Куда вкладывать деньги при росте ключевой ставки — Российская газета
Станислав Новиков, заместитель председателя правления «БКС Мир инвестиций», специально для «Российской газеты»:
— В минувшем году ключевая ставка в России достигла исторического минимума в 4,25%. Мягкая денежно-кредитная политика помогла нашей экономике быстрее восстановиться, подстегнула покупательскую активность, однако обратной стороной обилия дешевых денег стал разгон инфляции, усиленный общемировым трендом повышения цен на сырье и продовольствие. Как сообщил Росстат, с начала 2021 года потребительские цены в стране выросли на 4,13%, а в годовом исчислении инфляция достигла 6,5%, максимума с 2016 года, значительно выше целей ЦБ по годовой инфляции в 4%.
Инфляционное давление вынудило регулятора начать цикл повышения ключевой ставки. С начала года ЦБ поднял ее на 1,25 п.п., до 5,5%, и нет сомнений, что цикл повышения продолжится. К концу года ключевая ставка может вырасти до 6%-6,5%, очередной шаг вверх ждем уже на заседании 23 июля.
Что это значит для основных видов финансовых инструментов и как это учесть частным инвесторам?
Рост базового экономического показателя означает увеличение стоимости кредитования для населения и компаний и одновременно с небольшим временным лагом приводит к повышению депозитных ставок, средний размер которых к концу года может дотянуться до уровней 6-6,5% (будет на уровне ключевой ставки). Тем не менее эффект роста ставок по вкладам нивелируется той самой повышенной инфляцией, поэтому вклады как были в последние годы, так и останутся инструментом прежде всего для хранения средств. Например, элементом финансовой «подушки безопасности» — личного резервного фонда в размере дохода за шесть месяцев. Напомним, что сегодня доля депозитов в сбережениях россиян составляет 85%, остальное — активы на фондовом рынке.
Теперь рассмотрим, как рост ключевой ставки отражается на основных инвестиционных инструментах.
Облигации
Облигационный рынок наиболее чуток к изменению ключевой ставки.
Когда она растет, повышаются и ставки по облигациям, которые размещает государство и российские эмитенты. При этом старые облигации, которые обращаются на рынке, начинают терять в цене (при фиксированном купоне, чтобы доходность выросла вслед за ставками, цена облигации снижается).
Какие именно облигации интересны для покупки в текущих условиях?
Первыми на изменение ставки реагируют облигации федерального займа (ОФЗ). В условиях повышения ключевой ставки ОФЗ с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) закономерно снижаются в цене и наиболее оптимальным выбором становятся ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон по таким ОФЗ автоматически увеличивается вслед за ростом ставок, что поддерживает цену таких бумаг на стабильном уровне. Интересными выглядят выпуски 24020 и 24021, купон по ним равен средней ставке RUONIA за период. Если говорить упрощенно, RUONIA — это ставка, по которой различные российские банки кредитуют друг друга в рублях. Как правило, она близко следует за ключевой ставкой Банка России.
Следом за ОФЗ корректируются доходности и котировки корпоративных облигаций. В результате бонды надежных отечественных заемщиков, что еще пару месяцев назад торговались по низким ставкам, сегодня могут предложить уже более «вкусные» проценты. Однако у рынка еще нет уверенности, что Центральный банк возьмет под контроль инфляцию благодаря повышению ставки на ближайшем заседании до 6,5%. Идут разговоры о повышении ставки сразу на 1%, и если рынком заложен рост на 0,5%, то более высокое повышение приведет к дальнейшим распродажам.
В этой ситуации помимо безрисковых ОФЗ с переменным купоном стоит обратить внимание на облигации с коротким сроком погашения.
Акции
Рост ставок в экономике по-разному влияет на рынок акций. С одной стороны, заемные средства и обслуживание долга становятся для компаний дороже, с другой, повышенная инфляция сигнализирует о буме в экономике, что хорошо для прибылей компаний.
Первый вывод — рост процентных платежей на фоне роста ставок неизбежно окажет давление на прибыль, поэтому в более комфортном положении оказываются наименее закредитованные компании.
Второй момент. Рост ключевой ставки является следствием разгона инфляции. При этом ряд эмитентов защищены от влияния инфляционных рисков, так как они могут закладывать эти риски в стоимость продукции и услуг и таким образом поддерживать свои финансовые показатели.
Среди таких организаций можно выделить компании потребительского сектора (выигрывают за счет роста среднего чека), банки (выигрывают за счет роста процентной маржи и снижения оттока клиентов), а также компании-экспортеры с существенной долей валютной выручки (выигрывают в силу низкой зависимости от внутриэкономической конъюнктуры).
Третий момент. Привлекательность дивидендных акций в условиях роста ставок становится менее очевидной. Поэтому логично останавливать свой выбор на бумагах с максимальной дивидендной доходностью. На российском рынке это в основном представители секторов-экспортеров металлургии и нефтегаза, а также электроэнергетики.
Если инфляция не замедлится
В случае реализации сценария, при котором инфляция выходит из-под контроля и поднятие ставки со стороны ЦБ РФ не приведет к желаемому результату, стоит фокусироваться полностью на акциях и сырье.
Так как за высокой инфляцией в локальной валюте, как правило, следует ее девальвация.
Наиболее оптимальной стратегией в условиях инфляции является комбинирование портфеля акций и облигаций, сокращение срочности облигаций и фокус в акциях на отдельных секторах. Все этом можно сделать самостоятельно, либо через комбинацию готовых продуктов в виде портфеля из открытых и биржевых ПИФов.
Life. Начинается финансовый передел. Откуда пора забирать сбережения и куда лучше вкладывать деньги после победы Джо Байдена — 10.11.2020
Лайф разбирался, как сообщения о победе Джо Байдена на выборах в США отразятся на стоимости ценных бумаг, золота и валюты. Какие активы помогут преумножить сбережения, а откуда пора выводить деньги.
Куда вкладывать сбережения после победы Джо Байдена
Джо Байден делает ставку на «зеленую» энергетику. Неудивительно, что сейчас растет интерес к акциям компаний из этой отрасли. Ранее Байден предлагал пакет стимулов для ее развития. Он составлял примерно $1,7 трлн на десять лет. Кстати, возобновляемая энергетика стала самым быстрорастущим сегментом в США в этом году. Даже несмотря на общий спад спроса на электроэнергию.
– Если новый пакет стимулов будет одобрен, то этот сегмент отрасли получит новый импульс к росту, – рассказала руководитель отдела анализа акций ГК «ФинАМ» Наталья Малых. – В такой ситуации имеет смысл обратить внимание на акции NextEra Energy, крупнейшего в мире производителя возобновляемой энергии. Интересны также акции инфраструктурных компаний. В частности, производителя строительной техники Caterpillar и материалов Summit Materials.
По словам Натальи Малых, в сегменте отрасли водоснабжения и очистки воды стоит присмотреться к ведущим компаниям в этой нише: American Water Works и A.O. Smith. С победой Байдена появилась надежда на улучшение отношений Китая и США. Аналитик считает, что здесь можно сделать ставку на биржевой фонд ETF FinEx China UCITS.
– На рынке приход президента от демократов ассоциируется с политикой, которая больше нацелена на экономический рост.
На рынке акций среди лидеров останутся компании, работа которых не сильно зависит от политической ситуации. По словам Антона Затолокина, в первую очередь речь идет о сфере здравоохранения и цифровизации (сегмент производителей ПО SaaS, а также электронная коммерция).
С точки зрения инициатив Демпартии в выигрыше могут оказаться как прямые, так и опосредованные представители альтернативной энергетики (Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar). Такое мнение высказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
Аналитик считает, что, если потеплеют отношения между Вашингтоном и Пекином, может возникнуть повышенный спрос на редкоземельные металлы. Не исключены и послабления в споре стран по поводу высокотехнологичного сектора.
– Поддержку могут получить бумаги Apple, Micron Technology, Applied Materials. Не исключено, что отыграют свои позиции и акции Alibaba, – полагает Михаил Зельцер.
Новость о лидерстве Джо Байдена в президентской гонке сопровождалась повышением цен на золото. Впрочем, его рост – вовсе не показатель стабильности. Это знак, что инвесторы опасаются новых антироссийских санкций и ухудшения ситуации с коронавирусом в мире. К тому же у бизнеса и инвесторов нет понимания относительно итогов выборов. Впереди могут быть длительные судебные процессы, которые внесут дисбаланс на мировой рынок. Такое мнение высказал исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «Универ капитал» Артем Тузов.
– Драгметаллы сейчас – не способ заработать деньги, а попытка сохранить накопления. Золото устойчиво растет уже несколько лет подряд, особенно это заметно в 2020 году. Инвесторам, желающим сохранить и приумножить накопления, стоит выбрать не очень рисковые, но доходные отрасли: электроэнергетику, американское ЖКХ, компании медсектора, IT-отрасли, образование и онлайн-досуг, – говорит Артем Тузов.
Также неплохим вариантом для сохранения сбережений, по мнению аналитика, сейчас выглядят ОФЗ с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке Центробанка. Если инфляция будет расти, а на рынке произойдут катаклизмы, то ключевую ставку будут поднимать. В этом случае облигации спасут портфель инвестора.
– Более агрессивным инвесторам, толерантным к риску, стоит посмотреть в сторону нефтегазовых компаний, – считает Артем Тузов. – Их ценные бумаги сильно подешевели вслед за падением цен на нефть и выборами в США. Выборы прошли, нефть пошла в рост. Соответственно, можно ожидать разворота цен и на акции нефтегазовых компаний.
Какие активы упадут в цене и откуда лучше забирать сбережения
Антимонопольные инициативы Джо Байдена способны оказывать давление на бумаги интернет-гигантов Amazon, Facebook, Alphabet. Они могут заметно подешеветь. Такие опасения высказывает Михаил Зельцер. По его словам, снизятся темпы восстановления бумаг инвестбанков (Morgan Stanley, Goldman Sachs).
– Демократы известны своим «вкусом» к санкциям против России: долгое время они выступали за их ужесточение. Поэтому если санкционная риторика ужесточится, то акции российских банков могут оказаться под давлением, – отметила Наталья Малых.
Чем сейчас точно не стоит заниматься, так это спекуляцией на курсе валют. Вопреки многочисленным тревожным прогнозам, курс доллара к рублю на этой неделе не только не обновил очередной максимум, но и пошел вниз. Аналитики сходятся во мнении, что объективно предсказать дальнейшие колебания на валютном рынке пока практически невозможно.
– После того как стали появляться сообщения о лидерстве Байдена, произошел рост фондовых рынков США к историческим вершинам. Это обусловлено частичным снятием политической, в том числе и геополитической неопределенности. Сейчас может ускориться процесс принятия нужного экономике Штатов фискального пакета стимулирующих мер. Это выльется в дальнейшее падение индекса доллара США (DXY) и рост валют развивающихся экономик, – отметил Михаил Зельцер.
Совет миллионеров. Куда вкладывать деньги на пороге рецессии. , Люди
Виталий Антонов, Борис Ложкин, Игорь Лиски и Денис Тафинцев о приближении кризиса и инвестиционных правилах ближайших лет
По данным ООН, в 2018 году почти половину прямых иностранных инвестиций в мире затронула налоговая реформа США. Западные правительства начали процесс глобальной деофшоризации и борьбу с отмыванием денег. Эксперты бьют тревогу – торговые войны и другие политические риски подрывают стабильность рынков, а экономический национализм угрожает глобальной кооперации.
Что ждет украинский бизнес, куда стоит инвестировать и как избежать неудач? Эти темы на Киевском международном экономическом форуме в конце прошлой недели обсуждали президент концерна Галнафтогаз Виталий Антонов, экс-владелец UMH Holding Борис Ложкин, глава Совета директоров группы компаний Эффективные инвестиции Игорь Лиски и старший партнер и член инвестиционного комитета Horizon Capital Денис Тафинцев.
LIGA.
Борис Ложкин, инвестор, вице-президент Всемирного еврейского конгресса
Я думаю, что мы стоим на пороге очередной глобальной рецессии, которая произойдет, скорее всего, в ближайшие год-два. Вероятно, это будет нечто масштаба 2008 года. Накопленные дисбалансы в мировой экономике, накопленные долги, прежде всего частные, в какой-то момент прорвут [ситуацию]. Коме того, торговые войны, прежде всего между США и Китаем, могут повлиять на самый длинный подъем в мировой экономической истории, который мы наблюдаем сейчас. Статистически рецессия должна произойти. Повышение федеральной ставки отразилось на всех развивающихся рынках: в Аргентине, Турции, Бразилии, России. Украину это меньше затронуло, думаю, потому, что она сильно упала до того.
Если говорить об Украине, то я бы готовился к серьезной рецессии. Скорее всего, нужно прогнозировать, что деньги будут дороже, их будет сложнее привлечь, кредиторы будут более внимательно и выборочно подходить к объектам инвестирования.
А инвесторы, несмотря на то, что у них огромное количество свободных денег, могут просто не прийти в Украину. С другой стороны, в качественные компании они будут идти несмотря на рецессию.
Разговоры о том, что глобальная рецессия не завтронет Украину, не совсем верны. По своему опыту помню, как мы (медиахолдинг UMH. —
Мы стоим на пороге очередной глобальной рецессии, которая произойдет, скорее всего, в ближайшие год-два. Вероятно, это будет нечто масштаба 2008 года
Виталий Антонов, президент концерна Галнафтогаз
Цена на нефть на сегодняшний день остается основным детерминирующим фактором, который влияет на экономику, на инфляцию, курс доллара.
Инвестиции в турбулентный мир грозят турбулентностью кошелька. Поэтому мы делаем инвестиции в те направления, которые очень хорошо чувствуем и очень хорошо знаем, мы работаем над расширением уже существующих бизнесов, открываем новые ниши. Ведь нет предела совершенству. Понятно, сейчас у нас нет большого количества твердой валюты для инвестиций. Но украинский рынок сегодня достаточно беден и одновременно таит в себе массу возможностей. Эти возможности лежат у нас под ногами. Надо научиться их использовать.
Игорь Лиски, глава совета директоров группы компаний Эффективные инвестиции
Мне не нравится слово рецессия, я использую термин корректировка. Ответа на вопрос о том, когда она начнется, у меня нет.
Как говорит мой оксфордский профессор: «Я экономист, а не психоаналитик». Ведь начало корректировки связано с психологическим фактором, когда критическая масса инвесторов поверит в то, что она начнется именно сейчас.
Я называю это корректировкой, потому что когда мы говорим о кризисе, он должен откуда-то взяться. Что будет спусковым крючком? Очень часто это банковский сектор, взрастивший мыльный пузырь, либо нефтяная отрасль. Сейчас банковский сектор не переоценен, он еле болтается, все уже давно перешли в прямое инвестирование. У IT-компаний на счетах лежат сотни миллиардов, кредитов и долгов — ноль. От них зависит вся креативная индустрия, без которой сегодня мы жить уже не можем. В нефтяной отрасли действительно назревает дисбаланс. Но я верю в то, что он начнет проявляться не в ближайшие два года. Это случится года через четыре, но [он] повлияет не только на нефть, а на целую связанную индустрию – машиностроение, автомобилестроение. Вскоре двигатели внутреннего сгорания могут оказаться ненужными.
А представляете, сколько предприятий работают сегодня в этой сфере?
Самые главные риски сегодня – это торговые войны и политическая турбулентность. Но ни у кого не вызывает сомнений тот факт, что Китай и США хотят не воевать, а договориться. И рано или поздно они договорятся. А от того, на каких условиях они сойдутся и когда это произойдет, будет зависеть, насколько сильной будет корректировка и когда она произойдет.
Начало корректировки связано с психологическим фактором, когда критическая масса инвесторов поверит в то, что она начнется именно сейчас. Я называю это корректировкой, потому что когда мы говорим о кризисе, он должен откуда-то взяться.
Денис Тафинцев, старший партнер и член инвестиционного комитета Horizon Capital
Мы много инвестируем в Украину. Сейчас для этого идеальное время. Мне очень нравится высказывание Билла Гейтса о том, что люди очень сильно переоценивают изменения, которые происходят в течение 1-2 лет и совсем недооценивают то, что произойдет через 10 лет.
Мы как инвестор, учитывая все риски и факторы влияния, стараемся оценивать долгосрочные перспективы проекта. Надо быть жадным, когда другие осторожны, и осторожным – когда другие жадные. Поэтому мы планируем проинвестировать в Украину до $200 млн в следующие 3-5 лет. И тот факт, что большие международные инвесторы, с учетом очевидных рисков для Украины в 2019 году, и дисбаланса в мировой экономике, вряд ли будут очень активно идти в нашу страну, для нас является отличной возможностью найти компании с качественным менеджментом и понятным конкурентным преимуществом в виде долгосрочного развития.
Украина сейчас – недооцененный рынок, макродисбалансы сейчас намного лучше, чем были в 2012 и 2013 годах. Ситуация с низкой стоимостью активов и относительно сбалансированной макроэкономикой, пусть и не без рисков, — это прекрасное время для долгосрочных инвестиций. Нужно выбирать акционерное финансирование и использовать возможности, пока конкуренты просчитывают риски.
Куда вкладывать деньги
Антонов: В Украине, к сожалению, нет фондового рынка в том понимании, в котором он работает в мире.
Я думаю, в ближайшее время эта ситуация будет как-то исправляться. По крайней мере, имею на это огромные надежды. И тогда, наверное, мы увидим и украинские «голубые фишки», в которые безоговорочно можно будет инвестировать. Сейчас все-таки нужно руководствоваться спинным мозгом и глубоким пониманием вопроса.
Самое главное – это экспертиза и чувство процесса. Если вы знаете, что там, куда вы хотите вкладывать, есть деньги, что бизнес уже генерирует определенный денежный поток — стоит инвестировать. Если ты умеешь играть в длинную, – пожалуйста, рискуй, играй. Долгая перспектива сейчас очень-очень заманчива, потому что рынок сегодня немного углубляется, и надо поймать дно для инвестиций. Это самое главное для получения benefit на таких развивающихся рынках, как у нас.
Сейчас все-таки нужно руководствоваться спинным мозгом и глубоким пониманием вопроса. Самое главное – это экспертиза и чувствование процесса.
Ложкин: Я полностью согласен с тем, что нужно играть в длинную. Если у собственников есть видение, какой будет компания через 5-10 лет, и они реально об этом думают и просчитывают, улучшают свою экспертизу и корпоративное управление, я считаю, что в такую компанию инвестировать можно. Второе – это экспорт. Если мы говорим об Украине, то инвестировать стоит в экспортные секторы. Это, конечно, сельское хозяйство, здесь возможностей масса — от простого сельхозпроизводства на арендованной земле до высокотехнологичных разработок для повышения эффективности работы сельхозпроизводителей.
Второе – это газодобыча. Сектор специфический, если говорить об Украине, но в сегодняшних условиях весьма доходный.
Третье – это альтернативная энергетика. На сегодняшний день инвестиции в солнце, ветер абсолютно беспроигрышные, они не дают какого-то мегарезультата, но по европейским и американским меркам дают очень хорошую доходность – 18-21% годовых на альтернативной энергетике можно получать практически гарантированно. Кроме того, стоит инвестировать в IT и все, что с этим связано: начиная от офшорного программирования до разработки программных продуктов. Также имеет смысл вкладывать в производство контента, в креативную экономику.
В Украине образованное население, низки расходы, дешевая рабочая сила, хороший уровень преподавания математики и физики. В принципе, тут довольно много возможностей. На эти отрасли я бы смотрел в первую очередь. Но и внутренний рынок тоже достаточно интересен – 40 млн потребителей никуда не денутся даже в кризис.
Есть украинские банки, которые кредитуют, есть private equity, проектные офисы, семейные кредиторы, и украинские, и неукраинские бизнесмены, которые заходят в Украину. У нас другая проблема – нет качественных проектов. Не хватает корпоративного управления, долгосрочного видения, прозрачности. И так на каждом шагу. Сегодня в Украину вложить несколько миллиардов некуда, потому и оперируем миллионами.
Главная задача, реализовать которую можно через 5-8 лет – сделать Украину финансовым центром Европы. Когда появится фондовый рынок, будет больше ликвидности. Сегодня ликвидности приходить некуда.
Лиски: Я советую делать украинским инвесторам длинные инвестиции, не спекулятивные проекты, и более внимательно относиться к долгам. Советую ориентироваться не на американскую, а на европейскую ставку. Ведь если в Европе начнут действовать как в США (повышать учетную ставку – Ред.), Италия, например, обслуживать свой долг уже не сможет.
Самое главное, чего не хватает украинскому бизнесу – это амбиций. Когда ко мне приходят украинские предприниматели, они настолько мелочатся, что хочется сказать: ребята, если вы в себя так не верите, как вы можете убедить кого-то вложить деньги в ваш проект. Нужно не казаться, а быть амбициозным, верить в себя, уметь делать большие проекты, которые будут видны на глобальном рынке. Я уверен, что в Украине могут быть амбициозные проекты, Украина может экспортировать, Украина может стать заметным игроком в мировой экономике. Пока что Украина – страна по производству commodities. Если мы на этом уровне остаемся, то наша планка – какая-то инфраструктура для вывоза этих сырьевых товаров, спецтехника.
Это дорога в никуда.
При этом важно, чтобы украинские товары имели собственный бренд. Мне обидно, что, являясь крупнейшим производителем подсолнечного масла, Украина не имеет своего бренда на европейских полках супермаркетов. Нехватка веры в себя – главный барьер для развития любой компании, любого проекта.
Кроме сельского хозяйства, имеет смысл вкладывать в энергетику – это то, что будет править миром. Мировое производство электроэнергии надо увеличить в пять раз в ближайшие 20 лет. Тот, у кого будет самая мощная энергетика, будет иметь первую базу. Второе – это инфраструктура. Для Украины это must have.
Я верю в точки роста. Если мы говорим о сельском хозяйстве, тут должна быть добавочная стоимость, инновационная составляющая, то, что может делать конечный продукт дороже: софт, технологии, геопозиционирование, спутники, беспилотники. Так мы переходим на следующий уровень – на уровень инновационной экономики, которая начинает двигать остальные отрасли.
Когда ты бежишь от медведя с товарищем, главное – бежать быстрее товарища.
И неважно, с какой скоростью бежит медведь. Поэтому сейчас брать деньги и развивать амбициозные проекты – самое правильное время.
Тафинцев: Наш основной фокус – это IT, легкая промышленность, сельское хозяйство с большей степенью добавленной стоимости и переработки. На самом деле по-настоящему амбициозных проектов в мире намного меньше, чем денег. А в Украине этот перекос ощущается особенно.
Как известно, самый лучший способ предсказать будущее – создать его. А второй самый лучший способ предугадать будущее – помочь его профинансировать. Сейчас самое лучшее время для компаний. Да, денег не очень много, да, оценки компаний когда-то были выше, чем сейчас. Но когда ты бежишь от медведя с товарищем, главное – бежать быстрее товарища. И неважно, с какой скоростью бежит медведь. Поэтому сейчас брать деньги и развивать амбициозные проекты – самое правильное время.
Камни преткновения на пути к успехуЛиски: Предприниматель должен быть героем.
В Америке это есть. У нас перекос в образовании, также есть ментальные особенности. Предпринимателя нужно поставить на первое место, ведь он создает рабочие места, платит налоги. Нужно сделать из предпринимателей украинских героев, украинских Илонов Масков.
Мы выпускаем работников, а не предпринимателей. Они не понимают, как свои знания, образование превратить в проект, как работать в команде. Я верю в украинскую молодежь – они не бояться проиграть, пробуют, у них больше веры в себя. Нужно учиться создавать, брать на себя ответственность.
Антонов: Я согласен с Игорем. Но в чем же первопричина наших проблем? Я считаю, что в начале 90-х, когда мы перешли от командно-административного к рыночному пути развития, нам постоянно мешали атавизмы пришлого, которые постоянно требовали дотаций из бюджета. Это огромные компании в сфере металлургии, энергетики, которые были приватизированы. На то время эти предприятия без госдотаций были неконкурентными. В процессе дотирования неконкурентной экономики мелкие предприятия задумались, как им быть.
Всем нужен был костыль, на который можно было опереться и выстоять. Так изобрели коррупцию, уклонение от уплаты налогов. Поэтому отношение к бизнесу в Украине со стороны общества сформировалось резко негативное. Отношение к бизнесу, как к чему-то позорному и плохому. Потому что каждый из предпринимателей, кто руководит неконкурентным бизнесом, пытается компенсировать эту неконкурентность из бюджета. Неконкурентная экономика базируется на неконкурентных предприятиях, которые постоянно требуют абсорбции средств и определенных преференций и дотаций.
Что делать? Повышать конкурентоспособность и понижать корень проблемы. Чем больше мы будет поддерживать неконкурентные предприятия, тем больше будем стагнировать и никогда не построим бизнес-ориентированного общества, которое нам очень нужно.
Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
Investing.com: «Куда вкладывать деньги в ожидании санкций?»
Третий квартал текущего года оказался не самым благоприятным для инвесторов, которые неожиданно попали в тиски санкционных рисков.
На фоне ограничительных мер в отношении России национальная валюта обновила исторические минимумы, а рублевые облигации практически потеряли свою ценность.
Какие активы в этих условиях могут оказаться ликвидными для инвестора в октябре и в долгосрочной перспективе?
Рубль
За период с июля по сентябрь 2018 года американская валюта выросла в сравнении к рублю на 4,9%, европейская – на 5,5%. При этом стоимость нефти Brent повысилась почти на 6%. Всего за девять месяцев текущего года рубль потерял по отношению к доллару чуть более 14%, в то время как цены на нефть за этот же период выросли почти на 24%.
ОФЗ и долговой рынок
За третий квартал цены облигаций ОФЗ снизились на 0,4–5% в зависимости от выпуска. Последние распродажи в первую очередь со стороны нерезидентов на фоне роста геополитических рисков повысили их доходности, отмечает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. При этом текущее снижение не отражает платежеспособности эмитента, а внутренний спрос на локальном рынке в состоянии заместить долю нерезидентов.
Сейчас их доходности превышают ставку ЦБ и средние ставки по банковским депозитам, хотя именно ОФЗ являются в России эталоном надежности. «Так что текущую ситуацию можно использовать для покупки этого инструмента. Данный рынок по-прежнему испытывает давление из-за неопределенности с новым санкционным пакетом, но в случае включения в портфель выпусков с целью их удержания до погашения дальнейшая волатильность не повлияет на финансовый результат», – указывает Бахтин.
Давление на рынок российского валютного долга в сентябре немного ослабло по сравнению с распродажами августа, но внешние факторы продолжили определять настороженные настроения инвесторов. Генеральный директор УК «Спутник-управление капиталом» Александр Лосев указывает, что пока доходность рублевых облигаций недостаточно высока, чтобы компенсировать риски возможной дальнейшей девальвации рубля. По его мнению, все внимание в настоящий момент стоит обратить на доллар, так как остальные валюты могут оказаться под давлением из-за расширяющихся спредов и санкционной риторики.
«Поэтому гарантированный заработок, пусть и небольшой, могут дать долларовые депозиты», – полагает эксперт. С Лосевым соглашается и Ткачук, который указывает на то, что начало октября на мировых рынках проходит под знаком перетока средств из рисковых активов в US Treasures. По мнению аналитиков «Альпари», этот тренд в ближайший месяц сохранится, и доллар сохранит потенциал укрепления.
Руководитель управления рейтингов корпоративного сектора Национального рейтингового агентства (НРА) Кирилл Кукушкин также указывает на рост доходности US Treasuries (уже выше 3,5%). В такой ситуации инвесторы не готовы платить за риски emerging markets. Российский инвестор может воспользоваться моментом и удачно вложиться в суверенный долг, говорит эксперт.
«Предпочтительнее выглядят ОФЗ-ПК (облигации с переменным купоном, который привязан к ставке RUONIA)», – полагает Кукушкин.
Публичные акции компаний
Пока рубль усиленно снижался по отношению к бивалютной корзине в третьем квартале, нефтегазовый сектор дал трейдерам неплохую возможность заработать на нем в третьем квартале, а также драгоценных металлах.
Индекс Мосбиржи только в сентябре несколько раз обновил исторические максимумы, а среди самых его ликвидных акций неожиданно оказались ценные бумаги «Иркута», «Новатэка», а также префы «Сургутнефтегаза SNGS» и «Татнефти TATN». Антилидерами рынка в третьем квартале стали акции «Аэрофлота AFLT» и госбанков – ВТБ VTBR и Сбербанка SBER из-за риска отключения их от систем международных платежей. Среди драгоценных металлов инвесторов особенно привлек в этом квартале палладий, который подорожал сразу на 12,3%. Бушуев из «Открытия Брокер» считает, что в длительной перспективе до конца года имеет смысл вкладываться больше в проинфляционные активы – акции, недвижимость, товарные активы, золото. На текущих уровнях аналитикам организации нравятся акции Московской биржи, «Полюса», «Распадской RASP», ВТБ, а также префы Сбербанка. На зарубежных площадках интересными выглядят акции Alibaba BABA и Facebook FB. Аналитик «БКС Брокер» Константин Карпов добавляет, что отдельно на грядущий период стоит отметить перспективы газового рынка.
Под воздействием стремительного роста спроса со стороны Китая и на фоне экологической политики, цены на топливо также устремились вверх, обещая даже более интересные перспективы, чем рынок нефти.
Кукушкин из НРА рекомендует обратить внимание на дивидендные акции компаний-экспортеров, в частности «Северсталь CHMF», НЛМК NLMK, ММК MAGN, «Норильский никель GMKN». Если верить в продолжение бычьего тренда на рынке нефти, акции «Роснефти ROSN», «Лукойла LKOH» и «Татнефти», по его мнению, самые привлекательные.
«Инвесторы с высоким аппетитом к риску могут вложиться в акции второго-третьего эшелона и прокатиться на традиционном предновогоднем ралли», – заключает Кукушкин.
Investing.com — 08.10.2018
4 самых рискованных способа инвестировать 1000 долларов и куда вложить деньги
Когда вы совершаете покупку по нашим ссылкам, Insider может получать партнерскую комиссию. Учить больше.
Поженившись в начале этого года, мы с мужем решили взять 1000 долларов из наших свадебных денег и вложить их (надеюсь) в их рост. Наши возможности казались бесконечными, но оценка риска каждой потенциальной инвестиции и обсуждение того, какой риск мы хотели бы принять, заставили нас устать от того, что делать с этими деньгами.
Для новых инвесторов, таких как мы, изучение различных типов инвестиций, доступных вам, является ключом к принятию наилучшего возможного решения в отношении вашего портфеля и личных финансовых планов. Вот почему я решил обратиться к экспертам и спросить их о самых рискованных способах, которыми можно вложить 1000 долларов, и о том, что они порекомендуют взамен.
1. Опции Когда вы хотите инвестировать, вы можете оказаться перед несколькими вариантами.Вы можете инвестировать в акции, которые представляют собой доли владения в отдельных компаниях, или опционы, которые представляют собой контракты, позволяющие делать ставки на направление курса акций.
Специалист по финансовому планированию Уилл Эшберн говорит, что вложение 1000 долларов в опционы — рискованный шаг.
«Популярность опционов, особенно колл-опционов и пут-опционов, в последнее время возросла, — говорит Эшберн. «Но хотя опционы иногда могут обеспечить значительный потенциал роста, они в значительной степени спекулятивны, а это означает, что их стоимость основана в основном только на надеждах и шумихе.По этой причине инвестирование в опционы часто заканчивается убытками даже для опытных инвесторов ».
Вместо этого Эшберн рекомендует инвестировать эту 1000 долларов в компании и отрасли, которые имеют стабильную успешную репутацию и имеют сильные перспективы на будущее.
2. Невзаимозаменяемые токены Примерно за последний год все, от громких знаменитостей до обычных инвесторов, заигрывали с миром невзаимозаменяемых токенов (NFT), которые полагаются на технологию блокчейн для обозначения части цифрового медиа конкретному человеку для покупки.
Специалист по финансовому планированию Джулиан Б. Моррис говорит, что инвестирование в искусство NFT, по его мнению, является самым рискованным способом вложить 1000 долларов прямо сейчас.
«Вероятность неудачи более 99%, но этот шанс выигрыша в 1% огромен», — говорит Моррис. «Если вы интересуетесь криптовалютным пространством, но не хотите исследовать искусство NFT, вы можете инвестировать напрямую в криптовалюту, такую как биткойн или эфириум; Coinbase, которая облегчает торговлю криптовалютой; или Bitwise ETF, который является фондом различных криптовалют. .При этом все это спекулятивные инвестиции в развивающееся пространство ».
Вместо этого, если вы хотите инвестировать без особого риска, Моррис рекомендует долгосрочную игру, такую как инвестирование в общий индексный фонд фондового рынка.
3. Акции криптовалют или мемов Другими типами инвестиций, которые кажутся одновременно модными и постоянно появляются в новостях, являются криптовалюты и мем-акции, акции, которые переживают резкий скачок благодаря развитию социальных сетей.
Роберт Р.Джонсон, финансовый консультант, говорит, что вкладывать 1000 долларов в любую из этих двух категорий рискованно.
«Основным недостатком спекуляции с биткойнами или любой другой криптовалютой является то, что биткойн не имеет внутренней (реальной) стоимости. Нельзя инвестировать в BTC, можно только спекулировать BTC. В отличие от акций или облигаций, это не сулит никаких денежных потоков. держателю «, — говорит Джонсон. «Многие спекулянты GameStop или других акций мемов пытаются убедить себя, что они инвесторы и что такие приложения, как Robinhood, демократизировали инвестирование.Эти инвесторы не применяют никаких фундаментальных методов оценки, они просто делают ставку на то, что цена этих акций может и будет расти ».
Джонсон рекомендует следовать мантре KISS -« будь простым, глупым »- и инвестировать в индексные фонды. чтобы не делать ставок на отдельные ценные бумаги.
4. Сложить все яйца в одну корзину Если вы только начинаете инвестировать, выяснить, куда положить свои первые 1000 долларов, может быть немного сложно, особенно если вы рассматривая возможность размещения всего этого в одном месте.
Джош Сайлар, специалист по финансовому планированию, говорит, что инвестировать 1000 долларов в концентрированную позицию — например, в акции одной компании — может быть рискованно.
«Предположим, что этот человек, который инвестирует 1000 долларов, действительно заботится о риске, так что это единственная 1000 долларов, которые он инвестирует. Итак, с этой точки зрения, как гласит разумная инвестиционная философия, не кладите все яйца в один корзина », — говорит Сайлар. «Хотя это может в конечном итоге сработать, вероятность того, что это сработает, намного ниже — и это риск.«
Сайлар говорит, что он рекомендует распределить инвестиции между различными компаниями с сильной историей роста.
Зачем инвестировать? — Wells Fargo Advisors
Недостаточно иметь сберегательный счет
Экономия денег важна, но это только часть дела. Умные сберегатели начинают с накопления достаточных срочных сбережений на сберегательном счете или путем инвестирования в счет денежного рынка.
Но после трех-шести месяцев легкодоступных сбережений инвестирование в финансовые рынки предлагает множество потенциальных преимуществ.
Почему важно инвестировать
Инвестирование — это эффективный способ заставить свои деньги работать и потенциально увеличить богатство. Разумное инвестирование может позволить вашим деньгам опередить инфляцию и вырастет в цене.
Больший потенциал роста инвестиций в первую очередь связан с эффективностью начисления сложных процентов и компромиссом между риском и доходностью.
Сила сложения
Компаундирование происходит, когда инвестиция приносит прибыль или дивиденды, которые затем реинвестируются.Эти доходы или дивиденды затем генерируют их собственный доход. Другими словами, начисление сложных процентов — это когда ваши инвестиции приносят прибыль из предыдущих доходов.
Если вы инвестируете в акции с выплатой дивидендов , например, вы можете рассмотреть возможность использования преимущества потенциальной возможности начисления сложных процентов, решив реинвестировать дивиденды.
Компромисс между риском и доходностью
Различные инвестиции предлагают разные уровни потенциальной доходности и рыночного риска.
- Риск — это вероятность получения инвестиций ниже ожидаемой прибыли или даже потери стоимости.
- Доходность — это сумма денег, которую вы зарабатываете на вложенных вами активах, или общий прирост стоимости инвестиции.
Инвестиции в акции , например, могут обеспечить более высокую доходность. Напротив, вложения в денежный рынок или сберегательный счет, вероятно, не принесут такого же дохода, но считаются менее рискованными, чем вложения в акции.
Степень риска, который вы несете, зависит от вашего аппетита — или толерантности — к риску.Только вы можете решить, на какой риск вы готовы пойти, чтобы получить более высокую прибыль. Но если вы хотите опередить инфляцию, может потребоваться некоторый риск. Увеличение риска может дать больше возможностей для роста ваших денег.
Чтобы увеличить потенциальные выгоды от начисления сложных процентов, начните инвестировать как можно скорее и автоматически реинвестируйте свои дивиденды и другие выплаты. Прочтите о силе начисления сложных процентов и стоимости ожидания.
Знай свой стиль инвестирования
Понимание того, каким инвестором вы являетесь, является ключевым шагом к пониманию того, какой инвестиционный подход лучше всего подходит для вас.Какой у вас стиль инвестирования?
Изучите основные типы инвестирования
Когда дело доходит до инвестирования, у вас есть много вариантов. Прежде чем решить, какие инвестиционные инструменты подходят вам, вам будет полезно знать, что они из себя представляют, как они работают и почему они могут быть подходящими для ваших нужд.
Узнайте о типах инвестиций>
5 лучших долгосрочных инвестиций 2021 года
Независимость редакции Мы хотим помочь вам принимать более обоснованные решения.
Некоторые ссылки на этой странице — четко обозначенные — могут привести вас на партнерский веб-сайт и могут привести к тому, что мы будем получать реферальную комиссию. Для получения дополнительной информации см. Как мы зарабатываем деньги. Инвестирование может быть отличным способом создать пенсионный фонд, фонд первоначального взноса или сбережения на оплате обучения в колледже. Чем дольше ваши деньги будут расти, тем меньше вам придется инвестировать.
Лучше начать инвестировать как можно скорее — даже сегодня, если можете. Начните с того, что убедитесь, что ваш долг под высокие проценты находится под контролем и у вас есть адекватный чрезвычайный фонд (деньги, к которым вы можете быстро получить доступ, если потеряете работу или столкнетесь с неожиданным событием).
Исторически сложилось так, что инвестиции легко опережают инфляцию — даже при обычных подъемах и падениях рынка. Вам просто нужно знать, как распределить риск и выбрать правильные методы, которые помогут вашим деньгам расти.
Мы спросили экспертов, и вот лучшие вложения, чтобы ваши деньги выросли сегодня.
Зачем и когда инвестировать?
Во-первых, давайте сначала посмотрим, когда вам следует начинать инвестировать.
«Ваши деньги со временем приносят прибыль, когда вы инвестируете. Именно так вы накапливаете богатство », — говорит Кэтрин Перри, сертифицированный специалист по финансовому планированию и советник Fort Pitt Capital Group, фирмы по управлению инвестициями в Пенсильвании.
Совет от профессионала
Перед тем, как инвестировать, важно понять, насколько вы терпимы к риску, какие сроки и какую учетную запись использовать. Для многих это может означать наличие недорогих индексных фондов на счете Roth IRA до выхода на пенсию.
Убедитесь, что у вас есть резервный фонд, прежде чем начинать инвестировать. Таким образом, у вас будет доступ к наличным деньгам в случае возникновения каких-либо проблем. Хорошее место для хранения чрезвычайного фонда — это высокодоходный сберегательный счет.
Как только у вас появятся денежные резервы и ваш долг под высокие проценты находится под контролем, у вас не будет времени, как настоящее, для того, чтобы начать инвестировать.
«Старая пословица гласит, что пора выходить на рынок, а не рассчитывать время на рынок. Инвестируйте как можно скорее », — говорит Перри.
Вот лучшие места для начала.
Лучшие инвестиции в 2021 году
Индексные фонды (ETF или паевые инвестиционные фонды)
Эксперты рекомендуют недорогие диверсифицированные индексные фонды. Это фонды с низкими коэффициентами расходов или комиссий, которые отлично подходят для всех инвесторов. Индексный фонд S&P 500 — отличное место для начала. Он отслеживает 500 крупнейших компаний на фондовом рынке.Индексные фонды — более безопасное вложение, чем попытки выбирать отдельные акции, потому что они расширяют ваши вложения на сотни компаний. Этот процесс хорошо работает, если у вас нет времени или интереса к выбору отдельных акций. Кроме того, со временем эта стратегия имеет тенденцию приносить более высокую прибыль.
Есть несколько индексных фондов на выбор, в том числе для конкретной отрасли, графика или сектора рынка. Вы можете купить индексный фонд, который является биржевым фондом (ETF), который ведет себя как традиционная акция с колебаниями рынка в течение дня, или взаимным фондом, который закрывается в конце рыночного дня.Несмотря на их небольшие различия, любой из них может быть хорошим выбором. Просто обратите внимание на комиссии и минимальные инвестиции. Электронные переводы, как правило, являются более простой отправной точкой для новичков из-за более низких затрат и минимума.
Другие типы инвестиционных стратегий
Как инвестор, вы можете решить добавить другие типы инвестиций в свой портфель. Типы ценных бумаг, которые вы можете добавить, могут быть более рискованными, но могут дополнить ваши индексные фонды. Какие бы другие ценные бумаги вы ни решили добавить, убедитесь, что вы согласовали их со своими инвестиционными целями, и проведите небольшое исследование, прежде чем убедиться, что вы знаете, во что инвестируете.
Акции с малой капитализацией
Акции с малой капитализацией — это акции компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Эти акции могут быть способом инвестирования в компании, которые готовы к долгосрочному росту и быстрой прибыли.
Добавление акций с малой капитализацией в ваш портфель через индексный фонд — хороший способ включить акции с малой капитализацией в вашу инвестиционную стратегию. Популярным индексным фондом малой капитализации является индекс Russell 2000, который отслеживает 2000 компаний с малой капитализацией в различных отраслях.Конечно, нет гарантии, что небольшая компания выживет, и первые результаты не гарантируют, что она сохранится.
Акции голубых фишек
Акции голубых фишек — это акции крупных, хорошо известных компаний, имена которых известны всем, например Disney, Amazon и Johnson & Johnson. Эти акции считаются надежными, безопасными и способными выдерживать экономические спады в долгосрочной перспективе.
Чтобы определить акции «голубых фишек», взгляните на промышленный индекс Доу-Джонса.Поскольку у них есть проверенная репутация, наличие акций «голубых фишек» может добавить стабильности и надежности вашему портфелю. Если у вас есть индексный фонд S&P 500 или общий рыночный индексный фонд, скорее всего, вы уже хорошо знакомы с этими акциями. Индексный фонд голубых фишек или ETF — хороший способ начать в них инвестировать. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust — один из самых популярных фондов голубых фишек из-за низких комиссий. Вы также можете покупать акции напрямую через своего брокера.
Недвижимость и / или REIT
Покупка недвижимости часто требует авансовых затрат, таких как первоначальный взнос и сборы за закрытие, помимо любых ремонтных работ, которые вы решите сделать.Существуют также текущие (и, возможно, неожиданные) расходы, такие как техническое обслуживание, ремонт, работа с арендаторами и вакансии, если вы решите сдать недвижимость в аренду.
Если домовладение не для вас, вы все равно можете инвестировать в недвижимость через инвестиционные фонды недвижимости (REIT). REIT позволяют покупать акции портфеля недвижимости с недвижимостью, расположенной по всей стране. Они публично торгуются и могут принести высокие дивиденды и долгосрочную прибыль.
«REIT в этом году показали отличные результаты.Обычно они плохо справляются с пандемией, но, что удивительно, у них все получается, — говорит Луис Штромайер, сертифицированный специалист по финансовому планированию, партнер и советник Octavia Wealth Advisors. Отчасти причина в том, что вы получаете доступ к объектам недвижимости, например, к коммерческой недвижимости и многоквартирным жилым комплексам, которые могут быть недоступны для индивидуального инвестора.
С другой стороны, дивидендные выплаты, полученные через REIT, облагаются налогом как обычный доход вместо квалифицированных дивидендов, что может привести к увеличению налоговых счетов, если вы инвестируете через налогооблагаемый брокерский счет.Когда вы инвестируете в REIT, вы также по своей сути доверяете управляющей компании поиск объектов, приносящих доход, и правильное управление ими. Вы не можете сказать, какую недвижимость REIT выберет для покупки. Но с учетом сказанного вам не нужно иметь дело с арендаторами, ремонтом или искать большой первоначальный взнос, чтобы начать инвестировать. А если вы сможете инвестировать через счет с льготным налогообложением, дивиденды могут расти без уплаты налогов.
Куда инвестировать в 2021 году
Одно дело выбрать, во что инвестировать.Вы также должны выбрать тип счета для размещения ваших инвестиций.
IRA рекомендуются финансовыми экспертами, потому что они помогают защитить инвесторов от налогов при накоплении на пенсию или других долгосрочных целях. Существует несколько различных типов IRA, также известных как индивидуальные пенсионные соглашения.
Roth IRA
Roth IRA — отличное средство сбережения для выхода на пенсию. Что бы вы ни вложили, вы можете забрать, и все, что вырастет, не облагается налогом, когда вы снимаете их по цене 59 ½.Ежегодно вы можете вносить в Roth 6000 долларов, если вам меньше 50 лет, и 7000 долларов, если вам за 50, при условии, что ваш доход не превышает 140 000 долларов, если вы подаете одиночную заявку, или 208 000 долларов при совместной подаче.
Это отличная стратегия, когда вы молоды или находитесь в низком налоговом сегменте. Вы платите налоги со своих взносов сейчас, а затем позволяете им расти без уплаты налогов столько, сколько сможете. «Это огромное преимущество, потому что вам не нужно снова платить с него налог. Это как бесплатные деньги, — говорит Перри.
Традиционный IRA
Традиционный IRA позволяет вам требовать налогового вычета с ваших взносов, но вы будете платить налоги, когда снимете деньги в возрасте 59 ½. Это хороший выбор, если вы ожидаете, что ваша будущая налоговая ставка будет ниже, чем сейчас, или если вы предпочитаете налоговую льготу сейчас, чем в будущем.
Пределы взносов такие же, как и для IRA Рота.
SEP IRA
Упрощенная пенсия работника (SEP) IRA — это пенсионные счета для малых предприятий или индивидуальных предпринимателей.Если вы работаете на себя или владеете малым бизнесом, это способ откладывать сбережения на пенсию с более высокими лимитами, чем традиционный 401 (k) или IRA. С SEP IRA вы можете вносить до 58 000 долларов в год. Это может дать владельцам малого бизнеса возможность большой экономии.
Что следует учитывать перед инвестированием и почему долгосрочное инвестирование является ключевым фактором
Начиная свой путь инвестирования, сначала подумайте, где бы вы хотели держать свои вложения. Это может быть налоговый брокерский счет, 401 (k) работодателя или льготная налоговая IRA.Если вы хотите инвестировать в недвижимость, решите, соответствует ли физическая недвижимость или REIT вашему стилю инвестирования.
Затем оцените свою устойчивость к риску и продолжительность инвестирования. Имейте в виду, что из-за сложных процентов долгосрочное инвестирование (более 10 лет) — самый надежный способ приумножить ваши деньги.
Совершенно нормально инвестировать целиком в недорогие диверсифицированные индексные фонды. «Адекватно диверсифицированные инвестиции с длительным периодом роста являются ключом к созданию богатства», — говорит Стомайер.Таким образом, вы также сможете противостоять рыночным спадам, одновременно давая вашим наличным шансам вырасти.
Инвестируйте с нами — фонды чистой воды
Инвестирование в паевые инвестиционные фонды сопряжено с риском. Возможен основной убыток.
Фонды могут инвестировать в более мелкие компании, что сопряжено с дополнительными рисками, такими как ограниченная ликвидность и повышенная волатильность. Фонды могут инвестировать в иностранные ценные бумаги, которые связаны с большей волатильностью, политическими, экономическими и валютными рисками и различиями в методах учета.Акции роста обычно более волатильны, чем акции стоимости; однако у стоимостных акций ожидаемые темпы роста прибыли и продаж ниже. Временные защитные позиции: В неблагоприятных рыночных условиях Фонд мог бы инвестировать значительную часть своих активов в ценные бумаги Казначейства США и ценные бумаги денежного рынка, что могло бы уменьшить выгоду от любого подъема на рынках.
Plumb Balanced Fund будет инвестировать в долговые ценные бумаги, стоимость которых обычно снижается при повышении процентных ставок.Этот риск обычно выше для долгосрочных долговых ценных бумаг. Инвестиции Фонда в ценные бумаги с более низким рейтингом и без него представляют больший риск потери основной суммы и процентов, чем ценные бумаги с более высоким рейтингом. Инвестиции в ценные бумаги, обеспеченные активами и ипотекой, включают дополнительные риски, о которых инвесторы должны знать, такие как кредитный риск, риск досрочного погашения, возможная неликвидность и дефолт, а также повышенная восприимчивость к неблагоприятным экономическим изменениям. Фонд может участвовать в краткосрочной торговле, что может привести к более высоким операционным издержкам и налогооблагаемым распределениям, а также к снижению результатов деятельности фонда после уплаты налогов.
Диверсификация не гарантирует прибыль и не защищает от убытков на падающем рынке.
Показатели инвестиционной деятельности отражают освобождение от комиссионных сборов. В отсутствие этих отказов возврат будет уменьшен.
Любая предоставленная налоговая или юридическая информация не является исчерпывающим толкованием некоторых действующих положений по налогу на прибыль. Инвесторы должны проконсультироваться со своим налоговым консультантом или юрисконсультом за советом и информацией, касающейся их конкретной ситуации.Ни Фонд, ни его представители не могут давать юридические или налоговые консультации.
Ссылки на другие продукты паевых инвестиционных фондов не следует интерпретировать как предложения этих ценных бумаг.
Инвестиционные цели, риски, сборы и расходы Фондов должны быть тщательно рассмотрены перед инвестированием. Проспект эмиссии содержит эту и другую информацию о Фондах. Вы можете получить бесплатную бумажную версию, позвонив по телефону 1-866.987.7888, или скачать проспект эмиссии здесь.Внимательно прочтите его перед инвестированием.
Средства Plumb Funds распределяются Quasar Distributors, LLC.
Wisconsin Capital Management, советник фондов, является зарегистрированной инвестиционной консалтинговой фирмой со штаб-квартирой в Мэдисоне, штат Висконсин, основанной в 1984 году. Plumb Funds является зарегистрированным товарным знаком Wisconsin Capital Funds, Inc.
У меня есть 10 000 долларов, которые нужно вложить. С чего мне начать?
КАК ПРИНЯТЬ ЛУЧШИЕ РЕШЕНИЯ, КОГДА ПРИХОДИТ К ИНВЕСТИРОВАНИЮ.
Если бы у вас вдруг оказалось 10 000 долларов наличными, что бы вы с ними сделали?
Вы бы отправились в экзотическое приключение? Купить мотоцикл, о котором всегда мечтали? Обновите свою домашнюю развлекательную систему с помощью передовых технологий?
Когда речь идет о деньгах, на ум часто приходят мгновенные покупки, приносящие удовлетворение.Желать хороших вещей — это нормально. Но также важно спросить; Будет ли решение купить то, что вы хотите прямо сейчас, тем выбором, которым вы будете гордиться через 10, 15 или 20 лет?
Действительно ли покупка нового 65-дюймового плоского экрана потрачена правильно?
Если у вас нет возможности погасить текущий долг с высокой процентной ставкой, финансово ответственной стратегией для ваших $ 10 000 будет разумное инвестирование и получение большей отдачи от своих денег в долгосрочной перспективе.
Другими словами, вместо того, чтобы тратить деньги на обесценивающиеся активы, постарайтесь добиться лучшего результата, когда ваши деньги будут работать на вас и подготовить почву для финансовой свободы в будущем.
Итак, с чего начать, когда нужно выбирать варианты инвестирования за свои деньги?
ИНВЕСТИРОВАНИЕ С ЦЕЛЬЮ — ПРЕВОСХОДНАЯ ТОЧКА.
«Начните с определения цели инвестиций, — говорит Брендан Колтон (CFA, CIM), консультант по инвестициям в филиале Northern Credit Union в Садбери.«Это поможет ответить на некоторые важные вопросы и сузить варианты инвестиций».
Важно учитывать временные рамки ваших инвестиций, поскольку это одна из самых важных переменных, когда речь идет о том, сколько риска вы можете взять на себя, — объясняет Колтон. Более долгосрочные инвестиции дают вам больше возможностей для преодоления потенциальной волатильности рынка, в то время как инвестиции с более короткими временными рамками оставляют мало возможностей для восстановления после рыночных спадов.
Сосредоточьтесь на безопасности своего капитала, на том, насколько вы готовы к риску и какой уровень доступа к вашим активам вам может понадобиться в будущем.
КАКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ ДЕЛАЮТ СМЫСЛ ДЛЯ НЕБОЛЬШИХ ИНВЕСТИЦИЙ?
«Для небольших инвестиций я обычно рекомендую такие продукты, как паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые создают и управляют рядом ценных бумаг, таких как акции, облигации и другие активы, от вашего имени», — говорит Колтон. Эти продукты представляют собой диверсифицированные инвестиции, которые сбалансированы для достижения ваших целей и могут быть приобретены бесплатно, но включают встроенную плату за управление фондами.
Прежде чем принимать какие-либо решения об инвестировании, всегда важно проконсультироваться с консультантом по инвестициям относительно ваших вариантов и возможных рисков.
$ 10 000, ЧТОБЫ НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ В СВОЕ БУДУЩЕЕ
Если возможно, размещение «найденных денег» на будущее будет разумным выбором. Будь то покупка нового дома, сбережения на образование ребенка или сбережения на пенсию, каждый вложенный доллар имеет значение.
«Как правило, сбережения для первоначального взноса при покупке дома — это краткосрочная цель, и вы, вероятно, захотите избежать риска вложений в акции», — говорит Колтон. «Сосредоточьтесь на краткосрочных фиксированных доходах, таких как срочные вклады, сберегательные счета с высокими процентами или краткосрочные облигации.”
Если цель состоит в том, чтобы увеличить фонд образования вашего ребенка, Колтон рекомендует изучить профиль роста в раннем возрасте и перейти к более консервативному профилю, когда ваш ребенок приближается к высшему образованию. Использование канадского гранта для сбережений на образование в рамках зарегистрированного плана сбережений на образование (RESP) также является отличным способом увеличения сбережений на образование.
Когда дело доходит до пенсионных сбережений, определите цели своего образа жизни и изучите, как лучше всего заставить свои деньги работать на их достижение.«Детали и параметры вашего сценария выхода на пенсию в сочетании с вашей инвестиционной индивидуальностью помогут определить устойчивость к риску, соответствующий набор активов и выбор инвестиций», — говорит Колтон. «Квалифицированный специалист по финансовому планированию может помочь вам изучить лучшие варианты инвестирования».
РЕЗУЛЬТАТ
10 000 долларов могут показаться не очень большими, но при разумном вложении они могут принести большие выгоды в будущем. Прежде чем инвестировать, поговорите с Северным инвестиционным консультантом, чтобы понять ваши варианты, стратегии, которые лучше всего работают для достижения ваших целей, и уровень риска, на который вы готовы пойти.
Руководство посвященного лица по зарабатыванию денег во всем мире: Рахемтулла, К., Боннер, Билл: 9781118171912: Amazon.com: Книги
«Глобальное инвестирование требует как руководства, так и плана действий. В « Где в мире следует инвестировать » Карим Рахемтулла делится не только возможностями получения прибыли, которые существуют сейчас, но и возможностями на будущее, которые все еще недоступны для инвесторов. Его международный опыт и обширные путешествия в совокупности дают откровенный и практический обзор наиболее динамичных историй роста сегодня и завтра.»
— Билл Боннер, New York Times автор бестселлеров
» Карим Рахемтулла — новый международный человек . Чтобы получать прибыль и инвестировать в динамичную глобальную экономику 21 века, вам нужен хорошо оформленный паспорт, но если у вас нет 10 лет на поездки, лучше купите книгу Карима, незаменимый короткий путь. Это лучший практический справочник по глобальному инвестированию, который я когда-либо читал. Его личные путешествия полны идей и мудрости ».
—Марк Скоузен, редактор отдела прогнозов и стратегий, автор бестселлеров
« Инвесторы должны искать лучшие инвестиционные возможности, где бы они ни жили.И я знаю, что никто не способен раскрыть их лучше, чем Карим Рахемтулла. Он бывал там много раз — в Европе, Азии, Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе — изучая и анализируя сотни акций и облигаций, и с необычайным успехом рекомендуя своим читателям. Теперь — с Куда мне стоит инвестировать — он делится с вами лучшим из того, что он узнал. Это важное чтение для каждого серьезного инвестора ».
— Алекс Грин, инвестиционный директор Оксфордского клуба; New York Times Автор бестселлеров
«Карим написал удобное и практическое руководство по инвестициям в некоторые из наиболее привлекательных развивающихся рынков мира.Но в отличие от большинства подобных гидов, Карим сделал то, чего не сделали другие: он вышел из своего офиса и сам посмотрел. Это лучший вид исследования, проведенного опытным человеком, который был там и задавал сложные вопросы. Незаменим для всех, кто думает инвестировать за границу ».
—Крис Майер, автор, World Right Side Up: инвестирование через шесть континентов и редактор, Capital & Crisis
«Карим Рахемтулла — один из самых умных инвестиционных умов, работающих сегодня в окопах.Важно прислушиваться к тому, что он здесь говорит, ведь от этого может зависеть вся ваша финансовая жизнь. Он очень подробно и бесстрашно показывает, где следующее поколение мега богатых людей заработает свои миллионы. Следуй его совету, и ты станешь одним из них ».
—Майк Уорд, издатель, Money Map Press
«Карим делает это снова, проводя нас через широкий спектр глобальных рынков, читая, казалось бы, легко и с удовольствием. От Таллинна до Толедо он показывает нам существующие возможности. на рынках по всему миру и доступны для всех, а не только для элиты Уолл-стрит.На высшем уровне для каждого серьезного инвестора ».
— Кевин Керр, президент Kerr Trading International
« Карим Рахемтулла возглавляет мой список всякий раз, когда я хочу получить отзывы о любом развивающемся рынке. Вот уже несколько десятилетий я с удовольствием слышу о первоклассном путешествии Карима по экзотическим странам. Но больше всего я ценю его жестокую откровенность, когда дело доходит до того, что на самом деле происходит в стране, от политики до местных владельцев малого бизнеса. учения о ловушках глобального инвестирования — редкость на Уолл-стрит.В сочетании с его успешными, скрытыми от радара возможностями получения глобальной прибыли — они бесценны ».
— Джулия К. Гут, издатель, Oxford Club Group
«Хорошо осведомленный, много путешествовавший и хорошо информированный, Карим — идеальный гид для международного инвестирования».
—Кейт Фитц-Джеральд, председатель, The Fitz-Gerald Group, главный инвестиционный стратег, автор Money Map Press, «Финансовое похмелье: как инвестировать в новую мировую экономику» (Wiley 2009)
«Если есть один человек, я будет доверять инвестициям за пределами США.С., Карим был бы моим помощником. Истинный гений его путешествий — это глубокие результаты расследований, к которым он приходит после встреч с инсайдерами бизнеса, руководителями корпораций, членами различных иностранных фондовых бирж и людьми в окопах на улице. Карим предлагает множество инвестиционных идей, включая паевые инвестиционные фонды и ETF, а также отдельные акции для регионов по всему миру, включая: Юго-Восточную Азию, Африку, Ближний Восток, Южную Америку, Центральную Америку и Восточную Европу. Он динамичный, хорошо написанный, забавный и действительно достойный вашего времени, и он содержит массу информации о том, где делать покупки, поесть и остановиться! Карим занимается инвестиционным бизнесом более 20 лет, и его знания в области глобального инвестирования превосходят все остальные в этой области.
—Ли Лоуэлл, редактор информационного бюллетеня The Instant Money Trader для The White Cap Research Group и бывший маркет-мейкер NYMEX
«Карим действительно современный Магеллан. Куда мне следует инвестировать — это доказательство того, что его взгляды на сегодняшние наиболее плодородные рынки капитала буквально не имеют границ. Спасибо, Карим, за то, что разделил с нами такое прибыльное путешествие! »
— Роберт Уильямс, издатель и основатель, Wall Street Daily
«Воспользуйтесь одним из самых опытных в мире советов по инвестициям, смешайте его с десятилетиями путешествий по миру, путешествий по миру, обедов и исследований, и вы Буду часами сидеть на стуле, читая эту книгу.Каждому путешественнику, который инвестирует, или каждому инвестору, который путешествует, следует держать эту книгу под мышкой, когда они садятся в самолет ».
—Дэвид Фесслер, специалист по энергетике и инфраструктуре, Oxford Club
«Было бы безумием инвестировать в развивающиеся рынки, не прочитав сначала Куда мне следует инвестировать. Это не только забавное и интересное чтение, Карим уже успел поработать в странах, о которых он писал, встречался с официальными лицами и имеет уникальную точку зрения, которую вы не найдете больше нигде.Это необходимо для любого инвестора из развивающихся стран ».
—Марк Лихтенфельд, заместитель директора по инвестициям, Оксфордский клуб
Похвала Куда мне инвестировать?
«Глобальное инвестирование требует как руководства, так и плана действий. В « Где в мире я должен инвестировать? » Карим Рахемтулла делится не только возможностями получения прибыли, которые существуют сейчас, но и возможностями на будущее, которые все еще выходят за рамки досягаемость радаров инвесторов.Сочетание его международного опыта и обширных путешествий дает откровенный и практический обзор наиболее динамичных историй роста сегодняшнего и завтрашнего дня ». БИЛЛ БОННЕР, New York Times, автор бестселлеров
« Карим Рахемтулла — новый международный человек. Чтобы получать прибыль и инвестировать в динамичную глобальную экономику 21 века, вам нужен хорошо оформленный паспорт, но если у вас нет 10 лет на путешествия, лучше купить книгу Карима, незаменимый ярлык. Это лучший практический справочник по глобальному инвестированию, который я когда-либо читал.Его личные путешествия полны открытий и мудрости «. — МАРК СКОУСЕН, редактор Forecasts & Strategies и автор бестселлеров
» Инвесторы должны искать лучшие инвестиционные возможности, где бы они ни жили. И я знаю, что никто не способен раскрыть их лучше, чем Карим Рахемтулла. Он был там много раз — в Европе, Азии, Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе — изучая и анализируя сотни акций и облигаций, и давая рекомендации своим читателям с необычайным успехом.Теперь — с Куда мне следует инвестировать? — он делится с вами лучшим из того, что он узнал. Это важное чтение для каждого серьезного инвестора ». — АЛЕКС ГРИН, инвестиционный директор, Оксфордский клуб и автор бестселлеров New York Times
« Карим написал удобное и практическое руководство по инвестициям в некоторые из наиболее привлекательных развивающихся рынков мира. Но в отличие от большинства подобных гидов, Карим сделал то, чего не сделали другие: он вышел из своего офиса и сам посмотрел.Это лучший вид исследования, проведенного опытным человеком, который был там и задавал сложные вопросы. Незаменим для всех, кто думает об инвестировании за границей «. КРИС МАЙЕР, автор книги World Right Side Up: Investing Across Six Continents и редактор Capital & Crisis
» Карим Рахемтулла — один из самых умных людей, работающих в сфере инвестирования. в окопах сегодня. Важно прислушиваться к тому, что он здесь говорит — на самом деле, от этого может зависеть вся ваша финансовая жизнь.Он очень подробно и бесстрашно показывает, где следующее поколение мега богатых людей заработает свои миллионы. Следуйте его совету, и вы могли бы стать одним из них ». — МИК УОРД, издатель, Money Map Press
« Карим делает это снова, проводя нас через широкий спектр глобальных рынков, читая, казалось бы, легкое и приятное чтение. От Таллинна до Толедо он показывает нам возможности, существующие на рынках по всему миру и доступные каждому, а не только элите Уолл-стрит.Первоклассное чтение для каждого серьезного инвестора », — КЕВИН КЕРР, президент Kerr Trading International
.С задней обложки
Экономический рост на Западе замедлился до минимума, что серьезно затруднило инвестиционные возможности, но есть еще много денег, которые можно заработать — возможно, больше, чем когда-либо прежде — вам просто нужно знать, где искать. В Куда мне следует инвестировать ?: Руководство для инсайдеров по зарабатыванию денег во всем мире , эксперт по торговле на развивающихся рынках Карим Рахемтулла делится более чем двадцатилетним опытом путешествий по миру в поисках выгодных инвестиционных возможностей, раскрывая секреты деньги на перспективные рынки.Поскольку многие развивающиеся страны демонстрируют темпы роста, в четыре-пять раз превышающие темпы роста США и других развитых стран, пришло время инвестировать за границу. Предоставляя исчерпывающие, доступные и порой забавные оценки возможностей в Китае, Индии, Египте, Вьетнаме, Камбодже, Таиланде, Турции, Сингапуре, России и странах СНГ, Бразилии, Чили, Африке, Центральной Америке, Восточной Европе и Аргентине, это Книга является важным ресурсом для изучения инвестиционных возможностей на развивающихся рынках.Богатый деталями, он дает уникальное представление о том, какие страны находятся на грани прорыва, а какие, вероятно, не достигают своего потенциала, давая вам все необходимое для принятия осторожных и взвешенных решений о том, что делать со своими деньгами.
В отличие от других руководств по инвестированию в развивающиеся рынки, в которых основное внимание уделяется финансовым показателям, но игнорируются практические, практические знания, Куда мне следует инвестировать? полон экспертных советов, почерпнутых из времени, проведенного автором во встречах с местными чиновниками, тусовках с министрами финансов, которые вскоре должны быть свергнуты, и в борьбе с мошенничеством.
Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, связанных с инвестированием в развивающиеся рынки, и даже предоставление время от времени экскурсионных рекомендаций, Куда мне следует инвестировать? предлагает инвесторам всех мастей уникальную возможность заглянуть за кулисы мировых рынков с низким объемом обращения, предоставляя вам все необходимое для безопасного и прибыльного расширения вашего портфеля за рубежом.
Об авторе
Карим Рахемтулла — специалист по развивающимся рынкам и торговле опционами с более чем двадцатилетним опытом торговли на международных рынках.Рахемтулла является основателем и редактором The Smart Cap Alert и редактором Emerging Markets / Options Wall Street Daily , которые охватывают все аспекты торговли акциями и опционами. Он также путешествует по миру в поисках лучших инвестиционных возможностей для своих читателей. Ежегодно он выступает на более чем дюжине передовых инвестиционных конференций.
Как лучше соинвестировать, согласно BlackRock
Партнерам с ограниченной ответственностьюеще предстоит поработать, когда дело доходит до соинвестирования, по словам руководителя отдела альтернативных инвестиций BlackRock.
Джим Барри — главный инвестиционный директор BlackRock Alternatives Investors, которая совместно с владельцами активов инвестирует в фонды прямых инвестиций и другие альтернативные фонды. Во вторник он поговорил с Institutional Investor о том, как владельцы активов работают вместе с менеджерами, а также о том, где он видит инвестиционные возможности в будущем.
С тех пор, как Барри присоединился к BlackRock в 2011 году, инвесторы были заинтересованы в совместном инвестировании. Но в последние годы их желание внедрить стиль распределения выросло, сказал Барри.
«У организации, делающей соинвестирование, есть два больших преимущества», — сказал он II . «Они могут получить дополнительный капитал за меньшую плату или без комиссии. В этом есть экономическая выгода ».
Но еще большим преимуществом, по словам Барри, является то, что совместные инвестиции предлагают больше возможностей для настройки, так что учреждения «могут формировать свой портфель таким образом, который больше соответствует их конкретным потребностям».
Например, европейское учреждение, инвестирующее в инфраструктурный фонд, деноминированный в долларах, может рассмотреть возможность совместного инвестирования в евро.
Несмотря на весь этот интерес, Барри сказал, что «очень немногие» учреждения готовы к тому, чтобы действительно эффективно соинвестировать.
«Дело не только в том, что вам нужно нанять кого-то или нескольких людей для выполнения работы», — сказал он. «Вам также необходимо провести инвестиционный процесс, который позволит вам действительно это сделать. Вот где многие учреждения слабы ».
По словам Барри, одна из вещей, которую учреждения часто упускают, когда нанимают персонал для начала программы соинвестирования, — это разработка инвестиционной политики, в которой излагается, как им следует управлять этими сделками.Он сказал, что организации, делающие это успешно, как правило, имеют более крупные фонды и значительные ресурсы — подумайте о программе для начинающих менеджеров Техасской системы пенсионного обеспечения учителей.
«Я думаю, что со временем мы начнем помогать большему количеству учреждений делать это так, как они раньше не делали», — сказал Барри. «Если вы являетесь участником общей практики, вам нужно предложить это как вариант».
Независимо от того, участвует ли владелец актива в совместном инвестировании, он, вероятно, обнаружит, что сегодняшний рынок альтернативных инвестиций является трудным для размещения капитала, сказал Барри.
«Сейчас очень важно искать источники сделок», — сказал он. «Как драйвер альфа-версии, он вносит гораздо больший вклад, чем когда-либо прежде».
По словам Барри, это особенно верно в отношении активов возобновляемой энергетики. Он отметил, что сделок в этом секторе много, но выявить те, которые имеют надлежащую оценку, — сложная задача.
У Барри есть множество инвестиционных тезисов, которые он преследует, поскольку его должность охватывает почти все альтернативные классы активов.
Среди них — структурированный или оппортунистический кредит, — сказал он. Хотя доходность снизилась, как и в других классах активов, «частный кредит по-прежнему привлекателен», — сказал Барри. «Одна область, которая мне особенно нравится, — это задолженность по инфраструктуре. Он показал надежность ».
Что касается долга за инфраструктуру, Барри отметил, что с течением времени сохраняется премия за неликвидность. И это, вероятно, будет продолжаться.
«У нас никогда не было серьезных последствий пандемии», — сказал он. «По мере того, как в следующем году ситуация начнет ослабевать, я думаю, что мы увидим больше шрамов.”
.
Добавить комментарий