Госдума приняла закон о стимулировании вложений в стартапы / Хабр

Государственная дума приняла в третьем чтении закон об использовании конвертируемого займа для структурирования инвестиционных портфелей. Поправки внесут в закон об акционерных обществах, о рынке ценных бумаг, о государственной регистрации юридических лиц и в основные документы о нотариате.

Руководитель комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков возглавил группу депутатов и внёс в парламент на рассмотрение этот закон. По его мнению, изменения законодательства дадут инвесторам право выбора — получить назад выданный заём или в случае успешного развития проекта, стать участником капитала организации. При росте проекта для инвестора может оказаться выгоднее не возвращать свои средства, а получить прибыль за счёт роста капитализации компании.

Инвесторы смогут использовать конвертируемый заём для вложения в бизнес. В таком случае компания получает обычный заём, который по желанию инвестора можно конвертировать в долю в компании. Для этого прописывается формула конвертации и прочие условия соглашения.

Аксаков обратил внимание, что в международном праве существует такая практика инвестиций, и она пользуется спросом. По его словам, около 35% венчурных проектов привлекают средства именно таким образом.

Выгода инвесторов состоит в том, что их не обязывают сразу приобретать долю в компании и рисковать капиталом, а компания в то же время может самостоятельно работать над проектом без вмешательства инвесторов.

Инициаторы закона надеются, что такие изменения будут стимулировать рост частных инвестиций в стартапы на начальных стадиях. А сами компании смогут привлекать средства в короткий период.

Долгий процесс привлечения первоначальных средств часто оказывается причиной закрытия стартапов, — по мнению директора Фонда развития интернет инициатив Кирилла Варламова. Сейчас компании тратят время на процедуры проверки и оценки, вместо того, чтобы обеспечить первоначальное развитие продукта.

Вложить в стартап в Австрии | Стартапы за рубежом | ABA

Высокое качество местоположения приводит к буму в высокотехнологичных стартапах.

Стартап-сцена в Австрии находится в разгаре сильного и постоянно усиливающегося бума, который длится годами. В частности, бизнес-площадка Вены стала сердцем Центральной Европы, которая очень привлекательна для инновационных основателей как из Австрии, так и за рубежом. Они ориентируют свою продукцию и услуги на глобальные рынки, и, в свою очередь, получают новый импульс со стороны международных инвесторов. Это динамичное развитие отражается не только в росте числа стартапов, но и в растущих доходах, реализованных в результате выхода из инкубационной фазы благодаря участию сильнодействующих партнеров, зачастую из-за рубежа.

Взаимодействие нескольких факторов составляет основу для динамичного развития, давая деловому местоположению хорошую репутацию и тем самым повышая его привлекательность:

• Очень высокий образовательный уровень, с технической точки зрения, гарантируется в университетах технологий и во многих университетах прикладных наук.

• Дифференцированная система финансирования, в которой финансовая помощь стартапам предоставляется высокотехнологичными основателями на базе конкретных программ и средств, реализуемых Austrian Research Promotion Agency (FFG) и Austria Wirtschaftsservice GmbH (AWS).

• Самоорганизация стартап-сцены в стартап-кластерах и коворкингах, а также их продвижение с помощью различных мероприятий, таких как, например, Pioneers Festival.

• Поддерживающая сеть  инвесторов ранней стадии, инкубаторов и бизнес-ангелов стала более профессиональной, как показывает пример создания Austrian Angel Investors Association (Австрийская Ассоциация Бизнес-ангелов) (AAIA).

• «Открытое акционерное общество в привилегированном размере уставного капитала» облегчает создание компании, требуя только 5000 евро в качестве минимального денежного взноса вместо 17500 евро.

• Инвестиционно благоприятная налоговая система, отображенная в налоговом кредите для инвестиций в исследования в размере 12% и в единой ставке налога в размере 25 %.

Для получения более подробной информации о системе финансирования стартапов в Австрии, пожалуйста, взгляните на сайты Austrian Research Promotion Agency  (FFG), а также Austria Wirtschaftsservice GmbH (aws).

Взгляните на наше стартап-видео:

Стартапы с минимальными вложениями

Стартап — это «молодая» компания, во главе которой стоит креативная, рабочая идея. Развитие бренда требует максимума усилий, и конечно, денег. А что если пропустить последнюю часть? Можно ли открыть дело без начального капитала? Стартапы с минимальными вложениями — об этом наша сегодняшняя статья.

Содержание

Что нужно для успешного создания стартапа?
Домашние кондитерские
Виртуальные сервисы
Применение собственных навыков
Реальные способы сэкономить начальный капитал
Краудфандинг — инвестиции для начинающих
Вместо заключения

Что нужно для успешного создания стартапа?

Какой бы уникальной ни была идея, бизнес должен развиваться по определенному алгоритму. Без соблюдения следующих правил вряд ли можно достичь серьезных результатов:

• Определите целевую аудиторию.
• Выявите потребности потенциальных потребителей.
• Придумайте уникальное торговое предложение (почему клиенты должны идти именно к вам?).
• Найдите работоспособную, вдохновленную команду (важное свойство стартапа).
• Протестируйте модель компании.
• Найдите практические инструменты реализации.

Конечно, некоторые этапы подразумевают определенные денежные вложения. Но не всегда это означает огромные финансовые затраты. Ниже мы подготовили для вас истории существующих брендов, создававшихся без тысячного капитала.

Итак, примеры стартапов с минимальными вложениями. Берите на заметку!

Назад к содержанию

Домашние кондитерские

Если вы умеете, а главное, любите готовить, то следующий пример — must read. На начальных этапах домашняя кондитерская может обойтись без специальных приборов вроде мощной кухонной техники или фирменного транспорта. Все, что нужно — закупить качественные продукты и придумать, как удивить потенциальных покупателей.

Полине Бахаревой, владелице бренда Pauline Macaron из Тюмени удалось это сделать. Наверняка многие знают вкусный французский десерт: макаронсы, макаруны, да просто макароны — как только не интерпретируют его название русскоязычные сладкоежки. Полина решила «поиграть» не названием, а вкусами, благодаря чему нашла своего клиента.

Отличительная черта ее десертов — качественные продукты (натуральная миндальная мука или шоколад высшего сорта кувертюр), отсутствие ароматизаторов, необычные сочетания вкусов: голубой сыр, лаванда, мята и базилик, пармезан, а также многие другие.

Полине удалось удивить своих покупателей, поэтому ее бизнес развивается стремительно — за несколько месяцев страничка стартапа в Instagram собрала около 10 000 реальных подписчиков. Основной источник клиентов идет из социальных сетей, но решающее значение имеют рекомендации довольных покупателей.

Назад к содержанию

Виртуальные сервисы

Большую часть времени современный человек уделяет своим гаджетам. Те, кто хочет найти целевого пользователя среди такой аудитории, могут попробовать создавать интересные и полезные приложения.

Возможно, иногда даже вредные 🙂

Нашумевший сервис MSQRD предлагает изменение внешности во время видеочатов в настоящем времени. Идеолог проекта Евгений Невгень рассказывает о своем детище следующее:

«Толчком для развития бренда стала новость, что украинский сервис Looksery приобрела компания Snapchat за $150 000 000. Над подобной технологией трекинга мы с командой работали почти 5 лет. Мы были убеждены — наша модель гораздо лучше, ее нужно демонстрировать широкой аудитории».

Разработчики уверены — будущее онлайн-общения именно за видеочатами. Они решили добавить позитивных эмоций участникам виртуальных бесед.

Сегодня приложение занимает лидирующие позиции топа App Store, у команды много планов: запуск версии для Android-устройств, выход на новые рынки. Хотя идея кажется неработоспособной, ведь аналоги уже существуют, создатели MSQRD доказали обратное.

Разработка приложения стоит недорого, особенно, если подходящие специалисты найдутся среди ближайшего окружения. Смело воплощайте собственные задумки!

Назад к содержанию

Применение собственных навыков

Самые лучшие идеи для стартапа с минимальными вложениями лежат на поверхности. У вас есть знания или навыки, которыми несложно поделиться? Создайте YouTube-канал и размещайте там полезные вебинары, собирая большую аудиторию. Вы способный студент или опытный преподаватель? Организуйте обучение желающих онлайн. Это проще, чем может показаться на первый взгляд.

Такую мысль воплотил Андрей Самойлов, кандидат экономических наук, фитнес-инструктор, преподаватель. Он постоянно занимается собственным развитием, обучает подчиненных. Итогом стало создание сервиса Palestra.

Палестрой именовалась школа в Древней Греции, где молодые люди совершенствовали одновременно интеллект и тело. Андрей Самойлов вдохновился историческим фактом, решив создать интернет-портал. Посредством него можно онлайн получать новые знания, развивать физические данные.

«Какой же бизнес без инвестиций, если нужно разрабатывать собственный сайт?» — скажете вы. Мы предусмотрели такой вопрос, и далее предлагаем инструмент, способный сэкономить средства на открытие компании.

Назад к содержанию

Реальные способы сэкономить начальный капитал

Даже когда можно избежать закупки нового оборудования, аренды офисного помещения, найма штата сотрудников — веб-сайт все равно необходим. «Если тебя нет в Интернете, значит, тебя нет нигде», — мнение почти каждого профессионального маркетолога.

Создание веб-ресурса часто «съедает» львиную долю бюджета. Но стартапу совсем не обязателен полноценный сайт, можно обойтись посадочной страницей, тем более что конструкторов в Сети предостаточно.

Один из возможных вариантов — сервис LPgenerator, который предполагает как самостоятельную разработку лендинга в редакторе, так и выбор готового шаблона из обширного каталога LPStore. Любой желающий может легко создать работающий сайт за небольшую сумму — этого достаточно для удачного старта.

В 2016 году стартапы с минимальными вложениями остаются реальностью несмотря на кризис, и лендинг — настоящий шанс презентовать новую идею миру.

Назад к содержанию

Краудфандинг — инвестиции для начинающих

Что делать, если карман совсем пуст, а модель компании кажется действительно рабочей и уникальной? Обратиться к народу!

В России работают несколько платформ краудфандинга. Безвозмездная помощь от совершенно незнакомых людей — кажется удивительным явлением, правда?

Однако массовые инвестиции действительно существуют. Самые популярные сервисы сегодня: Planeta.ru, BoomStarter, даже Яндекс.Деньги с 2014 года предлагает такую возможность. Регистрируйтесь, рассказывайте о своем бренде, обосновывая его работоспособность и важность.

Предлагаем несколько правил краудфандинга. Они помогут сформировать прицельный посыл, чтобы дать будущее вашему проекту:

1. Четко заявляйте о цели. Важно расписать подробно бизнес-план, направление движения денежных средств, нужды, которые покроются за счет пожертвований. Помните — люди должны вам доверять, прежде чем решить помочь.

2. Доступная информация о процессе сбора средств. Обязательно отчитывайтесь о получении денег и их действительном распределении. Такая открытость поможет привлечь новых пользователей. Гласность — основа доверия.

3. Тестируйте перевод денег на указанный счет. Анонимный получатель или другая фамилия владельца счета вызывает мысли об обмане. Зачем настораживать людей? Открыть личный банковский счет — проще простого.

4. Обращайтесь не только за деньгами. Помощь краудфандинговых платформ исчисляется также бесплатным пиаром. Очень многие победители конкурсов признавались — изначально они шли за гласностью, а на реальные средства даже не надеялись. Среди посетителей сайтов краудфандинга вполне могут быть менеджеры рекламных агентств, владельцы посещаемых площадок, журналисты, авторы блогов. Упоминание бренда всегда полезно.

Назад к содержанию

Вместо заключения

Запустить стартап и начать зарабатывать деньги — реально даже без начального капитала. Не откладывайте реализацию задуманного! Собирайте команду, тестируйте идею, обращайтесь за помощью к людям — возможно довольно скоро уже ваш бренд будет упоминаться как стартап 2016 года с минимальными вложениями.

Назад к содержанию

Высоких вам конверсий!

Image source Cristina Gonzalez

19-04-2016

Вложить деньги в стартап: в какой стране выгоднее всего начинать финансовый стартап?

Одним из самых перспективных направлений среди современных стартапов являются финансовые стартапы. Это проекты, которые расширяют и углубляют сферу финансов благодаря современным технологиям и решениям. И для них созданы отличные условия в разных странах.

Финансовым стартапом или FinTech-стартапом может быть любое приложение или техническое решение, которое разработано для сферы денег. Такими решениями могут быть: межбанковские переводы без участия посредников, приложения для микроинвестиций, платформы взаимного кредитования на базе технологии Peer2Peer, устройства для платежей с помощью телефонов, криптовалюты, сервисы по хранению денег и многое другое.

Сила этих проектов в поиске и решении неочевидных (или очень очевидных) проблем потребителя или создание новых шаблонов поведения. Скажем, если сегодня обычный гражданин кладёт свободные средства на депозит, то он не просто не покрывает инфляцию, но может терять деньги при отрицательных процентных ставках, как в Европе.

Решением становится заработок на платформах микрокредитов, где одни лица помогают другим. Или продукты, вкладывающие в автоматическом режиме 5-10 долларов со счёта потребителя. Или покупка биткоинов. Или вложить деньги напрямую в стартап, как первичный инвестор.

Каждый метод и каждое решение имеет свои риски, но и свои преимущества. В целом же сфера имеет огромный потенциал, который только-только начинают осознавать игроки на рынке. Передовые технологии в виде платёжных систем, блокчейна, защиты данных и ускорения переводов, изучают и внедряют в Facebook, Apple, Amazon, PayPal, Paysera, OKPAY и множестве других проектов.

Защита активов: бенефициаров в России обяжут заплатить долги компании-банкрота в течение 3-х лет после банкротства

Особенность направления в том, что она очень молода и не слишком понятна классическим участникам рынка, начиная от регуляторов финансовых услуг и заканчивая обычными банками. Да, движение навстречу наметилось: крупные банки изучают blockchain для собственных нужд, социальные сети создают или покупают стартапы для приёма платежей, регуляторы меняют законодательство.

Но в целом в мире к этой сфере относятся с удивлением и даже подозрением.

Это пройдёт, но именно сейчас войти на рынок с оригинальной и потенциально мощной идеей легче всего. С одной стороны, конкуренция относительно низкая среди качественных решений. С другой, поддержка со стороны пользователей и даже некоторых стран становится явной.

Вложить деньги в стартап: Основы успеха финансового стартапа

Для того, чтобы запустить качественный и успешный проект, необходимо выполнить несколько условий, построить его на крепком фундаменте. Что наиболее важно? Я бы выделил следующие моменты:

• Идея или тонкий взгляд на конкретную проблему – вы должны найти боль, которую решит ваш продукт, который вынудит пользователей радостно пользоваться услугами именно вашей компании;
• Качественная реализация – иногда это означает не просто попасть во вкусы пользователя, но быстро подстроиться под нужды рынка, даже если старт оказался не самым удачным. Решающими являются не первичные задумки, а быстрые изменения и доработки проекта;
• Правильно выбранная структура для работы – отчасти, это дело вкуса, но товарищество для стартапа не самый лучший вариант, а АО с первых дней далеко не все могут создавать. Да и не нужно;
• Адекватно подобранная юрисдикция для целей проекта – это пункт зачастую становится решающим, потому что даже самая прорывная идея, реализованная на высшем уровне загнётся, если местное законодательство не позволяет вашему проекту расти, а налоги съедают всю небольшую на первых порах прибыль.

Будущее платежей: неужели банковской эпохе наступает конец и где открыть фирму электронных платежей?

И если первые два пункта зависят от вас и вашей команды, структуру подобрать можно на консультации со специалистом ([email protected]), то со страной необходимо определиться с самого начала. Это даст дополнительное ускорение и позволит сэкономить ресурсы, которые в ином случае ушли бы на передислокацию.

Не факт, что вы быстрыми темпами дорастёте до масштаба PayPal, но даже она решила в своё время перебраться в Люксембург из Великобритании, поскольку посчитала, что именно так, она получит максимальную выгоду.

Поэтому важно получить несправедливое преимущество с первого момента.

Мы поговорим о странах ЕС, поскольку этот рынок наиболее близок нам, отвечает высоким стандартам, позволяет сразу работать в 3-х десятках стран и, если вы выполняете требования регуляторов в ЕС, то вам будет относительно проще выйти на рынки Азии и приспособиться к рынку США.

Вложить деньги в стартап: Забудьте про Германию

Среди стран ЕС выделяют порядка 10 стран, которые заслуживают внимание, как база для стартапа. Если в говорить про стартапы в целом, то многие страны, в том числе Германия, Франция, Эстония или Литва являются отличными базами.

В их пользу говорит или мощная экономика и опытные специалисты, или проработанное законодательство, или развитая инфраструктура в виде скоростного интернета и серверов для сайтов.

Где открыть компанию для платёжной системы в Европе, если Великобритания потеряет доступ к единому рынку ЕС?

Рекомендую послушать отличную речь промоутера Берлина, как новой столицы стартапов:

Такой подход действительно решает и привлекает инвесторов и предпринимателей.

Однако, если речь идёт о финансовых стартапах, то требования к странам сильно возрастают. Помимо специалистов и налогов, необходимо учитывать отношение регулятора, его открытость к сотрудничеству, законы и правила, которые регулируют деятельность финансовых компаний.

Та же Германия, по мнению Ассоциации Развивающихся Платежных систем (EMERGING PAYMENTS ASSOCIATION – EPA) далека от лидерских позиций, несмотря на то, что серьёзно рассматривается, как возможная база для старта. Её называют настоящий антагонистом инновационного сектора платёжных систем в Европе.

К Франции придираются из-за того, что вести бизнес в стране становится тяжело, особенно в столь неопределённых рамках, как финансовые стартапы. Нидерландам не хватило для поддержки от специалистов дружелюбного отношения со стороны регулятора.

FinCEN оштрафовал Western Union на $184 миллиона

Некоторые страны не позволяют обеспечить банковский счёт, потому что банки просто бояться открывать таким компаниям двери. А другие пока ещё не заслужили доверия крупных игроков.

Поэтому в итоге специалисты EPA выделили 6 стран, которые стоит всерьёз рассматривать при создании своего финансового стартапа и платёжных систем в частности. Это уже упомянутые на страница портала Дания, Ирландия, Мальта, Кипр, Швеция и Люксембург.

Предлагаю вам изучить их базовые особенности в таблице ниже – сразу становятся понятными основные отличия. Сравнение учитывает налоги на прибыль, НДС, социальные выплаты, а также уровень расходов для жизни сотрудников в стране (считается от уровня в Великобритании). Данные EPA.

	Дания	Ирландия	Кипр	Люксембург	Мальта	Швеция
Корпоративный налог	22%	12,5%	12,5%	29%	35% (возможно снизить до 5%)	22%
НДС	25%	23%	19%	17%	18%	25%
Налог на доход	56%, эффективная ставка 35-48%	20-40%	20-35% выше 19 500 евро (скидка 50% для иностранного топ-менеджмента)	8-40%	15-25%	31-54%
Социальные выплаты	Низкие (2%)	Средние (8-11%)	Средне-низкие (7,8% повысится до 8,3%)	Средний (8%)	Средний (10%)	Очень высокий (около 30%)
Стоимость жизни (в сравнении с Великобританией)	Высокая (на уровне)	Высокий (выше уровня)	Низкая (75% от уровня)	Очень высокий (выше)	Низкий (гораздо ниже)	Высокий (на уровне)
Уровень преступности и коррупции	Низкий и очень низкий	Средний и очень низкий	Низкая и средняя	Низкий и средне-низкий	Низкий и средний	Низкий
Рейтинг Doing Business 2017 (из 190 стран)	3	18	45	59	76	9
Лёгкость открытия счета	Легко	Достаточно легко	Тяжело открывают для платёжных систем	Достаточно легко	Есть сложности	Легко
Стоимость регистрации компании	От 300 евро и возможно в режиме онлайн	От 300 евро	От 1000 евро без онлайн-регистрации	От 300 евро	Более 1200 евро с доп. Требованиями к капиталу	От 2500 евро

Прежде, чем идти дальше, несколько комментариев по таблице. Во-первых, цена компании указана без требования к платёжным системам и финансовым компаниям, в частности, без лицензии. Это как в случае с банками: требования к таким проектам могут быть выше, нежели к обычному бизнесу.

В Швеции потребуют за лицензию 150 00 крон, а на Мальте заявка обойдётся в 3 500 евро. Люксембург считается самой опытной и уважаемой юрисдикцией для платёжных систем, но её цены реально отпугивают небольшие команды. Сейчас цена лицензии равна 20 000 евро, а планирует вырасти до 30-40 тысяч.

Этот пункт необходимо учитывать при старте.

Вложить деньги в стартап: Истории успеха

Какие страны какие компании выбрали? В каждой из вышеперечисленных стран есть свои крупные, знаменитые или перспективные игроки. Некоторые имена будут говорить сами за себя, а другие показывать потенциальные возможности.

Приведём список наиболее значимых игроков на каждом из вышеозначенных рынков, которые являются платёжными системами, но не являются банками. Это наиболее показательная группа.

Дания: ClearHaus (Aquirer), NETS A/S, November First, Coop Betalinger A/S, Inpay A/S, Flex Funding A/S.

Ирландия: American Express, CurrencyFair, Facebook, PerfectCard.

Кипр: Atlas Pay Ltd,Cardpay Ltd, CSC24seven.com Ltd, eZeeWallet Ltd, OKPAY CY Ltd, Powercash31 Ltd, Safecharge Ltd, Sepaga E.M.I Ltd, Sibilla Solutions Ltd, G.S. Cash Line Ltd, JCC Payment Systems Ltd, JET Money Services Ltd, Masari Payment Services Ltd, Mediterranean Finance Ltd, TFI Markets Ltd, Unistream Cyprus Ltd

Люксембург: Amazon, Bitstamp, DigiCash, Mangopay, PayPal.

Мальта: Sendvalu, SysPay, Western Union.

Швеция: 24Money Payments, 4T Sverige, DIBS Payment Services, iZettle, SEQR Payments, Trustly.

Вложить деньги в стартап: Как выбрать страну для стартапа

Вы решили вложить деньги в стартап и готовы выбрать страну для компании. Как это сделать? Несмотря на явно сократившийся выбор, он остаётся. Тем более, если быть честным до конца, Великобританию пока рано скидывать со счетов: возможно ей удастся сохранить доступ к единому европейскому рынку. В этом случае она представляет реальную конкуренцию всем вышеуказанным странам.

Поэтому прежде, чем переезжать в ту или иную страну, необходимо выполнить несколько шагов:

• Определить чётко, в чём суть бизнеса и поставить ему конкретные цели;
• Понять, что является наиболее важным на старте: выгодные законы, низкие налоги, доступ к обученному персоналу?
• Оценить свои возможности: денежные и временные ресурсы, специалисты в наличие;
• Проконсультироваться с экспертами по банковским счетам.

Последний пункт не так однозначен, как кажется. Даже в сводной таблице мы видим, что не все страны готовы легко открывать счета для финансовых и платёжных стартапов. Это связано с рисками, недоверием и т.п. В некоторых случаях будет необходимость открывать компанию в одной стране, а счет – в другой.

Открытие корпоративного банковского счета в RCB Bank в Люксембурге

Именно поэтому необходимо заранее узнать, а насколько просто будет открыть счет, скажем, в Германии, если компания на Кипре? Или лучше, чтобы и счет, и компания находились в Люксембурге, даже несмотря на высокую цену обслуживания?

Ответить на этот вопрос помогут консультанты портала. Обращайтесь к ним через чат в правом нижнем углу или по адресу [email protected].

Starta Ventures запустила гибридный фонд на $20 млн для вложений hi-tech и блокчейн-стартапы

Бизнес Инвестиции и M&A 29 Марта 2018 18:2529 Мар 2018 18:25 | Поделиться

Starta Capital Fund II от российско-американской группы Starta Ventures, первый в России фонд с моделью no management fee и открытой для новых инвесторов архитектурой, до 30% средств направит на вложения в блокчейн-стартапы на pre-ICO стадии. Объем нового фонда — $20 млн.

Фонд будет работать в гибридном режиме, предоставляя инвесторам не только возможность присоединиться к фонду в качестве LP по традиционной в венчурной индустрии модели, но и принимать долевое участие в отдельных сделках через инвестирование в секьюрити-токены со смарт-контрактами отдельных компаний.

Вторая гибридная характеристика фонда — инвестирование в блокчейн-стартапы на pre-ICO стадии, когда команда привлекает, в том числе, фиатные инвестиции в капитал. Таким образом, к традиционным exits добавляются дополнительные моменты ликвидности (liquidity events) при распределении выпускаемых стартапами криптографических токенов и при их продаже фондом на биржах. Объем инвестиций по этому направлению составит около 30%.

Формирование Starta Capital Fund II начинается в марте, инвестирование — в мае 2018 г. Фонд ориентирован на инвесторов с чеком от $1 млн. Инвестиционный период — 4-5 лет. Стратегия фонда направлена на инвестиции в стартапы ранних стадий и предполагает, что основная часть средств будет вложена в follow-on раунды компаний, прошедших программу Starta Accelerator в Нью-Йорке. На посевной стадии средний объем инвестиций от группы Starta составит до $200 тыс., в раунде А — до $1 млн., с учетом соинвесторов общие суммы инвестиционных раундов могут быть в 3-5 раз выше.

Алексей Гирин, сооснователь и генеральный партнер Starta Ventures, отметил: «Starta Capital Fund II уникален по своей структуре и инвестиционному фокусу — он в полной мере отражает видение Starta о том, как венчурный капитал будет работать в будущем. Основные отраслевые тренды, которые мы реализуем в новой модели фонда, — гибридное соинвестирование, когда частные инвесторы присоединяются к профессиональным венчурным инвесторам, а также синергия венчурной отрасли и потенциала криптовалютного рынка. Через механизм синдикации сделок мы вовлекаем в инвестиционный процесс капитал в 3-5 раз больший, чем объем самого фонда. Группа Starta Ventures выступает в роли лид-инвестора в сделках, организовывая и направляя капитал на основе своей экспертизы. Команда специализируется на инвестировании и акселерации стартапов ранних стадий с 2011 г. , общая капитализация более чем 50 портфельных стартапов, исходя из оценок инвесторов следующих раундов превысила $400 млн».

За возможность присоединения к отдельным сделкам Starta Capital Fund II соинвесторы, или deal-to-deal инвесторы, будут платить fee в следующем объеме: до 10% setup fee и до 15% при выходе из инвестиций. Стандартная для венчурной индустрии схему 2/20 предполагает уплату управляющим партнерам в общей сложности 20% на входе (management fee 2% в год за 10 лет управления фондом) и 20% на выходе в качестве carry — премии за успех. LP,  присоединившиеся к Starta Capital Fund II, не платят management fee, и для инвесторов подобная модель означает, что все их средства будут направлены на инвестирование.

На международном венчурном рынке тенденция ухода от модели 2/20 уже обозначилась. Будущее за фондами “no management fee”. В числе примеров — фонды BGV II и Knight Assets.

Основу для масштабирования гибридного инвестирования команда Starta Ventures заложила в предыдущие годы работы, поставив на поток отбор перспективных hi-tech стартапов из России и Европы. Часть из них была проинвестирована Starta Capital Fund I и его соинвесторами, более 50 компаний прошли акселерационные программы в Starta Accelerator в Нью-Йорке и вошли в инвестпортфель группы.  Большинство стартапов вышли на новые раунды инвестиций. В том числе, только в 2017 г.: Insense, Сindicator, Revealboat, Navigine, SendPulse, Snovio, Friedly Data, Cardiomo, HoverSurf и другие.

Как начать работать с большими данными без капитальных затрат

Облака

Основываясь на опыте соинвестирования, опираясь на сформированную международную структуру и экспертизу партнеров, группа поставила задачу сделать модель соинвестирования доступной для более широкого круга инвесторов. Соинвестирвание будет осуществляться через специальную платформу, которая заработает одновременно с запуском Starta Capital Fund II. На данный момент под общим брендом группы объеденены такие подразделения, как Starta Capital Fund Ι и Starta Capital Fund II, Starta Accelerator и коворкинг Sputnik Space в Нью-Йорке, акселератор для блокчейн-стартапов Token Rockets. Общая миссия – реализовать глобальный потенциал российских и восточноевропейских компаний.

Новые партнеры Starta Ventures

Партнерами нового фонда стали сооснователи и партнеры международной группы Starta Ventures Алексей Гирин, Дмитрий Гиммельберг, Екатерина Дорожкина, Сергей Васильев и Серж Милман. Ранее, в 2013 г., под брендом Starta на рынок вышел Starta Capital Fund I, учредителями которого выступили Алексей Гирин, Сергей Васильев и Людмила Голубкова.

В 2017 году, после завершения инвестиционного периода фонда Starta Capital, Людмила Голубкова приняла решение отойти от операционного участия в работе группы в связи с развитием собственных проектов.

Как увеличить инвестиции в ИТ-инсорсинг в полтора раза

ИТ в банках

Команду Starta по направлению блокчейн-стартапов и токенизации проектов усилил Серж Милман, финансист с более чем 15-летним опытом в управлении активами и инвестировании. В начале 2018 г. к группе присоединился Дмитрий Гиммельберг. Эксперт в области финансов с 10-летним стажем на руководящих должностях крупных компаний и корпораций, Дмитрий Гиммельберг сосредоточится на развитии инвестиционных партнерств и построении системной работы группы по направлению гибридного инвестирования.

Владимир Бахур

ПОЧТИ ВСЕ ВЛОЖЕНИЯ В СТАРТАПЫ В РФ ПРИШЛИСЬ НА «ИИ» Бизнес Журнал. Федеральный

Привлечение средств в стартапы РФ, работающие в сфере DeepTech, увеличивается в разы, достигнув почти $100 млн за полгода, при этом приоритетными остаются решения на базе технологий искусственного интеллекта (ИИ) — доля инвестиций в них превышает 95%, говорится в имеющемся в распоряжении РИА Новости исследовании фонда «Сколково».

Согласно документу, пишет ПРАЙМ, в России наблюдается устойчивый тренд на развитие проектов DeepTech, причем в приоритете – решения на базе технологий ИИ — сделки со стартапами, использующими ИИ, по объему занимают более 95%.

DeepTech — «глубокие» технологии — включают в себя машинное обучение, 5G и «интернет вещей» (IoT), блокчейн, робототехнику, квантовые вычисления и другие. Эти технологии используются в таких сферах, как сельское хозяйство, естественные науки, химия, аэрокосмическая промышленность и «зеленая» энергетика.

«Объем привлеченных инвестиций отечественными DeepTech-стартапами в области ИТ за первое полугодие 2020 года составил 99,7 миллиона долларов — это больше, чем за весь 2018 год. В 2020 году увеличилось количество сделок в стартапы на стадии А, в то время как на стадии Seed уменьшилось», — также говорится в документе.

«В экосистеме «Сколково» более 560 стартапов, создающих цифровые решения с использованием технологий искусственного интеллекта. Мы ожидаем, что количество проектов в ближайший год может увеличиться минимум в 1,5 раза», — прокомментировал руководитель департамента стратегического развития и аналитики фонда «Сколково» Евгений Шеенко.

«Стремительный рост цифрового DeepTech в России становится возможным во многом благодаря поддержке институтов развития, таких как «Сколково». В настоящий момент фонд развивает собственную программу развития для ИИ-бизнеса — Tech Explorer, является оператором федерального проекта «Искусственный интеллект» и запустил международную программу «Глобальный вызов – искусственный интеллект для ЦУР», — добавил операционный директор кластера информационных технологий фонда «Сколково» Сергей Ходаков.

Отслеживание тенденций инвестирования в туристические стартапы в 2021 году

Несмотря на то, что 2021 год был еще одним тяжелым годом для туристических стартапов и индустрии в целом, раунды финансирования, как крупные, так и мелкие, вселили оптимизм.

Выдающиеся секторы, привлекающие инвестиции, такие как альтернативное жилье и наземный транспорт, отмечают тенденцию, аналогичную 2020 году, но туры и мероприятия, деловые поездки и стартапы гостиничных технологий также получают некоторую любовь.

Согласно отчету Lufthansa Innovation Hub, инвестиции в туристические стартапы составят около 44 миллиардов долларов в 2021 году по сравнению с 23 миллиардами долларов в 2020 году.

Еще одной особенностью 2021 года стал выход через специальную компанию по приобретению (SPAC), и, вероятно, их будет больше.

Ниже мы рассмотрим некоторые основные моменты финансирования туристических стартапов в 2021 году, а также сделки SPAC и деятельность по слияниям и поглощениям.

Аренда r(эволюция)

Инвестиционный аппетит к стартапам альтернативного жилья и предприятиям по всему сегменту был очевиден, и эта тенденция сохранится с 2021 года. был больше о стартапах по аренде жилья на время отпуска и услугах на колесах.

Значительные инвестиции были вложены в стартап по совместному владению домами для отдыха Pacaso (125 млн долларов) и Outdoorsy (120 млн долларов), а компания по аренде роскошных домов Kocomo (56 млн долларов), Holidu (45 млн долларов) и Getaway (42 млн долларов) также выиграла от ажиотажа в этом сегменте.

Меньшие раунды были объявлены для платформы управления арендной недвижимостью Guesty на 50 миллионов долларов, в то время как Cosi привлекла 20 миллионов евро, Cabana — 10 миллионов долларов, Collective Retreats — 23 миллиона долларов и RVezy — 20 миллионов долларов.

Получайте дозу цифровых путешествий в свой почтовый ящик каждый день

Подпишитесь на нашу рассылку ниже

Также следует отметить выход SPAC из этого сегмента: Vacasa стала публичной в начале этого месяца с оценкой в ​​$4,4 млрд, а метапоисковая компания HomeToGo, специализирующаяся на аренде жилья для отпуска, разместила листинг в сентябре.

Тем временем Selina приближается к оценке в 1,2 миллиарда долларов, когда она будет размещена в следующем году, и Sonder, также планирующий выйти на биржу через SPAC, заявил, что ожидает, что объединенная компания будет стоить 2 доллара.2000000000.

Несмотря на то, что в альтернативное размещение вливаются инвестиции, компании, занимающиеся гостиничными технологиями, также вызывают значительный интерес.

Компания SiteMinder, специализирующаяся на управлении каналами сбыта, привлекла в сентябре 74 миллиона долларов, что предшествовало листингу на Австралийской фондовой бирже в начале ноября.

Это была не единственная компания в Азиатско-Тихоокеанском регионе, которая привлекла инвестиции, а специалист по гостиничным технологиям Се Чжу получил 46 миллионов долларов.

Тем временем Cloudbeds привлекла 150 миллионов долларов, а компания OTA Insight, занимающаяся изучением гостиничного рынка, инвестировала 80 миллионов долларов.

Life House, которая управляет отелями Kayak, получила 60 миллионов долларов, а Butler Hospitality привлекла 35 миллионов долларов.

Импульс мобильности

Стартапы наземного транспорта, охватывающие все, от электровелосипедов и электросамокатов до райдшеринга, автобусного транспорта и автономного вождения, — еще одна звезда 2021 года, когда дело доходит до финансирования.

Платформы автобусных перевозок FlixMobiilty и Buser получили 650 миллионов долларов и 138 миллионов долларов соответственно, в то время как службы проката велосипедов, такие как Bolt и Lime, получили 600 миллионов евро и 523 миллиона долларов соответственно.

Стартап по производству электровелосипедов Tier и служба такси Gett также привлекли 260 и 115 миллионов долларов инвестиций соответственно.

Разработка технологии автономного вождения требует времени и затрат, исчисляемых миллиардами, а не миллионами, что объясняет значительные инвестиции в Waymo (2,5 миллиарда долларов), Cruise (750 миллионов долларов), Momenta (500 миллионов долларов) и DeepRoute (300 миллионов долларов).

Другие важные раунды, входящие в этот сегмент, включают 88 долларов.5 миллионов для специалиста по технологиям автономного вождения 42dot, 107 миллионов долларов для компании транспортных технологий Optibus и 500 миллионов долларов для компании авиационной мобильности HT Aero.

Корпоративные поездки

Интенсивность финансирования стартапов в области корпоративных путешествий не ослабевала в 2021 году, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в отношении COVID-19 и ограничений на поездки.

Обычные подозреваемые, TripActions и TravelPerk, продолжали привлекать значительное финансирование: TripActions получила более 400 миллионов долларов, а TravelPerk привлекла 160 миллионов долларов.

SpotNana, новичок в этом сегменте, объявил о выделении 41 миллиона долларов, включая инвестиции основателя Concur Стива Сингха.

Инвестиции в размере 65 миллионов долларов в корпоративную платформу управления размещением Hotel Engine также свидетельствовали об уверенности в этом сегменте.

В отпуске

В то время как многие стартапы, занимающиеся турами и мероприятиями, в 2020 году приостановили свои усилия, чтобы сэкономить средства и направить энергию на развитие, в этом году их состояние немного оживилось.

Стартапы в этом сегменте получат некоторую поддержку от путешественников, будь то местные, региональные или международные, которые хотят инвестировать в впечатления.

Совсем недавно платформа T&A Peek объявила о раунде финансирования на 80 миллионов долларов под руководством бывших руководителей Airbnb.

Easol, технологическая платформа для поставщиков впечатлений, также недавно привлекла в этом году общее финансирование в размере почти 30 миллионов долларов США, предназначенное для набора персонала и разработки продуктов.

Оглядываясь назад в начале 2021 года, Klook объявила о выделении 200 миллионов долларов в попытке расширить свою платформу для других туристических услуг, в то время как GetYourGuide добавил инвестиции в размере 80 миллионов евро, заявив, что изучает стратегические инвестиции.

SPAC, продажи и закрытия

Глядя вперед, пока трудно определить тенденции, активность вокруг SPAC, слияний и поглощений, а также провалов бизнеса более чем очевидна.

Специалисты по деловым поездкам Upside и Лола объявили о прекращении деятельности в сентябре, хотя позже Лола нашла дом в Capital One.

Стартап Trip Ninja, занимающийся технологиями полетов, также объявил, что закрывает свои двери только для того, чтобы позже быть спасенным Webjet.

В более широкой отрасли наблюдается волна дальнейшей консолидации в сегментах с заметными приобретениями, включая приобретение Booking Holdings компаний Getaroom и eTraveli, U.S. Bancorp покупает TravelBank, FlixMobility покупает Greyhound, PROS приобретает Everymundo, а Hyatt покупает Apple Leisure Group.

Есть слишком много других, чтобы назвать их, и их будет больше в будущем и во всех сегментах по мере появления небольшой и, надеюсь, более разумной туристической индустрии.

Последнее слово остается за SPACS, и, несмотря на упомянутое выше в контексте размещения, многое еще предстоит сделать.

Сделка American Express GBT с Apollo Strategic Growth Capital, которая, как ожидается, будет завершена в первой половине 2022 года, вызовет наибольший интерес.

В то время как другие туристические компании, такие как Inspirato и HotelPlanner, объявили о своих намерениях и определили своих партнеров, другие фонды ждут своего часа, пока не имея цели по путешествиям.

Новые правила для SPAC и ослабление ажиотажа вокруг них могут оставить некоторые проблемы.

Другие заметные раунды в 2021 году:

FLYR $ 150M

IXIGO $ 53M

Keenon Robotics $ 200m

Kakao Robotics $ 77M

Kakao Mobilit $ 200M

Boxper $ 345M

Alltrails $ 150m

EasyMile €55 млн

Сколько денег вы должны получить от инвестора на ранней стадии?

Сколько денег я должен получить от Инвестора на ранней стадии?

, Карлос Эдуардо Эспиналь @ceduardo

Привлечение денег для вашего стартапа никогда не бывает забавным. Это требует времени, отвлекает вас от разработки вашего продукта, чревато эмоциональными взлетами и падениями и не имеет гарантированного результата. Откровенно говоря, многие основатели предпочли бы прыгнуть в ледяное озеро, чем пойти на еще одно собрание по сбору средств, где они не уверены, что им следует сказать, чтобы «убедить» и без того колеблющегося инвестора открыть свои кошельки и инвестировать в их компанию.

Итак, вернемся к главному вопросу… сколько денег я должен собрать?

Легкомысленно краткий вариант ответа: «Столько, сколько сможете»… но в некоторых случаях больше не обязательно лучше.Хотя вы должны собрать столько денег, сколько нужно вашей компании для достижения основных контрольных точек / вех, чрезмерное финансирование компании также может иметь свои недостатки.

Позвольте мне объяснить этот последний пункт, прежде чем перейти к вопросу «сколько денег я должен привлечь?»:

Многие основатели одержимы идеей собрать как можно больше денег сразу, потому что если вы соберете большой военный капитал, то одной проблемой меньше, о которой вам нужно беспокоиться. Однако с большой суммой денег возникает несколько потенциальных проблем:

1) Чем больше денег, тем больше условий инвестирования и больше должной осмотрительности.Вероятно, будет справедливо сказать, что чем больше денег задействовано, тем больше положений о контроле потребуется инвестору, а также больше усердия, чтобы убедиться, что его деньги не будут использованы не по назначению.

2) Высокая подразумеваемая постинвестиционная оценка. Чтобы разместить большой раунд, инвесторы должны соответствующим образом скорректировать вашу оценку. Например, если ваш бизнес объективно стоит 1 миллион, но вы привлекаете 2 миллиона, если инвестор не планирует владеть 66% компании после инвестиций, ему необходимо скорректировать оценку в сторону увеличения (пока я воздержусь от указания диапазонов) .Искусственно завышенная преждевременная оценка может создать большую нагрузку на стартап, если дела пойдут не очень хорошо, а затем потребуется снова собрать деньги, так как это увеличивает вероятность того, что следующий раунд окажется неудачным (когда вы берете негативный удар по вашей оценке) или, скорее, другие новые инвесторы отказываются от сделки в будущем, потому что она «слишком дорогая».

3) Склонность к злоупотреблению «легкими деньгами». Вы могли бы аргументировать эту точку зрения с психологической точки зрения, если хотите, но достаточно сказать, что я знаю многих венчурных капиталистов, которые считают, что чрезмерное финансирование компании приводит к финансовой небрежности, отсутствию внимания и перерасходу со стороны управленческой команды.Возможно, это затяжной страх перед расцветом конца 90-х, когда вечеринки были в изобилии, и каждый получил кресло Aeron, но общий страх перед чрезмерным финансированием компании заключается в том, что у нее возникнет соблазн расширяться быстрее, чем она может поглотить сотрудников. в культуру, интегрировать новые системы или расширить потребности в недвижимости без существенного нарушения эффективной работы компании.

4) И последнее, что трудно поддается количественной оценке и случается лишь с очень немногими стартапами, — это реакция СМИ (положительная или отрицательная) на то, сколько денег вы собрали по сравнению с тем, что у вас есть. Подумайте об этой истории, хотя и очень редкой, это то, какой эффект может вызвать то, что слишком много.

Хорошо, понятно, перефинансирование может быть плохим… слишком много денег может быть плохо, но если вы сказали, что я должен поднять столько, сколько смогу, с чего мне начать и какое «волшебное» число тогда просить?

Хорошо, давайте посмотрим на этот вопрос с другой точки зрения, как я упоминал в своем предыдущем посте о том, как инвестор оценивает ваш финансовый план, инвестор (в зависимости от сферы его деятельности) может не обязательно знать, какие точные цифры бизнес должен будет вырасти до следующей важной вехи, но, скорее, инвестор будет полагаться на вашу способность сообщить об этом в своем финансовом плане, чтобы инвестор затем принял решение о том, правильно ли вы понимаете свои потребности в деньгах или нет.С этой потребностью в деньгах связано подразумеваемое понимание вех вашей компании.

Давайте определим, что такое веха, прежде чем продолжить:

Веха — это количественное достижение, будь то разработка продукта, расширение команды или принятие рынком ценностного предложения вашей компании.

Ваш финансовый план, скорее всего, будет представлять собой серию хронологически организованных вех. Например:

Месяц 6 — Наймите специалиста по UX для оптимизации приложения Месяц 8 — Запуск мобильного приложения Месяц 10 — Начать зарядку в мобильном приложении Месяц 11 — 10 000 пользователей Месяц 12 — Запуск партнерства с ключевым дистрибьютором Месяц 18 – Найм CMO

Это все вехи.Некоторые из них более важны, чем другие, и, честно говоря, инвестор, скорее всего, захочет поговорить с вами о важности каждого из них, чтобы понять, на каких из них следует сосредоточиться, чтобы определить, собирается ли ваш бизнес «взлететь». ‘.

Причина этого проста: лучшее время для сбора средств — НЕПОСРЕДСТВЕННО ДО или СКОРО ПОСЛЕ успешного завершения ключевого или ряда ключевых этапов. Например, прямо перед важной вехой вы можете привлечь новых инвесторов обещанием того, насколько успешными вы будете по завершении этой вехи, и, по сути, вы убеждаете их, что если они не войдут в вашу компанию, инвестируя сейчас, они не будет шансов после того, как вы достигнете вехи, потому что многие другие также будут заинтересованы, а конкуренция будет жесткой (помните, инвесторы не хотят проигрывать в потенциально горячих сделках). Вскоре после достижения ключевой вехи также хорошее время, чтобы попытаться убедить инвесторов, потому что вы эффективно выполнили важное дело (например, запуск продукта), что снижает риск инвестиций для них, но они все еще могут попасть в компанию раньше. оно «вылетает». Откровенно говоря, худшее время для сбора средств — это когда ваша последняя важная веха устарела, а следующая слишком далека, чтобы исключить риск. Вот почему так важно знать свои вехи и когда они происходят.

Параллельно с этой важной временной шкалой идет «денежная временная шкала».Например, сколько денег в совокупности вы потратите, чтобы добраться туда. Итак, используя мои примеры сверху:

Месяц 6 — 60 000 8 месяц – 80 тыс. Месяц 10 — 100 тыс. 11 месяц – 110 тыс. 12 месяц – 120 тыс. Месяц 18 — 240K

Не обращайте внимания на то, является ли это реалистичным примером для вашего бизнеса на данный момент, но я предположил, что в этом примере будет сжигаться 10 000 наличных до конца первого года, а затем, начиная со 2-го года, я предположил 20 000 наличных в месяц. гореть. Если вы не знаете, каков ваш ежемесячный расход денег, у вас проблемы. Ежемесячное сжигание наличных — это КЛЮЧЕВАЯ цифра, которую нужно знать перед встречей с любым инвестором .

Как видите, инвестор может выбрать любую из вышеперечисленных вех, чтобы сосредоточиться на своих денежных потребностях. Идея проста: финансируйте свою компанию через достижение основных этапов (чтобы снизить инвестиционный риск и посмотреть, есть ли у вашей компании какая-либо тяга, прежде чем вкладывать больше денег), а затем приступить к сбору средств для получения дополнительных денег, надеюсь, на сильное примечание, где вы уложитесь в свои сроки и ожидаемый результат (будь то продвижение на рынке, успешное завершение вашего продукта или наем соответствующего человека).

Например, ангел-инвестор (тот, кто обычно инвестирует из собственных денег), как правило, не может инвестировать миллионы, поэтому его инвестиции, как правило, составляют менее 300 тыс. Тем не менее, они захотят убедиться, что ваш бизнес куда-то движется, прежде чем вкладывать все свои деньги, поэтому, вероятно, они захотят прийти пораньше, чтобы дать вам достаточно денег, чтобы чего-то добиться, плюс немного больше, чтобы помочь вам собрать средства. после, но и посмотреть, как вы достигнете вехи, прежде чем вкладывать больше. Так что, возможно, этот Ангел может решить финансировать вас в течение 10 месяцев с вашими требованиями в 100 тысяч плюс еще несколько для сбора средств.Это поможет вам запустить ваш продукт и даст вам пару месяцев, чтобы увидеть, как он продвигается с точки зрения рыночной привлекательности (все это время вы будете разговаривать с новыми потенциальными инвесторами), чтобы у вас было что-то серьезное, о чем можно было бы поговорить для сбора средств. целей.

В качестве альтернативы, институциональный инвестор (тот, который вкладывает деньги других людей, а также свои собственные), скажем, венчурный фонд, может увидеть, что ваша компания имеет некоторый реальный потенциал в том, что она пытается сделать, увидит, что у вас есть план, который требует 100 000 на запуск, прежде чем вы начнете пытаться монетизировать, но с их опытом, увидев, что ваш бизнес должен сделать несколько разворотов, прежде чем запустить продукт на 100%, думаю, что, возможно, лучшее количество, которое вы можете дать на основе ваших расчетов, составляет около 500к на год-полтора. Это также должно дать вам некоторую передышку для работы над достижением различных вех, а не для того, чтобы сосредоточиться на постоянном сборе средств.

Итак, теперь вы, вероятно, спрашиваете себя, почему некоторые инвесторы по-разному понимают, сколько денег мне нужно и сколько денег они хотят мне дать? По сути, сколько денег, по мнению инвестора, мне НА САМОМ ДЕЛЕ нужно по отношению к тому, что я прошу?

Ваши точные расчеты могли бы сказать, что вам нужно 100 тысяч для запуска вашего продукта, но опытный инвестор, возможно, видел различные компании, подобные вашей, и видел, что на этом пути обычно совершаются ошибки, которые потребляют деньги без поддающегося количественной оценке продвижения к согласованной вехе (вы возможно, вы чему-то научились, но ваш запуск может быть задержан из-за какой-то ошибки).Из-за этого инвесторы иногда включают «буферы» в число, которое они предлагают вам в сделке. Этот буфер может исходить из различных анализов чувствительности, проведенных инвестором, например, что, если компания задержит запуск своего продукта на два месяца, или что, если компания не сможет найти этого ключевого сотрудника, или что, если компания сможет? не начать взимать плату за свой продукт в течение нескольких дополнительных месяцев, или что, если продукт нуждается в развороте, или что, если люди не хотят платить столько, сколько ожидала компания? Все эти вещи повлияют на денежный поток компании, и из-за них инвестор может предположить, что что-то или все произойдет, что приведет к тому, что компании потребуется больше денег, чем планировал основатель. По сути, ваши 100 000 в идеальном графике исполнения могут на самом деле стать 250 000 после некоторых незначительных задержек и ошибок, и с дополнительными деньгами, которые дал вам инвестор в моем примере выше, теперь у вас может быть достаточно денег, чтобы собрать средства без паники. о необходимости получить наличные «вчера» или постоянно быть в режиме сбора средств.

Имейте в виду, что эта большая сумма, которую инвестор может захотеть дать вам, также повлияет на ваш диапазон оценки, слишком сильно, и она «раздует» диапазон оценки, в котором находится ваша компания (согласно моему пункту номер 2 во введении), поэтому инвестор не даст вам «чрезмерный» буфер, чтобы заставить компанию быть «переоцененной» для них и для будущего компании.И наоборот, надеюсь, вы также можете увидеть, где инвестор может посчитать компанию «недостаточно финансируемой», если у нее недостаточно денег, чтобы добраться до того места, где она может достичь значимой вехи, после которой можно приступить к сбору средств с сильным шагом вперед. для привлечения будущих инвесторов.

В заключение, соберите столько, сколько сможете, но понимайте свои ежемесячные денежные затраты и наметьте важные сроки вашей компании и денежные средства, которые вам реально потребуются для их достижения. Затем проведите увлекательную беседу со своими потенциальными инвесторами о том, сколько, по их мнению, вам нужно, основываясь на их опыте.Как правило, постарайтесь собрать достаточно денег, чтобы у вас было время собрать средства после того, как вы достигнете следующей ключевой вехи. В следующем посте я расскажу, сколько времени вы должны выделить для сбора средств, но чтобы выполнить практическое правило, добавьте ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ 6 месяцев к сумме денег, необходимой для вашего следующего этапа, чтобы включить время, которое нужно пройти. сбор средств.

Надеюсь, это поможет.

Обновление 1:

Мой друг написал по электронной почте и упомянул, что, возможно, есть разница в том, как инвесторы из разных регионов смотрят на вопрос о том, сколько они хотят инвестировать в компанию авансом, и да… Я согласен с этим утверждением, но Смысл моего поста в том, чтобы просто предоставить читателю «основу», с помощью которой можно подойти к вопросу о том, сколько собрать, а не столько ответить на множество различных способов, которыми инвесторы могут смотреть на требуемую сумму и последующую сумму сбора средств. Например, некоторые инвесторы могут просто захотеть поддержать команду и, таким образом, просто дать им сумму, которую, по их мнению, стартапы обычно получают за ту стадию, на которой находится компания, а другие дадут сумму денег просто для того, чтобы исключить конкуренцию инвесторов. от победы в сделке с ними!

Тем не менее, я считаю, что структура, о которой я упоминал в этом посте, может помочь основателю оценить, сколько денег ему может понадобиться в течение предстоящего периода времени, независимо от того, не склонны ли к риску (или нет) инвесторы, с которыми он встречается.В то время как более смелый инвестор может на самом деле не сосредотачиваться на второстепенных вехах, а просто сосредоточиться на более крупных, таких как «развитие сети», и для этого вложенные суммы осуществляются с гораздо меньшей должной осмотрительностью и гораздо быстрее, более склонный к риску инвестор вероятно, будет более конкретным в отношении того, что вы планируете сделать с его деньгами.

В конце концов, самое главное — это четко осознавать свои потребности в наличных деньгах из месяца в месяц, чтобы, если возникнет вопрос, вы знали, сколько вы планируете потратить и к какому сроку.Вы также должны сосредоточиться на сборе достаточного количества денег в своей временной шкале, чтобы у вас также было время выполнить ключевые этапы, прежде чем снова собирать средства, и, наконец, вы должны включить достаточный буфер в свой последний сбор средств, чтобы помочь вам в следующем периоде сбора средств. пост-вехой. Если вы встретите инвестора, который хочет вложить много денег быстро, отлично, если вы встретите различных инвесторов, которые более не склонны к риску, по крайней мере, вы не будете пойманы на непонимании вашего плана исполнения. Если вам нужно другое эмпирическое правило, многие венчурные капиталисты на ранней стадии рассмотрят следующие 12–18 месяцев потребности в наличных деньгах + буфер для оценки потребностей компании в наличных деньгах.Добавьте к этому 6 месяцев дополнительного сжигания денег, и у вас будет приблизительная отправная точка для «цифры заголовка», с которой можно начинать обсуждение.

Надеюсь, это поможет прояснить вопрос.

Связанные статьи

Стартап как растущий инвестиционный актив класса

Прежде чем начать свой инвестиционный путь, я был одним из основателей исследовательского стартапа, где мы отслеживали и анализировали развивающийся ландшафт венчурного капитала и прямых инвестиций.Мне очень повезло работать вместе с невероятно хорошими людьми, которые были дальновидными, готовыми к сотрудничеству и в равной степени были одержимы состоянием и будущим VC/PE. В 2016 году, после приобретения стартапа, я начал погружаться в мир ангельского инвестирования. Перейдя от роли исследователя инвестиционной экосистемы к прямому инвестированию в качестве начального инвестора, ключевой тенденцией, которую я увидел, было появление стартапа как класса активов.

Индия ускорилась за последнее десятилетие, особенно за последние два года, став страной, прошедшей цифровую трансформацию. Только в этом году индийские стартапы привлекли более 24 миллиардов долларов, заключив более 1000 сделок, и 34 стартапа вошли в желанный клуб единорогов. Финансовые технологии, здравоохранение, программное обеспечение как услуга (SaaS) и многие другие отрасли в настоящее время прокладывают путь, предлагая инновационные решения с практической полезностью и создавая продукты для большого рынка — внутреннего и глобального.

Экосистема стартапов продемонстрировала значительный рост благодаря внедрению технологий, но что остается инвесторам — начинающим ангелам и традиционным UHNI? Как и любой другой класс активов, инвесторы оценивают стартапы, глядя на команду, рыночные возможности и сроки продукта/решения.Существует множество мотивов и движущих сил, которые включают интерес к отрасли, бизнес-моделям, потребительским тенденциям и технологиям, но, что более важно, финансовый потенциал, которого можно достичь.

Пандемия

создала огромные попутные ветры, и в 2021 году участие инвесторов в стартапах увеличилось в 5 раз. Мы наблюдаем рост числа индивидуальных инвесторов (розничных инвесторов) и низкие входные барьеры для них, чтобы инвестировать в этот класс активов через посевные фонды. Благодаря нулевой членской плате и отсутствию транзакционных комиссий за инвестирование многие HNI и профессионалы в среднем получают от 3 до 5 раз (в некоторых случаях больше) от своих стартовых инвестиций в течение трех лет.Это привело к более высокой доходности по сравнению с другими классами активов. Но как инвестировать в стартапы? Способность опытных ведущих инвесторов, которые были операторами, выявлять и инвестировать в стартапы на ранних этапах имеет решающее значение. Предоставление возможности UHNI, HNI и работающим профессионалам делать последующие инвестиции в портфельные компании и, таким образом, обеспечивать доступ к потоку сделок высшего уровня здесь является ключевым моментом.

Облигации iSAFE или «Простое соглашение Индии о будущем капитале » — это инвестиционный инструмент, который позволяет инвесторам делать денежные вложения в обмен на конвертируемый инструмент. iSAFE Notes стали популярным механизмом для бизнес-ангелов для инвестирования в стартапы. Обязательно конвертируемые привилегированные акции (CCPS) могут быть переведены в капитал, когда стартап, который они поддерживают, продолжает привлекать дополнительный капитал. Документация составляется 1:1 между инвестором и основателем, и это помогает стартапам закрыть раунд финансирования за 24-48 часов вместо того, чтобы ждать 8-12 недель, чтобы получить деньги в банке.

Выбор победителей и создание выигрышного портфеля должны стать девизом активных и честолюбивых инвесторов.По мере приближения к 2022 году стартапы становятся наиболее выгодным вариантом исключительно с точки зрения рентабельности инвестиций. Сроки сделки сильно различаются, но хорошая инвестиция быстро приносит капитал. Таким образом, возможность инвестировать в растущую компанию с потенциальным 5-кратным возвратом через 3 года или потенциальным единорогом является огромным мотиватором. Возможность инвестировать всего 3-5 тысяч долларов США без каких-либо комиссий, членских взносов или операционных издержек побуждает многих инвесторов выходить на рынок. Поскольку ведущие инвесторы, имеющие опыт работы в качестве оператора, помогают основателям, Индия увидит всплеск бизнес-ангелов, стремящихся распределить от 25% до 30% своих ежегодных инвестиций в стартапы.

FacebookTwitterLinkedinЭлектронная почта

Правовая оговорка

Мнения, выраженные выше, принадлежат автору.

КОНЕЦ СТАТЬИ

26 вопросов, которые следует задать при инвестировании в стартап

Сторонники стартапов и малого бизнеса тщательно выбирают свои инвестиции.

Даже когда появляются самые блестящие перспективы и требуется быстрый ответ, они все равно сначала тщательно проверяются.

У искушенного инвестора, несомненно, есть свои собственные способы анализа возможностей, но большинство согласится с тем, что в принятии решений всегда будет присутствовать некий элемент интуиции.

Несмотря на то, что всегда рекомендуется прислушиваться к советам и проводить собственную тщательную проверку перед инвестированием, существует ряд вопросов, которые часто являются частью процесса:

1.Есть ли у управленческой команды навыки для реализации идеи?

В идеальном для инвесторов мире руководство стартапа — алхимики, превращающие свою предпринимательскую идею в золото. На самом деле управленческие команды часто не в состоянии раскрыть весь потенциал своего творения. Вы должны оценить, какие основные навыки необходимы стартапу для успеха, и проверить, есть ли они или будут ли они у него на борту.

Например, техническая фирма с передовым опытом в области программного обеспечения, но без коммерческого опыта, вряд ли будет летать.Точно так же розничный торговец с блестяще продаваемой продукцией, но не обладающий проницательностью в отношении цифр, может также столкнуться с трудностями.

2. Планируется ли заполнить пробелы в команде?

Команды управления могут находиться в стадии разработки. На таком раннем этапе будут очевидны разрывы — и это совершенно нормально. Но насколько вы можете быть уверены, что необходимые пробелы будут заполнены по мере необходимости?

Более того, учредители должны показать готовность приветствовать новых членов в управленческой команде и передать часть своих обязанностей другим.

3. Удачно ли ладят учредители?

Здоровые дебаты между учредителями обеспечивают тщательное рассмотрение решений, принимаемых в отношении бизнеса. Однако постоянные споры или ощущение, что они тянут в противоположных направлениях, предполагают корабль, направляющийся в неспокойные воды.

Учитывая, что большинство стартапов будут пытаться показать вам как инвестору свою лучшую сторону, ищите тонкие намеки на дисгармонию за закрытыми дверями.

4. Понимает ли команда свой рынок?

Неправильное понимание рынка может иметь катастрофические последствия для бизнеса и ваших инвестиций. Некоторые предприниматели будут стремиться сделать что-то инновационное на рынке, в котором они уже закрепились в течение своей карьеры. У других может быть мало опыта работы на целевом рынке, но они придумали способ разрушить его. В любом случае, необходимо иметь полное представление о проблемах, которые предстоит решить, чтобы закрепиться.

5. Способна ли команда адаптироваться к изменениям?

Предпринимательский путь редко точно следует первоначальному бизнес-плану. Непредвиденные проблемы и неожиданные прорывы могут вести его в разных направлениях.

Если это так, сможет ли руководство отреагировать соответствующим образом и, как говорят в Силиконовой долине, «развернуться» к успеху?

6. Какова их мотивация?

Вы замечаете, что страстно преследуете цели, которые не просто ориентированы на деньги? Предприниматели, которые гонятся только за прибылью, могут пострадать от выгорания до того, как план выхода сработает. Те, кто полны решимости внедрять инновации, улучшать и разрушать рынки — и оказывать положительное влияние, — с большей вероятностью переживут трудные времена.

Подробнее: 

Другие неуместные причины для запуска стартапа включают большую свободу и баланс между работой и личной жизнью. Это атрибуты бизнеса, ориентированного на образ жизни, а не масштабируемая инвестиционная возможность. Успех стартапа приносит больше ответственности и требует времени, чем большинство рабочих мест с девяти до пяти.

7. Есть ли на борту и другие сотрудники?

Неспособность удержать таланты в бизнесе является тревожным сигналом для инвесторов. В частности, малому бизнесу нужно, чтобы все работали вместе, воодушевленные коллективными целями и особым духом компании.Низкий моральный дух и плохое удержание указывают на предстоящие проблемы, и, хотя это не совсем редкость, должно быть ясно, что они исправляются.

8. Ты ладишь с командой?

В частности, если вы хотите взять на себя активную роль — например, в качестве ангела-инвестора — можете ли вы действительно представить себе связь с ними в течение пяти с лишним лет, которые могут пройти до выхода?

Вам не обязательно иметь по-настоящему новаторские отношения, но необходимо взаимное уважение и понимание навыков и взглядов друг друга.

9. Каков контекст рынка?

Некоторые из самых заманчивых возможностей для инвесторов включают те, которые связаны с такими предприятиями, как:

• Выход на рынок в условиях стремительного повсеместного роста
• Ориентация на рынок, который абсолютно созрел для разрушения и остро нуждается в новом подходе
• Создание совершенно нового рынка, подкрепленного потребительским спросом на что-то другое

Возможность, которая не попадает ни в одну из вышеперечисленных областей, не обязательно делает ее непривлекательной, но если она попадает, то это может стать большой галочкой.

10. Значительно ли пожизненная ценность клиентов превышает затраты на их привлечение?

Проще говоря, если пожизненная ценность клиентов — какой бы продолжительной она ни была — не является действительно прибыльной (или не будет), перспектива здоровой прибыли находится под серьезным вопросом.

11. Насколько велик потенциальный рынок?

Выполняйте домашнее задание, а также прислушивайтесь к собственной оценке компании. Существует множество методов определения размера рынка, но основное внимание следует уделять трем основным направлениям:

• Общий адресный рынок (TAM), который представляет собой весь возможный рынок для продукта или услуги, если ничто не препятствует привлечению клиентов
• Обслуживаемый доступный рынок (SAM), который рассматривает конкретные демографические данные, на которые нацелен TAM
.
• Доля рынка (SOM), указанная выше, на которую бизнес может реально рассчитывать

Хотя важно понимать все, последнее, возможно, является наиболее важным показателем для инвестора.

12. Есть ли пробелы в рыночных ожиданиях компании?

Стартап тщательно изучил каждый аспект своего будущего рынка? Некоторые соображения включают в себя, насколько устойчивым является его маркетинговый подход и любые потенциальные изменения на рынке в будущем.

Кроме того, являются ли предположения о решениях клиентов о покупке реалистичными и обоснованными?

13.

Каковы финансовые прогнозы?

Инвесторы часто ищут пятилетнюю картину, показывающую консервативные, ожидаемые и агрессивные перспективы бизнеса.

Самое главное здесь смотреть на точку безубыточности. Если еще нет, то когда стартап начнет приносить прибыль?

14. На какую прибыль я могу рассчитывать?

Устоявшиеся предприятия смогут предоставить торговую историю и другие доказательства, подтверждающие их прогнозы для ваших инвестиций.

Тем не менее, прогноз роста фирмы перед запуском основывается на теоретических цифрах, которые вы должны детально исследовать, опираясь на собственный опыт, чтобы оценить, насколько они реалистичны.

15. Как компания пришла к своей оценке?

Существует множество систем расчета стоимостной оценки, в том числе метод венчурного капитала и первый чикагский метод. Что бы вы ни использовали, вы также должны проверить его цифры с помощью своего собственного метода перехода.

Переплата за инвестиции будет иметь серьезные последствия в будущем, поэтому вы должны быть абсолютно уверены в том, что справедливая оценка достигнута, прежде чем инвестировать.

16. Есть ли реальная потребность в этом новом продукте или услуге, в которые я инвестирую?

Если нет, то способность компании получить желаемую долю рынка находится под вопросом.

В идеале малые и средние предприятия (МСП) должны быть в состоянии продемонстрировать большой опыт в выводе на рынок других продуктов, а стартап должен тщательно проанализировать рыночные возможности и динамику клиентов, чтобы создать убедительные аргументы в пользу нового предложения.

17. Является ли бизнес масштабируемым?

Масштабируемость отделяет инвестиционные стартапы от лайфстайл-бизнеса, который вряд ли принесет тот уровень прибыли, на который рассчитывают многие инвесторы.

Спросите себя: позволяет ли бизнес-модель компании увеличить доходы без существенного увеличения затрат?

18. На что будет использован мой капитал?

Чтобы быть достойным инвестиций, бизнес должен иметь четкие планы в отношении вашего капитала, которые обеспечат его максимальное влияние на развитие организации.

Это может быть маркетинг, управление персоналом или что-то среднее между ними, но компания должна точно знать, куда будет направлен каждый фунт, привлеченный в результате инвестиций.

19. Какие еще требования к капиталу предъявляет бизнес?

Получение дополнительного капитала может уменьшить вашу долю и влияние на бизнес.

Будут ли запрашиваться государственные гранты или бизнес-кредиты для ускорения прогресса? Компания должна иметь четкое представление о капитале, необходимом ей для финансирования своего пути после каждой ключевой вехи на пути к масштабированию, с пространством для маневра в случае возникновения непредвиденных проблем или возможностей.

20. Все ли сделано для бесперебойной работы бизнес-модели?

Предприятие может предоставить вам краткое изложение модели и плана в виде инструмента, такого как популярная канва бизнес-модели.Это предлагает одностраничное представление стратегии компании и является полезным ориентиром для вашего анализа инвестиционных возможностей.

21. Можно ли защитить отличительное предложение компании?

По возможности компания должна принять меры для защиты своего продукта или услуги от копирования конкурентами. Любая интеллектуальная собственность должна быть надлежащим образом защищена (или находиться в процессе защиты).

22. Насколько устойчив денежный поток в бизнесе?

Есть ли гарантии того, что ваши инвестиции предназначены не только для того, чтобы заполнить брешь в управлении повседневными расходами?

23.Когда появится ликвидность?

В частности, для компаний на ранних стадиях выход часто может занять годы дольше, чем предполагалось. Инвесторы должны оценить, является ли заявленный план ликвидности реалистичным и жизнеспособным, а также соответствует ли требованиям их собственного портфеля.

24. Насколько хорошо был принят продукт или услуга?

Результаты фокус-групп, бета-тестирование и болтовня в социальных сетях — все это хорошие показатели потребительского спроса на новое предложение стартапа. У более авторитетных фирм могут быть оперативные коммерческие данные, которыми они могут поделиться, и, в конечном счете, вы хотите иметь возможность построить как можно большую картину, используя несколько источников.

25. Что еще я могу предложить помимо своего капитала?

Многие бизнес-инвесторы хотят играть активную роль в развитии и росте своих интересов. Если вы один из них, подумайте, насколько управленческая команда будет открыта для ваших советов и вмешательств.

26. Все выглядит хорошо – так почему же я до сих пор не открываю чековую книжку?

Иногда, даже когда все галочки отмечены, возникают мучительные внутренние сомнения. Если их не остановить, они могут стать громче, особенно когда для стартапа наступают неизбежные трудные времена.

Несмотря на то, что новые инвесторы не всегда могут справиться с ними, искушенные инвесторы обычно хорошо понимают предвестники успеха и неудачи в бизнесе. Их инстинкты хорошо служили им в прошлом и обычно вступают в игру, когда они думают об инвестициях.

Подробнее:  

Как инвестор, если есть какая-то скрытая сила, мешающая вам поддерживать бизнес, попробуйте отследить ее источник. Что именно подпитывает ваше сопротивление инвестированию? Может ли руководство развеять эти страхи или сомнения?

Начало работы с инвестициями в бизнес

Хотя инвестиции в бизнес могут быть сопряжены с более высоким уровнем риска, чем многие другие классы активов, потенциальная прибыль может быть значительной.Несомненно привлекательно, возможность инвестировать в бизнес, особенно в стартапы, значительно увеличилась за последние годы, и теперь почти каждый может воспользоваться этими возможностями.

Но это не отменяет того факта, что вам необходимо провести собственную комплексную проверку и убедиться, что возможности подходят именно вам во всех смыслах. Воспользуйтесь советом, проведите исследование и убедитесь, что интересующий вас бизнес подходит для вашего портфолио, прежде чем вы начнете инвестировать в бизнес.

Эта инвестиционная платформа протягивает руку помощи для управления стартап-экосистемой Индии

We Founder Circle (WFC), основанная основателями платформа для инвестиций в стартапы на ранних стадиях, завершила свой первый год с 33 инвестициями в стартапы и стала второй по величине на ранней стадии. инвестор года. Платформа стала одним из самых быстрорастущих сетевых сообществ ангелов и уже привлекла средства на сумму 20 миллионов долларов для 33 стартапов, в которые она инвестировала.

Помимо финансовой поддержки Основанная в августе 2020 года, WFC представляет собой глобальное сообщество, насчитывающее более 2000 учредителей и стратегических ангелов из более чем 16 стран, которое предоставляет предпринимателям начальное финансирование, стратегическое деловое партнерство и глобальные сетевые возможности на ранней стадии, тем самым обеспечивая всесторонний охват. система поддержки степени инвестиций, деловых перспектив и сообщества.Созданная во время пандемии с независимым от сектора подходом, WFC поддержала стартапы из более чем 10 секторов, включая финтех, здравоохранение, агротехнологии, электромобили, D2C и т. д.

Нирадж Тьяги, соучредитель и генеральный директор We Founder Circle, объясняет мантру основателей: «Гаурав В.К. Сингхви (соучредитель) и я вместе инвестировали в 105 стартапов за последние пять лет. Мы понимаем, что вам, как инвесторам, нужно выходить за рамки простого обеспечения капитальной поддержки; вам также необходимо наставлять начинающую компанию на деловом фронте.Чтобы обеспечить это, мы запустили WFC, чтобы помочь новым стартапам связаться со стратегическими ангелами и основателями известных фирм».

Учитывая меняющиеся тенденции в стартап-экосистеме, даже семейные офисы инвестируют в уникальные стартапы. «Мы хотим открыть возможности для инвестиций из городов уровня 2 и уровня 3, которые могут стимулировать это растущее сообщество. Я из Сурата, и я понимаю, что местное бизнес-сообщество и малые и средние предприятия проявляют большой интерес и желание присоединиться к мейнстриму.Таким образом, бизнес-инвестиции, которые могут принести капитал и опыт, могут обеспечить добавленную стоимость для стартапов», — добавляет Сингхви.

Путь вперед WFC недавно запустила свою первую глобальную программу ускорения под названием EvolveX, чтобы поддержать рост стартапов с гарантированным финансированием, наставничеством и глобальными корпоративными связями. Он также уже инвестировал в три глобальных стартапа. «Хотя мы привлекли более 2000 бизнес-ангелов из 16 стран, мы также открыли несколько глобальных отделений в США, Великобритании, ОАЭ, Австралии и Сингапуре.Хотя нашим основным направлением деятельности остается Индия, вскоре мы также начнем инвестировать в глобальный бизнес», — сказал Бхавна Бхатнагар, глава отдела глобального партнерства и соучредитель WFC.

В первом квартале 2022 года WFC планирует запустить долгожданную технологическую платформу для бизнес-ангелов и стартап-сообщества, на которой они смогут беспрепятственно взаимодействовать, совместно создавать и инвестировать. «Наша технологическая платформа сообщества расширит возможности стартапов и инвесторов со всего мира, тем самым привлекая и демократизируя транзакции экосистемы», — сказал Део Саураб, технический руководитель и соучредитель WFC.

Как написать идеальный инвестиционный тизер для стартапа

Краткий ответ? Приложив усилия и хорошо подготовившись. Извините, если мы только что испортили все веселье и волнение, но наш опыт научил нас следующему: нет короткого пути к написанию идеальной инвестиционной тизерной колоды.

В нашей практике мы иногда встречаем основателей, которые хотят начать процесс сбора средств с создания инвестиционного тизера: они просят шаблон, в котором они могут заполнить детали, чтобы они могли быстро создать инвестиционный тизер, который они могут отправить.

Этот подход сработал бы, если бы основатели уже знали все необходимые детали. На практике их часто нет. Почему? Потому что это сложно и требует больших усилий, чтобы узнать обо всех этих деталях. Кроме того, основатели заняты созданием компании. «Детали», которые вы указываете в инвестиционном предложении, являются сжатым результатом мыслительного процесса, который Пол Грэм резюмировал следующим образом:

Поймите, почему в ваш стартап стоит инвестировать, а затем просто объясните это инвесторам.

Звучит не слишком сложно, не так ли? Давайте еще раз прочитаем это предложение и немного подумаем о том, что он говорит. Там есть два ценных совета:

1. Поймите почему ваш стартап стоит инвестировать в
2. Объясните это хорошо инвесторам

 

Поймите, почему ваш стартап стоит инвестировать в

Представьте, что вам нужно поменяться местами с инвестором: посмотрите на свой стартап с его или ее точки зрения и спросите себя, что может заставить вас захотеть, чтобы инвестировал? Какие вопросы вы бы задали? Какие числа вы хотели бы узнать? Что могло бы убедить вас в тизере стартапа?

Если вы уже начали думать о привлечении инвестора, вы, вероятно, уже знаете большинство вопросов:

• Чем занимается ваша компания и почему это важно сейчас?
• Какую проблему вы решаете и для кого?
• Насколько велик рынок и каково ваше Уникальное торговое предложение?
• Какая у вас тяга и какие у вас планы на будущее?
• Зачем тебе инвестор и что ты собираешься делать с деньгами?

Большинство этих вопросов касаются неопровержимых фактов. У вас есть знания о вашем рынке (рынках), опыт в области, относящейся к вашему продукту, и вам нужна стратегия роста. Помимо этих неопровержимых фактов, есть еще один очень важный для инвесторов вопрос: сможете ли вы это сделать? Если вы получите инвестиции, вы сможете доставить?

Поймите, почему ваш стартап стоит инвестировать в с точки зрения инвестора . Предоставьте необходимые данные в тизере вашего стартапа, чтобы дать инвесторам прочную основу для принятия решений.

 

Хорошо объясните это инвесторам

Привлекательные инвесторы перегружены более чем 250 инвестиционными предложениями в месяц. Более 95% отклоняются. Это не должно вас отпугивать, наоборот, это должно помочь вам понять, насколько важно хорошо подготовить презентацию до того, как вы начнете обращаться к инвесторам.

Хороший тизер для стартапа объясняет инвестиционные возможности структуры, отражающей потребности инвесторов. Это лаконичный и охватывает все важные аспекты вашего бизнеса.Вы должны писать четко и по делу, потому что хотите донести самую важную информацию как можно быстрее.

Шаблон инвестиционного предложения

Используйте заголовки , чтобы рассказать историю. Если инвестор читает только заголовки, он или она должны быть в состоянии узнать достаточно о том, чем занимается ваша компания и почему они могут быть заинтересованы в инвестировании.

Имейте в виду, что написание часто является итеративным процессом. Первая версия, вероятно, не будет идеальной.Продолжайте, уточняйте, редактируйте и получайте отзывы от других .

Используйте наш шаблон и пример инвестиционного тизера для написания отличной инвестиционной колоды

Как наше руководство может помочь вам написать идеальный инвестиционный тизер для стартапа?

• Вы получите шаблон, основанный на проверенной структуре множества реальных инвестиционных тизеров, которые сработали. Это гарантирует, что вы предоставите всю необходимую информацию для инвесторов .
• Объясняется назначение каждого раздела и включены примеры текстов . Шаблоны помогут вам быстро начать работу.
• Много дополнительной информации доступно на нашей платформе key2investors.

Предварительный просмотр

Нужна ли вашему стартапу инвестиционная стратегия?

Из чего состоит инвестиционная стратегия?

Для начала спросите себя, какую компанию вы хотите создать — стартап или малый/средний бизнес? Разница здесь заключается в источниках финансирования: стартапы обычно полагаются на ангельские или венчурные инвестиции.С другой стороны, операции малого бизнеса могут зависеть от кредитов и грантов.

Давайте подробнее рассмотрим стартапы.

Инвестиционный раунд

Сколько денег вам нужно собрать? Если у вас есть финансовая модель, вы легко ответите на этот вопрос. Если у вас нет финансовой модели — самое время ее разработать. Модель включает в себя все запланированные потоки доходов и расходов, и этот расчет предоставит вам информацию о том, что такое дефицит денежных средств.

Другим важным моментом, который следует учитывать, является этап разработки вашего продукта и основная цель раунда: предпосевной, посевной, раунд А и т. д. оценка стартапа на каждом этапе. Эти методы различаются в зависимости от того, есть ли у вас доход или нет. Вы можете легко найти описания и примеры: метод Berkus, метод оценки по оценочной карте, метод венчурного капитала (VC), метод суммирования факторов риска, метод оценки на основе активов (также известный как оценка балансовой стоимости), метод стоимости дублирования, модель дисконтированных денежных потоков ( DCF), метод сопоставимых данных, метод оценки по мультипликаторам и т. д.Я рекомендую использовать несколько подходов, чтобы иметь более сильный аргумент.

Форма инвестиций

Существуют две основные формы инвестиций — прямые акции и конвертируемые векселя. Если это прямой капитал, инвесторы получают акции компании по согласованной цене. Основная проблема и проблема здесь — оценка стартапа. Нелегко принять решение о точной оценке компаний на этапе до получения дохода. Более того, бывает сложно найти инвестора, знакомого с инструментами неакционерного финансирования и готового предложить вам сделку.Вот почему конвертируемый кредит может быть лучшим вариантом.

Условия инвестирования

Когда вы знаете оценку вашего стартапа и текущую таблицу капитализации, следующим шагом будет разработка предложения для инвестора. Это может быть процент капитала, ставка дисконтирования, предел оценки и т. д.

Целевые инвесторы

Я рекомендую вам подготовить длинный список всех потенциальных инвесторов на этапе и краткий список инвесторов мечты, которых вы хотите иметь. на борту. Затем — структурируйте эту базу, ищите теплые связи и контакты, которые могли бы вас познакомить.Это повысит ваши шансы на контакт с инвесторами.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт