Процесс банкротства юридического лица: Процедура банкротства юридических лиц | ФНС России

Прежде чем обсуждать , как избежать банкротства бизнеса, необходимо сначала понять , почему большинство предприятий становятся банкротами.

• Рыночные условия — Неблагоприятные условия в экономике и на рынке, на котором работает бизнес, являются частой причиной банкротства бизнеса. Компании, работающие на определенных нишевых рынках, также могут быть подвержены изменениям в предпочтениях потребителей. Например, Blockbuster Video была вынуждена объявить о банкротстве, когда на сцену вышли такие сервисы, как Netflix и Redbox.Конкуренция со стороны таких гигантских компаний, как Amazon, — еще один рыночный фактор, который может привести к банкротству малых предприятий.
• Слишком большая задолженность — Многие владельцы бизнеса берут ссуды для финансирования своей коммерческой деятельности. Если в дальнейшем у бизнеса возникнут трудности, кредиторы могут не захотеть предоставлять дополнительные ссуды, что может привести к банкротству. Даже если будет обеспечено больше финансирования, чтобы оставаться на плаву в краткосрочной перспективе, проценты, которые должны быть выплачены по ссудам, затруднят прибыльность бизнеса.
• Отсутствие планирования — Без надлежащего планирования владелец бизнеса может принимать поспешные и необоснованные решения, такие как вывод продукта на рынок, не проводя тщательного исследования рынка, чтобы увидеть, достаточно ли потенциальных клиентов для продукта.
• Прочие факторы — Существует множество других факторов, которые могут привести к банкротству, включая плохое расположение предприятия, болезнь и потерю ключевых сотрудников. Иски, поданные против компании конкурентами, сотрудниками или клиентами, могут стать непреодолимым финансовым бременем для компании.

• • Устранение несущественных расходов — Следует исключить расходы, которые не добавляют ценности бизнесу, такие как обеды сотрудников, абонементы в тренажерный зал и другие льготы. Рассмотрите возможность проведения телеконференций с помощью бесплатных онлайн-инструментов, таких как Skype, чтобы сократить командировочные расходы. Рассмотрите возможность использования передачи голоса по Интернет-протоколу (VoIP) вместо более дорогого традиционного тарифного плана. Получите дополнительные расценки на все услуги, не предусмотренные контрактом.
  • Продать простаивающие активы — Если у вас есть какое-либо оборудование, которое не использовалось годами, продайте его и используйте вырученные средства для выплаты непогашенного долга.
  • Пересмотр договоров, аренды и ссуд — Попросите поставщиков и кредиторов снизить ежемесячные платежи. Сообщите им, что вы подумываете о банкротстве, но хотели бы этого избежать. Они могут быть более склонны работать с вами, если они сочтут, что задолженность перед ними может быть погашена в результате банкротства.
  • Покупка товарно-материальных запасов на основе консигнации — Попросите поставщиков рассмотреть возможность предоставления товарно-материальных запасов на основе консигнации или прямой поставки.В этом случае вы не будете платить за инвентарь, пока он не будет продан. Это улучшит денежный поток и снизит уровень риска сделки.
  • Снижение затрат на рабочую силу — рассмотрите возможность приобретения программного обеспечения для автоматизации функций, которые раньше выполнялись сотрудниками. Также рассмотрите возможность найма персонала на временной, внештатной или неполной ставке, чтобы сократить расходы на пособия.
  • Отслеживание возраста счета-фактуры — Создайте систему, позволяющую отслеживать просроченные счета-фактуры.Разработайте стратегию сокращения дебиторской задолженности для улучшения денежного потока.
  • Просроченная кредиторская задолженность — Просите кредиторов о более длительных сроках оплаты, чтобы улучшить денежный поток.
  • Нанять специалиста по ремонту — Специалисты по ремонту обычно действуют как временные менеджеры или консультанты. Они часто заменяют владельца бизнеса или генерального директора, берут на себя бразды правления проблемным бизнесом и направляют его через текущие проблемы. Они часто проливают дополнительный свет на проблемные области бизнеса.

Подача заявления о банкротстве предприятия должна быть крайней мерой. Если вы все испробовали, но по-прежнему не можете выполнить свои обязательства перед кредиторами или они выносят судебные решения против вас, банкротство может быть единственным средством защиты вашего бизнеса. Поскольку заявление о банкротстве имеет долгосрочные финансовые и юридические последствия (остается в вашем кредитном отчете от семи до десяти лет и влияет на будущее финансирование), обратитесь за советом к опытному юристу перед подачей заявления.

Как избежать банкротства, если коронавирус разрушит ваш бизнес

Для малых предприятий, которые пытаются выжить во время кризиса с коронавирусом, банкротство может в конечном итоге манить.

В то время как общее количество поданных заявок в апреле снизилось, количество предприятий, объявивших о банкротстве по главе 11, что связано с реорганизацией долга и продолжением деятельности, подскочило на 26% по сравнению с годом ранее. И, по мнению некоторых экспертов, не пройдет много времени, прежде чем шлюзы откроются, чтобы выявить избыток мелких фирм, ищущих помощи.

«Все, что я делаю в течение всего дня, — это отвечаю на звонки от компаний с доходом от 25 миллионов долларов до 50 тысяч долларов и работаю вне дома», — сказал Чарльз Баллок, поверенный по банкротству и основатель Stevenson & Bullock в Саутфилде. , Мичиган.

Больше от Инвестируйте в себя :
‘Госпожа Dow Jones помогает молодым людям выжить в финансовом отношении после коронавируса
Не тратьте свой чек стимулов на выигрыш в лотерею
Умные советы по инвестициям во время кризиса с коронавирусом

«Они не готовы сейчас подавать документы, они пытаются пройти через отключения и стабилизацию их бизнес, прежде чем они попытаются реорганизовать его [в банкротстве] », — сказал Буллок.

По данным Американского института банкротства, за первые три месяца этого года было подано 5952 заявления о банкротстве, что на 6% больше, чем 5614 за тот же период 2019 года. В апреле, хотя совокупная подача заявок (индивидуальная и коммерческая) упала на колоссальные 46%, эксперты говорят, что причиной этого стали временные факторы: денежные средства экономического стимулирования, помогающие как малому бизнесу, так и частным лицам, а также пауза в действиях, способствующих банкротству, таких как выселение и отчуждение права выкупа закладных. и сборы кредиторов.

Конечно, терпение по поводу неуплаты продлится не вечно. Эксперты ожидают, что число заявлений о банкротстве предприятий увеличится в конце лета, после того, как истекут ссуды по Программе защиты зарплаты и закончится действие расширенных пособий по безработице (запланировано на 31 июля).

«Все, с кем я разговаривал, просто ждут, пока этот период утихнет», — сказал Ричардо Килпатрик, управляющий партнер Kilpatrick & Associates в Оберн-Хиллз, штат Мичиган. «Трубопровод заполнен.»

В то время как банкротство — не единственный вариант для испытывающего трудности бизнеса — например, фирма может просто распустить из-за небольшого долга или отсутствия активов и небольшого количества активов — те, чьи обязательства становятся неуправляемыми, могут обнаружить, что банкротство — лучший способ двигаться вперед.

Глава 11 по сравнению с главой 7

Во-первых, если вы ожидаете, что ваш бизнес останется жизнеспособным в долгосрочной перспективе, но сейчас вам нужна помощь кредиторов, может быть уместным новый вариант в соответствии с главой 11. Этот путь позволяет фирме продолжать работу и, вообще говоря, пересмотреть свой долг и погасить его в течение определенного периода времени, а также предпринять другие шаги для возврата к прибыльности.

Названный подразделом 5, этот новый маршрут — он вступил в силу в феврале — предназначен для предприятий с долгом ниже определенного порога (с некоторыми ограничениями). С сегодняшнего дня до марта следующего года этот предел составит около 7,5 миллионов долларов. (Недавно принятый закон повысил его с 2,7 миллиона долларов на один год.)

Этот вариант призван ускорить процесс банкротства и сделать его менее дорогостоящим для малого бизнеса. Это устраняет некоторые затраты и требования к оформлению документов, а также позволяет владельцам сохранять интерес к бизнесу, помимо прочего, от типичных случаев, описанных в главе 11.

Тем не менее, подача документов в подразделе 5 по-прежнему обходится дорого: от 10 000 до 50 000 долларов, в зависимости от сложности дела, сказал Стюарт Голд, управляющий партнер Gold, Lange & Majoros в Саутфилде, штат Мичиган. Сама пошлина за подачу заявки составляет 1717 долларов США.

Однако, прежде чем перейти к подаче заявки, вам следует проконсультироваться со специалистом по банкротству, чтобы убедиться, что это имеет смысл.

«Вы хотите быть уверены, что у вас есть жизнеспособный бизнес, который сможет выжить и нуждается в помощи, чтобы гарантировать оплату», — сказал Голд.

Между тем, банкротство в соответствии с главой 7 предполагает, что доверительный управляющий ликвидирует активы заявителя и производит выплаты кредиторам в максимально возможной степени. «Хотя это распространенный путь для физических лиц, он может не подходить для бизнес-структур, потому что он не снимет задолженность фирмы», — сказала Кара О’Нил, юридический редактор Nolo.com и адвокат по делам о банкротстве и судебных разбирательствах в Розвилле, штат Калифорния. .

«Большинство владельцев бизнеса в первую очередь озабочены освобождением от ответственности по корпоративному долгу, и это лучше сделать, используя личную регистрацию по Главе 7 или Главе 13», — сказал О’Нил.

Личные гарантии

Даже если ваш бизнес является отдельным юридическим лицом и отделен от ваших личных финансов, владельцы, предоставившие личную гарантию по своему бизнес-долгу, все равно находятся на крючке, даже если компания обанкротится.

В этом случае способ избежать ареста ваших личных активов — например, вашего дома, автомобиля, сбережений и т. Д. — также является подача заявления о банкротстве.

«Мы увидим банкротство как отдельного лица, так и корпорации, чтобы получить новый старт или [остановить] взыскание любого долга.«

Чарльз Баллок

Поверенный по делам о банкротстве и основатель Stevenson & Bullock

« Это происходит постоянно », — сказал Баллок из Stevenson & Bullock.

« Это может быть бизнес среднего размера, в котором группа собственников был вынужден гарантировать долг или индивидуального собственника, если долг является непомерным, — сказал Буллок. — Мы увидим, как физическое лицо и корпорация объявят о банкротстве, чтобы получить новый старт или [остановить] взыскание любого долга ».

Подача документов как физическое лицо

Большинство людей подают документы в соответствии с главой 7 или 13, которые взимают плату за регистрацию в несколько сотен долларов, а привлечение адвоката может добавить 1200 долларов к примерно 3500 долларам, в зависимости от того, где вы живете, и сложности вашего дела.

Оба метода останавливают инкассаторскую деятельность, такую ​​как звонки от кредиторов или сборщиков долгов, удержание заработной платы и, возможно, судебные иски от кредиторов. (От уже имеющихся судебных решений сложнее избавиться в случае банкротства, как и от некоторых других видов долгов, включая студенческие ссуды.)

Однако существуют различия в том, кто отвечает критериям и как обрабатываются долги в каждом варианте. Глава 7 обычно предназначена для людей, у которых недостаточно дохода для выплаты долга и у которых мало активов.Это также самый распространенный способ подачи заявления о банкротстве.

Этот подход быстро стирает многие формы задолженности, в том числе по кредитным картам, медицинским счетам, личным займам и, возможно, этим личным гарантиям. Тем не менее, это не обязательно означает, что ваш автомобиль не будет возвращен во владение или будет предотвращено обращение взыскания на дом.

Глава 13 обычно дает вам от трех до пяти лет на выплату определенного долга и сохранение актива (например, дома или автомобиля). Это также не позволяет кредиторам удерживать вашу заработную плату или взимать сбор с вашего банковского счета.Для этого варианта подачи заявки у вас должен быть доход, а ваш долг (обеспеченный и необеспеченный) должен быть ниже определенной суммы (всего около 1,6 миллиона долларов).

Для лиц с долгом выше этого порога Глава 11 может быть лучшим выбором. Это наименее распространенный вариант для частных лиц.

Подпишитесь на CNBC на YouTube.

Раскрытие информации: NBCUniversal и Comcast Ventures являются инвесторами в Acorns .

ТОО «Айс Миллер»: Insights

Текущее состояние банкротства удаленных лиц

Текущее состояние законодательства о банкротстве удаленных юридических лиц

Как предполагает термин «удаленное банкротство», невозможно сделать компанию полностью «доказательством банкротства». «Отказ от преимуществ банкротства до подачи заявления о банкротстве противоречит федеральному закону и, следовательно, является недействительным». [1] Соответственно, цель состоит в том, чтобы сделать вероятность подачи заявления о банкротстве со стороны SPE как можно более малой.По сути, это включает трехкомпонентный подход:

• Во-первых, настройте SPE таким образом, чтобы от него требовалось хранить свои активы, обязательства, бухгалтерские книги, записи и операции отдельно от активов своего акционерного спонсора и аффилированных лиц, чтобы ограничить возможность того, что сторонний кредитор спонсора будет получить доступ к активам SPE.
• Во-вторых, структурируйте операционные документы SPE, чтобы максимально ограничить свободу действий менеджеров SPE при подаче заявления о банкротстве.
• И, в-третьих, убедитесь, что у SPE есть заслуживающий доверия менеджер или член, который не зависит от спонсора и имеет право вето в отношении заявления о банкротстве, который также может обеспечить соблюдение обязательств SPE по корпоративной раздельности.

Большая часть недавнего прецедентного права, касающегося удаленных стратегий банкротства, была сосредоточена на третьем моменте, в частности, на том, в какой степени кредитор может предотвратить подачу заявки на банкротство специализированной организации, назначив якобы независимого управляющего. кредитору или став номинальным участником юридического лица.Теория, лежащая в основе первой стратегии, заключается в назначении менеджера, который, по мнению кредитора, не будет возбуждать процедуру банкротства. Теория последнего состоит в том, чтобы получить блокирующую или «золотую акцию» компании, чтобы проголосовать против любой попытки подать заявление о банкротстве. Хотя можно использовать обе стратегии, ни одна из них не является пуленепробиваемой.

1. Подход независимого менеджера

   Показательный пример — In re General Growth Properties, Inc. , 409 B.R. 43 (Bankr. S.D.N.Y. 2009 г.) (применяется закон штата Делавэр).Этот случай подчеркивает подводные камни, связанные с отсутствием контроля со стороны кредитора при назначении и удержании независимых менеджеров SPE. В 2009 году General Growth Properties, Inc., один из крупнейших в то время операторов торговых центров в стране, подал заявление о банкротстве 359 своих аффилированных и дочерних компаний, в том числе многочисленных SPE, которые являлись должниками по определенным коммерческим ипотечным ценным бумагам, и что рынок предполагал банкротство было отдаленным. Несколько кредиторов подали ходатайства о прекращении дела некоторых должников SPE как недобросовестных, потому что, среди прочего: (1) SPE были платежеспособными, (2) менеджеры SPE недопустимо поставили интересы материнской компании. группа выше, чем у отдельных SPE, и (3) должники уволили независимых менеджеров SPE (без уведомления существующих менеджеров до подачи заявления о банкротстве) и назначили новых менеджеров для утверждения документов о банкротстве недобросовестно.Суд по делам о банкротстве отклонил ходатайства кредиторов. Суд постановил, что ничто в кодексе о банкротстве не требует, чтобы должник был неплатежеспособным, и в соответствии с законодательством штата Делавэр (и конкретными операционными соглашениями SPE) менеджеры LLC несут фидуциарное обязательство учитывать интересы владельцев капитала компании. Суд также постановил, что спонсор не действовал ненадлежащим образом, когда прекратил деятельность независимых менеджеров SPE, поскольку ничто в операционных соглашениях SPE не запрещало им это делать.Соответственно, кредиторы должны помнить о дискреционных полномочиях спонсора при увольнении независимых менеджеров и должны обеспечить, чтобы в организационных документах SPE было четко прописано, что деятельность независимых менеджеров не может быть прекращена без согласия кредитора.

2. Подход «золотой акции»

   Несколько недавних дел ясно показывают, что кредиторы не должны полагаться на получение номинальной «золотой акции» для блокирования подачи заявления о банкротстве. Например, в In re Intervention Energy Holdings, LLC , 553 B.R. 258 (Bankr. D. Del. 2016), кредитор подал ходатайство о прекращении дела о банкротстве SPE-должника из-за отсутствия соответствующего разрешения. В связи с заключением соглашения о воздержании от ответственности кредитор провел переговоры и получил единую членскую единицу в SPE и поправку к операционному соглашению SPE, требующую единогласного голосования членов для начала процедуры банкротства. Суд отклонил это ходатайство, постановив, что «[a] положение в документе об управлении компанией с ограниченной ответственностью, полученном по контракту, единственная цель и действие которого состоит в том, чтобы передать в руки единственному, миноритарному держателю акций окончательные полномочия по удалению ценных бумаг. право этой организации добиваться федеральной защиты от банкротства, а также характер и содержание основных отношений с должником, которые являются отношениями кредитора, а не держателя капитала, и которое не несет никаких обязательств ни перед кем, кроме себя, в связи с решением LLC о банкротстве на федеральном уровне. облегчение равносильно абсолютному отказу от этого права и, даже если это возможно разрешено законом штата, является недействительным как противоречащее государственной политике.

   Аналогично, в In re Lake Michigan Beach Pottawattamie Resort LLC , 547 B.R. 899 (Bankr. ND Ill. 2016) (применяя закон штата Мичиган), кредитор предложил отклонить дело о банкротстве SPE-должника как поданное без разрешения, поскольку кредитор, как «особый член» должника, не дал согласия на заявление о банкротстве в соответствии с организационными документами должника. Суд по делам о банкротстве отклонил ходатайство, постановив, что положение о согласии было недействительным как противоречащее государственной политике в соответствии с федеральным законом, поскольку по сути это было отказом от банкротства.Суд особо отметил, что «особые» членские права кредитора не давали кредитору права на получение какой-либо доли в прибыли или убытках должника, не возлагали на кредитора никаких налоговых последствий или прав распределения и не требовали каких-либо взносов в капитал. Суд также отметил и в конечном итоге счел решающим тот факт, что в операционном соглашении прямо говорилось, что специальный участник «не имел никаких обязательств или обязательств учитывать какие-либо интересы или факторы, влияющие на Компанию или Участников.В конечном итоге суд постановил, что положение о блокирующем члене / директоре будет недействительным, если блокирующий член / директор не сохранит нормальные фидуциарные обязательства, так что он может проголосовать за подачу заявления о банкротстве, даже если такая подача не отвечает наилучшим интересам кредитора. которые они были выбраны.

   С другой стороны, кредитор может получить права блокировки, если он получает существенную долю в капитале SPE. В In re Franchise Services of North America, Inc. , 891 F.3d 198 (5th Cir.2018) (применяя закон штата Делавэр), кредитор / акционер, владевший конвертируемыми привилегированными акциями должника на сумму 15 миллионов долларов, решил отклонить дело о банкротстве должника как поданное без разрешения. Суд по делам о банкротстве удовлетворил ходатайство об отказе. Подтверждая, Пятый округ выделил In re Intervention Energy Holdings, LLC , отметив, что кредитор здесь принял реальную долю в капитале компании, а не только номинальную долю, и «нет убедительного обоснования федерального закона для лишения добросовестной доли участия. акционер с правом голоса только потому, что он также является кредитором корпорации.

   Эти дела ясно показывают, что кредиторы не могут просто полагаться на волшебные слова в операционных документах, чтобы помешать SPE подать заявление о банкротстве. Вместо этого они должны гарантировать, что они либо приобретут реальную долю в SPE, чтобы заблокировать заявление о банкротстве, либо что у них есть контроль над выбором и заменой одного или нескольких независимых менеджеров SPE.

Учитывая примат банкротства удаленных организаций в структурированном финансировании, рейтинговые агентства разработали критерии, по которым они оценивают, является ли организация специального назначения достаточно удаленной от банкротства, чтобы гарантировать высокий кредитный рейтинг .Рейтинговые агентства обычно считают организации, которые соответствуют следующим критериям, несостоятельными.

1. Назначение и операции SPE
   
   • SPE имеет право заниматься только ограниченной сферой деятельности, соответствующей цели ссуды или предложения обеспечения, и может вести только деловую деятельность, необходимую или побочную для достижения этой цели.
   • SPE строго запрещается брать на себя дополнительные долги вне рамок обычной деятельности SPE.
   • Бизнес SPE отделен от бизнеса его спонсора, и SPE обязано:
     • Поддерживать коммерческие отношения со спонсором, материнской компанией и аффилированными лицами;
     • ведет свою деятельность от своего имени, выступает в качестве отдельной организации, в том числе путем упреждающего исправления любых недоразумений, связанных с ее названием, и соблюдает все корпоративные формальности;
     • Вести отдельные книги и записи;
     • Вести отдельные счета и не объединять активы с другими организациями;
     • Вести отдельный финансовый учет;
     • Поддерживать достаточный капитал в свете предполагаемых деловых операций.
     • Выплачивать собственные обязательства из собственных средств, включая удержание и оплату достаточного количества сотрудников от своего имени;
     • Не гарантирует никаких долгов или обязательств любой другой организации; и
     • Справедливо и разумно распределять расходы между аффилированными лицами.
2. Поправки к организационным документам SPE
   • Организационные документы SPE запрещают спонсору или материнской компании вносить поправки в организационные документы, пока задолженность остается непогашенной, без согласия кредитора.
3. Управление и контроль SPE
   
   • У SPE есть по крайней мере один менеджер, который не зависит от спонсора и имеет право согласия в отношении следующих решений:
     • Подача заявления о банкротстве или несостоятельности;
     • Роспуск, ликвидация, слияние или продажа материалов или всех активов SPE;
     • Участие в любой новой коммерческой деятельности; и
     • Внесение изменений в организационные документы SPE.

В связи с подготовкой к увеличению банкротств заемщиков у кредиторов есть несколько инструментов. Знание того, как использовать эти инструменты и как суды рассматривают различные подходы к контролю, будет иметь решающее значение для того, как кредиторы выживут в трудностях своих финансовых структур.

Ice Miller представляет финансовые учреждения, а также заемщиков в широком спектре операций по коммерческому финансированию и операциям с недвижимостью. Айс Миллер также имеет обширный опыт в финансировании активов, включая финансирование ценных бумаг, недвижимости, кредитование на основе активов и секьюритизированное кредитование индустрии гостеприимства.

Эта публикация предназначена только для общих информационных целей и не является и не предназначена для использования в качестве юридической консультации. Читателю следует проконсультироваться с юрисконсультом, чтобы определить, как законы или решения, обсуждаемые здесь, применимы к конкретным обстоятельствам читателя.

Джейсон Берн является партнером Ice Miller’s Business Services Group, представляя кредиторов и заемщиков в широком спектре финансовых операций, включая обеспеченные и необеспеченные кредитные линии, кредитование на основе активов и финансирование недвижимости.Его практика также включает консультирование дебиторов и кредиторов по различным операциям реструктуризации, включая сделки с заменой, выкупа заложенного имущества, продажи по статье 9 и 363 продажи.

Луи ДеЛусиа является партнером и председателем Группы по банкротству, реструктуризации и правам кредиторов компании Ice Miller. Его представительство охватывает широкий круг вопросов, в том числе сложные дела по главе 11, судебные разбирательства по делу о банкротстве и правах кредиторов в государственных и федеральных судах, процедуры ликвидации, процедуры трансграничной несостоятельности, внесудебную реструктуризацию ссуд, урегулирование споров и другие альтернативы банкротству. процесс, а также взыскание активов и отчуждение в суде штата.

Элисон Фидлер является партнером Группы по банкротству, реструктуризации и защите прав кредиторов компании Ice Miller. За последние годы она участвовала в некоторых из самых крупных и сложных дел о банкротстве, работая советником кредиторов, комитетов кредиторов, советов директоров и менеджеров, должников, доверенных лиц и других заинтересованных сторон.

Майкл Отт — поверенный в Группе по банкротству, реструктуризации и защите прав кредиторов компании Ice Miller. Он консультирует банки, финансовые учреждения и других кредиторов в проблемных ситуациях и имеет обширный опыт ведения коммерческих судебных разбирательств, включая судебные разбирательства, связанные со сложными финансовыми инструментами и транзакциями.

ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА ДЛЯ КРЕДИТОРОВ — Price, Meese, Shulman & D’Arminio, PC

КОД БАНКРОТСТВА

Кодекс о банкротстве США — это федеральный свод законов, регулирующий права должников и кредиторов, когда организация подает заявление о банкротстве в этой стране. Кодекс сложный и длинный, но есть несколько важных вопросов, о которых должен знать каждый корпоративный кредитор.Цель этой статьи — выделить эти основные, но важные моменты.

Обанкротившееся лицо называется «должником». Стороны, которым должник должен деньги, называются «кредиторами». Кредиторы могут быть либо обеспеченными кредиторами, что означает, что они владеют обеспечением по причитающимся им долгам, либо необеспеченными кредиторами, у которых нет залога или обеспечения по своим требованиям. Некоторыми другими важными сторонами, заинтересованными в деле о банкротстве, являются комитет кредиторов и попечитель.Весь процесс банкротства находится в ведении судьи суда по делам о банкротстве при участии и надзоре Управления попечителя США, которое является отделением Министерства юстиции США.

Двумя основными типами корпоративного банкротства, в отличие от личного или индивидуального банкротства, являются Глава 11 (реорганизация) и Глава 7 (ликвидация). Кроме того, Глава 15 регулирует производство в США, когда иностранная организация с активами в Соединенных Штатах подает заявление о банкротстве в другой стране и «вспомогательное» или трансграничное дело о банкротстве в США.S. для защиты своих активов в США.

В соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, должник или доверительный управляющий пытается реорганизовать бизнес компании-должника. Реорганизация, как правило, завершается путем подтверждения плана реорганизации или продажи практически всех активов должника вне рамок обычной деятельности. В соответствии с главой 7 назначается доверительный управляющий, который продает или иным образом ликвидирует активы должника, при этом активы или выручка от продажи распределяются между кредиторами в соответствии с приоритетами распределения, установленными в Кодексе о банкротстве.

Кроме того, кредитор или группа кредиторов могут подать заявление о недобровольном банкротстве против должника, что приводит к банкротству «предполагаемого должника». Как правило, заявление о принудительном банкротстве может быть подано группой правомочных кредиторов, когда должник не выплачивает свои долги при наступлении срока их погашения.

Подача заявления о добровольном или принудительном банкротстве в соответствии с главой 7 или 11 создает то, что называется «имущественной массой» банкротства. Когда юридическое лицо подает дело о банкротстве в соответствии с главой 15, конкурсная масса как таковая отсутствует.Кроме того, подача заявления о добровольном или принудительном банкротстве в соответствии с главой 7, 11 или 15 предусматривает «приостановление» определенных действий кредиторов по взысканию долгов, которые были понесены до подачи заявления о банкротстве, называемого периодом «до подачи заявления», в отличие от до после подачи заявления о банкротстве, называемого «пост-петиционным» периодом. Автоматическое приостановление является одной из основных целей банкротства, поскольку дает должнику передышку, чтобы попытаться решить свои финансовые проблемы и трудности.

АВТОМАТИЧЕСКОЕ БАНКРОТСТВО

Когда компания подает заявление о защите от банкротства, автоматически устанавливается законное приостановление или запрещение попыток взыскания долга, возникшего до того, как эта компания (должник) подала заявление о банкротстве.Аналогичным образом, запрещаются действия по продаже или иному вступлению во владение товаров или залога, которые являются собственностью банкротной «имущественной массы» должника. [1]

ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ АВТОМАТИЧЕСКОГО БАНКРОТСТВА

Раздел 362 (d) Кодекса о банкротстве позволяет кредиторам и другим заинтересованным сторонам добиваться освобождения от автоматического приостановления при определенных обстоятельствах. Этот раздел Кодекса о банкротстве предусматривает, в соответствующей части, что «[по] запросу заинтересованной стороны и после уведомления и слушания, суд должен предоставить освобождение от приостановления, предусмотренного в подразделе (а) этого раздела, например, например, путем прекращения, аннулирования, изменения или кондиционирования такого пребывания —

• по причине, включая отсутствие надлежащей защиты интересов в имуществе такой стороны;
• в отношении приостановления действия против собственности согласно подразделу (а) настоящего раздела, если —
• должник не имеет доли в таком имуществе; и
• такое имущество не является необходимым для эффективной реорганизации….”

ИМУЩЕСТВО НЕДВИЖИМОСТИ

Как отмечалось выше, возбуждение дела о банкротстве создает «имущественную массу». Такая имущественная масса «состоит из всего следующего имущества, где бы он ни находился и кем бы он ни владел: (1)… все законные или равноправные интересы должника в имуществе на момент возбуждения дела». Кодекс о банкротстве гл. 541 (а).

Собственность недвижимости определяется и толкуется в широком смысле. Таким образом, обычно разумно предположить, что имущество, в котором имеет долю должника, является имуществом его имущества, и добиваться судебной защиты.

КРИТИЧЕСКИЙ СТАТУС ПОСТАВЩИКА

Когда компания объявляет о банкротстве, она часто подает ходатайство о разрешении выплатить критически важным поставщикам. Без такого критического заказа со стороны продавца должник не имеет права платить своим кредиторам до подачи ходатайства. Чтобы обеспечить непрерывный поток товаров или услуг от своих поставщиков, должник может получить один или несколько важных заказов от поставщиков. Критический статус поставщика позволяет должнику, находящемуся в процессе банкротства, заплатить поставщику за товары или услуги до подачи заявления сразу после подачи заявления, несмотря на то, что это нарушает правило абсолютного приоритета, согласно которому требования до подачи заявления оплачиваются в соответствии с утвержденным планом реорганизации.

ПРЕТЕНЗИИ НА ОТКАЗ ОТ ДОГОВОРА

Еще одна проблема, которая часто возникает при банкротстве, — это отказ должника от договоров или аренды. Раздел 365 (а) Кодекса о банкротстве гласит, что «доверительный управляющий с одобрения суда может принять или отклонить любой принудительный договор или неистекший договор аренды должника». Исполнительный контракт — это контракт, который требует выполнения обеими сторонами в будущем.

Таким образом, в соответствии с Кодексом о банкротстве, банкротный должник может отказаться от принудительного договора или договора аренды, срок действия которого еще не истек.Убытки, возникшие в результате отказа, который считается нарушением контракта, считаются общим необеспеченным требованием до подачи ходатайства. Хотя отказ от договора фактически происходит после подачи заявления о банкротстве или после подачи ходатайства, нарушение, вызванное отклонением, считается произошедшим непосредственно до подачи заявления или предварительного ходатайства.

МЕСТО БАНКРОТСТВА

Место рассмотрения дел о банкротстве (то есть, когда дела рассматриваются) регулируется Законом о судебной системе, 28 U.S.C. § 1408, в соответствующей части которого говорится, что «дело по разделу 11 [Кодекс о банкротстве] может быть возбуждено в районном суде округа —

• , в котором местонахождение, место жительства, основное место деятельности в Соединенных Штатах или основные активы в Соединенных Штатах физического или юридического лица, являющегося предметом такого дела, находились в течение ста восьмидесяти дней, непосредственно предшествующих такое открытие или на более длительную часть такого ста восьмидесятидневного периода, чем было местонахождение домициля, места жительства или основного места деятельности в Соединенных Штатах или основных активов в Соединенных Штатах в любом другом районе; или
• , в котором рассматривается дело по разделу 11, касающееся аффилированного лица, генерального партнера или партнерства такого лица.”

Лицо определяется в Кодексе о банкротстве, включая корпорацию. 11 U.S.C. § 101 (41). Что касается корпорации, то под домицилем обычно понимается государство регистрации. Таким образом, согласно подразделу (1) 28 U.S.C. В соответствии с § 1408 корпоративный должник может подать заявление о банкротстве по месту регистрации, где у него находится основное место деятельности или его основные активы.

Согласно подразделу (2) 28 U.S.C. Согласно § 1408, корпорация также может подать заявление о банкротстве в округе, где ее аффилированное лицо подало заявление о банкротстве.Таким образом, корпорация, которая не зарегистрирована в конкретном штате и не имеет ни основного места ведения бизнеса, ни основных активов в этом штате, тем не менее, может подать заявление о банкротстве в штате, в котором одно из ее филиалов подает заявление о банкротстве.

МЕСТО СОСТОЯНИЯ РАЗБИРАТЕЛЬСТВА

Что касается состязательных разбирательств, которые представляют собой судебные иски, возбужденные в контексте дела о банкротстве, например, производство по преференциальным процедурам, место рассмотрения регулируется 28 U.S.C. § 1409 (a), в соответствующей части которого говорится, что «разбирательство, возникающее в соответствии с разделом 11 [Кодекс о банкротстве] или возникающее в или связанное с делом по разделу 11, может быть начато в окружном суде, в котором такое дело находится на рассмотрении. . »

Таким образом, после подачи заявления или дела о банкротстве в конкретном округе, разбирательство, которое может быть возбуждено только в контексте этого дела о банкротстве, такое как процедура преференции, может быть возбуждено в том же районе, где возбуждено основное дело о банкротстве. ожидающие рассмотрения, за некоторыми ограниченными исключениями, касающимися претензий на небольшую сумму и т. д.

МЕСТО РАЗРАБОТКИ ДЕЛ ИНОСТРАННЫХ ПРОИЗВОДСТВ

Что касается дела, относящегося к иностранному производству, «дело в соответствии с главой 15 раздела 11 [Кодекса о банкротстве] может быть возбуждено в окружном суде Соединенных Штатов по округу —

• , в котором должник имеет основное место нахождения или основные активы в Соединенных Штатах;
• , если у должника нет коммерческого предприятия или активов в Соединенных Штатах, в которых в отношении должника рассматривается иск или разбирательство в федеральном суде или суде штата; или
• в случае, отличном от указанного в параграфе (1) или (2), место рассмотрения которого будет соответствовать интересам правосудия и удобству сторон с учетом судебной защиты, испрашиваемой иностранным представителем.”

28 U.S.C. Статья 1410.

Дела по главе 15 обычно возбуждаются для защиты активов иностранной компании в Соединенных Штатах. На практике корпорация в иностранной стране может подать дополнительное производство по главе 15 в федеральном округе США, где у нее есть минимальные активы, такие как банковский счет, или в округе, где она выплатила гонорар адвокату с единственной целью: подача дела по главе 15 или дополнительного производства.

ИЗМЕНЕНИЕ МЕСТА БАНКРОТСТВА

«Окружной суд может передать дело или производство по разделу 11 в окружной суд другого округа в интересах правосудия или для удобства сторон.”28 U.S.C. Статья 1412. Таким образом, место рассмотрения дела о банкротстве может быть изменено, если дело о банкротстве возбуждается в районе, которому оно на самом деле не принадлежит, потому что это затруднит присутствие сотрудников или мелких кредиторов и их надлежащее представительство и слушание по делу.

ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНАЯ ПРОЦЕДУРА

Банкротный должник или доверительный управляющий могут стремиться избежать или вернуть платежи, произведенные должником в течение 90 дней до того, как должник объявил о банкротстве, если должник был неплатежеспособным во время передачи, платеж был произведен в счет предшествующей задолженности , и передача позволила кредитору получить больше, чем он получил бы при ликвидации согласно главе 7.

Способ, с помощью которого должник или доверительный управляющий пытается избежать или вернуть якобы льготные платежи, — это состязательная процедура, которая представляет собой судебный процесс, поданный в контексте основного или основного дела о банкротстве.

Раздел 547 (b) Кодекса о банкротстве гласит, что «доверительный управляющий может избежать любой передачи доли должника в собственности —

• кредитору или в пользу кредитора;
• за или в счет предшествующей задолженности должника до того, как такая передача была произведена;
• произведено в период неплатежеспособности должника;
• произведено–
• не позднее, чем за 90 дней до даты подачи ходатайства; или
• от девяноста дней до одного года до даты подачи ходатайства, если такой кредитор на момент такой передачи был инсайдером; и
• , что позволяет такому кредитору получить больше, чем он получил бы, если —
• дело рассматривалось в соответствии с главой 7 этого заголовка;
• перевод не осуществлен; и
• такой кредитор получил выплату такого долга в объеме, предусмотренном положениями настоящего раздела.”

Кредитор может защищать преференциальное производство на том основании, что истец, которым может быть должник, доверительный управляющий или комитет необеспеченных кредиторов, не может доказать элементы основания иска, основанного на предпочтении.

ЗАЩИТА ОТ ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫХ ПРОИЗВОДСТВ

Одним из распространенных аргументов в пользу доказательства элементов основания иска о предпочтении является то, что с самого начала не было предшествующей задолженности, потому что продавец получил оплату своих сборов до того, как он поставил или предоставил товары или оказал услуги, для которых он был оплаченный.Если есть предоплата или оплата наложенным платежом (COD), то, возможно, вообще не было предшествующей задолженности, и в первую очередь перевод не был льготным платежом.

Кредитор может также защищать преференциальную процедуру на том основании, что перевозчик был полностью обеспечен во время передачи льготных платежей в силу того факта, что у него есть обеспечение. Таким образом, истец не может выделить один из элементов основания иска о предпочтении, согласно которому кредитор получил от льготных переводов больше, чем он получил бы при ликвидации.

Даже если истец в процессе преимущественного права может доказать элементы основания иска, согласно разделу 547 (c) Кодекса о банкротстве, существует несколько положительных аргументов в пользу судебного разбирательства по делу о преимущественном праве.

Три наиболее важных позитивных защиты — это одновременный обмен на новую стоимость, последующую новую стоимость и обычное ведение бизнеса.

Одновременный обмен на защиту новых ценностей

Одновременный обмен на новую стоимость означает, что должник и кредитор предполагали, что платеж был одновременным обменом на предоставление новых товаров или услуг, и платеж был по существу одновременным.

Последующая защита новой стоимости

Последующая новая стоимость означает, что после льготного платежа кредитор предоставил должнику новые товары или услуги. Кредитор имеет право на получение кредита новой стоимости в размере цены или стоимости новых предоставленных товаров или услуг.

Кредитор может иметь последующую защиту новой стоимости от требования о преференции, если он предоставил товары или услуги должнику после получения льготных переводов, но до даты подачи заявления о банкротстве.Товары или услуги, которые были предоставлены после передачи, но до даты подачи ходатайства, представляют собой последующую новую стоимость, на которую ответчик имеет право на получение кредита.

Обычный курс защиты бизнеса

Обычное ведение бизнеса означает, что задолженность возникла в ходе обычной деятельности должника и кредитора в соответствии с обычными деловыми условиями между должником и кредитором или в соответствии с обычными условиями ведения бизнеса в отрасли кредитора.

Как правило, задолженность, выплаченная посредством льготного перевода, возникла в ходе обычной деятельности должника и кредитора. Однако ответчик-кредитор в рамках процедуры преференции может утверждать, что платеж был произведен в ходе обычных деловых операций между должником и кредитором, исходя из количества дней с даты выставления счета до даты платежа, обычного способа оплаты чеком или банковским переводом. перевод, отсутствие чрезвычайных усилий по сбору и т. д. Кроме того, кредитор может утверждать, что у него есть обычная практика защиты бизнеса в соответствии с обычными условиями ведения бизнеса в отрасли кредитора, поскольку условия и способ оплаты сборов часто схожи во всех странах. соответствующая отрасль кредитора.

Обычное ведение бизнеса — это в первую очередь математический тест, который сравнивает среднее значение и диапазон «дней до выплаты» в периоде предпочтения с историческим периодом или периодом до предпочтения. Чем ближе или больше сходство среднего или диапазона дней для выплаты в период льготного периода по сравнению с периодом до льготного периода, тем надежнее обычный способ защиты бизнеса.

ДОВЕРИЕ СИЛЬНЫЕ СИЛЫ РУК

Раздел 544 (а) Кодекса о банкротстве гласит в соответствующей части, что «[t] доверительный управляющий имеет с момента начала дела и безотносительно к какой-либо информации доверительного управляющего или любого кредитора права и полномочия. или может избежать любой передачи собственности должника или любого обязательства, взятого на себя должником, которое может быть аннулировано — (1) кредитором, который предоставляет кредит должнику в момент возбуждения дела….”

Это положение известно как «сильная рука» доверительного управляющего, когда доверительный управляющий играет роль любого кредитора до подачи ходатайства, чтобы избежать мошеннических переводов со стороны должника и т. Д.

Раздел 544 (b) в соответствующей части гласит, что «доверительный управляющий может избежать любой передачи долей должника в собственности или любого обязательства, взятого на себя должником, которое может быть оспорено в соответствии с применимым законодательством кредитором, имеющим необеспеченное требование, которое допускается согласно раздел 502 этого названия….”

Это положение позволяет доверительному управляющему использовать периоды ретроспективного анализа штата, чтобы избежать мошеннических переводов или пересылки, например, в дополнение к двухлетнему периоду ретроспективного анализа Раздела 548 Кодекса о банкротстве, который позволяет управляющему аннулировать мошеннические переводы в соответствии с законом о банкротстве. На практике во многих штатах периоды ретроспективного анализа мошеннических переводов превышают двухлетний период, предусмотренный разделом 548 Кодекса о банкротстве, например, четыре года по закону Нью-Джерси или шесть лет по закону Нью-Йорка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Если вы кредитор, было бы хорошо знать основы процедуры банкротства, поскольку это относится конкретно к отрасли вашей компании. Такие знания могут помочь вам эффективно взыскать задолженность перед вашей компанией даже от неплатежеспособного должника, не нарушая автоматического прекращения банкротства. Вы даже можете помочь своей компании защитить себя от попытки уклонения от выплаты преференций управляющим банкротства или другим истцом по преференциям.Для получения дополнительной информации по вопросам банкротства, пожалуйста, свяжитесь с Риком Стейнбергом, эсквайром. по адресу [email protected] или (201) 391-3737.

[1] Раздел 362 (а) Кодекса о банкротстве гласит в соответствующей части, что «ходатайство, поданное в соответствии с… этим заголовком… действует как приостановление, применимое ко всем организациям, в размере —

• начало или продолжение, включая выдачу или применение процесса, судебного, административного или другого иска или разбирательства против должника, которое было или могло быть начато до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, или для взыскания иск к должнику, возникший до возбуждения дела по данному титулу;
• приведение в исполнение судебного решения, вынесенного до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, в отношении должника или в отношении имущества, принадлежащего имуществу;
• любое действие по вступлению во владение имуществом или имуществом от имения или по осуществлению контроля над имуществом в составе недвижимости;
• любое действие по созданию, совершенствованию или принудительному удержанию имущества в отношении имущества;
• любое действие по созданию, совершенствованию или принудительному исполнению в отношении собственности должника любого залогового права в той степени, в которой такое право удержания обеспечивает требование, возникшее до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком;
• любое действие по сбору, оценке или взысканию иска против должника, возникшего до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком;
• о зачете любого долга перед должником, возникшего до возбуждения дела в соответствии с этим заголовком, против любого требования к должнику….”

Глава 11 Банкротство: что это и что будет дальше?

Понимание банкротства становится особенно важным в экономически трудные времена. Директора и должностные лица проблемных компаний могут не решаться рассматривать вопрос о банкротстве из-за его негативных коннотаций: нанесение ущерба репутации, репутации и самооценке. Поэтому они могут быть излишне оптимистичными при общении с поставщиками, клиентами, кредиторами и сотрудниками и избегать упоминания о банкротстве. Однако сокращение ликвидности, краткосрочные сроки погашения и потенциальные нарушения условий могут означать, что реорганизация согласно Главе 11 намного предпочтительнее, чем еще худшая участь: ликвидация согласно Главе 7.

Реорганизация по главе 11 дает много преимуществ проблемным компаниям, включая столь необходимое облегчение от неприемлемого уровня долга, возможность расторгнуть обременительные контракты и передышку для разработки плана. Как только должник и его кредиторы достигают соглашения по плану реорганизации, бизнес получает новый старт с новым балансом, который соответствует текущим операционным реалиям.

Понимание скрытых программ и меняющихся мотивов как должников, так и кредиторов важно, если вы когда-либо столкнетесь с банкротством в будущем, независимо от того, являетесь ли вы частью управленческой команды, возглавляющей проблемную компанию, поставщика с неоплаченными счетами, причитающимися от компании, вступающей в банкротство, или инвестор, ищущий выгодную сделку.

Глава 11: Просто войти, сложно выйти

При банкротстве следует учитывать две группы: должник и его кредиторы. Компания, заявившая о банкротстве, называется «должником», а любое юридическое или физическое лицо, имеющее претензии к этому должнику, называется «кредитором». Для компаний с несколькими дочерними предприятиями каждое юридическое лицо должно подать отдельное заявление о банкротстве, тем самым создавая группу должников с делами о банкротстве, которые обычно совместно рассматриваются судом по делам о банкротстве.Однако группа кредиторов каждого должника рассматривается отдельно.

Должник начинает дело о банкротстве, подав заявление о банкротстве в Суд по делам о банкротстве, который является специализированным федеральным судом, который ежегодно рассматривает большое количество банкротств потребителей и предприятий. После выполнения формальных процедур, предусмотренных в уставе (например, решение совета директоров или голосование акционеров), чтобы предпринять этот экстраординарный шаг, компания может объявить себя банкротом, заполнив короткую форму и уплатив относительно небольшую комиссию.Несостоятельность, означающая, что общая сумма обязательств превышает общую сумму активов (или, как правило, невыплата долгов при наступлении срока их погашения), не требуется.

Дата обращения важна. В процессе банкротства основное внимание уделяется кредиторам до подачи заявления о банкротстве, то есть держателям долгов, требований и других обязательств, возникших на до даты подачи заявления о банкротстве. За редкими исключениями, должникам запрещается производить выплаты любым кредиторам до подачи иска вне процесса банкротства. С другой стороны, постконфликтные кредиторы получают особую защиту, чтобы побудить клиентов и поставщиков продолжать вести дела с должником во время банкротства.

Цели реорганизации

В США к должникам относятся более благосклонно, чем в странах, где законы отдают предпочтение ликвидации перед реорганизацией. В структуре Кодекса о банкротстве заложена идея о том, что реорганизация более выгодна, чем ликвидация, поскольку она сохраняет предприятия, которые создают рабочие места, предоставляют ценные товары и услуги, платят налоги и приносят пользу сообществам. При реорганизации в соответствии с главой 11 должникам предоставляется второй шанс, в то время как кредиторы получают более высокие суммы возмещения, чем при ликвидации.

Основными целями реорганизации согласно Главе 11 являются:

1. Обеспечение нового старта для дебиторов и освобождение должников от досрочных долгов
2. Распределить на справедливой и равной основе всем кредиторам
3. Включить передышка для создания плана реорганизации
4. Объединить все споры с участием должника в один форум
5. Предоставить должникам возможность распутать нерентабельных деловых соглашений
6. Предоставить кредиторам большее возмещение, чем они получили бы при ликвидации

Защита имущества должника

На дату подачи ходатайства все активы должника становятся частью его имущественной массы.Владение не имеет значения, и активы могут находиться где угодно, в том числе во владении кредиторов. Кодекс о банкротстве содержит несколько положений, направленных на сохранение стоимости имущественной массы должника.

Срок подачи петиций

Как следует из названия, автоматическое пребывание возникает автоматически в день подачи ходатайства. Автоматическое приостановление защищает должника от взыскания со стороны кредиторов в период после подачи ходатайства. Это одна из основных причин, по которой должники заявляют о банкротстве.Чтобы избежать всеобщего участия кредиторов, предотвратить фаворитизм и обеспечить справедливое разрешение споров, автоматическое приостановление запрещает должнику платить любым кредиторам по претензиям, долгам или обязательствам. Во многих случаях такие предварительные обязательства не будут выплачиваться до тех пор, пока должник не выйдет из банкротства.

Умышленное нарушение автоматического приостановления рассматривается в судах по делам о банкротстве очень серьезно. Умышленное не относится к тому, знал ли кредитор, что его действия нарушили автоматическое приостановление; скорее, умышленное означает, что кредитор сознательно предпринял действие, а это означает, что само действие не было случайным.В частности, кредиторам следует проявлять осторожность, чтобы не осуществлять зачеты — зачет долга, причитающегося с клиента, суммами (например, возмещением), причитающимися этому клиенту, — во избежание непреднамеренного нарушения автоматического приостановления. В общем, лучше спросить разрешения в суде по делам о банкротстве, чем потом просить прощения.

При определенных обстоятельствах кредитор может официально потребовать, чтобы суд по делам о банкротстве «отменил» автоматическое приостановление в отношении определенных активов, чтобы кредитор мог принять меры.Например, Кодекс о банкротстве позволяет отменить автоматическое приостановление, если определенные активы, такие как неиспользуемое оборудование или излишки земли, не нужны для реорганизации должника.

Еще один способ защиты имущества должника в соответствии с Кодексом о банкротстве — это аннулируемых преференций . В то время как автоматическое приостановление обеспечивает защиту активов в имуществе должника после обращения, оспариваемые преференции нацелены на переводы до подачи иска. Суд по делам о банкротстве может аннулировать предварительную передачу собственности кредитору в связи с предшествующей задолженностью, возникшей в то время, когда должник был неплатежеспособным, что позволяет кредитору получить больше, чем он получил бы в случае банкротства.Существует опровержимая презумпция несостоятельности в течение 90 дней до даты подачи заявления (один год для инсайдеров). Таким образом, все операции, совершаемые в течение 90 дней до даты подачи ходатайства, обычно подвергаются тщательной проверке, чтобы убедиться, что определенные кредиторы не получили благоприятного или преференциального режима в ущерб всем другим кредиторам.

Должник должен инициировать судебный процесс о преференции и несет бремя доказывания того, что передача до подачи заявки кредитору соответствует определению оспариваемого предпочтения.Затем кредитор несет бремя доказывания элементов своей защиты, если таковые имеются. Ключевые средства защиты включают: одновременный обмен, исключение новой стоимости и обычное ведение бизнеса. Как правило, кредиторам следует проконсультироваться с квалифицированным адвокатом по делам о банкротстве, когда они сталкиваются с судебным процессом о преференциях.

Процесс реорганизации

В ходе реорганизации согласно Главе 11 должник продолжает вести свою обычную деятельность. Любая деятельность, выходящая за рамки обычного ведения бизнеса, например продажа всей компании или привлечение постконкурентного финансирования, требует одобрения суда по делам о банкротстве.

Должник использует свою передышку как время для улучшения своей деятельности, реструктуризации своего баланса и попытки возврата к платежеспособности. В ходе процедуры банкротства должник получает исключительный период для предложения своим кредиторам плана реорганизации , а затем кредиторы получают возможность проголосовать по плану должника. Если кредиторы голосуют за принятие плана, план представляется в суд по делам о банкротстве для подтверждения. Подтверждение плана позволяет суду по делам о банкротстве проверить, удовлетворяет ли план требованиям Кодекса о банкротстве и других применимых законов.Хотя суд по делам о банкротстве не предлагает план и не диктует его содержание, суд по делам о банкротстве может отказать в подтверждении, даже если кредиторы подавляющим большинством проголосуют за одобрение плана. Если кредиторы голосуют за отклонение плана или Суд по делам о банкротстве отказывает в подтверждении, должник должен начать заново.

В то время как Кодекс о банкротстве позволяет суду по делам о банкротстве продлевать исключительный период должника для предложения плана и сбора голосов, поправки 2005 года к Кодексу о банкротстве установили максимальный период в 18 месяцев (20 месяцев, включая сбор голосов).Как только должник теряет свой исключительный период для предложения плана и сбора голосов, любой кредитор может предложить план, что может привести к тому, что несколько планов будут запрашиваться для голосования. Поскольку несколько планов обычно создают путаницу и затягивают процесс банкротства, у должника и его кредиторов есть сильный стимул заключить сделку до того, как должник утратит исключительные права.

Этапы реорганизации

Несмотря на то, что в деле о банкротстве существует широкий спектр ходатайств, возражений, уведомлений, заявлений, письменных показаний, приказов и других документов, в общих чертах, как Глава 11 трансформирует проблемную компанию в реорганизованную компанию, выглядит следующим образом:

1. Привлечение поверенных и консультантов должника
2. Окончательное решение совета директоров или голосование акционеров по объявлению банкротства
3. Подача заявления о банкротстве должником
4. Возбуждение дела о банкротстве Судом по банкротствам
5. Подача ходатайств в первый день должником и проведение слушаний в первый день в суде по делам о банкротстве
6. Назначение официального комитета необеспеченных кредиторов Доверительным управляющим США
7. Привлечение поверенных и консультантов для Официального комитета необеспеченных кредиторов
8. Принятие или отклонение исполнительных договоров и договоров аренды с не истекшим сроком действия
9. Представление доказательств требований кредиторов до истечения срока действия требований
10. Подача заявления о раскрытии информации
11. Подача плана реорганизации
12. Голосование кредиторов по плану реорганизации
    a) Голоса сведены в таблицу по классам.
    b) Кредиторы, получившие полное возмещение, считаются принятыми, в то время как кредиторы, не получившие возмещения, считаются отклоненными.
    c) Для прохождения плана необходимо 2/3 по количеству и 1/2 по количеству классов.
    г) Голосование повторяется до достижения согласия.
    
13. Утверждение плана реорганизации Судом по банкротствам
14. Выход из Главы 11 бизнесом как реорганизованной компанией
15. Подача оспариваемых требований о преимущественном праве должником
16. Разрешение оспариваемых преференций, мошеннических переводов, судебных разбирательств до подачи иска, отказа в возмещении убытков и других спорных претензий
17. Распределение активов конкурсной массы среди кредиторов согласно плану реорганизации
18. Прекращение дела о банкротстве Судом по делам о банкротстве

Приоритет требования соответствует ставке взыскания

Для достижения цели обеспечения справедливого и равноправного распределения между кредиторами Кодекс о банкротстве определяет приоритет выплат кредиторам, классифицируя кредиторов, находящихся в аналогичном положении, по классам, а затем устанавливая приоритеты для этих классов.Даже если проблемная компания никогда не объявляется банкротом, поведение ее кредиторов за пределами банкротства часто в значительной степени зависит от их ожиданий в отношении этого приоритета платежа. Таким образом, внесудебные разминки часто сопровождаются банкротством.

Приоритет требований

Кодекс о банкротстве предусматривает выплату в первую очередь ссуд, предоставленных должником во владении (DIP), — особого вида постконкурентного финансирования, которое обычно имеет статус сверхприоритета по сравнению с другими требованиями.Как правило, ссуда DIP финансируется первыми кредиторами, обеспеченными залогом, поскольку они часто хотят сохранить свое контролирующее положение в процессе банкротства, но иногда в дело вовлекается новый инвестор. Что касается иерархии долга, кредиторы DIP со статусом суперприоритета должны получить выплаты в полном объеме до того, как кредиторы с первым залоговым залогом получат какое-либо возмещение. Затем оплачиваются предварительно обеспеченные требования, затем необеспеченные требования и, наконец, доли в капитале. При отсутствии консенсуса кредиторы, имеющие более низкий приоритет, как правило, не могут получать выплаты до тех пор, пока не будут выплачены кредиторы, находящиеся до них в полном объеме.Это известно как правило абсолютного приоритета . Могут быть подразделения по различным уровням, например, обеспеченный долг с первым и вторым залоговым удержанием, транши необеспеченного долга или привилегированный и обыкновенный капитал. Этот приоритет платежа часто называют «водопадом», когда распределяемые денежные средства сначала заполняют корзину с наивысшим приоритетом, пока соответствующие кредиторы не получат 100% возмещения, затем следующую корзину и так далее, пока распределяемые денежные средства не закончатся.

Еще одна важная концепция, которую необходимо понять, — это безопасность точки опоры .Это класс требований, которые с наибольшей вероятностью будут преобразованы в долевое участие в ходе реструктуризации. При голосовании по плану реорганизации считается, что кредиторы, получающие полное возмещение, принимают, в то время как кредиторы, не получающие возмещения, считаются отклоненными. Таким образом, класс требований, получающих частичное возмещение, — безопасность точки опоры — часто действительно лица, принимающие решения относительно утверждения плана. Кредиторы, владеющие ценной бумагой опоры, частично находятся в деньгах и частично в деньгах, поэтому их возмещение, вероятно, будет связано с участием в капитале реорганизованной компании, которая выходит из банкротства.Безопасность точки опоры может измениться со временем, особенно в циклических отраслях и предприятиях, подверженных изменчивым ценам.

Что делать, если ваш клиент объявляет о банкротстве

Различные типы необеспеченных кредиторов

Продавцы — это только один тип необеспеченных кредиторов в общем необеспеченном классе. В случае крупного банкротства в одной корзине могут находиться тысячи или десятки тысяч других необеспеченных кредиторов. Поскольку, как правило, все необеспеченные кредиторы должны получать одинаковую ставку взыскания по своим претензиям до подачи иска, поставщикам может быть полезно отслеживать события, затрагивающие других необеспеченных кредиторов.Например, торговая цена необеспеченной облигации может указывать на коэффициент возмещения для всех необеспеченных кредиторов, включая поставщиков.

Типы необеспеченных кредиторов

Существует много типов необеспеченных кредиторов, которые могут включать:

• Коммунальные предприятия, которые предоставили дебитору необъявленные предварительные услуги
• Продавцы, ожидающие оплаты после отгрузки товаров или оказания услуг должнику в период до проведения конкурса
• Арендодатели, заключившие договоры аренды до начала конкурса, которые были отклонены должником в период после окончания конкурса и понесли убытки, возникшие в результате такого нарушения
• Истцы с уважительными судебными исками к должнику
• Инвесторы, владеющие облигациями, долговыми обязательствами, субординированными нотами и другими видами необеспеченных ценных бумаг
• Контрагенты по свопам, фьючерсам или другим сделкам с должником, которые не рассчитаны и находятся в деньгах на дату подачи ходатайства
• Правительственные органы, неуплаченные, предварительные, неприоритетные налоги
• Работники, которым причитается невыплаченная, предварительная заработная плата и пособия
• Пенсионеры, причитающиеся пенсионные накопления

Лучшие практики для поставщиков

Кредиторы должны остерегаться преследовать клиентов за выплату предоплаченных сумм в период после окончания конкурса, поскольку они могут нести ответственность за нарушение автоматического приостановления.Если кредитор будет заниматься «самопомощью», это может иметь серьезные последствия, которые могут включать штрафы, наложенные судом по делам о банкротстве за нарушение автоматического приостановления.

Если клиент становится банкротом, поставщики могут рассмотреть возможность монетизации своих требований о банкротстве, продав их торговцу претензиями. Хотя это обеспечит только частичное возмещение, это позволит поставщикам получить более быстрый доступ к наличным деньгам и избежать затрат времени и средств на участие в процессе банкротства.

Другие передовые методы для поставщиков в случае банкротства их клиентов включают:

• Проверка правильности вашей контактной информации в уведомлении должника Список
• Чтение декларации первого дня для получения соответствующей информации о деле о банкротстве
• Мониторинг публичной информации по делу о банкротстве с использованием PACER
• Подача доказательств претензии до истечения срока исковой давности
• Проверка точности таблиц должника по заявленной вами претензии

Наконец, что наиболее важно, поставщики должны ознакомиться с заявлением должника о раскрытии информации , которое предназначено для предоставления адекватной информации всем кредиторам для оценки рассмотрения их требований, понимания ситуации компании до и после подачи заявки и принятия обоснованного решения относительно того, как голосовать по предложенному должником плану реорганизации.

При банкротстве клиентов важно проконсультироваться с квалифицированными специалистами по банкротству. Специалисты по обороту могут помочь вам понять вашу позицию и ситуацию в целом, чтобы помочь вам лучше ориентироваться в процессе банкротства, например:

• Сбор доказательств для защиты от потенциально оспариваемого судебного разбирательства по преференциальным выплатам от неплатежеспособных клиентов в течение 90 дней с даты подачи ходатайства
• Оценка требований о возмещении определенных товаров, проданных клиентам в кредит, в течение 20 дней с даты подачи заявления
• Получение разрешения на зачет взаимных долгов и требований
• Защита критического статуса поставщика
• Продажа вашей претензии торговцу претензиями
• Оценка рассмотрения вашей претензии
• Принятие решения о голосовании по плану реорганизации

Перейти вперед: критический статус поставщика

У компании часто есть поставщики, которые играют важную роль в ее деятельности.За несколько месяцев до подачи заявления о банкротстве поставщики проблемной компании могут узнать о проблемах компании, связанных с изменением традиционных схем оплаты. Подозрительные поставщики могут начать ограничивать поставки и услуги до тех пор, пока компания не произведет компенсационные платежи. В ужасных обстоятельствах ключевые поставщики даже полностью отключат компанию, что усугубит ее бедственное положение. В таких обстоятельствах компания может попытаться переключиться на других поставщиков, которые готовы предоставить более выгодные условия оплаты.Однако иногда замены нет. В случае банкротства важнейший поставщик без замены известен как критический поставщик .

У критически важного поставщика есть сильные рычаги воздействия на переговоры о возмещении его претензий до подачи заявки, поскольку он может просто отказаться от предоставления дополнительных материалов и услуг, которые отчаянно необходимы компании для продолжения работы. Однако существует большое бремя доказывания: у должника должна быть существенная потребность в поставщике, и не может быть приемлемых поставщиков-заменителей.

Получение статуса критически важного поставщика может быть очень выгодным для необеспеченного кредитора, потому что суд по делам о банкротстве может утвердить оплату его претензий до подачи заявки вне рамок плана реорганизации. Вместо того, чтобы ждать частичного возмещения в конце дела о банкротстве, критически важный поставщик может получить полное возмещение в начале дела по своим неоплаченным предварительным счетам. Без одобрения суда по делам о банкротстве автоматическое приостановление не позволит должнику платить своим критически важным поставщикам.

Официальный комитет необеспеченных кредиторов

Продавцы также должны оценить, выгодно ли им работать в Официальном комитете необеспеченных кредиторов (UCC). UCC, который часто называют «сторожевым псом» процесса банкротства, может играть неотъемлемую роль в формировании хода конкретного дела. UCC представляет широкий круг необеспеченных кредиторов и является ключевой движущей силой в определении направления и успеха дела о банкротстве должника. Попечитель из США назначает разнообразных добровольцев из числа 20 крупнейших кредиторов должника для работы в UCC.

Должник оплачивает услуги юристов и консультантов для консультирования UCC. Хотя отдельные необеспеченные кредиторы имеют право быть заслушанными в суде по делам о банкротстве, они должны оплачивать своих собственных адвокатов. Кодекс о банкротстве разрешает создание UCC, чтобы признать, что для сотен или тысяч необеспеченных кредиторов было бы громоздко и дорого подавать отдельные возражения на ходатайства должника, выступать в суде по делам о банкротстве во время слушаний и обсуждать план реорганизации.

Вместо этого, от имени всех необеспеченных кредиторов, UCC ведет переговоры с должником и его обеспеченными кредиторами, чтобы создать план реорганизации для выхода из главы 11.Хотя UCC может рекомендовать необеспеченным кредиторам проголосовать за одобрение или отклонение предложенного плана должника, каждый необеспеченный кредитор принимает собственное независимое решение о голосовании.

Преимущества и недостатки добровольного обслуживания UCC для поставщиков

Проблемные M&A: покупка компании из банкротства

часто дает возможность квалифицированным участникам торгов, имеющим доступ к наличным деньгам, приобрести качественные активы по выгодной цене.Прежде чем рассматривать проблемную покупку, опытный инвестор должен определить, вызван ли бедствие в первую очередь отраслью, компанией или руководством. Лучше понять коренные проблемы, прежде чем оценивать потенциальные решения. Если потенциальный покупатель считает, что проблемные операции должника можно спасти, тогда важно признать количество времени, ликвидность и риски, связанные с усилиями по восстановлению. Низкая цена может быть не выгодной сделкой, а скорее может отражать риск «поймать падающий нож».”

Продажа некоторых или всех активов должника может быть привлекательной альтернативой превращению в отдельную компанию в соответствии с планом реорганизации, особенно если должник и его кредиторы зашли в тупик или компания недостаточно жизнеспособна, чтобы оставаться независимой. Раздел 363 является частью Кодекса о банкротстве, который предоставляет должнику возможность продать часть или все активы своего бизнеса. Согласно Кодексу о банкротстве, только должник может предложить так называемую продажу 363 .«При продаже 363 активы, как правило, продаются без обязательств, претензий и долгов, и заявки обычно выставляются только за наличные. Все продажи являются окончательными, с ограниченными гарантиями и условным депонированием. Возврата нет. Цель продажи 363 — получить наивысшее и лучшее предложение на продаваемые активы, чтобы кредиторы могли получить справедливое и равное возмещение.

В конечном итоге проблемные слияния и поглощения — сложная тема, которую стоит изучить более подробно в одной из будущих статей.

Совместные процессы повышают ценность

Работая вместе, стороны могут повысить общую стоимость реорганизации, чтобы должник получил новый старт, а кредиторы получили большее возмещение, чем при ликвидации. Банкротство должно быть совместным процессом, предназначенным для достижения консенсуса. Однако восстановить доверие и доверие, чтобы согласовать стратегию выхода, может быть непросто. В условиях неопределенности и нестабильности утомленные стороны, которые рассматривают банкротство как игру с нулевой суммой, могут сорвать процесс и уничтожить ценность для всех.

Эксперты по реструктуризации обеспечивают ясность во время сбоев. Понимая процесс банкротства с разных точек зрения, эксперты по реструктуризации помогают вести многосторонние переговоры для достижения успешного результата. Эксперты по реструктуризации служат надежным мостом между финансовыми, правовыми и операционными проблемами, чтобы снизить неэффективность, улучшить финансовую отчетность, укрепить внутренний контроль, устранить препятствия для ликвидности и предоставить рекомендации на протяжении всего процесса восстановления.Опыт предыдущих дел позволяет экспертам по реструктуризации предвидеть проблемы, прогнозировать результаты и избегать распространенных ошибок. Разрабатывая творческие стратегии и разрешая споры, эксперты по реструктуризации повышают ценность как для должников, так и для кредиторов.

Часто задаваемые вопросы о законе о банкротстве

Закон о банкротстве позволяет должникам, которые не могут или частично выплатить непогашенные долги, избавиться от этих долгов и начать все сначала.Как заявил Верховный суд США, банкротство дает «честному, но неудачливому должнику… новую возможность в жизни и чистое поле для будущего, которому не мешает давление и обескураживание уже существующей задолженности». (Local Loan Co. против Ханта, 292 U.S. 234, 244 (1934)).

Федеральный закон о банкротстве состоит из положений, опубликованных в Кодексе о банкротстве (11 U.S.C. §§ 101-1330). Кроме того, статутный закон штата о банкротстве также касается областей, делегированных штатам или не охваченных федеральным законом.Должники обычно подают иски о банкротстве в федеральный суд по делам о банкротстве (учреждение федеральных окружных судов).

Кодекс о банкротстве предусматривает шесть различных типов банкротства, каждый из которых известен в той главе Кодекса о банкротстве, в которой он расположен. Хотя они различаются по форме и процедуре, все они предусматривают постоянное освобождение от определенных долгов. В условиях банкротства погашаются погашаемые долги должника.Большинство должников заявляют о банкротстве в соответствии с положениями глав 7, 11 и 13.

• Глава 7 предусматривает ликвидацию активов должника, не освобожденных от налогообложения. Некоторые активы, такие как дом или автомобиль, могут быть освобождены от банкротства. Назначенный судом доверительный управляющий осуществляет продажу активов должника, не освобожденных от уплаты налогов, и распределяет выручку между кредиторами. Как физические, так и юридические лица могут подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7.
• Глава 9 предусматривает реорганизацию муниципальных образований (которые включают города, поселки, деревни, налоговые округа, муниципальные коммунальные предприятия и школьные округа).
• Глава 11 обычно используется партнерствами и корпорациями. Он предусматривает реорганизацию бизнеса под надзором и позволяет должнику поддерживать бизнес при выполнении плана платежей, утвержденного судом.
• Глава 12 содержит положения о банкротстве, применимые к семейным фермерам и рыбакам.
• Глава 13 предусматривает банкротство физического лица с постоянным доходом, который используется для составления плана выплат по долгам, обычно в течение трех-пяти лет.
• Глава 15 применяется к трансграничным банкротствам. Он принимает и применяет Типовой закон Организации Объединенных Наций о трансграничной несостоятельности.

Целью банкротства и главы 7, и главы 13 является погашение долгов. Основные различия заключаются в квалификационных требованиях, продолжительности периода банкротства, необходимости погашения долгов и том, сколько собственности вы можете оставить себе.В главе 7 о банкротстве вам не нужно брать на себя обязательства по выплате долгов, тогда как в главе 13 о банкротстве вы должны подать план погашения долга в суд по делам о банкротстве, чтобы полностью или частично погасить свои долги.

Погашение долгов в главе 13 происходит в течение 3-5 лет, и у вас должен быть доход, достаточный для своевременных платежей. Вы не получите выписку, пока не завершите свой план. Как правило, вы не потеряете свою собственность в результате банкротства по главе 13, если вы отчитываетесь о погашении любой задолженности, а также о платежах, которые должны быть произведены во время действия плана.

Напротив, при банкротстве по главе 7 доверительный управляющий может взять имущество, которое вы задолжали, которое не освобождено от взыскания, продать его и распределить выручку между вашими кредиторами так, чтобы они были погашены в максимально возможной степени. Льготы варьируются от штата к штату, но обычно вы можете сохранить часть или всю долю в своем доме, автомобиле и личном имуществе. Только те, кто проходит «проверку нуждаемости», могут подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7. Если вы пройдете проверку нуждаемости и включите все свои долги в документы, ваши долги, скорее всего, будут погашены в течение 4-6 месяцев.

Поскольку это может отрицательно сказаться на вашей кредитной истории, банкротство следует рассматривать как крайнюю меру. Некоторые люди хотят подать заявление о банкротстве, потому что они испытывают стресс из-за преследований кредиторов, которые возникают из-за незначительных долгов. В большинстве случаев кредиторы и коллекторские агентства не будут возбуждать против вас иск о взыскании мелких долгов, поскольку подача иска обходится дорого. Если вы просто хотите положить конец этому типу домогательств, вы можете использовать Закон о справедливой практике взыскания долгов, а в некоторых случаях и законы штата, чтобы заставить кредиторов и коллекторские агентства прекратить преследовать вас.

К числу неотложных причин для подачи заявления о банкротстве относятся многократное удержание заработной платы, угроза кредиторов вернуть собственность, которая важна для вас, или отсрочка обращения взыскания. Подача заявления о банкротстве запускает автоматическое приостановление, которое прекращает обращение взыскания, удержание заработной платы, судебные иски и усилия по взысканию долгов. Если вам необходимо прекратить обращение взыскания на ваш дом или возвращение во владение вашей машины, и вы считаете, что у вас есть доход, чтобы погасить эти долги и сохранить это имущество, может быть разумным решением проконсультироваться с кредитным консультантом и подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 13.

Однако лучше не подавать заявление о банкротстве, если вы считаете, что в ближайшем будущем у вас возникнут значительные расходы. Закон ограничивает частоту подачи заявлений о банкротстве. Банкротство в соответствии с главой 7 уничтожит только задолженность, имеющуюся у вас на дату подачи заявки, а ваш план погашения задолженности по статье 13 может не учитывать будущие расходы. Вы можете погасить только те долги, которые указаны в ваших документах о банкротстве, поэтому, если вы подождете с подачей заявления, вы можете включить все свои долги в петицию и получить максимально возможное погашение.

В целом закон о банкротстве сложен и может сбивать с толку неспециалиста. Рекомендуется проконсультироваться с юристом по банкротству относительно ваших конкретных обстоятельств.

Не существует минимальной суммы долга, позволяющей претендовать на банкротство. Тем не менее, к банкротству по главе 13 применяются определенные лимиты долга. Максимальная сумма периодически меняется, но в настоящее время составляет 1 149 525 долларов обеспеченного долга (например, ипотеки) и 383 175 долларов необеспеченного долга.Также важно помнить, что существуют ограничения на то, сколько раз вы можете погасить свои долги в случае банкротства. Если сумма вашего долга относительно невелика, может быть хорошей идеей рассмотреть альтернативы банкротству сейчас, чтобы подача заявления о банкротстве оставалась для вас вариантом в будущем.

Не существует возрастных ограничений для лиц, подавших заявление о банкротстве, хотя в некоторых штатах должникам может быть не менее 18 лет.

Конечно, физическое лицо может подать заявление о банкротстве без адвоката (или «pro se»). Однако правила и процедуры, регулирующие процесс прекращения банкротства, чрезвычайно сложны, и поэтому может быть очень полезно нанять адвоката с опытом работы в законодательстве о банкротстве.

Должники, которые решают действовать без адвоката, несут ответственность за знание того, как к ним применяются соответствующие законы о банкротстве и местные судебные процедуры.Вы также должны выполнить все обязательства по консультированию по кредитным вопросам перед подачей заявления. Ваше дело может быть закрыто за невыполнение тех или иных требований. В частности, дела по главе 13, вероятно, будут сопряжены со сложностями, требующими участия адвоката, в то время как может быть более целесообразным подать относительно простое дело по главе 7, касающееся небольшого количества активов или совсем без них самостоятельно.

Процесс подачи заявления о банкротстве отличается в зависимости от того, подаете ли вы заявление о банкротстве по Главе 7 или Главе 13.Первым шагом является определение типа банкротства, на который вы имеете право подать. Вы имеете право на прохождение Главы 7 только в том случае, если вы пройдете тест на нуждаемость. Вы можете подать заявление о банкротстве в соответствии с Главой 13 только в том случае, если у вас есть доход, необходимый для ежемесячных выплат доверительному управляющему.

После того, как вы определили, какой тип банкротства подавать, подача ходатайства о банкротстве запускает ваше дело и запускает автоматическое прекращение всех усилий кредиторов по взысканию долгов. Оба типа банкротства требуют, чтобы вы с самого начала собирали информацию обо всех своих долгах.

Перед подачей заявления о банкротстве по главе 13 вам также необходимо получить кредитную консультацию в агентстве, которое было одобрено офисом попечителя США. Агентство взимает плату за услуги, но для тех, кто в этом нуждается, существует освобождение от платы или ее уменьшение. Вам также необходимо будет составить план погашения долга, который ваш консультант может помочь вам разработать.

При обоих типах банкротства кредиторы будут иметь возможность возражать против погашения причитающихся им долгов.Вам нужно будет присутствовать на слушании 341, которое представляет собой собрание кредиторов, проводимое вашим управляющим по банкротству, и вам нужно будет ответить на вопросы управляющего о вашем финансовом положении. В главе 13 «Банкротство» вам также необходимо будет производить ежемесячные выплаты доверительному управляющему в течение 3-5 лет и предоставлять ему годовые отчеты о доходах и расходах. По завершении этого процесса вы получите выписку.

Возможно.Большая часть потребительского долга может быть устранена путем отмены банкротства. Однако, если вы забудете включить долг в документы, он не будет погашен. Более того, кредиторы имеют возможность возражать против погашения любого долга. Существует 19 категорий долгов, которые считаются «не подлежащими погашению», включая многие налоговые долги, алименты, алименты, штрафы или пени, причитающиеся государству, долги по травмам, возникшие в результате дорожно-транспортных происшествий в нетрезвом виде, реституцию по уголовным делам, долги, основанные на налогах. льготные пенсионные планы и долги по оплате кондоминиумов.

Некоторые долги, которые считаются не подлежащими погашению, тем не менее могут быть погашены, если кредитор не оспаривает ваши усилия по их погашению. К ним относятся покупки по кредитной карте на сумму более 650 долларов США за предметы роскоши, причитающиеся одному кредитору и понесенные за 90 дней до подачи заявки, долги, возникшие из-за умышленных и злонамеренных личных или имущественных травм, а также долги, полученные обманным путем. Студенческие ссуды выдаются только в том случае, если вы сможете убедить суд в том, что выплата долга является для вас неоправданными трудностями.

Когда вы подаете заявление о банкротстве, ваше дело становится публичным. Это означает, что любой может получить доступ к судебным записям в Интернете или позвонить в суд по делам о банкротстве, чтобы получить подробную информацию по вашему делу. Ваше дело о банкротстве также будет включать собрание кредиторов, открытое для общественности, хотя это необычно для всех, кто не участвует в деле. Возможно, удастся запечатать части вашего футляра, но это происходит только в редких случаях.

Помимо протоколов судебных заседаний, вы можете быть упомянуты в местной газете в связи с любыми публичными уведомлениями, имеющими отношение к вашему делу. Кроме того, кредиторы, к которым вы обращаетесь с просьбой о предоставлении кредита, и, возможно, работодатели узнают о вашей заявке на банкротство, если они изучат вашу кредитную историю. Тем не менее, банкротство обычно остается в вашем кредитном отчете только от 7 до 10 лет, в зависимости от того, подавали ли вы заявление о банкротстве по главе 7 или главе 13.

На самом деле, ни друзья, ни работодатели вряд ли узнают о вашей заявке на банкротство, если вы не раскроете ее им, или если они не будут искать ее специально.

Тип заявленного вами банкротства и форма вашего бизнеса определяют влияние банкротства на ваш бизнес. Только физические лица могут подавать главу 13, поэтому ее можно использовать для реорганизации личных и деловых долгов индивидуального предпринимателя, но это не повлияет на корпорацию, товарищество или компанию с ограниченной ответственностью. Бизнес будет подан в соответствии с Главой 7 или Главой 11.

Подача заявления о банкротстве по Главе 7 может аннулировать долги вашего индивидуального предпринимателя, потому что оно не является отдельным от вас юридическим лицом.Бизнес-активы будут перечислены в банкротстве, потому что они также являются вашими личными активами. Управляющий банкротством будет использовать активы индивидуального предпринимателя для выплаты кредиторам в максимально возможной степени. Однако если вы подадите заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, это не повлияет на ваш бизнес, если он организован как партнерство, корпорация или компания с ограниченной ответственностью.

Банкротство по главе 11 — это банкротство при реорганизации бизнеса, которое позволяет вашему бизнесу продолжать работу, реорганизуя долги в соответствии с планом погашения долга.Это сложно, дорого и подходит для владельцев бизнеса, которые пытаются восстановить свой бизнес и строить планы на будущее. Для должников малого бизнеса, которые пытаются реструктурировать бизнес, доступны ускоренные процедуры, но у вас есть только 300 дней, чтобы предложить план погашения долга кредиторам.

Люди нередко подают заявление о банкротстве, чтобы остановить отчуждение или возврат права выкупа.Подача заявления о банкротстве приводит к автоматическому приостановлению действия, в соответствии с которым кредиторы должны прекратить свои усилия по взысканию долгов, в том числе попытки взыскания или изъятия собственности. Будет ли банкротство полностью прекращено взысканием или восстановлением права выкупа или просто отсрочит эти события, зависит от типа банкротства, которое вы подаете.

Подача заявления о банкротстве в соответствии с главой 7 позволяет приостановить продажу права выкупа закладной на 3-4 месяца. Это может выиграть вам время, чтобы договориться с кредитором об изменении срока ссуды или условий ипотеки.Однако кредитор может ходатайствовать об отмене срока пребывания. Подача заявки на участие в главе 13 может не только остановить продажу, но также позволить вам предложить план погашения долга, который будет охватывать просроченную задолженность, а также выплаты по ипотеке, которые должны быть произведены во время банкротства. Пока план утвержден и вы своевременно вносите платежи по нему в течение 3-5 лет банкротства, вы можете полностью избежать потери права выкупа. Более того, вы можете лишить вас любых младших ипотечных кредитов, не обеспеченных вашим домом.

В то время как автоматическое удержание в соответствии с Главой 7 не позволяет кредитору вернуть вашу машину во владение, кредитор может и, вероятно, попросит суд отменить приостановление, если вы не продемонстрируете, что собираетесь наверстать уплату за автомобиль или исправить невыполнение обязательств.Кредитор должен будет доказать суду, что его интересы недостаточно защищены, потому что вы не смогли своевременно произвести платеж по ссуде или не выполнили свои обязательства. В большинстве случаев, если вы не можете позволить себе погасить платежи за автомобиль или исправить невыполнение обязательств, суд отменит мораторий и не остановит кредитора от возврата вашего автомобиля.

Однако у вас должна быть возможность полностью отменить возврат права собственности, если вы надлежащим образом урегулируете просрочку и предстоящие платежи по автокредиту в своем плане погашения долга согласно Главе 13.Чтобы сохранить свой автомобиль, вам также необходимо будет производить адекватные платежи за защиту с даты вашего дела о банкротстве до даты утверждения плана судьей.

Медицинская задолженность — одна из основных причин банкротства физических лиц. Медицинские счета обычно представляют собой форму необеспеченного долга, и они могут быть погашены путем банкротства.

С точки зрения приоритета ваших долгов при погашении, доверенное лицо, рассматривающее ваше дело о банкротстве, сначала выплатит обеспеченные долги (такие как ипотека, автомобиль или другие долги, обеспеченные имуществом) любыми доступными активами.Медицинская задолженность, как и задолженность по кредитной карте, вряд ли будет связана с каким-либо залогом, а это означает, что медицинские кредиторы во многих случаях остаются без оплаты после выплаты обеспеченных долгов и более приоритетных необеспеченных долгов (таких как алименты и налоги). Подаете ли вы заявление о банкротстве в соответствии с главой 7 или главой 13, часто это может повлиять на степень удовлетворения любых необеспеченных долгов.

Студенческие ссуды считаются невозвратными, если вы не докажете суду, что выплата ссуд была бы чрезмерным затруднением.Вы должны подать жалобу для определения возможности освобождения от ответственности в суде по делам о банкротстве, который инициирует отдельное состязательное производство.

В разных судах используются разные тесты на необоснованные трудности, но большинство судов выдают выплату студенческой ссуды только в том случае, если вы страдаете серьезной инвалидностью, которая мешает вам работать, у вас есть иждивенцы или вы пожилой человек. В рамках одного теста, известного как тест Бруннера, вы можете получить выписку только в том случае, если: (1) выплата студенческой ссуды приведет к тому, что вы и ваши иждивенцы окажетесь в бедных условиях и не сможете поддерживать базовый уровень жизни; (2) ваша ситуация будет сохраняться в течение большей части периода выплаты студенческого кредита; и (3) вы добросовестно пытались вернуть ссуду.Другой тест на трудности рассматривает все обстоятельства в целом. Несмотря на то, что пройти эти тесты сложно, это возможно.

Если вы не можете пройти тест на чрезмерные трудности, используемый вашим судом, вы должны будете получить студенческие ссуды после того, как банкротство в соответствии с главой 7 закончится. Однако вы можете заплатить уменьшенный платеж по студенческому кредиту в течение срока действия вашего плана погашения долга. Регулярные выплаты возобновятся после того, как вы завершите свой план по главе 13.

Подача заявления о банкротстве по Главе 7 или Главе 13 инициирует автоматическое приостановление, которое требует от большинства кредиторов прекращения всех действий по взысканию долгов.После того, как срок пребывания будет в силе, кредиторы и коллекторские агентства должны прекратить связываться с вами по телефону и по почте и не могут подавать или поддерживать судебные иски против вас для взыскания большей части непогашенных долгов.