Виды инвестиционных рисков: Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Содержание

Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать — мы расскажем в этой статье.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.

Виды инвестиционных рисков

В зависимости от причины возникновения инвестиционные риски делятся на:

Экономические. Зависят от общего состояния экономики государства, а также его политики в отношении управления рынками, налогами и финансами.
Технологические. Относятся преимущественно к производственным предприятиям и зависят от надежности оборудования, темпов его модернизации, уровня автоматизации, скорости внедрения инноваций.
Социальные. Напряженность в обществе, забастовки, исполнение региональных или федеральных социальных программ могут повлиять на конкретные инвестиции. Этот тип риска в наибольшей степени определяется человеческим фактором.
Политические. Внутренняя жизнь страны также оказывает немаловажное влияние на реализацию инвестиционных проектов. К основным факторам этой группы относят: резкое изменение основного политического курса, выборы, давление на страну со стороны других государств, вводимые административные ограничения, ухудшение межгосударственных взаимоотношений.

Правовые.Связаны с изменениями в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. К правовым рискам можно отнести снижение ключевой ставки ЦБ, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности.
Экологические.К этой группе относят факторы, связанные с техногенными катастрофами, пандемиями, изменением климата, природными катаклизмами.

Также существуют другие способы квалификации рисков инвестирования. Например, их часто делят на системные (существуют в масштабах рынка, не зависят от действий инвестора) и несистемные (связанные непосредственно с объектом, в который вкладываются средства).

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Для этой группы вложений риски несколько иные, поэтому расскажем о них отдельно. Они делятся на две группы: макро-риски и микро-риски.

К макро-рискам, в свою очередь, относят:

Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.

Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или биржевым инструментом. К их числу относятся:

Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.

Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.

Способы снижения рисков при инвестировании

Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять. Чтобы снизить финансовые потери при вложении денег, придерживайтесь следующих правил:

Диверсифицируйте вложения. Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — лучше выбрать несколько. Если один актив принесет убыток, другие могут это компенсировать. Если же у вас нет времени заниматься распределением активов самостоятельно, вы можете вложить деньги в ПИФы. В состав ПИФов входит сразу множество инвестиционных инструментов, что снижает зависимость портфеля от изменения курсов валют и ситуации на рынке.
Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.

Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны. Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
Внимательно изучайте условия инвестирования. Если при заключении инвестиционной сделки составляется соответствующий договор, то в нем обязательно должны быть прописаны условия использования вложенных средств.

Как правильно оценить инвестиционный риск

Грамотно оценив риски, можно снизить вероятность их возникновения. Все методы оценки делятся на две большие группы: качественные и количественные.

К качественным методам оценки рисков относят:

Метод аналогий — учитывает опыт, полученный во время реализации похожих инвестиционных проектов.
Метод «Дельфи» — предполагает изучение мнения экспертов по конкретным вопросам.
Метод расчета уместности затрат — возможные угрозы для капиталовложений изучаются для каждого этапа инвестирования, что позволяет своевременно прекратить вложения при возникновении трудностей.

Количественная оценка предполагает использование одного из следующих видов анализа:

Метод Монте-Карло — построение модели с повышением рисков для изучения последствий.
Анализ возможных вариантов развития проекта путем изменения его значимых параметров.
Определение предельной устойчивости проекта.
Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.

Чтобы рассчитать инвестиционные риски максимально точно, следует применять сразу несколько методов оценки. Кроме того, анализ рисков можно доверить экспертам — например, финансовым советникам.

Что нужно запомнить

При выборе способов инвестирования стоит обращать внимание не только на их доходность, но и на риски. Например, при инвестициях в акции важно учитывать, что на котировки влияет множество факторов: от состояния мировой экономики до финансовых результатов компании.

Анализ рисков позволит лучше понять, на какие потенциальные потери вы готовы пойти ради высокой доходности, и поможет выбрать оптимальные инвестиционные инструменты.
Свести риски к нулю практически невозможно, но вы можете их существенно сократить благодаря грамотной диверсификации вложений, четкому следованию выбранной стратегии и тщательному изучению инвестиционных инструментов.

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

понятие, основная классификация (начало). Инвестиции. Шпаргалки

Виды инвестиционных рисков

Существуют различные виды инвестиционных рисков, которые укрупненно могут классифицированы по двум критериям.

1. В зависимости от оценки инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиционных рисков: экономический риск (учитывает тенденции экономического развития региона), политический риск (учитывает уровень политической стабильности), социальный риск (учитывает уровень социальной напряженности), экологический риск (учитывает степень загрязнения окружающей среды), криминальный риск (учитывает уровень преступности в регионе).

2. В зависимости от возможности диверсификации выделяют следующие виды инвестиционных рисков.

Во-первых, следует различать диверсифицируемые риски. Таков деловой риск, который связан с функционированием фирмы-инициатора проекта и зависит от изменений спроса на ее продукцию, динамики производственных затрат, физического и морального старения используемого оборудования.

Не исключен риск ликвидности, который возникает в случае невозможности реализации какого-либо актива по рыночной цене.

Наконец, существует реальный риск непогашения долга.

Основная особенность диверсифицируемых рисков заключается в том, что, как правило, они могут быть застрахованы или минимизированы самим инвестором.

Например, риск непогашения долга одним заемщиком может быть компенсирован высоким уровнем надежности других заемщиков (т.е. — диверсифицирован).

Точно также, необходимость уменьшения риска ликвидности предполагает целесообразность диверсификации активов, чтобы потери при продаже какого-либо актива могли быть перекрыты высоким уровнем доходов при продаже других активов.

Во-вторых, встречаются и недиверсифицируемые риски. Этим отличается, к примеру, рыночный риск. Он связан с изменениями стоимости акций предприятия из-за больших колебаний курсов на фондовом рынке в целом.

Аналогичен ему процентный риск. Он обусловлен изменениями ставки процента в результате кредитно-денежной политики уполномоченных органов государственной власти. Эти риски, которые часто также называют систематическими, возникают по независящим от предприятия-реципиента инвестиций причинам.

Именно за этот вид инвестиционных рисков инвестор, как правило, требует дополнительную компенсацию путем увеличения своей доходности.

В качестве примера недиверсифицируемого риска можно привести дефолт Правительства Российской Федерации по государственным краткосрочным облигациям в августе 1998 г.

виды и методы анализа — FINProtect.info

Когда люди приходят на рынки с целью инвестировать свои средства, они знают о существовании рисков. Но относятся к этому по-разному. Иногда даже можно наблюдать излишне завышенную или, наоборот, крайне заниженную оценку рисков. Некоторые инвесторы вообще не придают значения этому вопросу и действуют по принципу «кто не рискует…». Другие, напротив, настолько напуганы рисками, что боятся принимать серьезные решения по инвестициям. Инвестиционные риски будут всегда. Их нельзя игнорировать, но и паниковать тоже не следует. Нужно понимать, что они собой представляют и принимать меры для снижения вероятности потери средств. Этот вопрос очень важен для любого инвестора. Сегодня я хочу предложить вам базовую информацию по этой теме. Она будет особенно полезна начинающим инвесторам.

Виды инвестиционных рисков

В финансовом мире давно существует подробная классификация инвестиционных рисков. Они объединены в две основные группы: системные и несистемные. В первую из них входят рыночный, валютный, инфляционный и политический риск, а также риск изменения ставок. Вторая группа включает в себя деловой, финансовый и операционный риск.

А теперь я коротко расскажу о каждом виде риска. Сначала – о группах. Системные риски объединяют внешние факторы, которые оказывают влияние не на какие-то конкретные активы, а на весь рынок в целом. А вот несистемные риски существуют только в определенной отрасли или компании.

Разновидности системных рисков имеют свои характеристики.

Рыночный – естественная волатильность цен на тот или иной актив.

Валютный – изменение курса национальных валют.

Инфляционный – уровень инфляции в стране, который влияет на реальный доход инвестора.

Политический – степень безопасности инвестиций зависит от политической ситуации в стране.

И наконец, изменение процентных ставок ЦБ влияет на стоимость кредитов для бизнеса, а значит и на развитие компаний. А это, в свою очередь, отражается на доходности инвестиций.

Опасности несистемного характера:

деловая – руководство компании, в которую вложены средства, принимает неверное решение, и впоследствии оно приводит к негативным финансовым результатам;
финансовая – компания не может исполнять свои финансовые обязательства;
операционная – опасность, которая всегда присутствует при совершении операций с активами компании (неверные решения инвесторов или действия брокеров и УК).

Методы анализа рисков

Инвестиционные риски не нанесут особого ущерба средствам инвестора, если им изначально будет дана грамотная оценка. Как это можно сделать? Существуют три основных метода:

Экспертиза. Этот метод предполагает привлечение специалиста в области инвестирования (эксперта), который после анализа предоставит свое заключение о степени риска вложения средств в тот или иной актив.
Анализ. Инвестор проводит анализ и оценивает возможные потери при возникновении определенных неблагоприятных условий.
Сравнение. Суть этого метода заключается в том, что инвестор сравнивает текущие условия инвестирования с теми инвестиционными решениями, которые ранее были успешно завершены.

Используя один из этих методов, можно значительно снизить инвестиционные риски и преумножить свои средств.

Механизм инвестиционных рисков | Инфо Экономика

Оценка инвестиционных рисков может быть качественной и количественной. Каждый из двух подходов к оценке предполагает использование своих принципов реализации, которые позволяют в полной мере охарактеризовать анализируемый риск и подготовиться к принятию решений о мерах по реагированию вероятных угроз.

Качественная оценка предполагает использование двух правил, учитывающих следующее:

— вероятный ущерб участника инвестиционного проекта не может превысить его финансовые возможности;

— вероятные рисковые потери по каждому конкретному случаю носят независимый характер.

Количественная оценка предполагает анализ инвестиционных рисков и вспомогательный поиск значений следующих параметров:

— потери или дополнительный доход от инвестиционного процесса с учетом рискового случая;

— соотношение потенциальных потерь и расходов на выполнение мер по предотвращению соответствующего риска;

— вероятность воздействия рискового события на результаты инвестиций в пределах границ для каждой ситуации или угрозы;

— качественная степень угроз: нулевая, низкая, средняя, высокая, катастрофическая;

— уровень приемлемости в сопоставлении с заданным рубежом согласно риск-менеджменту.

Регулирование рисков сводится к выполнению трех последовательных действий: выявление, оценка и снижение риска.

После этапа идентификации рисков следует оценочно-аналитическая стадия. Затем, параллельно с выбором стратегии и тактики управления угрозами, лицо, принимающее решения, вводит методы снижения рисков. На их основе разрабатывается программа снижения негативных последствий. Далее принимаются соответствующие программы и на последних этапах выполняется контролем, исполнение программ, а также анализ достигнутых результатов. Помимо традиционных компонентов регулирование инвестиционных рисков включает в себя также специальные аспекты регулирования, к которым можно отнести правовое и страховое направление.

Таким образом, рассмотрев механизм инвестиционного риска можно отметить, что лицо, принимающее решения, должно проводить детальный анализ, направленный на регулирование риска инвестиционных проектов. Особенно это важно при реализации государственной инвестиционной политики, направленной на поддержку реальных инвестиций.

Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

Международная Академия Инвестиций

Сегодня мы разберем инвестиционные риски, присущие как инвестированию в целом, так и для фондового рынка в частности. Для начала следует запомнить одну простую, но очень важную истину:

Риски присущи любому виду деятельности без исключений,
а тем более – инвестированию!

Не существует нигде 100% гарантии сохранности вашего капитала, даже если он застрахован на всю сумму. Это следует принять как аксиому. К тому же и доказательств за всю историю денежных отношений между людьми достаточно, чтобы убедиться в реальности инвестиционных рисков.

Понятие и виды инвестиционных рисков

Говоря языком учебников по финансам, инвестиционные риски – это возможность потери вложенным капиталом своей первоначальной стоимости (частично или полностью) вследствие экономических, политических, внутренних (корпоративных) или иных причин.

Виды инвестиционных рисков

Существует две основные категории рисков при вложении денег в тот или иной актив:

Рыночные риски.
Нерыночные риски.

Каждая категория подразумевает под собой несколько конкретных типов рисков, которые мы разберем чуть ниже.

Рыночные – это те риски, которые зависят от изменений рынка в целом. Например, смена законодательства, экономического курса в государстве и т.п. Повлиять на них отдельно взятый инвестор не может.

Нерыночные – это те риски, которые связаны со спецификой каждой отдельной отрасли инвестирования или отдельного актива, инструмента инвестиций, а также действиями самого инвестора. Такие риски инвестор может и должен проанализировать и максимально минимизировать, чтобы как минимум сохранить вложенные деньги.

Рыночные риски

Среди рыночных инвестиционных рисков на фондовом рынке можно выделить следующие:

Экономические. К ним можно отнести, например, изменение Центробанком государства процентной ставки. Например, если она повышается, то кредиты для предприятий становятся дороже. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению прибыли (увеличению убытков) бизнеса, использующего кредитование.
Политические. Как правило, глобальные политические изменения напрямую влияют на экономику любой страны. Такие инвестиционные риски возможны при наложении санкций на государство, войне, смене правительства и государственного строя.
Инфляционные. В случае высоких темпов инфляции внутри страны, уменьшается стоимостное выражение прибыли предприятий внутри нее. Это может привести к тому, что вложив некоторую сумму в фондовый рынок и получив процент прибыли меньший, чем процент инфляции, вы фактически понесете убыток, так как сможете на полученную в результате инвестиционной деятельности сумму купить меньше товаров, чем в тот момент, когда начинали инвестировать.
Валютные. Данные риски напрямую связаны с первыми двумя, так как отражают экономическую и политическую ситуацию внутри одной страны по отношению к другой, что выражается в курсе национальной валюты к валюте другой страны.

Нерыночные риски

Из нерыночных рисков можно выделить следующие:

Минимизация инвестиционных рисков

Выше мы перечислили общие категории рисков для инвестора и немного конкретизировали их. Теперь давайте поговорим о возможных способах минимизации нерыночных рисков.

На сегодня все. Надеемся, данная статья про инвестиционные риски была вам полезна. Если так, то можете поделиться ею в социальных сетях, а также высказать свое мнение, поделиться опытом или задать вопрос в комментариях ниже.

Виды инвестиционных рисков и методы страхования вложений

Инвестиционные риски

Инвестиционные риски — это неотъемлемая часть любых видов вложений частных и юридических лиц. Любая коммерческая деятельность, начиная от классических форм бизнеса и заканчивая всем видами инвестирования, тесно сопряжена с возможностью потери как первоначально вложенных средств, так и возможного дохода. Различные финансовые риски — постоянные спутники всех коммерческих операций, поэтому бизнесмены и опытные инвесторы обязательно учитывают этот фактор в любом виде экономической деятельности.

Согласно экономической терминологии, риски инвестирования — это возможности появления разнообразных ситуаций, которые могут привести к потере вложенных средств или недополучению прибыли.

Существует несколько видов классификации инвестиционных рисков. Согласно одним из них — все инвестиционные риски делятся на финансовые и реальные, согласно другим — типирование основано на сферах или формах проявления.

Самая простая классификация подразумевает такое деление:

По видам проявления:

технологические;
экономические;
законодательно-правовые;
социальные;
политические;
экологические риски.

По источникам появления:

Несистематические риски. К этому типу относят риски, характерные для определенного инвестиционного инструмента или для определенного инвестора, его стратегии и тактики поведения на рынке. Риски этого типа зависят от изменений в конкуренции, отсутствии опыта инвестирования, неравномерности структуры инвестиционного портфеля, слабой степени диверсификации вложений. Уменьшить эти риски достаточно просто: качественная диверсификация, подбор инвестиционных инструментов, наблюдения за ситуацией на рынке и регулярный анализ вложений с учетом доходности и перспективности.
Систематические риски. Такие виды финансового риска возникают при смене направлений экономического цикла, изменении спроса, платежеспособности, появлении определенных новаций в законодательстве и других ситуациях, которые невозможно предсказать во время первоначального выбора. Эти риски часто называют недиверсифицируемыми или рыночными.

По формам проявления:

Реальные (причины: рост цен на товары, материалы, задержки в строительстве объектов, запуске производства, проблемы из-за подбора неквалифицированного персонала, подрядчиков, поломка оборудования и подобные проблемы).
Финансовые (изменения условий инвестирования, непрактичный выбор инвестиционного инструмента).

Все классификации условны, так как разграничить некоторые виды рисков достаточно сложно — они взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на избранную инвестиционную деятельность.

Чаще всего при частном инвестировании и начинающий, и опытный инвестор сталкиваются с такими рисками:

Для любого вида инвестирования возможно два варианта развития событий: доход или убыток.
Реальное состояние экономики никогда не позволяет целиком защитить свои вложения от всевозможных рисков, поэтому, планируя различные финансовые операции и занимаясь инвестированием, необходимо учитывать и по возможности уменьшать риски, страховать свои вложения. Деление всех инвестиционных рисков условное, так как один и тот же риск в некоторых случаях можно отнести к нескольким категориями сразу. Поэтому решения по защите вложений и прибыли могут работать сразу с несколькими категориями рисков.

При планировании и формировании инвестиционного портфеля обязательно необходим анализ перспективы возникновения рисков и — как следствие — мероприятия по их уменьшению. Для уменьшения вероятности возникновения инвестиционных рисков существуют несколько общих способов:

Снижение степени риска. Сюда входят различные мероприятия по сокращению объема возможных потерь и снижение самой вероятности возникновения рискованной ситуации. Классическим подходом к снижению степени риска можно считать метод диверсификации при подборе инвестиционных инструментов для портфеля.
Избежание риска. Сюда можно отнести все подходы, которые ведут к отказу от рискованного вида инвестирования. Однако во многих случаях это означает недополучение или отказ от прибыльного инвестиционного инструмента.
Удержание риска. Это способ учета риска, при котором инвестор предполагает возможные потери, имеет финансовые возможности и готов возместить убытки при помощи собственных средств.
Передача риска — способ, при котором ответственность, а также дальнейшее возмещение потерь или первоначальных инвестиционных средств передается третьему лицу. В большинстве случае в роли компенсатора выступает страховое агентство. Таким образом, инвестор предварительно учитывает возможные риски и страхует их, выплачивая страховые взносы.

Выбор вида инвестиций зависит от многих факторов, но для уменьшения степени риска и предотвращения рискованных ситуаций, желательно руководствоваться правилами профессиональных инвесторов:

опытный инвестор не рискует большими средствами ради небольшой прибыли;
степень риска не должна превышать возможности определяемые объемом капитала инвестора;
опытный инвестор заранее предусматривает возможные риски и просчитывает последствия относительно своего капитала.

Исходя из этих правил, для того, чтобы уменьшить все возможные риски перед любым вложением, инвестор должен:
[3]

примерно, но по возможности максимально точно просчитать полный размер убытков по наиболее вероятным рискам;
сравнить полученное значение с объемом инвестируемых средств и с личным капиталом для исключения ситуации чрезмерных потерь и — как следствие — банкротства.

Следуя из вышесказанного, для того, чтобы избежать возникновения опасной для инвестиционного и личного капитала ситуации, размер убытка должен быть сопоставим с объемом инвестируемых средств.

При этом в отношении некоторых видов инвестиций можно наблюдать такие закономерности:

если большая часть инвестиций — вложения в акции и прочие ценные бумаги, то совокупный объем убытка в большинстве случаев гораздо меньше вложенной суммы;
если инвестиции относят к прямым, то убыток чаще всего соответствует размеру венчурных вложений.

После предварительного подсчета максимального размера возможных убытков инвестор может предпринять несколько шагов:

в случае адекватной величины потерь — взять ответственность на себя и как следствие принять ряд мер по уменьшению степени риска и объема потерь, например, при помощи диверсификации вложений;
в случае больших потерь — отказаться от данного инвестиционного инструмента как от неоправданно рискованного или передать ответственность третьему лицу — например, страховой компании, а в некоторых случаях — предусмотреть определенные договоренности, включить специальные пункты для подписания в инвестиционный договор.

Выбор передачи рисков страховой компании означает то, что инвестор должен будет просчитать и проанализировать отношение между полным объемом страховых взносов и суммой, которая будет выплачена ему с наступлением страхового случая. Выбор этого варианта абсолютно оправдан, если объем возможных потерь значительно превышает экономию при отказе от регулярной или разовой выплаты страховых взносов.

Снизить возможные риски для большинства видов инвестирования можно при помощи таких подходов:

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Понятие инвестиционных рисков, их сущность и виды. Классификация несистемных рисков: отраслевой, кредитный, инвестиционный, селективный, риск ликвидности и др. Минимизация инвестиционных рисков и выставление стоп-лоссов при торговле с кредитным плечом.

Рубрика	Банковское, биржевое дело и страхование
Вид	доклад
Язык	русский
Дата добавления	13.01.2015
Размер файла	184,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Инвестиционные риски: сущность, виды

Инвестиционный риск — это риск обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства предприятия или государства. Умный управляющий, составляя

инвестиционный портфель должен оценивать в первую очередь риски инвестирования и лишь затем смотреть на потенциальную доходность. Верно и то, что высокая потенциальная доходность заключает в себе инвестиционный риск.

Классификация инвестиционных рисков:

1. Системный (он же рыночный, недиверсифицируемый) риск — связан с внешними факторами, влияющими на рынок в целом. Это неотъемлемая часть любой инвестиционной деятельности. Сюда можно отнести валютный, инфляционный, политический риски, риск изменения процентной ставки. На такой риск могут повлиять смена стадий экономического цикла, изменения в налоговом законодательстве, уровень платежеспособного спроса.

2. Риск нерыночный (несистемный) подразумевает отраслевой, деловой и кредитный риски. Такие риски присущи либо одному инструменты инвестирования, либо деятельности конкретного инвестора. Их можно минимальный, составив оптимальный по набору инвестиционный портфель (диверсифицировав риски), сменив стратегию инвестирования, рационально управляя объектом.

Подобная классификация затрагивает лишь самые большие группы рисков, рассмотрим теперь более подробно каждый из видов:

1. Инфляционный — риск, вызываемый ростом инфляции — имеет негативное влияние, поскольку уменьшает реальную прибыль. Реальная стоимость активов может уменьшаться, несмотря на сохранение или рост его номинальной стоимости, прогнозируемая доходность по инвестициям может быть не достигнута по причине неконтролируемого роста темпов инфляции, опережающих доходность по инвестициям. Данный риск тесно связан с риском изменения процентной ставки (процентным риском).

2. Риск изменения процентной ставки — риски, возникающие из-за возможности изменения процентной ставки, установленной центральным банком. Снижение процентной ставки ведет к снижению стоимости кредитов для бизнеса, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятий и в целом положительно сказывается на рынке акций

3. Валютный — риск, связанный с возможными изменением курса одной валюты по отношению к другой, связаны с первую очередь с экономической и политической ситуациями в стране

4. Политические риски — риск негативного влияния политических процессов на экономические. Под такими рисками следует понимать возможности смены правительства, войны, революции и т.п.

Эти риски в первую очередь являются рыночными и не поддаются контролю со стороны инвестора. К несистемным инвестиционным рискам можно отнести: инвестиционный риск несистемный минимизация

1. Отраслевой — риск, которым подвержены все акционерные предприятия данной отрасли

2. Деловой — риск, связанный с нерациональным управлением акционерным обществом менеджментом компании и низкой производственной эффективностью.

3. Кредитный инвестиционный — возникает в случаях, когда инвестиции осуществляются за счет заемных средств и выражается в потенциальном риске инвестора не вернуть кредитные средства в полном объеме за счет изменения стоимости принадлежащих ему активов в непрогнозируемую сторону, недостаточной доходности или ухудшения качества самих этих активов.

4. Страновый — возможность потерь по причине инвестирования в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны, не имеющей прочного экономического и социального положения

5. Риск упущенной выгоды — возможность получить косвенные убытки (понести убытки или недополучить прибыль) по причине невыполнения определенного мероприятия

6. Риск ликвидности — возможность получить потери за счет невозможности быстрого перевода активов в наличные средства. Иногда рассматривается как возможность нехватки средств для оплаты обязательств перед контрагентами.

7. Селективный инвестиционный — вероятность выбора менее доходного инструмента в сравнении с другими

8. Функциональный инвестиционный — вероятность получения потерь в следствие неправильного формирования инвестиционного портфеля и его управления

9. Операционный инвестиционный — возможность получения инвестиционных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, сбоев программного обеспечения и т.п.

Минимизация рисков

Выше была описаны разные

виды рисков, а теперь нам предстоит понять, как производить оценку инвестиционного риска, как делать анализ разных финансовых инструментов и находить наиболее оптимальные по соотношению риск-доходность. Сразу оговорюсь, что сейчас мы отойдем от теории и приблизимся вплотную к практике инвестирования (в большей степени со стороны частного инвестора или предпринимателя). Возьмем пример с фондовым рынком. Риски здесь возрастают, во-первых, в зависимости от выбора финансового инструмента. Естественно, что риск потери капитала выше при торговле фьючерсными контрактами, чем при торговле облигациями (куда инвестировать деньги выгоднее — смотри здесь). Но возьмем, к примеру, наиболее распространенный финансовый актив (отличия активов и пассивов) — акции (как легко зарабатывать на акциях — тут). В таком случае, получаем, что:

§ минимизировать отраслевой риск возможно при составлении портфеля из акций компаний нескольких секторов экономики

§ минимизировать страновый риск — за счет инвестирования в зарубежные активы

§ деловой — посредством предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту

§ кредитный — за счет снижения или уменьшения кредитных средств, направленных на инвестирование

§ риск упущенный выгоды — за счет выставления стоп-лоссов и тейк-профитов, хеджирования (страхования) акций фьючерсными контрактами

§ риск ликвидности (что такое ликвидность акций смотри тут) — за счет выбора наиболее ликвидных инструментов (например, акций газпрома, сбербанка — как купить эти акции — читай здесь).

§ фундаментальный — за счет фундаментального анализа плюс диверсификация

§ операционный — выбор наиболее качественного брокера

Естественно, несистемные риски также нелегко устранить, особенно в России, но в целом, при грамотном подходе, возможно их значительное снижение. Основные методы по снижению инвестиционных рисков, перечисленные выше, позволят не только сохранить, но и значительно приумножить капитал.

Стоп лоссы

Еще немного по поводу стоп-лоссов хочу сказать. Когда вы планируете

начать зарабатывать на бирже, не пренебрегайте таким правилом, как выставление стоп-лоссов, особенно при торговле с кредитным плечом. Для чего это нужно? Чтобы сразу минимизировать убытки при несвоевременном входе в рынок. Подумайте, например, о том, какие убытки понесли инвесторы, купив акции в начале 2008 года на пике их стоимости. А ведь рынок даже сейчас не вернулся на прежний уровень.

Аналогично и при торговле инструментами с кредитным плечом, в случае неблагоприятного стечения обстоятельств ваш депозит может получить еще более серьезную просадку, если не был выставлен стоп-лосс. Поэтому не надо надеяться, что рынок развернется и пойдет в вашу сторону — действуйте.

Если вам понравилась статья про инвестиционные риски, прошу поставить +1 и написать комментарии, потому как очень важно услышать ваше мнение. Надеюсь на ваше понимание.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Виды инвестиционных рисков. Страховой рынок как особая сфера денежных отношений. Рисковый характер движения страхового фонда, его влияние на инвестиционную деятельность. Страхование предпринимательских рисков. Защита инвестиционных вложений от потерь.

реферат [44,1 K], добавлен 20.09.2015

Определение страхования внешнеэкономических рисков, его виды, классификация рисков. Сущность и специфика страхования экспортно-импортных кредитов, его выгоды, цель и объекты страхования. Страхование прочих рисков в торговых сделках СИФ, КАФ, ФОБ и ФАС.

реферат [15,5 K], добавлен 15.01.2009

Понятие банковских рисков и основных принципов их классификации. Характеристика системы управления кредитным, процентным, операционным, валютным риском в банке. Управление риском ликвидности в банке. Методы снижения и страхования от валютных рисков.

курсовая работа [673,2 K], добавлен 05.12.2010

Понятие риска в предпринимательской деятельности. Особенности банковских рисков. Классификация банковских рисков. Методика анализа и прогноза банковских рисков. Риски, связанные с поставкой финансовых услуг. Риск использования заемного капитала.

реферат [40,2 K], добавлен 25.02.2005

Понятие и классификация банковских рисков. Методы оценивания банковских рисков, экспертные оценки, сущность статистического и аналитического методов. Оценка рыночных, кредитных, операционных рисков и риска ликвидности. Способы минимизации рисков.

курсовая работа [39,8 K], добавлен 05.12.2010

Понятие, сущность, классификация, основные признаки, цель и направления развития страхования предпринимательских рисков. Виды страхования предпринимательских рисков, практикуемые в современной действительности. Порядок заключения договоров страхования.
[1]

контрольная работа [40,3 K], добавлен 16.08.2010

Видео удалено.

Видео (кликните для воспроизведения).

Сущность и классификация коммерческих рисков. Возможность возникновения рисков у лиц, не являющихся субъектами предпринимательской деятельности. Страхование предпринимательских рисков согласно норм ГК РФ. Современный опыт страхования коммерческих рисков.

дипломная работа [140,2 K], добавлен 26.11.2010

Понятие и экономическая природа страховых рисков, основные причины и предпосылки их появления. Порядок и необходимость, описание механизма страхования финансовых рисков в банке, распространенность данной практики в современной Российской Федерации.

контрольная работа [24,3 K], добавлен 29.01.2010

Сущность и содержание валютных рисков и их регулирования. Сущность и содержание валютных рисков. Понятие о страховании валютных рисков. Методы страхования валютных рисков в 40-60-х годах. Защитные оговорки. Валютная корзина. Валютные опционы.

курсовая работа [30,1 K], добавлен 06.09.2003

Сущность предпринимательского риска и его классификация. Основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации. Виды страхования предпринимательских рисков. Риски, характерные для российских предприятий и особенности их страхования.

контрольная работа [29,8 K], добавлен 24.08.2011

Инвестиционные риски. Сущность риска

Под инвестициями можно понимать вложения материальных и нематериальных средств с целью получения прибыли.

Сейчас вокруг нас множество инвестиционных возможностей. Но при всем этом изобилии предложений для ваших инвестиций, каждому инвестору следует учитывать возможность потери своих вложений и уметь грамотно оценивать инвестиционные риски.

Инвестиционный риск это экономическая категория, наглядно демонстрирующая эффективность работы потенциального объекта инвестиций, а также его финансового состояния, на пути достижения поставленных инвестором целей, которые сопровождаются различными факторами, подконтрольными и неконтролируемыми.

Инвестиционный риск это вероятность наступления неблагоприятного результата от вложений. Это может быть и потеря капитала, и потеря темпов развития организации, и уступка позиций на рынке конкурентам.

Инвестиционные риски классификация

Инвестиционные риски бывают следующих видов

систематический инвестиционный риск

Этот риск связан с общемировой экономической ситуацией, с колебанием цен на сырье, финансовые активы и др.

При оценке данного риска стоит учитывать колебание процентной ставки, уровень инфляции и риск падения финансовых активов.

Несистематический инвестиционный риск

Данный вид инвестиционного риска непосредственно связан с финансовым состоянием конкретного объекта инвестиций и отражает риск в отдельной экономической отрасли, учитывается риск деловых отношений между партнерами, а также кредитный риск.

Под несистематическими рисками понимают проблемы с оплатой у поставщиков, низкой платежеспособностью или её отсутствием у потребителей, развитием конкуренции на рынке, банкротством партнеров и т.п.

Финансовый инвестиционный риск – связан с финансовыми потерями из-за банкротства, либо нерентабельности объекта вложений.
Инвестиционный риск ликвидности – то, как быстро инвестор может реализовать, продать объект своих инвестиций при неблагоприятных условиях.
Отраслевой инвестиционный риск – как правило, в любой отрасли экономики бывают подъемы и спады. Данный риск связан с изменением дел в отдельной отрасли.

Инвестиционный риск это степень реальности получения конкретного результата от ваших инвестиций. Но уровень этого риска постоянно изменяется по мере изменения и развития мировой экономики.

Инвестиционные риски виды

технологические риски — надежность производственного оборудования, а также возможность прогнозирования производственных процессов и технологий, возможность оценки степени изношенности и необходимости модернизации оборудования
экологические риски — связаны с экологией и окружающей средой
экономические риски — риск изменения экономического курса в конкретной стране, степень развития определенных отраслей экономики
политические риски — изменение в политической ситуации конкретной страны, смена политического курса и т.п.
социальные риски — социальная напряженность общества, забастовки и т.п.
законодательные риски — изменение законодательства, оценка уровня объективности, полноты, гибкости действующих законодательных актов

Управление инвестиционными рисками

Одним из основных методов и способов управления инвестиционными рисками при осуществлении инвестиционной деятельности является создание или организация некого субъекта, выполняющего и исполняющего роль и функции посредниками между инвестором и его активами. Такими посредниками выступают всевозможные брокерские компании, инвестиционные фонды и т.д.

В этом случае на первую роль выходит компетентность и профессионализм такого посредника.

Управление инвестиционными рисками, в такой ситуации, возможно реализацией следующих мероприятий

Оценка качества деятельности посредника

Оценка производится путем анализа технологий, которыми пользуется посредник, их операционной и информационной части. Также собирается вся информация о деятельности посредника, о его деловой репутации и т.п.

Оценка функционирования посредника

Такую оценку, возможно, осуществить, только обладая достоверными и достаточными статистическими, количественными показателями деятельности конкретного посредника. В случае наличия таких данных, выделяют два способа оценки

абсолютная оценка (это сопоставление реальных показателей посредника с возможным эталоном или с «идеальными» показателями)
относительная оценка (сопоставление показателей конкретного посредника с показателями конкурентов)

Единовременное использование услуг нескольких посредников

Получение контроля над деятельностью посредника. Контроль может носить как финансовый, так и операционный характер

Данный метод управления инвестиционными рисками подходит для крупных инвесторов. Контроль такого рода позволяет знать, а значит вовремя решать все внутренние и внешние риски, связанные непосредственно с деятельностью посредника.

Страхование и хеджирование инвестиций

Отказ от посредника. Прямое участие инвестора на рынке

Такой способ управления инвестиционными рисками снижает расходы на оплату услуг посредников, но может вызвать возникновения целого ряда незапланированных рисков, например, нерациональное использование средств и т.п.

Страхование инвестиций: особенности, риски, возможности

Страхование инвестиций: объекты страхования, покрываемые риски, зарубежные страховые программы, перспективы развития инвестиционного страхования в России

Инвестиционная деятельность связана с огромными рисками, однако она создает предпосылки для успешного развития экономического рынка страны.

Важно стимулировать отечественных и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в новые проекты, но для этого необходимо обеспечить их защиту. В этом поможет страхование инвестиций.

В статье будет рассмотрен данный страховой продукт, принципы работы системы, отличия от западных моделей, возможности и перспективы в нашей стране.

Страхование инвестиций: что это такое

Полис покрывает риски, которые связаны с потерей вложенных в инвестиционные проекты (в том числе зарубежные) денежных средств, полного или частичного отсутствия прибыли.

В качестве объекта страхования инвестиций могут рассматриваться:

прямые инвестиции – приобретение недвижимости, оборудования, сырья, материалов;
фондовые – покупка акций или других ценных бумаг, дающих право на получение прибыли;
имущественные права (лизинг);
предоставление кредита.

Разнообразие страховых объектов обусловливает и различие рисков.

Страховщики выделяют такие формы рисков, как:

валютный – потеря капитала или прибыли по причине колебания курса валют;
катастрофический – утрата денежных ресурсов в связи с политическими событиями или природными катаклизмами;
коммерческий – крах инвестиционного проекта по экономическим причинам;
процентный, рыночный – денежные потери из-за неверной тактики на финансовом рынке.

Классификация видов

В настоящее время система страхования инвестиций в мире представлена тремя программами, которые предоставляют покрытие на следующие объекты:

Имущество, строительство, активы (базовая программа).
Зарубежное инвестирование — оно получает поддержку со стороны государства, основные покрываемые риски носят политический характер.
Неплатежеспособность кредитора.

Другая классификация видов страхования инвестиций базируется на степени опасности:

Допустимым риск считается при факте потери страхователем не дохода вообще, а только ожидаемой части прибыли.
Степень может считаться критической, если инвестор не получил после реализации проекта никакой прибыли.
Катастрофический уровень означает потерю вложенного капитала и отсутствия дохода от инвестированного проекта.

Западный опыт

В зарубежной практике страхование инвестиций реализуется на 3-х уровнях:

Национальные альянсы и компании, работающие с наиболее крупными проектами и сложными случаями, включая экспроприацию, национализацию, другие политические угрозы. Среди них — компании Hermes Kreditversicherung (ФРГ), COFAC (Франция) и многие другие.
Международные объединения.
Частные компании, предлагающие инвесторам индивидуальные страховые услуги.

США могут похвастаться тщательно продуманной системой по защите иностранных вкладов, организованной с участием OPIC. Начиная с 1969 года, данной корпорацией уже было застраховано около 1% проектов американских предпринимателей, ведущих деятельность в 140 государствах.

Услуги предоставляются корпорацией OPIC исключительно странам, заключившим с США договор. Россия сделала это еще в 1992 г.

Защита инвесторов в России

В настоящее время российский рынок не имеет отлаженной системы по страхованию инвестиций.

Отечественные предприниматели имеют возможность лишь частично защитить свои капиталы, сделать это они могут следующими путями:

застраховать свой строительный объект,
создать фонд страхования инвестиций для зарубежных проектов,
заключить договор страхования купленного оборудования, товаров на конкретный период времени (при доставке, хранении и т. п.).

Денежные вклады в интеллектуальные продукты или финансовый бизнес страховщиками не покрываются. В то время как американцы могут застраховать подобные риски в OPIC, японцы – в MAGI, российским инвесторам сегодня не может предложить аналогичного продукта ни одна отечественная компания.

Ситуация на российском рынке

Эксперты выделяют 4 причины, по которым страхование рисков инвестиций в Российской Федерации еще не развито:

Данный страховой продукт появился в нашей стране относительно недавно.
Российские страховщики еще недостаточно широко практикуют создание перестраховочных пулов для снижения достаточно высоких рисков.
Не хватает специалистов для работы по данному направлению.
Не хватает денег для заключения крупных страховых договоров и обеспечения защиты дорогих проектов.

Фактически страхование инвестиций в Российской Федерации существует. На предоставление подобных услуг уже выдается лицензия, и страховщики, получившие ее, имеют прайс-листы с тарифами.

Однако на деле, пока еще нет ни одной страховой компании, которая могла бы предоставить качественную программу с тщательно продуманными условиями и надежную гарантию защиты инвестора от всех возможных рисков.

Работа с инвестиционными рисками компании

В настоящей статье мы рассмотрим инвестиционные риски коммерческой организации. Уже стало традиционным в ходе предварительного знакомства рассматривать любую управленческую категорию с позиции ее сущностных черт, определения понятия, классификации, методов анализа и способов регулирования. Так мы поступим и в этот раз, открывая возможность более глубоко исследовать методологические и прикладные аспекты явления в последующих материалах. Тема представляет интерес для менеджеров инвестиционных проектов, риск-менеджеров и руководителей компаний.

Понятие инвестиционного риска

Как и для любого другого типа, для инвестиционного риска свойственна тесная взаимосвязь потенциальных угроз, вероятности и неопределенности. Вложения в основной капитал и другие формы инвестиционной деятельности сопровождаются многочисленными рисками. Следовательно, инвестиционный риск должен обладать набором специальных черт, наличие которых свидетельствует о присутствии его как объекта управления. Среди таких черт мы можем выделить следующее.

Вероятность или возможность наступления неблагоприятного события как результата инвестиционной деятельности.
Неопределенность возникновения события и его последствий.
Факт собственно инвестирования средств, являющийся причиной наступления или ненаступления рискового события.
Последствия рассматриваются в форме потери ожидаемой прибыли или других полезных эффектов от реализованных инвестиций.

Под инвестиционным риском в дальнейшем мы будем понимать возможность наступления неблагоприятного события в результате принятия руководством компании решения об инвестировании средств. Содержание вероятного события и его последствия приводят к тому, что ожидаемые эффекты инвестиционной деятельности не достигаются в полной мере. Состав рисков инвестиционной деятельности практически в каждом случае дополняется рисками банковских заимствований. Инновационность некоторых инвестиций также становится причиной дополнительных рисков.

Нежелательные последствия, возникающие в результате наступления рисковых событий в инвестиционной деятельности, могут заключаться:

в потере или недостижении запланированной прибыли;
в снижении эффективности бизнес-направления, в которое осуществлены вложения;
в недостаточной капитализации продукта инвестиционного проекта;
в несвоевременной сдаче объекта в эксплуатацию;
в увеличении сроков вывода на полную мощность инвестиционного объекта;
в падении рыночной стоимости и (или) ликвидности финансового инструмента и т.п.

Как известно, инвестиции делятся на две большие группы: реальные (прямые) инвестиции, которые часто называют капитальными вложениями, и финансовые (портфельные) инвестиции. Эти группы определяют инвестиционные риски, сущность и классификация которых выражаются через области динамических (спекулятивных) и статических (чистых) рисков. Первая группа вызвана принятием решений руководством компании и может привести к «перевороту» в шансы, т.е. нести не только потери, но и потенциал дополнительных выгод. Вторая группа провоцирует потери для бизнеса, персонала и общества, например, из-за технологических провалов, стихийных бедствий, экологических катастроф, ущерба здоровью сотрудников и т.п.

Разнообразие видов инвестиционных рисков

Инвестиционная деятельность, в отличие от операционной, обладает значительным разнообразием рисков, поскольку уровень непредсказуемости выше, и достигнуть определенности будущих событий труднее. Для лучшей идентификации возможных угроз, факторов риска, систематизации источников неблагоприятных событий важно на каждом предприятии проводить работу по собственной классификации рисков. Классифицированные виды инвестиционных рисков позволяют не только построить эффективную систему риск-менеджмента, но и ответить на ряд ключевых вопросов развития компании.

Владельцы бизнеса, генеральный директор в судьбоносные моменты задаются вопросами, связанными с выявленными, идентифицированными и оцененными рисками.

Не превысят ли риски потерь выгоды от открытия нового направления бизнеса?
Не следует ли распределить риск, привлекая новых партнеров в проект?
Стоит ли браться за инвестиции в условиях потенциальных угроз и опасностей?
Как мы субъективно воспринимаем риск потерь капитала в рассматриваемом деле?
Можем ли мы принять оцененный риск?
Устраивают ли нас меры по минимизации риска?

Все эти вопросы так или иначе связаны с классами риска. Причем, имеет значение, как выполнено отнесение риска к определенному виду с присущими ему признаками и качествами. Если идентификация, оценка и подготовка решения происходят коллегиально, как правило, уровень риска допускается на более высоких значениях. Об этом свидетельствует статистика принимаемых решений. И данное обстоятельство, безусловно, очень полезно для инвестиций. Классификация инвестиционных рисков в табличной форме представлена вашему вниманию далее.

Различаются также виды инвестиционных рисков и по стадиям жизненного цикла инвестиционного проекта. Наиболее распространена классификация для проекта капитального строительства, разделенного на этапы подготовки, собственно строительства и функционирования сданного в эксплуатацию объекта. Подобная структурированная классификация основных факторов риска вместе с причинами их возникновения размещена на схеме ниже.

Среди родственных классификаций инвестиционных рисков выделяется еще одно их деление на коммерческие и простые. Коммерческие риски часто рассматриваются как тождественные спекулятивным или динамическим рискам. Сюда относятся риски, напрямую связанные с инвестиционной и общей предпринимательской деятельностью. Основу коммерческих рисков составляют разнообразные угрозы, идентифицируемые в связи с вложениями в основной капитал и в финансовые инструменты. Простые риски иногда сравнивают с чистыми, к ним относятся:

вероятность проявления стихийных сил природы;
угроза нанесения ущерба экологии из-за реализации инвестиционных действий;
риски, сопровождающие транспортировку грузов;
возможность нанесения ущерба имуществу действиями третьих лиц;
политические риски.

Способы оценки инвестиционных рисков

Методы оценки инвестиционных рисков, в первую очередь, делят данную аналитическую процедуру на качественную и количественную оценку. Для каждого из названных подходов действуют свои принципы реализации, позволяющие в полной мере охарактеризовать анализируемый риск и подготовиться к принятию решения о мерах по реагированию на вероятные угрозы. Качественная оценка руководствуется двумя правилами, учитывающими следующее.

Для каждого участника инвестиционного проекта вероятный ущерб не может превысить его финансовых возможностей.
Возможные рисковые потери по каждому случаю носят независимый характер.

Способы количественной оценки предполагают анализ инвестиционных рисков и сопутствующий поиск значений следующих параметров:

потерь (ущерба) или дополнительной прибыли (дохода) от инвестиционного процесса с учетом рискового события;
вероятности воздействия рискового события на результаты реализуемых инвестиций в определенных границах для каждой опасности или угрозы;
соотношения потенциальных потерь (ущерба) и расходов на выполнение мер для снижения уровня соответствующего риска;
качественной степени угроз: катастрофической, высокой, средней, низкой, нулевой;
уровня приемлемости в сравнении с заданным рубежом согласно политике в области рисков.

Количественная оценка инвестиционных рисков для нахождения указанных выше показателей реализуется с применением специальных методов, среди которых мы выделим пять основных групп.

Аналитические (вероятностные) методы.
Статистические способы оценки.
Методы анализа целесообразности затрат.
Методика экспертных оценок.
Методы использования аналогов.

Способы оценки, основанные на вероятностных и статистических методах, подробно рассмотрены в статье, посвященной методам оценки рисков. Анализ целесообразности затрат служит поиску факторов риска в зонах формирования инвестиционных расходов и оценки их влияния на финансовую устойчивость компании. В методике выделяется четыре основных источника:

изначальная недооценка стоимости объектов капитальных вложений;
вынужденное изменение границ проектирования;
отличие фактической производительности объектов инвестирования в сравнении с плановой;
увеличение стоимости всего проекта в ходе работ.

На Западе широко распространены методы экспертных оценок. Они позволяют делать выводы в условиях отсутствия статистических данных, не требуют сложного и дорогостоящего инструментария, достаточно оперативны и просты в исполнении. Однако хороших независимых экспертов найти непросто, трудно избежать предвзятого подхода. Если же в инвестиционной практике собрана информация о реализации аналогичных проектов, НИОКР для оценки рисков подойдут методы использования аналогов. В эту методику интегрируются классификационные схемы, позволяющие по аналогии быстро и качественно идентифицировать риски.

Основные методы регулирования рисков

Как и в общей концепции риск-менеджмента, управление инвестиционными рисками строится на «трех китах» последовательных событий: выявить, оценить, уменьшить. После этапа выявления и идентификации рисков следует оценочно-аналитическая стадия. Далее, параллельно с выбором стратегии и тактики управления угрозами, руководство компании подключает методы снижения рисков. На их основе разрабатывается программа минимизации вероятных негативных последствий, используются регламенты: политики, процедуры и правила. На последних этапах управление инвестиционными рисками завершается выполнением принятой программы с сопутствующим контролем и анализом достигнутых результатов.
[2]

Инвестиционный раздел риск-менеджмента включает в себя, помимо традиционных компонентов, еще и специальные аспекты регулирования. Среди них особое место занимают правовое и страховое направление. Методы снижения рисков, с моей точки зрения, состоят из пяти основных групп.

Избежание (уклонение, отказ).
Передача (включая страхование).
Локализация.
Распределение (включая диверсификацию в ее разнообразных формах).
Компенсация.

Такая структура методов снижения уровня угроз описана в статье, посвященной методологическим вопросам управления рисками. В литературе встречается несколько иная группировка методов, также имеющая собственную обоснованную логику консолидации. Выделяются три основных группы: отказ, передача и принятие. Минимизация, компенсация и локализация рисков в этом случае входят в состав их принятия. Организационная модель группировки методов данным способом представлена далее.

Каждому из методов снижения рисков, представленных на схеме, будет посвящена отдельная статья. Стоит заметить, что многие способы перекликаются друг с другом и имеют внутренние механизмы рационализации, которые важны в современных экономических условиях, заставляющих экономить буквально на всем. Взять хотя бы самострахование как способ компенсации рисков за счет формирования специальных фондов. Дело в том, что фондирование возможно только за счет чистой прибыли по действующему налоговому законодательству. Проблема дополнительных налогов, которые нужно сначала заплатить, а потом сформировать фонд, решается многими компаниями обходным путем через внешнюю страховую компанию. И это уже другой метод, который отнести к чисто страховому способу достаточно непросто.

Видео удалено.

Видео (кликните для воспроизведения).

В настоящей статье мы осуществили обзор инвестиционного типа риска, имеющего общие и специальные черты. Уточнено понятие, рассмотрены некоторые модели классификации рисков, сопутствующих вложению средств в развитие и воспроизводство бизнеса. Управление инвестиционными рисками кратко акцентировано на моментах оценки рисков и методах их снижения. Таким образом, заложен базис для прикладных материалов на темы предметной работы с каждым из инвестиционных рисков и методами управления в системном режиме и по отдельности.

Источники

Теория государства и права / ред. К.А. Мокичев. — М.: Юридическая литература, 2005. — 520 c.
Пауков, В.С. Лекции по судебной медицине / В.С. Пауков. — М.: Практическая медицина, 2018. — 372 c.
Майлис, Н. П. Моя профессия — судебный эксперт / Н.П. Майлис. — М.: Щит-М, 2014. — 168 c.
Лазарев, В.В. Теория государства и права 5-е изд., испр. и доп. учебник для академического бакалавриата / В.В. Лазарев, С.В. Липень. — М.: Юрайт, 2016. — 521 c.

Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

Оценка 5 проголосовавших: 1

Здравствуйте! Меня зовут Евгений Зорин. Больше 8 лет я работаю юристом в области гражданского права. Решая разнообразные проблемы, я получил достаточно большой и разнообразный опыт в этой сфере. Я хотел бы помочь пользователям сайта решать разнообразные задачи.

Данные для сайта собирали и обрабатывали профессионалы, для доступного написания полного объема информации. Вся информация изложена в доступном виде. Перед применением найденной на сайте информации необходима обязательная консультация со специалистом.

Виды инвестиционных рисков | | Надежные инвестиции в интернете

Посмотрели: 1 245

Что такое инвестиционные риски

Инвестиционный риск является одним из наиболее важных аспектов инвестиционной деятельности. Он представляет собой возможное возникновение непредвиденной ситуации, которая негативным образом может повлиять на функционирование организации, или в результате которой инвестор может потерять часть своего капитала или полностью лишиться его.

Поэтому перед тем как осуществить денежное вливание, инвестор должен уделить особе внимание возможным рискам. Чем выше уровень ожидаемой прибыли от проекта, тем выше вероятность возникновения непредвиденных ситуаций, и наоборот. Кроме того, минимизации рисков способствует распределение инвестиционного портфеля между объектами, которые никак между собой не связаны. Так в случае возникновения рисков вы сможете покрыть убытки за счет дохода, полученного в другой области.

В данной статье мы рассмотрим разновидности инвестиционных рисков, а также способы их минимизации для сохранения капитала инвестора.

Разновидности рисков инвестирования

Для того чтобы сократить возможность возникновения тех или иных рисков, необходимо иметь четкое представление о том, что оказывает на них непосредственное влияние. Общепринятой считается следующая классификация факторов, влияющих на доход или, напротив, убытки.

В первую категорию входят, так называемые, внешние причины. Она включает в себя изменения, которые застрагивают весь рынок целиком, и на них никак нельзя повлиять или предсказать с достаточной точностью. Например, изменения в законодательстве или финансовый кризис. Кроме того, он подразумевает и наличие форс-мажорных обстоятельств, среди которых – катастрофы и так далее. Рост ставки по процентам также относят к внешним факторам, он оказывает непосредственное влияние на состояние бизнес-сферы. Высокая инфляция также оказывает негативное воздействие. Это связано с тем, что даже при повышении стоимости активов, прибыль значительно снижается. Рыночный фактор затрагивает стоимость самого актива. Скачки ил падения курса валют также непредсказуемы.
Во вторую категорию входят, так называемые, внутренние факторы рисков. На них возможно повлиять и они возникают, в основном, внутри организации. Например, сюда можно отнести деловые риски, которые возникают вследствие каких-либо ошибок или неправильных действий со стороны руководства. Из-за этого может уменьшиться размер прибыли. Финансовые риски обозначают неспособность организации покрывать свои расходы.

Как известно, полностью безопасных и надежных инвестиций просто не существует, а стабильная деятельность организации вовсе не означает, что дела будут идти все так же хорошо. Поэтому понимание причин возникновения рисков может помочь подготовиться к ним или, хотя бы, учитывать возможность их возникновения.

Управление рисками

Помимо обеспечения необходимого дохода организации, одной из основных задач предпринимателя можно назвать минимизацию рисков инвестиций. Их всегда стоит принимать во внимание при принятии окончательного решения об инвестировании в тот или иной проект. Именно определение возможности возникновения рисков и его вид выступает важным шагом на пути к успешной инвестиционной деятельности. От этой информации будет напрямую зависеть и тип инвестиционного кейса предпринимателя, а также реализация принципа диверсификации. Как известно, чем выше желаемая прибыль, тем выше вероятность наступления рисков. И, наоборот, проекты с небольшой прибыли более надежны и стабильны. Для того, чтобы минимизировать риски, важно придерживаться принципа диверсификации, это основополагающий фактор, который должны учитывать все инвесторы вне зависимости от их опыта и наличия знаний. Поэтому, чтобы снизить вероятность рисков, важно включать в портфель активы, которые никак между собой не связаны. Причем, распределение может быть по самым разным классам активов – по валютам, по сферам деятельности, по географическому признаку и так далее.

Страхование

К еще одному важному аспекту, который способствует минимизации рисков, относится страхование. Этот способ счасто используют инвесторы, ведь он позволяет обезопасить свой капитал от возможной потери денежных средств. Стоит отметить, что страхование можно осуществить от разных видов убытков, например, от потери прибыли, от лишения права собственности, от поломок оборудования и так далее. В каждом конкретном случае объект инвестирования определяется отдельно.

Заключение

Одним из основополагающих факторов успеха является умение предусмотреть возникновение тех или иных рисков инвестиционной деятельности. Каждый инвестор должен понимать, что, так как полностью безопасных проектов просто не существует, поэтому, чтобы успешно осуществить инвестиции, необходимо, прежде всего, выбрать подходящий проект, который бы отвечал запросам инвестора, а также соответствовал возможным рискам.

(Visited 87 times, 1 visits today)

Оцените пожалуйста статью и оставьте ваше мнение в комментариях

Это может быть интересно:

Рыночный риск, кредитный риск и еще 10 инвестиционных рисков

Независимо от того, как вы вкладываете деньги, вы принимаете на себя определенную форму риска. И это не один или два инвестиционных риска — есть несколько типов рисков, которые следует учитывать.

Ни одно вложение не защищает от всех видов рисков. Часто, защищаясь от одной формы риска, вы подвергаетесь другой опасности.

Таким образом, чем больше вы знаете о том, как работают различные типы инвестиционного риска, тем лучше вы можете защитить себя.

Прочтите, чтобы узнать, как распознать инвестиционные риски, как решить, какие из них наиболее важны для вашей ситуации, и как сбалансировать защиту от различных рисков.

Сравните лучших онлайн-брокеров для торговли акциями

Что такое инвестиционный риск?

«Риск» определяется как «подверженность риску травмы или потери».

«Инвестиционный риск» описывает подверженность риску убытков с точки зрения того, насколько велико отклонение между ожидаемой доходностью инвестиции и ее фактической доходностью.

Технически отклонение от ожидаемого результата может быть положительным или отрицательным, но большинство инвесторов обеспокоены отрицательной стороной, а именно высокой степенью риска, которая может привести к потере капитала.

Как работает инвестиционный риск

Часто люди связывают инвестиционный риск с взлетами и падениями фондового рынка. Но предположим, что вы хранили свои деньги в огнеупорном хранилище с защитой от краж в течение десяти лет. Конечно, это убережет его от риска, верно?

Неправильно.

Десять лет спустя вы можете обнаружить, что на эти деньги можно было купить гораздо меньше из-за инфляции, чем когда они попадали в хранилище.

Кроме того, через десять лет эти деньги не пошли бы на рост для удовлетворения ваших будущих потребностей. Вы бы сэкономили свои деньги, но вы также потеряли драгоценное время.

Это лишь некоторые примеры того, как риск принимает разные формы. Риск включает в себя все, что угрожает помешать вам достичь ваших финансовых целей, и это может быть несколько вещей.

Вы можете думать о риске как о мастере маскировки. Ключ в том, чтобы распознать его во всех его масках, чтобы вы могли с ним справиться.

Типы инвестиционных рисков

Понимание этих 12 типов инвестиционных рисков может помочь вам более тщательно распознавать риски и управлять ими, чтобы вы могли достичь намеченных финансовых целей.

Риск капитала

Риск капитала — это риск потери денег, и обычно это первое, что приходит на ум большинству людей, когда они думают об инвестировании рисков.Это особенно относится к постоянным потерям, которые у вас нет возможности вернуть.

Естественно, все инвесторы не склонны к постоянным потерям. Они берут на себя риск капитала только в том случае, если он уравновешен с потенциальной прибылью.

Риск волатильности

«Волатильность» означает взлеты и падения, которые естественным образом случаются с ценными бумагами, обращающимися на рынке. Чем серьезнее эти взлеты и падения, тем выше у вас риск волатильности.

Волатильность отличается от риска капитала тем, что даунвинг не обязательно носит постоянный характер.У вас есть шанс вернуться от них, но это может занять время.

Если у вас есть краткосрочные потребности, вы особенно чувствительны к риску волатильности. Вы не можете позволить себе даунсвинг только тогда, когда вам нужны деньги.

С другой стороны, если у вас есть долгосрочные потребности, вы сможете лучше переждать взлеты и падения рынка.

Кредитный риск (риск дефолта)

Этот риск обычно распространяется на облигации и другие формы долговых ценных бумаг.

Кредитный риск (или риск неисполнения обязательств) — это риск того, что эмитент ценной бумаги не сможет выполнить свои платежные обязательства.

В крайнем случае, это может привести к необратимым убыткам из-за невыплаты основной суммы долга по облигации.

Тем не менее, даже частичное невыполнение обязательств по выплате процентов является вредным, поскольку оно лишает вас части дохода, который вы ожидали получить по облигации. Кроме того, любая степень дефолта может повредить цене облигации.

Риск горизонта (риск дюрации)

Другой риск, который обычно применяется к облигациям и другим ценным бумагам с фиксированной доходностью, — это риск горизонта. Это связано с периодом времени до наступления срока погашения ваших ценных бумаг.

Горизонтальный риск (или риск дюрации) имеет две формы:

Чем больше срок погашения облигации, тем сильнее ее цена может колебаться вверх и вниз в ответ на изменения процентных ставок и другие экономические события.
Если вы владеете долгосрочными ценными бумагами, но у вас есть краткосрочные потребности в расходах, существует вероятность того, что цены на ваши ценные бумаги могут упасть, когда вам нужно задействовать портфель.

В некоторой степени должно быть соответствие между сроком погашения ваших ценных бумаг и тем, когда возникнут ваши потребности.

Регуляторный риск / политический риск

На многие отрасли влияют правительственные постановления, такие как экологические правила для нефтяных и газовых бурильщиков или защита патентов для фармацевтических компаний.

Изменения в законе, влияющие на отрасль, также меняют перспективы ведения бизнеса для компаний в этой отрасли и, таким образом, могут повлиять на цены акций этих компаний.

Политические тенденции также могут изменить нормативную базу для различных отраслей. В более широком смысле политические движения в обществе могут влиять на акции посредством бойкотов и кампаний по продаже активов.

Инвесторы должны быть особенно осведомлены при инвестировании в компании с противоречивой практикой, что регулирующие и политические силы могут работать против них.

Риск концентрации

Каждая ценная бумага подвержена определенному набору рисков. Чем больше ваш портфель сконцентрирован на какой-либо одной ценной бумаге, тем больше вы подвержены конкретным рискам, связанным с этой ценной бумагой.

Проще говоря, если компания выходит из бизнеса и 2% вашего портфеля находится в акциях этой компании, это небольшая неудача.С другой стороны, если 50% вашего портфеля было в акциях этой компании, это больше похоже на большую катастрофу, поразившую ваш портфель.

Ограничение суммы вашего портфеля в любой ценной бумаге снижает риск концентрации.

Рыночный риск

Даже если вы уменьшите подверженность риску какой-либо одной ценной бумаги, вы все равно будете испытывать взлеты и падения, через которые проходят рынки в целом.

Например, если вы владеете 50 различными акциями, ваш портфель все равно будет падать на медвежьем рынке.Только владение ценными бумагами, которые участвуют в различных типах рынков, может снизить вашу подверженность рыночному риску.

Риск процентной ставки

Процентные ставки меняются почти ежедневно, и это может представлять риск для ваших инвестиций.

Это может навредить вам двумя способами:

Цены на облигации имеют тенденцию расти, когда процентные ставки снижаются, и они падают, когда процентные ставки повышаются. Таким образом, повышение процентных ставок представляет собой риск для облигаций.
Изменение процентной ставки может означать получение более низких процентных ставок по вашим инвестициям.Эту форму процентного риска можно рассматривать как риск реинвестирования, потому что чем чаще вам придется реинвестировать свои доходные ценные бумаги, тем чаще вы будете подвергаться потенциальному снижению вашей процентной ставки.
Казалось бы, безопасные ценные бумаги, такие как сберегательные счета и счета денежного рынка, подвержены изменениям процентных ставок в любое время, поэтому они очень подвержены риску реинвестирования.

Как правило, долгосрочным инвесторам следует больше беспокоиться о реинвестиционном аспекте процентного риска и поэтому им следует вкладывать средства в более долгосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом.Краткосрочные инвесторы должны больше беспокоиться об аспекте волатильности и поэтому должны вкладывать средства в более краткосрочные ценные бумаги.

Риск ликвидности

Риск ликвидности возникает, когда существует несоответствие между тем, когда деньги становятся доступными, и когда они необходимы.

Это то, что может вызвать проблемы с движением денежных средств для предприятий, но это также может случиться с отдельными инвесторами. Если у вас есть деньги, привязанные к пятилетнему CD, но вам нужно использовать эти деньги в течение одного года, у вас есть проблема с ликвидностью.

Выбирайте инвестиции так, чтобы деньги от них были доступны, когда они вам понадобятся.

Инфляционный риск

Это риск того, что ваши деньги со временем потеряют покупательную способность из-за роста цен.

Пятьдесят лет назад то, что раньше стоило 1 доллар, сегодня стоило 6,63 доллара. Таким образом, любое долгосрочное инвестирование должно учитывать влияние роста цен.

Риск, связанный с иностранными инвестициями / валютный риск

В зарубежных странах наблюдается иное экономическое развитие, чем в Соединенных Штатах.Помимо того, что цены на их ценные бумаги растут и падают, их валюты могут расти и падать относительно стоимости доллара США.

Это подвергает иностранные инвестиции дополнительному источнику потенциального риска. С другой стороны, эти инвестиции можно использовать для диверсификации рисков для экономики и рынков США.

Риск долголетия

Когда дело доходит до пенсионного планирования, жить дольше, чем ожидалось, является риском. Это означает, что вам придется финансировать расходы на большее количество лет, чем вы планировали.

При планировании выхода на пенсию не следует просто предполагать среднюю продолжительность жизни, потому что примерно половина населения переживет эту среднюю продолжительность. Планируйте финансирование долгой жизни на пенсии, и вы сможете снизить риск долголетия.

Безрисковые инвестиции (например, счета, застрахованные FDIC)

Люди часто говорят о банковских счетах, застрахованных FDIC, как о безрисковых инвестициях.

Однако это чрезмерное упрощение.

Сберегательный счет, застрахованный FDIC, может защитить вас от нестабильности и безвозвратных потерь, но он все равно может оставить вас уязвимым для риска инфляции, процентного риска и других рисков.

Приведенный выше список демонстрирует, что инвестиционный риск проявляется во многих формах. В результате ни одна инвестиция не свободна от всех форм риска. Это означает, что большинству инвесторов нужен портфель, состоящий из различных типов ценных бумаг, для защиты от различных типов рисков, которые могут привести к доходности ниже номинальной.

Управляйте рисками с помощью диверсифицированного портфеля

Диверсификация означает распределение ваших инвестиций между несколькими различными ценными бумагами, чтобы уменьшить ущерб, который может нанести спад по какой-либо одной ценной бумаге.

Но это больше, чем владение большим количеством ценных бумаг.

Например, вы можете владеть десятками акций технологических компаний; но если произойдет коллапс в технологическом секторе (например, когда лопнет пузырь доткомов), большая часть или весь ваш портфель может оказаться под угрозой.

Не думайте просто о диверсификации ценных бумаг.
Вам действительно нужно диверсифицировать риски.

Как создать диверсифицированный портфель для управления рисками

В идеале ваш портфель должен состоять из ценных бумаг, подверженных различным инвестиционным рискам.

Диверсификация по классам активов

Это начинается с владения разными классами активов. Различные классы активов обеспечивают эффективную диверсификацию, поскольку они по-разному реагируют на экономические изменения.

Акции
Облигации
Эквиваленты денежных средств
Иностранные акции
Недвижимость и другие инвестиции

Диверсификация в рамках классов активов

Затем внутри каждого класса активов вы хотите распределить свои риски дальше.

Что касается акций, ваш портфель должен находиться в разных секторах фондового рынка, распределяться между такими вещами, как акции технологических компаний, финансовые акции, производственные акции и т. Д.
С облигациями у вас могут быть разные типы эмитентов. Это могут быть некоторые государственные ценные бумаги, некоторые высококачественные корпоративные облигации и, возможно, некоторые облигации высокодоходных или иностранных эмитентов.

Лучшие способы инвестирования ваших денег

Ваш стратегический подход к инвестированию

Создание диверсифицированного портфеля для управления рисками зависит от двух вещей:

Владение ценными бумагами, которые дают вам некоторую защиту от различных форм риска.
Определение рисков, которые представляют наибольшую угрозу для ваших целей, чтобы в вашем портфеле можно было выделить ценные бумаги, которые защищают от этих рисков.

Найти такое разнообразие ценных бумаг проще, чем кажется. Множество брокерских фирм предлагают паевые инвестиционные фонды и продукты робо-консультантов, которые могут помочь даже начинающему инвестору быстро и эффективно создать диверсифицированный портфель.

Это может помочь защитить вас от рисков — в различных формах — и направить вас на путь роста вашего благосостояния и достижения ваших финансовых целей.

Часто задаваемые вопросы

В: Как мне защитить свои сбережения, если в США рухнет доллар?

A: Возможно, причина того, что люди не могут ответить на этот вопрос за вас, заключается в том, что нет полного ответа. Доллар США является ведущей резервной валютой в мире, и основные мировые экономики сильно зависят от экспорта в США. Итак, если доллар США действительно рухнет, то в какой-то степени ему негде будет финансово спрятаться. Однако, хотя было бы трудно исключить ваше воздействие U.S. доллар, есть несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы несколько снизить этот риск за счет диверсификации.

Например, подумайте о том, чтобы вложить часть своих сбережений в товары. Мировые товары, такие как нефть и золото, в основном номинированы в долларах, поэтому, если стоимость доллара упадет, цены на эти товары, вероятно, вырастут. Не переусердствуйте, потому что сырьевые товары сами по себе подвержены значительным рискам, но некоторые инвестиции в сырьевые товары будут уместны для целей диверсификации.

Еще одним подходящим шагом по диверсификации может быть осуществление некоторых инвестиций в ценные бумаги, номинированные в валютах, отличных от доллара США.

Если доллар США действительно рухнет, вероятным результатом будет высокая инфляция. Вы можете увидеть рост ставок на сберегательных счетах и на денежном рынке, но им будет сложно поспевать за инфляцией. Между тем облигации США были бы катастрофой. Другими словами, даже то, что считается безопасным вложением, будет сложно, если доллар рухнет.Поэтому лучшее, что вы можете сделать, — это убедиться, что вы хорошо диверсифицированы, и, кроме того, надеюсь, что этого наихудшего сценария никогда не произойдет.

Q: Есть ли что-то среднее между низкой процентной ставкой CD и высоким риском акций?

A: Ваш вопрос своевременный, потому что чрезвычайно низкие процентные ставки последних лет, кажется, увеличили пропасть между депозитными счетами и фондовым рынком. Хотя не существует идеальных промежуточных инвестиций, у вас есть несколько вариантов, позволяющих до некоторой степени сократить разрыв.

Согласно FDIC, одномесячные компакт-диски в настоящее время приносят в среднем всего 0,06% годовых, и сберегательные счета также имеют такую же среднюю ставку. Это означает, что особенно неблагодарно сидеть в стороне, если вы хотите избежать риска фондового рынка. Как следствие, люди полагаются на акции больше, чем обычно, что только способствует повышению их стоимости до еще более рискованных высот.

Итак, что вы можете сделать, чтобы получить немного лучшую доходность, не поддаваясь полной волатильности фондового рынка? Некоторые варианты перечислены ниже.

Опционы с ограниченным риском

Хотя ни одно из следующих решений не является идеальным, лучшим из обоих вариантов, они представляют собой способы получить немного лучшую доходность без принятия на себя полного риска фондового рынка:

Посмотрите на более длинные компакт-диски. Если вы сможете использовать счета CD немного дольше, это может сильно повлиять на то, сколько процентов вы зарабатываете. На уровне 78 базисных пунктов ставка пятилетних CD в настоящее время в 13 раз превышает доходность одномесячных CD.
CD Лестница.Если вы не хотите замораживать все свои деньги на пять лет, подумайте о лестнице компакт-дисков — серии компакт-дисков, срок погашения которых наступает в разные даты. Это позволит вам получать выгоду от более высоких ставок, предлагаемых более долгосрочными компакт-дисками, при этом часть ваших денег по-прежнему будет доступна через регулярные промежутки времени.
Найдите свои компакт-диски в магазине. Чтобы найти лучшие цены на компакт-диски, стоит сравнивать ставки. Для пятилетних компакт-дисков лучшие показатели компакт-дисков почти в три раза превышают средний национальный показатель, а для однолетних компакт-дисков лучшие показатели компакт-дисков более чем в пять раз превышают средний национальный показатель.
Считайте качественные облигации. Долгосрочные облигации приносят больше, чем CD, поэтому, если вы можете смириться с некоторой временной волатильностью, вы могли бы владеть инвестиционным инструментом, который будет выплачивать вам больше процентов и будет гарантированно выплачивать полную номинальную стоимость по истечении срока погашения. Просто убедитесь, что вы сосредоточены на высококачественных облигациях, таких как казначейские облигации США, потому что корпоративные облигации подвергнут вас некоторым из тех же экономических рисков, что и фондовый рынок.
Подход распределения активов. Выбор между акциями и альтернативами с меньшим риском — это не единственное предложение.Смешанный набор активов с ограниченным размещением акций может дать вам шанс на более высокую доходность без принятия на себя полного рыночного риска.

Q: Будет ли разумно инвестировать в морские контейнеры в этой экономике?

A: Этот тип инвестиций напоминает известного инвестора Fidelity Magellan Питера Линча, который выступал за инвестирование в то, что вы видите в использовании каждый день. В этом типе разумного инвестирования есть свои достоинства, но следует также отметить, что Линч стал известен в конце 1970-х годов.Это было время, когда фондовый рынок все еще восстанавливался после продолжительного медвежьего рынка, а международное инвестирование все еще находилось в зачаточном состоянии. В результате оценки были намного дешевле, чем сегодня.

Сейчас инвесторы по всему миру постоянно ищут новую интересную инвестиционную историю, и это усложняет ситуацию. Огромные суммы денег в погоне за инвестиционными возможностями имеют тенденцию повышать стоимость инвестиций, привлекать конкуренцию к растущим предприятиям и создавать возможности для мошенников.Все это усугубляется низкой доходностью по облигациям и сберегательным счетам, которые заставляют инвесторов отчаянно искать альтернативы.

В современной глобальной экономике нет сомнений в том, что интермодальные перевозки товаров с использованием морских контейнеров будут центральной частью торговли. Итак, если не считать продолжительного экономического спада, рост спроса можно принять как данность. Однако есть еще несколько ключевых вопросов, которые вы должны задать, прежде чем предполагать, что транспортные контейнеры являются хорошей инвестицией:

Как происходит рост предложения? Рост спроса может быть устойчивым, но если люди будут строить новые транспортные контейнеры быстрее, чем рост спроса, это снизит отдачу от этих контейнеров.
Какая текущая доходность? Сторонники инвестиций любят ссылаться на прошлые прибыли, но для новых инвесторов важна текущая доходность. Какой доход приносят морские контейнеры в процентах от стоимости их инвестирования? Обратите внимание, что эта доходность не только должна конкурировать с доходностью сберегательных счетов или облигаций, но и должна предлагать значительную премию, чтобы компенсировать больший риск.
Есть ли диверсифицированный инструмент для инвестиций? Чем больше разнообразия, тем лучше.Это верно для множества судоходных компаний и множества торговых партнеров в различных частях мира.
Разумны ли сборы за доступ к инвестициям? Диверсификация — это хорошо, но каждый, кто объединяет эти возможности в инвестиционный инструмент, будет взимать определенную плату. Вы должны учитывать, насколько это снизит доступную доходность.
Надежен ли провайдер? Это самый важный вопрос. Попробуйте сделать такие инвестиции через уважаемый банк или брокерскую фирму, деятельность которой регулируется в США.S.

Q: Где я могу получить безналоговый счет с безопасными максимальными процентными ставками?

A: Каким бы простым ни казался этот вопрос, на самом деле он разбивается на три компонента:

Создание автомобиля с льготным налогообложением
Определение безопасности
Поиск самых высоких процентных ставок

Вот эти три компонента подробно:

1. Создать инвестиционный инструмент с налоговыми преимуществами

Лучший способ подойти к налоговому вопросу — создать систему с налоговыми льготами, такую как индивидуальный пенсионный счет (IRA).Это позволяет использовать в них различные инвестиционные продукты, что дает вам свободу выбора продукта, который соответствует вашему профилю риска и имеет конкурентоспособные ставки.

Традиционный или Roth IRA для безналоговых сбережений?

В рамках IRA вы можете выбирать между традиционным IRA и Roth. Принципиальная разница между ними заключается в том, что традиционный IRA позволяет вам откладывать налоги до тех пор, пока вы не начнете снимать деньги с плана. Roth IRA требует, чтобы вы платили налоги заранее, но тогда все ваши инвестиционные доходы и выплаты со счета не облагаются налогом.

Основным фактором при принятии решения о том, какой IRA вам подходит, является то, думаете ли вы, что ваша налоговая категория, вероятно, будет выше сейчас или когда вы выходите на пенсию. Когда вы находитесь в относительно низкой группе, вы можете выбрать тип IRA, который потребует от вас уплаты налогов.

Как вы могли догадаться, эти планы не полностью облагаются налогом, но они дают вам возможность отложить налоги или избежать уплаты налогов на инвестиционный доход.

2. Определите, какие инвестиции безопасны.

Хотя несколько инвестиционных продуктов и инструментов предлагают гарантии основной суммы и процентов, главное — определить, кто поддерживает эту гарантию.Например, страховой аннуитетный продукт может быть настолько безопасным, насколько кредитоспособна компания, выпустившая его.

Безопасны ли депозиты, обеспеченные государством?

Как правило, из соображений безопасности люди выбирают инвестиции, поддерживаемые правительством США. Это включает казначейские облигации и депозитные счета, застрахованные FDIC.

Однако временные рамки также имеют значение. Стоимость казначейских облигаций может колебаться до момента погашения, поэтому, если у вас более короткие временные рамки, это может представлять определенный риск.

Депозитные сертификаты (CD) не меняются в цене, но если вам нужно получить доступ к своим деньгам до наступления срока погашения, вы можете столкнуться с штрафом. Опять же, временные рамки являются фактором, определяющим, что означает «безрисковый».

3. Найдите самые высокие процентные ставки

После того, как вы определили профиль риска и временные рамки, которые вам подходят, вы можете сравнить ставки среди продуктов с аналогичными характеристиками.

Как сравнить процентные ставки?

Для казначейских облигаций это довольно просто — казначейские облигации с аналогичными сроками погашения должны иметь аналогичную доходность.Что касается депозитных продуктов, у вас есть широкий выбор, и банковские ставки для сберегательных счетов и компакт-дисков сильно различаются.

Это помогает получить ответ на вопрос, как вы хотите определить безопасные инвестиции, прежде чем вы начнете сравнивать процентные ставки. Это определение сузит поле и позволит вам сравнивать процентные ставки автомобилей с одинаковым профилем риска.

Инвестиционный риск (определение, виды) | Что такое инвестиционный риск?

Что такое инвестиционный риск?

Инвестиционный риск определяется как вероятность или неопределенность потерь, а не ожидаемой прибыли от инвестиций из-за падения справедливой стоимости ценных бумаг, таких как облигации, акции, недвижимость и т. Д.Каждый тип инвестиций подвержен некоторой степени инвестиционного риска, такого как рыночный риск, то есть потеря инвестированной суммы или риск дефолта, то есть вложенные деньги никогда не возвращаются обратно инвестору.

Типы инвестиционных рисков

Разберем разные типы инвестиционных рисков:

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Инвестиционный риск (wallstreetmojo.com)

# 1 — Рыночный риск

Рыночный риск Рыночный риск — это риск, с которым сталкивается инвестор из-за снижения рыночной стоимости финансового продукта, который влияет на весь рынок и не ограничивается конкретным экономическим товаром. Его часто называют систематическим риском. Подробнее — это риск потери стоимости инвестиции из-за различных экономических событий, которые могут повлиять на весь рынок. К основным видам рыночного риска относятся:

# 2 — Риск ликвидности

Риск ликвидности — это риск невозможности продать ценные бумаги по справедливой цене и их конвертации в денежные средства.Из-за меньшей ликвидности на рынке инвестору, возможно, придется продать ценные бумаги по гораздо более низкой цене, что приведет к потере стоимости.

# 3 — Риск концентрации

Риск концентрации — это риск потери инвестированной суммы, потому что она была вложена только в одну ценную бумагу или один тип ценных бумаг. При риске концентрации инвестор теряет почти всю вложенную сумму, если рыночная стоимость вложенной конкретной ценной бумаги снижается.

# 4 — Кредитный риск

Кредитный риск Кредитный риск — это вероятность убытков из-за неуплаты заемщиком кредита или выполнения долговых обязательств.Это относится к возможности того, что кредитор может не получить основную сумму долга и процентный компонент, что приведет к прерыванию денежного потока и увеличению стоимости взыскания. Подробнее относится к риску дефолта по облигации, выпущенной Компанией или государством. Эмитент облигации может столкнуться с финансовыми трудностями, из-за которых он не сможет выплатить проценты или основную сумму инвесторам облигаций, что приведет к невыполнению своих обязательств.

# 5 — Риск реинвестирования

Риск реинвестирования Риск реинвестирования означает возможность неспособности привлечь полученную прибыль или денежные потоки в одну и ту же схему, финансовый продукт или инвестицию.В нем даже указывается на неопределенность получения аналогичной прибыли, когда такие средства вкладываются в новую инвестиционную возможность. Подробнее — это риск потери более высокой доходности по основной сумме или доходу из-за низкой процентной ставки. Предположим, что облигация, обеспечивающая доходность 7%, просрочена, а основная сумма долга должна быть инвестирована под 5%, таким образом теряется возможность получить более высокую доходность.

# 6 — Инфляционный риск

Риск инфляции Риск инфляции — это ситуация, когда покупательная способность резко падает.Это также можно объяснить ситуацией, когда цены на товары и услуги растут больше, чем ожидалось. Риск инфляции также известен как риск покупательной способности. Подробнее — это риск потери покупательной способности, потому что инвестиции не приносят более высокой прибыли, чем инфляция. Инфляция съедает прибыль и снижает покупательную способность денег. Если доходность инвестиций ниже инфляции, инвестор подвергается более высокому инфляционному риску.

# 7 — Горизонтальный риск

Horizon Risk — это риск сокращения инвестиционного горизонта из-за личных событий, таких как потеря работы, брак или покупка дома и т. Д.

# 8 — Риск долголетия

Риск долголетия — это риск переживания сбережений или инвестиций, особенно для пенсионеров или лиц, приближающихся к пенсионному.

# 9 — Риск иностранных инвестиций

Риск иностранного инвестирования — это риск инвестирования в зарубежные страны. Если страна в целом находится под угрозой падения ВВП, высокой инфляции или гражданских беспорядков, инвестиции потеряют деньги.

Управление инвестиционными рисками

Несмотря на то, что инвестиции связаны с рисками, этими рисками можно управлять и контролировать.Различные способы управления рисками включают:

Диверсификация: Диверсификация включает в себя распределение инвестиций в различные активы, такие как акции, облигации, недвижимость и т. Д. Это помогает инвестору, поскольку он получит прибыль от других инвестиций, если одно из них не принесет результатов. Диверсификация может быть достигнута по разным активам, а также внутри активов (например, инвестирование в различные сектора при инвестировании в акции).
Последовательное инвестирование (усреднение): Последовательное инвестирование i.е., вкладывая небольшие суммы через равные промежутки времени, инвестор может усреднить свои вложения. Иногда он будет покупать дорого, а иногда покупать дешево, сохраняя первоначальную себестоимость инвестиций. Однако, если инвестиция вырастет до рыночной цены, он выиграет от всей инвестиции.
Долгосрочное инвестирование: Долгосрочные вложения обеспечивают более высокую доходность, чем краткосрочные. Несмотря на краткосрочную волатильность цен на ценные бумаги, тем не менее, они обычно выигрывают при инвестировании на более длительном горизонте (5,10, 20 лет).

Важные моменты

Это риск потери вложенных денег из-за падения справедливой цены ценной бумаги.
Ценные бумаги с повышенным риском дают более высокую доходность.
Риск в основном включает рыночный риск, но не ограничивается рыночным риском. Существуют и другие типы рисков, такие как кредитный риск, риск реинвестирования, риск инфляции и т. Д.
Хотя инвестиционный риск относится практически ко всем видам инвестиций, его можно уменьшить путем диверсификации, усреднения инвестиций и долгосрочного инвестирования.

Заключение

Инвестиционный риск — это неопределенность потери инвестированной суммы. Все инвестиции несут в себе определенную степень риска потерь, но, лучше понимая и диверсифицируя риски, инвестор может управлять этими рисками. За счет лучшего управления рисками инвестор сможет иметь хорошее финансовое благополучие и достичь своих финансовых целей.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по инвестиционному риску и его определению.Здесь мы обсуждаем типы инвестиционного риска, включая рыночный риск, риск ликвидности, риск концентрации, кредитный риск, риск реинвестирования, риск инфляции и так далее. Подробнее об инвестициях вы можете узнать из следующих статей —

Разъяснение инвестиционного риска
| FINRA.org
Бенджамин Франклин однажды сказал: «В этом мире нельзя сказать однозначно ничего, кроме смерти и налогов». Мы в FINRA хотели бы предложить добавить третью уверенность: инвестиционный риск.
Не существует

безрисковых инвестиций.Акции,
облигаций, паевые инвестиционные фонды и
торгуемых на бирже фондах могут
потерять стоимость, если рыночные условия
ухудшатся — и даже наличные деньги
могут не справиться с инфляцией.
Безрисковых инвестиций не бывает. Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды могут обесцениться, даже если их стоимость не улучшится, если рыночные условия ухудшатся. И даже консервативные, застрахованные инвестиции, такие как депозитные сертификаты (CD), несут в себе собственный вид риска: риск инфляции (подробнее об этом позже).
Поскольку инвестиционный риск — это данность, вы должны понимать эти риски, чтобы вы могли уверенно решить, что делать со своими финансовыми активами.
Следует учитывать две широкие категории рисков. Во-первых, это бизнес-риск. Бизнес-риски или «несистемные» риски — это любые риски, связанные с инвестированием в конкретный продукт, компанию или отрасль.
Вторая широкая категория, которую следует учитывать, — это рыночный риск. Рыночный риск влияет на экономику в целом или на рынки ценных бумаг.Это риск того, что общий спад рынка снизит стоимость всех инвестиций, независимо от их индивидуальных сильных и слабых сторон.
Вот девять распространенных типов инвестиционного риска.
Бизнес-риски
Управленческий риск — Это присуще повседневной деятельности компании. Например, риск того, что основная линейка продуктов компании будет прекращена, что производственные затраты резко возрастут или что ключевой руководитель уйдет, что может повлиять на стоимость компании или ее способность погашать свои долги.Эти риски различаются в зависимости от компании и сектора.
Кредитный риск (или риск неисполнения обязательств) — Риск того, что эмитент облигации не сможет выплатить проценты или выплатить основную сумму при наступлении срока погашения вашей облигации.
Облигации подвержены ряду других уникальных рисков, включая риск дюрации и риск отзыва. Для получения дополнительной информации о рисках, присущих только облигациям, ознакомьтесь с разделом Understanding Bond Risk.
Рыночные риски
Социально-политический риск — Это риск, связанный с политическими и социальными событиями, такими как террористическая атака, война, пандемия или выборы, которые могут повлиять на финансовые рынки.Такие события, как фактические, так и ожидаемые, могут повлиять на отношение и перспективы инвесторов, что приведет к общесистемным колебаниям цен на акции.
Страновой риск — Риск того, что события в стране, в которой осуществляется инвестиция, могут повлиять на общее настроение рынка. Это может произойти, когда страна перестраивает свое правительство, меняет свою политику или переживает социальные волнения или войны.
Валютный риск — Любое изменение обменного курса между двумя соответствующими валютами может увеличить или уменьшить доходность ваших инвестиций.Вы, вероятно, подвержены валютному риску, если владеете акциями иностранной фирмы или крупной американской компании со значительными зарубежными продажами.
Риск процентной ставки — Это риск того, что стоимость ценной бумаги может колебаться из-за изменений процентных ставок. Изменения процентных ставок напрямую влияют на облигации — по мере роста процентных ставок цена ранее выпущенной облигации падает; и наоборот, когда процентные ставки падают, цены на облигации растут. Обоснование состоит в том, что облигация — это обещание будущего потока платежей; инвестор предложит меньше за облигацию, которая выплачивается по ставке ниже, чем ставки, предлагаемые на текущем рынке.Верно и обратное.
Инфляционный риск (или риск покупательной способности) — Риск того, что общий рост цен на товары и услуги снизит покупательную способность денег и, вероятно, отрицательно повлияет на стоимость инвестиций. Риски инфляции и процентной ставки тесно связаны, поскольку процентные ставки обычно растут с инфляцией. Но инфляция также может быть циклической. В периоды низкой инфляции новые облигации, вероятно, будут предлагать более низкие процентные ставки, что может подтолкнуть инвесторов к облигациям с более высоким риском, предлагающим более высокие ставки.
Риск ликвидности — Риск того, что вы не сможете быстро купить или продать инвестиции по цене, которая соответствует истинной базовой стоимости актива, или что вы не сможете продать инвестиции вообще из-за отсутствие покупателей на рынке.
Риск средств правовой защиты — Риск того, что, если у вас возникнут проблемы с вашими инвестициями, у вас может не быть адекватных юридических средств для их решения. При инвестировании на международном рынке вам часто приходится полагаться на правовые меры, доступные в этой стране, для решения проблем.Эти меры могут отличаться от тех, к которым вы привыкли в США.
Управление инвестиционным риском
Хотя вы не можете избежать инвестиционного риска, вы можете управлять и принимать меры, чтобы минимизировать свои риски. Но для этого вам необходимо сначала понять, с какими видами риска вы сталкиваетесь, потому что разные инвестиционные продукты подвержены разным типам или рискам.
Один из лучших способов управления рисками — это диверсифицировать свои вложения. Как коммерческие, так и рыночные риски можно в определенной степени снизить за счет диверсификации — не только на уровне продукта или сектора, но также с точки зрения региона (внутреннего и внешнего) и продолжительности периодов владения (краткосрочные и долгосрочные).Вы можете распределить свой международный риск, диверсифицируя свои инвестиции по нескольким странам или регионам.
Кроме того, вы можете управлять своими рисками, выполняя домашнее задание. Узнайте о силах, которые могут повлиять на ваши инвестиции. Будьте в курсе мировых экономических тенденций и событий. Если вы рассматриваете возможность инвестирования в конкретный сектор, прочитайте о будущем этой отрасли. Если вы планируете инвестировать в конкретную страну, убедитесь, что вы понимаете местный рынок и политическую ситуацию.
Наконец, подумайте о своих возможностях и своей терпимости к риску. Узнайте больше о различных типах доступных вам вариантов инвестиций и их уровнях риска. Некоторые инвестиционные продукты более волатильны и уязвимы для рыночных рисков, чем другие. И некоторые отрасли и предприятия сталкиваются с большими бизнес-рисками, чем другие.
Подпишитесь на информационный бюллетень FINRA The Alert Investor для получения дополнительной информации о сбережениях и инвестировании.
7 типов инвестиций (и их риски) — Lumio
У инвесторов есть множество вариантов, куда вложить деньги.Важно тщательно взвесить эти варианты и полностью понять финансовый риск. Не все типы инвестиционных инструментов имеют одинаковое вознаграждение и не все имеют одинаковый уровень риска инвестиций.
В целом существует 4 различных типа инвестиций, акции, облигации, фонды и их эквиваленты . Внутри этих категорий находятся подтипы инвестиционных классов. Ключевым моментом является то, что каждый тип инвестиций представляет собой разный уровень риска, роста и метода накопления.Правильно диверсифицированный портфель должен включать активы каждого основного инвестиционного класса, а также различные типы инвестиционных инструментов.
Итак, сегодня мы рассмотрим основные виды инвестиций и составляющие инвестиционного риска. Мы также поговорим о различных типах инвестиций, о том, чем они отличаются друг от друга, и о типах финансовых рисков.
Акции
Акции — один из наиболее распространенных типов инвестиционных классов. Когда вы покупаете акции, вы, по сути, покупаете долю в компании, называемую акциями.Инвесторы покупают акции, стоимость которых растет по мере роста компании. Затем инвесторы могут продать эти акции в будущем и получить прибыль. Акции могут повышаться или обесцениваться, поэтому они несут некоторые неотъемлемые риски.
Когда вы покупаете акции у компании, вы становитесь акционером и участвуете в прибыли компании. Компании продают свои акции через фондовые биржи, такие как Nasdaq или FTSE100. Инвесторы покупают акции через биржевых маклеров.
Так как же именно акции увеличиваются в цене? Это относительно просто: , когда вы покупаете акции, вы вкладываете капитал (деньги) в компанию .
Компания берет этот капитал и использует его для расширения и роста. По мере роста компании увеличивается общая стоимость компании, что, в свою очередь, увеличивает стоимость ваших индивидуальных акций. Для группы людей это может показаться волшебством, но именно так работают инвестирование и фондовый рынок!
Поскольку рост компании может колебаться, стоимость акций также может колебаться.
Цель инвестирования — предсказать, какие акции будут расти, инвестировать, а затем получать прибыль после того, как стоимость акций увеличится.Тем не менее, инвестиции могут упасть в цене. Это означает, что цена акции может упасть ниже той, которую вы за нее заплатили, и вы функционально потеряли деньги. Вот почему инвесторы должны распределить свои вложения в акции нескольких разных компаний. Таким образом, если пара инвестиций потерпит неудачу, другие вложения могут защитить вас от потерь.
Акции могут приносить деньги двумя основными способами:
Покупка некоторых акций и их продажа при повышении их цен приводит к получению прибыли от прироста капитала.
Вы также можете зарабатывать на дивидендах. Компании регулярно выплачивают акционерам часть своей прибыли в виде ежеквартальных дивидендов. Не по всем акциям выплачиваются дивиденды.
Исторически средняя доходность фондового рынка составляла 10%. Это среднее значение для всего рынка, а не для отдельных акций. Средняя доходность за любой год может быть больше или меньше 10%.
По данным Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2020, на мировых фондовых рынках реальная доходность чистых инвесторов составляет 7.6% за последнее десятилетие. Для сравнения: доходность по облигациям составила около 3,6% для инвесторов .
Существует два разных типа акций, каждый из которых имеет разные типы инвестиционных рисков.
Обыкновенные акции — Обыкновенные акции — это наиболее распространенный вид акций и наиболее торгуемый вид. Покупка обыкновенных акций представляет собой требование владения компанией и дает право голоса. Инвесторы получают один голос за акцию и могут голосовать за членов совета директоров, контролирующих менеджмент.По сравнению с традиционными инвестиционными классами обыкновенные акции имеют наибольший потенциал для получения прибыли.
Привилегированные акции — Привилегированные акции не предоставляют права голоса, но держатели привилегированных акций имеют преимущественное право на выплату дивидендов. Привилегированные акции обычно имеют статическую дивидендную доходность, тогда как выплаты по обыкновенным акциям могут варьироваться в зависимости от совета директоров. Многие компании позволяют акционерам конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, но не наоборот.
Акции — одна из самых популярных категорий инвестиций, и на то есть веские причины.Акции со временем увеличиваются в цене, а это означает, что чем дольше вы держите какую-либо акцию, тем больше они будут расти с каждым периодом. Это означает, что владение диверсифицированным портфелем акций в долгосрочной перспективе — лучший вариант для роста.
Но это также означает, что акции являются инвестициями с высоким риском . Компании могут потерпеть неудачу, а акционеры потеряют свои вложения. Основной вид рисков, с которыми сталкиваются акции, — это рыночный риск. Рыночный риск — это риски, связанные с изменяющимися рыночными условиями.Поэтому важно провести исследование выбора акций и тщательно изучить финансовые показатели компании, чтобы найти варианты с низким риском.
Облигации
Облигации — это инвестиция с фиксированным доходом между инвестором и заемщиком. Облигации — это, по сути, ссуды, которые вы выдаете какому-либо юридическому лицу (корпоративному или государственному) с обещанием погашения к установленной дате. Облигации используются как способ обеспечения капитала для финансирования проектов. Владельцы облигаций называются держателями долговых обязательств или кредиторами эмитента.Облигационные соглашения включают основную сумму, которая должна быть погашена к определенной дате, а также подробную информацию о переменных или фиксированных выплатах процентов кредитору.
Облигации
— это в основном долговые расписки, которые компании выдают держателям долговых обязательств. Это обещание вернуть деньги к определенной дате. Корпорации и государственные учреждения полагаются на облигации для финансирования проектов, потому что им часто требуется гораздо больше денег, чем они могли бы получить с помощью традиционной банковской ссуды.
Кроме того, открытые рынки позволяют физическим лицам покупать и продавать облигации друг другу даже после того, как деньги были собраны для компании или государственного учреждения.Таким образом, облигации существуют в своих собственных финансовых экосистемах, отличных от других классов инвестиционных активов.
Вот как работают облигации: когда компаниям нужны деньги для проектов, они выпускают облигации для инвесторов. Бонусные соглашения содержат информацию об условиях ссуды, сумме процентных платежей и дате погашения, к которой средства должны быть возвращены. Держателям долга выплачиваются регулярные процентные платежи в течение всего срока действия облигационного договора.
Облигации
имеют номинальную стоимость, равную основной сумме долга, которая должна быть возвращена.Их рыночная стоимость определяется:
Насколько надежен эмитент?
Продолжительность сроков
И процентная ставка по сравнению со средней рыночной процентной ставкой.
Купонная ставка — это процентная ставка, которую эмитент выплачивает в течение срока действия облигации и обычно представляет собой процент от номинальной стоимости. Даты купона, когда по облигации выплачиваются проценты. Обычно облигации выплачиваются раз в полгода.
Залогодержатели не обязаны держать облигацию в течение всего периода, поэтому многие продают облигации, когда процентная ставка снижается, и выкупают их, когда процентная ставка увеличивается.
Облигации
имеют значительно меньше рисков, чем акции, но и имеют более низкую норму доходности. Срок погашения средней облигации составляет около 15 лет, поэтому облигации предназначены для долгосрочных инвестиций.
Облигации обычно имеют низкие риски, но они имеют некоторые риски. Риск облигации обычно определяется кредитным рейтингом эмитента.Чем ниже кредитный рейтинг компании, тем больше вероятность того, что компания объявит дефолт до наступления срока погашения. Таким образом, инвесторы требуют более высоких процентных выплат для компенсации. Итак, между риском и процентом по облигациям существует примерно обратная зависимость.
Стоимость облигации также привязана к дюрации . Дюрация означает, насколько цена данной облигации изменяется в ответ на изменение процентных ставок.
Существует 4 различных типа облигаций, различающихся по типу организации, которая их выпускает.
Корпоративные облигации предоставлены компаниями. Вместо того, чтобы обращаться в банк, компании выпускают облигации для покрытия таких вещей, как рефинансирование долга и масштабирование производства. Облигации обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем традиционные банковские ссуды. Корпоративные облигации, как правило, имеют самый высокий риск по сравнению с различными типами облигаций, поскольку компании могут объявить дефолт держателям долговых обязательств.
Муниципальные облигации выдаются местными муниципальными властями и правительствами штата. Средства, полученные от муниципальных облигаций, обычно используются для местных проектов, таких как аэропорты, канализационные системы, автомагистрали и т. Д.Муниципальные облигации, как правило, очень стабильны и имеют низкий риск, потому что они выпускаются государственными учреждениями, которые с меньшей вероятностью не выполнят платежи, чем корпорации.
Государственные облигации выпускаются правительством Великобритании и часто называются гилтами. Они предлагают фиксированную ставку доходности до истечения срока их действия и в основном представляют собой ссуду от держателя облигаций государству. Эмитент платит фиксированную процентную ставку до тех пор, пока облигация не достигнет срока погашения, после чего государство выплачивает держателю облигации номинальную стоимость облигации.Что касается риска, их можно рассматривать как нечто среднее между акциями и деньгами.
Облигации агентств являются последней категорией и относятся к облигациям, выпущенным государственными ведомствами, не являющимися казначейством США, или предприятиями, спонсируемыми государством. В этом смысле агентские облигации могут функционировать как гибрид государственных и корпоративных облигаций. Агентские облигации также представляют собой очень низкий риск, но при повышении средней процентной ставки они сталкиваются с риском процентной ставки.
Паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды — это третья категория инвестиционных инструментов.Паевые инвестиционные фонды объединяют деньги нескольких инвесторов для покупки широкого спектра активов, включая акции, облигации и другие активы. Вы можете думать о паевых инвестиционных фондах как о коллективных инвестициях. Большая группа людей вкладывает свои деньги в пул ценных бумаг и получает часть, пропорциональную тому, сколько они вложили. Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими деньгами, которые определяют, как распределять капитал фонда. Коэффициент расходов фонда определяет, сколько денег в фонде используется для операционных и административных расходов.
Преимущество паевых инвестиционных фондов состоит в том, что они дают обычным «средним инвесторам Джо» возможность инвестировать в профессионально управляемые фонды. Паевые инвестиционные фонды охватывают широкий спектр инвестиционных ценных бумаг, и люди пропорционально участвуют в прибылях и убытках фонда. Успех инвестиционного фонда зависит от доходности и риска ценных бумаг, в которые он вложен.
Паевые инвестиционные фонды отличаются от акций и облигаций, поскольку, в отличие от акций, не дают владельцам права голоса, и, в отличие от облигаций, доходность отслеживает рыночные показатели, а не процентные ставки .Стоимость паевого инвестиционного фонда называется стоимостью чистых активов (СЧА) на акцию и рассчитывается путем деления стоимости портфеля на общее количество акций в фонде.
Другой способ представить паевые инвестиционные фонды — это инвестирование в компанию, инвестирующую в ценные бумаги. Частные инвесторы владеют частью акций фондов через свои инвестиции в компанию, которая управляет этими фондами. Эта двухуровневая структура делает паевые инвестиционные фонды очень гибким типом инвестиционного инструмента, который хорошо управляет рисками.
Риск конкретного паевого инвестиционного фонда зависит в первую очередь от различных типов ценных бумаг, в которые инвестируется фонд.
Фонды, которые инвестируют в основном в акции, поэтому имеют более высокий риск, чем фонды, которые, например, равномерно распределяют деньги между акциями, облигациями и другими активами с фиксированным доходом с низким уровнем риска.
Паевые инвестиционные фонды также подвержены всем рискам, которым подвержены определенные типы ценных бумаг. В паевых инвестиционных фондах риск и доходность обычно имеют обратную зависимость.Вы можете оценить уровень риска фонда, посмотрев, как его доходность изменилась из года в год. Если он сильно колеблется, это может быть признаком того, что это фонд с высоким риском.
Существует несколько типов паевых инвестиционных фондов, но наиболее распространены два.
Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, отслеживающие определенный сегмент рынка. Например, многие индексные фонды отслеживают индексы крупных фондовых бирж, таких как Nasdaq или FTSE 100. Индексные фонды представляют собой тип пассивных инвестиций и отслеживают только определенные рыночные индексы.Таким образом, у них низкий риск. Они не пытаются превзойти рынок, и их цена устанавливается только в конце каждого торгового дня.
Биржевые фонды (ETF) похожи на индексные фонды, но с одним существенным отличием. ETF можно торговать в течение дня, как и обычными акциями. ETF также, как правило, имеют более низкие налоги и комиссию за управление, чем индексные фонды, но имеют больше рисков.
Денежные эквиваленты
Эквиваленты денежных средств являются третьим из основных видов инвестиций и наименее распространенными.Денежный эквивалент — это ценные бумаги с низким уровнем риска, которые являются высоколиквидными и предназначены для краткосрочного инвестирования. Общие денежные эквиваленты инвестиций включают банковские компакт-диски, корпоративные коммерческие бумаги и инструменты денежного рынка. По сути, эквиваленты денежных средств — это активы, которые либо сами являются денежными средствами, либо могут быть немедленно конвертированы в денежные средства.
Эквиваленты денежных средств, как правило, являются наиболее стабильными видами инвестиций, поскольку базовым инвестиционным активом являются денежные средства, которые не колеблются в стоимости, как акции или облигации.Эквивалент денежных средств также имеет короткие сроки погашения, обычно менее 90 дней.
То, предлагает компания или нет эквиваленты денежных средств, обычно считается признаком ее здоровья. Компании, у которых есть много денег в резерве, имеют высокую способность погашать краткосрочные долги и обязательства. Другие виды инвестиционных активов, срок погашения которых составляет менее 3 месяцев, часто считаются инвестициями, эквивалентными денежным средствам.
Другие типы инвестиционных механизмов
Существуют и другие типы инвестиционных инструментов, более специализированные и уникальные.Риск этих различных типов инвестиционных инструментов может сильно варьироваться от высокого до низкого.
Производные
Производные инструменты — это инвестиционные инструменты, стоимость которых определяется базовым активом или группой активов. Цена производных финансовых инструментов основана на колебаниях цены базового актива. Обычно деривативы покупаются и продаются для хеджирования позиций и спекуляции на движении рынков. Фьючерсные контракты и опционные контракты — это два распространенных типа производных финансовых инструментов, стоимость которых определяется спекулятивным движением цены некоторого базового класса активов.
Хотя некоторые производные инструменты могут использоваться для управления инвестиционным риском, инвестиционный риск производных финансовых инструментов имеет тенденцию быть высоким, поскольку базовые активы могут сильно колебаться в цене. Деривативы допускают большой риск, вкладывая небольшие деньги, что может привести к огромным убыткам, если дела пойдут плохо. Производные финансовые инструменты подвержены рыночному риску, процентному риску и риску ликвидности. Риск ликвидности, вероятно, является наиболее важным видом риска, с которым сталкиваются производные финансовые инструменты.
Товары
Товары — это физические товары, которые люди покупают и продают.Обычные товары для инвестиций включают сельскохозяйственные продукты, такие как пшеница и ячмень, энергетические продукты, такие как нефть и уголь, или драгоценные металлы, такие как золото и серебро. Цели инвестирования в сырьевые товары заключаются в том, чтобы хранить деньги в виде физических благ, которые, по прогнозам, будут расти в цене. Это означает, что существует риск того, что инвестируемые товары подешевеют.
Точные инвестиционные риски зависят от конкретного товара, но товары, как правило, представляют собой более рискованные инвестиции.Это связано с тем, что цены на товары могут сильно колебаться. Некоторые товары, такие как золото и серебро, кажутся относительно стабильными. С другой стороны, сырая нефть — очень изменчивый товар.
Одно из преимуществ сырьевых товаров заключается в том, что они могут застраховаться от инфляционного риска . Товары имеют тенденцию расти в цене с инфляцией, поэтому ваши инвестиции по-прежнему имеют такую же покупательную способность. Товары могут храниться в течение длительного или краткосрочного периода.
Недвижимость
Недвижимость — еще один популярный вид инвестиций.Инвестиции в недвижимость технически считаются инвестициями с фиксированным доходом, но имеют некоторые уникальные особенности, которые отличают их от других видов инвестиций с фиксированным доходом. Имущество имеет тенденцию быть устойчивым к риску инфляции, потому что физические свойства сохраняют свою внутреннюю ценность. Кроме того, многие страны предлагают отличные налоговые льготы для владельцев недвижимости.
Физическая собственность также имеет отличный долгосрочный послужной список роста. Даже с учетом ипотечного кризиса во время рецессии 2008 года цены на недвижимость в среднем росли каждый год, начиная с 60-х годов.Есть много способов инвестировать в недвижимость: через арендуемую недвижимость, инвестиционные фонды в недвижимость или паевые инвестиционные фонды.
Квалифицированный консультант по инвестициям в CISI сроком на 5 лет. Управлял портфелями частных клиентов из Великобритании.
Четыре риска инвестирования
Галерея: 10 вещей, которые инвесторы должны знать о Латинской Америке
12 изображений
Нет инвестиций без риска.Вы можете чувствовать себя в безопасности, даже если делаете то, что финансовые консультанты считают «правильным» — инвестируете в фонд фондовых индексов с долгосрочными перспективами, — но и здесь есть риск. К сожалению, чтобы со временем накопить богатство, инвесторы должны принимать на себя значительный риск. Оставлять деньги в безрисковых инвестициях, таких как высокодоходные сберегательные счета, вовсе не означает инвестирование. Принимая на себя очень небольшой риск, хранение большей части своего богатства на сберегательном счете практически гарантирует, что вы потеряете покупательную способность в долгосрочной перспективе из-за роста стоимости товаров, которые вы могли бы купить на эти деньги.
Если вы заинтересованы в приумножении своего богатства в течение длительного периода времени — и большинству инвесторов среднего класса нужно будет приумножать богатство, а не просто сохранять его, если финансовая независимость является привлекательной целью, — вам нужно подумать о более рискованных инвестициях, чем сберегательные счета . Существует потрясающий выбор типов инвестиций, охватывающих весь спектр рисков, от фондов денежного рынка — инвестиций с низким уровнем риска, подобных сберегательным счетам, — до сложных финансовых деривативов — рискованные финансовые действия, часто лучше всего доверить профессиональным инвесторам.
Каждый, кто когда-либо инвестировал в план 401 (k), имел возможность ознакомиться с профилированием рисков. Чтобы помочь вам разработать свой пенсионный портфель, большинство менеджеров 401 (k) позволяют вам выбирать свои инвестиции в зависимости от вашего аппетита к риску. Задав инвестору несколько вопросов о том, как они отреагируют на разные уровни инвестиционной деятельности, эти инструменты 401 (k) классифицируют инвестора на основе толерантности к риску: обычно низкий, средний и высокий.
Измерение и оценка риска, связанного с любыми инвестициями, немного сложнее.В то время как терпимость инвестора к риску может быть классифицирована или отмечена на шкале, риск инвестиций должен быть нанесен на график с использованием нескольких измерений. Чтобы оценить инвестицию, вы должны рассмотреть различные типы рисков, которые могут повлиять на ее эффективность, чтобы определить, подходит ли эта инвестиция для вас.
Рыночный риск
Рыночный риск рассматривает более широкую картину. Если вы инвестируете в акции, особенно если вы выбираете менее затратный (но не обязательно более безопасный) способ инвестирования в широкий индексный фонд, основанный на акциях, вы должны принять тот факт, что общее экономическое состояние страны — или даже мира — приведет к колебаниям стоимости ваших инвестиций.Рыночный риск актуален также для инвестиций в отдельные компании, облигации или другие продукты.
Обвал или спад рынка может снизить эффективность этих инвестиций, даже если качество ваших инвестиций останется прежним. Инвестиции также следуют тенденциям. В течение нескольких десятилетий недвижимость могла казаться «хорошей» инвестицией, побуждающей больше людей покупать недвижимость, повышая цены для всех остальных. Как только общее настроение инвесторов изменится на мнение, что недвижимость переоценена, ваша собственность может потерять потенциальную стоимость, даже если структура не изменилась.
Риск дефолта
Риск дефолта связан с качеством основных инвестиций и более очевиден при инвестировании в отдельную компанию через акции или облигации. Если вы инвестируете в облигации компании или муниципалитета, вы обычно ожидаете гарантированного дохода. Обещанная доходность обычно выше, чем та, которую дает сберегательный счет, но вы сталкиваетесь с риском невыполнения обязательств. Если компания подает заявление о банкротстве или если муниципалитет плохо управляется, возможно, вы не получите обещанного дохода.
Пенсии, которые считаются стабильным вложением средств на пенсию, также подвержены риску неисполнения обязательств. Сегодня ваша компания может обещать всем пенсионерам доступ к бесплатному медицинскому обслуживанию, но если ваша компания позже реструктурируется, обещанные льготы могут исчезнуть. Правительство предлагает вид страхования для компаний, предлагающих пенсии, но иногда этого страхования недостаточно, чтобы гарантировать, что все пенсионеры получат именно то, что было обещано.
Инфляционный риск
Специалисты по финансовому планированию любят предполагать, что инфляция составляет около 3-4 процентов в год в течение длительных периодов времени.Это позволяет планировщикам и инвесторам рассчитать ожидаемую «реальную» доходность инвестиций. Если вы предположите, что инфляция составляет 3 процента, а ваш сберегательный счет приносит 1 процент годовых, ваш реальный доход составляет 2 процента в год. Эта реальная доходность учитывает эффект инфляции.
Однако есть вероятность, что в любое конкретное время показатель инфляции — или, для более точного описания, в данном случае, рост стоимости товаров — значительно превышает 3 процента.Если страна вступит в период гиперинфляции, вложения на ваш сберегательный счет до тех пор, пока банки не предложат более подходящие процентные ставки, приведут к разрушительным потерям по сравнению с потребительскими ценами. Когда галлон молока стоит 25 долларов, галлон бензина — 30 долларов, а билет в кино стоит 75 долларов, будет гораздо труднее получить тот же доход, что и при сегодняшних ценах.
Риск смерти
Учитывайте риск смерти, когда у вас есть или вы планируете инвестиции в пенсионные фонды, договоры страхования, аннуитеты или любые инвестиции с долгосрочным горизонтом.Аннуитеты — лучшие примеры. Если ваши аннуитетные выплаты или выплаты вам продолжаются только до тех пор, пока вы живы, вы рискуете умереть до того, как получите достаточно пособия, чтобы окупить страховые взносы и сборы. Если ваша инвестиционная стратегия ориентирована исключительно на долгосрочную перспективу, есть шанс, что вы никогда не доживете до получения выгод.
Жизнь коротка. Он почти всегда короче, чем вам хотелось бы. Но риск смерти идет и в обратном направлении.Если вы живете дольше, чем ожидалось, и пытались спланировать свою финансовую жизнь таким образом, чтобы полностью расходовать свое состояние во время выхода на пенсию, вы рискуете остаться без денег.
Найдите время, чтобы подумать о рисках своих инвестиций. Вы можете обнаружить, что ваша терпимость к риску ниже, чем вы ожидали, или что вам нужно приспособиться к принятию большего риска, чтобы достичь своих финансовых целей.
Исходную статью можно найти на ConsumerismCommentary.com:
«Четыре риска инвестирования»
15 типов риска в инвестициях, которые должен знать каждый
Когда меня спрашивают «скажите мне какое-нибудь безрисковое вложение, которое может принести хорошую прибыль» или «паевые инвестиционные фонды с низким уровнем риска и высокой доходностью» — я запутываюсь.Почему? Потому что, по моему мнению, при инвестировании существует n рисков , и я не уверен, о каком риске он говорит. Уоррен Баффет сказал «Риск возникает из-за незнания того, что вы делаете» , поэтому сегодня давайте рискнем сами понять различных типов рисков , которые связаны с инвестициями в акции и долговые обязательства.
Что такое риск?
Что вам приходит в голову, когда кто-то говорит РИСК или это вложение рискованно ? Риск для большинства людей имеет только одно значение — потерю основной суммы.Говоря научным языком, «риск может быть взят как риск убытка , разница между фактической и ожидаемой доходностью (когда фактическая доходность меньше) или неопределенность этой доходности».

Кредит изображения Onemint
Два основных типа риска
Инвестиции связаны со сбережениями, но сбережения не означают инвестиций. (прочтите разницу между сбережениями и инвестициями) Инвестиции — это откладывание вашего текущего потребления на будущие цели с ожиданием гарантированной суммы и получения прибыли.Таким образом, в нем есть 2 основных риска:
1. Инвестиционный риск — это возможность потерять деньги. Сегодня вы инвестируете 5 лакхов в капитал и получаете 4 рупия через 3 года. Инвестиционный риск можно измерить стандартным отклонением.
2. Риск инфляции — это потеря покупательной способности денег. В 2011 году вы инвестируете 5 лакхов в долг и получаете 10 лакхов в 2020 году. Но ваши 10 лакхов не могут купить вам предмет, который был доступен за 4 лакха в 2011 году.
Посмотрите на картинку ниже, которая говорит вам, что со временем (в капитале) Инвестиционный риск уменьшается и в какой-то момент обращается к нулю. Но с другой стороны Риск инфляции увеличивается со временем , и этому нет конца. Или мы можем сказать, что в краткосрочной перспективе риск — это неустойчивость активов, а в долгосрочной перспективе — это потеря покупательной способности.
Обязательно проверьте — Услуги по управлению портфелем (PMS) в Индии
Систематический риск против несистематического риска
Существует еще один способ классификации финансового риска — это риск, который повлияет на всю экономику или конкретную компанию или сектор.
3. Систематический риск — он также известен как рыночный риск, экономический риск или недиверсифицируемый риск, и он влияет на всю экономику или рынок акций. Допустим, если процентная ставка вырастет, вся экономика замедлится, и от этого воздействия невозможно спрятаться. Таким образом, не может снизить систематический риск , кроме как инвестировать свои деньги в какой-либо другой стране. Beta может помочь понять это.
4.Бессистемный риск — затрагивает небольшую часть экономики, а иногда и отдельную компанию. Плохое управление или низкий спрос в каком-либо конкретном секторе повлияет на отдельную компанию или отдельный сектор — такие риски можно уменьшить путем диверсификации однократных инвестиций. Это также называется Диверсифицируемый риск .
Различные виды инвестиционного риска
Мы разделили его на 2 части — долговой риск и прочие риски. Это большая инвестиционная ошибка, если кто-то считает, что нет риска в долговых инвестициях — люди, которые игнорировали это в прошлом, заплатили огромную цену.
Обязательно к прочтению — ESOP в Индии
Риск долговых вложений
5. Кредитный риск — его еще называют риском дефолта. Как видно из первого рисунка этой статьи, люди смотрят только на доходность, а не на риск. Позвольте мне спросить, платит ли банк SBI около 9%, а какой-то NBFC NCD платит 12,5% — какой из них вы выберете. Если вы думаете, что 12,5% НИЗ будут правильным выбором — вы игнорируете кредитный риск. Кредитный риск — это когда компания не имеет возможности выплатить основную сумму или проценты.В прошлом существует длинный список компаний, объявивших дефолт, таких как CRB Capital, Escorts, Morpen Labs и т. Д. Даже у банковских FD есть кредитный риск — есть гарантия только до 1 лакха. Кредитный риск по государственным облигациям близок к нулю.
Это наиболее распространенный и самый важный риск в долгах — чтобы лучше понять его, прочтите «Почему долг всегда дает отрицательную доходность»
Прочтите — вы должны знать о рисках и своих инвестициях
6. Риск процентной ставки — изменение процентной ставки повлияет на цену облигаций (или НИЗ).Между ценой облигации и процентными ставками существует отрицательная связь — если процентная ставка повысится, цена облигации упадет и наоборот. Этот риск можно снизить, если держать облигации до погашения. Риск процентной ставки также влияет на инвестора Банковского Срочного депозита — у него было 5 лакхов, и он инвестирует по преобладающей ставке 9%. Что будет, если процентная ставка повысится до 10% — он потеряет 1% годовых.
7. Риск реинвестирования — Предположим, вы инвестировали в облигацию с годовой процентной ставкой 9%.Процентная ставка снизилась до 7% через 1 год, поэтому в следующем году, когда вы получили проценты и вернулись, чтобы инвестировать, они были инвестированы по более низкой ставке.
8. Риск ликвидности — если у вас есть какие-то облигации, которые вы хотели бы продать по немедленной необходимости, но нет покупателя или покупателей меньше, чем продавцов, вам, возможно, придется продать свои облигации со скидкой.
9. Страновой риск — его еще называют суверенным риском. Как вы читаете в разделе «Кредитный риск», «Кредитный риск по государственным облигациям близок к нулю», но близкий к нулю не означает ноль.Что насчет нынешнего состояния СВИНЕЙ — Португалии, Ирландии, Греции и Испании. Даже в Индии были случаи, когда фиксированные депозиты, выпущенные компаниями, поддерживаемыми правительством, откладывали выплаты по срокам погашения путем выпуска дополнительных облигаций.
Инфляционный риск — как указано в начале статьи. Инфляция — ваш главный враг.
Обязательно к прочтению — Долгосрочные и краткосрочные инвестиции
Прочие инвестиционные риски

10. Риск обменного курса — Если вы инвестируете в долговые обязательства или капитал какой-либо другой страны, вы столкнетесь с валютным риском.Если некоторые из ваших инвестиций в США приносят 10% в год в долларовом выражении, но в том же году доллар теряет 2% по сравнению с рупиями, ваша фактическая прибыль составит 8%. Этот риск сильно влияет на NRI, и они должны принимать финансовые решения после его рассмотрения.
11.Риск времени — Я не думаю, что мне нужно это объяснять, но только одно предложение — не рискуйте.
12. Риск волатильности — цены на акции постоянно колеблются. Это можно измерить стандартным отклонением.
13. Политический риск или риск правительства или риск регулятора — Что произойдет, если вы инвестируете в конкретный сектор и правительство выступает с неблагоприятной политикой. Этот риск четко прослеживается в сахарном или нефтегазовом секторе.
14. Риск оценки — Вы можете найти отличную компанию с большими перспективами на будущее, но если текущая оценка слишком высока, вы не заработаете денег. Infosys была хорошей компанией в 2000 году и великой компанией в 2005 году, но ее цена на пике 2005 года была меньше, чем в 2000 году.
15. Бизнес-риски и технологические риски — пару лет назад пейджеры и пишущие машинки были важной частью когда-то жизни, но этих продуктов больше нет. То же самое произошло с аудиокассетами и дискетами — что бы случилось с этими компаниями.
Дополнительный бонус
16. Риск исполнения — Время между моментом, когда вы видите свою цену, и моментом, когда сделка фактически выходит на рынок.
17. Риск концентрации — Когда вы инвестируете в отдельную компанию (я знаю человека, который вложил все свои долгосрочные сбережения в Satyam), единый фонд или единую компанию по управлению активами, вы фактически берете на себя огромный риск.
18. Информационный риск — Это снова очень важный риск, который необходимо понимать. Вы принимаете свои финансовые решения на основе некоторой информации — эта информация предоставляется либо производителем финансовых продуктов, либо агентами / дистрибьюторами / консультантами или СМИ. Что произойдет, если эта важная информация окажется неверной или неполной? Если вы думаете, что это происходит только во время покупки страховки — вы абсолютно ошибаетесь. Это может произойти с любым финансовым продуктом, включая паевой инвестиционный фонд (вы видите рекламу 100% доходности в год — это точечный доход и полностью вводит в заблуждение), взятие ссуды (указанная процентная ставка 9%, но на самом деле это 16% — это представляет собой игру с фиксированной ставкой и снижающейся ставкой) или даже простые продукты, такие как безналоговые инфраструктурные облигации.
Кто-то правильно сказал «Если вы достаточно замучите числа, они признаются почти во всем». — прочтите отрывок из Economic Times о рекламе облигаций IDFC Infrastructure Bond:
«Это простой выпуск инфраструктурных облигаций, который предлагает инвесторам налоговые льготы и умеренную прибыль. Однако реклама предложения облигаций IDFC вызывает сомнения у экспертов по инвестициям. Большинство из них заявляют, что реклама «сильно сбивает с толку», «дезинформирует инвесторов» и «полностью искажает факты».
Яблоко раздора — заявление IDFC о том, что выпуск предлагает инвесторам доходность с поправкой на налогообложение в размере 17,85%. Конечно, как всегда, есть звездочка и оговорка о том, что доходность корректируется с учетом налогов для инвесторов по самой высокой налоговой плите. Проблема, по словам некоторых экспертов, заключается в том, что они не могут проверить заявление даже после исчерпания всех финансовых формул, имеющихся в таблице ».
* (да эта звезда) — Вы знаете, как называется эта звезда? Asterisk или Aster-RISK — Aster означает Star & Risk означает все или все, что написано в этой статье.Если вы где-то найдете эту звезду, постарайтесь найти спрятанные вещи в сносках.
Есть несколько других типов риска, которые влияют на вас прямо или косвенно: институциональный риск, операционный риск, риск событий и компании, геополитический риск, социально-политический риск, риск контрагента, репутационный риск, товарный риск, управленческий риск, основной и альтернативный риск. , риск досрочного погашения, риск звонка, юридический риск и я уверен, что пропустил много других….
О, так много рисков, и вы думали, что только акции рискованны.Теперь, когда вы в следующий раз скажете «Безрисковые инвестиции», сначала уточните, о каком риске вы имеете в виду.
Инвестиционные риски и компромисс между риском и доходностью
Люди вкладывают деньги, чтобы получить прибыль на свои деньги, но часто они получают меньше, чем ожидалось — действительно, иногда доход может быть отрицательным, когда инвестор получает меньше первоначальных инвестиций. При некоторых инвестициях все вложения могут быть потеряны. Инвестиционный риск — это вероятность того, что вы получите меньше ожидаемой прибыли от инвестиции, и различается в зависимости от типа инвестиций.
Компромисс между риском и доходностью
Инвесторы различаются по своей толерантности к риску , то есть к риску, на который инвестор готов пойти или который устраивает в надежде получить более высокую прибыль. Инвесторы, которых не склонны к риску, не хотят сильно рисковать, поэтому они вкладывают свои деньги на застрахованный FDIC банковский счет или покупают депозитный сертификат или казначейские обязательства США. В обмен на свой небольшой риск или его отсутствие, они получат очень мало прибыли. На противоположном конце спектра находятся инвестиции, такие как опционы, где ищущих риска инвесторов могут заработать в несколько раз больше своих вложений за короткое время или потерять все вложения.Инвестор , равнодушный к риску, — это тот, кто считает только ожидаемую прибыль без учета риска.
Для каждой инвестиции существует компромисс между риском и доходностью , который является корреляцией между ожидаемой доходностью и риском инвестиции. Имеет смысл требовать более высокой доходности для более рискованных инвестиций; иначе зачем рисковать потерями? Если бы казначейские облигации и опционы имели одинаковую доходность, никто бы не стал покупать опционы, поскольку легко потерять все свои вложения в опционы, где практически нет шансов потерять деньги, покупая казначейские облигации.Фактически, поскольку казначейские облигации полностью обеспечены доверием и доверием правительства Соединенных Штатов, казначейские облигации считаются свободными от риска кредитного дефолта , который представляет собой риск того, что облигация или другая ценная бумага, по которой выплачиваются проценты, не будут выплачивать проценты или даже главный.
Поскольку инвесторы могут инвестировать в самые разные ценные бумаги или активы с сильно различающимися рисками, никто не будет рассматривать инвестиции, сопряженные с риском, если только потенциальная доходность инвестиций не превышает более безопасные инвестиции — чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. , или премия за риск , должна быть.Требуемый возврат в размере . инвестиций — это сумма, которую инвестиции должны выплачивать, чтобы побудить людей инвестировать и компенсировать им риск, связанный с капиталом. Таким образом, требуемая доходность может быть разделена на безрисковую доходность плюс премию за риск.
Требуемый доход = безрисковый доход + премия за риск.
Безрисковая доходность, требуемая для данного срока погашения, обычно считается установленной Казначейством США с таким же сроком погашения, поэтому премию за риск можно приблизительно рассчитать следующим образом:
Премия за риск = Требуемый доход — доходность казначейства
Типы инвестиционного риска
Существует много типов рисков, которые вызваны разными факторами или в разной степени влияют на разные инвестиции.Некоторые факторы влияют на большинство инвестиций и называются системными рисками . Другие риски, такие как отраслевых рисков , влияют только на определенный сектор экономики. Некоторые риски специфичны для бизнеса или актива и называются несистематическими рисками или диверсифицируемыми рисками , потому что такие риски можно снизить за счет диверсифицированных инвестиций.
Инфляционный риск — это системный риск, который снижает реальную прибыль из-за снижения покупательной способности доходов.Хотя инфляция отрицательно влияет на доходность большинства инвестиций, валютная инфляция иногда может принести более высокую доходность, например, когда она продана в короткую валютную сделку.
Риск процентной ставки — это риск, который снижает доходность или доходность из-за изменений преобладающей процентной ставки. Риск процентной ставки может по-разному влиять на разные ценные бумаги. Например, цена облигаций на вторичном рынке изменяется обратно пропорционально процентным ставкам — когда процентные ставки повышаются, цена облигаций падает, и наоборот.
Бизнес-риск — это любой риск, который может снизить чистые активы или чистую прибыль компании, что, в свою очередь, может снизить доходность любой ценной бумаги, основанной на ней. Некоторые бизнес-риски — это отраслевые риски, которые могут повлиять на каждую компанию в конкретном секторе, в то время как другие бизнес-риски влияют только на конкретную компанию. Например, более высокие ставки по ипотеке могут увеличить бизнес-риск для компаний, занимающихся недвижимостью или строительными компаниями. Однако даже похожие предприятия могут иметь совершенно разные риски в зависимости от качества управления и ресурсов, доступных для бизнеса.
Финансовый риск — это риск того, что бизнес не сможет производить платежи из-за своей долговой нагрузки. На заемные деньги должны выплачиваться проценты и основная сумма — невыплата может привести к банкротству. Бизнес с большими суммами долга по отношению к доходу не имеет большого резерва на непредвиденные расходы или более низкий доход и может потерпеть неудачу, если экономика ухудшится или столкнется с каким-либо другим фактором, который снижает доход или увеличивает расходы.
Модель риска приводит к тому, что модель риска не является точной или математическое моделирование риска вводит в заблуждение, что было одной из основных причин, по которым банки взяли на себя слишком большой риск, который ускорил Великую рецессию в 2007 году.
Операционный риск — это риск того, что фирма не будет действовать должным образом или не сможет предотвратить возникновение риска в своей деятельности, обычно потому, что у фирмы нет достаточных внутренних сдержек и противовесов. Например, мошенник-трейдер может понести огромные убытки для банка, например, когда Ник Лисон нанес убытки в размере 827000000 фунтов стерлингов для Barings Bank — старейшего инвестиционного банка в Великобритании, который финансировал наполеоновские войны, покупку Луизианы и даже канал Эри. — в 1990-е годы, что привело к его краху в 1995 году.
Налоговый риск — это риск того, что налоговый орган изменит налоговое законодательство, что отрицательно скажется на инвестициях. Более высокие налоги на доход от инвестиций снижают реальную доходность и могут снизить стоимость инвестиций на вторичных рынках. Более высокие налоги на предприятия снизят их чистую прибыль, что обычно приведет к снижению стоимости их акций, и может снизить цены на их облигации на вторичном рынке, если их кредитный рейтинг ниже из-за более низкого дохода.
Рыночный риск — это риск того, что рыночные условия могут отрицательно повлиять на доходность инвестиций.Например, цены на ценные бумаги зависят от общего спроса и предложения, которые колеблются независимо от конкретной ценной бумаги. Рыночный риск обычно зависит от экономических условий, таких как инфляция, настроения потребителей или доступность кредита.
Хотя рыночный риск влияет на большинство инвестиций, на некоторые инвестиции он влияет больше, чем на другие. Насколько инвестиция подвержена рыночному риску, измеряется ее волатильностью цены , особенно в ее отношении к индексу аналогичных инвестиций.Например, некоторые акции растут выше, когда рынок растет, или падают ниже, когда рынок падает. Иногда инвестиции могут быть антицикличными по отношению к другим аналогичным финансовым инструментам. Таким образом, некоторые акции растут, когда общий рынок падает, и наоборот. Часто движение рынка измеряется широким индексом, таким как фондовый индекс S&P 500.
Риск события — это риск события, которое может повлиять на потенциальную доходность инвестиций. Как правило, риск события — это риск, который влияет на отдельную компанию и ее ценные бумаги, например, проигрыш крупного судебного процесса или бухгалтерский скандал.Иногда риск событий может повлиять на ряд ценных бумаг, например политический риск того, что страна сделает что-то, что снизит цены на любые ценные бумаги, выпущенные расположенными там компаниями, например, повышение налогов, ограничение иностранных инвестиций или крайние меры. дела о национализации компаний без надлежащей компенсации.
Валютный риск — это риск того, что на стоимость иностранных инвестиций окажут неблагоприятное влияние изменения обменного курса.
Добавить комментарий Отменить ответ
Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *
Комментарий *
Имя *
Email *
Сайт

Виды инвестиционных рисков: Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Что такое инвестиционные риски и как их избежать — Премьер БКС

Что такое инвестиционный риск

Виды инвестиционных рисков

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Способы снижения рисков при инвестировании

Как правильно оценить инвестиционный риск

Что нужно запомнить

понятие, основная классификация (начало). Инвестиции. Шпаргалки

Читайте также

45. Понятие и классификация затрат предприятия

60. Понятие и классификация затрат предприятия

7.1. Риски: понятие, виды и методы оценки

10.1. Понятие и классификация затрат на производство продукции

2.

4.1 Понятие и классификация экономических систем

6. Понятие и классификация инноваций

3.1. Понятие и классификация экономических систем

32. Понятие товара и их основная классификация

33.

40. Понятие и классификация бюджетных расходов

57. Инвестиционные риски: понятие, основная классификация (окончание)

92. Риски, связанные с портфельными инвестициями (начало)

5 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ФУНКЦИЙ УПРАВЛЕНИЯ

19 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ СТИЛЕЙ РУКОВОДСТВА

Виды инвестиционных рисков

виды и методы анализа — FINProtect.info

Виды инвестиционных рисков

Методы анализа рисков

Механизм инвестиционных рисков | Инфо Экономика

Инвестиционные риски понятие, виды, страхование

Международная Академия Инвестиций

Понятие и виды инвестиционных рисков

Виды инвестиционных рисков

Рыночные риски

Нерыночные риски

Минимизация инвестиционных рисков

Виды инвестиционных рисков и методы страхования вложений

Инвестиционные риски

По видам проявления:

По источникам появления:

По формам проявления:

Инвестиционные риски: понятие, виды, страхование

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Подобные документы

Инвестиционные риски. Сущность риска

Инвестиционные риски классификация

Управление инвестиционными рисками

Страхование инвестиций: особенности, риски, возможности

Страхование инвестиций: что это такое

Классификация видов

Западный опыт

Защита инвесторов в России

Ситуация на российском рынке

Работа с инвестиционными рисками компании

Понятие инвестиционного риска

Разнообразие видов инвестиционных рисков

Способы оценки инвестиционных рисков

Основные методы регулирования рисков

Источники

Виды инвестиционных рисков | | Надежные инвестиции в интернете

Что такое инвестиционные риски

Разновидности рисков инвестирования

Управление рисками

Страхование

Заключение

Это может быть интересно:

Рыночный риск, кредитный риск и еще 10 инвестиционных рисков

Что такое инвестиционный риск?

Как работает инвестиционный риск

Типы инвестиционных рисков

Риск капитала

Риск волатильности

Кредитный риск (риск дефолта)

Риск горизонта (риск дюрации)

Регуляторный риск / политический риск

Риск концентрации

Рыночный риск

Риск процентной ставки

Риск ликвидности