Показатели инвестиционной деятельности: Показатели инвестиционной деятельности | Министерство экономического развития

Анализ эффективности инвестиционной деятельности.  [c.245]

Глава 23. Анализ эффективности инвестиционной деятельности 581  [c.581]

Таким образом, с помощью метода чистой текущей стоимости (чистого приведенного эффекта) можно довольно реально оценить доходность проектов. Этот метод используется в качестве основного при анализе эффективности инвестиционной деятельности. Хотя это не исключает возможности применения и других методов. В частности, если инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, инвесторы заинтересованы не столько в прибыльности проекта, сколько в том, чтобы инвестиции как можно быстрее окупили себя. Чем короче срок окупаемости, тем меньше степень риска инвестирования. В таком случае целесообразно применение метода, основанного на расчете срока окупаемости инвестиционных проектов с учетом ДДП.  [c.600]

Для анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятий и для определения ее изменения за счет реализации нововведений и инвестиционных проектов целесообразно использовать такие показатели, как  [c. 502]

Как было отмечено в первом параграфе данной главы, для анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия рекомендуется использовать такие сравнительно-аналитические показатели, как  [c.549]

Таким образом, с помощью метода чистой текущей стоимости (чистого приведенного эффекта) можно довольно реально оценить доходность проектов. Этот метод используется в качестве основного при анализе эффективности инвестиционной деятельности, хотя это не исключает возможности применения и других методов.  [c.598]

Инвестиционный анализ используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.  [c.14]

Субъекты хозяйствования должны не только увеличивать объемы инвестиций, но и повышать их экономическую эффективность, т.е. отдачу. В связи с этим одной из важнейших задач анализа является изучение показателей эффективности инвестиционной деятельности и выявление резервов ее роста.  [c.580]

Важными условиями повышения эффективности инвестиционной деятельности являются сокращение сроков строительства и незавершенного производства, снижение стоимости вводимых объектов, а также правильная их эксплуатация (полное использование проектных мощностей, недопущение простоев техники, оборудования и т. д.). Выводы и предложения по результатам анализа должны быть обоснованы и подкреплены соответствующими расчетами.  [c.589]

Динамика эффективности инвестиционной деятельности и капитальных вложений также изучается в двух аспектах. При этом наиболее часто применяется индексный метод анализа, позволяющий выявить факторы, влияющие на эффективность.  [c.468]

Важной составной частью механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия являются системы и методы ее анализа. Инвестиционный анализ представляет собой процесс исследования инвестиционной активности и эффективности инвестиционной деятельности предприятия с целью выявления резервов их роста.  [c.82]

Сравнительный анализ показателей инвестиционной деятельности данного предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов инвестиционной деятельности данного предприятия от среднеотраслевых с целью оценки своей инвестиционной позиции и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности инвестиционной деятельности.

 [c.88]

Сравнительный анализ показателей инвестиционной деятельности отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его центров инвестиций»). Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности инвестиционной деятельности внутренних подразделений предприятия.  [c.88]

Для анализа влияния нововведений и инвестиционных проектов на эффективность инвестиционной деятельности предприятия рекомендуется использовать лишь часть перечисленных показателей. Например, если инвестиции имеют разнонаправленный характер и направляются на реализацию инвестиционных проектов, нововведений, а также в дочерние и зависимые общества, в другие организации, на предоставление займов организациям на срок более 12 месяцев и в другие долгосрочные вложения, то для обобщающей оценки влияния этих инвестиций на эффективность инвестиционной деятельности предприятия целесообразно использовать такие показатели, как  [c.504]

При анализе влияния инвестиционной эффективности нововведений и инвестиционных проектов на эффективность инвестиционной деятельности предприятия из общей суммы затрат и из величины затрат по незавершенному строительству необходимо исключить ту часть затрат, которая обусловлена реализацией нововведений и инвестиционных проектов.

 [c.505]

В третью группу включены показатели, предназначенные для анализа влияния реализации нововведений и инвестиционных проектов на эффективность инвестиционной деятельности предприятия. Они называются показателями инвестиционной эффективности нововведений и инвестиционных проектов (научно-технических мероприятий).  [c.506]

Для анализа влияния эффективности научно-технических мероприятий на показатели эффективности инвестиционной деятельности предприятия предлагается использовать такие показатели, как  [c.529]

Анализ влияния инвестиционных проектов и нововведений на показатели эффективности инвестиционной деятельности предприятия проведем на конкретном примере. Исходные данные представлены в табл. 7.4.  [c.552]

Анализ влияния инвестиционной эффективности нововведений на общее изменение показателей эффективности инвестиционной деятельности  [c.556]

Таким образом, эффективность инвестиционной деятельности в значительной степени определяется инновационным потенциалом хозяйственной системы (имеют в виду все указанные компоненты этого понятия), а не только физическими объемами инвестиционных ресурсов. При этом в процессе анализа инновационного потенциала системы, путей его качественного повышения основное внимание следует сконцентрировать на технологических аспектах проблемы, определяющих сроки освоения инноваций.  [c.418]

Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности.  [c.483]

Крылов Э. И., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий. — М. Финансы и статистика, 2001. — 384 с.  [c.604]

Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия Учебное пособие. — М. Финансы и статистика, 2001.  [c.603]

Ведение переговоров с банками о краткосрочных кредитах поиск новых источников финансирования управление имуществом организации решения по продаже активов (деинвестированию) анализ эффективности инвестиционных проектов финансовое прогнозирование и планирование участие в составлении бюджета компании страховая деятельность слияния операции с недвижимостью  [c. 314]

Об инвестиционной деятельности

Договор

Договор доверительного управления имуществом

Номер лицензии

Лицензия №21-000-1-00058

Дата и номер договора

Договор №38030 от 20-03-2003г.

Вид актива

Вид актива: Пенсионные резервы

Дата расторжения договора

Дата расторжения договора: 25. 06.2008

Договор

Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений

Номер лицензии

Лицензия №21-000-1-00058

Дата и номер договора

Договор №36032 от 31-01-2007г.

Вид актива

Вид актива: Пенсионные накопления

Дата расторжения договора

Дата расторжения договора: 29. 06.2018

Договор

Договор доверительного управления средствами пенсионных резервов

Номер лицензии

Лицензия №21-000-1-00058

Дата и номер договора

Договор №1 от 11-03-2002г.

Вид актива

Вид актива: Пенсионные резервы

Дата расторжения договора

Дата расторжения договора: 29. 06.2018

Договор

Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений

Номер лицензии

Лицензия №21-000-1-00058

Дата и номер договора

Договор №в-247 от 04-09-2012г.

Вид актива

Вид актива: Пенсионные накопления

Дата расторжения договора

Дата расторжения договора: 04. 07.2018

Договор

Договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений

Номер лицензии

Лицензия №21-000-1-00058

Дата и номер договора

Договор №с-247 от 04-09-2012г.

Вид актива

Вид актива: Пенсионные накопления

Дата расторжения договора

Дата расторжения договора: 04. 07.2018

Портал органов местного самоуправления Рубцовского района Алтайского края

Опубликовано admin-radmin-drupal в Пнд, 19/07/2021 — 14:43        В связи с угрозой распространения коронавирусной инфекции в Администрации района временно отменен прием  граждан по личным вопросам.        В случае необходимости можно направить заявление (обращение) через интернет-приемную на сайте органов местного самоуправления Рубцовского района (http://www.rubradmin.ru?q=contact), по электронной почте ([email protected]) или обратиться по телефонам. Опубликовано re_user в Пнд, 04/10/2021 — 07:42       В связи с проведением работ по техническому обслуживанию электросетевого комплекса филиалом ПАО «Россети Сибирь» — «Алтайэнерго» ПО ЗЭС в октябре 2021 года будет вводиться ограничение потребления электроэнергии потребителям Рубцовского района в соответствии со следующим графиком:       04. 10.2021 г.: с. Безрукавка (ул. Молодёжная), с. Тишинка (ул. Восточная), п. Зерно с 10:00-18:00 ч;       05.10.2021 г.: с.Веселоярск, п.Новоматвеевка, с.Половинкино, с. Самарка, с. Новоалександровка с 10:00-18:00 ч;       06.10.2021 г.: п.Троинка, п. Саратовка, п.Назаровка, п. Дальний, п.Чебуриха, п.Нововознесеновка с.Веселоярск (ул. Садовая, Мира) с 10:00-18:00 ч;       07.10.2021 г.: с. Безрукавка (ул. Луговая, Ленина), п.Назаровка(ул. Молодёжная), с.Потеряевка, с. Романовка, с. Бугры, с. Новониколаевка, с. Вишнёвка, с.6 Конгресс с 10:00-18:00 ч;       08.10.2021 г.: с. Тишинка, п.Новоросийский, п.Аксёновкас 10:00-18:00 ч;       11.10.2021 г.: с. Безрукавка (ул. Степная, Пригородная, Восточная), с. Ракиты, с. Малая Шелковка, с. Большая Шелковка, с.2 Коростели с 10:00-18:00 ч;       12.10.2021 г.: с. Безрукавка, с.Новсклюиха, с. Березовка, п. Калиновка, п. Вымпел, п. Захарово с 10:00-18:00 ч;       14.10.2021 г.: с.Бобково, п. Мирный, п. Зарница, п. им. Калинина, с.Катково, п. Новый Мир, п. Шмидт, ст.Мамонтово с 10:00-18:00 ч;       15.10.2021 г.: с. Безрукавка (ул. Арнольда) с 10:00-18:00 ч;       18.10.2021 г.: с. Самарка (ул. Молодежная) с 10:00-18:00 ч;       19.10.2021 г.: с. Самарка (ул. Ленина) с 10:00-18:00 ч;       20.10.2021 г.: с. Тишинка (ул. Восточная) с 10:00-18:00 ч;       21.10.2021 г.: с. Новоалександровка (ул. Молодежная) с 10:00-18:00 ч;           22.10.2021 г.: п. Мичуринский (ул. Садовая, Пионерская) с 10:00-18:00 ч;       25.10.2021 г.: с.Новосклюиха (ул. Луговая) с 10:00-18:00 ч;       28.10.2021 г.: с. Новоалександровка (ул. Молодежная) с 10:00-18:00 ч;       По вопросам обращаться в Рубцовский РЭС по тел. 9-66-62 или в Центр обслуживания клиентов «Рубцовский» АО «Алтайэнергосбыт» по тел. (8-385-57)9-66-16 Опубликовано re_user в Пт, 01/10/2021 — 09:44       Территориальным отделом Роспотребнадзора и филиалом ФБУЗ «Центр гигиены и эпидемиологии в Алтайском крае в городе Рубцовске, Рубцовском, Егорьевском, Поспелихинском, Краснощёковском, Курьинском, Новичихинском и Шипуновском районах» с 04 по 15 октября 2021 года проводится тематическое консультирование граждан по вопросам профилактики гриппа и ОРВИ.        Любой желающий может обратиться в рабочие дни:        — по телефону «горячей линии» 8 (385-57) 96-118, 96-119;        — по электронной почте E-mail: [email protected]. ru или [email protected]; Режим работы: понедельник – четверг с 09.00 до 17.00, (обеденный перерыв с 12.45. до 13.33) пятница с 9.00 до 12.45 Опубликовано re_user в Чт, 30/09/2021 — 07:13       День Интернета в России отмечается 30 сентября уже в 24-й раз. Сейчас доступ к сети Интернет есть почти у каждого человека. Появление Интернета сделало нашу жизнь более интересной и насыщенной, а в некоторых моментах  даже упростило её.       Подробную информацию о том, насколько население использует преимущества Интернета для обучения, общения, получения разного рода услуг, и как жители оценивают роль информационных технологий в своей повседневной жизни, можно получить на основании ежегодного выборочного федерального статистического наблюдения по вопросам использования населением информационных технологий и информационных и телекоммуникационных сетей (ИКТ). Опубликовано re_user в Чт, 30/09/2021 — 07:10       День пожилого человека принято отмечать повсеместно в первый день второго осеннего месяца — 1 октября: это торжество имеет международный статус. Кстати, дата выбрана неслучайно: бытует мнение, что старость — это золотое время, осень, как известно, тоже называют золотой порой, поэтому и было решено выделить старшему поколению специальный день в самый разгар осеннего сезона. Опубликовано re_user в Чт, 30/09/2021 — 07:08       28 сентября состоялось расширенное заседание Общественного совета, на котором ученые, преподаватели вузов, представители общественных организаций Алтайского края и Республики Алтай рассмотрели вопросы подготовки к проведению Всероссийской переписи населения-2020. При этом было обращено особое внимание на взаимодействие Алтайкрайстата с ВУЗами.       К участию в заседании были приглашены представители Алтайкрайстата. Олег Маркелов, начальник отдела организации и проведения переписей и наблюдений Алтайкрайстата рассказал о взаимодействии органа статистики с ВУЗами при подготовке к ВПН-2020. По состоянию на 01.09.2021г. Алтайкрайстат осуществляет взаимодействие по участию студентов в переписи населения с восьмью ВУЗами Алтайского края. С четырьмя ВУЗами (Алтайский государственный университет, Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова, ФГБОУ ВО «Алтайский государственный аграрный университет», Алтайский филиал РАНХиГС) Алтайкрайстатом заключены соглашения о сотрудничестве, в том числе участия студентов в качестве переписного персонала при проведении переписей населения. Опубликовано re_user в Ср, 29/09/2021 — 14:57       Меньше 20 дней остается до старта Всероссийской переписи населения. Ее главной новацией станет возможность переписать себя и своих близких на портале Госуслуг.       Как выглядит и как работает электронный переписной лист? Отличается ли он от бумажного? Сколько времени занимает его заполнение? На какие нагрузки рассчитана инфраструктура портала Госуслуг? Сколько анкет в секунду может быть обработано? Какие подарки ждут всех пионеров первой цифровой переписи, переписавшихся онлайн?       Об этом и многом другом в рамках пресс-конференции на площадке МИА «Россия сегодня» расскажут заместитель министра цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ Олег Качанов, заместитель руководителя Росстата Павел Смелов и вице-президент, директор департамента по работе с государственным сектором ПАО Сбербанк Михаил Чачин.       Трансляция начнется сегодня 29 сентября в 12.30 (Мск):       https://www.youtube.com/watch?v=MUnDcyOiBus       Всероссийская перепись населения пройдет с 15 октября по 14 ноября 2021 года с применением цифровых технологий. Главным нововведением предстоящей переписи станет возможность самостоятельного заполнения жителями России электронного переписного листа на портале госуслуг (Gosuslugi.ru). При обходе жилых помещений переписчики будут использовать планшеты со специальным программным обеспечением. Также переписаться можно будет на переписных участках, в том числе в помещениях многофункциональных центров оказания государственных и муниципальных услуг «Мои документы». Источник: Медиаофис Всероссийской переписи населения Опубликовано re_user в Ср, 29/09/2021 — 09:33       Не менее 30 заполненных электронных анкет в секунду и более 2 млн в сутки сможет получать Росстат через портал Госуслуг. Насколько удобно и надежно это будет для жителей страны?       О результатах нагрузочного тестирования портала, наборе переписчиков и готовности регионов к переписи в онлайн и офлайн-форматах сообщили 23 сентября участники очередного совещания у первого заместителя председателя Правительства РФ Андрея Белоусова по вопросам проведения ВПН-2020.       «До начала переписи осталось три недели, – отметил Андрей Белоусов. — Нужно решить все оставшиеся вопросы, в особенности, касающиеся организации работы переписчиков. Нам не нужны абстрактные цифры, нам нужны конкретные люди во всех регионах страны, готовые к опрашивать жителей или стать волонтерами».       Руководитель Росстата Павел Малков проинформировал о том, как идет информационно-разъяснительная работа. В частности, он сообщил, что с 1 октября начнется рекламная кампания на теле- и радиоканалах, а также в онлайне.       Особое внимание он уделил взаимодействию с Минпросвещения. «Мы предложили в начале октября провести в школах информационные уроки и классные часы, на которых бы преподаватели, специалисты Росстат и волонтеры – студенты и аспиранты региональных вузов рассказали бы о Всероссийской переписи населения. Для этого уже разработаны специальные методические материалы,» – сообщил Павел Малков. Опубликовано Безгинов И. В. в Втр, 28/09/2021 — 13:33 Главная цель форума развитие на территории Алтайского края сообщества молодых людей с активной гражданской позицией, с вовлечением их в процесс разработки и реализации стратегических направлений развития территорий через участие в проектной, грантовой деятельности и гражданских инициативах. Организатором форума стала социально ориентированная автономная некоммерческая организация «Образование Результат Качество» совместно с муниципальным бюджетным учреждением культуры «Культурно — информационный центр Рубцовского района» при непосредственной поддержки Администрации Рубцовского района.   Количество участников форума составило 200 человек.   Работа форума проходила на 5 образовательных площадках, где каждый участник мог выбрать направление своей деятельности.  «Проектный подход. Старт» — Для тех, кто еще не знаком с основами проектной деятельности; «Проектный подход. Рост» — для тех, кто знаком с проектной деятельностью и готов реализовать свою идею; «Предпринимательская среда» — для действующих предпринимателей, желающих обменятся опытом; «Молодёжный актив» — для лидеров молодежных объединений; «Творческая лаборатория» — для креативной, творческой молодежи, ищущей самореализации. Опубликовано re_user в Втр, 28/09/2021 — 13:09       Наш регион был образован 28 сентября 1937 года в результате разделения Западно-Сибирского края на Новосибирскую область и Алтайский край. В 1991 году из состава Алтайского края вышла Горно-Алтайская автономная область, преобразованная в субъект РФ – Республику Алтай.       Алтайский край сегодня это один из крупнейших аграрных и туристических регионов страны, производитель экологически чистых продуктов.       Край занимает лидирующие позиции в РФ по посевной площади зерновых и зернобобовых культур, по объемам производства муки, сыра, гречневой крупы, сливочного масла, макаронных изделий.

О некоторых тенденциях и особенностях инвестиционной деятельности в Калининградской области

Харин А. Г. Усанов А. Н.

О некоторых тенденциях и особенностях инвестиционной деятельности в Калининградской области

Страницы / Pages

75-85

Аннотация

Экономика Калининградской области вступает в принципиально новый этап развития. Поэтому целесообразно оценить, насколько предложенный несколько лет назад в рамках корректировки закона об ОЭЗ в Калининградской области новый инвестиционный механизм обеспечивает развитие региональной экономики. Установлено, что общей тенденцией последних лет стало ухудшение почти всех показателей инвестиционной деятельности. Главная причина этого — фундаментальное изменение условий ведения бизнеса под влиянием ожидаемой отмены таможенных преференций. Инвестиционный механизм, предложенный в новой редакции закона об ОЭЗ в Калининградской области, не смог создать новую модель устойчивого развития региональной экономики.

Abstract

In 2016, the Kaliningrad region economy is entering a new stage of development. It is important to establish whether the new investment mechanism proposed in the framework of amended SEZ legislation can ensure the development of regional economy. In recent years, investment performance has deteriorated in almost all areas, since the expected abolition of customs preferences brought about dramatic changes in the business environment. The investment mechanism proposed in the new SEZ law could not create a new model for the sustainable development of regional economy.

Список литературы

1. Инвестиции : учебник / отв. ред. В. В. Ковалев. М., 2007.
2. Гранберг А. Г. Основы региональной экономики : учебник для вузов. М., 2003.
3. Луковцева А. К. Инвестиции — основной фактор модернизации экономического развития // Аудит и финансовый анализ. 2011. № 3. С. 291—294.
4. Авцинов О. И. Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность региона // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2014. № 2 (60). С. 195—199.
5. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности регионов // Инвестиции в России. 2003. № 8. С. 9—19.
6. Кныш М. И., Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности : учеб. пособие. СПб., 1998.
7. Гусарова О. М. Инвестиции как фактор регионального развития // Фундаментальные исследования. 2015. № 2—10. С. 2194—2199.
8. Об особой экономической зоне в Калининградской области и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации : федеральный закон от 10.01.2006 г. № 16-ФЗ. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
9. Инвестируйте в Калининградскую область. Экономика и инвестиции. URL: http://www.investinkaliningrad.ru/?page_id=77 (дата обращения: 25.12.2015).
10. Колганов А. И., Бузгалин А. В. Экономическая компаративистика: Сравнительный анализ экономических систем : учебник для вузов. М., 2005. 
11. Кокорин А. А. Сравнительный анализ: теория, методология, методика. М., 2009.
12. Зельднер А. Г. Государство в системе обеспечения устойчивого развития общества // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2012. № 6. С. 66—76.
13. Аганбегян А. Г. Инвестиции — основа ускоренного социально-экономического развития России // Деньги и кредит. 2012. № 5. С. 10—16.
14. Динамика инвестиционной активности в условиях спада экономики России // Бюллетень социально-экономического кризиса в России: Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации. 2015. № 5. URL: http://ac.gov.ru/files/publication/a/6394.pdf (дата обращения: 01.03.2016).
15. Ram R. Government Size and Economic Growth: A New Framework and Some Evidence from Cross-Section and Time-Series Data // American Economic Review. 1986. Vol. 76. P. 191—203.
16. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход // Классики кейнсианства. М., 1997. Т. 1.
17. О долгосрочной государственной экономической политике : указ Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 596 «. Доступ из справ.- правовой системы «КонсультантПлюс».
18. Кучуков Р. А. Неоиндустриальная модернизация и роль государственного сектора // Экономист. 2013. № 6. С. 16—25.
19. Колмыкова Т. Инвестиционная политика и анализ структуры инвестиций в основной капитал // Предпринимательство. 2008. № 2. С. 84—92.
20. Мицек С. А., Мицек Е. Б. Эконометрические и статистические оценки инвестиций в основной капитал в регионах России // Прикладная эконометрика. 2009. № 2 (4). С. 39—46.
21. Calderon C., Serven L. The effect of infrastructure development on growth and income distribution // World Bank Policy Research Working Paper Number 3400, September 2004. URL: http://econ.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/EXTRESEARCH/0,,contentMDK:20699179~pagePK:64214825~… (дата обращения: 01.03.2016).
22. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования. Федеральная служба госстатистики. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investment/nonfinanc…# (дата обращения: 01.03.2016).
23. Гареев Т. Р. Экономическое зонирование: классические и институциональные аспекты развития (на примере ОЭЗ в Калининградской области) // Terra Economicus (Экономический вестник Ростовского государственного университета). 2009. Т. 7, № 3. С. 70—90.

12 ключевых показателей финансовой эффективности, за которыми вы должны следить

Ключевые показатели эффективности (KPI) вашего бизнеса — это ваши инструменты для измерения и отслеживания прогресса в основных областях деятельности компании. Ваши ключевые показатели эффективности дают вам общее представление об общем состоянии вашего бизнеса. Получение информации, предоставляемой вашими ключевыми показателями эффективности, позволяет вам активно вносить необходимые изменения в недостаточно эффективные области, предотвращая потенциально серьезные убытки. Затем количественная оценка KPI позволяет измерить эффективность ваших усилий.Этот процесс обеспечивает долгосрочную устойчивость операционной модели вашей компании и помогает повысить инвестиционную ценность вашего бизнеса.

Первым приоритетом является определение и понимание общего воздействия различных финансовых реалий, представленных вашими числами KPI, на ваш бизнес. Затем используйте информацию, которую вы получаете из этих бесценных показателей эффективности финансового управления, для выявления и внедрения изменений, которые устраняют проблемы с политиками, процессами, персоналом или продуктами, которые влияют на одно или несколько значений ваших ключевых показателей эффективности.

Основные ключевые показатели эффективности, которые вы, несомненно, уже используете, включают выручку, расходы, валовую прибыль и чистую прибыль. Вот другие ключевые индикаторы, которые следует отслеживать, анализировать и принимать меры по мере необходимости.

1. Операционный денежный поток

Мониторинг и анализ вашего операционного денежного потока важны для понимания вашей способности оплачивать поставки и текущие операционные расходы. Этот KPI также используется для сравнения с общим используемым вами капиталом — анализ, который показывает, приносят ли ваши операции достаточно денежных средств для поддержки капитальных вложений, которые вы делаете для развития своего бизнеса.

Анализ отношения операционного денежного потока к общему задействованному капиталу дает вам более глубокое представление о финансовом состоянии вашего бизнеса, позволяя вам не ограничиваться только прибылью при принятии решений о капиталовложениях.

2. Оборотный капитал

Денежные средства, которые доступны сразу, — это «оборотный капитал». Рассчитайте свой оборотный капитал, вычтя существующие обязательства вашего бизнеса из имеющихся активов. Денежные средства в кассе, дебиторская задолженность, краткосрочные инвестиции включены, а также кредиторская задолженность, начисленные расходы и ссуды являются частью этого уравнения KPI.

Этот особенно значимый KPI информирует вас о состоянии вашего бизнеса с точки зрения имеющихся операционных средств, показывая, в какой степени ваши доступные активы могут покрыть ваши краткосрочные финансовые обязательства.

3. Коэффициент текущей ликвидности

В то время как KPI оборотного капитала, рассмотренный выше, вычитает обязательства из активов, KPI коэффициента текущей ликвидности делит общие активы на обязательства, чтобы дать вам представление о платежеспособности вашего бизнеса — i.д., насколько хорошо ваша компания может своевременно выполнять свои финансовые обязательства и поддерживать уровень кредитного рейтинга, необходимый для роста и расширения вашего бизнеса.

4. Отношение долга к собственному капиталу

Долг к собственному капиталу — это соотношение, рассчитываемое на основе совокупных обязательств вашего бизнеса в сравнении с собственным капиталом (чистым капиталом) вашего бизнеса. Этот KPI показывает, насколько хорошо ваш бизнес финансирует свой рост и насколько хорошо вы используете инвестиции своих акционеров.Цифра показывает, насколько прибыльным является бизнес. Он сообщает вам и вашим акционерам, сколько долгов было накоплено у бизнеса, чтобы стать прибыльным. Высокое отношение долга к собственному капиталу свидетельствует о практике оплаты роста за счет накопления долга. Этот важнейший KPI поможет вам сосредоточиться на финансовой отчетности.

5. Выручка LOB по сравнению с показателем. Цель

Этот KPI сравнивает ваш доход от направления бизнеса с вашим прогнозируемым доходом от него. Отслеживание и анализ расхождений между фактическими доходами и вашими прогнозами помогает вам понять, насколько хорошо тот или иной отдел работает в финансовом отношении.Это один из двух основных факторов при расчете KPI отклонения бюджета — сравнение между прогнозируемыми и фактическими итогами операционного бюджета, которое необходимо для более точного составления бюджета с учетом потребностей.

6. Расходы на бизнес по сравнению с расходами. Бюджет

Сравнение фактических расходов с суммой, заложенной в бюджет, позволяет получить этот KPI. Сравнение поможет вам понять, где и как некоторые бюджетные расходы отклонились от графика, чтобы вы могли более эффективно планировать дальнейшие действия.Расходы по сравнению с бюджетом — еще один главный фактор KPI отклонения бюджета. Знание величины отклонения между общим предполагаемым и общим фактическим отношением доходов к расходам поможет вам стать экспертом в отношении взаимосвязи между операциями и финансами вашего бизнеса.

7. Оборот кредиторской задолженности

KPI оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость, с которой ваш бизнес рассчитывается с поставщиками. Это соотношение является результатом деления общих затрат на продажи за период (затраты, которые ваша компания понесла при поставке своих товаров или услуг) на среднюю кредиторскую задолженность за этот период.

Это очень информативный коэффициент при сравнении за несколько периодов. Снижение KPI оборачиваемости кредиторской задолженности может указывать на то, что время, которое ваша компания тратит на расчеты с поставщиками, увеличивается и что необходимы действия, чтобы сохранить вашу хорошую репутацию у поставщиков и позволить вашему бизнесу воспользоваться значительными преимуществами. скидки от поставщиков по времени.

8. Оборот дебиторской задолженности

KPI оборачиваемости дебиторской задолженности отражает скорость, с которой ваш бизнес успешно собирает платежи от ваших клиентов.Этот KPI рассчитывается путем деления ваших общих продаж за период на среднюю дебиторскую задолженность за этот период. Этот номер может служить предупреждением о том, что необходимо внести исправления в управление дебиторской задолженностью, чтобы обеспечить сбор платежей в надлежащие сроки.

9. Оборачиваемость запасов

Товарно-материальные запасы непрерывно поступают на ваши производственные и складские помещения и уходят с них. Может быть трудно представить себе объем текучести кадров, который на самом деле имеет место.KPI оборачиваемости запасов позволяет узнать, сколько из ваших средних запасов ваша компания продала за период. Этот KPI рассчитывается путем деления продаж за определенный период на ваш средний запас за тот же период. KPI дает вам представление о продажах и эффективности производства вашей компании.

10. Рентабельность капитала

КПЭ рентабельности капитала (ROE) измеряет чистую прибыль вашей компании в отличие от каждой единицы акционерного капитала (чистой стоимости).Сравнивая чистую прибыль вашей компании с ее общим богатством, ваша рентабельность собственного капитала показывает, соответствует ли ваша чистая прибыль размеру вашей компании.

Независимо от того, сколько стоит ваша компания в настоящее время (ее чистая стоимость), ваш текущий чистый доход будет определять ее вероятную стоимость в будущем. Таким образом, коэффициент рентабельности собственного капитала вашего бизнеса информирует вас о величине прибыльности вашей организации и количественно определяет ее общую операционную эффективность и эффективность финансового управления. Повышение или высокая рентабельность собственного капитала ясно показывает вашим акционерам, что их инвестиции оптимизируются для развития бизнеса.

11. Коэффициент быстрой ликвидности

KPI коэффициента быстрой ликвидности измеряет способность вашей организации использовать свои высоколиквидные активы для немедленного выполнения краткосрочных финансовых обязательств вашего бизнеса. Это показатель богатства и финансовой гибкости вашей компании. Это понимается как более консервативная оценка финансового состояния бизнеса, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку расчет коэффициента быстрой ликвидности исключает запасы из активов.

Этот ключевой показатель эффективности коэффициента быстродействия имеет популярное прозвище «Кислотный тест» (в честь теста с азотной кислотой, используемого для обнаружения золота).Точно так же коэффициент быстрой ликвидности — это быстрый и простой способ оценки благосостояния и здоровья вашей компании. Если вы новичок в использовании КПЭ, КПЭ коэффициента быстрой ликвидности — хороший способ быстро получить представление об общем состоянии вашего бизнеса.

12. Удовлетворенность клиентов

Хотя ключевые показатели эффективности, привязанные к бюджету, важны, окончательным показателем потенциала компании для долгосрочного успеха является количественная оценка удовлетворенности клиентов. Net Promoter Score (NPS) — это результат расчета различных уровней положительной реакции клиентов на очень короткие опросы об удовлетворенности клиентов.NPS — это простое и точное измерение вероятных показателей удержания клиентов (будущих продаж текущим клиентам) в рамках вашей базы доходов и потенциала для создания реферального бизнеса для увеличения этой базы.

Дополнительные ключевые показатели

Некоторые другие ключевые показатели эффективности должны отслеживаться в конкретных операционных областях, таких как финансы, маркетинг, производство, закупки, обслуживание клиентов и т. Д. Например:

• Маркетинговые КПЭ — Отношение затрат на привлечение клиентов к общей стоимости, общей стоимости, стоимости привлечения клиентов и др., Показатель прибыльности клиентов, относительная доля рынка.
• Показатели повторяющейся выручки — области доходов и расходов, такие как плата за повторяющиеся контракты на обслуживание, абонентская плата, плата за обслуживание продукта, темп роста выручки, цикл преобразования денежных средств.
• Обзор периодической выручки — включает долю периодической выручки, темп роста периодической выручки, частоту выхода из повторяющейся выручки.
• Показатель эффективности LOB — Время рабочего цикла (производительность), коэффициент использования производственных мощностей, уровень простоя процесса, добавленная стоимость человеческого капитала, уровень вовлеченности сотрудников, индекс качества.
• Финансовый отдел — Операционные KPI должны также включать непонятные индикаторы, такие как KPI отчета о финансовых ошибках, KPI коэффициента ошибок при оплате. И множество индикаторов в областях биллинга и управления транзакциями, сборов и других.

Отказы KPI могут возникать по любой из нескольких причин:

• Обычно наиболее легко идентифицируемыми являются неэффективность планирования или человеческая ошибка.
• Настройка ключевого показателя эффективности без тщательной проверки его реальной практической ценности для бизнеса может привести к проблематичным результатам.Такой KPI может отвлечь вас и всю вашу команду от сосредоточения на истинных показателях эффективности и направить ваш бизнес в неверном направлении.
• Неправильное использование KPI может произойти из-за чрезмерного акцента на самом числе KPI и недооценки реальных операционных факторов, которые генерируют числа. Этот синдром может привести к неясным бизнес-стратегиям по улучшению тех частей операций, которые лежат в основе цифр.

13 Менеджеры по показателям финансовой деятельности должны контролировать

Хотя у вас может не быть опыта в области финансов, базовое понимание ключевых концепций финансового учета может помочь вам улучшить процесс принятия решений, а также ваши шансы на карьеру успех.Обладая лучшим пониманием того, как ваша организация измеряет финансовые результаты, вы можете предпринять шаги, чтобы повысить ценность своей повседневной деятельности.

Финансы могут напугать непосвященных. Чтобы вам было удобнее понимать и обсуждать финансовые темы, вот список основных менеджеров по финансовым показателям, которые необходимо понимать.

Что такое финансовые KPI?

Финансовые KPI (ключевые показатели эффективности) — это показатели, которые организации используют для отслеживания, измерения и анализа финансового состояния компании.Эти финансовые KPI подпадают под различные категории, включая прибыльность, ликвидность, платежеспособность, эффективность и оценку.

Понимая эти показатели, вы сможете лучше понять, как работает бизнес с финансовой точки зрения. Затем вы можете использовать эти знания, чтобы скорректировать цели вашего отдела или команды и внести свой вклад в достижение важнейших стратегических целей.

Для менеджеров эти показатели и ключевые показатели эффективности должны быть доступны внутри компании и распространяться еженедельно или ежемесячно в форме обновлений по электронной почте, информационных панелей или отчетов.Если их нелегко распространить, вы все равно можете ознакомиться с показателями с помощью анализа финансовой отчетности.

---

Бесплатная электронная книга: Руководство для менеджера по финансам и бухгалтерскому учету

Получите доступ к своей бесплатной электронной книге сегодня.

СКАЧАТЬ СЕЙЧАС

---

Что такое анализ финансовой отчетности?

Анализ финансовой отчетности — это процесс проверки ключевых финансовых документов для лучшего понимания того, как работает компания. Хотя существует множество различных типов финансовых отчетов, которые можно проанализировать в рамках этого процесса, некоторые из наиболее важных, особенно для менеджеров, включают:

1. Бухгалтерский баланс : Отчет, в котором перечислены активы, обязательства и собственный капитал компании на определенный момент времени.
2. Отчет о прибылях и убытках: Отчет о доходах, расходах и прибыли компании за период.
3. Отчет о движении денежных средств: Отчет, отражающий влияние на поток денежных средств операций из баланса и отчета о прибылях и убытках, разделенных на операционную, инвестиционную и финансовую.
4. Годовой отчет: Документ, описывающий деятельность и финансовые условия компании и обычно включающий документы, перечисленные выше, в дополнение к другим аналитическим данным и рассказам ключевых фигур внутри компании.

13 Контрольные показатели финансовой деятельности

Приведенные ниже показатели обычно встречаются в перечисленных выше финансовых отчетах и ​​являются наиболее важными для понимания менеджерами и другими ключевыми заинтересованными сторонами в организации.

1. Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли — это коэффициент рентабельности, который измеряет, какой процент выручки остается после вычета стоимости проданных товаров. Себестоимость проданных товаров относится к прямым производственным затратам и не включает операционные расходы, проценты или налоги.Другими словами, маржа валовой прибыли — это показатель рентабельности, особенно для строки продукта или позиции, без учета накладных расходов.

Маржа валовой прибыли = (Выручка — Себестоимость продаж) / Выручка * 100

2. Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли — это коэффициент рентабельности, который измеряет, какой процент выручки и прочего дохода остается после вычета всех затрат для бизнеса, включая стоимость проданных товаров, операционные расходы, проценты и налоги.Маржа чистой прибыли отличается от маржи валовой прибыли как мера рентабельности для бизнеса в целом, учитывающая не только стоимость проданных товаров, но и все другие связанные с этим расходы.

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка * 100

3. Оборотный капитал

Оборотный капитал — это мера доступной операционной ликвидности предприятия, которая может использоваться для финансирования повседневных операций.

Оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

4.Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который помогает вам понять, может ли бизнес погасить свои краткосрочные обязательства, то есть обязательства со сроком погашения в течение одного года, за счет своих текущих активов и обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

5. Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности , также известный как коэффициент кислотного теста , представляет собой еще один тип коэффициента ликвидности, который измеряет способность бизнеса справляться с краткосрочными обязательствами.В числителе коэффициента быстрой ликвидности используются только высоколиквидные оборотные активы, такие как денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность. Предполагается, что определенные оборотные активы, такие как запасы, не всегда легко превратить в наличные.

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

6. Кредитное плечо

Финансовый рычаг , также известный как мультипликатор собственного капитала , относится к использованию заемных средств для покупки активов.Если все активы финансируются за счет собственного капитала, множитель равен единице. По мере увеличения долга множитель увеличивается с единицы, демонстрируя влияние долга на левередж и, в конечном итоге, увеличивая риск для бизнеса.

Кредитное плечо = Общая сумма активов / Общая сумма капитала

7. Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу — это коэффициент платежеспособности, который измеряет, насколько компания финансирует себя за счет собственного капитала по сравнению с заемным. Этот коэффициент дает представление о платежеспособности бизнеса, отражая способность акционерного капитала покрыть всю задолженность в случае экономического спада.

Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / общий капитал

8. Оборачиваемость запасов

Оборачиваемость запасов — это коэффициент эффективности, который измеряет, сколько раз за отчетный период компания продала все свои запасы. Это дает представление о том, есть ли у компании избыточные запасы по сравнению с уровнем продаж.

Оборачиваемость запасов = Себестоимость продаж / (Начальные запасы + Конечные запасы / 2)

9.Общий оборот активов

Общий оборот активов — это коэффициент эффективности, который измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода. Чем выше коэффициент текучести, тем лучше производительность компании.

Общий оборот активов = Выручка / (Начальная сумма активов + Конечная сумма активов / 2)

10. Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала, , чаще отображаемая как ROE, представляет собой коэффициент прибыльности, измеряемый путем деления чистой прибыли на собственный капитал.Он показывает, насколько хорошо бизнес может использовать инвестиции в акционерный капитал для получения прибыли для инвесторов.

ROE = Чистая прибыль / (Начальный капитал + Конечный капитал) / 2

11. Рентабельность активов

Рентабельность активов, или ROA, — это еще один коэффициент рентабельности, аналогичный ROE, который измеряется путем деления чистой прибыли на средние активы компании. Это показатель того, насколько хорошо компания управляет своими доступными ресурсами и активами для получения более высокой прибыли.

ROA = Чистая прибыль / (Начальная сумма активов + Конечная сумма активов) / 2

12. Операционный денежный поток

Операционный денежный поток — это мера того, сколько денежных средств имеет бизнес в результате своей деятельности. Этот показатель может быть положительным, что означает наличие денежных средств для роста операций, или отрицательным, что означает, что потребуется дополнительное финансирование для поддержания текущих операций. Операционный денежный поток обычно указывается в отчете о движении денежных средств и может быть рассчитан одним из двух методов: прямым или косвенным.

13. Сезонность

Сезонность — это показатель того, как период года влияет на финансовые показатели и результаты вашей компании. Если вы работаете в отрасли, на которую влияют высокие и низкие сезоны, этот показатель поможет вам отсортировать мешающие переменные и увидеть цифры, которые действительно есть.

Важно отметить, что когда речь заходит о финансовых KPI, нет абсолютно ничего хорошего или плохого. Показатели необходимо сравнивать с предыдущими годами или с показателями конкурентов в отрасли, чтобы увидеть, улучшаются или снижаются финансовые показатели вашей компании и как она работает по сравнению с другими.

Итог

Существует множество других финансовых KPI, которые вы можете отслеживать и отслеживать, чтобы понять, как обстоят дела в вашей компании и как ваши действия влияют на прогресс в достижении общих целей. Перечисленные выше финансовые KPI — отличное место для начала, если вы не знакомы с финансами. Понимание того, как эти показатели влияют на бизнес-стратегию, является важным бизнес-навыком для развития всех менеджеров.

Вы хотите развить или отточить свои финансовые навыки? Изучите наши онлайн-курсы по финансам и бухгалтерскому учету , чтобы разработать свой инструментарий для принятия и понимания финансовых решений.

Что такое ROI и KPI? | Small Business

ROI (окупаемость инвестиций) и KPI (ключевые показатели эффективности) — это инструменты измерения, которые компании используют для определения того, насколько успешно они достигли определенных целей и задач. Оба инструмента предоставляют менеджменту бизнеса количественные методы внутренней оценки, которые позволяют им анализировать свои усилия с помощью показателей.

Основы рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций просто измеряет, насколько финансово успешными оказались те или иные инвестиции, сравнивая окупаемость с затратами.Менеджеры могут применить формулу ROI практически к любому проекту, чтобы критически взглянуть на него. Например, компания, которая финансирует строительство многоквартирного дома, может использовать ROI, чтобы измерить, получили ли они значительную прибыль от продажи и аренды единиц в здании по сравнению с деньгами, которые они потратили на строительство здания. Рентабельность инвестиций рассчитывается путем деления общей прибыли проекта на инвестиции в этот проект.

Основные сведения о KPI

Как и ROI, KPI представляет собой гибкий инструмент измерения, адаптированный для различных проектов и предприятий.KPI — это показатели, которые организация решила иметь первостепенное значение для достижения целей, которые она ставит перед собой. Организация выбирает свои KPI из множества доступных показателей, выбирая их как числа, которые лучше всего соответствуют ее целям. KPI варьируются от организации к организации в зависимости от ее статуса, миссии и краткосрочных и долгосрочных целей. KPI предназначены для использования во всей организации в разных отделах, так что все уровни организации едины в своей направленности, и их производительность может быть измерена единообразно.

Непрерывное измерение

И ROI, и KPI могут служить организациям в качестве обычных инструментов измерения, а не только случайных. Оба они предлагают менеджерам возможность следить за производительностью с помощью регулярных обзоров показателей рентабельности инвестиций или ключевых показателей эффективности, а также проводить более широкие обзоры по завершении обычных временных маркеров, таких как финансовые годы. В то время как измерение ROI фокусируется на финансовых показателях, KPI может отслеживать как финансовые, так и нефинансовые показатели.Например, ключевым показателем эффективности в колл-центре может быть продолжительность удержания вызывающих абонентов.

Влияние на организацию

Рентабельность инвестиций может служить руководством для лиц, принимающих решения в организации, позволяя им с ясностью наблюдать за производительностью определенных компонентов своего предприятия. Тем не менее, KPI могут играть более существенную роль в планировании и стратегии организации, поскольку выбранные индикаторы выбираются по их стратегической ценности, согласно веб-сайту Information Management.По этой причине предполагается, что KPI используются различными работниками в организации для управления своей работой, служа ориентирами для того, как направить их внимание и акцент.

Ссылки

Биография писателя

Том Грешэм — писатель-фрилансер и специалист по связям с общественностью, профессионально пишет с 1999 года. Его статьи публиковались в «Вашингтон Пост», «Вирджиния Журнал», «Вермонт Журнал», «Адирондак» Life »и« Southern Arts Journal »среди других изданий.Окончил университет Вирджинии.

Показатели производительности — Интерактивные советники

Наряду с определением показателей мы проиллюстрируем ценности, рассмотрев два гипотетических портфеля со следующими смоделированная производительность:

Раскрытие информации: приведенная выше таблица используется в иллюстративных и образовательных целях и не отображает результаты каких-либо портфели, доступные для инвестирования на платформе Interactive Advisors или на рынке в целом. Возврат изображенные на диаграмме не являются надежным индикатором эффективности или инвестиционного профиля какой-либо компании или клиента. учетная запись.Приведенные выше смоделированные доходности не отражают фактическую торговлю и могут не отражать влияние этого существенного экономические и рыночные факторы могли повлиять на инвестиции. График и соответствующие показатели используются исключительно для цель иллюстрации и объяснения концепций, обсуждаемых ниже. Все показатели риска, обсуждаемые в этой презентации, являются только для иллюстративных целей и не представляют метрики риска реальных портфелей Interactive Advisors. В метрики риска представлены только для обсуждения и не являются надежным показателем эффективности или инвестиционный профиль любого композитного или клиентского счета.

Доходность, взвешенная по времени

При измерении стоимости портфеля доходность — это просто деньги, полученные или потерянные. Мы представляем доходность в процентах — отношение прибыли (или убытка) к общей стоимости портфеля. Мы обеспечиваем возврат за различные периоды времени.

Для гипотетического случая:

См. Раскрытие метрической информации ниже

Метрики риска

Следующие показатели вычисляются только в том случае, если портфель имеет доходность не менее одного года (365 дней).Интерактивные советники считает, что приведенные ниже показатели риска представляют собой различные меры риска портфеля или портфеля доходность с поправкой на риск.

Волатильность

Волатильность или стандартное отклонение, показатель рискованности портфеля, измеряет ежедневные колебания. возвращается.

За рассматриваемый период два гипотетических портфеля приносят схожую 365-дневную доходность, но имеют очень высокую доходность. различные пути достижения этой цели, причем портфель 1 менее волатилен, чем портфель 2.

См. Раскрытие метрической информации ниже

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа объединяет предыдущие показатели, чтобы обеспечить оценку эффективности портфеля с поправкой на риск. Поскольку это показатель с поправкой на риск, коэффициент Шарпа можно использовать для сравнения различных портфелей и стратегий. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность портфеля по сравнению с риском, который принял на себя управляющий портфелем.

Коэффициент Шарпа =

Возврат за 365 дней — Безрисковая ставка

Волатильность

Interactive Advisors использует трехмесячную ставку казначейских векселей в качестве прокси для безрисковой ставки.Для двух приведенных выше гипотетических портфелей это соответствующие коэффициенты Шарпа:

См. Раскрытие метрической информации ниже

Коэффициент Сортино

Согласно поведенческой экономике, люди больше подвержены влиянию своих эмоций и субъективного познания. в отличие от Коэффициент Шарпа, который фокусируется на общем риске, некоторые инвесторы могут захотеть оценить доходность портфеля для данного уровня риск ухудшения в противоположность общему риску (поскольку риск роста может быть выгоден инвесторам).Коэффициент Сортино равен рассчитывается путем оценки превышения доходности портфеля над безрисковой доходностью относительно его обратного отклонения (т. е. стандартное отклонение отрицательной доходности активов).

Это также показатель с поправкой на риск, который может использоваться для сравнения различных портфелей и стратегий. Чем выше Сортино Соотношение, тем выше доходность портфеля по сравнению с риском ухудшения ситуации, который принял на себя управляющий портфелем.

См. Раскрытие метрической информации ниже

Сохранение капитала всегда является ключевой задачей для инвесторов, и следующие показатели дают представление о риске убытки.

Максимальная просадка

Максимальная просадка — это мера максимальной суммы, которую портфель потерял за определенный период времени. Предлагает инвесторам худший сценарий, но это неполный показатель, поскольку он не сообщает инвесторам, какие другие просадки были в период, какова частота просадок, сколько времени потребовалось для возмещения убытков, или даже если убыток был выздоровел.

См. Раскрытие метрической информации ниже

Рискованная ценность (95%, 1 неделя)

Делая инвестиционный выбор, инвесторам важно иметь первое впечатление о потенциальных убытках и возможных убытках. вероятность его появления в заранее определенные временные рамки.Подверженная риску стоимость — это прогнозный показатель, который измеряет потенциальная потеря стоимости портфеля за определенный период для данного доверительного интервала.

Однако для наших расчетов мы предполагаем вероятность нормального распределения, которая в действительности может недооценивать риск. потому что игнорирует все крайние случаи.

См. Раскрытие метрической информации ниже

Раскрытие

Эти метрики риска предназначены только для иллюстративных целей и не представляют собой метрики риска реальных портфелей Interactive Advisors. Метрики риска представлены только для обсуждения и не являются надежным индикатор эффективности или инвестиционного профиля любого композитного или клиентского счета.

Ключевые показатели эффективности | Связи с инвесторами

Положения и условия

Условия, изложенные ниже, применяются к использованию вами веб-сайтов 3i. Пожалуйста, прочтите их.

«3i» означает 3i Group plc и любые ее дочерние компании и связанные компании, а ссылки на «Веб-сайты 3i» относятся к любому из веб-сайтов 3i, включая www.3i.com и www.3i-usinvestors.com (и любой заменяющий URL-адрес любой такой веб-сайт), а также включают, помимо прочего, текст, изображения, ссылки, звуки, графику и видеопоследовательности, отображаемые на таких веб-сайтах («Материалы»).

Нажав и войдя в этот раздел веб-сайта, вы соглашаетесь с тем, что прочитали и принимаете эти положения и условия. Если вы не согласны, не входите. Информация на веб-сайтах 3i предназначена только для резидентов юрисдикций, где она может быть распространена на законных основаниях. Вы обязаны знать и соблюдать все применимые законы и постановления страны вашего проживания.

Никакая информация, содержащаяся на этих страницах, не должна рассматриваться как рекомендация покупать, продавать или держать акции 3i Group plc.Ничто на Веб-сайтах 3i или в Материалах не является финансовым или другим советом и не предназначено для него, и вы не должны действовать в соответствии с какой-либо информацией, содержащейся на Веб-сайтах 3i или в Материалах, без предварительной консультации с финансовым или другим профессиональным консультантом.

Политика конфиденциальности

3i уважает конфиденциальность каждого человека, который посещает веб-сайты 3i, и всегда заботится о том, чтобы информация, раскрытая 3i в конфиденциальном порядке, обрабатывалась конфиденциально. Пожалуйста, ознакомьтесь с полной политикой конфиденциальности 3i.

Ограничение ответственности

Ничто в настоящих условиях не должно ограничивать или исключать любую ответственность, которая не может быть ограничена или исключена в соответствии с действующим законодательством. Вы используете веб-сайты и Материалы 3i на свой страх и риск. 3i не будет нести ответственности перед каким-либо лицом за любые прямые, косвенные, специальные или косвенные убытки, убытки или вознаграждения любого рода, как бы они ни были вызваны в результате использования или невозможности использования или доверия к Веб-сайтам 3i или любой из Материалов.3i исключает все гарантии, условия, условия, обязательства и заявления (за исключением намеренного введения в заблуждение) любого рода, явные или подразумеваемые, предусмотренные законом или иным образом в отношении Веб-сайтов 3i и Материалов, в максимальной степени, разрешенной законом.

Заявление об ограничении ответственности

Материалы и веб-сайты 3i предоставляются на условиях «как есть» и «как доступно». 3i не дает никаких гарантий (явных, подразумеваемых или установленных законом) относительно удовлетворительного качества или пригодности Материалов для целей, или того, что какие-либо Материалы или Веб-сайты 3i будут предоставляться без перебоев и ошибок или что любой выявленный дефект будет исправлен.3i имеет право приостановить или отозвать предоставление всех или любого из Веб-сайтов 3i или Материалов без предварительного уведомления в любое время. Кроме того, не дается никаких гарантий того, что Веб-сайты и Материалы 3i не содержат вирусов или другого вредоносного, деструктивного или коррумпированного кода, программы или макроса. 3i не гарантирует, что веб-сайты 3i или серверы, которые делают их доступными, не содержат вирусов или других вредоносных элементов.

Ссылка на веб-сайтах 3i и / или Материалах на любую гипертекстовую ссылку, продукт, процесс или услугу не подразумевает поддержку 3i, а также одобрение или рекомендацию их поставщика или продукта, процесса или услуги, на которые сделана ссылка.Веб-сайты 3i могут содержать гипертекстовые ссылки на другие веб-сайты, ресурсы или третьих лиц. 3i не несет ответственности за доступность и не принимает на себя никаких обязательств в отношении этих внешних веб-сайтов или их содержимого. 3i не является спонсором, партнером, промоутером или издателем любого из таких веб-сайтов.

Авторские права и товарные знаки

Материалы являются собственностью 3i и ее сторонних лицензиаров, и их нельзя копировать, распространять, загружать, публиковать, переиздавать, декомпилировать, дизассемблировать, реконструировать или передавать каким-либо образом без предварительного письменного согласия 3i.Однако вы можете загрузить одну копию Материалов для личного некоммерческого использования или некоммерческого использования в организации, в которой вы работаете, при условии, что вы не удаляете и не изменяете какие-либо уведомления об авторских правах, товарных знаках или другие уведомления о правах собственности, содержащиеся в Материалы и способ их представления. Модификация или использование, отличное от разрешенного выше, нарушает права интеллектуальной собственности 3i на Материалы.

Товарные знаки, знаки обслуживания и логотип («Товарные знаки»), используемые и отображаемые на веб-сайтах 3i, являются зарегистрированными и незарегистрированными товарными знаками 3i и других компаний.Ничто в настоящих условиях или на Веб-сайтах 3i не должно толковаться как предоставление какой-либо лицензии или права на использование какой-либо торговой марки, отображаемой на Веб-сайтах 3i. 3i преследует нарушения своих прав интеллектуальной собственности в максимальной степени, разрешенной законом.

Применимое право

Соглашение между 3i и вами в отношении использования и просмотра веб-сайтов 3i регулируется и должно толковаться в соответствии с английским законодательством. Эти условия не могут быть изменены без письменного согласия 3i.

Дополнительная информация о веб-сайтах 3i и 3i

3i Investments plc авторизована и регулируется Управлением финансового надзора и имеет разрешение на ведение определенной деятельности как в Великобритании, так и в ряде стран Европы с использованием нормативных «паспортов». 3i Europe plc и 3i Nordic plc также авторизованы и регулируются Управлением финансового надзора, чтобы иметь возможность осуществлять определенные виды деятельности из Великобритании в другие государства ЕЭЗ. 3i Corporation — инвестиционный консультант, деятельность которого регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США.

Резиденты США

Особые правила применяются, когда жители США и другие лица США получают доступ к веб-сайтам 3i. По причинам, связанным с законодательством США, резидентам США не разрешается доступ к определенным частям веб-сайтов 3i, если они не имеют на это явного разрешения от 3i (которое может быть предоставлено 3i в обстоятельствах, когда такой резидент США дал 3i определенные обязательства).

3i не предлагает никаких ценных бумаг или услуг в Соединенных Штатах или резидентам США через какие-либо веб-сайты 3i.«Резидент США» включает любое лицо в США, а также (i) любое физическое лицо, которое только временно проживает за пределами США, (ii) любой счет лица из США, в отношении которого фидуциар, не являющийся гражданином США, имеет инвестиционные права по своему усмотрению или любой другой юридическое лицо, которое в любом случае используется для обхода требований регистрации Закона США об инвестиционных компаниях 1940 года, и (iii) любые выплаты сотрудникам или пенсионные планы, участниками или бенефициарами которых не являются лица, практически все из которых не американцы.

Кроме того, для этих целей, если организация была создана или функционирует с целью инвестирования в конкретную ценную бумагу или получения конкретной услуги, или способствует принятию индивидуальных инвестиционных решений, ни один из бенефициаров или других держателей долей такой организации могут быть резидентами США. Термины, используемые в этом параграфе (включая термин «лицо из США»), имеют значения, данные им в Положении S в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года.

Value Investing — Ключевые показатели эффективности (Урок 11)

«Если это невозможно измерить, им нельзя управлять.” Питер Друкер

Все мы ежедневно используем индикаторы, чтобы помочь нам управлять своей жизнью. Эти показатели помогают нам принимать правильные решения. Та же концепция существует и с инвестициями в акции. Есть несколько различных индикаторов, связанных с акциями. Большинство из них имеют финансовый характер и часто суммируются с помощью бизнес-коэффициентов. Однако многие ведущие компании предоставляют дополнительные показатели. Одна из этих дополнительных групп показателей — это «ключевые показатели эффективности». По сути, они представляют собой производственные биты информации, которые помогают инвесторам в разработке и проверке хорошей модели покупки / продажи для этой конкретной компании.

Показатели эффективности различны для каждой отрасли. Для стоимостного инвестора важно понимание соответствующей отрасли, ее систем, процессов и критических точек при оценке текущей цены акций и реакции рынка. Для стоимостного инвестора важно понимать не только количественные результаты деятельности, но и стандарты эффективности, по которым можно измерить фактический результат. В большинстве случаев показатели эффективности существуют для продаж, производства и маркетинга / рекламы.Ключом к успеху является включение всех этих различных точек данных и создание фактора влияния на курс акций компании.

В первом разделе ниже объясняется, чем каждая отрасль отличается, и какую ценность мыслительного процесса должны использовать инвесторы для оценки соответствующих участников этого пула инвестиций. Лучше всего определить три основных ключевых показателя эффективности и их влияние на общие финансовые показатели компании. Как только вы поймете соответствующие критические моменты отрасли, инвесторы смогут разработать стандарты эффективности.Часто стандарты эффективности указываются в годовом отчете компании. Существуют и другие ресурсы для каждой отрасли, одним из лучших ресурсов является Министерства торговли США для операций в США. Имея стандарт, с которым нужно работать, количественные результаты можно затем сравнить с этим стандартом, и часто требуется линия тренда, чтобы понять, хорошо ли у соответствующей компании дела или есть проблемы. В третьем разделе ниже ключевые показатели эффективности разбиты по соответствующим основным областям финансовой отчетности.Понимая отрасль в целом и соответствующие показатели более низкого уровня, стоимостной инвестор может легко оценить корпоративную деятельность. Наконец, важно связать все вместе и определить простое «да» или «нет» для общей эффективности компании. Понимая эти ключевые показатели эффективности, как получить информацию и интерпретировать результаты, ценный инвестор может больше доверять своей модели покупки / продажи.

Все инвесторы обычно используют три общих экономических показателя: валовой внутренний продукт, , уровень инфляции и уровень безработицы.Эти показатели дают представление об общей картине. Та же концепция существует на отраслевом уровне. Единственное отличие состоит в том, что на этом уровне показатели строго связаны с отраслью и имеют некоторую связь с общими экономическими показателями, но в основном показатели отраслевого уровня просто рисуют картину только этой отрасли.

Будьте осторожны при просмотре индикаторов отраслевого уровня; менее опытные пользователи данных считают, что индикаторы уровня сектора указывают на соответствующую отрасль в этом секторе.Это не тот случай. Экономика разделена примерно на восемь секторов:

1. Финансовый
2. Коммунальные услуги
3. Производство
4. Оптовая торговля
5. Розничная торговля
6. Транспорт
7. Информация
8. Другое

Каждый сектор имеет свои соответствующие наборы отраслей. Например, транспорт делится на:

• Воздух
• Ocean Going
• Железные дороги
• Грузовые автомобили
• Частный
• Морские порты
• Клеммы
• Экспресс
• Логистика (управление парком / складирование / обработка)

Дело в том, что стоимостной инвестор не может сравнивать стандарты эффективности одной отрасли с другой.Они используют разные модели, и есть определенные бизнес-принципы , более справедливые для одних по сравнению с другими. Например, экономия от масштаба более важна для морских перевозок, чем для экспресс-доставки. Экспресс-доставка зависит от времени доставки, морские перевозки — это объемы с наименьшими затратами на единицу измерения. Таким образом, для стоимостных инвесторов важно задавать себе уместные вопросы о каждой отрасли. Всегда думайте: «Что движет этой индустрией?».Например, в железнодорожной отрасли (один из пулов компаний, которые использует фонд Value Investment Fund с членским клубом ), ключевым показателем эффективности является выручка в тоннах миль. Какова стоимость доставки товара на тонно-милю выручки? Сколько тонн выручки было отправлено за соответствующий финансовый период? Сколько в среднем взимается за тонну выручки?

В некоторых отраслях их движет доля рынка (сети ресторанов, аптеки и аренда оборудования) или заполняемость (например, отели, курорты и REIT).

Лучшие источники отраслевых стандартов производительности можно найти на веб-сайтах федерального правительства; особенно в строго регулируемых отраслях, таких как банковское дело, коммунальные услуги и фармацевтика. На втором этапе этой программы есть несколько уроков, которые иллюстрируют сам процесс исследования, связанный с разработкой пула аналогичных инвестиций.

После того, как стоимостной инвестор определит три основных отраслевых стандарта производительности, стоимостной инвестор должен установить стандарт.Фактически, стоимостной инвестор должен найти лучшую компанию из этого пула аналогичных компаний. Как вам этот стандарт? Наиболее вероятный исход будет от лидера отрасли.

В каждой отрасли есть лидер, компания, которая доминирует над другими. Как правило, их легко заметить; в некоторых отраслях, возможно, их два, и они конкурируют друг с другом. Чтобы определить лидера, просто создайте таблицу, привязанную к двум коэффициентам оценки. Коэффициенты оценки — это то, как рынок воспринимает соответствующую компанию.

Два коэффициента оценки, которые необходимо проанализировать, — это цена к балансовой стоимости и цена к прибыли. В общем, соотношение цены к балансовой стоимости является более долгосрочным коэффициентом оценки (это коэффициент, основанный на балансе), тогда как соотношение цены и прибыли (отношение, определяемое отчетом о прибылях и убытках) является просто отражением стоимости, привязанной к самому текущему году прибыли. Для иллюстрации ниже приводится пример таблицы, привязанной к пулу железных дорог Инвестиционного фонда. Рыночная цена на сегодня, 23.12.2020.

Имя Балансовая стоимость за 12 месяцев Текущая прибыль От рыночной цены до балансовой стоимости до прибыли
Union Pacific 25 долларов.41 $ 7,85 $ 202 7,9 25,7
Канадский Тихоокеанский регион 43,95 12,54 341 7,75 27,2
Южный Канзас-Сити 47,35 6,04 203 4,3 33,6
Гражданин Канады 27,19 3.56110 4,0 30,9
CSX 16,64 3,60 90 5,4 25,0
Южный Норфолк 58,82 7,76 232 3,94 29,9

Исторически Union Pacific использовалась в качестве эталонной компании.Причин несколько: 1) у него самая долгая история существования; 2) компания является крупнейшей железной дорогой с рыночной капитализацией в 137 миллиардов долларов, почти вдвое превышающей значение ближайшей рыночной капитализации для железной дороги; 3) компания пережила множество экономических спадов и по-прежнему получала прибыль во время этих спадов. Посмотрите на его цену, чтобы забронировать; только Canadian Pacific приближается, остальные значительно меньше. Канадский Тихоокеанский регион демонстрирует постоянное улучшение за последние несколько лет.

Как указывалось выше, цена для учета представляет собой отношение оценки с более длительным обзором, тогда как цена к прибыли отражает последующие двенадцать месяцев. Таким образом, отношение цены к балансовой стоимости имеет наибольший вес при определении стандарта эффективности для использования в моделях покупки / продажи. На данный момент автор считает, что нужно продолжать использовать Union Pacific, но автор полагает, что Canadian Pacific обгонит Union Pacific в течение нескольких лет по нескольким причинам. Эта информация обсуждается более подробно в разделе для участников на этом веб-сайте в инвестиционном пуле железных дорог.

Если есть некоторая обеспокоенность по поводу будущих доходов, цена на прибыль будет отражать эту воспринимаемую депрессию с прибылью. В настоящее время финансовые показатели всех железных дорог ниже их исторической прибыли из-за сокращения доходов, напрямую связанных с COVID. Что действительно интересно, так это то, что их соответствующие рыночные цены находятся на рекордно высоком уровне или почти достигли его даже при снижении доходов. Например, выручка Norfolk Southern за первые девять месяцев 2020 года на 1,4 миллиарда долларов меньше, чем в 2019 году, но цена ее акций значительно превышает пиковую цену до COVID.Как это может быть правдой? Все просто: все перечисленные выше шесть компаний относятся к железным дорогам класса I, и все они продемонстрировали очень стабильную историческую прибыль, что является фактором номер один, влияющим на рыночные цены.

Без сомнения, Union Pacific продолжает лидировать в этой отрасли; Canadian Pacific догоняет, и они вполне могут занять место через несколько лет. Но на данный момент Union Pacific — это стандарт, с которым сравниваются все остальные железнодорожные линии.

Таким образом, следующим шагом будет определение трех основных стандартов производительности, с помощью которых можно будет измерить успех.Как определить ключевые показатели эффективности в соответствующей отрасли. Ответ прост: прочитайте годовой финансовый отчет этой компании, чтобы определить, что руководство определяет как важнейшие показатели эффективности. Другой вариант — зайти на веб-сайт компании, щелкнуть вкладку инвесторов и посмотреть результаты их показателей эффективности.

На странице 31 заявки Union Pacific в SEC за 2019 год руководство действительно определяет ключевые показатели эффективности своей компании.Вот копия этого раздела их отчета инвесторам:

В случае Union Pacific, два из их трех лидеров явно демонстрируют отрицательные результаты по сравнению с предыдущим годом 2018. Что еще более важно, KPI номер три на самом деле не имеет ничего общего с доходом, это действительно больше затрат инструмент управления. Фактически, Union Pacific в 2019 году перевезла намного меньше, чем в 2018 году, что существенно повлияло на продажи.

Если вы прочтете отчеты других пяти компаний, вы также увидите, что они тоже сосредоточены на выручке в тонно-милях, скорости поезда и времени ожидания.Обратите внимание на последнюю строку данных.

Если вы читали уроки в последовательном порядке, вы уже должны были понять, что одним из ключевых показателей финансовой эффективности является коэффициент использования . Это стоимость продаж на доллар. В этом случае стоимость доллара выручки Union Pacific снизилась на 2,1 пункта (3,3%). Он напрямую связан с валовой прибылью и подробно описывается как один из пяти основных финансовых моментов, которые должен знать каждый ценностный инвестор при выборе всех своих акций; см. Уроки 8 и 10 .

Для тех из вас, кто интересуется железными дорогами как инвестиционным пулом, Value Investment Club на этом сайте использует этот пул информации в своих группах фондов. Чтобы получить доступ к деталям, вы должны быть членом клуба Value Investment Club на этом сайте.

Теперь, когда установлены ключевые показатели эффективности, в следующем разделе объясняется, как количественно оценить информацию и связать ее с финансовыми результатами.

Количественная оценка информации — это всего лишь трехэтапный процесс.Во-первых, соберите данные; затем скомпилируйте данные; и, наконец, организовать информацию в последовательном формате представления. Большинство людей будут использовать электронные таблицы для компиляции и систематизации данных. Актуальную исходную информацию можно найти на веб-сайте соответствующей компании. После того, как электронная таблица построена, это простой шаг — обновлять ее раз в квартал или ежегодно в зависимости от характера соответствующей метрики данных.

Для тех из вас, кто в настоящее время не является членом Инвестиционного клуба, пулы инвестиций клуба имеют свои собственные таблицы, которые обновляются координатором, и информация регулярно распространяется среди членов, чтобы подкрепить или изменить соответствующую покупку / продажу. модели для каждой компании.Во время второго этапа программы участники обучаются на нескольких различных уроках тому, как создавать собственные электронные таблицы для своего конкретного пула инвестиций. Соответствующие таблицы превращаются в клуб для просмотра фасилитатором и членами; вопросы и опасения задаются автору таблицы, чтобы подтвердить ее достоверность. При каждом последующем обновлении результаты электронной таблицы включаются в базу данных этого пула для доступа других участников.

В рамках этого урока автор продолжит иллюстрацию того, как оцениваются тонно-мили выручки в железнодорожной отрасли.Опять же, главное — найти стандарт и использовать его для сравнения с другими инвестициями соответствующего пула.

Поскольку знаменосцем является Union Pacific, первым делом необходимо получить объем выручки в тонно-милях в квартал. Цель состоит в том, чтобы понять влияние выручки в тонно-милях на продажи.

Оранжевым цветом отмечен тоннаж, перемещаемый в течение каждого квартала. Естественно, выручка напрямую связана с перемещенными тоннами выручки. Таким образом, в конце третьего квартала 2020 года Union Pacific перевезла 97 миллиардов тонн и заработала 4 доллара.8 миллиардов.

На четвертый квартал 2020 года до 26 декабря; общий объем выручки за одну неделю составил 99,7 млрд тонн. Таким образом, похоже, что выручка Union Pacific за 4 квартал 2020 года превысит 5 миллиардов долларов. Если бы вы изобразили это на этом графике, траектория продолжалась бы вверх. Таким образом, как только финансовые результаты будут опубликованы в середине февраля, велика вероятность того, что цена акций не упадет в цене; Ожидается, что финансовые результаты за четвертый квартал будут хорошими.

Интересным аспектом этого является то, что каждый понедельник Union Pacific сообщает на своем веб-сайте о результатах своей деятельности, т. Е. О перемещенных тоннах выручки, загрузке вагонов и скорости движения. Институциональные инвесторы следят за этим и отслеживают эти данные по мере их публикации. Таким образом, цена акций Union должна продемонстрировать некоторое улучшение *, в худшем случае — застойные изменения в стоимости. Но вряд ли цена резко упадет.

* На момент написания этой статьи, к 16:00, цена акций Union повысилась на 2,25 доллара за штуку; это 1.Улучшение на 1%. Это подтверждает, что производительность на уровне компании оказывает непосредственное влияние на цену, но, если не произойдет какой-либо чрезвычайной ситуации, маловероятно, что цена акции резко отклонится (<или> 5%) от текущей рыночной цены.

Эта же концепция применяется к другим членам соответствующего инвестиционного пула, который инвесторы используют для покупки и продажи акций определенной отрасли. Главное — отслеживать линию тренда в течение длительного периода времени.Если в промежуточный период не произойдет значительных изменений, то маловероятно, что цена акций снизится из-за результатов деятельности на уровне отрасли или компании. Фактически, все участники инвестиционного пула должны показывать аналогичные результаты своих операций. Небольшие отклонения допустимы, но значительное (> 3%) изменение в любом направлении требует пересмотра и мониторинга соответствующей рыночной цены этой акции, поскольку это окажет некоторое влияние на рыночную цену. Помните, что экономические проблемы имеют наибольшее влияние на курс акций, просмотрите урок , урок 3, о рыночных колебаниях.Это означает, что любое существенное изменение более чем на 3% на уровне отрасли или компании действительно повлияет на цену акций соответствующей компании или отрасли.

Кроме того, это отслеживание выполняется для всех трех основных ключевых показателей эффективности для каждого пула. В большинстве случаев эти три показателя эффективности публикуются ежеквартально. Так получилось, что железнодорожная отрасль еженедельно сообщает соответствующую информацию. Это связано с объемом перемещаемых железнодорожных вагонов и технологией, используемой для сбора данных.

Преобразование показателей производительности аналогично тому, как владельцы малого бизнеса оценивают свою продукцию и ожидаемое влияние на финансовые результаты. Ключевым моментом является увеличение продаж и сокращение прямых издержек продаж, что приведет к увеличению прибыли. На верхнем уровне корпоративных операций все обстоит точно так же. Ключевые показатели эффективности должны быть связаны с продажами и снижением себестоимости продаж, создавая лучшую валовую прибыль и, в конечном итоге, абсолютные доллары для чистой прибыли.

В железнодорожной отрасли перемещенный тоннаж приравнивается к продажам, как показано выше. Другой используемый показатель производительности, связанный с продажами, — это количество вагонов, перемещенных за промежуточные периоды. Что касается себестоимости продаж, пул железных дорог использует два важных показателя эффективности.

Подумайте о двух ключевых расходах на перемещение тоннажа. Первый — это расход топлива и соответствующая стоимость галлона дизельного топлива. Вторая большая стоимость — это оплата труда.

Ключевые показатели, которые напрямую связаны с этими двумя элементами затрат, являются функцией эффективной работы железнодорожных вагонов.Таким образом, скорость грузового вагона (как далеко едет автомобиль за день) и скорость поезда (как быстро поезд едет в час) являются отражением как затрат на топливо, так и затрат на рабочую силу. Чем дальше грузовой вагон едет каждый день, тем эффективнее затраты на рабочую силу для перемещения тоннажа. Скорость поезда влияет на расход топлива, но обычно стоимость галлона не зависит от компании.

Как и в случае с отслеживанием выручки в тонно-милях, описанном выше, скорость грузового вагона и скорость поезда отслеживаются и сравниваются с общими эксплуатационными расходами для соответствующих членов Пула железных дорог.Любое существенное отклонение от ожидаемых результатов повлияет на рыночную цену за акцию. В долгосрочной перспективе это также влияет на модель покупки / продажи, поскольку для достижения максимальной отдачи от инвестиций в модель покупки / продажи компании необходимы незначительные корректировки.

Одним из недостатков вышеизложенного, конечно же, является периодичность передачи обоих битов информации. В железнодорожной отрасли ключевые показатели эффективности представлены в недолларовых суммах, которые сообщаются еженедельно. Финансовые результаты публикуются ежеквартально.Таким образом, трудно установить чистую корреляцию между двумя значениями. Следовательно, стоимостные инвесторы должны следить за другими источниками в дополнение к тому, что сообщает каждая компания. Например, в случае железных дорог стоимостной инвестор может также контролировать стоимость топлива, и если произойдет внезапное увеличение, связанные с этим затраты будут отражены в квартальных финансовых результатах, когда они будут отражены в отчете в конце текущего периода. К счастью, железные дороги, как и все крупные транспортные отрасли, взимают топливный сбор, чтобы компенсировать внезапный скачок цен на топливо.Это не умаляет важности мониторинга цен на топливо в качестве дополнительной информации.

Конечной целью мониторинга ключевых показателей эффективности является подтверждение текущей эффективности деятельности компании. Этот процесс проверки предотвращает «сюрпризы» и повышает уверенность в разработанной модели покупки / продажи. Для многих стоимостных инвесторов это занимает от 10 до 20 минут в неделю в зависимости от количества пулов инвестиций, которые использует соответствующий инвестор.Для большинства инвесторов это функция ежеквартальных обновлений, когда соответствующие компании сообщают о своих финансовых и производственных результатах через отчет SEC 10-Q.

Конечная цель мониторинга производительности — определить, требует ли модель покупки / продажи каких-либо обновлений. Это простое решение «да» или «нет». При создании линии тренда данных лучше всего смотреть на как можно больше истории, автор предлагает не менее пяти лет; желательно, чтобы линия тренда была больше семи лет.Аналитические стандарты делают больший упор на недавние результаты по сравнению с историческими результатами. Ценностные инвесторы придерживаются более консервативного подхода и используют среднее значение линии тренда для определения «Да» или «Нет» обновления модели. Аргументация проста: краткосрочные результаты или краткосрочные ожидания не должны иметь большого отношения к общим историческим результатам и соответствующим триггерам покупки и продажи для конкретной акции. Тот факт, что недавние результаты были либо повышенными, либо пониженными, не указывает на текущую тенденцию.Недавняя работа могла быть затруднена или улучшена из-за окружающих или необычных условий. Основывать свое решение на самых последних результатах — спекулятивная и неразумная инвестиционная концепция. Использование общего среднего значения лучше, поскольку оно устраняет спекуляции. Закон о знаниях.

29 финансовых КПЭ для панели управления финансовыми КПЭ

Финансовый KPI (ключевой показатель эффективности) — это измеримое значение, показывающее, насколько хорошо компания справляется с получением выручки и прибыли.Мониторинг KPI показывает, достигает ли бизнес своих долгосрочных целей.

Независимо от размера, возраста и отрасли, каждая компания должна осознавать свои финансовые результаты. В то время как бухгалтеры занимаются всеми расходами, доходами и бюджетами, руководство компании также должно быть проинформировано о важных финансовых мерах.

Самый быстрый и эффективный способ отслеживать эффективность бизнеса организации — это настроить информационную панель KPI, отображающую финансовые показатели.

В идеальном финансовом отчете по KPI в режиме реального времени представлены обновленные данные о важных финансовых показателях компании, таких как операционный денежный поток, коэффициент текущей ликвидности, процент сжигания и т. Д.

Начиная с наиболее широко используемых финансовых показателей, мы рассмотрим весь спектр важных бюджетных показателей, которые следует измерять большинству компаний.

Читайте дальше: Что такое KPI?

Если вы новичок в мире отслеживания производительности и панелей мониторинга, посмотрите пример создания идеальной бизнес-панели KPI в Scoro.

Вот еще один ресурс для вас: посмотрите список лучших статей о различных типах KPI и узнайте больше о панелях KPI.

1. Операционный денежный поток (OCF)

OCF показывает общую сумму денег, получаемую от повседневных деловых операций компании. Финансовая метрика подсказывает, может ли компания поддерживать положительный денежный поток, необходимый для роста, или требуется внешнее финансирование для покрытия всех расходов.

Операционный денежный поток рассчитывается путем корректировки чистой прибыли с учетом таких вещей, как амортизация, изменения запасов и изменения дебиторской задолженности.Анализируя свой OFC, сравните его с общим задействованным капиталом, чтобы оценить, производит ли ваш бизнес достаточно капитала для поддержания положительных результатов на счетах.

2. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность организации выплатить все финансовые обязательства в течение одного года. Этот финансовый KPI учитывает текущие активы компании, такие как дебиторская задолженность, и текущие обязательства, такие как кредиторская задолженность.

Как оценить коэффициент текущей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности меньше единицы указывает на то, что ваша компания не сможет выполнить все финансовые обязательства, если не будет дополнительного денежного потока.

Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,5 до 3, но предприятия нередко имеют периоды коэффициента текущей ликвидности ниже 1, особенно если компания инвестирует в рост или накапливает долги.

Инвесторы любят использовать коэффициент текущей ликвидности как индикатор того, имеет ли компания здоровый операционный цикл. Слишком высокий CR может указывать на то, что у компании много активов и денежных средств, но она не может инвестировать в инновации и рост.

Хотите увидеть KPI в действии? Узнайте, как создать идеальную панель управления бизнесом в Scoro.

3. Тест на быстрое соотношение / кислотность

Коэффициент кислотного теста показывает, имеет ли бизнес достаточно краткосрочных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности дает более точный обзор финансового состояния компании, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку не учитывает ликвидные активы, такие как запасы.

4. Горючесть

Этот финансовый KPI отражает скорость, с которой компания тратит деньги еженедельно, ежемесячно или ежегодно. Эта базовая метрика может быть полезна небольшим фирмам, которые не проводят обширный финансовый анализ.

По сравнению с чистой прибылью и выручкой показатель выгорания показывает, являются ли операционные расходы организации устойчивыми в долгосрочной перспективе.

5. Маржа чистой прибыли

Этот показатель показывает, насколько эффективно компания генерирует прибыль по сравнению с ее доходом. Этот KPI, часто рассчитываемый в процентах, показывает, какая часть каждого доллара, заработанного компанией, переводится в прибыль.

Маржа чистой прибыли отражает прибыльность бизнеса и показывает, насколько быстро компания может расти в долгосрочной перспективе.

Чистая маржа = чистая прибыль / выручка

Все о вашем бизнесе на расстоянии одного клика

6. Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли измеряет долю денег, оставшихся от выручки после учета стоимости проданных товаров. Этот показатель является отличным индикатором финансового здоровья компании, показывающим, может ли бизнес оплачивать свои операционные расходы, имея при этом средства для роста.

Обычно у организаций относительно стабильная величина валовой прибыли, если только они не внесли каких-либо радикальных изменений, влияющих на производственные затраты, или не изменили политику ценообразования.

Рассчитывается как: себестоимость реализованной продукции / выручка

Читайте дальше: Отчетность по ключевым показателям эффективности — 62 совета, хитростей и инструментов для достижения успеха

7. Оборотный капитал

KPI оборотного капитала измеряет имеющиеся в настоящее время активы организации для выполнения краткосрочных финансовых обязательств.Оборотный капитал включает такие активы, как наличные деньги, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность, демонстрируя ликвидность бизнеса (способность быстро генерировать денежные средства).

Денежные средства, доступные немедленно, называются оборотными средствами. Проанализируйте финансовое состояние, изучив доступные активы, которые соответствуют краткосрочным финансовым обязательствам. Оборотный капитал, рассчитываемый путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов, включает такие активы, как наличные деньги в кассе, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность.

Оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств (финансовых обязательств) из оборотных активов (ресурсов с денежной стоимостью).

8. Текущая дебиторская задолженность

Этот финансовый KPI измеряет сумму денег, которая должна быть бизнесу его дебиторами. Показатель «Текущая дебиторская задолженность» помогает оценить предстоящий доход и рассчитать среднее количество дней дебитора, показывая, сколько времени требуется среднему деловому партнеру или клиенту, чтобы выплатить свой долг.

Высокий показатель текущей дебиторской задолженности может указывать на то, что бизнес неспособен иметь дело с долгосрочными дебиторами и, таким образом, теряет деньги. Если люди или компании не оплачивают свои счета, они считаются дефолтными.

Хотите узнать больше? Прочтите подробное объяснение того, что такое KPI.

9. Текущая кредиторская задолженность

В отличие от дебиторской задолженности, показатель «Текущая кредиторская задолженность» показывает сумму, которую предприятие должно поставщикам, банкам и кредиторам.Его можно разбить по бизнес-отделам, подразделениям и проектам, чтобы получить более подробный обзор текущей кредиторской задолженности.

Чтобы рассчитать текущую кредиторскую задолженность, организациям необходимо учитывать все обязательства, которые необходимо оплатить в определенные сроки.

10. Оборот кредиторской задолженности

Этот финансовый KPI указывает скорость, по которой организация выплачивает среднюю сумму к оплате поставщикам, банкам и другим кредиторам.

Вот как рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности. Предположим, компания совершает закупок у поставщиков на сумму 10 миллионов долларов в месяц, а в любой момент у нее остается оставшаяся кредиторская задолженность в размере 2 миллионов долларов.Это означает, что оборот кредиторской задолженности составляет 10 миллионов долларов США / 2 миллиона долларов США = 5.

Если коэффициент оборачиваемости падает по сравнению с предыдущими периодами, это может указывать на то, что организация испытывает проблемы с выплатой своего долга. Если коэффициент текучести увеличивается, это означает, что компания расплачивается со своими поставщиками быстрее, чем раньше.

11. Затраты на обработку счетов к оплате

Стоимость обработки расчетов с поставщиками указывает общую стоимость обработки всех платежей и счетов за определенный период.

Анализ результатов опроса APQC по производительности процесса обработки счетов к оплате (AP) показывает, что есть веские основания для инвестирования в технологии электронного представления, обработки и оплаты счетов (EIPP), поскольку они значительно снижают стоимость обработки. счета и оплата поставщикам.

Читайте дальше: 19 Лучшее программное обеспечение для выставления счетов, которое сэкономит ваше время и деньги

12. Оборот дебиторской задолженности

Оборот дебиторской задолженности показывает эффективность фирмы в сборе долгов и предоставлении кредитов.Если компания поддерживает большой открытый счет для клиента, это все равно, что давать беспроцентную ссуду вместо того, чтобы использовать деньги для развития бизнеса.

Для расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компаниям необходимо разделить чистую стоимость продаж в кредит за определенный период на среднюю дебиторскую задолженность за тот же период. Расчет очень похож на определение оборачиваемости кредиторской задолженности: чистая стоимость продаж в кредит / дебиторская задолженность.

Чем ниже этот финансовый показатель, тем меньше у бизнеса проблем со сбором долгов и платежей, тем больше у него активов, готовых для инвестирования в рост и инновации.

13. Оборачиваемость запасов

KPI оборачиваемости запасов показывает, насколько эффективно компания продает и заменяет свои запасы в течение определенного периода времени. Таким образом, он отражает способность организации увеличивать продажи и быстро пополнять запасы.

Существует две формулы для расчета оборачиваемости запасов:
Оборачиваемость запасов = Продажи / запасы
Оборачиваемость запасов = Стоимость проданных товаров / средний запас

14. Разница в бюджете

Отклонение от бюджета также является часто используемым ключевым показателем эффективности управления проектами, показывающим, насколько прогнозируемые бюджеты различаются по сравнению с фактическими итогами бюджета.Показатель используется для оценки того, соответствует ли запланированная или базовая сумма расходов или доходов ожиданиям.

Минимальное отклонение бюджета означает, что фактические расходы равны или ниже прогнозируемых, или доходы выше ожидаемых. Значительный разброс бюджетов обычно вызван слишком оптимистичным прогнозом или неверными решениями руководства.

15. Время цикла создания бюджета

Время цикла создания бюджета указывает период, используемый для исследования, планирования и согласования бюджета компании.Длинный цикл создания бюджета — не обязательно плохо, но он может израсходовать ценные ресурсы, такие как время руководства.

16. Статьи бюджета

Статьи бюджета помогают менеджерам и руководителям проектов более подробно отслеживать расходы. Строки могут обозначать проекты, бизнес-отделы или некоторые другие показатели бухгалтерского учета, чтобы лучше понять, на что тратятся деньги.

Более того, подробный бюджет помогает компании обратиться к нужным отделам и проектам, когда она нуждается в сокращении бюджетов.

17. Количество бюджетных итераций

Чем больше количество итераций бюджета, тем больше времени требуется на планирование бюджета и его правильное выполнение. Количество вариантов бюджета, подготовленных до окончательного утверждения, зависит от способности руководства эффективно планировать бюджет на следующий срок.

Согласно опросу, у 25% лучших участников было в среднем 4 итерации бюджета, в то время как участники с низкими показателями использовали 9 версий бюджета до окончательного утверждения.

18.Коэффициент расчета заработной платы

Этот финансовый показатель показывает, сколько членов команды задействовано в расчетах заработной платы по сравнению с общим числом сотрудников. Коэффициент численности заработной платы указывает количество сотрудников в организации, которые поддерживаются на одного специально выделенного сотрудника, занятого полный рабочий день.

Чтобы рассчитать коэффициент численности заработной платы, предприятиям необходимо найти отношение кадровых должностей, занятых полный рабочий день, к общему количеству сотрудников.

19. Рост продаж

Этот финансовый показатель отображает изменение общего объема продаж за определенный период.Рост продаж показывает процент текущего периода продаж по сравнению с предыдущим, указывая на рост или уменьшение общих продаж.

20. Дней нет продаж

Метрика DSO отображает среднее количество дней, необходимое клиентам для оплаты компании — от получения счета до полной оплаты. Чем ниже DSO, тем больше компания может сосредоточиться на росте и заказе дополнительных расходных материалов.

21. Расходы продавца

Этот финансовый KPI показывает текущие платежи компании поставщикам (любому, кто предоставляет товары или услуги организации или отдельным лицам).Высокие расходы поставщиков могут указывать на то, что у предприятия возникают проблемы с своевременной выплатой поставщикам и поставщикам.

22. Уровень ошибок при оплате

Коэффициент ошибок платежа отображает процент входящих или исходящих платежей, которые не были завершены из-за ошибки обработки. Часто причиной сбоев является отсутствие согласования, плохая документация или отсутствие ссылки.

Если частота ошибок при оплате в компании со временем увеличивается, это может указывать на то, что пора пересмотреть систему обработки платежей.

23. Время цикла внутреннего аудита

Время цикла внутреннего аудита показывает средний период, необходимый для выполнения полного внутреннего аудита. Это число учитывает в основном руководство компании и заинтересованные стороны, которым требуется обзор бюджетов, расходов, платежей и т. Д.

24. Отчет об ошибках в финансах

Этот финансовый показатель отображает количество финансовых отчетов, которые требуют дополнительных разъяснений или содержат ошибки, требующие проверки и более подробного расследования.

25. Рентабельность капитала

Этот КПЭ указывает на способность бизнеса эффективно использовать инвестиции акционеров, принося высокую прибыль. Рентабельность собственного капитала показывает, какой доход компания приносит на каждую единицу акционерного капитала.

26. Отношение долга к собственному капиталу

Подобно метрике рентабельности капитала, этот KPI показывает, насколько эффективно бизнес использует инвестиции акционеров. Высокое отношение долга к собственному капиталу указывает на то, что организация теряет инвестиции и накапливает долг вместо получения новой прибыли от инвестиций.

27. Стоимость управления процессами

Этот финансовый KPI может отслеживаться бизнес-отделами для измерения затрат на управление работой людей и планирование на будущее. Чем ниже стоимость управления процессами, тем больше активов остается для реализации задач и развития компании.

28. Использование ресурсов

Для некоторых компаний время сотрудника — самый ценный актив, за который они также выставляют счета клиентам. Это верно для креативных агентств, юридических фирм и других бизнес-моделей, основанных на предоставлении услуг.

KPI использования ресурсов показывает, насколько эффективно компания использует свои ресурсы (время), сравнивая оплачиваемое время и не оплачиваемую работу. Его также можно использовать на панели управления проектом для лучшего обзора эффективности проекта.

29. Общая стоимость финансовой функции

Общая стоимость финансовой функции отображает отношение общей стоимости финансовой деятельности к общей выручке. Финансовые расходы организации включают персонал, системы управления, накладные расходы и любые другие расходы, необходимые для повседневной работы финансовой организации.

Согласно сравнительному исследованию APQC, у наиболее эффективных компаний средняя общая стоимость финансовой функции составляет 0,6%, а у нижних 25% средняя общая стоимость составляет 2,0%. Предприятиям, которые хотят улучшить этот показатель, необходимо использовать современные технологии и программное обеспечение для автоматизации и оптимизации своих бизнес-процессов.

Теперь, когда вы знакомы с концепцией всех важных финансовых KPI, пора настроить финансовую панель KPI для отслеживания и измерения финансовых показателей вашей компании.Если вы новичок в мире бизнес-панели инструментов, вот полезный ресурс для начала работы и создания вашей первой панели мониторинга KPI: Полное руководство по панелям KPI.

Все о вашем бизнесе на расстоянии одного клика

Читайте дальше: Лучшее программное обеспечение и инструменты для панели управления KPI.Проверено.