Прибыльность инвестиций: Недопустимое название — e-xecutive.ru

Разное

Содержание

Прибыльность инвестиций в новое строительство объектов недвижимости (демо)

Категория: Статистика рынка недвижимости (демо-версии)

 — это отношение прибыли, полученной в результате продажи вновь построенного объекта, к вложенным в строительство этого объекта средствам — прибыль инвестора (девелопера, застройщика, предпринимателя). Прибыль инвестора не включает прибыль подрядной или геподрядной организации, выполнявшей строительство.

Отражает ожидаемую инвесторами экономическую эффективность капитальных вложений в строительство различных видов объектов недвижимости. 

по опросу участников рынка (собственников, инвесторов, их представителей), зарегистрированных на Портале Statrielt, на основании актуальных рыночных данных

Объекты

Нижняя граница

Верхняя граница

Среднее значение

Жилые здания

  

Торговые помещения и здания

  

Офисные помещения и здания

 

Складские помещения и здания

  

Производственные помещения и здания *

  

Сельскохозяйственные здания и строения на землях сельскохозяйственного назначения * 

  

 

* объекты на продажу не строятся, экономическая эффективность инвестиций заключена в эффективности бизнеса, для которого построен объект.

Корректировки при оценке квартиры, корректировки при оценке земельных участков, корректировки при оценке недвижимости сравнительным подходом, корректировки при оценке квартиры сравнительным подходом, корректировки при оценке, корректировки при оценке недвижимости, корректировки на торг, корректировки на местоположение при оценке недвижимости, корректировки на вид разрешенного использования земельных участков, корректировки на материал стен, корректировки на местоположение, корректировки на коммуникации для земельных участков, корректировки на земельный участок, корректировки на местоположение земельного участка, корректировки на площадь земельного участка, корректировки при оценке оборудования, корректировки на кухню, корректировки на площадь земельного участка, корректировки при оценке недвижимости, корректировки при оценке квартиры сравнительным подходом, на сколько дороже квартира с балконом лоджией, на сколько дороже квартира с мебелью, на сколько дороже квартира с балконом, на сколько дороже дом,  Корректировки рыночной стоимости при оценке недвижимости, Скидка на торг недвижимости март 2016, Скидка на уторгование март 2016, Корректировка рыночной стоимости 2016 март, Корректировка стоимости недвижимости 2016, Анализ влияния общей политической и социально-экономической обстановки на рынок недвижимости март 2016, Корректировка рыночной стоимости недвижимости, Корректировка рыночной стоимости коммерческой недвижимости, Корректировка рыночной стоимости жилой недвижимости, Корректировка рыночной стоимости квартир, Корректировка рыночной стоимости жилых домов, Корректировка рыночной стоимости производственной складской недвижимости, Корректировка рыночной стоимости торговой и офисной недвижимости, Корректировка рыночной стоимости земельных участков, Корректировка на Разрешенное использование земельного участка,  корректировка на местоположение земельного участка, корректировка на целевое назначение категорию земельного участка, корректировка на площадь земельного участка, корректировка на площадь здания, корректировка на площадь торгового помещения,  корректировка на площадь офисного помещения, корректировка на площадь торгового помещения, корректировка на площадь квартиры, корректировка на площадь кухни, Корректировка на наличие мебели техники оборудования в стоимости недвижимости, Сроки продажи недвижимости жилой офисной торговой складской, Сроки ликвидности недвижимости, Корректировка на назначение использование зданий помещений, Программа для оценки стоимости простая недорогая, Программа оценки недвижимости простая недорогая, Переход на вторичный рынок — скидка, Корректировка на Износ отделки и инженерных коммуникаций квартиры индивидуального жилого дома, Корректировка на Износ  квартиры  индивидуального жилого дома, Корректировка на Класс качества отделки квартир и жилых домов, Корректировка на Тип и количество санузлов квартиры,  Корректировка на санузлы квартиры,  Корректировка на Балкон, корректировка на лоджию, Корректировка стоимости на Балкон, корректировка стоимости квартиры на лоджию, Корректировка на Изолированность жилых комнат квартиры, Корректировка на Коммуникации квартиры,  корректировка на Общую площадь квартиры, Корректировка на Высоту потолков квартиры,  Корректировка на Долевую общую собственность квартиры,  Корректировка на Вид из окон квартиры, Корректировка на панорамный вид,  корректировка на выход на улицу,  Корректировка на Этаж квартиры,  Корректировка на Лифт, Корректировка на Мусоропровод,  Корректировка на Охрану дома и придомовой территории, Корректировка на Благоустройство придомовой территории,  Корректировка на Транспортную доступность, Корректировка на близость к метро автобусным остановкам,  Корректировка на близость к береговой линии, Корректировка на близость к центру, Корректировка на Местоположение квартир в посёлках городского типа, Корректировка на Местоположение квартир в малых городах, на Местоположение квартир в крупных и крупнейших городах,  Корректировка на Красную линию зданий и помещений, Корректировка на Красную линию земельных участков, Скидка на торг коммерческой недвижимости, Скидка на торг жилой недвижимости, Скидка на торг земельных участков, Корректировка на Материал стен конструкцию жилого дома, Корректировка на Износ и техническое состояние жилого дома квартиры, Коридорный коэффициент, Коэффициент арендопригодной площади,  Корректировка на Коммуникации земельных участков, Ценовые зоны рынка земельных участков крупнейших больших крупных и средних городов, Ценовые зоны рынка земельных участков сельских населённых пунктов,  Ценовые зоны рынка земельных участков посёлков городского типа ПГТ,  Ценовые зоны рынка земельных участков малых городов, Группы ценовых зон земельных участков городов и населенных пунктов, ценовое зонирование земельных участков поселений, Доля земли в цене комплекса недвижимости, Доля земли в цене единого объекта недвижимости, Доля улучшений в цене единого объекта недвижимости, Доля улучшений в цене единого комплекса недвижимости, Корректировка на Масштаб размер общую площадь земельных участков, Корректировка на Качество внутренней и наружной отделки, Корректировка на Встроенное пристроенное помещение отдельно стоящее здание, Территориальные коэффициенты земельных участков по области, Региональные коэффициенты земельных участков по области, Корректировка на Этаж квартиры, Корректировка на Этаж офисного помещения, Корректировка на Право аренды право собственности земельных участков, Корректировка на Класс качества складских и производственных зданий и помещений, Корректировка на Класс качества зданий и помещений, Корректировка на конструкцию зданий и помещений, Корректировка на Неотапливаемые отапливаемые складские и производственные здания и помещения,  Корректировка на Физический износ, корректировка на общий износ, Эффективность арендопригодных площадей коммерческих зданий и помещений,  Корректировка на  арендопригодную площадь складских зданий и помещений,  Корректировка на  арендопригодную площадь офисных зданий и помещений,  Прибыльность инвестиций в новое строительство объектов недвижимости,  Предпринимательская прибыль рыночная,  Предпринимательская прибыль при оценке торговых зданий,  Предпринимательская прибыль при оценке офисных зданий, Предпринимательская прибыль при оценке складских зданий, Предпринимательская прибыль при оценке производственных зданий, прибыль предпринимателя рыночная, прибыль предпринимателя при оценке торговых зданий,  прибыль предпринимателя при оценке офисных зданий, прибыль предпринимателя при оценке складских зданий, прибыль предпринимателя при оценке производственных зданий,  прибыль инвестора, прибыль инвестора средняя рыночная, прибыль застройщика средняя рыночная, прибыль девелопера средняя рыночная, доходность инвестиций рыночная, норма доходности инвестиций, норма прибыли застройщика, норма прибыли инвестора, Рентабельность активов по отраслям экономики, прибыльность активов по отраслям экономики, Операционные расходы при управлении коммерческой недвижимостью, операционные расходы при сдаче в аренду недвижимости, операционные расходы при сдаче в аренду офисной недвижимости,  операционные расходы при сдаче в аренду торговой недвижимости, операционные расходы при сдаче в аренду складской недвижимости, Коэффициент капитализации коммерческой недвижимости средний рыночный, Коэффициент капитализации торговой недвижимости средний рыночный, Коэффициент капитализации офисной недвижимости средний рыночный, Коэффициент капитализации складской недвижимости средний рыночный, ставка капитализации коммерческой недвижимости средняя рыночная,  Территориальные коэффициенты рыночных цен земельных участков, Цены земельных участков городов и поселков области, территориальные коэффициенты земельных участков населенных пунктов Чувашской Республики, территориальные коэффициенты земельных участков населенных пунктов Рязанской области, территориальные коэффициенты земельных участков населенных пунктов Тульской области,  территориальные коэффициенты земельных участков населенных пунктов Кировской области,  Территориальные коэффициенты земельных участков населенных пунктов Нижегородской области . ..

—  более 350 корректировок рыночной стоимости недвижимости (земельных участков, коммерческой недвижимости, квартир, жилых домов) Вы можете просмотреть в разделе «Статистика рынка. Поквартальная статистика»

Рентабельность инвестиций: устранение дефектов | Cognex

Введение

Производство дефектной продукции является неприемлемым вариантом для мировых производителей. Используя машинное зрение с целью устранения дефектов по всей линии производства, наши клиенты смогли снизить объем брака, сократить капитальные затраты и повысить уровень удовлетворенности клиентов путем сведения к минимуму отзывов продукции. Все факторы, оказывающие положительное влияние на итоги их деятельности.

Снижение количества отходов

Бутилирование. Устранение дефектной продукции, прежде чем это может стоить денег В случае недостаточного заполнения упаковки либо заполнения ее с избытком допуски уровня заполнения становятся достаточно узкими. Крупный производитель напитков в США осуществляет проверку бутылок со скоростью 375 единиц в минуту. Бутылки, которые заполнены неправильно или плохо запечатаны, должны быть забракованы.  При использовании технологии In-Sight 2000 на линии дефектные бутылки немедленно бракуются.  Поддержка темпов производства и достижение экономической эффективности осуществляются путем устранения дефектных продуктов до того, как они попадут к клиенту.

Экономия средств в течение года, которая достигается за счет устранения недостаточного заполнения бутылок, оценивается в несколько сотен долларов в день, составляя при этом более 100 000 долларов США в год. Наряду с экономией средств от снижения количества дорогостоящих возвратов продукции и работой с жалобами клиентов компании удалось сэкономить более 175 000 долларов США, обеспечивая положительное влияние инвестиций в продукты машинного зрения на итоги деятельности.
Оценка общей суммы экономии средств составляет: 175 000 долларов США

Рассчитать возможности экономии средств >

Экономьте деньги путем снижения количества ложного брака

Поиск неисправных продуктов, прежде чем они попадут в цепочку поставок В пищевой промышленности проверка оптически распознаваемых символов (OCV) с использованием машинного зрения стала важным инструментом для проверки правильности применения удобочитаемого номера партии и сроков годности.
С помощью OCR/OCV неисправные продукты идентифицируются и снимаются с производства до того, как попадут в цепочку розничных поставок.  Крупный азиатский производитель, обслуживающий пищевую промышленность, использует считыватели штрихкодов In-Sight для проверки оптически распознаваемых символов на продуктах питания и обеспечения их правильного распределения. Обеспечивая полное отслеживание продукции в рамках производственного процесса, компания может избежать дорогостоящих отзывов продуктов и ложного брака, имеющих важное значение при осуществлении поставок для пищевой промышленности в государственном секторе.

В прошлом затраты в связи с отзывами продукции составляли несколько сотен долларов в день. Устраняя неисправные продукты, компания смогла сэкономить тысячи долларов в год и получить первые результаты от инвестиций в продукты машинного зрения в считанные месяцы.

Оценка общей суммы экономии средств составляет: 50 000 долларов США

Рассчитать возможности экономии средств >

Дефектное производство стоит немалых денег

Изделия из шоколада должны попадать к потребителям, сохраняя идеальную форму Производителю бисквита необходимо устранять дефекты упаковывания при скорости производства до 400 изделий в минуту.
При такой скорости даже несколько секунд дефектного производства означает несколько десятков бракованных упаковок. Это оказывает негативное влияние на производственный поток.

Такой вид отходов может увеличить затраты до нескольких сотен долларов в день, что составляет значительную сумму в год. Компания получила первые результаты от инвестиций в продукты машинного зрения в течение 3 месяцев.
Оценка общей суммы экономии средств составляет: 20 000 долларов США

Рассчитать возможности экономии средств >

 

Защита от ошибок для быстрой окупаемости

Для экономичного производства Технология датчиков In-Sight 2000 используется для проверки точного количества бутылок, содержащихся в ящике. Вместо использования несколько негибких датчиков на устройстве розлива может применяться всего лишь один датчик In-Sight 2000, чтобы надлежащим образом проверить всю партию. Замена фотоэлектрических датчиков всего лишь одним датчиком In-Sight 2000 гарантированно позволит компании сэкономить средства.

Это имеет важнейшее значение для малых или средних компаний, которым необходимо защитить от ошибок свою продукцию и поддерживать экономичный производственный процесс.

Общая сумма экономии средств составляет: 6 000 долларов США

Рассчитать возможности экономии средств >

 

Инвестиции рентабельность — Энциклопедия по экономике

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. К таким коэффициентам относятся рентабельность всего капитала рентабельность инвестиций рентабельность собственного капитала рентабельность чистых активов рентабельность заемного капитала и др.  [c.215]

Конкретными показателями реализации экономического критерия оценки инвестиционных проектов являются срок окупаемости инвестиций, рентабельность инвестиций. Расчет этих показателей на долговременную перспективу требует учета временного фактора. В связи с этим используется показатель чистая текущая (приведенная) стоимость, рассчитываемая по методу дисконтирования.  [c.336]

В > О, инвестиции рентабельны, если же В [c.40]

Например, в США традиционно все аспекты деятельности энергокомпаний — тарифы, инвестиции, рентабельность производства — подлежат детальному контролю со стороны органов регулирования. При этом тарифы должны устанавливаться по каждому виду продукции, что требует детальной оценки издержек, чистой прибыли и других параметров. Одобренный тариф обычно действует до тех пор, пока энергокомпания не обратится с просьбой о его пересмотре, что происходит в том случае, если норма прибыли становится недостаточной. Энергокомпании должны получать разрешение не только на повышение тарифов, но и на изменение их структуры, а в ряде случаев даже на снижение цен.  [c.110]

Первая связана с временным аспектом деятельности этой коммерческой организации. Коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Когда коммерческая организация делает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, рентабельность капитала может временно снижаться. Однако, если стратегия перестройки была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, т.е. снижение рентабельности в отчетном периоде нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.  [c.279]

На основе анализа перечисленных показателей определяются будущие результаты хозяйственной деятельности предприятия сроки окупаемости инвестиций, рентабельность продукции и производства, уровень прибыли, достаточный для уплаты налогов, дивидендов, кредита и создания различных фондов.  [c.179]

Если показатель рентабельности R доходность капитала ниже нормативной рентабельности (приростной) i если R > 1, то инвестиции рентабельны. Показатель рентабельности в отличие от предыдущих может быть использован для вариантов изменения издержек, связанных либо с приспособлением предприятия к данному проекту, либо с капиталовложениями. Если, например, R = 1,3. то фактически издержки могут возрастать на 30 % и проект все еще будет целесообразным.  [c. 76]

О ранней оценки инвестиции, рентабельности и т. д.  [c.118]

Данный этап один из основных в процессе оценки и выбора инвестиционных проектов оценивает осуществимость проекта с точки зрения «затраты — прибыль» и включает I) анализ эффективности инвестиций (рентабельность) 2) финансовый анализ.  [c.13]

Нефтеперерабатывающая промышленность мира в 90-е годы столкнулась с такой серьезной проблемой как недостаток инвестиций. Снижение цены нефти в 1986 году в сочетании с вялым ростом спроса на нефтепродукты привели к снижению размеров прибыли нефтеперерабатывающих компаний. Рентабельность нефтедобычи и нефтепереработки в настоящее время в два и более раз ниже рентабельности неэнергетических отраслей, а сроки окупаемости капиталовложений в нефтепереработке гораздо больше. Все это не способствует притоку инвестиций. Масштабы их в нефтеперерабатывающую промышленность Западной Европы, Северной Америки и Японии в 90-е годы существенно сократились.  [c.66]

Главная задача, которую нужно решить России,- это преодоление дефицита основного и оборотного капитала. Сложность ее решения такова. Во-первых, необходимо ориентироваться на относительно низкий уровень рентабельности инвестиций, так как производимые товары должны продаваться по низким ценам (дорогие товары трудно сбыть на внешних рынках из-за высокой насыщенности этих рынков и трудно сбыть на внутреннем рынке из-за низкой покупательной способности населения России). Во-вторых, товаропроизводителям необходимо ориентироваться на медленные темпы приращения емкости внутреннего рынка страны и, следовательно, на относительно небольшие ежегодные приращения объема производства товаров и услуг.  [c.138]

Итак, в течение четырех последних десятилетий на мировом рынке черных металлов наблюдается постоянно нарастающее обострение конкуренции. Главным фактором ее обострения является большая инерционность развития, свойственная черной металлургии. Большая продолжительность инвестиционных циклов в отрасли делает неизбежным возникновение следующего феномена металлургические компании принимают решение о крупных инвестиционных проектах в условиях благоприятного для металлургии инвестиционного климата, а реализация проектов завершается в изменившихся, сильно ухудшившихся условиях, предсказать которые компаниям не удается. Ухудшение народнохозяйственных условий ведет к снижению рентабельности инвестиций, растягиваются и без того длительные сроки окупаемости капиталовложений. Иначе говоря, металлургические компании, осуществляющие крупные инвестиционные проекты, все чаше принуждают себя к длительной работе в условиях предельно жестких финансовых ограничений. Компании лишаются всякой возможности маневра ресурсами, попадают в полное подчинение жестким требованиям рынка. Металлургические компании имеют меньшую свободу выбора, меньшую свободу действий, чем компании многих других секторов мировой экономики. Можно совершенно определенно утверждать, что крупные инвестиционные проекты в черной металлургии в настоящее время связаны с огромным риском (чаще всего неоправданным).  [c.70]

Типология методов ценообразования. Затратные методы ценообразования (на базе полных издержек, рентабельности инвестиций и др.), применение затратного метода при расчете нижних границ цен. Методы ценообразования, ориентированные на спрос (на базе анкетирования, аукцион и др. ). Методы ценообразования, ориентированные на конкуренцию (мониторинг, тендер и т.п.). Синтетические методы ценообразования (агрегатный, обратная калькуляция и др.).  [c.132]

Калькуляция на базе полных затрат, калькуляция на базе переменных затрат, ценообразование на основе обеспечения целевой прибыли, метод рентабельности инвестиций.  [c.144]

Когда пыль от этих перемещений уляжется, к моменту установления долговременного равновесия в отрасли останется меньшее число фирм с меньшим объемом производства (и с меньшими сбросами в окружающую среду), так как налог на выпуск сократил относительную рентабельность производства в отрасли и побудил некоторых вкладчиков капитала приглядеть место для инвестиций где-нибудь еще.  [c.258]

Как приходится фирме решать, будут ли те или иные капиталовложения рентабельными Ей следует подсчитать дисконтированную стоимость будущих доходов, ожидаемых от инвестиций, и сравнить ее с размером инвестиций. Это и есть критерий чистой дисконтированной стоимости (NPV) инвестируйте, если ожидаемые доходы больше, чем издержки на инвестиции.  [c.411]

Однако большие значения ЧДД не всегда соответствуют более эффективному варианту проекта. В таких случаях в качестве вспомогательного показателя оценки эффективности инвестиций рекомендуется использовать показатель рентабельности инвестиций или коэффициент доходности  [c.99]

Для старых нефтяных месторождений добыча нефти определяется в основном действующим фондом скважин, который в большинстве своем в условиях современной налоговой системы не может эксплуатироваться рентабельно. Обеспечение максимально возможного уровня добычи нефти на таких месторождениях в значительной степени обусловлено эксплуатацией пробуренного фонда скважин, то есть прошлыми инвестициями.  [c.5]

Для привлечения инвестиций на начальном этапе формирования ПФГ и зон экономического благоприятствования необходима государственная фискальная политика по стимулированию мероприятий, связанных со структурной перестройкой. Поэтому считаем целесообразным направление части прибыли наиболее рентабельных на сегодня отраслей республики нефтедобыча, нефтепереработка, нефтехимия, на реализацию республиканской программы Рациональное использование полиметаллических, медных и медно-колчеданных руд Республики Башкортостан . Все это даст возможность постепенно выравнивать социально-экономическое развитие административных территорий республики на основе повышения конкурентоспособности и эффективности отраслей, предприятий и их продукции, пользующейся спросом.  [c.392]

Как мы уже отмечали, границы изменения рассчитанных экономических показателей эффективности инвестиций — чистой приведенной стоимости, внутренней нормы рентабельности и срока окупаемости проектов — четко обозначить весьма затруднительно, но, не-  [c.99]

Организационные подразделения (например, отделы, секции) затраты по отделам или отражение рентабельности бюджетное планирование и контроль специфические решения (например, закрытие деятельности) оценка результатов деятельности частные решения (например, изъятие инвестиций)  [c.66]

Затронутая выше проблема тесно связана с понятием период преимущества -, или период сворхнормальной рентабельности. Оно означает отрезок времени вслед за снижением затрат на капитал, в течение которого компания будет зарабатывать на своих инвестициях рентабельность выше затрат на капитал. Хотя это очень полезное в прикладном смысле понятие, его опасно увязывать с продолжительностью прогнозного периода. Этого не следует делать уже по той простой причине, что, как мы показали выше, между продолжительностью прогнозного периода и стоимостью компании не существует непреложной зависимости.  [c.309]

Рассчитанные таким образом средние приведенные затраты равны минимальной цеие реализации продукции, для которой инвестиции рентабельны. Иногда этот показатель называют ценой производства для рассматриваемого варианта инвестиций.  [c.486]

Рентабельность предприятия, являющаяся интегральной оценивающей характеристикой эффективности его финансово-хозяйственой деятельности, рассчитывается как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использования ресурсов. Существуют множество показателей рентабельности, среди которых следует перечислить такие, как показатели рентабельности активов, текущих активов, реализованной продукции, собственного капитала, инвестиций. Рентабельность текущих активов тесно связана с такими экономическими показателями, как оборачиваемость средств и себестоимость продукции. Поэтому этот показатель выбран в качестве корневого в экспертной системе анализа результатов финансового-хозяйственной деятельности предприятия.  [c.90]

Наряду с растущими масштабами буржуазного расточительства серьезным препятствием для роста инвестиций в топливно-энергетическое хозяйство Запада является страх обладателей капиталов перед возможной вспышкой конкуренции на мировом топливном рынке, которая может подорвать рентабельность крупных инвестиций еще до того, как они успеют окупиться. Конкуренция, всегда восхваляемая апологетами частного предпринимательства как некий безотказный двигатель экономического прогресса, в данном случае явно парализует активность инвесторов и тормозит выход капитализма из энергетического кризиса. Угроза жестокой конкуренции мерещится им и со стороны нефти ОПЕК, н со стороны каких-либо принципиально новых, может быть, еще не открытых источников энергии, и просто со стороны друг друга. К- Тыогендхэт и А. Гамильтон, справедливо осуждая конкурентное подавление нефтяными монополиями угольной промышленности, что стало одной из причин нынешнего недопроизводства топлива в мире капитала, также с тревогой говорят о возможности новой вспышки конкуренции между поставщиками энергоресурсов. Свою надежду па предотвращение  [c.19]

Экономические задачи, решаемые на макро- и микроуровне по своей сути являются многокритериальными. Свидетельством тому служит и многочисленная критика методов оптимизации (нахождения оптимального -точечного — критерия), и сложность, многофакторность процессов в экономике, особенно в производственных системах. Например, если решается вопрос об инвестициях, связанных с расширением основной деятельности, необходимо учесть ряд таких факторов, как возможность изменения положения фирмы на рынке товаров, доступность материальных, трудовых и финансовых ресурсов, возможность освоения новых рынков и пр. Например, при рассмотрении вариантов развития производства, последние сравниваются между собой по целому ряду показателей объем капиталовложений, ожидаемая прибыль, рентабельность, экологический ущерб и т.д. Как правило, критерии являются противоречащими друг другу, то есть, невозможно одновременно достичь наилучших результатов по каждому из рассматриваемых критериев. Отсутствие разработанных математических методов, позволяющих наиболее адекватно отображать экономические процессы приводит к тому, что при решении задач учитывают наиболее существенные факторы, что неизбежно приводит к искажению полученных результатов. Учесть влияние всех факторов в большинстве случаев не представляется возможным из-за увеличения сложности решаемой задачи.  [c.44]

Return on investment — коэффициент рентабельности активов (рентабельность инвестиций), % — показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности. Расчет производится для периода в один год с использованием среднего значения суммарных активов. Для расчета за период менее одного года значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12,4, 2) и используется среднее за период значение суммарных активов.  [c.15]

как проверить окупаемость проекта? — Новости / AWG

Инвестиции в цифровую трансформацию всегда сопряжены с риском, и оценить их рентабельность «на берегу» – задача непростая. Какие понятные практики, метрики и микрометрики позволяют сделать оценку эффективности таких инвестиционных проектов прогнозируемыми? Рассказывает Никита Шабашкевич, исполнительный директор компании AWG.RU.

Измерение рентабельности инвестиций в цифровую трансформацию — задача не из легких. Некоторые инициативы могут иметь краткосрочную отдачу и быстро принесут прибыль, а ценность других проявит себя только в долгосрочной перспективе. 

Цифровые изменения зачастую и вовсе не имеют каких-то строгих временных рамок: бизнес постоянно развивается и традиционные расчеты стоимости, и подходы к финансовому управлению становятся менее эффективными и прогнозируемыми.

Постепенно появляются новые методы разработки ключевых показателей эффективности цифровой трансформации, связанные с общими бизнес-стратегиями компаний, а также новые способы регулярной проверки этих метрик. Чтобы создать целостное представление о цифровой трансформации, ИТ-руководители могут использовать популярные практики, о которых расскажем в статье.

Определите степень риска

Инвестиции в проекты имеют разные степени риска. Выбор цифровых изменений зависит от ряда факторов: ситуации на рынке, количества конкурентов, масштаба самой компании и ее стратегии развития. Постепенная трансформация менее рискованна, однако не позволяет бизнесу совершить быстрый прорыв и получить высокий доход. Некоторые проекты сопряжены с высоким риском, но в долгосрочной перспективе, несмотря на возможные убытки, компании часто приходят к положительному финансовому результату.

При этом важно понимать, что низкая эффективность одного проекта не должна отрицательно сказываться на общих усилиях ИТ и оценке трансформации в целом. Кроме того, для цифрового развития бизнеса зачастую просто необходимо идти на определенные риски. И сделать это проще, если есть осознание, что нет ничего критического в неудаче одного проекта, когда бизнес активно растет, развивается и приносит прибыль благодаря общим вложениям в цифровую трансформацию.

Заранее установите базовые метрики

Часто стоимость инвестиций получается подтвердить только результатами бизнеса, и сделать это можно лишь по мере продвижения цифровой трансформации. При этом важно установить метрики для проверки рентабельности инвестиций на каждом этапе проекта — в ряде случаев показатели будут не совсем точны, однако даже приблизительная оценка позволит понять, как развивается проект и насколько оправданны сделанные вложения.

Разработайте стратегию

Построение стратегии цифровой трансформации помогает сделать ее более прогнозируемой и прозрачной для всех участников процесса. Для формирования общей канвы можно провести стратегическую сессию по трансформации и зафиксировать план в рабочем инструменте, — например, в X-матрице (ее мы используем в AWG). X-матрица, или матрица Хосин Канри, позволяет закрепить стратегические и тактические цели, проекты по их достижению, прописать конкретные цифры, метрики, которые необходимо достичь, увидеть их пересечения, а также установить ответственных за выполнение задач.  

После этого X-матрицу будет удобно декомпозировать на короткие роадмапы с микроцелями, достижение которых вы сможете отслеживать на коротких участках. 

Разработайте микрометрики для проверки гипотез и используйте их для регулярного анализа и корректировки ситуации

Периодически нужно проводить проверку ключевых показателей, чтобы определить, соответствуют ли полученные результаты прогнозам, есть ли польза для бизнеса или нет, нужно ли вносить какие-то изменения в процесс реализации проекта или вовсе от него отказаться, если он терпит неудачу или изменились бизнес-требования. Необходимо ориентироваться на непрерывные бизнес-результаты и сосредоточиться не на больших изменениях, а на пошаговом процессе.

Некоторые компании вынуждены менять подход и переходить от планирования большой целевой архитектуры к управлению десятками микропроцессов. Это позволяет лучше управлять развитием бизнеса и сделать цифровую трансформацию более прозрачной и прогнозируемой.

Объединяйте бизнес-результаты

Для определения эффективности инвестиций в цифровую трансформацию важно рассматривать не отдельные проекты, а весь бизнес в целом. Подобно тому, как управляющий паевым инвестиционным фондом или венчурная компания смотрят на общую производительность, чтобы определить, насколько хорошо идут дела, бизнес-лидеры и ИТ-руководители должны иметь целостный взгляд на все цифровые изменения, которые происходят в компании.

Для наиболее объективной оценки рентабельности инвестиций необходимо учитывать их влияние на разные сферы бизнеса. ИТ-руководителям стоит учитывать:

● стратегические результаты (рост доходов, ценность продукта для потребителя на протяжении всего срока его службы, время выхода на рынок)

● операционные (повышение производительности, масштабирование, операционную эффективность)

● финансовые (влияние на затраты компании)

В то время как бизнес-кейсы для технологических проектов в последнее время в значительной степени сосредоточены на экономии затрат, компании, которые уделяют внимание важности влияния операционных и стратегических процессов на развитие бизнеса, достигают более высокой прибыли по всем направлениям цифровой трансформации.

Не торопитесь с сокращением штата  

Некоторые руководители, следуя принципам «эффективного менеджера Совы», принимают решение сократить коллектив специалистов для оптимизации расходов. В краткосрочной перспективе можно получить впечатляющие результаты, однако часто выходит, что компания еще не вышла на нужный уровень автоматизации и для выполнения ряда процессов все же нужны сотрудники, обладающие ключевыми навыками. В таком случае необходимо будет заново искать специалистов, и ни о какой экономии средств в данном случае не будет идти и речи. Ведь новых сотрудников необходимо будет с нуля обучать корпоративным, культурным или отраслевым знаниям.

Используйте HADI-циклы для проверки гипотез

Цифровая трансформация — это большой проект, но он тоже поддается удобным способам управления и заключает в себе множество возможностей для преодоления сложных ситуаций. Полезный инструмент для работы на коротких дистанциях — HADI-циклы. Это простой алгоритм, который позволяет проверить эффективность тех или иных изменений, которые вы внедряете. 

Он состоит из гипотезы (Hypothesis), действия (Action), сбора данных (Data) и выводов (Insights). Средний цикл проверки гипотезы длится всего 1-2 недели. За короткий срок можно точно убедиться, повлияет ли внедряемый инструмент на развитие вашего проекта и повышение прибыли или лучше от него отказаться. 

Почему важно оценивать рентабельность инвестиций?

Оценка воздействия расходов на цифровую трансформацию бизнеса имеет важное значение для управления и измерения отдачи от внедряемых инноваций и изменений. Недостаточно просто интегрировать ту или иную технологию, нужно еще и провести мониторинг ключевых показателей эффективности на основе информации о клиентах и бизнес-процессов. 

Скрупулезный и регулярный сбор данных позволит вам лучше контролировать цифровую трансформацию на всех этапах, сделает ее более прозрачной, прогнозируемой, а также обеспечит дополнительную защиту ваших инвестиций.

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн – привилегированные акции по номиналу.

  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).

  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)

  • Если рентабельность снижается…

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

    • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    Прибыльность инвестиций в недвижимость Лондона

    Недвижимость в Лондоне – один из самых надежных и желанных активов для инвесторов со всего мира. Земля здесь на вес золота и каждый проект строительства тщательно прорабатывается и согласовывается. Как раз эта рациональность, консервативность и экономичность в политике государства и привлекает сюда огромные финансовые потоки, а за ними делает желанным покупку здесь недвижимости для миллионов граждан.

    Не удивительно, что инвестиции в недвижимость в Лондоне довольно прибыльны, в том числе, за счет схемы финансирования покупки в новых объектах. Средний прирост стоимости за время строительства объекта составляет, в среднем 15-20%. Застройщик не требует с покупателя оплаты полной стоимости до окончания стройки и ограничивается суммой 15-20%.

    Например, при общей стоимости квартиры с 1 спальней в хорошем районе 700 000 фунтов стерлингов на начальном этапе достаточно вложить всего 10% стоимости и через полгода еще 5-10%. Вместе с юридическим сопровождением общая сумма вложений составит около 110 000 фунтов стерлингов. При переуступке права собственности за счет роста стоимости недвижимости и более позднее степени готовности объекта, прибыль может составить порядка 140 000 фунтов стерлингов. За вычетом налога для нерезидентов доход может составить до 100% от вложенных средств за 2-2,5 года, причем в стабильной валюте.

    Факторы успеха инвестиций в Лондоне:

    • Гарантии получения дохода. На рынке существуют 2 типа объектов инвестиционной недвижимости – с гарантируемым и прогнозируемым доходом. Для студенческой и мелкой коммерческой недвижимости мы рекомендуем приобретать объекты с гарантированным доходом, даже в случае, если недвижимость с прогнозируемым доходом выглядит на порядок привлекательнее.
    • Обязательно проверяйте историю застройщика на рынке. К сожалению, бывают ситуации, когда некоторые агентства несерьезно подходят к выбору застройщиков, и иногда объекты могут быть не закончены в срок. В Великобритании огромное количество опытных и надежных застройщиков, с десятилетним и более опытом работы. Изучите историю застройщика, ознакомьтесь с его существующими проектами.
    • Внимательность к документам. После внесения депозита и подписания письма о назначении юриста, ваш юрист пришлет вам кучу документов. Все они будут на английском, что еще больше усложнит процесс. Читайте отчеты юристов. Это самое важное, в них они пишут основные положения договора. Не стесняйтесь уточнять и задавать вопросы.
    • Обращайте внимание на управляющую компанию. От нее зависит, как хорошо будет обслуживаться Ваш объект, а от этого будет зависеть удовлетворенность арендаторов и ваш доход. Дешевая, неопытная управляющая компания может испортить инвестиционный проект, и, если Вы видите эту проблему, лучше потратить средства на смену УК, чем позже продавать свой актив ниже себестоимости.
    • Стратегия выхода. Во многих проектах представлена стратегия выхода из инвестиции – покупка объекта самим продавцом за фиксированную в договоре сумму, например, 120% стоимости. Возможно вы уверены, что ваша инвестиция возрастет в цене намного больше и вы дороже продадите ее, но наличие гарантированного выкупа всегда дает дополнительную уверенность.

    Перейти к каталогу >> недвижимости в Великобритании

    Рентабельность инвестиций в индивидуальное хранение

     

    На развивающихся рынках, (таких как российский), доходы компаний, занимающихся индивидуальным хранением, обычно составляют несколько десяткой процентов в год от изначальной суммы вложений. Благодаря высокой стабильности, рентабельность вложений достаточно постоянна на протяжении всего цикла существования склада. Именно поэтому многие инвесторы и владельцы объектов личного хранения отказываются их продавать.

    Повышение ценности актива

    Это понятие – одно из ключевых, когда речь идёт о вложениях в область индивидуального хранения. Свою работу инвестор начинает с объектом, имеющим достаточно невысокую ценность. Затем, используя весьма простую и проверенную бизнес-модель, повышает ценность актива. Как вариант: можно начать с промышленной недвижимости. К примеру, уже более 10 лет в Москве, Санкт-Петербурге и крупных региональных центрах продаются или сдаются в аренду помещения цехов заводов и фабрик, размещённых в черте города. Их стоимость изначально невысока. После оборудования в таком помещении склада индивидуального хранения, стоимость поднимается в 2-3 раза. Это ещё один плюс для инвестора. Если речь пойдёт о продаже такого склада, инвестор или владелец получит более крупную сумму, так как при оценке объекта используемые коэффициенты будут уже иными и более высокими.

    Грамотно оборудованный объект, непременно снабжённый всеми требуемыми элементами склада индивидуального хранения и систем безопасности, имеет сравнительно небольшие текущие и операционные капитальные затраты. Предсказать расходы в этом случае достаточно просто, а по достижении стабильности бизнеса полностью гарантируется хороший доход.

    В качестве примера возьмём азиатские страны, где бизнес индивидуального хранения начал развиваться немногим ранее, чем в России. Помещения для организации складов наиболее часто создаются на основе промышленных объектов. Инвестором приобретается здание в несколько этажей, у которого уже имеются арендаторы. После этого поэтажно начинается переоборудование его под склад индивидуального хранения. Готовый этаж запускается в эксплуатацию, а этажи, до которых ещё не дошла очередь, продолжают использоваться прежними арендаторами. Когда очередной этаж сдан в эксплуатацию и все ячейки склада сданы, закрываются договора с арендаторами следующего этажа и начинается его оборудование. Таким образом, обеспечивается доход со всех этажей здания и ни одно помещение не пустует. Такой метод работы с арендными площадями во время переходного периода значительно меньше сказывается на бизнесе.

    Страница не найдена

    • Образование

      • Общий

        • Словарь
        • Экономика
        • Корпоративные финансы
        • Рот ИРА
        • Акции
        • Паевые инвестиционные фонды
        • ETFs
        • 401 (к)

      • Инвестирование / Торговля

        • Основы инвестирования
        • Фундаментальный анализ
        • Управление портфелем
        • Основы трейдинга
        • Технический анализ
        • Управление рисками
    • Рынки

      • Новости

        • Новости компании
        • Новости рынков
        • Торговые новости
        • Политические новости
        • Тенденции

      • Популярные акции

        • Яблоко (AAPL)
        • Тесла (TSLA)
        • Amazon (AMZN)
        • AMD (AMD)
        • Facebook (FB)
        • Netflix (NFLX)
    • Симулятор
    • Твои деньги

      • Личные финансы

        • Управление благосостоянием
        • Бюджетирование / экономия
        • Банковское дело
        • Кредитные карты
        • Домовладение
        • Пенсионное планирование
        • Налоги
        • Страхование

      • Обзоры и рейтинги

        • Лучшие онлайн-брокеры
        • Лучшие сберегательные счета
        • Лучшие домашние гарантии
        • Лучшие кредитные карты
        • Лучшие личные займы
        • Лучшие студенческие ссуды
        • Лучшее страхование жизни
        • Лучшее автострахование
    • Советники

      • Ваша практика

        • Управление практикой
        • Продолжая образование
        • Карьера финансового консультанта
        • Инвестопедия 100

      • Управление благосостоянием

        • Портфолио Строительство
        • Финансовое планирование
    • Академия

      • Популярные курсы

        • Инвестирование для начинающих
        • Станьте дневным трейдером
        • Торговля для начинающих
        • Технический анализ

      • Курсы по темам

        • Все курсы
        • Курсы трейдинга
        • Курсы инвестирования
        • Финансовые профессиональные курсы

    Представлять на рассмотрение

    Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

    дом
    • О нас
    • Условия эксплуатации
    • Словарь
    • Редакционная политика
    • Рекламировать
    • Новости
    • Политика конфиденциальности
    • Связаться с нами
    • Карьера
    • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
    • #
    • А
    • B
    • C
    • D
    • E
    • F
    • грамм
    • ЧАС
    • я
    • J
    • K
    • L
    • M
    • N
    • О
    • п
    • Q
    • р
    • S
    • Т
    • U
    • V
    • W
    • Икс
    • Y
    • Z
    Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Определение окупаемости инвестиций (ROI)

    — советник Forbes

    От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

    Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель, используемый для понимания прибыльности инвестиций. ROI сравнивает, сколько вы заплатили за вложение, с тем, сколько вы заработали, чтобы оценить его эффективность. Давайте посмотрим, как его используют как частные инвесторы, так и компании.

    Что такое ROI?

    Когда вы вкладываете деньги в инвестицию или бизнес, ROI помогает вам понять, какую прибыль или убыток принесли ваши инвестиции. Рентабельность инвестиций — это простое соотношение, которое делит чистую прибыль (или убыток) от инвестиций на их стоимость. Поскольку он выражается в процентах, вы можете сравнивать эффективность или прибыльность различных вариантов инвестирования. Это тесно связано с такими показателями, как рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE).

    Как рассчитать ROI

    Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, разделите сумму, которую вы заработали от инвестиций, часто называемую чистой прибылью или стоимостью инвестиций, минус ее приведенная стоимость, на стоимость инвестиций и умножьте полученное значение на 100. Результат должен быть представлен в процентах. Вот два способа представить эту формулу:

    ROI = (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций) x 100

    ROI = (приведенная стоимость — стоимость инвестиций / стоимость инвестиций) x 100

    Допустим, вы инвестировали 5000 долларов в компанию XYZ в прошлом году, например, и продали свои акции за 5500 долларов на этой неделе.Вот как можно рассчитать рентабельность инвестиций в эти инвестиции:

    Рентабельность инвестиций = (5 500–5 000 долларов США / 5 000 долларов США) x 100

    Ваша рентабельность инвестиций в компанию XYZ составит 10%. В этом простом примере не учитываются налоги на прирост капитала или какие-либо сборы, связанные с покупкой или продажей акций, но более реалистичный расчет будет учитывать их в стоимости инвестиций.

    Цифра в процентах, полученная при расчете, — это суперспособность ROI. Вместо определенной суммы в долларах вы можете взять этот процент и сравнить его с процентом рентабельности инвестиций по другим классам активов или валютам, чтобы определить, какая из них дает наибольшую доходность.

    Как использовать ROI

    ROI может быть использован обычными инвесторами для оценки своих портфелей, или он может быть применен для оценки почти любого типа расходов.

    Владелец бизнеса может использовать рентабельность инвестиций, например, для расчета рентабельности затрат на рекламу. Если потратив 50 000 долларов на рекламу, объем продаж составит 750 000 долларов, то владелец бизнеса получит 1,400% ROI от рекламных расходов. Точно так же владелец недвижимости, обдумывающий новую технику, может рассмотреть рентабельность инвестиций от двух разных вариантов ремонта с учетом стоимости и потенциального увеличения арендной платы, чтобы сделать правильный выбор.

    Просто имейте в виду, что рентабельность инвестиций зависит от числа, которое вы вводите в свои расчеты, а рентабельность инвестиций не может устранить риск или неопределенность. Когда вы используете ROI для принятия решения о будущих инвестициях, вам все равно необходимо учитывать риск того, что ваши прогнозы чистой прибыли могут быть слишком оптимистичными или даже слишком пессимистичными. И, как и в случае со всеми инвестициями, исторические результаты не являются гарантией будущего успеха.

    Что такое хорошая рентабельность инвестиций?

    Согласно общепринятому мнению, годовая рентабельность инвестиций около 7% или выше считается хорошей рентабельностью инвестиций в акции.Это также касается средней годовой доходности S&P 500 с учетом инфляции. Поскольку это средний показатель, в некоторые годы ваша прибыль может быть выше; в некоторые годы они могут быть ниже. Но в целом производительность выровняется примерно до этой величины.

    Тем не менее, определение подходящей рентабельности инвестиций для вашей инвестиционной стратегии требует тщательного рассмотрения, а не простого теста. Например, индекс S&P 500 может не соответствовать уровню риска, который вы готовы принять, или классу активов, в который вы инвестируете.Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, которая вам подходит, задайте себе следующие вопросы:

    • Какой риск я могу себе позволить?
    • Что будет, если я потеряю вложенные деньги?
    • Какая прибыль мне нужна для того, чтобы эти вложения взяли на себя перспективу потери денег?
    • Что еще я могу сделать с этими деньгами, если я не сделаю эти инвестиции?

    Ограничения ROI

    ROI не без ограничений. Прежде всего, ROI не учитывает время.Если одна инвестиция имела рентабельность инвестиций 20% за пять лет, а другая имела рентабельность инвестиций 15% за два года, базовый расчет рентабельности инвестиций не может помочь вам определить, какие инвестиции были лучшими. Это потому, что он не учитывает сложную прибыль с течением времени.

    Годовая рентабельность инвестиций может помочь избежать этого ограничения. Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций в годовом исчислении, вам нужно немного алгебры. Значение n в нижнем верхнем индексе является ключевым, поскольку оно представляет количество лет, в течение которых удерживаются инвестиции.

    Годовая рентабельность инвестиций = {[1 + (Чистая прибыль / Стоимость инвестиций)] (1 / n) — 1} x 100

    Если вы купили портфель ценных бумаг на сумму 35 000 долларов, а пять лет спустя ваш портфель стал стоить 41 000 долларов, вы получили бы рентабельность инвестиций в годовом исчислении равную 3.22%. Формула будет выглядеть так:

    Годовая рентабельность инвестиций = {[1 + (6,000 / 35,000)] (1/5) — 1} x 100 = 3,22%

    Точные расчеты рентабельности инвестиций зависят от учета всех затрат, а не только первоначальной стоимости самих инвестиций. Транзакционные издержки, налоги, расходы на обслуживание и другие дополнительные расходы должны быть включены в ваши расчеты.

    Наконец, расчет ROI, который зависит от предполагаемой будущей стоимости, но не включает какую-либо оценку риска, может быть проблемой для инвесторов.Легко поддаться соблазну высокой потенциальной рентабельности инвестиций. Но сам расчет не дает никаких указаний на то, насколько вероятно такой доход. Это означает, что инвесторам следует действовать осторожно.

    Итог

    ROI — это понятный и легко рассчитываемый показатель для определения эффективности инвестиций. Этот широко используемый расчет позволяет сравнивать количество яблок с яблоками среди вариантов инвестирования.

    Но ROI не может быть единственным показателем, который инвесторы используют для принятия решений, поскольку он не учитывает риск или временной горизонт и требует точного измерения всех затрат.Использование рентабельности инвестиций может быть хорошим началом для оценки инвестиций, но не останавливайтесь на достигнутом.

    Что это такое и как рассчитать

    Рентабельность инвестиций, или ROI, представляет собой финансовую выгоду, полученную от конкретных инвестиций в бизнес. Другими словами, он измеряет то, что вы получаете, по сравнению с тем, что вы вкладываете.

    Узнайте, как рассчитать рентабельность инвестиций, почему это важно, и с какими проблемами вы можете столкнуться при попытке определить рентабельность инвестиций.

    Что такое возврат инвестиций или рентабельность инвестиций?

    Рентабельность инвестиций показывает, насколько эффективны ваши инвестиции в ваш бизнес с точки зрения получения дохода.

    Каждый раз, когда вы вкладываете деньги или время в свой бизнес, вам необходимо иметь в виду результат и способ его измерения, чтобы гарантировать получение прибыли. Расчет рентабельности инвестиций — это способ измерить, окупается ли бизнес-решение.

    Расчет рентабельности инвестиций также может помочь вам понять, что работает, а что не работает в вашем бизнесе, чтобы вы могли вносить изменения.Это способ спросить: «Что я заработаю, вложив это время и деньги в свой бизнес?»

    Например, если вы поручаете работу виртуальному помощнику (VA), приводят ли деньги, которые вы платите, к увеличению дохода, и если да, то насколько? На каждый доллар, потраченный на VA, какой дополнительный доход вы получаете?

    ROI не статичен, и многие переменные могут его изменить. Следовательно, вы хотите регулярно рассчитывать рентабельность инвестиций и вносить изменения в свой бизнес по мере необходимости.

    Как рассчитать рентабельность инвестиций?

    Рентабельность инвестиций обычно представлена ​​как коэффициент или процент и получается путем деления прибыли или чистой прибыли, полученной от инвестиций, на стоимость инвестиций.

    Как работает ROI

    Например, если вы тратите 1000 долларов в месяц на рекламу с оплатой за клик (PPC) и получаете 2000 долларов дохода непосредственно от кампании, вы разделите прибыль (2000 долларов — 1000 долларов = 1000 долларов) на затраты (1000 долларов), чтобы найти прибыль. по инвестициям: 1/1. Умножьте на 100, чтобы найти процент: 100%. Другими словами, на каждый доллар, потраченный на рекламу PPC, вы получаете доллар прибыли.

    Если вы потратили 1000 долларов в месяц на эту кампанию, но вместо этого увидели 1200 долларов продаж, ваша прибыль составит 200 долларов (1200 — 1000 долларов), а рентабельность инвестиций составит 200 долларов (прибыль), разделенная на 1000 долларов (стоимость) = 0.20, или 20%. Другими словами, на каждый доллар, потраченный на эту PPC-кампанию, вы получите прибыль в размере 20 центов.

    Вы должны учитывать рентабельность любых расходов, которые у вас есть. Насколько новый, более быстрый компьютер поможет вашему бизнесу? Приведут ли деньги, которые вы тратите на виртуального помощника, к вашей способности зарабатывать больше, чем если бы у вас ее не было? Выяснение окупаемости подобных бизнес-решений поможет вам выбрать инвестиции, которые увеличат вашу прибыль.

    Рентабельность инвестиций и время

    Хотя рентабельность инвестиций обычно связана с финансовыми инвестициями, неплохо также рассматривать свое время как инвестиции.Если вы зарабатываете 3000 долларов в месяц, но работаете над своим бизнесом 60 часов в неделю (240 часов в месяц), ваша рентабельность инвестиций составляет 3000/240, или 12,5. Это означает, что за каждый час работы вы зарабатываете всего 12,50 долларов.

    Зная свою отдачу от вложенного времени, вы можете внести изменения в свою бизнес-модель, которые позволят вам получать больший доход за меньшее время.

    Обратите внимание, что ROI — это не то же самое, что прибыль. Вы определяете прибыль, вычитая свои расходы из своего дохода.Если вы зарабатываете 5000 долларов в месяц, а ваши бизнес-расходы составляют 3000 долларов, ваша прибыль составляет 2000 долларов. ROI измеряет эффективность каждой из этих инвестиций, выраженную в виде отношения или процента, а не простой суммы в долларах.

    Ограничения ROI

    Сложность расчета рентабельности инвестиций заключается в том, насколько хорошо выручка — то, что вы зарабатываете — может быть привязана к конкретным инвестициям. Например, если вы используете поисковую оптимизацию (SEO), вы не сможете точно определить, насколько увеличение ваших доходов было прямым результатом SEO, потому что другие факторы (т.е. социальные сети), возможно, также привели к увеличению трафика. В частности, бывает сложно измерить социальные сети, хотя есть инструменты, которые могут помочь. Facebook предлагает идеи, и многие инструменты управления социальными сетями также предоставляют аналитику. Даже в этом случае может быть сложно определить, привели ли клики из социальных сетей к продажам.

    Кроме того, в большинстве случаев клиенты и клиенты не тратят деньги на первую встречу с вами. Возможно, они находят вас через рекламу PPC, затем следят за вами в социальных сетях и подписываются на ваш список адресов электронной почты, а затем покупают.Вопрос в том, что привело к продаже? Вы могли бы возразить, что PPC сделал это, потому что он представил вам перспективу, но возможно, сообщение в социальной сети или электронное письмо привели к фактической продаже.

    Если вы участвуете в бесплатной рекламной деятельности, которая приводит к увеличению продаж, знаменатель при расчете рентабельности инвестиций будет равен нулю, что приведет к математической ошибке. Например, если вы зарабатываете 1000 долларов в результате публикации в Instagram, которую можно опубликовать бесплатно, математика представляет собой 1000 долларов, разделенных на 0, что равно 0.Обычно нулевая рентабельность инвестиций — это плохо, но в данном случае это хорошо. Вы зарабатываете деньги, не тратя их.

    Бесплатный маркетинг часто включает в себя личное вложение времени, которое имеет финансовую ценность, и вы можете использовать это для определения рентабельности инвестиций. Например, если вы знаете, что ваше время стоит 50 долларов в час и вы проводите час в день в Instagram, вы можете разделить доход, полученный от ваших усилий в социальных сетях (если вы можете определить эту сумму), на 50 долларов. В приведенном выше примере вы должны рассчитать рентабельность инвестиций, найдя чистую выгоду: 1000 долларов США при увеличении продаж — 50 долларов США на час времени = 950 долларов США.Разделите 950 долларов на 50 и получите рентабельность инвестиций 19,0, или 1900%, что указывает на потрясающую окупаемость ваших инвестиций.

    Ключевые выводы

    • ROI означает возврат инвестиций.
    • Это показатель того, какую финансовую выгоду вы получили от конкретных инвестиций в свой бизнес.
    • Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, разделите чистую прибыль от инвестиций на их стоимость.
    • Иногда бывает сложно определить рентабельность инвестиций, потому что может быть сложно точно отследить, сколько вы получили от конкретных инвестиций, таких как маркетинг в социальных сетях.

    Возврат инвестиций: чего ожидать

    Когда вы инвестируете, у вас одна цель: заработать деньги. И каждый инвестор хочет заработать как можно больше. Вот почему вы захотите иметь хотя бы общее представление о том, какую прибыль вы можете получить, прежде чем вкладывать средства во что-либо.

    Рентабельность инвестиций, или ROI, — это обычно используемый коэффициент рентабельности, который измеряет сумму возврата или прибыли, которую приносит инвестиция, по сравнению с ее затратами.ROI выражается в процентах и ​​чрезвычайно полезен при оценке индивидуальных инвестиций или конкурирующих инвестиционных возможностей. Но что такое хороший ROI?

    Источник изображения: Getty Images.

    Какая норма прибыли?

    На этот вопрос нет однозначного ответа. «Хорошая» рентабельность инвестиций зависит от нескольких факторов.

    Самым важным фактором при определении хорошей рентабельности инвестиций являются ваши финансовые потребности. Например, предположим, что молодая пара вкладывает деньги в оплату обучения в колледже для своего новорожденного ребенка.Хорошая рентабельность инвестиций для них будет такой, которая позволит их первоначальным и текущим инвестициям вырасти до уровня, достаточного для покрытия расходов на обучение в колледже через 18 лет.

    Определение хорошей рентабельности инвестиций в этой молодой семье будет отличаться от определения пенсионера, стремящегося увеличить свой доход. Пенсионер будет рассматривать хорошую рентабельность инвестиций как норму прибыли, которая генерирует достаточный периодический доход, позволяющий им жить комфортно. Конечно, определение комфортной жизни одним пенсионером может отличаться от другого, поэтому их определения хорошей рентабельности инвестиций также могут отличаться.

    Также важно учитывать, во что вы инвестируете, чтобы оценить, какая норма прибыли будет хорошей. В следующей таблице показаны среднегодовые темпы роста (CAGR) — нормы прибыли, предполагающие, что вся прибыль реинвестируется — для нескольких основных популярных инвестиционных активов с 1926 по 2019 год:

    Тип актива Совокупный годовой темп роста (CAGR)
    Акции малой капитализации 11,9%
    Ложа с большой крышкой 10.2%
    Государственные облигации 5,5%
    Казначейские векселя 3,3%

    Источник данных: Morningstar.

    Эти разные исторические нормы доходности подчеркивают ключевой принцип, который необходимо понять: чем выше риск того или иного типа инвестиций, тем выше ожидаемая окупаемость инвестиций. Является ли норма доходности 8% хорошей среднегодовой доходностью? Ответ — да, если вы инвестируете в государственные облигации, что не должно быть таким рискованным, как вложения в акции.Однако многие инвесторы, вероятно, не будут рассматривать среднегодовую рентабельность инвестиций в 8% как хорошую норму прибыли для денег, вложенных в акции с малой капитализацией в течение длительного периода, потому что такие акции имеют тенденцию быть рискованными.

    Ожидания доходности от фондового рынка

    Большинство инвесторов рассматривают среднегодовую доходность 10% или более как хорошую рентабельность инвестиций для долгосрочных инвестиций на фондовом рынке. Однако учтите, что это средний показатель. В некоторые годы доходность будет ниже — возможно, даже отрицательной.В другие годы доходность будет значительно выше.

    Например, на следующей диаграмме показана доходность индекса S&P 500 за каждый год, начиная с 2010 года. Эта диаграмма иллюстрирует вид годовой волатильности, с которой инвесторы могут столкнуться на фондовом рынке.

    Источник данных: YCharts. График по авторам. Доходность 2020 г. по состоянию на 27 ноября 2020 г.

    За два из последних 11 лет S&P 500 показал отрицательную доходность. В 2011 году индекс принес 0% прибыли. В 2016 году S&P принесло положительную прибыль в размере 9.5%, но это ниже «хорошей» рентабельности инвестиций в 10%, которую предпочитают инвесторы. Однако даже в эти некачественные годы среднегодовой темп роста S&P 500 за весь период составил 11,4% — очень хороший показатель рентабельности инвестиций.

    Эта комбинация годовой волатильности и долгосрочной привлекательной прибыли подчеркивает, почему стратегия «купи и держи» дает инвесторам больше шансов на достижение хорошей рентабельности инвестиций. Вы можете потерять деньги в любой год, инвестируя в акции. Однако продажи в это время не позволяют вам получить большую прибыль позже.Если вы покупаете и держите акции в течение длительного времени, ваши перспективы получения привлекательной прибыли значительно улучшатся.

    Как рассчитать рентабельность инвестиций

    Чтобы определить, насколько хороша рентабельность инвестиций, сначала нужно знать, как ее рассчитать. Хорошая новость в том, что это действительно простой расчет:

    ROI = (Конечная стоимость инвестиций — Начальная стоимость инвестиций) / Начальная стоимость инвестиций

    Затем результат представляется в виде отношения или процента.

    Предположим, вы инвестируете 10 000 долларов в акции в начале года. К концу года ваши акции выросли достаточно, чтобы довести ваши общие инвестиции до 11000 долларов. Какая у вас рентабельность инвестиций? Подставим числа в формулу:

    Рентабельность инвестиций = (11 000–10 000 долларов США) / 10 000 долларов США = 10%

    Судя по исторической доходности фондового рынка, эта инвестиция достигла хорошей рентабельности.

    Калькулятор возврата инвестиций (ROI)

    Результат


    9047
    Инвестиционная прибыль 1000 долларов США.00
    ROI 100,00%
    Годовой ROI 17,36%
    Срок инвестиций 4,33 года

    Связано: Инвестиционный калькулятор | Калькулятор средней доходности

    В сфере финансов окупаемость инвестиций, обычно обозначаемая сокращенно как ROI, является широко распространенной метрикой, используемой для оценки прогнозируемой доходности по различным инвестициям.Прежде чем рассматривать какие-либо серьезные инвестиционные возможности, окупаемость инвестиций является прочной базой для дальнейшего развития. Эта метрика может применяться к чему угодно, от акций, недвижимости, сотрудников до даже овцеводческой фермы; все, что имеет затраты с потенциалом получения прибыли, может иметь назначенную рентабельность инвестиций. Хотя существуют гораздо более сложные формулы, помогающие точно рассчитать норму возврата инвестиций, ROI хвалят и до сих пор широко используется из-за своей простоты и широкого использования в качестве быстрого и грязного метода.Во многих схемах зарабатывания денег несколько бизнесменов сидят за столом во время обеда и говорят о потенциальных инвестициях, пока один из них не воскликнет об одном из них с очень высокой рентабельностью после выполнения расчетов на салфетке.

    ROI можно спутать с ROR или нормой прибыли. Иногда их можно использовать как взаимозаменяемые, но есть большая разница: ROR может обозначать период времени, часто ежегодно, а ROI — нет.

    Основная формула рентабельности инвестиций:

    ROI =
    Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций
    Стоимость инвестиций

    В качестве наиболее простого примера Боб хочет рассчитать рентабельность инвестиций в свою операцию по разведению овец.С самого начала и до настоящего времени он инвестировал в проект в общей сложности 50 000 долларов, а его общая прибыль на сегодняшний день составляет до 70 000 долларов.

    Рентабельность инвестиций Боба в овцеводство составляет 40%. И наоборот, формула может использоваться для расчета прибыли или стоимости инвестиций с учетом желаемой рентабельности инвестиций. Если Боб хотел, чтобы рентабельность инвестиций составляла 40%, и знал, что его первоначальная стоимость инвестиций составляла 50 000 долларов, то 70 000 долларов — это прибыль, которую он должен получить от первоначальных инвестиций, чтобы реализовать желаемую рентабельность инвестиций.

    Сложность использования

    Это правда, что ROI как показатель можно использовать для измерения прибыльности практически чего угодно.Однако его универсальная применимость также является причиной того, что его трудно использовать должным образом. Хотя формула ROI сама по себе может быть простой, настоящая проблема возникает из-за того, что люди не понимают, как прийти к правильному определению «стоимости» и / или «выгоды», или связанной с этим изменчивости. Например, для потенциальной недвижимости инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая капитальные затраты, налоги и страхование, в то время как инвестор B может использовать только покупную цену. Для потенциальной акции инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая налоги на прирост капитала, а инвестор B — нет.Кроме того, учитывает ли расчет рентабельности инвестиций все средние денежные потоки, кроме первого и последнего? Разные инвесторы по-разному используют ROI.

    Однако самый большой нюанс с ROI заключается в том, что здесь нет временных рамок. Возьмем, к примеру, инвестора, принявшего инвестиционное решение между бриллиантом с рентабельностью инвестиций 1000% или земельным участком с рентабельностью инвестиций 50%. С самого начала алмаз кажется очевидным, но правда ли это, если рентабельность инвестиций рассчитывается за 50 лет для алмаза, в отличие от рентабельности инвестиций земли, рассчитанной за несколько месяцев? Вот почему ROI хорошо справляется со своей задачей как основа для оценки инвестиций, но важно дополнять ее другими, более точными показателями.

    Годовая рентабельность инвестиций

    Калькулятор рентабельности инвестиций включает в себя параметр «Время инвестирования», чтобы устранить эту слабость, используя так называемый годовой рентабельность инвестиций, который обычно является более значимым для сравнения. При сравнении результатов двух вычислений, вычисленных с помощью калькулятора, часто годовой показатель рентабельности инвестиций оказывается более полезным, чем показатель рентабельности инвестиций; сравнение алмаза и земли, приведенное выше, является хорошим примером того, почему.

    В реальной жизни инвестиционный риск и другие ситуации не отражаются на уровне рентабельности инвестиций, поэтому даже несмотря на то, что предпочтение отдается более высокой годовой рентабельности инвестиций, нередко бывает, что инвестиции с более низкой рентабельностью инвестиций предпочтительнее из-за их более низкого риска или других благоприятных условий.Во многих случаях рентабельность инвестиций невозможно измерить напрямую, например, инвестиции в рекламу продукта. Рентабельность инвестиций в таких ситуациях обычно оценивается через маржинальную выгоду от продаж или узнаваемость бренда.

    Значение, формула, как рассчитать

    • Рентабельность инвестиций (ROI) — популярный показатель, используемый для оценки эффективности или прибыльности инвестиций.
    • ROI рассчитывается путем деления чистой прибыли от инвестиций на их общую стоимость.
    • ROI не учитывает временную стоимость денег и может быть менее полезным при оценке долгосрочных инвестиций.
    • Посетите справочную библиотеку Insider Investing Reference, чтобы узнать больше.
    Идет загрузка.

    Говорят, что ретроспективный взгляд — 20/20, но когда дело доходит до инвестирования, расчет рентабельности инвестиций (ROI) может помочь вам ясно увидеть настоящее — как способ оценить свои инвестиции и спрогнозировать потенциальную прибыль.

    ROI — это финансовый показатель, используемый для оценки прибыльности или финансовой выгоды инвестиций. Это также полезно для сравнения прибыльности нескольких вложений одновременно. Выраженный в процентах, ROI измеряет общий доход от инвестиций по отношению к их первоначальной стоимости. Чем выше процент, тем выше доходность.

    Хотя ROI может быть полезен инвесторам, анализирующим свои вложения, у него есть несколько ограничений. Вот что вам нужно знать.

    Понимание рентабельности инвестиций

    Инвестируете ли вы в фондовый рынок, недвижимость или собственный малый бизнес, рентабельность инвестиций является важным финансовым показателем, за которым вы должны следить.

    Инвесторы и аналитики любят применять показатель ROI, потому что это относительно простой и быстрый метод оценки прибыльности практически любой транзакции. Его можно рассчитать на основе складских запасов или инвестиций в недвижимость или использовать для прогнозирования того, принесет ли потенциальное предприятие, такое как строительство нового склада, достаточный доход, чтобы быть стоящим.

    Скажем так: если целью инвестирования является заработок, цель показателя ROI — помочь вам понять, какую прибыль вы можете получить, прежде чем инвестировать, чтобы вы могли разработать соответствующую стратегию.

    Как рассчитывается ROI?

    Для расчета рентабельности инвестиций разделите прибыль или чистую прибыль, полученную от инвестиций, на стоимость инвестиций, а затем умножьте на 100, чтобы получить процент.

    Формула выглядит следующим образом:

    Тейлор Тайсон
    Ваша рентабельность инвестиций может быть реализованной или нереализованной, в зависимости от того, продали ли вы инвестиции или все еще держите их.
    • Реализованная прибыль — это прибыль от уже проданных инвестиций. В этом случае вы будете использовать чистую прибыль в качестве первого числа в формуле. Чистую прибыль можно найти путем вычитания общих инвестиционных затрат, включая комиссионные и невыплаченные проценты, из общей прибыли.
    • Нереализованная прибыль — это увеличение стоимости инвестиции, которую вы еще не продали. В этом случае вы будете использовать свой текущий доход от инвестиций в зависимости от того, сколько инвестиций в настоящее время стоит.

    Пример рентабельности инвестиций в действии

    Допустим, вы купили недвижимость за 250 000 долларов (все, включая комиссионные агента и затраты на закрытие) и три года спустя продали ее за 300 000 долларов.Вот как будет выглядеть формула ROI для этого примера:

    • ROI = (300 000 — 250 000 долларов США) / 250 000 долларов США
    • ROI = 50 000 долларов США / 250 000 долларов США
    • ROI = 20%

    При интерпретации ROI актива есть несколько вещей, которые следует учитывать. Во-первых, положительный ROI означает, что чистая прибыль превышает чистые затраты, а обратное верно для отрицательного ROI. Кроме того, для рентабельности инвестиций в конкретных отраслях естественно с течением времени менять направление из-за технологических достижений, обострения конкуренции и изменений в доверии или спросе потребителей.

    Следует отметить, что существует ключевое различие между рентабельностью инвестиций и прибылью, которая рассчитывается простым вычитанием затрат из дохода. По сравнению с прибылью, ROI измеряет эффективность инвестиций в процентах, а не только в деньгах, сделанных в долларах.

    Важно: ROI — это субъективное измерение, поэтому «хороший» ROI означает что-то свое для всех. При определении оптимальной рентабельности инвестиций учитывайте устойчивость к риску и временной горизонт.

    Осторожные инвесторы, обычно стремящиеся к более быстрой прибыли, могут согласиться на более низкую рентабельность инвестиций в обмен на меньший риск.С другой стороны, те, кто стремится к потенциально более высокой доходности, могут лучше приспособиться к более высокому риску, который сопровождает более долгосрочные инвестиции.

    Ограничения рентабельности инвестиций

    Хотя рентабельность инвестиций относительно легко подсчитать, она имеет свои ограничения:

    • Это не учитывает время. ROI не учитывает период удержания инвестиций или более широкую временную стоимость денег, что означает, что он может быть менее точным при оценке долгосрочных инвестиций, которые требуют больше времени для получения прибыли.
    • Без поправки на риск. Как правило, существует прямая корреляция между риском и доходностью, и, вообще говоря, чем выше потенциальная доходность инвестиций, тем больше соответствующий риск. Важно помнить, что прогнозы рентабельности инвестиций не оценивают связанные с ними инвестиционные риски.
    • Это может упростить процесс сравнения. При сравнении различных компаний необходимо, чтобы каждая фирма следовала схожей практике бухгалтерского учета, чтобы поддерживать последовательность.Если компании по-разному оценивают активы или определяют прибыль, это может сделать прямые сравнения рентабельности инвестиций неточными.

    Подсказка: Не любите математику? Это нормально. Есть много онлайн-инструментов и калькуляторов, которые могут помочь. С большинством онлайн-калькуляторов годовой доходности (у Bankrate есть хороший) вы просто подключаете свои данные об инвестициях, и они берут на себя всю тяжелую работу за вас.

    Годовая рентабельность инвестиций

    Как упоминалось ранее, простые расчеты рентабельности инвестиций не принимают во внимание период удержания инвестиций, что означает, что этот показатель не может использоваться для расчета инвестиций со смешанным ростом с течением времени.

    Формула годовой рентабельности инвестиций учитывает период удержания инвестиций, но ее немного сложнее рассчитать. Вот как выглядит формула:

    Тейлор Тайсон / Инсайдер

    Пример годовой рентабельности инвестиций в действии

    Используя наш приведенный выше пример с недвижимостью, вот как вы можете вставить числа в формулу годовой рентабельности инвестиций.Главное, что следует помнить, это то, что в нашем примере собственность находилась в собственности в течение трех лет, так что это число, которое мы укажем там, где выше написано «годы».

    • Годовая рентабельность инвестиций = (300 000 долларов США / 250 000 долларов США) (⅓) -1
    • Годовая рентабельность инвестиций = (1,2) 1/3 -1
    • Годовая рентабельность инвестиций = 1,063 -1
    • Годовая рентабельность инвестиций = 0,063
    • Годовая рентабельность инвестиций = 6,3 %


    Итак, теперь мы видим, что наша общая 20% -ная норма прибыли переводится в годовую доходность около 6%.Хорошая отдача, но не такая впечатляющая.

    Если у вас есть инвестиции в течение нескольких лет, вы захотите использовать формулу годовой рентабельности инвестиций. Это дает вам более точное представление о том, насколько хорошо вложения действительно окупились.

    Финансовый вывод

    Рентабельность инвестиций — это простой и понятный способ оценить эффективность инвестиций. Это субъективный показатель, который зависит от таких факторов, как толерантность к риску и временной горизонт, и рассчитывается путем деления прибыли, полученной от инвестиций, на их общую стоимость.

    Годовая рентабельность инвестиций — это другая формула, которая, в отличие от простой рентабельности инвестиций, учитывает продолжительность инвестиций и помогает вычислить совокупный рост с течением времени.

    Амена Саад

    Научный сотрудник по инвестициям

    Определение рентабельности инвестиций (ROI)

    4 июня

    Вернуться домой

    Возврат инвестиций (ROI)

    См. Также:
    Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
    Рентабельность обыкновенного капитала
    Метод внутренней нормы прибыли

    Рентабельность инвестиций (ROI) — это отношение прибыли, полученной в финансовом году, к проценту от инвестиций.Другими словами, рентабельность инвестиций показывает общую выгоду (возврат) от инвестиций, используя прибыль или убыток от инвестиций вместе со стоимостью инвестиций.

    Рентабельность инвестиций (ROI) Пояснение

    Рентабельность инвестиций — полезный и простой способ измерения того, насколько эффективно компания получает прибыль от инвестиций. Многие фирмы используют рентабельность инвестиций как удобный инструмент для сравнения выгод от инвестиций со стоимостью инвестиций. Например, если компания эффективно использует инвестиции и приносит прибыль, рентабельность инвестиций будет высокой.Если же компания неэффективно использует инвестиции и приносит убытки, рентабельность инвестиций будет низкой. Для инвесторов важен выбор компании с хорошей рентабельностью инвестиций, потому что высокая рентабельность инвестиций означает, что фирма успешно использует инвестиции для получения высокой прибыли. Инвесторы обычно избегают инвестиций с отрицательной рентабельностью инвестиций или при наличии других инвестиционных возможностей с положительной рентабельностью инвестиций. Модели возврата инвестиций используются часто, потому что коэффициент возврата инвестиций и исходные данные могут быть изменены в соответствии с различными компаниями и финансовыми ситуациями.

    Подобные формулы для расчета рентабельности включают рентабельность собственного капитала, рентабельность активов и рентабельность капитала.

    Как получить возврат инвестиций (ROI)

    Коэффициент рентабельности инвестиций рассчитывает процент возврата (прибыльности) инвестиций. Ознакомьтесь со следующей формулой рентабельности инвестиций:

    Простой коэффициент возврата инвестиций = (Прибыль от инвестиций — Стоимость инвестиций) ÷ Стоимость инвестиций

    Одна проблема с простой формулой возврата инвестиций заключается в том, что она часто используется для краткосрочных инвестиций, поэтому она не учитывает временную стоимость денег.Таким образом, расчет рентабельности инвестиций на срок более одного года менее точен. Чтобы измерить долгосрочную рентабельность инвестиций в будущие годы, используйте формулу дисконтированной рентабельности инвестиций.

    Коэффициент дисконтированной доходности инвестиций = Чистая приведенная стоимость выгод ÷ Общая приведенная стоимость затрат

    = (PV-доход от инвестиций — PV-стоимость инвестиций) ÷ PV-стоимость инвестиций

    Пример возврата инвестиций

    Например, в этом году компания ABC получила прибыль в размере 50 000 долларов от инвестиций.Стоимость вложения составила 30 000 долларов.

    Простой коэффициент возврата инвестиций = (50 000–30 000 долларов США) ÷ 30 000 долларов США = 67%

    Основываясь на результате, мы предполагаем, что годовая процентная доходность инвестиций компании ABC составляет 67%. Выгода (прибыль) составила 50 000 долларов, а инвестиционные затраты — 30 000 долларов.

    Если вы хотите повысить рентабельность инвестиций, вам необходимо применить наш метод поиска «разрушителей» стоимости. Щелкните здесь, чтобы загрузить 10 лучших разрушителей ценности для увеличения стоимости вашей компании.

    [коробка] Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

    Получите доступ к плану реализации стратегии выхода в лаборатории SCFO.

    Щелкните здесь, чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

    Щелкните здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs [/ box]

    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *