Что такое посевные инвестиции

Мы живем в эпоху экспоненциального роста прогресса, когда без посевного и венчурного финансирования не обойтись. Как известно, любой бизнес не существует без инвестирования.

Содержание статьи

Что такое венчурные и посевные инвестиций?

Ученые и изобретатели не всегда могут успешно организовать самостоятельно собственное дело, поэтому для них немаловажную роль играют спецфонды. Именно благодаря спецфондам появляются новые организации. Посевные инвестиции можно отнести к рисковым видам капиталовложений, но не стоит путать стартап с венчурным финансированием.

Что такое посевные инвестиции? Посевные инвестиции или стартап – это вклад денежных средств в организации, которые существуют на начальной стадии своего развития. Такие инвестиции осуществляются с учетом высокого потенциала эффективности организации.

Обычно, посевными инвестициями могут быть затраты, рассчитанные на реализацию какой-либо идеи.

Примерами посевных инвестиций в стартапы могут быть – создание робототехники, новые облачные интернет-проекты или магазины необычных и уникальных товаров.

Венчурные инвестиции (высокорисковые) обычно осуществляются для высокотехнологичных перспективных компаний, уже зарекомендовавших себя, которые ориентированы на разработку наукоемких продуктов. Сравнивая венчурные инвестиции с посевными, то можно отметить, что стартап может быть задействован только на первой ступени развития проекта.

Речь идет об инвестировании в абсолютно новый продукт причем даже в форме прототипа.

Есть 2 варианта развития посевного финансирования:

• Первый – крах проекта и невостребованность нового продукта на рынке. Такое развитие сценария приводит к потере всех вложений или их части;
• Второй – продукт выходит на рынок и приобретает массовый спрос. При таком сценарии и основатель, и инвестор остаются в выгодном положении – доходы могут достигать тысячи процентов.

К сожалению, по статистическим данным только одна или две компании из десяти могут достичь успехов.

Какие особенности у посевных инвестиций?

Существуют некоторые особенности инвестиционного процесса, о которых стоит рассказать упомянуть:

• Финансовый порог входа в такой бизнес для начинающего инвестора достаточно высок. Обычно этот порог в рамках 5000-10000 долларов, но иногда он может составлять и миллионы долларов. Даже при наличии таких сумм не всегда рационально вкладывать все средства в один проект, так как в дальнейшем восстановить свой капитал будет очень сложно. Существуют венчурные фонды, где финансовый порог входа намного ниже. Основной минус венчурных фондов в том, что придется полагаться не на себя, а на управляющих фондом. Эта сфера недостаточно развита в странах СНГ;
• Необходима ориентация на долгосрочные капиталовложения. На развитие новой компании требуется немало времени, даже если ее проект вполне успешный. Досрочный вывод средств из оборота – очень проблематичный процесс. Выход из такой ситуации – это продажа своей доли;
• Сложность в контролировании деятельности таких компаний. В основном венчурные инвесторы не интересуются управленческой деятельностью. Но чтобы сохранить свои деньги, инвесторам все-таки приходится участвовать в управлении бизнесом;
• Никто не может гарантировать 100% прибыль. За несколько лет можно не получить прибыль вообще.

Где найти прибыльный проект?

Предположим, что вы собираетесь вложить средства в какое-то прибыльное и уникальное в своем роде дело. Где найти интересный проект? Есть несколько проверенных способов:

1. Ваши друзья или знакомые. Сегодня невозможно найти человека, который бы не слышал, что кому-то из его круга знакомых необходимы денежные средства для открытия своего дела;
2. Вполне интересный и подходящий инвестпроект можно найти в интернете. Существуют целые биржи проектов. В настоящее время бизнес сам по себе является товаром;
3. Найти проект можно на биржах коллективных инвестиций. Такие биржи очень похожи на ПАММ-площадки. Отношения между предпринимателем и инвестором здесь регулируются за определенный комиссионный процент.

Посевные инвестиции в России только начинают развиваться. Любому инвестору необходимо взвесить «за и против», прежде чем вкладывать свои средства в какой-либо проект.

Что такое комплексные инвестиции: примеры.

Все самое важное про альтернативные инвестиции.

Инвестиции в ценные бумаги и безрисковые инвестиции в России.

Малые инвестиции: куда выгоднее всего вложить небольшие деньги.

Посевной фонд — e-xecutive.ru

Обозначение термина

Посевной фонд – это особый тип инвесторов для стартапов, которые финансируют проекты в посевной стадии. Также известен как: фонд ранних стадий, фонд посевных инвестиций.
Напомним, что все стартапы проходят 5 этапов развития.
1) Посевная стадия (Seed). На этой стадии существует только идея проекта. Бизнес-план чаще всего находится в стадии разработки или отсутствует. Для выхода на рынок и поиска капитала надо осуществить ряд подготовительных работ. Например: оценить риски, спланировать бюджет, разработать прототип будущей компании, а также сделать презентационную версию проекта для демонстрации ее потенциальному инвестору.
2) Запуск стартапа. Обслуживание первых клиентов, начало деятельности.
3) Этап роста (Early Stage). Развитие стартапа, рост продаж продукта, формирование стабильного потребительского круга.
4) Этап расширения (Expansion). Стремительное развитие компании, расширение рынков сбыта. На этой стадии может потребоваться дополнительное финансирование.

5) Стадия «выхода» (Exit). Это может быть случай, когда хочет уйти только инвестор, получив свою долю прибыли, а компания продолжает функционировать без чьей-либо помощи, или происходит закрытие всего проекта, так как все цели достигнуты и больше не к чему стремиться.

Место Посевного фонда в финансовой цепочке инвестирования стартапов

Итого: на первой, посевной стадии стартапы имеют шанс получить финансирование либо от Посевных фондов, либо – от бизнес-ангелов.
На второй стадии развития стартапа авторы идеи могут претендовать на инвестирование от венчурных фондов, но не раньше.
Банки готовы помочь компании, когда она находится на третьем или четвертом этапе развития, но не раньше.

В чем разница между Фондом посевных инвестиций и бизнес-ангелом?

Посевной фонд наравне с бизнес-ангелом готов инвестировать в стартап на его первой стадии развития. Однако есть некоторые различия между этими инвесторами:
1) Бизнес-ангел инвестирует в проект, даже если в наличии есть только идея. Только потом за средства бизнес-ангела стартап превращается в компанию, разрабатывается бизнес-план и стратегия компании.
2) Фонд ранних стадий инвестирует в стартапы при условии:
— Компания зарегистрирована как юридическое лицо, команда стартапа уже сформирована.
— Идея стартапа полностью оформлена, существует рабочий прототип продукта.
— У компании имеется четкий план дальнейшего развития.
На средства, полученные от Фонда посевных инвестиций, запускают первую очередь производства, создают пробные образцы продукта, заказывают консалтинговые и аудиторские услуги.

3) Бизнес-ангел – это частное лицо. Его согласие или отказ стать инвестором зачастую зависит исключительно от его субъективного мнения о стартапе,  продукте и компании.
4) Посевные фонды функционируют в виде обществ с ограниченной ответственностью. В России Посевные фонды представляют собой профильные организации. Принятие инвестиционных решений в Фондах ранних стадий происходит более прозрачно и объективно. Для оценки проектов прибегают к юридической, финансовой, маркетинговой и научно-технической экспертизе.
5) Обратившись к бизнес-ангелу финансирование можно получить в относительно быстрый срок.
6) Между подачей заявки в Посевной фонд и первым денежным траншем период ожидания составляет от 3 до 6 месяцев, так как много времени отнимают экспертизы.

Ссылки

1. Андрей Стадник: О «недостартаперах», «недоинвесторах» и о том, как избавиться от приставки «недо»
   
2. Стартап в поисках инвестора. Как не влететь в паутину

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Полное руководство для поиска посевных инвестиций от партнёра 500 Startups – Blog Imena.UA

У европейских стартапов есть здоровая экосистема, активные инвесторы; акселераторы расширяются, бизнес-ангелы вкладывают всё больше и чаще, количество инвесторов, поддерживающих проекты на ранних стадиях развития, впечатляет.

Фонды посевных инвестиций действуют практически в каждом европейском мегаполисе и столице.

О чём это всё говорит предпринимателям? О том, что 2016-й — идеальное время для привлечения посевных инвестиций в свой стартап. В этом уверен Филипп Моурин (Philipp Moehring), инвестор, венчурный партнёр 500 Startups с бизнес-интересами в Берлине, Лондоне и Сан-Франциско.

Филипп Моурин

В своей колонке Филипп даёт советы, как правильно сотрудничать с фондами, что из себя должен представлять стартап, чтобы заинтересовать инвестора в 2016 году. Его советы касаются в общем всех проектов, независимо от сферы деятельности, а указанные цифры являются усреднёнными показателями, на которые следует ориентироваться. Сначала о базовых понятиях:

«Три кита» для стартапа

• Команда: для начала, пускай в вашем проекте будет 2 или 3 соучредителя, включая инженера и дизайнера или разработчика. И ещё один человек, который будет ответственным за то, чтобы в офисе проекта всегда был кофе, а на счету — средства для текущих расходов. Из этих трёх человек один
  обязательно должен быть не разработчиком, чтобы организовывать жизнедеятельность команды.
• Идея: мы полны идеями и в то же время всем хорошо известно, что сами по себе идеи ничего не стоят. Что на самом деле должно быть у любого стартапа — решение конкретной проблемы. И команда стартапа должна видеть это проблему одинаково, понимать её и знать, как проблема может быть решена. Именно задача избавиться от той сложности, которую вы никак не можете игнорировать и объединяет команду, а не «книги, которые нас изменили» или «мы же вместе ходили на рисование».
• Тестирование продукта: сначала вы формулируете саму идею проекта, создаёте прототип или тестовую версию, максимально близкую к решению обозначенной проблемы. Как только работающая модель продукта создана, пусть даже без соответствующего оформления, немедленно запускайте её «в народ». Чтобы инвесторы воспринимали серьёзно ваши разработки следует получить отзывы от тысячи настоящих пользователей. Без полевых исследований решения своей задачи Филипп советует даже не начинать переговоры с инвесторами. Реальные тесты — это чуть ли не первое, о чём вас спросят на питче.

Посевные инвестиции

Найти ангела

Как только вы начнёте проводить тестирование своих разработок уже можно приступать к поискам бизнес-ангелов. Расскажите о своём проекте всем знакомым, партнёрам по другим проектам или знакомым с профильных мероприятий. Не стесняйтесь советоваться и просить о помощи, не только в поисках инвестиций, но и в разработке концепции, улучшении самого продукта и т.п. Для старта и создания хорошего имиджа проекта достаточно небольших инвестиций, не затягивайте эту стадию.

Рассчитывайте на первый раунд в размере $100-250 тыс. от частных инвесторов, приблизительно по $10-15 тыс. от каждого. Сейчас нам нужны мотивированные инвесторы, которые следят за каждым вложенным долларом и не откажутся от участия и в следующем раунде. Потому на первом этапе привлечения средств

лучше отказаться от предложений больших фондов. А вот к акселераторам на этом этапе стоит присмотреться получше, если только вашему проекту подходят сроки и локация их программ.

Глобализация в наши дни в тренде — и потому стоит искать инвесторов по всей Европе, с прицелом на создание международной компании, но и не забывать о земляках. Возможно, кто-то поддержит проект из-за лояльности к внутреннему рынку.

В среднем, компании на данном этапе оцениваются в $1-3 млн, увеличивать количество акций, тем самым снижая их стоимость, можно процентов на 15%, но лучше не превышать показатель в 10%. Если есть возможность, проводите документарную часть операций в стране с наиболее лояльным законодательством. В разрезе стран Европы Филипп считает удачным вариантом размещение проекта в Великобритании.

После первого раунда

Пока тот участник команды, который отвечает за развитие бизнес-направления мечется в поисках клиентов и пользователей, разработчики должны с удвоенным усердием работать над самим продуктом. На этом этапе можно расширять команду инженеров, дизайнеров и прочих технических специалистов. Не менее важно сейчас стараться максимально экономить на всём, начиная от использования бесплатного (но легального) ПО и до совместного проживания участников команды с целью сэкономить на аренде офисного помещения (рабочую и жилую площадь сокращать в пределах разумного).

После первых посевных инвестиций главное — не тратить деньги только потому, что они есть. Некоторое время придётся побыть «Скруджем Макдаком» и делать вид, что средств у проекта нет вообще. По опыту Филиппа, все инвесторы отдают предпочтение экономным предпринимателям. Развитие проекта в первое время после инвестиций будет лучших аргументом во всех дальнейших переговорах с партнёрами и характеристикой всей команды.

Можно провести ещё один раунд поиска бизнес-ангелов, но помните, что акции всё равно должны стоить хоть сколько-нибудь — не рекомендуется увеличивать количество ценных бумаг больше, чем на 20%. Критерии отбора партнёров остаются теми же, с той лишь разницей, что теперь мы можем позволить себе искать более интересных людей, так как у нас уже есть деньги и

некоторый запас времени. Постарайтесь сыграть на этом. Но не увлекайтесь переговорами. Фокус сейчас на развитии проекта и ангелы, уже вложившие в вас средства, ждут именно этого.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

Поиск своих клиентов

Как только мы сами чётко сможем сформулировать, чем занимается наш стартап, привлечение клиентов станет легче. На самом деле все пользователи запоминают одну главную функцию вашего проекта, постарайтесь, чтобы она была действительно нужной. Чем занимается Uber? Поездками. Клиенты — активные пользователи современных устройств, прибыль — от зарегистрированных водителей. Обозначьте главные характеристики своего проекта для инвесторов, как новых так и уже задействованных.

Будьте готовы к большим объёмам кропотливой работы по учёту всех деталей вовлечения пользователей, а также к обязательному описанию всех статей прибыли и расходов в процессе предоставления услуги клиентам. Если на данном этапе в команде стартапа нет отдельного человека, который сможет вести бухгалтерию и статистику, попытайтесь сосредоточить однотипные задания в руках одного человека, чтобы система учёта была единой.

Когда сама команда определится со своей аудиторией и тем, где искать новых клиентов, следует переходить к увеличению вовлечённости пользователей в сервис, одновременно с расширением аудитории. Инвесторы захотят увидеть конкретные цифры — и 100 тыс. активных пользователей или $100 тыс. дохода от реализации продукта станут весомым и вполне достаточным аргументом в пользу надёжности всей идеи.

Питчинг в фонде

Чтобы привлечь необходимые инвестиции, отправляйтесь питчить к разным европейским инвесторам. Те фонды, которых мы избегали на предыдущих стадиях сейчас как раз пригодятся. Не ограничивайтесь своим родным городом, но ориентируйтесь на регионы, которые больше подходят для развёртывания вашего бизнеса. Скорее всего, вам повезёт в Берлине или Лондоне, которые сейчас активно развивают экосистему для молодых проектов.

После успешной реализации предыдущих этапов сейчас следует ориентироваться на привлечение $750 тыс. — $2 млн от двух-трёх крупных компаний или синдиката. Опять-таки, лучше не сотрудничать с фондами, которые практикуют инвестирование только в первом раунде. Это создаст множество проблем в будущем. Также не следует заключать сделки со слишком крупными инвесторами, которые играют на более сложном уровне рынка. Будьте лучшим учеником в классе, а не самым младшим.

Ваши бизнес-ангелы помогут со знакомствами и презентациями проекта, но если к этому моменту вас некому представить в обществе инвесторов, можно присоединиться к акселератору и там обзавестись полезными знакомствами.

Пост-посевная эйфория

Как правило, крупные средства сводят с ума молодых предпринимателей и они начинают снимать офисы, закупать оборудование и ставить дорогую кофе-машину. Не теряйте голову и помните, что на данном этапе самое время распространять информацию о том, чем занимается ваш проект, что и кому вы собираетесь продавать.

Пора расширять штат за счёт новых специалистов: пополните его разработчиками и администраторами для организации всего процесса. Все 10-12 человек должны быть настоящими энтузиастами своего дела, так как зарплаты всё ещё будут небольшими — привлечённых инвестиций должно хватить на 1,5-2 года работы команды. Продолжайте усиленно экономить.

Настоящий рост

В центре внимания окажется маркетинг и привлечение новых пользователей. К этому моменту стартап уже чётко знает, чем он занимается, а инженеры оптимизируют технологии для повышения продуктивности команды. Наша цель на данном этапе — 2 млн пользователей, потому необходимо создать инструменты для их привлечения и бизнес-модель для монетизации проекта.

Процесс займёт около года, в течение которого избегайте конференций для стартапов и о стартапах, менторских встреч, хакатонов, митапов и прочих посиделок в коворкингах. Сосредоточьтесь на своём развитии. Да, ритм жизни сейчас замедляется, проект полностью уходит в себя. Но, по словам автора этих строк, это — затишье перед следующей бурей.

Источник: medium.com/@pmoe | Фото: about.me/pmoehring

Раунды инвестиций — Финансы на vc.ru

Знание разных этапов финансирования стартапов может помочь предпринимателям подготовиться. Они узнают, что ждёт их впереди и как эффективно управлять средствами стартапа. Это позволит легко разобраться, когда следует обратиться к инвесторам для правильного привлечения средств.

Немного о раундах инвестиций

Раунды инвестиций — это стадии привлечения средств на развитие бизнеса. Есть ранние и поздние этапы привлечения. К ранним относится Pre-seed, Seed и Round A. К поздним — Round B, Round C и т. д. Деление на раунды совсем не обязательно, но оно помогает собственникам и инвесторам понимать стадию бизнеса. На деле встречается много вариантов. Проект SFERA не ограничивается одним раундом, а использует сразу несколько. Сейчас, например, мы находимся где-то между pre-seed и seed-фандингом. Давайте разберём подробнее каждый из раундов инвестиций для большей наглядности.

Pre-seed инвестиции

Задача стадии Pre-seed — проверить гипотезы бизнес-идеи, выбрать направление деятельности и превратить его в продукт.

1. Самофинансирование.

Это первый этап финансирования стартапов, поскольку он включает в себя взносы, сделан

Как выбрать инвестора от пре-seed до раунда А

Фото Lourdes Segade / Bloomberg via Getty Images

Стоит проанализировать не только общую инвестиционную стратегию и портфолио фонда, но и то, есть ли у него госинвесторы и насколько быстрые планируются «выходы»

Сотни статей написано на тему важных факторов, которые надо учесть при выборе венчурного инвестора. В основном их пишут основатели стартапов, описывая свой опыт, который ограничивается 2-3 сделками. Наш опыт куда больше, так что в этой статье я хотел бы помочь советами предпринимателям.

На самой ранней стадии лучше привлекать деньги у друзей и семьи, людей, которых вы хорошо знаете и которые вас хорошо знают. Либо вообще первые шаги делать на свои. Инвесторам на ранней стадии лучше не давать долю более 10%. Многие стартапы умерли из-за того, что инвестор ранней стадии взял слишком большую долю в бизнесе. Инвесторы более поздних стадий крайне негативно относятся к тем стартапам, в которых ранний инвестор получает слишком большую долю. Он обычно не профессионал, не вовлечен в бизнес, не приносит ценности, при этом его доля дает ему возможность участвовать в управлении или блокировании тех или иных решений. Кроме того, такая большая доля в руках непрофессионального инвестора свидетельствует о неопытности фаундеров, да и профессиональному VC обидно за свой миллион долларов получать меньшую долю, чем непрофессиональный инвестор за $100 000.

На стадии seed, когда уже готов прототип и нужны деньги на доработку продукта, проверку модели роста и так далее, в идеале найти супер-ангела или соответствующий фонд ранней стадии, часто это одно и то же. Супер-ангел – это человек из отрасли, серийный инвестор ранней стадии, который разбирается в теме, обладает определенной репутацией и связями. Проекты таких супер-ангелов легче находят инвестиции на раунд А, который предполагает масштабирование бизнеса или рост аудитории. На стадии seed лучше всего поделить не более чем 15% акций, либо вообще взять конвертируемый займ к раунду А со скидкой 30%.

Наконец, инвестора на раунд А лучше искать среди профессиональных венчурных фондов, которые уже имеют опыт успешных инвестиций в компании вашей стадии и рынка. Неплохо изучить релевантные фонды до начала общения и выбрать те из них, которые кажутся более подходящими.

Важнейший фактор в подборе конкретного человека, у которого вы возьмете деньги – ваша с ним психологическая совместимость. Если вам неприятно общаться с человеком, с которым потом планируете быть вместе акционерами одной компании, лучше не идти на этот шаг. Многие сравнивают выбор инвестора с выбором второй половины для создания семьи. Психологическая совместимость, профильность и репутация фонда важнее оценки бизнеса. В конце-концов, когда мы не можем договориться об оценке со стартапом, всегда есть шанс структурировать сделку так, чтобы акции можно было перераспределить в зависимости от выполнения KPI. В быстро растущем стартапе мы готовы и на меньшую долю, главное чтобы цена акции росла кратно каждый год.

Когда основатели проекта определили шортлист фондов, потенциально готовых инвестировать, провели с ними предварительные переговоры и получили позитивную обратную связь, наступает очень важный момент —  выбора фонда. Самые сильные и привлекательные стартапы получают несколько предложений об инвестиции, зачастую не совсем понимая, какой фонд выбрать, ведь все фонды обещают примерно одно и то же: smart money и все такое. Наша рекомендация – сделать по 4-5 референс—звонков по каждому фонду. Да, это займет время, но выбор инвестора – одно из ключевых событий в жизни стартапа, плохой инвестор может разрушить компанию, а хороший – внести значительный вклад в успех.

Референс-звонки лучше всего делать в портфельные стартапы фонда, причем стоит выбрать пару звездных и пару неудачных проектов, например. Так вы узнаете, играл ли какую-то роль инвестор в развитии успешных стартапов и какую именно, а также, что еще более важно, как вел себя, когда проект переживал сложные времена. Возможно, портфельные стартапы не расскажут всей правды о своем инвесторе, но выдумывать сказки тоже не будут, общая канва даст вам достаточно информации о фонде. Если же фонд откажется делать интро в портфельные компании с просьбой о референс-колле, это будет довольно странно выглядеть – стоит задуматься.

Отдельно стоит взять подробное интервью у партнера фонда, не стоит этого стесняться, фонд точно также должен продавать себя стартапу, как и стартап продает себя фонду. Команда и ее бэкграунд, кто инвесторы в фонд, какие успехи и неудачи, как могут помочь и так далее. Некоторые фонды не любят раскрывать своих инвесторов, необходимо настоять на своем, нужно знать, кто основные LP в фондах. Сегодня, в эпоху санкций, противоотмывочных компаний, борьбы с коррупцией и всеобщей прозрачности оффшоров деньги пахнут. Раунд даже от слегка токсичного фонда может закрыть западные рынки капитала и усложнить фандрайзинг в России. Понять степень токсичности фонда иногда бывает довольно непросто, найдите знакомого инвестбанкира для консультации, он вам все расскажет про каждый фонд.

Отдельный и большой вопрос – как относиться к фондам с госденьгами. Как минимум такие фонды проигрывают частным с точки зрения гибкости и скорости работы, но однозначно токсичными я бы их не назвал. Для стартапа, планирующего работу в России, такой фонд может оказаться даже предпочтительным. Для международного стартапа, в случае оформления сделки в английском праве в соответствующей юрисдикции государственность денег будет почти не заметна. В любом случае, есть большая разница между частным фондом с государственным LP и полностью госструктурой или госкорпорацией, которые решили заняться прямыми инвестициями в стартапы.

Подписанием термшита выбор инвестора не заканчивается, тем более, что до 50% сделок разваливаются даже после подписания этого предварительного документа. Инвестор будет просить запрета конкурентных переговоров на время действия термшита, это довольно распространенное пожелание, идти на него стоит на довольно короткий срок, до двух месяцев, и при условии, что финансовое положение стартапа довольно устойчиво на этот период. Есть фонды, которые уже подписав термшит, потом затягивают сделку, видя сложное финансовое положение стартапа, пытаются отторговать его «по итогам due diligence». Вообще я бы внимательно отнесся к фондам, которые отчаянно торгуются, внося сложности в условия контракта, вроде кратных преимуществ при ликвидациии и прочих потенциальных обременений. В общем, не садитесь играть в азартные игры с инвестором без хорошего юриста, имеющего опыт подобных сделок. Да, оценка вашего бизнеса может вам не понравиться, стоит поинтересоваться аргументами в пользу этой оценки, обычно фонды пользуются довольно понятными и простыми методиками. Но при этом сама структура и условия сделки должны быть довольно просты и понятны, если это сделка не поздней стадии на десятки млн долларов, конечно.

Еще один важный фактор, на который стоит обратить внимание, – это долгосрочность стратегии фонда. Сегодня нельзя построить серьезную компанию быстрее, чем за пять лет, мало кто не обходится без пивотов, долин смерти и прочих сложных периодов. Лучше выбирать серийные фонды с длинной стратегией, понимающие, что «экзит» за 2-3 года при инвестициях на ранней стадии из области фантастики. В России в начале 10-х годов появилось несколько десятков венчурных фондов, половине из которых не удалось найти LP на второй фонд. Очень важно отношение фондов к доразмещению и последующим раундам. Инвесторы поздних стадий обычно требуют со-инвестиций ранних инвесторов, а иногда проще и быстрее провести внутренний раунд с текущими инвесторами, не отвлекаясь на полноценный фандрайзинг. Поэтому, если модель и возможности фонда предполагают только однократную инвестицию и будущее фонда не очень понятно, то это тоже минус при выборе инвестора.

Понятно, что в критической ситуации, в которую частенько попадают российские стартапы, не приходится быть слишком привередливым. Умный основатель не будет загонять себя в угол, переговоры с инвестором лучше вести, имея солидный запас наличности на счету, либо выручку от клиентов, либо альтернативные варианты. Большая ошибка, которую допускают многие начинающие предприниматели, это переоценка потенциала выручки и недооценка потребности в инвестиционных средствах. Понятно, что размываться хочется как можно меньше, но лучше брать инвестиции с запасом, это увеличит устойчивость компании и позволит избежать критических ситуаций, которые в конечном итоге размывают еще больше, а чаще убивают компанию. Скупой платит дважды. Инвесторов гораздо больше привлекают стартапы и молодые компании, которым нужны деньги не для выживания, а для быстрого роста.

Что такое посевные инвестиции | Азбука трейдера

olegas

2 года ago / 29 Views

Подобно тому, как огромное дерево может вырасти из маленького семечка, порой и огромные корпорации берут свои корни из небольшой мастерской в гараже. Для того чтобы из семечка выросло дерево, ему требуются подходящие климатические условия и регулярный полив. А для того, чтобы взрастить серьёзный бизнес из небольшой мастерской, нужны достаточные инвестиции. Вот эти самые инвестиции на первых порах развития бизнеса и называют посевными.

Никто не может с достаточной долей уверенности сказать о том, во что превратиться очередной стартап с течением времени. Он может стать супергигантом наподобие Microsoft, а может и запросто кануть в лету (прихватив за собой и все инвестированные в него средства). На том этапе развития бизнеса, когда требуются посевные инвестиции ещё достаточно трудно делать какие либо прогнозы. Всё ещё пока держится, в основном, на чистом энтузиазме и светлых головах его создателей (вот на эти головы инвесторы и надеются в первую очередь).

Именно поэтому такого рода инвестиции несут с собой огромную долю риска. Этот риск с уверенностью можно назвать наибольшим из всех существующих на других этапах развития бизнеса. Однако вместе с тем, такие инвестиции приносят и наибольшие плоды в случае успешного развития проекта. Вложив десять долларов в покупку верстака для гаражной мастерской, можно со временем стать обладателем многомилионной доли в гигантской транснациональной корпорации.

В процессе развития рынка венчурного капитала посевные инвестиции постепенно сдвинулись от самых ранних стадий развития бизнеса, уступив своё место, так называемым предпосевным инвестициям. Если раньше посевное инвестирование приходилось на этап развития идеи и разработку прототипа (при его необходимости), то сейчас оно сместилось на этап запуска продукта и расширения его рыночной ниши.

Подводя итог вышесказанному, приведём основные плюсы и минусы, а также главные особенности посевного инвестирования (с точки зрения потенциального инвестора). К его плюсам можно отнести, пожалуй, лишь огромный процент прибыли на единицу вложенных средств (да и то, только в случае удачного старта и развития бизнеса). К минусам в первую очередь относится высокая степень риска таких вложений.

Посевные инвестиции предполагают достаточно длительный срок окупаемости. Ведь для того чтобы начать получать прибыль, компания должна выйти на достаточный уровень развития. А выход на этот уровень практически с самого нуля – процесс довольно трудоёмкий и долгий.

Для того чтобы успешно заниматься инвестированием такого рода, необходимо иметь солидный размер инвестиционного капитала. Это необходимо в первую очередь для того, чтобы была возможность диверсификации своих вложений. А диверсификация здесь крайне важна ввиду большой степени риска. Вложив свои деньги не в одну, а во множество перспективных развивающихся компаний можно рассчитывать на хорошую прибыль, если хотя бы одна из них в итоге «выстрелит».

Кроме этого необходимо обладать хотя бы необходимым минимумом знаний в той сфере, к которой относится компания – объект инвестиций. Иначе есть риск вложиться в очередные «Рога и копыта».

Поэтому посевные инвестиции это удел профессионалов имеющих достаточный опыт и необходимое чутьё.

Какими должны быть идеальные стартап-презентации?

Подробное исследование от проекта DocSend, которое поможет сделать идеальную стартап-презентацию.

Почему некоторые стартапы взлетают? Как лучше всего подать проект? Как организовать процесс? DocSend совместно с профессором Томом Эйзенманном (Tom Eisenmann) из Бизнес школы Гарварда, провели исследование и ответили на эти вопросы. Было изучено 200 кампаний по сбору средств, от посевной стадии до раунда «А». Суммарное финансирование этих компаний составило больше $360 млн.

Pre-seed — инвестиции на стадии идеи. Обычно основатели компании проходят их сами, либо попадают в стартап-акселератор, либо привлекают кого-то из знакомых. Это инвестиции в размере $10-50 тыс.

Seed-раунд в размере $100-500 тыс. — это инвестиции в проверенную гипотезу бизнес-модели. Скорее всего, продукт уже имеет свой готовый прототип и первые продажи, требующиеся для проверки различных вариантов выхода на рынок и нахождения лучшего решения для быстрого масштабирования идеи. На этом же раунде прототип дорабатывается до серьезного продукта.

Раунд А — это инвестиции в размере $1–2 млн, которые призваны начать глобальное масштабирование продукта для массового рынка.

DocSend является инструментом продаж, который собирает статистику каждой страницы документа и распространен среди учредителей, так как позволяет отправить презентации за «пару кликов». Это позволило провести нам уникальное исследование среди компаний, пользующихся нашим сервисом. При отправке документов, компаниям было предложено заполнить подробную анкету и рассказать, как проходит процесс поиска инвесторов. Некоторые участники исследования «August Locks», «Panjo», «Shift Cars», «Back to the Roots», «Wiser», «Tiggly», «20twenty», «Boomtrain» и «mNectar».

Основной вывод: процесс получения инвестиций на ранней стадии очень тяжёл, но является необходимым шагом для многих технологический стартапов. Это непрозрачный и разочаровывающий процесс, для тех, кто впервые столкнулся с этим. Именно поэтому, мы решили пролить свет на то, как обычно выглядит процесс поиска инвестиций на посевной стадии.

Советы для тех, кто планирует привлекать инвестиции на посевной стадии, от сотен компаний, которым это удалось:

• Не стоит делать презентацию объёмом более 20 слайдов. Помните, что среднее время просмотра презентации 3 мин. 44 сек. (см. слайд выше)
• Поиск инвестиций на посевной стадии займет гораздо больше времени, чем вы думаете, поэтому не стоит отчаиваться, если уже несколько месяцев нет результата.
• Попробуйте поискать среди частных инвесторов, так как им для принятия решения, часто, необходимо всего несколько встреч.
• Больше встреч не значит больше денег. Вам легче встретиться с 20-30 инвесторами и гораздо труднее, если инвесторов будут сотни. Сфокусируйтесь на качестве встреч с инвесторами. Качество, а не количество.
• Занимайтесь своей презентацией, доведите ее до совершенства. Помните, что необязательная финансовая часть, является наиболее просматриваемой.
• Не включайте условия сделки в презентацию, а сообщите лично. Условия могут менять от инвестора к инвестору.

Разработка успешной презентации для посевного раунда

Как мы уже выяснили, средний объём презентаций составляет 19 слайдов и, в большинстве случаев, структуру и формат похожи. Ниже мы покажем, какие типы страниц и насколько часто они обычно используются. Также рассмотрим, какой объём информации включать в каждый слайд презентации.

Рекомендованная структура презентации

Структуры, предлагаемые DocSend и Sequoia Capital, различаются всего парой деталей:

Структура слайдов почти идентична, за исключением данных о команде проекта. Эта информация появляется либо в начале, либо в конце презентации, но никогда не встречается в середине. В 200 компаниях, которые мы изучали, данные о команде располагалась в конце презентации.

Просмотр на мобильных устройствах

Средняя продолжительность просмотра презентации 3 минуты 44 секунды. Кажется, слишком мало, но это гораздо больше, чем мы (DocSend) ожидали до начала исследования. Для сравнения, наши собственные презентации занимают чуть больше двух минут.

12% инвесторов просматривают презентации на мобильных устройствах, поэтому убедитесь, что ваша презентация выглядит одинаково идеально на любом экране.

Что наиболее важно?

Несколько вопросов для начала: Где вы будете проводить презентации? Если представить, что у вас много времени на создание презентации, на каких страницах вам необходимо сосредоточить свое внимание? Где могут возникнуть вопросы? Ниже показано, сколько тратится времени на просмотр одной страницы в каждой категории.

Интересно, что финансовая часть занимает первое место, но только 57% успешных презентаций содержали этот раздел. Отказ от этого раздела связан с тем, что на посевной стадии большая часть компаний еще не имеет финансовых результатов. Почти все презентации посевного раунда, и многие «А» раунда, не содержат каких-либо серьезных финансовых расчетов.

Если вы включаете финансовую часть, то хорошо продумайте над его наполнением, т.к. это будет наиболее просматриваемый раздел. Также, убедитесь, что раздел с командой выглядит впечатляюще.

Важный момент, почти все презентации не содержали информации о привлекаемых инвестициях и условиях. Эту информацию лучше преподносить лично инвестору, т.к. она может меняться в зависимости от инвестора.

Примеры презентаций

Некоторые компании, участвовавшие в нашем исследовании, дали согласие на использование их презентаций. При желании, вы можете использовать эти отличные презентации в качестве шаблона для создания своих собственных.

Что надо знать о сроках?

Сколько обычно занимает поиск инвестиций на посевной стадии? Согласно исследованию DocSend, в среднем, 12,5 недель. Однако, есть много и отклонений от этого значения. 20% компаний привлекала инвестиции 20 недель и дольше, но другие 20% — 6 недель и меньше. Наиболее длительный период составил 40 недель.

Некоторые компании сдавались после 6,7 недель безуспешных поисков. Возможно, эти компании просто не терпеливы — компании, которые успешно нашли инвестирование, говорили, что поиск инвестиций занял больше времени, чем они ожидали. Мы попросили участников исследования оценить продолжительность периода поиска инвестиций исходя из их ожиданий. По шкале от 1 до 5, где 3 было «ожидаемо», а 5 — «ооочень долго», средняя оценка составила 3,6.

Конечно, терпение для стартапов важно, но также важно знать, когда надо отступить, пересмотреть проект или закрыть его для предотвращения потерь. Три четверти компаний, которые не смогли привлечь инвестиции, пробуют повторно и среднее время до перезапуска 8,9 недель — время на анализ обратной связи и исправления ошибок.

Стремитесь к качеству, а не количеству, инвесторов

Многие думают, что чем больше контактов с инвесторами, то тем выше ваши шансы на получение денег. К сожалению, это не так. Конечно, чем больше контактов, тем больше встреч вы можете провести.

Чем больше контактов вы сделаете, тем больше встреч проведете, но это не столь необходимое условие для получения денег. Сфокусируйтесь на качестве инвесторов, выбранных вами для встречи. На графике показана зависимость количества контактов и размером привлеченных инвестиций.

Примечание: в приведенных результатах, предприниматель мог несколько раз встречаться с одним инвестором, что значит, встреч могло быть больше, чем инвесторов.

Что делать и когда сдаваться?

Создайте список из 30 инвесторов, которые, по вашему мнению, лучше всего воспримут вашу презентацию. Многие стартапы, из нашего анализа, контактировали всего с 20-30 инвесторами до закрытия раунда.

Если никто из этого списка не согласился инвестировать, возможно, что то не так с вашей презентацией. Спросите у них о причинах и внесите соответствующие правки до встречи с другими инвесторами. Если вы не смогли найти инвестора после 100 контактов, то вам стоит серьезно подумать над вашим проектом. Некоторые компании находили инвесторов и после 100 контактов, но это большая редкость и требует много времени.

Сколько и от кого брать?

Ранее, мы упоминали, что средний размер привлеченных инвестиций $1,3 млн., среди компаний включенных в исследование. Однако, количество и условия сильно варьировались от того как были привлечены инвестиции, от ангелов или от посевных инвесторов.

Ангелы-инвесторы — богатые бизнесмены, которые инвестируют от $25 тыс. до $100 тыс. Посевные инвесторы — небольшие венчурные фонды, которые инвестируют на постоянной основе. Эти инвесторы обычно вкладывают от $250 тыс. до $ 1 млн.

Ангелы vs Посевные инвесторы

Несколько ключевых моментов:

+ Ангелы: Обычно ангелы это управленцы, поэтому они могут иметь личную заинтересованность в вашем проекте. Т.к. в одном раунде у вас может быть несколько ангелов, то это дает вам бОльшую поддержку.

+ Посевные инвесторы: Это профессиональные инвесторы, которые инвестируют бОльшие инвестиции, поэтому у них большая финансовая заинтересованность в вашем успехе. Можно рассчитывать на дополнительные инвестиции в будущем, при необходимости.

— Ангелы: У ангелов напряженная жизнь и не стабильный капитал, поэтому вы не можете гарантированно рассчитывать на регулярное поступление средств и поддержку.

— Посевные инвесторы: Инвесторы могут начать контролировать ваш проект, но они, возможно, не смогут предложить вам наилучшее решение ваших вопросов. Так же, такие компании ведут несколько проектов одновременно, что приводит к тому, что вам трудно получить их внимание.

Раунды: Реже, но лучше

В основном, ангел становится управляющим компании гораздо чаще, чем инвестиционный фонд. По словам Дэвида Роуз (David S. Rose), ангел-инвестор может финансировать около 1500 стартапов каждый год, в то время как инвестиционный фонд — примерно 50000. Эта разница возникает, частично, из-за того, что фонд инвестирует в среднем в каждый 400 стартап, а ангел — в каждый 40. Эти цифры примерные, но они показывают, что, если вы хотите привлечь внимание инвестиционного фонда, то ваша презентация должна быть выдающейся и вы должны знать рынок «от и до».

По данным DocSend, хоть ангел и становится во главе стартапа чаще, но стартапы под управлением инвестиционных фондов гораздо эффективнее работают. Если вы сможете привлечь инвестиции от инвестиционного фонда, то вы сможете получить в два раза больше средств за значительно более короткое время. Также вам надо будет связаться только с гораздо меньшим количеством инвесторов.

Раунды «А» и посевной

Раундов «А» значительно меньше, чем посевных. Согласно статистике DocSend, только каждый 9 посевной раунд переходит в раунд «А». Хотя, у нас еще не много данных, но нам уже удалось собрать немного статистики о различиях между раундами «А» и посевным.

Если у вас будет возможность и необходимость в поиске инвестиции раунда «А», то это будет проще, займёт меньше времени, больше размер инвестиций и необходимо меньше инвесторов, чем в посевном раунде.

Популярные рынки для финансирования

Бизнес-модели, которые решают нужды потребителей и другие экономические условия, имеют наибольших успех при сборе средств. Среди изменчивой массы тенденций, в последние 12 месяцев, выделяется 4 типа компаний, которые имели наибольший успех в посевном инвестировании: потребительские товары, B2B, marketplace’ы (агрегаторы) и технологические стартапы (hardware).

В среднем, агрегаторы получили больше инвестиций в посевном раунде. Успешный агрегатор достаточно редкое явление, но в случае успеха, он превосходит Uber или Airbnb. Поиск инвестирования для стартапов-агрегаторов занимает много времени и, несмотря на то, что компании готовы финансировать в такие проекты, много времени занимает убеждение инвестора, что ваш проект будет успешным.

Напоминание

Поиск инвестиций для вашего стартапа может быть не прозрачным и разочаровывающим, особенно когда на кону стоит будущее вашего проекта. Воспользуйтесь этими советами, чтобы повысить ваши шансы на успех.

Не стоит делать презентацию объёмом более 20 слайдов. Помните, что среднее время просмотра презентации 3 мин. 44 сек. (см. слайд выше)Поиск инвестиций на посевной стадии займет гораздо больше времени, чем вы думаете, поэтому не стоит отчаиваться, если уже несколько месяцев нет результата.Попробуйте поискать среди частных инвесторов, так как им для принятия решения, часто, необходимо всего несколько встреч.Больше встреч не значит больше денег. Вам легче встретиться с 20-30 инвесторами и гораздо труднее, если инвесторов будут сотни. Сфокусируйтесь на качестве встреч с инвесторами. Качество, а не количество.Занимайтесь своей презентацией, доведите ее до совершенства. Помните, что необязательная финансовая часть, является наиболее просматриваемой.Не включайте условия сделки в презентацию, а сообщите лично. Условия могут менять от инвестора к инвестору.

Оригинал: www.slideshare.net

Перевел Шеин Алексей, CEO Everslide.

Что такое посевной инвестор? (с изображением)

Посевные инвесторы — это тип бизнес-ангелов, которые вносят средства и оказывают другие виды поддержки на первых этапах запуска нового бизнеса или бизнес-проекта. В отличие от других типов венчурных инвесторов, посевной инвестор вносит свой вклад на раннем этапе, а затем в конечном итоге выходит из проекта в определенный момент времени; после выхода инвестор может начать получать прибыль от вложения. Денежный вклад посевного инвестора обычно принимает форму единовременного вложения капитала на начальном этапе, вместо того, чтобы продолжать оказывать финансовую поддержку в течение длительного периода времени, как это обычно делают бизнес-ангелы.Инвесторы, располагающие доступными денежными средствами, могут стать посевными инвесторами для новой компании либо через частные контракты, либо присоединившись к сети инвесторов.

Посевные инвесторы — это тип бизнес-ангелов, которые вносят средства и оказывают другие виды поддержки на первых этапах запуска нового бизнеса или бизнес-проекта.

Роль посевного инвестора

Фонды, предоставляемые посевным инвестором, обычно называют начальным капиталом или начальным капиталом. Этот тип инвестиций часто помогает покрыть все расходы, связанные с запуском нового бизнеса, а также другие затраты на ранней стадии.Инвестор нередко предоставляет финансовую поддержку единовременно. В то же время инвесторы могут предоставить своего рода руководство или помощь в разработке базовой операционной структуры бизнеса, заключении контрактов на отгрузку и распространение продуктов или даже в разработке веб-сайта компании. После того, как инвестор предоставил поддержку, обещанную в начале проекта, он или она обычно отказывается от активного участия и ожидает возврата инвестиций.

Существует несколько способов стать и найти посевного инвестора. В Интернете можно найти несколько имен и контактную информацию для присоединения к сетям посевных инвесторов или поиска инвестора, который поможет начать новый бизнес. Многие предприниматели предпочитают работать с инвесторами в частном порядке и заключают юридические контракты с помощью профессионалов, таких как поверенные и бухгалтеры, которые могут знать людей, у которых достаточно денежных средств, чтобы стать посевными инвесторами.

Возможные преимущества

Поскольку размер инвестиций обычно определяется единовременным вкладом в новый бизнес, степень возможного риска несколько ограничена, что можно рассматривать как положительный момент для данного типа инвестирования.Кроме того, посевные инвесторы вкладывают свое время и опыт в новую компанию на ранних этапах, а не в течение длительного периода времени. Это дает возможность перейти к другим предприятиям, которые обещают получить прибыль, вместо того, чтобы продолжать посвящать время и ресурсы одному проекту.

Возможные недостатки

Инвестиции, сделанные только на ранних стадиях венчурного предприятия, часто дают меньшую отдачу, чем вложения венчурного капитала, распределенные по времени.Чаще всего это связано с тем, что начальный капитал входит в число первых долгов, которые погашаются, когда компания начинает приносить доход. Один из способов максимизировать прибыль — принять акции компании, а не требовать выплаты начального капитала плюс некоторая процентная ставка. Предполагая, что компания успешно запускается и создает прочную клиентскую базу в течение разумного периода времени, владение акциями компании может принести долгосрочную выгоду для посевного инвестора, при этом требуя минимальных дополнительных инвестиций после этих первых этапов.

Сид против бизнес-ангела

В то время как посевной инвестор вносит финансовые средства в компанию только в течение периода стартапа, инвестор-ангел может делать взносы, чтобы помочь создать компанию, поддержать уже созданную компанию или и то, и другое.По сравнению с посевными инвесторами, бизнес-ангелы, продолжающие вкладывать деньги в фирму в течение нескольких месяцев или лет, могут брать на себя значительно больший риск, который, возможно, увеличивается с каждым последующим вкладом в бизнес. В большинстве типичных случаев посевные инвесторы, как правило, вкладывают меньшую сумму денег, чем бизнес-ангелы, поскольку для открытия бизнеса может потребоваться минимум 50 000 долларов США (USD), в то время как инвестиции в течение многих лет, как это делают многие бизнес-ангелы, могут требуется от 300 000 до 5 миллионов долларов США.

.

Ознакомьтесь с опытом работы наших брокеров-дилеров и профессионалов в области инвестиций о брокере / чеке FINRA.

Этот сайт управляется компанией SeedInvest Technology, LLC («SeedInvest»), которая не является зарегистрированным брокером-дилером. SeedInvest не дает инвестиционных советов, одобрений, анализов или рекомендаций в отношении каких-либо ценных бумаг. Все ценные бумаги, перечисленные здесь, предлагаются соответствующим эмитентом таких ценных бумаг, и ответственность за всю информацию, содержащуюся на этом сайте, лежит на нем.SeedInvest не предпринимал никаких шагов для проверки адекватности, точности или полноты любой информации. Ни SeedInvest, ни какие-либо из ее должностных лиц, директоров, агентов и сотрудников не дают никаких гарантий, явных или подразумеваемых, любого рода, связанных с адекватностью, точностью или полнотой любой информации на этом сайте или с использованием информации на этом сайте. Заходя на этот сайт и любые его страницы, вы соглашаетесь с Условиями использования и Политикой конфиденциальности.

Вся деятельность, связанная с ценными бумагами, осуществляется SI Securities, LLC («SI Securities»), аффилированным лицом SeedInvest, а также зарегистрированным брокером-дилером и членом FINRA / SIPC, расположенным по адресу 61 Broadway, Suite 1705, New York, NY 10006.SI Securities не дает рекомендаций по инвестициям, и никакое общение через этот веб-сайт или в любой другой среде не должно рассматриваться как рекомендация по любой безопасности, предлагаемой на этой инвестиционной платформе или за ее пределами. Краудфандинговые инвестиции в частные размещения и, в частности, инвестиции в стартапы являются спекулятивными и сопряжены с высокой степенью риска, и тем инвесторам, которые не могут позволить себе потерять все свои инвестиции, не следует вкладывать средства в стартапы. Компании, ищущие инвестиции в стартапы с помощью краудфандинга, обычно находятся на ранних стадиях развития, и их бизнес-модель, продукты и услуги могут еще не быть полностью разработаны, введены в действие или протестированы на открытом рынке.Нет никаких гарантий, что заявленная оценка и другие условия точны или соответствуют рыночным или отраслевым оценкам. Кроме того, инвесторы могут получить неликвидные и / или ограниченные акции, которые могут зависеть от требований по сроку владения и / или проблем с ликвидностью. В наиболее разумной инвестиционной стратегии для инвестирования стартапов стартапы должны быть только частью вашего общего инвестиционного портфеля. Кроме того, стартовая часть вашего портфеля может включать сбалансированный портфель из различных стартапов.Инвестиции в стартапы очень неликвидны, и те инвесторы, которые не могут удерживать инвестиции на длительный срок (минимум 5-7 лет), не должны вкладывать средства.

SI Securities не предоставляет кастодиальные услуги в связи с любыми инвестициями, сделанными через платформу. Ценные бумаги клиентов и остатки на счетах, которые не хранятся непосредственно у клиента или в условном депонировании, находятся в распоряжении клиентов New Direction Trust Company («NDTCO»). NDTCO — это неаффилированная трастовая компания с ограниченной ответственностью, учрежденная в соответствии с законодательством штата Канзас.

.

Часто задаваемые вопросы: Seedcamp

Инвестиции

Для предварительной посевной обработки (где мы обычно проводим раунд) нам нравится использовать документы, основанные в основном на стандартных условиях Seedsummit, которые мы помогли согласовать с помощью многих других инвесторов в экосистему. Пожалуйста, посмотрите здесь пример нашего текущего стандартного соглашения о предварительных инвестициях.Нам удобно использовать либо конвертируемую, либо акционерную структуру, и мы работаем с учредителями, в которых инвестируем, чтобы выяснить, что лучше всего в то время, когда мы инвестируем.

В случае посевного капитала (где мы соинвестируем) условия раунда и юридические процедуры обычно определяются ведущим инвестором.

На сегодняшний день мы, как правило, являемся первым капиталом большинства наших компаний.Эти компании варьировались от прототипа до запуска до запуска и даже публикации доходов. Мы понимаем, что разные компании находятся на разных этапах, когда узнают о нас. Но с момента, когда у вас есть прототип (предварительный доход) до того момента, когда у вас появится ранний доход, мы будем рады узнать больше о том, чем вы занимаетесь, и рассмотрим ваши возможности для инвестиций.

Если вы считаете, что находитесь в той точке бизнеса, в которой платформа поддержки Seedcamp действительно может помочь вам в реализации ваших планов, то, вероятно, нам следует инвестировать в это время.Это действительно наша золотая середина для обеспечения стартапов ракетным топливом на их пути вперед.

В своем подходе мы не зависимы от сектора и сосредоточены на поддержке основателей мирового уровня, создающих ценные технологические предприятия для достаточно крупных доступных рынков. Мы хотим, чтобы вы решали большие проблемы на больших рынках.Мы не боимся рисковать, поэтому не бойтесь быть амбициозными и далеко идущими.

По нашему опыту, успешные компании бывают самых разных форм и размеров, но имеют несколько общих черт на ранней стадии. К ним относятся: качество команды основателей, то, насколько хорошо они рассматривают своих клиентов, размер рынка, на котором они работают, и проблемы их клиентов, как это проявляется в созданном ими продукте и, наконец, сколько требуется финансирования чтобы действительно продемонстрировать соответствие продукта рынку.Чем лучше сформулированы вышеперечисленные моменты, тем больше мы чувствуем себя уверенными в том, что можем принести пользу команде основателей.

Привлечение дополнительного капитала для роста — одна из основных проблем, с которыми сталкиваются основатели на ранней стадии своего бизнеса. В Seedcamp мы понимаем, что процесс сбора дополнительных средств для роста может быть утомительным из-за непрозрачности коммуникаций с новыми инвесторами, сети отношений, необходимой для навигации, времени, необходимого для сбора средств, и согласования условий, которые наилучшим образом соответствуют интересам. с существующими и будущими акционерами.Наше время и приверженность основателям — предоставить им максимальный выбор, сокращая при этом все вышеперечисленное, чтобы ускорить весь процесс. В рамках нашего предложения платформы мы знакомим вас с ведущими глобальными инвесторами как в Европе, так и в США, гарантируя, что вы встречаетесь с нужными людьми и имеете твердое представление об инвестиционном ландшафте, чтобы определить, кто будет правильными будущими партнерами для вашего стартапа. .

Здесь мы разбили все этапы нашего процесса предпосевных инвестиций, чтобы вы могли точно увидеть, как он работает.С момента первоначальной подачи мы постараемся связаться с вами в течение пары недель, если мы заинтересованы в том, чтобы провести вас к следующему этапу нашего инвестиционного процесса.

Мы проведем ваш предварительный раунд инвестиций с чеком на сумму от 150 до 180 тысяч фунтов стерлингов, обычно с таргетингом на 6,5% капитала, в раундах до 500 тысяч фунтов стерлингов.Мы будем совместно инвестировать в посевные раунды на сумму до 2 миллионов фунтов стерлингов, если у вас есть ведущий инвестор.

Когда мы участвуем в активном раунде, проводимом другим инвестором, мы стремимся участвовать в начальных раундах, которые в среднем составляют около 2 миллионов фунтов стерлингов или меньше. С некоторой натяжкой мы можем инвестировать в более крупный раунд, но это скорее исключение из правил.

На предварительном посеве нам нравится проводить ваш раунд и устанавливать условия. На этом этапе мы можем пригласить других ангелов, если вам нужен дополнительный капитал, чтобы начать работу. На начальном этапе мы надеемся, что другой инвестор возглавит раунд, и, естественно, будем следовать его условиям.

Мы считаем, что глобальные быстрорастущие компании могут рождаться в любой точке мира.Хотя мы склонны сосредотачиваться на европейских основателях, мы рады рассмотреть основателей из других регионов, если мы оба сможем договориться о том, как мы можем наилучшим образом обеспечить ценность, и они могут использовать нашу платформу.

Можно утверждать, что Seedcamp имеет лучшую сеть и доступ к ангелам и венчурным капиталистам в Европе, и нас поддерживают корпорации первого уровня, венчурные капиталисты, ангелы и фонды фондов.На предварительном этапе мы можем помочь привлечь других ангелов, чтобы закрепить ваш раунд, а на этапе посева мы инвестируем как часть синдиката вместе с другими ведущими ангелами и посевными инвесторами.

Лучший способ помочь вам — это иметь доступ к тому же уровню информации и разговоров, что и другим вашим инвесторам.Исходя из этого, мы не занимаем места в совете директоров, но в целом предпочитаем выполнять роль наблюдателя. Мы рассчитываем остаться в качестве наблюдателя в течение первых шести месяцев после инвестирования и будем рады обсудить, сможем ли мы продолжать увеличивать ценность в дальнейшем.

.

посевной инвестор — определение — английский

Примеры предложений с «посевным инвестором», память переводов

gv2019Недавно 500 Startups, международная группа посевных инвесторов в ИТ, разработала несвязанный проект. EURLex-2 Отсутствие посевных инвесторов частично связано с низкая доходность, которая делает такие инвестиции непривлекательными. WikiMatrixAltucher был посевным инвестором в Buddy Media, который позже был продан Salesforce.com за 745 миллионов долларов. Предприниматель WikiMatrixInternet и его коллега из Новой Зеландии Марк Рокет был посевным инвестором и содиректором с 2007 по 2011 год.WikiMatrix В декабре 2014 года Фонд победил в номинации «Посевной инвестор года» на Venture Awards Russia 2014. QED Но посевные инвесторы — так что это много слов, — но посевные инвесторы обычно являются венчурными инвесторами, которые являются настоящими профессионалами в своем деле. do.EurLex-2Квалифицированные частные инвесторы имеют решающее значение для запуска предпринимательского бизнеса, но в Европе существует серьезная и постоянная нехватка бизнес-ангелов и других посевных инвесторов. посевные инвестиции и попытка привлечь другие средства от правительств, ангелов и других посевных инвесторов для запуска проекта.Giga-frenИнвестирование в новые компании Программа Proof of Principle (POP) предоставляет финансирование, чтобы помочь преодолеть растущий разрыв между академическими исследованиями и моментом, когда начальные инвесторы входят в картину. Успех сектора ИТ-аутсорсинга в Индии также сыграл большую роль. роль в формировании новой культуры предпринимательства, — говорит Падмаджа Рупарел, президент Indian Angel Network, сообщества посевных инвесторов на ранней стадии. WikiMatrix — ангел-инвестор (также известный как бизнес-ангел, неформальный инвестор, ангел-спонсор, частный инвестор или посевной инвестор). ) — состоятельное лицо, которое предоставляет капитал для открытия бизнеса, обычно в обмен на конвертируемый долг или собственный капитал.Кордис Инициатива предусматривает функционирование комплексной структуры, способствующей сотрудничеству между кластерами, инкубаторами, поставщиками услуг поддержки бизнеса (в частности, теми, которые обеспечивают поддержку в управлении интеллектуальной собственностью) и сообществами посевных инвесторов в ЕС с одной стороны и Марокко, Тунисе, Египте. и Ливан, с другой стороны. Евролекс-2 Это требует благоприятной нормативно-правовой среды для всей финансовой цепочки, от предварительной посевной подготовки до выхода инвесторов. Впоследствии финансирование дополняется начальным капиталом от неформальных частных инвесторов и, в некоторых случаях, фонды посевного финансирования и венчурные капиталисты.OpenSubtitles2018.v3 Он был так называемым бизнес-ангелом, предоставляющим начальные деньги технологическим и интернет-стартапам. Giga-fren Второй график показывает количество компаний, финансируемых на начальном этапе, в зависимости от типа инвестора. UN-2 Создание финансовых механизмов, снижающих разрыв между начальным капиталом и бизнес-ангелами в отношении доступа к фондам. WikiMatrix Он финансируется такими инвесторами, как Ритеш Малик (основатель Innov8), Сумит Ранка (основатель Thinkpot) и другими именами в кругу индийских инвесторов.Политика ООН-2 включает стимулы для поощрения инвесторов к предоставлению посевного финансирования. Брайан Саутер также является преданным бизнес-ангелом, предоставляющим важнейший начальный капитал для новых бизнесов. путем выявления и распространения передового опыта.Giga-fren • 277 500 долларов США в пользу Kyoto Fuels Corporation из Летбриджа для создания комплексного бизнес-плана, определения лучшей технологии дробления, оценки альтернативных семян, проведения консультаций с инвесторами и разработки плана экологической устойчивости; Common crawl Компания начала с начальный капитал от бизнес-ангелов и объединил две конкурирующие фирмы венчурного капитала для финансирования первого раунда акционерного капитала.

Показаны страницы 1. Найдено 200 предложения с фразой seed investor.Найдено за 10 мс.Накопители переводов создаются человеком, но выравниваются с помощью компьютера, что может вызвать ошибки. Найдено за 1 мс.Накопители переводов создаются человеком, но выравниваются с помощью компьютера, что может вызвать ошибки. Они поступают из многих источников и не проверяются. Имейте в виду.

.