Прямые инвестиции | Российские, иностранные, международные
Содержание статьи:
- Что такое прямые инвестиции?
- Особенности
- Направления и виды
- Роль
- Способы привлечения
- Прямые иностранные инвестиции
Прямые инвестиции — это вложения средств в предприятие, благодаря чему вкладчик обретает возможность принимать участие в его работе (управлять деятельностью, а также получать долю прибыли соответственно размеру вклада).
Рейтинг прямых инвестиций
Прямыми инвестициями принято считать такие вложения, когда доля в уставном капитале компании составляет от 10% и выше. В этом случае можно входить в совет директоров, иметь право голоса при обсуждении значимых решений компании, влиять на ее развитие.
Сегодня наблюдается тенденция постепенного перехода от портфельных инвестиций к прямым, то есть вкладчики предпочитают инвестировать свои средства не в акции и облигации, а в специальные фонды.
Прямые (реальные) вложения включают в себя инвестирование в нематериальные активы, а также в основной капитал компании. Другими словами осуществляется финансирование внеоборотных активов предприятия.
Особенности прямого инвестирования:
- объектом инвестиций выступают предприятия, представляющие реальный сектор экономики
- низкий уровень ликвидности
- долгосрочный характер
- крупный стартовый капитал.
Прямое инвестирование это один из локомотивов экономики любой страны. От их объёма и динамики напрямую зависит уровень развития промышленности, производства, сельского хозяйства и многих других отраслей народного хозяйства.
Направлениями вложений выступают:
- отрасли, производящие материальные ценности
- ВПК (военно-промышленный комплекс)
- аграрно-промышленный комплекс и сельское хозяйство
- наука и образование
- здравоохранение
- инфраструктурные проекты.
Как осуществлять?
Существуют фонды прямых инвестиций (Private Equity Funds). Эти организации дают возможность выкупать контрольный пакет акций, которые еще не были выпущены на рынок, то есть не прошли процедуру IPO — публичной эмиссии. Фонды PEF регулируются на законодательном уровне.
Прямые инвестиции отчасти похожи на паи в ПИФ (паевом инвестиционном фонде). И действительно, у ПИФ и PEF есть общие черты.
Деятельность обоих видов фондов регулируется одинаковыми законами, это касается и международных фондов, и российских. В случае вложения в оба вида фонда инвесторы получают паи сообразно сумме вложенных средств. Доход от приобретения паев облагается налогами на льготных условиях.
Есть у ПИФ и PEF различия. Фонды PE не могут приобретать акции АО (акционерных обществ) и доли публичных компаний, ценные бумаги и инвестировать средства в госпредприятия. PE дает право влиять на хозяйственную деятельность предприятия: голоса участников фонда имеют разный вес.
В России существует РФПИ (Российский Фонд Прямых Инвестиций
При осуществлении сделок фонд выступает соинвестором на рынке совместно с другими ФПИ (фондами прямых инвестиций) и суверенными фондами. Наравне с ними вкладывают средства компании-флагманы конкретной отрасли. Все партнеры ориентированы на равное разделение рисков и распределение прибыли соответственно уровню вложенных средств.
Компании, которые финансируются за счет средств фонда, осуществляют дополнительную эмиссию, фонд скупает акции до момента выхода их на рынок, получая право участвовать в управлении этой компанией.
РФПИ финансирует только масштабные проекты в области здравоохранения, атомной энергетики, телекоммуникационных и информационных технологий и так далее. Выход из проекта для любого из участников возможен путем размещения акций компании на бирже или продажи акций институциональному инвестору. Официальный сайт РФПИ — rdif.ru. На нем можно прочитать все требования к соинвесторам, узнать о текущих проектах и зарубежных партнерах РФПИ.
Роль прямого (реального) инвестирования
Если говорить глобально, то роль прямых инвестиций в мировой экономике очень велика. Такой вид вложений напрямую стимулирует её рост, способствует увеличению внутреннего валового продукта (ВВП) страны.
Вложение средств в развитие производственных компаний обладает мультипликативным эффектом. Это означает, что модернизация отдельного производства напрямую либо косвенно подтягивает за собой развитие многих других областей экономики. Это создаёт новые рабочие места, стимулирует инновационную деятельность, развитие конкурентной среды и т.д.
Задачи, которые решают прямые инвестиции:
- развитие инфраструктуры и увеличение производственных мощностей в стране
- снижение цен на товары и повышение их качества за счёт роста конкуренции
- создание новых технологий
- развитие денежных и товарных интернациональных потоков
- интеграция национальных рынков в международные
- улучшение экологической ситуации.
Как привлечь?
Эффективность активной инвестиционной деятельности в реальном секторе экономике всем понятна. Однако встаёт другой вопрос. Что способно простимулировать привлечение прямых инвестиций?
Создание благоприятной инвестиционной среды и приемлемых условий для развития производства в стране могли бы повлиять на ситуацию в положительную сторону.
Необходимо обеспечить надежность вложений для отечественных и иностранных инвесторов, защиту их прав. В формировании благоприятной среды ключевую роль на себя должно взять государство. Какие меры могут поспособствовать всему этому?
- обеспечение политической стабильности
- наличие сбалансированного законодательства и справедливого налогового режима
- инновационный потенциал
- результаты деятельности компаний должны быть полностью прозрачными и понятными для инвесторов
- обеспеченность полезными ископаемые и природными ресурсами
- достаточный уровень покупательской способности у населения
- современные экономические институты
- приемлемый уровень квалифицированности кадров.
Прямые иностранные (зарубежные) инвестиции
Инвестиционный потенциал Российской Федерации огромен. То, что наша страна может предложить для иностранных инвесторов является лакомым кусочком для получения новых доходов, рынков и возможностей для дальнейшего развития.
Именно поэтому в нашей стране достаточно широко распространены прямые иностранные инвестиции. Это форма участия иностранного капитала в различных инвестиционных проектах на территории страны резидента. Такие вложения имеют свои особенности и регулируются законодательно.
Они способны дать очень многое для экономики принимающей стороны. Помимо пресловутого капитала иностранный инвестор вкладывает собственный опыт, знания, связи, репутацию, менеджмент, технологии. Что в совокупности позитивно влияет на компании в отдельности и позволяет реструктурировать экономику России в целом.
Самый действенный инструмент прямого инвестирования в нашей стране это фонд прямых инвестиций. Суть данного инструмента заключается в объединении средств множества инвесторов для их дальнейшего совместного инвестирования в какой-либо привлекательный проект. Такое объединение способно существенно понизить инвестиционные риски, что в свою очередь положительно сказывается на потенциальных выгодах от вложений. Сегодня можно констатировать тот факт, что внимание со стороны иностранных инвесторов к данному инструменту стремительно повышается.
В нашей стране регулирование прямых иностранных инвестиций осуществляется на основании закона № 160 – ФЗ от 09.07.1999 г. «Об иностранных инвестициях в России».
Основные стимулирующие меры, которые прописаны в данном законе:
- предоставление налоговых, таможенных, административных льгот
- страхование иностранных вложений
- исключение двойного налогообложения
- гос гарантии.
Как было сказано выше, прямые инвестиции это участие инвестора в управлении предприятием. Если иностранных инвестиций будет несравнимо больше отечественных, влияние иностранных инвесторов на предприятия и отрасли будет повышаться, что может негативно сказаться на государственных интересах. Также необходимо регулировать объём прямых иностранных инвестиций в Россию, дабы избежать вытеснения с рынка отечественных игроков.
Прямой инвестор | Виды прямых (реальных) инвесторов
Содержание статьи:
- Кто такой прямой инвестор?
- Способы формирования дохода
- Методы увеличения инвестиционной прибыли
- Преимущества привлечения прямых (реальных) инвесторов
Для того чтобы понять кто такой прямой инвестор давайте определимся что же такое реальное (прямое) инвестирование.
И так, реальным инвестированием называют вложения средств в реальное (материальное) производство. Прибыль от таких вложений складывается от деятельности компании-объекта инвестиций. Также реальное инвестирование позволяет инвестору поучаствовать в управлении компанией.
Прямые инвесторы это лицо, получающее доход путем покупки акций компании (не менее 10 процентов от общей доли), а также участия в ее управлении. Доход складывается от финансовых результатов деятельности компании.
Особенности вложений прямых инвестор это их долгосрочный характер, а также практическое участие в увеличении стоимости компании, в которую были вложены средства с целью последующей продажи собственной доли и получения, таким образом, прибыли.
Это прямые вложения в производство, в повышение качества технической и технологической составляющей предприятия, в обучение и повышение квалификации рабочего персонала, в общем, во все, что способно повысить производительность труда, а значит и общую прибыль, а также стоимость компании (объекта инвестиций).
Далее мы рассмотрим отличительные характеристики компаний, подходящих для инвестиций прямых инвесторов:
- предприятие должно обладать потенциалом роста, иначе никакой перспективы для увеличения инвестиционного капитала у инвестора нет (как пример, вложения в компанию, которая уже полностью развита, завоевала практически всю долю рынка исключают возможность роста и удорожания её активов. Такая компания не обладает инвестиционной привлекательностью)
- компания должна обладать впечатляющей динамикой роста
- организация ведёт свою деятельность в инновационной, высокотехнологичной, новой или перспективной отрасли
- выпускаемый продукт или услуга носят оригинальный характер (отсутствие аналогов на рынке, либо слабая конкуренция)
- наличие конкурентного преимущество перед другими участниками рынка
- предприятие должно обладать четко продуманным и прописанным бизнес планом практически на все время деятельности организации с подробным описанием всех действий, направлений и путей достижения запланированных финансовых целей
- наличие в организации профессионального управляющего и управляющих менеджеров (а также при необходимости высококвалифицированного рабочего персонала).
Стоит отметить, что одной из основополагающих причин для начала инвестиций в предприятие для прямого инвестора является единство взглядов всех участников сделки. Руководители организации и инвесторы, участвующие в сделке, должны быть заинтересованы в развитии и повышении стоимости предприятия, что отчасти гарантирует будущий успех.
Далее, по прошествии определенного промежутка времени (от 2 до 5 лет в среднем), когда предприятие окрепло, нарастило обороты, улучшило финансовые показатели, что привело к повышению её рыночной стоимости, прямой инвестор выходит из проекта и фиксирует прибыль путём продажи своей доли по цене в положительную сторону отличающуюся от цены покупки.
Как мы уже поняли, источник основного дохода прямого (реального) инвестора это продажа его доли в проекте, но продать собственную долю можно несколькими способами:
- в результате IPO
- продажа доли стратегическому инвестору
- продажа доли собственниками компании.
Виды прямых инвесторов и способы увеличения их дохода
Прямые инвесторы существуют в следующих формах:
Все прямые инвесторы мотивированы получением прибыли. Размер прибыли напрямую зависит от стоимости того актива в который были вложены средства. Чтобы повысить уровень капитализации предприятия со стороны прямого инвестора существует несколько способов:
- улучшение производственных и управленческих процессов внутри организации
- предоставление инвестором ранее полученного опыта
- разработка совместно с акционерами и управленцами предприятия стратегии ее развития, выбор наилучших путей и контроль над их исполнением.
В чем выгода привлечения прямых (реальных) инвесторов?
- в первую очередь для собственников бизнеса привлечение прямого инвестора выгодно получением дополнительного капитала на реализацию инвестиционного проекта, а также сохранением права собственности над проектом, ведь прямые инвесторы не преследуют цели стать собственником бизнеса
- привлеченный капитал, как правило, носит форму наличных средств, что очень удобно в его использовании
- дешевизна привлекаемых средств.
Ключевые вопросы прямого инвестирования
Несмотря на многообразие масштабов, географических координат и отраслевой принадлежности, свойственных прямому инвестированию (венчурному капиталу, акциям роста, выкупам), при обсуждении отрасли во всех ее формах возникают семь общих ключевых тем.
Неликвидность прямого инвестирования
Все сделки, связанные с прямым инвестированием, начинаются как неликвидные (иначе они не были бы прямым инвестированием). Именно поэтому прямое инвестирование по необходимости оказывается долгосрочным и требует от инвестора активного участия в делах компании, входящей в инвестиционный портфель.
Например, если инвестор, владеющий большим пакетом котирующихся на бирже акций, таких как акции General Electric, не удовлетворен направлением развития компании, первая его возможность — просто продать их.
Инвестор, осуществивший прямое инвестирование и аналогичным образом неудовлетворенный направлением развития портфельной компании, не имеет такой возможности. Но инвестор, осуществляющий прямое инвестирование, в силу условий совершения инвестиций, почти всегда имеет большее число явных возможностей поменять управление компанией либо через совет директоров, либо как крупный активный акционер.
Сам факт неликвидности также стимулирует принятие решения о финансировании и выходе из инвестиций. Поскольку нет гарантий ликвидности в какое-либо конкретное время, инвестор, осуществляющий прямое инвестирование, должен всегда учитывать свои способности оставаться собственником инвестиций неопределенно долгое время.
Именно поэтому он может изменить стратегическое решение так, чтобы требовалось меньше капитала, вынудить ранний выход из инвестиций для ухода от риска финансирования проекта или пригласить другие фирмы, осуществляющие прямое инвестирование, присоединиться к синдикату с целью снижения этого риска.
Подобным образом неликвидность может принудить к трудному выбору. Например, венчурный инвестор может оказаться вынужденным выбирать между непривлекательным слиянием и непривлекательным финансированием.
Неликвидность также обусловливает структуру фонда, осуществляющего прямое инвестирование. Почти все фонды, осуществляющие прямое инвестирование, созданы как долгосрочные (на десять лет и более) партнерства с ограниченной ответственностью. Они опираются на согласующее воздействие разделения прибыли (вознаграждения за успешное управление инвестициями) для взаимного сопряжения интересов простых партнеров и полных партнеров.
Неликвидность также обусловливает структуру инвестиционных портфелей. Большая часть Венчурных инвестиций представлена пакетами привилегированных акций с ликвидационными привилегиями и положениями о правах контроля, а выкупные фирмы часто выбирают Структуру сделок, позволяющую проводить рекапитализацию за счет дивидендов.
Неопределенность и нехватка информации
В отрасли прямых инвестиций сложно оценить показатели работы. Оценивание затруднено, поскольку отсутствует непрерывное ценообразование, которое присутствует в случае биржевых акций, а информация о портфельных компаниях зачастую неполная.
Даже при наличии информации набор инструментов оценивания ограничен, поскольку большинство методик было разработано для рынков с непрерывным ценообразованием.
Практические специалисты в большинстве случаев должны опираться на весьма ограниченную информацию не только при оценивании показателей работы.
При венчурном финансировании инвестор может заниматься оцениванием инвестиций, ключевые черты которой — новая технология, применяемая на новом рынке неопытными управленцами.
При выкупном финансировании инвестор может быть вынужден в условиях дефицита времени принимать решение по комплексному предприятию, ведущему деятельность на международном рынке в специфичной и непрозрачной отрасли.
Как вообще в таких условиях прямое инвестирование достигает успеха?
Ответ таков: инвестор способен влиять на результат за счет структуры сделки (например, за счет увеличения издержек неудачи и усиления корпоративного управления), деятельной помощи (например, связями и консультированием), а также за счет способности пересмотреть соглашение (то есть, если ничто иное не помогает, можно «запустить перезагрузку»).
Цикличность прямых инвестиций
Все, что касается прямого инвестирования, циклично: первичные размещения акций (IPO) и отраслевые сделки, процедуры оценивания и привлечение средств.
Сами фонды прямых инвестиций тратят много времени на подготовку проектов и долго ждут результатов, поэтому организации, осуществляющие прямое инвестирование, должны привлекать средства тогда, когда они способны это сделать.
Портфельные компании также должны следовать той же стратегии, что усиливает отраслевую цикличность.
Фирмам, осуществляющим прямое инвестирование, необходимо реагировать на отраслевые подъемы и спады, следуя определенной стратегии. Фирмы зачастую перемещаются с рынка на рынок и должны постоянно отслеживать новые ниши и новые структуры сделок.
Сертификация
Информационные риски можно ограничить посредством возобновляющегося взаимодействия. Например, хотя не исключено, что некая перспективная компания осуществила лишь одно первичное размещение акций за время работы, венчурные компании, которые ее поддерживают, регулярно имеют дело с андеррайтерами и биржевыми площадками.
Фирмы, осуществляющие прямое инвестирование, кроме того, способны содействовать корпоративным связям, чтобы придать импульс своим портфельным компаниям. Даже отношения между партнерствами с ограниченной ответственностью и фирмами, осуществляющими прямое инвестирование, содержат существенный элемент сертификации, поскольку простые партнеры склонны поддерживать длительные отношения с теми, кто управляет их прямым инвестированием.
Но сертификацией можно злоупотреблять. Выкупные фирмы способны злоупотреблять своими отношениями с поставщиками заемных средств и перегружать свои компании долгами, а венчурные капиталисты могут выталкивать проблемные компании на биржу слишком быстро.
Именно поэтому репутация в отрасли прямого инвестирования считается ценной валютой, которой надо разумно распоряжаться.
Стимулы венчурных инвестиций
В отрасли, отягощенной проявлениями информационной асимметрии и характеризуемой неликвидностью, которая приковывает участников друг к другу, системы стимулов согласовывают интересы сторон.
В силу природы отрасли из неликвидных инвестиций очень трудно получить деньги.
В то же самое время группам, осуществляющим прямое инвестирование, нужна значительная свобода действий, позволяющая реализовать возможности, которые не удалось предвидеть в момент закрытия сделки инвестиционного фонда. Многие вещи невозможно определить на основе договорных отношений.
Например, быстрый рост Интернета нельзя было предвидеть в начале 1990-х гг., когда создавались многие венчурные фонды, которые участвовали в его создании. Подобным образом возможности для выкупных фирм в отрасли перестрахования, которые откроются после атаки террористов 11 сентября 2001 г., в конце 1990-х гг. не были очевидными.
Но система оплаты услуг может плохо работать. Вознаграждение управляющим и операционные сборы, первоначально предназначенные для покрытия расходов, во многих мегафондах стали существенными сами по себе.
Высокие размеры вознаграждения и сборов способны побудить к накоплению активов и чрезмерно осторожным инвестиционным стратегиям. В отрасли с большим числом посредников между простыми партнерами и фирмами, осуществляющими прямое инвестирование, оплата услуг этих посредников не обязательно привязана к результату.
Четко определенные сравнительные показатели и сила репутации — важные составные части стимулов в отрасли прямых инвестиций.
Условия совершения сделок по прямому инвестированию
В этой отрасли результаты способны различаться в зависимости от того, инвестирует ли фирма А, осуществляющая прямое инвестирование, или фирма Б, осуществляющая прямое инвестирование, на одинаковых условиях в одну и ту же компанию.
Неудивительно, что такой вещи, как безоговорочно «хорошая сделка», нет.
В отрасли прямого инвестирования параметры внешней среды конкретной фирмы в конкретный момент времени, а также характеристики компании и отрасли представляют собой исходные данные для принятия решений.
Эта область более изменчива и сложна, чем большинство категорий инвестиций.
Управление карьерой
Отрасль прямых инвестиций стала привлекательной карьерной возможностью для широкого круга лиц, получивших подготовку в области бизнеса, финансов, консалтинга и права.
Более того, с ростом отрасли формируется потребность в большем числе лучше подготовленных профессионалов. Это даёт привлекательные варианты выбора карьеры, тем не менее будущее отрасли прямых инвестиций по-прежнему еще неизвестно.
Однако представляется ясным, что этот финансовый посредник будет многообещающим и важным элементом глобального экономического ландшафта грядущих лет.
Прямой инвестор — Цели, виды и особенности прямых инвесторов
Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег
А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка
Кто такой прямой инвестор? В чем заключаются главные особенности его деятельности? Какие инструменты и механизмы он применяет для получения прибыли?
Прямой инвестор — это частное лицо, физическое либо юридическое, вкладывающее собственный капитал на долгосрочной основе в конкретную компанию, а также осуществление действий по увеличению стоимости этой компании результатом чего будет продажа собственной доли по возросшей цене и получении благодаря этому прибыли.
Основной мотивирующей целью прямых инвестиций является получение прибыли, а не установление контроля и регулирования над организацией и участия в принятии её управленческих решений.
Стоит отметь, что инвестор становится прямым, когда купленная им доля уставного капитала компании превышает десять процентов.
Прямые инвесторы не приобретают акции предприятия, они осуществляют прямые вложения в его производство и развитие.
Существует некая характеристика объектов, подходящих для инвестирования прямых инвесторов.
Характеристика объекта прямых инвестиций:
- компания должна обладать запасом и потенциалом роста (инвестиции не имеют коммерческого интереса, если запланированный рост в ближайшие 2-3 года меньше двухсот, либо трехсот процентов)
- наличие реального грамотно составленного бизнес плана с отражением всех основных характеристик, путей и направлений развития предприятия
- компания должна обладать профессиональным руководством и грамотным менеджментом способным обеспечить такой экономический рост.
Основания для осуществления прямых инвестиций инвестор находит в солидарности взглядов с собственниками бизнеса, а также в общей заинтересованности всех её участников в росте капитализации компании. Для прямого инвестора это имеет ключевое значение, по причине того что рост капитализации обеспечивает его прибыль.
В течение двух трех лет после инвестиций, в случае если стоимость компании достаточно возросла, прямой инвестор продает собственную долю по возросшей цене и получает свой доход.
Существуют несколько способов выхода прямого инвестора из компании, рассмотрим основные:
- продажа собственной доли на публичном рынке IPO (в случае если прямой инвестор является акционером крупной компании)
- продажа собственной доли потенциальному стратегическому инвестору (в случае если компании невелика)
- продаже собственной доли непосредственно менеджерам компании ( данный способ пока мало распространен и применяет в крупных компания, когда собственники выкупают контроль над их фирмой).
Виды прямых инвесторов
Наиболее распространенным видом прямого инвестора является инвестиционный фонд или фонд прямых инвестиций.
Фонд прямых инвестиций это некое инвестиционное учреждение, состоящее из двух составляющих:
- инвестиционного комитета
- управляющей компании.
Функции данных подразделений четко разграничены и не пересекаются, однако направлены на достижение одной общей цели.
Инвестиционный комитет подготавливает и принимает инвестиционные решения. А управляющая компания составляет экономическое обоснование и занимается контролем той компании, в которую были осуществлены вложения.
Основные цели прямого инвестора
Основной целью, конечно же, является получение дохода от проведенных инвестиций путем увеличения стоимости компании ставшей объектом инвестирования.
Существует три направления способных помочь прямому инвестору в достижении поставленной цели.
- работа над усовершенствованием способов и механизмов корпоративного управления внутри компании
- разработка, анализ и оценка всех возможных путей развития компании и выбор наилучших из них. Осуществление контроля над исполнением стратегии развития фирмы и корректировка по необходимости
- обмен накопленным опытом, полученным в процессе работы с другими предприятиями.
Основные преимущества привлечения прямых инвесторов
Главным преимуществом будет то, что собственник бизнеса после привлечения прямого инвестора способен сохранить контроль над компанией, т.к. прямых инвесторов это не интересует, они преследуют иные цели.
- удобная форма привлечения инвестиций. В случае если компании известен размер необходимых инвестиций, то прямой инвестор определяется с долей, за которую он эти инвестиции готов осуществить, если же организация готова предложить конкретный размер доли, то прямой инвестор определяет справедливую цену, за которую он готов эту долю приобрести
- относительно бесплатное привлечение прямых инвестиций
- привлечение средств в виде наличности, что способствует их удобному использованию.
( Пока оценок нет )
Прямые инвестиции — это… Что такое Прямые инвестиции?
Прямы́е инвести́ции — вложения (инвестиции) денежных средств в материальное производство и сбыт с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности (прямые инвестиции обеспечивают обладание контрольным пакетом акций).
В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%.[1] Приобретение доли в капитале предприятия не менее этой величины даёт возможность непосредственно участвовать в управлении предприятием, в частности иметь своего представителя в совете директоров. Прямые инвестиции позволяют непосредственно влиять на проинвестированный бизнес. В современном мире прослеживается тенденция к увеличению объёма именно прямых инвестиций и сокращению портфельных.
Прямые инвестиции обычно осуществляются через фонды Private Equity (фонды прямых инвестиций) — специализированные компании, имеющие обязательства своих «подписчиков» перечислять заранее согласованные суммы денег в случае одобрения фондом тех или иных сделок. Интерес подписчика заключается в получении прибыли после закрытия фонда через 3-5 лет после создания за счёт продажи всех проинвестированных компаний стратегическим инвесторам или другим фондам.[источник не указан 1083 дня]
Виды прямых инвестиций
Прямые иностранные инвестиции делятся на исходящие, т.е. прямые инвестиции, осуществлённые субъектами данной страны за рубежом, и входящие, т.е прямые инвестиции, осуществлённые иностранными инвесторами в данной стране. Соотношение входящих и исходящих инвестиций показывает международную инвестиционную позицию страны. Например, данные по США показывают, что эта страна является нетто-экспортёром прямых инвестиций, т.е. объём инвестиций, вложенных американскими компаниями за рубежом, превышает объём инвестиций иностранных компаний в США.
Прямые иностранные инвестиции в США:’[2]:| Период | Исходящие прямые иностранные инвестиции | Входящие прямые иностранные инвестиции | Баланс |
|---|---|---|---|
| 1960-69 | $ 42.18 млрд | $ 5.13 млрд | + $ 37.04 млрд |
| 1970-79 | $ 122.72 млрд | $ 40.79 млрд | + $ 81.93 млрд |
| 1980-89 | $ 206.27 млрд | $ 329.23 млрд | — $ 122.96 млрд |
| 1990-99 | $ 950.47 млрд | $ 907.34 млрд | + $ 43.13 млрд |
| 2000-07 | $ 1,629.05 млрд | $ 1,421.31 млрд | + $ 207.74 млрд |
| Итого | $ 2,950.69 млрд | $ 2,703.81 млрд | + $ 246.88 млрд |
Примечание
- ↑ Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации
- ↑ http://www.bea.gov/international/xls/table1.xls
См. также
Ссылки
Прямые инвестиции: что это такое
Как вам известно, существуют прямые и портфельные инвестиции. Если про портфельные на сайте investr-pro.ru уже была статья, то про прямые инвестиции ещё нет. Об этом в сегодняшней статье и пойдёт речь.
Прямые инвестиции — это инвестирование существенных денежных средств в компании или различные отрасли производства.
Если выделить главную разницу между двумя этими видами инвестиций, то при портфельных инвестициях, инвестор как правило не заинтересован в долгосрочном развитии компании, так как он не имеет право участвовать в управление предприятием, в отличие от прямых инвестиций.
Прямые инвестиции осуществляются на большой срок и обычно менеe ликвидные, чем те же портфельные инвестиции.
Целью прямых инвестиций также является получение дохода. Однако в данном случае инвестор вкладывается на долгосрочной основе. Ключевым моментом является и то, что инвестор может заниматься управлением какого-либо предприятия, но для этого нужно иметь контрольный пакет акций (более 50 % акций компании).
Прямые инвестиции всегда считались одним из самых рискованных видов капиталовложений. Риск заключается в том, что инвестору приходиться иметь дело с компанией, которая находиться на стадии развития. Несмотря на существующие риски, если вложить деньги на начальной стадии развития предприятия, можно получить очень солидную прибыль.
Многие бизнесмены всегда в поисках подобных компаний, так как можно очень хорошую отдачу получить. Но не стоит вкладывать все деньги в развитие одной лишь компании, не лишним будет диверсифицировать риски.
Виды и фонды прямых инвестиций
Особое значение имеют международные прямые инвестиции. Которые, как правило, делят на:
- исходящие прямые инвестиции — вложения, осуществляемые инвесторами за пределами своей страны;
- входящие прямые инвестиции — вложения, осуществляемые зарубежными инвесторами в определённую страну
При втором случае происходит существенный импорт капитала. Это может очень хорошо сказаться на экономике какой-либо страны. Оптимальное соотношение прямых и входящих вложений очень важно.
Например, общий объём входящих прямых инвестиций в Россию за 2013 год составил на 6% больше, чем за прошлый год. А именно — 384,1 миллиарда долларов. А вот в 2012 году, уровень зарубежных инвестиций в Россию существенно сократился на почти 20% в сравнении с 2011 годом и ровнялся $154,6 млрд.
Самыми базовыми экспортерами прямых инвестиций являются наиболее развитые страны, такие как Канада, США, Германия, Англия, Швейцария, Франция, Япония, Австрия.
Прямые инвестиции бывают разных видов, вот основные из них:
- краткосрочные
- среднесрочные
- долгосрочные
- рискованные
- внутренние
- внешние
Инвесторам при прямых инвестициях могут выступать не только частные лица, но и специализированные фонды, которые обладают достаточными деньгами.
Фонды прямых инвестиций — это специальные организации, которые различными способами накапливают средства, чтобы в будущем их инвестировать в развивавшиеся компании. Такие фонды регулярно вносят свой вклад в развитие и управление, той компании, акции которых они приобрели.
Основные этапы работы фонда:
- Выбор компании или другого проекта для инвестирования собственных средств
- Оформление и заключение сделки по покупке ценных бумаг
- Работа над увеличением эффективности как прибыли, так и компании в целом
- Получение дохода
Так как фонды прямых инвестиций вкладываются на очень длительный срок — 5, 10 и более лет, то существуют некоторые риски, они не велики, но всё же есть. За это время может случиться всякое, поэтому данные фонды идут по принципу диверсификации рисков, закупая акции сразу нескольких перспективных проектов.
Прямые инвестиции всегда были очень популярны среди богатых людей. Инвесторы с наибольшим желанием вкладываются именно в ту компанию, в управление которой они могут участвовать, чтобы вносить свой вклад в её развитие.
Прямые инвестиции и всё что с ними связано, находиться под контролем государство. Главный нормативный акт посредством которого и происходит контроль — Федеральный закон 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
Прямые и портфельные инвестиции — что это, виды, стратегии и риски
Здравствуйте! В этой статье мы расскажем про основы прямого и портфельного инвестирования.
Сегодня вы узнаете:
- Чем отличаются прямые инвестиции от портфельных;
- Как стать портфельным инвестором;
- Какие риски подстерегают инвесторов.
Реальные и финансовые инвестиции: в чём разница
Классический способ накопления средств – открыть банковский депозит. Если вы обратились в кредитную организацию в качестве вкладчика, значит, осуществляете финансовые инвестиции.
Данный вид вложений подразумевает, что средства инвестируются в:
- Акции;
- Облигации;
- Векселя;
- Депозиты и прочие финансовые активы.
Таким образом, вы становитесь участником купли-продажи ценных бумаг или какого-либо сертификата. В этом и кроется сущность финансового инвестирования.
Если инвестор решил вложить средства в недвижимость, то он станет участником реальных инвестиций. Он вливает деньги в крупные объекты.
Реальное инвестирование предполагает наличие таких объектов:
- Оборудования;
- Здания, сооружения;
- Оборотных и внеоборотных активов предприятия;
- Основного капитала и прочее.
Второй вид инвестирования подразумевает наличие крупной суммы от владельца и длительный срок процесса. Если же счёт открывается, к примеру, в ПИФе, то доля инвестора будет небольшой за счёт большого числа участников. Финансовые инвестиции не требуют крупных вливаний, если только по личному желанию вкладчика.
Разделяем прямые и портфельные инвестиции
Существует понятие прямых инвестиций. Название обусловлено тем, что они нацелены на один объект. К примеру, вы хотите скупить контрольный пакет акций одной компании с целью дальнейшего управления ею. В этом случае вы не обращаете внимание на другие инструменты инвестирования. У вас есть конкретное направление действий, которому вы и следуете на протяжении всего процесса вложений.
Прямые инвестиции ставят перед собой цель – заполучить какой-то объект. Здесь не идёт и речи о получаемых доходах. Их расчёт будет взят во внимание только после положительного результата вложения.
Осуществление портфельных инвестиций означает деление своих средств между несколькими источниками дохода. Вы вкладываете деньги не в конкретный крупный объект, а сразу в несколько разных долей.
К примеру, 30% в акции, 70% в облигации. Главной целью инвестора в этом случае станет получение максимального дохода с проведённых сделок. Количество инструментов для вложений – это и есть своеобразный портфель, состоящий из разных частей.
Как отличить портфельные инвестиции от прямых
Существует несколько критериев, по которым можно определить, к какому типу инвестиций относится вид вложений:
- Сумма инвестиций. Чаще всего объём прямых инвестиций подразумевают крупные вливания;
- Инструмент. Портфельные инвестиции – это вложение в набор из ценных бумаг, в то время как прямое вложение нацелено на разные источники дохода, включая и акции предприятия;
- Прибыль. Её величина в портфельных инвестициях уступает прямым;
- Срок. Портфельные инвестиции могут быть краткосрочными, даже небольшое количество сделок может принести доход, после получения которого, вы продадите свой инвестиционный портфель. Прямые инвестиции могут окупиться только через несколько лет и только после завершения намеченного проекта. Второй вид инвестирования – это более длительный и тяжёлый процесс, результат сделки по которому не может проявить себя в короткие сроки;
- Ликвидность. В случае с портфелем, его можно незамедлительно продать любому другому инвестору или нескольким. Это происходит за считаные минуты. Взамен на полученные средства, вы сможете сформировать новый пакет из инвестиций. Прямое вложение не подразумевает смену владельца. Пока действует проект – вы несёте ответственность за собственные ошибки и процесс инвестирования. Привлечение прямых инвестиций – длительный процесс, не всегда приводящий к успеху;
- Уход от рабочих процессов. Вкладчик, инвестирующий в портфель, может спокойно заняться своими делами и не вникать в особенности работы биржи. Он может приостановить какую-то сделку и отложить её до более удачного случая. Также есть возможность вести контроль за сделками через финансового посредника. В этом случае вам вообще не надо заглядывать на биржу, за вас всё сделает персональный менеджер. Прямой инвестор не может оторваться от проекта в любое время. Он контролирует каждый этап процесса, участвует в нём активно и сам разрабатывает какие-то улучшения. Отсутствие внимания с его стороны может привести к невозможности реализовать задуманное;
- Управление компанией. Доля портфельного инвестора в ценных бумагах какой-либо компании настолько мала, что не даёт ему прав на участие в управленческих мероприятиях. Цель портфельных инвестиций – получение дохода. Прямой же инвестор за счёт большой доли может стать участником процесса управления.
Кто может себе позволить прямые инвестиции
Прямое инвестирование требует от вкладчика крупных сумм и больших целей. Вливая средства в какой-то большой проект, вы не получите доход в первые несколько лет. В это время могут потребоваться и дополнительные капиталовложения.
Позволить себе такие траты сможет только человек, обладающий обширными накоплениями, крупное предприятие или государство, осуществляя прямые инвестиции в экономику.
Чаще всего какая-то фирма и становится участником прямых инвестиций. К примеру, её целью является поглощение другого менее крупного предприятия. Выкупая контрольный пакет акций на протяжении какого-то периода, инвестор получает право участвовать в собраниях общества и предлагать свои идеи или направления дальнейшего развития компании.
Если такой инвестор вкладывает средства в недвижимость на этапе проекта, он также становится владельцем будущей постройки и сможет продавать помещения, офисы в здании по самостоятельно установленным ценам. Если на начальном этапе вкладчик испытывает недостаток в накоплениях, то процесс затянется надолго. Первая прибыль может появиться только через десять лет.
К тому же прямым инвестором может стать только опытный руководитель, который уже имеет опыт предыдущих вложений и знает с какими трудностями ему придётся столкнуться. Если им уже реализовано несколько крупных проектов, то воплотить новый не станет для него каким-то новшеством.
Кто является владельцем портфеля инвестиций
Те, кто не может позволить себе прямое инвестирование, прибегают к портфельному. Оно намного проще и не требует сверхкрупных затрат от владельца капитала. Наличие посредников делает этот процесс ещё более привлекательным.
Стать владельцем портфеля из инвестиций может как физическое лицо, так и компания. В этом плане нет ограничений, так же как и по сумме. Имея даже небольшой капитал, можно стать инвестором.
Если вы обладаете широкими познаниями касаемо фондовых рынков, то можете инвестировать самостоятельно. Различные графики, формулы, анализ экономической и политической обстановки в стране – всё это должно быть на вооружении вкладчика.
Незнание таких особенностей торговли не запрещают вам быть инвестором. Можно нанять собственного консультанта, представляющего одну из брокерских компаний. Он без вашего участия справится с поставленной задачей и, вероятно, принесёт вам стабильный доход на время действия договора.
Малая сумма выхода на рынок позволяет инвестировать с минимальными вложениями. Распределив собственные средства между несколькими ценными бумагами, вы сможете получать доход с каждой доли собранного портфеля. Количество инструментов для торговли вы можете собрать самостоятельно, либо ориентируясь на предпочтения консультанта.
Преимущества портфельного инвестирования
Объединяя всю вышеуказанную информацию, можно выделить массу преимуществ портфельного инвестирования для вкладчика, не обладающего крупными суммами:
- Пассивное инвестирование. Вам не нужно ежедневно отслеживать статистику сделок – этим занимается специалист. Вы только отдаёте свои средства, а по окончании обозначенного срок, забираете их. В этом случае примеры портфельных инвестиций для самостоятельного вложения могут включить пакеты из депозита, ПИФа и государственных облигаций или же передачу своего счёта в руки консультанта;
- Не нужно заниматься делами компании, выпустившей ценные бумаги. Обычному среднестатистическому человеку это ни к чему. Вы сможете получать свой доход, а управлять фирмой будет держатель контрольного пакета акций;
- Риск потери вложенных средств сводится к нулю. Ваш портфель диверсифицирован, то есть распределён между ценными бумагами разных эмитентов. Прямые же инвестиц
Турция — Прямые иностранные инвестиции
Прямые иностранные инвестиции, чистый отток (платежный баланс, текущие долл. США)
Последнее значение чистых оттоков прямых иностранных инвестиций (платежный баланс, текущие доллары США) в Турции составило 3 637 000 000 долларов США по состоянию на 2018 год. За последние 34 года значение этого показателя колебалось от 7 050 000 000 долларов США в 2014 году до 10 000 долларов США в 1984 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции относятся к прямым инвестиционным потокам капитала в экономике.Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли и прочего капитала. Прямые инвестиции — это категория трансграничных инвестиций, связанных с резидентом одной страны, обладающим контролем или значительной степенью влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны. Владение 10 или более процентами обыкновенных акций с правом голоса является критерием для определения существования отношений прямого инвестирования. Эта серия показывает чистый отток инвестиций из страны, составляющей отчет, в остальной мир.Данные в текущих долларах США.
Источник: Международный валютный фонд, база данных по платежному балансу, дополненная данными Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию и официальными национальными источниками.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1984 | 10 000 долл. США |
| 1985 | 10 000 долл. США |
| 1986 | 10 000 долл. США |
| 1987 | 9 000 000 долл. США |
| 1988 | 10 000 долл. США |
| 1989 | 10 000 долл. США |
| 1990 | 15 000 000 долл. США |
| 1991 | 27 000 000 долл. США |
| 1992 | 65 000 000 долларов США |
| 1993 | 56 000 000 долл. США |
| 1994 | 49 000 000 долл. США |
| 1995 | 113 000 000 долларов США |
| 1996 | 110 000 000 долл. США |
| 1997 | 251 000 000 долл. США |
| 1998 | 367 000 000 долл. США |
| 1999 | 645 000 000 долл. США |
| 2000 | 870 000 000 долл. США |
| 2001 | 497 000 000 долл. США |
| 2002 | 143 000 000 долл. США |
| 2003 | 480 000 000 долл. США |
| 2004 | 780 000 000 долл. США |
| 2005 | 1 064 000 000 долл. США |
| 2006 | 924 000 000 долл. США |
| 2007 | 2 106 000 000 долл. США |
| 2008 | 2 549 000 000 долл. США |
| 2009 | 1 553 000 000 долл. США |
| 2010 | 1 482 000 000 долл. США |
| 2011 | 2 370 000 000 долл. США |
| 2012 | 4 106 000 000 долл. США |
| 2013 | 3 636 000 000 долл. США |
| 2014 | 7 050 000 000 долл. США |
| 2015 | 5 096 000 000 долларов США |
| 2016 | 3 138 000 000 долл. США |
| 2017 | 2 701 000 000 долл. США |
| 2018 | 3 637 000 000 долл. США |
Прямые иностранные инвестиции, чистый отток (% ВВП)
Прямые иностранные инвестиции, чистый отток (% ВВП) в Турции составил 0.472 по состоянию на 2018 год. Его максимальное значение за последние 34 года составляло 0,755 в 2014 году, а минимальное значение — 0,000 в 1989 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции относятся к прямым инвестиционным потокам капитала в экономике. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли и прочего капитала. Прямые инвестиции — это категория трансграничных инвестиций, связанных с резидентом одной страны, обладающим контролем или значительной степенью влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны.Владение 10 или более процентами обыкновенных акций с правом голоса является критерием для определения существования отношений прямого инвестирования. Этот ряд показывает чистый отток инвестиций из страны, составляющей отчет, в остальной мир, и деленный на ВВП.
Источник: Международный валютный фонд, база данных по платежному балансу, дополненная данными Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию и официальными национальными источниками.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1984 | 0.000 |
| 1985 | 0,000 |
| 1986 | 0,000 |
| 1987 | 0,010 |
| 1988 | 0,000 |
| 1989 | 0,000 |
| 1990 | 0.010 |
| 1991 | 0,018 |
| 1992 | 0,041 |
| 1993 | 0,031 |
| 1994 | 0,037 |
| 1995 | 0,067 |
| 1996 | 0.061 |
| 1997 | 0,132 |
| 1998 | 0,133 |
| 1999 | 0,252 |
| 2000 | 0,319 |
| 2001 | 0,248 |
| 2002 | 0.060 |
| 2003 | 0,154 |
| 2004 | 0,193 |
| 2005 | 0,212 |
| 2006 | 0,167 |
| 2007 | 0,312 |
| 2008 | 0.333 |
| 2009 | 0,241 |
| 2010 | 0,192 |
| 2011 | 0,285 |
| 2012 | 0,470 |
| 2013 | 0,383 |
| 2014 | 0.755 |
| 2015 | 0,593 |
| 2016 | 0,363 |
| 2017 | 0,317 |
| 2018 | 0,472 |
Прямые иностранные инвестиции, чистые (платежный баланс, текущие долл. США)
Последнее значение чистых прямых иностранных инвестиций (платежный баланс, текущие доллары США) в Турции составило (9 410 000 000 долларов США) по состоянию на 2018 год.За последние 44 года значение этого показателя колебалось от (10 000 000 долларов США) в 1976 году до (19 941 000 000 долларов США) в 2007 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции — это чистый приток инвестиций в приобретение долгосрочной управленческой доли (10 или более процентов голосующих акций) в предприятии, действующем в экономике, отличной от экономики инвестора. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли, прочего долгосрочного капитала и краткосрочного капитала, как показано в платежном балансе.Эта серия показывает общий чистый объем прямых иностранных инвестиций. В РПБ6 сальдо финансовых счетов рассчитывается как изменение активов за вычетом изменения обязательств. Чистый отток ПИИ — это активы, а чистый приток ПИИ — это обязательства. Данные в текущих долларах США.
Источник: Международный валютный фонд, Ежегодник статистики платежного баланса и файлы данных.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1974 | (64 000 000 долл. США) |
| 1975 | (114 000 000 долл. США) |
| 1976 | (10 000 000 долл. США) |
| 1977 | (27 000 000 долл. США) |
| 1978 | (34 000 000 долл. США) |
| 1979 | (75 000 000 долл. США) |
| 1980 | (18 000 000 долл. США) |
| 1981 | (95 000 000 долл. США) |
| 1982 | (55 000 000 долл. США) |
| 1983 | (46 000 000 долл. США) |
| 1984 | (113 000 000 долл. США) |
| 1985 | (99 000 000 долл. США) |
| 1986 | (125 000 000 долл. США) |
| 1987 | (106 000 000 долл. США) |
| 1988 | (354 000 000 долл. США) |
| 1989 | (663 000 000 долл. США) |
| 1990 | (700 000 000 долл. США) |
| 1991 | (783 000 000 долл. США) |
| 1992 | (779 000 000 долл. США) |
| 1993 | (622 000 000 долл. США) |
| 1994 | (559 000 000 долл. США) |
| 1995 | (772 000 000 долл. США) |
| 1996 | (612 000 000 долл. США) |
| 1997 | (554 000 000 долл. США) |
| 1998 | (573 000 000 долл. США) |
| 1999 | (138 000 000 долл. США) |
| 2000 | (112 000 000 долл. США) |
| 2001 | (2 855 000 000 долл. США) |
| 2002 | (939 000 000 долл. США) |
| 2003 | (1 222 000 000 долл. США) |
| 2004 | (2 005 000 000 долл. США) |
| 2005 | (8 967 000 000 долл. США) |
| 2006 | (19 261 000 000 долл. США) |
| 2007 | (19 941 000 000 долл. США) |
| 2008 | (17 302 000 000 долл. США) |
| 2009 | (7 032 000 000 долл. США) |
| 2010 | (7 617 000 000 долл. США) |
| 2011 | (13 812 000 000 долл. США) |
| 2012 | (9 638 000 000 долл. США) |
| 2013 | (9 927 000 000 долл. США) |
| 2014 | (6 287 000 000 долл. США) |
| 2015 | (14 178 000 000 долл. США) |
| 2016 | (10 812 000 000 долл. США) |
| 2017 | (8 845 000 000 долл. США) |
| 2018 | (9 410 000 000 долл. США) |
Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (платежный баланс, текущие долл. США)
Последнее значение чистого притока прямых иностранных инвестиций (платежный баланс, текущие доллары США) в Турцию составило 13 044 000 000 долларов США по состоянию на 2018 год.За последние 44 года значение этого показателя колебалось от 22 047 000 000 долларов США в 2007 году до 10 000 000 долларов США в 1976 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции относятся к потокам прямых инвестиций в акционерный капитал в отчетной экономике. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли и прочего капитала. Прямые инвестиции — это категория трансграничных инвестиций, связанных с резидентом одной страны, обладающим контролем или значительной степенью влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны.Владение 10 или более процентами обыкновенных акций с правом голоса является критерием для определения существования отношений прямого инвестирования. Данные в текущих долларах США.
Источник: Международный валютный фонд, база данных по платежному балансу, дополненная данными Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию и официальными национальными источниками.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1974 | 64 000 000 долларов США |
| 1975 | 114 000 000 долл. США |
| 1976 | 10 000 000 долларов США |
| 1977 | 27 000 000 долл. США |
| 1978 | 34 000 000 долл. США |
| 1979 | 75 000 000 долл. США |
| 1980 | 18 000 000 долларов США |
| 1981 | 95 000 000 долл. США |
| 1982 | 55 000 000 долл. США |
| 1983 | 46 000 000 долл. США |
| 1984 | 113 000 000 долларов США |
| 1985 | 99 000 000 долларов США |
| 1986 | 125 000 000 долларов США |
| 1987 | 115 000 000 долл. США |
| 1988 | 354 000 000 долл. США |
| 1989 | 663 000 000 долл. США |
| 1990 | 684 000 000 долл. США |
| 1991 | 810 000 000 долл. США |
| 1992 | 844 000 000 долл. США |
| 1993 | 636 000 000 долл. США |
| 1994 | 608 000 000 долл. США |
| 1995 | 885 000 000 долл. США |
| 1996 | 722 000 000 долл. США |
| 1997 | 805 000 000 долл. США |
| 1998 | 940 000 000 долл. США |
| 1999 | 783 000 000 долл. США |
| 2000 | 982 000 000 долл. США |
| 2001 | 3 352 000 000 долл. США |
| 2002 | 1 082 000 000 долл. США |
| 2003 | 1 702 000 000 долл. США |
| 2004 | 2 785 000 000 долл. США |
| 2005 | 10 031 000 000 долларов США |
| 2006 | 20 185 000 000 долл. США |
| 2007 | 22 047 000 000 долл. США |
| 2008 | $ 19 851 000 000 |
| 2009 | 8 585 000 000 долл. США |
| 2010 | 9 099 000 000 долл. США |
| 2011 | 16 182 000 000 долл. США |
| 2012 | $ 13 744 000 000 |
| 2013 | 13 563 000 000 долл. США |
| 2014 | 13 337 000 000 долл. США |
| 2015 | 19 274 000 000 долл. США |
| 2016 | 13 950 000 000 долл. США |
| 2017 | 11 546 000 000 долл. США |
| 2018 | 13 044 000 000 долл. США |
Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (% ВВП)
Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (% ВВП) в Турцию составил 1.69 по состоянию на 2018 год. Его максимальное значение за последние 44 года составляло 3,65 в 2006 году, а минимальное значение — 0,02 в 1976 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции — это чистый приток инвестиций в приобретение долгосрочной управленческой доли (10 или более процентов голосующих акций) в предприятии, действующем в экономике, отличной от экономики инвестора. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли, прочего долгосрочного капитала и краткосрочного капитала, как показано в платежном балансе.Эта серия показывает чистый приток (приток новых инвестиций за вычетом изъятия инвестиций) в отчетную экономику от иностранных инвесторов, и деленный на ВВП.
Источник: Международный валютный фонд, базы данных международной финансовой статистики и платежного баланса, Всемирный банк, Статистика международного долга и оценки ВВП Всемирного банка и ОЭСР.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1974 | 0.18 |
| 1975 | 0,26 |
| 1976 | 0,02 |
| 1977 | 0,05 |
| 1978 | 0,05 |
| 1979 | 0,08 |
| 1980 | 0.03 |
| 1981 | 0,13 |
| 1982 | 0,09 |
| 1983 | 0,07 |
| 1984 | 0,19 |
| 1985 | 0,15 |
| 1986 | 0.17 |
| 1987 | 0,13 |
| 1988 | 0,39 |
| 1989 | 0,62 |
| 1990 | 0,45 |
| 1991 | 0,54 |
| 1992 | 0.53 |
| 1993 | 0,35 |
| 1994 | 0,47 |
| 1995 | 0,52 |
| 1996 | 0,40 |
| 1997 | 0,42 |
| 1998 | 0.34 |
| 1999 | 0,31 |
| 2000 | 0,36 |
| 2001 | 1,67 |
| 2002 | 0,45 |
| 2003 | 0,55 |
| 2004 | 0.69 |
| 2005 | 2,00 |
| 2006 | 3,65 |
| 2007 | 3,26 |
| 2008 | 2,60 |
| 2009 | 1,33 |
| 2010 | 1.18 |
| 2011 | 1,94 |
| 2012 | 1,57 |
| 2013 | 1,43 |
| 2014 | 1,43 |
| 2015 | 2,24 |
| 2016 | 1.62 |
| 2017 | 1,35 |
| 2018 | 1,69 |
Классификация
Тема: Показатели экономической политики и долга
Подраздел: Платежный баланс
.Россия — Прямые иностранные инвестиции
Прямые иностранные инвестиции, чистый отток (платежный баланс, текущие долл. США)
Последнее значение чистых оттоков прямых иностранных инвестиций (платежный баланс, текущие доллары США) в России составило 31 376 880 000 долларов США на 2018 год. За последние 26 лет значение этого показателя колебалось от 86 506 530 000 долларов США в 2013 году до 281 000 000 долларов США в 1994 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции относятся к прямым инвестиционным потокам капитала в экономике.Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли и прочего капитала. Прямые инвестиции — это категория трансграничных инвестиций, связанных с резидентом одной страны, обладающим контролем или значительной степенью влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны. Владение 10 или более процентами обыкновенных акций с правом голоса является критерием для определения существования отношений прямого инвестирования. Эта серия показывает чистый отток инвестиций из страны, составляющей отчет, в остальной мир.Данные в текущих долларах США.
Источник: Международный валютный фонд, база данных по платежному балансу, дополненная данными Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию и официальными национальными источниками.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1992 | 1 566 000 000 долл. США |
| 1993 | 1 021 942 000 долл. США |
| 1994 | 281 000 000 долл. США |
| 1995 | 605 000 000 долл. США |
| 1996 | 922 000 000 долл. США |
| 1997 | 3 184 909 000 долл. США |
| 1998 | 1 269 752 000 долл. США |
| 1999 | 2 207 620 000 долларов США |
| 2000 | 3 178 830 000 долл. США |
| 2001 | 2 541 040 000 долл. США |
| 2002 | 3 532 650 000 долл. США |
| 2003 | 9 723 950 000 долларов США |
| 2004 | $ 13 782 020 000 |
| 2005 | $ 17 879 650 000 |
| 2006 | 29 993 150 000 долл. США |
| 2007 | 44 801 220 000 долл. США |
| 2008 | 55 662 610 000 долл. США |
| 2009 | 43 280 520 000 долл. США |
| 2010 | 52 616 270 000 долл. США |
| 2011 | 66 850 790 000 долл. США |
| 2012 | $ 48 822 420 000 |
| 2013 | 86 506 530 000 долл. США |
| 2014 | 57 082 180 000 долл. США |
| 2015 | $ 22 085 070 000 |
| 2016 | 22 314 330 000 долл. США |
| 2017 | $ 36 757 020 000 |
| 2018 | 31 376 880 000 долл. США |
Прямые иностранные инвестиции, чистый отток (% ВВП)
Прямые иностранные инвестиции, чистый отток (% ВВП) в Россию составил 1.89 по состоянию на 2018 год. Его максимальное значение за последние 26 лет составляло 3,77 в 2013 году, а минимальное значение — 0,07 в 1994 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции относятся к прямым инвестиционным потокам капитала в экономике. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли и прочего капитала. Прямые инвестиции — это категория трансграничных инвестиций, связанных с резидентом одной страны, обладающим контролем или значительной степенью влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны.Владение 10 или более процентами обыкновенных акций с правом голоса является критерием для определения существования отношений прямого инвестирования. Этот ряд показывает чистый отток инвестиций из страны, составляющей отчет, в остальной мир, и деленный на ВВП.
Источник: Международный валютный фонд, база данных по платежному балансу, дополненная данными Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию и официальными национальными источниками.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1992 | 0.34 |
| 1993 | 0,23 |
| 1994 | 0,07 |
| 1995 | 0,15 |
| 1996 | 0,24 |
| 1997 | 0,79 |
| 1998 | 0.47 |
| 1999 | 1,13 |
| 2000 | 1,22 |
| 2001 | 0,83 |
| 2002 | 1.02 |
| 2003 | 2,26 |
| 2004 | 2.33 |
| 2005 | 2,34 |
| 2006 | 3,03 |
| 2007 | 3,45 |
| 2008 | 3,35 |
| 2009 | 3,54 |
| 2010 | 3.45 |
| 2011 | 3,26 |
| 2012 | 2,21 |
| 2013 | 3,77 |
| 2014 | 2,77 |
| 2015 | 1,62 |
| 2016 | 1.74 |
| 2017 | 2,33 |
| 2018 | 1,89 |
Прямые иностранные инвестиции, чистые (платежный баланс, текущие долл. США)
Последнее значение чистых прямых иностранных инвестиций (платежный баланс, текущие доллары США) в России составило 22 592 030 000 долларов США по состоянию на 2018 год. За последние 24 года значение этого показателя колебалось от 35 050 840 000 долларов США в 2014 году до (19 120 290 000 долларов США) в 2008 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции — это чистый приток инвестиций в приобретение долгосрочной управленческой доли (10 или более процентов голосующих акций) в предприятии, действующем в экономике, отличной от экономики инвестора. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли, прочего долгосрочного капитала и краткосрочного капитала, как показано в платежном балансе. Эта серия показывает общий чистый объем прямых иностранных инвестиций. В РПБ6 сальдо финансовых счетов рассчитывается как изменение активов за вычетом изменения обязательств.Чистый отток ПИИ — это активы, а чистый приток ПИИ — это обязательства. Данные в текущих долларах США.
Источник: Международный валютный фонд, Ежегодник статистики платежного баланса и файлы данных.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1994 | (378 600 000 долл. США) |
| 1995 | (1 459 950 000 долл. США) |
| 1996 | (1 656 490 000 долл. США) |
| 1997 | (1 680 740 000 долл. США) |
| 1998 | (1 551 610 000 долл. США) |
| 1999 | (1 061 410 000 долл. США) |
| 2000 | 500 800 000 долл. США |
| 2001 | (306 270 000 долл. США) |
| 2002 | 58 820 000 долл. США |
| 2003 | $ 1,795,350,000 |
| 2004 | (1 620 960 000 долл. США) |
| 2005 | 2 371 590 000 долл. США |
| 2006 | (7 601 620 000 долл. США) |
| 2007 | (11 072 470 000 долл. США) |
| 2008 | (19 120 290 000 долл. США) |
| 2009 | 6 697 430 000 долл. США |
| 2010 | 9 448 500 000 долл. США |
| 2011 | $ 11 767 160 000 |
| 2012 | (1 765 140 000 долл. США) |
| 2013 | 17 287 630 000 долл. США |
| 2014 | $ 35 050 840 000 |
| 2015 | 15 232 100 000 долларов США |
| 2016 | (10 224 570 000 долл. США) |
| 2017 | 8 199 580 000 долл. США |
| 2018 | 22 592 030 000 долл. США |
Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (платежный баланс, текущие долл. США)
Последнее значение чистого притока прямых иностранных инвестиций (платежный баланс, текущие доллары США) в Россию составило 8 784 850 000 долларов США по состоянию на 2018 год.За последние 26 лет значение этого показателя колебалось от 74 782 910 000 долларов США в 2008 году до 690 000 000 долларов США в 1994 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции относятся к потокам прямых инвестиций в акционерный капитал в отчетной экономике. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли и прочего капитала. Прямые инвестиции — это категория трансграничных инвестиций, связанных с резидентом одной страны, обладающим контролем или значительной степенью влияния на управление предприятием, являющимся резидентом другой страны.Владение 10 или более процентами обыкновенных акций с правом голоса является критерием для определения существования отношений прямого инвестирования. Данные в текущих долларах США.
Источник: Международный валютный фонд, база данных по платежному балансу, дополненная данными Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию и официальными национальными источниками.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1992 | 1 161 000 000 долл. США |
| 1993 | 1 211 000 000 долл. США |
| 1994 | 690 000 000 долл. США |
| 1995 | 2 065 000 000 долл. США |
| 1996 | 2 579 000 000 долл. США |
| 1997 | 4 864 643 000 долл. США |
| 1998 | 2 761 260 000 долларов США |
| 1999 | 3 309 430 000 долл. США |
| 2000 | 2 678 030 000 долл. США |
| 2001 | 2 847 300 000 долл. США |
| 2002 | 3 473 830 000 долл. США |
| 2003 | 7 928 630 000 долларов США |
| 2004 | $ 15 402 990 000 |
| 2005 | $ 15,508 050 000 |
| 2006 | 37 594 770 000 долларов США |
| 2007 | 55 873 680 000 долл. США |
| 2008 | 74 782 910 000 долл. США |
| 2009 | 36 583 100 000 долл. США |
| 2010 | 43 167 780 000 долл. США |
| 2011 | $ 55 083 630 000 |
| 2012 | $ 50 587 560 000 |
| 2013 | 69 218 890 000 долл. США |
| 2014 | $ 22 031 340 000 |
| 2015 | $ 6 852 970 000 |
| 2016 | 32 538 900 000 долл. США |
| 2017 | 28 557 440 000 долларов США |
| 2018 | $ 8 784 850 000 |
Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (% ВВП)
Прямые иностранные инвестиции, чистый приток (% ВВП) в Россию составил 0.53 по состоянию на 2018 год. Его максимальное значение за последние 26 лет составляло 4,50 в 2008 году, а минимальное значение — 0,17 в 1994 году.
Определение: Прямые иностранные инвестиции — это чистый приток инвестиций в приобретение долгосрочной управленческой доли (10 или более процентов голосующих акций) в предприятии, действующем в экономике, отличной от экономики инвестора. Это сумма собственного капитала, реинвестирования прибыли, прочего долгосрочного капитала и краткосрочного капитала, как показано в платежном балансе.Эта серия показывает чистый приток (приток новых инвестиций за вычетом изъятия инвестиций) в отчетную экономику от иностранных инвесторов, и деленный на ВВП.
Источник: Международный валютный фонд, базы данных международной финансовой статистики и платежного баланса, Всемирный банк, Статистика международного долга и оценки ВВП Всемирного банка и ОЭСР.
См. Также:
| Год | Значение |
|---|---|
| 1992 | 0.25 |
| 1993 | 0,28 |
| 1994 | 0,17 |
| 1995 | 0,52 |
| 1996 | 0,66 |
| 1997 | 1,20 |
| 1998 | 1.02 |
| 1999 | 1,69 |
| 2000 | 1.03 |
| 2001 | 0,93 |
| 2002 | 1.01 |
| 2003 | 1,84 |
| 2004 | 2.61 |
| 2005 | 2,03 |
| 2006 | 3,80 |
| 2007 | 4,30 |
| 2008 | 4,50 |
| 2009 | 2,99 |
| 2010 | 2.83 |
| 2011 | 2,68 |
| 2012 | 2,29 |
| 2013 | 3,01 |
| 2014 | 1.07 |
| 2015 | 0,50 |
| 2016 | 2.54 |
| 2017 | 1,81 |
| 2018 | 0,53 |
Классификация
Тема: Показатели экономической политики и долга
Подраздел: Платежный баланс
.Прямые инвестиции, акции и доход
В последних международных руководствах по составлению прямых иностранных инвестиций (BMD4 и BPM6) есть несколько новых В дополнение к принципу направленности один касается обращения с инвестициями между стипендиатами. BMD4 говорит:
Направление прямых инвестиций между предприятиями-партнерами определяется в зависимости от резидентности конечного контролирующего органа. материнская компания других предприятий, участвующих в конкретной сделке / позиции.Если конечный контролирующий родитель является нерезидентом в любой из экономик соседних предприятий все операции и позиции между этими предприятиями-партнерами являются классифицируются как внутренние ПИИ в обеих странах. Если материнское предприятие с конечным контролем является резидентом в экономике одного из партнеров предприятия, все операции и позиции между этим партнером и другим предприятием-нерезидентом классифицируются в качестве вывозимых ПИИ в экономику предприятия-резидента и в качестве внутренних ПИИ в экономику другого предприятия-нерезидента.
Ссуды между стипендиатами взяты из базисного 2013 года, учитываемого в соответствии с этим новым направленным подходом, без обратного отбора.
Позиции
Позиции исходящих прямых инвестиций следовали тем же принципам с 1998 года, за исключением учета инвестиций
между стипендиатами за отчетный 2013 год, как упоминалось выше.
До 2003 г. позиции по поступающим прямым инвестициям основывались на исследованиях, проведенных Norges Bank и норвежской Налоговая администрация.С 2004 года эти позиции основываются на опросах, проведенных Статистическим управлением Норвегии.
Данные о сделках
До 2004 года данные о сделках по прямым инвестициям основывались на исследованиях, проведенных Норвежским банком и Норвежской налоговой администрацией.
Основой данных послужили отчеты банков о международных операциях для клиентов (отчеты Bravo) и прямые отчеты.
от предприятий в форме расчетных отношений с нерезидентами.С 2004 по 2010 год основа для сделки
Цифры — это обзор данных внешнего баланса нефинансовых компаний.
Разрыв в статистике
Использование новых источников данных и методов расчета может привести к разрыву ряда, например, как упоминалось выше.
Переход с КДЕС Ред. 1. на КДЕС Ред. 2 по сравнению с базовым 2010 годом не имеет большого значения для статистики прямых инвестиций, за счет агрегированного уровня классификации.
.Сборы и цены — TD Direct Investing
1 Политика краткосрочного погашения
Средства, удерживаемые менее 30 дней, подлежат краткосрочному погашению в размере 1% от стоимости погашения или 45 долларов США (в зависимости от того, что больше) и в дополнение к любой комиссии ( s) сама компания паевого инвестиционного фонда может взимать плату.
2 Комиссионные и процентные ставки могут быть изменены без предварительного уведомления. Все остальные тарифы и сборы могут быть изменены после предварительного уведомления за 60 дней.Актуальный график ставок и сборов см. В Таблице комиссионных и Заявлении о раскрытии ставок и сборов.
3 Ежеквартальная торговая деятельность вашей семьи будет проверяться ежемесячно. Фиксированная ставка комиссии в размере 7 долларов автоматически вступает в силу к 4-му рабочему дню каждого месяца с учетом вашей приемлемой торговой активности за предыдущие три календарных месяца. Приемлемая сделка определяется как заполненный ордер на акции или опцион с комиссией. Семейные счета определяются как счета TD Direct Investing для клиентов, проживающих в одном домохозяйстве с одним и тем же адресом.Вы должны сообщить TD Direct Investing об этих отношениях с несколькими счетами. Сделки, совершенные через TD Direct Investing Global Trading, исключаются с целью оценки вашей квалификации для получения фиксированной комиссии в размере 7 долларов США.
4 Плата за обслуживание будет оцениваться в конце каждого календарного квартала.
5 Сделки, которые считаются понесенными с комиссией или комиссией, включают: покупку и продажу акций, опционов, паевых инвестиционных фондов с комиссией (за исключением MER), фиксированный доход — облигации, казначейские векселя, банковские акцепты, депозитные ноты на предъявителя , Коммерческие бумаги и Инструменты денежного рынка Crown Corporation.Покупка и продажа GIC, срочных депозитов, сберегательных облигаций Канады, паевых инвестиционных фондов денежного рынка и провинциальных сберегательных облигаций не являются приемлемыми сделками. 7 Это предложение применимо к любому новому или существующему клиенту, который открывает новый счет TD Direct Investing и переводит активы на сумму 25 000 долларов США или более на новый счет из другого финансового учреждения.
Чтобы соответствовать требованиям, клиент должен предоставить подтверждение расходов на перевод, взимаемых исходящим финансовым учреждением, в выписке со счета, в которой указана комиссия за перевод. Компенсация за перевод, который соответствует требованиям, будет переведен на новый счет в календарном месяце после завершения процесса перевода. Каждый клиент имеет право на возмещение до 150 долларов США за каждый приемлемый перевод до четырех переводов. Клиент определяется как человек или люди с группой счетов с одинаковым 6-значным идентификатором, который можно найти в выписках по счету.
Возмещение может повлечь за собой налоговые последствия. Клиенты должны проконсультироваться со своим личным налоговым консультантом для получения дополнительной информации. Для зарегистрированных планов возмещаемые суммы выплачиваются непосредственно плану и не считаются вкладом в RSP, RESP, TFSA или RIF.
Все типы учетных записей имеют право на это предложение, кроме заблокированных зарегистрированных учетных записей и учетных записей RDSP, которые не подходят для этого предложения.
Возмещение будет выплачено в канадских долларах на соответствующий счет (-а).
Это предложение может быть изменено или отозвано в любое время без предварительного уведомления.
.
Добавить комментарий