Инвестиционная стратегия

Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Профиль автора

В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов. В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.

Еще в 1986 году Гарри Бринсон с коллегами опубликовал исследование Determination of portfolio performance о результатах инвестирования американских пенсионных фондов.

Их интересовало, почему одни фонды зарабатывают больше, чем другие, и от чего зависит доходность их инвестиций. Оказалось, что на прибыльность портфеля американских пенсионных фондов более всего влияет всего один фактор, хотя исследователи предполагали другое:

1. Распределение активов по классам, то есть выбор между акциями, облигациями или денежными средствами определяло доходность всего портфеля на 93,6%.
2. Выбор конкретных ценных бумаг влиял на доходность всего на 4%.
3. Выбор времени покупки/продажи ценных бумаг влиял на доходность всего на 2%.
4. Комиссии влияли менее чем на 1%.

В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс.

УЧЕБНИК

Инвестиции — это несложно

Начните сейчас: всего 9 коротких уроков, чтобы научиться зарабатывать на бирже

Начать учиться

Постановка цели. На этом этапе придется ответить на сложные вопросы: зачем вообще инвестировать, на какой срок и какие риски допустимы. Этот этап может занять много времени, потому что придется планировать расходы на несколько лет вперед и пытаться просчитать потенциальную доходность инвестиций. У каждого инвестора будут свои планы — покупка жилья, обеспеченная пенсия, образование детей. Соответственно и время для каждого инвестора будет отличаться.

Допустим, Иван хочет накопить на образование своего 8-летнего сына, деньги нужны к его совершеннолетию. Тогда временной горизонт Ивана составляет 10 лет. Иван не знает, сколько будет стоить образование через 10 лет и где будет учиться его ребенок, поэтому он хочет создать капитал в 25 000 $⁣ (1 847 987 Р). После того как Иван определил цель и время, можно рассчитывать, сколько он будет инвестировать ежемесячно и какая нужна доходность.

Что делать? 01.11.17

Во что инвестировать, чтобы накопить на учебу сыну?

Формирование портфеля. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции. Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель.

Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. В любой стратегии бывают убытки. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно.

Инвестировать эффективнее после того, как закрыты все текущие долги и есть денежный запас на непредвиденные ситуации Инвестировать эффективнее после того, как закрыты все текущие долги и есть денежный запас на непредвиденные ситуации

Какие бывают инвестиционные стратегии

Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом. У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать.

В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Я объединила и собрала вместе разные источники. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами.

Инвестирование в рост курсовой стоимости. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации.

В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.

Гари Блэк — директор по информационным технологиям подразделения акций Goldman Sachs 5 октября 2020 года написал в твиттере, что он ориентируется на 10 мегатенденций будущего, которые могут изменить мир. Если компанию можно отнести более чем к одной перспективной отрасли, у нее хорошие фундаментальные характеристики и справедливая цена, то из нее может получиться компания роста

Акции роста удобно выбирать с помощью скринера. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком», поэтому в примере буду использовать их скринер. В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации.

Чтобы узнать средние значения финансовых коэффициентов, я просмотрела отрасли и сектора. Я выбрала сектор Constructions, потому что в этом году отрасль чувствует себя лучше, чем рынок в целом.

После того как я нашла средние значения, можно создавать скринер. Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS.

В платной версии информация видна сразу, а в бесплатной приходится ее выискивать. Для этого надо зайти в верхнее меню Stocks и перейти в раздел Zacks Sector Rank. Если нажать определенный сектор, внизу страницы появятся финансовые коэффициенты по отрасли и по индексу S&P 500 Для того чтобы добавить фильтры, надо заполнить их и нажать add. Я выбрала и заполнила 4 поля. Рост EPS текущего года к предыдущему году > 10,23 — это выше, чем прогнозный рост по отрасли. А показатели P/E  Сразу двум компаниям из этой выборки «Закс» присвоил рейтинг 1 — CCS и TPH. Если нажать на тикер компании, то в отдельном окне откроется ее карточка и можно подробно изучить данные

В выборку попало 5 компаний. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5. Чем ниже рейтинг, тем больше потенциал роста. В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании.

Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование. В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет.

Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Кроме того, компании могут быть недооценены по разным причинам — например, потому что публикуют отчетность ниже ожиданий или потому что у них нет огромных темпов роста, или потому что эта отрасль на данный момент неинтересна. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет.

Что делать? 29.09.20

Куда вложить 100 000 $ на пять лет?

Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль.

Основной способ поиска недооцененных акций — работа с коэффициентами. Я хотела найти компании, мультипликаторы которых меньше, чем в среднем по индексу S&P 500. Поэтому выбрала следующие фильтры — P/E  5 $, среднедневной объем торгов > 1 000 000 штук

Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды.

Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Портфель надо ребалансировать каждый год. У этой стратегии есть даже свой официальный сайт.

Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года

Тикер	Название	Дивидендная доходность
IBM	International Business Machine	5,5%
XOM	Exxon Mobil Corporation	4,8%
VZ	Verizon Communications	4,3%
CVX	Chevron Corporation	4,1%
PFE	Pfizer	3,3%
KO	Coca-Cola Company	3,3%
JPM	JP Morgan Chase & Co.	3,3%
PG	Procter & Gamble Company	3,1%
CSCO	Cisco Systems	3,0%
MRK	Merck & Co.	2,9%

International Business Machine

Дивидендная доходность

5,5%

Exxon Mobil Corporation

Дивидендная доходность

4,8%

Дивидендная доходность

4,3%

Дивидендная доходность

4,1%

Дивидендная доходность

3,3%

Дивидендная доходность

3,3%

JP Morgan Chase & Co.

Дивидендная доходность

3,3%

Procter & Gamble Company

Дивидендная доходность

3,1%

Дивидендная доходность

3,0%

Дивидендная доходность

2,9%

Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений.

Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу.

Гибридный стиль. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Как правило, это зрелые компании с высокой капитализацией. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие.

Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей.

Матрица Morningstar. Формирование портфеля с помощью матрицы похоже на гибридный стиль, но здесь чуть больше системного подхода.

Что такое матрица Morningstar

Матрица состоит из 9 квадратов. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Вертикальная ось показывает капитализацию. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость.

Это оригинальный вариант матрицы Morningstar Style Box. Этот метод «Морнингстар» представил еще в 1992 году, но он до сих пор пользуется популярностью у инвесторов Это адаптированный вариант матрицы из книги Ричарда Ферри. В матрицу входят дополнительно акции очень мелких компаний Это адаптированный вариант матрицы из книги Ричарда Ферри. В матрицу входят дополнительно акции очень мелких компаний

Всепогодный портфель. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио.

В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные.

Всепогодный портфель состоит из акций, долгосрочных и среднесрочных государственных облигаций, сырьевых товаров и золота. 55% портфеля приходится на облигации, если вспомнить о правиле «возраст в облигациях», этот портфель хорошо подходит людям предпенсионного возраста Всепогодный портфель состоит из акций, долгосрочных и среднесрочных государственных облигаций, сырьевых товаров и золота. 55% портфеля приходится на облигации, если вспомнить о правиле «возраст в облигациях», этот портфель хорошо подходит людям предпенсионного возраста

Подстройка риска. Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску.

Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Измеряют его с помощью стандартного отклонения. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500.

Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже.

Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы

Класс активов	Годовая доходность	Годовой уровень риска (стандартное отклонение)
Global Commodities	−5,38%	16,60%
Emerging Markets Equity	−0,89%	16,95%
Treasury Coupons	0,73%	0,81%
Investment Grade Bonds	3,17%	2,92%
Hedge Funds	4,05%	5,70%
Corporate Bonds	5,55%	5,26%
Global Listed Private Equity	5,59%	18,63%
1—5 yr High Yield Bonds	6,71%	1,00%
Global Equity	6,75%	12,50%
Global Equity — ESG Leaders	6,87%	12,03%
Taxable Municipal Bonds	7,20%	7,33%
Real Estate Investment Trusts	8,44%	11,03%
U. S. Mid Cap Equity	11,00%	13,60%
U.S. Large Cap Equity	11,22%	11,39%
Dividend-paying Equity	11,81%	10,24%
U.S. Small Cap Equity	11,87%	14,46%

Годовая доходность

−5,38%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

16,60%

Годовая доходность

−0,89%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

16,95%

Годовая доходность

0,73%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

0,81%

Годовая доходность

3,17%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

2,92%

Годовая доходность

4,05%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

5,70%

Годовая доходность

5,55%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

5,26%

Global Listed Private Equity

Годовая доходность

5,59%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

18,63%

1—5 yr High Yield Bonds

Годовая доходность

6,71%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

1,00%

Годовая доходность

6,75%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

12,50%

Global Equity — ESG Leaders

Годовая доходность

6,87%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

12,03%

Допустим, инвестор не готов терять более 20% своего первоначального капитала — тогда он будет собирать активы в свой портфель исходя из риска — и только после этого думать о потенциальной доходности. Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. На сегодняшний день понятие активов гораздо сложнее, чем акции, облигации и денежные средства, поэтому у инвестора есть возможность не выбирать ценные бумаги конкретных компаний, а покупать рынок целиком или частями через биржевые фонды.

Например, Фрэнк Армстронг в книге «Инвестиционные стратегии 21 века» составлял портфели из ETF — на индекс S&P 500, долгосрочные казначейские облигации, краткосрочные казначейские облигации, компании малой и крупной капитализации и подстраивал уровень риска/прибыли.

Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять. Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов.

Подстройка риска, 1975—1994 годы

Облигации/акции, %	Риск — прибыль
100/0	5,69% — 9,92%
80/20	5,43% — 12,33%
60/40	7,07% — 14,74%
40/60	9,69% — 17,15%
20/80	12,70% — 19,56%
0/100	15,87% — 21,97%

Облигации/акции, %

Риск — прибыль

Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии.

Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Например, таким событием стал коронавирус.

Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144%. Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов.

Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий.

Ее инвестиционная стратегия была достаточно простой. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет. Она не инвестировала на срок меньше года и более двух лет.

Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху.

Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.

Как тестировать стратегии

С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, но можно сравнить прошлую доходность портфеля с прошлой доходностью индекса и понять, а стоило ли вообще следовать стратегии — или можно было просто инвестировать в S&P 500. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно.

Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer.

Например, портфель, состоящий из 70% акций Tesla и 30% ETF долгосрочных казначейских облигаций США iShares 20+ Year Treasury Bond ETF c 2010 по 2020 показал ежегодную доходность 49,35% при риске 54,23%. Максимальная просадка этого портфеля составила −45,93%. Доходность и риск этого портфеля с 2013 года существенно выше индекса S&P 500

Что почитать и какое ПО использовать

Это список книг, которые понравились именно мне:

1. Ричард Ферри, «Все о распределении активов» — легко и понятно объясняются основные моменты. Бернстайн мне дался гораздо тяжелее.
2. The Motley Fool Investment Guide — в этой книге есть все теоретические и практические инвестиционные стратегии. Не уверена, что она есть в хорошем русском переводе.
3. Kevin Matras, Finding #1 Stocks — рассмотрено очень много рабочих инвестиционных стратегий. К сожалению, выбрать их все и протестировать без платной подписки не получится, но можно изучить общие идеи. И снова не уверена, что книга есть в хорошем русском переводе.
4. Фрэнк Армстронг, «Инвестиционные стратегии 21 века» — очень доступно написано про риск и подстройку портфеля под риск.

Сервисы:

1. Zacks — для поиска и рейтинга компаний. Здесь я субъективна, потому что этот ресурс мне нравится больше, чем другие. И я пробовала работать с их программным обеспечением.
2. Portfolio Visualizer — для тестирования стратегии.

Инвестиционная стратегия. ВТБ Капитал Управление активами

Инвестиционное заключение

• Инфляция стала главной проблемой для развитых стран в условиях устойчивого ускорения роста цен и растущих инфляционных ожиданий. Мы ожидаем снижения инфляции в следующем году на фоне нормализации сырьевых цен, восстановления цепочек поставок и эффекта базы. Тем не менее, в США инфляция, по нашим прогнозам, останется выше таргета ФРС и снизится до ~3% к концу 2022г .
  
• В результате, мы ожидаем ускоренного сворачивания программы количественного смягчения и двух повышений ключевой ставки ФРС в 2022 г. Как следствие, мы умеренно повысили прогноз по доходности 10-летних UST на конец 2022 г. с 1,8% до 2% годовых.
  
• Мы повышаем прогноз средней цены на нефть Brent с 64 до 72 долл. за барр. в 2022 г., а также долгосрочный прогноз – с 57 до 62 долл. за барр. Считаем, что недостаток инвестиций в отрасли в последние годы приведет к отставанию производства нефти от восстанавливающего после пандемии спроса.
  
• Мы понижаем прогноз по паре EURUSD на конец 2022 г. с 1,25 до 1,18 в условиях более жесткой риторики ФРС, а также проблем с энергоресурсами и антиковидными ограничениями в ЕС. При этом мы считаем, что доллар переоценен, поскольку рынок игнорирует ужесточение монетарной политики в ЕМ и других странах, которое уже началось.
  
• Банк России направил более жесткий сигнал рынкам, повысив прогноз средней ключевой ставки в 2022 г. до 7,3-8,3%. Ключевая ставка в декабре вновь будет повышена. Тем не менее, мы ожидаем заметного падения инфляции ближе к 4,5% до конца 2022 г. и снижение ключевой ставки во 2-м полугодии следующего года.
  
• Высокий уровень реальных ставок и комфортные цены на сырье поддержат рубль в 2022 г. Мы пересмотрели свой прогноз по паре USDRUB на конец 2022 г. с 70 до 68 в условиях более жесткой политики ЦБ и повышения прогноза по ценам на нефть.

Инвестиционные предпочтения*

• Мы предпочитаем ДЕРЖАТЬ (=) акции развитых стран, поскольку краткосрочные риски в связи с их высокой рыночной оценкой и повышенной инфляцией балансируются хорошим уровнем вакцинации населения и потенциалом роста прибылей.
  
• Мы делаем выбор в пользу ПОКУПКИ (+) акций развивающихся стран, которые в значительной степени учитывают предстоящее ужесточение монетарных условий, в то время как снижение политических и регуляторных рисков в Китае должно позитивно отразиться на отношении инвесторов к развивающимся рынкам.
  
• Мы меняем позицию по российским акциям с ДЕРЖАТЬ (=) на ПОКУПАТЬ (+) в условиях благоприятной конъюнктуры на сырьевых рынках, привлекательной дивидендной доходности и учтённой в котировках геополитической премии.
  
• Мы предпочитаем ПОКУПАТЬ (+) высокодоходные евробонды развивающихся стран средней срочности. Интересен нефтегазовый сегмент Латинской Америки и Ближнего Востока, качественные имена из Китая. Корпоративный сегмент евробондов выглядит предпочтительней суверенного долга.
• Мы рассматриваем ПОКУПКУ (+) ОФЗ и рублевые корпоративные облигации высокого кредитного качества в ожидании смягчения денежно-кредитной политики.

Полная версия обзора доступна по ссылке

Время новых стратегий с банком «Центр-инвест»

Банк «Центр-инвест» выступил стратегическим партнёром онлайн-конференции «Время новых стратегий-2021». Директор филиала банка «Центр-инвест» в г. Краснодаре Диана Липинская представила ESG-решения развития бизнеса в региональном контексте.

ESG-стратегия банка «Центр-инвест» — это электронная модель, которая охватывает воспроизводство всех видов капитала, рассматривает расширенный спектр возможностей и ограничений, учитывает постоянно обновляемые данные и взаимодействие всех заинтересованных сторон. Такой подход обеспечивает непрерывный процесс движения вперед на основе инноваций.

Стратегия банка «Центр-инвест» направлена на реализацию финансовых и нефинансовых услуг для населения, трансформацию бизнеса клиентов, диджитализацию и развитие собственной операционной системы, усиление социальной ответственности, что соответствует Целям устойчивого развития, Нацпроектам и целям программ развития Банка России.

Разработка ESG-стратегии на основе Целей устойчивого развития позволяет согласовать бизнес-процессы с глобальными приоритетами, увидеть новые рынки, новые бизнес-модели, предложить новые решения, механизмы взаимодействия бизнеса, общества и власти.

«Компания может внести максимальный вклад в развитие общества, интегрировав Цели устойчивого развития в бизнес-стратегию и выбрав приоритетные цели для своей организации. Банк «Центр-инвест» — позитивный пример социальной ответственности бизнеса на основе модели ESG-банкинга. Нашей основной задачей является вовлечение всех участников экосистемы в реализацию ЦУР на Юге России», — комментирует Диана Липинская, директор филиала банка «Центр-инвест» в г. Краснодаре.

Банк «Центр-инвест» один из первых подписал Соглашение о сотрудничестве с Министерством экономики Краснодарского края, направленное на продвижение ESG–принципов в реальный сектор экономики региона. Данную инициативу положительно восприняли представители компаний, входящих в Ассоциацию Европейского бизнеса, и договорились о необходимости формирования единой стратегии социально-экономического развития региона в соответствии с ЦУР.

Оригинал пресс-релиза

Стратегия устойчивого развития | ФПК Гарант-Инвест

Компания рассматривает концепцию устойчивого развития как неотъемлемую часть долгосрочной стратегии Компании и один из ключевых факторов её конкурентоспособности.

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» руководствуется в своей деятельности принципами ответственного инвестирования (Principles For Responsible Investment), отражающими взаимосвязь между экологическими, социальными вопросами, корпоративным управлением и инвестиционной практикой. Компания соотносит свои бизнес-цели с общественными интересами, учитывает социальные, экологические и управленческие  факторы (ESG факторы). Компания поэтапно трансформируется в публичную компанию с учетом принципов устойчивого развития.

Основными принципами АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в области устойчивого развития являются:

• улучшение качества жизни за счет инновационного развития бизнеса и внедрения новых технологий;
• обеспечение безопасности труда и инвестирование в развитие человеческого капитала;
• забота об окружающей среде и минимизация негативного воздействия на нее;
• эффективная инвестиционная деятельность, связанная с развитием объектов недвижимости, ориентированных на повышение конкурентоспособности АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в интересах бизнеса и экономики в целом;
• учет интересов заинтересованных сторон, системный подход к построению добросовестных и взаимовыгодных отношений с ними на основании требований деловой этики;
• вклад в развитие районов присутствия объектов Компании;
• публичная открытость и прозрачность, развитие нефинансовой отчетности.

Вопросы корпоративной социальной ответственности (КСО) и благотворительной деятельности ежегодно рассматриваются Советом директоров АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», который определяет стратегические цели и оценивает эффективность социальных инвестиций. Действующая «Политика о корпоративной социальной ответственности Компании определяет КСО как философию долгосрочного и устойчивого развития Корпорации, которая позволяет гармонично интегрировать успешный бизнес с базовыми общечеловеческими ценностями и приоритетами национального развития.

В своей практической деятельности Компания стремится к тому, чтобы её вклад в устойчивое развитие был долговременным, последовательным и прозрачным для заинтересованных сторон, ключевыми из которых являются:

• Инвесторы и акционеры

Основная задача — обеспечение устойчивого роста бизнеса и высокого уровня возврата инвестиций, повышение акционерной стоимости, создание эффективного механизма планирования и реализации инвестиционных проектов с учетом ESG-факторов.       

Компания показывает себя ответственной в неуклонном соблюдении законодательных норм, создании условий для ресурсо- и энергосбережения, обеспечении экологической безопасности, создании новых рабочих мест, развитии экономического и инновационного потенциала страны, повышении стандартов жизни населения.

Компания стремится обеспечить достойный уровень оплаты и условий труда.

Свою ответственность как работодателя Компания видит в предоставлении рабочих мест с конкурентоспособным уровнем оплаты труда и социальных льгот, заботе о всестороннем профессиональном и культурном развитии работников, обеспечении им возможностей карьерного роста.

Компания и её дочерние компании осуществляют строгий контроль пожарной и экологической безопасности, выстраивают долгосрочные отношения с клиентами, основанные на взаимном доверии и уважении.

• Партнеры и поставщики

Компания следует принципам прозрачности, открытости и справедливости, предоставляя заинтересованным сторонам всю необходимую информацию в равном объеме.

Равный доступ к закупочным процедурам реализуется через установление равных конкурентных возможностей и единых правил для всех участников процедуры закупки до начала её проведения.

Стратегия инвест: отзывы сотрудников о работодателе

Команда:

Компания РосБизБрокер объединила и сплотила профессионалов всех возрастов, с практическим опытом в областях инвестиций, рекламы, бухгалтерского и юридического дела.

Подход к клиенту индивидуальный, решение задач коллективное.

Отличительной особенностью нашей компании от других – в своей деятельности осознанно используем принципы честность, прозрачность.

Мы нацелены на стратегическое взаимовыгодное сотрудничество!

 

Спектр услуг компании:

 

— Продажа готового бизнеса;

— Покупка готового бизнеса;

— Юридическое сопровождение сделок;

— Предпродажная подготовка, инвестиционный меморандум;

— Бухгалтерское и юридическое сопровождение бизнеса, консультации;

— Открытие/закрытие ООО, ИП…

 

Наши приоритеты:

— Командная работа, только вместе мы достигаем большего;

— Клиентоориентированность;

— Нацеленность на результат;

— Быть эффективным с людьми и производительным в процессах;

— Высокое качество оказываемых услуг;

— Максимальная оперативность.

 

Преимущества компании:

1. Решаем задачи любой сложности;

2. У нас актуальные объявления, мы не стремимся к количеству, а лишь к качеству;

3. Используем индивидуальный подход к каждому клиенту;

4. Не разбрасываемся невыполнимыми обещаниями и мифическими сроками выполнения.

 

Кадровая политика:

1. При освобождении или появлении новой вакансии искать кандидатов сначала внутри компании, а потом на внешнем рынке специалистов;

2. Увольнять 10% наихудших сотрудников, минимизируя моральный и материальный ущерб для сотрудника;

3. Создавать лучшие условия для 30% лучших;

4. Обучать ВСЕХ без исключения;

5. Уровень оплаты труда, превышающий средний уровень по рынку;

6. Принцип справедливой оплаты труда;

   1. За равный труд-равная оплата;

   2. За больший труд-большая оплата;

7. Максимальное содействие сотрудникам по выходу из проблемных ситуаций.

 

Положительные качества сотрудников, которые ценятся:

1. Профессионализм;

2. Желание осваивать новые знания;

3. Стрессоустойчивость;

4. Повышенная работоспособность;

5. Оперативность в рабочих процессах;

6. Общительность с окружающими;

7. Понимание процессов на своей должности;

8. Желание улучшать процессы, связанные со своей работой, а также другие процессы компании;

9. Доводить до руководства компании негативную информацию с целью улучшения ситуации;

10. Готовность помочь другим сотрудникам компании.

 

Отрицательные качества сотрудников:

1. Неуважительное отношение к коллегам и их труду;

2. Интриги;

3. Узкий взгляд на вещи: все что происходит не со мной меня не касается;

4. Усталость;

5. Сокрытие негативной информации.

Инвестиционная стратегия Москвы — Инвестиционный портал Москвы

Инвестиционная стратегия Москвы на период до 2025 года (далее – Инвестиционная стратегия, Стратегия) – документ стратегического планирования, определяющий вектор инвестиционного развития города.

Стратегическими целями развития города являются:

• улучшение инвестиционного климата с учетом градостроительных и социальных приоритетов;

• увеличение объема и доли конкурентных инвестиций;

• увеличение объема частных инвестиций в инфраструктурные отрасли, в том числе в целях замещения бюджетных инвестиций.

Ключевым элементом Инвестиционной стратегии выступает поддержка реального сектора экономики, который объединяет промышленность, науку, а также сферы IT и высокотехнологичных разработок. Для локализации современных производств и инновационных проектов предусмотрено развитие инвестиционной инфраструктуры в Москве: технопарков, технополисов, индустриальных парков, особых экономических зон. Среди прочих мер стимулирования инвестиций – предоставление гарантий инвесторам, комплексное развитие промышленных зон, а также заключение офсетных контрактов.

Для поддержки частных инвестиций в инфраструктуру особое внимание уделяется созданию условий и механизмов государственно-частного партнерства (ГЧП), развитию концессий, а также вовлечению городского имущества в хозяйственный оборот через торги (в том числе через заключение договоров льготной аренды с инвестиционными обязательствами).

Стратегия подлежит ежегодной актуализации. Правительством Москвы осуществляется мониторинг конкретных мероприятий, показателей успешности их реализации.

В данном разделе вы можете ознакомиться с актуальной версией Инвестиционной стратегии на период до 2025 года, 3-х летним планом мероприятий и отчетом по ее реализации, а также принять участие в публичном обсуждении и высказать свои предложения по актуализации Стратегии для разработчиков.

Инвестиционная стратегия

Дополнительная информация

Адрес предприятия

ИНН

ОГРН

Дата регистрации

Минимальная длина (м)

Минимальная ширина (м)

Категория земли

Вид производства

Класс опасности производства, в том числе пожароопасность

Санитарно-защитная зона (м)

Электроснабжение

МВт

Категория надежности

Газоснабжение

Кубометров/год

Кубометров/час

Давление

Водоснабжение

Общее (кубометров/сутки)

Питьевая (кубометров/сутки)

Техническая (кубометров/сутки)

Водоотведение хозяйственно-бытовых стоков (кубометров/сутки)

Водоотведение ливневых вод (л/сек. )

Грузооборот автотранспортом (автомобилей/сутки, грузоподъемность)

Наличие ж/д путей (необходимость, грузооборот вагонов/сутки)

Количество рабочих мест

Средняя з/плата

Источник средств

Период строительства

Шесть стратегий для инвестирования в любой рынок

Учитывая большие прибыли и неоднократные рекордные максимумы на фондовом рынке, этот год может войти в книгу рекордов.

Но не все было гладко. Временами опасения по поводу торговли вызывали всплески волатильности рынка.

Если вы хотите прыгнуть обеими ногами, чувствуете, что пропустили лодку или хотите бежать в другом направлении, есть несколько стратегий, которым вы можете следовать, чтобы инвестировать с умом.

Также важно помнить, что рынок будет подниматься и падать несколько раз в течение вашей жизни, говорит инвестор Даниэль Таун, автор книги «Инвестиции» и соведущая подкаста InvestEd.

«То, как я справляюсь со своей инвестиционной практикой сейчас, так это то, что я в значительной степени игнорирую это», — добавила она. «Я нахожу замечательные компании с отличным менеджментом и сильными конкурентными преимуществами, надеюсь, по хорошей цене».

Если вы хотите инвестировать с умом, есть несколько стратегий, которым вы можете следовать как в спокойные, так и в нестабильные времена.

1. Есть правила и система

Обеспокоены неопределенностью и отсутствием контроля над запасами?

Финансовый бихевиорист Жакет Тиммонс говорит, что вам нужно противостоять своим страхам, выяснив, чего именно вы боитесь. А затем узнайте, как овладеть инвестиционной стратегией.

«Что дает вам «уверенность» и «контроль», так это наличие системы инвестирования, наличие некоторых правил инвестирования», — сказала она.

Эти правила могут касаться того, какие акции вы хотите купить, как вы оцениваете их эффективность и причины, по которым вы хотите их продать, — на основе результатов деятельности компании, а не рынка, объяснил Тиммонс.

Система будет работать, когда вы фактически оцениваете эти правила, будь то ежеквартально, ежегодно или в какой-либо другой период времени, добавила она.

2. Имейте сбалансированный портфель

Убедитесь, что у вас есть «чрезвычайно надежный портфель», который означает идеальное сочетание акций и облигаций, которое работает на вас, — сказала сертифицированный специалист по финансовому планированию Стейси Фрэнсис, президент и главный исполнительный директор Francis Financial в Нью-Йорке. Йорк.

Старое эмпирическое правило инвестирования гласит: 60% вашего портфеля должно быть в акциях, а 40% — в облигациях. Тем не менее, каждый должен оценить, что лучше для его конкретной ситуации, например, продолжительность времени до выхода на пенсию.

Еще от Invest in You:
Финансовые шаги в последнюю минуту, которые необходимо предпринять до конца года
Финансовый специалист, миссия которого — помочь малообеспеченным получить работу на Уолл-Стрит
Миллиардер Далио: розничным инвесторам следует избегать этой ошибки

Фрэнсис считает, что большинство людей имеют слишком много акций в своих портфелях прямо сейчас из-за скачка на рынке. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос более чем на 50% с момента избрания президента Дональда Трампа в ноябре 2016 года.

«Если вы наблюдаете, как ваше портфолио растет и падает, и обнаруживаете, что принимаете непристойное количество Алка-Зельцер, и вам неудобно спать по ночам, это на самом деле очень хороший сигнал для пробуждения, который портфель, который у вас есть, — эта смесь акций и облигаций — может не подойти вам», — сказал Фрэнсис, член Совета цифровых финансовых консультантов CNBC.

3. Думайте о долгосрочной перспективе и ждите

Забудьте о краткосрочных сделках, сказал Таун.

Она следует инвестиционной практике генерального директора Berkshire Hathaway Уоррена Баффета.Это означает покупать акции, а затем держать их в течение длительного времени.

«Уоррен Баффет говорит, что секрет удачных инвестиций — ждать», — сказала она. «Он имеет в виду следующее: подождите, пока не появится подходящая вещь, подходящая компания по правильной цене».

4. Сделайте инвестирование практикой

Таун любит думать об инвестировании как о практике, похожей на занятия йогой или пробежки определенное количество дней в неделю.

«Думайте об этом больше как о своем личном опыте, чем о том, что происходит вне нас на рынке, потому что мы не контролируем то, что происходит на рынке», — сказала она.

Таким образом, она может сесть и узнать, в покупке каких компаний она заинтересована.

5. Откладывайте 5% или 10% своего дохода

Что вы можете контролировать, так это то, сколько вы откладываете на сбережения, в том числе на чрезвычайные ситуации и на пенсию, сказал Фрэнсис.

В идеале вы должны откладывать 5% или 10% своего дохода каждый год, сказала она. Чтобы действительно превзойти, отложите 15%, если можете.

6. Инвестируйте в свои ценности

При оценке того, какие компании покупать, подумайте о своих ценностях, сказал Таун.

«Выбирайте компании, которые делают замечательные вещи в мире, которые вы действительно хотите поддержать своими деньгами», — сказала она.

«Тогда инвестируйте в эти компании по выгодным ценам», — добавила она. «Компании, у которых есть более важная цель, чем просто зарабатывание денег, как правило, добиваются лучших результатов в долгосрочной перспективе».

Инвестиционные стратегии: что нужно знать

Надежная инвестиционная стратегия дает вам концентрацию, ясность и направление — и вам нужны все три, чтобы стать успешным инвестором.Вам нужна инвестиционная стратегия, которая поможет воплотить ваши пенсионные мечты в реальность.

Ваша инвестиционная стратегия имеет значение. Правильная стратегия поможет вам принимать правильные решения, чтобы вы могли получить правильные результаты. Успешный бизнес, чемпионские спортивные команды, отмеченные наградами организации. . . у всех у них есть четкая стратегия, которая помогает им накапливать выигрыши.

Что такое инвестиционная стратегия?

Думайте о своей инвестиционной стратегии как о руководстве, которое поможет вам принимать инвестиционные решения.Ваша стратегия основана на ваших пенсионных целях и мечтах, на том, на какой риск вы готовы пойти и сколько денег вам нужно для достижения пенсионных целей. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вы должны спросить себя: Соответствует ли это моей общей стратегии?

Зачем нужна инвестиционная стратегия? Потому что без стратегии вас будут тянуть в сотни разных направлений, и в итоге вы никуда не пойдете. Ваша инвестиционная стратегия поможет вам не только понять, что делать, но и понять, что делать, а не . И это так же важно!

Какие принципы инвестиционной стратегии следует соблюдать?

Хорошо, прежде чем мы рассмотрим некоторые из наиболее распространенных инвестиционных стратегий, мы хотели бы сначала поговорить о некоторых принципах инвестирования. Эти принципы должны стать основой вашей стратегии:

1. Думайте о долгосрочной перспективе. Инвестирование — это марафон, а не спринт. На фондовом рынке будут свои взлеты и падения, но знание общей картины поможет вам сохранять спокойствие, когда фондовый рынок переживает сбой.Единственные люди, которые получают травмы на американских горках, — это те, кто спрыгивает, так что сиди спокойно и продолжай двигаться вперед!
    
2. Воспользуйтесь налоговыми льготами. Счета с отложенным налогом, такие как ваши традиционные 401(k) или 403(b), помогут вам получить налоговые льготы прямо сейчас. Не облагаемые налогом счета, такие как Roth IRA, помогают вашим деньгам расти без уплаты налогов и позволяют вам снимать средства без уплаты налогов после выхода на пенсию. Оба типа счетов могут помочь вам накопить на пенсию с некоторыми приятными налоговыми льготами!
    
3. Будьте последовательны. Постоянство — ключ к накоплению богатства с течением времени. Ярлыков нет! Если вы инвестируете 15% своего валового дохода в свои 401 (k) и IRA месяц за месяцем, год за годом, не удивляйтесь, если однажды вы посмотрите вверх и увидите, что баланс вашего счета достигает семизначной отметки.  

4. Фокус на росте. Когда вы откладываете на пенсию, есть враг, от которого вы пытаетесь убежать. У этого врага есть имя, и называется оно инфляцией . Это означает, что доллар сегодня будет больше похож на 75 центов через десять лет.Вы должны инвестировать свои деньги таким образом, чтобы опережать инфляцию, чтобы ваши деньги продолжали расти после выхода на пенсию.

5. Уменьшите риск с помощью диверсификации. Вероятно, вы уже слышали фразу «Не кладите все яйца в одну корзину». Вот и вся диверсификация! Когда вы инвестируете в фондовый рынок, всегда будет некоторый элемент риска, но вы можете уменьшить свой риск, равномерно распределяя свои инвестиции между четырьмя различными типами взаимных фондов: рост и доход, рост, агрессивный рост и международный. .

Каковы наиболее распространенные инвестиционные стратегии?

Теперь, когда мы установили некоторые принципы, которые станут основой вашей инвестиционной стратегии, пришло время взглянуть на то, какие стратегии обеспечат вам наилучшие возможности для достижения пенсионных целей.

Мы отфильтровываем неряшливых советников. Посмотрите до пяти профессионалов в области инвестирования, которым мы доверяем.

Просто предупреждение: вы заметите, что ваша общая инвестиционная стратегия может быть комбинацией нескольких из этих стратегий! Совместное использование правильных стратегий поможет вам достичь пенсионных и инвестиционных целей.

Давайте углубимся в пять самых распространенных инвестиционных стратегий и какие из них наиболее разумны, основываясь на принципах, о которых я говорил ранее.

Инвестиционная стратегия №1: инвестирование в стоимость

Стоимостные инвесторы — охотники за купонами в мире инвестиций. Они покупают акции, которые, как кажется, торгуются меньше, чем они стоят на самом деле. Они готовы держать пари, что эти акции недооценены фондовым рынком и в долгосрочной перспективе восстановятся.По мере того, как эти акции растут в цене, они приносят прибыль инвестору.

Например, предположим, что есть компания, которая переживает не лучшие времена, — назовем ее ACME, Inc. В прошлом квартале компания не продала столько виджетов, сколько ожидала, и это привело к тому, что их акции цена упадет со 100 до 75 долларов.

Но Марк — инвестор со стратегией стоимостного инвестирования, который по-прежнему считает, что истинная стоимость акций ACME составляет 100 долларов. Он видит в этом возможность купить акции со скидкой, поэтому покупает их по 75 долларов.Если ACME восстановится и цена их акций вернется к 100 долларам, это означает, что Марк получит прибыль в размере 25 долларов от этой ценной покупки.

Проблема стоимостного инвестирования заключается в том, что может быть сложно понять, какова «истинная стоимость» компании и сможет ли компания на самом деле восстановить утраченную стоимость. Тем не менее, вы можете время от времени находить хорошее соотношение цены и качества! Вот почему мы рекомендуем инвестировать 25 % вашего пенсионного портфеля в взаимные фонды роста и дохода , которые обычно содержат смесь акций роста и стоимости, чтобы обеспечить стабильную основу для вашего портфеля.

Инвестиционная стратегия № 2: Инвестирование в рост

В то время как стоимостные инвесторы стремятся заключать сделки, основанные на ценах акций сегодня, инвесторы роста больше заинтересованы в будущем потенциале . Они пытаются найти и инвестировать в небольшие молодые компании с потенциалом роста и расширения. Таким образом, если или когда цены на акции компании подскочат, инвестор будет пожинать плоды. Цель состоит в том, чтобы инвестировать в акции, которые, как они ожидают, превзойдут отрасль или фондовый рынок в долгосрочной перспективе.

Это тип акций, которые вы найдете в паевых инвестиционных фондах роста и агрессивного роста . Когда эти фонды растут, они увеличиваются на или . . . но когда они упадут, вы это почувствуете, особенно с агрессивными фондами роста! Небольшие компании и неустойчивый рост идут рука об руку, и это делает инвестиции в рост очень трудными для прогнозирования.

Вместе взаимные фонды роста и агрессивного роста должны составлять половину вашего пенсионного портфеля, поровну разделенного между двумя типами фондов.Таким образом, у вас все еще есть возможность инвестировать в перспективные компании и отрасли, смягчая удар, когда эти взаимные фонды не работают.

Инвестиционная стратегия №3: активная торговля

Вы знаете этих измученных инвесторов, кричащих «Покупайте! Купить! Купить» или «Продать! Продавать! Продавать!» на первом этаже Уолл-Стрит? Активная торговля очень похожа на эту: хаотичная, стремительная и ориентированная на краткосрочную перспективу.

Также известное как «импульсное инвестирование», активные трейдеры хотят обыграть рынок, высчитывая рынок.Это означает, что они постоянно пытаются покупать и продавать свои инвестиции — обычно отдельные акции или биржевые фонды (ETF) — в «нужное время», чтобы получить быструю прибыль .

Проблема с активной торговлей отдельными акциями заключается в том, что это очень рискованная стратегия, которая почти всегда заканчивается тем, что вы теряете свои деньги и задаетесь вопросом, что же произошло.

Ваша инвестиционная стратегия должна помочь вам накопить богатство, а не пытаться «быстро разбогатеть».«Накопление богатства требует терпения и упорного труда, которые помогут вам сформировать такой характер, чтобы мудро распоряжаться им. Это цель.

Инвестиционная стратегия № 4: Усреднение стоимости в долларах

Средняя стоимость в долларах Звучит сложно, но на самом деле все просто. Это просто означает, что вы делаете регулярные инвестиции с течением времени, независимо от того, что происходит на фондовом рынке.

Вот как это работает: когда вы ежемесячно вносите 500 долларов на свой счет 401(k) или IRA, вы покупаете акции взаимных фондов, которые находятся на вашем счету.В некоторые месяцы эти взаимные фонды дешевле, так что вы сможете купить больше акций на эти 500 долларов. Возможно, в следующем месяце цена вырастет, так что на этот раз вы не сможете купить столько акций этого фонда, но вы все равно покупаете. В двух словах это усредненная стоимость в долларах!

Если цена взаимных фондов упала, ничего страшного — это просто означает, что они продаются! Если цена взаимного фонда растет, это тоже нормально — это означает, что акции, которыми вы уже владеете, стоят больше.

Это одна из рекомендуемых нами стратегий, поскольку она идеально подходит для долгосрочных инвесторов.

Миллионеры, с которыми мы беседовали в рамках Национального исследования миллионеров, сказали, что постоянство инвестиций — второй по важности фактор в создании портфеля с состоянием в миллион долларов. Вот что такое усреднение долларовых затрат: постоянно инвестировать в течение долгого времени независимо от того, что делает фондовый рынок . В долгосрочной перспективе это лучше, чем пытаться угадать рынок!

Инвестиционная стратегия № 5: «Купи и держи»

Вы, наверное, заметили, что мы сказали, что постоянство инвестиций было вторым самым важным фактором в создании богатства.Итак, что было первым? Финансовая дисциплина. Во многих отношениях наличие инвестиционной стратегии «купи и держи» является результатом финансовой дисциплины!

Стратегия «купи и держи» — это именно то, на что она похожа: вы покупаете акций инвестиций, таких как взаимные фонды, а затем держите этих акций в течение длительного времени. Инвесторы с мышлением «купи и держи» будут держаться за свои акции во время взлетов и падений фондового рынка.

Они не паникуют и не продают при первых признаках неприятностей, потому что у них есть долгосрочная перспектива инвестирования, и они знают, что фондовый рынок всегда имеет тенденцию к росту с течением времени. В конце концов, фондовый рынок исторически имеет среднегодовую доходность в пределах 10-12%. ¹

Для долгосрочных инвесторов мы рекомендуем подход «купи и держи», но важно точно знать, что ты покупаешь и за что держишь! Вот почему так важно работать с профессионалом в области инвестиций, который поможет вам выбрать взаимные фонды с большим опытом стабильной прибыли.

Работа с инвестициями Pro

Если бы вам понадобилась операция на открытом сердце, вы бы попытались оперировать себя? Конечно, нет! Некоторые вещи слишком важны, чтобы делать их в одиночку, например, инвестировать в пенсионные накопления.

Наши специалисты SmartVestor Pro — это профессионалы в области инвестиций, которые помогут вам разработать стратегию, которая будет определять ваши инвестиционные решения. Они также могут помочь вам сосредоточиться на своих целях и ответить на ваши вопросы об инвестировании на протяжении всего вашего финансового пути.

Найдите SmartVestor Pro сегодня!

Когда следует подумать об изменении инвестиционной стратегии – Wells Fargo

Если ваши инвестиции не приносят той прибыли, на которую вы надеялись, у вас может возникнуть соблазн продать их и реинвестировать в другом месте.Если дела идут хорошо, вы можете обналичить деньги и перейти к следующим инвестициям. Хотя изменение стратегии может быть хорошей идеей, лучше основывать эти решения на анализе и в контексте вашего долгосрочного инвестиционного плана, а не на предположениях или инстинктах. Итак, прежде чем сделать импульсивный шаг, задайте себе следующие вопросы:

• Изменились ли мои финансовые потребности/обстоятельства? Когда ваши финансовые цели меняются, вам следует пересмотреть свою инвестиционную стратегию.Точно так же вам следует переоценивать свой инвестиционный портфель после значительных жизненных событий, в том числе после смены работы, получения прибавки к зарплате, рождения ребенка или женитьбы/развода. Наконец, рассмотрите свою налоговую ситуацию: если вы получили прибыль от одной инвестиции, могут быть налоговые преимущества при заявлении убытков по другой.
• Изменился ли мой инвестиционный горизонт или толерантность к риску? Если ваш финансовый график изменится, как это происходит, например, когда вы приближаетесь к пенсии, ваша инвестиционная стратегия почти наверняка потребует корректировки.Изменения в том, какой риск вы готовы принять, также могут вызвать изменения в ваших инвестициях. В целом, чем короче ваш инвестиционный горизонт (т. е. чем раньше вам понадобятся деньги), тем менее рискованными должны быть ваши инвестиции. Если ваш горизонт превышает 10 лет, можно рассмотреть инвестиции с относительно более высоким риском, которые предлагают потенциал для более высокой доходности, такие как акции. Если ваш временной горизонт составляет от двух до 10 лет, лучше всего сочетать акции и более консервативные инвестиции, такие как облигации; и если это менее двух лет, вы можете рассмотреть некоторые приносящие доход инвестиции наряду с инвестициями, которые, как правило, менее рискованны. Независимо от ваших временных рамок, обсудите со своим финансовым консультантом, какой инвестиционный подход может подойти для вашей конкретной ситуации.

• Мои инвестиции не работают? Если у вас длинный инвестиционный горизонт, плохой день, неделя, месяц или даже год могут не вызывать беспокойства, хотя часто имеет смысл поговорить с финансовым консультантом об эффективности вашего инвестиционного портфеля. Чтобы получить представление об эффективности ваших инвестиций, вы можете сравнить свой инвестиционный портфель с другими соответствующими контрольными показателями для сравнения.Например, если у вас есть акции определенной компании, вы можете сравнить их доходность с акциями других компаний в той же отрасли.
• Мои инвестиции лучше? Примените аналогичный принцип к инвестициям, которые показали себя очень хорошо. Поговорите со своим финансовым консультантом, определите, почему ваши инвестиции идут хорошо, и решите, каким должен быть ваш следующий шаг.
  
• Изменились ли мои средства? Если вы инвестируете во взаимный фонд, обратите внимание на изменения управляющего, размера и состава фонда.Изменения могут быть хорошими, плохими или нейтральными. Ключевым моментом является обеспечение того, чтобы фонд продолжал предлагать доступ к активам, которые он описывает в своем проспекте, и чтобы его владение по-прежнему имело смысл в отношении вашего общего инвестиционного портфеля и финансовых целей.

Итог: Инвестиции — это не импульсивные покупки. Прежде чем менять стратегию, взвесьте все за и против, а также текущие обстоятельства и будущие цели. Когда вы это сделаете — и вы все еще хотите купить или продать — вы будете знать, что приняли обоснованное решение.Дополнительную информацию по этой теме см. в статье Управления по регулированию финансовой отрасли «Оценка эффективности инвестиций».

Расширьте свои возможности с помощью финансовых знаний

Мы стремимся помочь вашему финансовому успеху. Здесь вы найдете широкий спектр полезной информации, интерактивные инструменты, практические стратегии и многое другое — все это поможет вам повысить свою финансовую грамотность и достичь своих финансовых целей.

Мой финансовый справочник

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).«Оценка эффективности инвестиций», 2021 г.

Эта информация предоставляется только в образовательных и иллюстративных целях и не является призывом или предложением купить какую-либо ценную бумагу или инструмент или принять участие в какой-либо торговой стратегии. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы. Поскольку ситуация каждого инвестора уникальна, вам следует обсудить свои конкретные инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребности в ликвидности со своим финансовым специалистом, чтобы помочь определить подходящую инвестиционную стратегию.

Wells Fargo & Company и ее дочерние компании не предоставляют юридических или налоговых консультаций. В некоторых случаях консультации по налогам могут быть предоставлены Wells Fargo Bank, N.A. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своими юридическими и/или налоговыми консультантами, чтобы определить, как эта информация и любые запланированные налоговые результаты могут применяться к вашей ситуации на момент подачи вашей налоговой декларации.

Акции предлагают долгосрочный потенциал роста, но могут больше колебаться и приносить меньший текущий доход, чем другие инвестиции.Инвестиции в фондовый рынок должны осуществляться с пониманием рисков, связанных с обыкновенными акциями, включая колебания рынка.

Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены рыночному, процентному, кредитному и другим рискам. Цены на облигации колеблются обратно пропорционально изменению процентных ставок. Следовательно, общее повышение процентных ставок может привести к падению цены облигации. Кредитный риск – это риск того, что эмитент не выполнит свои обязательства по выплате процентов и/или основной суммы долга. Этот риск повышен в облигациях с более низким рейтингом. В случае продажи до наступления срока погашения ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены рыночному риску. Все инвестиции с фиксированным доходом могут стоить меньше, чем их первоначальная стоимость при погашении или погашении.

Счета WellsTrade ^® и Intuitive Investor ^® предлагаются через WFCS.

Инвестиционные и страховые продукты:

• Не застрахованы FDIC или любым федеральным правительственным агентством
• Не являются депозитом или другим обязательством или гарантированы Банком или любым аффилированным лицом банка
• Подлежат инвестициям Риски, в том числе возможная потеря основной суммы инвестирования

Инвестиционные продукты и услуги предлагаются через Wells Fargo Advisors.Wells Fargo Advisors — торговая марка, используемая Wells Fargo Clearing Services, LLC (WFCS) и Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC, членами SIPC, отдельными зарегистрированными брокерами-дилерами и небанковскими филиалами Wells Fargo & Company.

11+ инвестиционных стратегий — Какой стиль инвестирования вам подходит?

Источник изображения: REDPIXEL.PL / Shutterstock.com

Существует множество подходов к инвестированию на фондовом рынке.Некоторые стратегии могут понравиться вам больше, чем другие, и у каждой есть свои сильные и слабые стороны. Концентрация на одной или двух стратегиях позволит вам развить навыки и опыт, чтобы максимизировать прибыль. В этом посте мы расскажем о некоторых из самых популярных инвестиционных стратегий. Мы также обсудим вопросы, которые следует учитывать при поиске подходящего для вас подхода.

Что такое инвестиционная стратегия?

Источник изображения: qimono — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

Инвестиционные стратегии — это последовательные и методичные подходы к инвестированию.Они направляют инвестиционные решения в соответствии с набором критериев или в соответствии с темой. Стратегии инвестирования могут обеспечить дисциплину и метод вашей инвестиционной деятельности. Они также дают вам возможность измерить или сравнить доходность ваших инвестиций. Без стратегии очень сложно ставить инвестиционные цели и сообщать, достигаете ли вы их.

Все инвестиционные стратегии имеют сильные и слабые стороны, что позволяет их оценивать и сравнивать. Это помогает при выборе правильной инвестиционной стратегии с учетом вашего финансового положения, знаний и целей.

Передовой опыт инвестирования

Источник изображения: Максим Кабаков / Shutterstock.com. Во-первых, ни в коем случае нельзя торопиться с инвестициями – даже, и особенно, из-за боязни упустить выгоду. Необдуманные инвестиции обычно плохо заканчиваются. Умные инвестиции очень редко бывают теми, с которыми все спешат или о которых говорят.

Во-вторых, придерживайтесь того, что понимаете.Если вы не понимаете стратегию инвестирования, либо избегайте ее, либо изучайте. То же самое относится и к выбору акций. Избегайте компаний, в которых вы не разбираетесь, и особенно компаний с бизнес-моделями, которые вам непонятны.

Вы также должны быть реалистичны в своих ожиданиях. Лучшие инвесторы в мире стабильно не зарабатывают более 20-25% в год. Начните со скромных целей и укрепите свою уверенность и навыки. Чем больше вы диверсифицируете свои инвестиции; тем меньший ущерб может нанести одно или два неверных решения.Диверсифицированный портфель также будет менее уязвим для медвежьего рынка.

12 популярных инвестиционных стратегий

Источник изображения: kkssr / Shutterstock.com

1. Инвестиции в покупку и удержание

Источник изображения: Вадим Баланцев / Shutterstock.com

Самая простая долгосрочная инвестиционная стратегия — «купи и держи». Отдельные акции просто покупаются и удерживаются на неопределенный срок. Насколько хорошо работает портфель «купи и держи», очевидно, будет зависеть от компаний, которыми он владеет. Хотя покупка и удержание — самая простая из инвестиционных стратегий, она может быть более эффективной, чем можно было бы предположить.Инвесторы часто сами себе злейшие враги и часто продают свои инвестиции в неподходящий момент. Этот подход устраняет эту проблему для уравнения.

Существует два способа значительно повысить вероятность успеха портфеля «купи и держи». Во-первых, ищите акции, которые, вероятно, будут продаваться в течение длительного времени. Акции с сильным брендом, которые вряд ли будут разрушены, являются хорошим вариантом. Во-вторых, держите свои позиции небольшими. Таким образом, ошибки, которые вы сделаете неправильно, не нанесут слишком большого ущерба вашему портфелю.И акции, которые показывают очень хорошие результаты, займут существенные позиции в вашем портфеле.

2. Инвестирование в рост

Источник изображения: Lucky-photographer / Shutterstock.com

Самое большое преимущество стратегий инвестирования в рост заключается в том, что они дают вам доступ к наиболее быстро растущим секторам и отраслям. Это означает, что вы вкладываете капитал в компании с лучшими шансами на получение высокой годовой прибыли. Инвестировать в акции роста также интересно, и вы узнаете о компаниях, которые внедряют инновации и создают будущее. Однако к инвестированию в рост следует подходить с осторожностью.

Акции роста обычно имеют самую высокую оценку на рынке. Им нужно оправдать ожидания рынка, чтобы оправдать свои оценки, иначе цена акций скорректируется — часто очень резко. Если вы инвестируете в акции роста, вам нужно сделать домашнее задание и не гоняться за компаниями, которые основаны только на настроениях.

3. Импульсное инвестирование

Источник изображения: REDPIXEL.PL/Shutterstock.com

Импульсное инвестирование похоже на инвестирование в рост, но учитывает импульс цены акции, а не рост прибыли или дохода. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что наиболее прибыльные акции в течение определенного периода имеют высокую вероятность того, что они превзойдут их в последующие периоды.

Таким образом, решения о покупке и продаже принимаются только на основе ценового действия, хотя это помогает избежать мелких и неликвидных компаний. Очень простая импульсная стратегия заключается в инвестировании в 10–20 самых прибыльных акций и удержании их в течение 12 месяцев. В этот момент все акции проданы, и процесс повторяется. Более сложные варианты стратегии будут постоянно превращать капитал в акции с наивысшим импульсом ежемесячно или ежеквартально.

Импульсное инвестирование в большинстве случаев приносит хорошую прибыль, но иногда потери могут быть значительными. Лучше всего использовать другие методы наряду со стратегиями импульсного инвестирования.

4. Инвестирование в стоимость

Источник изображения: Хакимуллин Александр / Shutterstock.com

Инвестирование в стоимость принесло самые стабильные долгосрочные доходы за последние 100 лет. Уоррен Баффет заработал состояние, инвестируя в компании с надежной прибылью по привлекательным ценам. Стоимостные инвесторы покупают акции, торгуемые по цене или ниже их внутренней или справедливой стоимости. Это обеспечивает запас прочности на случай непредвиденных обстоятельств. Чем ниже оценка акций при покупке, тем меньше компания должна заработать, чтобы получить достойную прибыль в будущем.

Ценностные инвесторы должны понимать финансовую отчетность, чтобы определить истинную стоимость компании.Большинство дешевых акций дешевы по какой-то причине. Работа стоимостного инвестора состоит в том, чтобы определить качественные и дешевые акции.

5. Инвестирование с малой капитализацией

Источник изображения: Bro Crock / Shutterstock.com

Сосредоточение внимания на небольших компаниях имеет два преимущества. Во-первых, небольшой компании легче увеличивать свою прибыль. Удвоить доход с базового уровня в 100 миллионов долларов намного проще, чем с базового уровня в 10 миллиардов долларов. Во-вторых, более мелкие компании чаще остаются незамеченными инвесторами и, следовательно, торгуются со скидкой.По мере роста компании другие инвесторы обращают на это внимание, и скидка будет уменьшаться. Это может обеспечить дополнительный доход, если вы ранний инвестор.

Есть несколько проблем при инвестировании в акции с малой капитализацией. Информацию найти труднее, и вам придется потратить больше времени на исследования. Небольшие компании также менее ликвидны, а цены на их акции более изменчивы. Вам нужно будет тщательно управлять рисками и избегать ситуаций, когда ликвидность испаряется до того, как вы сможете выйти.

6.Дивидендное инвестирование

Источник изображения: Уильям Поттер / Shutterstock.com

Целью инвестирования в дивиденды, также известного как инвестирование в доход или инвестирование в доход, является получение потока дохода. Акции с высокой дивидендной доходностью обычно очень прибыльны, но имеют относительно низкие темпы роста. Ваша задача как дивидендного инвестора — найти компании с хорошей доходностью, которые смогут продолжать выплачивать дивиденды. Если компания сможет увеличить свою дивидендную доходность, это еще лучше.

Стратегии инвестирования в дивиденды направлены не только на получение дохода.Если дивиденды реинвестируются, доходный портфель также может испытать значительный рост капитала. Компании, которые выплачивают дивиденды, как правило, довольно прибыльны и, следовательно, защищают себя во время рецессии.

7. Инвестирование ESG

Источник изображения: vegasita – Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

ESG-инвестиции учитывают влияние экологических, социальных и управленческих факторов на долгосрочную стоимость компании. Смысл в том, что компании, которые серьезно относятся к управлению и окружающей среде, с большей вероятностью добьются успеха.ESG-инвестирование похоже на SRI (социально ответственное инвестирование), импакт-инвестирование и стратегии этичного инвестирования. Однако эти подходы направлены на ограничение способов использования капитала. ESG-инвестирование изучает, как подобные проблемы влияют на доходность.

Индивидуальные инвесторы могут инвестировать в фонды ESG или использовать рейтинговые услуги ESG для самостоятельного выбора акций. Область все еще нова, и эффективность этих стратегий не доказана. Перед тем, как инвестировать в фонд или подписаться на службу рейтингов, рекомендуется проявить должную осмотрительность.

8.

Факторное инвестирование Источник изображения: REDPIXEL.PL / Shutterstock.com

Факторное инвестирование — это основанный на фактических данных подход к выбору акций. Инвестиционные факторы — это характеристики акций, которые доказали свою эффективность в течение длительного времени. Многие из наиболее часто используемых факторов описаны выше: стоимость, рост, рыночная стоимость и импульс. Другие часто упоминаемые факторы включают волатильность и качество. В случае факторного инвестирования эти понятия сводятся к метрикам, которые можно измерить количественно.

Несколько фирм, занимающихся количественным инвестированием, запустили ETF (биржевые фонды), которые используют факторы для индексации акций. Эти продукты позволяют консультантам и даже индивидуальным инвесторам создавать портфели на основе эмпирических данных, а не теории.

9. Пассивное инвестирование

Источник изображения: soul_studio / Shutterstock.com

Пассивное инвестирование, или индексирование, представляет собой разновидность инвестирования «купи и держи». Однако инвестиции осуществляются в индексы, а не в отдельные акции.Этот подход имеет несколько преимуществ. Во-первых, инвестирование в индексы, взвешенные по рыночной капитализации, означает, что вы будете инвестировать в самые быстрорастущие акции с большой капитализацией на фондовом рынке.

Это избавляет от необходимости выбирать акции и гарантирует, что вы будете владеть всеми важными акциями. Пассивное инвестирование чаще всего реализуется с помощью ETF, которые взимают очень низкую комиссию по сравнению с другими продуктами. Вам нужно только заплатить комиссию за одну транзакцию, чтобы владеть десятками, если не сотнями акций.

Исследования показали, что наиболее активно управляемые взаимные фонды не могут превзойти свои контрольные показатели. Пассивное инвестирование в ETF позволяет вам отслеживать эталон и платить более низкие комиссии. Сумма, сэкономленная на комиссиях, со временем накапливается, как сложные проценты. Один только этот факт может привести к значительно более высокой прибыли в долгосрочной перспективе. Как и подход «купи и держи», пассивные инвестиционные стратегии не позволяют инвесторам саботировать свои доходы, продавая в неподходящее время.

10. Основной/вспомогательный подход

Источник изображения: Sittipong Phokawattana / Shutterstock.com

Основной сателлитный подход к инвестированию сочетает в себе пассивное и активное инвестирование. Основной портфель биржевых фондов хранится вместе с несколькими активно управляемыми инвестициями. Это позволяет управляющему фондом или инвестору воспользоваться случайными возможностями, которые будут упущены индексными фондами. Например, отдельные акции могут быть куплены или проданы при экстремальных оценках, а инвестиции могут быть сделаны в исключительные, более мелкие компании.

Основные сателлиты/портфели обычно выделяют около 70% на пассивные средства, а оставшаяся часть выделяется на активные стратегии.Активная часть фонда может быть размещена в соответствии с любой из рассмотренных выше стратегий.

11.

Длинные/короткие стратегии Источник изображения: Lightspring / Shutterstock.com Это не только позволяет получить прибыль от краха фондового рынка. Объединение длинных и коротких позиций снижает рыночный риск в портфеле. Доходы могут быть получены из относительной производительности двух инструментов, независимо от направления их движения.

Нейтральные к рынку хедж-фонды используют длинные/короткие стратегии именно для этого. Они приносят доход с небольшой корреляцией с рынком и могут использоваться для снижения волатильности более крупного портфеля. LEHNER INVESTMENTS Data Intelligence Fund использует длинные/короткие инвестиционные стратегии, основанные на настроениях рынка. Пользовательские данные собираются из сотен источников. Затем искусственный интеллект используется для измерения рыночных настроений и поиска моделей торговли с использованием этих данных.

12.Мультиактивное инвестирование

Источник изображения: Dawnfu — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

Акции обычно приносят самую высокую доходность в долгосрочной перспективе. Тем не менее, они также являются наиболее волатильным классом активов. Превосходная доходность с поправкой на риск может быть получена за счет объединения нескольких классов активов. Чем больше классов активов в инвестиционном портфеле, тем ниже будет волатильность и риск портфеля. Очень диверсифицированный портфель может включать в себя акции, облигации, денежные средства, товары, недвижимость, хедж-фонды и фонды прямых инвестиций.Диверсификацию можно еще больше увеличить, распределив портфель акций по нескольким из перечисленных выше инвестиционных стратегий.

Как выбрать личную инвестиционную стратегию

Источник изображения: Foxy burrow / Shutterstock.com

При выборе наилучшей инвестиционной стратегии следует учитывать несколько факторов. Для начала вас должен заинтересовать подход. Вы с большей вероятностью изучите и проведете необходимые исследования, если найдете подход интересным.

Во-вторых, ваши собственные навыки и опыт могут дать вам фору в некоторых областях. Например, стоимостные инвесторы должны понимать финансовую отчетность. Если у вас есть знания в определенных отраслях, это также может быть преимуществом. Если вы умеете писать код, вы можете склониться к импульсному инвестированию и разработать свой собственный алгоритм.

Другим важным фактором, который следует учитывать, является время, которое вы должны посвятить инвестированию. Стоимость, рост и инвестирование с малой капитализацией требуют много времени для проведения необходимых исследований. С другой стороны, моментум и пассивное инвестирование требуют очень мало времени.Наконец, необходимо учитывать вашу толерантность к риску. Это касается как вашего финансового положения, так и вашего темперамента. Если изменчивые инвестиции не дадут вам спать по ночам, более подходящими будут пассивные инвестиции или портфель с широким распределением активов.

Заключение: выберите лучшие инвестиционные стратегии для вас

Поиск и сосредоточение внимания на стратегиях инвестирования, которые находят отклик у вас, позволит вам стать экспертом и разработать собственный эффективный процесс инвестирования. Большинство успешных инвесторов взяли эти типы стратегий и сделали их своими собственными, опираясь на собственный опыт и исследования. Как розничный инвестор у вас есть преимущество в размере и гибкости. Вы можете развить это преимущество, разработав свою собственную уникальную стратегию, опираясь на один или два из этих методов инвестирования.

Стратегии инвестирования в акции — Институт корпоративных финансов

Стратегии инвестирования в акции

Существует несколько различных подходов к акциямАкцииЧто такое акции? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право претендовать на часть остаточных активов и доходов компании (в случае ликвидации компании).Термины «акции», «акции» и «собственный капитал» используются взаимозаменяемо. инвестирования, но почти все они подпадают под один из трех основных стилей: инвестирование в стоимость, инвестирование в рост или инвестирование в индексы. Эти стратегии инвестирования в акции соответствуют мышлению инвестора, и стратегия, которую они используют для инвестирования, зависит от ряда факторов, таких как финансовое положение инвестора, цели инвестирования и устойчивость к риску. черта, предпочитающая избегать потерь, а не получать выгоду.Эта характеристика обычно присуща инвесторам или участникам рынка, которые предпочитают инвестиции с более низкой доходностью и относительно известными рисками инвестициям с потенциально более высокой доходностью, но также с более высокой неопределенностью и большим риском.

 

 

Ниже мы рассмотрим три основных стиля или стратегии инвестирования в акции, которые инвесторы обычно используют для инвестирования в акции.

 

Основы стоимостного инвестирования

Проще говоря, стратегия стоимостного инвестирования означает покупку акций компаний, недооцененных рынком.Цель состоит не в том, чтобы инвестировать в безымянные компании, которые не были признаны за их потенциал — это больше подходит для спекулятивных инвестиций или инвестирования в грошовые акции. Ценные инвесторы обычно покупают сильные компании, которые торгуются по низким ценам, которые, по мнению инвестора, не отражают реальную стоимость компании. Инвестирование в стоимость заключается в том, чтобы получить лучшее предложение, подобное получению большой скидки на дизайнерский бренд.

Когда мы говорим, что акции недооценены, мы имеем в виду, что анализ их финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета отчета о прибылях и убытках, который показывает, что цена, по которой торгуются акции, ниже, чем должна быть, исходя из внутренней стоимости компании. На это могут указывать такие вещи, как низкое отношение цены к балансовой стоимости (финансовое соотношение, которое предпочитают инвесторы в стоимость) и высокая дивидендная доходность, которая представляет собой сумму дивидендов, которую компания выплачивает каждый год по отношению к цене каждой акции. .

Рынок не всегда дает правильные оценки. Методы оценки. При оценке компании как действующего предприятия используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные сделки, поэтому акции часто просто торгуются ниже их истинной стоимости, по по крайней мере, на какой-то период времени. Если вы придерживаетесь стратегии стоимостного инвестирования, цель состоит в том, чтобы найти эти недооцененные акции и купить их по выгодной цене.

 

Долгосрочное инвестирование в стоимость

Стратегия инвестирования в стоимость довольно проста, но применение этого метода требует больше усилий, чем вы думаете, особенно когда вы используете его в качестве долгосрочной стратегии. Важно не поддаваться искушению быстро заработать деньги на непостоянных рыночных тенденциях. Стратегия стоимостного инвестирования основана на покупке сильных компаний, которые сохранят свой успех и которые в конечном итоге признают свою внутреннюю ценность на рынках.

Уоррен БаффетУоррен Баффет — EBITDAУоррен Баффет хорошо известен своей неприязнью к EBITDA. Уоррену Баффету приписывают высказывание «Думает ли руководство, что зубная фея платит за капиталовложения?» Один из величайших и самых плодовитых стоимостных инвесторов века сказал: « В краткосрочной перспективе рынок — это соревнование за популярность. в долгосрочной перспективе рынок — это весы » Баффет основывает свой выбор акций на истинном потенциале и стабильности компании, рассматривая каждую компанию в целом, а не просто глядя на заниженную цену, которую рынок присвоил отдельным доли акций компании.Тем не менее, он по-прежнему предпочитает покупать акции, которые, по его мнению, «продаются».

 

 

Основы стратегии инвестирования в акции роста

 

На протяжении десятилетий инвестиции в рост считались инь для стоимостного инвестирования ян. В то время как инвестирование в рост, в самых общих чертах, является так называемой «противоположностью» стоимостного инвестирования, многие стоимостные инвесторы также используют мышление инвестирования в рост при выборе акций. В долгосрочной перспективе инвестирование в рост очень похоже на стратегии инвестирования в ценные акции.По сути, если вы инвестируете в акции, исходя из внутренней стоимости компании и ее потенциала роста в будущем, вы используете стратегию инвестирования в рост.

Инвесторы роста отличаются от строго стоимостных инвесторов своим вниманием к молодым компаниям, которые продемонстрировали свой потенциал для значительного роста выше среднего. Инвесторы роста смотрят на компании, которые неоднократно демонстрировали признаки роста и существенного или быстрого увеличения бизнеса и прибыли. балансовые активы, операционные расходы и акционерный капитал в течение определенного периода времени.Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.

Общая теория инвестирования в рост заключается в том, что рост доходов или доходов компании будет отражаться в росте цен на акции. В отличие от стоимостных инвесторов, инвесторы роста часто могут покупать акции по цене, равной или превышающей текущую внутреннюю стоимость компании, исходя из убеждения, что сохранение высоких темпов роста в конечном итоге повысит внутреннюю стоимость компании до значительно более высокого уровня, намного выше текущей доли. цена акции.

Любимые финансовые показатели, используемые инвесторами в рост, включают прибыль на акцию (EPS)Формула прибыли на акцию (EPS)EPS – это финансовый коэффициент, который делит чистую прибыль, доступную акционерам, на среднее число акций в обращении за определенный период времени. Формула EPS указывает на способность компании приносить чистую прибыль акционерам, маржа прибыли и рентабельность собственного капитала (ROE). Рентабельность собственного капитала (ROE). доход (чистый доход), разделенный на стоимость общего акционерного капитала (т.е. 12%). ROE объединяет отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет по мере того, как чистая прибыль или прибыль сравниваются с акционерным капиталом.

 

Слияние стоимости и роста Инвестирование, сочетание ценности и инвестирования в рост, которое так эффективно использует Баффет, может заслуживать вашего внимания. Есть веские причины поддержать эти стратегии инвестирования в акции.

Исторически сложилось так, что акции стоимостных компаний обычно представляют собой акции компаний, находящихся в циклической ситуации и услуги, на которые люди используют свой дискреционный доход. Авиационная отрасль является хорошим примером; люди летают больше, когда деловой цикл находится в восходящем тренде, и меньше летают, когда он колеблется вниз, потому что у них больше и меньше дискреционного дохода, соответственно. Из-за сезонности стоимостные акции обычно хорошо работают на рынке в периоды экономического подъема и процветания, но они, вероятно, отстают, когда бычий рынок поддерживается в течение длительного периода времени.

Акции роста обычно работают лучше, когда процентные ставки падают, а прибыль компаний растет.Это также обычно акции, которые продолжают расти даже на поздних стадиях долгосрочного бычьего рынка. С другой стороны, это обычно первые акции, которые терпят поражение, когда экономика замедляется.

Сочетание роста и инвестирования в стоимость дает вам возможность получить более высокую отдачу от ваших инвестиций при значительном снижении риска. Теоретически, если вы используете как стратегию инвестирования в стоимость для покупки одних акций, так и стратегию инвестирования в рост для покупки других акций, вы можете получать оптимальную прибыль практически в любом экономическом цикле, и любые колебания доходности с большей вероятностью уравновесятся в вашем бизнесе. пользу со временем.

 

Пассивное инвестирование в индексы

Инвестирование в индексы — гораздо более пассивная форма инвестирования по сравнению с инвестированием в стоимость или в рост. Следовательно, это требует гораздо меньше работы и разработки стратегии со стороны инвестора. Инвестирование в индексы широко диверсифицирует деньги инвестора среди различных типов акций, надеясь получить такую ​​же доходность, как и общий фондовый рынок. Одна из главных привлекательных сторон инвестирования в индексы заключается в том, что многие исследования показали, что немногие стратегии выбора отдельных акций превосходят инвестирование в индексы в долгосрочной перспективе.

Стратегия индексного инвестирования обычно сопровождается инвестированием в паевые инвестиционные фонды или биржевые фондыExchange Traded Fund (ETF)Exchange Traded Fund (ETF) является популярным инвестиционным инструментом, где портфели могут быть более гибкими и диверсифицированными по широкому спектру всех доступные классы активов. Узнайте о различных типах ETF, прочитав это руководство.

 

Практический результат – найти свой собственный путь

 

лучше всего соответствуют их индивидуальным желаниям или потребностям, а также их инвестиционной «личности».Возможно, вы обнаружите, что сочетание трех обсуждаемых здесь подходов лучше всего подходит для вас.

Стратегия или стратегии инвестирования, которые вы используете, часто меняются в течение вашей жизни по мере изменения вашего финансового положения и целей. Не бойтесь немного встряхнуться и разнообразить способы инвестирования, но старайтесь всегда четко понимать, что влечет за собой ваш инвестиционный подход и как он, вероятно, повлияет на ваш портфель и ваши финансы.

 

Подробнее

CFI предлагает страницу программы для аналитиков рынков капитала и ценных бумаг (CMSA)® — CMSAЗарегистрируйтесь в программе CFI CMSA® и станьте сертифицированным аналитиком рынков капитала и ценных бумаг.Продвиньте свою карьеру с помощью наших сертификационных программ и курсов. Сертификационная программа для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвинуться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Методы оценкиМетоды оценкиПри оценке компании как действующего предприятия используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные сделки
• Методы инвестированияМетоды инвестированияЭто Руководство и обзор методов инвестирования описывает основные способы, которыми инвесторы пытаются зарабатывать деньги и управлять рисками на рынках капитала.Инвестиции — это любые активы или инструменты, приобретенные с намерением продать их по цене, превышающей цену покупки в какой-то момент времени в будущем (прирост капитала), или в надежде, что актив непосредственно принесет доход (например, доход от аренды). или дивиденды).
• Технический анализ — руководство для начинающихТехнический анализ — руководство для начинающихТехнический анализ — это форма оценки инвестиций, которая анализирует прошлые цены для прогнозирования будущих ценовых движений. Технические аналитики считают, что коллективные действия всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию и, следовательно, постоянно присваивают ценным бумагам справедливую рыночную стоимость.
• КриптовалютаКриптовалютаКриптовалюта — это форма цифровой валюты, основанная на сети блокчейн. Криптовалюта, такая как Биткойн и Эфириум, становится широко распространенной.

Руководство по основным инвестиционным стратегиям

Добро пожаловать на подкаст Word on the Street’s Money Plan от Barclays UK, в котором наши эксперты делятся своими знаниями и идеями, чтобы помочь вам управлять своими деньгами и стать лучшим и уверенным инвестором.

КЛЭР ФРЭНСИС: Здравствуйте и добро пожаловать в очередной выпуск программы Money Plan, нашего регулярного подкаста о личных финансах. Меня зовут Клэр Фрэнсис, директор по сбережениям и инвестициям в Barclays.

Итак, вот вопрос на миллион долларов: вы хотите инвестировать и готовы отложить свои деньги на несколько лет в надежде, что они будут расти более высокими темпами, чем если бы они были на сберегательном счете, а также темпами, превышающими инфляцию, но как узнать, с чего начать и куда вложить деньги, какие фонды покупать и как принимать эти решения.

Ну, команды в Barclays, которые управляют инвестиционными портфелями наших клиентов, хорошо разбираются в этом и хорошо практикуются, это их ответственность инвестировать в то, что они считают фондами хорошего качества, на очень долгий срок, и когда мы говорим о долгосрочном, мы Говоришь пять лет и дальше. Но как они это делают, и чему мы можем у них научиться, и когда я говорю мы, я имею в виду таких людей, как мы с вами.

Чтобы помочь мне ответить на эти вопросы, сегодня ко мне присоединились Майк Хаслам из нашей команды инвестиционных фондов и Майлз Шерри, консультант по инвестициям.

Но прежде чем мы начнем, я должен напомнить вам, что когда дело доходит до инвестирования, фондовые рынки могут как расти, так и падать, поэтому всегда есть шанс, что вы можете потерять немного денег, и ничто из того, что мы сегодня освещаем, не является рекомендацией. Мы не даем личных советов, поэтому, если вы не уверены в дальнейших шагах, обратитесь за независимой финансовой консультацией.

Итак, Майк, спасибо, что присоединились ко мне, давайте сначала перейдем к вам, вы проводите свои дни, погруженные в мир фондов и с нашими коллегами в Barclays, которые решают, в какие фонды инвестировать для наших клиентов, так что вы можете поделиться с нами сегодня с точки зрения того, как узнать, куда инвестировать.

МАЙК ХАСЛАМ: Ну, во-первых, я должен сказать, что к тому времени, когда вы на самом деле решаете, в какие фонды инвестировать, вы уже приняли самое важное решение, которое вы когда-либо принимали, тот факт, что вы поняли, что вам нужно получить инвестировать, и это иногда самое трудное решение.

CF: Я полностью согласен, и это, очевидно, то, что мы много освещаем, потому что сделать первый шаг часто легче сказать, чем сделать, и существуют различные факторы, которые могут способствовать этому, и важный фактор, который не обязательно уникален для тех, кто только начинает на своем инвестиционном опыте решает, куда вложить деньги?

MH: Безусловно, сегодняшняя сессия называется «Как выявить долгосрочного победителя», а ключевая фраза — «долгосрочный», и я знаю, что мы много об этом говорим, но это действительно важно. , речь идет о долгосрочной перспективе, поэтому мы говорим здесь о пяти годах и более.

В краткосрочной перспективе все может случиться, но в более долгосрочной перспективе эти ежедневные движения и стоимость ваших инвестиций выглядят просто вспышками. Теперь позвольте мне привести вам пример, попросите кого-нибудь назвать успешного инвестора, и, вероятно, самое популярное имя, которое всплывает, это Уоррен Баффет.

МАЙЛЗ ШЕРРИ: Да, давайте будем честными, я не думаю, что многие будут не согласны с этим, на самом деле я не могу сразу вспомнить кого-то более известного, чем он, в инвестиционном мире, особенно, конечно, если учесть, что он не построил эту репутацию за короткий период, он на самом деле инвестирует в течение довольно невероятных 60 лет или около того.

MH: Точно, присмотритесь к тому, как инвестирует Уоррен Баффет. Теперь для каждой компании, в которую он инвестирует, они должны иметь следующие три характеристики;

1) у компании должна быть простая бизнес-модель, посмотрите на пример Coca-Cola, они производят всего один продукт и продают его на каждом углу по всему миру;

2) каждая компания должна производить сильный денежный поток, хорошим примером опять же является Coca-Cola, и

3) каждая компания, в которую он инвестирует, не должна иметь долгов, что, я думаю, имеет смысл.

В результате это подталкивает его к инвестированию в компании определенного типа, которые, я думаю, люди назвали бы «вполне нормальными компаниями», например, Coca-Cola, Heinz, Johnson and Johnson и так далее, и когда вы посмотрите на В его портфеле инвестиций компании действительно вполне нормальные.

CF: Значит, никаких акций Zoom или Tesla?

MH: Нет абсолютно, просто больше заурядных брендов Coca-Cola, Heinz и т. д. Так что это означает, что за последние пару лет, когда инвесторы боролись за покупку акций Zoom, Tesla и все, что связано с технологиями, такими как приложения для доставки еды и т. д.инвесторы не были в восторге от таких компаний, как Heinz, но мы по-прежнему покупаем Heinz Baked Beans.

Я имею в виду, что каждый день производится и продается три миллиона банок Heinz Baked Beans, и мы покупаем эти банки уже более 100 лет и, вероятно, будем продолжать делать это еще 100 лет, и Уоррен Баффет это знает. Он согласен с тем, что инвесторы отвлекаются на последние технологические причуды и захватывающие компании, потому что те же самые инвесторы по-прежнему будут пить кока-колу и есть кетчуп на ужин каждый день.

CF: Полагаю, это также означает, что Уоррен Баффет будет переживать периоды, когда его инвестиции будут неэффективными, возможно, как в тот момент, когда, как вы говорите, спрос на технологические акции и тому подобное?

MH: Да, вполне возможно, и именно поэтому очень важно сосредоточиться на долгосрочной перспективе. Будут времена, когда никто не заинтересован в таких компаниях, но важно сосредоточиться на долгосрочной перспективе, будут времена, когда даже самые лучшие инвестиции будут неэффективными.

MS: Да, я полностью согласен, и очень важно, чтобы наши слушатели это понимали. потому что речь идет о долгосрочных инвестициях, а не о краткосрочной торговле или спекуляциях, и это также относится к средствам, которые мы используем в портфелях наших клиентов.

Существуют тысячи фондов, которые вы можете купить в качестве инвестора, но у нас в Barclays есть специальная группа по подбору управляющих фондами, и их единственная задача состоит в том, чтобы попытаться взять этот огромный список фондов и упорядочить его до штрафа. список, скажем, одной или двух сотен фондов, которые мы считаем лучшими.

Но это долгосрочная перспектива, в краткосрочной перспективе они будут хуже, и это потому, что они имеют разные распределения по отношению к контрольному показателю, в основном основанные на долгосрочных взглядах управляющего фондом для каждой компании, которой они фактически владеют.

CF: Итак, для обычного человека, для тех, кто это слушает, и для меня: с чего начинают люди, как вы сами это делаете?

MH: Ну, обычно, как и в любом другом случае, когда вы не знаете, с чего начать, проще всего спросить других, узнать, например, что делают другие инвесторы.Если вы погуглите фразу «самые популярные инвестиционные фонды», вы увидите целую кучу веб-сайтов со списком того, что другие люди делают и что покупают.

CF: Да, и на нашем веб-сайте есть страницы, посвященные тому, во что наши клиенты инвестируют ежемесячно или еженедельно.

MH: Да, и я думаю, что это вы сказали мне о том, что страница на сайте Smart Investor является самой просматриваемой на всем сайте, поэтому эту страницу на сайте Smart Investor просматривает больше людей, чем любую другую. Так что, может быть, это означает, что инвесторы используют его, чтобы задать тот же самый вопрос, что я покупаю?

Но здесь я должен сделать очень важное замечание: то, что некоторые люди что-то покупают, не означает, что это подходит именно вам. Например, самый продаваемый автомобиль в Великобритании — Ford Fiesta, а самый популярный цвет — серый, но это не значит, что серый Ford Fiesta подходит всем, и то же самое с инвестициями.

MS: Да, я также просматриваю эту страницу, Клэр, на странице Smart Investor время от времени, это действительно увлекательно, поскольку дает некоторое представление об образе мыслей инвесторов в любой момент времени.

На самом деле я просматривал его ранее на этой неделе, так что в целом наиболее популярными фондами на данный момент являются те, которые инвестируют в технологии, а также фонды, ориентированные на устойчивые инвестиции, которые часто называют фондами ESG, поэтому те которые учитывают экологические, социальные и управленческие качества компаний, которые они фактически покупают.

Затем, взглянув дальше по списку, вы увидите Китай, который в последнее время явно был в новостях, учитывая дополнительное регулирование, которое мы наблюдаем в некоторых частях китайского рынка, и, на самом деле, снова взглянув вниз по списку, вы получили еще больше технологические фонды.

MH: Да, там есть действительно интересные места. Майлз и большинство из этих областей в последнее время неплохо себя зарекомендовали, акции технологических компаний принесли хорошие результаты, и поскольку они принесли хорошие результаты, инвесторы покупали их все больше и больше, но еще будут времена. когда деньги не будут течь в технологические фонды, может быть, однажды все захотят купить компании, которыми владеет Уоррен Баффет.

CF: Да, и я думаю, что это важный момент, не так ли, дела идут то в фаворе, то в немилости, и я вспоминаю бум и бум технологий в конце 1990-х и начале 2000-х, когда все пошло не так, и это потерял популярность там, но я думаю, что ключевой момент здесь заключается в том, что вы делаете то, что фонд хорошего качества может быть фондом хорошего качества, но он не обязательно будет всегда на вершине популярности, и будут периоды неэффективности, и люди должны просто принять это, и это не обязательно означает, что вам нужно продаться.

Вы также упомянули, что на нашем веб-сайте есть список фондов под названием «Список фондов Barclays», и он состоит из фондов из каждого из инвестиционных секторов, которые, по нашему мнению, являются ключевыми для создания диверсифицированного портфеля. Помимо включения фондов из разных секторов, у нас также есть различные типы фондов в списке, поэтому у нас есть активные фонды, трекеры и наши собственные мультиуправляющие фонды Barclays.

Если мы посмотрим на активные фонды, а их в списке около 40, все они выбраны нашей командой по фондам, экспертами здесь, в Barclays, так что вы знаете, глядя на это и думая об этом фоне, это фонды. список, что у нас есть на сайте хорошее место для начала?

МХ: И да, и нет.Да, мы считаем, что в этом списке представлены те фонды, у которых есть потенциал для получения высоких долгосрочных доходов, но, как и любой другой фонд, они могут уступать в краткосрочной перспективе, поэтому не ожидайте, что они будут превосходить каждый год.

CF: Не могли бы вы рассказать нам немного больше о том, как мы анализируем фонды и решаем, какие фонды включать, и на что в действительности обращает внимание наша инвестиционная команда, анализируя эти фонды, и решая, следует ли включить их в список или оставить в списке, просто чтобы помочь слушателям, которые, возможно, сами хотят провести исследование?

MH: Итак, выберите фонд, любой фонд и посмотрите на него на веб-сайте Smart Investor, и вы найдете массу информации.По каждому фонду также есть документ, называемый информационным бюллетенем, который, по сути, представляет собой перечень фактов.

Теперь первое, что вы заметите, это производительность, обычно это массивная диаграмма на самой первой странице информационного бюллетеня, она поражает вас в первую очередь, и хотя мы раз за разом говорим, что прошлые результаты не являются надежным источником будущих результатов. , вы не можете избежать этого огромного графика производительности, лежащего перед вами. Итак, давайте отойдем от этого, давайте перейдем к некоторым другим вещам, которые вы найдете в информационном бюллетене.

Прежде всего название компании, оно может показаться очевидным, но это действительно важно. Будут имена, которые некоторые из вас могут узнать, такие как BlackRock, Jupiter, Fidelity, возможно, будут имена, которые вы можете не узнать, Findlay Park, Loomis Sayles и Majedie три таких имени, но нужно помнить одну вещь: рынок инвестиционных фондов. в Великобритании и является одним из самых строго регулируемых рынков в мире, где особое внимание уделяется защите инвесторов, так что это вы и я, Клэр.

И в результате компании должны пройти чрезвычайно строгий процесс с властями, прежде чем они смогут создать фонд, ориентированный на британских инвесторов. Поэтому, если есть компания, которую вы не узнаете, вам будет приятно узнать, что она прошла через этот строгий процесс.

CF: Да, я должен признать, что там есть некоторые имена, которые я сначала не узнал, но что еще вы можете сделать, чтобы узнать о компании, если, возможно, это не то имя, которое вы слышали. до?

MH: Ну, в рамках работы, которую мы выполняем в Barclays, Майлз упомянул специальную команду, которая выполняет эту работу.Мы идем знакомиться с компанией, мы идем знакомиться с командой, мы встречаемся с командой, которая контролирует команду, мы смотрим, как им всем платят, просто чтобы убедиться, что они все там остаются, мы смотрим, как работает компания. , например, это хорошее место для работы.

Мы смотрим на то, кто владеет компанией, это важно, мы смотрим на то, сколько людей, возможно, уволилось за последнее время, и если есть много людей, которые ушли, мы задаем вопрос, почему они ушли, это важно, это говорит вам кое-что о культура компании, если это хорошее место для работы или нет.

Это те вещи, которые вы и я не можем сделать сами, а Barclays может, у нас есть доступ к самим компаниям. Но что вы можете сделать, так это погуглить компанию, веб-сайт каждой компании будет содержать массу информации о том, кто они и их история.

Также взгляните на информационный бюллетень, потому что в нем вы обычно видите имя управляющего фондом, который управляет фондом. Может быть, погуглите это имя, посмотрите, как долго он или она управляет фондом.

Например, если фонд имеет фантастический 10-летний послужной список, а управляющий фондом управляет им только последние шесть месяцев, возникает много вопросов: кто был прежним управляющим фондом, откуда он взялся? или она ушла, почему ушли, когда ушли взяли с собой свою команду и тд и тп.

CF: Интересно, и я предполагаю, что кое-что из этого, как вы сказали, вы можете сделать сами, но есть элементы должной осмотрительности, которые мы как отдельные лица не можем сделать, мы не можем пойти и встретиться с менеджером и встретиться с ним. компания, которая, как я полагаю, является местом, где перечисляются фонды и просматриваются средства, которые приходят к ним, и потенциально имеет там выгоду, потому что вы получаете выгоду от того факта, что наши эксперты сделали эту часть исследования для вас.

Но снова возвращаясь к информационным бюллетеням, и для людей, которые хотят исследовать это самостоятельно, что еще может мне сказать информационный бюллетень?

MH: Ну, еще одна вещь, которую вы можете сделать, это посмотреть, куда инвестирует фонд, в информационном бюллетене обычно есть таблица, показывающая 10 крупнейших компаний, в которые инвестирует фонд, так что это будут 10 крупнейших активов в фонде. .Теперь, если фонд, например, владеет огромным пакетом акций Amazon, и фонд действительно хорошо работал за последние пять лет, это, вероятно, причина.

Теперь с Amazon все в порядке, это отличная компания или была отличной компанией для инвестиций, но тревожные звоночки начинают звенеть, если один из наших менеджеров вкладывает столько денег только в одну компанию, потому что представьте, если бы они ушли в другую Кстати, что, если бы акции Amazon не росли так хорошо и резко упали.

CF: Но иногда вы упоминали о том, что следует быть осторожным с производительностью, а прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов, но может быть трудно игнорировать эти показатели производительности, не так ли?

МХ: Да, да, это может быть сложно.К счастью, вам просто нужно осмотреться, и вы найдете больше информации. Мы, то есть Barclays, находимся в удачном положении, поскольку мы можем встречаться с компаниями, встречаться с управляющими фондами, командами и т. д., выполнять гораздо более детальную работу по каждому фонду, которую вы и я просто не можем сделать, поэтому мы нанимаем людей для выполнения этой работы каждый божий день.

MS: Я думаю, дело здесь, Майк, в том, что просто будут времена, когда одни менеджеры работают лучше, чем другие, и наоборот, и поэтому здесь, в Barclays, мы считаем, что решение состоит в том, чтобы попытаться создать диверсифицированный портфель, сочетающий различные фонды, каждый из которых ориентирован на другой регион или стиль инвестирования.

Итак, я думаю, в качестве примера у нас есть некоторые фонды, которые инвестируют исключительно в американские компании, у которых немного другой инвестиционный подход, поэтому, возможно, они ищут немного другие компании. Затем у нас будет фонд, который, возможно, сосредоточится исключительно на британском рынке, другие будут нацелены на азиатские компании или другие классы активов, такие как облигации или товары, надеюсь, вы поняли.

Таким образом, идея состоит в том, чтобы иметь смесь из них, которые наша команда затем смешивает вместе, чтобы попытаться эффективно обеспечить максимальную прибыль клиента, которую мы можем, в соответствии с их профилем риска, и это основано на том, какой риск клиент может себе позволить, и их собственные уникальные взгляды на риск, поэтому насколько они чувствуют, что могут выдержать колебания цен, также известные как волатильность, в краткосрочной перспективе.

Затем команда будет постоянно следить за рынками, и мы посмотрим, что может произойти, скажем, в ближайшие три-шесть месяцев. Если они гипотетически думают, что, возможно, облигации дорожают, а акции выглядят немного дешевыми, они будут делать краткосрочные корректировки наших распределений, но обычно это всего лишь на два или три процента здесь или там, потому что, в конечном счете, в конце дня и как бы нам не хотелось, но ни у кого нет хрустального шара и никто не может точно предсказать будущее.

Итак, вкратце о том, как мы эффективно управляем деньгами наших клиентов здесь, в Barclays Wealth.

CF: И когда вы затронули эту тему, Майлз, вы знаете, что диверсификация — это ключ, и я полагаю, что диверсификация и долгосрочная перспектива — это важная мантра, о которой мы постоянно говорим, когда речь идет об инвестировании и инвестировании в ваше будущее. . И я думаю, как я упоминал ранее, когда говорил о списке фондов, мы создали его, чтобы попытаться помочь людям достичь этой крайне важной диверсификации, обеспечив включение в него средств из каждого из секторов, которые, по нашему мнению, являются ключевыми для достижение этого.

Но есть и другой способ, не так ли, Майк, альтернативный вариант, который может быть особенно хорошим для начинающих инвесторов или для тех, кто, возможно, не чувствует, что у них есть время, чтобы сделать это самостоятельно, и это готовые инвестиции, так что не могли бы вы объяснить немного больше о том, что они собой представляют?

МХ: Да, конечно. Существует альтернатива покупке отдельных инвестиционных фондов, и эта альтернатива называется готовыми инвестициями, которые, по сути, являются готовыми инвестициями.Теперь эти инвестиционные фонды будут инвестировать на многих различных рынках. от Великобритании до США, на Дальний Восток и развивающиеся рынки, и они инвестируют не только в акции компаний, но и инвестируют в рынок облигаций, так что они на самом деле как мини-инвестиционные портфели.

Предлагается пять различных готовых инвестиционных фондов, вы просто выбираете тот, который соответствует уровню риска, который вас устраивает. Таким образом, они, по сути, являются удобным универсальным решением, которое может быть идеальным, если вы не уверены в принятии собственных инвестиционных решений или у вас мало времени.

CF: Майк, Майлз, большое вам спасибо за это, я уверен, что слушатели сочтут это действительно полезным, и, надеюсь, вы вооружите их некоторыми советами и идеями, которые помогут им в принятии инвестиционных решений.

И спасибо всем за внимание, у нас есть еще много информации и инструментов для исследований на нашем веб-сайте, если вы зайдете на www.barclays.co.uk/smartinvestor.

В следующем месяце я снова вернусь с другим выпуском Money Plan, и я надеюсь, что вы настроитесь на него, а пока я надеюсь, что вы получите удовольствие от оставшейся части дня.

Все инвестиции могут как падать, так и расти в цене, и их прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. Этот подкаст не является личной инвестиционной рекомендацией.

Автоматизированная стратегия инвестирования с технологией Robo-Advisor

Стенограмма видео

«Ваше финансовое будущее»

Раскрытие информации:

Пожалуйста, ознакомьтесь с важной информацией в конце этого видео.

Когда вы думаете о своем финансовом будущем, у вас, вероятно, есть четкое представление о том, куда вы хотите его привести.Но как вы туда доберетесь?

Найти время и уверенность, чтобы выбрать каждую инвестицию и управлять ею, может показаться много; и это не для всех.

Merrill Guided Investing, инвестиционная консультационная программа, предназначена для людей, которые хотят получить помощь в достижении своих целей, с профессионально управляемым портфелем, созданным Merrill Investment Professionals с использованием новейших идей.

Вы можете быстро и легко рассказать нам о своей цели, сроках и о том, насколько комфортно вы относитесь к рискам, связанным с любыми инвестициями.Затем Merrill сделает всю тяжелую работу за вас.

Мы подбираем для вас портфолио, соответствующее вашей цели, и предлагаем доступ к выбору. Например, портфели для отслеживания рынка и инвестиции, ориентированные на компании, которые обеспечивают положительный социальный или экологический эффект.

Вы также получаете комфорт, зная, что ваш портфель контролируется, корректируется и ребалансируется командой портфельных менеджеров, работающих вместе, чтобы помочь вам в достижении вашей цели. Все по низкой цене и с минимальными инвестициями в 1000 долларов.

Вам будет несложно открыть счет Merrill для управляемого инвестирования. Или, если вы предпочитаете работать с консультантом один на один, у нас также есть консультанты Merrill Financial Solutions Advisors.

Затем вы можете обсудить свои финансовые потребности и получить помощь в выборе инвестиционных приоритетов.

Если вы только начинаете, начинаете сначала или уже имеете основу для своего финансового будущего.

Пока вы управляете своей жизнью, позвольте Merrill Guided Investing помочь вам управлять инвестициями.

Копия на экране:

Что бы вы хотели, чтобы сила делала?
Merrill A Bank of America Company
Банк Америки

Раскрытие информации:

Пожалуйста, ознакомьтесь с соответствующей Брошюрой программы Merrill Guided Investing (PDF) или Брошюрой программы Merrill Guided Investing with Advisor (PDF) для получения информации, включая плату за программу, ребалансировку и подробности программы инвестиционного консультирования. Рекомендуемая вами инвестиционная стратегия будет основываться исключительно на информации, которую вы предоставляете нам для этой конкретной инвестиционной цели, и не зависит от любой другой консультационной программы, предлагаемой нами.Если у этой учетной записи несколько владельцев, предоставляемая вами информация должна отражать взгляды и обстоятельства всех владельцев учетной записи. Если вы являетесь доверенным лицом этой учетной записи в интересах владельца учетной записи или владельца учетной записи (например, доверенное лицо для траста или хранитель для UTMA), имейте в виду, что эти активы будут инвестированы в интересах владельца учетной записи или владелец счета. Merrill Guided Investing предлагается с консультантом и без него. Программы инвестиционного консультирования Merrill, Merrill Lynch и/или Merrill Edge предлагаются компаниями Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated («MLPF&S») и Managed Account Advisors LLC («MAA»), дочерней компанией MLPF&S.MLPF&S и MAA являются зарегистрированными инвестиционными консультантами. Регистрация инвестиционного консультанта не предполагает определенного уровня навыков или обучения. Главный инвестиционный офис (CIO) разрабатывает инвестиционные стратегии для Merrill Guided Investing и Merrill Guided Investing with Advisor, включая рекомендации по ETF, взаимным фондам и соответствующему распределению активов. Компания Managed Account Advisors LLC (MAA), дочерняя компания Merrill, является портфельным менеджером, ответственным за реализацию стратегий управляемого инвестирования Merrill для клиентских счетов, включая содействие покупке и продаже ETF и паевых инвестиционных фондов на клиентских счетах и ​​обновление распределения активов по счетам, когда ИТ-директор рекомендации меняются, а также реализуются любые применимые ограничения для отдельных клиентов или фирм.

Вы также можете получить такие же или аналогичные услуги или типы инвестиций через другие программы и услуги, как инвестиционные консультации, так и брокерские услуги, предлагаемые Merrill; они могут быть доступны по более низкой или более высокой цене, чем взимаемая Программой. Услуги, которые вы получаете, инвестируя через Merrill Guided Investing или Merrill Guided Investing with Advisor, будут отличаться от услуг, которые вы получаете через другие программы. Вы также можете получить некоторые или все эти виды услуг от других фирм, и, если они доступны, связанные с ними сборы могут быть ниже или выше, чем сборы, которые мы взимаем.

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не обеспечивают прибыль и не защищают от убытков на падающих рынках.

Менеджеры, занимающиеся инвестированием в воздействие и/или экологические, социальные и управленческие (ESG), могут принимать во внимание факторы, выходящие за рамки традиционной финансовой информации, при выборе ценных бумаг, что может привести к тому, что относительная эффективность инвестиций будет отличаться от других стратегий или широких рыночных ориентиров, в зависимости от того, являются ли такие секторы или инвестиции находятся в фаворе или не в фаворе на рынке. Кроме того, стратегии ESG могут основываться на определенных критериях, основанных на стоимостных показателях, для устранения рисков, обнаруженных в аналогичных стратегиях или общих рыночных ориентирах, что также может привести к отклонению относительной эффективности инвестиций.

Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с риском, и всегда существует вероятность потери денег при инвестировании в ценные бумаги.

Merrill, ее дочерние компании и финансовые консультанты не предоставляют юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций. Прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, вам следует проконсультироваться со своим юридическим и/или налоговым консультантом.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated (также именуемая «MLPF&S» или «Merrill») предоставляет определенные инвестиционные продукты, спонсируемые, управляемые, распространяемые или предоставляемые компаниями, являющимися аффилированными лицами Bank of America Corporation («BofA Corp. » ). MLPF&S является зарегистрированным брокером-дилером, членом SIPC и дочерней компанией BofA Corp.

Merrill Private Wealth Management — это подразделение MLPF&S, которое предлагает широкий спектр продуктов и услуг по персонализированному управлению активами. Как брокерские, так и инвестиционные консультационные услуги (включая финансовое планирование) предлагаются консультантами по частному капиталу через MLPF&S. Характер и степень предоставляемых консультаций и помощи, взимаемая плата, а также права клиентов и обязательства Merrill будут различаться в зависимости от этих услуг. Банковские, кредитные и трастовые услуги, продаваемые Private Wealth Advisors, предлагаются лицензированными банками и трастовыми компаниями, включая Bank of America, N.А., член FDIC и другие аффилированные банки.

Трастовые и фидуциарные услуги предоставляются Bank of America, N.A., членом FDIC, дочерней компанией BofA Corp.

Инвестиционные продукты:

Не застрахованы FDIC

Не имеют банковской гарантии

Может потерять ценность

© Корпорация Bank of America, 2022.