Понятие и виды инвестиций

Понятие «инвестиции» является достаточно широким, чтобы можно было дать ему одно емкое и краткое определение. В различных разделах экономической науки и в разных областях практической деятельности, его содержание имеет свои отличительные особенности. В рамках финансовой теории под инвестициями понимают приобретение реальных или финансовых активов, то есть это сегодняшние затраты, целью которых является получение доходов в будущем. В целом можно сказать что, инвестиции это вложения каких – либо средств или капитала с целью получения дохода (прибыли).

В экономической литературе и на практике наибольшее распространение получила классификация инвестиций относительно объекта их приложения:

1. инвестиции в имущество (материальные инвестиции) – инвестиции в здания, сооружения, оборудование, запасы материалов;
2. финансовые инвестиции – приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг;
3. нематериальные инвестиции – инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу.

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит и от их структуры. Под структурой инвестиций понимаются их состав по видам, направлению использования и их доля в общих инвестициях.

К общим структурам можно инвестиций можно отнести их распределение на реальные (прямые) инвестиции и финансовые (портфельные) инвестиции.

Реальные инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в отборе объекта инвестиций. В России прямыми считаются инвестиции в компанию в объеме более 10% от ее уставного или акционерного капитала (приобретение пакета акций), или в форме капиталовложений.

Портфельные инвестиции – представляют собой вложения в ценные бумаги (акции, облигации и пр.), с целью получения дохода, которое не предусматривает со стороны инвестора активного управления или контроля за компанией, выпустившей эти ценные бумаги.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд главных функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики государства. Инвестиции на микроуровне являются основой для:

• расширения и развития производства;
• обновления основных фондов;
• повышения технического уровня производства;
• повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретной компании;
• осуществления природоохранных мероприятий;
• приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других компаний;
• для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и выполняют важную роль как экономике, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли.

Понятие и виды инвестиций — Студопедия

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В связи с продолжающейся нестабильностью в экономического положения Российской Федерации многие ведущие экономисты связывают будущее нашей страны с привлечением в широких масштабах в российскую экономику иностранных инвестиций, что преследует долговременные цели создания в России цивилизованного общества, характеризующегося высоким уровнем жизни населения. Социально-экономическое развитие страны во многом зависит от инвестиционной политики. Её эффективность определяет прогресс общества. Успешность инвестиционной деятельности связана с выбором альтернативы – либо социально ориентированный научно-технический прорыв в будущее, либо бесперспективная сырьевая ориентация страны.

Иностранный капитал может внести в страну достижения научно-технического прогресса и передовой опыт управления. Кроме того, привлечение иностранного капитала в материальное производство намного выгоднее получения кредитов для закупок необходимых товаров, которые лишь умножают общий государственный долг.

Приток зарубежных капиталовложений жизненно важен для достижения среднесрочных целей, таких, как выход из современного кризисного состояния, подъем экономики. При этом, естественно, российские общественные интересы не совпадают с интересами иностранных инвесторов, следовательно, важно привлечь капиталы так, чтобы не лишить их владельцев собственных мотиваций, одновременно направляя их действия на благо общественных целей.

Данная задача разрешима, что и подтверждается мировым опытом, но для нахождения каких-либо определенных действий по ее выполнению нужно в первую очередь изучить конкретное состояние в области привлечения иностранных инвестиций в настоящих российских условиях, рассмотреть экономическую и законодательную базы, обеспечивающие инвестиционный климат в стране. При этом, в моей работе большое внимание уделено последней из указанных, так как сегодня именно неопределенность в данной сфере ограничивает инвестиционный процесс, то есть наблюдается своеобразный парадокс: сильнейший инструмент по привлечению зарубежного капитала одновременно является основной причиной, удерживающей инвесторов от крупных вложений.

В современных условиях глобализации повышаются актуальность исследования влияния иностранного сектора на важнейшие макроэкономические показатели и разработки методических подходов к оценке вклада зарубежных капиталовложений в экономическое развитие и усиление конкурентных позиций страны на мировых рынках. Также возрастает потребность в обосновании эффективной государственной инвестиционной политики, которая позволит увеличить отдачу иностранных инвестиций, прежде всего, выражаемую в темпах прироста ВВП России, улучшить качество управления инвестиционными процессами, создать дополнительные экономические стимулы для развития предпринимательства.

Перспективным направлением развития международного инвестиционного сотрудничества России является возрастание роли и, вместе с тем, экономической компетенции регионов. Выработка мероприятий по улучшению инвестиционного климата регионов позволяет местным правительствам привлечь иностранный капитал в целях повышения конкурентоспособности региональных хозяйственных комплексов и увеличения темпов экономического роста.  

Цель данной работы – исследование сущности и роли иностранных инвестиций в развитии экономики России на современном этапе.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

— проанализировать понятие и виды иностранных инвестиций;

— проанализировать содержание инвестиционной политики принимающего государства и средств ее осуществления;

— исследовать структуру и динамику иностранных инвестиций России;

— исследовать особенности инвестиционного климата в России на современном этапе;

— проанализировать факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования в России.

ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

 

 

Понятие и виды инвестиций

Иностранные инвестиции, это долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации — инвестору. [11, с. 476]

В наиболее общем виде инвестиции могут быть определены как экономические отношения, возникающие в процессе формирования и вложения ресурсов с целью получения прибыли. [8, с. 506]

Под иностранными инвестициями понимают финансовые и материальные средства, права на имущественную или интеллектуальную собственность, вывезенные из одного государства и вложенные в предприятия на территории другого государства с целью получения прибыли или социального эффекта. [4, с.578]

В экономической теории выделяются следующие основные функции инвестиций:[8, с. 508]

1. Регулирующая. Инвестиции способны корректировать процессы воспроизводства капитала и поддержание темпов их роста, развитие наиболее важных ключевых отраслей хозяйства, структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса и улучшать социальное благосостояние. Их регулирующая функция, фактически, распространяется не только на процессы производства, накопления и потребления, но и на естественно-технические и социальные явления, на развитие инфраструктуры, то есть пронизывать все уровни и сферы жизнедеятельности общества.

2. Распределительная. Посредством инвестирования, в сущности, осуществляется распределение созданного общественного продукта в его денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами общественного производства, видами деятельности. Характер распределительных процессов непосредственно зависит от целевых ориентиров, приоритетов, поставленных государством задач. При этом инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а также используется как способ разрешения общественных противоречий.

3. Стимулирующая. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстроизменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики.

4. Индикативная. Реализация этой функции инвестиций позволяет контролировать движение к цели, то есть вырабатывать такие регулирующие механизмы, которые обеспечивают, как минимум, равновесное состояние экономической системы.

Глубинный экономический смысл привлечения иностранного капитала заключается в том, что вместе с ним в национальную экономику привносятся новые технологии и формы организации производства и бизнеса, и именно они обеспечивают принципиально иной и более значительный экономический эффект по сравнению с возможностями отечественного предпринимательства. Это главный факт, который служит основанием при принятии решения об открытии национальных границ для массового притока зарубежных капиталов. [19, с.402]

Успешно распространять свои операции на зарубежные рынки компании позволяют: ее способность лидировать, умение организовать деятельность на внешних рынках, проводить маркетинговые исследования рынка, осуществлять эффективный финансовый менеджмент, обеспечивать себя необходимыми финансовыми ресурсами и способствовать развитию человеческих ресурсов.

В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного инвестирования: [9, c. 39]

1. Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).

2. Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги). Портфельные инвестиции – основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. В послевоенный период объем таких инвестиций растет, что свидетельствует об увеличении количества частных инвесторов. Посредниками же при зарубежных портфельных инвестициях в основном выступают инвестиционные банки (посреднические организации на рынке ценных бумаг, занимающиеся финансированием долгосрочных вложений).

3. Прочие инвестиции (среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям).

Прямые инвестиции могут обеспечивать инвестирующим корпорациям либо полное владение инвестируемой компанией, либо позволяют устанавливать над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь не более 10 % акционерного капитала. Ведущими инвесторами являются экономически развитые страны, в первую очередь США, но за последние 20 лет их доля в общей сумме зарубежных прямых инвестиций сократилась с 55 % до 44 %, доля же стран Западной Европы и Японии возросли (соответственно с 37 % до    44 % и с 1 % до 10 %).

Анализ показывает, что значительны также изменения и в направлениях прямых инвестиций: до второй мировой войны основная часть капиталовложений приходилась на отсталые страны, тогда как в последнее время вкладчиков притягивают страны с уже развитой экономической системой. Объясняется данное поведение сдвигами в отраслевой структуре инвестирования, которое теперь преимущественно сосредотачивается в обрабатывающей промышленности, а внутри нее – в наукоемких и высокотехнологичных отраслях. Импортером капитала становится и США, причем последние годы здесь приток прямых инвестиций даже превышает их отток.

Таким образом, инвестиции являются неотъемлемой частью современных

экономических отношений, которые постоянно развиваются и требуют своего дальнейшего изучения. При этом, важной особенностью инвестиционной деятельности можно считать возможность обеспечения с ее помощью устойчивого развития различных отраслей хозяйства, и, в конечном счете, всей жизнедеятельности общества – как для стран-доноров, так и стран-реципиентов.

Понятие и виды инвестиций — Студопедия

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря ним осуществляется накопление капитала предприятий, а, следовательно, создание базы для расширения производственных возможностей страны и экономического роста.    

В экономическом анализе термин «инвестиции» означает использование сбережений для создания новых производственных мощностей и других физических (реальных) активов.

В состав инвестиций входят все затраты на приобретение машин и оборудования, осуществление строительно-монтажных работ, изменение запасов.

Инвестиции можно классифицировать на основании различных признаков. Основным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции. [3]

Реальные (прямые) инвестиции – любое вложение средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Эти вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Прямые инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

Финансовые (портфельные инвестиции) – характеризуют приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Это вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг.

Так же инвестиции подразделяются на автономные, индуцированные и чистые. [4]

Под автономными инвестициями понимаются затраты на образование нового капитала, не зависящие от изменений национального дохода. Наоборот, сами эти инвестиции и их изменение оказывают влияние на рост или падение национального дохода. Причинами появления автономных инвестиций являются внешние факторы — скачкообразность технического прогресса, изменение вкусов, прирост населения, расширение внешних рынков и т. п.

 

 

Главное отличие индуцированных инвестиций (I^u) от автономных состоит, прежде всего, в том, что они функционально зависят от величины национального дохода, а точнее — от его прироста (ΔY):

При этом если национальный доход, а, следовательно, и совокупный спрос не изменяются, то индуцированные инвестиции осуществляться не будут. При простом воспроизводстве, как известно, осуществляется только восстановление изношенного основного капитала.

Индуцированные инвестиции возникают тогда, когда национальный доход изменяется.

Зависимость прироста индуцированных инвестиций от роста национального дохода отражается предельной склонностью к инвестированию MPI (marginal propensity to investment):

где ΔI — прирост инвестиций;

ΔY — прирост дохода.

По временным рамкам существуют краткосрочные и долгосрочные инвестиции. [8]

Краткосрочные инвестиции. Для решения вопроса об эффективности инвестирования необходимо сравнить издержки, связанные с осуществлением проекта, и доходы, которые будут получены в результате его осуществления. В случае использования заемных средств необходимо сравнить внутреннюю норму окупаемости (r) и ссудный процент (i). Предельная чистая окупаемость инвестиций представляет собой разницу между предельной внутренней окупаемостью инвестиции и ставкой ссудного процента (r — i). Прибыль от инвестиций будет максимальной, когда r = i.

Долгосрочные инвестиции представляют собой вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. В соответствии с этим основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются её капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ — Студопедия

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Различают 2 типа инвестиций :

1. Финансовые ( вложения в ценные бумаги)

2. Реальные ( создание новых факторов производства)

В свою очередь реальные инвестиции подразделяются на 3 вида:

1. Инвестиции в основные фонды предприятий (представляют собой инвестиции в здания, сооружения, оборудования, приобретаемое предприятиями для использования в своей деятельности. сумма инвестиций в основные фонды равны сумме чистых и реновационных инвестиций. Чистые предназначены для расширения выпуска или снижения издержек пр-ва на единицу продукции, реновационные – для замены выбывших, изношенных факторов пр-ва.

2. Инвестиции в жилищное строительство (включают расходы на приобретение домов для проживания в них и для последующей сдачи их в аренду.).

3. Инвестиции в запасы ( товары, предназначенные для хранения, включая сырьё, материалы, незавершённое пр-во и готовые изделия.

Факторы, влияющие на инвестиционное решение:

1. Размер предполагаемой прибыли.

2. Политическая стабильность.

3. сроки окупаемости ( чем меньше сроки, тем больше соблазн).

4. Состояние рыночной инфраструктуры (посреднеческое звено между покупателем и продавцом).

5. Потребительская способность.

6. Процентная ставка.

7. Наличие неиспользуемых мощностей.

Вся совокупность факторов, опр. инвестиции в стране наз. инвестиционным климатом.

Классификация видов инвестиций может быть проведена по

различным основаниям.

В зависимости от собственника инвестиций, они могут быть частными, государственными, муниципальными.

По срокам инвестирования различают долго, средне, краткосрочные вложения.

По региональному признаку выделяют инвестиции, вкладывае мые внутри страны и за рубежом.

В зависимости от цели: коммерческие, некоммерсеские

 

1.Понятие и виды инвестиций.

Инвестиции – это вложения капитала с целью получения дохода либо иной экономической выгоды.

Инвестиции делятся на:

1. по назначению:

-производственные

-потребительские

2) по сфере:

-коммерческие(получение прибыли)

-некоммерческие(создание либо увеличение количества товаров либо услуг производимых не на коммерческих условиях)

3) по форме:

-реальные – непосредственно в различные элементы реального капитала, т.е. экономических ресурсов; увеличивают реальный запас, основной капитал и т.д.

-финансовые – вложения в различные виды финансовых активов – банк. депозиты, иностр. валюту и иные формы активов. В условиях развитого финансового рынка финн. инвестиции опосредуют реальные инвестиции.

4) по способу осуществления контроля:

-прямые – дают возможность непосредственно контролировать организацию

-портфельные – это фин вложения, которые как правило недостаточны для осуществления полного контроля.

5) По источникам финансирования

-Централизованные (за счет федерального бюджета и бюджета субъектов РФ)

-Нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц-застройщиков)

6. по продолжительности срока окупаемости:

-краткосрочные (до 1 года)

-среднесрочные (от 1 до 3 лет)

-долгосрочные (более 3 лет)

6. В зависимости от формы собственности:

-Государственные (вложения государственных предприятий и учреждений)

-Частные (вложения юридических и физических лиц, занятых в частном секторе экономики)

-Смешанные (совокупность частных и государственных вложений.

-Иностранные.

-Совместные (субъектов РФ и иностранных инвесторов)

Особое место в системе инвестиций занимают венчурные (рисковые) инвестиции, направляемые в сферу новых технологий.

2.Цели и источники финансирования инвестиций.

Глав. цель – получение прибыли, увеличение рыночной стоимости организации.

Цели второго порядка:

-повышение конкурентоспособности

-увеличение доли на рынке

-получение определенной массы и нормы прибыли, приближение к целевым значениям

Цели 3-го порядка:

-замещение изношенного основного капитала

-рационализация(улучшение) структуры основного капитала

-изменение структуры выпускаемой продукции и ассортимента

-освоение нов. продуктов, технологий, товарных рынков.

-установление контроля над новыми сферами производства и реализации продукции, над новыми стадиями технологического освоения продукта.

-завоевание лидерства в сфере нов. продуктов, качества

-обеспечение выживаемости в условиях кризиса

-улучшение финансового состояния, финансовых и нефинансовых показателей.

Совр. экономисты считают, что существенный, иногда определяющий вклад в производство стоимости, увеличение рыночной стоимости компании и в повышение ее эффективности вносят так называемые нефинансовые факторы:

-качество и уровень подготовки персонала

-характер его мотиваций

-система подготовки кадров

-использование социальных и культурных факторов управления.

Соответственно использование данных факторов в процессе управления деятельностью организации становятся наиболее значимым и необходимым в управлении финансовой устойчивостью, прибыльностью, рыночной стоимостью и эффективностью организации. Соответственно процесс управления охватывает и инвестиции в эти факторы.

Источники финансирования инв-й:

1. Собственные:

— амортизационный фонд

— часть полученной прибыли

— реструктуризация активов, т.е. продажа части неиспользуемого или неэффективно использ. имущества и приобретения доп. элементов капитала, обеспечивающих расширение экономической деятельности на наиболее значимых направлениях

— привлеченные средства

— доп. вложения акционеров или иных учредителей.

2) Заемные:

— банковские кредиты

— займы, предоставленные другими организациями

— эмиссия и продажа собств. ценных бумаг

В конечном итоге источником инв-й может быть национальный доход.

Вопрос 1.Понятие и виды инвестиций — Студопедия

В обыденном сознании под термином «инвестировать деньги» мы понимаем «пустить деньги в оборот», «выгодно вложить деньги», предполагая, что через какое-то время они вернутся с прибылью. Инвестиции – это вложение свободных денежных средств в различные активы с целью получить прибыль. Инвестиции подразделяются на инвестиции в финансовые активы и инвестиции в материальные активы.

Инвестиции в финансовые активы, или финансовые инвестиции – это вложения во все виды платежных и финансовых обязательств. К ним относятся наличные деньги, вклады на текущих и срочных счетах в банках, иностранная валюта, ценные бумаги (акции, облигации, долговые обязательства государства, векселя).

Инвестиции в материальные активы, или реальные инвестиции – это вложения во все виды материального богатства. К ним относится земля, недвижимое имущество, драгоценные металлы и т.д.

Если же говорить о рынке ценных бумаг, то «инвестиции» приобретают более конкретные очертания.

Инвестиции в ценные бумаги – это покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет, на свой страх и риск. Таким образом, инвестиции в ценные бумаги относятся к финансовым инвестициям.

Инвестор на рынке ценных бумаг – это лицо (юридическое или физическое), покупающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг требует специальных знаний не только о фондовом, но и о финансовом рынке в целом, о закономерностях развития экономики и производства, а также навыков экономического и финансового анализа, обработки разнообразной информации. То есть мы можем сказать, что инвестирование в ценные бумаги требует знаний и профессионализма, но в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» юридически инвестиционная деятельность не является профессиональной. Это означает, что для осуществления инвестиций в ценные бумаги (покупки ценных бумаг) не требуется получения специальной лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, как, например, при осуществлении брокерской или дилерской деятельности, поскольку для того, чтобы рисковать своими собственными деньгами, никакого специального разрешения не нужно. Однако было бы неверным думать, что инвестиционная деятельность вообще не регулируется государством. Напротив, для определенных категорий лиц жестко устанавливаются требования по составу и размерам инвестиций в ценные бумаги. Это относится к банкам, компаниям – профессиональным участникам рынка ценных бумаг, инвестиционным фондам и т.д.

Выделяют следующие виды инвесторов.

Индивидуальные инвесторы – это физические лица, граждане, покупающие ценные бумаги на свои сбережения. Следует отметить, что владельцем ценных бумаг можно стать не только в результате их покупки, но и получив их в дар, по наследству, в процессе обмена, в других случаях. Так, в начале 90-х годов 20 века все граждане в процессе приватизации государственной собственности в России стали владельцами ваучера (приватизационного чека) – государственной ценной бумаги. В государствах с развитыми финансовыми рынками инвестиции граждан могут составлять очень значительную долю в общем объеме вложений в ценные бумаги. Так, например, на рынке ценных бумаг США от физических лиц поступает больше заявок на покупку акций, чем от всех других групп инвесторов, благодаря большой численности частных инвесторов, хотя эта категория инвесторов редко заключает крупные сделки[32].

Корпоративные инвесторы – это различные фирмы, предприятия, компании, которые свои временно свободные средства вкладывают в ценные бумаги. Для таких инвесторов инвестиционная деятельность не является основной, это лишь средство максимизировать финансовые потоки (увеличить прибыль). Например, промышленное предприятие может остатки на своем расчетном счете инвестировать в ликвидные, то есть быстро продающиеся ценные бумаги, на очень короткие сроки, даже на несколько дней. В России такими ценными бумагами являются государственные ценные бумаги, торгуемые на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), например, ГКО (государственные краткосрочные обязательства). Таким образом, деньги этого предприятия будут «работать» постоянно.

Институциональные инвесторы – это инвесторы (юридические лица), у которых свободные денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, образуются в силу характера их деятельности. К ним относятся все виды инвестиционных фондов, негосударственные пенсионные фонды, страховые компании. Эти инвесторы покупают ценные бумаги не время от времени, в зависимости от того, есть ли временно свободные средства, а постоянно, ибо имеющиеся у них деньги непосредственно предназначены для того, чтобы покупать на них ценные бумаги. Так, например, негосударственные пенсионные фонды существуют для того, чтобы обеспечить дополнительные пенсионные выплаты гражданам. За счет какого источника? За счет взносов самих граждан в течение их трудоспособной жизни. Но пенсионный фонд эти взносы должен не только сохранить, но и приумножить, выгодно их вложив, в том числе в ценные бумаги. Аналогично дела обстоят и со страховыми организациями. Страховые взносы инвестируются, в том числе, в ценные бумаги, а доходы от таких инвестиций идут на выплату страховых премий при наступлении страховых случаев. Ну а инвестиционные фонды и учреждаются ради вложений в ценные бумаги и получения дохода от таких вложений.

Институциональные инвесторы играют все большую роль на финансовом рынке, и эта роль в последние десятилетия быстро возрастает. Например, на американском рынке эти инвесторы владеют более чем половиной акционерного капитала (акциями), выпущенного в обращение американскими корпорациями[33].

Государство, как правило, не осуществляет инвестиции в ценные бумаги, оно, напротив, выпускает собственные ценные бумаги, финансируя дефицит государственного бюджета. Однако в России в настоящее время в результате приватизации сложилась уникальная ситуация: государство является крупнейшим инвестором, то есть владельцем значительного числа (несколько тысяч) пакетов акций крупных и крупнейших российских предприятий. При этом насущной проблемой является эффективное осуществление прав государства как инвестора (получение дивидендов, проведение предприятием политики, соответствующей интересам государства).

Все инвесторы, вкладывая свои деньги в ценные бумаги, преследуют достижение ряда целей. Эти цели инвестирования следующие:

Надежность вложений — неуязвимость инвестиций от потрясений на финансовом рынке и стабильность получения дохода, то есть отсутствие риска потерь капитала (под капиталом понимаются и вложенные средства, и предстоящие доходы). Безопасность вложений всегда достигается в ущерб доходности. Самыми безопасными считаются краткосрочные обязательства государства, недаром ставка доходности по ним называется «ставкой без риска». Надежными являются и облигации крупных, хорошо известных компаний.

Доходность вложений, то есть получение текущего дохода на вложенный капитал (дивидендов на акции, процентов на облигации). Более доходными, но не безопасными, по сравнению с государственными ценными бумагами, являются ценные бумаги частных предприятий, банков, компаний.

Рост вложений, то есть увеличение вложенных средств за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг. Рост вложений обеспечивают только акции. Выделяют целый класс ценных бумаг, называемых ценными бумагами роста. К ним относятся простые акции быстро растущих компаний, функционирующих в передовых отраслях экономики, акции высокотехнологичных компаний. Как правило, эти компании вообще не выплачивают дивиденды или выплачивают незначительные дивиденды, а всю чистую прибыль направляют на развитие производство. Это обеспечивает быстрое удорожание капитала (рост курсовой стоимости акций). Характерным примером таких акций являются акции компаний, связанных с производством компьютеров и программного обеспечения. Еще 30 лет назад их просто не существовало, а на сегодняшний день, например, капитализация (рыночная стоимость акций) компании «Майкрософт» составляет более 400 млрд. долларов. Акции компаний, ведущих торговлю через Интернет сегодня – другой пример ценных бумаг роста.

Ликвидность вложений, то есть возможность быстро и без потерь продать ценные бумаги, превратить их в деньги.

Кроме этих стандартных целей у инвестора могут быть и специфические цели инвестирования, например, обеспечение доступа к каким-либо видам ресурсов, достижение полного контроля над предприятием и так далее. Так, например, российские предприятия в первой половине 90-х годов 20 века покупали акции банков, клиентами которых они являлись, потому что акционеры могли в данном банке получать кредиты, а «простые» клиенты – нет.

Ни одна из ценных бумаг не может в равной степени отвечать требованиям инвестора, предъявляемым к надежности, доходности, росту вложения, ликвидности, следовательно, необходимо найти компромисс между ними. Этот компромисс достигается диверсификацией. Диверсификация вложений в ценные бумаги – это распределение инвестиционного капитала между ценными бумагами разных эмитентов, непосредственно не связанных между собой, с целью снижения риска, или, по-другому, создание хорошо диверсифицированного портфеля ценных бумаг (инвестиционного портфеля).

Портфель ценных бумаг (инвестиционный портфель) – это совокупность ценных бумаг, принадлежащих инвестору. В портфеле могут быть разные виды ценных бумаг (простые и привилегированные акции, облигации, государственные ценные бумаги), ценные бумаги разных эмитентов (работающих в разных сферах экономики: производство, услуги, финансовый сектор и т.д.; в разных отраслях: добывающих, обрабатывающих, высокотехнологичных и т.д.; находящихся на разных стадиях жизненного цикла: венчурные предприятия, предприятия, давно занявшие свою нишу на рынке, и т.д.).

Каждый инвестор стремится создать сбалансированный портфель ценных бумаг. Сбалансированный портфель ценных бумаг – это такая их совокупность, которая соответствует представлению данного инвестора об оптимальном сочетании инвестиционных характеристик ценных бумаг (надежности, доходности, роста вложений, ликвидности). Это означает, что для каждого инвестора будет свой, отличный от других, сбалансированный инвестиционный портфель.

Любой инвестор, вкладывающий деньги в ценные бумаги, ищет для себя компромисс между рискованностью и доходностью вложений. Все операции с ценными бумагами связаны с риском, то есть с вероятностью потерь капитала, будущих доходов, упущенной выгоды. Рискованность и доходность инвестиций в ценные бумаги находятся в обратной зависимости: чем надежнее ценные бумаги, тем они менее доходны, чем выше доходность вложений, тем больший риск инвестора.

По степени риска выделяют различные типы инвесторов и, соответственно, типы портфелей ценных бумаг, от низкорискованного, консервативного, до высокорискованного, агрессивного.

Консервативный инвестор – это инвестор, который стремится в первую очередь обеспечить надежность вложений, безопасность капитала в ущерб доходности. Портфель консервативного инвестора (консервативный портфель) формируется в первую очередь из облигаций, в том числе государственных, обыкновенных и привилегированных акций крупных, хорошо известных компаний.

Агрессивный инвестор – это инвестор, который сознательно принимает на себя повышенный риск в надежде получить повышенную прибыль. Портфель агрессивного инвестора (агрессивный портфель) будет состоять в первую очередь из обыкновенных акций, в том числе не только известных, но и венчурных (инновационных) компаний, других высоко рискованных финансовых инструментов, например, фьючерсов, опционов.

Конечно, существуют и промежуточные типы инвесторов, в разной степени сочетающие в себе черты и агрессивного, и консервативного инвестора.

1. Виды инвестиций

Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции.

Инвестиции – совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает и реальные инвестиции (капитальные вложения), и финансовые (портфельные) инвестиции. Инвестиции осуществляют как физические, так и юридические лица.

В законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. Дается следующее определение инвестициям:

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют:

• Расширять собственную предпринимательскую деятельность за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

• Приобретать новые предприятия;

• Осуществлять диверсификацию в новых областях бизнеса;

В мировой практике инвестиции подразделяют на

1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;

2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;

3) прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;

4) портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;

5) реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;

6) финансовые – долговые обязательства государства;

7) тезаврационные – так называются инвестиции, осуществляемые с целью накопления сокровищ. Они включают вложения в золото, серебро, другие драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, а также в предметы коллекционного спроса.

Общей специфической чертой этих инвестиций является отсутствие текущего дохода по ним.

Прибыль от таких инвестиций может быть получена инвестором только за счет роста стоимости самих объектов инвестирования, т. е. за счет разницы между ценой покупки и продажи.

Долгое время в нашей стране тезаврационный вид инвестиций представлял практически единственную возможную форму инвестирования, и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.

1.1. Реальные и портфельные инвестиции, их понятие, характеристика и эффективность.

Портфельные инвестиции представляют собой покупку ценных бумаг, акций, паев, которые составляют не более 10% от акционерного капитала организации. Портфельное инвестирование используется для получения прибыли на спекуляциях. От обычных инвестиций портфельные отличаются тем, что их прибыль связана с различными спекулятивными операциями, тогда как обычные инвестиции связаны с реальным сектором экономики. Хотя бывают случаи, когда инвестиции друг от друга не отличаются, например, в той ситуации, когда приобретаются акции организации, которая выпускает материальные блага.

Прямые и портфельные инвестиции практически не имеют границы. Разные страны по-разному устанавливают эту границу, обычно эта разница составляет 10%. Портфельные инвестиции предполагают не получение контроля над делами компании, дополнительной выгоды в результате управления фирмой и принятие участия в хозяйственной деятельности. Цель портфельного инвестора заключается в получении высокого дохода путем увеличения стоимости инвестированного капитала (примером этого могут быть акции), а также дохода в текущем периоде (например, дивиденды по акциям). При этом инвестор не вкладывает реальный или финансовый актив в одно вложение, а создает из большого количества активов один портфель.

Инвестиционные портфели бывают нескольких видов. Это зависит от степени риска и источника получения прибыли. Инвестиционный портфель роста сформировывается из ценных бумаг, на которые постоянно растет стоимость. Портфель постоянного дохода формируется при минимальном риске, включает высоконадежные ценные бумаги, но приносит не высокие, а средние доходы. Портфель высокого дохода состоит из высокодоходных ценных бумаг, прибыль получает от дивидендов по акциям и процентов по облигациям, в этом случае доход высокий. Комбинированный доход формируется для исключения на фондовом рынке потерь, причинами которых могут быть низкие процентные и дивидендные выплаты, падение курсовой стоимости.

Портфельные инвестиции имеют особенность. Она заключается в том, что при изменении доходности одной акции существует риск изменения доходности остальных акций, которые входят в инвестиционный портфель. Высокий постоянный доход можно достичь путем приобретения высокодоходных и надежных облигаций, и сохранения их до погашения.

Реальные инвестиции. Начало нового производства невозможно без создания нового капитала, так же как продолжение производственного процесса требует затрат на восстановление и обновление капитала, связанных с физическим износом или моральным старением средств производства. В этом случае предприятие — инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства. Любые затраты на создание нового или восстановление существующего капитала — это реальные инвестиции.

Реальные инвестиции в свою очередь делятся на:

материальные: средства производства и их модернизация, оборудование, приобретение объектов недвижимости, запасы, квалификация сотрудников, социальные мероприятия, вложения в исследования и разработки;

нематериальные: права пользования землей и другими природными ресурсами; вложения в интеллектуальную собственность (приобретение технологий, лицензий, товарных знаков, авторских прав).

В любом случае для осуществления инвестиций необходимы средства. Лицо, осуществляющее реальные инвестиции, может использовать собственные средства или занять у кого — либо другого с обязательством возврата через определенный промежуток времени с (возможно) некоторым вознаграждением. Вознаграждение сверх суммы долга является стимулом для лица, предоставляющего в пользование свои ресурсы, и их также можно рассматривать как инвестиции в том смысле, что средства выдаются в обмен на обязательства возврата.

Концепция инвестиций — Инвестиционные расходы — Типы инвестиций — Инвестиции — Автономные инвестиции — Определение — Пояснение — Диаграмма

Определение:

Инвестиции важны составляющая национального дохода. Он играет важную роль в определении равновесный уровень национального дохода и соответствующий уровень занятости.когда термин инвестиции используется в экономике, он относится к:

«Затраты физических и юридических лиц на приобретение нового завода. и машины, строительство домов, фабрики, школы, строительство дорог и т. д. Другими словами, это приобретение нового физического капитала ».

Инвестиционные затраты:

Инвестиции, вкратце, включают следующие виды расходов:

(i) Акция или Запасы:

Затраты на материально-производственные запасы Произведено предприятиями на закупку нового сырья, полуфабрикатов и на запасы нереализованных товаров (запасов) учитываются как инвестиции.

(ii) фиксированный Капитал:

Затраты на новые заводы и машины, жилые дома и т. д. также включаются в инвестиции. В слова Дж. М. Кейнса:

« Инвестиции означает реальные инвестиции, увеличение реального основного капитала экономики ».

Типы инвестиций:

Есть два типа инвестиций (1) Инвестиции и (2) автономные инвестиции.

Там два теперь объяснены кратко:

(1) Индуцированный Инвестиции:

На инвестиции в экономику влияют доходом или выпуском экономики. Чем больше национальный доход, тем больше выше инвестиции. Индуцированные инвестиции — это изменение инвестиций, которое вызвано изменением национального дохода. Инвестиционная функция означает, что по мере роста реального национального дохода уровень стимулирования инвестиции тоже растут, а реальный национальный падает.Уровень инвестиций также вниз.

Схема:

На рисунке (30.5) показано, что кривая инвестиций I ^/ имеет вид с положительным уклоном. Это указывает на то, что по мере повышения уровня национального дохода с ¹ до ² , уровень индуцированных инвестиций также повышается с ¹ до ² .

Сдвиг в Кривая инвестиций: Индуцированные инвестиции возрастающая функция прибыли.Если фирмы ожидают прибыли, они вынуждены инвестировать. Ожидаемые прибыли фирм зависят от совокупного спроса на товары. и услуги в экономике. Сам уровень совокупного спроса зависит от уровень национального дохода. Чем выше уровень национального дохода, тем таким образом, выше уровень индуцированных инвестиций.

(2) Автономный Инвестиции:

инвестиции, на которые не влияет изменение национального дохода — автономное инвестирование. Другими словами, автономные инвестиции — это независимо от уровня национального дохода.

Что касается размера автономных инвестиций, то это под влиянием многих основных факторов, таких как рост населения. Рабочая сила, уровень технологий, роль интереса, ожидания будущего экономического роста и роль загрузки производственных мощностей и т. д.

Схема:

На рисунке (30.6) показано, что автономное инвестирование кривая I _a — горизонтальная прямая линия. Например, если национальный доход составляет OY ₁ автономные инвестиции составляют 10 миллиардов долларов. Если национальный доход увеличится до OY ₂ автономные инвестиции остаются 10 миллиардов долларов и так далее.

В случае внедрения новых технологий или процентная ставка падает, или если бизнесмены ожидают увеличения продаж, производитель решил работать на полную мощность, автономные инвестиции под влиянием.Кривая автономных инвестиций сдвигается вверх с 10 до 15 миллиардов долларов.

Соответствующие статьи:

.

Что такое инвестиции? — Концепция, определение и особенности

Концепция инвестиций

Говорят, что человек живет надеждой. Но надежда — это лишь необходимое условие жизни, но не достаточное. Есть много других материальных вещей, которые ему нужны — в еде, одежде, убежище и т. Д. И, как и его надежда, его потребности тоже постоянно меняются в течение его жизни. Что еще больше усложняет ситуацию, существенно меняется и его способность удовлетворять потребности. Когда его текущая способность (текущий доход) удовлетворять свои потребности превышает его текущие потребности (текущие расходы), он откладывает избыток.Сэкономленные деньги можно зарыть на заднем дворе или спрятать под матрасом. Или он может посчитать, что лучше отказаться от текущего владения этими сбережениями в пользу большей суммы денег, которую можно будет использовать для потребления в будущем.

В отличие от вышеупомянутой ситуации, если сумма, доступная для текущего потребления, меньше, чем текущие потребности, он должен заниматься отрицательными сбережениями или заимствованием. Полученные таким образом средства можно использовать для текущего потребления. Но кредитор денег, который отказывается от своего текущего владения и, следовательно, их потребления, будет требовать больше, чем то, что он ссудил.То есть. заемщик должен быть готов заплатить больше, чем он взял в долг.

Этот компромисс между суммой, доступной для текущего потребления, и будущим потреблением лежит в основе всех сбережений и инвестиций. Соотношение между суммой текущего потребления, которую можно обменять на определенное будущее потребление, называется чистой или безрисковой процентной ставкой или чистой временной стоимостью денег. На эти отношения влияют силы спроса и предложения и они определяются на рынках капитала.Если отказ от 100 долларов определенного дохода сегодня дает определенный доход в 104 доллара через год, считается, что чистый обменный курс или чистая процентная ставка составляет 4 процента.

Чистая процентная ставка, упомянутая выше, является реальной ставкой, так как она основана на двух полностью определенных денежных суммах. Если кредитор ожидает, что покупательная способность денег упадет в то время, когда он ссужает деньги, он ожидает, в дополнение к чистой или безрисковой ставке, некоторой суммы, которая компенсирует ему падение покупательной способности денег.Если реализация будущей суммы сомнительна, он будет ожидать гораздо большего, и такое превышение называется премией за риск.

Принимая во внимание все вышесказанное, можно сказать, что инвестиция — это соглашение о текущем оттоке денег на некоторый период времени в ожидании будущего притока, который компенсирует изменения покупательной способности денег, поскольку а также неопределенность в отношении притока денег в будущем. Это понимание хорошо описывает все возможные инвестиции, такие как акции, облигации, товары или недвижимость, всеми классами инвесторов, такими как частные лица, учреждения, правительства и т. Д.Во всех этих инвестициях существует компромисс между известной суммой, которая инвестируется сегодня, в обмен на ожидаемую сумму в будущем. Хотя инвестируемая сумма определена, поскольку сейчас она находится в наших руках или, скорее, уходит из наших рук, ожидаемый будущий приток несет с собой неопределенность в отношении его реализации, и его реальная стоимость будет известна только тогда, когда он подлежит реализации.

Определение и особенности инвестиций

Согласно Фишеру, инвестиции можно определить как «выделение средств в ожидании некоторой положительной нормы прибыли».Ожидание возврата — важный элемент инвестиций. Поскольку ожидается, что доход будет реализован в будущем, существует вероятность того, что фактически реализованный доход ниже, чем ожидаемый доход. Эта возможность изменения фактической доходности известна как инвестиционный риск. Таким образом, каждая инвестиция связана с прибылью и риском.

Инвестиции — это деятельность, которой занимаются люди, у которых есть сбережения, то есть инвестиции осуществляются из сбережений, или, другими словами, люди вкладывают свои сбережения.Но не все вкладчики — инвесторы. Инвестиции — это деятельность, отличная от сбережений. Это много значит для многих людей.

Ниже перечислены особенности любых инвестиций:

1. Безопасность принципала: Требуемая безопасность инвестиций не является абсолютной или полной; это скорее подразумевает защиту от потерь при разумно вероятных условиях или вариациях. Это требует тщательного анализа экономических и отраслевых тенденций, прежде чем принимать решение о типах и / или сроках инвестиций.Таким образом, он признает неизбежность ошибок, против которых предлагается широкая диверсификация. Адекватная диверсификация означает набор инвестиционных обязательств по-разному. Тем не менее, те, кто не знаком с агрессивно-защитным подходом, часто придерживаются теории хеджирования от инфляции-дефляции. По возможности диверсификация может быть географической, поскольку региональные или местные штормы, наводнения, засухи и т. Д. Могут нанести значительный ущерб недвижимости. Вертикальная и горизонтальная диверсификация также могут быть выбраны для того же.Вертикальная диверсификация происходит, когда в портфеле хранятся ценные бумаги различных компаний, занятых на разных этапах производства, от сырья до готовой продукции. С другой стороны, горизонтальная диверсификация — это участие инвестора в различных компаниях, каждая из которых осуществляет деятельность на безопасной стадии производства. Другой способ диверсифицировать ценные бумаги — классифицировать их по облигациям и акциям и реклассифицировать по типам облигаций и типам акций. Опять же, они также могут быть классифицированы по эмитентам, в соответствии с датами получения дивидендов или процентных доходов, в соответствии с продуктами, которые производят фирмы, представленные ценными бумагами.Но чрезмерная диверсификация нежелательна. Ограничивая инвестиции несколькими выпусками, у инвестора есть прекрасная возможность поддерживать осведомленность об обстоятельствах в соответствии с каждой проблемой. Вероятно, самая простая и эффективная диверсификация достигается за счет одновременного удержания разных носителей с разумной концентрацией в каждом.
2. Достаточная ликвидность и стоимость обеспечения: Инвестиция является ликвидным активом, если ее можно без задержки конвертировать в наличные деньги по полной рыночной стоимости в любом количестве.Чтобы вложение было ликвидным, оно должно быть обратимым или товарным. Обратимость — это процесс, при котором транзакция отменяется или прекращается, в то время как рыночная способность предполагает продажу инвестиции на рынке за наличные. Чтобы справиться с чрезвычайными ситуациями, каждый инвестор должен иметь надежный портфель, чтобы быть уверенным в дополнительных средствах, которые могут потребоваться для деловых возможностей. Независимо от того, можно ли получить деньги за счет продажи или займа, будет легче, если портфель будет содержать запланированную долю высококачественных и легко реализуемых инвестиций.
3. Стабильность дохода: Инвестор должен учитывать стабильность денежного дохода и стабильность покупательной способности дохода. Однако упор на стабильность дохода не всегда может согласовываться с другими инвестиционными принципами. Если подчеркивается стабильность денежного дохода, рост капитала и диверсификация будут ограничены.
4. Прирост капитала: Прирост капитала сегодня стал важным принципом. Признавая связь между ростом корпорации и отрасли и очень большим приростом капитала, инвесторы и их советники постоянно ищут акции роста.Сделать успешный выбор чрезвычайно сложно. Идеальные акции роста — это правильный выпуск в нужной отрасли, купленный в нужное время.
5. Налоговые льготы: Планирование инвестиционной программы без учета налогового статуса может быть дорогостоящим для инвестора. Здесь действительно есть две проблемы: одна связана с размером дохода, выплачиваемого в результате инвестиций, а другая — с бременем подоходного налога с этого дохода. Когда доход инвесторов невелик, они стремятся получить максимальную денежную отдачу от своих инвестиций и склонны идти на чрезмерный риск.С другой стороны, инвесторы, которым не нужен денежный доход, часто обнаруживают, что подоходный налог истощает одни виды инвестиционного дохода меньше, чем другие, что влияет на их выбор.
6. Стабильность покупательной способности: Поскольку вложение почти всегда предполагает использование текущих средств с целью получения большего количества средств в будущем, покупательная способность будущего фонда должна приниматься во внимание инвестором. Для поддержания стабильности покупательной способности инвесторы должны тщательно изучить: ожидаемую степень инфляции уровня цен, возможности получения и убытков в доступных им инвестициях, а также ограничения, налагаемые личными соображениями и соображениями семьи.
7. Скрываемость: Для защиты от социальных беспорядков, конфискации государством или неприемлемых уровней налогообложения собственность должна быть скрытой и не оставлять записей о доходах, полученных от ее использования или продажи. Золото и драгоценные камни издавна ценились для этих целей, потому что они сочетают в себе высокую ценность с небольшим объемом и легко передаются в обмен.

Восприятие инвестиций

У инвестиций есть три восприятия:

.

6 типов инвестиций (чтобы заработать больше всего)

Есть много различных типов инвестиций , в которые вы можете вложить свои деньги.

У всех из них есть свои плюсы и минусы. Золото, недвижимость, облигации и акции — лишь несколько примеров типов инвестиций. Вы, наверное, сталкивались с некоторыми из них, когда пытались понять, что делать со своими деньгами.

Давайте разберемся, что все они означают и что с ними можно сделать.

1.Золото

Во-первых, вы можете инвестировать в золото. Но имейте в виду, что золото — это товар, поэтому, если вы инвестируете в золото, знайте, что ваша защита от падения цен, ваш ров, основана на дефиците и страхе. Если вы думаете, что мир станет более страшным местом в будущем, золото — это хорошо.

Следует помнить, что ставки на сырьевые товары обычно являются всего лишь ставками.

Это не Правило №1 инвестирования, если вы НЕ ЗНАЕТЕ, что дефицит создает спрос, который будет определять цену.

2. Недвижимость

Можно инвестировать в жилье и недвижимость. Мне нравятся любые хорошие инвестиции по Правилу №1 — публично торгуемые предприятия, частные предприятия, квартиры, фермы и трейлерные парки хороши, если вы относитесь к ним так же, как к инвестициям.

Самое сложное при инвестировании в недвижимость — получить дом со скидкой 50% от его стоимости. Если вы можете это сделать, вы можете получить приличную прибыль, инвестируя в недвижимость.

Тем не менее, может быть проще инвестировать в фондовый рынок, получать такую ​​же или лучшую прибыль и не иметь дело с кучей арендуемой собственности, о которой нужно заботиться.

3. Облигации

Почему люди инвестируют в облигации?

Потому что они считаются «безопасными», и очень «с низким уровнем риска».

Это может быть правдой, но облигация может принести вам только 3% прибыли на ваши деньги за несколько лет.

Что это значит?

Это означает, что когда вы берете деньги из облигации, у вас будет меньше покупательной способности, чем когда вы их вкладываете, потому что темпы роста могут даже поспевать за темпами инфляции.

Нет ничего «безопасного» в том, что у вас заканчиваются деньги на пенсии, потому что ваша норма прибыли не успевала за инфляцией.

4. Паевые инвестиционные фонды

Вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Паевой инвестиционный фонд — это совокупность средств от многих инвесторов, которые диверсифицированы во множество различных вещей, включая акции, облигации и другие активы.

Их обслуживают управляющие капиталом, которые вкладывают ваши деньги за вас и стараются получить хорошую прибыль. Есть МНОГО недостатков.

Самая большая проблема заключается в том, что большинство паевых инвестиционных фондов на самом деле не дают положительной прибыли, но вы все равно должны платить управляющему деньгами процент от своих денег.

5. Инвестируйте в фондовый рынок

В-пятых, вы можете узнать, как инвестировать в отдельные компании или акции. Я не хочу говорить вам, что это самый безопасный, простой и лучший способ заработать деньги … но это лучший способ заработать деньги. Умение инвестировать обогатит вашу жизнь.

Начните с поиска компаний, которые вам нравятся и которые вы понимаете.

Вы можете получить большую прибыль на фондовом рынке и выйти на пенсию намного быстрее, чем с любым другим типом инвестиций.

Обязательно ознакомьтесь с моим сообщением под названием Инвестиции для начинающих , если вы только начинаете.

6. Неинвестиции

Наконец, давайте поговорим о том, какие вещи НЕ являются инвестициями. Такие вещи, как новая машина, телевизор, диван или кровать. Вещи, которые со временем теряют ценность из-за того, что вы владеете ими, не считаются инвестициями.Когда дело доходит до этого, важно, чтобы вы жили по средствам.

Итог: Вложите деньги в единственный вид инвестиций, который гарантированно принесет вам деньги. Фондовый рынок.

Вы опасаетесь инвестирования, потому что думаете, что фондовый рынок «более рискованный», чем эти другие варианты? Узнайте, как безопасно и надежно инвестировать с минимальным риском на моем 3-дневном виртуальном семинаре по инвестированию.

Фил Таун — советник по инвестициям, управляющий хедж-фондом, 3-кратный автор бестселлеров NY Times, бывший гид по реке Гранд-Каньон и бывший лейтенант спецназа армии США.Он и его жена Мелисса разделяют страсть к лошадям, поло и троеборью. Цель Фила — помочь вам научиться инвестировать и добиться финансовой независимости.

.

Виды инвестиций

Все инвестиции рассчитаны на рост, но они также могут понизиться в цене. Как правило, инвестиции с наибольшим потенциалом роста также с большей вероятностью будут расти и падать по пути. Вот почему инвесторы говорят о поиске баланса между риском и доходностью.

Доходные активы , такие как денежные средства и фиксированные проценты, обычно предлагают более стабильный и более надежный доход. Принимая во внимание, что активы роста , такие как собственность и акции, имеют больший потенциал для роста с течением времени, но с большей вероятностью будут расти или падать в цене в краткосрочной перспективе.

На приведенном ниже графике показано, как разные инвестиции имеют разные профили риска и потенциальной доходности.

Он предназначен исключительно для иллюстрации этой концепции — это не прогноз будущей прибыли или инвестиционной эффективности любых инвестиционных вариантов Westpac.

Различные типы инвестиций могут помочь вам достичь различных инвестиционных целей. Вот ключевые особенности четырех основных классов активов.

Денежные средства

Денежные вложения часто представляют собой банковский депозит.

• Денежные средства в целом безопасны, поэтому ваши инвестиции вряд ли упадут в цене в краткосрочной перспективе. Также легко получить доступ к своим деньгам, что дает вам высокую ликвидность.
• Доходность денежных средств обычно ниже по сравнению с другими видами инвестиций. Если вы откладываете в долгосрочной перспективе, ваш «реальный доход» после уплаты налогов, сборов и инфляции может означать, что вы можете купить на свои деньги меньше, чем когда вы начали.
• Лучше всего подходит для: краткосрочных целей или для резервного фонда.

Фиксированная процентная ставка

Срочные инвестиции и облигации — это вложения на определенный период с фиксированными процентными ставками.

• Обычно предлагают более выгодные процентные ставки, чем наличные в долгосрочной перспективе.
• Продукты с фиксированной процентной ставкой могут предлагать более высокие фиксированные ставки, чем денежные вложения, но ваши деньги заблокированы на период вашего инвестирования. Если вам нужно получить свои деньги раньше, вы можете потерять преимущество более высокой ставки.
• Лучше всего подходит для: краткосрочных и среднесрочных инвесторов, ищущих потенциально более высокие ставки, чем денежные вложения.

Недвижимость

Недвижимость обычно генерирует ренту, которая может дать вам доход от ваших инвестиций. Он также может со временем расти в цене. Недвижимость лучше всего подходит в качестве долгосрочного вложения из-за высокой стоимости доступа к вашим деньгам.

• Регулярный доход от аренды вместе с любым приростом стоимости, если вы инвестируете в правильную недвижимость, может обеспечить потенциально высокую долгосрочную прибыль.
• Ваши деньги заблокированы, и вы можете потерять ценность в краткосрочной перспективе.Собственность также нуждается в уходе, чтобы сохранить ее ценность.
• Лучше всего подходит для: инвестиций в долгосрочный рост с течением времени. Люди могут инвестировать напрямую в арендуемую недвижимость или инвестировать через фонды, управляемые недвижимостью.

Акции

Акции — это вложение в часть бизнеса. Инвестирование в акции часто осуществляется через рынок акций. Вы можете получать доход за счет дивидендов и зарабатывать деньги за счет любой прибыли (продавая долю дороже, чем вы за нее заплатили).

• Имеет потенциал для получения более высокой прибыли за счет вложения в компании в нужное время.
• Рынок акций постоянно растет и падает. Акции также могут увеличиваться или уменьшаться в стоимости больше, чем другие инвестиции. Обычно акции лучше всего подходят в качестве долгосрочного вложения, чтобы вы могли пережить любые взлеты и падения.
• Лучше всего подходит для: Долгосрочная стратегия роста. Многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции через управляемый фонд, где эксперты следят за покупкой и продажей определенных акций.

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт