Принципы инвестирования | Базовые и экономические принципы инвестиций

Содержание статьи:

1. Что такое принципы инвестирования?
2. Базовые принципы
3. Экономические принципы

Принцип это то, что лежит в основе какого-либо действия, то, что лежит в начале. Говорят, что все основывается на каких-либо принципах.

В инвестициях существуют установленные принципы, руководствуясь которыми инвестор достигает поставленных перед собою задач, минимизирует риски собственных вложений и т.д.

Для повышения эффективности, прибыльности и успешности ваших инвестиций вам, как инвестору, необходимо быть знакомым с основными принципами инвестирования и активно их применять.

Пойдем от простого к сложному.

Основные принципы инвестирования — спокойствие и только спокойствие. И это отнюдь не шутка. Инвестиции — это расходы. Когда будет получена прибыль, будут другие эмоции. А до момента ее получения инвестор испытывает целую гамму чувств, и далеко не всегда позитивных.

Если речь касается рисковых инвестиций (в акции, в венчурные фонды, в деривативы), то приходится изрядно поволноваться, прежде чем сорвешь куш.

Поэтому принцип инвестора номер один — научиться управлять своим эмоциональным состоянием. Между прочим, на рынке Forex, где торгуются валюты, 95% провальных сделок спровоцированы импульсивными действиями инвесторов, которые из-за своих страхов, переживаний, амбиций делали неверные шаги и теряли не только прибыль, но и сами депозиты.

Второй принцип — владение знаниями. Рынок постоянно меняется. Ситуация на нем никогда не бывает однотипной. Критично важно постоянно изучать аналитическую информацию, быть в курсе финансовых и политических событий, изучать конъюнктуру. Никакие методы технического анализа не помогут вам в трейдинге, чутье и логика не спасут вас, если вы не понимаете, что делаете и зачем. Разобраться в мире инвестиций сложно. Для этого сперва можно обратиться к инвестиционному консультанту, который заинтересован в преумножении ваших доходов, поскольку сам получает процент от оказания вам услуг в инвестиционной деятельности.

Третьим принципом инвестирования является закон «нескольких корзин с яйцами». Никогда нельзя вкладывать все средства в один проект. Диверсификация портфеля инвестиций — залог того, что при любом исходе ситуации часть средств будет сохранена.

Четвертый принцип инвестиций —

нельзя инвестировать заемные средства и деньги, которые нужны вам на бытовые и насущные нужды. Инвестируйте 10% своего дохода, пусть на первых порах это будет ничтожно малой суммой. Начните, например, с низкодоходных вкладов, покупки золота. При накоплении больших сумм попробуйте оперировать более сложными финансовыми инструментами.

Основные принципы любой деятельности:

1. постановка цели
2. разработка действия по достижению той цели
3. быть нацеленным на результат
4. брать во внимание собственный опыт и опыт других
5. быть терпеливым и упорным
6. принцип сохранения и приумножения.

Теперь попробуем все это отнести к инвестициям. Базовые принципы инвестирования:

• грамотно сформулируйте ваши инвестиционные цели. Как не странно инвестициями можно достичь не только финансового успеха, но и много другого. С помощью инвестиций достигаются и социальные эффекты, реклама и пиар, благотворительность, улучшение экологической составляющей, завоевание новых рынков сбыта и установление новых деловых контактов и др.
• исходя из инвестиционной цели необходимо грамотно составить инвестиционную стратегию и сразу определить ваше отношение к рискам. От уровня риска, который для вас приемлем, будет зависеть, то какими финансовыми и инвестиционными инструментами вы будите пользоваться
• всегда оценивайте рынок на предмет появления новых и перспективных инвестиционных активов и включайте их в свой инвестиционный портфель. Это один из основных принципов инвестирования, который должен знать каждый начинающий инвестор
• следующий принцип инвестирования это постоянство вложений и приверженность выбранной инвестиционной стратегии. Инвестируйте всегда и так как запланировали. Лишь постоянство и упорство приводят к результату
• никогда не вкладывайте заемные средства, никогда не инвестируйте «в долг»
• умейте отказываться от убыточных активов. Если одно из ваших вложений приносит убытки, смело отказывайтесь от него, не ждите пока оно вытянет из вас ещё больше средств
• подходите к инвестированию с «трезвой головой», никогда не спешите в заключении сделки (лучше заключить одну хорошую сделку, которая будет приносить прибыль на протяжении долгого времени, чем заключить десять бесполезных)
• по возможности вкладывайте в компании, обладающие международными связями и партнерами, это значительно снижает риски
• для получения собственной стабильной и прибыльной инвестиционной стратегии потребуется время, много труда и опыта. Однако результат стоит того, всегда будьте упорным и внимательным инвестором и успех к вам обязательно придет.

Экономические принципы инвестирования

Ниже мы рассмотрим то, что говорит нам экономическая теория об инвестиционной деятельности и о тех принципах, которые в ней ярко прослеживаются.

Начнем с принципа замазки. Он говорит нам о постоянно убывающей свободе выбора инвестора с каждым расходованием в проект и выборе пути его развития. К примеру, в начале осуществления проекта инвестор имеет полную свободу выбора. То есть в начале для выбора есть и сфера деятельности, и место ее осуществления, вид продукции либо услуг, техническая и технологическая база, стоимость продукции и услуг и т.п. С каждым выбором инвестор все меньше и меньше может влиять на будущее развитие событий в инвестиционном проекте. Потому что выбирая один путь вы автоматически исключаете другой, происходит это по большому счету из ограниченности средств, ведь инвестировать во все проекты и идеи невозможно из-за банальной нехватки средств.

Следующий принцип инвестирования это принцип неизбежности адаптационных издержек. Попросту говоря, вкладывая в какой-либо проект, нельзя со сто процентной уверенностью высчитать необходимую сумму и необходимость дополнительных вложений. Начиная пользоваться новым инструментом инвестирования вам нужно привыкнуть, понять как использовать данный инструмент максимально эффективно применительно лично к вам. Это потребует дополнительных временных и, возможно, финансовых затрат, однако, когда «всё будет схвачено», данные расходы с лихвой окупятся.

Следующий принцип инвестирования это принцип мультипликатора. Суть его во взаимосвязи отраслей. Простой пример, повышение спроса на металлоемкое производство (авиапромышленность) неминуемо ведет к росту цен на металлы и другое необходимое в его производстве сырье. Понимая это, инвестор, открывает для себя множество дверей и возможностей. Рассматривая этот же пример, повышение спроса на материалы и спрос в производстве, где эти материалы используется, инвестор может инвестировать как в одно, так и в другое, и везде преуспеть при прочих равных условиях.

Основные принципы и правила (методы) инвестирования

В современном мире многие люди стали вкладывать свои сбережения в какой-то бизнес с целью получения дохода. Однако мало кто из них получает максимально возможную при этом прибыль. Так происходит от того, что они забывают о правилах и принципах инвестирования.

Вообще, в нашей стране очень низкий уровень финансовой и юридической осведомленности населения. Многие не понимают, что для того чтобы уверенно чувствовать себя на рынке инвестиций, необходимо обладать специальными знаниями и умениями. И, естественно, никто не получит реального дохода от вкладов, пока будет пренебрегать основными правилами инвестирования.

Содержание статьи

По каким же правилам должны осуществляться вложения?

Один из самых видных финансовых деятелей, успешный инвестор Уоррен Бафетт сформировал 10 основных принципов, соблюдая которые он добился успеха и заработал свое состояние путем инвестирования. Вот основные.

Первый принцип – долгосрочность горизонта

Как утверждал сам Уоррен, он зацикливался на долгосрочных вложениях и осуществлял только их. Он поступал так, будто рынок мог быть закрыт завтра и открыт только через несколько лет. И эта фраза как нельзя лучше характеризует его методы инвестирования.

Этот принцип дает возможность для того, кто осуществляет вклад, оглянуться по сторонам и объективно оценить состояние финансового рынка, не отвлекаясь на те нюансы, что происходят в экономике в конкретный момент. Например, данный принцип отвергает учет настроения инвесторов, колебания в стоимости сырьевой продукции и тому подобные факторы, влияющие на краткосрочные вложения.

Примером, который наиболее ярко иллюстрирует этот принцип, могут служить акции всем известной компании Кока-Кола. Вначале ее акции стоили 40 долларов, но с повышением цен на сахар они сильно упали в цене и стоили вдвое дешевле. Однако сейчас акции этой компании одни из самых дорогих в мире.

Второй принцип – тщательное изучение компании, в которую собираетесь сделать вклад

Этот пункт подразумевает не столько финансистское и аналитическое изучение компании, сколько субъективное. Стоит разобраться, какова сфера и род деятельности этой фирмы, какие услуги и товары она производит и насколько нужны они на рынке сбыта. Также стоит узнать, как население относится к ней.

Как говаривал У. Бафетт: «Покупайте то, чем пользуетесь».

Третий принцип – независимость мнения

Сам финансист часто шел против мнения большинства. Он говорил, что мало иметь знания, умения и образование – для осуществления инвестиционной деятельности нужен характер. Тут нужна уверенность в себе, способность пренебречь незначительными кратковременными факторами, чтобы разглядеть долгосрочные, и выдержка, чтобы не выходить за рамки своей компетенции.

Четвертый принцип – умейте поставить точку

Иногда бывает так, что предприятие, в которое вложены деньги, становится убыточным. Не стоит цепляться за него, будто за последнюю соломинку. В жизни будут и другие хорошие проекты, имейте мужество, стойкость и смелость поставить на нем крест.

Пятый принцип – не спешите заключать сделку

Многие сейчас с развитием ИТ-технологий экономят свое время и заключают сделки очень быстро, без качественного изучения компании только на основании прогнозов и статистических данных, да и то в лучшем случае. У. Бафетт говорил по этому поводу однозначно: «За акциями стоят не только графики, но и реальный бизнес».

Шестой – выбирайте международную компанию

Наличие у фирмы международных сетей сильно снижает уровень рисков, связанных с инвестированием. Это и страховой, и региональный и т. д.

Седьмой – ищите акции-победители

Суть этого правила инвестирования вот в чем – экономическая обстановка страны неравномерна. И на фоне любой, даже самой убыточной экономики, есть растущие акции – это и есть акции-победители. И задача инвестора – найти их.

Восьмой – структурированность и подсчеты

Для того чтобы не погрязнуть в хаосе цифр, структурируйте их – ведите записи, подсчеты и прочее. Тогда вы будете совершать осмысленные сделки, не на основании туманного «чутья», а на выводах, сделанных по подсчетам и анализам фирмы.

Девятый – история важна

Не нужно торопиться с выводами о фирме, если ее деятельность была успешна последний год. Изучите ее историю как можно лучше, так вы сможете избежать многих подводных камней.

Десятый – сегодня вложите, завтра получите

Основной принцип инвестирования – вложить деньги сегодня с целью получения в будущем хорошей прибыли. Бафетт никогда не предавался излишествам и не покупал себе вычурных вещей, яхт и т. п. Зато все свободные средства вкладывал в инвестиции, что и позволило ему добиться таких высот.

Методы инвестирования, представленные У. Бафеттом, эффективны. Это было подтверждено не одним инвестором. Именно они помогли финансисту стать тем, кто он есть сейчас – одним из мировых светил во вселенной финансов.

Виды расходов, доход инвестора и спекулятивный доход.

Чем являются инвестиционные товары, что такое инвестиционные продукты и услуги.

Основные типы инвестиционных учреждений.

Какие виды инвестирования подходят новичкам

Принципы инвестирования предприятий и частных лиц – SPRINTinvest.RU

Принципы инвестирования – основополагающие начала, лежащие в основе инвестиционной деятельности коммерческих организаций и частных лиц. Пренебрежение этими принципами лишает инвестиции всякого смысла.

Принципы инвестирования, которыми руководствуются руководители предприятий и индивидуальные предприниматели, существенно разнятся от принципов, предназначенных для рядовых граждан.

В первом случае инвесторам приходится распоряжаться прибылью, которая зависит от эффективности хозяйственной деятельности. В процессе вложения средств менеджерам следует принимать в расчет массу экономических и финансовых показателей организации.

Физическим лицам руководствоваться этими правилами бессмысленно. В отличие от коммерческих организаций, они не связаны необходимостью планирования производства. Их задача – максимально эффективно распорядиться свободными денежными средствами.

При формировании сводов правил инвестирования эта разница была учтена.

Публикация дополнена ссылками на ряд содержательных статей, ознакомление с которыми позволит глубже погрузиться в тему.

Принципы инвестирования для предприятий

Владельцы и управляющий персонал любой коммерческой организации обязаны руководствоваться базовыми принципами инвестирования, изложенными ниже.

К их числу принято относить принципы:

Последовательная реализация отмеченных правил в коммерческой деятельности позволит добиться высокой финансовой отдачи от вложенных средств.

Следствием этих принципов являются обобщенные рекомендации, интуитивно понятные каждому руководителю. Инвестировать в ценные бумаги или развитие производства имеет смысл, если:

Теоретическое обоснование этих выводов дано в следующем разделе.

Содержание принципов инвестирования для предприятий

Принцип максимальной эффективности инвестирования. Задача любого производства – максимизировать прибыль и минимизировать издержки на единицу продукции.

Если доходы будут покрывать издержки производства, предприятие сможет «оставаться на плаву» сколь угодно долго. В такой ситуации предприятию нужно планомерно наращивать объемы производства.

По мере роста производства эффективность инвестиций снижается. Задача менеджеров – выявить оптимальный уровень инвестирования исходя из текущих экономических показателей. Для решения этой задачи удобно пользоваться графиком:

Эффективные капиталовложения для гипотетического предприятия ограничиваются пятью миллионами единиц продукции. Превышение этого порогового значения сулит предприятию убытки.

При определении эффективности капиталовложений в расчет принимаются темпы роста издержек производства, степень его монополизации и другие факторы.

Принцип «замазки». После принятия инвестиционного решения, предприятие «увязает» в его реализации словно в замазке. Свобода выбора существенно ограничивается. На этапе подыскания объектов инвестирования необходимо тщательно просчитать их эффективность.

Принцип объективной оценки эффективности капиталовложений. Оценка должна включать анализ финансовых и экономических показателей, технологических процессов и качества корпоративного управления.

Принцип учета адаптационных издержек. Выпуск новой продукции всегда требует ее адаптации к новым рыночным условиям. Повышенный спрос потребует модернизации производства, обучения и переподготовки кадров.

Затраты на закупку нового оборудования, ввода в эксплуатацию более эффективных линий, стажировку сотрудников у поставщиков станков и так далее суть адаптационные издержки. Они растут по мере затягивания сроков и снижения спроса на производимую продукцию.

Адаптационные издержки учитываются при формировании цены на продукцию. Если доход от инвестиций с учетом таких издержек превышает затраты на производство, инвестиции эффективны.

Принцип мультипликатора (множителя). Рост спроса на продукцию одной отрасли (например, на железнодорожные вагоны) влечет его рост и на сопутствующие товары (на металл, комплектующие и так далее).

Зависимость спроса на различные группы товаров можно рассчитать математически. Соответствующие коэффициенты (множители) учитываются при принятии инвестиционных решений.

Q-принцип. Сводится к определению отношения между биржевой оценкой материальных активов к текущим издержкам на их производство. Если этот показатель больше 1, инвестирование выгодно.

Чем выше спрос, тем выше рыночная стоимость актива (например, жилого дома). Если стоимость затрат не меняется, эффективность вложения средств будет зависеть от растущего спроса.

Основные принципы инвестирования для частных лиц

Принципы успешного инвестирования, о которых пойдет речь далее, — обязательный минимум, которым – сознательно или неявно — пользуется каждый успешный инвестор.

Последовательное применение этих принципов обезопасит от неприятных потерь из-за бездумных вложений.

Большинство предлагаемых принципов успешного инвестирования сформулировано с учетом опыта ведущих инвесторов и имеет глубокий практический смысл.

[1]. Руководствоваться инвестиционной стратегией. Осознавать пределы своей готовности идти на риск. Четко разделять инвестиции на консервативные (К), умеренные (У) и агрессивные (А). Планировать и отслеживать долю каждого вида инвестиций в своем портфеле.

Пример инвестиционной стратегии: К – 25 %, У – 45 %, А – 30 %.

[2]. Систематически корректировать портфель. В зависимости от ситуации на рынке принимать меры к увеличению доли тех или иных активов. Обвал цен на активы из одной группы должен компенсироваться ростом цен на активы из другой.

[3]. Иметь продуманный инвестиционный план. Инвестировать на регулярной основе (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно – зависит от целей инвестирования). Вести учет инвестиций и финансовой отдачи от них.

[4]. Не использовать заемных средств. Рыночные колебания в долгосрочной перспективе принципиально непредсказуемы. Настоятельно рекомендуется избавиться от кредитов и долгов, прежде чем ввязываться в инвестиционную деятельность.

Инвестирование – это риск, но этот риск должен быть оправдан. Потеря средств в результате неудачной инвестиции не должна ставить в трудное финансовое положение.

[5]. Предпочитать инвестиции спекуляциям. Ориентироваться на длительные сроки инвестирования. Не цепляться за сезонные колебания цен. Только так можно избавиться от нервозности из-за рыночной нестабильности.

[6]. Изучать и использовать опыт богатейших инвесторов мира. На ум сразу приходят стратегии инвестирования Уоррена Баффета, Рэя Далио и иже с ними. Впитать суть и руководствоваться ими неуклонно и целенаправленно перед каждым вложением средств.

[7]. Никогда не вкладывать весь имеющийся капитал в один объект инвестирования. Инвестировать по частям. Постоянно разнообразить и расширять круг объектов инвестирования.

Инвестируя в один объект, лучше разбивать инвестиции на части. Статистически это более выигрышная стратегия, нежели одномоментное инвестирование.

Принципы инвестирования в онлайн-проекты

Инвестиции в сети Интернет заведомо сопряжены с рисками потери вложенных средств. Это благоприятная среда для создания лохотронов и финансовых пирамид, жертвами которых становятся миллионы пользователей по всему свету.

Для минимизации финансовых потерь имеет смысл руководствоваться дополнительными принципами, применимыми для онлайн-инвестирования.

[1]. Не связываться с финансовыми пирамидами. Не жадничать. Погоня за несоизмеримыми процентами (10 % в день, 200 % в месяц и так далее) – верный способ потерять деньги. Причем очень быстро.

Контроль над эмоциями – качество, без которого не обойтись. Уметь вовремя остановиться. Постоянно осознавать свои вложения. Помнить: инвестирование – это не рулетка.

[2]. Исключить спам. Привлекать рефералов только честными способами, посредством активной рекламы. Спам – верное средство загубить репутацию инвестора на корню.

[3]. Поменьше рассказывать посторонним о своих финансовых операциях. Деньги любят тишину. Концентрировать записи в отдельном месте. Исключить доступ посторонних к паролям, реквизитам счетов, любой другой конфиденциальной информации.

[4]. Вести учет издержек инвестирования, в том числе налоговых выплат, комиссионных отчислений и прочих. Некоторые инвестиции могут не принести дохода, поскольку используются «неудачные» платежные системы и некачественные обменные пункты.

[5]. Быть способным избавиться от активов в любой момент. Не цепляться за них и не привязываться к ним. Это всего лишь средство зарабатывания денег.

[6]. Позволить портфелю формироваться самому. Инвестиционный портфель должен быть следствием удачных инвестиций и формироваться только по этому принципу (а не наоборот).

Уоррен Баффет никогда не преследовал цель сформировать инвестиционный портфель. Его инвестиционный портфель сформировался САМ СОБОЙ, как результат его профессиональной инвестиционной деятельности.

[7]. Семь раз отмерь – один раз отрежь. Самым тщательным образом изучить всю доступную информацию о проекте. Пользоваться услугами специализированных форумов и мониторов. Это – основное правило инвестора. Самое важное.

Заключение

Успешное инвестирование предполагает дисциплинированное следование базовым принципам. Они продиктованы длительной практикой, здравым смыслом и имеют прочное научное обоснование.

Это не мертвые и сухие правила, выдуманные кем-то ради «понтов» и самоутверждения. Это – итог ошибок и провалов, взлетов и падений, стремительного роста доходов и – довольно часто — столь же быстрого обнищания…

Настоящую публикацию следует рассматривать как введение в мир инвестиций. Для более глубокого проникновения в тему рекомендуется обращаться к дополнительным источникам.

Ниже приведены ссылки на статьи, которые включают в себя материалы, очень тесно пересекающиеся с поднятой темой:

[1]. 12 правил Рокфеллера, или Как стать самым богатым человеком в мире;

[2]. Жизненные принципы Романа Абрамовича (не только сплетни);

[3]. Герберт Кэссон: 12 бессмертных правил обращения с деньгами.

Каждая из статей вооружит читателя сводом правил успешного инвестирования (и не только), способных существенно повысить эффективность управления личными финансами, а заодно приобщить к увлекательному занятию приумножения капиталов.

Видео о принципах инвестирования Уоррена Баффета:

Главные принципы инвестирования в интернете, лучшие инструменты

Главные принципы инвестирования прописаны в школьных и ВУЗовских учебниках по экономике, но, к сожалению, мало кто обращает внимание на эту тему. Не обращаем мы внимание на это до того момента, пока не решаем вкладывать в разные инструменты и налаживать пассивный доход.

Об основных правилах говорили опытные трейдеры, экономисты, финансовые гении и миллиардеры. Какие их принципы, и что именно можно почерпнуть и для себя — в новом обзоре.

По каким принципам должны осуществляться вложения?

В материалах и выступлениях я постоянно обращаю внимание: принципы инвестирования должны быть связанные не только с доходами, но и с рисками. Выбирая инструмент стоит объективно анализировать его с разных сторон, поскольку ответственность лежит только на вас. Среди ключевых позиций, на которых остановлюсь, такие:

• Форма инструмента (официальная компания, брокер, онлайн-проект).
• Репутация.
• Срок работы.
• Насколько адекватный процент прибыли предлагается.

Рассматривая опыт финансовых гениев, стоит обратиться к принципам инвестирования Бенджамина Грэхема. Несмотря на то, что он описывал их для работы с акциями, некоторые из 10-пунктуов, актуальны и для всех видов вложений. В частности, я руководствуюсь следующими:

1. Размер компании выше среднего, поскольку они легче переносят кризисы.
2. Регулярная оплата дивидендов (в современном мире важно читать отзывы клиентов).
3. Не рекомендуется новичкам переиграть рынок.
4. Инвестиции и спекуляции — разные понятия, но и первые, и вторые могут быть разумными.
5. Важность диверсификации.

Любой принцип инвестирования, как ключевое правило, заключается в том, чтобы получить больше прибыль и уменьшить потери за небольшое время.

Ответственность за решение

Изучая принципы инвестирования в акции, онлайн-проекты или недвижимость, помните: решение принимаете вы и вы за него несете ответственность. Деньги вас никто не вынуждал нести в какую-то компанию, и фактически сделали вы это добровольно. Если вы хотите быстро получить большой доход и выбираете финансовую пирамиду, о которой я писала в материале, то не стоит винить кого-то, когда проект станет скамом, даже не выйдя в безубыток.

Обозначение всех рисков инвестирования

В учебниках по экономике описаны разные принципы инвестирования, в зависимости от финансовых рынков и ситуации на них. Я убеждена: любое вложение — это риск, но доходность при этом больше и это мотивирует вложить средства. Всегда детально продумывайте, сколько можете потерять и вкладывайте то, что не составит весомый удар по общему бюджету.

Долгосрочность вложений

Одни из ключевых принципов и правил инвестирования гласят: распределять средства надо не просто в разные проекты, но еще и в проекты с разным сроком работы. Таким образом, налаживается регулярная прибыль. Грамотная и спланированная стратегия инвестирования, о которой детальней на iqmonitor.ru, предусматривает: выбирая из быстро-, средне и долгосрочных проектов, нужно стараться вкладывать средства равномерно или по формуле 40%-30%-30%.

Предусмотрительность инвестиционной деятельности

Используя принципы предельной эффективности, важно найти баланс между прибылью и риском в инвестировании. Стоит понимать, что чем больше процент, тем выше риск и поэтому важно понять, сколько можно заработать. Необходимо помнить о цикличность рынков: ситуации регулярно повторяются. Это важно помнить, когда покупается недвижимость с целью сдачи в аренду, приобретаются акции для дальнейшей продажи, или выбираются инвестиции в облигации, а больше о таком виде читайте на страницах GQ Blog Monitor.

Тщательное изучение компании

Когда я добавляю инвестиционные проекты на блог, то всегда готовлю обзор, чтобы вы могли больше узнать о компании. Также всегда советую изучить ее деятельность благодаря отзывам на форумах, посторонних ресурсах. Доступ к информации об оффлайн-компании можно получить из СМИ, «сарафанного радио». Плюс, многие фирмы имеют свой реальный офис и представительство. Когда используем все принципы инвестирования и расходования средств, важно не забывать о страховых резервах. Я рекомендую сразу, как вернули вложенный капитал, реинвестировать только саму прибыль.

Диверсификация вложений в проекты

Любое инвестирование — это риск, но, чтобы его уменьшить — разложите сумму в несколько направлений. Даже, если подведет одно, то можно получить прибыль с другого. Не стоит играть на максимальных показателях, начните с малого, поймите, как правильно распределять средства и затем постепенно увеличивайте суммы для работы. Таким образом, можно наладить денежный поток, а что это такое в уже готовом материале на блоге.

Независимое мнение

О важности экспертной оценки говорят и финансовые гуру. Необходимо посоветоваться с людьми из разных сфер, собрать «среднее» мнение. Разрабатывая 8 правил и 10 принципов инвестирования Баффета, инвестор, бизнесмен с капиталом 60 млрд. долларов, рекомендует не только узнавать многое о компании и ее руководстве, но вкладывать сегодня, чтобы уже завтра получать прибыль. При этом мультимиллиардер рекомендует: • Не инвестировать в то, в чем не разбираетесь и вкладывать в то, что нравится.

• Работать нужно с международными компаниями и искать победителей.
• Стоит вести учет средств.
• Важно быть терпеливым.

Структурированность и подсчеты

Базовые принципы инвестирования требуют ведения постоянного контроля и учета: сколько вложили, сколько получили прибыли и сколько потеряли с указанием страховых резервов. Напоминаю: нельзя вкладывать все «под ноль», определенный запас должен всегда оставаться. Используйте таблицу, подсчеты в ручном режиме в блокноте, автоматизированные портфели. Важно вносить данные, периодически проводить анализ за конкретный период.

Пример таблицы учета вложений

Инструмент	Стартовая сумма	Доходность в месяц	Срок окупаемости
Недвижимость	20 000 $	100-500 $	От 5 лет
Банковский депозит	от 1000 $	30 $	От 8 лет
Онлайн-проект	от 200 $	от 20 $	От 1 месяца

Можно добавить колонки потерь, а также и учет инфляции, что часто используется в принципах не только индивидуального, но и корпоративного социального инвестирования.

Важна и суммарная доходность с начала инвестирования, которая может быть с отрицательным показателем.

История компании

Изучая принципы инвестирования в ценные бумаги, например, акции, важно понять: насколько компания имеет солидную репутацию, какие этапы переживала за свою историю. Всегда интересно посмотреть не только на то, где, кем и когда она основана, но и на то, как изменялись рыночные котировки по ее ценным бумагам на биржах.

Небольшой нюанс: если компания на самом пике, тогда стоимость ценных бумаг будет завышена, но правила рынка одинаковые для всех: за каждым подъемом идет обязательный спад.

Результаты работы

Ключевые принципы инвестирования указывают на то, что мало просто знать о компании, важно понимать: какие у нее результаты работы. Для этого можно посмотреть такие данные на сайтах или в специальных реестрах. Например, ЦБ регулярно публикует результаты работы банков в сегменте привлечения депозитов, прибыли за определенный период, кредитного портфеля. Это правило актуально, если стоит вопрос: как выбрать акции, облигации, в том числе, и иностранные для инвестирования, поскольку основные принципы предусматривают финансовую оценку компании. Например, капитал фирмы 50 млн. долларов, облигаций выпущено на 30 млн, следовательно, прибыль — 20 млн. И далее решаете, насколько показатель подходит для вас.

Основные ошибки инвестирования

Ключевая ошибка новичков — не просить совета опытных наставников и полностью отбрасывать доверительное управление, об особенностях которого я писала на блоге. Принимать решение нужно самостоятельно, но при этом важно узнать и мнение со стороны. Вторая популярная ошибка — большая часть вложений сосредоточена в одной корзине: проекте, банке, недвижимости, акциях. Третья ошибка — работа с последними средствами, не оставляя себе запаса, а также заемными. Никогда займ не принесет большой и продолжительной прибыли. Тем клиентам, которые детально изучают принципы инвестирования в популярные ценные бумаги, особенно, голубые фишки, Бенджамин Грэхем, с чем и я с ним солидарна, советовал: новичкам работать с акциями компаний первого эшелона, поскольку это стабильней.

Среди типичной ошибки можно назвать чувство жадности: инвестор видит доход 15% в день и думает, что так будет всю жизнь, вкладывает огромные суммы. Стоит объективно понимать, насколько предлагаемый процент прибыли адекватный и реальный. Плюс, важно изучить историю компании, а не просто поверить обещаниям. А какие выгодные инвестиции в России в последнее время — узнавайте детально из моего обзора. Традиционно, подводя итог, отмечу: чем больше в вашем портфеле разных инструментов для вложений, чем с большим количеством разных по времени проектов вы работаете, тем ниже риски потерь и даже, если они будут, это не сильно скажется на суммарном капитале. Желаю, чтобы, открыв для себя и поняв базовые принципы инвестирования, вы всегда получали стабильный доход.

Смотрите также:

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Принципы инвестирования — 5 основных принципов инвестора (ТОП-5)

Приветствуем Вас на страницах нашего сайта! В данной статье вы узнаете принципы инвестирования благодаря которым инвестор сможет не только сохранить свой капитал, но и приумножить свои денежные вложения.

Принципы инвестирования

Каждый инвестор имеет свой инвестиционный план, согласно которому он действует и инвестирует свои денежные средства. Кроме плана, инвестор разрабатывает и создает собственный инвестиционный портфель в который внесены проекты для инвестирования.

Обладая инвестиционным планом и портфелем, инвестор сможет грамотно распорядится своим капиталом и наиболее выгодно вложить деньги в различные проекты.

Чтобы инвестиционный портфель и план работали в тандеме, инвестору нужно знать основные принципы инвестирования. Понимая и постоянно следуя им, инвестор сможет достичь успеха в своей деятельности.

1. Постоянное откладывание денег из доходов

Одним из основных принципов инвестирования каждого инвестора является постоянное откладывание денег со всех доходов и дальнейшим инвестированием отложенных денежных средств.

Важным фактором является постоянство. То есть откладывать нужно обязательно со всех получаемых доходов. Каждый инвестор самостоятельно определяет пропорцию откладываемой суммы дохода.

Важно определять не сумму, а процентное соотношение откладываемых денег.

Нужно понимать, что откладывание определенной суммы выраженной в денежном эквиваленте является не действенным. Ведь доход может значительно снизиться или увеличиться, к тому же деньги подвержены инфляции.

Хорошим примером может послужить откладывание инвестором не менее 10% от всех полученных доходов. Но чем больший процент от доходов сможете отложить сейчас, тем больше прибыль будет в будущем за счет работы сложных процентов.

2. Развитие своей финансовой грамотности

В любой сфере деятельности требуется получение знаний и постоянное развитие. Без знаний инвестор сможет потерять свои деньги или допустить ошибки, которые можно было бы избежать благодаря полученному инвестиционному образованию.

Поэтому, прежде чем начинать инвестировать свои деньги, каждый инвестор обязан получить финансовое образование. При этом не обязательно идти на платные семинары или курсы. Можно начинать из книг известных писателей миллионеров таких, как: Роберт Кийосаки, Бодо Шеффер, Дональд Трамп и других известных личностей.

По мере своей финансовой образованности, вы сможете определить каких именно знаний не хватает и сфокусироваться на них.

3. Нельзя инвестировать туда, в чем не разбираешься

Инвестиции являются довольно рисковым видом деятельности и способны приносить не только доход, но и убытки. Во избежание убытков инвестор должен в первую очередь получить финансовое образование, после чего выбирать только те проекты для инвестиций в которых он хорошо разбирается.

Например, если инвестор отлично разбирается в банковских депозитах, но не знаком с криптовалютами, то ему ни в коем случае нельзя инвестировать в криптовалюту до тех пор, пока он в деталях не изучит данный сегмент.

Как выбирать надежные инвестиционные проекты:

• Должна быть гарантия возврата вложенных денежных средств.
• Регуляция на государственном уровне.
• Понятный для инвестора инвестиционный продукт.

Только понимая возможный риск, инвестор должен определять пропорцию вкладываемых своих денежных средств в инвестиционный проект.

4. Использовать диверсификацию

Понятие диверсификация представляет собой распределение капитала инвестора по разным инвестиционным проектам в разных отраслях и сегментах деятельности.

Диверсификация нужна на случай, когда один сегмент определенной отрасли начнёт давать убытки, то за счёт остальных инвестиционных проектов в других сегментах уменьшат общий убыток. Таким образом происходит сглаживание возможных резких скачков по убыткам.

Пример диверсификации инвестиций:

1. Фондовая биржа: биржевые акции, ETF-фонды и облигации.
2. Валютный рынок Форекс: валютные пары, ценные металлы и CFD фондовые индексы.
3. Банковские вклады: национальная валюта и доллары США.
4. Недвижимость: коммерческая и жилая недвижимость.
5. Покупка золота.
6. Покупка криптовалюты: Биткоин, Рипл и Эфир.
7. Инвестиции в бизнес и стартапы.

Следует понимать, что инвестируя деньги без диверсификации, инвестор может потерять все вложенные деньги. Поэтому диверсификация очень важна в инвестировании.

Кроме того, каждый инвестор должен распределить пропорции инвестиционных сумм по различным проектам. Чем более рисковый проект на взгляд инвестора, тем меньшую сумму в него следует вкладывать.

5. Всегда иметь резерв в наличных деньгах

Инвестировать рекомендуется не более 70% от всего своего капитала. Каждый инвестор должен иметь в наличных денежных средствах сумму, которой будет достаточно прожить не менее одного года.

Данную сумму денежных средств следует рассчитывать исходя от среднемесячного расхода умноженного на 12 месяцев. Чем больше сумма резерва находится в наличных деньгах, тем спокойнее себя будет чувствовать инвестор в периоды кризисов.

Многие инвесторы частично используют свой резерв наличных для покупки дешевых активов в периоды кризиса!

Зная и применяя указанные основные принципы инвестиций, инвестор сможет грамотно выбирать проекты для инвестиций и грамотно распоряжаться своими денежными средствами. Если у вас есть чем дополнить данную статью, пожалуйста пишите в комментариях.

На этом наша статья о принципах инвестирования заканчивается. Желаем вам успехов и выгодных инвестиций!

С уважением, Редакция сайта «AboutCash.ru».

 

Основные правила инвестирования — описание, принципы и рекомендации

В статье поговорим о правилах инвестирования. Это довольно интересная тема, которая в современном мире волнует множество людей, желающих заняться предпринимательством или своим бизнесом. Мы рассмотрим рекомендации лучших специалистов в этой области, которые сколотили состояния благодаря разумному инвестированию.

Немного о теме

Правила инвестирования есть, и отрицать их, пытаясь действовать интуитивно или по советам новоиспечённых спикеров, довольно глупо. Куда разумнее изучить примеры тех, кто сам добился значительных результатов и готов поделиться своими ценными знаниями. Не стоит полагаться на удачу, так как во всех сферах жизни есть определенные правила, которые нарушать не стоит.

Для того чтобы получить прибыль от инвестиций, не обязательно быть самым умным, начитанным или образованным. Для этого достаточно знать, как стать богатым. В этом помогут примеры многих успешных инвесторов и их уроки, которые следует тщательно изучить.

При этом вышеназванные правила не являются каким-то мировым секретом – они доступны всем и каждому. Проблема в том, что большинство людей предпочитает мечтать и жить, ничего не делая. Но есть те, кто не строит воздушных замков, а упорно, шаг за шагом, следует своим целям. Только эти люди добиваются успеха, при условии, что не останавливаются на половине пути.

Занимательно, что сам Уоррен Баффетт ассоциировал полный успех с любовью. Он не раз делился историей о том, что у него есть знакомая немка, пережившая холокост. Она выжила только благодаря тому, что люди любили её, прятали и всячески помогали. Так вот, если вас любят – это величайший и главнейший успех в вашей жизни, по мнению богатейшего в мире человека! Уж он-то знает, во что действительно нужно инвестировать.

Правила инвестирования

Мы рассмотрим 5 основных постулатов. Заметим, что есть книга «Правила инвестирования Уоррена Баффета», в которой более подробно и глубоко рассмотрены принципы, рассматриваемые в статье. Эти советы профессионала позволят быстро сориентироваться в инвестиционном деле и понять, в каком направлении надо двигаться, как мыслить и принимать верные решения.

План

Основные правила инвестирования начинаются с плана. Очень важно иметь подробный план, в котором будут содержаться все будущие шаги для достижения поставленной цели. Планирование очень важно, так как оно обозначает конкретную цель, к которой следует двигаться в первую очередь. Более того, таким образом большая задача разбивается на несколько небольших и вполне достижимых. При этом У. Баффет делал акцент на том, что план должен быть представлен в письменном виде в идеальном варианте. Надо понимать, что точно следовать ему вряд ли получится, но важно придерживаться общих положений.

Гибкость

Золотые правила инвестирования не будут работать, если вы не будете гибкими. Это означает, что надо учитывать колебания и изменения рынка, и приспосабливаться к ним, а не сетовать на глупость потребителей. Чтобы что-то получить, надо внимательно наблюдать кто чего хочет. Если научиться приспосабливаться, можно во много раз приумножить свои доходы. Не стоит сосредотачиваться исключительно на одном виде инвестиций, так как в любом случае может «прогореть». Гораздо важнее исследовать разные отрасли и выбирать наиболее популярные и прибыльные. Мы говорили выше о плане, так вот, он должен быть гибким. Никогда не стремитесь к жесткости в своих целях, вносите в них коррективы, делайте их весомее и совершеннее.

Профессионализм

Правила инвестирования Уоррена Баффета гласят, что нужно опираться на то, в чём вы являетесь специалистом. Это означает, что очень важно понимать специфику своей работы и начинать инвестирования именно с неё. Согласитесь, что довольно глупо, работая в сфере тяжелой промышленности, заняться разработкой IT-технологий. Если же вы хотите инвестировать в нечто вам незнакомое, сначала изучите эту область, а только потом переходите к правилам инвестирования.

Финансовые показатели

Даже если вам кажется, что идея действительно стоящая и она гарантированно принесет прибыль, никогда не забывайте о финансовых показателях. Свою деятельность по большей части надо основывать именно на них, потому что только конкретные цифры способы убедить. Никогда не верьте на слово, сами исследуйте прибыль, потенциал, объёмы продаж и т. д.

Руководство

Джереми Миллер в «Правилах инвестирования Уоррена Баффета» говорит о том, что очень важно побольше разузнать о руководстве компании, в которую вы хотите вкладывать. Дело в том, что от людей, находящихся у руля, зависит будущее. Они могут быть эффективны на данном этапе, но пропустить следующий виток, потерпеть крах. Таким образом, вы, инвестор, потеряете свои средства, даже если изначально казалось, что успех гарантирован. Всегда собирайте информацию о людях, с которыми имеете дело.

Анализ продукта

Правила инвестирования Баффета гласят, что продукт стоит знать так же хорошо, как руководство. Это означает, что вы должны знать максимально всё о том товаре, в который вкладываете деньги. Очень важно изучить его полностью и самостоятельно проанализировать возможную прибыль в течение нескольких лет.

Не обращайте внимания на рынок

Мы говорили выше, что важное правило инвестирования – учет финансовых показателей. Однако не стоит всегда идти на поводу у колебаний рынка. Это означает, что если вы досконально знаете свой товар, уверены, что он принесёт прибыль, и понимаете возможные риски, то инвестируйте в него несмотря на колебания на рынке. Но помните, что делать это нужно только в том случае, если вы полностью уверены в успехе и можете это обосновать.

Не спешите

Все правила и принципы инвестирования инновационных проектов строятся на том, что не нужно спешить отдавать деньги. Если вы никак не можете отыскать подходящий объект для инвестирования, ни в коем случае не стоит вкладывать свои деньги в первое попавшееся предприятие. В итоге вы потеряете не только свои финансовые активы, но и мотивацию идти дальше, что гораздо хуже.

Принципы

Правила инвестирования Джереми Миллера строятся на важных принципах, о которых мы поговорим ниже. Очень важно понять ценность инвестиций в свое образование и знания, так как только это является гарантом вашего стабильного успеха. Помните, что не всегда хорошо вкладывать деньги в наиболее прибыльное предприятие. Иногда лучше вложиться в то, что вам очень нравится, но приносит немного меньше дохода. Таким образом вы сами увеличите свою прибыль, так как будете знать свой продукт абсолютно и восторгаться им как покупатель. Этот принцип личными примерами подтверждает У. Баффет.

Следующий важный принцип касается того, что надо избавляться от того, что вы не понимаете. Это означает, что, если вы не специалист в этом, лучше продайте свои акции и найдите что-то по душе. Ещё один важный принцип гласит, что с тонущего корабля в первую очередь бежать надо инвестору. Не стоит надеяться, что ситуация резко улучшится, так как такое бывает очень редко. Лучше сразу продайте «плохие» активы, чтобы сохранить не только свои денежные средства, но и нервы.

Помните о цене. Это очень важный фактор, о котором многие забывают. Если цены на акции высокие, то лучше не рисковать и приобрести что-то подешевле, да? Но это неправильный выбор. Помните, что если акции дорогие, значит, у компании период процветания, которым она может поделиться с вами. Не жадничайте, лучше проанализируйте ситуацию и посоветуйтесь с экспертом, если это необходимо.

Следующий важный принцип строится на том, что инвестировать нужно не только в отечественные, но и международные компании. Таким образом вы выходите на новый уровень. Кроме того, что ваши доходы приумножатся, вы получите бесценный опыт и сможете создать резервный капитал на случай, если произойдёт резкий спад инвестиций в вашей стране. Помните, что локальные компании всегда подвержены риску гораздо больше, чем международные гиганты, а значит, что уровень их надежности куда выше. Крупные компании гораздо реже банкротятся, так как от них слишком много зависит, и огромному числу людей такая ситуация совершенно не выгодна.

Помните о победителях и ищите их. Дело в том, что каждая отрасль и компания переживает периодически спад и подъем. Именно поэтому очень важно искать тех, кто на высоте и вкладываться в них. Не забывайте о разностороннем развитии и вкладывайте деньги в то, что находится на восходе своей популярности.

Очень важно использовать аналитику и свежие расчеты. Конечно, это не гарантирует абсолютного успеха, но зато позволит выделиться из группы необразованных инвесторов и отсеять большую часть предложений. При этом аналитика не означает исключительно сбор информации касательно руководства и вашего продукта. Она подразумевает просмотр новостей, изучение графиков и расчетов, проверку финансовых сводок.

Уоррен Баффет отмечает, что многие начинающие инвесторы совершают похожую ошибку и вкладывают деньги только исходя из краткосрочных событий. Однако принятие решений по такому принципу очень часто ведет к неудаче. Не смотрите на ближайшие события, анализируйте всю историю компании.

Последний важный принцип, о котором говорит талантливейший инвестор, гласит, что стоит иметь терпение, и, возможно, это одна из самых сложных задач. Дело в том, что многие инвесторы покупают акции и пытаются сразу же их продать по максимальной стоимости, таким образом в кратчайшие сроки получая прибыль. Однако У. Баффет советует совсем иное. Он проводит тщательное исследование компании, в которую хочет вложиться. Иногда это занимает более полугода, но зато потом, инвестор не планирует продавать акции, так как они будут прибыльны как минимум ближайшие 10 лет.

ICO

Многие задумываются о правилах успешного инвестирования в ICO, и не зря. Напомним, что речь идет о криптовалюте. На данный момент существует множество бирж, на которых можно зарабатывать, но при этом там очень большие риски. Криптовалюта – отдельная область инвестирования, которая стоит очень обособленно, из-за своей спецификации. Чтобы получать прибыль и разбираться в этой теме, придется учиться у мастеров этого дело, так как самому освоить все нюансы очень сложно.

ICO является моделью привлечения денежных средств в новые проекты криптовалют. Инвестиции возможны в монетах Ethereum и Bitcoin. Когда прием инвестиций заканчивается, организаторы делят некую часть криптовалюты между участниками. Первый такой проект был в 2013 году, а назывался он Mastercoin.

Список правил успешного инвестора

Что можно порекомендовать новичкам? Во-первых, следует создать личный инвестиционный портфель – некую сумму денег, которую вы будете использовать для инвестирования и оборота капитала. Во-вторых, контролируйте свои доходы и расходы, так как без этого все деньги будут уходить словно в никуда, сколько бы вы ни заработали. Следующее правило инвестирования касается того, что необходимо видеть цель и не распыляться на мелочи. Они станут вам и так доступны, когда вы добьётесь главного.

Очень важно постоянно развиваться, так как только это позволит получать достойную прибыль. Не желая делать шаг вперед, вы делаете себе только хуже. Исследуйте новые тенденции, пробуйте разное, учитесь выбирать. Не храните свои активны лишь в одном месте, помните о диверсификации. Старайтесь окупать свои вложения. Также позволяйте некий риск, если вы знаете, что определенную сумму можно потерять без последствий для бизнеса. Ещё важно помнить, что главный враг инвестирования – это эмоции. В сильном возбуждении или апатии никогда не стоит принимать никаких решений по бизнесу.

Помните, что 100% гарантии никогда не будет, поэтому вкладывайте в себя, чтобы развиваться и узнавать больше полезной информации.

Подводя итоги статьи, хочется сказать, что ваше будущее в ваших руках, и только вам решать, кем вы будете в цепочке потребления — инвестором или слепым и безучастным потребителем.

Принципы инвестиционной деятельности | Фундаментальные принципы

Содержание статьи:

1. Инвестиционная деятельность и её принципы
2. Какие принципы существуют?
3. Фундаментальные принципы

Если разобраться в чем суть слова «принцип» то мы увидим, что оно означает «основополагающую истину», «закон». Другими словами принцип это некоторое основное утверждение, на котором базируется все остальное.

Инвестиционная деятельность это, в первую очередь, коммерческая деятельность, направленная на достижение экономических и финансовых результатов. Как мы знаем, любая деятельность должна обладать собственным сводом правил и принципов для ее стабильного и гармоничного развития.

Принципы инвестиционной деятельности это те постулаты без соблюдения которых она развиваться не может. Принципы это теоритические основы деятельности, правовые формы отношений, правила работы.

Инвестиционная деятельность и её основные принципы:

• независимость. В случае если предприятие принято решение о начале ведения инвестиционной деятельности, она имеет полную независимость от вмешательства государственных, юридических, физических лиц в случае соблюдения действующего законодательства
• свобода. Данный принцип объясняется свободой выбора инвестора в форме, виде, сроке, объеме и других критериях инвестиций
• добровольный характер. Любое лицо вправе самостоятельно решать вести ему инвестиционную деятельность либо нет, обязательный характер она не носит
• равные права у всех участников инвестиционной деятельности
• основной документ, регулирующий отношения между участниками инвестиционной сделки, это договор.

Фундаментальные принципы

Также разберем несколько фундаментальных принципов инвестиционной деятельности:

• принцип системности инвестиционной деятельности
  Он объясняется следующим образом. Организация это сложный организм, обладающий многими структурами, отделами и собственной иерархией. Между всеми структурными подразделения налажена собственная связь, цепочка и порядок взаимоотношений. Принцип системности говорит об упрощении и повышении эффективности во взаимосвязях, как внутри организации, так и снаружи с ее партнерами. Если говорить просто, принцип системности говорит о необходимости создания прочной и простой цепочки отношений между всеми участниками инвестиционного процесса
• принцип «золотого банковского правила»
  Речь идёт о строгом контроле над поступлением и расходованием средств организации в установленные сроки для их четкого отражения в отчетности и объективного понимания ситуации «на сегодняшний день»
• принцип сбалансированности рисков
  Поддержание равновесия в части доходов и рисков от инвестиций, а также в выборе подходящих источников для вложений. Чем выше доход от актива, тем сложнее (рискованнее) его получить. Инвестор должен уметь делать выбор в пользу тех активов, риск получения прибыли по которым он может принять. К слову, осуществление инвестиций с очень высокими уровнями риска необходимо осуществлять исключительно за счет собственных средств, потому что в случае неудачи организация не будет обременена дополнительными долгами и т.д.
• принцип предельной эффективности инвестиционной деятельности
  вложения эффективны до того момента пока затрачиваемые средства на производство продукции меньше выручки её реализации.
• принцип «увязания»
  у инвестора есть полная свобода в инвестициях до того момента, пока не выбран инвестиционный актив, не определена инвестиционная стратегия, не вложены первые средства. Проще говоря, чем больше инвестор погружается в процесс инвестирования, тем меньше «свободных манёвров» у него остаётся. Он больше и больше привязан к выбранному виду инвестиций, инвестиционному поведению и т.п.
• принцип адаптационных затрат
  начиная реализовать новый инвестиционный проект либо пробуя новый инвестиционный инструмент невозможно мгновенно получить доход. Как минимум будет временной лаг между зарождением идеи и практическим воплощением её в жизнь. Необходимо изучить «новые условия игры», возможно, приобрести новое оборудование, переучить персонал и т.п. Всё это время. А время, как известно, деньги. Приспособление ко всему новому несёт те или иные затраты, будь они финансового либо другого плана
• принцип мультипликативного эффекта
  тут всё достаточно просто, а именно между всеми отраслями экономики существует связь. Все они влияют друг на друга в большей или меньшей степени. Рост реальной экономики приводит к росту котировок компаний на фондовых биржах (финансовый сектор). Рост производства стимулирует добывающие отрасли, потребляя больше сырья и материалов. И так далее, суть, в целом, ясна.

Принципы инвестирования

Ставьте четкие и правильные инвестиционные цели.

Мы считаем, что инвесторы должны ставить измеримые и достижимые инвестиционные цели и разрабатывать планы для достижения этих целей. Инвесторы, преследующие несколько целей (например, планирование выхода на пенсию и сбережения на образование ребенка), должны иметь отдельный план для каждой. Наконец, они должны регулярно оценивать свои планы.

Без плана инвесторы обычно строят свои портфели снизу вверх, уделяя больше внимания выбору и покупке инвестиционных продуктов, чем процессу достижения своих целей.Инвесторы, не имеющие плана, часто составляют свои портфели, оценивая достоинства каждой инвестиции индивидуально. Если оценка положительная, они добавляют инвестицию в свой портфель, часто не учитывая, подходит ли она. Этот процесс может привести к несоответствию портфеля его целям. Распространенные ошибки, которых можно избежать, включают погоню за результатами и расчет рынка. На Рисунке 1 представлен пример структуры инвестиционного плана.

Рисунок 1. Пример базовой основы инвестиционного плана ¹

Объективы	Сэкономьте 1 000 000 долларов на пенсию с поправкой на инфляцию.
	Умеренная терпимость к волатильности и убыткам; отсутствие толерантности к нетрадиционным рискам 1
Ограничения	Текущая стоимость портфеля: 50 000 долларов США.
	Горизонт 30 лет.
	Ежемесячная чистая прибыль в размере 4000 долларов США; ежемесячные расходы 3000 долларов.
Целевой показатель сбережений или расходов	Может вносить 5 000 долларов в год.
	Ожидание увеличения на 500 долларов в год.
Целевой показатель распределения активов	70% собственного капитала; 30% фиксированный доход.
	При необходимости назначить глобальному.
Субактив	Рынок пропорционально классам активов.
Пассивный / активный	Пассивный инвестиционный подход с использованием индексных фондов и ETF, где это необходимо.
Методология ребалансировки	Ежегодная перебалансировка.
Мониторинг и оценка	Периодически оценивайте текущую стоимость портфеля относительно целей сбережений, ожиданий доходности и долгосрочной цели.
	При необходимости отрегулируйте.

На некоторых инвесторов может влиять динамика широкого фондового рынка, увеличивая подверженность акциям, когда акции работают хорошо, и сокращая, когда они плохи. Такое поведение подтверждается потоками денежных средств инвесторов, которые, как правило, отражают эмоциональные реакции, а не более рациональные подходы.Хороший план должен помочь инвесторам избежать такого поведения и вместо этого сосредоточиться на распределении активов, диверсификации, ребалансировке и нормах сбережений и расходов.

Vanguard считает, что инвесторы должны тратить больше времени на разработку планов, чем на оценку каждой новой идеи, рекламируемой в СМИ. Это простое перераспределение времени может иметь большое значение для достижения инвестиционных целей.

Разработайте подходящее распределение активов с использованием широко диверсифицированных фондов.

Мы считаем, что успешная инвестиционная стратегия начинается с распределения активов, подходящего для ее цели.Инвесторы должны установить распределение активов, используя разумные ожидания в отношении риска и доходности. Использование диверсифицированных инвестиций помогает ограничить подверженность ненужным рискам.

При разработке своих портфелей инвесторы должны выбирать комбинацию акций, облигаций и других типов инвестиций, дающую наилучшие шансы на успех. Это нисходящее решение о распределении активов является одним из наиболее важных факторов при определении того, достигают ли инвесторы своих целей.

Но почему бы просто не стремиться снизить вероятность убытков и финансировать все цели за счет инвестиций с низким уровнем риска, таких как государственные облигации? Потому что решение инвестировать в более стабильные, но менее прибыльные активы может подвергнуть портфель другим, более долгосрочным рискам, включая риск того, что инвестиция не принесет прибыли, необходимой для финансирования долгосрочных целей.Для достижения своих целей инвесторам может потребоваться увеличить норму сбережений — или им может потребоваться уменьшить свои будущие расходы.

На Рисунке 2 показано соотношение двух классов активов — австралийских акций и австралийских облигаций — для демонстрации влияния распределения активов как на доходность, так и на изменчивость доходности.

Рис. 2. Сочетание активов определяет спектр доходности

Лучшая, худшая и средняя доходность для различных размещений акций / облигаций, 1962-2015 годы

Диверсификация — мощная стратегия управления традиционными рисками.Внутри класса активов (например, акций или облигаций) диверсификация снижает подверженность портфеля рискам, связанным с конкретной компанией или сектором. Для всех классов активов это снижает подверженность портфеля рискам любого одного класса. Он не может устранить риск потерь, но может помочь защитить от неоправданно больших потерь, возникающих в результате недостаточной эффективности одной части портфеля. Недиверсифицированные портфели также имеют больший потенциал понести катастрофические убытки.

Минимизируйте стоимость.

Инвесторы не могут контролировать рынки, но они могут контролировать, сколько они готовы платить. Каждый доллар, который инвесторы платят за управленческие сборы или торговые комиссии, — это на доллар меньше потенциальной прибыли. Кроме того, наш опыт показывает, что исторически более дешевые инвестиции имели тенденцию превосходить более дорогие альтернативы в долгосрочной перспективе.

Инвесторы могут повысить доходность своих инвестиций двумя способами. Во-первых, они могут инвестировать в успешных менеджеров или стратегии, но это может быть сложно.Во-вторых, они могут контролировать стоимость инвестирования. Низкозатратные фонды просто получают меньше прибыли, чем более дорогие альтернативы.

Рисунок 3 показывает, насколько сильно затраты могут повлиять на долгосрочный рост портфеля. Он отображает влияние расходов на 30-летний горизонт, в течение которого гипотетический портфель с начальной стоимостью 100 000 долларов США растет в среднем на 6% ежегодно. В сценарии низкой стоимости инвестор платит 0,25% активов каждый год, тогда как в сценарии высокой стоимости инвестор платит 1.07%, или приблизительный коэффициент средневзвешенных расходов по активам для австралийских фондов акций на 31 декабря 2015 года *. Потенциальное влияние на остатки портфеля в течение трех десятилетий поразительно — разница более 110 000 долларов США (больше, чем начальная стоимость портфеля в 100 000 долларов США) между сценариями низкой и высокой стоимости.

Рисунок 3. Долгосрочное влияние инвестиционных затрат на остатки портфеля

Предполагается, что начальный баланс составляет 100 000 долларов США, а годовая доходность составляет 6%, которые реинвестируются.

Индексированные инвестиции могут дать инвесторам возможность превзойти более дорогостоящие активно управляемые инвестиции, поскольку индексные фонды обычно работают с меньшими затратами (но поскольку индексные фонды отслеживают эталонный показатель, они вряд ли в любом случае превзойдут рынок). Более высокие расходы на активно управляемые фонды часто возникают в результате затрат, связанных с попытками превзойти рынок (например, затраты на исследования и транзакции, связанные с покупкой или продажей базовых ценных бумаг).

Сохраняйте перспективную и долгосрочную дисциплину.

Инвестирование может вызвать эмоции, которые могут нарушить планы даже самых искушенных инвесторов. Некоторые принимают поспешные решения, основываясь на волатильности рынка, но инвесторы могут противостоять этой эмоции с помощью дисциплины и долгосрочной перспективы. Им следует принять систематический подход к инвестированию, основанный на принципах распределения активов и диверсификации, а затем придерживаться этого плана.

Ребалансировка возвращает портфель в соответствие с распределением активов, установленным для достижения целей инвестора.Мы считаем, что инвесторы должны проверять размещение своих активов один или два раза в год.

Когда акции работают плохо, инвесторы, естественно, могут неохотно продавать, например, фонды облигаций, которые работают хорошо, и покупать больше фондов акций. Но худшее падение рынка может привести к лучшим возможностям для покупки. Инвесторы, которые не меняют баланс своих портфелей в эти трудные времена, могут поставить под угрозу свои долгосрочные инвестиционные цели.

Рисунок 4 показывает влияние бегства от распределения активов во время медвежьего рынка акций.В этом примере инвестор отказывается от акций 28 февраля 2009 г., чтобы избежать дальнейших убытков. В то время как портфель со 100% фиксированным доходом и портфель денежных средств испытали меньшую волатильность, инвестор, который предпочел остаться с первоначальным распределением активов, наиболее полно восстановился после неудачи 2009 года и получил более высокую прибыль.

Рис. 4. Важность поддержания дисциплины: реакция на волатильность рынка может поставить под угрозу доходность

Что, если «дрейфующий» инвестор сбежал от акций после обвала 2008 года и инвестировал 100% либо в денежные средства, либо в фиксированный доход?

Для достижения любой инвестиционной цели инвестор должен полагаться на взаимодействие начальных активов портфеля, темпов сбережений или расходов с течением времени, распределения активов и рыночной доходности.Поскольку будущая рыночная доходность неизвестна и неконтролируема, инвесторы должны сосредоточиться на тех факторах, которые находятся под их контролем.

.

5 ключевых инвестиционных принципов от Уоррена Баффета

Уоррен Баффет — наставник для многих трейдеров. Почему не должно быть? В конце концов, его принципы инвестирования принесли ему титул величайшего инвестора в мире. Его способ работы немного противоречит многим другим на арене онлайн-трейдинга. Он не инвестирует так, как это изображают в популярных СМИ. Он из тех инвесторов, которым нравится покупать и держать.

Баффет научил нас, что, купив акции, держите их, несмотря ни на что.Забудьте о спаде в экономике или о ее подъеме. Хорошие ли времена или плохие, вы должны держать акции.

Баффет не покупает акции только для того, чтобы держать их. Он покупает их по определенной причине. Когда этих причин больше нет, он продает акции. Он ищет не только хорошие цены, но и надежный менеджмент и конкурентное преимущество. Он поделился своим мнением, что такие компании, как IBM, Sears и GM, прекрасны, но они не могут долго оставаться конкурентоспособными.Следовательно, эти компании не должны быть частью вашего портфеля.

Почему бы не поучиться у самого профи и не инвестировать правильно? Вот 5 ключевых принципов для начала:

1. Инвестируйте в то, что вы знаете

Прежде чем инвестировать в акции, очень важно понять, чем компания занимается и как зарабатывает деньги. Вы когда-нибудь задумывались, почему Баффет всегда избегал инвестировать в акции технологических компаний? Это потому, что он не до конца понимает их бизнес-модель.Он придерживается того, что знает.

Это также объясняет, почему он предпочитает инвестировать в акции Berkshire. Он представляет собой разнообразное сочетание акций, таких как коммунальные услуги, банковское дело, страхование и потребительские товары. Все это предприятия, которые Баффет очень хорошо понимает. Неудивительно, что он вложил сюда значительную сумму денег.

«Остерегайтесь инвестиционной деятельности, которая вызывает аплодисменты; великие движения обычно приветствуются зевотой ». — Уоррен Баффет

2.Прежде чем покупать акции, перечислите критерии

Имеет смысл покупать акции на основе критериев, не так ли? В конце концов, вы гарантируете, что в конечном итоге не инвестируете во что-то неблагоприятное. Вы можете искать акции в определенной отрасли с установленным соотношением цены к прибыли.

Баффет никогда не делает цену акций единственным критерием своего решения о покупке. Иногда великие компании падают в цене из-за рыночной ситуации. Однако сохранение этих акций может оказаться выгодным.

3. Будьте агрессивны в трудные времена

Как правило, не рекомендуется рассчитывать время на рынке. Но если вы являетесь долгосрочным инвестором, у вас все будет хорошо, независимо от того, когда вы купите. Это означает, что даже в тяжелые экономические времена не стоит остепениваться. Продолжайте искать возможности. Это то, что делает Уоррен Баффет, потому что он знает, что в конечном итоге все изменится.

Баффет известен тем, что использовал возможности во время и после великой рецессии.Инвестиции Bank of America — один из лучших примеров этого. В своем последнем ежегодном письме Баффет сказал, что «темные облака заполняют небо почти каждые десять лет. Но наверняка будет золотой дождь ». Так что не отчаивайтесь, продолжайте инвестировать.

4. Не беспокойтесь о повседневных движениях рынка

Наряду с другими советами Баффет также сказал, что вы должны покупать акции только в том случае, если вам удобно держаться за них на случай, десятилетие. Поскольку вы держите акции 10 и более лет, нет смысла терять сон из-за незначительных колебаний.

Не обращайте внимания на заголовки о торговых войнах, закрытии правительства и другие хаотичные новости. Вместо этого вы сосредотачиваетесь на изучении потенциального роста вашей компании с течением времени. Дело в том, что цены на акции продолжают меняться, но это неважно, если у бизнеса компании еще есть светлое будущее.

«Покупайте только то, что вы будете счастливы держать, если рынок закроется на 10 лет». — Уоррен Баффет

5. Покупайте акции Баффета

Баффет делает все просто, когда дело доходит до инвестирования.Если вы не хотите гадать и исследовать, какие акции покупать, просто инвестируйте в те акции, которыми Баффет уже владеет. Но убедитесь, что вы разбираетесь в бизнесе. Баффет ежеквартально публикует информацию о своих активах. У него есть капитал в таких компаниях, как Wells Fargo, Apple и Bank of America. Для простоты вы можете купить акции самой Berkshire Hathaway.

Уоррен Баффет не добился успеха в одиночку. У него есть команда инвесторов, которые помогают ему в юридической работе и дают советы по инвестированию.Он также является частью сети консультантов, потому что понимает, что инвестору нужна вся помощь, которую он может получить. Удивительно, что такой миллиардер, как он, до сих пор слушает других.

Теперь, когда вы знаете, как инвестировать, как Баффет, пора подготовить свою инвестиционную стратегию. Эти принципы не являются жесткими критериями, это просто стратегия дисциплины, которой должны придерживаться все инвесторы. Наряду с этим вы можете использовать математику, технический анализ, фундаментальный анализ и даже биржевые графики для принятия решения.Возможно, вы не станете миллиардером, но вы избежите потерь и получите больше прибыли, чем ваши товарищи.

Какой из 5 ключевых инвестиционных принципов, приведенных выше, понравился вам больше всего? Сообщите нам об этом ниже!

.

Принципов ответственного инвестирования — Университет RMIT

RMIT имеет давнюю приверженность обеспечению устойчивого развития в нашей деятельности посредством искренних и практических действий. Мы гордимся тем, что являемся частью крупнейшей в мире инициативы в области корпоративной устойчивости, Глобального договора ООН, которая решает проблемы окружающей среды, прав человека, труда и борьбы с коррупцией. С 2008 года мы также принимаем Глобальный договор ООН — Города, объединяющий правительство, бизнес и гражданское общество для решения сложных городских проблем.

У нас есть новые Принципы ответственного инвестирования, которыми мы руководствуемся для наших инвестиционных менеджеров, чтобы гарантировать, что наш портфель минимизирует деятельность, которая оказывает существенное влияние на изменение климата, включая использование ископаемого топлива, при одновременном выявлении проблем, связанных со здоровьем и благополучием населения. Мы также будем контролировать портфель на предмет соответствия общепринятым нормам корпоративного поведения в области устойчивого развития, чтобы гарантировать выполнение наших обязательств по Глобальному договору ООН.

RMIT серьезно относится к своим обязательствам по охране здоровья планеты, чтобы не допустить повышения глобальной температуры ниже двух градусов.Наши независимые финансовые консультанты и управляющие фондами уважают это, поскольку они подписали Принципы ответственного инвестирования ООН (UN PRI) и отвечают новаторскими предложениями, отражающими наши ценности.

Область применения

Принципы ответственного инвестирования применяются к управлению и инвестициям Университетского благотворительного фонда. Этот фонд представляет собой единственный пул диверсифицированных финансовых активов, которым управляет RMIT University.

Принципы

Университет

RMIT будет работать над тем, чтобы, помимо финансовых соображений, при принятии инвестиционных решений учитывались экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG).

1. Университет RMIT требует, чтобы инвестиционные менеджеры Благотворительного фонда контролировали портфель в соответствии с общепринятыми нормами корпоративного устойчивого поведения в областях прав человека, труда, окружающей среды и борьбы с коррупцией.
2. Университет RMIT проинструктирует менеджеров по инвестициям Филантропического фонда обеспечить, чтобы, где это практически возможно, портфель:

а. минимизирует деятельность, оказывающую существенное влияние на:

и. изменение климата, включая использование ископаемых видов топлива; и

ii.общественное здоровье и благополучие

г. полностью соответствует международным конвенциям, в том числе ратифицированным правительством Австралии, таким как Оттавская конвенция по противопехотным минам и Международная конвенция по кассетным боеприпасам.

3. Университет RMIT требует, чтобы инвестиционные менеджеры, нанятые Университетом RMIT, подписали Принципы ответственного инвестирования ООН (PRI).

.

Инвестиционная философия Bogleheads® — Bogleheads

Эта страница содержит подробную информацию , относящуюся к инвесторам из США (США) , и не относится к инвесторам из других стран. Инвесторы, не являющиеся гражданами США, могут найти соответствующую информацию в разделе «Философия инвестирования Bogleheads® для инвесторов из других стран».

Bogleheads ^® следуют небольшому количеству простых инвестиционных принципов, которые, как показало время, приносят с поправкой на риск доходность, намного превышающую доходность, достигаемую средним инвестором.Многие из этих идей основаны на исследованиях финансовой экономики, удостоенных Нобелевской премии, по таким темам, как современная теория портфеля и модель ценообразования капитальных активов. Но их очень легко понять и реализовать, и они работают. Фактически, в основе всех этих принципов лежит идея о том, что успешное инвестирование не является сложным процессом и может быть осуществлено любым человеком, приложив немного усилий.

Эти идеи исходят из инвестиционной философии основателя Vanguard Джона Богла.Они были дополнительно переработаны и объяснены в тысячах сообщений на форумах Bogleheads, начиная с оригинальных участников Тейлора Ларимора и Мела Линдауэра. Более продвинутые концепции были впервые широко представлены сообществу Bogleheads благодаря инвестору Ларри Сведро, традиция, которую продолжил Рик Ферри среди многих других.

В этой вики-статье содержится много подробностей о том, как применять эти принципы с учетом ограничений, таких как конкретные льготные с налоговой точки зрения счета, доступные инвестору.Для видеопрезентации принципов Bogleheads см. Видео: инвестиционная философия Bogleheads®.

Разработайте работоспособный план

Основная статья: Финансовое планирование

Подход Bogleheads к разработке работоспособного финансового плана заключается в том, чтобы сначала создать здоровый финансовый образ жизни.

Разработайте разумный семейный бюджет — такой, который предусматривает необходимые расходы, дискреционные удовольствия и сбережения для важных вещей, таких как покупка дома и получение высшего образования для иждивенцев, а также сбережения для долгосрочного пенсионного планирования.

• Избегайте безнадежных долгов; если у вас есть такая задолженность, сначала погасите эти остатки.
• Возможно, самая важная идея, лежащая в основе подхода Bogleheads к инвестированию, заключается в признании того, что вам нужно откладывать значительную часть дохода каждый месяц, чтобы иметь достаточно денег для комфортной пенсии. Нет ничего лучше, чем тратить меньше, чем вы зарабатываете. Живите по средствам. Если вы не накопите достаточно, никакие финансовые уловки не принесут дохода, необходимого для комфортной пенсии.

Затем, после того, как вы установили свой здоровый финансовый образ жизни и начнете инвестировать в будущее, многие считают полезным составить простой план в письменной форме. Расслабьтесь! Конечно, ты не можешь знать будущего! Но вам будет полезно представить один сценарий. Враг хорошего плана — поиск идеального плана. Делайте предположения, а затем изменяйте их, когда у вас появятся лучшие идеи или лучшая информация. Наша цель — реализовать эти возможности. Написание вашего плана в письменной форме поможет вам научиться «оставаться в курсе».

Инвестируйте раньше и чаще

Основная статья: Важность раннего сохранения Рисунок 1. Доходность составила 8% годовых

Как только вы установите регулярную схему сбережений, вы можете начать процесс накопления финансового богатства. Насколько хватит экономии? Двадцать процентов дохода — хорошее исходное число. Если вы планируете выйти на пенсию до 65 лет или оставить значительные активы благотворительным организациям или детям, вам, вероятно, придется сэкономить еще больше. ^[1] Причина, по которой важно начинать регулярный план сбережений в раннем возрасте, заключается в том, что совокупный доход от инвестиций может увеличиваться в течение более длительного периода.Рисунок 1. демонстрирует преимущества раннего начала.

Лучший способ сэкономить — организовать автоматические удержания из вашей зарплаты. Многие 401 (k) уже обеспечивают это удобство. Когда вы инвестируете в IRA или налогооблагаемый счет, выберите фондовую компанию, способную автоматически снимать деньги с вашего банковского счета на следующий день после дня выплаты. Эта концепция, описываемая как «сначала плати себе», имеет большое значение для формирования и закрепления разумных привычек в расходах.

Существуют особые правила, для каких счетов вам следует финансировать и в каком порядке.Но всегда помните, сначала нужно сэкономить деньги. При запуске этого пожизненного процесса регулярные сбережения важнее, чем выбор инвестиций.

Никогда не нести слишком большой или слишком маленький риск

Основные статьи: толерантность к риску и риск и отдача: введение

Чтобы узнать, подходит ли распределение активов для вашей терпимости к риску, вам нужно быть предельно честным с самим собой, когда вы пытаетесь ответить на вопрос «Продам ли я во время следующего медвежьего рынка?», Который очень трудно точно оценить, прежде чем вы уже прошли медвежий рынок.

Владение акциями необходимо для получения ожидаемой прибыли, необходимой для накопления средств для выхода на пенсию. Акции обеспечивают нам долю прибыли, получаемой государственными компаниями в экономике. Но в обмен на надежду на высокую доходность акции чрезвычайно волатильны и рискованны. Многие инвесторы узнали, насколько рискованными могут быть акции в 2008 году, когда они упали на 50% от своих предыдущих максимумов. Со временем цены на акции примерно следуют тенденции экономики, которая должна расти. Но цены могут стагнировать или снижаться на десятилетия.Вот почему размещение в облигациях является необходимым элементом распределения активов. ^[2]

Облигации — это обещание выплатить ссуду по заранее установленному графику. Облигации не дают такой ожидаемой высокой доходности, как акции, но они гораздо менее волатильны. Способ добиться разумного роста без резких падений — это держать сочетание акций и облигаций.

Сколько в облигациях? Это основной вопрос распределения активов. Прежде чем принять решение, вам сначала нужно найти баланс между вашими способностями, желанием и необходимостью идти на риск.Чем больше вы рискуете, тем меньше вам понадобится облигаций. Когда вы молоды, ваши лучшие годы заработка впереди, и пройдут десятилетия, прежде чем вам понадобится доступ к деньгам. Таким образом, более высокое размещение акций может быть подходящим, поскольку большое падение цен на акции не повредит, если вы не покинете рынок. Джон Богл советует, что «с возрастом у нас обычно появляется (1) больше богатства, которое нужно защитить, (2) меньше времени, чтобы возместить серьезные потери, (3) большая потребность в доходе и (4), возможно, повышенная нервозность по мере того, как рынки прыгают вокруг. .Все четыре фактора позволяют предположить, что с возрастом возрастает количество облигаций ». ^[3]

Хотя ваше точное распределение активов должно зависеть от ваших целей в отношении денег, существует несколько практических правил , которые помогут вам принять решение. справедливо: (1) метод процедуры, основанный на опыте и здравом смысле; (2) общий принцип, рассматриваемый как примерно правильный, но не претендующий на точность с научной точки зрения «. ^[4] Любое эмпирическое правило — это только отправная точка для принятия решения, а не конец.

Взгляните на вечный совет Бенджамина Грэма ^[5] :

Мы предложили в качестве основного руководящего правила, что инвестор никогда не должен иметь менее 25% или более 75% своих средств в обыкновенных акциях, что приводит к обратному диапазону от 75% до 25% в облигациях. Здесь подразумевается, что стандартное разделение должно быть равным, или 50 на 50, между двумя основными инвестиционными средами. ^[6]

Джон Богл рекомендует «примерно вашего возраста в связях»; например, если вам 45 лет, 45% вашего портфеля должны быть в высококачественных облигациях.Г-н Богл описывает эту идею как просто «грубую отправную точку», которую «[c] учиться … необходимо скорректировать, чтобы отразить цели инвестора, устойчивость к риску и общее финансовое положение». Богл также предлагает, чтобы на этапе распределения пенсий вы включали в качестве облигационного компонента вашего богатства и распределения активов стоимость любой будущей пенсии и выплаты социального обеспечения, которую вы ожидаете получить. ^[3]

«Возраст в облигациях» и его варианты (возраст — 10) или (возраст — 20) являются лишь приблизительными отправными точками, которые необходимо скорректировать с учетом обстоятельств инвестора; Ключевым обстоятельством является наличие или отсутствие пенсии, которое может изменить желание или необходимость рисковать.Некоторые Bogleheads не добавляют пенсии и социальное обеспечение к своим активам в виде облигаций. ^[7]

Риск легко недооценить, а свою терпимость к риску переоценить. Многие люди пережили крах 2008 года на собственном горьком опыте. Эти люди слишком поздно узнали, что им следовало бы держать больше облигаций, поэтому вам следует хорошенько подумать, прежде чем выбирать распределение активов с высокой долей фондового рынка. Если вы раньше не переживали серьезных рыночных спадов, трудно объяснить, как ваши логические соображения риска могут быстро стать эмоциональными.Сейчас развивается целая область нейроэкономики, объясняющая, как ментальные черты и эмоциональные эффекты, которые хорошо работают в других областях, подрывают нашу способность рационально работать с рынками и инвестировать. ^{[примечание 1]}

Болваны любят владеть фондами облигаций, а не отдельными облигациями для удобства и диверсификации. Использование индивидуальных корпоративных или муниципальных облигаций требует очень большого холдинга для достижения широкой диверсификации и повышения безопасности фонда облигаций.Большое количество различных облигаций в фондах облигаций позволяет игнорировать риск дефолта по любой одной облигации. Риском процентной ставки можно управлять, если вы выбираете фонды с краткосрочным и среднесрочным сроком действия, а риском дефолта можно управлять, выбирая фонды с высокими кредитными рейтингами. Основная идея здесь заключается в том, что ваши облигации предназначены для безопасности, чтобы уменьшить резкие колебания общей стоимости портфеля вверх и вниз. Болваны склонны рисковать акциями, а не облигациями.

Цель состоит в том, чтобы выбрать такое распределение активов, которое позволит вам спать по ночам, а избежать деструктивного стремления распродаться в панике в следующий раз, когда рынок резко упадет; затем приходится мучиться, когда наступает «хорошее время», чтобы вернуться.Это приводит к продаже по низкой цене и к покупке по высокой, что является полной противоположностью разумного инвестирования.

Боглхеды обычно делят размещение облигаций только на две категории: номинальные облигации, такие как Vanguard Total Bond Market Fund ^[8] , и ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) Казначейства США, такие как Vanguard Inflation Protected Securities Fund. ^[9] Использование фонда TIPS обеспечивает дополнительную диверсификацию, а также защиту от инфляции. ^{[примечание 2]}

I-Bonds также являются привлекательной альтернативой TIPS.Они продаются напрямую инвесторам Казначейством США; можно купить, используя возврат налога IRS; не нужно держать на счете, защищенном от налогов; и начислять отложенные проценты по налогу на срок до 30 лет. Существуют годовые ограничения на то, сколько вы можете купить в I-облигациях.

Диверсификация

Основные статьи: Распределение активов и Периодическая таблица доходности инвестиций Каллана

Вместо того, чтобы пытаться выбрать определенные акции или секторы рынка, которые могут превзойти в будущем, Bogleheads покупают фонды, которые широко диверсифицированы или даже приблизительно соответствуют рынку в целом. ^[10] Это гарантирует, что они получат средний доход всех инвесторов. Быть средним — это плохо, но на самом деле это здорово. Это связано с тем, что большинство инвесторов работают хуже, чем в среднем, с учетом высоких комиссий, которые они могут платить за активно управляемые фонды. Исследования эффективности менеджеров показывают, что менеджеры, не считая затрат, в среднем обладают навыками выбора акций, но фактических результатов недостаточно, чтобы покрыть затраты на управление. Кроме того, несмотря на то, что есть свидетельства стойкости низкой производительности, нет никаких доказательств того, что она остается лучше.Фонды, которые показывают лучшую доходность в один год, имеют тенденцию к снижению в следующем. А в реальном мире инвесторы платят высокие комиссии за управляемые фонды. Это означает, что более половины этих активно управляемых фондов в долгосрочной перспективе обычно отстают от индексных фондов.

Никогда не пытайтесь вычислить время рынка

Существует большое количество исследований, показывающих, что типичные инвесторы паевых инвестиционных фондов на самом деле работают намного хуже, чем паевые инвестиционные фонды, в которые они инвестируют, потому что они склонны покупать после того, как фонд преуспевает, и склонны продавать то, что у них есть, когда дела идут плохо.Исследования времени с использованием данных о возвратах не показывают доказательств положительного определения времени. Подавляющее большинство инвесторов зарабатывают меньше, чем рынок, из-за двух типичных временных ошибок: покупка вчерашних лучших игроков и возможность позволить своим эмоциям заставить вас попытаться предсказать направление фондового рынка. Такое поведение покупки высокой и низкой продажи гарантированно приведет к плохим результатам.

Вместо этого болваны создают хороший план и затем придерживаются его, что неизменно дает хорошие результаты в долгосрочной перспективе. ^{[примечание 3]}

По возможности используйте индексные фонды

Основные статьи: Индексирование и индексный фонд

Самый лучший и самый дешевый способ купить весь фондовый рынок — это индексные фонды (через традиционные паевые инвестиционные фонды или ETF). Первый такой розничный фонд был основан Джеком Боглом в 1976 году, и некоторые представители финансовой индустрии назвали его «глупостью Богла». Сегодня Vanguard Total Stock Market Fund ^[11] является крупнейшим паевым инвестиционным фондом в мире, а также одним из лучших фондов.Расходы фонда составляют примерно одну десятую среднего показателя по отрасли. Приобретая этот единственный фонд, инвестор становится владельцем доли практически каждой публичной компании в США. Такая диверсификация снижает риск, потому что крах какой-либо одной компании не имеет большого значения. Инвестор по-прежнему подвержен высокой волатильности общего фондового рынка, но взамен инвестор может участвовать в любой доходности, которую рынок достаточно велик, чтобы давать с течением времени.

Болваны также любят использовать недорогие индексные фонды для хранения международных акций, чтобы они могли воспользоваться преимуществами экономического роста в других странах.Vanguard Total International Stock Market Fund ^[12] — один из таких фондов, который владеет частью большинства международных публичных компаний как в развитых, так и в развивающихся странах. Международные акции могут или не могут обеспечить более высокий рост, чем акции США, с течением времени, и исторически они были даже более волатильными, чем внутренние акции. Удерживаемая сумма варьируется, но обычно составляет от 20 до 40% от распределения капитала.

Сохраняйте низкие затраты

Основные статьи: Коэффициенты расходов и Паевые инвестиционные фонды и комиссии Фигура 2.Снижение расходов на 1% в год ^{[примечание 4]}

Разница между коэффициентом расходов 0,15% и 1,5% может показаться незначительной, но эффект от начисления сложных процентов в течение всего срока инвестирования огромен. Через 30 лет фонд с коэффициентом расходов 1,5% предоставит инвестору на несколько сотен тысяч долларов меньше для выхода на пенсию, чем индексный фонд 0,15% с таким же ростом. ^[13] И помните, что большинство управляемых фондов на самом деле хуже индексных фондов. Затраты имеют значение, и инвесторам нужно увеличивать доходность для их собственной выгоды, а не для выгоды фондовых компаний, которые снимают ненужные сборы сверху.На рисунке 2 показан пример, показывающий, что 1% дополнительных затрат сократит доступные пенсионные фонды на 10 лет.

К сожалению, некоторые планы 401 (k) не предлагают никаких индексных фондов. В этой неудачной ситуации Bogleheads обычно ищут самые большие, самые диверсифицированные фонды с самыми низкими комиссиями. Эти «закрытые индексные фонды», как правило, работают примерно так же, как индексные фонды (хотя и с более высокими комиссиями). Если вам нужно найти «наименее плохие» средства, доступные в вашем 401 (k), начните с поиска средств с наименьшим соотношением расходов.

Минимизировать налоги

Основная статья: Налогово-эффективное размещение фонда

Возможно, причина того, что Боглхеды уделяют пристальное внимание налоговой эффективности, заключается в том, что никто не контролирует, как рынки акций могут работать в конкретном году. Вместо того, чтобы зацикливаться на непостижимом, вам следует сосредоточиться на тех областях, в которых ваши решения могут сэкономить деньги: за счет сохранения денег для выхода на пенсию, которые в противном случае достались бы дяде Сэму.

Наиболее важным правилом для повышения налоговой эффективности является использование всех преимуществ учетных записей с налоговыми льготами, таких как 401 (k) s и IRA.Это позволяет вашим деньгам расти, используя магию сложных процентов, без ежегодного изъятия части для уплаты налогов. Многие инвесторы имеют достаточно большие налоговые льготы для хранения всех своих пенсионных сбережений, и поэтому им не нужно беспокоиться об эффективном размещении с налоговой точки зрения.

Но для тех, у кого также есть налогооблагаемая отчетность, внимательно посмотрите на налоговую эффективность каждого холдинга. Некоторые типы фондов, такие как индексные фонды рыночного капитала, чрезвычайно эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку производят очень низкие дивиденды и прирост капитала.Фонды облигаций, напротив, могут быть крайне неэффективными с точки зрения налогообложения, потому что проценты, которые они приносят каждый год, облагаются налогом по вашей полной предельной налоговой ставке. Итак, Боглхеды вкладывают неэффективные с точки зрения налогообложения средства (облигации) на счета с льготным налогообложением. К другим неэффективным с точки зрения налогообложения фондам, которые обычно следует направлять на счета с льготным налогообложением, относятся REIT, фонды небольшой стоимости и активно управляемые фонды, которые часто сбрасывают свои активы. Если на счетах с льготным налогообложением недостаточно места для облигаций, и вы находитесь в более высокой налоговой категории, хорошим выбором может быть хранение освобожденных от налогов муниципальных облигаций на налогооблагаемом счете.

Болваны, которые держат налогооблагаемую отчетность, также часто используют сбор налоговых убытков, который является методом, позволяющим превратить рыночные спады в немедленную экономию на налогах.

Главное, что нужно помнить о налоговой эффективности, — это то, что эффективное с точки зрения налогообложения размещение активов имеет значение. Те же фонды могут принести на сотни тысяч долларов больше для вашей пенсии, если вы разместите их с учетом налогов.

Инвестируйте с простотой

Основная статья: Портфель из трех фондов Простота: портфель из трех фондов

Простота — главный ключ к финансовому успеху.Если у проблемы есть несколько решений, выберите самый простой.

— Инвестиции с простотой, Джон Богл ^[14]

Необязательно владеть большим количеством средств для достижения эффективной диверсификации. Единый общий индексный фонд фондового рынка содержит тысячи акций, включая все стили и размеры капитализации. Общий индексный фонд рынка облигаций содержит тысячи облигаций различных типов и сроков погашения. В своей «Маленькой книжке здравого смысла инвестирования », « г.Богл рекомендует многим инвесторам простой портфель из двух фондов: Vanguard Total Stock Market Index Fund и Total Bond Market Index Fund. ^[15]

Простое портфолио имеет много преимуществ. Это почти всегда снижает затраты (включая налоги), упрощает анализ, упрощает перебалансировку, упрощает подготовку налогов, сокращает бумажную работу и ведение отчетности, а также позволяет опекунам и наследникам легко перенять портфель при необходимости. Лучше всего то, что простое портфолио позволяет вам проводить больше времени с семьей и друзьями и меньше — на управление своими финансами.

Портфель, которым владеют многие участники форума Bogleheads, представляет собой портфель из трех фондов, который распределяет инвестиции между индексным фондом общего фондового рынка США, индексным фондом общего международного фондового рынка и индексным фондом общего рынка облигаций США. Многие Bogleheads расширяют облигационную часть этого портфеля, включив в него четвертый класс активов — облигации США, индексированные по инфляции. Фонды Vanguard Target Retirement и LifeStrategy добавляют международные облигации в качестве четвертого класса активов.

Как говорит автор Bogleheads Уильям Бернштейн, говоря о трех портфелях фондов: «Не кажется ли этот портфель чрезмерно упрощенным, даже дилетантским? Преодолейте это.В течение следующих нескольких десятилетий подавляющее большинство всех профессиональных инвесторов не смогут превзойти его ». ^[16]

Если весь ваш портфель находится на счете с льготным налогообложением, вы можете упростить его еще больше, владея одним Целевой пенсионный фонд или фонд LifeStrategy. Каждый из этих универсальных фондов объединяет четыре базовых индексных фонда в единый фонд с заданным соотношением акций / облигаций, поэтому вы можете выбрать фонд с соответствующей суммой риска. Целевой пенсионный фонд Фонды имеют дополнительное преимущество в виде небольших инвестиций, минимальная сумма которых составляет 1000 долларов, что упрощает для новичков начало работы с простым, недорогим и высокодиверсифицированным паевым инвестиционным фондом.Некоторые Boglehead используют более трех или четырех фондов в своих портфелях, но, как и при любых инвестиционных решениях, вы должны знать о рисках и затратах, прежде чем делать это.

Продолжайте курс

Основная статья: Заявление об инвестиционной политике

Это, пожалуй, самая сложная часть инвестирования Boglehead, но она необходима для ее успеха. Болваны принимают разумный инвестиционный план, а затем продолжают курс. Когда в 1990-х индексные фонды значительно превосходили все альтернативы, этому совету было легко последовать.Но после краха 2008 года многие инвесторы запаниковали или, по крайней мере, пошатнулись в своем стремлении покупать, удерживать и перебалансировать инвестиции. Болваны понимают, что в обмен на высокую доходность, которую акции приносят с течением времени, фондовые рынки чрезвычайно изменчивы. После больших падений может быть очень трудно продолжать следовать заранее установленному плану. Даже во время нормальных рынков всегда есть отвлекающие факторы, такие как привлекательные новые классы активов, которые недавно превзошли ожидания, или необычные альтернативные инвестиционные инструменты, такие как хедж-фонды.

Болваны стараются не отвлекаться и стараются не колебаться.

Создайте распределение активов, которое включает облигации, чтобы уменьшить волатильность, вызванную фондовой частью вашего портфеля, затем при необходимости выполните ребалансировку. Такой сбалансированный подход поможет вам не сбиться с курса. После того, как вы настроите портфель Boglehead, единственная реальная необходимая корректировка курса — это перебалансировка один раз в год, чтобы вернуть распределение акций / облигаций к заранее установленному уровню. (Инвесторы обычно хотят немного увеличивать объем облигаций каждый год, например, устанавливая процентную долю облигаций «в соответствии с вашим возрастом в облигациях».) Хотя внесение только одного изменения каждый год требует дисциплины, это также огромное облегчение — иметь возможность отключиться от бесконечной болтовни о том, когда и что покупать и продавать.

Заключение

Таким образом, инвестор Bogleheads имеет тенденцию (1) сэкономить много, (2) выбрать распределение активов, включающее классы активов как акций, так и облигаций, (3) купить недорогие, широко диверсифицированные фонды, (4) распределить средства эффективно с точки зрения налогообложения и (5) придерживаться курса.

Одна из замечательных особенностей инвестирования Boglehead заключается в том, что для его настройки обычно требуется только часть дня, а затем около часа в год усилий для восстановления баланса.Кроме того, нет необходимости следить за рынками или следить за финансовыми новостями. Даже лучше, это работает. Несмотря на то, что инвестирование Bogleheads может показаться на удивление простым, оно основано на десятилетиях всестороннего исследования, показывающего, что покупка и удержание всего рынка неизменно превосходит многие альтернативы.

Помимо изучения деталей инвестирования Bogleheads из этой вики, мы настоятельно рекомендуем вам посетить форум Bogleheads. Можно или не наслаждаться некоторыми из бесконечных дебатов о капризах, таких как усреднение долларовой стоимости или невычитаемые IRA.Но почти все ценят общую приверженность реализации финансовых планов, которые позволяют нам достичь наших жизненных целей.

См. Также

Банкноты

1. ↑ Популярным текстом, исследующим применение нейробиологии и финансов, является книга Джейсона Цвейга « Ваши деньги и ваш мозг: как новая наука нейроэкономики может помочь вам разбогатеть» , Simon & Schuster (1 августа 2007 г.) ISBN 978- 0743276689
2. ↑ Руководство по инвестированию Bogleheads, John Wiley & Sons, Inc., 2007, стр.103.
3. ↑ Джон Богл, в The Little Book of COMMON SENSE INVESTING, (2007), p.51, сообщает, что за двадцать пять лет с 1982 по 2007 год индексный фонд фондового рынка обеспечивал годовой доход в размере 12,3 процента, в то время как средний фонд акций приносил 10,0% годовых. Между тем средний инвестор фонда зарабатывал всего 7,3% в год.
   Илья Д. Дичев изучил долларовую доходность инвесторов и обнаружил, что годовая разница составляет 1.3 процента для рынка NYSE / AMEX за 1926–2002 годы, 5,3 процента для Nasdaq за 1973–2002 годы и в среднем 1,5 процента для 19 основных фондовых рынков мира за 1973–2004 годы. Таким образом, это исследование предоставляет исчерпывающие доказательства того, что фактическая доходность инвесторов в акции значительно ниже, чем у пассивных вложений, а также от тех, которые описаны в существующей литературе по исторической доходности акций. Дичев, Илья Д., декабрь 2004 г.) Какова фактическая историческая доходность инвесторов в акции? Данные о доходности, взвешенной в долларах ; SSRN
   Для обсуждения дополнительных исследований эффективности инвесторов см. Описание этого принципа Болвана в нашем блоге: «Доказательства против определения времени выхода на рынок».Финансовая страница. 18 сентября 2014 г. https://www.bogleheads.org/blog/2014/09/18/the-evidence-against-market-timing/. Проверено 21 марта 2016.
4. ↑ Результаты смоделированы. Фаза накопления имитирует участника с зарплатой 45000 долларов в возрасте 25 лет, линейно увеличивающейся до 85000 долларов в возрасте 65 лет, вносящей ежегодные взносы в размере 6% от заработной платы в возрасте 25 лет, увеличиваясь на 0,5% в год до максимума 10% и с 50% компенсационный взнос компании до первых 6% зарплаты. При выходе на пенсию 63 750 долларов (75% последней зарплаты) вычитаются в начале каждого года.Оранжевая область показывает конечные сбережения с предполагаемой окупаемостью инвестиций в 9% в возрасте 25 лет, линейно снижающейся до 6% в возрасте 80 лет и в дальнейшем остающейся неизменной. Инфляция предполагается постоянной 3%. Заштрихованная область предполагает увеличение прибыли на 1% каждый год из-за снижения инвестиционных затрат на 1%. Все суммы указаны в современных долларах. Источник: AllianceBernstein, представленные на слушаниях DOL / SEC о фондах целевой даты и аналогичных инвестиционных вариантах. На Google Диске доступна таблица: Влияние инвестиционных затрат

Список литературы

1. ↑ Пфау, Уэйд Д.(Май 2011 г.). Безопасные ставки сбережений: новый подход к пенсионному планированию на протяжении жизненного цикла . Журнал специалистов по финансовому планированию. https://www.onefpa.org/journal/Pages/Safe%20Savings%20Rates%20A%20New%20Approach%20to%20Retirement%20Planning%20over.aspx.
2. ↑ Дэвис, Джозеф, доктор философии. и Пике, Даниэль, Рецессия и сбалансированная доходность портфеля , октябрь 2011 г., Vanguard Institutional
3. ↑ ^{3,0 3,1} Джон Богл, Здравый смысл в отношении паевых инвестиционных фондов, (2010) стр.87-88
4. ↑ Мерриам-Вебстер, «практическое правило»
5. ↑ Бенджамин Грэм, Википедия
6. ↑ Интеллектуальный инвестор, с. 93 издания 2003 г., аннотировано Джейсоном Цвейгом, Collins Business, ISBN 978-0060555665
7. ↑ Сообщение на форуме Bogleheads®: Wiki: Asset Allocation — Update «Age in Bonds»? прямая ссылка на пост.
8. ↑ Total Bond Market Fund
9. ↑ Фонд защищенных от инфляции ценных бумаг
10. ↑ Джон Норстад, Аргументы в пользу инвестирования в общие рынки
11. ↑ Общий фонд фондового рынка
12. ↑ Общий фонд международного фондового рынка
13. ↑ Богл Джон (январь / февраль 2014 г.). Арифметика общих инвестиционных затрат . Журнал финансовых аналитиков, том 70 (1): Институт CFA. http://johncbogle.com/wordpress/wp-content/uploads/2010/04/FAJ-All-In-Investment-Expenses-Jan-Feb-2014.pdf.
14. ↑ Инвестирование с простотой
15. ↑ Джон Богл, Маленькая книга здравого смысла инвестирования
16. ↑ Бернштейн (2010), Манифест инвестора . John Wiley & Sons, Inc., стр. 89. ISBN 978-0470505144.

Внешние ссылки

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт