Расчеты векселями за товар: схема, учет и проводки

Бизнес является динамичной средой, в которой происходит постоянное перемещение денежных масс. Большая часть взаиморасчетов между компаниями и предпринимателями осуществляется в денежной форме. Но в некоторых случаях для этих целей используются ценные бумаги, например, векселя. В этой статье мы затронем основные моменты, которые нужно знать, если в своей работе вы хотите применять расчеты векселями.

Вексель – это долговая ценная бумага, подтверждающая право требования денежного возмещения лица-владельца векселя от лица, выпустившего вексель. Векселя выпускаются исключительно в бумажной форме, имеют несколько степеней защиты, а право требования долга может передаваться независимо от согласия лица, выпустившего вексель.

В зависимости от назначения векселя условно делятся на товарные (используются для взаиморасчетов между предприятиями) и финансовые (используются для временного размещения свободных денежных средств).

Подробнее о видах векселей читайте в нашей статье «Виды векселей и их обращение».

Расчеты векселями: особенности

Расчеты векселями – довольно частое явление при взаиморасчетах между контрагентами. Если, с точки зрения руководства предприятия, все достаточно просто, то для бухгалтерии учет расчетов векселями представляет определенную сложность. Возникает достаточно много вопросов, как правильно отобразить по бухгалтерии соответствующие проводки. Попробуем в несколько упрощенной форме разобраться в этом вопросе. Рассмотрим основные моменты и особенности.

Обязательные требования, предъявляемые к векселям:

1. Вексель относится к формальным документам. Соответственно, существует перечень обязательных реквизитов, указываемых на векселе. Отсутствие хотя бы одного реквизита позволяет считать данный вексель недействительным.
2. Обязательством по векселю могут быть исключительно денежные средства.
3. Вексель должен быть оплачен в независимости от каких-либо внешних факторов и условий.
4. Векселя выпускаются исключительно на бумажном носителе (ст.4 закона №48-ФЗ).

Обязательная информация, которую должен содержать вексель:

1. Наименование «Вексель».
   2. Простое, без каких-либо дополнительных условий обязательство уплатить указанную в векселе сумму.
   3. Срок платежа.
   4. Место платежа.
   5. Информация о том, кто является получателем платежа, или по чьему приказу должен быть совершен платеж.
   6. Информация о месте и дате составления векселя.
   7. Подпись векселедателя.
   8. В случае если составляется переводной вексель, обязательным является заполнения поля, где указывается плательщик по векселю.

При отсутствии хотя бы одного из вышеперечисленных реквизитов вексель не имеет юридической силы, за исключением следующих случаев:

1. Вексель, по которому не отображен срок его погашения, следует рассматривать, как погашаемый по предъявлению.
   2. При отсутствии информации, место, где был составлен вексель, считается и местом его погашения, и местом жительства плательщика.
   3. При отсутствии информации о месте составления векселя, таким местом признается место, указанное рядом с наименованием векселедателя.

Учет векселей

Взаиморасчеты между предприятиями могут производиться как при помощи собственных векселей, так и при помощи векселей крупных банков. Независимо от того, какие векселя используются при взаиморасчетах, ведется учет векселей и делаются проводки

. То есть все операции с векселями отображаются по бухгалтерии предприятия.

В данной статье я не буду подробно описывать проводки по векселям. Эта информация чисто для бухгалтеров и является достаточно специфической. Скажу только одно: взаиморасчеты векселями получили широкое распространение в Российской экономике. Они не являются чем-то неординарным и непонятным. О том, как отобразить эти операции по бухгалтерии, написано достаточно много статей и методических указаний. При желании, найти эту информацию не представляет большой сложности.

Вексель – это ценная бумага, дающая право на получение достаточно крупной суммы денежных средств.

Именно по этой причине учет векселей на предприятии должен быть достаточно строгим. По сути, это – разновидность денег, и относиться к векселям надо соответственно. Учет расчетов векселями осуществляется штатной бухгалтерией предприятия в обычном плановом режиме. Проводка векселя – это просто операция, которую нужно правильно отобразить по бухгалтерии. Ничего сложного, обычная рутинная работа бухгалтера.

сущность, виды векселей, схема расчетов.

Вексель имеет кредитную природу и по своему содержанию является разновидностью кредитных денег, в силу этого термин «безналичные расчеты» к векселю неприемлем.

Современное вексельное законодательство: №48-ФЗ от 11.03.1997 «О переводном и простом векселе» вытекает из Женевской конвенции и Постановления ЦИК и СНК СССР от 1937г.

Вексель – это ценная бумага, строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право при наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы.

Виды векселей

В соответствии с законодательством:

1. Простой вексель (соло-вексель) – обязательство векселедателя уплатить сумму.

2. Переводной вексель (тратта) – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложение (приказ) векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму в определенном месте и в определенный срок получателю платежа (ремитенту). До наступления срока платежа трассат должен акцептовать вексель – подпись на лицевой стороне векселя.

В зависимости от экономического содержания сделки, которую опосредуют векселя:

1. коммерческие (товарные) – инструмент коммерческого кредита в товарной форме

2. финансовые (в том числе банковские) векселя – займы в денежной форме

Банковские векселя высоко ликвидны и особо надежны. Могут обращаться без ограничений, использоваться как платежное средство, как ценная бумага обращаться на финансовом рынке, выступать в качестве залога.

В зависимости от способа получения дохода векселедержателем:

1. дисконтные векселя

2. процентные векселя

Обязательные реквизиты векселя:

1. вексельная метка – слово «вексель» в наименовании документа

2. простое и ничем не обусловленное обещание оплатить определенную сумму (простой вексель) или простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму (переводной вексель)

3. наименование плательщика

4. указание срока платежа

5. указание места платежа

6. наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен

7. указание даты и места составления векселя

8. подпись векселедателя.

9. процент и срок начисления (в случае процентного векселя)

Вексельная сумма прописью и цифрами с наименованием валюты (в случае разногласия по сумме действительна та, которая прописью). Если сумма указана несколько раз, то действительна наименьшая. Вексель обязательно в бумажной форме.

Индоссамент – передаточная надпись. Индоссант – векселедержатель, индоссат – лицо, получающее вексель. Индоссант несет ответственность за акцепт и платежи солидарно со всеми индоссантами (оговорка «без оборота на меня» освобождает от ответственности).

Инкассирование векселей — используется, в случае если местонахождение векселедержателя не совпадает с местом совершения платежа по векселю. Представляет собой выполнение банком поручения векселедержателя по своевременному получению платежей по векселю. Банк обязан поставить плательщика в известность, переслать вексель в учреждение по месту платежа, в срок предъявить вексель плательщику, получить и передать клиенту платеж, а в случае неоплаты – своевременно опротестовать вексель. Доход банка – комиссионное вознаграждение, уплачиваемое векселедержателем.

Домициляция векселей – плательщик заключает с банком-домицилиатом, находящемся в месте, где должен быть совершен платеж, договор о домицилировании векселя, т.е. о своевременной выплате по векселю. Банк не является ответственным по векселю лицом, а оплачивает его средствами, которые плательщик обязан перечислить на счет к сроку платежа (покрытие может быть предоставлено и после наступления срока в зависимости от договора).

Схема вексельной формы расчетов

Протест векселя – публичный акт нотариуса, фиксирующий отказ от платежа по векселю (вексель предъявляется к протесту на следующий день после наступления срока платежа, но не позднее 12 часов следующего после этого срока дня). Нотариус предъявляет его плательщику, если оплата не производится — судебный процесс.

Расчеты векселями. Нюансы налогового учета

Различные схемы осуществления взаиморасчетов между организациями с помощью векселей, могут создавать множество сложностей при организации как бухгалтерского, так и налогового учета.

Однако, несмотря на это, векселя используются во многих организациях. Особенно распространены «вексельные схемы» в группах аффилированных (официально или не официально) компаний.

Вексель может быть как долговым обязательством, так и объектом реализации (являясь одним из видов движимого имущества), кроме того, вексель является ценной бумагой (в соответствии со ст.143 ГК РФ)* и средством платежа.

*Ценная бумага это документ, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности (п.1 ст.142 ГК РФ).

Ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав в соответствии со ст.128 ГК РФ и в соответствии с п.2 ст.130, признаются движимым имуществом.

Вексель является долговой ценной бумагой, удостоверяющей долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия должника.

Выпуск и обращение векселей осуществляются в соответствии с вексельным правом.

В соответствии с положениями статьи 1 Федерального закона РФ от 21.02.1997г. №48-ФЗ «О переводном и просто векселе» №48-ФЗ, на территории РФ применяется Постановление ЦИК и Совета Народных Комиссаров СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 07.08. 1937г. №104/1341.

Постановление №104/1341 рассматривает два вида векселей:

• простые векселя,
• переводные векселя.

Исходя из обычаев делового оборота, векселя также условно делятся на:

1.   Товарные или расчетные векселя. 

Под товарным подразумевается вексель, используемый для расчетов между организациями и их контрагентами в сделках, связанных с куплей-продажей:

• товаров,
• работ,
• оказанием услуг.

2.   Финансовые векселя.

Финансовыми называют векселя, операции с которыми не связаны со сделками купли-продажи. В том числе, векселя, являющиеся обеспечением заемного обязательства.

В статье будут рассмотрены:

1.   Нюансы налогового учета операций с векселями:

• НДС,
• Налог на прибыль организаций (ОСНО).

2.   Некоторые виды векселей и их особенности.

ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ И НАЛОГ НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ

1.     В счет оплаты товаров, работ, услуг от покупателя получен процентный (дисконтный) вексель.

Если по условиям сделки покупатель расплатился с продавцом процентным или дисконтным векселем, то продавцу необходимо учитывать, что при получении доходов:

• В виде дисконта,
• В виде процентов

по векселю, который поступил в счет оплаты от покупателя, такие доходы облагаются НДС в особом порядке.

Порядок налогообложения НДС вышеуказанных доходов установлен пп.3 п.1 ст.162 НК РФ, в соответствии с положениями которого налоговая база по НДС при реализации товаров (работ, услуг), определенная в соответствии со статьями 153-158 НК РФ, увеличивается на суммы процентов (дисконта) по полученным в счет оплаты за реализованные товары (работы, услуги):

• облигациям,
• векселям,
• товарному кредиту

в части, превышающей размер процента, рассчитанного в соответствии со ставками рефинансирования ЦБ РФ*, действовавшими в периодах, за которые производится расчет процента.

*В настоящее время действует ставка рефинансирования ЦБ РФ в размере 8%, установленная Указанием ЦБ РФ от 26.12.2011г.

2.     Реализация векселя третьего лица.

В случае реализации векселя третьего лица, доходы от реализации векселя, как ценной бумаги, НДС не облагаются.

В соответствии с пп.12 п.2 ст.149 НК РФ, не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) реализация (а также передача, выполнение, оказание для собственных нужд) на территории РФ ценных бумаг.

Однако, при совершении такой сделки возникает необходимость ведения раздельного учета НДС.

Так, в соответствии с п.4 ст.170 Налогового кодекса, суммы «входящего» НДС, у  налогоплательщиков, осуществляющим как облагаемые НДС, так и освобождаемые от налогообложения операции:

1.   Принимаются к вычету в соответствии со ст.172 НК РФ по товарам (работам, услугам), в том числе:

• ОС,
• НМА,
• имущественным правам,

используемым для осуществления операций, облагаемых НДС.

2.   Принимаются к вычету либо учитываются в их стоимости в той пропорции, в которой они используются для производства, реализации:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

операции по реализации которых подлежат налогообложению либо освобождаются от налогообложения, по товарам (работам, услугам), в том числе:

• ОС,
• НМА,
• имущественным правам,

используемым для осуществления как облагаемых НДС, так и не подлежащих налогообложению операций, в порядке, установленном принятой налогоплательщиком учетной политикой для целей налогообложения.

Таким образом, весь «входящий» НДС с расходов, не относящихся напрямую к облагаемым НДС операциям по основным видам деятельности компании, например:

• Общехозяйственные расходы,
• Расходы на приобретение ОС непроизводственного назначения (офисная мебель и пр. )
• Расходы на НМА и материалы, которые не относятся к прямым расходам
• И т.п.,

должен делиться по методике, утвержденной в учетной политике организации для целей налогового учета и частично – приниматься к вычету, а частично – увеличивать сумму таких расходов.

Согласно положениям п.4 ст.170 НК РФ, указанная пропорция определяется исходя из стоимости отгруженных:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

операции по реализации которых подлежат налогообложению НДС либо освобождены от налогообложения, в общей стоимости:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

отгруженных за налоговый период.

Определяя данную пропорцию, налогоплательщику необходимо помнить о том, что показатели должны быть сопоставимы.

То есть, выручка от реализации, облагаемой НДС, в целях расчета пропорции принимается в сумме, не включающей в себя НДС.

По ОС и НМА, принимаемым к учету в первом или втором месяцах квартала, налогоплательщик имеет право определять указанную пропорцию исходя из стоимости отгруженных в соответствующем месяце:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав,

операции по реализации которых подлежат налогообложению (освобождены от налогообложения), в общей стоимости отгруженных (переданных) за месяц:

• товаров,
• работ,
• услуг,
• имущественных прав.

При этом налогоплательщик обязан вести раздельный учет сумм НДС по приобретенным товарам (работам, услугам), в том числе:

• ОС,
• НМА,
• имущественным правам,

используемым для осуществления как облагаемых НДС, так и не подлежащих налогообложению (освобожденных от налогообложения) операций.

Для организации раздельного учета сумм «входного» НДС,  рекомендуется в бухгалтерском учете вести учет «входящего» НДС, подлежащего и не подлежащего распределению, на отдельных субсчетах к счету 19 «НДС по приобретенным ценностям».

При отсутствии у налогоплательщика раздельного учета, суммы «входящего» НДС по приобретенным товарам (работам, услугам), в том числе:

• ОС,
• НМА,
• имущественным правам,

вычету не подлежит и в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций (НДФЛ), не включается.

У компании есть шанс избежать раздельного учета сумм «входного» НДС, только если сумма выручки от реализации векселей не значительна по отношению к выручке от реализации, облагаемой НДС.

Так, в соответствии с п.4 ст.170 НК РФ, налогоплательщик имеет право не применять положения настоящего пункта к тем налоговым периодам, в которых доля совокупных расходов на:

• приобретение,
• производство,
• реализацию

товаров (работ, услуг), имущественных прав, операции по реализации которых не подлежат налогообложению, не превышает 5% общей величины совокупныхрасходов на приобретение, производство и (или) реализацию товаров (работ, услуг), имущественных прав.

При этом все суммы налога, предъявленные таким налогоплательщикам продавцами товаров (работ, услуг), имущественных прав в указанном налоговом периоде, подлежат вычету в соответствии с порядком, предусмотренным ст.172 НК РФ.

Под величиной совокупных расходов понимаются как прямые, так и косвенные расходы организаций.

Порядок распределения косвенных расходов устанавливается компанией самостоятельно и закрепляется в учетной политике для целей налогового учета.

Так, косвенные расходы могут распределяться пропорционально:

• Выручке от реализации,
• прямым затратам,
• численности персонала,
• фонду оплаты труда,
• стоимости основных фондов,
• иным подобным показателям.

Такого же мнения придерживаются налоговые органы в своем письме от 22.03.2011г. № КЕ-4-3/4475:

«По вопросу правильности определения доли косвенных (общехозяйственных) расходов пропорционально прямым затратам, численности персонала, фонду оплаты труда, стоимости основных фондов и иным подобным показателям необходимо учитывать следующее.

Положениями гл. 21 Кодекса, в том числе п. 4 ст. 170 Кодекса, не установлены правила определения налогоплательщиками доли косвенных (общехозяйственных) расходов в объеме совокупных расходов этих налогоплательщиков.

В связи с этим каждый налогоплательщик самостоятельно в порядке, установленном принятой налогоплательщиком учетной политикой для целей налогообложения, устанавливает порядок определения доли косвенных (общехозяйственных) расходов в объеме совокупных расходов.»

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.     Реализация (погашение) векселя.

Доходы организаций от реализации векселей (ценных бумаг), учитываются в соответствии с положениями ст.280 Налогового кодекса.

В соответствии с п.2 ст.280 НК РФ, доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия векселей (в том числе погашения) будут складываться из следующих сумм:

• цены реализации (или иного выбытия) ценной бумаги,
• суммы накопленного процентного дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику,
• суммы процентного дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем).

При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг невключаются суммы процентного дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Расходы при реализации (погашения) векселей определяются исходя из:

• цены приобретения векселя (включая расходы на приобретение),
• затрат на ее реализацию,
• суммы накопленного процентного дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.

При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного дохода, ранее учтенные при налогообложении.

В целях 25 главы НК РФ, ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе в случае прекращения таких обязательств при осуществлении клиринга в соответствии с законодательством РФ.

В соответствии с п. 12 270 НК РФ, в налоговую базу по налогу на прибыль не включаются расходы в виде средств или иного имущества, которые переданы по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества независимо от формы оформления заимствований, включая долговые ценные бумаги), а также в виде средств или иного имущества, которые направлены в погашение таких заимствований.

Таким образом, если организация получила вексель по договору займа и реализует его векселедателю, то доходов или расходов в соответствии со ст.280 у компаний, участвующих в сделке, не возникает.

Однако, если такой вексель реализуется третьему лицу, то сумма денежных средств, переданная взаймы векселедателю, будет учитываться, как расход на приобретение векселя.

2.     Учет дисконта и процентов

Проценты или дисконт по векселям являются для налогоплательщиков:

1.   Либо внереализационными доходами в соответствии с п.6 ст.250 НК РФ:

в виде процентов, полученных по ценным бумагам и другим долговым обязательствам.

2.   Либо внереализационными расходами в соответствии пп2. п.1 ст.265 НК РФ:

виде процентов по долговым обязательствам любого вида с учетом ограничений, предусмотренных статьей 269 НК РФ.

Расходом признаются проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа (текущего и (или) инвестиционного).

При этом, расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения указанных векселей у третьих лиц) и первоначальной доходности, установленной эмитентом (заимодавцем) в условиях эмиссии (выпуска, договора), но не выше фактической.

Положениями ст.328 Налогового кодекса установлено, что налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов и расходов ведет расшифровку доходов (расходов) в виде:

• процентов по ценным бумагам,
• по договорам займа,
• кредита,
• банковского счета,
• банковского вклада и (или) иным образом оформленным долговым обязательствам.

В аналитическом учете налогоплательщик самостоятельно отражает сумму доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (а по ценным бумагам — в соответствии с условиями эмиссии, по векселям — условиями выпуска или передачи (продажи)) процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства с учетом статьи 269 настоящего Кодекса.

В аналитическом учете налогоплательщик самостоятельно отражает сумму доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (по векселям — условиями выпуска или передачи (продажи)) процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства с учетом норм статьи 269 Налогового кодекса.

Сумма дохода (расхода) в виде процентов по долговым обязательствам учитывается в аналитическом учете исходя из доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде на дату признания доходов (расходов).

В соответствии с п.6 ст.271, по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях 25 главы Налогового кодекса, доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец месяца соответствующего отчетного периода.

Аналогичным образом признаются расходы в соответствии с п.8 ст.272 НК РФ.

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

Для учета расходов по дисконту в налоговом учете должны выполняться два условия:

1.   Вексельный эквивалент:

• денежные средства,
• товары,
• работы,
• услуги,

в счет оплаты которых был выдан вексель, должны быть получены.

2.   Вексель должен находиться у векселедержателя, что должно быть документально подтверждено актом приема-передачи векселя.

Так же ситуация обстоит и с погашением векселя. С момента:

• возврата денежных средств,
• получения векселя от векселедержателя,

расходы перестают учитываться в налоговом учете.

Учет расходов в виде дисконта по векселям с оговоркой «по предъявлении, но не ранее» учитывается в расходах в течение 365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до минимальной даты его предъявления к платежу.

При этом, если вексель предъявляется к оплате до истечения года с даты, указанной как «не ранее», сумма дисконта не учтенная в расходах, может быть полностью учтена в этом отчетном периоде.

Аналогичное мнение содержится в Письме Минфина 25.03.2011 №03-03-06/1/175:

«Таким образом, для целей учета расходов в виде дисконта по векселям с оговоркой «по предъявлении, но не ранее определенной даты» в качестве срока обращения для целей налогообложения прибыли используется период, определяемый как срок от даты составления векселя до даты, указанной как «не ранее» плюс 365 (366) дней.

В пункте 8 статьи 272 Кодекса указано, что по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, в целях главы 25 Кодекса расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец месяца соответствующего отчетного периода.

В случае прекращения действия договора (погашения долгового обязательства) до истечения отчетного периода расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату прекращения действия договора (погашения долгового обязательства).

Учитывая изложенное, в случае если вексель предъявляется к оплате до истечения года с даты, указанной как «не ранее», сумма дисконта, не учтенная к указанному моменту в составе расходов, включается в расходы для целей налогообложения прибыли единовременно.»

Аналогичный подход применяется к учету доходов в виде дисконта по векселям с оговоркой «по предъявлении, но не ранее».

НЕКОТОРЫЕ ВИДЫ ВЕКСЕЛЕЙ И ИХ ОПРЕДЕЛЕНИЯ. РАЗЛИЧИЯ МЕЖДУ ПРОСТЫМ И ПЕРЕВОДНЫМ ВЕКСЕЛЕМ

Векселем называют письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, выдаваемое векселедателем (заемщиком) векселедержателю (кредитору), предоставляющее последнему безусловное право требовать с векселедателя уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Понятия простого и переводного векселя и их различия:

1.   Простым векселем называют документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок и в конкретном месте.

Простой вексель выписывается должником. По своей сути он является долговой распиской.

2.   Переводным векселем (траттой) называют документ, являющийся указанием трассанта (векселедателя) трассату (плательщику) уплатить ремитенту (третьему лицу) определенную сумму в установленный срок и в конкретном месте.

Разница между простым и переводным векселем состоит в том, что в переводном векселе, в отличии от простого, участвует три стороны:

• Трассант — векселедатель,
• Трассат — плательщик,
• Получатель или держатель векселя.

Вместе с переводным векселем оформляется акцепт, доказывающий согласие плательщика на оплату векселя.

Простой вексель это частный случай переводного векселя, в котором участвует две стороны в связи с тем, что векселедатель и плательщик являются одним лицом.

Простой вексель не требует акцепта, так как сам факт выдачи векселя автоматически означает согласие на его оплату. 

При этом, передаваться от одного держателя к другому может, как переводной вексель, так и простой вексель. Для этого необходимо оформить индоссамент — передаточную надпись на оборотной стороне векселя. 

Другие часто встречающиеся виды векселей и их определения:

1.   Дисконтным векселем называют беспроцентный вексель, размещенный по цене ниже номинала, то есть — с учетом дисконта.

2.   Процентным векселем называют вексель с фиксированной процентной ставкой. Его выпускают с целью накопления дохода как депозитный инструмент. Преимуществом таких векселей является то, что ими также можно рассчитаться с контрагентами.

3.   Беспроцентным векселем называют вексель не содержащим условия о процентной ставке, либо с нулевой процентной ставкой и сроком погашения «по предъявлении».

Вексель: налоговая оптимизация

Наряду с необходимостью грамотного оформления основных выстраиваемых бизнес-процессов посредством договорных инструментов, порой необходимо использование разовых схем законной налоговой оптимизации. И здесь одним из самых эффективных инструментов выступает вексель.

Несмотря на часто встречающееся заблуждение по поводу возможности выпуска и использования в ходе предпринимательской деятельности собственных векселей, нельзя недооценивать потенциал и возможности этого инструмента налогового планирования. Более того, в некоторых случаях вексельная схема является чуть ли не единственным законным вариантом поведения, позволяющим снизить налоговую нагрузку, а также отсрочить либо рассрочить уплату налогов с доходов.

Получение такого эффекта становится возможным ввиду двойственной природы векселя, традиционно представляемой теоретиками права в качестве его главной, уникальной особенности.

Двойственность природы векселя состоит в следующем:

1. с одной стороны, вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство обязанного по векселю лица (векселедателя или акцептанта) уплатить векселедержателю определенную денежную сумму в определенное время. ст.143 ГК РФ Вексельное обязательство носит заемный характер и регулируется но только нормами вексельного законодательства (Положением о простом и переводном векселе), но и, дополнительно, нормами о договоре займа;

2. с другой стороны, вексель — это имущество, выступающее предметом сделок — купли-продажи, дарения, мены.

Рассмотрим каждую из указанных ипостасей векселя подробнее.

Словосочетание «ничем не обусловленное обязательство» указывает на абстрактный характер вексельного обязательства, т.е. на отсутствие у векселедержателя обязанности доказывать, откуда он получил вексель и рассчитался ли за него; должник в любом случае обязан оплатить предъявленный ему вексель.

Более того, поскольку чаще всего векселя передаются от одного лица к другому на основании бланкового индоссамента (т.е. без указания лица, приказу которого должен платить должник), любое лицо, владеющее векселем, признается его законным держателем, т.е. зачастую невозможно проследить всех владельцев конкретного векселя (особенно если это физические лица, не обязанные вести бухгалтерский учет), что и позволяет предпринимателям решать те или иные задачи.

Как любая ценная бумага, вексель должен соответствовать установленной для него форме и содержать совершенно конкретные реквизиты, перечисленные в Положении о простом и переводном векселе. В то же время, вексель может быть составлен на простом листе бумаги, т.е. использование специальных бланков не требуется. Многие бухгалтеры и некоторые юристы до сих пор ошибочно пытаются искать в продаже типографские бланки векселей и транслируют эту «проблему» руководителям, тем самым лишая их возможности применения векселей в хозяйственной практике.

Еще раз подчеркнем: никаких ограничений по выпуску векселей для физических и юридических лиц не существует, а номер векселя не является его обязательным реквизитом. Поэтому любой желающий в любое время может выпустить свой вексель.

Продолжая разбирать определение векселя, содержащееся в ст. 143 ГК РФ, отметим, что денежное обязательство, удостоверенное векселем, имеет заемный характер, т.е. свидетельствует о наличии заемных отношений между должником и векселедержателем. ст. 815 ГК РФ При этом не важно, что конечный векселедержатель — это совсем не то лицо, которому изначально был выдан вексель, — при передаче векселя переходит и право требования по нему.

Однако необходимо помнить, что нормы о займе являются лишь дополнительными по отношению к специальным вексельным нормам, которые всегда имеют приоритет. Более того, правила о займе могут применяться лишь в части, не противоречащей правилам о векселях.

Рассматривая вексель как имущество, необходимо отметить, что бытует заблуждение о возможности продажи собственного векселя. Иными словами, довольно часто договором купли-продажи собственного векселя пытаются прикрыть заемные отношения, чтобы иметь возможность учесть расходы на приобретение ценной бумаги в целях налогообложения прибыли.

Между тем, заключение подобных договоров экономически бессмысленно — как можно продавать собственный долг (вспоминаем заемный характер вексельных отношений). Ну и, конечно, налицо противоречие вышеупомянутой ст.815 ГК РФ, прямо указывающей на экономическую суть вексельного обязательства.

Итак, мы договорились о том, что продажа собственного векселя невозможна. А вот обратная операция — выкуп собственного векселя — как раз оправданна. Прежде всего, такая сделка имеет смысл, если должнику становится известно о нахождении его векселя, по которому срок платежа еще не наступил, у третьего лица. В этом случае должник может предложить векселедержателю выкупить такой вексель ранее срока платежа, что выгодно обеим сторонам — должник избежит уплаты процентов по векселю, а кредитор получит исполнение по денежному обязательству ранее установленного срока.

Вексель выкуплен самим должником (или получен им по иному основанию). Какова его дальнейшая судьба?

Казалось бы, в данном случае имеет место совпадение должника и кредитора в одном лице, что является безусловным основанием для автоматического прекращения вексельного обязательства. ст.413 ГК РФ Однако нельзя забывать о ч.1 ст.142 ГК РФ, которая говорит о том, что осуществление или передача прав по ценной бумаге возможны только при ее предъявлении.

Таким образом, чтобы прекратить вексельное обязательство («погасить» вексель), должник должен предъявить его самому себе, т.е. выразить свою волю. Осуществление подобной операции невозможно без составления какого-либо распорядительного документа руководителем организации (приказ, распоряжение). Отсутствие подобного документа означает, что вексель не погашен и может использоваться в дальнейших хозяйственных операциях, например, в качестве средства платежа.

С точки зрения налогообложения определенный интерес представляют операции, в которых вексель используется в качестве средства платежа. Причем при расчете собственными векселями и векселями третьих лиц налоговые последствия будут различными.

1. Получение в оплату товаров (работ, услуг) собственного векселя должника.

В этом случае обязательство по оплате товаров (работ, услуг) прекращается (налогообложение данной операции происходит в общем порядке — при методе начисления у поставщика возникает доход от реализации, у покупателя — расход), а между поставщиком и покупателем возникают заемные обязательства, удостоверенные векселем.

В соответствии с п.12 ст.270 НК РФ при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются, в том числе, расходы в виде средств, переданных по договорам кредита или займа, включая долговые ценные бумаги, т.е. векселедержатель не сможет отнести на расходы затраты по приобретению векселя, а у векселедателя не возникнет налогооблагаемого дохода. подп.10 п.1 ст.251 НК РФ

Предположим, что векселедержатель не желает ждать наступления срока платежа по полученному векселю и решает его продать. При этом он обязан заплатить налог на прибыль с вырученных сумм на основании п.1 ст.280 НК РФ. Однако как быть с затратной частью, которую мы ранее не учитывали при налогообложении? Абзац 3 п.2 ст.280 НК РФ позволяет учесть расходы на приобретение векселя одновременно с доходом, т.е. при реализации векселя по номиналу налога к уплате не возникнет.

2. Получение в оплату товаров (работ, услуг) векселя третьего лица.

При использовании векселя третьего лица как средства платежа имеют место две встречные сделки — приобретение товаров (работ, услуг) и реализация векселя, не влекущая возникновения заемных отношений между поставщиком и покупателем. 

В этом случае налоговые последствия будут обычными — у поставщика возникнут доходы от реализации и, одновременно, расходы на приобретение ценной бумаги, а у покупателя — расходы на приобретение товаров (работ, услуг) и доходы от реализации ценной бумаги. По крайней мере, именно так считают налоговые органы, понуждающие налогоплательщиков отражать в отчетности доход от реализации ценных бумаг, хотя экономический результат (величина налоговой базы) от этого не меняется.

Что касается судебной практики, то в Уральском федеральном округе она складывается таким образом: при решении вопроса о наличии/отсутствии реализации векселя при передаче его в оплату товаров (работ, услуг) необходимо отталкиваться от цели такой передачи.

Если цель передачи векселя состояла исключительно в необходимости рассчитаться с поставщиком, т.е. вексель передан как «заменитель денег», суд делает однозначный вывод: реализация ценной бумаги отсутствует. Если же имеет место «мена» — обмен товара на другое имущество, коим выступает вексель, в этом случае происходит встречная реализация.

Очень интересной с точки зрения налогообложения является операция по выплате дивидендов векселями третьих лиц.Сразу оговоримся, что для нас выплата дивидендов собственными векселями предприятия лишена какого-либо экономического смысла, хотя некоторые специалисты допускают подобные варианты поведения, мотивируя это наличием балансовой прибыли, не подкрепленной наличием денежных средств на расчетном счете.

На наш взгляд, в подобных ситуациях, во-первых, отсутствуют объективные основания для принятия решения о выплате дивидендов, а во-вторых, абсурдным выглядит «бумажное» (отраженное только в документах) привлечение заемных средств от участников за счет причитающихся им выплат, с которых, к тому же, будет необходимо уплатить налог с доходов.

Еще один важный момент, который следует отметить до начала рассмотрения налоговых последствий выплаты дивидендов векселями, — что привлекательной такая операция является исключительно при получении дивидендов физическими лицами. 

Но обо всем по порядку. 

По общему правилу, дивиденды подлежат налогообложению по ставке 13%. подп.2 п.3 ст.284, п.4 ст.224 НК РФ

Если дивиденды выплачиваются векселем юридическому лицу, то с его стоимости необходимо уплатить налог с доходов. 

Если же получателем «дивидендного» векселя выступает физическое лицо, то непосредственно в момент получения векселя доход у него не возникает:

Организация-плательщик дивидендов не имеет возможности произвести удержание НДФЛ, как это предписывает п.2 ст.214 НК РФ, вексель в данном случае не рассматривается как доход в натуральной форме, поскольку рассматривается не как имущество, а как долговая ценная бумага.

В этой связи Президиум ВАС РФ указал в своем постановлении от 11.04.2000 г. №440/09, что при получении векселя физическим лицом облагаемый НДФЛ доход возникает у него только в момент фактического получения им денежных средств по векселю.

Таким образом, выплата дивидендов векселями третьих лиц позволяет отсрочить либо рассрочить уплату НДФЛ на срок, приемлемый для физического лица.

Если же физическое лицо-получатель дивидендов имеет статус индивидуального предпринимателя и ведет хозяйственную деятельность, он может не предъявлять вексель к платежу, а использовать его в расчетах как средство платежа. В случае применения ИП УСН налоговые последствия будут следующими:

• при объекте «доходы» необходимо будет уплатить налог 6% с реализации ценной бумаги, налог с дивидендов не возникнет, т.к. денежные средства по векселю не получены;

• при объекте «доходы, уменьшенные на величину расходов» возникнет доход от реализации ценной бумаги и расходы на приобретение товаров (работ, услуг), т.е. налоговая база будет равна нулю.

В некоторых случаях большую пользу бизнесу могут оказать такие нестандартные операции с векселями, как внесение в уставный капитал, внесение вклада в имущество, передача в целях увеличения чистых активов, безвозмездная передача от дочерней компании материнской.

Рассмотрим несколько практических примеров:

1. В группу компаний входят 2 юридических лица (компания А и компания В) и индивидуальный предприниматель С, одновременно являющийся единственным участником перечисленных компаний.

Компания А постоянно испытывает нехватку оборотных средств, тогда как на компании В аккумулируется операционная прибыль. Простая передача денежных средств от компании В в компанию А невозможна, т.к. дарение между юридическими лицами запрещено.

Для того, чтобы профинансировать компанию А, компания В предоставляет ей займ, а взамен получает векселя компании А.

Затем компания В выплачивает дивиденды своему единственному участнику С в вексельной форме, при этом у С не возникает НДФЛ 9%. постановление Президиума ВАС РФ от 11.04.2000 №440/09

Физическое лицо С, являясь единственным участником компании А, может принять одно из следующих решений:

1) об увеличении уставного капитала и его оплате векселями — у компании А не возникает доход в силу подп.3 п.1 ст.251 НК РФ ; 

2) о внесении векселя в качестве вклада в имущество ст.23 ФЗ «Об ООО» — у компании А не возникает доход в силу подп.11 п.1 ст.251 НК РФ.

В результате любой из указанных операций в распоряжении компании А окажутся ее собственные векселя, которые могут быть либо погашены (по приказу директора компании А), либо вновь пущены в хозяйственный оборот. В любом случае, компания А не должна будет возвращать займ компании В, и при этом у нее не возникнет налогооблагаемый доход.

2. Компания В является участником компании А (с долей менее 50%) и получает от своего контрагента в оплату товаров (работ, услуг) вексель компании А, который она когда-то выдала поставщику в качестве средства платежа.

Для того, чтобы компании А не нужно было оплачивать вексель, компания В передает его компании А в целях увеличения чистых активов, при этом налог на прибыль в силу подп.3.4 п.1 ст.251 НК РФ у получающей стороны не возникает.

Как и в предыдущем примере, компания А может либо погасить полученный вексель, либо пустить его в хозяйственный оборот.

3. Компания В является дочерней по отношению к компании А и аккумулирует в себе операционную прибыль. В свою очередь, компания А привлекала займы под векселя, которые на текущий момент времени находятся у разных векселедержателей и могут быть предъявлены ими к погашению, однако компания А не имеет денежных средств для оплаты указанных векселей.

Простая передача денежных средств от дочерней компании В в материнскую компанию А для целей последующего выкупа векселей сопряжена с риском квалификации указанной операции как скрытой выплаты дивидендов и начисления в связи с этим налога на прибыль по ставке 9% или 15% (если срок владения долей в компании В менее 365 дней либо материнская компания А является иностранной, льгота п.3 ст.284 НК РФ не применяется).

Поэтому компания В выкупает векселя компании А у известных ей векселедержателей.

Затем компания В передает векселя материнской компании А, которая либо гасит их, либо использует в дальнейшей хозяйственной деятельности.При этом возникают следующие налоговые последствия:

• компания В получает право на признание в целях налогообложения расходов на выкуп векселей в соответствии с абз.3 п.2 ст.280 НК РФ, т.к. она отчуждает их третьему лицу;

• у компании А не возникает дохода на основании подп.11 п.1 ст.251 НК РФ. Здесь необходимо отметить, что налоговые органы неоднократно пытались расценить подобные операции по безвозмездной передаче имущества из дочерней компании в материнскую как дарение, запрещенное гражданским законодательством. Однако суды расценили такие отношения не как гражданско-правовые, в которых обе стороны равноправны, а как отношения власти и подчинения, в которых материнская компания принимает административное решение о передаче ей имущества, находящегося в дочерней компании. При этом директор дочерней компании, ставя свою подпись на акте приема-передаче, выступает лишь проводником воли собственника (в нашем случае им является компания А). В этой связи применение компанией А льготы, предусмотренной подп.11 п.1 ст.251 НК РФ, является абсолютно правомерным.

Подводя итог разговора о векселях, еще раз обратим внимание читателей, что данный инструмент в силу своей уникальности в некоторых случаях позволяет достигать значительной налоговой экономии абсолютно законными средствами. Вместе с тем, операции с векселями всегда входили в зону особого внимания налоговых органов, поэтому они могут применяться лишь точечно, после комплексной оценки возможных налоговых рисков и подготовки обоснования деловой цели совершения подобных операций.

Схемы вексельных расчетов при проектном финансировании Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

3. Богатырева, О.В. Реализация стратегического подхода к финансовому оздоровлению кризисных предприятий в современной экономике России [Электронный ресурс] / О.В. Богатырева // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. — № 19. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Гарант».

4. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы [Текст] / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев. — СПб.: Питер, 2004. — 592 с.

5. Веснин, В.Р. Стратегия привлечения финансовых ресурсов [Электронный ресурс] / В.Р. Веснин -Режим доступа: http://www.elitarium.ru/2005/03/17/

6. Волков, А.С. Оценка эффективности инвестиционных проектов [Текст] / А.С. Волков, А.А. Марченко. — М.: Инфра-М, Риор, 2006. — 111 с.

7. Зенкина, И.В. Основы формирования системы показателей экономического субъекта в русле современных концепций стратегического управления [Электронный ресурс] / И.В. Зенкина // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — № 27. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Консультант-плюс».

8. Ибрагимов, Р. Стратегия финансирования и управление стоимостью компании [Электронный ресурс] / Р. Ибрагимов — Режим доступа: http://www. iteam.ru/

9. Козенкова, Т. Формирование финансовой стратегии в интегрированных предпринимательских структурах [Электронный ресурс] / Т. Козенкова // Финансы. -2008. — № 8. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Гарант».

10. Красицкий, В.В. Стратегия организации системы корпоративного финансирования [Электронный ресурс] / В.В. Красицкий // Инвестиционный бан-

кинг. — 2006. — № 2. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Консультант-плюс».

11. Мерзлов, И.Ю. Внешние источники финансирования как инструмент повышения конкурентоспособности предприятия [Электронный ресурс] / И.Ю. Мерзлов. — Режим доступа: http://science-bsea.bgi-ta.ru/2009/

12. Пестрякова Т.П. Особенности финансовой стратегии малого предприятия [Электронный ресурс] / Т.П. Пестрякова // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — № 2. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Консультант-плюс».

13. Пещанская, И.В. Модели финансирования текущей деятельности организации [Электронный ресурс] / И.В. Пещанская. — Режим доступа: http://www. elitarium.ru/2010/ 04/19/

14. Сысоева, Е.Ф. Облигационные займы в структуре источников финансирования российских предприятий [Электронный ресурс] / Е.Ф. Сысоева, А.В. Ве-тохин // Экономический анализ: теория и практика. -2008. — № 22. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Гарант».

15. Финансы, денежное обращение и кредит [Текст] : учебник / М.В. Романовский [и др.]. — М.: Юрайт-Издат, 2006. — 543 с.

16. Финансы [Текст] : учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. — Изд. 3-е. — М.: Юнити-Дана, 2008. — 703 с.

17. Хореев, А.И. Формирование стратегии предприятия [Электронный ресурс] / А.И. Хорев, А.Н. Морозов, Е.В. Сухоруков // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. — № 16. — Режим доступа: Справ.-правовая система «Консультант-плюс».

УДК 336

С.В. Щеглов

СХЕМЫ ВЕКСЕЛЬНЫХ РАСЧЕТОВ ПРИ ПРОЕКТНОМ ФИНАНСИРОВАНИИ

В современных рыночных условиях компания, осуществляющая реализацию того или иного инвестиционного проекта, располагает возможностью привлечения средств из различных источников. При этом компании по каждой стадии развития (реализации) проекта согласно утвержденной финансовой стратегии выгоднее

привлекать средства из соответствующего источника. Такое финансирование называется проектным финансированием.

В финансовой литературе приводятся различные определения этого понятия. Так, по мнению В.В. Бочарова, проектное финансирование является методом мобилизации денеж-

ных ресурсов, когда инвестиционные затраты возмещаются за счет будущих доходов создаваемого объекта [3, с. 199]. В своей книге «Принципы проектного финансирования» Э.Р. Йескомб определяет проектное финансирование как метод долгосрочного финансирования капиталоемких отраслей промышленности, в которых капиталовложения создают достаточно предсказуемый денежный поток [4, с. 15]. Причем инициатором проекта создается отдельное юридическое лицо — проектная организация, деятельность которой непосредственно связана с реализацией проекта через взаимодействие с другими участниками проектного финансирования.

В данной статье под проектным финансированием будем понимать способ консолидации различных источников финансирования на разных этапах реализации проекта и их комплексного распределения.

Следует отметить, что консолидация финансовых источников осуществляется в зависимости от критерия срочности, от стоимости капитала и, конечно, от доступности конкретного источника. При этом одни источники капитала привлекаются в целях инвестирования в активы компании (выпуск облигаций), другие — для увеличения уставного капитала (размещение акций), третьи представляют собой инвестиции в оборотные средства хозяйствующих субъектов либо механизм взаиморасчетов последних (реализация вексельных программ). Таким образом, создается целая система взаимосвязанных источников финансирования.

Объектом исследования нами выбран вексель как инструмент привлечения средств при проектном финансировании посредством реализации вексельных программ, осуществление которых рассматривается как определенный уровень развития компании и, одновременно, промежуточный этап между непубличным статусом компании и выходом ее на публичный рынок. Приобретение публичного статуса компанией связано с размещением облигационных займов, а также с первичным публичным предложением своих акций, которые ранее были рассмотрены в статьях «Анализ корпоративных

облигаций как источника проектного финансирования» [8], «Первичное размещение акций как источник финансирования и импульс развития бизнеса» [2].

Следует отметить, что использование векселей в процессе финансирования инвестиционных проектов (вексельное кредитование) сегодня становится все более распространенным. Примером являются данные [9], приведенные на рис. 1.

Рис. 1. Динамика соотношения объема обращающихся коммерческих бумаг и суммы банковских кредитов (%) во второй половине XX в.

1 — США; 2 — Канада; 3 — Испания; 4 — Япония

В странах, где рынок коммерческих бумаг (векселей) наиболее развит, в течение второй половины XX в. наблюдалось увеличение объема обращения коммерческих бумаг по отношению к наиболее популярному способу финансирования — банковскому кредитованию, которое рассматривалось в [1]. При этом за указанный период объем банковского кредитования также увеличивался. В связи с этим исследование вопроса использования векселей в системе финансирования компании в условиях все более широкого их применения представляется особо актуальным.

Вместе с тем аналитические данные [6], представленные графически (рис. 2), свидетельствуют о том, что в сравнении с другим способом финансирования — облигационным займом сегодня с помощью векселей привлекается существенно меньший объем средств.

%

100 80 60 40 20 0

67 67

26,1 12,9 12,8 11,0 15

0,3

1

2

3

4

5

6

7

Рис. 2. Соотношение объема облигаций (100 %) и коммерческих бумаг в обращении 1 — Испания; 2 — Великобритания; 3 — Франция; 4 — США; 5 — Япония; 6 — Бельгия; 7 — в среднем в мире

Таким образом, вексельное кредитование в современных условиях не может полностью удовлетворить потребность проектной организации в финансовых средствах и должно рассматриваться в системе с прочими источниками финансирования.

Следует отметить, что финансовая литература, так или иначе затрагивающая тему использования векселя в качестве источника финансирования и вексельных схем как способа взаиморасчета между хозяйствующими субъектами, весьма ограниченна. Хотя термин вексель и его разновидности приводятся в научных трудах Л.И. Шароновой, Л.А. Злобиной, А.Н. Го-лубевой, В.А. Боровковой, И.А. Никоновой, С.А. Чернецова и др. Зачастую организации применяют вексельные операции при недостатке наличных средств. Действительно, в условиях экономического кризиса проектные организации могут использовать данный инструмент как удобный механизм взаиморасчетов для поддержания своего финансового состояния.

Практической иллюстрацией использования вексельных операций как способа взаимных расчетов с кредиторами (погашения задолженности) может служить пример организации «МП МОСТ», реализующей строительные инвестиционные проекты. Компания привлекает заемные финансовые средства за счет банковского кредитования и прочих источников финансирования. Кроме того, предприятие активно использует иную форму краткосрочного кредитования — коммерческий (товарный) кредит. Как

правило, средний срок предоставления такого краткосрочного кредитования составляет 2030 дней. Причем в обычных экономических условиях по истечении указанного срока должник гасит кредиторскую задолженность в соответствии с договорными условиями. Однако в условиях мирового экономического кризиса объемы финансирования предприятия сокращаются, что отражается на его платежеспособности. И здесь менеджменту компании целесообразно обратиться к иному способу расчета с поставщиками и партнерами. В целях минимизации затрат организации на обслуживание задолженности О.Ф. Масленкова [5] предлагает привлечь вексельное кредитование, обратившись в финансово-кредитное учреждение.

В данной статье предлагается схема использования вексельного кредитования в качестве механизма расчета с кредиторами (см. рис. 3). К примеру, поставщики организации «МП МОСТ» поставили товары и выполнили работы на сумму 5 млн р. с отсрочкой платежа в 31 день, по истечении этого срока за просроченную задолженность предприятие должно заплатить штраф в размере 100 тыс. р. (т. е. стоимость этой задолженности 2 %).

Кредит в форме векселя предлагается многими банками. При этом процентная ставка по данному кредиту составляет 4-8 % годовых в зависимости от условий кредитования, что в сравнении с кредитами в денежной форме (12-19 %) гораздо выгоднее. Относительная дешевизна такого кредита обусловлена тем, что банк,

г ООО «МП МОСТ», получатель товаров (работ, услуг) от поставщиков и партнеров

©

Заключение кредитного договора и договора

на приобретение векселей банка \__’

Заявка на получение вексельного кредита ^Г)

Банк

Платежное поручение на перечисление суммы кредита банку в счет покупки векселей

Выдача кредита на покупку в екселей банка ( 5 )

Расчетный счет клиента банка (ООО «МП МОСТ»)

Оплата векселей в соответствии

©

с платежным поручением ООО «МП МОСТ»

Погашение суммы основного долга и процентов по вексельному кредиту после истечений

установленного срока

Передача векселей клиенту банка

Передача векселей кредиторам в счет погашения кредиторской задолженности С 9 Л (путем проставления на векселях

передаточной надписи- индоссамента)

Векселя банка (выписанные на сумму кредита) /ч

Индоссамент

Проект

о

Выполнение рббот (поставка товаров) по проекту с отсрочкой платежа

Поставщики

©

©

Рис. 3. Схема взаимных расчетов предприятия и кредиторов (поставщиков) при образовании просроченной задолженности с использованием вексельного кредитования

выписывая векселя, не отвлекает финансовые средства из оборота (выданные банком денежные средства немедленно перечисляются обратно в счет выдаваемых векселей), а лишь обязуется погасить указанную в них сумму в установленные сроки и может выдать на сумму векселей денежный кредит другому клиенту банка. Таким образом, на одной сумме средств банк зарабатывает дважды.

Используя приведенную схему, организация «МП МОСТ» в указанных условиях может существенно сократить объемы затрат на расчеты с кредиторами и избежать штрафных санкций с их стороны.

Следует отметить, что актуальность приведенной схемы с точки зрения проектного фи-

нансирования обусловлена тем, что при обычном банковском финансировании кредитор, как правило, требует от заемщика предоставления залога. Причем оценочная стоимость залогового актива должна быть соизмерима с суммой займа, хотя может быть незначительно ниже. В любом случае предоставление залога банку при проектном финансировании затруднительно, поскольку зачастую при таком финансировании обеспечением является сам проект. При этом на начальном этапе реализации проекта последний не может служить должным обеспечением кредита ввиду низкого уровня готовности. Однако в ряде случаев при проектном финансировании возможно предоставление какого-либо залогового актива, находящегося в соб-

ственности проектной организации. Вместе с тем указанная организация, создающаяся инициаторами проекта для его реализации, не имеет необходимых для обеспечения активов. В подобных условиях использование вексельного кредитования проектной организацией, когда предоставление банком векселей не требует залогового обеспечения, является хорошей альтернативой обычному банковскому кредитованию. Кроме того, особенность представленной схемы — в возможности обеспечения своевременных поставок материалов, сырья и работ для поэтапной реализации проекта, что особенно актуально при проектном финансировании, так как любые отклонения от заданного графика выполнения работ влекут за собой возникновение рисков просрочки ввода объекта в эксплуатацию и значительного увеличения издержек при его реализации. Учитывая вышеизложенное, можно сделать вывод об актуальности использования рассмотренной схемы при проектном финансировании.

Далее приводятся разные числовые примеры (варианты) погашения вексельного кредита и определяется экономическая целесообразность его привлечения для проектной организации. Предполагается, что проценты по вексельному кредиту — наибольшие из возможных и составляют 8 % годовых. Компания во избежание накопления просроченной кредиторской задолженности привлекает вексельный кредит на полную сумму задолженности в размере 5 млн р. сроком на два месяца. При этом компания «МП МОСТ» может погасить всю сумму кредита единовременно по истечении срока кредитования с ежемесячной уплатой процентов (вариант 1) или равными частями вылачивать сумму долга с процентами ежемесячно (вариант 2).

Вариант 1.

С 1 г С 1 г

-г-г _ тг I тг _ кр’ 1 мес кр*2 мес’ Побщ — П1 + П2 — — ■—-+

Т — 100% Т — 100%

Скрг

Т -100%

(11 мес + 12 мес ),

кредита; 11 мес , 12 мес — количество дней в первом и втором месяце соответственно; г — процентная ставка по кредиту, %; Т — количество дней в году;

„ 5 млн р. Скр12 месГ

ОС2 — — Скр + П2 — — Скр + 2-—

2 2 кр 2 2 кр Т-100%

— 2500000 +16986 — 2516986 р.;

Побщ — П1 + П2 — 32877 +16986 — 49863 р.

Таким образом, в зависимости от формы расчета с банком издержки предприятия по погашению кредиторской задолженности составляют от 66 849 (вариант 1) до 49 863 р. (вариант 2). Экономия по сравнению со штрафными санкциями составит 33 151-50 137 р. в зависимости от выбранного варианта расчета с банком.

Возможна и другая частная ситуация, в которой используется вексель для взаимных расчетов. К примеру, компания задолжала не поставщикам, а финансово-кредитному учреждению — банку, который финансировал реализацию какого-либо инвестиционного проекта.)

Поставка комплектующих

©

Векселя в счет оплаты поставленных товаров

Рис. 4. Схема погашения банковского кредита посредством операций с векселями

предприятия при наличии необходимых взаимосвязей между должником и кредитором предлагается применить вексельную схему [7], пример использования которой представлен на рис. 4.

Следует отметить, что в большинстве случаев условия кредитного договора предусматривают необходимость возвращения всей суммы займа до момента получения от эксплуатации проекта достаточной для возврата кредита прибыли. В связи с этим предлагаемая схема расчетов с банком-кредитором актуальна при проектном финансировании и отражает альтернативный способ возврата кредитных средств.

Участниками представленной схемы являются коммерческий банк (далее — банк), должник, промышленный комплекс (далее — ПК) и поставщики последнего. Банку и должнику предлагается создать специализирующуюся на вексельных операциях дочернюю компанию банка. При этом организованная фирма выкупает векселя, полученные поставщиками в счет оплаты поставленных комплектующих, дешевле их номинала, а затем ПК в соответствии с дого-

воренностями вне очереди гасит векселя, предъявляемые дочерней компанией банка. В результате необходимая сумма кредита полностью возвращается должником банку.

Указанная вексельная схема является частным случаем, где стечение обстоятельств, а также взаимоотношения представителей должника и кредитора играют ключевую роль в ее успехе. Однако она лишний раз доказывает универсальность рассматриваемого в статье финансового инструмента и показывает широкий спектр операций, в которых может быть использован вексель, в том числе при проектном финансировании.

Итак, вексель — это универсальный долговой инструмент, который можно использовать во множестве схем расчетов между хозяйствующими субъектами, а также для финансирования оборотных средств при дефиците живых денег. Вместе с тем существуют и недостатки объекта исследования данной статьи, которым также необходимо уделить внимание. Вексель является рискованной ценной бумагой, а по степени очередности выплат в компаниях на-

ходится на последнем месте среди всех долговых ценных бумаг.

Таким образом, представленные здесь схемы, отражающие различные механизмы использования векселей в процессе финансирования деятельности предприятия, свидетельст-

вуют о возможности применения данного долгового инструмента в качестве альтернативного источника при проектном финансировании наряду с банковским кредитованием и взаимным финансированием хозяйствующих субъектов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Богатырев, В.Д. Особенности формирования структуры капитала компании в современных экономических условиях [Текст] / В.Д. Богатырев, С.В. Щеглов // Вестник Международного института рынка [Самара]. — 2008. — № 1(4). — С. 37-46.

2. Богатырев, В.Д. Первичное размещение акций как источник финансирования и импульс развития бизнеса [Текст] / В.Д. Богатырев, С.В. Щеглов // Труды Вольного экономического общества России. — М., 2010. — Т. 128. — С. 89-110.

3. Бочаров, В.В. Инвестиции [Текст] / В.В. Бочаров. — СПб.: Питер, 2003. — 228 с.

4. Йескомб, Э.Р. Принципы проектного финансирования [Текст] / Э.Р. Йескомб; пер. с англ. И.В. Васильевской. — М.: Вершина. — 2008. — 488 с.

5. Масленкова, О.Ф. Кредит в форме векселя ком-

мерческого банка [Текст] / О.Ф. Масленкова // Сибирская финансовая школа. — 2008. — № 4. — С. 103-108.

6. Прохоров, В. Коммерческие бумаги [Электронный ресурс] / В. Прохоров // Экономика и жизнь -Сибирь. — Режим доступа: http://www.ecolife.krsk.ru/ old/Arh/2000/133/13.asp (Дата обращения: 28.09.2010).

7. Удельный вес или проба Щуренкова [Текст] // Дело [Самара]. -2010. — № 1 (766). — С. 58-63.

8. Щеглов, С.В. Анализ корпоративных облигаций как источника проектного финансирования [Текст] / С.В. Щеглов // Вестник ИНЖЭКОНА. Серия: Экономика. — Вып. 3 (38). — СПб., 2010. -С. 457-461.

9. Alworth, J.S. Vue D’ensemble Des Marches De «Papier Commercial» [Text] / J.S. Alworth, C.E. Borio // Banque. P. — 1994. — No. 548. — P. 61-64.

УДК 336.77

А.Н. Савруков

МЕХАНИЗМ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ И ПРИНЦИПЫ СТРАХОВАНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА В СИСТЕМЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Анализ исследований по данной тематике показал, что развитие ипотечного кредитования в РФ играет значительную роль в развитии строительной сферы, банковского сектора экономики и в решении социальной задачи обеспечения населения доступным жильем. Вместе с тем увеличение объемов ипотечного кредитования в соответствии с потребностями общества требует решения многочисленных вопросов, среди которых немаловажное место занимают проблемы обеспечения гарантий возврата ипо-

течных кредитов, минимизации рисков участников ипотечной деятельности и необходимость общей стабилизации системы ипотечного кредитования. Как показывает практика, одним из методов снижения банковских рисков является их страхование [3].

В этой связи в современных условиях экономического развития Российской Федерации важное значение приобретает формирование системы страховой защиты от рисков, связанных с жилищной ипотекой. Снижение рисков

Вексельные схемы — Энциклопедия по экономике

Потенциальный объем зачетных вексельных схем рассчитаем, исходя из  [c.65]

Примером являются вексельные схемы, используемые государством (а точнее — действующим от его лица Министерством финансов РФ). В любом бюджете бывают моменты, когда платежный баланс бюджета какой-то период времени отрицательный, т.е. расходов намного больше, чем доходов. Минфин находит различные пути решения подобных проблем  [c.55]

Книга посвящена вопросам учета и налогообложения векселей, в том числе в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса РФ. Сделан обзор основных вексельных схем, изложены правовые основы вексельных операций. Приводятся нормативные документы, регламентирующие указанные операции.  [c.2]

Подобные прецеденты уже были. Достаточно вспомнить Постановление Конституционного Суда РФ от 12.10.98 г. № 24-П по уплате налогов через проблемные банки. Решение КС РФ было в целом в пользу налогоплательщика. Было указано, что обязанность по уплате налогов прекращается с подачей платежного, поручения в банк, даже если этот банк проблемный. Но все это касается только добросовестных налогоплательщиков. И в арбитражной практике есть примеры, когда налоговые органы доказывали факт вексельной схемы при уплате налогов через проблемный банк и недобросовестность налогоплательщика.  [c.23]

Что такое вексельные схемы  [c.45]

С середины 1990-х годов в российской экономике появился термин вексельная схема . Под этим понимается набор различных вексельных операций, совершаемых некой группой лиц, для скрытого достижения определенной цели — как правило, снижения налогов или увода прибыли (активов) из одного предприятия в другое.  [c.45]

В большинстве вексельных схем присутствуют дружеские векселя — векселя, выданные бесплатно или на основе недействительных сделок.  [c.45]

Существует огромное множество вексельных схем, порой весьма изощренных и многоходовых. Можно привести несколько примеров.  [c.45]

В данном случае имеет место классическая вексельная схема по НДС — вексель приходит на баланс без НДС (по договору страхования), а уходит с НДС (как оплата по договору поставки товара). В более примитивном варианте эта идея заложена в схемах встречных векселей и вексельных кредитов.  [c.50]

Ситуация с векселями предприятий развивается в основном по следующей схеме предприятие эмитирует векселя и рассчитывается ими со своими поставщиками или кредиторами по номиналу, те продают их с дисконтом или расплачиваются ими со своими кредиторами и т.д. В какой-то момент вексель попадает к предприятию, намеренному получить продукцию эмитента, это предприятие предъявляет вексель к оплате, но вместо денег получает продукцию эмитента по договорной цене или списывает свой долг ему. Вексельные схемы дают возможность предприятиям прибегать к платежной дискриминации, определяя порядок приема векселей в оплату за свою продукцию.  [c.263]

В части второй НК РФ впервые в законодательстве о НДС упомянуты ограничения в отношении так называемых дружеских векселей. Они выдаются без денежной или товарной оплаты, т. е. по дружбе . Большинство вексельных схем по зачету НДС прямо или косвенно строятся на таких векселях.  [c.73]

Компании, которые в силу различных причин не могут финансировать строительную деятельность, обходят Закон путем альтернативных схем привлечения инвестиций. Наиболее распространенными являются вексельная схема и модель предварительного договора купли-продажи недвижимости. Вексельная схема подразумевает заключение договора, в котором оговариваются технические характеристики квартиры, ее стоимость и условия оформления, но в котором не сказано о финансовых обязательствах сторон. После заключения договора застройщик в обмен на внесенные денежные средства выдает вексель, стоимость которого совпадает с ценой квартиры. Минус этой схемы — риск признания судом данной сделки (например, по заявлению компетентного государственного органа) притворной, то есть прикрывающей договор долевого строительства. Согласно модели предварительного договора, в нем прописывается обязательство заключить договор после того, как дом будет построен. По такому договору застройщик не может принимать денежные средства — в нем можно лишь указать, что в будущем будет заключен определенный договор, по которому и должна будет производиться оплата.  [c.536]

Инвестиции требуют денежных средств. Промышленные предприятия в настоящее время не в состоянии инвестировать денежные средств в свое развитие (Кли-шин И.И., Тульский государственный университет). Проблему дефицита оборотных средств у предприятий можно решить с помощью векселей (Соколов Е.В., Паше-нин М.С. МГТУ). Наиболее перспективным направлением развития вексельного рынка авторам представляется модель, позволяющая производить поиск финансовых потоков, которые могут быть оптимизированы посредством использования вексельных схем, а затем осуществлять их подбор как наиболее подходящих в каждом конкретном случае.  [c.6]

Другой весьма распространенной операцией краткосрочного характера, для оценки которой используются рассмотренные формулы, является операция по учету векселей банком. В этом случае пользуются дисконтной ставкой. Одна из причин состоит в том, что векселя могут оформляться по-разному, однако чаще всего банку приходится иметь дело с суммой к погашению, т.е. с величиной FV. Схема действий в этом случае может быть следующей. Владелец векселя на сумму FV предъявляет его банку, который соглашается учесть его, т.е. купить, удерживая в свою пользу часть вексельной суммы, которая нередко также называется дисконтом. В этом случае банк предлагает владельцу сумму (PV), исчисляемую исходя из объявленной банком ставки дисконтирования (d). Очевидно, что чем выше значение дисконтной ставки, тем большую сумму удерживает банк в свою пользу. Расчет предоставляемой банком суммы ведется по формуле, являющейся следствием формулы (2.10.2)  [c.123]

В отсутствие денег у покупателя товара В этом случае применяются схемы, когда векселя банка передаются покупателю товаров в виде «вексельного кредита» со стороны банка с последующим зачетом встречных требований с банком при возврате ему этих векселей либо варианты в виде сделки «покупки» векселей у банка с отсрочкой платежа, также с последующим зачетом встречных требований. В ситуации, когда отношения между банком и покупателем строятся на «вексельных кредитах», «зачетах» и «отсрочках», значительно понижается опасность объявления этих отношений притворными ввиду их нацеленности на «уход» от налогов, поскольку эти сделки не имеют отношения к сделкам, порождающим объект налогообложения. В указанных отношениях поставщик не участвует вообще, что повышает его правовую защищенность в целом. Схема с использованием векселя банка также не лишена недостатков. Главным из них остается тот, что в представленном варианте, когда, кроме векселя банка в расчетах за товар ничего не передается, поставщик лишается реальных источников для уплаты налога в бюджет, поскольку налог с реализации товара начислен к уплате в момент получения векселя банка. Однако этот недостаток может быть компенсирован с помощью приема, известного как «комбинированный расчет», когда расчеты с поставщиком осуществляются в смешанном виде часть цены товара покрывается стоимостью передаваемого векселя 112  [c.112]

Закон подтверждает организацию ЦБ РФ по принципу единой централизованной системы с вертикальной схемой подчинения, включающей центральный аппарат, территориальные учреждения, РКЦ, вычислительные центры, учебные и другие учреждения. Национальные банки республик в составе РФ являются территориальными учреждениями ЦБ РФ. Как подразделения Банка России они не имеют статуса юридического лица. Кроме того, они не могут принимать решения нормативного характера, а также выдавать гарантии, поручительства, вексельные и другие обязательства.  [c.188]

Срок кредита определяется сроком оборота средств заемщика и в какой то степени определяет срок векселей. Поэтому цена реализации заемщиком полученных в рамках этой схемы векселей может быть ниже их номинала, что ставит под сомнение описанную выше высокую эффективность вексельного финансирования для заемщика. Рассчитываясь векселем за поставленные работы товары или услуги с дисконтом от его номинальной суммы, стоимость привлекаемых таким образом заемщиком средств возрастает пропорционально дисконту, и в каких то случаях может привести к нерентабельности операции по сравнению с денежным кредитованием. На практике в подавляющем большинстве случаев заемщики все же рассчитываются с партнерами векселями, даже имеющими приличный срок — 3—4 месяца, по номиналу. Это может объясняться, например, следующими причинами  [c.54]

Среди схем вексельного финансирования широкое применение нашли те схемы, которые позволяют бюджетам различного уровня — от федерального до местного, осуществлять финансирование расходов бюджета, покрывая кассовые разрывы последнего и оптимизируя платежные потоки бюджета.  [c.55]

В настоящее время большинство российских банков, решая указанную проблему, практикуют другой способ оформления отношений, возникающих при вексельном кредите, позволяющий уменьшить неблагоприятные последствия для кредитора банк предоставляет заемщику денежные средства в кредит на приобретение последним на эти средства простых векселей банка эквивалентной номинальной стоимостью. Но проблем, возникающих при использовании векселя, в том числе и в рассмотренной схеме, в настоящее время остается достаточно много, так же как, и при использовании других новых финансовых инструментов.  [c.57]

Вексельное обращение совершается по следующей схеме (рис. 13).  [c.176]

Указанное Письмо было разработано в порядке реализации требований Постановления Правительства РФ №1094 от 26.03.94 г. Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения . Схема бухгалтерского учета вексельных операций, закрепленная Письмом №142, была предназначена исключительно для векселей, оформляющих задолженность по сделке, связанной с поставкой и получением товаров (работ, услуг). Письмо основано на принципах учета товарных векселей, изложенных в Инструкции к Плану счетов бухгалтерского учета. При определении порядка организации учета выданных векселей Письмо рассматривало лишь один вариант — когда векселедатель является одновременно и плательщиком, т.е. подробно освещался вопрос учета выдачи собственного векселя. Согласно Письму учет вексельных операций у предприятия-векселедержателя строится в зависимости от зафиксированного в учетной политике метода определения выручки от реализации продукции либо по мере отгрузки продукции и предъявления покупателю расчетных документов, либо по мере ее оплаты.  [c.41]

Поскольку на сегодняшний день порядок ведения налогового учета не разработан, изложить схему учета вексельных операций (с позиции налогового учета) не представляется возможным. Более того, при изучении действующих нормативных актов по вопросам организации учета реализации и вопросам налогообложения невозможно не заметить разногласий и противоречий.  [c.45]

Первый уровень (этап) обращения векселей определяется схемой векселедатель — векселедержатель . При этом векселедатель выдает свой собственный вексель за полученные им товарно-материальные ценности (работы, услуги). Векселедержатель получает вексель от векселедателя за поставленные товарно-материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги. Необходимо отметить, что порядок бухгалтерского отражения вексельных операций на этом уровне (этапе) регулируется непосредственно рассмотренным выше письмом Минфина РФ от 31 октября 1994 г. № 142 О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями .  [c.50]

В вексельных расчетных схемах используются как корпоративные векселя (в основном, металлургических и нефтяных компаний), так и векселя крупных банков (прежде всего Сбербанка России)10.  [c.557]

Таким образом, несмотря на позитивные изменения, капитализация российского банковского сектора продолжает оставаться крайне низкой. Достаточно сказать, что капитал трех крупнейших банков в мире составляет в настоящее время 145 млрд.долл., что в 12 раз больше совокупного капитала российских банков, включая Сберегательный банк и Внешторгбанк. К этому можно добавить, что целый ряд банков, увеличивших свой капитал, применяли и продолжают применять различные схемы фиктивного увеличения капитала. Экспертные оценки показывают, что раздувание капитала за счет вексельных и кредитных схем, составляет от 30 до 50%. В этой связи особую актуальность приобретает вопрос о качестве капитала.  [c.40]

При выборе схемы платежного поведения 0%-0%-50%-50% на половину общей суммы выплат по истечении периода предприятие выдает вексель, который должен быть погашен через 90 дней. Вексельные издержки  [c.93]

В качестве примера можно привести опыт Газпрома , который пошел на кредитование своих хронических должников — предприятий ВПК. Использованная при этом вексельно-зачетная схема предполагала выпуск новгородским предприятием КВАНТ (крупнейший экспортер систем ПВО на мировой рынок) векселей на сумму задолженности за газ — своей и еще 17 предприятий ВПК, являющихся его основными поставщиками. Эмитированные векселя использовались для расчетов за комплектующие. В свою очередь поставщики расплачивались полученными векселями для погашения задолженности Газпрому . После того, как продукция КВАН-Та была реализована на экспорт, полученные средства использовались для погашения всей суммы векселей Газпрому . Таким образом Газпрому удалось добиться погашения задолженности за газ с одновременным оживлением производства еще 18 предприятий российского ВПК.  [c.192]

Большинство предприятий пошло, к сожалению, по более, легкому, но тупиковому пути искусственного ослабления спросовых ограничений через бартер, вексельные схемы и т.д. Лишь относительно небольшая часть субъектов рынка начала серьезно заниматься оптимальной стратегией сбыта, изучением потенциального потребителя, поисками «ниш», диверсификацией производственного потенциала. Приведем только один, самый яркий пример освоение выпуска «Газелей» на автомобильном заводе в Нижнем Новгороде. Таким образом, буквально на глазах маркетинг превратился из модного, но мало понятного термина в вопрос выживаемости для предприятий и банков. Но дело не только в этом. Важно использовать маркетинг во всем его богатстве. Видеть в нем не только рекламную кампанию, но и стратегию поведения на рынке.  [c.8]

Развитие операций с векселями, укрепление доверия участников расчетов к векселям как средству обеспечения коммерческого кредита позволило изменить схему вексельного оборота. Банк стал контролировать вексельный оборот, предоставляя гарантии либо в качестве акцептанта переводного векселя, либо в качестве авалиста (вексельного поручителя) по простому векселю. Имея на руках акцептованный банком вексель, векселедержатель может оплатить им собственные обязательства. При этом у контрагента векселедер-  [c.152]

Создание системы более рационального кредитования конечного потребителя продукции основывается на активном участии банка в технологических цепочках группы. Банк осуществляет контроль за использованием кредита и реализацией программы на всех ее стадиях вплоть до выпуска продукции. Участие двух банков в вексельном кредитовании текущей деятельности предприятий-участников Ахтубинской ФАПГ снизит время оборота средств, решит проблему неплатежей, не выпуская в оборот дополнительные финансовые ресурсы, заменяя деньги другим платежным средством уменьшит проценты по кредитам. Этим достигается высокий уровень эффективности финансовой схемы взаимодействия, а не группы как таковой.  [c.128]

В настоящее время В.к. предоставляется с использованием банковских векселей. Предприятие-должник рассчитывается со своими кредиторами банковскими векселями, т.е. обязательствами банка уплатить указанную в них сумму в определенный срок. Преимущества для предприятий в применении банковских векселей состоят 1) в сравнительно невысокой стоимости заемных средств, поскольку для банка операция по эмиссии собственных векселей менее рискованна и дорогостояща, чем по прямому кредитованию клиентов (это означает возможность снижения себестоимости продукции предприятия посредством включения в нее процентов за кредит, которые в данном случае будут меньше) 2) в высокой ликвидности банковских векселей (предприятие-кредитор, получившее в качестве оплаты за поставленный товар или оказанные услуги банковские векселя, имеет возможность продать их на рынке, обратив в наличность). Рынок бан-KOBQKHX векселей отличается устойчивыми тенденциями и постоянно пополняется новыми векселями, поскольку многие российские банки уже внедрили или активно разрабатывают схемы вексельного кредитования своих клиентов.  [c.51]

Необходимо отметить, что в настоящее время предприятия и организации нередко прибегают к использованию векселей для расшивки неплатежей, однако самостоятельной вексельной формы расчетов в нашей стране не существует. Вексель в качестве расчетного документа может использоваться при аккредитивной форме расчетов, а также при расчетах в порядке зачета взаимных требований. Кроме того, банки и их клиенты разрабатывают специальные схемы расчетов с использованием векселей. Широко известен опыт Инкомбанка, Тверьуниверсалбанка, Сибирского торгового банка в этой области. Каждая форма безналичных расчетов, несмотря на особенности ее использования в различных странах или на разных исторических этапах развития каждой страны, имеет общие присущие ей черты (порядок документооборота, вид расчетного документа, способ платежа).  [c.81]

Данная схема позволяет кредитору контролировать целевое использование заемщиком суммы кредита, т.к. в случае их нецелевого использования кредитор вправе отказать в акцепте векселей и не оплачивать их. Это позволяет уменьшить риски по кредиту. Акцептно-вексельный кредит, а также другие похожие формы, такие как ак-цептно-рамбурсный кредит, не получили распространения в России, в частности, по причине их сложности и существующего недоверия контрагентов друг к другу. Вследствие последнего предприятия и организации зачастую отказываются принимать неакцептованные векселя своих контрагентов, не видя каких-либо преимуществ и отличия их от обязательств контрагента, оформленных другими, в том числе и обычными, способами. Предварительный же акцепт векселей заемщика до передачи их контрагенту в рассмотренной схеме уменьшает возможность контроля со стороны банка кредитора, и, по сути, сводит схему к уже рассмотренной операции вексельного кредита простыми векселями банка-кредитора, что и подтверждает практика. Выдача вексельных кредитов собственными векселями банка-кредитора имеет также ряд преимуществ, в частности, вместо многообразия переводных векселей, оформляемых каждым заемщиком банка по-своему, в обороте находятся единообразные векселя банка, платеж по которым к тому же наверняка можно получить и в отделениях и филиалах банка.  [c.50]

Кучин А.Б., Смирнова А.Р., Зайцева В.О. Факторинг — финансовая схема управления вексельными потоками. М. ООО Верше-АВ , 2000.  [c.280]

Вексельная форма расчетов

Ситуация, сложившаяся в российской экономике, значительные суммы неплатежей привели к необходимости использования вексельной формы расчетов. Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя-должника уплатить по наступлении срока, на который выписан вексель, определенную сумму денег векселедержателю — владельцу векселя. Из этого следует, что вексель выражает приказ дебитору погасить свою задолженность.

Применение предприятиями векселей в расчетах вызвано преимущественно недостатком оборотных средств и ограниченным кругом банковских услуг. Проведение расчетов с помощью векселей дает возможность существенно увеличить объем оборотных средств. Являясь разновидностью кредитных денег, вексель позволяет без привлечения значительного количества денежных средств произвести погашение взаимных долгов субъектов хозяйственной деятельности.

Во многих странах вексель уже давно широко используется как кредитно-расчетное средство. Используя функцию векселя как инструмента коммерческого кредитования, в рамках реализации которой платеж за поставленные в кредит товары и оказанные услуги осуществляется под определенные гарантии, можно сконструировать замкнутые цепочки прохождения товара по различным предприятиям и тем самым произвести оплату не «живыми» деньгами, а векселем. В результате происходит погашение дебиторско-кредиторской задолженности.

В расчетах применяются два вида векселей: простые и переводные.
Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедержателя уплатить определенную сумму в определенный срок и в определенном месте получателю средств по его приказу. Простой вексель выписывает сам плательщик, и по существу он является его долговой распиской (рис. 9.6).

Кроме простого векселя в расчетах используется и переводной вексель (тратта) — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу. В отличие от простого и переводном векселе участвуют не два, а как минимум три лица:

• векселедатель (трассант), выдающий вексель;
• плательщик (трассат), к которому обращен приказ произвести платеж по векселю;
• векселедержатель (ремитент) — получатель платежа по векселю.

Переводной вексель должен быть обязательно акцептован плательщиком (трассатом), и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцептант Переводного векселя, так же как векселедержатель простого векселя, является главным должником и несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Поскольку вексель является строго формальным документом, он должен содержать все необходимые реквизиты. К обязательным реквизитам векселя относятся:

• вексельная метка, т.е. обозначение документа словом «вексель»;
• место и время составления векселя;
• обещание уплатить определенную сумму;
• указание денежной суммы цифрами и прописью;
• срок и место платежа;
• наименование того, кому или по приказу кого должен быть совершен платеж;
• подпись векселедателя (проставляется им собственноручно).

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком является особое лицо — трассат. Наименование последнего является дополнительным обязательным реквизитом переводного векселя. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

Положение о простом и переводном векселе предусматривает, что платеж по акцептованному плательщиком векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства (аваля). Такое поручительство дается третьим лицом (обычно банком) как за первоначального плательщика, так и за каждое другое обязанное по векселю лицо. Аваль оформляется специальной надписью авалиста, которая делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе к векселю (аллонже). Авалирование векселей повышает их надежность и способствует развитию вексельного обращения.

Использование векселя в качестве орудия платежа согласно действующему вексельному законодательству осуществляется с помощью передаточной надписи — индоссамента. В этом случае лицо, передающее вексель, будет называться индоссантом, а лицо, которое получает вексель, — индоссатом. К индоссату переходят все права и обязательства по векселю. Возможность индоссирования векселей расширяет границы их использования и позволяет превратить вексель из простого орудия оформления коммерческого кредита в кредитное орудие обращения, обслуживающее реализацию товаров и услуг (рис. 9.7).

Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками. В данном случае банк выполняет поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в процентах от суммы платежа по векселю. Кроме того, банк удерживает с клиента все расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика оплатить данный вексель либо в случае его неплатежеспособности. Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для самого банка, так и для его клиентов. Так, клиент банка освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, да и сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым надежным. Для коммерческого банка осуществление операций по инкассированию векселей — это один из источников дохода. Кроме того, проведение этих операций позволяет банку привлекать на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей деятельности.

В вексельной форме расчетов может участвовать и банк плательщика. Он выступает здесь в качестве домицилиата, т.е. выполняет поручения своего клиента-плательщика по обеспечению своевременного платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служит запись: «Платеж в банке» за подписью плательщика. Выступая в роли домицилиата, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк либо забронировать сумму платежа на отдельном счете к наступлению срока платежа по векселю обязан сам плательщик. В противном случае банк может отказать в платеже и вексель будет опротестован в обычном порядке. В то же время эта операция для банка является прибыльной, так как за домициляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение. Изучение российского опыта проведения банками расчетных операций с векселями показывает, что этот сегмент вексельного рынка ими практически не освоен. В России в основном используются простые векселя, оплачиваемые теми же организациями, которые их,выписали.

Продлена последняя дата для полного и окончательного расчета по счетам, чтобы воспользоваться программой LTC Special Cash Package Scheme!

Тенденция вполне может продолжиться в текущем квартале.

Служащие центрального правительства: Те сотрудники, которые желают воспользоваться преимуществами схемы специального денежного пакета LTC, теперь могут подавать счета до 31 мая. Ранее подача счетов или претензий в отношении схемы LTC должна была производиться министерствами. и департаменты не позднее 30 апреля 2021 года. Принимая во внимание ситуацию, сложившуюся из-за пандемии Covid-19, правительство решило, что подача претензий по счетам может быть принята и урегулирована департаментами не позднее 31 мая 2021 года.Однако оплата покупок должна была быть произведена не позднее установленного срока, т.е. 31 марта 2021 г.

Это разъяснение относительно полного и окончательного урегулирования счетов или претензий, относящихся к программе LTC Special Cash Package, поможет тем, кто пользуется преимуществами схемы, но не может вовремя подавать счета.
12 октября 2020 года правительство ввело эквивалент специального пакета вместо льготного тарифа на поездку в отпуск для служащих центрального правительства во время Блока 2018-2021.

Программа специальных денежных пакетов вместо одного LTC предназначена для компенсации и стимулирования потребления государственными служащими, и преимуществами можно воспользоваться до 31.03.2021. В циркуляре кассовых ваучеров LTC от 12.10.2020 предусматривается выплата аванса государственным служащим вместо тарифа LTC и инкассации при увольнении.

Специальный денежный пакет заменяет ожидающий LTC для блока в период с 2018 по 21 год, а счета за товары и услуги, приобретенные по схеме, могут быть на имя супруга или любого члена семьи, имеющего право на тариф LTC. .Воспользовавшись предложением, мы принимаем несколько счетов.

Покупка должна была быть произведена с даты выдачи Распоряжения о схеме денежных ваучеров LTC от 12 октября 2020 г. до 31 марта 2021 г. Покупка должна включать налог на товары и услуги в размере 12% и выше, а оплата должна быть произведена на цифровой режим. Компенсация основана на выставлении счетов-фактур с подробной информацией о GST.

Получите текущие цены на акции с BSE, NSE, рынка США и последние данные NAV, портфель паевых инвестиционных фондов, ознакомьтесь с последними новостями IPO, наиболее эффективными IPO, рассчитайте свой налог с помощью калькулятора подоходного налога, узнайте лучших игроков рынка, крупнейших проигравших и лучших акций Фонды.Поставьте нам лайк на Facebook и подпишитесь на нас в Twitter.

Financial Express теперь в Telegram. Нажмите здесь, чтобы присоединиться к нашему каналу и оставаться в курсе последних новостей и обновлений Biz.

Что означают T + 1, T + 2 и T + 3?

Когда вы покупаете или продаете акцию, облигацию, торгуемый на бирже фонд или паевой инвестиционный фонд, необходимо понимать две важные даты: дату транзакции и дату расчета. «T» — это дата транзакции. Аббревиатуры T + 1, T + 2 и T + 3 относятся к датам расчетов по транзакциям с ценными бумагами, которые происходят в день транзакции плюс один день, плюс два дня и плюс три дня, соответственно.

Как следует из названия, дата транзакции представляет собой дату, когда происходит фактическая сделка. Например, если вы покупаете сегодня 100 акций, то сегодня дата совершения сделки. Эта дата вообще не меняется, так как всегда будет датой совершения транзакции.

Ключевые выводы

• Чтобы осуществить клиринг передачи ценной бумаги от продавца к покупателю, она должна пройти процесс урегулирования, который создает задержку между моментом совершения сделки («T») и моментом ее исполнения.
• Исторически сложилось так, что сделка по торговле акциями могла занимать до пяти рабочих дней (T + 5), чтобы совершить сделку.
• Сегодня, с развитием технологий и электронной торговли, большинство сделок с акциями рассчитывается всего за два рабочих дня (T + 2).

Однако дата расчета немного сложнее, потому что она представляет собой время перехода права собственности. Важно понимать, что это не всегда происходит в день транзакции и зависит от типа безопасности.Например, казначейские векселя — это одна из немногих ценных бумаг, с которыми можно совершать сделки и рассчитываться в один день.

Что означают T + 1, T + 2 и T + 3?

Почему задерживается фактический расчет?

В прошлом транзакции с ценными бумагами выполнялись вручную, а не в электронном виде. Инвесторы будут ждать доставки конкретной ценной бумаги, которая была в фактической форме сертификата, и оплата происходила после получения сертификата. Поскольку сроки поставки могут меняться, а цены всегда колебаться, регуляторы рынка устанавливают период времени, в течение которого должны быть доставлены ценные бумаги и наличные деньги.

Несколько лет назад расчетная дата по акциям составляла T + 5 или пять рабочих дней после даты транзакции. До недавнего времени расчет был установлен на T + 3. Сегодня это T + 2 или два рабочих дня после даты транзакции.

Когда вы на самом деле владеете акциями или получаете деньги?

1. Если вы покупаете (или продаете) ценную бумагу с расчетом T + 2 в понедельник, и мы предполагаем, что в течение недели не будет праздников, датой расчетов будет среда, а не вторник.Дата транзакции считается отдельным днем.
2. Не все ценные бумаги будут иметь одинаковые периоды расчетов. Все акции и большинство паевых инвестиционных фондов в настоящее время имеют T + 2. Однако облигации и некоторые фонды денежного рынка будут варьироваться между T + 1, T + 2 и T + 3.

Если вы покупаете акции Microsoft (MSFT) в пятницу, 2 июня, в то время как ваш брокер списывает с вашего счета полную стоимость инвестиций сразу после выполнения вашего заказа, ваш статус акционера Microsoft не будет урегулирован в компании. Рекордные книги до вторника, 6 июня.Таким образом, расчетная дата — это дата, когда вы становитесь зарегистрированным акционером. Обратите внимание, что выходные и праздничные дни не включены. В этом случае, если понедельник был государственным праздником, датой расчета была бы среда, 7 июня.

Знание даты расчетов по акциям также важно для инвесторов или стратегических трейдеров, которые заинтересованы в компаниях, выплачивающих дивиденды, потому что дата расчета может определить, какая сторона получит дивиденды. То есть сделка должна быть рассчитана до даты регистрации дивидендов, чтобы покупатель акций получил дивиденды.

РАСЧЕТНЫЙ СЧЕТ ИМПЕРИИ. (Хансард, 16 февраля 1937 г.)

Поправка лордов рассмотрена и принята.

Отделение № 82.]	ДА.	[23:21
Acland, Rt. Достопочтенный Сэр Ф. Дайк	Кэри, Р. А.	Eckersley, P. T.
Acland, R. T. D. (Barnstaple)	Кайзер, сэр К. У. (город Честер)	Эллис, сэр Г.
Acland-Troyte, Lt.-Col. G, J.	Казалет, Тельма (Ислингтон, Э.)	Эллистон, капитан Г. С.
Олбери, сэр Ирвинг	Чаннон, H.	Эмери, Дж. Ф.
Аллен, подполковник. Дж. Сандеман (S’kn’hd)	Кобб, капитан Э. К. (Престон)	Энтвистл, сэр К. Ф.
Апсли, лорд	Кайман, Н. К. Д.	Эррингтон, Э.
Аске, сэр Р. У.	Колвилл, подполковник. Rt. Достопочтенный Д. Дж.	Эрскин-Хилл, А. Г.
Assheton, R.	Cooper, Rt. Hn. Т. М. (Энбург, В.)	Эванс, капитан А. (Кардифф, С.)
Болдуин-Уэбб, полковник Дж.	Курто, майор Дж. С.	Эванс, Д. О. (Кардиган)
Бальфур, капитан.Х. Х. (Остров Танет)	Craven-Ellis, W.	Эверард, W. L.
Beaumont, M. W. (Эйлсбери)	Critchley, A.	Финдли, сэр Э.
Beaumont, Hon. Р. Э. Б. (Portsm’h)	Крук, Дж. С.	Флеминг, Э. Л.
Бейт, сэр А. Л.	Крукшенк, капитан Х. Ф. К.	Фримантл, сэр Ф.E.
Блинделл, сэр Дж.	Крум-Джонсон, Р. П.	Фернесс, С. Н.
Boulton, W. W.	Кросс, Р. Х.	Ганзони, сэр Дж.
Боутер, полковник сэр Т. Ванситтарт	Краудер, Дж. Ф. Э.	Глюкштейн, Л. Х.
Бойер, капитан сэр Г. Э. У.	Cruddas, Col.Б.	Granville, E. L.
Бойд-Карпентер, майор сэр А. Б.	Калверуэлл, К. Т.	Грант-Феррис, Р.
Bracken, B.	Дэвис, майор сэр Г. Ф. (Йовил)	Гридл, сэр А. Б.
Бриско, капитан Р. Г.	De Chair, S. S.	Гриффит, Ф. Кингсли (M’ddl’sbro, W.)
Brocklebank, C.E. R.	Доланд, Г. Ф.	Гримстон, Р. В.
Коричневый, полковник Д. К. (Хексхэм)	Доннер, П. В.	Гриттен, У. Г. Ховард
Коричневый, правый. Достопочтенный Э. (Лейт)	Дакворт, Г. А. В. (Салоп)	Гость, Достопочтенный. И. (Брекон и Рэднор)
Браун, А. К. (Белфаст, В.)	Дагдейл, майор Т. Л.	Гость, майор.Достопочтенный О. (C’mb’rw’ll, N.W.)
Бык, Б. Б.	Дагган, Х. Дж.	Ханна, И. К.
Бургин, д-р Э. Л.	Дункан, Дж. А. Л.	Хэннон, сэр П. Дж. Х.
Батлер, Р. А.	Навозное стекло, Лорд	Харрис, сэр П. А.
Кэмпбелл, сэр Э. Т.	Иствуд, Дж.F.	Хартингтон, маркиз
Хаслам, Х. К. (Хорнкасл)	Митчесон, сэр Г. Г.	Шоу, майор П. С. (Уэвертри)
Хаслам, сэр Дж. (Болтон)	Моринг, А. К.	Шепперсон, сэр Э. У.
Хейльгерс, капитан Ф. Ф. А.	Моррис-Джонас, сэр Генри	Шут, полковник сэр Дж.J.
Хепберн, П. Г. Т. Бьюкен —	Моррисон, Г. А. (Шотландский университет)	Simon, Rt. Достопочтенный Сэр Дж. А.
Хепворт, Дж.	Моррисон, Рот. Достопочтенный У. С. (Сайренчестер)	Улыбается, подполковник сэр У. Д.
Герберт, майор Дж. А. (Монмут)	Munro, P.	Смит, Брейсвелл (Далвич)
Холдсворт, Х.	Невен-Спенс, майор Б. Х.	Смит, Л. В. (Халлам)
Холмс, Дж. С.	O’Neill, Major Rt. Достопочтенный Сэр Хью	Смит, сэр Р. У. (Абердин)
Надежда, капитан достопочтенный. А. О. Дж.	Оуэн, майор Г.	Сомервилл, А. А. (Виндзор)
Hopkinson, A.	Палмер, Г. Э. Х.	Саутби, командир А.Р. Дж.
Хорсбру, Флоренция	Патрик, К. М.	Spens, W. P.
Хадсон, капитан А. У. М. (Hack., N.)	Пик, О.	Стюарт, Дж. Хендерсон (Файф, Э.)
Хантер, Т.	Торф, C. U.	этажа, с.
Джексон, сэр Х.	Perkins, W. R. D.	Stourton, Major Hon.J. J.
Джеймс, командир звена А. В. Х.	Петерик, М.	Штраус, Х. Г. (Норвич)
Джонс, Л. (Суонси В.)	Пикторн, К. В. М.	Стрикленд, капитан У. Ф.
Килинг, Э. Х.	Porritt, R. W.	Сатклифф, Х.
Керр, полковник К. И. (Монтроуз)	Проктер, майор Х.А.	Тейт, Мэвис К.
Керр, Дж. Грэм (Шотландский университет)	Рэдфорд, Э. А.	Тейлор, К. С. (Истборн)
Кимбалл, Л.,
Лэмб, сэр Дж. К.	Райкес, Х. В. А. М.	Тейлор, вице-адмирал. Э. А. (Падд., С.)
Латам, сэр П.	Рамзи, капитан А.Х. М.	Томсон, сэр Дж. Д. У.
Ло, сэр А. Дж. (Хай-Пик)	Ramsbotham, H.	Титчфилд, маркиз
Ло, Р. К. (Халл, С. У.)	Рамсден, сэр Э.	Тафнелл, лейтенант-командир Р. Л.
Ллевеллин, подполковник. J. J.	Ранкин, сэр Р.	Тертон, Р. Х.
Ллойд, Г.W.	Рэтбоун, Дж. Р. (Бодмин)	Wakefield, W. W.
Loftut, P. C.	Рейнер, майор Р. Х.	Ward, подполковник. Сэр А. Л. (Халл)
Ловат-Фрейзер, Дж. А.	Рид, сэр Д. Д. (Вниз)	Уорд, Ирен М. Б. (Уолсенд)
Ламли, капитан Л. Р.	Рид, У. Аллан (Дерби)	Вардлоу-Милн, сэр Дж.С.
Mabane, W. (Хаддерсфилд)	Ремер, Дж. Р.	Уоррендер, сэр В.
M’Connell, Sir J.	Рикардс, Г. У. (Скиптон)	Уотерхаус, капитан К.
McCorquodale, M. S.	Робинсон, Дж. Р. (Блэкпул)	Уэллс, С. Р.
MacDonald, Rt. Достопочтенный М. (Росс)	Ропнер, полковник Л.	Wickham, подполковник. E. T. R.
Маккай, Дж. Х.	Росс, майор сэр Р. Д. (Лондондерри)	Уильямс, Х. Г. (Кройдон, С.)
Maitland, A.	Росс Тейлор, В. (Вудбридж)	Уиллоби де Эресби, лорд
Макинс, бригадный генерал. E.	Роулендс, Г.	Виндзор-Клайв, подполковник Г.
Маннингем-Буллер, сэр М.	Рассел, А. Уэст (Тайнмут)	Уомерсли, сэр У. Дж.
Margesson, Capt. Rt. Достопочтенный Х. Д. Р.	Рассел, С. Х. М. (Даман)	Райт, командир эскадрильи Дж. А. К.
Мэйхью, подполковник. J.	Соль, E. W.	Янг, А.С.Л. (Партик)
Меллер, сэр Р.Дж. (Митчем)	Сэмюэл, М. Р. А. (Патни)
Миллс, майор Дж. Д. (Нью-Форест)	Скотт, лорд Уильям	РАССКАЗЫВАЮЩИЕ ДЛЯ АЙСА. —
Митчелл, Х. (Брентфорд и Чизвик)	Сили, сэр Х. М.	Сэр Джордж Пенни и мистер Джеймс Стюарт.
NOES.
Адамс, Д. (Консатт)	Хейдей, А.	Pritt, D. N.
Адамс, Д. М. (Тополь, С.)	Хендерсон, Т. (Трейдстон)	Ричардс Р. (Рексхэм)
Адамсон, В. М.	Hills, A. (Понтефракт)	Ритсон, Дж.
Аммон, К. Г.	Хопкин, Д.	Робинсон, В. А. (Сент-Хеленс)
Андерсон, Ф.(Уайтхэвен)	Дженкинс, А. (Понтипул)	Rowson, G.
Эттли, Ротт. Достопочтенный К. Р.	Дженкинс, сэр У. (Нит)	Секстон, Т. М.
Барр, Дж.	Джон, W.	Шорт, A.
Бейти, Дж.	Джонс, А. К. (Шипли)	Сильверман, С. С.
Белленджер, Ф.J.	Джонс, Морган (Кэрфилли)	Симпсон, Ф. Б.
Беван, А.	Келли, W. T.	Смит, Бен (Ротерхит)
Broad, F. A.	Kennedy, Rt. Достопочтенный Т,	Смит, Э. (Сток)
Бромфилд, W.	Латан, Г.	Соренсен, Р. В.
Брук, W.	Лоусон, Дж. Дж.	Стюарт, У. Дж. (H’ght’n-le-Sp’ng)
Браун, К. (Мэнсфилд)	Ли, Ф.	Штраус, Г. Р. (Ламбет, Н.)
Коричневый, правый. Достопочтенный Дж. (С. Эйршир)	Леонард, W.	Тейлор, Р. Дж. (Морпет)
Burke, W. A. ​​	Логан, Д. Г.	Thurtle, E.
Мыс, Т.	Lunn, W.	Тинкер, Дж. Дж.
Cassells, T.	Макдональд, Г. (Инс)	Viant, S. P.
Cocks, F. S.	МакГи, Х. Г.	Walkden, A. G.
Далтон, Х.	Макговерн, Дж.	Уоткинс, Ф. К.
День, H.	Макларен, А.	Watson, W. McL.
Добби, W.	Mainwaring, W. H.	Валлийский, Дж. К.
Данн, Э. (Ротер-Вэлли)	Маршалл, Ф.	Westwood, J.
Ede, J. C.	Мессер, Ф.	Whiteley, W.
Gallacher, W.	Милнер, майор Дж.	Уилкинсон, Эллен
Гарднер, Б.W.	Моррисон, Рот. Достопочтенный Х. (Хакни, С.)	Уильямс, Э. Дж. (Огмор)
Гарро Джонс, Г. М.	Муфта, G.	Уилсон, К. Х. (Аттерклифф)
Грин, У. Х. (Дептфорд)	Оливер, Г. Х.	Виндзор, У. (Халл, К.)
Гринвуд, Рт. Достопочтенный А.	Палинг, W.	Вудс, Г.С. (Финсбери)
Grenfell, D. R.	Паркер, Дж.	Янг, сэр Р. (Ньютон)
Гриффитс, Г. А. (Хемсворт)	Паркинсон, Дж. А.
Гриффитс, Дж. (Лланелли)	Петик-Лоуренс, Ф. В.	РАССКАЗЫВАЮЩИЕ ДЛЯ НОУ. —
Холл, Г. Х. (Абердэр)	Поттс, Дж.	Мистер Чарлтон и мистер Мазерс.
Холл, Дж. Х. (Уайтчепел)	Прайс, М. П.

Что такое процесс расчетов по кредитной карте

Что такое процесс расчета по кредитной карте?

Если у вас возникли проблемы с остатками на кредитной карте, процесс расчета по кредитной карте может показаться привлекательным.Рекламные объявления компаний по урегулированию задолженности по кредитным картам предполагают, что вы можете использовать процесс урегулирования задолженности по кредитной карте, чтобы выбраться из долга всего за гроши на каждый доллар задолженности. Но, как и все вещи, которые звучат слишком хорошо, чтобы быть правдой, у расчетов по кредитной карте есть много потенциальных недостатков, о которых вы должны знать, прежде чем приступать к процессу расчета по кредитной карте.

Что такое расчет кредитной картой?

Процесс расчета по кредитной карте выглядит следующим образом:

1. Вы перестаете оплачивать ежемесячные счета по кредитной карте.
2. Деньги, которые вы бы заплатили своим кредиторам, поступают на сберегательный счет, обычно управляемый агентством по урегулированию долгов.
3. По прошествии нескольких месяцев, когда по вашему счету кредитной карты имеется значительная просроченная задолженность, ваше расчетное агентство обращается к компании-эмитенту кредитной карты и предлагает погасить ваш долг единовременным платежом, используя сэкономленные вами деньги.
4. Если ваши кредиторы принимают единовременное погашение кредитной картой, ваш долг аннулируется.
5. Возможно, вам придется заплатить налоги на сэкономленные деньги, а также комиссионные агентству по урегулированию долгов.

Работает ли процесс расчета по кредитной карте каждый раз?

Иногда процесс урегулирования кредитной карты оказывается эффективным, и потребители могут погасить свой долг в размере от 25% до 80% от первоначальной суммы, которую они должны. Но в других случаях компании, выпускающие кредитные карты, могут отказаться от урегулирования и вместо этого могут подать на потребителей в суд.

Влияет ли процесс урегулирования кредитной карты на ваш кредитный рейтинг?

Поскольку вы должны прекратить оплачивать свои счета, чтобы сделать погашение долга более привлекательным для ваших кредиторов, ваш кредитный рейтинг неизбежно будет серьезно поврежден.Фактически, может пройти до семи лет, прежде чем вы сможете подать заявку на получение ссуды, кредитной карты, ипотеки или кредита.

Консультации профессионала о процессе расчета по кредитной карте.

Перед тем, как приступить к процессу урегулирования кредитной карты, будет разумной идеей получить совет от финансового специалиста или кредитного консультанта о том, как наиболее эффективно погасить задолженность по кредитной карте. В American Consumer Credit Counseling (ACCC) мы предлагаем бесплатные консультации по кредитам, где вы можете обсудить с сертифицированным консультантом свои финансы, изучить все доступные вам варианты и выбрать наиболее разумный для вас способ избавления от долгов.

Управление долгом: альтернатива процессу урегулирования кредитной карты.

Если потребители хотят знать, как рассчитаться с компаниями, выпускающими кредитные карты, не повредив их кредитный рейтинг, мы обычно рекомендуем программу управления долгом. Управление долгом включает в себя определение бюджета, с которым вы можете жить, продолжая выплачивать долг с течением времени. За небольшую плату мы возьмем на себя ответственность за своевременную оплату всех ваших счетов — вам просто нужно вносить один платеж на счет в ACCC каждый месяц, а мы позаботимся обо всем остальном.Мы также будем работать над снижением процентных ставок, финансовых сборов и штрафов за просрочку платежа, чтобы помочь вам погасить свой долг быстрее.

Получите свой план управления долгом

Свяжитесь с ACCC, чтобы получить бесплатную консультацию по кредитам или узнать больше о нашей программе управления долгом.

Посмотрите, что о нас говорят другие:

01.07.2020

Я не смог бы заработать собственную финансовую свободу, сохраняя при этом свой кредитный рейтинг, без вашей программы.Это спасло мне жизнь и мое будущее. Я все время рекомендую его людям, которые чувствуют себя пойманными в ловушку своей репутации. Большое спасибо!

Челси из Вирджинии

01.07.2020

Каждый раз, когда я звоню или пишу по электронной почте, я чувствую, что обо мне заботятся, и проблемы / вопросы решаются мгновенно. В вашей компании я всегда встречал добрых людей. Я рекомендую вас все время, ребята.

Рикки из CO

02.07.2020

Я просто хочу поблагодарить вас за ваши услуги и помощь.Ваши агенты хорошо осведомлены и внимательны, что ценится при выплате долга. Я полностью доволен и буду рекомендовать вас. Спасибо!

Марианна из Огайо

06.07.2020

Я очень волновался, когда приступил к процессу, но мой консультант был добрым, знающим и терпеливым. Я так рада, что позвонила в ACCC и не стала пользоваться другой услугой!

Kimberly из IL

Правда о консолидации долга

Когда вы застряли на грани задолженности по кредитным картам, выплатам студенческих ссуд, автокредитам и медицинским счетам, трудно оставаться над водой.Вы, вероятно, ищете спасательный круг, и, возможно, вы слышали о различных методах, которые предлагают помощь, например, консолидация, балансировка, перевод, рефинансирование или погашение ваших долгов.

Эй, мы понимаем ваши страхи и разочарования, но вам нужно знать правду о консолидации долга. Потому что большинством этих схем управляют компании, которые заявляют, что дают надежду, но на самом деле просто хотят получить прибыль. Но слушайте внимательно: настоящая надежда для вас. Давайте рассмотрим ваши варианты, чтобы вы могли навсегда выбраться из опасной воды долга .

Правда о консолидации долга: вопросы, ответы на которые можно найти в этой статье

Что такое консолидация долга?
Как на самом деле работает консолидация долга?
Какие виды консолидации долга?
Когда консолидация долга — хорошая идея?
Должен ли я консолидировать свой долг?
Вредит ли консолидация долга вашему кредитному рейтингу?
В чем разница между консолидацией долга и погашением долга?
Каковы альтернативы консолидации долга?
Какой самый быстрый способ избавиться от долгов?

Что такое консолидация долга?

Консолидация долга — это процесс объединения нескольких долгов в один ежемесячный счет по оптимизированному плану выплат.

Управляйте своими деньгами с БЕСПЛАТНОЙ пробной версией Ramsey +.

Но прежде чем вы решите консолидировать свой долг, вам необходимо знать следующее:

• Консолидация долга предлагает более низкий ежемесячный платеж, поскольку у вас будет увеличенный срок погашения. Ака — ты будешь в долгах дольше.
• Более низкая процентная ставка не всегда является гарантией при консолидации. (Да, вы могли бы получить более высокий. Нет. Спасибо.)
• Ссуды на консолидацию долга часто включают комиссии за создание ссуды, перевод баланса, затраты на закрытие и даже годовые комиссии.
• Консолидация долга не означает погашение долга.
• Консолидация долга отличается от погашения долга. (P.S. Оба могут обмануть вас на тысячи долларов.)

Как действительно работает консолидация долга?

Когда человек консолидирует свой долг, он получает одну большую ссуду, чтобы покрыть все свои более мелкие ссуды. Звучит проще, правда? Вам нужно произвести только один платеж вместо нескольких. Но этот заем предполагает дополнительные комиссии, более длительные сроки выплаты и часто более высокую процентную ставку!

Процесс может варьироваться в зависимости от типа кредита, который вы получаете, но обычно он выглядит примерно так:

1. Вы заполняете заявку.
2. Кредитор проверяет вашу кредитоспособность и отношение долга к доходу.
3. Вы предоставляете чертовски много документации о своем долге, финансах, личности, ипотеке, страховании и многом другом.
4. Кредитор оценивает вас.
5. Вы получаете или не получаете ссуду. В некоторых случаях кредитор выплачивает ваши долги, и теперь вы в долгу перед этим кредитором. В других случаях вы получаете деньги или кредитную линию, чтобы погасить их самостоятельно.

Какие виды консолидации долга?

Существует несколько типов консолидации долга: одни работают как обеспеченные займы, другие — как необеспеченные займы.Оба в разной степени устрашающие. Вот почему:

Если вы берете обеспеченную ссуду для консолидации долга, вы должны предоставить один из своих активов (например, ваш автомобиль или дом) в качестве залога. По сути, это похоже на увеличение долга одним из наихудших способов. Теперь вы получили консолидированный заем от компании, которая может прийти за вашей машиной или домом, если вы пропустите платежи. Нет нет Нет Нет.

Если вы берете необеспеченную ссуду , вы не предлагаете свои вещи в качестве залога.Отлично, правда? Нет, потому что кредитная компания знает, что это более рискованно, поэтому они взимают более высокую процентную ставку, чтобы покрыть свои спины.

Теперь давайте посмотрим на различные типы консолидации долга:

Кредит на консолидацию долга

Ссуды на консолидацию долга могут быть обеспеченными или необеспеченными, в зависимости от условий. Они поступают от банка или однорангового кредитора (также известного как социальное кредитование или краудфандинг от отдельного лица или группы).

Одноранговое кредитование становится все популярнее, но это не значит, что это тенденция, на которую нужно развиваться.Эти «сверстники» делают это не по доброте сердца. У них небольшой бизнес, который получает прибыль от ваших финансовых проблем.

Перевод остатка по кредитной карте

Перевод остатка по кредитной карте — еще один способ консолидировать свой долг. Здесь вы переносите долги со всех своих кредитных карт на одну новую.

Прежде всего, этот метод обычно связан с комиссией за перевод и другими различными и болезненными условиями, такими как огромный скачок процентной ставки по новой карте, если вы производите просроченный платеж.

Во-вторых, если вы думаете об этом варианте, чтобы вы могли работать с системой и получать вознаграждения по кредитным картам, подумайте еще раз. Те риски, о которых мы только что упомянули, не стоит нескольких миль авиалиний или пары подарочных карт на ваш любимый бургер.

Наконец, если вы боретесь с задолженностью по кредитной карте, наличие другой кредитной карты не решит проблему. Он собирается создать новый.

Кредитная линия собственного капитала (HELOC)

Некоторые люди используют кредитную линию собственного капитала (более известную как HELOC) как вид консолидации долга.Этот обеспеченный заем позволяет вам занимать наличные под текущую стоимость вашего дома, используя капитал, который вы накопили в своем доме, в качестве залога.

Собственный капитал — это разница между вашей задолженностью по дому и его рыночной стоимостью. Таким образом, с HELOC вы, по сути, отказываетесь от той части своего дома, которой действительно владеете, и обмениваете ее на дополнительные долги, чтобы вы могли выплатить другие долги. Это не то, как вы продвигаетесь вперед. Вот как ты остаешься. Дольше.

Консолидация студенческой ссуды

Наконец, есть объединение студенческих ссуд.Этот вариант работает только для федеральных студенческих ссуд, объединяя все эти ссуды в один единовременный платеж. (Если у вас есть частные студенческие ссуды, вы можете рассмотреть вопрос о рефинансировании, если вы будете следовать нашим рекомендациям, как делать это с умом.)

Тип консолидации долга	Что это такое	Стоит ли это делать?
Кредит на консолидацию долга	Персональный кредит, объединяющий несколько долгов в один ежемесячный платеж	№ Они имеют увеличенную дату выплаты, комиссию и часто более высокие процентные ставки. Иногда вам нужно сдать машину или дом в качестве залога. Кляп.
Перевод остатка по кредитной карте	Новая кредитная карта, которая объединяет все ваши долги по кредитной карте в один ежемесячный платеж	№ Этот метод предполагает комиссию и огромный всплеск процентов при любых просроченных платежах — и дает вам еще одну кредитную карту, о которой нужно беспокоиться.
Кредитная линия собственного капитала (HELOC)	Обеспеченная ссуда, при которой вы занимаетесь под залог собственного капитала вашего дома, чтобы погасить свои долги	№ Вы откажетесь от части своего дома, которой фактически владеете , и обменяете ее на дополнительный долг . К тому же ваш дом становится залогом и может быть забран. Опять — кляп.
Консолидация студенческой ссуды	Кредит, который превращает ваши федеральные студенческие ссуды в один единовременный платеж	Да — , если консолидируется бесплатно, вы получаете более низкую фиксированную процентную ставку, период погашения короче и ваша мотивация к выплате долга не падает.

Консолидация федеральных студенческих ссуд — это метод консолидации только , с которым мы согласны при правильных обстоятельствах. Давайте разберемся с этим еще больше.

Когда консолидация долга — хорошая идея?

Студенческие ссуды — это , только вида консолидации, за которыми мы можем пройти, а — только в отдельных случаях. Вот что мы имеем в виду.

Вам следует объединить свои студенческие ссуды, если (и только , если):

• Консолидация бесплатна.
• Вы получите фиксированную процентную ставку (а не переменную).
• Вы получите новую процентную ставку, которая на ниже на , чем та, которая у вас сейчас.
• Ваш период погашения будет , а не дольше, чем тот, который у вас есть сейчас.
• Ваша мотивация выплатить долг не падает, потому что вы получили только один платеж по студенческой ссуде.

Совет для профессионалов: ознакомьтесь с нашим калькулятором выплаты студенческой ссуды, чтобы увидеть разницу, которую вы можете получить по этим ссудам, если вы доплатите по ним сейчас или даже после консолидации!

Должен ли я консолидировать свой долг?

Если это не студенческие ссуды и , вы следуете контрольному списку, который мы только что просмотрели, ответ — нет .Вот пять причин, по которым вам следует отказаться от консолидации долга:

1. Когда вы объединяете свои ссуды, нет гарантии, что ваша процентная ставка будет ниже.

Кредитор или кредитор установит вашу новую процентную ставку в зависимости от вашего предыдущего платежного поведения и кредитного рейтинга. И даже если вы имеете право на ссуду под низкие проценты, нет гарантии, что ваша ставка останется низкой .

2. Более низкие процентные ставки не всегда остаются низкими.

Такая низкая процентная ставка, которую вы получаете вначале, обычно является просто рекламной акцией и применяется только в течение определенного периода времени.Предупреждение о спойлере: это означает, что в конечном итоге этот показатель будет расти.

Будьте начеку для «особых» сделок с низкими процентами до или после праздников. Некоторые компании знают, что праздничные покупатели, которые не придерживаются бюджета, склонны тратить слишком много средств, а затем впадают в панику, когда начинают приходить счета.

Хотя это предложение часто используется, чтобы склонить вас к переводу остатка по кредитной карте, другие кредитные компании также зацепят вас низкой процентной ставкой, а затем со временем ее взвинчивают, в результате чего у вас остается еще большая задолженность!

3.Объединение счетов означает, что вы будете в долгах дольше.

Практически в каждом случае консолидации долга эти более низкие выплаты означают, что срок вашей ссуды растягивается дольше, чем сезоны Grey’s Anatomy . Продленные сроки означают продленные выплаты. Не интересно, спасибо. Цель состоит не в том, чтобы продлить время, в течение которого вы производите платежи, ваша цель — выбраться из долгов. . . КАК МОЖНО СКОРЕЕ!

4. Консолидация долга не означает списание долга.

Если бы консолидация долга означала списание долга, мы бы не посоветовали вам держаться подальше. Мы посоветуем вам прыгнуть на борт! Но, к сожалению, консолидация долга на самом деле означает, что вы просто перемещаете свой долг, а не разрушаете его.

5. Ваше поведение с деньгами не меняется.

В большинстве случаев после того, как кто-то консолидирует свой долг, долг снова растет. Почему? Потому что у них нет плана игры, чтобы придерживаться бюджета и тратить меньше, чем они зарабатывают. Другими словами, они не выработали хороших денежных привычек для того, чтобы избежать долгов и накопить богатство.Их поведение не изменилось, так почему же они должны ожидать, что изменится и их статус долга?

Консолидация долга не решает никаких проблем. Он просто перемешивает их.

Вредит ли консолидация вашего кредитного рейтинга?

Вредит ли консолидация долга вашему кредитному рейтингу? Ага. И мы не поклонники кредитных рейтингов, но вы должны точно знать, что произойдет, если вы консолидируете свой долг.

Кредитные рейтинги устанавливаются так, что они действительно ценят то, что у вас есть долг в течение длительного времени (отчасти потому, что они нам не нравятся) и вы постоянно платите по нему с течением времени.Когда вы перекладываете старые долги на новые, вы нарушаете эту последовательность в глазах FICO. Итак, да, ваш кредитный рейтинг пострадает, если вы выберете консолидацию долга.

В чем разница между консолидацией долга и погашением долга?

Существует огромная разница между консолидацией долга и урегулированием долга .

Мы уже охватили консолидационные ссуды: тип ссуды, при котором несколько необеспеченных долгов объединяются в один счет.Но урегулирование долга — это когда вы нанимаете компанию для согласования единовременной выплаты с вашими кредиторами на минус суммы вашей задолженности.

Звучит хорошо, правда? Кто-то делает грязную работу, а вы получаете большую часть своей зарплаты? Не так быстро. Эти компании по урегулированию долга также взимают плату за свои «услуги», обычно от 20 до 25% от суммы вашего долга! Ой. Подумайте об этом так: если вы должны 50 000 долларов, ваши платежи за урегулирование будут варьироваться от 10 000 до 12 500 долларов.

И если этого недостаточно, нечестные компании по урегулированию долгов часто советуют клиентам платить им напрямую и прекращать выплаты по своим долгам.Как только вы выплатите комиссию, они обещают провести переговоры с вашими кредиторами и выплатить эти долги от вашего имени.

Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой. . . Это.

В большинстве случаев эти компании просто берут ваши деньги и сбегают, оставляя вас на крючке в связи с пени за просрочку платежа и дополнительными выплатами процентов по долгу, которые они обещали помочь вам заплатить!

Урегулирование долга — это мошенничество, и любая компания по облегчению долгового бремени, которая взимает с вас плату до фактического урегулирования или уменьшения вашего долга, является нарушением Федеральной торговой комиссии. ¹ Когда дело доходит до урегулирования долга — держитесь подальше. Период.

Каковы альтернативы консолидации долга?

Что ж, вот самый лучший из возможных: метод снежного кома долга. С помощью этой альтернативы консолидации долга вы не будете сосредоточены на перемещении или объединении долгов — вы работаете над их выплатой. Каждый. Последний. Один.

Вот как это работает. Перечислите свои долги от наименьшего к наибольшему (независимо от процентной ставки).Платите минимальные платежи за все, кроме самых маленьких — вы собираетесь бросить все, что сможете, чтобы расплатиться как можно быстрее. (Как? Сократить свои расходы, уложиться в бюджет, заработать дополнительные деньги и т. Д.)

Как только этот долг исчез, возьмите все деньги, которые вы платили ему, и примените их ко второму по величине долгу. Продолжайте вносить минимальные платежи на остальное.

Это похоже на снежный ком, спускающийся с холма на максимальной скорости — ничто не может остановить инерцию и ничто не может остановить вас! Продолжайте, пока не исчезнут все долги.

Ага — ушел. Не «урегулирован» или «сбалансирован» (это два вводящих в заблуждение слов, когда речь идет об этих долговых компаниях). Ни в каком другом месте с другой процентной ставкой. ушел.

Какой самый быстрый способ избавиться от долгов?

Самый быстрый способ выбраться из долгов — сначала решить, что пора изменить жизнь, а затем сделать это возможным! Это непросто, но с подпиской на Ramsey + это намного проще.

Ramsey + дает вам доступ к нашим лучшим денежным курсам. Университет финансового мира покажет вам, как взломать свой долг и сэкономить реальные деньги. Познай себя, знай свои деньги поможет вам увидеть, как ваше прошлое и ваша личность влияют на то, как вы обращаетесь с деньгами сегодня. Кроме того, вы получите премиум-версию EveryDollar, чтобы вы могли спланировать свой путь к освобождению от долгов.

Пора расстаться с долгом, а не менять его. Подпишитесь на бесплатную пробную версию Ramsey + и узнайте, как лучше всего сказать: «Это не я, это ты.. . Отстой, долг ». Тогда вы сможете начать строить на свои деньги ту жизнь, которую действительно хотите.

Основные платежные системы Канады — Банк Канады

Автоматизированная система клиринговых расчетов (ACSS)

Автоматизированная система клиринговых расчетов (ACSS) принадлежит и управляется Payments Canada. ACSS — это система отложенных нетто-расчетов, которая очищает розничные платежи, включая бумажные платежные элементы (в основном чеки), предварительно авторизованные дебетовые и кредитные операции, а также электронные платежные элементы на небольшие суммы, такие как дебетовые карты в точках продаж. или транзакции с использованием банкоматов.Платежные обязательства, очищенные в ACSS, рассчитываются в LVTS.

В 2013 году ACSS обрабатывала в среднем 26,8 миллиона платежных позиций в день при средней дневной стоимости в 24 миллиарда долларов. На бумажные изделия приходилось 11 процентов объема и 49 процентов стоимости, тогда как на электронные изделия приходилось около 89 процентов объема и 51 процент стоимости.

---

Прямые и косвенные клинеры

Члены платежной системы Канады могут быть прямыми или косвенными клиринговыми центрами в ACSS.Критерии отбора для прямого клиринга включают членство в Payments Canada и ведение расчетного счета и кредитной линии в Банке Канады. На организацию также должно приходиться не менее половины 1 процента от общего объема клиринговых операций ACSS. Косвенный клиринговый агент является членом Payments Canada, который не ведет расчетный счет или ссуду в Банке Канады и имеет прямого клиринга, действующего в качестве его агента в процессе клиринга и расчетов ACSS.

---

Клирингово-расчетный цикл ACSS

В ACSS платежные позиции, которые обмениваются между прямыми и косвенными участниками ACSS в течение дня, очищаются в течение ночи и рассчитываются с компенсацией процентов на следующий рабочий день по расчетным счетам Банка Канады.Специфика обмена и клиринга позиций различается в зависимости от позиции (например, является ли платежная позиция бумажной или отправляется как электронная передача данных). Но все предметы проходят один и тот же путь.

Клиринг для бумажных транзакций осуществляется через шесть региональных расчетных точек по всей стране, и особенности зависят от типа платежной позиции. Как правило, элементы, собранные участниками Payments Canada в течение дня валютирования (T), пересылаются в местный центр обработки данных, управляемый или заключенный по контракту с прямым клише.Платежные элементы сортируются в центре обработки данных с помощью высокоскоростных компьютеризированных считывателей / сортировщиков в соответствии с учреждениями, на которые они рассчитаны. Элементы, нарисованные в других учреждениях, затем доставляются в центры обработки данных соответствующего прямого клиринга в той же региональной зоне клиринга. Доставляющее устройство прямого клиринга вводит информацию об обмененных позициях, включая объем и стоимость различных типов платежных позиций, в свой терминал ACSS. Эта информация может быть проверена в дата-центре принимающей стороны и при необходимости скорректирована.На следующий день чеки возвращаются в отделения учреждений, в которых они были выписаны.

Этот процесс обмена товарами, ввода информации в терминалы ACSS и, возможно, корректировки записей продолжается в день валютирования до окончательного времени закрытия, которым является 11:00 по восточному времени в день расчетов (T + 1) для всех региональных расчетных точек. ACSS рассчитывает чистую позицию по всем типам платежных позиций для каждого прямого клиринга. К 8:00 T + 1 финансовые учреждения обычно заканчивают корректировку счетов своих клиентов, дебетование счетов плательщиков и кредитование счетов получателей.Приблизительно в 9:30 первоначальные чистые балансы доступны всем прямым клиринговым компаниям, и может произойти двустороннее повторное открытие клиринга для исправления ошибок, если обе стороны согласны. К 11:00 окончательные многосторонние позиции прямых клирингов рассчитываются и доводятся до сведения Банка Канады.

Нетто-позиции прямых клиринговых компаний рассчитываются путем корректировок их расчетных счетов в Банке Канады. Обычно это завершается к 12:00 по восточноевропейскому времени в расчетный день (T + 1), при этом процентная компенсация рассчитывается по позициям по ставке Банка минус четверть процента (25 базисных пунктов), цель Банка для овернайта. уровень интереса.Для расчета прямые клиринги по чистой дебетовой позиции производят платеж LVTS на свой расчетный счет в Банке для покрытия своей позиции ACSS плюс компенсация начисленных процентов. Аналогичным образом, прямые клиринговые компании в чистой кредитной позиции зачисляют средства плюс компенсацию процентов на свой счет, а стоимость возвращается им посредством платежа LVTS. Обратите внимание, что хотя процесс обмена начинается в день T, расчет завершается на следующий рабочий день для значения T + 1; следовательно, компонент компенсации процентов.

Как справиться с долгом | Информация для потребителей FTC

Проблемы с оплатой счетов? Получение напоминаний от кредиторов? Ваши счета передаются сборщикам долгов? Вы боитесь потерять дом или машину? Ты не одинок. Многие люди в какой-то момент своей жизни сталкиваются с финансовым кризисом. Независимо от того, вызван ли кризис личной или семейной болезнью, потерей работы или чрезмерными расходами, он может показаться ошеломляющим. Но часто это можно преодолеть. Ваше финансовое положение не должно ухудшаться.

Если вы или кто-то из ваших знакомых находится в затруднительном финансовом положении, рассмотрите следующие варианты: самопомощь с использованием реалистичного составления бюджета и других методов; услуги по облегчению долгового бремени, такие как консультации по кредитам или урегулирование долга от авторитетной организации; консолидация долгов; или банкротство. Как узнать, что лучше всего подойдет вам? Это зависит от вашего уровня долга, вашей дисциплины и ваших перспектив на будущее.

Самопомощь

Разработка бюджета

Первый шаг к тому, чтобы взять под контроль свое финансовое положение, — это реалистично оценить, сколько денег вы принимаете и сколько денег тратите.Начните с перечисления вашего дохода из всех источников. Затем перечислите свои «фиксированные» расходы — те, которые не меняются каждый месяц, — например, выплаты по ипотеке или аренда, оплата автомобиля и страховые взносы. Затем перечислите различные расходы, такие как продукты, развлечения и одежда. Записывание всех ваших расходов, даже тех, которые кажутся незначительными, — это полезный способ отслеживать структуру ваших расходов, определять необходимые расходы и расставлять приоритеты для остальных. Цель состоит в том, чтобы убедиться, что вы можете сводить концы с концами по основам: жилье, еда, здравоохранение, страхование и образование.Вы можете найти информацию о методах составления бюджета и управления деньгами в Интернете, в публичной библиотеке и в книжных магазинах. Компьютерные программы могут быть полезными инструментами для разработки и ведения бюджета, балансировки вашей чековой книжки и создания планов по экономии денег и выплате долга.

Связь с кредиторами

Немедленно свяжитесь со своими кредиторами, если вам не удается сводить концы с концами. Расскажите им, почему вам это сложно, и попробуйте разработать измененный план платежей, который снизит ваши платежи до более управляемого уровня.Не ждите, пока ваши счета будут переданы взысканию долгов. В этот момент ваши кредиторы отказались от вас.

Работа со сборщиками долгов

Федеральный закон определяет, как и когда сборщик долгов может связаться с вами: не раньше 8:00, после 21:00 или во время вашего пребывания на работе, если сборщик знает, что ваш работодатель не одобряет звонки. Коллекторы не должны беспокоить вас, лгать или использовать нечестные методы, когда они пытаются взыскать долг. И они должны выполнить ваш письменный запрос, чтобы прекратить дальнейшие контакты.

Управление автокредитами и жилищным кредитованием

Ваши долги могут быть необеспеченными или обеспеченными. Обеспеченные долги обычно привязаны к активу, например, к вашей машине для получения кредита на покупку автомобиля или к вашему дому для получения ипотеки. Если вы перестанете производить платежи, кредиторы могут изъять вашу машину или выкупить ваш дом. Необеспеченные долги не привязаны к какому-либо конкретному активу и включают большую часть долгов по кредитным картам, счета за медицинское обслуживание и ссуды на подписку.

Большинство соглашений о финансировании автомобилей позволяют кредитору вернуть вашу машину в любое время, когда вы просрочите свои обязательства.Никакого уведомления не требуется. Если ваш автомобиль был возвращен во владение, вам, возможно, придется заплатить остаток по кредиту, а также расходы на буксировку и хранение, чтобы вернуть его. Если вы не можете этого сделать, кредитор может продать машину. Если вы видите приближение дефолта, вам может быть лучше продать автомобиль самостоятельно и выплатить долг: вы избежите дополнительных затрат, связанных с возвратом во владение и отрицательной записью в вашем кредитном отчете.

Если вы отстаете по ипотеке, немедленно свяжитесь со своим кредитором, чтобы избежать потери права выкупа.Большинство кредиторов готовы работать с вами, если они считают, что вы действуете добросовестно, а ситуация временная. Некоторые кредиторы могут сократить или приостановить ваши платежи на короткое время. Однако, когда вы возобновите регулярные платежи, вам, возможно, придется заплатить дополнительную сумму к просроченной сумме. Другие кредиторы могут согласиться изменить условия ипотеки, продлив период погашения, чтобы уменьшить ежемесячный долг. Спросите, будут ли взиматься дополнительные сборы за эти изменения, и подсчитайте, сколько они будут в итоге в долгосрочной перспективе.

Если вы и ваш кредитор не можете разработать план, обратитесь в консультационное агентство по жилищным вопросам. Некоторые агентства ограничивают свои консультационные услуги домовладельцами, имеющими ипотеку FHA, но многие предлагают бесплатную помощь любому домовладельцу, у которого возникают проблемы с выплатой ипотечного кредита. Позвоните в местный офис Департамента жилищного строительства и городского развития или в жилищное управление вашего штата, города или округа, чтобы получить помощь в поиске законного консультационного агентства по жилищным вопросам рядом с вами.

Услуги по облегчению долгового бремени

Если вы боретесь со значительной задолженностью по кредитной карте и не можете самостоятельно разработать план погашения с кредиторами, подумайте о том, чтобы обратиться в службу облегчения долгового бремени, такую ​​как консультирование по кредитным вопросам или урегулирование задолженности.В зависимости от типа услуги вы можете получить совет о том, как поступить с растущими счетами, или составить план погашения ваших кредиторов.

Прежде чем начинать бизнес с какой-либо услугой по облегчению долгового бремени, проконсультируйтесь с Генеральным прокурором вашего штата и местным агентством по защите прав потребителей. Они могут сказать вам, есть ли в досье какие-либо жалобы потребителей на фирму, с которой вы планируете вести дела. Спросите генерального прокурора вашего штата, требуется ли у компании лицензия для работы в вашем штате, и если да, то требуется ли это.

Если вы думаете о помощи, чтобы стабилизировать свое финансовое положение, сначала сделайте домашнее задание. Узнайте, какие услуги предоставляет бизнес, сколько это стоит и сколько времени может потребоваться для получения обещанных результатов. Не полагайтесь на словесные обещания. Получите все в письменной форме и внимательно прочтите свои контракты.

Кредитное консультирование

Авторитетные консультационные организации могут проконсультировать вас по вопросам управления вашими деньгами и долгами, помочь вам составить бюджет и предложить бесплатные учебные материалы и семинары.Их консультанты сертифицированы и обучены в области потребительского кредитования, управления деньгами и долгом, а также составления бюджета. Консультанты обсудят с вами всю вашу финансовую ситуацию и помогут разработать индивидуальный план решения ваших денежных проблем. Первоначальное консультирование обычно длится час, с предложением последующих сеансов.

Наиболее уважаемые кредитные консультанты являются некоммерческими организациями и предлагают услуги в местных офисах, онлайн или по телефону. Если возможно, найдите организацию, которая предлагает личные консультации.Многие университеты, военные базы, кредитные союзы, жилищные органы и отделения Службы кооперативного консультирования США проводят некоммерческие программы кредитного консультирования. Ваше финансовое учреждение, местное агентство по защите прав потребителей, а также друзья и семья также могут быть хорошими источниками информации и рекомендаций.

Но имейте в виду, что статус «некоммерческой организации» не гарантирует, что услуги будут бесплатными, доступными или даже законными. Фактически, некоторые кредитные консультационные организации взимают высокие гонорары, которые они могут скрывать, или побуждают своих клиентов делать «добровольные» взносы, что может привести к увеличению долга.

Планы управления долгом

Если ваши финансовые проблемы возникают из-за слишком большого долга или вашей неспособности выплатить долги, агентство кредитного консультирования может порекомендовать вам зарегистрироваться в плане управления долгом (DMP). Сам по себе DMP не является кредитным консультантом, а DMP не для всех. Не подписывайтесь на один из этих планов до тех пор, пока сертифицированный кредитный консультант не потратит время на тщательный анализ вашего финансового положения и не предложит вам индивидуальный совет по управлению вашими деньгами.Даже если DMP вам подходит, авторитетная кредитная консультационная организация все равно может помочь вам составить бюджет и научить вас навыкам управления деньгами.

В рамках DMP вы ежемесячно вносите деньги в консультационную организацию по кредитным вопросам. Он использует ваши депозиты для оплаты ваших необеспеченных долгов, таких как счета по кредитным картам, студенческие ссуды и медицинские счета, в соответствии с графиком платежей, который консультант разрабатывает вместе с вами и вашими кредиторами. Ваши кредиторы могут согласиться снизить ваши процентные ставки или отказаться от определенных сборов.Но было бы неплохо проконсультироваться со всеми своими кредиторами, чтобы убедиться, что они предлагают уступки, которые вам описывает организация, предоставляющая кредитные консультации. Успешный DMP требует, чтобы вы производили регулярные и своевременные платежи; на выполнение вашего DMP может уйти 48 месяцев или больше. Попросите кредитного консультанта оценить, сколько времени вам потребуется на выполнение плана. Возможно, вам придется согласиться не подавать заявку и не использовать какой-либо дополнительный кредит, пока вы участвуете в плане.

Программы урегулирования задолженности

Программы урегулирования долга обычно предлагаются коммерческими компаниями и предполагают, что они проводят переговоры с вашими кредиторами, чтобы позволить вам заплатить «урегулирование» для погашения вашего долга — единовременную сумму, которая меньше полной суммы вашей задолженности.Чтобы произвести эту единовременную выплату, программа просит вас ежемесячно откладывать определенную сумму денег в виде сбережений. Компании по урегулированию долга обычно просят вас переводить эту сумму каждый месяц на счет условного депонирования, чтобы накопить достаточно сбережений для погашения любого урегулирования, которое в конечном итоге будет достигнуто. Кроме того, эти программы часто поощряют или инструктируют своих клиентов прекратить ежемесячные выплаты своим кредиторам.

Риски урегулирования задолженности

Хотя компания по урегулированию долга может иметь возможность погасить один или несколько ваших долгов, существуют риски, связанные с этими программами, которые следует учитывать перед регистрацией:

1.Эти программы часто требуют, чтобы вы вносили деньги на специальный сберегательный счет на 36 месяцев или более, прежде чем все ваши долги будут погашены. У многих людей возникают проблемы с выполнением этих платежей на достаточно длительный срок, чтобы погасить все (или даже некоторые) свои долги, и в результате они прекращают участие в программах. Прежде чем подписаться на программу погашения долга, внимательно проверьте свой бюджет, чтобы убедиться, что вы финансово способны откладывать необходимые ежемесячные суммы на всю продолжительность программы.

2. Ваши кредиторы не обязаны соглашаться вести переговоры об урегулировании вашей задолженности. Таким образом, существует вероятность того, что ваша компания по урегулированию долгов не сможет погасить некоторые из ваших долгов — даже если вы откладываете ежемесячные суммы, требуемые программой. Кроме того, компании по урегулированию долга часто пытаются сначала договориться о более мелких долгах, оставляя проценты и комиссионные по крупным долгам, чтобы продолжать расти.

3. Поскольку программы урегулирования долга часто просят или поощряют вас прекратить отправку платежей напрямую вашим кредиторам, они могут иметь негативное влияние на ваш кредитный отчет и другие серьезные последствия.Например, ваши долги могут продолжать накапливать штрафы за просрочку платежа и штрафы, которые могут еще больше загнать вас в яму. Вам также могут звонить ваши кредиторы или сборщики долгов с просьбой о выплате. Вам даже могут предъявить иск о погашении. В некоторых случаях, когда кредиторы выигрывают судебный процесс, они имеют право удержать вашу зарплату или наложить арест на ваш дом.

Мошенничество с погашением и погашением долга

Некоторые компании, предлагающие программы погашения долга, могут не выполнить свои обещания, например свои «гарантии» погасить все долги по вашей кредитной карте в размере от 30 до 60 процентов от суммы вашей задолженности.Другие компании могут попытаться взыскать с вас комиссионные до погашения ваших долгов. Правило продаж телемаркетинга FTC запрещает компаниям, которые продают услуги по урегулированию долгов и другие услуги по облегчению долгового бремени по телефону, взимать плату до погашения или уменьшения вашего долга. Некоторые компании могут не объяснять риски, связанные с их программами, в том числе то, что многие (или большинство) их клиентов уходят, не погасив долги, что кредитные отчеты их клиентов могут пострадать или что сборщики долгов могут продолжать звонить им.

Прежде чем вы станете участником программы урегулирования долгов, сделайте свою домашнюю работу. Вы принимаете важное решение, которое предполагает потратить много денег, которые могут пойти на выплату долга. Введите название компании со словом «жалобы» в поисковой системе. Прочтите, что другие говорили о компаниях, которые вы рассматриваете, в том числе о том, участвуют ли они в судебном процессе с какими-либо государственными или федеральными регулирующими органами за участие в обманных или недобросовестных действиях.

Сборы

Если вы ведете дела с компанией по урегулированию долгов, вам, возможно, придется положить деньги на специальный банковский счет, которым будет управлять независимая третья сторона.Средства принадлежат вам, и вы имеете право на начисляемые проценты. Администратор учетной записи может взимать с вас разумную плату за обслуживание учетной записи и несет ответственность за перевод средств с вашего счета для выплаты вашим кредиторам и компании по урегулированию долга при возникновении расчетов.

Требования к раскрытию информации

Прежде чем вы подпишетесь на услугу, компания по списанию долгов должна предоставить вам информацию о программе:

• Цена и сроки. Компания должна объяснить свои сборы и любые условия своих услуг.

• Результаты. Компания должна сообщить вам, сколько времени потребуется, чтобы получить результаты — сколько месяцев или лет, прежде чем она сделает предложение каждому кредитору для урегулирования.

• Предложения. Компания должна сообщить вам, сколько денег или какой процент от каждой непогашенной задолженности вы должны сэкономить, прежде чем она сделает предложение каждому кредитору от вашего имени.

• Неуплата. Если компания просит вас прекратить выплаты вашим кредиторам — или если программа полагается на то, что вы не производите платежи, — она ​​должна сообщить вам о возможных негативных последствиях вашего действия.

Компания по облегчению долгового бремени также должна сообщить вам:

• , что средства принадлежат вам и вы имеете право на получение процентов;

• администратор аккаунта не связан с поставщиком услуг по облегчению долгового бремени и не получает комиссионных за направление; и

• , что вы можете снять деньги в любое время без штрафных санкций.

Налоговые последствия

В зависимости от вашего финансового состояния, любые сбережения, полученные от услуг по облегчению долгового бремени, могут считаться доходом и облагаться налогом.Компании, выпускающие кредитные карты, и другие лица могут сообщать в IRS об урегулированной задолженности, которую IRS считает доходом, если вы не являетесь «неплатежеспособным». Несостоятельность — это когда общая сумма ваших долгов превышает справедливую рыночную стоимость всех ваших активов. Неплатежеспособность бывает сложно определить. Если вы не уверены, имеете ли вы право на это исключение, обратитесь к налоговому специалисту.

Будьте осторожны при покупке услуг по облегчению долгового бремени

Избегайте любых организаций по облегчению долгового бремени — будь то кредитные консультации, урегулирование долгов или любые другие услуги, — которые:

• взимает любые комиссии до погашения ваших долгов или включения вас в план DMP

• заставляет вас делать «добровольные взносы», что на самом деле является другим названием сборов

• рекламирует «новую правительственную программу» по спасению долгов по кредитным картам.

• гарантирует, что ваш необеспеченный долг исчезнет

• предлагает прекратить общение с кредиторами, но не объясняет серьезных последствий
Номер

• сообщает вам, что он может остановить все вызовы и судебные иски о взыскании долгов.

• гарантирует, что ваши необеспеченные долги могут быть погашены за гроши на доллар

• не будет отправлять вам бесплатную информацию о предоставляемых услугах, не требуя от вас предоставления личной финансовой информации, такой как номера счетов вашей кредитной карты и остатки

• пытается записать вас в программу облегчения долгового бремени без проверки вашего финансового положения вместе с вами

• предлагает записать вас в DMP без обучения навыкам составления бюджета и управления капиталом

• требует, чтобы вы производили платежи в DMP до того, как ваши кредиторы приняли вас в программу

Консолидация долга

Вы можете снизить стоимость кредита, консолидировав свой долг с помощью второй ипотечной ссуды или кредитной линии собственного капитала.Но эти ссуды требуют, чтобы вы предоставили свой дом в качестве залога. Если вы не можете произвести оплату или если ваши платежи задерживаются, вы можете потерять свой дом.

Более того, ссуды на консолидацию требуют затрат. В дополнение к процентам вам, возможно, придется заплатить «баллы», при этом один балл равен одному проценту от суммы займа. Тем не менее, эти ссуды могут предоставить определенные налоговые преимущества, недоступные при использовании других видов кредитов.

Банкротство

Личное банкротство также может быть вариантом, хотя его последствия являются долгосрочными и далеко идущими.Люди, которые следуют правилам банкротства, получают освобождение от ответственности — постановление суда, в котором говорится, что они не обязаны возвращать определенные долги. Однако информация о банкротстве (как дата подачи, так и более поздняя дата увольнения) остается в кредитном отчете в течение 10 лет и может затруднить получение кредита, покупку дома, получение страховки жизни или иногда получение работы. Тем не менее, банкротство — это юридическая процедура, которая предлагает новый старт для людей, которые попали в финансовые затруднения и не могут погасить свои долги.

Существует два основных типа банкротства физических лиц: Глава 13 и Глава 7. Каждый должен быть подан в федеральный суд по делам о банкротстве. Сборы за подачу заявки составляют несколько сотен долларов. Для получения дополнительной информации посетите суды США. Гонорары адвоката являются дополнительными и могут варьироваться.

Глава 13 позволяет людям со стабильным доходом сохранить собственность, такую ​​как заложенный дом или автомобиль, которую они в противном случае могли бы потерять в процессе банкротства. В главе 13 суд утверждает план погашения, который позволяет вам использовать свой будущий доход для выплаты долгов в течение трех-пяти лет, а не передавать какое-либо имущество.После того, как вы произведете все платежи по плану, вы получите погашение своих долгов.

Глава 7 известна как прямое банкротство; он включает в себя ликвидацию всех активов, которые не освобождены от налога. Освобожденная собственность может включать автомобили, рабочие инструменты и предметы первой необходимости. Некоторая часть вашей собственности может быть продана назначенным судом должностным лицом, называться доверительным управляющим или передана вашим кредиторам.

Оба типа банкротства могут избавить от необеспеченных долгов и остановить отчуждение от права выкупа, повторное владение недвижимым имуществом, уборку имущества и отключение коммунальных услуг, а также деятельность по взысканию долгов.В обоих случаях предусмотрены льготы, позволяющие сохранить определенные активы, хотя суммы освобождения зависят от штата. Личное банкротство обычно не отменяет алименты, алименты, штрафы, налоги и некоторые обязательства по студенческим займам. И, если у вас нет приемлемого плана по выплате долга в соответствии с главой 13, банкротство обычно не позволяет вам сохранить собственность, если у вашего кредитора есть неоплаченная ипотека или залоговое право на нее.

Перед подачей заявления о банкротстве вы должны получить консультацию по кредитным вопросам в утвержденной правительством организации в течение шести месяцев.Вы можете найти список одобренных правительством организаций по штатам в Программе попечителей США, организации в составе Министерства юстиции США, которая курирует дела о банкротстве и попечителей. Кроме того, прежде чем подавать дело о банкротстве в соответствии с Главой 7, вы должны пройти «проверку нуждаемости». Этот тест требует, чтобы вы подтвердили, что ваш доход не превышает определенной суммы. Сумма варьируется в зависимости от штата и публикуется Программой попечителей США.

Мошенничество с долгами

Ссуды с предоплатой: Некоторые компании гарантируют вам ссуду, если вы платите им заранее.Комиссия может составлять от 100 до нескольких сотен долларов. Не поддавайтесь искушению воспользоваться этими гарантиями ссуды с предоплатой. Они могут быть незаконными. Это правда, что многие законные кредиторы предлагают продление кредита через телемаркетинг и требуют заранее подать заявку или плату за оценку. Но законные кредиторы никогда не гарантируют, что вы получите ссуду — или даже не заявляют, что ссуда вероятна. В соответствии с Правилом продаж телемаркетинга FTC продавец или продавец, который гарантирует или представляет высокую вероятность получения вами ссуды или какого-либо другого расширения кредита, не может запрашивать или принимать платеж, пока вы не получите ссуду.

Ремонт кредита: С подозрением относитесь к претензиям от так называемых клиник восстановления кредита. Многие компании обращаются к людям с плохой кредитной историей, обещая очистить свои кредитные отчеты за определенную плату. Но все, что эти компании могут сделать для вас за определенную плату, вы можете сделать сами — бесплатно. У вас есть право исправить неточную информацию в вашем файле, но никто — независимо от своих требований — не может удалить точную отрицательную информацию из вашего кредитного отчета. Только время и сознательные усилия по выплате долгов улучшат ваш кредитный отчет.Федеральные законы и законы некоторых штатов запрещают этим компаниям взимать с вас плату до тех пор, пока услуги не будут полностью выполнены.