которые могут помочь инвестору понять, какую выгоду он может получить от инвестирования в вас.

Вам также понадобится достойный план погашения, в зависимости от условий инвестиции и того, как инвестор желает получить возврат. Большинство инвесторов приобретут долю в бизнесе, которая либо даст им долю прибыли, либо которую они смогут продать, когда бизнес значительно вырастет.

Как вы будете использовать деньги

При подготовке к вложению в акционерный капитал, возможно, одним из наиболее важных соображений является то, как вы будете использовать деньги, которые должны быть инвестированы в свой бизнес. Целью каждого стартапа должно быть достижение устойчивого и устойчивого роста с течением времени, и для этого следует использовать вложения в акционерный капитал.

Точно так же, как британскому форекс-трейдеру необходимо знать время торговли на валютном рынке в Великобритании, владельцу стартапа необходимо точно знать, где и когда будут потрачены инвестиции в его бизнес и как они помогут ему расти.Его можно, например, использовать для покупки нового оборудования или для новой маркетинговой кампании для привлечения большего числа клиентов.

Подготовка требует времени и обязательств

Подготовка к инвестициям в акционерный капитал требует много времени и внимания, но успешное их приобретение может стимулировать рост вашего бизнеса. Обязательно подумайте о том, как вы можете сделать свой стартап как можно более привлекательным, прежде чем начинать питчинг, и вы вполне можете получить финансирование, необходимое для достижения глобального успеха.

Об авторе

Я профессиональный блоггер и эксперт по социальным сетям в BizTechNation.Я увлечен новыми технологиями и разработками. Когда он не работает, вы можете найти его либо слушающим музыку, либо читающим технические материалы.

Как инвестировать собственные деньги в свой стартап

Один из альтернативных подходов — использовать соглашение YCombinator SAFE для инвестирования денег в вашу собственную компанию. Это соглашение представляет собой упрощенную версию конвертируемой облигации без даты погашения или процентной ставки — YC SAFE действует во многом как варрант, а не как долговые инструменты, такие как конвертируемые облигации.Узнайте больше о ключевых терминах соглашений SAFE и о том, как SAFE используются при финансировании стартапов.

Когда стартап поднимает раунд цены в будущем, инвестиции держателей SAFE будут конвертированы в привилегированные акции с использованием оценочного лимита, указанного в соглашениях, для определения цены за акцию.

Для вложения денег в собственную компанию вы можете использовать тот же механизм финансирования. Однако вы можете не устанавливать цену или скидку на SAFE, который вы используете для инвестирования денег в свой собственный стартап, чтобы избежать потенциальных обвинений в эгоизме.Для этого вы можете использовать версию YCombinator SAFE для MFN.

Обратной стороной этого подхода является то, что вы не сможете возместить себе эти инвестиции, и это фактически вливание капитала, а не ссуда или расходы, которые будут возвращены. По сути, выполнение БЕЗОПАСНОГО инвестирования средств в вашу собственную компанию разбавляет обыкновенные акции вашего учредителя владением привилегированными акциями в следующем раунде финансирования по цене.

Этот подход вряд ли вызовет удивление, когда инвесторы будут внимательно следить за вашей компанией… если только вы не вкладываете в свою компанию столько капитала, что это повлияет на решения о голосовании по привилегированным акциям, принятым в будущем раунде финансирования по цене.

Как работает статус MFN?

Соглашение SAFE имеет 4 версии, в том числе одна с условиями, известными как наиболее благоприятствуемая нация (или MFN). Использование этих условий означает, что ваши инвестиции получат ту же максимальную оценку, что и самые выгодные условия, которые получают другие инвесторы.

Если вы поднимете SAFE с предельным значением оценки в 10 миллионов долларов после выдачи одного себе со статусом MFN, ваш SAFE будет иметь оценочный предел в 10 миллионов долларов при конвертации в следующем будущем ценовом раунде. Если впоследствии вы поднимете SAFE с предельной оценкой в ​​8 миллионов долларов, тогда ваш личный SAFE будет иметь пониженную оценку до 8 миллионов долларов, когда SAFE конвертируется в следующий будущий раунд оценки.

По умолчанию, условия будут снижены до наиболее выгодных, которые любой другой инвестор получит в будущем раунде оценки.

Почему MFN имеет смысл вкладывать собственные деньги в ваш стартап?

