Виды банкротства, основные виды банкротства

Когда предприятие объявляет о своем банкротстве, это говорит о его неплатежеспособности. Не всегда банкротство завершается полной ликвидацией компании. В некоторых случаях фирме целесообразно объявить себя банкротом, чтобы в будущем извлечь из этого дополнительные выгоды. 
Финансисты знают, какие виды банкротства существуют, по каким правилам проходит процедура признания компании неплатежеспособной. По сути, банкротами являются те компании, дебиторская задолженность которых превышает кредиторскую задолженность, а имеющихся активов недостаточно, чтобы погасить ее хотя бы частично.

Содержание

Скрыть

1. Основные виды банкротства
   1. Реальное банкротство
      1. Техническое банкротство
         1. Преднамеренное банкротство
            1. Криминальные банкротства
               1. Специфика банкротства в России
                  1. Исполнение процедуры банкротства

                     Основные виды банкротства

                     Существуют следующие основные виды банкротства:

                     • реальное;
                     • техническое;
                     • криминальное.

                     В первом случае процесс признания компании банкротом чаще всего заканчивается его ликвидацией. Во втором случае при правильном управлении и ряде антикризисных мероприятий можно преодолеть трудности. Криминальное банкротство – неправомерные действия по признанию фирмы неплатежеспособной для того, чтобы извлечь из этого какую-то выгоду.

                     Реальное банкротство

                     Реальное банкротство – вид банкротства, который описывает и определяет абсолютную неспособность юридического лица в короткий, установленный срок восстановить свои финансовые показатели и, соответственно, вернуть платежеспособность. Отсутствие платежеспособности говорит о том, что используемый ранее предприятием капитал был утерян. Если уровень потерь капитала приближен к катастрофическому, далее вести хозяйственную деятельность оно уже не может. Единственный законный способ выйти из указанного положения – объявить себя банкротом посредством соответствующих юридических процедур.

                     Техническое банкротство

                     Термин «техническое банкротство» применяется в той ситуации, когда состояние неплатежеспособности юридического лица или физического лица (предприятия, организации, индивидуального предпринимателя и пр. ) появляется в результате значительной просрочки его дебиторской задолженности. Техническое банкротство появляется в том случае, когда сумма активов предприятия заметно выше его финансовых обязательств, но при этом кредиторская задолженность юридического лица существенно меньше, чем дебиторская. Важно понимать, что грамотное антикризисное управление организацией в течение определенного времени, проведение процедур санирования предприятия может позволить организации не выйти в состояние реального банкротства.

                     Преднамеренное банкротство

                     Преднамеренное банкротства – один из наиболее частых видов криминального банкротства, который фиксируется на территории Российской Федерации. Суть преднамеренного банкротства заключается в том, что несостоятельность и неплатежеспособность организации или частного предпринимателя имитируются. То есть отсутствие средств не является очевидным. Для подобной имитации создаются разного рода подставные фирмы и дочерние предприятия. На их счета осуществляется перевод финансовых средств.

                     Схемы таких переводов, как правило, достаточно запутываются для того, чтобы их было сложно отследить и доказать. У банкротства такого плана может быть только одна цель – не возвращать средства кредиторам. Использовать выведенные деньги со временем, не рассчитавшись по своим финансовым обязательствам.

                     Криминальные банкротства

                     Все виды и подвиды криминальных банкротств достаточно хорошо описываются в Уголовном кодексе Российской Федерации. В статье 196 УК рассказывается о преднамеренном банкротстве, в статье 197 – о фиктивном банкротстве. Статья 195 УК РФ посвящена неправомерным действиям при банкротстве.

                     Криминальным признается банкротство, если должник скрывает имеющиеся у него финансовые обязательства при получении новых кредитов, а также различными способами пытается скрыть собственное имущество. Кроме того, должник приостанавливает текущие платежи, продолжая вкладывать значительные суммы в другие предприятия, приобретать ценности через подставных лиц и т.д.

                     Специфика банкротства в России

                     Криминальные банкротства в России имеют свою специфику и, как правило, представляют собой «уравнение с несколькими неизвестными.

                     Для того, чтобы привлечь должника по статье, необходимо будет обосновать и выявить все факты нарушения процедуры банкротства. Сложность заключается в том, что деятельность предпринимательская и хозяйственная достаточно многоплановая. Далеко не всегда заключенные сделки, полученные в долг средства приводят предпринимателя к получению прибыли. Соответственно, нет и рецептов, соблюдая которыми можно успешно вести бизнес. Невозможно на законодательном уровне однозначно загнать предпринимательскую деятельность в определенные рамки. Соответственно, действия, которые повлекли за собой нанесение крупного ущерба самому бизнесу далеко не всегда носят умышленный характер, и можно говорить о криминальном банкротстве.

                     Исполнение процедуры банкротства

                     Банкротство – далеко не самый приятный путь как для предпринимателя, владеющего собственным предприятием или организацией, так и для физического лица. Однако в некоторых ситуациях другого пути из кризисной ситуации просто нет. Исполнение процедуры банкротства может помочь человеку, имеющему огромные долги, реструктуризировать их. Соответственно, у кредиторов появляется шанс вернуть вложенные деньги за счет имущества юридического или физического лица. Запустить процедуру банкротства должник может самостоятельно. Кроме того, стартовать этот процесс способен и кредитор. Для старта судебного разбирательства в арбитражном суде достаточно наличия внешних признаков банкротства. Для юридических и физических лиц такими признаками считается невыполнение финансовых обязательств на протяжении трех месяцев с того момента, как срок их выполнения наступил. Для кредитных организаций (банков) этот срок составляет всего 14 дней.

                     Совет от Сравни.ру: Если банк, где у вас есть депозит, признан банкротом, не спешите прощаться со своими деньгами. Основная задача ликвидационной комиссии – выплатить всю дебиторскую задолженность. Если вы следите за этим процессом, то получите свои средства обратно.

                     Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

                     (в ред. Федерального закона от 30. 12.2008 N 296-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     Перспективы и риски арбитражных споров. Ситуации, связанные со ст. 2

                     — Кредитор хочет включить в реестр денежное требование

                     — Кредитор гражданина (ИП) хочет включить требование в реестр

                      

                     Для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

                     несостоятельность (банкротство) (далее также — банкротство) — признанная арбитражным судом или наступившая в результате завершения процедуры внесудебного банкротства гражданина неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

                     (в ред. Федеральных законов от 29.06.2015 N 186-ФЗ, от 31. 07.2020 N 289-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом;

                     (в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 186-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     денежное обязательство — обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации, бюджетным законодательством Российской Федерации основанию;

                     обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации, в том числе штрафы, пени и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по уплате налогов, сборов и иных обязательных взносов в бюджет соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетные фонды, а также административные штрафы и установленные уголовным законодательством штрафы;

                     руководитель должника — единоличный исполнительный орган юридического лица или руководитель коллегиального исполнительного органа, а также иное лицо, осуществляющее в соответствии с федеральным законом деятельность от имени юридического лица без доверенности;

                     кредиторы — лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору;(в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 154-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     конкурсные кредиторы — кредиторы по денежным обязательствам (за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, имеет обязательства по выплате компенсации сверх возмещения вреда, предусмотренной Градостроительным кодексом Российской Федерации (компенсации сверх возмещения вреда, причиненного в результате разрушения, повреждения объекта капитального строительства, нарушения требований безопасности при строительстве объекта капитального строительства, требований к обеспечению безопасной эксплуатации здания, сооружения), вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия). Конкурсным кредитором, действующим в интересах участников синдиката кредиторов, признается кредитный управляющий, действующий в порядке, предусмотренном главой X. 1 настоящего Федерального закона;

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     уполномоченные органы — федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на представление в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации, муниципальных образований;

                     орган по контролю (надзору) — федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на осуществление федерального государственного контроля (надзора) за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих;

                     (в ред. Федеральных законов от 27.07.2010 N 219-ФЗ, от 11.06.2021 N 170-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     регулирующий орган — федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на осуществление функций по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления;

                     санация — меры, принимаемые собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве;

                     наблюдение — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

                     финансовое оздоровление — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

                     внешнее управление — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

                     конкурсное производство — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

                     реструктуризация долгов гражданина — реабилитационная процедура, применяемая в деле о банкротстве к гражданину в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности перед кредиторами в соответствии с планом реструктуризации долгов;

                     (абзац введен Федеральным законом от 29. 06.2015 N 154-ФЗ)

                     реализация имущества гражданина — реабилитационная процедура, применяемая в деле о банкротстве к признанному банкротом гражданину в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов и освобождения гражданина от долгов;

                     (абзац введен Федеральным законом от 29.06.2015 N 154-ФЗ; в ред. Федерального закона от 31.07.2020 N 289-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     мировое соглашение — процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами;

                     представитель учредителей (участников) должника — председатель совета директоров (наблюдательного совета) или иного аналогичного коллегиального органа управления должника, либо лицо, избранное советом директоров (наблюдательным советом) или иным аналогичным коллегиальным органом управления должника, либо лицо, избранное учредителями (участниками) должника для представления их законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве;

                     представитель собственника имущества должника — унитарного предприятия — лицо, уполномоченное собственником имущества должника — унитарного предприятия на представление его законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве;

                     представитель комитета кредиторов — лицо, уполномоченное комитетом кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени комитета кредиторов;

                     представитель собрания кредиторов — лицо, уполномоченное собранием кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени собрания кредиторов;

                     арбитражный управляющий — гражданин Российской Федерации, являющийся членом саморегулируемой организации арбитражных управляющих;

                     временный управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения наблюдения в соответствии с настоящим Федеральным законом;

                     административный управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения финансового оздоровления в соответствии с настоящим Федеральным законом;

                     внешний управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения внешнего управления и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий;

                     конкурсный управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий, или государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (далее — Агентство), осуществляющая указанные полномочия в случаях, установленных настоящим Федеральным законом;

                     (в ред. Федеральных законов от 28.12.2013 N 410-ФЗ, от 23.06.2016 N 222-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     финансовый управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для участия в деле о банкротстве гражданина;

                     (абзац введен Федеральным законом от 29.06.2015 N 154-ФЗ)

                     мораторий — приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей;

                     представитель работников должника — лицо, уполномоченное работниками, бывшими работниками должника представлять их законные интересы при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве;

                     (в ред. Федерального закона от 29.06.2015 N 186-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     саморегулируемая организация арбитражных управляющих (далее также — саморегулируемая организация) — некоммерческая организация, которая основана на членстве, создана гражданами Российской Федерации, сведения о которой включены в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и целями деятельности которой являются регулирование и обеспечение деятельности арбитражных управляющих;

                     национальное объединение саморегулируемых организаций арбитражных управляющих (далее также — национальное объединение саморегулируемых организаций) — некоммерческая организация, которая основана на членстве, создана саморегулируемыми организациями, объединяет в своем составе более чем пятьдесят процентов всех саморегулируемых организаций, сведения о которых включены в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, и целью деятельности которой является формирование согласованной позиции арбитражных управляющих по вопросам регулирования осуществляемой ими деятельности;

                     абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.07.2017 N 266-ФЗ;

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     вред, причиненный имущественным правам кредиторов, — уменьшение стоимости или размера имущества должника и (или) увеличение размера имущественных требований к должнику, а также иные последствия совершенных должником сделок или юридически значимых действий либо бездействия, приводящие к полной или частичной утрате возможности кредиторов получить удовлетворение своих требований по обязательствам должника за счет его имущества;

                     (абзац введен Федеральным законом от 28.04.2009 N 73-ФЗ, в ред. Федерального закона от 28.06.2013 N 134-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     недостаточность имущества — превышение размера денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных платежей должника над стоимостью имущества (активов) должника;

                     (абзац введен Федеральным законом от 28. 04.2009 N 73-ФЗ)

                     неплатежеспособность — прекращение исполнения должником части денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежных средств. При этом недостаточность денежных средств предполагается, если не доказано иное;

                     (абзац введен Федеральным законом от 28.04.2009 N 73-ФЗ)

                     КонсультантПлюс: примечание.

                     До утверждения в установленном порядке федеральных стандартов применяются нормативные правовые акты, изданные до 02.12.2014 (ФЗ от 01.12.2014 N 405-ФЗ).

                     федеральные стандарты — федеральные стандарты профессиональной деятельности арбитражных управляющих и федеральные стандарты деятельности саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, разработанные национальным объединением саморегулируемых организаций арбитражных управляющих, утвержденные регулирующим органом в соответствии с настоящим Федеральным законом и являющиеся обязательными для исполнения арбитражными управляющими и саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих.

                     (в ред. Федерального закона от 01.12.2014 N 405-ФЗ)

                     (см. текст в предыдущей редакции)

                     Для целей настоящего Федерального закона цифровая валюта признается имуществом.(часть вторая введена Федеральным законом от 31.07.2020 N 259-ФЗ)

                     Понятие банкротства | Статья в журнале «Молодой ученый»

                     

                     В современном обществе явление банкротства не редкость. Банкротство, как экономический термин, появился в обществе в результате развития товарно-денежных отношений. А корни этого понятия берут свое начало еще во времена древнеримского права (Iв. до н. э. — III в. н. э.). Термин «банкротство» происходит от латинских слов: bancus– скамья и ruptus — сломанный. «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (на рынках, площадях, ярмарках) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки, оформляли документы, выдавали определенные суммы денег под проценты.

                     В случаях, когда владелец «банка» разорялся, он ломал скамью [1, с. 27]. То есть, банкротство понималось как финансовый крах, разорение, крушение, провал.

                     В «Толковом словаре живого великорусского языка» В. И. Даль дает следующее определение банкротства — «банкрутство — это несостоятельный торговец, лопнувший неплательщик» [2, с. 15].

                     Несколько отличается определение банкротства, данное в «Словаре иностранных слов» — «банкротство (нем. Bankrott, итал. Bankrotta) — это долговая несостоятельность, отказ предпринимателя платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств; т. е. финансовый крах, разорение [3, с. 9].

                     В словаре С. И. Ожегова банкротство определено, как несостоятельность, сопровождающаяся прекращением платежей по долговым обязательствам (причем банкротство фирмы — злостное банкротство (умышленное) [4, с.7].

                     Энциклопедический словарь Ф. А. Брокгауза содержит определение банкротства, как юридический термин торгового права, означающий «неоплатность лица, производящего торговлю, происшедшею от его вины» [5, с. 13].

                     В «Словаре русского языка» 1985 года, банкротство определяется так: банкротство — это несостоятельность лица, компании, банка и т. п., приводящая к прекращению платежей по долговым обязательствам; это разорение [6, с. 60].

                     «Словарь современного русского международного языка», изданный в 1950 году гласит, что «банкротство — это отказ от выполнения долговых обязательств; банкротство — это разорение; банкротство — это официально установленная и юридически признанная неплатежеспособность субъекта» [7, с. 269].

                     В настоящее время в юридической и экономической литературе чаще этот термин рассматривается как долговая несостоятельность, отказ субъекта платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств. Можно согласиться и с таким определением: банкротство — прекращение хозяйственной деятельности по причине отсутствия возможности восстановить платежеспособность на основе порядков, установленных законодательством [8,с.29]. Но только судебное решение позволяет констатировать факт неплатёжеспособности должника выполнять свои финансовые обязательства.

                     Таким образом, в современной правовой науке банкротство понимается как подтверждённый документально факт неспособности субъекта платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.

                     Кроме того, термин банкротство также означает процедуру, применяемую к должнику, направленную на оценку его финансового состояния и выработку мер по удовлетворению интересов кредиторов.

                     Н. А. Бреславцева определяет банкротство как цивилизованную форму разрешения конфликта, возникшего между кредитором и должником, позволяющую в определенной мере соблюсти интересы обоих, поскольку после завершения процедуры банкротства бывший должник освобождается от обязательств, связанных с погибшим бизнесом, и снова имеет возможность предпринимательства, а кредитор, в свою очередь, получает часть затраченных средств [8, с. 68].

                     Следует отметить, что действующее законодательство Российской Федерации употребляет термин «банкротство», как синоним и пояснение к термину «несостоятельность». В соответствии со ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127 — ФЗ (далее — Закон о несостоятельности) «несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [9, с. 15].

                     Тем не менее, многие ученые выступают против отождествления данных терминов. Вопрос соотношения понятий банкротства и несостоятельности неоднократно исследовался в юридической литературе. В истории государства и права России предлагаются различные варианты содержательного наполнения этих терминов. Изначально «банкротство» и «несостоятельность» означали разные явления. Так, известный русский ученый-юрист Г. Ф. Шершеневич понимал несостоятельность как «состояние имущества, официально засвидетельствованное, которое дает основание предполагать недостаточность его для покрытия всех долгов собственника». А понятие банкротство он трактовал как «неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества» [10, с. 53]. Таким образом, в дореволюционном законодательстве в качестве банкротства понималась уголовная сторона гражданского правоотношения под названием несостоятельность. В данном контексте банкротство не является постоянным и необходимым спутником несостоятельности, но может быть его частным случаем. Тогда можно сделать вывод, что банкротство состоит из двух элементов: банковского деяния как понятия уголовно — правового и несостоятельности — понятия гражданского права.

                     Как указывалось выше, современные ученые и практики не имеют единого мнения по вопросу соотношения двух понятий. Одни рассматривают несостоятельность, как неспособность должника, относительно которого судом возбуждено и находится на рассмотрении дело о банкротстве, в полном объеме удовлетворить требования кредиторов. А банкротство есть признанная судом или объявленная должником с письменного согласия всех его кредиторов неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов [11, с. 50]. Отличие данных понятий в том, что первая неспособность должника — рассчитаться с кредиторами — лишь допускается и требует доказательств и в ходе судебного разбирательства может не подтвердиться, а вторая неспособность доказана и поэтому признана судом как истина.

                     С другой точки зрения отмечается, что дифференциация рассматриваемых понятий не имеет принципиального практического значения. Более того, несостоятельность и банкротство взаимосвязаны между собой. Несостоятельность выступает как предпосылка банкротства. Хотя, наличие несостоятельности не является фактом, ведущим к банкротству, и не может служить основанием к признанию банкротства судом [12, с. 50].

                     Что касается нормативных актов, регулирующих банкротство в России, то заметим, что в текстах многократно после слова «несостоятельность» в скобках указывается «банкротство», а то и вообще понятие банкротство указывается без скобок и становится самостоятельным.

                     Полагая, что термины банкротство и несостоятельность неоднозначны, может возникнуть необходимость менять всю нормативную базу, связанную с этими понятиями. Производить реформирование законодательства не представляется необходимым, так как в общественном сознании и в деловых кругах эти понятия прочно ассоциируются. Несостоятельность, банкротство, неплатежеспособность — явления одного порядка, характеризующие крайне неблагополучное положение субъекта. А использование понятий-синонимов в законодательстве не является единичным случаем.

                     Литература:

                     1. Дубичин А. А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) юридического лица: Дис…. канд. юр. наук. Екатеринбург, 1999.
                     2. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. М., 1998.
                     3. Словарь иностранных слов. М.: Цитадель, 1998.
                     4. Ожегов С. И. Словарь русского языка. М., 1989.
                     5. Брокгауз Ф. А. Энциклопедический словарь. С.-Петербургъ., 1907.
                     6. Словарь русского языка. Т. 1. М., 1985.
                     7. Словарь современного русского международного языка. Т. 1. М., 1950.
                     8. Жминько Н. С. Несостоятельность и банкротство как независимые экономические категории // КубГАУ. 2013. № 92.
                     9. Бреславцева Н. А., Сверчкова О. Ф. Банкротство организаций: основные положения, бухгалтерский учет: Учебник. М.: Феникс, 2015.
                     10. Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127 — ФЗ. М.: Юрист, 2014.
                     11. Шершеневич Г. Ф. Учение о несостоятельности. М., 2013.
                     12. Суслова Т. М. Несостоятельность и банкротство: экономические и юридические аспекты // Журнал российского права. 2004. № 2.

                     Основные термины (генерируются автоматически): банкротство, несостоятельность, неспособность должника, обязательство, отсутствие средств, полный объем, требование кредиторов, III, долговая несостоятельность, финансовый крах.

                     Права кредиторов в делах о несостоятельности (банкротстве)

                     Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002  (далее – Закон о банкротстве) в качестве понятия, обозначающего лиц, имеющих право требования к должнику, использует термин «кредиторы». 

                     Согласно ст. 2  Закона о банкротстве кредиторы — это лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору. 

                     Помимо указанного общего понятия законодатель также использует для характеристики отдельных видов кредиторов такие категории, как «конкурсные кредиторы», «уполномоченные органы», «конкурсные кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника», «кредиторы по текущим платежам».

                     Конкурсные кредиторы — кредиторы по денежным обязательствам (за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, имеет обязательства по выплате компенсации сверх возмещения вреда, предусмотренной Градостроительным кодексом Российской Федерации (компенсации сверх возмещения вреда, причиненного в результате разрушения, повреждения объекта капитального строительства, нарушения требований безопасности при строительстве объекта капитального строительства, требований к обеспечению безопасной эксплуатации здания, сооружения), вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия (ст.2 Закона о банкротстве).

                     Уполномоченные органы — федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ на представление в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации, муниципальных образований.

                     Уполномоченный орган обладает равными правовыми возможностями наряду с конкурсными кредиторами, однако, формально к конкурсным кредиторам не относится.

                     Требования конкурсных кредиторов учитываются в реестре требований кредиторов в денежных средствах — валюте Российской Федерации (пункт 5 статьи 16 Закона о банкротстве). 

                     Расчеты с кредиторами (соразмерное удовлетворение требований кредиторов) производятся конкурсным управляющим или лицами, имеющими право на исполнение обязательств должника, в соответствии с реестром требований кредиторов (п. 1 статьи 142 Закона о банкротстве).

                     Основной интерес кредиторов в процессе несостоятельности (банкротства) заключается в получении ими наиболее полного удовлетворения своих требований к должнику. Поэтому для сферы банкротства характерна конкуренция интересов кредиторов, объективно складывающаяся в связи с недостаточностью имущества должника для погашения требований каждого в полном объеме.

                     В соответствии с п.1 ст.34 Закона о банкротстве конкурсные кредиторы являются лицами, участвующими в деле о банкротстве, которые вправе в ходе любой процедуры, применяемой в деле о банкротстве, совершать предусмотренные Законом о банкротстве процессуальные действия в арбитражном процессе по делу о банкротстве и иные действия, необходимые для реализации предоставленных прав.

                     Приобретая статус лица, участвующего в деле о банкротстве, конкурсный кредитор, с одной стороны, обретает защиту своих прав на удовлетворение требования из имущества должника, с другой — ограничивается в праве на индивидуальное удовлетворение своего требования.

                     Статьей 12 Закона о банкротстве закреплено право конкурсных кредиторов на участие в собрании кредиторов должника.

                     Участниками собрания кредиторов с правом голоса являются конкурсные кредиторы, требования которых включены в реестр требований кредиторов на дату проведения собрания кредиторов.

                     В ходе участия в собрании кредиторов должника с правом голоса к исключительной компетенции конкурсных кредиторов относятся принятие решений по следующим вопросам:

                     о введении финансового оздоровления, внешнего управления и об изменении срока их проведения, об обращении с соответствующим ходатайством в арбитражный суд;

                     об утверждении и изменении плана внешнего управления;

                     об утверждении плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

                     об утверждении дополнительных требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;

                     о выборе арбитражного управляющего или саморегулируемой организации, из членов которой арбитражным судом утверждается арбитражный управляющий;

                     об установлении размера и порядка выплаты дополнительного вознаграждения арбитражному управляющему;

                     об увеличении размера фиксированной суммы вознаграждения арбитражного управляющего;

                     о выборе реестродержателя из числа аккредитованных саморегулируемой организацией арбитражных управляющих реестродержателей;

                     о заключении мирового соглашения;

                     об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

                     об образовании комитета кредиторов, об определении его количественного состава, об избрании членов комитета кредиторов и о досрочном прекращении полномочий комитета кредиторов;

                     об отнесении к компетенции комитета кредиторов вопросов, решения по которым в соответствии с настоящим Федеральным законом принимаются собранием кредиторов или комитетом кредиторов, за исключением вопросов, которые в соответствии с настоящей статьей отнесены к исключительной компетенции собрания кредиторов;

                     об избрании представителя собрания кредиторов.

                     Статьей 14 Закона о банкротстве закреплено право кредиторов заявлять требование арбитражному управляющему о проведении собрания кредиторов должника.

                     Так, собрание кредиторов созывается по инициативе:

                     — конкурсных кредиторов, права требования которых, составляют не менее чем десять процентов общей суммы требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, включенных в реестр требований кредиторов;

                     — одной трети от общего количества конкурсных кредиторов и уполномоченных органов.

                     Принимая участие в собрании кредиторов должника, конкурсные кредиторы также осуществляют контроль за деятельностью арбитражного управляющего: конкурсный управляющий представляет собранию кредиторов (комитету кредиторов) отчет о своей деятельности, информацию о финансовом состоянии должника и его имуществе на момент открытия конкурсного производства и в ходе конкурсного производства, а также иную информацию не реже чем один раз в три месяца, если собранием кредиторов не установлено иное (п.1 ст.143 Закона о банкротстве).

                     Кроме того, в соответствии с п. 3 ст. 13 Закона о банкротстве лицо, которое проводит собрание кредиторов, обязано обеспечить возможность ознакомления с материалами, представленными участникам собрания кредиторов (кредиторам) для ознакомления и (или) утверждения, не менее чем за пять рабочих дней до даты проведения собрания кредиторов.

                     Следовательно, Законом о банкротстве предусмотрено право кредиторов на получение достоверной информации о деятельности арбитражного управляющего, о финансовом состоянии должника и его имуществе в ходе проведения процедуры банкротства должника.

                     Статьей 60 Закона о банкротстве предусмотрена возможность защиты прав и законных интересов конкурсных кредиторов путем обжалования действий (бездействия) арбитражного управляющего в целях урегулирования разногласий, восстановления нарушенных прав.

                     Также в рамках дела о банкротстве конкурсные кредиторы наделены правом лично или через арбитражного управляющего оспорить подозрительные сделки, привлекать лиц, контролирующих неплательщика, к субсидиарной ответственности и требовать от них возмещения ущерба (ст.ст. 61.9, 61.11-61.13 Закона о банкротстве).

                     Особый статус в деле о банкротстве имеют конкурсные кредиторы, требования которых обеспечены залогом имущества должника.

                     В соответствии с п.1 ст.12 Закона о банкротстве конкурсные кредиторы, требования которых обеспечены залогом имущества должника имеют право голоса на собраниях кредиторов:

                     в ходе наблюдения;

                     в ходе финансового оздоровления и внешнего управления в случае отказа от реализации предмета залога или вынесения арбитражным судом определения об отказе в удовлетворении ходатайства о реализации предмета залога в ходе соответствующей процедуры, применяемой в деле о банкротстве;

                     по вопросу о выборе арбитражного управляющего или саморегулируемой организации, из числа членов которой арбитражным судом утверждается арбитражный управляющий;

                     по вопросу об обращении в арбитражный суд с ходатайством об отстранении арбитражного управляющего;

                     по вопросу об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению;

                     в ходе реструктуризации долгов гражданина;

                     в ходе реализации имущества гражданина.

                     Конкурсные кредиторы в части требований, которые обеспечены залогом имущества должника и по которым они не имеют права голоса на собраниях кредиторов, вправе участвовать в собрании кредиторов без права голоса, в том числе выступать по вопросам повестки собрания кредиторов.

                     Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога в порядке, установленном статьей 138 настоящего Федерального закона (п.4 ст.134 закона о банкротстве).

                     Расходы на обеспечение сохранности предмета залога и реализацию его на торгах покрываются за счет средств, поступивших от реализации предмета залога  (п.6 ст.138 закона о банкротстве).

                     Реализация предмета залога осуществляется конкурсным управляющим посредством продажи на торгах с начальной продажной ценой, которая определяется на основании оценки заложенного имущества, проведенной в ходе конкурсного производства.

                     Начальная продажная цена предмета залога, порядок и условия проведения торгов, порядок и условия обеспечения сохранности предмета залога определяются конкурсным кредитором, требования которого обеспечены залогом реализуемого имущества (п.4 ст.138 закона о банкротстве).

                     В случае разногласий между конкурсным кредитором по обязательству, обеспеченному залогом имущества должника, и конкурсным управляющим или лицами, участвующими в деле о банкротстве, по вопросам начальной продажной цены, порядка и условий проведения торгов по реализации предмета залога, порядка и условий обеспечения сохранности предмета залога каждый из них в течение десяти дней с даты включения сведений в ЕФРСБ вправе обратиться с заявлением о разрешении таких разногласий в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве (абзац 3 пункта 4 статьи 138 Закона о банкротстве).

                     В соответствии с пунктом 4.1 статьи 138 Закона о банкротстве в случае признания несостоявшимися повторных торгов конкурсный кредитор по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, вправе оставить предмет залога за собой с оценкой его в сумме на 10 процентов ниже начальной продажной цены на повторных торгах. При этом указанный кредитор обязан перечислить денежные средства в размере, определяемом в соответствии с пунктами 1 и 2 статьи 138, на специальный банковский счет в порядке, установленном пунктом 3 статьи 138 Закона, в течение 10 дней с даты направления конкурсному управляющему заявления об оставлении предмета залога за собой.

                     Если залоговый кредитор не воспользовался правом оставления имущества за собой в течение тридцати дней со дня признания повторных торгов несостоявшимися, то реализация предмета залога продолжается — предмет залога подлежит продаже посредством публичного предложения (абзац третий п. 4.1 ст. 138 Закона о банкротстве).

                     При этом выручка от продажи заложенного имущества направляется на погашение требований залогового кредитора в порядке, предусмотренном пп. 1 — 2.1 ст. 138 Закона о банкротстве (п. 13 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 23 июля 2009 г. N 58 «О некоторых вопросах, связанных с удовлетворением требований залогодержателя при банкротстве залогодателя»). 

                     Таким образом, при продаже в конкурсном производстве заложенного имущества посредством публичного предложения залоговый кредитор, не воспользовавшийся правом на оставление имущества за собой после несостоявшихся повторных торгов, сохраняет приоритет перед иными кредиторами и залоговые правоотношения не прекращаются (постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 20 июня 2013 г. N 1678/13 по делу N А48-702/2009). 

                     Последующая реализация заложенного имущества в ходе торгов посредством публичного предложения представляет собой пошаговое снижение цены имущества до появления спроса.

                     За залоговым кредитором сохраняется право участия в механизме определения рыночной цены путем оставления имущества за собой на этапе, когда нет предложений от участников торгов.

                     Кроме того,  законодатель выделяет таких кредиторов, как кредиторы по текущим платежам должника. 

                     Критерием разграничения понятий «конкурсный кредитор» и «текущий кредитор» служит момент возникновения денежного обязательства должника.

                     Текущими платежами являются только денежные обязательства, требования о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательные платежи, возникшие после даты принятия заявления о признании должника банкротом. Возникшие после возбуждения производства по делу о банкротстве требования кредиторов об оплате поставленных товаров, оказанных услуг и выполненных работ также относятся Законом о банкротстве  к текущим (ст. 5 Закона о банкротстве).

                     Кредиторы по текущим платежам не являются лицами, участвующими в деле о банкротстве, и их требования подлежат предъявлению в суд в общем порядке, предусмотренном процессуальным законодательством, вне рамок дела о банкротстве.

                     Правовое положение конкурсных и текущих кредиторов существенно отличается. Конкурсные кредиторы признаются лицами, участвующими в производстве по делу о несостоятельности (банкротстве) согласно  п. 1 ст. 34 Закона о банкротстве, а текущие кредиторы вправе участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве при рассмотрении вопросов, связанных с нарушением их прав (п. 2 ст. 35 Закона о банкротстве).

                     Различается и порядок удовлетворения требований. 

                     Требования текущих кредиторов удовлетворяются в ходе процедур несостоятельности (банкротства) независимо от перехода к расчетам с кредиторами, а в конкурсном производстве — вне очереди (ст.134 Закона о банкротстве), в то время как удовлетворение требований конкурсных кредиторов происходит лишь в случае перехода к расчетам с кредиторами в порядке очередности, установленной законодательством (п.4 ст.134 Закона о банкротстве).

                     При рассмотрении жалобы кредитора по текущим платежам арбитражный суд при удовлетворении жалобы вправе определить размер и очередность удовлетворения требования кредитора по текущим платежам ( п.3 ст.134 Закона о банкротстве).

                     Арбитражный управляющий при проведении процедуры банкротства должен действовать добросовестно и разумно, в интересах должника, кредиторов и общества, без чьих-либо указаний и требований, должен сам предпринимать все необходимые и эффективные меры для ведения процедуры банкротства  и  её завершения в минимальные сроки, однако активная или пассивная позиция кредитора может повлиять на добросовестность или недобросовестность действий арбитражного управляющего.

                     Законом  о банкротстве закреплены права кредиторов в ходе процедуры банкротства, правильно и грамотно распоряжаясь которыми, кредиторы имеют возможность занять активную позицию в ходе процедуры банкротства и требовать совершения определенных действий от арбитражного управляющего и осуществлять эффективный контроль за ходом процедуры банкротства.

                      

                      

                     Информация предоставлена

                     Управлением Росреестра по Ульяновской области

                      

                     ___________М.С

                     От банкротства к корпоративному банкротству: обзор | Journal of Innovation and Entrepreneurship

                     Введение

                     После краха банков, вызвавшего один из самых серьезных потрясений в развитых странах, кризис суверенного долга Европы, начавшийся в 2010 году, продолжает формировать картину банкротства. В странах Западной Европы количество корпоративных коллапсов выросло в годовом исчислении на 0,3% — со 174 463 в 2010 году до 174 917 в 2011 году (Mohr 2012), что является исторически высоким уровнем.Большое количество банкротств вместе с учащением случаев банкротства крупных компаний привело к увеличению числа случаев потери рабочих мест в связи с неплатежеспособностью. С 1,4 миллиона в 2010 году этот показатель вырос до 1,5 миллиона в 2011 году, что соответствует увеличению на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (в таблице 1 представлены более точные данные о разбивке банкротств по странам). Ни одна промышленность не застрахована от этого явления. Ввиду их количественного значения для экономики в целом торговля (оптовая / розничная, включая общественное питание / гостиницы) и строительство представляют наибольший относительный вклад в объем банкротства в Европе.Однако сокращение обрабатывающей промышленности, вызванное уходом крупных дочерних компаний или закрытием заводов, является причиной большей доли потери рабочих мест. Что можно сказать после кризиса о причинах, по которым так много компаний находятся в бедственном положении? Чтобы ответить на этот вопрос, в данной статье предлагается обзор литературы по предпринимательству и промышленной экономике. Эта точка зрения не направлена ​​на минимизацию роли делового климата в макроэкономическом контексте. Действительно, вслед за Вадхвани (1986) многие ученые интересовались оценкой роли инфляции в дефолте фирмы.То, что поставлено на карту в этой статье, больше связано с отдельными причинами и жизненным циклом фирмы.

                     Таблица 1 Несостоятельность в Европе

                     Исследования предпринимательства раньше настаивали на создании бизнеса, росте фирм и расширении рынка, которые затем являются яркой стороной экономической деятельности. Однако темная сторона предпринимательских предприятий существует, поскольку риски становятся эффективными и приводят к краху фирмы. Выход обычно считается признаком банкротства фирмы, следствием плохой работы; фирмы, которые не работают в условиях конкуренции на рынке, рано или поздно уйдут с рынка.Этот процесс стоит знать, по крайней мере, по двум основным причинам: во-первых, шумпетерианская концепция творческого разрушения, которая описывает процесс трансформации, сопровождающий радикальные инновации, который предполагает замену устоявшихся компаний новыми участниками, предполагает уход определенного количество существующих фирм. Помимо этого обновления производственной системы, которое он обеспечивает, выход также может иметь положительное значение, поскольку люди, которые закрыли компанию, которой они владели или управляли в предыдущем году, с большей вероятностью будут успешно участвовать в будущей предпринимательской деятельности.Во-вторых, несмотря на усилия и меры, принятые США, процент выхода новых участников едва опускается ниже 50% до достижения пятилетнего возраста, а глобальный уровень корпоративных банкротств демонстрирует редкую устойчивость, за исключением случаев, когда изменяется закон. Затем важно определить схему отказа и выхода в соответствии с этими теоретическими и фактическими измерениями.

                     Этот вопрос тем более важен, поскольку неплатежеспособность — это издержки для всей экономики. Однако это неравномерно сказывается на экономических агентах, поскольку мелкие компании платят твердую цену за это обновление производственной системы.Важность этого вопроса подтверждается вниманием, уделяемым правительствами модернизации своих режимов банкротства. Коллективные рамки были предложены Международным валютным фондом (МВФ, 1999 г.), Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, 1998 г.) и Европейским союзом (Европейская комиссия, 2007 г.). Однако внесенные изменения считаются недостаточными для значительного улучшения системы. Однако вопрос о том, какой должна быть хорошая система, все еще обсуждается среди ученых и практиков.Дело в том, что универсального согласия по этому вопросу не существует, даже если это широко признается, вслед за Франксом и Тороусом (1992), что банкротящие малые и средние предприятия (МСП) делятся на две категории: те, которые находятся в экономическом затруднении, и не жизнеспособные, которые должны быть выведены с рынка, и те, которые испытывают временные финансовые затруднения и чье бедствие вызвано особыми событиями или условиями, которые следует поддерживать. Предполагается, что работающая система способна хорошо отсеивать эти два вида профилей, т.е.е., это позволяет спасать временно находящиеся в затруднительном положении компании и разрешать определенно скомпрометированные ситуации путем ликвидации. Как подчеркивается в обширной литературе по этой теме, решающая ставка на этом этапе пути банкротства состоит в минимизации возникновения ошибок типа 1 и типа 2, то есть в ликвидации фирм, вероятность восстановления которых определенно снижена, в то время как компании, которые все еще должны быть поддержаны либо кредитоспособность, либо способность восстановить свою долю рынка.Когда такая система будет введена в действие, она сможет усилить экономический рост в результате предпринимательства. Однако, как выразили сожаление Cook et al. (2012), «в литературе мало практических указаний о том, как следует сделать такой выбор» (стр. 276). Вот почему в недавнем обзоре дизайна закона о банкротстве Lee et al. (2007) пришел к выводу, что эта тема все еще «важная, но малоизученная область» (стр. 268).

                     Проблемы, с которыми сталкивается большинство ученых и практиков, когда возникает вопрос об определении, понимании или предотвращении банкротства фирмы, начинаются с определения несостоятельности и ее дифференциации с банкротством.Однако определение границы, которая отделяет текущую озабоченность от дефолта компании, не является конечной целью исследования, связанного с несостоятельностью. Вместо этого огромное количество литературы посвящено выявлению детерминант дефолта или неудачи благодаря определению дискриминантных функций, способных различать здоровые компании и фирмы, которые могут потерпеть неудачу в ближайшем будущем. Большая часть этого исследования направлена ​​на выявление статей баланса или отчета о прибылях и убытках, способных отразить бедственное положение фирмы.Однако, сфокусировавшись на прогностическом сигнале неплатежеспособности, эта литература в основном касается симптомов дефолта, а не причин. Вот почему все большее количество работ выходит за рамки ожидания и изучения причин ухода с целью предотвращения неудач.

                     Остальная часть документа организована следующим образом: раздел «Определение несостоятельности» рассматривает различные определения несостоятельности и устанавливает некоторый порядок в различении дефолта, несостоятельности и банкротства; В разделе «Большое разнообразие причин несостоятельности» представлена ​​литература, посвященная прогнозированию неплатежеспособности с учетом ее наиболее видимых проявлений, тогда как в разделе «Различные индивидуальные причины» настаиваются на эффективных причинах или первичных источниках банкротства, которые имеют большее отношение к продуктивное сочетание и рыночное позиционирование компании, чем с финансовыми и бухгалтерскими коэффициентами.

                     Определение несостоятельности

                     В своей основополагающей статье о корпоративной несостоятельности Армор (2001) проводит различие между шестью различными значениями термина «несостоятельность». Исходя из разговорного смысла этого слова, связанного с неспособностью платить кредиторам, он пытается прояснить концепции бухгалтерского учета несостоятельности баланса, несостоятельности денежных потоков и экономического краха, с одной стороны, и судебными аспектами неисполнения обязательств, которые пройти путь от производства по делу о несостоятельности и реорганизации к ликвидации, с другой стороны.Такой обширный подход к компаниям, терпящим бедствие, представляет собой огромное преимущество, заключающееся в том, что он включает в себя разнообразие возможных решений коммерческих судов по делам о несостоятельности корпораций ^a . Более того, такая сложная и уточненная типология неудач вряд ли совместима с эмпирическим анализом явления, который большую часть времени сосредоточен на определении дискриминантной функции, способной различать два класса фирм в соответствии с их соответствующим экономическим здоровьем (Rahman et al. al.2004; Bose and Pal 2006). Проблемы возникают из-за того, что корпоративная неплатежеспособность все еще не имеет общего определения, широко принятого сообществом авторов, работающих над этой темой.

                     В большинстве случаев компания считается финансово неблагополучной, если балансовая стоимость ее активов меньше, чем балансовая стоимость ее обязательств. С этой точки зрения критерии Базеля II определяют фирму как «дефолтную», если ее запланированные платежи задерживаются более чем на 90 дней. Этот подход, который ориентирован на концепцию денежного потока, выгодно дополняется перспективой запасов, которая сравнивает имеющиеся активы с текущими обязательствами (Belcher 1997).Если такое определение представляет собой бесспорное использование, поскольку кто-то интересуется конкретной ситуацией конкретной компании, экспертное суждение, на котором оно основано, не согласуется с изучением общей ситуации большого числа компаний или с определением функция, позволяющая отделить действующие фирмы от неплатежеспособных. Для этого требуется более простое, но более четкое определение несостоятельности. Это причина, по которой большинство документов, посвященных различию между действующими и неплатежеспособными предприятиями, ссылаются, таким образом, на правовые нормы, чтобы провести четкую границу между этими двумя классами.В этом случае компания считается неплатежеспособной, когда она подает заявление о банкротстве или когда суд принимает решение о ее ликвидации.

                     Таким образом, приписывание успеха и / или неудачи небольшим фирмам является сложным, динамичным и проблематичным. В широком смысле несостоятельность определяется как неспособность выплатить долги в день, когда они наступают в ходе обычной деятельности. Это определение позволяет провести различие между здоровыми компаниями, соблюдающими свои договорные обязательства, и компаниями, находящимися в бедственном положении, которые вот-вот подадут петицию.Однако у такого определения есть недостаток. Это действительно имеет тенденцию создавать путаницу между несостоятельностью и дефолтом, которая в основном рассматривается как невыплата долга в литературе, посвященной функционированию кредитного рынка. Слово «неплатежеспособность» относится в первую очередь к корпоративной реальности, которую не так просто определить, поскольку кто-то заинтересован в том, чтобы отличить фирмы, нарушившие обязательства, от действующих предприятий.

                     Однако установление четкой границы между двумя предыдущими типами компаний является ключевой задачей при предложении типологии компаний в соответствии с их степенью устойчивости.Тем более важно, что такое различие является обязательным для банка в соответствии с Базелем II и будущим Базелем III, и что все большее количество исследований направлено на предложение эмпирического анализа проблемных фирм. Для достижения этих целей в настоящее время в экономике используются два полярных определения несостоятельности; первый экономический, а второй относится к судебным правилам.

                     Экономическая концепция несостоятельности

                     По мнению сторонников экономической концепции, несостоятельность определяется как совокупность ситуаций несостоятельности, таких как невыплата долга, неспособность выплатить дивиденды акционерам, финансовые затруднения. , так далее., что может привести или не привести к началу судебного разбирательства. При таком подходе приостановление деятельности компании воспринимается как результат прогрессивного процесса. Некоторые авторы, как, например, Зопунидис (1995), предлагают очень обширный взгляд на это явление. Дефолт — это просто другое слово для описания компании, неспособной получать прибыль, чей капитал не создает ценности в основном из-за того, что континуум рынка товаров, производимых предприятиями, стал непостоянным. Такая компания также не выполняет свои обязательства, потому что не способствует решению социальных проблем, таких как безработица или повышение покупательной способности.Однако это широкое определение слишком велико для использования, что заставляет другую часть литературы сосредоточиваться на проблемах оплаты.

                     Действительно, невозможность вернуть причитающиеся суммы — явный сигнал дефолта, позволяющий отличить безопасные компании от рискованных. Это определение принято Ooghe и Van Wymmersch (1996). По словам этих авторов, компания считается неплатежеспособной, когда она больше не может достигать своих экономических целей в условиях социальных и юридических ограничений. Это бедствие также характеризуется тем фактом, что в течение всего этого процесса компания не может регулярно выполнять обязательства по отношению к своим различным партнерам.Действительно, проблемы, с которыми может столкнуться компания, должны рассматриваться как непрерывный и кумулятивный процесс: неудача начинается с небольших трудностей, которые постепенно трансформируются в более серьезные проблемы. Некоторые работы, вслед за Бивером (1966), таким образом, пытались предложить модели, в которых неплатеж используется как сигнал о банкротстве компании. Из-за низкого уровня правильной классификации, обеспечиваемой этим нечетким определением, термин «по умолчанию» больше не используется для эмпирической иллюстрации концепции отказа.

                     Чтобы выйти из тупика, возникающего в результате строгой ассимиляции между несостоятельностью и дефолтом, некоторые авторы рассмотрели другие события. В этом случае компания считается неплатежеспособной, если она больше не может достигать своих экономических, финансовых и социальных целей на регулярной основе. Некоторые идут еще дальше, полагая, что фирмы вступают в периоды упадка, когда они не могут предвидеть, распознавать, нейтрализовать или адаптироваться к внешнему и внутреннему давлению, угрожающему их долгосрочному выживанию.Разделение компаний-неудачников и других на основе различных критериев эффективности предложено Платтом и Платтом (2002). Они проводят грань между действующими предприятиями и проблемными фирмами, потерпевшими в течение нескольких лет убытки, уменьшение распределения дивидендов или крупную реструктуризацию. Бивер (1966) является представителем этого подхода и определяет неудачу как результат неспособности компании выполнить свои обязательства после того, как они достигли зрелости. Однако результаты довольно плохие и становятся еще хуже, когда цель состоит в том, чтобы различать прибыльные фирмы и нерентабельные, потому что никакая функция не разделяет эти два класса должным образом.Совсем недавно этот подход также был принят Бозом и Палом (2006), которые получили степень предсказания в диапазоне от 65% до 75% в их попытке отделить компании , априори , считающиеся финансово здоровыми, от тех, которые таковыми не являются.

                     Проблемы, возникающие при тестировании различных границ между жизнеспособными фирмами и теми, которые собираются потерпеть неудачу, возникают из-за того, что разделение между этими двумя ситуациями является как пористым, так и размытым. Вот почему многочисленные исследования сходятся во мнении, что прекращение платежей является заключительным этапом процесса, иногда называемого « спиралью неудач », из которого фирма может выйти благодаря принятию корректирующих и превентивных мер, заключающихся в изменении своей операционной деятельности. цикл.

                     С юридической точки зрения к управленческой

                     Во втором комплекте документов рассматривается отказ с юридической точки зрения. Затем он определяется на основе судебных критериев, введенных в законе о несостоятельности, принятом в данной стране в определенный период. Согласно большинству правовых норм, фирма считается банкротом, когда судья решает, что она не может произвести выплаты при наступлении срока погашения требований (Cabrillo and Depoorter, 1999). Неплатежеспособные компании всегда соблюдают это сочетание юридической и бухгалтерской логики.На каждом этапе судебного процесса вводятся соображения бухгалтерского учета, чтобы усилить рациональность решения, принятого судьями. Действительно, производство всегда начинается с прекращения платежей и заканчивается планами ликвидации или продолжения. Чтобы установить момент времени, чтобы сигнализировать о переходе от надежной и здоровой компании к несостоятельной, многие ученые считают, что сбой происходит с момента, когда компания представляет в суд юридические документы, необходимые для ее ликвидации или реорганизации.Затем неудача приравнивается к участию в производстве по делу о несостоятельности, и подача петиции должна рассматриваться как чрезвычайная ситуация, то есть выход с рынка в результате несоответствия между предпринимательским проектом и рыночными условиями.

                     Хотя смысл и характер разбирательства могут отличаться, обращение в коммерческий суд, который регистрирует прекращение платежей, дает простой критерий для «объективного» разделения двух классов фирм: тех, которые управляются в соответствии с правилами коллективного управления. судебные разбирательства и те, которые все еще действуют в экономическом мире, в котором доминирует соблюдение договорных обязательств.Как и в предыдущем наборе статей, надежность этой концепции основывается на бинарном выборе, обеспечиваемом судебной перспективой: либо компания здорова, либо неплатежеспособна. Судебное определение несостоятельности послужило поводом для большого количества исследований, о которых в этой статье дается лишь краткий обзор.

                     Предлагая эмпирический анализ для проверки различий между юридически неплатежеспособными фирмами и компаниями, сообщающими только о финансовых трудностях, Agarwal et al. (2001) определяют выполняющую функцию, точные коэффициенты классификации которой превышают 93% для обеих групп.Похоже, что модели, основанные на юридическом определении и разделении предприятий на два класса, приводят к более надежным результатам, чем модели, основанные на уровнях финансовых показателей. Это превосходство объясняется разными причинами. Во-первых, разница между обанкротившимися и жизнеспособными фирмами становится яснее по мере приближения к прекращению платежей. Во-вторых, переход между экономическим порядком, в котором преобладают обязательства и контракты, с одной стороны, и судебной вселенной, в которой чистая рыночная логика заменяется правовым порядком, с другой, более ясен, чем оценка, основанная на результатах деятельности корпорации.Таким образом, в правовом порядке последовательность структурирована в виде трех этапов. Во-первых, это заявление о прекращении платежа. Во-вторых, за ним следует арбитраж между прямой ликвидацией и спасением, который зависит от конкретной ситуации неплатежеспособной фирмы и контекста, в котором принимается решение. В-третьих, обоснованность этого решения станет известна позже, если спасенная фирма действительно выживет.

                     Большое разнообразие причин неплатежеспособности

                     Огромное количество исследований уделяет внимание причинам неплатежеспособности.Большинство из них платят значительные проценты по нефинансовым аспектам как конкретным причинам банкротства (от Баума и Мезиаса (1992) до Грининга и Джонсона (1996) или Сваминатана (1996)). В этих исследованиях подчеркивается важность одного фактора, иногда даже внутри компании определенного типа. Однако, даже если широко признается, что несостоятельность является результатом длительного и сложного процесса, многие документы и отчеты настаивают на значительно более высокой вероятности банкротства определенных типов компаний.Таким образом, размер является первой характеристикой, принимаемой во внимание как ключевой дискриминантный фактор. В течение долгого времени малый бизнес был главной проблемой для авторов, занимающихся этой областью (Холл (1992) или, в последнее время, Бэк (2005), является представителем этой большой группы). Однако изменение характеристик компаний, обанкротившихся, побуждает некоторых других исследователей обратить внимание на уход крупных корпораций. Действительно, банкротство крупных американских компаний в начале 2000-х годов ^b ставит под сомнение несостоятельность крупных корпоративных групп.Среди многих причин и после противоречивой статьи Charan и Useem (2002), управленческие ошибки часто представляются как серьезные, в то время как некоторые другие, заново открывая Kotler (1965) и считая, что для корпоративных групп может быть выгодно отказаться от некоторых видов деятельности, начинают думать о банкротстве как о бизнес-стратегии. Эти новые направления по-прежнему остаются редкостью, и, как подчеркнули Оог и Де Прийкер (2008), «в большинстве этих исследований характеристики управления провозглашаются наиболее критическими факторами корпоративного банкротства», тогда как несостоятельность следует рассматривать как процесс, в котором различные причины вмешиваться на разных этапах.Мы последовательно исследуем эти два момента.

                     Различные индивидуальные причины

                     Различные исследования были направлены на выявление причин корпоративного банкротства, которые могут быть столь же многочисленными и сложными, как факторы, ведущие к росту. Исчерпывающее видение возможных причин банкротства представлено Брэдли и Рубахом (2002), которые напоминают различным семействам факторов, которые определены как причины несостоятельности в исследовании, проведенном по заказу Администрации малого бизнеса. Управленческие, маркетинговые или финансовые причины являются основными, но их следует уточнить, поскольку вмешиваются дополнительные элементы, такие как следующие:

                     1. 1.

                        Внешние условия ведения бизнеса: включает рост конкуренции, страхование и общие затраты на ведение бизнеса

                     2. 2.

                        Финансирование: включает потерю капитала, неспособность получить новый капитал и высокий долг

                     3. 3.

                        Внутренние условия ведения бизнеса: включая ошибки управления, местонахождение, потерю клиентов и проблемы с торговыми кредитами

                     4. 4.

                        Налог: включает проблемы с налоговым администрированием

                     5. 5.

                        Споры с конкретным кредитором: включая потери права выкупа, судебные иски и споры по контрактам

                     6. 6.

                        Личное: включает болезнь и развод

                     7. 7.

                        Бедствия: включает мошенничество, воровство, стихийные бедствия и несчастные случаи

                     8. 8.

                        Прочее: включает время на покупку времени и заявления о принудительном банкротстве

                     Это исследование обеспечивает подходящую основу для включения несостоятельности в комплексную структуру. Некоторым также удается определить профиль уязвимого предприятия, вероятность банкротства которого выше, чем «нормальный» риск банкротства. Все согласны с тем, что слабые фирмы по своей природе предрасположены к банкротству.Тогда ставка состоит в том, чтобы выделить некоторые коэффициенты или показатели, которые дают точное представление о хрупкости фирмы. В этом случае различные группы причин несостоятельности могут быть объединены в зависимости от аспекта компании, вызывающей озабоченность. Исчерпывающая презентация доступна в Caves (1998), где представлен обзор предшествующей литературы.

                     Размер, возраст и деятельность

                     Анализ возможных причин несостоятельности начался с введения размера фирмы в соответствии с законом Гибрата, часто учитываемым в моделях роста фирмы.Большинство исследователей сходятся во мнении, что чем меньше размер фирмы, тем больше у нее шансов обанкротиться. Действительно, у малых фирм нет финансовых ресурсов или поддержки со стороны кредиторов в качестве буфера для рыночных сокращений. Более того, небольшие организации сталкиваются с трудностями в привлечении наиболее компетентного персонала, поскольку они не могут предложить карьерный рост наравне с крупными организациями. Рассматривая компании строительной отрасли США, чей риск отказа сначала увеличивается с возрастом, достигает пика и затем снижается по мере взросления компаний, Кале и Ардити (1998) приходят к выводу, что молодые неудачи могут быть связаны с неадекватными ресурсами и возможностями (по сравнению с начальные запасы).Напротив, старые сбои следует отнести на счет несоответствия между ресурсами и возможностями и требованиями конкурентной среды. Эти внутренние процессы проявятся в уязвимых бизнес-моделях, которые не могут генерировать положительный денежный поток. Сила взаимоотношений зависит от контекста и, в основном, от делового климата в отрасли. Затем значительная часть исследований предлагает модели, в которых динамика смертности зависит от возраста, размера и механизмов плотности населения.

                     Однако рассмотрение этих структурных переменных в качестве подходящих показателей для определения вероятности банкротства не может удовлетворить тех, кто хочет определить, какие фирмы с большей вероятностью совершат дефолт, чтобы использовать эту информацию для принятия правильного решения, например, при финансировании или консультировании менеджеров. Действительно, как следует из статьи Колторти и Гарофоли (2011) о взаимосвязи между размером и производительностью фирм, реальность проблемы несостоятельности не может быть ограничена некоторыми общими показателями.Действительно, эмпирические результаты анализа данных балансовых отчетов средних предприятий обрабатывающей промышленности в четырех европейских странах исключили положительную взаимосвязь между размером фирм и результатами деятельности (как по добавленной стоимости на одного работника, так и по показателям прибыльности). Это должно привести к большей осторожности с традиционной и широко признанной согласованной интерпретацией положительной взаимосвязи между уходом и размером фирмы.

                     Постепенно вводились и другие элементы, более узко зависящие от конкретных характеристик фирм.Источником вдохновения является взгляд, основанный на ресурсах, который в основном использовался при изучении производительности выше нормы, но также поучителен в контексте производительности ниже нормы.

                     Финансовые причины

                     В противоречие с теоремой Модильяни-Миллера, которая гласит, что при определенных предположениях стоимость фирмы не зависит от того, как эта фирма финансируется, большое количество работ проливает некоторый свет на роль, которую играет финансовый сектор. структура уязвимости фирмы.Принято считать, что компании, прекращающие выплаты, характеризуются более низким уровнем долгосрочных финансовых ресурсов, чем надежные. Это различие по-прежнему остается в силе, даже если оно менее заметно, если, во-первых, сравнивать фирмы, которые извлекают выгоду из попытки спасения, с теми, которые немедленно ликвидируются, а во-вторых, сравнивать выжившие фирмы с определенно банкротами.

                     Класс моделей банкротства, разработанных в этом ключе, — это модели «риска разорения» (Santomero and Visno 1977).Они предполагают, что у фирмы есть заданный размер капитала (K) и что изменения K случайны. Положительные изменения в K являются результатом положительных денежных потоков от операций фирмы. Убытки требуют от фирмы ликвидировать активы. Неявно эта модель предполагает, что фирма полностью отрезана от рынков кредита или ценных бумаг и не может привлекать средства с помощью выпуска долговых обязательств или акций. Компания становится банкротом, когда рыночная (ликвидационная) стоимость ее активов (K) становится ниже ее долговых обязательств перед внешними кредиторами.

                     Можно считать, что процентное покрытие и рыночная стоимость капитала / совокупных обязательств отрицательно коррелируют с шансами корпоративного банкротства.Точно так же вероятность банкротства увеличивается с увеличением уровня левериджа и капиталоемкости, но снижается с увеличением уровня ликвидности и перспектив роста фирмы. Некоторых также интересуют ожидания и аппетиты акционеров, поскольку чем меньше доходность акций, тем выше вероятность банкротства фирмы. Следуя теории иерархии, можно поддержать идею о том, что компании отдают приоритет своим источникам финансирования (от внутреннего финансирования до собственного капитала), в соответствии с принципом наименьших усилий или наименьшего сопротивления, предпочитая привлечение капитала в качестве последнего средства финансирования. .Следовательно, в первую очередь используются внутренние средства, а когда они исчерпываются, выдается долг. Когда нет смысла выпускать какие-либо новые долговые обязательства, выпускаются акции (Myers and Majluf, 1984). Способность фирмы финансировать свои инвестиции сама по себе является решающим фактором ее стабильности. Таким образом, высокий начальный уровень финансовых ресурсов (собственный капитал и долгосрочный долг) может защитить фирму от риска банкротства.

                     Окружающая среда, продажи и положение на рынке

                     Другие объясняющие переменные связаны с бизнесом и положением компании на рынке.Фирмы, которые могут продавать свою продукцию, с меньшей вероятностью подлежат прекращению платежей. Он следует «портеровской» точке зрения, согласно которой фирмы, извлекающие выгоду из динамичной географической или промышленной среды, имеют более высокую вероятность успеха, чем компании, которые не извлекают выгоду из таких положительных внешних эффектов. Действительно, банкротство бизнеса тем более вероятно, поскольку фирма сталкивается с трудностями при продаже своей продукции, что может вызвать постоянное снижение оборота, а также снижение прибыльности.На более высокую важность способности создавать хорошие отношения с клиентами указывает Шамвей (2001), который считает, что рыночные переменные более полезны, чем финансовые коэффициенты при прогнозировании банкротства.

                     Макроэкономический контекст оказывает сильное влияние на выживаемость компании. Связи между изменениями в общих экономических условиях и совокупными темпами ликвидации корпораций были в центре внимания большого количества исследований, основанных на информации на уровне экономики. Они пришли к выводу, что экономические циклы и изменение цен оказывают сильное влияние на продажи.

                     Корпоративное управление и акционеры

                     Беккетти и Сьерра (2003) включают фиктивный показатель членства в группе в модель прогнозирования, оцененную на большой выборке итальянских производственных компаний, и находят отрицательную взаимосвязь между вероятностью отказа и членством в бизнес-группе в период с 1992 по 1997 год. Это свидетельство можно увеличить. В среднем фирмы, входящие в крупные корпоративные группы, с большей вероятностью получат поддержку от материнской компании и, следовательно, с меньшей вероятностью окажутся неплатежеспособными.Совсем недавно, изучая выборку публичных компаний в Гонконге, He et al. (2010) настаивают на том, что вероятность банкротства возрастает с увеличением уровня ограничений, налагаемых на внутренний корпоративный контроль.

                     Все эти различные причины не вмешиваются независимо в процесс отказа, а сочетаются друг с другом. Это означает, что никакая единственная причина сама по себе не способна разрушить компанию, но этот вынужденный уход, такой как банкротство, является результатом совокупности событий, порождающих последовательность, предиктивным концом которой является банкротство.

                     В сложном процессе

                     Как правило, банкротство не происходит в одночасье. Напротив, по предыдущим сигналам можно ожидать перебоев в выплатах. Эмпирические работы пытаются идентифицировать эти сигналы, используя либо модели, основанные на дзета-баллах, либо более качественный подход. Эмпирические данные не показывают четкой причинно-следственной связи между практикой надлежащего управления и хорошими корпоративными показателями. Практически невозможно отличить благоприятную экономическую конъюнктуру от передовой практики как причины успеха.Корпоративная неплатежеспособность обычно является предсказуемым результатом плохого корпоративного управления, когда компания все еще продолжает свою деятельность.

                     Рисунок 1 иллюстрирует то, что можно описать как кумулятивный сценарий неплатежеспособности, который может привести либо к прямой ликвидации, либо к судебному урегулированию, предполагающему продолжение деятельности (кредиторы обязаны согласиться с определенными сроками) или передаче бизнеса ( предприятие и его основные контракты продаются третьей стороне, которая принимает на себя определенные обязательства).

                     Рисунок 1

                     Путь банкротства (Источник: Marco 1989 г. ).

                     Спад компании в большинстве случаев начинается с неэффективного управления и появления нерыночных продуктов (Crutzen and Van Caillie 2009), что может вызвать снижение продаж в течение нескольких лет (и соответствующее снижение прибыли, если ничего не будет сделано для улучшения положения на рынке). ). В худшем случае спад оборачиваемости приводит к снижению прибыльности с последующим ухудшением условий работы, которые являются причиной кризиса платежеспособности.На этой стадии порочного круга у менеджеров компании появляется сильный стимул соглашаться на менее благоприятные рыночные условия (скидки или более длительные сроки оплаты и т. Д.) В надежде на восстановление продаж и прибыльности. Однако такая реакция может быть контрпродуктивной, поскольку может привести к увеличению торговых долгов и товарно-материальных запасов, особенно в обрабатывающей промышленности. Как следствие, компания может испытывать нехватку денежных средств и, следовательно, может столкнуться с кризисом ликвидности, который может заставить кредиторов практиковать нормирование кредита и повышать процентные ставки, поскольку одновременное увеличение задолженности и уменьшение самофинансирования снижает вероятность погашения кредита. такой должник.В случае нехватки финансовых ресурсов, снижения EBIT, усугубляемого невозможностью погасить требования после наступления срока их погашения, компания может принять решение о подаче заявления о банкротстве до того, как кредиторы решат подать его в коммерческий суд. Как только произойдет одно из этих двух возможных событий, несостоятельность перерастет в банкротство. Приход в судебный мир коренным образом меняет правила игры, поскольку первое последствие этого перехода заключается в автоматическом приостановлении действия, которое останавливает действия кредиторов, пытающихся взыскать долги.Таким образом, ставка больше не в том, чтобы решать, должна ли компания выплатить компенсацию всем истцам, а в том, чтобы принять решение о том, сколько должники должны выплатить в случае спасения или ликвидации. Аргументы в пользу каждого решения могут отличаться в зависимости от институционального контекста, с одной стороны, и ситуации в компании, с другой.

                     Прогнозирование и предотвращение сбоев

                     Понимание и прогнозирование дефолта компании было областью обширных исследований на протяжении как минимум 40 лет.Литература, посвященная корпоративным неудачам, началась с простого подхода одномерного дискриминантного анализа, впервые предложенного Бивером (1966). Его одномерный анализ ряда предикторов банкротства показывает, что ряд показателей может различать совпадающие выборки обанкротившихся и не обанкротившихся фирм за 5 лет до банкротства. Его опубликованная выборка включает 79 компаний, потерпевших крах в период с 1954 по 1964 год в 38 отраслях. Бивер приходит к выводу, что отношение денежного потока к долгу является единственным лучшим предсказателем.Подобные модели привлекательны своей простотой, но их главный недостаток заключается в их неспособности учесть сосуществующие эффекты множества различных индикаторов дефолта.

                     Начиная с Альтмана (1968), большинство моделей, посвященных прогнозированию неплатежеспособности, пытались определить наилучшую функцию, чтобы отличить надежные компании от тех, которые, возможно, объявят дефолт в ближайшем будущем. Альтман отобрал 33 публичные производственные компании, которые были объявлены банкротами в соответствии с главой X в период с 1946 по 1965 год, и сопоставил их с 33 компаниями, используя стратифицированную случайную выборку, основанную на их активах и отрасли.Его знаменитая оценка Z ^c с использованием пяти финансовых коэффициентов ^d правильно дифференцировала 94% обанкротившихся компаний и 97% несостоявшихся компаний с данными до 1 года без сбоя. Эта хорошая производительность способствовала популярности этого подхода. Многие работы последовали за тем, что написал Альтман (среди многих можно процитировать Дикина (1972) или Блюма (1974)). Их основная цель состоит в том, чтобы, во-первых, идентифицировать объясняющие переменные дефолта и оценить их вклад, оценивая коэффициенты, которые позволяют точно классифицировать набор фирм по двум априорно определенным категориям.

                     Его эффективность основана на инновационном использовании множественного дискриминантного анализа в области экономики и финансов. Множественный дискриминантный анализ — это статистический метод, используемый для классификации наблюдения в одну из нескольких априорных групп в зависимости от индивидуальных характеристик наблюдения. Он используется в первую очередь для классификации и / или прогнозирования проблем, в которых зависимая переменная присутствует в качественной форме, например, банкротство или небанкротство.На основе этой почтенной модели было протестировано неизмеримое количество вариантов: либо количество показателей, составляющих окончательную оценку, было изменено для улучшения соответствия индекса, либо формула была адаптирована для лучшего соответствия особым ситуациям, таким как конкретные виды деятельности (услуги , стартапы,…) или рынки (развивающиеся, голубые корабли,…). Другое поколение моделей индекса риска вводит концепцию индексации индивидуальных индикаторов прогнозирования отказов; однако их подход имеет те же недостатки, что и одномерный анализ, и предоставляет в значительной степени произвольные метрики риска.

                     С момента реализации линейной функции было предложено множество усовершенствований. В основном они касаются техники оценивания и заключаются в реализации полупараметрических (логистических) или непараметрических (нейронных сетей) методов ^и . Логистическая процедура соответствует моделям линейной логистической регрессии для двоичных или порядковых данных ответа с использованием оценок максимального правдоподобия и сравнивает оцененные выборки, тогда как системы искусственных нейронных сетей пытаются присвоить надлежащие веса соответствующим входным данным с помощью процедуры оптимизации « генетического алгоритма », чтобы учесть правильный удержание конечного результата.В любом случае результат всегда один и тот же: после проверки функция становится прогностической моделью неплатежеспособности. Ключевым моментом является то, что этот метод требует строгого определения отказа, вытекающего из обзора литературы и знаний об организации по умолчанию перед любым эмпирическим анализом. В литературе сосуществуют две полярные точки зрения: экономическая и судебная.

                     Несмотря на растущий успех, нейронные сети по-прежнему подвергаются критике из-за отсутствия прозрачности в отношении процесса оценки: их даже подозревают в том, что они являются « черными ящиками », что является реальной слабостью, в то время как от банков требуется точность и раскрытие информации при определении подверженность риску.Вот почему суждение остается сбалансированным. С одной стороны, нейронные сети при эффективном внедрении и проверке демонстрируют потенциал для прогнозирования и прогнозирования. С другой стороны, значительная часть исследований нейронных сетей в области прогнозирования и прогнозирования все еще не имеет достаточной достоверности. Как бы то ни было, в настоящее время некоторые из основных коммерческих продуктов для прогнозирования дефолта по кредитам основаны на нейронных сетях. Например, модель риска публичных фирм Moody’s (Интернет: http://www.moodyskmv.com) основана на нейронных сетях в качестве основной технологии.Многие банки также разработали и используют проприетарные модели прогнозирования дефолтов нейронной сети.

                     В настоящее время существует широкий спектр моделей прогнозирования дефолта, то есть моделей, которые присваивают фирмам вероятность отказа или кредитный рейтинг на заданном временном горизонте. Литература по этой теме была разработана специально в связи с Базелем II, который позволяет банкам создавать внутреннюю рейтинговую систему, то есть систему присвоения рейтингов должникам и количественной оценки связанных вероятностей дефолта.Требование микрорегулирования банковской системы и растущая потребность в более точных ожиданиях в отношении убытков финансовых учреждений, вероятно, подтолкнут к исследованиям несостоятельности фирм. Тем не менее, лучшее знание причин неудач фирм желательно не только для улучшения функционирования финансовой сферы. Это также может стимулировать интерес фирм и консультантов компании к внедрению передовых методов роста (Levratto and Paranque, 2011).

                     Сами компании могут быть заинтересованы в получении информации о своей ситуации.Вместо того, чтобы быть только инструментом, используемым посторонними для принятия решения о возможности ссудить деньги компаниям, сами менеджеры могут использовать прогноз неудачи как сигнал. Действительно, для подготовки бизнес-стратегии могут потребоваться инструменты для оценки возможных результатов новых ориентаций, определенных советом директоров. Таким образом, моделирование можно добавить в набор инструментов, имеющийся в распоряжении менеджеров, чтобы определить, какая возможность является менее рискованной.

                     Но также могут быть предложены некоторые внешние способы использования моделей прогнозирования неплатежеспособности.Действительно, перед агентствами развития все чаще встает вопрос об оценке эффективности своей поддержки компаний. На их действия накладывается двойное ограничение: с одной стороны, избегание риска разбавления их помощи и нахождение удовлетворительного сочетания долгосрочных, но весьма неопределенных результатов и краткосрочных, но часто ограниченных результатами рассмотрения вопроса о платежеспособности, с другой стороны. Таким образом, эти организации экономического развития могут быть заинтересованы в том, чтобы иметь в своем распоряжении метод оценки, который позволяет им одновременно рассматривать краткосрочные перспективы и среднесрочные соображения, которые имеют какое-то отношение к выживанию.

                     С академической точки зрения, таким образом, можно считать, что наличие специфических для фирмы детерминант неудач подтверждает ресурсную теорию фирмы и вносит вклад в более детальную перспективу изучения экологии организации.

                     Обзор глав о банкротстве

                     Кодекс о банкротстве появляется в заголовке 11 Кодекса США, начиная с 11 U.S.C. 101. Его основные главы (7, 11, 12, 13 и 15) кратко излагаются ниже:

                     Глава 7

                     Глава 7 Банкротство — это процедура ликвидации, доступная для потребителей и предприятий.Те активы должника, которые не освобождены от ответственности кредиторов, собираются и ликвидируются (превращаются в деньги), а выручка распределяется между кредиторами. Потребитель-должник получает полное погашение долга в соответствии с главой 7, за исключением некоторых долгов, погашение которых запрещено Кодексом о банкротстве.

                     Глава 11

                     Глава 11 банкротства предусматривает процедуру, с помощью которой физическое или юридическое лицо может реорганизовать свои долги, продолжая свою деятельность.Подавляющее большинство дел по Главе 11 подано предприятиями. Должник, часто с участием кредиторов, составляет план реорганизации, в соответствии с которым он должен полностью или частично погасить свои долги.

                     Глава 12

                     Глава 12 позволяет семейному фермеру или рыбаку подать заявление о банкротстве, реорганизовать свой бизнес, полностью или частично погасить свои долги и продолжить работу.

                     Глава 13

                     Глава 13, часто называемая банкротством наемных работников, в основном используется отдельными потребителями для реорганизации своих финансовых дел в соответствии с планом погашения, который должен быть завершен в течение трех или пяти лет.Чтобы иметь право на освобождение от ответственности согласно главе 13, потребитель должен иметь регулярный доход и не может иметь более определенной суммы долга, как указано в Кодексе о банкротстве.

                     Глава 15

                     Глава 15 предоставляет должникам, кредиторам и другим заинтересованным сторонам, участвующим в делах о несостоятельности в зарубежных странах, механизм, с помощью которого они могут отстаивать свои права. Как правило, дело по главе 15 дополняет первичное дело или разбирательство, возбужденное в стране происхождения должника.Одна из основных целей этой главы — способствовать сотрудничеству и общению между судами Соединенных Штатов и заинтересованными сторонами, а также иностранными судами и сторонами, заинтересованными в трансграничных делах.

                     Возрастная динамика фирм и причины корпоративного банкротства: объяснения бизнес-неудач, зависящие от возраста

                     Ресурсные объяснения результатов организационной экологии

                     Несмотря на сильную фрагментацию, в области исследования организационных неудач можно выделить два основных потока.В то время как организационная экология (Hannan and Freeman 1977, 1984, 1989; Stinchcombe 1965) и промышленная организация (Haveman 1992; Tushman and Anderson 1986) являются основными теориями с детерминистской точки зрения, в волюнтаристском потоке существует несколько различных теорий (Amankwah-Amoah 2016 ; Меллахи и Уилкинсон 2004). С детерминистской точки зрения, в доминирующих исследованиях традиционно изучали, какие корпоративные формы работают одинаково в пределах одной и той же совокупности фирм. В связи с этим исследование в области экологии организаций обнаружило, что самые высокие показатели смертности имеют небольшие, молодые или подростковые фирмы, что привело к более детальному изучению «пассивов малости», «обязательств новизны» и «пассивов подросткового возраста». (Бейтс и Нуччи 1989; Брюдерл и Шюсслер 1990; Кэрролл 1983; Данн и др.1989; Freeman et al. 1983; Ханнан и Фриман 1984; Хендерсон 1999). В то время как тезис об ответственности новизны предполагает, что уровень смертности фирм монотонно снижается с возрастом, жизненный цикл организации можно разделить как минимум на два периода. На ранней стадии, когда фирмы получают выгоду от первоначальных ресурсов, риски неудач умеренные (вкратце, это фаза «медового месяца»). Риски неудачи достигают пика в момент истощения стартового капитала, а затем постоянно падают до более низкого уровня.То есть после периода медового месяца пассивов подросткового возраста могут привести к банкротству фирмы (Брюдерл и Шюсслер, 1990). Новые и молодые фирмы могут потерпеть неудачу, поскольку различные заинтересованные стороны считают их неподотчетными и ненадежными в соответствии с соображениями экологии организации. Следовательно, предполагается, что более молодые фирмы сталкиваются с недостатками по сравнению с уже существующими фирмами с точки зрения барьеров для выхода на рынок, слабых сетевых подключений, проблем с поиском адекватного и квалифицированного персонала и худших условий финансирования.Все это происходит из-за снижения легитимности, поскольку молодые фирмы, возможно, еще не создали надежных процедур или не обеспечивают требуемой стабильности, к которой стремятся многие заинтересованные стороны (Stinchcombe, 1965). Действительно, молодые фирмы сталкиваются с серьезными внутренними и внешними проблемами и поэтому характеризуются низким уровнем корпоративной инерции (Aldrich and Auster 1986). Между тем, когда требуется адаптация и изменения, высокий уровень корпоративной инерции в старых компаниях также может привести к более высокой вероятности неудачи (Haveman 1992; Tushman and Anderson 1986).Это суммируется как ответственность за моральный износ, старение или старение и объясняет, что «с возрастом организации становятся менее способными реагировать на новые вызовы» (Barron et al. 1994: 381), потому что они улучшают навыки, которые приносят все меньше пользы. к их выживанию (Hannan 1998).

                     Второй основной поток исследований организационных неудач, резюмируемый как волюнтаристская перспектива, объясняет неудачи фирмы, выделяя недостатки внутри фирмы, особенно организационные и психологические недостатки, которые способствуют упадку компании (Mellahi and Wilkinson 2004).В отличие от детерминированных рассуждений, с этой точки зрения неспособность фирм успешно адаптироваться к условиям окружающей среды, существующие корпоративные недостатки или ошибочные действия руководства приводят к неудачам (Cameron et al. 1987; D’Aveni 1989; Weitzel and Jonsson 1989). Волюнтаристские исследования, которые в основном основаны на данных на уровне компаний или отдельных лиц, породили несколько различных теоретических потоков. Один из наиболее известных подходов к ним относится к взгляду на ресурсы (RBV) (Amankwah-Amoah 2016; Lukason and Hoffman 2015).В целом RBV учитывает внутренние характеристики фирм и подчеркивает, что развитие отдельных ресурсов и трудно подражаемых, редких и ценных способностей увеличивает вероятность выживания и обеспечивает превосходную производительность за счет создания устойчивого конкурентного преимущества (Barney, 1991). В свою очередь, неразвитые или отсутствующие способности могут стать причиной неудач (Thornhill and Amit 2003). Волюнтаристские теории неудач в целом и RBV в частности в первую очередь сосредотачиваются на внутренних, специфических способностях фирмы.Таким образом, неудача рассматривается либо как результат плохой адаптации к экологическим потребностям, либо из-за неспособности развить необходимые способности для успешного ведения бизнеса. Таким образом, корпоративные недостатки в решении как внутренних (более контролируемых), так и внешних (менее контролируемых) проблем, а не условий окружающей среды, в конечном итоге приводят к упадку фирмы и банкротству (Collett et al., 2014). Более того, с этой точки зрения условия окружающей среды можно рассматривать как данность, объясняющую, почему одни фирмы в аналогичных условиях добиваются успеха, а другие терпят поражение.

                     Что касается преимуществ волюнтаристской аргументации, связанной с фирмой, мы обращаемся к объяснениям RBV, чтобы развить наши гипотезы относительно отношений между особенностями уровня фирмы, конкретными стадиями жизненного цикла фирмы и различными внутренними и внешними причинами банкротства. Тем не менее, мы утверждаем, что теория организационной экологии предлагает дополнительные, а не конкурирующие модели объяснения, способствуя интегрированной перспективе банкротства фирмы (Mellahi and Wilkinson 2004; Amankwah-Amoah 2016), чтобы исследовать, как причины корпоративной несостоятельности могут быть затронуты фирмой. возраст.Таким образом, экологическая возрастная динамика влияет не только на вероятность неудач, но и на то, как компании терпят неудачу (см. Рис. 1). В этом отношении неплатежеспособность из-за обязательств новизны и юности возникает, когда фирмы не могут создать конкурентное преимущество до того, как их первоначальные запасы капитала будут исчерпаны. С точки зрения RBV, их неудача может быть, таким образом, связана с ресурсами и возможностями, которые неадекватны для успешного продвижения своих продуктов и услуг и, следовательно, не могут генерировать достаточные денежные потоки для покрытия своих текущих обязательств (Thornhill and Amit 2003).Напротив, банкротство бизнеса может также быть результатом внешних факторов, если фирмы теряют или не могут адаптироваться к изменяющимся условиям окружающей среды. Точно так же неспособность выжить в условиях растущего давления конкуренции приводит организации к банкротству (Esteve-Perez and Manez-Castillejo, 2008). Таким образом, несоответствие между развитыми способностями фирмы, ресурсами фирмы и экологическими требованиями ведет к банкротству. Неудачи из-за ужесточения конкуренции или изменения рыночных условий часто происходят, когда фирмы несут «обязательства устаревания» (Barron et al.1994). Хотя более старые фирмы могли разработать ценные и редкие процедуры, эти возможности не могут гарантировать их выживание, если конкуренты могут имитировать их (Thornhill and Amit 2003).

                     Рис. 1

                     Предыдущие эмпирические исследования и развитие гипотез

                     Существующие исследования выявили множество причин неудач, как внутренних, так и внешних по отношению к фирме (например, Baldwin et al. 1997; Boyle and Desai 1991; Gaskill et al. 1993; Theng and Boon 1996). Однако до сих пор не существует исчерпывающего или общего списка причин отказа.В целом банкротство фирмы происходит из трех различных источников: (1) личные факторы, связанные с личностью или характеристиками предпринимателя или руководства, (2) специфические для фирмы факторы и недостающие ресурсы и (3) внешние или экологические условия (Mayr et al. 2017; Стротманн 2007). После категоризации причин неудач в других эмпирических исследованиях и схемах классификации (например, Baldwin et al. 1997; Carter and van Auken 2006; Collett et al. 2014; Gaskill et al. 1993) мы проанализировали взаимосвязь между тремя внешними причинами и семь внутренних причин с точки зрения того, как вероятность того, что они несут ответственность за неудачу, связаны с возрастом компании.Мы отнесли усиление конкуренции, замедление экономического роста и безнадежные долги к внешней, менее контролируемой сфере, в то время как мы видим недостаток капитала, слабую бизнес-экономическую компетенцию, неквалифицированный менеджмент, высокую ценовую нагрузку, проблемы в частной сфере, низкое качество товаров. или услуги, а также преступные действия (например, мошенничество) как исходящие из внутреннего, более контролируемого направления. Основные результаты предыдущих исследований, посвященных изучению причин сбоев, суммированы в таблице 1 и служат основой для развития следующих гипотез.

                     Таблица 1 Эмпирические исследования причин банкротства фирмы

                     Ссылаясь на предыдущую аргументацию, возраст компании играет решающую роль в определении причин банкротства. Многие факторы, которые приводят к банкротству более молодых фирм, могут быть менее актуальны для более старых компаний, потому что владельцы бизнеса увеличивают свои управленческие способности, поскольку они фактически управляют своим бизнесом и из года в год лучше узнают свои реальные затраты и необходимый доход (Jovanovic 1982 ). В связи с этим Headd (2003) предположил, что руководство сталкивается с неопределенностью при запуске, которая может быть результатом их неопытности.Холл (1992) выдвинул на первый план операционные проблемы и недостаточную капитализацию как распространенные причины банкротства фирм, предполагая, что различные проблемы могут возникать в разные периоды жизненного цикла бизнеса. В то время как плохие продукты, неэффективный маркетинг и недостаточное финансирование приводят к гибели фирм при запуске, на этапе после запуска знания и компетенция основателя или владельца с точки зрения ведения бизнеса становятся важными для выживания. В долгосрочной перспективе стратегическое предвидение приобретает все большее значение с точки зрения способности фирмы адаптироваться к новым условиям и потребностям окружающей среды (Aldrich and Auster 1986; Hall 1992).Другие исследователи (Baldwin et al. 1997; Ooghe and De Prijcker 2008; Thornhill and Amit 2003) также обнаружили, что несоответствующие управленческие качества или навыки являются преобладающими причинами банкротств молодых фирм, включая неопытность менеджеров или отрасли, а также ошибки. в стратегических решениях, больших капитальных затратах и ​​недостатках в планировании или недостаточных механизмах контроля. В анализе банкротств в Канаде Болдуин и др. (1997) обнаружили, что базовые внутренние навыки и способности, такие как общие и финансовые знания, инструменты контроля и развитие рынка, абсолютно необходимы фирмам для выживания на ранних стадиях.В целом, сам предприниматель является одним из наиболее важных факторов неудач молодых предприятий (Jennings and Beaver, 1995; Ropega, 2011), поскольку молодым и часто малым предприятиям не хватает ресурсов для привлечения квалифицированного персонала со специальными знаниями, поэтому предпринимательский успех может сильно зависеть от общих и конкретных способностей владельца или учредителя (Bates 1990; Hall 1992). Учитывая эту зависимость владельца или учредителя, проблемы в частной сфере, такие как тяжелая болезнь владельца или развод, должны гораздо сильнее влиять на корпоративные дела в более молодых фирмах.Хотя слабая бизнес-экономическая компетенция, такая как отсутствие знаний в области финансов, расчетов, маркетинга, планирования или распределения, или временные проблемы в частной сфере, может не сразу привести к организационной неудаче, поскольку фирмы извлекают выгоду из своего первоначального основного запаса финансовых ресурсов. однако это приведет к неудаче после того, как этот финансовый запас будет исчерпан. Таким образом, отсутствие достаточных финансовых ресурсов при запуске делает молодые фирмы особенно склонными к преждевременному банкротству, поскольку они едва ли могут смягчить любые внутренние или внешние проблемы, которые могут возникнуть (Brüderl and Schüssler 1990; Hall 1992).Если избежать недостаточной капитализации при запуске и менеджеры новых фирм успешно наращивают необходимые внутренние компетенции и процедуры до того, как их капитал будет исчерпан, станет очевидным новый набор проблем. Менеджеры должны улучшить свое стратегическое предвидение и управленческие компетенции при управлении зрелой, более сложной фирмой. Способность делегировать обязанности и удерживать ключевой персонал приобретает все большее значение (Болдуин и др., 1997). В связи с этим у молодых фирм часто отсутствуют формальные структуры и четкие схемы авторизации сотрудников, которые также могут открыть пространство для уголовных преследований.С другой стороны, отношения между владельцами или менеджерами и сотрудниками начинающих фирм могут быть более тесными и интимными по сравнению с более старыми предприятиями, что приводит к рабочей атмосфере доверия и лояльности. На основании этих аргументов мы выводим следующие гипотезы.

                     h2

                     У старых компаний меньше шансов потерпеть неудачу из-за недостатка капитала.

                     h3

                     У старых компаний меньше шансов потерпеть неудачу из-за плохой деловой и экономической компетенции.

                     h4

                     У старых компаний меньше шансов потерпеть неудачу из-за неквалифицированного руководства.

                     h5

                     У старых компаний меньше шансов потерпеть неудачу из-за низкого качества товаров или услуг.

                     H5

                     У старых компаний меньше шансов потерпеть неудачу из-за проблем в частной сфере.

                     H6

                     Отказ из-за мошенничества не зависит от возраста компании.

                     Зрелые фирмы сталкиваются с другими проблемами, чем молодые компании, особенно потому, что старые организации уже разработали методы управления, а также инструменты планирования и контроля, и поэтому они, скорее всего, терпят неудачу по причинам, помимо операционных проблем в управлении или администрировании.Обязательства по моральному износу Тезис предполагает, что старые фирмы уязвимы перед изменяющимися внешними условиями, потому что ресурсы и ценные возможности, которые они создали, все меньше и меньше повышают эффективность компании (Barron et al. 1994; Thornhill and Amit 2003). Более того, корпоративная негибкость препятствует необходимой адаптации, потому что зрелые фирмы более ограничены в своей свободе и способности изменять или ориентироваться на новые бизнес-ниши, поскольку они выработали устойчивую зависимость от своей соответствующей среды.В этом отношении более старые фирмы также часто более бюрократичны, чем молодые стартапы, и с большей вероятностью терпят поражение из-за высокого ценового давления, возникающего из-за избыточных организационных структур в условиях падающего оборота или снижения рентабельности в меняющихся отраслях (Amankwah-Amoah 2016; Levinthal 1991 ; Ooghe and De Prijcker 2008). Снижение денежных потоков препятствует инновационным действиям, что еще больше ухудшает положение старых компаний по сравнению с более молодыми, более гибкими предприятиями с меньшими накладными расходами.Действительно, стратегия стартапов во многих секторах бизнеса будет заключаться в получении выгоды от новых, инновационных продуктов или услуг и, таким образом, в оказании давления на устоявшиеся фирмы путем создания конкурентного преимущества (Haveman 1992; Tushman and Anderson 1986). Несмотря на то, что молодые фирмы также сталкиваются с давлением затрат, поскольку они не достигли безубыточности на ранних этапах и, таким образом, не в состоянии покрыть свои затраты за счет доходов, они часто полагаются на собственный капитал, такой как неоплачиваемый труд владельцев ( Chaganti et al.1996), а также предоставление учредителям собственного оборудования, такого как компьютеры, телефоны и имущество, без платы или по цене ниже рыночной. Кроме того, они часто нацелены на бережливую структуру и быстрый и дешевый запуск продуктов, а также на гибкое развитие организации (Blank 2013). Таким образом, они могут использовать очень гибкую структуру затрат по сравнению с крупными, устоявшимися компаниями, структура затрат которых характеризуется высокой долей постоянных затрат. Что касается, например, расходов на персонал, которые составляют существенный блок всех затрат, они сравнительно невысоки в более молодых фирмах, поскольку расходы на лояльных сотрудников могут значительно возрасти с увеличением стажа персонала и возраста компании (Navaretti et al.2014).

                     Недавний анализ банкротств в Эстонии показал, что внешние причины неплатежеспособности, не зависящие от руководства, значительно усиливаются с увеличением возраста фирмы (Lukason and Hoffman 2015). Также Болдуин и др. (1997) показали, что внешние условия, такие как экономический спад или усиление конкуренции, в основном приводят к банкротству более старых фирм. Несмотря на тот факт, что финансовая стабильность более старых, более устоявшихся компаний может сделать их более устойчивыми к ухудшению внешних условий из-за плохих общих экономических тенденций или усиления конкуренции в результате отраслевого избытка производственных мощностей, их нехватка финансовых ресурсов может смягчить такие экологические проблемы только на определенное время. время (Аманква-Амоа, 2016).Если руководству старой компании не удается найти или создать новые ценные виды деятельности, ее запасы капитала будут истощены, и неудачи нельзя будет избежать. Напротив, более молодые, более гибкие фирмы, возможно, еще не установили прочные связи со своими основными клиентами и поэтому им легче искать альтернативные возможности для бизнеса вместо своих первых, убыточных инициатив (Aldrich and Auster 1986). Прочные связи с постоянными клиентами могут со временем привести к взаимозависимости и менее интенсивным проверкам кредитоспособности их соответствующих деловых партнеров.Соответственно, давление высоких издержек, усиление конкуренции внутри отраслей, банкротство из-за безнадежных долгов и замедление экономического роста, как ожидается, будут более частыми причинами, ведущими к банкротству старых фирм. Таким образом, мы предполагаем:

                     H7

                     Более старые компании более склонны к банкротству из-за давления высоких затрат.

                     H8

                     Старые компании более склонны к банкротству из-за обострения конкуренции.

                     H9

                     Более старые компании более склонны к банкротству из-за экономического спада.

                     ч20

                     У старых компаний больше шансов разориться из-за безнадежных долгов.

                     Облегчение долга или банкротство? | FTC Consumer Information

                     Долги вас огорчили? Ты не одинок.Потребительский долг находится на рекордно высоком уровне. Независимо от того, является ли ваша долговая дилемма результатом болезни, безработицы или просто перерасхода средств, она может показаться непреодолимой. Стараясь стать платежеспособным, будьте внимательны к рекламе, которая предлагает, казалось бы, быстрые решения. В то время как реклама обещает облегчение долгового бремени, они редко говорят, что облегчение может быть написано b-a-n-k-r-u-p-t-c-y. И хотя банкротство — это один из вариантов решения финансовых проблем, обычно он рассматривается как крайняя мера. Причина: это негативное влияние на вашу кредитоспособность в долгосрочной перспективе.Информация о банкротстве (как дата вашей подачи, так и более поздняя дата увольнения) остается в вашем кредитном отчете в течение 10 лет и может помешать вам получить кредит, работу, страховку или даже место для проживания.

                     Федеральная торговая комиссия (FTC) предостерегает потребителей читать между строк, когда они сталкиваются с объявлениями в газетах, журналах или даже телефонных справочниках, в которых написано:

                     «Объедините свои счета в один ежемесячный платеж без займов».
                     «ПРЕКРАТИТЕ кредитное преследование, лишение права выкупа закладной, возврат во владение, налоговые сборы и изъятия.»
                     « Сохраните свою собственность ».
                     «Вытрите долги! Объедините свои счета! Как? Пользуясь защитой и помощью, предусмотренной федеральным законом. Хоть раз позволь закону работать на тебя! »

                     Позже вы узнаете, что такие фразы часто подразумевают подачу заявления о банкротстве, что может нанести ущерб вашей кредитной истории и стоить вам гонорара адвоката.
                     Если у вас возникли проблемы с оплатой счетов, рассмотрите следующие возможности, прежде чем подавать заявление о банкротстве:

                     • Поговорите со своими кредиторами.Возможно, они захотят разработать измененный план выплат.
                     • Обратитесь в службу кредитного консультирования. Эти организации работают с вами и вашими кредиторами над разработкой планов погашения долга. Такие планы требуют, чтобы вы ежемесячно вносили деньги в консультационную службу. Затем служба платит вашим кредиторам. Некоторые некоммерческие организации взимают небольшую плату или совсем ничего за свои услуги.
                     • Тщательно обдумайте все возможные варианты, прежде чем брать вторую ипотеку или кредитную линию под залог собственного капитала.Хотя эти ссуды могут позволить вам консолидировать ваш долг, они также требуют вашего дома в качестве залога.

                     Если ни один из этих вариантов невозможен, вероятной альтернативой может быть банкротство. Существует два основных типа личного банкротства: Глава 13 и Глава 7. Каждый должен быть подан в федеральный суд по делам о банкротстве. Сборы за подачу заявки составляют несколько сотен долларов. Для получения дополнительной информации посетите www.uscourts.gov/bankruptcycourts/fees.html. Гонорары адвоката являются дополнительными и могут варьироваться.

                     Последствия банкротства значительны и требуют внимательного рассмотрения.Другие факторы, о которых следует подумать: С октября 2005 года Конгресс внес радикальные изменения в законы о банкротстве. Чистый эффект этих изменений заключается в том, что у потребителей появляется больше стимулов обращаться за помощью в случае банкротства в соответствии с главой 13, а не в соответствии с главой 7. Глава 13 позволяет вам, если у вас есть стабильный доход, сохранить собственность, такую ​​как заложенный дом или автомобиль, которую вы иначе может проиграть. В главе 13 суд утверждает план погашения, который позволяет вам использовать свой будущий доход для выплаты долгов в течение трех-пяти лет, а не передавать какое-либо имущество.После того, как вы произведете все платежи по плану, вы получите погашение ваших долгов.

                     Глава 7, известная как прямое банкротство, включает продажу всех активов, которые не освобождены от налога. Освобожденная собственность может включать автомобили, рабочие инструменты и предметы первой необходимости. Часть вашей собственности может быть продана назначенным судом должностным лицом — доверенным лицом — или передана вашим кредиторам. Новые законы о банкротстве изменили период времени, в течение которого вы можете получить освобождение от ответственности в соответствии с главой 7.Теперь вы должны подождать восемь лет после выписки по главе 7, прежде чем вы сможете снова подать заявление по этой главе. Период ожидания согласно Главе 13 намного короче и может составлять всего два года между подачей заявок.

                     Оба типа банкротства могут избавить от необеспеченных долгов и остановить отчуждение имущества, изъятие права выкупа, переоформление и отключение коммунальных услуг, а также деятельность по взысканию долга. Оба также предоставляют исключения, которые позволяют вам сохранить определенные активы, хотя суммы освобождения варьируются в зависимости от штата. Личное банкротство обычно не отменяет алименты, алименты, штрафы, налоги и некоторые обязательства по студенческим займам.Кроме того, если у вас нет приемлемого плана по выплате долга в соответствии с главой 13, банкротство обычно не позволяет вам сохранить собственность, если у вашего кредитора есть неоплаченная ипотека или залоговое право на нее.

                     Еще одно важное изменение в законах о банкротстве связано с определенными препятствиями, которые вы должны устранить, прежде чем даже подавать заявление о банкротстве, независимо от того, в какой главе. Вы должны получить кредитную консультацию от утвержденной правительством организации в течение шести месяцев до подачи заявления о банкротстве.Вы можете найти список одобренных правительством организаций по штатам на сайте www.usdoj.gov/ust. Это веб-сайт Программы попечителей США, организации в составе Министерства юстиции США, которая курирует дела о банкротстве и попечителей. Кроме того, прежде чем подавать дело о банкротстве в соответствии с Главой 7, вы должны пройти «проверку нуждаемости». Этот тест требует, чтобы вы подтвердили, что ваш доход не превышает определенной суммы. Сумма варьируется в зависимости от штата и публикуется Программой попечителей США на сайте www.usdoj.gov / ust.

                     Для получения дополнительной информации

                     Узнайте больше о работе с долгами от FTC или позвоните в Фонд образования AFSA по телефону 1-888-400-2233 для получения дополнительной информации о кредитных операциях и управлении капиталом.

                     Эта статья ранее была доступна как Рекламные объявления, обещающие облегчение долгового бремени, могут предлагать банкротство .

                     Словарь терминологии банкротства — Bernstein-Burkley, P.C.

                     Банкротство быстро становится повседневной темой для разговоров.Его влияние на жизнь людей и корпораций может повлиять на них разными способами. Как и в большинстве других специальностей, у законодательства о банкротстве есть собственный язык. Его незнакомые слова и фразы затрудняют понимание. Словарь Бернштейна-Беркли объясняет наиболее часто используемые термины о банкротстве.

                     КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ СЛОВАРЕМ

                     Во всем словаре слова или фразы, определенные в другом месте, либо с их собственным определением, либо в другом контексте, выделены жирным шрифтом и связаны с их определением.Слово связывается только в первый раз, когда оно используется в конкретном определении.

                     Есть места, где фраза выделена полужирным шрифтом , но каждое слово фразы определяется отдельно и связано со своим собственным определением.

                     При определении некоторых терминов мы почувствовали, что пример может более подробно объяснить определение. Примеры выделены курсивом .

                     Словарь настроен в алфавитном порядке, где это необходимо.

                     ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ

                     На этот словарь нельзя полагаться как на юридическую консультацию.Предсказание того, как банкротство может повлиять на ту или иную ситуацию, требует знания фактов, связанных с этой ситуацией. Конкретные вопросы следует направлять адвокату по банкротству. Долларовые суммы некоторых законодательных положений могут автоматически увеличиваться из года в год. Прежде чем рассчитывать на конкретные суммы, обязательно проверьте текущие расчеты.

                     Copyright 2012 — Bernstein-Burkley, P.C.

                     ---

                     Словарь терминологии банкротства

                     Выберите начальную букву алфавита для термина, который вы ищете, или просмотрите

                     # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

                     УСЛОВИЯ (щелкните ссылку, чтобы перейти к определению ниже)

                     #

                     ---

                     503 (b) (9) ПРЕТЕНЗИЯ

                     А

                     ---

                     Оставление
                     АБСОЛЮТНЫЙ ПРИОРИТЕТ ПРАВИЛО
                     Воздержание
                     АДЕКВАТНЫЕ ЗАЩИТЫ
                     АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ ИСК (по кредитам, сообщение прошений ) состязательность
                     АПЕЛЛЯЦИОННЫХ
                     тяжущегося
                     ATTACHMENT
                     АВТОМАТИЧЕСКАЯ ОСТАНОВКА
                     ИЗБЕЖАНИЕ ЛИНИЯ
                     ПРАВИЛА ИЗБЕЖАНИЯ

                     Б

                     ---

                     КЛЕРК О БАНКРОТСТВЕ
                     КОД БАНКРОТСТВА
                     СУД О БАНКРОТСТВЕ ПРАВИЛА О БАНКРОТСТВЕ
                     ПРОДАЖА БАНКРОТСТВА
                     BAPCPA

                     К

                     ---

                     ДЕНЕЖНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
                     ГЛАВА 7
                     ГЛАВА 9
                     ГЛАВА 11
                     ГЛАВА 12
                     ГЛАВА 13
                     ЗАКАЗАТЬ BARGING
                     BARGING
                     ПОСМОТРЕТЬ ОБРАЩЕНИЕ (Административное)
                     ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
                     ПРИОРИТЕТ
                     ДОКАЗАТЕЛЬСТВО
                     ОБЕСПЕЧЕННОЕ
                     НЕЗАЩИТНОЕ РЕЕСТР ПРЕТЕНЗИИ CM CLAIMS AGENT CM CLAIMS CLAIMS ECF
                     КОД (согласно КОДА БАНКРОТСТВА )
                     СОСТАВЛЕНИЕ ДОЛЖНИКА
                     ОБЕСПЕЧЕНИЕ
                     СОГЛАШЕНИЕ О ПРОВЕДЕНИИ КОЛЛЕКТИВНЫХ ПЕРЕГОВОРОВ
                     СОГЛАШЕНИЕ СОБСТВЕННОСТИ СОГЛАШЕНИЕ СОБСТВЕННИКА ОМБУДСМАН ПО КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ 903 06 КОНВЕРСИЯ
                     CRAMDOWN
                     ОБРАЩЕНИЕ КРЕДИТОРА
                     КРЕДИТНОЕ КОНСУЛЬТАЦИОННОЕ АГЕНТСТВО
                     КРЕДИТНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
                     ДОХОД ЕЖЕМЕСЯЧНО

                     Д

                     ---

                     ДОЛЖНИК во владении
                     ДОЛГОВАЯ ПОМОЩИ АГЕНТСТВО
                     ДЕФИЦИТ СУД
                     РАЗРЯД
                     ЗАЯВЛЕНИЕ
                     ОСВОБОЖДЕНИЕ ОСВОБОЖДЕНИЕ БЕЗ УЩЕРБА
                     Увольнение с пристрастием
                     РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
                     Ярлык
                     внутренней поддержки ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

                     E

                     ---

                     ВЫБОРОВ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ
                     выселение
                     полнота ИМУЩЕСТВЕННОЙ
                     СПРАВЕДЛИВОСТИ подчиненность
                     ЭМИССИОННОЙ ДЕРЖАТЕЛЬ БЕЗОПАСНОСТИ
                     НЕДВИЖИМОСТЬ ЭКЗАМЕНАТОР
                     ЭКСКЛЮЗИВНОСТИ ПЕРИОД
                     ВЫПОЛНЕНИЕ
                     исполнительном КОНТРАКТ (под Аренды и исполнительные договоры )
                     ИСКЛЮЧЕНИЯ

                     Факс

                     ---

                     ЗАЯВЛЕНИЕ О ПЛАТЕ
                     ФИНАНСИРОВАНИЕ, ПОСЛЕ ОБРАЩЕНИЯ (в рамках кредита , Пост-петиции )
                     МОШЕННИЧЕСТВО ПЕРЕВОД ГАРАНТИЯ (Гарантия)
                     9 ГАРАНТИЯ

                     И-К

                     ---

                     ИНСАЙДЕР
                     ИНСАЙДЕР
                     НЕДОБРОВОЛЬНОЕ ДЕЛО ВОЗБУЖДЕНИЕ СУДЕБНОГО РАЗБИРАТЕЛЬСТВА
                     СУДЕБНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ
                     КЛЮЧЕВОЙ СОТРУДНИК

                     л

                     ---

                     АРЕНДА И ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДОГОВОРЫ
                     ОТВЕТСТВЕННОСТЬ КРЕДИТОРА
                     ПЕРЕГОВОРНЫЙ ВЫКУП (LBO) LIEN
                     LIS PENDENS

                     П-Н

                     ---

                     СРЕДСТВА ИСПЫТАНИЯ (Предполагаемое злоупотребление)
                     ЛИЦЕНЗИЯ МЕХАНИКИ
                     ВСТРЕЧА КРЕДИТОРОВ
                     ДВИЖЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНЫЙ ИНСТРУМЕНТ
                     NEGOTIABLE INSTRUMENT
                     NEGOTIABRO DISCASE 9

                     О

                     ---

                     ВОЗРАЖЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ ЗАКАЗ О ПОМОЩИ

                     п

                     ---

                     PACER (см. Также CM / ECF )
                     ЗАИНТЕРЕСОВАННАЯ СТОРОНА (IES)
                     ОМБУДСМЕН ПО УХОДУ ЗА ПАЦИЕНТОМ
                     ПЛАТЕЖИ ПЕТИЦИЯ (под Заказ для ) ГЛАВА 11 ГЛАВА 12/13
                     МОДИФИКАЦИЯ
                     ПЛАТЕЖИ
                     ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ
                     ЗАЯВЛЕНИЕ
                     АДМИНИСТРАТИВНОЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ , Post Petition ) PREFERENTIAL LIEN
                     PREFERENTIAL TRANSFER
                     PREPACKAGED BANKRUPTCY (PRE-PACK)
                     PRE-PETITION ARREARAGES PRACTITY PRACT PRACTITY PRACT
                     PRACT
                     ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ЛИЦА, ЗАНЯТОСТЬ
                     ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ПРЕТЕНЗИИ (под Претензия, подтверждение )
                     ИМУЩЕСТВО ПОМЕЩЕНИЯ
                     ОБЪЕМ
                     ОБОРОТ
                     ИСПОЛЬЗОВАНИЕ, ПРОДАЖА ИЛИ АРЕНДА
                     PRO SE

                     R

                     ---

                     Подтвержение СОГЛАШЕНИЕ
                     УМЕРЕННАЯ ИССЛЕДОВАНИЕ
                     РЕКУЛЬТИВАЦИЯ
                     Окупаемость
                     ИСКУПЛЕНИЕ коллатеральных
                     ОСВОБОЖДЕНИЯ ОТ ПРЕБЫВАНИЯ СНЯТИЯ
                     реорганизованного ДОЛЖНИК
                     REPEAT опилок
                     виндикационного иска
                     ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

                     S

                     ---

                     ГРАФИК
                     ГРАФИК АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
                     РАЗДЕЛ 341 СОБРАНИЕ (в рамках собрания кредиторов )
                     ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТОРА ИНТЕРНЕТ ПРОДАЖИ ПОЛОЖЕНИЯ УСТАВ
                     ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО
                     СТИПУЛЯЦИЯ
                     СИЛЬНЫЕ ПОЛНОМОЧИЯ
                     ПОДЧИНЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ (в соответствии с Equitable Subordiance ABALY )

                     т

                     ---

                     АРЕНДА УЧАСТНИКОВ
                     ДОВЕРИТЕЛЬ
                     НАЗНАЧЕНИЕ В ГЛАВЕ 11
                     ПОЛНОМОЧИЯ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
                     ПОЛНОМОЧИЯ ПО УПРАВЛЕНИЮ
                     9030 УПРАВЛЕНИЕ ЗАПРОСАМИ

                     9030 УПРАВЛЕНИЕ 9030 ОБЯЗАННОСТИ В ГЛАВЕ 12/13
                     ВЫБОРЫ В ГЛАВЕ 7
                     ВРЕМЕННЫЙ ДОВЕРИТЕЛЬ

                     U, V, W

                     ---

                     НЕЗАЩИТЫЕ ФОНДЫ
                     ТРЕСТЕР США
                     НЕОБЕЖДЕННАЯ ПРЕТЕНЗИЯ (по претензии , необеспеченная ) НЕОБЕЩЕННЫЙ КРЕДИТОР
                     ДОБРОВОЛЬНЫЙ ВОЗВРАТ 9306

                     ---

                     503 (b) (9) ПРЕТЕНЗИЯ (Административный иск за двадцать (20) дней)

                     503 (b) (9) добавляет новый раздел для административных требований о взыскании с кредиторов, который ограничивается стоимостью товаров, полученных должником в ходе обычной деятельности в течение 20 дней до подачи.

                     ОТСУТСТВИЕ

                     Процесс, посредством которого суд освобождает собственность от его контроля. Это происходит, когда собственность из сословия имеет небольшую ценность или не имеет никакой ценности для имущества .

                     Если недвижимость должника стоит 100 000 долларов, но имеет ипотеку на 110 000 долларов, доверительный управляющий может «отказаться» от собственности, а не управлять ею.

                     ПРАВИЛО АБСОЛЮТНОГО ПРИОРИТЕТА (см. Также План , Глава 11 ; Cramdown )

                     В Плане главы 11 владелец должен полностью удовлетворить требования более высокого, несогласного класса, прежде чем требования классов с более низким приоритетом смогут участвовать в реорганизации.Таким образом, акционеры корпоративного должника не могут получить распределение (или сохранить какие-либо проценты), если план не предусматривает выплат необеспеченным кредиторам в полном объеме, если класс необеспеченных кредиторов отклонил план.

                     ВОЗДЕРЖАНИЕ

                     При определенных обстоятельствах суд может отказаться от контроля над делом или состязательной процедурой в рамках дела.

                     Когда существующий судебный процесс между должником и другой стороной рассматривается в другом суде, и кто-то пытается передать этот спор в суд по делам о банкротстве , судья по банкротству может принять решение «воздержаться» и разрешить его рассмотрение в другом суде.

                     АДЕКВАТНАЯ ЗАЩИТА (см. Также Освобождение от пребывания )

                     Льгота, созданная для защиты стоимости залога обеспеченного кредитора залога , чтобы она не уменьшалась в ходе процедуры банкротства. Это освобождение может принимать форму периодических выплат, выплат процентов, замены залога на другое имущество или любой другой формы, которую суд определит как «адекватную».

                     ПРЕТЕНЗИЯ НА АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ (см. Также Претензия — Пост петиция , Кредит — Пост петиция )

                     ПРОТИВОСТОЯНИЕ

                     Отдельный иск, поданный в суд по делам о банкротстве , который возникает или связан с делом о банкротстве.Большинство федеральных правил гражданского судопроизводства применяются к этому процессу в суде.

                     ОБРАЩЕНИЕ

                     1. Запрос в Окружной суд США (или апелляционную комиссию по делам о банкротстве, если таковая имеется в округе) о пересмотре решения суда по делам о банкротстве .
                     2. Запрос в Окружной апелляционный суд о пересмотре решения Окружного суда США (или апелляционной комиссии по банкротству).
                     3. Запрос в Верховный суд США о пересмотре решения окружного апелляционного суда.

                     ПОМОЩНИК (см. Также Агентство по облегчению долгового бремени )

                     Лицо, чьи долги состоят в основном из потребительских долгов и чьи не освобожденные от налогообложения активы составляют менее 150 000 долларов.

                     ПРИЛОЖЕНИЕ

                     Пост-судебное решение исполнение , которое позволяет кредитору наложить арест на имущество должника, будь то недвижимость, банковские счета или личное имущество.

                     АВТОМАТИЧЕСКАЯ ПОДСТАВКА

                     В соответствии с разделом 362 кодекса подача заявления о банкротстве автоматически останавливает большинство действий кредиторов по взысканию и принудительному исполнению.Некоторые уголовные дела и дела, возникшие после подачи заявки, не остаются в силе. Приостановление не может применяться к выселению на основании решения, вынесенного до подачи ходатайства о хранении, или по делу, возбужденному в течение года после прекращения рассмотрения предыдущего дела. Кредиторы могут нести ответственность за ущерб, если они нарушат автоматическое приостановление.

                     Это автоматическое приостановление, которое останавливает продажу шерифом собственности должника после подачи заявления о банкротстве.

                     ИЗБЕЖАНИЕ ЛИНИЯ (см. Также Полномочия по предотвращению , Залог )

                     Залог может, при некоторых обстоятельствах, быть освобожден или аннулирован судом.Как правило, можно избежать залогового права, которое является (1) преференциальным, (2) необеспеченным по стоимости после предыдущих залоговых прав или (3) вмешивается в освобождение отдельного должника от налогов.

                     ПРАВИЛА ИЗБЕЖАНИЯ (см. Также Избегание залогового права )

                     Права, предоставленные доверительному управляющему или должнику , находящемуся во владении , на взыскание отдельных передач собственности, осуществленных до подачи дела о банкротстве. Если возвращенные активы неликвидны, они будут проданы на открытом аукционе, а средства от продажи могут быть использованы для выплаты кредиторам.

                     Эти полномочия включают возможность возврата собственности, которая была предметом мошеннической передачи или преимущественной передачи должником до подачи заявки. Залога также можно избежать в той мере, в какой оно препятствует освобождению должника от налогов .

                     БАНКРОТСТВО

                     Этот офис принимает и несет ответственность за управление и хранение документов, поданных по делу о банкротстве или состязательной процедуре. Секретарь отвечает за ведение досье по каждому делу, реестр претензий, правильные копии судебных документов, поданных по делу, а также указатель всех поданных исков и состязательных разбирательств.Кроме того, клерк часто отвечает за уведомление кредиторов о сроках в рамках дела или разбирательства.

                     КОД БАНКРОТСТВА

                     Федеральный закон о банкротстве , статут назвал кодекс о банкротстве.

                     СУД ПО БАНКРОТСТВУ

                     Подразделение Окружного суда США (федеральный суд), специализирующееся на рассмотрении дел о банкротстве.

                     ПРАВИЛА О БАНКРОТСТВЕ

                     Также известен как Федеральные правила процедуры банкротства.Эти правила регулируют процедуры банкротства и состязания. В дополнение к этим правилам каждый суд обычно руководствуется своими собственными местными правилами, которые дополняют Правила о банкротстве.

                     БАНКРОТСТВО

                     Свободная и свободная продажа недвижимости или движимого имущества должника, проводимая судом по делам о банкротстве через доверительного управляющего с целью получения выручки для распределения кредиторам конкурсной массы .

                     BAPCPA

                     Закон 2005 года о предотвращении злоупотреблений в связи с банкротством и защите прав потребителей — вступил в силу 20 апреля 2005 года, который, как правило, вступил в силу 17 октября 2005 года.

                     ДЕНЕЖНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ

                     Денежные средства, банковские счета или их эквиваленты, на которые распространяется залог .

                     ГЛАВА 7

                     Глава Кодекса о банкротстве , в которой излагаются положения, касающиеся ликвидации активов должника.В документации по Главе 7 доверительный управляющий назначается для сбора и ликвидации активов и распределения поступлений среди кредиторов в соответствии с установленными приоритетами.

                     ГЛАВА 9

                     Глава 9 аналогична Глава 11 , но ограничена муниципалитетами и государственными учреждениями.

                     ГЛАВА 11 (см. Также План , Cramdown )

                     Глава 11 — это глава о реорганизации Кодекса о банкротстве , в которой должник стремится восстановить и реорганизовать свою финансовую структуру.Цель главы 11 — предложить план , который принимается голосованием кредиторов или утверждается судьей, несмотря на отклонение кредиторами.

                     ГЛАВА 12 (см. Также план )

                     Глава о реорганизации семейных фермерских хозяйств. Он был принят после Глава 13 и по существу аналогичен.

                     ГЛАВА 13 (см. Также план )

                     Глава 13 — это глава о реорганизации наемных работников.Это позволяет наемному работнику (индивидуальному должнику) предлагать план для выплаты своим кредиторам полностью или частично. Глава 13 отличается от главы 11 тем, что план предлагается в начале дела и устанавливает структуру погашения на период от трех до пяти лет, состоящую из имеющегося дохода Должника.

                     В соответствии с BAPCPA, так называемый «сверхприоритет» погашение было почти исключено из главы 13. Большинство долгов, которые традиционно не подлежали погашению в соответствии с главой 7 , теперь должны быть признаны не подлежащими погашению в главе 13.

                     ЗАРЯДКА

                     Распоряжение суда, полученное кредитором по судебному решению о взимании процентов с должника по судебному решению в полном или коммандитном товариществе с выплатой судебного решения против должника. Этот приказ может быть получен, даже если решение вынесено не против товарищества; это распоряжение обычно приводит к назначению управляющего, который собирает долю должника в прибыли товарищества и применяет ее для выплаты судебного решения против должника.

                     ПРЕТЕНЗИЯ

                     Право на выплату, фиксированное или неопределенное, условное, ликвидированное, оспариваемое или просроченное.
                     БАР ДАТА

                     Дата, к которой иски должны быть поданы в банкротство .

                     ФОРМА

                     Вручение секретарю суда по делам о банкротстве доказательства иска . Цель подачи иска — убедиться, что кредитор включен в любое потенциальное распределение или голосование по любому плану .

                     ОБРАЩЕНИЕ (АДМИНИСТРАТИВНОЕ)

                     Претензия, возникшая после даты подачи петиции , как правило, должна отражать фактические и необходимые расходы на сохранение наследства . Обычно включает требования, понесенные должником Глава 11 во владении своим торговым кредиторам. Также может возникать стоимость товаров, поставленных должнику в течение 20 дней с момента подачи заявления о банкротстве.

                     ЗАЯВЛЕНИЕ

                     Любая претензия, которая, как установлено, возникла до даты подачи петиции .

                     ПРИОРИТЕТ

                     Требования некоторых сотрудников, планы вознаграждений сотрудникам, обязательства по внутренней поддержке, налоговые органы и другие могут иметь право на выплату до требований общих необеспеченных кредиторов .

                     Заработная плата, причитающаяся работникам за последний период выплаты заработной платы до подачи заявления о банкротстве Ходатайство , вероятно, будет приоритетным требованием до 10 000 долларов.

                     ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ПРЕТЕНЗИИ

                     Форма, используемая для подачи иска.Форма требует от кредитора ввести информацию, описывающую основание своего требования.

                     ЗАЩИТА ПРЕТЕНЗИЯ

                     Если требование обеспечено залогом , код ограничивает это обеспеченное требование стоимостью собственности за вычетом любых залогов более высокого приоритета. Поскольку приоритет выплаты обеспеченного требования выше, чем приоритет необеспеченных требований , это определение может быть очень важным как для должника, так и для его кредиторов. Определение обеспеченного статуса может происходить в разное время в ходе разбирательства.

                     Первая ипотека, когда стоимость имущества превышает сумму, причитающуюся по ипотеке, является полностью обеспеченным требованием.

                     БЕЗ ЗАЩИТЫ

                     Предварительное требование , которое не является приоритетным требованием , и не является обеспеченным требованием . является необеспеченным требованием.

                     Сумма, причитающаяся поставщику за товары или услуги на открытом счете, является необеспеченным требованием (за исключением стоимости товаров, доставленных должнику в течение 20 дней с даты подачи заявления ).

                     ПРЕТЕНЗИОННЫЙ АГЕНТ

                     В крупных случаях часто назначается агент по урегулированию претензий (вместо клерка) для управления подачей и хранением доказательств претензии.

                     РЕГИСТР ПРЕТЕНЗИЙ

                     Подобно досье , в этом реестре перечислены доказательств претензии , которые были поданы клерку.

                     Обратите внимание, сюда не будут включены требования, перечисленные должником в его таблицах .

                     КЛАСС КРЕДИТОРОВ

                     Группа кредиторов, имеющих одинаковый режим.

                     CM / ECF

                     Система управления делами / электронной регистрации дел, позволяющая подавать документы в электронном виде. Этот тип системы также обеспечивает доступ к судебным документам через Интернет.

                     КОД (в соответствии с Кодексом банкротства )

                     СОСТАВЛЯЮЩИМ СОДолжником

                     В Глава 13 существует автоматическое приостановление , которое предотвращает действия против поручителей или совладельцев потребительских обязательств должника.

                     Если мать совместно подписывает ссуду на покупку автомобиля сыну, а сын подает ходатайство Chapter 13 , приостановка со-должника не позволит кредитной компании получить взыскание с матери во время рассмотрения дела.

                     ОБЕСПЕЧЕНИЕ

                     Имущество, заложенное для обеспечения выплаты долга.

                     Когда заемщик предоставляет кредитору залоговое право на инвентарные запасы заемщика (для обеспечения погашения ссуды), инвентарные запасы являются обеспечением по ссуде.

                     ДОГОВОР КОЛЛЕКТИВНЫХ ПЕРЕГОВОРОВ

                     Трудовой договор, заключаемый работодателем с группой работников.

                     Профсоюзный договор — это коллективный договор.

                     КОМИТЕТ

                     Код предписывает или позволяет комитетам появляться и действовать от имени различных классов кредиторов. Как правило, в деле Глава 11 есть комитет из необеспеченных кредиторов .Также могут быть комитеты из держателей ценных бумаг (акционеров), пенсионеров или любой другой группы, в которой, по мнению суда, должно быть официальное представительство.

                     ПРИГОВОР НА РЕШЕНИЕ (Решение Cognovit)

                     Письменное разрешение должника разрешить кредитору или его поверенному вынести денежное решение против должника, если обязательство по векселю, подписанному должником, не оплачивается в установленный срок.

                     ПОДТВЕРЖДЕНИЕ

                     Официальный акт суда при утверждении плана или продажи активов.Также известен как заказ, подтверждающий план (или продажу).

                     ОМБУДСМЕН КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ ПОТРЕБИТЕЛЯ

                     Лицо, назначенное судом для защиты конфиденциальности потребителя-должника в случае, если доверительный управляющий продает или сдает в аренду имущество должника, если оно содержит личную информацию о потребителях.

                     КОНВЕРСИЯ

                     При банкротстве — перевод дела из одной главы в другую.

                     Когда должник , владеющий согласно главе 11 , решает разрешить этому делу стать ликвидационным делом Глава 7 , дело преобразуется в Глава 7.

                     CRAMDOWN (см. Также план )

                     Действие, которым суд может предписать план , одобренный после голосования против класса несогласных кредиторов.

                     ЗАЯВЛЕНИЕ КРЕДИТОРА (см. Также Вынужденное дело )

                     Заявление против должника подано одним или несколькими кредиторами.

                     КРЕДИТНО-КОНСУЛЬТАТИВНОЕ АГЕНТСТВО

                     Агентство одобрено Управлением Доверительного управляющего США для предоставления кредитных консультаций потенциальным должникам.Для подачи заявления о банкротстве требуется свидетельство утвержденного агентства по кредитным консультациям, подтверждающее завершение курса.

                     КРЕДИТ, ПОСЛЕ ПЕТИЦИИ (см. Также Претензию , Пост-петицию )

                     Должник во владении может иметь необеспеченный долг в ходе обычной деятельности без предварительного разрешения суда. Такая задолженность будет считаться претензией после подачи петиции , также именуемой претензией на административные расходы .Чтобы новый кредит был обеспечен или ему был предоставлен суперприоритет , продление кредита должно быть одобрено судом.

                     ТЕКУЩИЙ ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ДОХОД

                     Средний валовой доход заявителя о банкротстве за шесть месяцев, непосредственно предшествующих подаче заявления о банкротстве. Текущий ежемесячный доход должника используется для определения того, соответствует ли индивидуальный должник критериям банкротства по главе 7 или 13.

                     ВЛАДЕНИЕ ДОЛЖНИКОМ (см. Также Доверительный управляющий , назначение в главе 11 )

                     Должник во владении встречается только в деле Глава 11 .Предполагается, что должник продолжает владеть своими активами и бизнес-операциями, с большей частью полномочий и обязанностей доверительного управляющего .

                     АГЕНТСТВО ПО ВОССТАНОВЛЕНИЮ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (см. Также Лицо, оказывающее помощь )

                     Любое лицо, которое оказывает помощь в банкротстве лицу, которому оказывается помощь, в обмен на выплату денег или другого ценного вознаграждения. Не включает некоммерческие организации, кредиторов лиц, которым оказывается помощь, депозитарные учреждения или авторов, издателей, распространителей или продавцов произведений, подлежащих защите авторских прав.

                     ПРИГОВОР О ЗАПРЕЩЕННОСТИ

                     Наложение личной ответственности на должника за невыплаченный остаток по ипотечной задолженности после того, как обращение взыскания не привело к полной выплате причитающейся суммы долга или за невыплаченный остаток, причитающийся после возвращения во владение и перепродажи личного имущества под залог проценты, если повторная продажа не приведет к полной выплате причитающейся суммы долга.

                     ВЫПОЛНЕНИЕ (см. Также Безнадежный долг )

                     Погашение долгов является целью должника в заявлении о банкротстве.Тип освобождения от ответственности зависит от того, является ли должник юридическим или физическим лицом. Это также зависит от конкретной главы, по которой предоставляется выписка. Если не будет установлено, что конкретная задолженность не подлежит погашению, все долги должника становятся не подлежащими погашению. Если кредитор пытается добиться выплаты погашенного долга, он нарушает порядок погашения.

                     ЗАЯВЛЕНИЕ О РАСКРЫТИИ ИНФОРМАЦИИ

                     Пояснительный документ, который сопровождает план и ходатайство о голосовании по делу Глава 11 .Никому не разрешается собирать голоса за план без утвержденного заявления о раскрытии информации. После уведомления всех сторон суд проводит слушание, чтобы определить, содержит ли заявление о раскрытии информации адекватную информацию, позволяющую типичному кредитору принять обоснованное решение по плану.

                     РАСПИСАНИЕ

                     Приказ о прекращении дела до его нормального завершения.

                     Если должник во владении отказывается сотрудничать с судом, суд может прекратить дело и прекратить производство, предоставляя кредиторам возможность возобновить взыскание.

                     РАСТОРЖЕНИЕ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОСТИ

                     Дело прекращено без каких-либо прав или привилегий, которые могут рассматриваться как отклоненные или утраченные, например, возможность подать повторно.

                     РАСТОРЖЕНИЕ С ПРЕДВАРИТЕЛЬСТВОМ

                     Дело (или иск) прекращено, что лишает права возбуждать или поддерживать иск по тому же делу или иску.

                     РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

                     Платежи по делу о банкротстве, как правило, производятся после подтверждения плана в заявке Chapter 11 или утверждения бухгалтерского учета доверительного управляющего в регистрации Chapter 7 .

                     ДОКЕТ

                     Перечень документов и действий в рамках дела о банкротстве или состязательного производства , который ведет клерк Суда по делам о банкротстве . В протоколе также обычно указывается время, к которому Суд требует ответов на состязательные бумаги, а также время и место для слушаний.

                     ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ВНУТРЕННЕЙ ПОДДЕРЖКЕ

                     Долг, который накапливается до, на или после даты постановления об освобождении от ответственности в деле о банкротстве, причитающийся супругу, бывшему супругу, ребенку должника или государственной единице за алименты, содержание или поддержку.

                     ВЫБОРЫ ДОВЕРЕННЫХ

                     В деле главы 7 кредиторы имеют возможность выбрать доверительного управляющего на собрании кредиторов , чтобы заменить временного доверительного управляющего. Для проведения такого выбора кредиторы, представляющие не менее 20% требований, должны потребовать голосования, и большинство голосующих кредиторов должны одобрить кандидата. В случае , глава 11, , если суд назначил доверительного управляющего, любая заинтересованная сторона может в течение 30 дней с момента постановления потребовать избрания для замены доверительного управляющего.

                     ВЫБРОС

                     Иск об удалении лица, занимающего недвижимое имущество.

                     СОБСТВЕННОСТЬ

                     Обычно муж и жена, форма неделимого совместного владения недвижимостью или собственностью, при которой после смерти одного из них оставшийся в живых переходит в собственность на все имущество.

                     СПРАВЕДЛИВОЕ ПОДЧИНЕНИЕ

                     Действия, при которых суд откладывает выплату одному кредитору до выплаты другим кредиторам. Обычно это основано на несправедливом или противоправном поведении отложенного кредитора.

                     Если единственный акционер корпорации-должника неправильно распорядился активами компании, погашение фактических ссуд, предоставленных этим акционером компании, может быть справедливо подчинено всем другим кредиторам.

                     ДЕРЖАТЕЛЬ АКЦИЙ

                     Обычно акционер или партнер.

                     НЕДВИЖИМОСТЬ

                     Нематериальное предприятие, содержащее все не освобожденные от налогообложения активы и обязательства должника.

                     ЭКСПЕРТ

                     Эксперт — это должностное лицо, назначенное судом по делам о банкротстве для проверки определенных аспектов деятельности должника Глава 11 .Помимо следственной функции, эксперты использовались в качестве посредников для оказания помощи суду в разрешении споров между различными фракциями в суде по делам о банкротстве.

                     ПЕРИОД ЭКСКЛЮЗИВНОСТИ

                     В Глава 11 , в течение 120 дней после подачи петиции , должник имеет исключительное право подать план реорганизации. Срок может быть продлен или сокращен судом. В течение этого периода стороны, которые хотят подать конкурирующие планы, должны убедить суд прекратить период исключительного права должника.Если назначен попечитель , период эксклюзивности прекращается.

                     ИСПОЛНЕНИЕ

                     Акт принятия судебным исполнителем вступления во владение имуществом проигравшей стороны в судебном процессе, должника по судебному решению от имени победителя, кредитора по судебному решению, чтобы оно могло быть продано, а вырученные средства могут быть использованы оплатить приговор.

                     ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДОГОВОР (по Договорам аренды и исполнительным договорам )

                     ИСКЛЮЧЕНИЯ

                     Имущество, которое может храниться у отдельного должника, которое не используется для распределения кредиторам и не несет ответственности за исполнение судебного решения.Кодекс банкротства и законы штата регулируют льготы, на которые имеет право должник.

                     Примеры освобождений включают: до 18 450 долларов в виде собственного капитала; до 2950 долларов в автомобиле; и определенное личное имущество, стоимость каждого предмета которого не превышает 475 долларов, а совокупная стоимость не превышает 9850 долларов.

                     ЗАЯВЛЕНИЕ НА КОМИССИЮ (см. Также Доверительный управляющий, Компенсация )

                     Чтобы адвокаты и другие назначенные судом специалисты по делам о банкротстве могли получить компенсацию, они должны подать заявление или ходатайство в суд по делам о банкротстве с подробным описанием их деятельности и количества потраченного времени.Суд направляет уведомление кредиторам и другим заинтересованным сторонам и дает возможность подать возражения. Ни один назначенный судом специалист не может получать оплату без приказа, утверждающего эту оплату.

                     ФИНАНСИРОВАНИЕ, ПОСЛЕ ОБРАЩЕНИЯ (по аккредитиву , после подачи ходатайства )

                     МОШЕННИЧЕСТВО (Мошенническая передача)

                     Мошенническая передача — это передача актива по цене ниже справедливой. В данной ситуации мошенничество не означает, что имело место преступное мошенничество.Это означает только то, что передача сделала актив вне досягаемости доверительного управляющего или кредиторов. Этот перевод может быть отменен (отменен) судом по делам о банкротстве .

                     Если должник до подачи заявления о банкротстве должен был продать объект недвижимости за 100 000 долларов своему другу за 10 долларов, передача, вероятно, была бы мошеннической.

                     GARNISH (Отделка)

                     Судебный процесс, в соответствии с которым задолженность третьего лица (гарниши) перед должником по судебному решению или имущество должника по судебному решению, принадлежащее этому третьему лицу гарниши, прикрепляется кредитором к погашению обязательства или долга, причитающегося с должника по судебному решению. кредитору судебного решения.

                     ГАРАНТ

                     Физическое или юридическое лицо, которое гарантирует долг другого лица.

                     ИНЮНКЦИЯ

                     Приказ суда, предписывающий стороне действовать или воздерживаться от действий определенным образом. Как правило, судебные запреты трудно получить, и они могут потребовать внесения залога для компенсации возможного ущерба стороне, которая может быть неправомерно наказана.

                     INSIDER

                     Лицо или иное юридическое лицо, которое может повлиять на действия должника.Сделки между инсайдерами и должником подлежат усиленной проверке в деле о банкротстве.
                     Если должником является физическое лицо, к инсайдерам относятся члены семьи, партнеры и любой другой бизнес, принадлежащий или управляемый должником. Если должником является корпорация, к инсайдерам относятся должностные лица, директора и те, кто владеет или контролирует более 20% голосующих акций.

                     НЕДОБРОВОЛЬНОЕ ДЕЛО

                     Кредиторы должника могут обратиться в суд с ходатайством о принудительном возбуждении дела о банкротстве.Это также может называться ходатайством кредиторов . Если у должника 12 или более кредиторов, ходатайство должно быть подано тремя или более кредиторами, сумма требований которых составляет не менее 12 300 долларов США. Если у должника менее 12 кредиторов, один кредитор, чье требование составляет не менее 12 300 долларов США, может подать прошение о банкротстве должника. После подачи ходатайства должнику предоставляется возможность его оспорить. Если кредиторы преуспевают, вводится приказ о возмещении ущерба , и дело продолжается практически так же, как и любое другое дело о банкротстве.Кредиторы могут подать принудительное дело в соответствии с разделом Глава 7 или Глава 11 .

                     ОТМЕНА РЕШЕНИЯ

                     Возрождение (возобновление) суда. Как правило, судебные решения, которые регистрируются как залогов, в отношении недвижимости, истекают через фиксированное количество лет. Кредиторы обычно могут отозвать судебные решения на дополнительные периоды времени.

                     СУДЕБНЫЙ УДОСТОВЕРЕНИЙ

                     A Залог , полученный в результате судебного решения, сбора или иного судебного разбирательства.

                     План удержания ключевых сотрудников KERP

                     Эти планы традиционно применялись в делах о банкротстве в качестве стимула для высшего руководства продолжать работать на должника на протяжении всего периода банкротства. KERP были существенно сокращены в соответствии с поправками 2005 года к Кодексу о банкротстве.

                     АРЕНДА И ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДОГОВОРЫ

                     Исполнительные контракты — это контракты, обязательства по которым еще не выполнены обеими сторонами. Кодекс банкротства предоставляет особый режим для договоров аренды и исполнительных договоров, которые еще не истекли, позволяя должнику во многих случаях выбирать, желает ли он продолжить выполнение соглашения (принять) или расторгнуть договор (отклонить).

                     Контракт на продажу товаров, в отношении которых товары еще не поставлены, является исполнительным контрактом. Контракт на продажу товаров, по которому товары были доставлены, а получающая сторона еще не заплатила, не является исполнительным контрактом. Большинство договоров аренды движимого или недвижимого имущества являются исполнительными договорами. Коллективный договор является исполнительным договором, и ему уделяется особое внимание.

                     ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРЕДИТОРА

                     Свод законов, который включает ответственность за нарушение контракта и другие правонарушения, когда банки и другие кредиторы могут быть вынуждены возместить убытки клиентам.

                     Банк, который прекращает давние кредитные отношения без предупреждения, если дефолта не существует, может быть привлечен к ответственности за убытки.

                     ВЫКУП НА РЫЧАГЕ (LBO)

                     Сделка, при которой покупатель использует активы приобретаемой корпорации (целевой объект) в качестве обеспечения ссуды для покупки акций целевой компании. LBO подвергаются значительному риску банкротства, потому что после сделки у них мало собственного капитала, чтобы выдержать экономический спад. Необеспеченные кредиторы банкрота LBO часто утверждают, что кредиторы и бывшие акционеры получили мошеннический перевод .

                     LIEN (см. Также претензию , Обеспеченный и Предотвращение удержания )

                     Обвинение или процент в собственности для обеспечения выплаты долга. Залог предотвращает продажу обремененного предмета без разрешения держателя залога или выплаты ему.

                     Ипотека недвижимого имущества является залогом.Обременение права собственности на автомобиль является залогом.

                     LIS PENDENS

                     Судебный процесс, ожидающий рассмотрения. Обычно уведомление о lis pendens регистрируется в суде, в котором рассматривается иск, если предмет иска касается спора о праве собственности на определенную недвижимость. Хотя уведомление о lis pendens не создает подлежащего принудительному исполнению залогового права , это уведомление для общественности о том, что все, кто имеет или заявляет о своей доле в затронутой собственности, рискуют связать свои интересы неблагоприятным судебным решением.

                     СРЕДСТВО ИСПЫТАНИЯ (Предполагаемое злоупотребление)

                     Способ прогнозирования дополнительного дохода потребителя Глава 7 Должник. В соответствии с этим критерием, если доход должника по главе 7 превышает разрешенные расходы на определенную минимальную сумму в месяц, глава 7 должника будет отклонен, оставив Глава 13 в качестве его единственной альтернативы банкротства.

                     ЛИЕН МЕХАНИКА

                     Требование, созданное в соответствии с законодательством штата, предоставленное поставщикам рабочей силы и / или материалов для строительных проектов, для обеспечения приоритета оплаты стоимости выполненных работ или материалов, поставленных при возведении, строительстве, изменении или ремонте здания или другого сооружения. ; иск обременяет землю и здание и улучшения на нем.

                     СОВЕЩАНИЕ КРЕДИТОРОВ

                     Также известен как раздел 341 собрание или первое собрание кредиторов. Это возможность для доверительного управляющего и кредиторов задавать вопросы должнику о его деятельности до и после подачи петиции, активах, долгах и т. Д. Индивидуальный должник появляется лично; корпорация представлена ​​исполнительным директором; оба должны отвечать на вопросы под присягой.

                     ДВИЖЕНИЕ

                     Запрос, поданный в суд о принятии конкретных мер.

                     ДОГОВОРНЫЙ ПРИБОР

                     Подписанное письмо, содержащее безусловное обещание или приказ подписавшего или изготовителя инструмента уплатить определенную денежную сумму либо по требованию, либо в определенное время, и она должна быть выплачена предъявителю или по распоряжению.

                     Примерами оборотных инструментов являются векселя и чеки.

                     НЕТ ДЕЛО АКТИВОВ

                     Если после рассмотрения исключений и обеспеченных кредиторов и держателей залогового права , нет имущества, которое может быть ликвидировано / распределено в пользу кредиторов, дело считается делом «без активов».
                     Даже несмотря на то, что у должника могут быть активы (недвижимость, автомобили, дебиторская задолженность), если они полностью освобождены от налога или полностью обременены, случай может относиться к делу «без активов».

                     ОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ ДОЛГ (см. Также Выписка )

                     Определенные долги не включаются в погашение должника . Некоторые автоматически исключаются. Другие, которые должны быть исключены, требуют действий со стороны кредитора.

                     Получение кредита путем мошенничества или получения долга на алименты, алименты или алименты — это виды долгов, которые могут не подлежать погашению.

                     ВОЗРАЖЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ

                     Любая сторона может возражать против любого иска , подав возражение в суд. Как и в случае с любым судебным процессом, назначается слушание, и истец должен доказать свое требование.

                     ЗАКАЗ О ПОМОЩИ (см. Также петицию )

                     Фактическое постановление суда, устанавливающее, что должник подлежит контролю суда по делам о банкротстве .

                     В добровольном деле приказ о возмещении ущерба является автоматическим после подачи петиции .В оспариваемом принудительном деле приказ о судебной защите подается только после того, как суд убедится, что должник должен участвовать в процедуре банкротства.

                     PACER (см. Также CM / ECF )

                     Открытый доступ к электронным записям суда. Эти электронные записи включают общую информацию о делах, реестр и реестр претензий . Эти электронные записи позволяют получить доступ к записям через Интернет. Некоторые системы PACER позволяют получить доступ к электронным изображениям судебных документов.

                     ИНТЕРЕСНАЯ СТОРОНА (IES)

                     Юридические и физические лица, затронутые делом о банкротстве, включая должника, любого назначенного доверительного управляющего , любых назначенных комитетов , любых кредиторов или акционеров и Доверительного управляющего США .

                     ОМБУДСМАН ПО ПОМОЩИ ПАЦИЕНТАМ (ОМБУДСМАН ПО ЗДРАВООХРАНЕНИЮ)

                     Физическое лицо, назначенное в случаях оказания медицинской помощи для обеспечения безопасности пациентов.

                     ПЛАТЕЖИ

                     Выплаты кредиторам произведены в соответствии с планом.

                     ОБРАЩЕНИЕ (по Приказ о помощи )

                     Документ, по которому возбуждено дело о банкротстве.

                     ПЛАН
                     ГЛАВА 11

                     План главы 11 должен содержать, среди прочего, разделение пунктов формулы изобретения на различные классы, описание обработки каждой претензии, сравнение лечения в соответствии с планом главы 11 с прогнозируемым лечением в соответствии с Глава 7 (ликвидация) и средства для выполнения плана.После того, как план предложен и заявление о раскрытии информации утверждено, план будет передан кредиторам для голосования. В каждом случае суд устанавливает правила процесса голосования.

                     ГЛАВЫ 12/13

                     План должен предусматривать распределение кредиторам должника всех прогнозируемых располагаемых доходов должника в течение срока действия плана. Срок действия плана обычно составляет не более трех лет. План должен описывать порядок обращения со всеми классами кредиторов, сумму платежей , которые должны быть произведены доверительным управляющим , и продолжительность действия плана.Взамен должник вносит в план прогнозируемый располагаемый доход.

                     ИЗМЕНЕНИЕ

                     Относится к изменению условий поданного плана. План может быть изменен инициатором плана или реорганизованным должником до или после подтверждения . Если модификация запрашивается после того, как план был подтвержден, план в том виде, в котором он был изменен, все равно должен пройти те же тесты подтверждения, что и исходный план.

                     ПЛАТЕЖИ

                     Выплаты кредиторам произведены в соответствии с планом.

                     ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

                     По ходатайству заинтересованной стороны , в течение 180 дней с момента постановления, подтверждающего план , глава 11 , суд может отозвать подтверждение, если он сочтет, что оно было получено обманным путем.

                     ПОСЛЕ ОБРАЩЕНИЯ
                     АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ (по претензии , после подачи петиции )

                     ФИНАНСИРОВАНИЕ (по кредиту , почтовая петиция )

                     Согласно главе 13 , поступления, причитающиеся кредитору после подачи заявления о банкротстве должника, могут быть освобождены от автоматического приостановления , если должник не выплатит своевременно.
                     ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНЫЙ ЛИНИЙ

                     A залоговое право , полученное при обстоятельствах, которые делают его приоритетным переводом и могут быть аннулированы.

                     ПРЕДПОЧТИТЕЛЬНАЯ ПЕРЕДАЧА

                     Определенные переводы или выплаты кредиторам в течение 90 дней до подачи заявления о банкротстве могут быть отменены и взысканы судом по делам о банкротстве . Если кредитор является инсайдером (родственником, акционером и т. Д.), 90 дней продлеваются до одного года.Взыскание этих льготных платежей является методом обеспечения равного распределения между кредиторами одного класса.

                     Должник должен многим кредиторам, но полностью платит одному «дружественному кредитору» непосредственно перед подачей заявления о банкротстве . Этот платеж, скорее всего, может быть взыскан доверительным управляющим и распределен между всеми кредиторами.

                     ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ БАНКРОТСТВО (PRE-PACK)

                     Перед подачей дела о банкротстве (обычно Глава 11 ) должник и кредиторы согласовывают согласованный план .Затем можно подать заявление о банкротстве, а также предложить и подтвердить план с гораздо меньшими затратами времени и средств.

                     ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПО ПРЕДПРИЯТИЯМ

                     Согласно главе 13 , поступления, причитающиеся кредитору до подачи заявления о банкротстве должника, должны быть выплачены в рамках плана главы 13 .

                     ПРИОРИТЕТНАЯ ПРЕТЕНЗИЯ (по Претензии , приоритет )

                     ЧАСТЬ ДОГОВОРА

                     Отношения между двумя или более сторонами, которые заключают договор напрямую друг с другом.

                     ПРОФЕССИОНАЛОВ, ЗАНЯТОСТЬ

                     Все поверенные, бухгалтеры, оценщики и другие профессиональные лица, нанятые доверенным лицом или должником во владении , должны быть утверждены постановлением суда, чтобы гарантировать их квалификацию и соответствие требованиям. В большинстве случаев специалист не имеет права на получение оплаты, если она не утверждена постановлением суда.

                     ДОКАЗАТЕЛЬСТВО ПРЕТЕНЗИИ (по Претензии , Доказательство )

                     ИМУЩЕСТВО НЕДВИЖИМОСТИ
                     ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ

                     Имущество недвижимого имущества включает все проценты, которыми должник владеет на момент подачи заявления .Сюда входят практически все доли владения, включая иск , который должник может иметь против другого лица.

                     ОБОРОТ

                     Если кто-то владеет имуществом, которое должно находиться под контролем доверительного управляющего , суд имеет право принудить это лицо передать имущество доверительному управляющему для распоряжения.

                     Если в сейфе должника хранится не освобожденное от налогообложения имущество в виде наследства, доверительный управляющий может начать иск по иску противной стороны , чтобы вынудить банк передать имущество.

                     ИСПОЛЬЗОВАНИЕ, ПРОДАЖА ИЛИ АРЕНДА

                     Должник во владении или доверительный управляющий могут использовать, продавать или сдавать в аренду недвижимость в рамках обычной деятельности. Что означает «обычное ведение бизнеса», в каждом случае разное и зависит от бизнеса должника. Если должник во владении или доверительный управляющий хочет иметь дело с имуществом, отличным от обычного ведения бизнеса, это должно быть сделано с одобрения суда после уведомления кредиторов и других заинтересованных сторон .
                     ПРО SE

                     Представлять себя в суде; быть без совета.

                     ДОГОВОР О ПОВТОРНОМ ПОДТВЕРЖДЕНИИ

                     Банкротство освобождение от ответственности устраняет личную ответственность должника по погашаемым долгам. Бывают случаи, когда отдельный должник может захотеть подтвердить долг. Это позволяет должнику сохранить имущество, которое может быть предметом удержания и по которому платежи могут быть просроченными. Кредитор может согласиться на отсрочку или изменение графика платежей в обмен на подтверждение должником долга.Подтверждение долга воссоздает личную ответственность и устраняет этот конкретный долг из списания.

                     Начиная с Закона 2005 г., поверенный должен подтвердить, что должник может выплатить долг. Кроме того, перед подачей повторного подтверждения должник должен заполнить отчет с указанием доходов должника, текущих ежемесячных расходов должника и полученного остатка, доступного для погашения долга, который должник надеется повторно подтвердить. Если дохода недостаточно для выплаты повторно подтвержденного долга, предполагается, что повторное подтверждение создает чрезмерные трудности для должника, и такая презумпция действует в течение 60 дней с момента подачи должником повторного подтверждения.Презумпция чрезмерных трудностей опровергнута.

                     РАЗУМНОЕ РАССЛЕДОВАНИЕ

                     Поверенный должника должен подтвердить, под страхом санкций, правильность заявления о банкротстве должника , а также запланировать и провести «разумное расследование», прежде чем делать такое свидетельство. Разумное расследование могло бы включать, но не ограничиваться этим, запрос или исследование поверенным вопросов, указанных в ходатайстве и графиках должника, с целью определения правильности определенных заявлений должника.

                     РЕКЛАМАЦИЯ

                     Письменное требование кредитора к должнику при обнаружении несостоятельности должника, который получил товары, будучи неплатежеспособным, от кредитора в течение 45 дней до подачи заявления о банкротстве должника. Своевременно предъявляя письменное требование о рекламации, кредитор защищает определенные средства правовой защиты, которые он может иметь в случае банкротства должника.

                     ПРИЕМКА

                     Уменьшение или уступка выручки, требуемой стороной в результате той же операции с другой стороной, в отличие от «зачета», который возникает в результате операции, которая является обеспечением или каким-либо образом связана с той же самой сделкой.

                     ВЫКУП Залога

                     Кредитор может иметь право удержания на личное имущество должника, если стоимость имущества меньше причитающейся суммы. В этом случае код позволяет должнику уплатить кредитору стоимость имущества, а не причитающийся остаток, и устраняет право удержания имущества.

                     ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ ПЕРЕСЕЛЕНИЯ (см. Также Надлежащая защита )

                     Определенные кредиторы могут получить приказ об отмене автоматического приостановления , чтобы позволить им обеспечить исполнение своих требований , взыскать залог по ипотеке или принудительно применить другие залоговые права .Должник может предложить кредитору адекватную защиту, чтобы помешать кредитору получить освобождение от автоматического приостановления.

                     Банк, у которого есть просроченная ипотечная задолженность, может перейти от удержания к лишению права выкупа. Предлагая оставаться в курсе своих платежей, должник может предотвратить отсрочку платежа.

                     СНЯТИЕ

                     Если сторона находится в процессе банкротства, отвод — это акт передачи части судебного разбирательства из другого суда в суд по делам о банкротстве или U.С. Районный суд.

                     РЕОРГАНИЗОВАННЫЙ ДОЛЖНИК

                     Предприятие, возникшее в результате подтверждения плана по главе 11 .

                     ПОВТОР ХРАНЕНИЯ

                     Если должник подает заявление о защите от банкротства, но уже имел одно или несколько предыдущих банкротств в течение предыдущего года, автоматическое приостановление автоматически истекает через 30 дней после последней подачи, если должник не может доказать, что новое банкротство должника было подано в надлежащем порядке Вера.

                     РЕПЛЕВИН

                     Иск о взыскании имущества, которое, как утверждается или утверждается, было отнято у собственника незаконно.

                     ОТЗЫВ ПОДТВЕРЖДЕНИЯ

                     По ходатайству заинтересованной стороны , в течение 180 дней с момента постановления, подтверждающего план , глава 11 , суд может отозвать подтверждение, если он сочтет, что оно было получено обманным путем

                     РАСПИСАНИЕ

                     Технически ведомостей активов и обязательств ; также обычно используется для включения отчета о финансовых делах .

                     ГРАФИК АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

                     Каждый должник должен подавать списки активов и пассивов. Эти списки составлены по установленной форме и разделяют активы и обязательства на различные категории.

                     РАЗДЕЛ 341 СОБРАНИЕ (при Собрании кредиторов )

                     ЗАЩИТНЫЙ КРЕДИТОР

                     Кредитор, владеющий залоговым правом (обеспеченное требование) на имущество.

                     ПРОЦЕНТ ПО БЕЗОПАСНОСТИ

                     A Залог на личное имущество, полученное с согласия.Обеспечительный интерес часто используется для описания залогового права собственности.

                     ВЫБОР

                     Если кредитор также должен деньги должнику, может потребоваться зачет.

                     Если должник должен поставщику 10 000 долларов, но поставщик приобрел товар у должника и должен ему 15 000 долларов, кредитор имеет зачет, который должен позволить ему выплатить должнику только 5 000 долларов.

                     МАЛЫЙ БИЗНЕС

                     Лицо, занимающееся коммерческой деятельностью, за исключением бизнеса, связанного с недвижимостью, с долгами не более 2 000 000 долларов.

                     ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЯХ (см. Также Таблицы активов и обязательств )

                     Подробный перечень вопросов установленной формы, который должен заполняться должником по каждому делу о банкротстве.

                     УСТАВ

                     Законодательный акт.

                     Код банкротства — это закон.

                     ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ

                     залоговое право , возникающее в соответствии с законом , за исключением залога или судебного залога .

                     Залог на недвижимое имущество является примером установленного законом залогового удержания.

                     СТИПУЛЯЦИЯ

                     Соглашение между сторонами, истцом и ответчиком.

                     СИЛЬНЫЕ СИЛЫ

                     Кодекс банкротства дает управляющему право отменить (избежать) определенные транзакции или залоговых прав , которые имели место в различные периоды времени до подачи заявления . Доверительный управляющий получает полномочия, которыми обладал бы гипотетический кредитор, даже если бы такого кредитора на самом деле не существовало.

                     ПОДЧИНЕНИЕ ПРЕТЕНЗИИ (по Справедливому подчинению )

                     СУЩЕСТВЕННОЕ ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЕ

                     Суд может отклонить заявление о банкротстве Глава 7 физического лица, чьи долги в основном ориентированы на потребителя, если он считает, что ходатайство является существенным нарушением положений кода . Часто суд разрешает должнику преобразовать в Глава 13 вместо того, чтобы столкнуться с увольнением .

                     При рассмотрении вопроса о том, будет ли предоставление судебной защиты злоупотреблением положениями кодекса, суд должен исходить из того, что злоупотребление имело место в контексте главы 7, когда доход должника превышает минимальный порог, как это определено в 11 USC 702 (b) код. Например, если текущий ежемесячный доход должника превышает допустимые расходы, умноженные на 60 (что является максимальным сроком существования плана согласно Главе 13), превышает меньшее из (а) 10 000 долларов США или (б) большее из 25 процентов необеспеченного неприоритетного капитала. претензий или 6000 долларов, предполагается злоупотребление.

                     Человек с располагаемым доходом в 50 000 долларов, вероятно, будет лишен возможности погасить свои долги.

                     SUPERPRIORITY (также см. Кредит , Пост-петиция )

                     Предоставление заявке после подачи петиции приоритетного права на выплату по сравнению со всеми другими претензиями до и после подачи петиции.

                     АРЕНДА ЛИЦАМИ Форма неделимого совместного владения (обычно муж и жена) недвижимым или личным имуществом, при котором после смерти одного из них оставшийся в живых переходит в собственность на все имущество.После развода стороны всего имущества становятся общими арендаторами, каждая из которых владеет половиной доли в своей собственности.

                     TRUSTEE

                     НАЗНАЧЕНИЕ В ГЛАВЕ 11 (также осп. Собственный должник )

                     Код предполагает, что должник останется во владении своим имуществом и бизнесом в деле Chapter 11 . В случаях мошенничества, грубого неэффективного управления или когда назначение отвечает интересам кредиторов, суд может назначить доверительного управляющего, который возьмет на себя управление бизнесом должника.Назначение доверительного управляющего прекращает период исключительного права должника .

                     ОРГАН УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСОМ

                     В главе 7 доверительный управляющий обязан закрыть имущество как можно быстрее. Суд может разрешить доверительному управляющему вести бизнес должника в течение ограниченного периода времени.

                     ПРАВИЛА ИЗБЕЖАНИЯ

                     Полномочия, предоставленные кодом , позволяющие освободить залоговых прав или вернуть переданное имущество при определенных обстоятельствах.Эти полномочия включают возможность возврата собственности, которая была предметом мошеннической передачи или льготной передачи должником до подачи заявки.

                     КОМПЕНСАЦИЯ

                     Максимально допустимая компенсация доверительному управляющему основана на фиксированном процентном соотношении денежных средств, выплаченных заинтересованным сторонам . При необходимости суд может уменьшить эту компенсацию. Если доверительный управляющий также работает в качестве профессионального поверенного или бухгалтера по делу, суд может компенсировать эти услуги отдельно.

                     ОБЯЗАННОСТИ ГЛАВЫ 7

                     В обязанности доверительного управляющего входит сбор и ликвидация имущества в составе наследственного имущества , расследование финансовых дел должника, предоставление такой информации, которую запрашивает заинтересованная сторона , а также составление окончательного отчета и отчет в суд и Доверительный управляющий США .

                     ОБЯЗАННОСТИ ГЛАВЫ 11

                     Обязанности доверительного управляющего по главе 11 включают в себя обязанности по главе 7 , а также ведение бизнеса должника по главе 11.

                     ОБЯЗАННОСТИ В ГЛАВЕ 12/13

                     Обязанности доверительного управляющего в главах 12 и 13 включают в себя многие из обязанностей доверительного управляющего главы 7 , но также включают слушания по оценке имущества, подтверждение плана и модификацию плана после подтверждения. Доверительный управляющий также должен обеспечить своевременность выплат должником.

                     ВЫБОРЫ В ГЛАВЕ 7

                     На собрании кредиторов по разделу 341 присутствующие кредиторы могут выбрать другого доверительного управляющего, кроме временного управляющего.Если выборы не проводятся, временный управляющий остается постоянным управляющим.

                     ВРЕМЕННЫЙ ДОВЕРИТЕЛЬ (см. Выборы доверительного управляющего )

                     В деле Chapter 7 (ликвидация) Управление Доверительного управляющего США немедленно назначает временного доверительного управляющего для ведения дела. На собрании кредиторов кредиторы могут, при определенных обстоятельствах, избрать доверительного управляющего вместо временного управляющего. Если выборы не проводятся, временный управляющий становится постоянным управляющим.

                     НЕИСПОЛЬЗОВАННЫЕ СРЕДСТВА

                     Выручка кредиторам, которым были выпущены непроверенные чеки, возвращаются доверительному управляющему . Доверительный управляющий прекращает оплату чеков и выписывает чеки секретарю суда по делам о банкротстве . Клерк удерживает выручку в течение 5 лет, а затем переводит ее в казначейство США, если она не востребована.

                     ДОВЕРИЕ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ

                     Офис Доверительного управляющего США является подразделением U.S. Департаменту юстиции поручено администрирование программы конкурсного управляющего и мониторинг финансовой отчетности по делам Глава 11 . Доверительный управляющий США имеет право выступать и быть услышанным в любом процессе о банкротстве, и его часто считают «сторожевым псом». Попечитель США назначает официальный комитет из необеспеченных кредиторов в делах главы 11.

                     НЕОБЕСПЕЧЕННАЯ ПРЕТЕНЗИЯ (см. Претензия , Необеспеченная )

                     БЕЗОПАСНЫЙ КРЕДИТОР

                     Кредитор без залогового права .Необеспеченные требования могут иметь приоритет, а могут и не иметь.

                     Некоторые претензии и заработная плата сотрудников являются необеспеченными претензиями. Большинство торговых кредиторов являются необеспеченными неприоритетными.

                     ДОБРОВОЛЬНОЕ ДЕЛО (см. Также Вынужденное дело )

                     Добровольное банкротство.

                     ОТЗЫВ ИНФОРМАЦИИ

                     Хотя окружные суды США обладают первой юрисдикцией в отношении дел о банкротстве, они обычно передают эти дела в суды по делам о банкротстве .При определенных обстоятельствах районный суд должен отозвать справку (вернуть дело). Кроме того, может вернуть дело при любых обстоятельствах, которые сочтет подходящими.

                     Какие бывают виды банкротств?

                     Вы сидите за кухонным столом, смотрите на объявления о сборе и задаетесь вопросом, как вы собираетесь заставить все работать. Может быть, вы недавно потеряли работу, и долг накапливается до огромной суммы.А потом вы думаете об этом — о слове, о котором вы никогда не думали, что вам придется принимать во внимание: банкротство .

                     Иногда ваша ситуация кажется настолько безнадежной, что банкротство кажется вашим единственным выходом. Мы знаем, что вы можете быть напуганы и загнаны в угол, но банкротство — это нелегкое решение. Важно точно знать, что такое банкротство и каковы различные типы банкротств, чтобы вы могли принять лучшее решение для своей ситуации.

                     Что такое банкротство?

                     — Это больше, чем просто способ проиграть игру в монополию, банкротство в реальной жизни гораздо серьезнее: это когда вы идете к судье и говорите ему, что не можете выплатить свои долги.Затем, в зависимости от ситуации, они либо стирают ваши долги, либо составляют план, чтобы вы их вернули. Есть несколько причин, по которым люди заявляют о банкротстве — например, потеря работы, развод, неотложная медицинская помощь или смерть члена семьи. Фактически, в 2018 году было зарегистрировано более 730 000 банкротств, не связанных с бизнесом. ^{1 Это безумие!}

                     Получите помощь по денежным вопросам. Поговорите с финансовым тренером сегодня!

                     Но банкротство — это серьезное событие в жизни, которое влияет не только на ваши финансы.Он может следовать за вами, когда вы пытаетесь устроиться на работу, купить дом или начать бизнес. Даже если люди могут рассматривать это как «начало с нуля», банкротство лечит только симптомы, а не проблему.

                     Также важно знать, что банкротство не погашает студенческие ссуды, государственные долги (налоги, штрафы или пени), подтвержденную задолженность (если вы повторно соглашаетесь на условия текущей ссуды), алименты или алименты. Итак, если это ваши единственные долги, банкротство — не ваш путь.

                     Какие бывают виды банкротств?

                     Несмотря на то, что общая цель банкротства заключается в погашении долга, не все банкротства одинаковы. На самом деле существует шесть различных типов банкротств:

                     • Глава 7: Ликвидация

                     • Глава 13: План погашения

                     • Глава 11: Крупная реорганизация

                     • Глава 12: Семейные фермеры

                     • Глава 15: Использование в иностранных делах

                     • Глава 9: Муниципалитеты

                     Возможно, вы только что взглянули на этот список и отключились на секунду.Это нормально. Скорее всего, вы будете иметь дело только с двумя наиболее распространенными типами банкротства для физических лиц: главой 7 и главой 13. (A , глава просто относится к конкретному разделу Кодекса США о банкротстве, в котором находится закон. ² ) Но мы рассмотрим каждый тип, чтобы вы познакомились с вариантами.

                     Глава 7 Банкротство

                     Глава 7, также известная как ликвидация или прямое банкротство, является наиболее распространенным типом банкротства физических лиц.Назначенный судом попечитель наблюдает за ликвидацией (продажей) ваших активов (всего, что у вас есть, что имеет ценность), чтобы рассчитаться с вашими кредиторами (людьми, которым вы должны деньги). Любая оставшаяся необеспеченная задолженность (например, кредитные карты или медицинские счета) обычно стирается. Но, как мы упоминали ранее, сюда не входят виды долгов, которые не прощаются в результате банкротства, такие как студенческие ссуды и налоги.

                     Итак, в зависимости от того, в каком штате вы живете, есть вещи, которые суд не заставит вас продать.Например, во время банкротства в соответствии с главой 7 большинство людей могут удерживать предметы первой необходимости, такие как дом, автомобиль и пенсионные счета, но ничто не может быть гарантировано. Глава 7 также не может остановить потерю права выкупа — она ​​может только отсрочить его. Единственный способ сохранить сумму, по которой вы все еще задолжали, — это подтвердить задолженность, что означает, что вы снова соглашаетесь с кредитным соглашением и продолжаете производить платежи. Но в большинстве случаев банкротства по главе 7 происходят без активов, а это означает, что нет собственности, имеющей достаточную стоимость для продажи.

                     Вы можете подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7 только в том случае, если суд решит, что вы не зарабатываете достаточно денег для выплаты долга.Это решение основано на тесте нуждаемости, который сравнивает ваш доход со средним по штату и смотрит на ваши финансы, чтобы узнать, есть ли у вас располагаемый доход (также известный как означает ) для выплаты приличной суммы вашей задолженности кредиторам. Если ваш доход слишком низок для этого, вы можете претендовать на участие в Главе 7.

                     Имейте в виду, что если вы подаете заявление о банкротстве в соответствии с главой 7, вам нужно будет присутствовать на собрании кредиторов , где люди, которым вы должны деньги, могут задать вам всевозможные вопросы о вашем долге и ваших финансах.Да, это примерно так же весело, как кажется. Банкротство по главе 7 также остается в вашем кредитном отчете в течение 10 лет, и вы не сможете подать на него снова до истечения восьми лет.

                     Глава 13 Банкротство

                     В то время как банкротство по главе 7 часто прощает ваш долг, банкротство по главе 13 в основном реорганизует его. Суд утверждает план ежемесячных платежей, чтобы вы могли выплатить часть своего необеспеченного долга и весь свой обеспеченный долг в течение трех-пяти лет.Сумма ежемесячного платежа зависит от вашего дохода и размера вашей задолженности. Но суд также должен ввести вам строгий бюджет и проверить все ваши расходы (ой!).

                     В отличие от главы 7, этот вид банкротства позволяет вам сохранить свои активы и погасить любой долг, который не подлежит банкротству. Глава 13 также может остановить обращение взыскания, дав вам время обновить ипотечный кредит.

                     Любой может подать заявление о банкротстве согласно главе 13, если его необеспеченный долг составляет менее 419 275 долларов, а обеспеченный долг — менее 1 257 850 долларов. ^{3 Кроме того, вы должны быть в курсе всех налоговых деклараций. Вы также должны знать, что банкротство по главе 13 остается в вашем кредитном отчете в течение семи лет, и вы не можете подать на него снова, пока не через два года.}

                     Глава 11 Банкротство

                     По большей части, глава 11 «Банкротство» используется для реорганизации бизнеса или корпорации. Компании разрабатывают план того, как они будут продолжать управлять компанией при выплате долга, и и суд, и кредиторы должны одобрить этот план.Некоторые люди, например инвесторы в недвижимость, у которых слишком много долгов, чтобы соответствовать требованиям главы 13, но у которых также есть много дорогостоящей собственности и активов, также могут подать заявку в соответствии с главой 11. Но если вы не профессионал. спортсмен или знаменитость, вы, вероятно, не собираетесь связываться с этим.

                     Глава 12 Банкротство

                     Это план погашения, который позволяет семейным фермерам и рыбакам избежать необходимости продавать все свои вещи или лишать права выкупа своей собственности. Хотя это похоже на банкротство в главе 13, глава 12 немного более гибкая и имеет более высокие лимиты долга.

                     Глава 15 Банкротство

                     Глава 15 касается вопросов международного банкротства и предоставляет иностранным должникам доступ к судам США по делам о банкротстве.

                     Глава 9 Банкротство

                     Банкротство

                     Глава 9 — это еще один план погашения, который позволяет городам, городам, школьным округам и т. Д. Реорганизоваться и выплатить то, что они должны.

                     Для получения более подробной информации о законах о банкротстве в вашем регионе посетите веб-сайт судов США.

                     Какой тип банкротства подходит для моей ситуации?

                     Поскольку другие типы банкротств специально предназначены для определенных лиц или предприятий, большинство людей имеют право только на Главу 7 или Главу 13. Вот параллельное сравнение, чтобы показать, чем они отличаются:

                     Самая большая разница между банкротством по главам 7 и 13 сводится к активам и уровню доходов человека. Например, если кто-то недавно потерял работу или получил неустойчивый доход, он может попасть в банкротство по главе 7.Но если проверка на нуждаемость говорит, что они зарабатывают достаточно денег, чтобы выплатить свои долги, вместо этого они попадают в Главу 13. Кто-то может также подать заявку на Главу 13, если предотвращение потери права выкупа дома является главным приоритетом, или они могут обратиться за Главой 7, если вопрос времени — поскольку это значительно быстрее, чем Глава 13.

                     Но банкротство — это нервный опыт, и выбор между главой 7 и главой 13 подобен попытке выбрать меньшее из двух зол. В обоих случаях конфиденциальность выходит из окна.Вся ваша информация буквально выкладывается на стол для просмотра судом. Кроме того, примерно половина дел о банкротстве по главе 13 по всей стране прекращается, потому что должник не может производить ежемесячные платежи. ⁴

                     И хотя кредиторы по закону не имеют права преследовать вас за деньги, пока вы проходите процесс банкротства, суд придет к вам сильнее, чем любая компания, выпускающая кредитные карты, если вы пропустите платеж в главе 13. Но если ваше дело будет отклонено, тогда кредиторы имеют возможность получить свою долю прямо из вашей зарплаты, и ваш дом может быть лишен права выкупа.

                     Банкротство может показаться волшебной палочкой, которая может решить все ваши проблемы. Но это далеко не волшебный опыт и требует огромных эмоциональных потерь. Дэйв Рэмси подал заявление о банкротстве, прежде чем полностью изменил способ обращения с деньгами, и он никогда никому не советует это рассматривать. Фактически, он говорит, что банкротство относится к той же категории, что и развод — это должно быть вашим последним средством, после того как вы сначала испробовали все возможные пути.

                     Итак, давайте посмотрим, как можно вообще избежать подачи заявления о банкротстве.

                     Какие есть альтернативы заявлению о банкротстве?

                     Независимо от того, насколько глубоко вы погрязли в долгах, — это , чтобы избежать банкротства. Вам просто нужно знать свои варианты. Вот несколько шагов, которые помогут выбраться из долгов без подачи заявления о банкротстве:

                     Позаботьтесь о предметах первой необходимости

                     в первую очередь .

                     Прежде чем что-либо делать, вы хотите убедиться, что Четыре стены закрыты: еда, коммунальные услуги, укрытие и транспорт.У вас не будет сил, чтобы выбраться из долгов, если у вас нет дома, чтобы спать, или еды, чтобы поесть. Поэтому убедитесь, что вы в первую очередь заботитесь о себе и своей семье. Коллекционеры могут подождать.

                     Получите ограниченный бюджет.

                     Ранее мы упоминали, что в главе 13 о банкротстве суд определяет ваш бюджет и отслеживает ваши расходы. Но правда в том, что вы можете делать это, не подавая заявление о банкротстве. Если вы на последнем этапе, создание бюджета может полностью изменить правила игры.Отслеживая, куда идут ваши деньги — вместо того, чтобы гадать, куда они пошли — вы найдете деньги, о которых даже не подозревали. И да, составление бюджета также означает сокращение всех ненужных расходов на погашение долга. Кабель и подписки должны уйти. Больше никаких обедов вне дома. Больше никаких отпусков. Вы в режиме выживания. Но вместо того, чтобы правительство указывало вам, как управлять своими деньгами в течение пяти лет в случае банкротства, вы должны быть тем, кто звонит вам.

                     Увеличьте свой доход.

                     Ваш доход — ваш самый мощный инструмент увеличения благосостояния (и борьбы с долгами). Чем больше денег вы зарабатываете, тем больше вы можете погасить свой долг. Таким образом, вам может потребоваться найти вторую работу или работать больше часов на текущей работе, чтобы удержаться на плаву, пока вы наверстываете эти ежемесячные платежи. Да, это может быть утомительно, но ваша временная жертва в конечном итоге того стоит.

                     Продай свои вещи.

                     Помните, как мы говорили, что суд ликвидирует ваши активы в главе 7 о банкротстве? Что, если вы вместо продали свои вещи? Если у вас есть что-нибудь ценное, например лодки, модные газонокосилки или что-нибудь с двигателем, которым вы не ездите на работу, продайте это! Мебель, предметы коллекционирования, украшения, та гитара, которой вы обещали когда-нибудь научиться играть — все, что вам не нужно, должно уйти.Звук экстремальный? Это в основном то, что может произойти, если вы подадите заявление о банкротстве, за исключением того, что вы не сможете контролировать, как будут продаваться ваши вещи. Так что заходите на Craigslist, eBay и Facebook Marketplace и превращайте свои вещи в быстрые деньги.

                     Приготовьтесь к плану!

                     Знаете ли вы, что большинство судов по делам о банкротстве требует, чтобы вы прошли курс финансовой грамотности, прежде чем ваш долг может быть прощен? Это потому, что для многих долги стали жизненным циклом. Но так быть не должно! Университет финансового мира (FPU) научит вас избавляться от вредных денежных привычек, как чемпион по сбережению и выплате долгов и построению великого будущего для вас и вашей семьи.К тому же это дешевле, чем гонорар в суде о банкротстве. Этот проверенный план помог почти 6 миллионам человек изменить свою жизнь. Начните сегодня с бесплатной пробной версии Ramsey + и навсегда распрощайтесь с долгами!

                     Разъяснения по каждому типу банкротства

                     В двух словах

                     Банкротство помогло миллионам американцев облегчить свое долговое бремя и начать все сначала. Существуют разные типы банкротств, поэтому важно знать различия и сходства.

                     ---

                     Банкротство — это правовой инструмент списания долгов.Законы США о банкротстве предлагают различные виды банкротства в зависимости от типа заявителя. Наиболее частое различие здесь — люди против бизнеса или личное против корпоративного банкротства.

                     Каждый вид банкротства назван в честь главы Кодекса о банкротстве. Кодекс США о банкротстве — это федеральный закон, регулирующий дела о банкротстве. Поскольку он федеральный, он действует во всех Соединенных Штатах, а суд по делам о банкротстве является федеральным судом.

                     Основы банкротства: что такое личное банкротство?

                     Личное банкротство — это дело о банкротстве, поданное физическим лицом или супружеской парой.Если супружеская пара вместе заявляет о банкротстве, это называется совместной заявкой о банкротстве. Но ничто не говорит о том, что вы должны подавать документы своему супругу. Иногда имеет смысл не делать этого.

                     Глава 7 и Глава 13 являются наиболее распространенными типами личного банкротства. Несмотря на то, что банкротство может оставаться в вашем кредитном отчете до 10 лет, многие заявители видят заметное увеличение своего кредитного рейтинга в течение 2 лет после подачи иска. Личное банкротство также может быть подано в соответствии с главой 11 Кодекса о банкротстве, но это довольно редко.

                     В цифрах: банкротства, не связанные с коммерческой деятельностью, поданные в период с 1 июля 2019 г. по 30 июня 2020 г. задолженность по карте, медицинские счета или даже удержание заработной платы. Чтобы иметь право на участие в главе 7, вы должны показать суду по делам о банкротстве, что вашего обычного дохода недостаточно для выплаты даже части ваших долгов. Это называется проверкой нуждаемости.

                     Как работает Глава 7 Банкротство

                     Глава 7 называется «ликвидационным банкротством», потому что закон о банкротстве требует, чтобы определенная собственность была продана для выплаты вашим необеспеченным кредиторам в обмен на получение нового старта. Продажа (или ликвидация) осуществляется конкурсным управляющим.

                     Доверительный управляющий может продавать только имущество, не защищенное освобождением от налога (так называемое имущество, не подлежащее освобождению). Если вся ваша собственность подпадает под освобождение, она не может быть продана доверенным лицом.В этом случае ваши кредиторы ничего не получат, а все ваше имущество останется у вас.

                     В большинстве случаев личного банкротства согласно Главе 7 все имущество защищено освобождением от налога в соответствии с законодательством штата. Если нет активов, не освобожденных от налога, большинство дел о банкротстве по главе 7 длятся не более 4-6 месяцев. Иск о банкротстве — постановление суда, отменяющее вашу погашаемую задолженность — обычно предоставляется примерно через 3-4 месяца после даты подачи заявки. Вы можете начать восстанавливать свой кредит, как только это произойдет.

                     Глава 13 Банкротство

                     Это второй по распространенности тип банкротства, подаваемый физическими лицами. В отличие от главы 7, предприятиям (кроме индивидуальных предпринимателей) не разрешается подавать заявление о банкротстве в соответствии с главой 13. Это называется реорганизацией, потому что она включает план погашения, в соответствии с которым обычно выплачивается только часть общей суммы долга заявителя. Согласно главе 13, ваш обеспеченный долг и ваш необеспеченный долг (включая личные ссуды) не могут превышать определенную сумму. ^[1]

                     Как работает Глава 13 «Банкротство»

                     Вы составляете бюджет на основе вашего ежемесячного дохода и расходов на проживание и сообщаете суду о банкротстве, сколько вы можете позволить себе платить по своим долгам каждый месяц.Суд и управляющий банкротством рассматривают предложенный вами план погашения. После утверждения судом все, что вам нужно сделать, это выплачивать свой располагаемый доход доверенному лицу и ежегодно отправлять налоговую декларацию. Ваш оставшийся долг (кроме студенческих ссуд) аннулируется после того, как он будет выполнен.

                     Некоторые люди подают заявление о банкротстве по главе 13, потому что они зарабатывают слишком много денег, чтобы претендовать на банкротство по главе 7. Другие предпочитают записывать главу 13, потому что это дает им определенные преимущества, которых они не могут получить в главе 7.

                     Вы можете, например, избежать продажи неиспользованных активов, заполнив Главу 13. Это также дает вам возможность выплатить определенные необлагаемые долги, такие как просроченные алименты или алименты, и погасить автокредит с более низкой процентной ставкой. И — вы можете делать все это с помощью разумных ежемесячных платежей, основанных на вашем регулярном доходе.

                     Глава 11 Банкротство

                     Несмотря на то, что отдельные лица и супружеские пары могут подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, это обычно не включается в список вариантов личного банкротства.Один только судебный сбор составляет более 1700 долларов, а гонорары адвокату по банкротству обычно начинаются где-то от 15000 долларов. Таким образом, это вариант, но обычно он имеет смысл только в том случае, если вы очень хорошо зарабатываете или владелец бизнеса, который не может подать заявление о банкротстве реорганизации согласно главе 13, потому что у вас слишком большой долг.

                     Основы банкротства: что такое банкротство бизнеса?

                     Дела о банкротстве бизнеса относятся к процедурам банкротства бизнеса. Недавние примеры дел о банкротстве бизнеса включают Forever 21, Sears и California Pizza Kitchen.90% всех банкротств по главе 11, поданных с 1 июля 2019 года по 30 июня 2020 года, были зарегистрированы компаниями. ^[2]

                     Банкротство бизнеса: Глава 7 по сравнению с главой 11

                     Предприятия могут подать заявление о банкротстве в соответствии с главой 7 или главой 11. Компании, заявившие о банкротстве в соответствии с главой 7, находятся в процессе закрытия. Все бизнес-активы — от недвижимости до движимого имущества — продаются, а выплаты необеспеченным кредиторам производятся в порядке очередности. Компании не могут требовать освобождения — все идет.

                     С другой стороны, процедура банкротства в соответствии с главой 11 может быть использована для реструктуризации бизнеса и его финансовых обязательств. Защита от банкротства, предоставляемая автоматическим приостановлением, дает бизнесу возможность предложить план выплат. По состоянию на 20 февраля 2020 года малые предприятия могут подавать менее сложную версию главы 11, которая называется подразделом V.

                     Другие виды банкротства

                     Кодекс о банкротстве содержит три дополнительных главы о банкротстве: глава 9, глава 12 и глава 15.

                     Глава 9 Банкротство

                     Этот тип банкротства позволяет муниципалитетам (включая города, поселки и деревни), округам, налоговым округам, муниципальным коммунальным службам и школьным округам реструктурировать свои финансовые обязательства. Дело о банкротстве, поданное властями Детройта по главе 9, на сегодняшний день остается крупнейшим муниципальным заявлением о банкротстве из-за долга. В рамках процесса, предусмотренного главой 9, Motor City реструктурировал финансовые обязательства на сумму примерно 18-20 миллиардов долларов. ^[3] До 2013 года заявка округа Джефферсон из Алабамы за 2011 год была рекордной — около 4 долларов.2 миллиарда долга. ^[4]

                     Подобно плану наемного работника в соответствии с главой 13 или плану реорганизации главы 11, процедура банкротства в соответствии с главой 9 позволяет заявителю предложить план погашения для выполнения своих обязательств.

                     Поскольку Глава 9 не распространяется на штаты или территории Соединенных Штатов, Конгрессу пришлось принять Закон Пуэрто-Рико о надзоре, управлении и экономической стабильности 2016 года, чтобы предоставить территории США доступ к защите от банкротства. ^[5]

                     Глава 12 Банкротство

                     Банкротство в соответствии с главой 12 дает семейным фермерам и тем, кто занимается коммерческим рыболовством, возможность реорганизовать свой долг без необходимости проходить дорогостоящий процесс банкротства, предусмотренный в главе 11.Он работает аналогично главе 13, но включает специальные положения, касающиеся уникального характера сельского хозяйства и рыболовства. После того, как план погашения согласно Главе 12 будет завершен, податель заявки будет объявлен о банкротстве.

                     Глава 15 Банкротство

                     Эта глава о банкротстве вступает в игру, когда физическое лицо (или компания) подает дело о банкротстве в соответствии с законами о банкротстве другой страны, но имеет активы или обязательства в Соединенных Штатах. Его цель — предоставить эффективный способ рассмотрения дел, связанных с трансграничными проблемами, и обеспечить сотрудничество между иностранным государством и США.С. Суды о банкротстве.

                     Подведем итоги …

                     Типы банкротства, содержащиеся в Кодексе США о банкротстве, предусматривают различные виды судебной защиты для разных типов заявителей. Ваше финансовое положение обычно определяет, какая глава банкротства лучше всего соответствует вашим целям.

                     Если вы пытаетесь остановить повторное вступление во владение из-за временной потери дохода, вам может подойти глава 13 о банкротстве. Если проблема не в оплате автомобиля, но вы имеете дело с удержанием заработной платы из медицинских счетов или кредитных карт, глава 7 может быть лучшим путем к новому началу.

                     В любом случае помните, что банкротство — это подстраховка, и — хотя это может и не казаться таким — нет ничего постыдного в использовании законов США о банкротстве с целью начать все сначала. Вот для чего они нужны.

                     ---

                     Источники:

                     1. Судебная конференция США. (2020, февраль). Пересмотр определенных сумм в долларах в Кодексе о банкротстве, предусмотренный разделом 104 (а) Кодекса. Федеральный регистр, 84 FR 3488. Получено 10 августа 2020 г. с https: // www.Federalregister.gov/d/2019-01903
                     2. Суды США. (2020, июль). Заявления о банкротстве за 2019-2020 годы. Количество заявок о банкротстве снизилось на 11,8% за год, закончившийся 30 июня 2020 г. Получено 11 августа 2020 г. с https://www.uscourts.gov/news/2020/07/29/bankruptcy-filings-fall-118-percent- год-конец-июнь-30
                     3. Моника Дэйви и Мэри Уильямс Уолш.

                        Добавить комментарий Отменить ответ

                        Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

                        Комментарий *

                        Имя *

                        Email *

                        Сайт