Риски инвестирования: Риски инвестирования | Fin-plan.org

Разное

Содержание

Риски инвестирования | Fin-plan.org

Любые инвестиции имеют два главных параметра: риск и доходность. При этом у начинающих инвесторов очень много заблуждений относительно рисков инвестирования: то, что важно упускается из виду, а несущественным моментам напротив уделяется чрезмерное внимание.  Например, многие начинающие инвесторы могут спокойно инвестировать в бинарные опционы и верить в обещанные 100% годовых и при этом бояться 10%-ных гос. облигаций. Наш рациональный подход к инвестированию предполагает очень тщательную работу с рисками. Но прежде, важно эти риски научиться выявлять: понимать, какие риски являются настоящими, а какие всего лишь наши стереотипы или заблуждения. Сегодня мы досконально разберем, с какими основными видами рисков сталкивается инвестор и как с этими рисками работают профессионалы, чтобы их минимизировать или даже свести к нулю.

Главная концепция относительно рисков состоит в том, что риски пропорциональны доходности финансовых инструментов. Поэтому не бывает доходности в 100% годовых без риска, даже если Вам рассказывают про математические системы на уровне технологий NASA или про коллектив гениальных инвестиционных управляющих. Говорить о высокой доходности без рисков все равно, что утверждать, что изобретен вечный двигатель. Понимание даже одного этого простого факта поможет Вам отличить разумные варианты инвестирования от безумных и неправдоподобных авантюр.

Как же быть инвестору? Ведь мы все заинтересованы в активах с максимальной доходностью. Важно понимать, что разные активы имеют разный уровень риска: есть надежные, но с небольшой доходностью, есть более доходные, но и более рисковые. Есть разные риски: одни мы можем исключить полностью, другие существенно сократить. В итоге профессиональные инвесторы, анализируя и минимизируя риски инвестиций могут добиваться приличной доходности в 20-30% годовых и при этом полностью взять под контроль все риски.  Для этого необходимо сочетать в своем портфеле фондовые активы с разными параметрами риска и доходности, однонаправленные и разнонаправленные между собой, по-разному реагирующие на динамику рынка и т.п.

Чтобы понять, как этого добиться необходимо понять и природу инвестиционных рисков. Итак, инвестиционный Риск – это вероятность отклонения фактически полученных в процессе инвестиций результатов от запланированных инвестором в неблагоприятную для него сторону. Риск – это любая волатильность или «неопределенность» в поведении финансовых инструментов на рынке.

Инвестиции по степени риска

Прежде чем классифицировать инвестиционные активы по степени риска, стоит сказать, что все инвестиционные активы можно разделить на инвестиции с понятной и фиксированной доходностью, а также на финансовые инструменты, где доходность невозможно определить точно, но при этом она потенциально более высокая. К инвестициям с фиксированной доходностью относят депозиты, облигации, а также некоторые структурированные облигации. Что касается рисковых инструментов – это уже акции, драгоценные металлы, валюты, фьючерсы, опционы. В итоге профессиональные инвесторы используют оба типа активов: первые для создания защитной части своего инвест-портфеля, которая будет отвечать за сохранение капитала, а вторые для создания активной части портфеля, которая отвечает за рост инвестиций. При этом все активы и первые и вторые обладают разной степенью риска.

По степени риска все ценные бумаги можно разделить на безрисковые и рисковые. Безрисковые ценные бумаги имеют максимально низкий в условиях рынка уровень риска инвестирования, то есть риска неплатежа (как правило, погашение дохода по этим ценным бумагам гарантировано, чаще всего государством) и риска ликвидности (практически всегда имеется спрос на эти ценные бумаги, и их можно реализовать). Классически безрисковые инвестиции — это государственные облигации (ОФЗ), или депозитные операции в банках высшей категории надежности. На практике к данному классу бумаг могут также относиться облигации отдельных субъектов федерации, а также, например, корпоративные облигации крупнейших госкомпаний. Доходность по таким безрисковым инструментам самая низкая. На текущий момент от 6% до 11,5%.

Далее можно выделить низкорисковые инвестиции – в данном случае речь идет о корпоративных облигациях, выпущенных финансово-устойчивыми и прибыльными компаниями, в надежности финансового состояния которых не приходится сомневаться.  Также к низкорисковым инвестициям могут относиться акции наиболее крупных и надежных эмитентов, выплачивающие стабильные дивиденды, с постоянным спросом на эти акции со стороны частных и институциональных инвесторов;

Рисковые инвестиции – это самый массовый сегмент инструментов фондового рынка, в который попадает большая часть акций и многие облигации, а также валюты и драгоценные металлы (да-да, золото — это весьма рисковый актив!). Основной критерий, отличающий данные активы – их цена подвержена колебаниям. С причинами таких колебаний будем разбираться чуть дальше.

Высокорисковые активы – уровень риска превышает (иногда значительно) среднерыночный уровень. К таким активам могут относиться сложные и гибридные финансовые инструменты (деривативы: опционы, фьючерсы и т.п.), либо акции компаний молодых и неизвестных рынку компаний с неустойчивым финансовым положением и т.д. Как правило, высокорисковые ценные бумаги используются для целей диверсификации инвестиционного портфеля чтобы увеличить его доходность.

Виды инвестиционных рисков

Теперь разберемся с тем, какие же риски воздействуют на любые инвестиционные активы. Каковы их причины и как им в итоге противостоять. На самом деле классификация и разнообразие финансовых рисков, присущих фондовому рынку, велико. Мы же выделяем 5 основных рисков инвестирования при работе с ценными бумагами:

  1. Систематический финансовый риск – риск нарушения стабильности всей финансовой системы в целом (страны, мира).  

  2. Несистематические финансовые риски – это риски, присущие отдельному конкретному финансовому активу и связанные с его спецификой.

  3. Спекулятивные риски — риски непредсказуемого изменения курса акций, вызванные действиями других участников торгов на фондовом рынке.

  4. Юридические риски – в чистом виде это риски утраты права собственности и права на присвоение выгоды от использования активов, когда инвестор работает с «ненастоящими» активами (инструменты рынка форекс, памм-счета, бинарные опционы), или брокерами без лицензий и т.п.

  5. Человеческий фактор, или так называемый риск инвестора (персональный риск). В конечном счете, персональные риски зависят от квалификации самого инвестора, поэтому для успеха на рынке критически важна правильная подготовка и самодисциплина.

Рассмотрим подробнее все виды рисков и их последствия.

Систематический риск (системный риск)

В данном случае речь идет о кризисных явлениях в системе в целом, которые затрагивают экономику целой страны или даже мира.  И ввиду своей природы такие риски будут так или иначе воздействовать на целые классы инвестиционных активов.

Факторы систематических рисков (их еще называют фундаментальными факторами)

Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, действующие в среднесрочной перспективе и оказывающие влияние на всех участников фондового рынка. К таким факторам и показателям, с помощью которых можно оценить систематические риски относят:

  • экономические показатели (ВВП, ВНП),

  • индикаторы промышленного сектора (объем промышленного производства, индексы деловой активности – делового оптимизма),

  • инфляционные показатели (индекс потребительских цен, индекс цен производителей),

  • показатели международной торговли (платежный баланс, торговый баланс),

  • показатели денежной сферы и кредитно-денежной политики (золото-валютные резервы, баланс денежной сферы по денежным агрегатам),

  • показатели финансовой политики (государственный долг, бюджетный дефицит, темпы роста налоговых платежей, государственные расходы),

  • показатели занятости (уровень заработной платы, распределение численности населения по размерам дохода, структура и использование доходов населения, уровень и динамика безработицы),

  • индикаторы потребительского спроса (объемы розничной торговли, индексы настроения потребителей) и другие.

В качестве примера влияния фундаментальных факторов на систематические риски инвестирования в фондовые активы можно привести кризис 2008 года, называемый кризисом ликвидности, вызванный чрезмерной долговой нагрузкой (высоким внешним корпоративным долгом при низком государственном). В результате больших выплат на внешнем рынке, а также в результате влияния ряда внешних обстоятельств (ипотечный кризис в США, военно-политический конфликт в Южной Осетии, и др.) российская экономика и в частности фондовый рынок столкнулся с большим оттоком ликвидности, в результате чего на волне распродаж существенно снизились котировки акций российских компаний;

Данный риск, пожалуй, является самым страшным риском для инвестора, но стоит отметить, что как правило спад не бывает затяжным и после него обязательно следует период восстановления и последующего длительного роста. Кроме того, природа фондовых рынков такова, что в долгосрочной перспективе они имеют внутреннюю силу к росту.

Как минимизировать систематический риск

Как же работать с последствиями данного риска. Стоит отметить, что на 100% данный риск исключить невозможно, эти риски присущи каждой национальной экономической системе и мировой финансовой системе и являются заданными для всех инвесторов. Эти риски несут не только инвесторы в акции и облигации, но также и владельцы депозитных вкладов, инвесторы в бизнес и недвижимость и т.д., и даже наличные в сейфе и под подушкой подвержены данному риску. Однако существенно нивелировать последствия систематических рисков можно используя в портфеле разные классы активов: безрисковые активы (ОФЗ), активы с фиксированным источником дохода, «голубые фишки» и т.п., валютную диверсификацию портфеля.  

Второй способ минимизации данного риска – это макроэкономический анализ и мониторинг, который позволяет держать руку на пульсе и понимать, когда фондовые рынки отдельных стран и мира вступают в фазу «перегрева» (как это делать мы учим на наших бесплатных мастер-классах и платных курсах). В таких ситуациях инвестору рекомендуется уменьшать долю рисковых активов в своих портфелях до 15-20%.

Несистематические риски (несистемные риски)

Это риски непредсказуемого изменения курса акций, определяемые спецификой конкретного предприятия-эмитента: финансовым состоянием предприятия и динамикой его развития, инвестиционной политикой, кадровым составом руководства и т.д.

Примерами несистематических рисков являются:

  1. Обрушение шахты Распадская в 2010 г. привело к резкому снижению производственных и финансовых показателей компании, и как следствие обвалу ее котировок.

  2. Банкротство Трансаэро, которое было вызвано резким ростом совокупного долга компании и ухудшением ее финансового состояния на волне ослабления курса рубля в 2014-2015 гг.

  3. Следует заметить, что систематические и несистематические риски могут быть тесно взаимосвязанными, поскольку подверженность деятельности эмитента фундаментальным факторам на рынке может определять неблагоприятную динамику его финансового состояния, то есть рост несистематических факторов риска. Например, неблагоприятное сочетание систематических и несистематических факторов в 2013-2014 гг. повлияло на падение котировок акций АО Газпром и ПАО Сбербанк:

    4. Динамика котировок ОАО Газпром (сентябрь 2013 — сентябрь 2014)

    Динамика котировок ПАО Сбербанк (сентябрь 2013 — сентябрь 2014)

Как мы видим из предыдущих графиков – несистематические факторы имеют разную степень влияния на акции от фатальных, как в случае с Трансаэро и долговременных как в случае с Распадской до кратковременных, как в случаях с Газпромом и Сбербанком. Также стоит отметить, что случаются и благоприятные несистематические факторы, которые могут существенно ускорить рост актива или даже развернуть к росту падающий в цене актив.

Как минимизировать несистематический риск

Последствия несистематического риска – можно уменьшить за счет диверсификации, т.е. инвестируя средства в 10-15 ценных бумаг различных предприятий мы сводим к минимуму для нас последствия внезапных проблем в одном конкретном предприятии. При этом природа данного риска такова, что он носит относительно невысокую вероятность возникновения в каждом отдельном случае, а одновременное возникновение данного риска в нескольких компаниях из портфеля является весьма маловероятным событием.

Например, в инвест-портфеле, состоящем из 10 акций и 10 облигаций, даже банкротство любой из компаний приведет лишь к 5% потерям в доходности. В итоге при целевой доходности портфеля в 20-30%, портфель при таком систематическом риске сработает на 15%-25%. 

Еще один способ нивелировать несистематические риски – это удлинение периода инвестирования. Среднесрочному и долгосрочному инвестору на самом деле страшны лишь фатальные и долговременные несистематические риски, которые случаются не так уж и часто и отлично перекрываются диверсификацией.

Спекулятивные риски

Это риски, как правило, абсолютно случайного характера, неожиданного изменения курса акций, вызываемого действиями самих участников торгов (инвесторов и трейдеров). Действия же инвесторов в данном случае являются реакцией на какие-либо случайные события в жизни компаний эмитентов. Спекулятивный риск отражает интересную особенность финансовых операций — наличие, как негативных, так и позитивных последствий. Оценить вероятность спекулятивных рисков достаточно тяжело. Эта сложность кроется в самой природе фондового рынка – невозможность предугадать реакцию инвесторов или потребителей на технологические изменения, изменения в продукте, смену стратегии компании, изменений в долговой и дивидендной политике, смену руководства и т.д. Одни и те же причины в разные периоды, или у разных групп участников рынка могут вызывать разную реакцию.

Минимизация спекулятивных рисков

Локальные колебания цен несмотря на свою хаотичность являются управляемым риском для профессиональных участников рынка, поскольку последствия его не фатальны.   Профессиональные среднесрочные инвесторы воспринимают небольшие краткосрочные колебания цены как рыночный шум, не обращая на него внимания, поскольку их инвестиционные цели находятся за пределами данных колебаний.

Трейдеры же ищут закономерности в данных движениях рынках, пытаясь отделить шум от целенаправленных движений и зарабатывать на этом.

Юридические риски

Юридические риски заслуживают отдельного блока поскольку для новичков в инвестициях именно они представляют наибольшую опасность. В данном случае речь идет о возможности столкнутся с недобросовестными и нелицензированными участниками рынка.

К таким рискам можно отнести следующее:

  1. Работа с нелицензированным брокером, грозящая потерей всех средств. Больше всего таких брокеров на рынке форекс, даже появился термин «форекс-кухня» — это компания, которые показывает инвесторам свои собственные котировки, не имеющие ничего общего с котировками на реальных валютных рынках. В итоге под маской инвестирования скрывается по сути онлайн-казино, предлагающее адреналин и азарт в обмен на депозит клиента. На текущий момент законодательство по рынку форекс в РФ является молодым и довольно слабо проработанным, а компаний, имеющих официальную лицензию на работу на рынке форекс всего две. Поэтому профессиональные инвесторы не работают на рынке форекс. Подробнее об отличиях форекса и фондового рынка мы писали в статье «Фондовая биржа – это не Forex! Узнай разницу и расскажи другим, чтобы не спрашивали!». На фондовом рынке нелицензированных брокеров практически нет, их деятельность запрещена законом. Среди официальных брокеров, имеющих  лицензии ведутся рейтинги, их деятельность подотчетна центральному банку и полностью прозрачна, а также есть масса механизмов защищающих права инвесторов (подробнее можно посмотреть в статьях «Лучшие брокеры 2017» и «Как работает фондовый рынок»).

  2. Работа с ненастоящими инвестиционными активами. К таким, например, относятся бинарные опционы. Это ничто иное как ставки. А природа ставок – ближе к казино и уж никак не может называться инвестициями. Во многих странах бинарные опционы просто запрещены законом.

  3. Работа с нелицензированным управляющим активами. Прежде, чем отдавать кому-то деньги, необходимо убедиться есть ли у данной компании лицензия на управление финансовыми активами, в противном случае Вы можете иметь дело с мошенниками.

  4. Передача средств в инвестирование по договору займа. Очень часто именно таким способом привлекают средства микрофинансовые организации. Помните, ничто не мешает собственнику данной организации просто закрыть свое ООО и никому не платить под предлогом банкротства.

  5. Компании, находящиеся на непонятных островах, но имеющие красивые сайты и помпезные названия.

  6. Хайпы и прочие способы отъема денег у населения, иногда даже не скрывающие, что это пирамиды.

  7. Различные мега-стройки и супер-проекты, раздающие свои акции за подписку и т.д. Помните, по-настоящему крутые проекты не собирают инвестиции по интернету у частников, а привлекают миллиарды от серьезных инвесторов.

Связываясь с «ненастоящими» видами инвестирования Вы рискуете всем капиталом. Причем данный риск велик. Но данных рисков можно полностью избежать, если работать с топовыми лицензированными брокерами фондового рынка, инвестировать в настоящие активы, обращающиеся на фондовых рынках: акции, облигации, драгоценные металлы, валюта (куда более цивилизованный способ покупать валюту на московской бирже через брокерский счет, а не на форексе), и даже фьючерсы, опционы (не бинарные).

Человеческий фактор в инвестициях

И последний риск, но, пожалуй, самый важный – это человеческий фактор. Как сказал Уоррен Баффет – самый большой риск инвестирования заключен в инвесторе. Если Вы четко понимаете, что Вы делаете – это уже 90% успеха. Если же вышли на рынок просто «поиграть», то будьте готовы, что в игре бывают и победы, и поражения. Нас могут захлестывать эмоции, мы можем поддаваться панике и быть нерациональны, поэтому инвестору важно придерживаться правил, дисциплины и постоянно обучаться и развиваться. По моему убеждению, есть всего 5 главных правил, проистекающих из 5 главных рисков инвестирования:

  1. Тщательно отбирать активы для инвестирования. Прислушиваться к аналитикам, но и учиться самому понимать причины, почему те или иные активы будут расти. Для минимизации систематических рисков работать с разными классами активов и делать упор на безрисковые активы в портфеле.

  2. Диверсификация. Никогда нельзя инвестировать все средства в один или всего 2-3 актива. Даже если этот актив кажется Вам по всем параметрам прекрасным. Это просто запрещено. Помните об этом. Диверсификация помогает нам победить несистематические риски.

  3. Придерживаться своей стратегии инвестирования, если Вы купили акции с прицелом на 3-5 лет и на 100% уверены в качестве проведенного анализа, то не стоит подпрыгивать и дергаться на каждой кочке, даже если через неделю Ваши акции упали на 5%. Такое бывает – это спекулятивный риск или рыночный шум. Помните – лучший способ победить спекулятивный риск – переждать его.

  4. Работать только с лицензированными брокерами и реальными финансовыми активами. Помните, покупая акции на фондовой бирже вы приобретаете не просто записи в электронных терминалах, а доли в крупнейших компаниях России или мира (в случае, если вы работаете с иностранными акциями).

  5. Ну и, пожалуй, самый главный способ справиться с любыми рисками и в том числе победить свои персональный риски – это обучение. Самостоятельное чтение, книг, статей, обучение с наставниками, посещение семинаров и мастер-классов, прохождение курсов и полноценное обучение у профессионалов. Мы можем Вам предложить любой из этих вариантов на выбор. Советуем начать с наших бесплатных мастер-классов для того, чтобы узнать стратегии работы долгосрочных инвесторов.

Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Риски при инвестировании Moneyzzz – деньги для людей

Сегодня инвестирование пользуется довольно высокой популярностью среди различных категорий людей. Но, к сожалению, лишь немногие стараются узнать, как можно больше о данном вопросе. Именно поэтому существует отдельная категория людей, которые полностью разочаровались в инвестировании. В большинстве случаев это происходит из-за неграмотности или нежелании изучать новую информацию. При этом, инвестирование требует от человека постоянного развития.

Эксперты и опытные инвесторы всегда рекомендуют учитывать возможные риски. Это поможет заранее определиться с тактикой действий. В данной статье мы рассмотрим риски инвестирования. Благодаря данной информации вы сможете получить максимально полную и детальную информацию. Такой подход к инвестированию поможет вам избежать множества распространенных проблем и ошибок.

Основные риски финансового инвестирования

Все сферы жизни предусматривают определенные риски. Чтобы избежать дополнительных трудностей, всегда рекомендуется заранее просчитывать и выполнять оценку возможных ситуаций. Особенно этот аспект касается денежных вопросов. В этом случае человек должен изучить максимальное количество соответствующей информации. Благодаря осведомленности существует возможность предугадать дальнейшее формирование событий.

Итак, инвестиционные риски представляют потенциальные угрозы, которые обычно сопровождают процесс вложения денежных средств. Именно они предостерегают инвестора практически на каждом шагу, который он совершает. В целом, риски при инвестировании являются возможностью потери вложенного капитала. Подобная ситуация может произойти из-за различных ситуаций в экономике, политике или других причин.

Нужно помнить, что не существует 100% сохранности ваших средств, даже если вы не занимаетесь инвестированием. Просто невозможно полностью избавиться от различных рисков. Но, если хорошо изучить вопрос, то можно выполнять грамотную оценку. В дальнейшем при правильном подходе человек может научиться управлять рисками. Подобный подход доступен только внимательному и вдумчивому инвестору.

Риски инвестирования: виды

На сегодняшний день существует два основных вида рисков при вложении средств:

  • рыночные
  • нерыночные

Каждая из вышеперечисленных категорий предусматривает множество нюансов, которые необходимо учитывать. Итак, сначала мы рассмотрим рыночные риски.

Рыночные риски представляют собой моменты, которые имеют прямую взаимосвязь с изменениями непосредственно рынка. На их модификацию оказывают влияния различные факторы, которые не зависят от простых инвесторов. Среди данной разновидности также существует разделение на отдельно взятые группы:

  1. Валютные. Исходя из названия, можно сделать вывод, что они появляются в результате изменения валютного курса. Также возникают из-за различных обстоятельств экономического и политического характера.
  2. Инфляционные. Практически каждый человек прекрасно понимает, что изменение инфляции в целом оказывает воздействие практически на все сферы жизни. Инвестирование не является исключением. Особое воздействие инфляционные процессы оказывают на предприятия и компании, акции которых могут приобретать инвесторы. Поэтому при инвестировании человек должен особое внимание обращать на состояние инфляции в стране.
  3. Политические. Не секрет, что любые изменения в политической сфере влекут за собой изменения в экономике. Это могут быть абсолютно различные ситуации. Поэтому довольно часто можно встретить опытного инвестора, который прекрасно разбирается в аспектах политической сферы. Данная информация помогает человеку совершать сделки вовремя с учетом всех рисков.
  4. Экономические. К данной группе можно отнести множество моментов. Одним из основных является изменение процентной ставки, регулирование которой осуществляет Центральный Банк страны. В этом случае могут измениться условия получения прибыли компаний, которые пользуются банковскими продуктами в виде кредитования.

Вышеперечисленные аспекты могут оказывать довольно сильное влияние на ситуации рынка инвестирования. Именно на них абсолютно никак не может повлиять инвестор.

Далее стоит рассмотреть нерыночные риски. Это особая категория, которая обычно связана с процессом инвестирования каждой отдельной сферы инвестиционной деятельности. Помимо этого, они могут возникать из-за определенных действий инвестора. Именно эти риски человек должен уметь анализировать максимально точно и грамотно, так как от этого зависит его дальнейшая деятельность и успех в целом.

Данная категория также предусматривает определенное разделение на виды:

  1. Личный. Один из самых важнейших аспектов, который включает уровень финансовой грамотности инвестора. Именно из-за недостаточного количества знаний и опыта многие люди совершают грубейшие ошибки, которые в дальнейшем приводят к разочарованию в инвестировании. Успешный инвестор постоянно развивается, изучает рынок и тенденции. Помимо этого, человек должен уметь самостоятельно выполнять анализ, оценку и стараться самостоятельно минимизировать возможные риски.
  2. Ликвидный. Обычно возникает в случаях, когда человек не может выполнить обращение активов в денежные средства. Именно такая ситуация может стать основной причиной потери прибыли.
  3. Кредитный. Чтобы начать вести инвестиционную деятельность многие люди решают воспользоваться кредитными предложениями от банков. В этом случае существует вероятность недостаточной прибыли от купленного актива, что может привести к неисполнению обязательств по кредитному договору.
  4. Нишевый. Из-за нестабильной экономической ситуации отдельно взятые сферы или ниши могут потерпеть серьезные убытки. Поэтому определенные компании могут приносить гораздо меньше прибыли, нежели ожидалось.
  5. Управленческий. Подобный риск может возникать из-за того, что организации могут снизать темпы роста прибыли, терпеть существенные убытки. Подобные ситуации зависят от компетенции эмитента.

Каждый из вышеперечисленных аспектов может существенно повлиять на инвестиционную деятельность конкретного человека.

Опытные специалисты и эксперты рекомендуют постараться как можно лучше изучить все риски. Эта информация необходима для дальнейшего анализа, оценки или минимизации возможных негативных ситуаций.

Риски инвестирования и их оценка

Данный этап является одним из основополагающих для осуществления успешной деятельности. Существует несколько фундаментальных понятий, на которых строится оценка риска инвестирования в конкретном предприятии:

  1. Привлекательность деловой сферы в конкретной стране – при этом рекомендуется учитывать различные политические аспекты, также следует рассмотреть некоторые законодательные аспекты, которые могут повлиять на развитие бизнеса и предприятий.
  2. Общие условия, которые складываются на рынке – исследуются конкурентоспособность, обеспеченность ресурсами, насыщенность рынка технологиями и новшествами.
  3. Оценка риска инвестиционных проектов – способно ли предприятие сопротивляться различным возможным негативным ситуациям.

Комплексная оценка обычно состоит из нескольких аспектов:

  1. Экономическая оценка в условиях сложного момента – способен ли проект в целом быть эффективным под воздействием разнообразных неблагоприятных факторов.
  2. Оценка финансовых аспектов, связанных с проектом – в этом случае обязательно учитываются условия экономической сферы.

При правильной оценке инвестор еще в процессе сможет составить примерную тактику и стратегию действий. Благодаря качественному анализу и оценке появляется возможность избежать множества проблем.

Также рекомендуется учитывать, что при неправильном подходе могут возникнуть следующие последствия:

  • снижение эффективности направления бизнеса
  • потеря запланированного дохода
  • увеличение сроков вывода объекта в эксплуатации
  • значительное снижение рыночной стоимости финансового инструмента
  • недостаточная капитализация продукта

Вышеперечисленные моменты могут наступить из-за наступления определенных рисков. Именно поэтому оценка является один из самых важных аспектов учета риска при инвестиционной деятельности.

Как выполняется страхование рисков инвестирования

Одной из методик минимизации рисков является страхование. Данный процесс предусматривает процесс, при котором за определенную плату страховая компания обязуется восполнить потери инвестора. К примеру, инвестирование капитала может включать страхование от наводнения или пожара. Все это предусматривает подписание определенного договора. Инвестор должен знать, что страхование подразумевает некоторые расходы, которые могут уменьшить прибыль от деятельности. Но, есть существенный плюс – это минимизация инвестиционных рисков.

Риски инвестирования в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги пользуется неизменной популярностью. Для ведения максимально успешной деятельности необходимо обязательно учитывать возможные риски. На сегодняшний день существует классификация, которой придерживаются инвесторы по всему миру. Она предусматривает разделение на две обширные категории:

  1. Систематические – это неблагоприятные моменты, которые могут оказать непосредственное влияние на стоимость бумаг. Обычно они связаны с аспектами функционирования рынка на данный момент. Стоит отметить, что это моменты, на которые в целом не может оказать влияния инвестор.
  2. Несистематические. Стоит учитывать, что помимо вышеперечисленных моментов, существует множество ситуаций, которые напрямую зависят от самого инвестора, эмитента и правообладателя. У каждой из сторон также могут произойти непредвиденные обстоятельства, которые могут оказать влияние на инвестиции.

Для управления этим рисками также существуют специальные инструменты:

  1. Использование методов диверсификации ценных бумаг.
  2. Применение производных финансовых инструментов.
  3. Ведение деятельности с помощью технических средств – это могут быть новейшие компьютеры или ультрасовременные методики криптографической защиты.

Эти способы могут помочь человеку снизить возможные риски при инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Если вы решили заняться именно этой сферой, то постарайтесь как можно лучше изучить всю информацию. Благодаря такому подходу вы сможете своевременно реагировать на различные изменения рынка или ситуации в мире.

Риски инвестирования в недвижимость

Инвестирование в недвижимость считается одним из самых надежных. Многие люди начинают изучать мир инвестиций именно с этой сферы. Но, и в ней существуют определенные риски, которые точно стоит знать при ведении собственной деятельности. Это поможет избежать финансовых потерь.

Риски в данной сфере имеют особенности, которые обычно обусловлены спецификой этой области. Этими чертами являются следующие аспекты:

  • нужно постоянно оперативно управлять процессом инвестирования
  • достаточно большие денежные и временные затраты
  • деятельность ведется в долгосрочной перспективе
  • низкая ликвидность проектов

В этом случае человек должен быть всегда готов к возможным снижениям доходности проектов или повышению расходных статей. Основными источниками возможных рисков в этой сфере могут быть:

  • неправильно выбранный вид объекта
  • инфляционные процессы
  • износ сооружения
  • изменения законодательства в налоговой сфере
  • резкие колебания спроса и предложений
  • плохое местоположение объекта
  • нарушение условий аренды
  • возможность начать вести сотрудничество с мошенниками

Каждый из вышеперечисленных моментов может крайне негативно отразиться на деятельности человека. Данная сфера также требует постоянного развития и изучения рынка.

Риски инвестирования в облигации

Облигации считаются довольно доходным способом. Несмотря на это, также существуют риски:

  1. Возможность дефолта – это означает, что компания не сможет выполнить определенные обязательства перед инвестором.
  2. Инфляция – этот момент обычно оказывает крайне негативное влияние на все сферы жизни, что сказывается на инвестиционной деятельности.
  3. Изменение ставки процента. Также внешний фактор, который может стать причиной проблем.

Для управления вышеперечисленными рисками обычно создается портфель из ценных бумаг. Также можно покупать государственные облигации.

Риски портфельного инвестирования

Формирование портфеля обычно предусматривает комбинацию различных активов. Данный процесс должен предусматривать множество аспектов. Одной из основных задач является обеспечение должного уровня защиты. В качестве рисков могут выступать как сами ценные бумаги, так и рынок в целом. Но, правильное составление портфеля поможет минимизировать эти моменты. При этом особое внимание уделяется именно качеству самих бумаг. Также стоит обратить внимание на финансовую грамотность инвестора. Как и в других видах, рекомендуется как можно лучше изучить данную сферу деятельности. Обладая всей необходимой информацией, вы сможете максимально оперативно реагировать на различные моменты.

Риски при инвестировании – это понятие, которое должен знать абсолютно каждый человек, решивший заняться подобной деятельностью. При изучении данного вопроса нужно учитывать, что полностью избежать различных рисков практически невозможно. Но, это абсолютно не означает, что можно не изучать аспекты проблемы. Именно рассмотрение рисков позволяет выполнить качественный анализ и оценку. Каждый вид деятельности имеет определенные моменты, на которые необходимо обратить повышенное внимание. Вы должны как можно лучше изучить все возможные негативные факторы. Не забывайте, что на вашу деятельность могут оказывать влияния моменты, которые полностью от вас не зависят. Данная информация при определенной ситуации поможет быстро реагировать на последствия.

При правильном подходе человек сможет минимизировать риски самостоятельно. Для этого существует множество способов и инструментов. Напоминаем, что инвестирование представляет собой довольно сложный процесс, предусматривающий постоянное развитие. Инвестор должен все время следить за состоянием рынка. Такой подход поможет добиться невероятных успехов.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете !

Чем отличаются риски для активного и пассивного инвестора?

Принимая решение о покупке того или иного актива, инвестор (или тот, кто управляет его капиталом) сравнивает возможные риски и вероятную доходность вложения средств. Логично, что большинство хочет получить наибольшую прибыль при наименьшем риске.

Есть «герои», которые вовсе не смотрят на риски и вкладывают деньги с максимальной доходностью, например, в различные пирамиды под 1000% годовых. В результате, чаще всего, вместо сверхприбыли они получают 100% убыток, когда риски реализуются и пирамида объявляет о своём банкротстве, а создатели оказываются за решёткой или за рубежом с деньгами вкладчиков.

Есть другая крайность — люди, которые вообще не хотят принимать на себя риски. Деньги они держат под подушкой, отказываясь от какой-либо доходности ради сохранности своих накоплений. Но даже такой способ не уберегает их, например, от риска стать жертвой ограбления или постепенного обесценивания капитала из-за инфляции.

Как видите, избежать рисков гораздо сложнее, чем избежать доходности.

Особая путаница возникает в определении того, что считать риском. В среде инвесторов существует две большие «секты». 

Это люди, которые не хотят или не могут заниматься самостоятельным выбором отдельных ценных бумаг, вкладываются в целые классы активов. Для них риск — это β (коэффициент бета), означающий величину колебания их портфеля по отношению к величине колебания всего рынка. Чем сильнее растёт и падает рыночная оценка их портфеля по отношению к оценке всего рынка, тем более рискованным считается портфель инвестора.

Например, если фондовый рынок упал на 30%, а портфель инвестора на 5%, а затем рынок вырос на 50%, а портфель инвестора лишь на 3% — значит инвестор имеет очень надёжный, консервативный портфель с маленьким риском, поскольку коэффициент β меньше 1. И наоборот, если рынок упал на 5% и вырос на 3%, а портфель инвестора упал на 30%, а затем вырос на 50%, значит, коэффициент β больше единицы, а инвестор очень агрессивен и готов брать на себя повышенные риски.

Так воспринимает риск современная портфельная теория. 

Это люди, которые предпочитают покупать отдельные акции и облигации, а не готовые индексы. Когда ты приобретаешь долю в конкретном бизнесе на длительный период, то вынужден изучать экономику компании и конъюнктуру, чтобы понимать, насколько хорошо работает бизнес, какие перспективы развития у него есть, и отражает ли рыночная оценка текущее положение дел. Для активного инвестора основной риск заключается в возможности потерять вложенный капитал, а волатильность воспринимается, как возможность купить или продать актив по выгодной цене в момент неэффективности рынка.

Активные инвесторы редко держат в портфеле больше 10-15 компаний, поэтому риски отдельного эмитента, которые практически отсутствуют для пассивного инвестора, здесь могут оказывать существенное влияние.

Инвестор может потерять деньги, если неверно оценит бизнес. Ошибка в определении реальной стоимости компании, её текущих финансовых результатов и будущих перспектив может привести к тому, что инвестор купит актив по завышенной цене, что приведёт к убыткам. Именно поэтому активная стоимостная стратегия предполагает, что бизнес покупается со значительным дисконтом.

Однако даже покупка акций компании после тщательного анализа и значительно ниже реальной стоимости не уберегает от риска потерь. История знает немало примеров, когда качественный бизнес с конкурентным преимуществом и эффективным управлением в короткие сроки оказывался в состоянии банкротства, например, по политическим мотивам.

Поэтому основные правила активной стоимостной стратегии предполагают:

  • тщательный анализ деятельности компании и определение справедливой цены;
  • покупка бизнеса актива со «скидкой» относительно реальной стоимости;
  • диверсификация. Банкротство одной компании не должно оказывать фатального эффекта на портфель инвестора.

Такого подхода к рискам придерживаются многие активные стоимостные инвесторы.

Любой инвестор должен твёрдо понимать, какие риски для него приемлемы, а какие недопустимы, и в зависимости от этого определять собственную инвестиционную стратегию.

Виды инвестиционных рисков. Эффективные способы снижения финансовых рисков.

На чтение 5 мин. Опубликовано Обновлено

Каждый инвестор, начинающий вкладывать деньги для дальнейшего получения пассивного дохода сталкивается с риском потери части (или даже всех) своих денег при финансовых инвестициях. Такой риск присутствует всегда и не зависит от уровня вашего опыта, надежности инвест. инструментов  и других параметров. Но…. его можно снизить и причем весьма значительно.

Как? Читаем дальше.

 Давайте определимся с понятием рисков. Их всего два:

1. Торговые риски

2. Неторговые риски

Торговые риски

Риски, напрямую связанная с деятельностью компании, а именно процесса получения прибыли в результате торговых операций. Все мы люди, и все могут ошибаться. Тем более в условиях валютного рынка, где использование кредитного плеча повышает риски в десятки раз.

Пример 1.

Аркадий  инвестировал в ПАММ счета. Выбрал одного  управляющего, который торгует на валютном рынке и показывает месячную доходность в 10%. Аркадий  вложил  в него все свои деньги — 1000$. Через 12 месяцев с учетом реинвестирования у него накопится сумма в 3 000$ (сложные проценты как никак). Аркадий безумно рад. Думает, что еще пару-тройку лет и я богат.

Но вдруг у управляющего что-то пошло не так, резко изменились курсы валют и открытая сделка (да еще с высоким кредитным плечом) буквально за пару часов съела весь депозит ПАММ счета (в том числе и Аркадия деньги).

Итог: полная потеря депозита (1 000$)

Как избежать снизить торговые риски

1. Диверсификация вложений

2. Правильный выбор управляющих

Пример 2.

Несмотря на неудачу, Аркадий  хочет вновь инвестировать в ПАММ счета. Он выделил еще 1 000 долларов для вложений (где найти деньги для инвестирования). Проанализировав  ошибки в первом своем неудачном вложении были сделаны определенные выводы.

  1. Нужно инвестировать не в одного, а в 10 разных ПАММ счетов
  2. Правильно выбрать управляющих (с разумной просадкой и с большим сроком жизни счета), даже в ущерб доходности.

Раскидав свои деньги на 10 ПАММ счетов по 100$ со средней доходностью в 5% в месяц. Через 12 месяцев общая сумма по всем счетам будет составлять — 1 800$. Но тут история повторяется и один из управляющих сливает весь счет в результате торговой ошибки. Потери Аркадия  составят 180$ или 10% от суммы всего портфеля.

Итог: при меньшей месячной доходности, только за счет диверсификация и консервативной стратегии было заработано — 620$ или 62% годовой доходности.

Неторговые риски

Здесь все просто. Это риски, никак не связанные с инвестиционной или торговой деятельностью компании. Если говорить проще, то это банкротство (настоящие или фиктивное) компании.

Фиктивное банкротство встречается в основном у инвест. проектов или Хайпов, у тех кто не предоставляет результаты своих торговых операций и поэтому точно отследить.  Учредители, просто исчезают со всеми денежками инвесторов.

Ну тут возникает закономерный вопрос.

Может тогда не вкладывать деньги в такие проекты?

Мое мнение такое.

Абсолютно надежных проектов не бывает. Даже вложив деньги в банк, которым руководит ваш папа, есть риск, проснуться утром и узнать о его закрытии. Всю бывает в этой жизни.

Как правило, такие проекты приносят самую большую прибыль. Только месячная доходность от вложенных средств может превышать годовую по вкладам в банке. Как говориться: «Чем выше риск, тем выше прибыль». И если вы готовы рискнуть, то за  год можно удвоить ваши деньги.

Зная правила, по которым функционирует данные проекты, можно использовать их для получения прибыли.

Как избежать уменьшить неторговые риски?

  1. Как и в случае с торговыми рисками — используйте диверсификацию
  2. Инвестируйте только в условно надежные проекты. Тут вам в помощь информация на инвестиционных форумах или статьи, заслуживающих доверие блоггеров
  3. Нужно иметь представление что-такое хайпы, на чем строится их «бизнес»
  4. У вас должна быть стратегия инвестирования в такие проекты: сколько инвестирую, на сколько, какая доходность и т.д.

Пример 3.

Аркадий, воодушевившись полученной прибылью от ПАММ счетов, решает расширить свой инвестиционный портфель. Его взор падает на HYIP. Привлекает возможность получения еще большей прибыли. Но теперь наученный горьким опытом первого инвестирования, Аркадий для начала собирает информацию, тщательно изучает вопрос, разрабатывает стратегию и т.д.

Аркадий решает использовать метод разгона в HYIP проектах, чтобы меньше подвергать риску свои инвестиции (1 000$).

Стратегия была следующая:

  1. Инвестиция всей суммы (1 000$) в 1 проект   под 10% в месяц на срок 3 месяца.
  2. По истечению установленного срока — вывод основного депо (1 000$)
  3. Полученные проценты оставлять крутиться и приносить прибыль
  4. Повтор схемы, только уже с другим проектом

Что получается конкретно на цифрах на временном интервале.

  • Прошло 3 месяца. Вывел 1000$. Оставил прибыль 300$ под те же 10%. Пассивный доход 30$ в месяц.
  • Прошло 6 месяцев. Вывод 1000$ со второго проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход 30$+30$=60$ в месяц.
  • Прошло 9 месяцев. Вывод — 1 000$ с третьего проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход — 90$
  • Прошел год. Вывод — 1 000$ с четвертого проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход — 120$ в месяц.

Итого за год Аркадий вышел на уровень пассивного дохода в 120$ в месяц или почти 1000$ в год. Он уже ничем не рискует. Первоначальные свои вложения он уже вывел. Остается только получать ежемесячно прибыль с прибыли. А сколько потом просуществуют эти проекты — полгода, год, может быть 5 лет уже не имеет значение. Пока они работают они приносят деньги. Если закроются — не беда. Найдем другие.

Часть полученной прибыли Аркадий планирует вкладывать дальше, еще больше диверсифицируя свой инвестиционный портфель и снижая риски потери денег. У него есть четкий план, как достичь определенного уровня дохода и сколько времени для этого ему потребуется. А зная виды инвестиционных рисков и способы снижения этих рисков, можно быть уверенным в дальнейшем получении стабильной прибыли.

Что это такое и как им управлять?

Главная » Инвестиционный риск: Что это такое и как им управлять?

ЭкономияSavedRemoved 1

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое

Инвестиционный риск – что это такое? Многие предприниматели, решившие в какой-либо мере связать свою деятельность со сферой инвестиций, задают себе этот вопрос.

Содержание этой статьи:

Большинство инвесторов подтвердит, что инвестиционный риск является вероятностью полной или частичной утраты денежных средств, вложенных в предприятие, в том числе и зарегистрированного как ООО.

При этом, происходит анализ инвестиционных рисков, который учитывается перед непосредственным вкладыванием денег.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое

Поскольку возможность потери вложенных средств может быть следствием огромного количества причин, будь то низкий уровень профессионализма сотрудников или революция в стране, тут присутствует некий фактор неопределенности.

Тем не менее, бизнесмены стараются снизить риск различными способами, что обычно ведет к уменьшению потенциальной прибыли.

Сферы проявления инвестиционных рисков

Виды инвестиционных рисков классифицируются по сферам их проявления.

Зная, каким образом они проявляются, инвестор может попытаться минимизировать потенциальные финансовые потери.

Итак, к сферам проявления инвестиционных рисков относятся следующие:

  • Технологическая сфера.

Технологические риски — это возможность потери вложенных финансовых средств вследствие проблем с оборудованием.

К таким проблемам относятся: устаревание оборудования, непредвиденный выход из строя, несоответствие необходимым техническим параметрам.

В наши дни наблюдается очень высокий уровень как научного, так и технического прогресса.

Эра цифровых технологий подразумевает очень быстрое моральное устаревание разного рода техники.

Предприятия, давно присутствующие на рынке и закрепившиеся там, могут беспроблемно обновлять производственное оборудование, повышая этим качество самого производства и его объем.

Таким образом, группа самых сильных субъектов бизнеса постепенно монополизирует рынок и не оставляет шансов начинающим компаниям занять свое место в нише.

Как правило, данный вид рисков необходимо рассматривать и анализировать в бизнес-плане в первую очередь.

Важно: малый бизнес не способен конкурировать с фактическими монополистами в плане систематического обновления оборудования

  • Экономическая сфера.

Экономические риски связаны с экономической ситуацией страны, на территории которой находится предприятие, а также находятся под влиянием мирового экономического рынка.

Рыночная экономика не является устойчивой и постоянно подвергается воздействию различных факторов.

Периодически она переживает кризисы, которые негативно сказываются на прибыльности производства того или иного бизнеса, даже если он довольно долго присутствует на рынке.

Но иногда бывают случаи, когда некоторые бизнесы, наоборот, переживают период расцвета.

Такими предприятиями являются инновационные компании. А для тех субъектов экономики, которые имеют дело с иностранными валютами, экономический риск главным образом состоит в падении и взлете курса валют.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое
  • Политическая сфера.

Политические риски — зависимость от политической ситуации в государстве.

Изменения в политической расстановке может негативно влиять на деятельность бизнеса в тех или иных сферах, что приводит к уменьшению их рентабельности.

Данный вид рисков считается одним из самых серьезных, так как их практически невозможно предотвратить и сложно спрогнозировать.

К тому же, суть рисков политической сферы состоит в том, что не может существовать уверенности в изменении политической ситуации — пагубное влияние может сохраниться надолго.

Этим политические риски отличаются от, например, рисков скачка курса валют, ведь курс валют, в том числе и доллара, имеет тенденцию стабилизироваться.

Важно: политическая сфера является непредсказуемой, политические ограничения для бизнеса зачастую бывают необратимы.

  • Социальная сфера.

Социальные риски — факторы инвестиционных рисков, связанные с персоналом, работающем на предприятии.

Среди коллектива может появиться недовольство и нежелание выполнения поставленных задач.

Персонал может даже отказываться выполнять задачи, возложенные на него трудовым договором, к примеру, трудовым соглашением с гендиректором ООО. В таких случаях возможны забастовки.

Также существуют социальные риски, связанные с гражданами государства, которые являются целевой аудиторией бизнеса и воплощают спрос на продукцию, которую она производит.

При этом сам риск — это возможность падения спроса на товар, или услугу. Снижение инвестиционных рисков, то есть возможности такого падения может быть достигнуто вследствие разного рода рекламы.

Обычно, реклама обходится довольно дорого, это особенно сильно ощущается малым бизнесом.

Таким образом, пресекаются два риска — социальный и экономический. На социальный фактор невозможно повлиять, но его можно спрогнозировать.

Тем не менее, он зависит от государства и политики, которую оно проводит.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое
  • Экологическая сфера.

Экологические риски — это факторы, которые зависят от состояния окружающей среды региона, в котором действует бизнес.

Если в экологической среде происходят резкие изменения, это может влиять на население региона, заставить людей переселяться в другие места.

Например, в случае с техногенными катастрофами в зоне активности бизнеса, спрос на продукцию предприятия снижается просто из-за уменьшения количества платежеспособных потребителей.

Похожее воздействие на людские массы имеют природно-климатические катаклизмы, например, землетрясения, ураганы и наводнения.

При этом, опасность существует и для самого предприятия, так как стихия может разрушить его офис или инфраструктуру.

Также экологическая сфера может влиять на бизнес в плане распространения среди людей различных эпидемий и инфекций.

Такое обычно случается в регионах с отсутствием качественной медицинской системы.

Стоит отметить, что и сам бизнес может негативно влиять на экологию окружающей среды.

Важно: предприятия, чья деятельность негативно влияет на окружающую среду, несут за это материальную ответственность.

  • Законодательная сфера.

Законодательно-правовые риски проявляются в зависимости предприятия от действующего в государстве законодательства.

Законно зарегистрированные бизнесы функционируют в правовом поле, их деятельность может быть изменена, если соответствующие законы прекращают свое действие, или меняются.

Большинство мелких и средних предприятий не способно влиять на законодательную сферу и вынуждено адаптироваться к новым нормативно-правовым актам.

Примером изменений в правовой сфере может быть закон, запрещающий размещение бесплатных книг в интернете.

В этом случае все компании, на законных основаниях позволяющие скачивать на своих ресурсах книги, должны прекратить свою деятельность.

back to menu ↑

Формы проявления инвестиционных рисков

Существует две основных формы проявления инвестиционных рисков. К ним относятся:

При данной форме проявления, уровень рисков характеризуется зависимостью от того, как меняются условия самого инвестирования, или какие ошибки присутствуют при выборе инструментов для такого инвестирования.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое

Эта форма проявляется в тех случаях, когда предприниматель, выступающий инвестором, непосредственно участвует в процессе развития компании.

Риски данной формы в первую очередь связаны с набором персонала, арендой помещений, оформлением документации и так далее.

back to menu ↑

Каковы источники возникновения инвестиционных рисков?

Почему возникают риски в инвестиционной сфере? Как правило, данное явление имеет причины. К ним относятся следующие:

Такие риски связаны с текущим состоянием рынка в момент начала деятельности бизнеса.

Так как рыночная экономика нестабильна и склонна к появлению периодических кризисов, новый бизнес всегда рискует попасть под один из таких сложных периодов.

Многим предприятиям приходится выстраивать свою ценовую политику в соответствии с реалиями потребительского спроса.

  • Специфическая.

Специфические риски характеризуются особенностями деятельности того или иного предприятия.

Данный риск чаще всего относится к компаниям, продающим услуги другим бизнесам.

Таким образом, риск проявляется в факторах, которые могут понизить спрос на товар компании в специфической сфере ее деятельности. Его довольно трудно идентифицировать, поэтому необходимо продумывать до мелочей все аспекты деятельности предприятия и оценивать возможность снижения спроса в различных ситуациях.

Важно: некоторые риски зависят от специфической деятельности компании и особенностей потенциальных потребителей ее товаров.

back to menu ↑

Способы минимизации рисков

Существуют следующие способы минимизации инвестиционных рисков:

  • Диверсификация.

Диверсификация является вложением денег в различные активы для того, чтобы минимизировать риск потери инвестиций.

Как гласит народная мудрость “нельзя складывать яйца в одну корзину”. Схема работы диверсификации такова — если вложенный в определенный актив капитал теряется, то такие потери будут замещены прибылью с другого капиталовложения.

Данный метод не требует дополнительных затрат, но инвестиционный портфель будет иметь более низкую доходность, так как доход и убыток от капиталовложений в разные активы усредняется.

Такой метод не является универсальным, как могло бы показаться с первого взгляда, он не способен противостоять системным инвестиционным рискам во время больших кризисов.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое

Важно: диверсификация — один из самых эффективных методов защиты вложений от потенциально возможных убытков.

  • Хеджирование.

Хеджирование — это реализация, либо приобретение производных финансовых инструментов.

По сути это — страхование, минимизация риска убытков от неблагоприятных изменений цен для покупателей и продавцов.

Другими словами, хеджирование проявляется в заключении сделки на срочном рынке, которая обусловливает отрицательную доходность, которая прямо пропорционально связана с доходностью базового актива.

То есть, какое бы изменение цены не произошло, продавец и покупатель выиграют в одном рынке и проиграют в другом.

Данный способ минимизации является одним из самых сложных в реализации и требует высокого уровня риск-менеджмента для того, чтобы была достигнута максимальная эффективность его реализации.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое

Важно: для успешного хеджирования, инвестор должен обладать очень высоким уровнем квалификации.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такое

Страхование инвестиций — это процесс, во время которого компания платит страховой организации за то, что последняя обязуется возмещать потери, если они произойдут в результате образования определенных событий.

При страховании, в соответствующем договоре указываются конкретные страховые случаи, и если предприятие потеряло имущество в результате события, не указанного среди этих случаев, то ущерб возмещен не будет.

Договор предусматривает регулярные платежи страховой компании за, собственно, страховку, что снижает прибыль от деятельности бизнеса.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такоеback to menu ↑

Что такое терпимость к рискам?

Понятие “терпимость к рискам” означает определенный уровень готовности предпринимателя-инвестора принять на себя те или иные финансовые риски в обмен на возможную прибыль, которая в несколько раз покрывает сами риски.

В случае, если вкладчик проявляет высокую терпимость к рискам, он относится к так называемым “агрессивным инвесторам”.

Данный тип предпринимателей проявляет готовность потерять значительный капитал в поисках высоких прибылей.

Если же вкладчик, наоборот, обладает низким порогом терпимости, он будет более аккуратно распоряжаться средствами и не склонен к заключению рискованных сделок, даже если они очень выгодны.

В этом случае высокие риски вообще не берутся вкладчиком в расчет, и его оценка инвестиционных рисков ведет к консервативной стратегии инвестирования.

Разница между обоими видами инвесторов определяется таким понятием, как инвестиционный комфорт.

Важно: чем более терпимым к рискам является вкладчик, тем более “агрессивным” он считается.

back to menu ↑

Как определить оптимальный риск инвестиционного портфеля?

Оптимальный финансовый риск — это сбалансированный, “оправданный” риск, который необходимо выработать при составлении инвестиционного портфеля.

Достичь его можно при помощи максимизации ожидаемой прибыли и минимизации потенциальных рисков.

Чтобы выстроить баланс между данными факторами, обычно комбинируют активы разных классов.

Портфели с низкими рисками обычно имеют небольшую потенциальную прибыль, в то время как высоко рискованные портфели, наоборот, несут очень большую ожидаемую прибыль.

Комбинируя данные активы, можно добиться баланса между рисками и потенциальной прибылью, где каждый из факторов будет находиться на среднем уровне.

Инвестиционный риск что это такоеИнвестиционный риск что это такоеback to menu ↑

Как выбрать для себя приемлемый риск инвестирования?

В основном, возможность принятия вкладчиком на себя риска потери вложений при инвестировании в один из инвестиционных проектов, является главным фактором.

Это происходит потому, что если инвестор не рассчитывает свои возможности, то его инвестиционная деятельность длится короткий промежуток времени.

Капитал инвестора должен быть способен выдерживать сильную просадку инвестиционного портфеля, иначе он характеризуется как предприниматель с низким порогом терпимости к рискам и способен лишь на консервативные инвестиции.

Если капитал позволяет провести диверсификацию, вкладчику необходимо инвестировать в разные проекты, при чем стоит тщательно изучать их взаимосвязь.

Минимизация потенциальных убытков и управление инвестиционными рисками возможно лишь при выборе производства товаров, имеющих противоположную тенденцию падения или подъема спроса, чтобы убытки в одном активе компенсировались прибылью в другом.

back to menu ↑

Финансовая грамотность: Инвестиционные риски

предостережения и рекомендации инвестиционного юриста

Колонка инвестиционного юриста Евгения Рябова

1. Бизнес-активы могут быть не оформлены или оформлены на третье лицо

При привлечении инвестиций в бизнес в первую очередь нужно учесть, закреплены ли бизнес-активы за компанией, в которую вносятся инвестиции. Нередко те или иные активы бизнеса оказываются оформлены на основателя как на физическое лицо или вообще не оформлены. Чаще всего это касается товарных знаков, дизайна, программного обеспечения, баз данных клиентов и прочих объектов интеллектуальной собственности.

Для того, чтобы выявить, какие активы используются в бизнесе и закреплены ли они за головной компанией (в которую вносятся инвестиции), юристы и иные специалисты проводят процедуру по выявлению инвестиционных рисков, именуемую «due diligence», в переводе на русский язык которую можно назвать как «проявление должной осмотрительности».

Проведение due diligence — признак грамотного подхода инвестора к инвестированию. В рамках due diligence прежде всего выявляются юридические риски. Поскольку именно они могут доставить наибольшее количество проблем и в случае реализации могут не только погубить проект, но причинить вред его участникам. Помимо юридических рисков в зависимости от задач могут выявляются риски экономические (финансовые), налоговые, технические и т.д.

Важно. На мой взгляд, результатом проведения due diligence должно стать заключение инвестором и получателем инвестиций соглашения об утверждении результатов проведения due diligence. Данное соглашение может помочь избежать в будущем юридических конфликтов (в том числе уголовно-правовых). Ценность его состоит в том, что стороны соглашением фиксируют особенности проекта на стадии принятия инвестиционного решения. То есть каждая из сторон ставится в известность о текущем положении вещей и соглашается с ним. Также важно указать в соглашении, что покупатель активов (инвестор) осуществил изучение всех обстоятельств, имеющих значение при принятии инвестиционного решения. То есть важно перенести ответственность за полноту исследования обстоятельств на сторону, осуществляющую due diligence.

2. Основатель (основатели) компании могут владеть компаниями-конкурентами

Это очень опасный признак. Основатели могут использовать инвестиции для «обкатки» бизнес-модели в одной компании (получающей инвестиции), а затем сосредоточить свои усилия на развитии конкурирующей компании на базе полученных данных.

Чтобы этой ситуации избежать, инвестору имеет смысл запретить возможность создания и развития получателями инвестиций конкурирующих компаний, а также владение ими долей в уставном капитале таких компаний.

В условиях развития практики рассмотрения предпринимательских и корпоративных споров, российская судебная система сейчас вполне способна защитить интересы инвестора от нарушения основателями указанных запретов. Как правило, указанные запреты прописываются в корпоративных договорах (более подробно о них я рассказываю ниже в пункте 6).

3. Инвестор может уронить стоимость компании и захватить её

Чаще всего это делается так.

а. Инвестор обещает перечислить инвестиции несколькими траншами.

b. На этапе заключения сделки компания расписывает примерный бюджет, нанимает команду, обременяет себя обязательствами перед работниками, контрагентами.

c. В определённый момент инвестор прекращает перечисление траншей и ставит компанию в условия дикого кассового разрыва.

d. Привлечение дополнительных инвестиций, как правило, осуществляется по согласию всех участников компании и инвестор-должник просто замораживает их привлечение (если, конечно, вообще найдётся желающий инвестировать в проект в такой ситуации).

e. Стоимость компании сильно падает, все операционные процессы встают и стартап оказывается в состоянии если не трупа, то точно смертельно больного.

В итоге указанной манипуляции инвестор как медведь на фондовом рынке сильно снижает стоимость компании, что позволяет ему инициировать переговоры о выкупе у основателей их долей в компании по очень низкой стоимости. Основатели, понимания, что судебные процессы с инвестором будут долгими и затратными, начинают рассматривать вариант с продажей долей как возможный. Чаще всего это заканчивается выкупом инвестором долей всех основателей, либо полной гибелью компании.

Защититься от этого можно с помощью опциона. Делается это так.

Вместе с инвестиционной сделкой основатели компании и инвестор оформляют у нотариуса опцион, в котором прописывается, что в случае возникновения просрочки инвестиций, основатель (основатели) компании вправе безвозмездно или по номинальной стоимости забрать у инвестора его долю компании. Как только возникает просрочка, основатель берёт в банке выписку по расчётному счёту компании, заверяет её у сотрудника банка и идёт с ней к нотариусу. Нотариус изучает документы, проверяет наличие просрочки, и если всё подтверждается, оформляет переход доли инвестора к основателю.

Опцион в этом случае практически исключает эскалацию конфликта между основателями и инвестором. Более подробно процедуру оформления опциона для указанных целей я описал здесь.

4. Инвестор может захватить контроль в компании с помощью совета директоров

Совет директоров может оказаться очень опасным для основателей органом управления компанией. Вспомните сериал «Силиконовая долина», в котором совет директоров принудительно снял основателя стартапа с должности генерального директора (это не киношный вымысел, так действительно бывает).

Опасность совета директоров (СД) заключается в следующем.

Инвестор может предусмотреть в корпоративном договоре с основателями возможность созыва СД по его инициативе и на таких условиях, что, к примеру, из пяти его членов, три будут назначаться инвестором. Поскольку СД заменяет общее собрание участников компании при принятии решений по многим важным вопросам, то после созыва СД сосредоточивает в своих руках очень большую власть. Особенностью СД является то, что каждый его член при голосовании имеет всего лишь один голос вне зависимости от размера принадлежащей ему доли в компании. Таким образом, с помощью СД инвестор даже владея самой мизерной долей в компании может захватить контроль над принятием ключевых решений.

Вывод: при подписании инвестиционных документов отнестись к условиям о совете директором очень внимательно.

5. Следите за каждым своим словом в переговорах и не искажайте информацию

С 1 июня 2015 года в Гражданском кодексе РФ появилась статья 434.1, которая придаёт переговорам юридическое значение и, как говорится, теперь «всё, что вы скажете, может быть использовано против вас в суде».

Если в процессе переговоров инвестору была предоставлена неполная или недостоверная информация, то инвестор вправе «откатить» сделку назад, вернуть вложенные инвестиции и потребовать возмещения убытков.

Тоже правило действует и в отношении получателя инвестиций. Если инвестор в переговорах предоставил неполную или недостоверную информацию, получатель инвестиций вправе признать инвестиционную сделку недействительной и потребовать возмещения убытков (интересующимся этим вопросом юристам рекомендую ознакомиться с Постановлением Пленума Верховного Суда РФ от 24.03.2016 № 7).

6. Заранее договоритесь о порядке реализации партнёрами тех или иных корпоративных прав

Сейчас практически ни одна инвестиционная сделка не обходится без заключения партнёрами корпоративного договора. Корпоративный договор — это документ, ограничивающий те или иные права партнёров в течение определённого времени для достижения общих целей.

Чаще всего в корпоративном договоре прописываются:

  • ограничения по выплате партнёрам дивидендов в течение определённого времени;
  • запрет на выход партнёров из компании в течение определённого времени;
  • запрет на отчуждение партнёрами своих долей в компании (их частей) в течение определённого времени, либо устанавливается запрет продавать долю по цене выше или ниже установленной;
  • запрет на отчуждение компанией активов в течение определённого времени;
  • требования определённым образом голосовать по тем или иным вопросам повестки дня на общих собраниях участников компании.

Надо понимать, что если какое-то ограничение не было прописано в корпоративном договоре и оно не содержится в уставе компании, то требовать от партнёра его соблюдения будет неправомерно.

7. Особенности корпоративного договора.

Корпоративный договор не обязательно заверять у нотариуса, его сторонами могут быть как все участники компании, так и часть из них. Более того, участниками указанного договора могут быть и третьи лица (не имеющие доли в компании), правда в этом случае договор уже правильно называть квазикорпоративным. К примеру, инвестор, который дал компании деньги взаймы, но ещё не приобрёл в ней долю, может заключить с основателями (участниками) компании квазикорпоративный договор, чтобы последние не перевели активы в другую компанию, не бросили компанию, не впустили в неё какого-то другого инвестора и т.д.

Для соблюдения сторонами условий корпоративного договора в нём прописываются санкции за его нарушение. Как правило, это денежные штрафы (неустойки). Однако стоит отметить, что 100-процентно надёжного механизма защиты корпоративного договора от его несоблюдения на данный момент в российской юрисдикции пока не наблюдается. Если стороне договора будет выгоднее нарушить договор и заплатить неустойку, но решить при этом свою задачу, то механизм неустойки вряд ли будет эффективным инструментом защиты.

Механизм защиты, предусмотренный ст. 66 Гражданского кодекса РФ о внесении информации о корпоративном договоре и его содержании (в части объёма полномочий участников общества) в ЕГРЮЛ в настоящее время фактически не реализуется (если у кого-то уже есть успешные кейсы удачного внесения сведений о корпоративном договоре в ЕГРЮЛ, прошу сообщить). Поэтому с корпоративным договором сейчас ещё пока остаётся пара нерешённых вопросов.

Однако эффективность корпоративного договора при решении некоторых задач всё же подтверждается правоприменительной практикой. Некоторые кейсы использования корпоративного договора для защиты интересов инвестора я привёл в этой статье. Так или иначе, но корпоративный договор на данный момент является одним из самых популярных и эффективных инструментов защиты интересов участников инвестиционной сделки и его использование является целесообразным.

Защита интересов сторон инвестиционной сделки более эффективной, если грамотно составленный корпоративный договор будет идти в связке с не менее грамотно составленным уставом компании.

Риски инвестирования

При разговоре о рисках инвестирования очень часто возникает два вопроса: «Какой размер риска вы можете взять на себя психологически?» и «Какой размер риска вообще следует на себя брать?» Плохие финансовые советник считают, что оба ответа на это вопросы совпадают, но это не так. Первый вопрос о невосприимчивости к рискам касается нашего спокойствия при наблюдении за своим инвестиционным портфелем, который терпит убытки. Но безразличие к потерям отдельных личностей не говорит о том, что нужно спокойно наблюдать за потерей неправильно вложенных средств. Этот момент является зоной действия для второго вопроса. К огромному сожалению, для большого числа инвесторов при принятии торговых решений и размещении активов в портфеле во внимание принимается только личная терпимость к рискам. На самом деле для успеха в долгосрочных инвестициях во внимание необходимо принимать ряд факторов, к которым помимо терпимости к риску, относятся финансовая возможность принять на себя риски и оптимальный риск.

 

Терпимость к рискам при инвестировании

 

Терпимостью к рискам является некая мера готовности инвестора принять на себя финансовые риски в обмен на потенциальную прибыль, которая многократно превышает взятые на себя риски. Если инвестор обладает высоким порогом терпимости к финансовым рискам, то его можно отнести к агрессивным инвесторам, такие участники рынка в поисках высокой прибыли готовы потерять значительные средства. Инвестор с низкими порогом терпимости к финансовым рискам будет избегать рискованных сделок и в отличие от агрессивного коллеги больше беспокоиться о сохранении имеющегося капитала. Разница между этими типами инвесторов заключается только в уровне их «инвестиционного комфорта». Например, агрессивный инвестор будет делать упор на ситуации с высокой прибылью, даже при большой вероятности потерь. Его главной чертой является неспособность избавиться от своих акций во время коррекции или хода против его позиции, в то время как человек, который предпочитает консервативный поход к инвестированию, может поддаться панике и выйти из позиции с хорошим потенциалом в самый неподходящий момент. Терпимость к рискам не является тем самым риском, который инвестор должен на себя брать инвестор, так как необходимо оценить вторую степень риска, которой является возможность инвестора взять на себя риск. Возможность инвестора взять на себя риск Под возможностями инвестора на принятие риска понимается его финансовая возможность или способность принять риск.

 

Для того чтобы рассмотреть примеры возможностей на принятие риска рассмотрим трех разных инвесторов, чьи портфели теряют по 50% стоимости:

 

1. Миллиардер, которому далеко за 60 лет. Но сделал свое состояние в роли промышленного магната. Предполагаемая стоимость его активов составляет $10 миллиардов

 

 

2. Среднестатистический работник, которому 40 лет. Он работает менеджером среднего звена. у него есть семья которую нужно кормить и он медленно приближается к пенсии. Для инвестирования но смог накопить $50 тысяч.

 

 

3. Молодой человек, которому исполнилось 20 лет. Он только начинает свою инвестиционную карьеру и для этого у него есть $1000.

 

Потеря половины стоимости портфеля для миллиардера обернется сокращением активов на $5 миллиардов, это более чем существенная сумма, но оставшихся $5 миллиардов хватит на безбедную жизнь. Потеря 50% стоимости портфеля для молодого инвестора не очень ощутима, так как у него еще много времени для того чтобы восполнить потери и удачно инвестировать до того момента, как настанет время думать о пенсии.

 

У работника средних лет нет возможности принять на себя инвестиционный риск в 50% от стоимости его портфеля, так как у него есть семья, которую он содержит, и менее 20 до пенсии. Сокращение стоимости его портфеля на 50% причинит ему серьезный ущерб. Возможность принять риски с финансовой точки зрения может быть измерена различными способами, таким как ликвидность, временной горизонт, состояние и доход.

 

Люди, которым может понадобиться доступ к своим деньгам, в любое время предъявляют высокие требования к ликвидности и при этом очень ограничены терпимостью к рискам. Они вынуждены отказываться от инвестиций, которые могу быть прибыльными в далекой перспективе из-за недостаточной ликвидности. Инвесторы с высокими доходами и большими состояниями могут инвестировать с очень большими рисками, так как они располагают средствами, которые поступают независимо от состояния дел на рынке. Примерно в такой же ситуации находятся молодые инвесторы, но при ограниченных финансовых возможностях они могут принять на себя повышенный риск из-за более длинного временного горизонта. Любое краткосрочное падение можно переждать и тем самым снизить свой шанс выхода из игры до того как рынки продолжат все движение. Но не стоит забывать о третьем факторе, влияющем на риски инвестирования — оптимальному риску самого портфеля.

 

Оптимальный риск инвестиционного портфеля

 

Если предыдущие факторы, которые оказывают влияние на риски, относились непосредственно к инвестору, то оптимальный риск относится только к формированию портфеля, который был бы максимально сбалансированным по риску. Основное место при формировании риска портфеля отводится минимизации рисков с одновременной максимизацией потенциальной прибыли. Для этого применяют идеальную комбинацию классов активов. Согласно этой комбинации существует точка, в которой возможно получение максимального эффекта от инвестирования.

 

На рисунке изображена эффективная граница. Оптимальные портфели должны попадать примерно на данную линию

 

Портфель выше данной кривой невозможен, а портфели ниже неэффективны, так как за один и тот же риск возможно получить гораздо большую прибыль. График эффективной оптимизации построен на основе обширной комбинации активов, принадлежащих к разным классам. В основе получившейся кривой лежат исторические взаимосвязи между риском и прибылью, а так же корреляция между различными классами активов. При проведении любой обработки данных может получиться результат, который не в полной мере отражает действительность. Это возможно из-за неполноты данных, которые были использованы при расчете данной модели. Помимо этого вычисления проводились на исторических данных, а это говорит о том, что в следующие 10 лет рынки могу вести себя совсем не так, как это было в предыдущее десятилетие.

 

Как выбрать для себя риск инвестирования?

 

Возможность принятия риска должна быть определяющим фактором, так как инвестор, который берет на себя больше риска, чем может принять, очень быстро заканчивают карьеру в этом сфере деятельности. Для людей, которым через месяц могут понадобиться деньги недоступна возможность инвестирования. Если финансовое состояние инвестора не может выдержать сильной просадки инвестиционного портфеля, то ему следует придерживаться консервативных методов инвестирования. Любой инвестор должен стремиться к оптимальному значению риска, где соотношение риска к прибыли будет наилучшим.

инвестиционных рисков и вознаграждений | Инвестиции

23 янв 2018

Слышали истории о людях, которые легко заработали много денег на фондовом рынке? Или страшилки о людях, потерявших деньги из-за плохих вложений?

Если вы новичок в инвестировании в акции и акции, трудно понять, чего ожидать. Здесь мы исследуем некоторые риски и выгоды от инвестирования.

Можно ли заработать на инвестировании?

Имея сберегательный счет, легко узнать, насколько вырастут ваши деньги, если вам будет предоставлена ​​процентная ставка.Инвестиции менее предсказуемы, потому что существует гораздо больше факторов, влияющих на то, насколько ваши деньги могут вырасти.

Стоимость ваших денег может увеличиваться или уменьшаться. Но исторически деньги, вложенные в фондовый рынок, имели тенденцию увеличиваться за 5-10 лет больше, чем деньги на сберегательных счетах.

Что такое сложный доход?

Если после первого года инвестирования вы получили прибыль — скажем, 5% — у вас будет больше денег для инвестирования на второй год. Любая прибыль, которую вы получите в течение этого второго года, будет не только от ваших первоначальных инвестиций, но и от дополнительных 5%.Это сложный доход.

Итак, чем дольше вы вкладываете деньги, тем больше вы можете получить от совокупной прибыли — при условии, что ваши деньги за это время возрастут в цене.

Буду ли я платить налог с моих инвестиций и доходов?

В Великобритании правительство предоставляет годовое пособие ISA, которое вы можете использовать для безналогового инвестирования средств в сбережения, инвестиции или их комбинацию. Любой возврат средств, вложенных в ISA до этого предела, не будет облагаться налогом. Доходы от других инвестиций могут облагаться налогом.

Можно ли потерять деньги, инвестируя?

Да. Вы больше рискуете со своими деньгами, вкладывая их, а не откладывая. Благодаря сбережениям вы увидите, что ценность ваших денег со временем неуклонно растет (хотя и медленнее). Инвестиции, вероятно, будут значительно колебаться и могут как снижаться, так и повышаться.

Инвестиции рассчитаны на длительный срок и могут быть менее доступными, чем сбережения. Если вы думаете, что вам, возможно, придется забрать свои деньги в короткие сроки, вы рискуете, что цены будут низкими, когда вам нужно будет продать, и возврат денег может занять много времени.

Можете ли вы минимизировать риск инвестирования?

Люди, которые потеряли много денег из-за инвестиций, обычно сами принимают инвестиционные решения и могут вкладывать слишком много денег в одну компанию или отрасль.

Как правило, распределение ваших денег между разными типами активов, такими как акции, фонды, облигации, собственность, может помочь снизить риск вашего портфеля в целом.

.

Инвестиционные продукты с высоким риском — Money Advice Service

Если вы хотите вложение, которое может принести вам большую выплату, обычно оно сопряжено с большим риском. В этом руководстве рассматриваются основные типы инвестиций с высоким риском. Они не являются незаконными или мошенническими — вы можете выиграть по-крупному. Но если вы инвестируете, вы должны признать, что в конечном итоге вы можете остаться ни с чем или даже с задолженностью.

Наиболее распространенные инвестиции с высоким риском

?

Защити себя

Избегайте нежелательных инвестиционных предложений.

Перед инвестированием проверьте реестр FCA и список предупреждений.

Если вы рассматриваете инвестиционное предложение, обратитесь за беспристрастным советом.

Есть много инвестиционных продуктов, которые считаются высокорисковыми.

Это руководство охватывает только те, о которых вам нужно знать больше всего.

Облигации с высоким процентным доходом

Иногда называемые мини-облигациями, облигации с высокой процентной доходностью позволяют инвестировать в компанию и получать фиксированную процентную ставку в течение определенного периода времени.Ваши первоначальные вложения будут возвращены вам в конце согласованного срока.

Они обычно выпускаются небольшими компаниями, стартапами или компаниями, которым сложно привлечь капитал от институциональных инвесторов. Это означает, что это инвестиции с высоким риском, поскольку существует больший риск задержек с выплатой процентов и, в случае неудачи компании, с вашими первоначальными инвестициями.

Поскольку вы заблокированы в инвестициях на определенный период времени, они не подходят для инвесторов, которым может потребоваться доступ к деньгам.

Прежде чем рассматривать возможность инвестирования в подобную схему, вы должны помнить:

  • Чем выше обещанная доходность, тем выше риск
  • Вы можете не подпадать под действие Схемы компенсации финансовых услуг (FSCS), если только уполномоченный консультант или организатор не допустили неправомерных действий.
  • , если инвестиции не покрываются FSCS, вам следует инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять
  • не думайте, что если его можно будет держать в ISA, это безопасное вложение
  • очень важно обратиться за независимым финансовым советом, чтобы вы полностью понимали, во что инвестируете.
Дополнительную информацию об этих облигациях можно найти на веб-сайте FCA.

Структурированные продукты

Структурированный продукт — это инвестиция, доходность которой зависит от набора правил, а не от того, приобретают или теряют стоимость акции или другие активы.

Они могут быть одним из любого количества типов инвестиций, которые работают по-разному.

Вот несколько примеров:

  • Гарантированные долевые облигации
  • Гарантированные капитальные планы
  • Защищенные инвестиционные фонды
  • Гарантированные биржевые облигации

Некоторые структурированные продукты приносят доход, другие предлагают рост капитала (увеличение общей стоимости ваших инвестиций), а некоторые предлагают и то, и другое.

  • Способ расчета доходности может означать, что очень трудно понять, как могут работать инвестиции.
  • Некоторые структурированные продукты гарантируют, что вы вернете хотя бы ту сумму, которую вы инвестируете (полная защита капитала), но многие — нет, поэтому вы можете потерять часть или все свои деньги.
  • Прежде чем инвестировать в структурированный продукт, убедитесь, что вы понимаете риски. Если у вас есть какие-либо сомнения, обратитесь за профессиональной финансовой консультацией.

Фонды венчурного капитала (ДКТ)

  • Венчурные трасты (ДКТ) — это компании, инвестирующие в небольшие, новые, растущие компании, которые не покупаются или продаются на признанной фондовой бирже.У них есть особые налоговые льготы.
  • Профессиональный управляющий фондом выбирает перспективные компании, которые, по его мнению, будут преуспевать.
  • Это рискованно — компании, которые выберет управляющий фондом, могут потерять деньги или полностью разориться. Вы можете получить меньше, чем вложили.
  • Инвестируйте в ДКТ только в том случае, если вы планируете оставить в нем свои деньги на длительный срок (не менее пяти лет). Убедитесь, что вы понимаете риски и преимущества — вам может потребоваться профессиональный совет.

Если вас интересуют венчурные фонды, перейдите по ссылкам ниже:

Ставки на спред

  • Ставки на спред больше похожи на размещение ставки, чем на вложение.Вы делаете ставку на то, вырастет или упадет что-то, например, стоимость акции. Чем больше он меняется, тем больше вы можете выиграть или проиграть.
  • Изначально ставки на спред были связаны с показателями фондового рынка. В наши дни вы можете делать ставки на спред практически на все, что вам нравится, например, на спорт, реалити-шоу и политику.
  • Чтобы сделать ставку на спред, у вас обычно должна быть минимальная сумма денег на специальном счете. Но, если вы сделаете неправильную ставку, вы можете потерять значительно больше, чем вы могли бы иметь на своем счете.
  • Ставки на спред более рискованны, чем другие виды инвестиций. Прежде чем делать ставку на спред, убедитесь, что вы понимаете риски и все условия.

Чтобы узнать больше о ставках на спред, перейдите по ссылкам ниже:

Контрактов на разницу цен (CFD)

  • Контракты на разницу (CFD) во многом похожи на ставки на спред — вы предсказываете, будет ли стоимость конкретного актива увеличиваться или уменьшаться. Но с CFD вы покупаете интерес к движению цены, а не делаете на него ставку.
  • «Контракт» — это соглашение между вами и брокером. Вы соглашаетесь обменять разницу между стоимостью актива в начале контакта и его стоимостью в конце.
  • Как и в случае со ставками на спред, с CFD можно потерять больше, чем ваши первоначальные инвестиции. Если вы прогнозируете, что стоимость актива увеличится, а на самом деле она уменьшится, вы потеряете деньги.
  • Убедитесь, что вы понимаете риски, прежде чем покупать CFD. Вам следует рисковать только деньгами, которые вы можете позволить себе потерять.

Перейдите по ссылкам ниже, чтобы узнать больше:

Земельный банк

  • Земельный банк — это инвестиция, при которой вы покупаете участок земли, на который не было получено разрешение на строительство, в надежде, что планировка будет предоставлена ​​и участок значительно вырастет в цене.
  • Довольно часто продаваемая земля представляет собой зеленый пояс, заброшенное поле, естественной красоты или просто слишком мала для застройки — в этом случае она никогда не будет ценной.
  • Обычно схемы земельного банка не разрешены Управлением финансового надзора (FCA).Если несанкционированные схемы структурированы как схемы коллективных инвестиций, многие из них нарушают правила FCA.

Если вас интересуют инвестиции в недвижимость и земельный банкинг, вы можете узнать больше о плюсах и минусах в нашем справочнике:

Нерегулируемые схемы коллективных инвестиций (UCIS)

  • Большинство схем коллективного инвестирования (схемы, в которых вклады большого количества людей объединяются в фонд) регулируются Управлением финансового надзора, но некоторые — нет.Это нерегулируемые схемы коллективных инвестиций.
  • Нерегулируемые схемы коллективного инвестирования могут быть более рискованными, чем другие объединенные фонды, потому что они часто инвестируют в активы, недоступные для регулируемых инвестиций. Вы можете потерять часть или все свои деньги. Удерживаемые инвестиции также могут не быть диверсифицированными в той же степени, что и в регулируемой схеме.
  • На них не распространяются ограничения по инвестициям и займам, которые регулируются коллективными инвестициями. Из-за этого они обычно относятся к группе высокого риска.Вы всегда должны быть уверены, что понимаете риски, прежде чем инвестировать.

Как защитить себя

  • Убедитесь, что вы понимаете, на что вы подписываетесь, особенно о рисках и расходах. Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, это так.
  • Не берите первый товар, который видите, или тот, с которым неожиданно связывается компания. Всегда сравнивайте продукты, чтобы убедиться, что вы выбираете нужный.
  • Прочтите полученные документы и убедитесь, что вы их понимаете — не стесняйтесь задавать вопросы, если что-то не ясно.
  • Некоторые инвестиционные продукты предоставляются компаниями, которые не регулируются Управлением финансового надзора (FCA). Если деятельность компании не регулируется, вы не будете подпадать под действие службы финансового омбудсмена или схемы компенсации финансовых услуг.

Избегайте токсичных инвестиций

Некоторые инвестиции токсичны — они могут привести к потере денег, они опасны и часто не регулируются.

Узнайте больше ниже. Мы будем регулярно обновлять это руководство.

Получить консультацию специалиста

Инвестиции с высоким риском могут быть сложными. Профессиональные финансовые консультанты помогут вам найти подходящий инвестиционный продукт.

Вы нашли это руководство полезным?

да Нет

.

Низкий риск против инвестиций с высоким риском? Знайте, что выбрать

Относитесь ли вы к риску или не склонны к риску инвестором?

Самый простой способ выяснить свой коэффициент инвестирования — задать себе простой вопрос — волнуетесь ли вы, когда фондовые рынки резко падают, скажем, на 10%?

Если все-таки расстроишься — рисковать не тебе.

Если вы умеете спокойно относиться к этому, рисковать для вас не проблема.

В приведенной ниже таблице представлены лучшие варианты инвестиций с высоким и низким уровнем риска на 2016 год:

Варианты инвестирования Тип вовлеченного риска Комментарии

FD

Низкий риск Гарантированная доходность и безопасность капитала

PPF

Низкий риск Государственные сбережения и инвестиции в планирование пенсионного обеспечения.

Страхование жизни

Низкий риск Эндаумент-планы с гарантированными выплатами

Прямые акции

Высокий риск Инвестирование напрямую на фондовые рынки.

Фонды акционерного капитала

Высокий риск Инвестирование в акции осуществляется через паевые инвестиционные фонды

ULIP

Высокий риск Возможность выбрать продукт, соответствующий профилю риска и инвестициям цели

Варианты инвестиций с низким уровнем риска

Неуверенность в резких изменениях в ваших инвестициях означает, что вам следует избегать акций.Так что выбор вариантов инвестиций с низким уровнем риска — хорошая идея. Все это с низким уровнем риска и низкой доходностью инвестиций, что естественно, поскольку риск и доходность идут рука об руку.

  • FD

    Срочные депозиты (FD) хорошо подходят для инвесторов, не склонных к риску. С предложением гарантированной доходности и безопасности капитала FD занимает одно из первых мест в его списке инвестиций.

  • PPF

    Государственный резервный фонд (PPF) — это финансируемая государством инвестиция в планирование сбережений и пенсионного обеспечения.Это особенно важно для людей, у которых нет структурированного пенсионного плана.

  • Страхование жизни

    Обеспечение финансовой безопасности семьи в его отсутствие является ключевой обязанностью кормильца. Лучший способ добиться этого — выбрать план пожертвований (защиты) или план страхования жизни.

    План пожертвований — это план «с прибылью», который предлагает пожизненное страхование в сочетании со сбережениями. Выплата производится независимо от того, переживет ли страхователь срок или нет.

    Традиционные фонды вкладов инвестируют в основном в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как государственные облигации и корпоративные ценные бумаги, и хорошо подходят для инвесторов с низким уровнем риска.

Инвестиции с высокой доходностью

Для инвесторов, склонных к риску, существует столько же вариантов, и все они связаны с акциями. Ниже перечислены наиболее подходящие из них:

  • Прямые акции

    Акции предлагают рисковым инвесторам лучший шанс достичь своих финансовых целей.Хотя каждый актив важен по-своему, в долгосрочной перспективе акции имеют подтвержденный послужной список по сравнению с другими активами, и их нельзя игнорировать.

    Один из способов получить максимальную отдачу от акций — это инвестировать напрямую в фондовые рынки. Это требует определенных навыков и времени, так как изучение компаний, секторов, экономических факторов требует значительных ресурсов. Так что прямое инвестирование не для всех.

    Для тех, кто не может инвестировать напрямую в фондовые рынки, всегда есть другой способ, описанный в следующем варианте.

  • Фонды акционерного капитала

    Если вам не хватает времени и усилий, лучший способ инвестировать в акции — через паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды управляются управляющими фондами, которые являются экспертами и имеют больше шансов на успех при выборе подходящих компаний.

  • ULIP

    ULIP или индивидуальные страховые планы — это вариант эндаумент-плана, в котором инвестиции в портфеле привязаны к фондовым рынкам.Они предлагают готовым к риску лицам возможность выбрать продукт, соответствующий их профилю риска и инвестиционным целям. Поскольку ULIP предлагают множество вариантов, люди с различным профилем риска могут рассмотреть возможность инвестирования в них.

Лучше всего инвестировать в портфель

Инвестиции — это не черное и белое, т.е. нет инвесторов с чистым низким или высоким риском. Принимая во внимание различные типы инвестиций, большинство инвесторов относятся к обоим, т.е. они, вероятно, склонны к риску; есть только вариация интенсивности.

Таким образом, имеет смысл инвестировать в сочетание активов с низким и высоким уровнем риска. Лучше всего это работает при инвестировании в портфель с распределением по различным инвестициям в зависимости от профиля риска и целей.

Подобные статьи

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *