Как найти финансирование для своего стартапа?

Чтобы понять, на какой тип финансирования стоит рассчитывать, к кому обратиться и какие аспекты проекта являются важными для потенциального инвестора, необходимо определить стадию своего проекта. 

Стадия Pre-seed. Продайте стартап своему папе

Описание стадии. Когда стартап находится на Pre-seed, у его основателей уже есть идеи, почему проект может быть экономически целесообразным, какие потребности и проблемы он помогает «закрывать», кто его потенциальные клиенты и т. д. Возможно, под него уже собрана команда, а первые наработки зарегистрированы в виде интеллектуальной собственности. Но сам продукт находится зачаточном состоянии.

На что привлекается финансирование. На этом этапе инвестиции привлекаются на разработку прототипа своего продукта или услуги для проверки на практике, во взаимодействии с клиентами, своих гипотез относительно потребностей рынка и поиска своей ключевой функции.

Этот процесс проверки идей на практике называется product market fit (PMF). Он помогает найти доминирующие в продукте ценностные аспекты и функции, за которые потребитель согласится платить своими деньгами или вниманием, с помощью практических исследований рынка и конкурентной среды. 

К кому обращаться. Типичные источники финансирования самой ранней стадии — краудфандинг, бизнес-ангелы и микро VC-фонды (чаще формализованные в виде синдикатов — групп инвесторов).

Они специализируются на самом рисковом сегменте, и при этом у них достаточно широкий спектр мотивов – кто-то в душе филантроп и бизнес-меценат, кто-то обладает слишком узкой специализацией, кто-то предпочитает работать самостоятельно потому что не обладает достаточным капиталом, навыками, чтобы сформировать полноценный фонд.

Так или иначе, на рынке есть инвесторы, которым нравится вкладывать время и деньги даже в практически безнадежные дела.

Другой типичный сегмент инвесторов предпосевной стадии — так называемый 3 F. Название от трех первых букв в английских словах friends, family и fools. Причем, если friends и family переводятся по своему прямому значению — «друзья» и «семья», то слово fools, в этом случае, не должно отправить искать «дураков» или «простаков».

Намеренно пытаться привлечь таких инвесторов не стоит, в дальнейшем это может выйти дороже. Речь здесь скорее идет о непрофильных венчурному рынку инвесторов, например, о предпринимателях в той же отрасли, в которой собираетесь развивать проект или даже о потенциальных крупных клиентах.

На этом этапе рекомендовано искать первых инвесторов среди этого сегмента по двум причинам. Во-первых, близким и знакомым легче выдать сумму, так как они могут оценить энтузиазм в практических действиях. Во-вторых, этот способ позволяет избежать логичных вопросов от венчурных инвесторов следующих стадий: «если вы и ваши идеи так хороши, почему семья и ближний круг не были готовы инвестировать проект?»

Настоятельно рекомендуется также на предпосевной стадии найти грамотного наставника (ментора). Этот человек будет важной частью команды, поскольку его мнение и непредвзятый взгляд со стороны позволит высветить темные углы или предложить новые идеи для улучшения показателей. 

 

4 ключевых фактора эффективного фандрайзинга на стадии Pre-Seed

1. Конкретная сумма для реализации этапа проекта

В ходе экспертных сессий многие основатели озвучивают проблему как «нам нужен инвестор» и не могут точно сказать, какой размер инвестиций им нужен и на что они пойдут. В таких случаях можно привести простую бытовую метафору. Представьте, что вы получили «бабушкину» квартиру или земельный участок, и вам нужно сделать ремонт (построить дачный домик) для сдачи объекта в аренду.

Вы наверняка обозначите ряд вопросов, которые нужно решить, сделаете смету проекта, график работ и финансирования, распишете, какие специалисты и (или) знания потребуются для ремонта (строительства). Такая же логика должна быть и в стартапе.

Только помимо понимания, сколько необходимо денег, на что именно, какие работы и в какие сроки должны быть реализованы, нужно еще обозначить, что можно предложить инвестору взамен, какую часть результата.

2. Готовый вариант соглашения с инвесторами со справедливыми условиями для обеих сторон (продуманный и подготовленный юристами с вашей стороны).

Продуманный изначально формат отношений с инвестором, даже если это члены семьи или друзья, покажут серьезный настрой, профессионализм и уважение. Все это окупится, особенно в сложном деле привлечения финансирования. Важно обратить внимание на структуру собственности в проекте — она будет играть важную роль на следующих раундах, а также какими будут права и обязанности сторон, справедливые с точки зрения этики предпринимательства. 

В качестве стандартных условий можно рассмотреть варианты поэтапного конвертируемого займа. 

• Во-первых, это дисциплинирует и заставляет отбросить леность, прокрастинацию, излишнюю рефлексию. 
• Во-вторых, он позволяет смягчить условия соглашения в плане распределения долей между основателем и инвестором ранней стадии. 
• В-третьих, конвертируемый займ помогает дополнительно обосновать условия выхода инвестора ранней стадии на следующих раундах.

 Венчурные инвесторы тщательно рассматривают так называемые cap table — документ с информацией структуре собственности участников проекта (основатели, сотрудники с опционами, инвесторы предыдущих стадий). Если профессиональные инвесторы решат, что пропорции долей не разумны или есть неудобные для них «пассажиры» (тут может аукнуться ваша готовность работать с «дураками»), то могут отказаться от сделки.

3. Явная личная заинтересованность в успехе идеи

Лично проведите тщательную оценку рынка, включая проработку идеи с экспертами и потенциальными клиентами. Нужно показать не фантазийный потенциал идеи, но конкретные факты, цифры и экспертные мнения как из общедоступных источников, так и личных.

Убедите своих будущих инвесторов, особенно друзей или членов семьи, что это не просто увлечение, а твердое намерение сделать нечто масштабное. Так что лучше сделать свою «домашнюю работу» на отлично.

4. Наглядное представление идеи

Многим из нас знакомы люди, которые могут долго и увлеченно рассказывать о своих идеях, но не находят времени, чтобы приступить к реализации. А инвесторы не очень верят в генераторов идей. Поэтому на встрече нужно представить хоть какие-то наработки, сделанные со своими собственными ресурсами: временем, энергией, деньгами. Это будет еще одним важным показателем твердости намерений и приверженности идее. 

 

Стадия Seed. Покажите инвестору вашу идеальную команду и прототип

Описание стадии. На этом этапе у проекта уже есть сформированная команда (обычно это ко-фаундеры), функционирующий «в реальных условиях» прототип с ключевой функцией продукта, проверенные на рынке гипотезы, полевые исследования и отзывы пользователей в виде так называемых «первых продаж».

Желательно, чтобы активы в виде интеллектуальных прав уже были зафиксированы юридически, а за «спиной» фаундеров стояли наставники и, возможно, инвесторы предыдущих стадий.

На что можно получить финансирование. На посевной стадии финансирование нужно, чтобы закрепить успехи. Под успехами потенциальный инвестор понимает, что стартап показал реальные результаты освоения средств в виде «пилотов» в B2B или платящих клиентов в сегменте B2C. 

Фандрайзинг используется, чтобы диверсифицировать имеющиеся каналы продаж. Подчеркивается, что речь идет не о масштабировании существующих каналов. Главный канал на ранней стадии, как известно, — это «записная книжка» основателей — личные контакты, которые проще и быстрее убедить протестировать товар в деле.

Именно проактивный поиск новых каналов продаж или нестандартных путей к потенциальному клиенту, а также проверка конверсий в каждом новом канале опытным путем. 

В этом есть логика: чем больше сделок от разных типов клиентов, тем больше объем обратной связи по продукту и меньше рисков для будущего инвестора. Это основа для совершенствования прототипа, увеличения или изменения его функций, а иногда и для полной смены курса со значительной корректировкой «видения будущего», так называемого пивота (pivot).

К кому обращаться. В этом раунде также есть два сегмента инвесторов. Первый — это продвинутые бизнес-ангелы, частные венчурные инвесторы, обладающие уже значительным опытом, капиталом и компетенциями. Второй — специальные «посевные» фонды как в составе более крупных организационных структур венчурного капитала, так и в виде отдельных моноструктур, контролирующих единственный профильный фонд.

Для эффективной работы с этими сегментами предварительно надо разобраться:

• с каким «чеком» работает потенциальный инвестор и совпадает ли это с в потребностями создателя стартапа на текущем раунде. Исходить из принципа «чем больше, тем лучше» в контексте финансирования проекта не всегда хорошая идея;
• какой у фонда (инвестора) проектный фокус или т.н. инвестиционный тезис, ведь профилирование проекта по отрасли и набору компетенций имеет важное значение для VC;
• каков у фонда (инвестора) текущий набор проинвестированных проектов. Фонды ищут синергию в портфеле фонда — то есть проекты, которые могли бы быть друг другу полезны.

Кроме того, эти категории инвесторов гораздо тщательнее и прагматичнее подходят к отбору проектов. На стадии Pre-seed еще можно вовлечь инвестора только своей идеей и пылкостью начинающего предпринимателя.

На посевной стадии рассматриваются уже эволюция продукта, его потребительские характеристики, конкурентные преимущества, целевые размеры рынка и конкурентная среда, бизнес-метрики (темп роста показателей — абсолютные и относительные результаты в контексте времени и сроков, юнит-экономика) и пр.

 

4 ключевых фактора эффективного фандрайзинга стадии Seed

1. Правильная команда

Инвесторы этой стадии особое внимание уделяют тому, кто работает в стартапе. Иногда этот параметр становится решающим. Причина проста: даже хорошая идея при посредственной команде будет обречена.

Инвесторы будут смотреть на всех в стартапе: от управленческой команды до наставников, от вашего консультационного совета (advisory board) до технических специалистов — поэтому тщательно проверяйте, какими навыками и достижениями обладают члены команды и как это будет восприниматься со стороны, на презентации перед инвесторами.

2. Эволюция прототипа до MVP +

Стадия Seed — это время, когда уже широкие возможности коммерциализации технологий или инноваций нужно будет подтверждать на практике. Поэтому продукт, с учетом итераций предыдущих стадий, должен быть готов решать ряд проблем целевой аудитории, а не только одну ключевую, а потребители быть готовы платить реальные деньги за комплексные решение. 

3. Барьеры для входа на ваш целевой рынок

Низкие барьеры для входа на рынок и легкость, с которой конкуренты и последователи с аналогами могут зайти со своими продуктами — серьезная угроза финансовому благополучию стартапу и, соответственно, благополучию инвесторов.

Регистрация технологических решений, патенты могут стать одним из эффективных барьеров для устранения конкурентов. Старайтесь создать правовую защиту для любой технологии или продукта, который вы разрабатываете.

4. Продуманная стратегия «выхода» инвесторов ранних стадий

Демонстрация этого фактора может иметь решающее значение для согласия на сделку.

Понимание сценария дальнейшего развития проекта и его логического завершения на каждом из этапов — будь то новый раунд инвестиций, поглощение корпорацией или даже публичное размещение акций (IPO) — поможет инвесторами укрепиться во мнении, что вы человек, который знает свое дело и понимает реальные мотивы профессиональных игроков.

Но повторим, что для этого придется подтверждать свои прогнозы конкретными фактами, результатами исследований, ссылками на тенденции в отрасли. Тогда стратегия выхода будет выглядеть для потенциальных инвесторов более реалистичной.

 

Коротко о главном: 

1. Методы фандрайзинга напрямую зависят от того, на какой стадии находится стартап.
2. Любой тип инвесторов любит конкретику. Чем точнее расчеты и прогнозы, чем больше доказательств их точности, тем выше шанс получить финансирование.
3. Помимо цифр, большую роль в хорошем результате играет личная заинтересованность фаундера в успехе, выраженная в практических действиях.
4. С первых дней стартапу желательна надежная юридическая поддержка, особенно в части оформления результатов интеллектуальной деятельности (РИД).

Фото на обложке: pixabay.com

Почему поиск инвестора – главная задача стартапа

Специалисты компании «Один ответ» о том, как искать инвесторов и что нужно для того, чтобы открыть свой стартап. А также, как переложить свою идею на язык цифр. По их мнению, для успеха стартапа инвестиции важнее хорошей идеи и профессиональной команды.

Как и где найти инвестора

Что нужно для того, чтобы открыть свой стартап? Как переложить свою идею на язык цифр и конкретных планов? О том, как искать инвесторов (и насколько это сложно) знают в компании «Один ответ» (российский «слепок» успешного американского проекта Quora, работающий под крылом Fast Lane Ventures).

Главная составляющая успеха в стартапе – не гениальная идея, и даже не команда, а инвестиции. Правдиво об этом написал основатель интернет-магазина обуви Zappos.com Тони Шей в своей книге «Доставляя счастье». Эта книга рекомендуется любому стартаперу, который хочет избавиться от иллюзий. 

По ходу повествования главный герой несколько раз поднимает инвестиции, а когда очередная порция денег заканчивается, начинаются увольнения, урезание бюджетов, депрессия и походы в бар. Так проект и жил – от одного транша до другого, пока его не купил интернет-гигант Amazon.com. Ничего постыдного в этом нет. История Zappos.com считается историей успеха, а Тони Шей – гением.

Поиск инвестора – это главное в стартапе. Это рутинная работа, которая проходит по схеме. Первая часть работы очень активная и слабо прогнозируемая – это общение с большим количеством разных инвесторов в массовом порядке и чаще всего по email. Вторая более увлекательная – нужно провести десятки встреч с теми потенциальными инвесторами, кто заинтересовался проектом.

Наш ментор – владелец портала LiveInternet Герман Клименко – пообещал нам, что таких людей не будет много. Он оказался прав, но не потому что инвесторов немного в принципе (хотя, по мнению Клименко, это так), а потому, что среди них непросто найти подходящих.

У нас поиски начались почти сразу. Деньги на старт и начало работы мы получили от нашего единственного владельца – компании Fast Lane Ventures. Но на год жизни проекта, по истечении которого он должен был встать на ноги и начать приносить прибыль, нам нужно было в 5 раз больше.

На основе интернет-публикаций и общения с участниками венчурного рынка мы выяснили, что такого масштаба деньги в российский интернет вкладывают около 500 инвесторов. Когда у вас соберется база из пяти сотен потенциальных инвесторов, начинается аналитическая работа, цель которой – найти тех, кому ваш проект интересен с точки зрения бизнес-модели, которую они для себя выбрали.

Есть много типов инвесторов, которые дают деньги только своему типу проектов. Одни вкладываются в молодые проекты на этапе greenfield, когда есть только идея. Другие вливают деньги в проект на этапе seed money, когда уже сложилась команда, и работа над проектом началась. Третьи вкладываются в компании, уже выпустившие бета-версии продуктов. Эта стадия называется early stage.

Понятно, что общаться нужно с теми инвесторами, про которых заранее известно, что они вкладывают деньги в проекты на той стадии, на которой ты находишься. Помимо специализации на проектах в разной стадии у инвесторов есть и другие особенности.

Например, кто-то принципиально не выкупает доли в проектах, а покупает их целиком, или покупает, но то только небольшую долю. Это нам тоже нужно было учесть, потому что наш единственный акционер – Fast Lane Ventures не был готов существенно размывать на первом раунде свою долю в компании.

В конечном итоге, из 500 инвесторов в нашем списке оказалось 160 тех, кому мы могли быть потенциально интересны. Конечно, можно было обратиться ко всем 500, но это было бы потерей времени. Возможно, кто-то из непрофильных инвесторов нам даже ответил бы и даже приехал бы на встречу, но вряд ли это закончилось предметным разговором о деньгах.

Мы пообщались со всеми 160, что входили в наш приоритетный список. Многие отвалились сразу. Явную заинтересованность в нашем проекте высказали 15 инвесторов. До обсуждения term sheet (документ с основными условиями сделки) дотянули только четверо. Нам повезло: основатель «Евросети» Евгений Чичваркин, например, считал нормой, когда из ста раз тебя посылают 99 раз.

Стадия переговоров с инвесторами напоминают игру в покер. У тебя много спрашивают о проекте, ты рассказываешь, готовишь множество дополнительной аналитики по рынку и отвечаешь на сотни вопросов конкретного инвестора, но понять истинную причину интереса к тебе очень сложно. Возможно, менеджеры инвестфонда приехали на встречу, потому что собирают информацию о рынке. А может быть, они и вправду анализируют перспективность вложений в твой проект.

Научиться угадывать сложно. Но можно снизить риски потери времени, не попадаясь в очевидные ловушки, и не тратить все время на работу с одним инвестором. Мы сами дважды попадали в неприятную ситуацию.

В первый раз мы сделали ставку на одного потенциального инвестора, который казался нам идеальным во всем. Группа интернет-предпринимателей, в числе которых был один из ключевых менеджеров «Яндекса», запускала фонд, в портфеле которого должен был оказаться наш «ОдинОтвет».

Представители фонда настолько расположили к себе нашу команду, что мы решили сосредоточиться на активной работе с инвестиционными документами только с ним. Так можно было больше времени посвятить активному развитию продукта. Это нужно было делать, потому что на переговорах с фондом шла речь о подписании договора о намерениях инвестировать в следующем раунде, при выполнении всех оговоренных показателей роста.

Но с фондом не сложилось. Стороны уже договорились о сделке, но ее утверждение с нашими акционерами – компанией Fast Lane Ventures – затянулось, и формальности помешали нам договориться до окончания процесса структурирования фонда.

Компания Fast Lane сама дала проекту деньги, оценивая ключевые показатели компании на тот момент. Таким образом, мы автоматически вступили в новую стадию поиска инвестиций, когда речь идет уже о других деньгах за долю в компании. Теперь нужно было искать уже не ангельские инвестиции, а инвестиции начальной стадии. Поиск инвестора предполагалось начать сначала.

После этого был еще один случай, когда мы много времени потратили на одного инвестора – и переговоры снова закончились ничем. Это был менеджер белорусской телеком-компании, который хотел вложиться в российский рынок и неподдельно и по-детски был воодушевлен Рунетом, но в рынке не разбирался совершенно. Он не понимал, как сопоставить текущую оценку стартапа и его перспективы, и не видел особенной разницы между вложениями в социальные медиа, электронную коммерцию и облачные интернет-сервисы.

Мы провели несколько встреч, которые были похожи на курс лекций, – лектором выступала CEO проекта Елена Рахимова. Когда в следующий раз на нашем горизонте появились поп-певцы и топ-менеджеры региональных заводов, у нас уже был готов основной курс для старта переговоров с начинающими венчурными инвесторами. Но с инвестором из Белоруссии мы только потеряли время. Он так и не разобрался и сдался – решил не рисковать.

Течение времени и трата денег – одно и то же, когда работаешь в стартапе. Когда сделки срываются, понимаешь, что потеряли не только время, но и быстрее, чем планировали, потратили стартовые деньги – чтобы повысить показатели, мы усилили команду. Пока мы вели переговоры, деньги, выделенные компанией Fast Lane Ventures на старт проекта, закончились.

Продажа доли в стартапе – это процесс, который длится обычно меньше двух месяцев. Быстрее этого срока деньги нам было уже точно не получить. Чтобы как-то спасти финансовое положение компании и получить минимум три месяца на поиск инвестиций, нам пришлось уволить большую часть сотрудников, которых мы с огромным трудом искали и с которыми было жаль расставаться.

При этом никто из сотрудников не должен был потерять в деньгах, но и компенсации при увольнении мы платить не могли – это означало сократить время на поиск инвестиций.

Поэтому мы нашли им работу в других проектах Fast Lane Ventures, и, кстати, довольно быстро – с нами работали профессионалы. Теперь в режиме нон-стоп мы развиваем то, что успели сделать, но уже узким составом. Ну и поиск инвестора, по-прежнему, наша приоритетная задача.

© Павел Куликов, Slon.ru

как стартап из Узбекистана привлек инвестиции на $150 000 – Spot

Сооснователь BILLZ Рустам Хамдамов рассказывает о своем опыте, который будет полезен всем, кто работает над своим стартапом и тоже хочет найти инвестора.

Как ранее писал Spot, стартап в области автоматизации торговли BILLZ привлек инвестиции от фонда Sturgeon Capital. Это первый раунд, в рамках которого стартап привлек $150 000 при оценке почти $800 000. В компании поделились своим опытом, который будет полезен всем, кто работает над своим стартапом и тоже хочет найти инвестора.

Рустам Хамдамов,

CEO и сооснователь BILLZ.

В 2016 году я учился в онлайн-школе Стэндфордского университета вместе с коллегой Вадимом Захарьяном. Мы тогда оба работали в Ucell — он руководил отделом разработки, я — маленькой командой в группе новых технологий и инноваций.

В онлайн-школе нас учили создавать продукты, тестировать идеи и запускать новые проекты. С того момента мы с Вадимом загорелись идеей создания собственного стартапа и рассматривали различные варианты.

Как-то раз мы случайно встретили нашего бывшего коллегу по Ucell Жахонгира Нарзуллаева, который на тот момент занимался ритейлом в сфере детской обуви.

Жахонгир рассказал о своих проблемах, связанных с управлением магазина и ведением учета, а мы подумали, что эти проблемы можно было бы решить одним продуктом.

Решив проверить гипотезу, мы пообщались еще с несколькими предпринимателями и поняли, что все сталкиваются примерно с одними и теми же сложностями, а решения на рынке не сильно их устраивают либо из-за функционала, либо из-за сервиса.

Проанализировав всю полученную информацию, мы поняли, что рынок ритейла в Узбекистана очень слабо автоматизирован — около 2% торговых точек. Здесь определенно были перспективы и возможности.

Жахонгир, который видел все изнутри, рассказывал о проблемах, а мы с Вадимом и нашей первой командой разработчиков пытались создать продукт, который эти проблемы решит. Через определенное время Жахонгир присоединился к нам как один из основателей. Все идеи до сих пор сначала тестируем на магазине Жахонгира.

Фото: из архива BILLZ

Поиск инвестиций

Еще в 2019 году мы начали искать инвестора, потому что нужны были деньги для роста и масштабирования. Пообщались с несколькими людьми из Великобритании, Египта, Казахстана, России и Узбекистана.

Нам нужны были не просто деньги — мы искали инвестора, который владеет необходимой нам экспертизой, будет разделять наши планы в долгосрочной перспективе.

Одним из таких людей был сооснователь Payme Сарвар Рузматов — он владеет экспертизой и опытом создания масштабируемой IT-компании в Узбекистане, разбирается в автоматизации бизнеса.

Сарвар заинтересовался нами, мы начали переговоры и с марта 2019 года уже готовились закрыть сделку, как выяснилось, что у Сарвара есть доля в компании, которая потенциально могла стать нашим конкурентом, и его партнеры были против его желания инвестировать в нас. Так мы остались и без денег, и без Сарвара в качестве ментора, что нас очень расстроило.

Фото: из архива BILLZ

Однако мы не унывали и продолжили общаться разными людьми — так познакомились с Анваром Ирчаевым (руководитель «Универсалбанка» — прим. Spot), который, в свою очередь, познакомил нас с фондом Sturgeon Capital, за что мы ему очень благодарны.

С представителями фонда мы общались около шести месяцев — встречались в офисе, обсуждали цели, делились цифрами. В ходе переговоров поняли, что Sturgeon Capital подходят нам, а мы — им.

Вначале они предложили инвестировать в нас $500 000, но на этом этапе мы просто не в силах освоить такие деньги с пользой, к тому же, не хотели сильно размываться по долям, поэтому договорились о поэтапном финансировании в течение нескольких лет.

Самое интересное, что когда мы уже почти договорились, начали появляться новые инвесторы — они или хотели зайти как со-инвесторы, или просто перебить условия сделки, предлагая больше денег на более выгодных условиях. Но так как мы уже решили развиваться вместе со Sturgeon Capital, то всем отказали.

После того как договорились по оценке, мы прошли due dilligence (процедура, которая позволяет в кратчайшие сроки понять целесообразность вложений) и через пару месяцев получили финансирование.

Сложности

Поиск инвесторов

Мы очень удивились, когда узнали, что стартапу в Узбекистане реально привлечь деньги — есть множество как местных, так и иностранных инвесторов.

Правда, у нас нет никаких платформ или даже сообществ стартаперов, где можно ознакомиться со списком потенциальных инвесторов, посмотреть их профиль и направления. Все происходит через нетворкинг и «рукопожатия» — чтобы найти инвестора надо познакомиться с человеком, который знаком с этим инвестором.

Долгие переговоры

Нам казалось, что для закрытия сделки нужно около месяца, но на практике потребовалось почти девять. Первая пара месяцев ушла на знакомство, остальное время — на согласование документов, прохождение due dilligence и то, чтобы найти правильный путь оформления сделки в рамках нашего законодательства.

Мы продумывали разные варианты. Хотели открыть компанию в Эстонии или Сингапуре, которая бы управляла местной (так делают многие в Узбекистане — прим. Spot), чтобы применять международное право, но оказалось, что это пока слишком затратно для нас. В итоге пришли к тому, что лучше все оформить в рамках узбекского законодательства и права.

Фото: из архива BILLZ

Законодательство

Привлекая иностранного инвестора мы столкнулись с рядом сложностей, связанных с особенностями нашего законодательства — оно не очень хорошо адаптировано под венчурное финансирование.

К примеру, у стартапа на раннем этапе обычно есть продукт или идея и небольшая база клиентов. Проблема в том, что фактически уставной фонд в этот момент может быть очень маленьким, но понимая, что у команды есть экспертиза, traction и большой рынок, с инвестором обговариваются рыночные условия сделки. Обычно инвестор на этом этапе оценивает команду и ее потенциал, а не фактические активы.

Самой большой проблемой было то, что наш уставной фонд не соответствовал рыночной оценке компании и нам пришлось «раздуть» его, чтобы инвестор получил только ту часть, о которой мы с ним договорились — без этого инвестор стал бы обладателем 99% компании.

Конечно, все было в рамках законодательства, но у этого решения тоже есть свои минусы, а самое главное — это отнимает время и ресурсы, которые бы можно было потратить на что-нибудь полезное.

Дальнейшее развитие

Инвестиции мы подняли в первую очередь для того, чтобы еще активнее работать над продуктом. Наша основная аудитория — малый и средний бизнес, и наша миссия — помогать ему продавать больше, лучше, быстрее. Вся наша продуктовая линейка будет выстроена вокруг этого.

Сейчас мы увеличили штат почти в два раза и привлекли иностранных разработчиков, потому что не смогли найти подходящих кандидатов внутри страны. Сейчас у нас распределенная команда из разработчиков с Украины, Польши, России, Мьянмы и Узбекистана.

Фото: из архива BILLZ

В ближайший год мы планируем усердно работать над улучшением продукта — хотим сделать так, чтобы нашим клиентам вести бизнес стало проще и эффективнее как в онлайне, так и офлайне.

Также мы планируем освоить новые вертикали бизнеса, которые сильно связаны с тем, что мы делаем — не хотим терять основной фокус. Например, в этом году мы пилотно запустили функцию предоставления скоринга и рассрочки, которую планируем развивать и дальше.

В 2020 году мы будем работать только на рынке Узбекистана, но уже со следующего года планируем выходить на рынки Казахстана, Кыргызстана и Таджикистана. Они очень похожи на нас по экономике и менталитету, поэтому нам будет проще начать международную экспансию именно с них, а дальше посмотрим.

Комментарий от Sturgeon Capital

CEO Sturgeon Capital Киян Зандиех назвал BILLZ одной из самых инновационных компаний Узбекистана. В фонде считают, что решения для оптимизации малого и среднего бизнеса, которые помогают увеличить торговлю, количество клиентов и доходы, имеют большие перспективы.

---

«Личный опыт» это постоянная рубрика, в рамках которой предприниматели Узбекистана делятся своим опытом, который может пригодиться и другим. Если вы тоже хотите чем-то поделиться, напишите нам на [email protected] — это бесплатно.

Как маркетплейсы помогают найти инвестора — Рамблер/финансы

Большинству стартапов непросто получить инвестиции на старте. Поэтому они ищут финансирование разными способами: рассылают десятки писем потенциальным инвесторам, участвуют в акселераторах, стараются не пропускать бизнес-вечеринки. У кого-то на подобном мероприятии случается судьбоносная встреча с инвестором и всё заканчивается успешным сотрудничеством, а кто-то тратит на поиск стартового капитала годы и в итоге остается ни с чем. С несправедливостью решили покончить стартапы из США, Германии и Великобритании. Они запустили платформы на базе AI, которые помогают молодым компаниям найти инвестиции. Что нужно знать об этих площадках? Прозрачные связи Фото: www.thejc.com Если есть связи, любое дело пойдет быстрее. Всегда найдутся наставники, которые смогут поддержать советом или деньгами. Тем, кто начинает с нуля, дольше и сложнее выстраивать сеть знакомств. К таким выводам пришел 23-летний предприниматель Рой Сэмюэл (Roei Samuel), когда в 2014 году запустил киберспортивный проект Real Sport. «Я долго искал подходящих инвесторов, которые бы не просто вложили деньги, но и добавили бы значимости моему бизнесу», — делится стартапер. Однако сложности подстерегают не только начинающих предпринимателей: с теми же проблемами сталкиваются бизнес-ангелы, когда пытаются найти подходящие стартапы. Это Рой понял, когда оказался на другой стороне баррикад. В 2018-м он продал Real Sport и принялся искать перспективные стартапы для бизнес-ангелов. Для решения проблемы Сэмюэл объединил усилия с Сэмом Лакеттом (Sam Luckett), который ранее работал стратегическим консультантом в PwC. В 2020 году они запустили маркетплейс Connectd, объединяющий стартапы, инвесторов, бизнес-консультантов и менторов. Объем финансирования проекта составил £1 млн. «Если вы не входите в традиционные круги, вам будет очень сложно получить доступ к капиталу и внешнему опыту, необходимым для быстрого масштабирования бизнеса. Точно так же инвесторы могут тратить часы в поисках подходящей возможности. Мы видим это по-другому — Connectd объединяет людей на основе того, что они знают, а не на основе того, кого они знают», — подчеркивает Рой Сэмюэл. Как работает британский маркетплейс? Платформа, по словам основателей, использует «технологию интеллектуального сопоставления». При регистрации бизнес-ангелы указывают типы компаний и секторов, в которых заинтересованы. После заполнения всех полей алгоритмы соединяют их со стартапами, которые предоставили подробную информацию о бизнес-планах. Потенциальные наставники и бизнес-консультанты проходят аналогичный процесс. После сопоставления стороны могут обмениваться сообщениями прямо на Connectd. Платформа работает по модели подписки — годовой абонемент для стартапов стоит £299 (плюс НДС), для инвесторов доступ свободный. В конце 2020 года маркетплейс вышел из бета-тестирования. За это время через него свыше 100 проектов получили финансирование — от $10 тыс. до $2,6 млн. Сейчас на Connectd зарегистрировано более 1000 бизнес-ангелов, наставников и консультантов. Среди них — известные венчурные капиталисты: 8Roads, Octopus, Piton Capital и Second City Ventures. С момента запуска британский стартап демонстрирует рост на 15% в месяц. В будущем Connectd рассчитывает выйти на рынки Европы и США. Дотянуться до звезды Фото: csq.com В конце 2017 году школьница старших классов Нур Сагрю (Noor Sugrue), выросшая в семье предпринимателей, смотрела очередной эпизод реалити-шоу о бизнесе Shark Tank. Вместе с родителями она делала ставки — кто из стартаперов добьется успеха, а кто прогорит. Тогда её осенило — а что если перенести идею реалити-шоу в повседневную жизнь и помочь начинающим предпринимателям реализовать мечту? «Великие идеи могут исходить от кого угодно и где угодно в мире. Но идея умирает без необходимых ресурсов. Слишком часто успех приходит к тем, у кого есть налаженная сеть контактов», — считает Нур Сагрю. Разработку маркетплейса на базе AI Vintro, который связывает стартаперов с инвесторами и бизнес-консультантами, девушка совмещала с изучением экономики и истории искусств в Чикагском университете (сейчас Нур Сагрю учится на втором курсе). Пользоваться Vintro просто. До регистрации предприниматели могут просмотреть и выбрать экспертов, с которыми хотят пообщаться. После авторизации платформа попросит загрузить двухминутное питч-видео с рассказом о своем проекте. Затем нужно оплатить консультацию с выбранным гуру и назначить подходящее время. Сейчас на платформе представлено свыше 800 экспертов — от спортсменов до известных бизнесменов и лауреатов Нобелевской премии. На Vintro даже можно связаться с такими звёздами, как продюсер Frost/Nixon Брайан Грейзер, председатель Microsoft Джон Томпсон, бывший президент Goldman Sachs Гэри Кон и др. Цены на консультации варьируются от $25 до $10 000. Платформа недавно вышла из бета-тестирования. Сейчас у компании открыты офисы в Лондоне и Мельбурне. Посевные инвестиции в Vintro, по информации издания Sky News, составили $7 млн. В ближайших планах у стартапа — закрыть раунд А на сумму $25 млн. Дорога к корпорациям «На ранней стадии стартапа необходимо полностью сосредоточиться на продукте и потребителе. Сегодня поиск инвесторов представляет собой поиск среди множества неполных или старых списков и таблиц Google, регулярное посещение сетевых мероприятий и написание десятков холодных писем. Так вы быстро теряете внимание к продукту и клиенту: в течение нескольких месяцев», — считает серийный предприниматель Фабиан Дудек (Fabian Dudek). В прошлом он успешно продал Rocket Internet свой стартап по аренде меблированных апартаментов Nestpick. В 2019 году немецкий бизнесмен сконцентрировался на новом проекте — GlassDollar. Первый год выдался непростым в плане коммерциализации платформы. В развитие проекта Фабиан Дудек вложил несколько сотен тысяч евро из собственных накоплений. На предпосевном раунде его поддержал венчурный фонд APX, инвестировавший  50 тыс. Чем GlassDollar отличается от своих конкурентов? Платформа помогает стартапам найти инвесторов среди корпораций. Для этого нужно пройти регистрацию — создать профиль, по структуре очень похожий на профайл LinkedIn, загрузить презентацию проекта, рассказать о недавней инвестиционной активности и указать нужный размер финансирования. «Умные» алгоритмы подберут инвесторов на основе местонахождения стартапа, его отрасли и стадии. Сейчас на GlassDollar зарегистрировано свыше 10 000 венчурных капиталистов и бизнес-ангелов, включая Daimler, Deutsche Bahn и Siemens. Зарабатывает платформа на полученных со стартапов процентах. Если предприниматели смогли через нее найти корпоративного клиента или инвестора, то GlassDollar взимает «гонорар за успех». Размер вознаграждения зависит от объема финансирования и может достигать от 8% до 12%. Автор: Ольга Гриневич Подписывайтесь на канал «Инвест-Форсайта» в «Яндекс.Дзене»

Поиск и привлечение инвестиций в стартапы и проекты

Рано или поздно предприниматель, который даже и не думал вначале о том, чтобы делиться своим бизнесом, приходит к мысли о недостаточности средств для того, чтобы его бизнес-проект обрел рыночный успех. С этим сталкиваются практически все деловые люди: и начинающие предприниматели в своем первом инвестиционном проекте, и более зрелые бизнесмены на более поздних стадиях развития бизнеса. Привлечение инвестиций – не только технология, но и искусство, оно дается далеко не каждому. Разберем некоторые аспекты успешных действий в данном вопросе.

Общие рекомендации для предпринимателей

Предлагаю сразу отграничить зону наших исследований от нехарактерных случаев поиска и привлечения инвесторов. Достаточно признать, что в большинстве случаев капитальных вложений в проекты инвестиции привлекаются через более простые механизмы. Самый распространенный из них – вложения действующих собственников. Более редкий и сложный вариант – дополнительная эмиссия акций на публичном рынке, которая реализуется на относительно поздних стадиях ЖЦ фирмы.

Такие проекты, как реконструкция, модернизация практически не являются основанием для поиска сторонних инвестиций в бизнес. А вот инновационные бизнес-проекты, региональные инвестиционные программы, антикризисные проекты и стартапы являются хорошим основанием для того, чтобы обратиться к поиску и привлечению инвесторов. В таких случаях стратегический инвестор может оказаться хотя и сложным, но вполне надежным партнером. Но путь этот тернист и труден.

Источники финансирования инвестиционных проектов нами рассмотрены в статьях, посвященных классификации в инвестиционной деятельности и современным методам проектного финансирования. А какие источники могут быть применены для того, чтобы предпринимателю, оказавшемуся в финансовом провале, или просто новичку найти интересных инвесторов? Привлечение инвестиций может быть осуществлено на принципах проектного или венчурного финансирования.

В подобных ситуациях кредитная история, скорее всего, отсутствует или, мягко говоря, «подмочена». Залоговая база истощена или ее нет. Возможности родоначальников бизнеса исчерпаны. Стратегия в сознании ключевой фигуры бизнес-проекта все еще остается выигрышной, даже если реальность свидетельствует об ином. И прежде чем начать поиск инвестиций, предпринимателю нужно ответить на ряд вопросов.

1. А так ли безупречна стратегия реализации проекта? Почему покупатели не реагируют так, чтобы текущей прибыли хватало на саморазвитие?
2. Объективно рассуждая, сможет ли инвестор реально заработать на вложениях в ваш проект?
3. Сможете ли вы честно, не лукавя, проговорить свои ошибки и трудности, сохраняя при этом ощущение выгодности своих предложений?
4. Насколько верны ваши расчеты эффективности от ожидаемых инвестиций? Вы сами в них верите?
5. Если бы вы, закрыв все текущие обязательства, стали продавать «сухой остаток» от проекта, вы бы его у себя купили?

Если на представленные выше вопросы вы отвечаете в положительном ключе, значит, шансы найти инвесторов у бизнес-проекта есть.

Как организовать поиск партнеров?

Для ответа на вопрос, как привлечь инвестиции, нужно оценить готовность предпринимателя пойти на подготовку пакета документов, выполнение уникальных в своем роде мероприятий по поиску инвесторов. Наконец, должно возникнуть намерение добиться успеха в коммуникациях и убедить потенциального инвестора в том, что ваш проект – самое выгодное предложение на рынке. Данные действия требуют профессионализма, которого часто нет, поскольку привлекать инвестиции приходится, возможно, один раз за долгие годы.

В первую очередь, необходимо проанализировать, а все ли возможные источники инвестиций уже задействованы, все ли способы опробованы? Например, отработаны ли полностью каналы заемного и бюджетного финансирования? Во-вторых, следует осознавать все сопутствующие привлечению нового инвестора минусы. Среди них отмечаются:

• большая длительность поиска, переговорных процедур и закрытия сделки;
• утрата, пусть и частичная, некоторых управленческих полномочий;
• оформительские сложности, связанные с расширением состава владельцев бизнеса.

Найти вероятных инвесторов можно на специализированных площадках, которые в последние годы возникают на рынке. Способы нахождения нужных контактов постоянно расширяются. Главное здесь, чтобы этично выверенным способом предложение достигло инвесторов, заинтересованных в надежных вложениях. В трудные времена следует обращать внимание на поведение лидеров отрасли. Как известно, кризисы несут в себе не только риски, но и возможности для экспансии.

Нужно изучать ситуацию в смежных отраслях. Принимаемая стратегия горизонтальной и вертикальной интеграции приводит в стан инвесторов интересных игроков. Ситуация метафорически способна оказаться похожей на интерес к рядом расположенному участку, прибавление которого может сулить землевладельцу значительные синергетические выгоды. Найти компании, заинтересованные во вложениях капитала, можно в самых неожиданных местах, о которых и мысли в первый момент не могло возникнуть.

Инвесторы могут оказаться среди знакомых и даже друзей. Нельзя игнорировать специальные способы продвижения инвестиционного предложения. Общение в деловых кругах, на специальных форумах, конференциях и специализированных выставках может принести весомые плоды. Главное – выделить этой задаче бюджет времени и действовать целенаправленно.

Пошаговый алгоритм действий

Шаг первый

Подготовиться к выходу на контакт и привлечению инвестора. Предпринимателю нужно привести в порядок дела по проекту. Заняться расчетами по предмету инвестиций, разработать бизнес-план, оформить нематериальные активы, связанные с проектной реализацией: разрешения, лицензии, патенты, проектную документацию. Предпринимателю полезно довести работы по проекту до стадии опытного образца, чтобы его можно было бы потрогать, попробовать в действии. Уточнить портрет инвестора, описать его ценности и интересы, продумать модель убеждения в выгодности участия в проекте.

Шаг второй

Облечение предложения в красивую «обертку» и донесение его до объекта. Ваше предложение по проекту должно стать продуктом. Оно будет привлекательным, если вы подойдете к нему с позиции продаж и убеждающего воздействия. К этому нужно готовиться. И первое здесь – это качество бизнес-плана проекта как важнейшего аргумента будущих коммуникаций. Вторым действием является разработка инвестиционного меморандума (схема документа представлена ниже) и рассылка его целевым адресатам. Помимо этого важно подготовить дополнительные документы, например:

• рекомендательные письма от банкиров, первых лиц поставщиков, покупателей;
• рекомендации на ключевых сотрудников;
• список контактов ключевых контрагентов;
• справки по оборотам с покупателями и поставщиками;
• списки невыполненных обязательств, дебиторской задолженности;
• финансовая отчетность за последние три года;
• трудовые контракты с ключевыми сотрудниками;
• справка ИФНС о задолженности перед бюджетом.

Структура инвестиционного меморандума

Шаг третий

Правильно отреагировать на сигнал о готовности к переговорам. Предприниматель получил от инвестора ответ с предложением встретиться. Очень хорошо! Следует деликатно поинтересоваться, в чем суть предложений другой стороны. Если инвестор избегает прямого ответа, соответствующего вашим намерениям, есть смысл дождаться других встречных сигналов, и затем решать о целесообразности встречи. Если реакция инвестора соответствует вашим ожиданием, не затягивайте с началом переговоров.

Шаг четвертый

Собственно презентация и начало переговорного процесса. Сверьте свои цели и ценности, цели проекта с интересами инвестора, проверьте сценарий коммуникаций. Мобилизуйте внутренние источники личной силы. Произведите впечатление. Будьте лаконичны и энергичны. Используйте «золотые правила презентации проекта». Продемонстрируйте готовность к любым, в том числе и каверзным, вопросам по проекту.

Шаг пятый

Обеспечение документационного закрепления договоренностей. Важно, чтобы на первом же шаге переговоров по участию в проекте вы обеспечили заключение соглашения о намерениях по предмету инвестиций. Оно может иметь разные формы: письмо об обязательствах, условия инвестиционной сделки, предварительное инвестиционное соглашение и т.п. Важно, чтобы существенные договорные условия обрели вполне конкретные очертания и были облечены в подписанный двусторонний документ. Вопросы закрытия сделки мы обсудим в отдельном материале.

Особенности привлечения инвестора в стартап

Под стартапами мы будем понимать временные бизнес-структуры, создаваемые, как правило, с инновационной направленностью для целей выработки модели производства и сбыта продукта проекта, которые в дальнейшем планируется тиражировать. Жизненный цикл таких проектов короткий, и в случае их успеха они подлежат трансформации. Меняются состав инвесторов, культура, модель финансирования, организационная архитектура и даже стратегия деятельности.

Инвестиции в стартапы как практика пришли к нам с Запада, где в 80-90-е годы наступил бум венчурного капитализма. В последнее время эти идеи приходят и в практику бизнеса в Россию. Следует учитывать ошибки, которые часто совершают предприниматели, пытаясь построить отношения с потенциальными инвесторами. Ошибки являются отражением специфики взаимодействия с «венчурными капиталистами» по привлечению инвестиций в развитие стартапов. Среди типичных ошибок можно выделить следующие.

1. Просить от инвестора средств больше, чем действительно необходимо.
2. Неточно представлять сумму требуемых инвестиций. Инвестиции в стартапы требуют предельной собранности от предпринимателя в вопросе понимания им финансовых потребностей.
3. Некачественное резюме проекта.
4. Гонка за формой презентации, а не за убедительностью ее содержания.
5. Отсутствие акцентов на проблемах проекта, что свидетельствует о неполной откровенности предпринимателя.
6. Отсутствие прототипов, моделей или опытных образцов продукта на переговорах. Ни что так не вдохновляет инвестора, как тактильные, визуальные ощущения и образы.
7. Отсутствие детальных выкладок и допущений, на основе которых построен прогноз выручки и расходов в финансовом плане проекта. Профессиональный инвестор всегда заметит алогизмы в расчетах и попросит пояснить, на основе чего они сделаны.
8. Отказ от сотрудничества с инвестором в подготовке дью дилидженс (DueD). Такая процедура применяется для проверки добросовестности предпринимателя и формирования объективной картины о проекте.

Мы завершаем рассмотрение вопроса о поиске и привлечении инвестиций в бизнес-проект. С одной стороны, тема эта неисчерпаема. С другой, не так уж и велик опыт в российской действительности успешной практики привлечения инвесторов. Он, безусловно, есть, но присутствует на государственном и региональном уровнях. Его также можно найти на уровне крупных компаний, часто являющихся монополиями или олигополиями. Но вот так, чтобы подобная практика обрела массовый характер, вплотную подошла к задачам среднего и даже малого бизнеса, пока не очень заметно. Но! Позитивный тренд есть, и надежда на развитие институтов стратегических инвестиций остается.

Советы начинающему предпринимателю: как найти инвестора для реализации идеи?

Начинающий предприниматель может использовать самые разные способы финансирования для реализации своих идей. Найти инвестора могут даже те предприниматели, единственный актив которых – идея, которая может завоевать и изменить мир.

Согласно оценкам, сегодня на эстонском рынке частных и венчурных капиталов доступно более 500 миллионов евро. При поддержке и посредством KredEx через частные и венчурные капитальные инвестиции до стартапов Эстонии дойдут инвестиции двух Балтийских инновационных фондов и EstFund. ​Для Эстонии, это очень значительная сумма. Но с чего начать поиск инвесторов?
​
1. Присоединение к сообществу
На данный момент эстонские стартапы накопили солидный опыт и навыки для построения успешного бизнеса, а поиск необходимых партнеров создает фундамент для успеха. Эстонские стартапы объединяет и поддерживает Startup Estonia. «Еще до того, как обратиться к потенциальным инвесторам, начинающей компании было бы неплохо присоединиться и стать активным членом сообщества стартапов, чтобы построить партнерские отношения и получить необходимые деловые контакты. Эстонское стартап-сообщество с готовностью делится своими знаниями, лучшими практиками и опытом», – сказала Маарика Труу, глава Startup Estonia.

Также стоит присмотреться к конкурсам и инкубаторам для начинающих предприятий, где, помимо первых инвестиций, можно найти единомышленников и получить профессиональные советы и поддержку для дальнейшего развития идеи.

2. Друзья, родственники и храбрецы
Начинающий предприниматель может сначала испытать свои навыки убеждения и продаж на своем близком круге. Первые инвесторы во многие стартапы – это друзья, родственники и храбрецы, которые поверили в идею и готовы вложиться в ее осуществление.

3. Платформы софинансирования
Платформы софинансирования предлагают возможность быстро и эффективно привлекать инвесторов. Их используют как компании, находящиеся на ранних стадиях развития, так и достигшие первых успехов предприниматели, которые стремятся расширить свою деятельность.

Например, эстонский производитель мороженого La Muu привлек более тысячи инвесторов и 600 000 евро с помощью кампании по сбору средств, организованной через инвестиционную платформу Funderbeam. Осенью производитель электрических велосипедов Ampler Bikes собрал 2,48 миллиона от 1200 инвесторов. «Обычно инвесторы через платформу ожидают, что у собирающей средства компании уже есть первые клиенты и инвесторы, которые уже «благословили» бизнес-идею. В исключительных случаях вы можете подать заявку на финансирование на этапе разработки прототипа или до возникновения оборота, но тогда команда разработчиков должна вызывать доверие», – объяснил Ардо Мардисоо, менеджер Funderbeam в Балтийском регионе.

4. Бизнес-ангелы
Инвестиции на ранних стадиях чрезвычайно рискованны, но высокая потенциальная прибыль привлекает опытных состоятельных людей из Эстонии и соседних стран, которые готовы вкладывать в стартапы свои деньги, время, знания и контакты. Таких инвесторов называют бизнес-ангелами и их объединяет Эстонская организация EstBAN. «Одной идеи недостаточно. Бизнес-ангелы ожидают, что у компании есть готовая и испытанная бизнес-модель, существует бета-версия или прототип продукта. Кроме того, основатели должны на 100 % посвятить себя созданию бизнеса», – сказала Ану Окс, генеральный директор EstBAN.

5. Фонды частных и венчурных капиталов
На более позднем этапе развития финансирование стартапов продолжают частные и венчурные фонды. Одной идеи здесь уже недостаточно – у начинающей компании должна быть команда и работающий прототип услуги или продукта.

Как правило, фонды частных и венчурных инвестиций не ограничиваются предоставлением денег, они также поддерживают стартапы своим опытом и контактами, чтобы помочь новой компании как можно быстрее достичь прибыли и роста или успешно дойти до следующего этапа финансирования. «Начинающим предприятиям необходимы, прежде всего, советы и контакты, они иногда даже важнее денег. Поэтому мы поддерживаем развитие бизнеса, продажи, маркетинг, разработку продуктов и даже набор персонала, чтобы как можно быстрее создать все условия для успеха», – объяснил Вельо Отсасон, соучредитель и инвестор эстонской инвестиционной компании Superangel.

На начинающие предприятия ориентированы такие венчурные фонды раннего этапа, как Karma.vc, Superangel, Trind.vc, United Angels, Change Ventures и Tera.vc.

Навыками инвестирования и софинансирования делились на дискуссионном вечере «Финансирование успеха», организованном Spring Hub в рамках Startup Week Tallinn. Spring Hub – это центр сотрудничества, предлагающий место для работы всем предпринимателям – фрилансерам, цифровым бродягам, стартапам, малому бизнесу и пр. Вместе они создают сообщество, участники которого делятся друг с другом знаниями, контактами и вдохновением для достижения успеха.

Фестиваль стартапов Startup Week проходит в шести городах Эстонии до 15 ноября. Основателем и главным спонсором Startup Week Tallinn является Startup Estonia, а организовать его помогают десятки добровольных помощников со всей Эстонии. Программу Startup Estonia воплощает в жизнь KredEx. Все мероприятия программы бесплатны для посетителей, ознакомиться с программой и зарегистрироваться можно здесь: http://www.startupweektallinn.com.

Оставить комментарий Читать комментарии (3)

8 различий венчурного мира США и России — Технологии

Уезжать или оставаться технологическим стартапам? Что стоит учесть при старте бизнеса и поиске инвестора Кремниевая Долина, о которой мечтают едва ли не все начинающие IT-предприниматели мира, по масштабам сопоставима с пригородом Москвы. Однако именно там рождаются технологии, которыми пользуются миллиарды. Как выходец из России с опытом в японском и немецком бизнесе, я долго размышлял о причинах различия венчурной инфраструктуры в России и США и о том, какие условия ставят стартапам американские инвесторы, как выбрать локацию для развития бизнеса.

Что стоит учесть начинающим предпринимателям?

1. Наличие венчурных денег Первое, на что стоит обратить внимание, — это структура и объем венчурных средств на рынке. В США есть пенсионные фонды и тысячи других инвесторов, которые понемногу вкладываются в венчурные проекты. В России — это почти всегда корпоративные или частные деньги, институциональных инвесторов практически нет, и поэтому большинство фондов маленькие. По количеству сделок на любом этапе США в разы превосходит любой регион мира. Причем никто не требует афишировать сделки, особенно на «посевных» и в целом ранних стадиях. Сделки, о которых рынок узнает, свидетельствуют о том, что инвесторы или сами стартапы намеренно решили их анонсировать.

К примеру, мы недавно закрыли дополнительный раунд, но не афишировали его по договоренности с инвестором. Сам факт инвестиций мы приватно раскрыли аналитикам. Поэтому сразу стоит понимать, что хотя у российского рынка есть огромный потенциал и талантливые люди, объемы рынка пока несопоставимы. Причин тому несколько.

2. Бизнес-ментальность и отношение к риску Для полноценной венчурной инфраструктуры нужен определенный менталитет, стойкость к неудачам. В США исторически больше людей, готовых брать на себя риски. Здесь каждый день сотни компаний рождаются, сотни умирают, и люди даже хвастаются своими неудачами — да, у меня не получилось, но, по крайней мере, я попробовал. В карьере при этом ничего не теряешь.

Такое отношение к риску разделяют в США и потенциальные покупатели стартапов. Хороший пример — компания Boston Dynamics, которая имела уникальную позицию на рынке робототехники, много потенциальных контрактов, но была на грани закрытия, пока ее не купила Google в 2013 году (сейчас Google ведет переговоры о продаже Boston Dynamics, например, с Toyota — Forbes). Стратегии монетизации у Boston Dynamics нет до сих пор, это для Google была чистая инвестиция в технологии.

На мой взгляд, причина тому — в традиции. В США уже выросло целое поколение людей, которые работают в этой среде, и всегда на грани фола. Это происходило на базе сильных технологических университетов — Стэнфорда, Беркли, MIT, Гарварда. Так, например, в офисе фонда Sequoia Capital есть стена, на которой размещены логотипы профинансированных компаний — и среди них есть Apple и Intel.

В России же еще 20 лет назад понятия венчурных инвестиций не было вовсе. Сейчас уже есть отдельные центры на базе МГУ, Физтеха, но для инфраструктуры нужно больше. Поэтому в России начать что-то труднее. Толерантность к риску меньше, общество относится к рискованным проектам негативно. Оттого и самих стартапов меньше, и инвестиции в них более редкие и не столь объемные.

Российский рынок особенно негативно относится к проектам, не имеющим четкой стратегии выхода на прибыль чуть ли ни с первых дней. Поэтому в России ситуация с Boston Dynamic невозможна, пока нет своего Google, который бы купил стартап не ради бизнеса, а ради инноваций, ради странного, смотрящего на десятилетия вперед бизнес-плана.

3. Возможность найти покупателя Говоря о потенциальных слияниях и поглощениях, нужно понимать, что большинство стартапов либо покупаются другими компаниями, либо умирают. Шансы стать новым Facebook или Microsoft есть у единиц, а прибыльность для технологического стартапа — зачастую вообще миф. Поэтому инвестор стартапа — что в России, что в США — должен четко понимать стратегию «выхода».

Типичные покупатели стартапов в США — это компании уровня Apple, Cisco, IBM, Facebook. Большинство сделок, естественно, не афишируется — это небольшие покупки инженерных команд, продуктов и так далее. Но в целом M&A происходит постоянно — каждая из названных компаний покупает по 1-2 стартапа в неделю.

В России же рынка «выходов» практически не существует. И если получить посевной или даже А-раунд от инвесторов в России еще реально, то на $50 млн рассчитывать уже нельзя. Конечно, на российском рынке есть Яндекс, Mail. Ru Group, «Лаборатория Касперского», но они вряд ли выложат за стартап деньги, сопоставимые с тем, что можно получить в США.

Поэтому у любого инвестора, как российского, так и иностранного, в разговоре с российским стартапом подход буквально следующий — если мы в вас инвестируем, то вы должны уезжать в Долину или, в крайнем случае, в Европу. Если это требование и не попадает в term sheet, вербально оно оговаривается очень четко, потому что никто не рассчитывает на крупный exit в России. И это приводит нас к разговору об условиях, которые выдвигают инвесторы.

4. Требования инвесторов Стартапы из России неизбежно сталкиваются с дилеммой — искать ли инвестора в Европе или США, либо же ограничиться «местными» деньгами. Здесь есть свои плюсы и минусы.

Первое и основное — американские инвесторы всегда потребуют переехать в США, и главная причина тому — интеллектуальная собственность. Никто не будет инвестировать в стартап, чья IP не защищена в США, а тем более тратить время и деньги на оценку рисков.

Юридическая база — это один из важнейших факторов венчурной инфраструктуры. Когда я получал инвестиции для своего первого бизнеса, то из 250 тысяч 40 пришлось отдать на юридические издержки. Даже внутри США есть различия — Делавэр считается одним из самых дружественных для бизнеса, здесь все бизнес-проблемы решаются в течение трех дней. Практически все инвесторы поставят регистрацию бизнеса в Делавэре условием даже минимального вложения.

Это можно сделать за $3000-4000и пару месяцев, и даже через третье лицо, но такой шаг снимает целый ряд проблем. Говоря с западным инвестором о том, что временно вы в России, но имеете зарегистрированную в США компанию, вы сразу резко повышаете свои шансы на финансирование.

Второй момент — больше психологический. Большинство инвесторов в США терпеть не могут ездить, для них важно, чтобы совещания директоров проходили максимум в часе езды. Для американского инвестора важно видеть компанию, иметь возможность зайти на собрания совета.

Поэтому, если вы хотите найти инвестора в США, не стоит ориентировать идею проекта только на Россию. Инвесторы смотрят на идеи, которые легко переносимы из Москвы и Санкт-Петербурга в Сан-Франциско или Лондон. Конечно, иногда можно оставить разработку в России, а маркетинг и продажи начать в США, либо начать работать с российскими инвесторами. Однако здесь возникают новые вопросы.

5. Борьба с предрассудками В России действительно есть грамотные венчурные инвесторы. Это Almaz Capital Саши Галицкого, который является, среди прочего, инвестором GridGain, это Сергей Белоусов с его проектами поддержки стартапов, и многие другие. Так что если вы в России ищете начальный раунд и пока морально не готовы к переезду, то стоит поговорить с российскими VC.

Однако нужно иметь в виду, что как только вы получили деньги из России, последующие раунды за границей становятся в разы сложнее. Нам в GridGain повезло, у нас интернациональный пул, где есть и российские, и китайские, и американские инвесторы. Но я знаю на примере трех компаний, что это может быть проблемой. Объясню, почему.

В результате венчурного вложения представитель инвестора, как правило, становится членом совета директоров. Это очень личностная ситуация — в советах маленьких компаний принимается много конфликтных решений, нужно ли уволить CEO, перепрофилировать бизнес и так далее. Поэтому инвесторы очень аккуратно относятся к тому, с кем они будут сидеть в этом совете.

Для американских инвесторов всегда стоит вопрос языка, менталитета, бизнес-культуры и взаимопонимания. У нас прекрасные инвесторы из России, но и у нас были ситуации, когда инвесторы не скрывали своего отношения. Люди зачастую с опаской смотрят на Россию в целом из-за общего информационно-политического фона.

Важно, что в США политика практически не имеет влияния на технологический сектор. Это одна из прелестей американского бизнес-климата. В России же политика влияет на бизнес напрямую. Пример тому — ситуация с «ВКонтакте», одним из немногих успешных стартапов в России. Компании можно было сделать красивый exit в России, чтобы привлечь инвесторов, и при этом грамотно контролировать. Однако есть разница между тем, отнять ли бизнес или посадить человека в совет директоров. Поэтому теперь инвесторы в США в разговоре с российскими стартапами нередко припоминают этот кейс.

Конечно, есть и хорошие примеры. Так, когда мы общаемся со Сбербанком, я не перестаю удивляться тому, что это одна из самых инновационных финансовых компаний среди наших клиентов. Поэтому российские инвесторы — это тоже вариант. Хотя нужно понимать, что российские инвесторы, скорее всего, тоже попросят переехать, хотя и не сразу. И вот почему.

6. Поиск клиентов Если вы выбираете локацию для развития бизнеса, есть специфика, связанная с близостью к потенциальным клиентам. Если бизнес продает что-то финансовой индустрии, логично базировать его в Лондоне или Нью-Йорке. Биотех-компании в США смотрят на Остин или Северную Каролину. А вот доставка еды лучше приживается в Европе и даже в России — в Америке люди живут более разрозненно, и заставить такой проект работать по всей стране сложнее.

В США технологии стартапов чаще используются госструктурами. Конечно, любая крупная организация учитывает неготовность к риску — далеко не все могут позволить себе использовать маленький продукт от компании, которая завтра может закрыться. Но, к примеру, мы используем платформы open source — это кардинально упрощает принятие риска для больших заказчиков, включая государство.

В России тоже нет юридических барьеров для поиска клиентов в госструктурах. Есть риск коррупции, которая нередко сопровождает тендеры, но и это меняется. Например, Сбербанк не побоялся использовать технологии американского стартапа GridGain. С одной стороны, это исключительный случай, потому что мы общались с другими банками пару лет назад, и подход был иным. С другой стороны, Сбербанк — это трендсеттер. После сделки с ним нам удалось провести переговоры с топовой десяткой российских банков уже без настороженности.

Когда у стартапа есть контракт с большим заказчиком, это знак качества как в США, так и в России. Среди больших компаний никто не хочет быть первым, брать риск. Но как только кто-то один попробовал, открываются все остальные двери. Поэтому стартапу при заключении большого контракта нужно буквально трубить об этом на каждом углу. Мы так делали, когда заключали контракты с Apple, Citi, тем же Сбербанком.

7. Стоимость ведения бизнеса Главный минус ведения бизнеса в США, и особенно в Долине — дороговизна. Здесь издержки на стартап — одни из самых высоких в мире, и это одна из причин, почему растут размеры раундов, почему идет аутсорсинг разработки в Индии, России или Китае.

В тех компаниях, где я работаю или консультирую, я фактически запрещаю нанимать инженеров в Америке. Когда вы нанимаете в Долине, вы конкурируете с Facebook и Microsoft, которые платят 25-летним разработчикам по четверти миллиона долларов в год.

В России стартап делать дешевле. В первые годы для технологического проекта главное — это разработка. Конечно, когда компания развивается дальше, на первый план выходят продажи и маркетинг. Однако сделать хороший продукт, пока есть cashline, позволяют именно грамотные разработчики и возможность иметь недорогую рабочую силу — это огромный плюс.

Для меня Россия — это возможность нанять грамотных людей, даже при том, что мы им платим топовые зарплаты. Большинство наших инженеров базируются в Санкт-Петербурге, где разработчик условно стоит нам в четыре раза дешевле, чем в Долине, а по навыкам ничем им не уступает. В результате в России у нас в четыре раза больше инженеров, что для нашей компании имеет ключевое значение. Но и теперь это преимущество теряется, так как многие знают о нем и нанимают сотрудников в Москве, Санкт-Петербурге и российских регионах.

8. Технологические тренды Наконец, говоря о разнице в венчурной инфраструктуре США и России, стоит отметить, на какие технологии обращают внимание инвесторы. В последние лет пять мы подошли к этапу, когда появились in-memory processing и другие технологии, которые сделали возможным прорыв в распознавании языка и machine learning, AI, аналитике данных.

Для каждой из этих технологий была подготовлена технологическая база, в основном, связанная с обработкой больших данных. Потребности бизнеса в таких решениях сейчас будут только расти. Например, одна из компаний, в которую я инвестировал, создает аналог Siri для бизнес-данных.

Однако интересно, что в США всплеск M&A-сделок в сфере machine learning был два-три года назад, в России же проекты, связанные с нейронными сетями и другими приложениями deep learning пошли на подъем в последний год. В любом случае, именно AI, машинное обучение и обработка данных будут определять круг интересов ключевых инвесторов на обоих рынках в ближайшие годы.

Подводя итог, сравнивать стартап-инфраструктуры России и США непросто. Не все американские тенденции стоит рассматривать как позитивные. Так, например, бизнес-культура в Кремниевой долине доводит терпимость к ошибкам до абсурда. Я знаю ситуации, когда люди специально проваливали бизнес, чтобы сделать из этого историю.

В России же, несмотря на структурные проблемы, очевидна положительная динамика. Еще два десятилетия назад никто не понимал, что такое венчурные инвестиции, сейчас это входит в верное русло. Если удастся принятием законов вывести технологический сектор из политического влияния и решить вопросы с юридической базой, exit-рынком и размерами фондов, лет за 10 вполне можно сделать Россию привлекательным инвестиционным рынком.

Кадр из сериала «Кремниевая долина».

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!

Лучшие инструменты поиска инвесторов для стартапов

Какие инструменты для поиска инвесторов лучше всего подходят для стартапов? Как найти инвесторов для финансирования своего стартапа?

Вы хотите получить финансирование для своего стартапа. Где вы найдете инвесторов, у которых есть деньги и которые хотят вложить свой капитал в такие предприятия, как ваше?

Вероятно, на ум уже приходят несколько известных ангелов-инвесторов из телевидения или фирменных фирм венчурного капитала.Хотя, возможно, это не всегда подходящее время для них, или они могут быть настолько завалены другими возможностями прямо сейчас, что вам придется искать альтернативы для этого раунда финансирования.

* СКАЧАТЬ БЕСПЛАТНО *

Полное руководство по питч-декам

Какие инструменты могут помочь их идентифицировать? Как бы вы составили список потенциальных инвесторов для таргетинга?

Поиск инвесторов для вашего стартапа

Есть много инвесторов на всех уровнях игры по сбору средств.Знаменитые — это лишь верхушка айсберга.

Сбор средств для стартапов может быть игрой в числа. Чтобы найти первого ведущего инвестора, могут потребоваться сотни презентаций и встреч. Итак, вам нужен значительный список потенциальных инвесторов, чтобы начать работу. Вы также можете рассчитать стоимость создания презентации.

Еще важнее составить список целевых инвесторов, которые прямо сейчас подходят для текущего раунда сбора средств для вашего стартапа. Чем теснее ваш список, тем выше будет ваш коэффициент конверсии и тем эффективнее будут ваши кампании по сбору средств.

Некоторые из этих критериев для вашего списка могут включать:

• Какие инвесторы финансируют вашу стадию запуска (Pre-Seed, Seed, Series A и т. Д.)
• Знать, какие бизнес-ангелы финансируют стартап вашего типа
• У кого есть средства для развертывания прямо сейчас
• У каких инвесторов тот же график, что и у вас

Чем больше исследований вы можете сделать заранее, это не только поможет вам составить хороший список, но и поможет вам адаптировать вашу колоду к ним, а также собрать другую справочную информацию, которая поможет вам установить контакт и выиграть в переговорах.

Итак, какие инструменты могут помочь вам найти их и выполнить домашнее задание? Другими словами, какие инструменты поиска инвесторов для стартапов лучше всего?

У вас есть еще вопросы о том, как составить целевой список инвесторов? Посмотрите это видео, которое я собрал. Это обязательно поможет!

Поиск в Google

Это может показаться неумным, но поиск в Google — хорошее место для начала поиска инвесторов, заголовков последних новостей о закрываемых сделках и т. Д.Покопайтесь на нескольких страницах по нескольким различным поисковым запросам и посмотрите, что у вас получится. Это очевидно, но не позволяйте этому недоиспользоваться.

Google Оповещения

Сделайте автоматизацию на вашей стороне, установив Google Alerts. Используйте этот инструмент, чтобы отправлять уведомления о новых разработках прямо в свой почтовый ящик. Выберите фразы и ключевые слова, и пусть Google позаботится о том, чтобы вы были в курсе последних событий.

Crunchbase

Crunchbase — один из лучших инструментов для получения информации о конкретных инвесторах.Используйте его для поиска инвесторов, поиска подходящих партнеров и взаимодействия с ними.

Crunchbase можно использовать для поиска, настройки соответствующих уведомлений и извлечения контактов прямо в вашу CRM для поиска. У них даже есть бесплатная семидневная пробная версия Crunchbase Pro.

Посмотрите, какие инвесторы что финансируют, какие из ваших конкурентов финансируются и кем, а также новые выпуски новостей о них.

Crunchbase имеет множество существующих списков в своей базе данных, охватывающих широкий спектр типов стартапов и инвесторов.Это один из лучших инструментов поиска инвесторов для стартапов, и он обязательно должен быть в вашем списке, чтобы его проверить.

Узнайте, как я могу помочь вам в сборе средств

• Процесс сбора средств: получить рекомендации от А до Я.
• Материалы: наша команда создает эпические питч-колоды и финансовые модели
• Доступ для инвесторов: Найдите подходящих инвесторов для своего бизнеса и закройте их

Заказать звонок

LinkedIn

LinkedIn также является отличным инструментом для поиска инвесторов всех типов и получения более подробной информации о них.Он предлагает простые функции поиска. Premium позволит вам напрямую связаться с потенциальными инвесторами через Inmail. Вы также можете использовать свои существующие связи, чтобы получать теплые рекомендации и знакомство с инвесторами, которые вам больше всего подходят. А также найдите других предпринимателей и компании, объявляющих о своих финансовых усилиях и результатах. LinkedIn Premium также предлагает бесплатную 30-дневную пробную версию для тестирования.

Краудфандинговые платформы

Даже если вы не решите проводить публичную краудфандинговую кампанию, эти сайты могут дать вам представление о том, кто еще финансирует такие проекты, как ваш, и могут вам подойти.Сейчас их много на выбор. Вы также можете использовать эти компании для отправки целевых электронных писем в их списки рассылки и базы данных.

TechCrunch

TechCrunch — популярный новостной сайт для стартапов. Он также публикует опросы инвесторов, данные о расходах конкурирующих стартапов на основе данных Brex. Список TechCrunch — это база данных активных и заинтересованных венчурных инвесторов. Вы даже можете отфильтровать список по местоположению инвестора, вертикали и типу раунда, в котором они обычно участвуют.Вы также найдете рекомендации основателей и участников их портфолио.

Имейте в виду, что в сборе средств рассказывание историй — это все. В этом отношении для выигрышной презентации, которая поможет вам здесь, взгляните на шаблон, созданный легендой Кремниевой долины Питером Тилем (см. Его здесь), о котором я недавно рассказывал. Тиль был первым ангелом-инвестором в Facebook, чек на 500 тысяч долларов превратился в более чем 1 миллиард долларов наличными.

Не забудьте разблокировать шаблон питча, который используют основатели по всему миру, чтобы собрать миллионы ниже.

Пожалуйста, подпишитесь, чтобы разблокировать этот контент. Просто введите адрес электронной почты ниже.

Ваш электронный адрес на 100% защищен от спама!

Национальная ассоциация венчурного капитала

Национальная ассоциация венчурного капитала (NVCA) предлагает обширный список участников венчурных фондов, компаний, занимающихся вопросами роста и начального капитала, корпоративных венчурных групп и партнерств венчурного капитала.Плюс региональные группы инвесторов и отделения ассоциаций.

Ассоциация капитала ангелов

ACA предлагает данные и отчеты от более чем 14 000 бизнес-ангелов и более 250 групп бизнес-ангелов, семейных офисов и аккредитованных платформ.

Подкаст The Dealmakers

Не забудьте заглянуть в подкаст Dealmakers, чтобы узнать о предпринимателях, которые после успешных выходов превратились в бизнес-ангелов, основателей акселераторов стартапов и управляющих фондами. Плюс от кого другие учредители привлекали деньги в разные раунды и почему они выбрали своих инвесторов.Вы также получите подробную информацию о том, как выбрать лучшие инструменты поиска инвесторов для стартапов.

Сводка

Если вы серьезно относитесь к финансированию своего стартапа, обязательно ознакомьтесь с этими основными инструментами и ресурсами. Используйте их, чтобы создавать отличные списки потенциальных клиентов, понимать своих инвесторов, лучше представлять их и поддерживать с ними связь. Чем больше вы этого сделаете заранее, тем быстрее вы получите финансирование в каждом раунде, тем меньше разочаруют ваши кампании по сбору средств и тем больше у вас будет контактов с инвесторами.

Вы также можете найти интересную нашу бесплатную библиотеку бизнес-шаблонов. Там вы найдете все шаблоны, которые вам понадобятся при построении и масштабировании вашего бизнеса совершенно бесплатно. Смотрите здесь.

Как найти инвестора: семь советов для стартапов

Левент Кюнци — соучредитель и генеральный директор Properti, , технологической компании по недвижимости, занимающейся модернизацией жилой недвижимости в Европе.

getty

Для молодых стартапов и предприятий поиск капитала для создания и работы является одной из самых больших проблем.Прежде чем углубиться в семь рекомендаций, я хотел бы призвать вас всегда адаптировать свои потребности в финансировании и запросы к бизнес-стадии, на которой вы сейчас находитесь. Например, вы можете попросить семью и друзей внести свой вклад в начальный капитал на ранней и средней стадиях. о начале работы. Однако на стадии роста обычно более уместно корпоративное финансирование от бизнес-ангела или венчурного капиталиста. Я также рекомендую вам всегда продолжать подавать заявки на получение средств. В конце концов, вы будете вознаграждены и получите возможность построить свою собственную компанию!

1.Спросите семью и друзей.

Простой и очень рентабельный способ привлечь начальный капитал — это использовать ваши существующие связи. Спросите своих друзей и членов вашей семьи, не подумают ли они о предоставлении вам ссуды. Некоторые из них могут быть более заинтересованы в инвестировании напрямую в ваш стартап, поэтому вы должны быть готовы к некоторым предложениям. Обычно кредит — самый простой и безопасный вариант для обеих сторон.

Убедитесь, что вы хорошо подготовили свой запрос. Составьте четкий бизнес-план и профессиональную презентацию или, по крайней мере, подготовьте несколько графиков и изображений.Сообщите им, когда и как они вернут свои деньги.

Конечно, смешивать бизнес и отдых всегда опасно. Вот почему вы должны заранее знать о рисках и составить надежный план на случай худшего случая. Дайте семье и друзьям возможность не поддерживать вас — никаких обид!

2. Подать заявку на ссуду для малого бизнеса.

Во многих странах банки и государственные учреждения выдают ссуды малому бизнесу на выгодных условиях.Более низкие процентные ставки очень полезны в течение первых нескольких лет вашего бизнеса, когда вы, возможно, еще не получите ожидаемую прибыль в долгосрочной перспективе. Они, как правило, поддерживают заемщиков с помощью наставников, семинаров, общения между единомышленниками-основателями стартапов и других интересных возможностей и деловых новостей.

3. Участвуйте в конкурсах идей.

Если у вас есть хороший бизнес-план, вы готовы участвовать в конкурсах и тендерах. Найдите соответствующий сектор в своей стране и выполните тщательный поиск в Google по запросу «сектор + стартап + финансирование» и аналогичным поисковым запросам.Это должно дать вам список конкурсов и компаний, которые могут быть заинтересованы в инвестировании в ваш стартап.

Конечно, это особенно просто в технологическом секторе, потому что большинство успешных стартапов переходят именно в эти сферы. Но в зависимости от вашей страны должно быть много других конкурсов идей и возможностей, часто организуемых на местном уровне государственными агентствами или даже городскими властями.

4. Участвуйте в инкубаторах.

Подобно конкурсам идей, инкубаторы или акселераторы идеально подходят для предприятий, находящихся на стадии предварительного отбора или тех, кто ищет начальный капитал.Здесь вы должны показать, что ваша идея многообещающая. Затем вас пригласят принять участие в программе с ультрасовременным наставничеством, сетевыми возможностями и часто щедрым начальным финансированием.

Учтите, что за место в инкубаторе всегда идет большая конкуренция. Некоторые программы больше предназначены для наставничества и могут иметь неденежную ценность, что также очень ценно для многих стартапов. Я рекомендую подавать заявку на инкубатор вместе с другими мероприятиями и программами.

5. Ищите частных инвесторов.

Частные инвесторы — одно из лучших событий, которое может случиться с вашим стартапом. Обычно они получают акции компании в обмен на свои инвестиции. Это означает, что вы уже должны иметь свой бизнес в рабочем состоянии или, по крайней мере, уметь составить очень хороший бизнес-план.

Есть два разных типа частных инвесторов:

Бизнес-ангелы : Бизнес-ангелы — это частные лица с высоким уровнем собственного капитала, которые любят поддерживать молодые компании.Они ожидают высокой отдачи от своих инвестиций, поскольку вкладывают собственный капитал. Например, и Amazon, и Apple с самого начала были связаны с бизнес-ангелами. Имейте в виду, что ангел-инвестор, оставаясь анонимным для большинства, захочет иметь право голоса в повседневном ведении вашего бизнеса, поэтому убедитесь, что вам удобна сделка.

Венчурные капиталисты : В то время как бизнес-ангелы часто поддерживают стартапы, которые только начинаются, венчурные капиталисты, как правило, поддерживают расширяющийся бизнес.Они используют не свои собственные деньги, а деньги инвесторов из фонда. На этапе роста вашей компании поддержка венчурного капиталиста может быть именно тем, что вам нужно. Венчурный капиталист также будет владеть акциями вашей компании и участвовать в ее повседневной деятельности.

6. Свяжитесь со школами и предприятиями вашего сектора.

Другой способ получить поддержку от выбранного вами направления бизнеса — это исследование связанных предприятий, компаний и даже бизнес-школ.Отправив им свой бизнес-план и запросив возможности финансирования, вы можете найти некоторые драгоценные камни, которые не являются частью широко известных кампаний по финансированию, но все же заинтересованы в вашей поддержке.

В этих случаях организация сети особенно важна. Открыто рассказывая о своем бизнесе, представляя свои идеи и всегда имея готовый бизнес-план, вы можете произвести впечатление на нужных людей и попросить их о финансировании. Не забудьте предложить что-нибудь взамен.

7. Попробуйте краудфандинговые платформы.

Еще одна идея для финансирования — это краудфандинг, при котором как частные лица, так и компании могут получать финансирование онлайн в обмен на какое-то вознаграждение, такое как эксклюзивный доступ, токены или почетное упоминание. Такие платформы, как Indiegogo и Kickstarter, хорошо известны своим краудфандингом на основе вознаграждений.

Краудфандинг на основе пожертвований аналогичен, с той лишь разницей, что окупаемости не ожидается. Вместо этого вы получаете пожертвование, например, на платформе GoFundMe. Вы также можете попытать счастья с краудфандингом на основе долга, где вам подберут инвесторов.Платформы включают Lending Club и Prosper. Еще один вариант — краудфандинг акций. В этой версии вы предлагаете инвесторам некоторую собственность на вашу компанию, например, через акции.

Удачи!

---

Forbes Real Estate Council — это сообщество руководителей в сфере недвижимости, доступное только по приглашениям. Могу ли я соответствовать требованиям?

---

Как найти бизнес-ангелов для своего стартапа — Республика

Бизнес-ангелы всегда ищут многообещающие стартапы с потенциалом получения высокой прибыли в будущем.Для этих инвесторов высокий риск приносит большие выгоды. В отличие от институциональных инвесторов, они вкладывают свои деньги в дело, а это означает, что они с большей вероятностью будут вкладывать средства в более личные отношения с основателями компании. С бизнес-ангелами вы не только подписываетесь на инвестиции, но и можете оказаться достаточно удачливыми, если найдете себе опытного консультанта.

---

Узнайте больше о том, что такое бизнес-ангел.

---

Знайте, кого вы ищете

Очень важно, чтобы вы четко понимали, какой бизнес-ангел нужен вашему бизнесу.Некоторым компаниям могут понадобиться просто деньги и еще немного, и в этом случае они предпочитают «молчаливых» инвесторов. Другие также будут искать наставника, который шаг за шагом проведет их через процесс запуска. Некоторые инвесторы имеют прочные отраслевые связи, в то время как другие имеют конкретную отрасль (например, финтех) или предметный опыт, например маркетинг.

Один из наиболее важных аспектов, которые следует учитывать при поиске бизнес-ангела, — это личные качества и химия, а также согласованность взглядов.

Если вы столкнетесь с неправильным инвестором, это может привести к проблемам в дальнейшем. Среди предпринимателей распространено заблуждение, что «инвестор выбирает предпринимателя». То, что вам посчастливилось найти человека, готового вложить деньги в ваше предприятие, не означает, что вы должны сразу согласиться. Фактически, комплексная проверка инвесторов идет в обоих направлениях, и вы всегда гарантируете, что есть сильная химия и что инвестор разделяет то же видение будущего, которое вы изложили в своем бизнес-плане.

После этого все инвесторы будут смотреть на потенциальный экономический результат инвестиционной возможности. Чтобы защитить свои инвестиции и обеспечить соответствие компании своим целям, некоторые инвесторы захотят внести больший вклад в развитие компании, чем другие. Обычно это подразумевает вступление в должность в совете директоров и надзор за деятельностью компании и ее деятельностью, часто не в качестве исполнительного директора.

Чаще всего некоторые бизнес-ангелы хотят иметь определенные «права» по сравнению с другими инвесторами, вкладывающими меньше денег.Например, вы можете стимулировать более крупных инвесторов, предлагая им акции другого «класса», которые могут дать им определенные права в компании, такие как право голоса. Поэтому, когда вы отправляете свой бизнес-план, вам нужно убедиться, что у вас есть хорошо подготовленный список условий для инвесторов, чтобы они знали, какую сделку они заключают. Это не только хороший инструмент для привлечения инвесторов, но и вы будете выглядеть умным, сообразительным и хорошо подготовленным, что всегда нравится инвесторам.

Где найти бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы различаются по своим инвестиционным целям, предпочтительной отрасли и уровню участия.Это может быть кто-то, кого вы уже знаете в своей личной жизни, или он может быть совершенно незнакомым человеком, с которым вы сталкиваетесь через онлайн-платформу для инвестирования ангелов.

Узнайте больше о том, как собрать средства

Вот некоторые из наиболее распространенных способов найти такого инвестора:

Друзья и семья

Некоторые из ваших друзей или членов семьи могут быть финансово обеспечены и иметь некоторый располагаемый доход для инвестирования в новом перспективном проекте. Другие могут вкладывать деньги только потому, что они доверяют вам — обычно это инвестиционное решение, скорее эмоциональное.У них может быть опыт работы в бизнесе или отрасли, в которой вы работаете, но обычно это не так. С друзьями и семьей помните, что деньги могут изменить личные отношения. Люди могут начать спрашивать, почему вы используете их деньги определенным образом, и могут попытаться вернуть их деньги или предложить несправедливые условия.

Вы всегда должны относиться к друзьям и семейным инвесторам точно так же, как и к другим инвесторам.

Убедитесь, что они получили ваши стандартные отчеты о инвестиционных рисках и что они также соответствуют любой дополнительной документации для самостоятельной сертификации инвестора, которая может применяться в вашей юрисдикции.Вы делаете это не только для того, чтобы защитить их, но и для себя. Инвесторы захотят знать, что все подписали одну и ту же сделку, что вы выполняете свои фидуциарные обязанности, если они собираются стать акционерами, и что вы действуете как профессионал, управляющий компанией, и что вы не делали никаких исключений. .

Когда вы только начинаете, сбор средств через друзей и семью может быть хорошим способом, учитывая, что они знают вас и могут быть готовы пойти на дополнительный риск.На самом деле, большинство отношений с друзьями и семейными инвесторами не меняются в худшую сторону, поскольку в интересах основателя сохранить эти отношения.

Индивидуальные бизнес-ангелы

На первый взгляд может показаться, что любой человек, обладающий достаточным собственным капиталом, будет идеальным бизнес-ангелом. Как отмечалось ранее, иногда это не так. «Опытные» инвесторы с высоким уровнем собственного капитала всегда являются лучшими бизнес-ангелами, к которым можно обратиться, поскольку они уже полностью осознают потенциальные риски.Человек с высоким уровнем собственного капитала, который не является «искушенным» инвестором, может быть очень мало осведомлен о рисках, формальностях и законности ангельского инвестирования и может в конечном итоге очень расстроиться из-за потери своих денег, если дела пойдут не по плану. .

С другой стороны, некоторые искушенные бизнес-ангелы могут не знать, что они делают, но с радостью вкладывают средства только для того, чтобы «быть в пути» в новом захватывающем предприятии с многообещающей технологией. Не дайте себя обмануть. То, что инвестор «молчит», не означает, что он не знает, что делает.Будьте уверены, что почти все искушенные инвесторы проведут тщательную комплексную проверку и все равно будут стремиться к окупаемости своих инвестиций. Поэтому разумно постоянно держать их в курсе всех ваших обычных обновлений по мере роста вашей компании.

Сети бизнес-ангелов

Сети бизнес-ангелов стали очень популярными за последние десять лет, что позволяет состоятельным людям выборочно инвестировать в различные компании на индивидуальной основе или в составе синдиката.Сети бизнес-ангелов будут иметь свои собственные «критерии входа» для инвесторов, основанные на доказанной способности инвестировать, минимальных инвестиционных требованиях и т.д. твое время. Тем не менее, выступление перед ними может быть очень конкурентным процессом, поэтому вам нужно убедиться, что ваша презентация гладкая и выделяется.

Лучший способ найти одну из этих групп — поискать в AngelList группы инвесторов в вашем районе или поискать «группа ангелов в [вашем городе]».Если в вашем районе нет ни одной из этих групп, вам, возможно, придется расширить вашу поисковую сеть.

Онлайн-платформы

Определенные онлайн-платформы связывают бизнес-ангелов со стартапами. AngelList позволяет аккредитованным инвесторам легко находить подходящие возможности для инвестирования в стартапы. Это идеальное место для компаний, чтобы найти новые таланты, привлечь внимание и, прежде всего, получить финансирование. Таким образом, у стартапов будет гораздо больше внимания, если они хотят привлечь к себе ангела-инвестора.

Republic — еще одна отличная платформа, которая позволяет стартапам привлекать деньги от всех типов людей, а не только от аккредитованных инвесторов.Это значительно упрощает поиск бизнес-ангелов для стартапа, просто подав заявку в Интернете.

Republic

В Republic мы считаем, что бизнес-ангелы не должны быть исключительным резервом нескольких состоятельных частных лиц с некоторым располагаемым доходом для инвестирования. Republic демократизирует инвестирование, позволяя инвестировать в стартапы практически любому человеку за счет снижения минимального порога, необходимого для инвестирования. Мы делаем это простым и эффективным процессом от начала до конца.

Привлекайте средства в Republic

Republic заработала впечатляющую репутацию в секторе инвестирования стартапов и всегда ищет пути улучшения.Мы также поощряем разнообразие и стартапы, движимые миссией. Вот почему мы призываем все стартапы внимательно изучить преимущества работы с Republic.

Часто задаваемые вопросы

• В чем разница между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами?

  Ангел-инвестор — это физическое лицо (или группа лиц), которое готово поставить на карту свои собственные деньги, как правило, путем инвестирования на ранних этапах стартапа. В этом отличие от венчурных компаний или венчурных капиталистов.Венчурные капиталисты — это организации, бизнес-цель которых заключается в использовании институциональных фондов (средств других людей) для осуществления стратегических инвестиций, как правило, на более поздних этапах жизненного цикла стартапа после того, как будет продемонстрирована значительная тяга.

• Как мне узнать, подходит ли мой бизнес бизнес-ангелу?

  Если вы хотите собрать средства и хотите, чтобы наставник помогал вам на этом пути, некоторые (но не все) бизнес-ангелы могут подойти на эту роль. Если вам удастся привлечь к работе кого-то, кто сможет помочь вам избежать типичных серьезных препятствий, с которыми сталкиваются стартапы, личная химия правильная, а ваши видения совпадают, то это ваш идеальный сценарий.Однако такой тип бизнес-ангелов обычно является исключением, а не правилом.

  Многим стартапам часто бывает сложно получить финансирование из других источников, и ангельское инвестирование часто рассматривается как идеальный способ для предпринимателя вывести свой бизнес на новый уровень. Стартапы неизменно стремятся к выживанию, и бизнес-ангелы могут обеспечить чрезвычайно ценный спасательный круг на критическом этапе роста компании. Однако имейте в виду, что при таком уровне риска бизнес-ангелы часто просят увеличить долю в компании, поэтому убедитесь, что ваши оценки реалистичны и привлекательны.

• Как мне узнать, подходит ли мне бизнес-ангел?

  Ангел-инвестирование — это двустороннее партнерство, которое длится не менее пяти лет, и основатель должен быть уверен, что он подойдет инвестору. Химия, сходные ценности и общее видение — все это ключевые атрибуты, на которые стоит обратить внимание. В противном случае вы можете захотеть продолжить поиск других вариантов, если это возможно. Помните, что предприниматель тоже выбирает инвестора.

• По каким критериям группы ангелов выбирают предпринимателей?

  Группам бизнес-ангелов нужны веские причины для инвестиций, и потенциально большая прибыль всегда является ключевым фактором любых инвестиций.Бизнес должен быть правильно структурирован для инвестиций, иметь надежный и реалистичный бизнес-план, представлять реалистичную оценку и формулировать четкую стратегию выхода. Некоторые группы ангелов будут сосредоточены только на определенных отраслях, технологиях или регионах.

  Помните также, что люди покупают людей! Инвесторам всегда нужна сильная руководящая команда, которая эмоционально связана с бизнесом, работает над ним полный рабочий день и в процессе идет на очевидные жертвы. Доверие, прозрачность, четкое общение и рабочая этика среди членов команды являются ключевыми.В сегодняшней конкурентной среде учредители также должны быть в курсе этических и фидуциарных обязанностей как руководители высшего звена. Хотя стартапы по своей природе не имеют достаточных ресурсов, бизнес-ангелы хотят, по крайней мере, видеть, что у компании есть необходимый персонал для продвижения вперед. Их обычно называют «хипстером» (дизайнер или творческий гений), «хакером» (гуру продукта) и «хастлером» (человеком, который упаковывает все это и несет в массы).

• Почему республиканских инвесторов называют ангелами?

  В Republic мы считаем, что инвестирование — это право, а не привилегия.Инвестирование не должно быть исключительной прерогативой небольшой группы состоятельных людей, а должно быть для всех, независимо от уровня их располагаемого дохода. Вот почему мы верим в «умные деньги в масштабе». Предоставляя каждому возможность инвестировать в вашу компанию, вы не только увеличиваете свои шансы на завершение раунда, но и увеличиваете шансы своей компании на успех благодаря более широкому кругу умных инвесторов, знания которых вы можете использовать, когда они могут вам понадобиться. . Это то, что мы называем «социальным капиталом», потому что вы задействуете четыре ключевые области: опыт, сети, целевые демографические профили и, конечно же, сильную проверку с точки зрения обзоров ваших продуктов.

  По этой причине мы не делаем различий между традиционным состоятельным инвестором и инвестором в Republic. Поэтому мы всех называем «бизнес-ангелами».

Ключевые выводы

Как видите, существует множество категорий бизнес-ангелов и множество способов их поиска и привлечения. Точно так же каждый стартап отличается своим уникальным набором требований и предпочтений. В дальнейшем, уделение времени точному определению ваших потребностей — важный шаг к тому, чтобы вы получили четкое представление о том, с каким бизнес-ангелом вы в конечном итоге выберете работать и где их найти.

Начните сегодня

Эта обучающая статья предоставлена ​​Republic, чтобы помочь пользователям понять эту область рынка, ее не следует толковать как инвестиционный совет, поскольку она безлична, бескорыстна и была подготовлена ​​Republic для пользователей Republic без вознаграждения. получил или ожидал.

Лучшие инструменты для начинающих инвесторов для выявления инвестиций

За последние несколько недель мы попытались понять, как и почему инвесторы финансируют стартапы и какие варианты финансирования доступны для стартапов в зависимости от их стадии.Для бизнес-ангелов, акселераторов и инвесторов с большим портфелем отслеживание своих стартапов и поиск новых может стать трудоемкой задачей.

Как недавно отметил TechCrunch, ведущие европейские венчурные компании, такие как Index Ventures, разработали свои собственные инструменты и программное обеспечение для отслеживания своих портфельных компаний, но это можно рассматривать как исключение и то, что не все венчурные фирмы могут достичь или позволить себе.

Далее следует список инструментов , наиболее часто используемых фирмами венчурного капитала и бизнес-ангелами для поиска новых стартапов и отслеживания существующих .Если у вас есть другие предложения, не стесняйтесь добавлять их в разделе комментариев этого сообщения в блоге.

Поиск новых стартапов для инвестирования в

Начинающие инвесторы часто говорят, что лучший способ открыть для себя новые и интересные компании — это рекомендации. Предприниматели, которых они поддерживали в прошлом и которым они доверяют, журналисты ведущих технологических изданий и, в целом, все, кто является частью отрасли и чье мнение является достоверным и законным.

Помимо связей, которые могут происходить в физическом мире, инвесторы также могут использовать широкий спектр онлайн-инструментов, которые теоретически не были специально разработаны для использования инвесторами.Ярким примером этого является Product Hunt, сайт, основанный 27-летним Райаном Гувером, который стал одной из главных достопримечательностей Кремниевой долины.

В недавнем профиле Райана на Mashable особое внимание уделяется этому аспекту сайта: как инвесторы активно используют его для открытия новых стартапов, в которые они могут инвестировать. Hipcamp, стартап, который позволяет пользователям находить и бронировать кемпинги онлайн, в сентябре привлек 2 миллиона долларов от основателя Path Дэйва Морина. Как Дэйв и остальные инвесторы открыли для себя Hipcamp? На Product Hunt, как отметила Wall Street Journal в статье об инвестициях.

Еще один инструмент с редакционными характеристиками — Hacker News, онлайн-сообщество, созданное Y Combinator, которое стало одним из ключевых направлений для предпринимателей и стартапов. Пользователи могут делиться новостями и комментировать их на сайте, вызывая одни из самых содержательных разговоров, которые можно найти в Интернете в наши дни. Время от времени стартапы будут проводить то, что называется «Show HN», что в основном означает публикацию небольшого профиля недавно запущенного стартапа для получения отзывов от других членов сообщества и, возможно, с учетом трафика HN, которые будут найдены инвесторами.

Когда дело доходит до поиска интересных стартапов, помимо физического мира и мира контента, существуют следующие альтернативы:

• AngelList : платформа, созданная Naval Ravikant и Babak Nivi, также стала глобальным сайтом для стартапов и инвесторов. Имея сильное присутствие в США, члены сообщества также могут создавать свои собственные профили, обсуждать и вкладывать средства на сайте.
• Startupxplore : наш собственный сайт позволяет стартапам, инвесторам и акселераторам создавать свои собственные профили и предоставлять как можно больше актуальной информации.Инвесторы могут делиться своими инвестиционными критериями для стартапов, а компании могут делиться своими контактными данными, последними новостями, местонахождением и членами команды.
• Gust : как Startupxplore или AngelList, Gust стремится объединить стартапы и инвесторов по всему миру, а также предоставляет «последние тенденции и идеи для стартапов» от ведущих инвесторов и отраслевых экспертов.
• Starry : это расширение Safari и Chrome может быть весьма полезным для инвесторов и любых представителей отрасли.Расширение позволяет любому, кто посещает веб-сайт компании, узнать, кто их учредители, ее конкуренты, цена ее акций (если это публичная компания) и соответствующие ссылки.
• Crunchbase : Crunchbase считается крупнейшей частной базой данных компаний и инвесторов и отслеживает инвестиции в самые разные стартапы. Сайт часто используется членами сообщества для отслеживания инвестиций в стартапы и поиска новых компаний.

Отслеживание портфеля инвесторов

Все перечисленные выше инструменты и сайты позволяют инвесторам находить новые компании для инвестирования.После того, как они приняли решение и выбрали те, за которые они хотели бы поддержать, им нужно следить за своей эффективностью.

Это может быть легко, когда у инвестора есть несколько компаний в своем портфеле, но все усложняется, когда это число увеличивается до десятков стартапов. Однако следующие инструменты помогают инвесторам с этой задачей.

• Mattermark : этот инструмент не только позволяет инвесторам искать подходящие компании для заключения сделок, но также помогает фирмам с венчурным капиталом отслеживать стартапы в своем портфеле, используя комбинацию искусственного интеллекта и анализа качества данных.
• CB Insights : аналогично Mattermark, CB Insights отслеживает частные компании, их инвесторов и покупателей в самых разных отраслях. Учитывая огромный объем данных, которые собирает фирма, это позволяет инвесторам легко сравнивать свои собственные портфельные компании с конкурентами и конкретными секторами или отраслями.
• CRM : инвесторы также используют определенные инструменты CRM для отслеживания своих компаний в своих портфелях. Pipedrive или Insightly кажутся двумя фаворитами фирм венчурного капитала и бизнес-ангелов.
• Неудивительно, что программное обеспечение общего назначения, такое как Google Drive, Microsoft Office или Dropbox, также часто используется инвесторами для этих целей.

Это одни из наиболее часто используемых инструментов. Однако есть гораздо больше, чем инвесторы пользуются ежедневно. Дайте нам знать в комментариях, какие именно!

Зарегистрируйтесь на Startupxplore!

Фото | Мампу (Pixabay) и Ночная деревня (Pixabay) и Эджаугсбург,

Как найти бизнес-ангела

Что такое бизнес-ангел?

Бизнес-ангелы — это обычно состоятельные люди, которые очень рано вкладывают средства в создание новой стартап-компании, обычно в обмен на конвертируемые долговые обязательства или акции.Роль бизнес-ангелов служит важным мостом между потребностями компании в финансировании стартапа и их более крупными потребностями в капитале позже.

Кто может быть бизнес-ангелом?

Чтобы стать бизнес-ангелом, человек не должен быть аккредитованным инвестором. Однако многие бизнес-ангелы являются аккредитованными инвесторами.

Чтобы стать аккредитованным инвестором, согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), человек должен:

• Сделать не менее 200000 долларов в год (или 300000 долларов на пару) в течение последних двух лет и иметь ожидание получения этой суммы снова

OR

• Иметь чистую стоимость более 1 миллиона долларов, самостоятельно или вместе с супругом (без учета стоимости основного места жительства человека)

Узнайте больше об аккредитованных инвесторах на Инвестор.gov веб-сайт.

Каков основной источник финансирования для бизнес-ангелов?

Бизнес-ангелы инвестируют свои собственные деньги, поэтому они могут поступать из различных источников.

Может, они продали собственный стартап. Может быть, они заработали много денег в другой отрасли. Может быть, это семейные деньги.

Нет ни одного «места», на которое мы могли бы указать в качестве основного источника финансирования для бизнес-ангелов.

Типичный инвестиционный профиль бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы обычно вкладывают средства в компании, работающие в тех отраслях, о которых они хорошо знают.

Так, например, если бизнес-ангел заработал много денег в сфере недвижимости, вы можете представить, что ему будет удобнее всего вкладывать деньги обратно в эту отрасль.

В конце концов, они знают отрасль, включая правильные вопросы, которые можно задать, какие существуют возможности и кто их обманывает.

Нельзя сказать, что это единственный критерий для бизнес-ангелов. Возможно, они заработали свои деньги на добыче золота, но стремятся инвестировать в технологические компании, потому что думают, что именно здесь есть большие возможности для роста.

Хотя вы не хотели бы сбрасывать со счетов ангела-инвестора, который пришел не из вашей отрасли, вы определенно захотите сначала найти тех, кто может иметь встроенную близость к вашей отрасли.

Как найти бизнес-ангела?

Хотя этих инвесторов называют «ангелами», не волнуйтесь — их легче найти, чем когда-либо. Вот четыре места, где вы можете найти бизнес-ангелов, заинтересованных в вашем стартапе.

Друзья и семья

Хорошее место для начала — это ваши друзья и семья.Есть ли в ваших личных сетях состоятельные люди, которые уже инвестируют в стартапы? Когда вы собираете средства для стартапа, теплая связь всегда идет вам на пользу, поскольку большинство людей более охотно вкладываются в людей, которых они знают, чем в тех, кого они не знают.

Так поспрашивайте.

Вы можете быть удивлены, обнаружив дядю, который хочет вложить деньги, или двоюродного брата, который только что заработал немного денег и ищет что-то, что с ними делать.

Ангельские группы и сети

Существуют ангельские сети и группы, которые на первый взгляд выглядят как лучший и эффективный способ связаться с бизнес-ангелами.Но подумайте об одном: если вы могли их найти, то могли бы и другие основатели.

Это означает, что их засыпают электронными письмами, презентациями и предложениями. Сделайте домашнее задание и найдите теплый контакт, даже когда вы приближаетесь к группе ангелов или знакомым. Это лучший вариант, если ваша цель — действительно предстать перед бизнес-ангелом, а не просто автоматически оказаться в куче отказов.

Мероприятия для бизнес-ангелов

Мероприятия для бизнес-ангелов проходят по всей стране. Это прекрасная возможность представить ваш стартап бизнес-ангелам, которые активно хотят вложить средства.Выполните быстрый поиск в поисковой системе, чтобы увидеть, всплывают ли какие-либо в вашем регионе.

Онлайн-платформы

В последние годы также наблюдается небольшой взрывной рост онлайн-платформ для бизнес-ангелов. Ассоциация Angel Capital Association объединяет более 13 000 аккредитованных бизнес-ангелов. Однако у каждого сайта будут свои требования и ожидания в отношении связи с ангелами, поэтому обратите внимание на правила и процессы, изложенные на их сайтах.

Как убедить ангела-инвестора вложить деньги в свой стартап?

Нетрудно понять, как правильно представить бизнес-ангелам.По большей части это сводится к здравому смыслу и простому отношению к бизнес-ангелам так, как вы бы хотели, чтобы к ним относились.

Несмотря на то, что вы думаете, если вы хотите привлечь бизнес-ангелов, от вас не ждут, что вам придется проходить через сложную процедуру продаж. Важно подавать важную информацию убедительно, но делать это честно и с состраданием.

1. Участок в лифте

Первое, что вы собираетесь отправить бизнес-ангелам, — это презентация в лифте. Ваша презентация в лифте — это не рекламная презентация.Это краткое, хорошо составленное объяснение проблемы, которую вы решаете, как вы ее решаете и насколько велик рынок для этого решения.

Вот и все.

Вам не нужно «продавать» бизнес-ангела во введении. Ваша возможность должна говорить сама за себя.

2. Профиль презентации

Но отправка вашей презентации вместе с 20-мегабайтным PDF-документом — верный способ никогда не пройти сквозь спам-фильтры инвестора.

Вместо этого вы должны отправить ссылку на свой профиль презентации, который представляет собой онлайн-профиль, который немного объясняет вашу сделку и дает возможность инвестору запросить дополнительную информацию.

Когда и если бизнес-ангел ответит на ваше электронное письмо, вы получите либо короткое «нет», либо запрос на дополнительную информацию. Большинство ангелов запросят либо резюме, либо презентацию, которые очень похожи.

Бизнес-ангел не заинтересован в получении как можно большего количества информации о вашей сделке на данном этапе. Фактически, они хотят узнать немного информации о вашей сделке — ровно столько, чтобы определить, хотят ли они проводить с вами больше времени.

Так что не забрасывайте инвестора последней информацией, которую вы когда-либо собирали, из страха, что он «не все увидит».

Скорее всего, они просматривают с десяток других сделок одновременно, поэтому они не смогли бы просмотреть ваш фолиант знаний, даже если бы захотели (что, опять же, они не делают). Просто сообщите им, что дополнительная информация доступна по запросу.

3. Краткое изложение

Более традиционный запрос инвестора — запросить краткое изложение.За последнее десятилетие это стало все реже и реже, и большинство предпочитает питч-деку.

Краткое изложение представляет собой краткое изложение бизнес-плана на двух-трех страницах, охватывающее такие вещи, как проблема, решение, размер рынка, конкуренция, команда менеджеров и финансовые показатели. Обычно он имеет повествовательный формат и охватывает параграф или два о каждом разделе.

Ожидайте, что ангел-инвестор перейдет к тому разделу, который его больше всего волнует, прочтет пару абзацев, а затем, возможно, заглянет немного глубже.Он полагает, что вы ответите на большинство этих вопросов на своем питч-собрании, поэтому он не собирается тратить слишком много времени на ваши документы.

4. The Pitch Deck

Более вероятный запрос — это отправить вам презентацию. Презентация — это, по сути, ваш бизнес-план или резюме, размещенное на 10-20 слайдах в документе PowerPoint.

Инвесторам нравятся питч-колоды, потому что они заставляют предпринимателя быть кратким и, надеюсь, использовать визуальные эффекты вместо бесконечного списка пунктов.Питч-колода — ваш друг и самый надежный союзник в процессе подачи предложений бизнес-ангелам.

Вы будете использовать его в качестве основного вспомогательного элемента для встреч, он будет в центре внимания ваших встреч, и это будет то, что инвесторы будут рассматривать после ваших встреч.

5. Питч-конференция

После того, как бизнес-ангел ознакомится с вашими материалами и определит, что он заинтересован во встрече с вами, вы, очевидно, назначите время для питч-встречи.

Ваша питч-встреча больше связана с тем, что инвестору нравятся вы как личность, а не просто для продвижения вашей идеи.Потратьте немного времени, чтобы попытаться установить взаимопонимание.

Инвесторы чаще вкладывают средства в понравившегося им предпринимателя с идеей, в отношении которой у них есть некоторые сомнения, чем с идеей, которая им нравится, и предпринимателем, которого они считают придурком.

Во время презентации вы будете бегать по своей презентации и отвечать на вопросы. Цель не в том, чтобы добраться до конца презентации за 60 минут или меньше. Цель должна состоять в том, чтобы найти аспект бизнеса, который действительно волнует инвестора, и сосредоточиться на нем.

Если инвестор хочет потратить 60 минут на обсуждение первого слайда, не торопитесь. Вы не получаете баллов за презентацию 20-го слайда.

Сосредоточьтесь на разговоре.

6. Цель процесса презентации

Цель ваших первых нескольких встреч не в том, чтобы «закрыть» бизнес-ангела, а в том, чтобы установить отношения, которые естественным образом приведут к завершению.

Инвестор — это не тот, кто хочет купить машину, которой нужно много отдавать.

Будь собой.Представьте возможность и вашу страсть к бизнесу. Это все, что вам нужно, чтобы убедить кого-то заключить сделку.

Другие источники финансирования

И, конечно же, бизнес-ангелы — не единственные варианты финансирования стартапов. Есть венчурный капитал. Частный акционерный капитал. Ссуды. Краудфандинг. Есть целый мир спонсоров! Не пропустите наши руководства по полному спектру вариантов финансирования стартапов, приведенные ниже.

Типы бизнес-грантов

Венчурный капитал: что это такое и зачем его использовать

Финансирование серий A, B, C, D и E: как это работает

Что такое краудфандинг?

Типы краудфандинга: пожертвования, вознаграждения и акции

Частные инвесторы для стартапов: все, что вам нужно знать

Конвертируемые облигации

(также известные как конвертируемые долги): полное руководство

Ссуды для малых предприятий: что вам нужно Знать

Как стартапам найти инвесторов в Новом году

Даже сверх-успешные и хорошо финансируемые стартапы на миллиард долларов продолжают участвовать в большем количестве раундов сбора средств, чем когда-либо ранее

Инвесторы видят ценность в стартапе и зарабатывают деньги только тогда, когда стартап приносит прибыль

Успех в предпринимательстве и финансировании зависит от видимости и привлечения внимания нужных инвесторов

Начало малого бизнеса — всегда захватывающее время.Но независимо от того, насколько великим может быть продукт или бизнес-идея, насколько экономичным может работать предприятие и насколько крупной выросла компания, всегда будет оставаться потребность в большем финансовом капитале. Даже сверх-успешные и хорошо финансируемые стартапы стоимостью в миллиарды долларов продолжают участвовать в большем количестве раундов сбора средств, чем когда-либо прежде. Наличие достаточного оборотного капитала и взлетно-посадочной полосы для достижения следующей вехи компании необходимо для того, чтобы дать бизнесу шанс полностью реализовать свой потенциал.

Тем не менее, фонды для стартапа необязательно должны поступать от учредителя или в качестве альтернативы в виде банковского кредита. Можно снять напряжение с их финансов, обратившись к инвесторам, которые, в свою очередь, могут заработать хорошую сумму денег, когда стартап получает прибыль. Обычно менталитет заключается в том, чтобы получить ссуду / занять деньги под залог, и людям нужно прививать концепцию акционерного капитала и венчурных капиталистов, но для решения этой проблемы не хватает телешоу и образовательных программ. Таким образом, существует острая необходимость в создании этого осознания.

Способы поиска инвесторов

Вот несколько вариантов, которые предприниматели и основатели стартапов могут проанализировать, чтобы найти подходящих инвесторов:

Подать заявку на участие в программах акселератора или инкубации

Программы инкубации или акселератора в основном нацелен на создание и масштабирование стартапов в среде инвесторов, наставников и нужных советников. Многие инвестиционные фирмы, университеты и посевные фонды также предлагают такие акселерационные программы.

Эти программы длятся недели или месяцы, и их основная цель — улучшить финансовое положение стартапов. Они помогают в сборе средств и формировании бизнес-модели, которая соответствует потребностям рынка. Во многих инкубационных программах также есть основатели и ветераны отрасли, которые также помогают в обмене идеями и помогают стартапам сгладить острые углы.

Обратитесь к частным инвесторам

В основном частные инвесторы бывают двух типов — бизнес-ангелы и венчурные капиталисты.Ангел-инвестор — это человек с большим состоянием, у которого есть деньги, ресурсы и идеальный опыт, необходимые для успеха компании. Эти инвесторы приходят, когда стартап находится на начальной стадии, и их инвестиции будут означать, что они будут владеть акциями компании.

Инвесторы видят ценность в стартапе и зарабатывают деньги только тогда, когда стартап приносит прибыль. Эта модель оказывается полезной для молодых предпринимателей и малого бизнеса. С другой стороны, венчурные капиталисты приходят на помощь, когда малый бизнес расширяется и, вероятно, входит в более рискованную фазу.Они поддерживают успешно созданные предприятия, которые хотят внести некоторые изменения в свою деятельность и теперь нуждаются в деньгах. Итак, исходя из стадии, на которой находится стартап в настоящее время, основатель может найти подходящего частного инвестора.

Посещайте мероприятия стартапов

Успех в предпринимательстве и финансировании зависит от видимости и внимания нужных инвесторов. Посещение мероприятий — один из лучших способов добиться этого. Эти возможности также могут превратиться в ночные презентации, особенно для стартапов, которым требуется много начального финансирования.Такие функции — отличный способ встретиться и взаимодействовать с инвесторами, а также расширить свои сети. Эти случаи также подходят для поиска наставников, которые могут способствовать успеху стартапа. Однако раскрывайте ровно столько, сколько требуется для получения финансирования, поскольку чрезмерное раскрытие информации инвесторам может оказаться контрпродуктивным.

Использование государственных программ

Несколько правительств по всему миру предоставляют средства различным стартапам. Правительства Индии и Франции недавно запустили программу, в рамках которой предприниматели могут легко собирать средства для своих предприятий.Государственные программы в основном бывают двух видов: во-первых, когда государство само инвестирует в стартап, а во-вторых, правительство организует встречу с заинтересованными инвесторами, которые обязуются инвестировать определенную сумму денег в определенные стартапы. Достаточно хорошие идеи также получают начальное финансирование.

Краудфандинг

Платформа краудфандинга позволяет предпринимателям и стартапам получать средства онлайн через веб-сайт, который специализируется на конкретном типе необходимого финансирования.В Интернете доступно множество платформ для краудфандинга, и предприниматели могут загружать сколько угодно деталей о своем предприятии, прося людей профинансировать их стартап. Это также дает бизнесу необходимый маркетинг, вызывая интерес общественности к компании.

Консультанты по сбору средств

В случаях, когда сами предприниматели не чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы заключить сделку, они могут нанять консультанта по сбору средств. Консультанты могут встретиться с потенциальными инвесторами в присутствии учредителей и завершить сделку от их имени.Однако на рынке много мошенников, с которыми нужно остерегаться. Итак, сделайте проверку биографических данных, прежде чем нанимать кого-то и делиться с ним идеей стартапа.

Подводя итоги

Найти инвестора для стартапа в настоящее время стало относительно легко, ведь на выбор доступно множество вариантов. Однако путь может оказаться не таким уж и легким, поскольку можно столкнуться с отказами. Но важно подняться над ними, учиться на ошибках и совершенствоваться.Вскоре появится подходящий инвестор, который поможет вывести бизнес на новый уровень.

10 веских причин не искать инвесторов для стартапов

Прежде чем окунуться в мифы о стартап-инвесторах, сначала подумайте, действительно ли вам нужны стартап-инвесторы для своего нового бизнеса. Нет, я не горько … У меня были венчурные деньги в Palo Alto Software в течение нескольких лет, и они были полезными, отзывчивыми и хорошими людьми. Я не горькая жертва. И я инвестировал более чем в дюжину стартапов, поэтому я не ненавижу инвесторов; Я один.Но я стараюсь говорить правду. Большинству предприятий лучше без стартапов.

Самозагрузка недооценена

Что бы вы предпочли — руководить комитетом, когда люди смотрят вам через плечо? Или просто сделай сам, водишь, решаешь?

Кроме того, прежде чем я зайду слишком далеко, да, есть возможности, требующие инвестиций. Это возможности, которыми вы можете воспользоваться только при значительном дефиците расходов, которые тоже того стоят, с большим горшком с золотом в конце радуги.Если это то, на что вы смотрите, ура.

Я уже говорил раньше: самонастройку недооценивают. Я часто получаю электронные письма от людей, которые спрашивают, как они могут получить инвестиции в свой новый стартап, и я признался, что являюсь членом группы бизнес-ангелов. Но давайте не будем забывать, пока мы думаем об этом, эти 10 веских причин , а не искать инвесторов для своего стартапа.

Инвесторы стартапа — партнеры, совладельцы, а иногда и руководители

1. После инвестиций это больше не ваше. Ваша мечта о создании собственного бизнеса заканчивается, когда вы привлекаете внешних инвесторов для стартапов. Теперь у вас есть партнеры. У вас есть люди, которые претендуют на владение, акции и право голоса при принятии ключевых решений. Вы больше не устанавливаете свои собственные цели, стратегию, вехи и темп. У вас есть доля в бизнесе, но не в собственном. Инвесторы выписывают чеки, чтобы владеть серьезной частью вашего бизнеса. Я допускаю, что это совершенно очевидно, но вы должны видеть письма, которые я получаю, в которых люди думают об инвесторах как о каком-то государственном учреждении.
2. Инвесторы не обычные . Некоторые из них становятся партнерами по сотрудничеству и даже наставниками, некоторые — ворчанием бесчувственных критиков. Некоторые из них являются троянскими конями. Некоторые помогают, некоторые — нет. ( Подсказка: внимательно выбирайте инвесторов, к которым вы подходите .)
3. Инвесторы могут быть начальниками . Вы не являетесь самим собой, когда у вас есть инвесторы; ты часть команды. Вы не можете все решить самостоятельно. Политика имеет значение. Отношения с инвесторами имеют значение. Если вы облажались, вы делаете это на глазах у других, и этим людям больно.
4. Просто получить финансирование не значит безнадежно . Чтобы увидеть пример того, что я имею в виду, прочтите этот отрывок из New York Times. Когда вы получили этот чек, вы не выиграли гонку.
5. Инвесторы иногда забирают вашу компанию . У известного консультанта по стратегии Шрамана Митра есть пара красноречивых минут об этом в этом двухминутном видео. Кажется, она говорит об Индии, но она хорошо известна в Кремниевой долине, и то, что она говорит, здесь вполне применимо.
6. Оценка важна для них и для вас . Проще говоря, оценка означает цену. Если вы хотите отдать инвесторам, которые платят 100 000 долларов, только 10 процентов своей компании, вы говорите, что стоимость вашей компании составляет 1 миллион долларов. И так далее. Простая математика, но ничего себе, переговоры не такие простые.
7. Инвесторы не зарабатывают деньги, пока не произойдет событие ликвидности . Вот почему мы всегда говорим о стратегиях выхода. Вы можете быть самой счастливой, самой здоровой и самой независимой от денег компанией в мире, но ваши инвесторы не будут счастливы, пока вы не вернете им деньги.Выигрыш в том, чтобы вернуть деньги из компании. Некоторым покупателям акций крупных компаний нравятся дивиденды. Инвесторы стартапов — нет.

Кроме того, стартапов трудно найти

8. Это почти невозможно получить инвестиции для вашего самого первого стартапа . Если у вас нет опыта стартапов, найдите в своей команде кого-нибудь, у кого он есть. Крис Диксон сказал это лучше всего: либо вы основали компанию, либо нет. А если вы этого не сделали, и ни у кого из вашей команды нет, это очень усложняет задачу.
9. Если он не масштабируемый, забудьте . Реальные возможности роста масштабируемы. Раньше это были только продукты, но теперь есть некоторые масштабируемые сервисы, например, веб-сервисы. Но если удвоение продаж означает удвоение численности персонала (, который называется кузовной мастерской ), то инвесторам это не будет интересно.
10. Если это не оправдано, то в лучшем случае трудно. . Не то чтобы я доверял патентам как защите, но коммерческим секретам, импульсу, сочетанию коммерческой тайны и патентов, плюс хороший бюджет на защиту интеллектуальной собственности … если кто-то может это сделать, то инвесторы не заинтересованы.( Конечно, что бы я знал, я думал, что Starbucks — плохая идея, потому что я думал, что это слишком легко скопировать … всегда есть исключения .)

.