Если вы вкладываете деньги в свою собственную компанию, вам следует избегать того, чтобы инвесторы думали, что вы предоставили себе льготные условия для своих инвестиций в компанию. SAFE конвертируются в привилегированные акции в следующем раунде оценки, поэтому, выполнив SAFE, вы получите привилегированные акции компании (в дополнение к обыкновенным акциям, которые у вас уже есть), как и другие инвесторы в раунде.

Другими словами: почему инвесторы хотят платить более высокую цену, чем та, которую вы заплатили за покупку привилегированных акций компании? Предоставление себе условий НБН потенциально позволяет избежать таких опасений со стороны инвесторов, поскольку вы предоставляете себе условия, эквивалентные условиям, предоставляемым другим внешним инвесторам, вкладывающим капитал в компанию.

Как инвестировать в стартапы в США и Европе

За последние несколько лет я провел массу исследований инвестиционных возможностей и классов активов.

Возможность, с которой я столкнулся, — это инвестирование в стартапы.

Однако я не особо углублялся в этот класс активов. Я сделал несколько небольших инвестиций, чтобы проверить воду, как я всегда делаю с любыми инвестициями, которые я рассматриваю. Я довольно много узнал, но не уверен, что мне следует вкладывать в это значительную часть своего собственного капитала.

Идея инвестирования в стартапы не нова, но теперь это стало проще, чем когда-либо, благодаря множеству доступных платформ, а также некоторым очень интересным инструментам рыночной аналитики.

Я разговаривал с некоторыми венчурными капиталистами и узнал, что существует общая закономерность, которую большинство фондов видят неоднократно. Вы также можете прочитать об этом шаблоне во многих блогах и книгах, так что опять же, в этом нет ничего нового.

Вот общая картина, которую видит большинство фондов, инвестирующих в стартапы. Давайте возьмем для примера фонд с инвестициями в 10 стартапов:

• 4 стартапа полностью потерпят крах
• 4 стартапа вернут вложенный капитал
• 2 стартапа обеспечат очень высокую доходность (60% плюс)

Имея 2 стартапа, которые достижение высокого успеха — это даже не гарантия, но это закономерность, которую мы видим в самых успешных фондах.

Как индивидуальный инвестор с минимальным знанием проектов, в которые вы вкладываете средства на краудфандинговых платформах для стартапов, вы действительно думаете, что можете имитировать эти результаты? На мой взгляд, это маловероятно, так как этот вид инвестиций больше похож на азартные игры или покупку лотерейного билета.

Несмотря на миф о том, что венчурные капиталисты приносят феноменальную прибыль, они обычно не опережают рынок. Это означает, что они не знают, как выбирать победителей.

«Мы проанализировали опыт Фонда Кауфмана в инвестировании почти 100 венчурных фондов за 20 лет.Мы обнаружили, что только 20 наших фондов опережали рынки на 3–5% в год, что, как мы ожидаем, компенсирует нам комиссионные и неликвидность, которые мы понесем, инвестируя в частный, а не в государственный капитал. Хуже того, 62 из 100 наших фондов не смогли превзойти доходность публичного индекса малой капитализации ». — Harvard Business Review

Дело в том, что большинство этих платформ играют на эмоциях инвесторов. Они делают ставку на то, что инвестор влюбится в определенные стартапы из-за того, что ему понравился продукт, который они запускают (неудивительно, что я вижу так много стартапов с крафтовым пивом!).Любой хороший инвестор знает, что лучший способ защитить свои деньги — это управлять деньгами головой, а не сердцем.

Давайте перейдем к большему количеству проблем:

Долгая шкала времени

Стартапу для выхода на рынок, роста и устойчивости требуется много времени, обычно 5-10 лет. Готовы ли вы ждать все эти годы, вложив деньги в эти стартапы и их поведение на американских горках?

В моем случае я не готов к этому, потому что есть другие способы достижения аналогичной нормы прибыли, например, путем инвестирования в кредитные платформы P2P.

Ликвидность

Хотя некоторые платформы позволяют продавать акции другим пользователям платформы, я еще не встречал платформ с высоколиквидными вторичными рынками, подобных тем, которые я использую на платформах P2P-кредитования, таких как Mintos.

Кому подойдет инвестирование в стартапы?

Я считаю, что инвестирование в стартапы может быть хорошей идеей, если у вас есть значительное преимущество в ваших знаниях и способности предсказывать тенденции.

Например, мой друг, который является экспертом по электронной коммерции и управляет многомиллионным магазином электронной коммерции, на раннем этапе инвестировал в Shopify, поскольку был на 100% уверен, что эта платформа будет принята миллионами интернет-магазинов. и, таким образом, цены на акции растут.

Он был прав, но он смог сделать этот прогноз со значительной степенью уверенности только потому, что у него был 25-летний опыт ведения бизнеса в сфере электронной коммерции, чего нет у типичного инвестора.

Я бы также добавил, что на момент IPOd Shopify это был уже налаженный бизнес и намного опережал стартапы, которые мы обычно видим на краудфандинговых платформах в Европе и США.

Ангельское инвестирование представляет собой аналогичную концепцию, но обычно предполагает большее участие.У Financial Samurai есть хорошая статья, в которой не рекомендуется инвестировать с ангелами, которую стоит прочитать. У меня есть несколько инвесторов, которые действуют как бизнес-ангелы, и они счастливы, хотя ни у одного из них нет больших выигрышей, о которых можно было бы говорить.

Мотивация ангельского инвестирования обычно заключается в том, чтобы быть рядом с молодыми и амбициозными людьми и быть в курсе новых технологий и тенденций, с другой стороны, имея возможность помочь стартапу, в который вы инвестируете, используя свой опыт и контакты. Судя по тому, что я узнал от своих друзей, это скорее хобби и способ остаться в игре, вкладывая лишние деньги, которые им не нужны.

Дело в том, что инвестирование в стартапы или даже их создание — дело рискованное, но отдача может быть огромной. Я считаю, что инвестирование небольшого процента от значительного портфеля может иметь смысл для многих инвесторов, особенно если они молоды и имеют длительный инвестиционный горизонт, который даст время, необходимое для того, чтобы эти инвестиции окупились.

К сожалению, до недавнего времени наиболее успешные стартапы, как правило, концентрировались в районе залива Сан-Франциско, и если бы вы не базировались там в качестве инвестора, вы были бы полностью исключены из потока сделок.

К счастью, теперь у нас есть несколько платформ, которые стартапы используют для сбора денег с помощью краудфандинговых кампаний. Более того, мы также видим платформы, которые могут получить долю капитала от стартапов на ранних стадиях, который затем распределяется между инвесторами платформы в обмен на какую-то комиссию за эту платформу.

У меня есть несколько друзей, которые рано присоединились к игре стартапов и разбогатели благодаря этим инвестициям. Представьте, что вы инвестировали в такие компании, как Amazon, Facebook, Airbnb, еще до того, как они провели IPO.Конечно, вам нужно иметь хорошую идею и определенную степень удачи, но я рад, что это игра, в которую теперь могут играть инвесторы по всему миру благодаря этим платформам.

Вот некоторые из лучших платформ, которые я нашел для инвестирования в стартапы:

Платформа MicroVentures предлагает инвесторам доступ к инвестиционным возможностям в предварительно проверенные стартапы на ранней стадии, а также вторичные инвестиционные возможности. Традиционно эти инвестиции требовали более крупных капитальных вложений.Уже нет. Теперь вы можете получить доступ к возможностям частных инвестиций, иногда всего за 100 долларов.

На этой платформе, чтобы получить доступ к инвестициям Reg D, вам нужно будет пройти процесс проверки по телефону, чтобы убедиться, что вы являетесь аккредитованным инвестором. Во время разговора они попросят подтвердить, что ваш доход превышает 200 тысяч долларов за предыдущие 2 года и ожидаемый в этом году — или семейный доход превышает 300 тысяч долларов за предыдущие 2 года и ожидается в этом году — или чистая стоимость (без учета вашего основного места жительства) более 1 миллиона долларов.Это даст вам доступ к их предложениям в соответствии с Положением D в качестве аккредитованного инвестора.

Предложения по Положению D — это, как правило, компании на поздних стадиях, иногда на ранних стадиях, с более крупными инвестиционными минимумами (обычно в диапазоне от 5 000 до 10 000 долларов). Как аккредитованный инвестор, вы будете иметь доступ к этим предложениям, которые будут перечислены после процесса проверки.

Инвестируйте в акционерный капитал амбициозных, ориентированных на рост предприятий и получите полные голосующие акции с защитой инвесторов профессионального уровня.Есть 3 способа инвестирования в Seedrs:

Акции — Самый простой и наиболее распространенный способ инвестировать и стать акционером в бизнесе. От 10 фунтов стерлингов / евро

Фонды — Диверсифицируйтесь между несколькими предприятиями с помощью одной инвестиции и становитесь акционером каждого из них. От 100 фунтов стерлингов / евро

Кабриолет — Инвестируйте в бизнес сейчас, и ваши вложения конвертируются со скидкой для других инвесторов в будущем. От 10 фунтов / евро.

У них также есть вторичный рынок для инвесторов, которые хотят продать свои инвестиции раньше, чем они изначально планировали. Это одно из главных преимуществ инвестирования через Seedrs.

Республика была основана выпускниками AngelList — крупнейшей в мире онлайн-платформы для аккредитованных инвесторов. AngelList сыграл важную роль в принятии Закона о вакансиях, который позволил осуществлять краудфандинг акций, и остается их стратегическим партнером.

Их миссия — демократизировать инвестирование и выровнять ландшафт сбора средств как для учредителей, так и для инвесторов.Они зарегистрированы в SEC, имеют лицензию FINRA, и если вас вообще интересуют стартапы, вы слышали об их прошлой работе: Republic является частью семейства платформ для стартапов вместе с AngelList и Product Hunt — одной из самые надежные онлайн-экосистемы стартапов в мире.

На данный момент они допускают на свои платформы только стартапы из США, но инвесторы из любой точки мира могут инвестировать.

В отличие от Kickstarter, вы не покупаете товар и не жертвуете артисту.Вместо этого вы инвестируете в бизнес в надежде получить прибыль.

Вы сами решаете, какие компании заслуживают финансирования. Если бизнес идет хорошо, вы можете зарабатывать деньги. Если дела идут плохо, вы теряете все свои деньги.

Так или иначе, вы присоединитесь к сообществу других инвесторов, которые стремятся помочь стартапу добиться успеха. Иногда вы получаете отличные льготы и от компаний.

Вы можете вложить всего 100 долларов в свой любимый стартап.

Сумма, которую вы можете заработать, зависит от типа инвестиционного контракта, который предлагает компания.

В Wefunder есть четыре класса:

• Долг . Некоторые местные предприятия предлагают простую ссуду или долю дохода. Простой кредит, как и кредит на покупку автомобиля, имеет заранее известный график погашения. В отличие от ссуды, доля дохода возвращает фиксированную сумму денег (например, вдвое больше ваших инвестиций), но время, необходимое для погашения, зависит от того, насколько хорошо работает бизнес. Чем быстрее растет доход бизнеса, тем быстрее вы получаете доход и тем выше ваша эффективная процентная ставка.
• Кабриолеты . Большинство технологических стартапов на ранней стадии используют конвертируемые облигации или простое соглашение о будущем капитале. Они превратят ваши инвестиции в акции в более поздний срок, если компания привлечет «кругленькую сумму» от крупных инвесторов, чаще всего венчурных капиталистов. На данный момент вы являетесь акционером, владеющим акциями, и вы получаете доход, если стоимость этих акций со временем повышается, и вы можете их продать.
• Акции, без дивидендов . Когда стартап находится на той стадии, когда они могут позволить себе платить юристам десятки тысяч долларов, они проводят «оценочный раунд».Как и на фондовом рынке, вы покупаете акции по фиксированной цене за акцию (или единицу для ООО). Если компания успешна, стоимость акций может увеличиваться с каждым последующим раундом финансирования, пока компания не будет приобретена или не станет публичной. Тогда вы получите прибыль.
• Акции, дивиденды . В то время как технологический стартап почти никогда не предлагает дивидендов, местный бизнес на более поздних стадиях, например пивоварня, открывающая второе место, часто будет. Тип дивиденда может быть разным. Некоторые могут предложить фиксированный дивиденд на акцию в год.Некоторые могут предложить процент от прибыли. Распространенным сценарием также является «обмен» дивидендов после того, как ваши вложения окупятся. Например, пивоварня может делиться 80% своей прибыли до тех пор, пока инвесторы не получат выплаты, а затем 20% бессрочно.

Funderbeam — это платформа для финансирования и торговли для быстрорастущих частных компаний. Он помогает учредителям привлекать средства за пределами границ и обеспечивает доступ — и уникальную ликвидность — инвесторам на ранних этапах развития.

Funderbeam была основана в 2013 году Кайди Руусалепп и Урмасом Пайкером.

Кайди возглавлял Nasdaq Tallinn в качестве генерального директора с 2005 года, отмечая многие неэффективные действия на публичных рынках. Компании составляют листы поздно и с высокими затратами, а это означает, что инвесторы не могут получить доступ к хорошо развивающимся компаниям. Кроме того, многие инвесторы плохо понимают, как добиться успеха на рынке, и обычно покупают дорого, а продают дешево.

Пришла идея создать игру, чтобы научить молодых людей инвестировать, используя стартапы как более интересную тему, чем акции. Еще до начала разработки игра превратилась в то, в чем действительно нуждались Кайди и Урмас: в платформу, где инвесторы могли бы эффективно инвестировать и торговать компаниями, находясь на стадии их роста.

В начале 2016 года Funderbeam Markets была запущена, когда первые четыре компании привлекли средства, а вскоре после этого начали торговлю на вторичном рынке. В августе 2018 года Funderbeam начала свою деятельность в качестве регулируемого юридического лица в Великобритании, Funderbeam Markets LTD, после получения разрешения от Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании.

Инвесторам Funderbeam предоставляет доступ к сообществу амбициозных растущих компаний и ликвидность, предоставляемую возможностью входить и выходить в любое время. У каждого бизнеса есть ведущий инвестор, который будет выступать в качестве представителя сделки.

EquityZen предоставляет альтернативные возможности инвестирования в частные технологические компании на поздней стадии. Аккредитованные инвесторы могут получить доступ к компаниям до IPO и проверенным стартапам.

Типичные профили инвесторов:

• Бизнес-ангелы
• Частные лица с высоким уровнем дохода (HNWI)
• Семейные офисы
• Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA)

Модель EquityZen использует пересечение краудсорсинга и частных рынков.Он заполняет пробелы на рынках прямых инвестиций и мелких инвесторов. Позволяя группе инвесторов действовать в качестве фонда, EquityZen позволяет им действовать как более крупный покупатель частного капитала. Это ключевой момент, поскольку он повышает эффективность всего инвестиционного процесса.

Аккредитованные инвесторы теперь могут получить доступ к первоклассным инвестиционным возможностям и вести сделки с широкой базой акционеров и компаний, проводящих предварительное IPO. Имейте в виду, что одни компании торгуют чаще, чем другие; наибольшая активность наблюдается в компаниях, получивших финансирование на поздней стадии (например,грамм. Series D +) и имеют оценку предприятия в 2 млрд долларов +.

SharesPost — это ведущая мировая торговая площадка для торговли акциями частных компаний. Они также управляют фондом SharesPost 100.

Исторически привлекательный профиль доходности многих венчурных компаний на поздней стадии обычно доступен только институциональным и состоятельным инвесторам. Поскольку многие быстрорастущие компании остаются частными дольше, чем когда-либо, значительная часть повышения их стоимости обычно происходит до их выхода на публичные рынки.

Доступный для минимальных инвестиций в размере 2500 долларов США без требований аккредитации инвесторов, SharesPost 100 Fund, закрытый интервальный фонд, предлагает частным лицам, семейным офисам и учреждениям эффективные средства доступа к классу активов с венчурной поддержкой.

Математика для инвестирования в стартапы

Очень хорошая статья о математике, лежащей в основе инвестиций в стартапы.

Как определить нарушителя

Инвестиции в стартапы — это все, что нужно для выявления нарушителей и делать ставки на них.Но что такое нарушение и как мы можем обнаружить его на ранней стадии?

«Подрывные инновации» были первоначально придуманы Клейтоном Кристенсеном из Гарвардской школы бизнеса для описания «процесса, посредством которого продукт или услуга сначала внедряются в простые приложения в нижней части рынка, а затем неуклонно продвигаются вверх по рынку, в конечном итоге вытесняя устоявшихся конкурентов. ”

Сбои всегда были движущей силой экономики. Рассмотрим машину. Модель T Ford подорвала автомобильный рынок в 1908 году.Теперь, более века спустя, этот же рынок столкнулся с еще одним потрясением: беспилотными автомобилями. От UBER до Tesla, General Motors и Waymo идет гонка за то, что, по прогнозам, к 2026 году вырастет на рынок с оборотом в 556 миллиардов долларов.

Подрыв — это не только новые идеи и передовые технологии. Это также глубоко связано с прибылью, и сегодняшние прорывные компании получают прибыль гораздо быстрее и быстрее. Это означает, что инвесторы становятся богаче быстрее, чем когда-либо прежде.

Например, Apple потребовалось более 23 лет, чтобы достичь оценки в 10 миллиардов долларов.Только в прошлом году компания по производству электронных сигарет JUUL Labs достигла 10 миллиардов долларов менее чем за 7 месяцев.

Это всего лишь один пример. Приведенная ниже диаграмма (изначально предоставленная Forbes) показывает, как прорывные компании достигают 10 миллиардов долларов быстрее, чем когда-либо.

Итак, как вы можете определить следующую компанию стоимостью 10 миллиардов долларов?

1. Посмотрите на рост . Попробуйте найти компании, которые обеспечивают устойчивый органический рост за счет создания новых рынков. Вы также можете искать компании, которые вызывают значительные изменения на старых рынках.Задайте вопросы, например, кто использует их продукт и почему?
2. Посмотрите на поведение потребителей . Нарушители не просто создают инновационную услугу или продукт для рынка, они стремятся изменить поведение людей. Например, Netflix полностью изменил то, как люди думают и потребляют телевидение. Они устранили необходимость в Blockbuster и других физических видеомагазинах, а, перейдя к потоковой передаче, они избавились от необходимости в собственном видеосервисе с отправкой по почте. Фактически, из-за Netflix и других потоковых сервисов ожидается, что к 2030 году рынок традиционного кабельного / спутникового телевидения упадет еще на 26%.При поиске компании для инвестиций подумайте о том, как эта компания хочет изменить поведение потребителей на рынке — какие конкретные действия или действия они нарушат.
3. Посмотрите на основателей . Чтобы вывести на рынок революционную идею, потребуются дополнительные навыки супергероя. Основатель должен иметь видение, приверженность и ресурсы, чтобы добиться успеха. Натан Лустиг, управляющий партнер Magma Partners, делится своими главными вопросами, которые нужно задать при оценке того, стоит ли инвестировать в компанию.Вы также можете прочитать личные интервью с основателями в рамках нашей серии Startup Superheroes.

И помните: дизрапторы по своей природе — это азартная игра. Когда на рынке появляется что-то новое и инновационное, нет никаких гарантий, что это будет успешным. Это также может занять время. Новые идеи не меняют поведение потребителей в одночасье, а некоторые никогда не приживаются.

Хитрость заключается в том, чтобы инвестировать как можно раньше. Если вы заметили подрывную идею, поддержите ее небольшими инвестициями. Такое раннее вложение менее рискованно и может привести к экспоненциальной прибыли в будущем.

А как насчет рисков?

Самый большой риск, с которым вы столкнетесь, заключается в том, что стартап не сможет набрать обороты в долгосрочной перспективе, и ему придется закрыться. Большинство стартапов действительно терпят неудачу, поэтому вам нужно знать об этом в первую очередь.

• Около 80% доживают до первого года жизни.
• Около 70% доживают до второго года жизни.
• Около 50% доживают до пятого года жизни.
• Около 30% выживают. 10 ^-й

Эти показатели на удивление стабильны во времени, но варьируются от страны к стране и от отрасли к отрасли.

Также стоит иметь в виду, что вы должны участвовать в этом в течение длительного времени, поскольку прибыль от инвестиций в стартапы зависит от повышения стоимости акций, которое занимает как минимум 3-5 лет. В те годы вы могли обнаружить, что рынок довольно неликвиден, особенно если у платформы нет вторичного рынка, на котором вы могли бы перепродавать свои акции.

Вы также должны быть готовы принять тот факт, что ваша процентная доля в компаниях со временем уменьшится. Практически все стартап-компании, не котирующиеся на листинге, попутно будут привлекать дополнительный капитал.Обычно это делается путем выпуска новых акций для новых инвесторов. При большем количестве выпущенных акций каждый существующий акционер будет владеть меньшей долей компании. Таким образом, это приведет к снижению вашей доли владения.

Кто такие бизнес-ангелы?

• Средняя инвестиция на одного ангела составляет около 38 000 долларов США за раунд
• У каждого из них 10–12 компаний в своем портфеле
• 32% — это люди в возрасте 51–60 лет
• 44% старше 61 года
• 16% — 41 год –50 лет

76% бизнес-ангелов старше 50 лет .

Вас это удивляет?

Дополнительная литература

Как ВЫ инвестируете в стартапы?

Вы уже инвестировали в стартапы? Мне бы хотелось узнать, как вы начали инвестировать в стартапы и как все работает в вашей стране.

В Испании можно инвестировать в стартапы через такие клубы, как AngelClub, частную платформу, участники которой получают возможность стать инвесторами на ранней стадии в перспективные испанские стартапы. Другой — фонды Bewater.

Еще есть краудфандинговые платформы для стартапов, такие как Fellow Funders и StartupXPlore.

Два других фонда — Ланзаме и Итниг. В других странах есть аналогичные платформы, и в будущем мы обязательно увидим запуск других платформ, особенно тех, которые сочетают технологии блокчейн с инвестированием стартапов.

В Великобритании популярной платформой является Seedtribe.

Инвестирование в криптостартапы

Если вас особенно интересуют криптостартапы, у вас есть два хороших варианта:

Coinlist ориентирован на то, чтобы предоставить вам наиболее многообещающие новые проекты блокчейнов до того, как они станут общедоступными на основных биржах.Я думаю, что они приносят проекты, которые находятся на нужном этапе зрелости, чтобы обычные розничные инвесторы могли в них инвестировать.

Angellist, с другой стороны, имеет множество традиционных стартапов, ищущих финансирование, но вы также можете следить за синдикатами, которые особенно обращается в криптопространство, и, без сомнения, вы увидите, что некоторые криптопроекты станут доступны.

Инвестируйте в компании растущего европейского рынка МСП

Если вам нужны малые европейские предприятия с хорошим потенциалом для роста, вы можете проверить следующие платформы:

Я взял интервью у основателей Stokr и Fintelum в своем подкасте Mastermind.fm, поэтому посмотрите эти серии, если хотите узнать больше о соответствующих платформах. Обе эти платформы используют модель STO для своих акций.

Развенчание мифов о краудфандинге акций

Не так давно краудфандинг акций (EC) рассматривался как инструмент финансирования, который не имел ничего общего, кроме своей новизны. Многие предполагали, что он в конечном итоге выдохнется, когда ажиотаж вокруг него утихнет, и стартапы вернутся к венчурным капиталистам за финансированием.В то время люди опасались многих вещей, таких как отсутствие поддержки со стороны венчурных капиталистов в кампаниях CF, поскольку они мешали венчурным капиталистам и их прямым инвестициям в стартапы.

Сегодня все обстоит иначе, и краудфандинг акций считается таким же распространенным направлением, как и венчурные капиталистические инвестиции. Но хотя паника, сопровождавшая это, давно прошла, некоторые опасения, связанные с краудфандингом акций, остаются, отчасти из-за известных мифов, которые подпитывают их сегодня.

Вот 5 из них, в которые, возможно, даже вы поверите.

1. EC предназначен для компаний с непопулярным капиталом

Один из самых пагубных и, к сожалению, наиболее устойчивых мифов о краудфандинге акций состоит в том, что это последнее средство для компаний, которые не могли собрать деньги в автономном режиме. Предполагается, что компании, которые сотрудничают с платформами EC, потерпели неудачу под пристальным вниманием венчурных капиталистов — что означает, что они, за отсутствием лучшего слова, являются «мусорными» стартапами — и пытаются привлечь деньги у людей, которые не знают лучше.

Это далеко не так. Прежде всего, платформы EC являются альтернативой, а не заменой традиционным инструментам финансирования, таким как венчурные капиталисты и бизнес-ангелы. Фактически, все больше и больше венчурных капиталистов рассматривают краудфандинг акций как еще один канал для диверсификации своих инвестиций. Хотя платформы краудфандинга справедливо подрывают традиционные венчурные инвестиции, сами венчурные капиталисты не смотрят свысока на ЕК и активно ищут там прибыльные инвестиции.

2. Только неискушенные инвесторы идут на краудфандинг акций

Еще один миф, восходящий к самым ранним дням краудфандинга. Это неправда, но на краудфандинговых платформах можно найти гораздо больше неопытных инвесторов. Это неотъемлемая часть структуры ЕС, которая расширяет инвестиционные возможности, позволяя мелким и неаккредитованным инвесторам инвестировать в компании, не котирующиеся на фондовых индексах.

В этом смысле верно, что большое количество неискушенных инвесторов стекается на платформы ЕС, но, как упоминалось ранее, венчурных капиталистов сегодня в равной степени привлекает краудфандинг акций, особенно с учетом обещанной стартапами на ЕС доходности выше средней. .

3. EC более рискованнее, чем прямые инвестиции в стартап капиталистическая проверка.В этом смысле этот миф основан на первом из перечисленных выше мифов, о котором мы уже говорили.

   В действительности стартапы, финансируемые краудфандингом, и стартапы, финансируемые венчурным капиталом, подвержены одинаковому количеству рисков. Инвестирование в стартапы — дело рискованное, независимо от источника финансирования. Инвесторам оказывается медвежья услуга, если они произвольно удерживают традиционные венчурные капиталистические инвестиции по сравнению с ЕС, как будто они не подвержены тем же рыночным силам, которые создают или разоряют стартапы. Однако верно, что, поскольку стартапы видят возможность более низких накладных расходов, предлагаемых платформами краудфандинга акций, в последние годы все больше из них приезжают в ЕС, чтобы использовать свои проекты.

   4. EC исключает участие венчурных капиталистов

   Если это еще не очевидно, большая часть подпитываемых мифами страхов, связанных с краудфандингом акций, вращается вокруг участия венчурных капиталистов. Этот миф ничем не отличается, и это просто неправда.

   В существующих законах о ценных бумагах нет ничего, что запрещало бы вам привлекать финансирование от венчурных капиталистов непосредственно в дополнение к привлечению капитала из толпы. Технически говоря, EC — это другое чудовище предложения ценных бумаг, поскольку оно не объединяет и не мешает вам искать другие инструменты финансирования, так что да, вы можете привлекать средства от венчурных капиталистов, занимаясь краудфандингом акций.Единственное ограничение, которое вы должны здесь учитывать, — это то, что у вас может не хватить времени обрабатывать и то, и другое одновременно, поэтому убедитесь, что вы проявляете должную осторожность!

   5. ЕС портит вашу таблицу капитализации

   Честно говоря, в какой-то момент это было правдой. Как правило, наличие большого количества индивидуальных инвесторов означает усиление конкуренции, если один из них желает владеть большим количеством акций, что отталкивает многих из них еще до того, как они начнут инвестировать. Однако это уже не так, и это было не так давно.

   До Crowd Safe тщательное структурирование таблиц капитальных вложений решало проблему эффективно, равно как и создание специальных транспортных средств, поэтому компаниям приходилось иметь дело с одним лицом, а не с тысячами индивидуальных инвесторов. Однако теперь, когда Crowd Safe — это вещь, вы можете привлечь как можно больше инвесторов и иметь дело только с одной позицией в вашей таблице кэпов.

   Заключительные мысли

   При таких инвестициях вы ожидаете, что ваши деньги будут связаны в течение 5-7 лет при оптимистичном сценарии и 12-14 лет, если это компания более ранней стадии.Если вы инвестируете в несколько разных стартапов, что вам действительно следует делать, учитывая связанный с этим риск, вы будете стремиться к общей доходности в 15-25%.

   Если у вас нет инсайдерской информации, вкладывать деньги только в одну компанию крайне рискованно — фонд или корзина стартапов по вашему выбору всегда будет лучшим выбором. Если вы идете в фонд, вы должны платить комиссионные, и мне действительно не нравится отсутствие ликвидности с этими инвестициями, поскольку существует небольшая возможность перепродать на вторичном рынке.Фонд также обычно взимает комиссию за управление в размере 0,25–2,0% и комиссию за результат в размере 10%. Я посмотрел на некоторые фонды на EquityZen, и их доходность на самом деле не такая впечатляющая.

   Судя по тому, что я видел, эти инвестиции, как правило, являются хобби инвесторов, которые уже очень богаты и успешны и имеют деньги, которые им абсолютно не понадобятся в следующие 10 лет. Они используют этот тип инвестиций в стартапы, чтобы узнавать новое, оставаться в отрасли и помогать другим начинающим предпринимателям.Положительным моментом является то, что они также могут хорошо заработать, если им повезет с их инвестициями.

   Добавить комментарий Отменить ответ

   Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

   Комментарий *

   Имя *

   Email *

   Сайт