ЦБ выявил новый тип «игровых» финансовых пирамид :: Финансы :: РБК

На волне интереса к цифровым активам, в первую очередь к NFT, то есть к невзаимозаменяемым криптографическим токенам, появляется огромное количество новых, в том числе игровых, платформ, которые ЦБ расценивает как финансовые пирамиды, говорит управляющий партнер юридической компании «Иккерт и партнеры» Павел Иккерт. Многие, хотя и далеко не все, действительно таковыми и являются, добавляет он.

По словам юриста, мошенники могут строить пирамиды на основе идей одной из первых онлайн-игр, использующих технологию NFT, — это CryptoKitties, созданная на основе криптовалюты Etherium. CryptoKitties — онлайн-игра, разработанная канадской студией Dapper Labs, в которой игроки приобретают виртуальных кошек, обладающих уникальным цифровым сертификатом, разводят и продают их. BBC сообщала, что средняя стоимость такой кошки составляет порядка $250, но может достигать и миллионов.

Читайте на РБК Pro

В России нашли в полтора раза больше финансовых пирамид, чем год назад

«90% NFT-игр сейчас построены ровно по такому же принципу», — указывает эксперт. По его словам, участники такого проекта покупают и продают внутри игры некие вещи за криптовалюту, которые за пределами этой игры никакой стоимости не имеют и никак не могут быть конвертированы во что-либо еще. «Условные активы имеют ценность только до тех пор, пока на них есть спрос, а он создается самой игрой. Нет игры — нет спроса, пузырь лопается, инвесторы остаются ни с чем», — предупреждает эксперт. По его словам, бороться с такими проектами сложно, потому что криптовалюты обеспечивают и децентрализацию, и анонимность, которые не позволяют ни определить конечных бенефициаров, ни отследить финансовые потоки.

«Безусловно, пугают активность и фантазии мошенников на пути придумывания все новых схем заработка», — говорит эксперт проекта Общероссийского народного фронта «За права заемщиков» Михаил Алексеев. С другой стороны, вызывает беспокойство, что люди могут относиться к подобным инвестиционным проектам серьезно, а не как к развлечению, добавляет он.

Как мошенники меняют схемы

Всего за девять месяцев ЦБ выявил 424 финансовые пирамиды, из них 278 за третий квартал. Для сравнения, за первые три квартала 2020 года ЦБ зафиксировал работу 140 пирамид.

• В последнее время деятельность мошенников также отличается созданием множества небольших «пирамидок», работающих «под одной крышей». «У них могут быть связанные названия, общие узнаваемые детали, но главное — все платежи идут в один карман или нескольким связанным между собой людям. Такая форма используется в том числе для того, чтобы не привлекать к своей деятельности внимание Банка России, правоохранительных органов», — рассказал Валерий Лях.
• Большинство пирамид привлекают деньги с помощью криптовалюты или под видом инвестиций в нее, отметил глава департамента ЦБ. Такие интернет-проекты предлагают «заработать» с помощью «уникальных трейдеров», способных «за очень короткий срок преумножить ваши деньги». «Это классическая история финансового обмана, только продается она под видом инвестиций на рынке акций или других финансовых инструментов, инвестиций в крипторынок, — констатировал он.  — Высокая волатильность криптовалюты, естественно, тоже привлекает людей, которые видят, что вчера она стоила, например, $1000 за единицу, а сегодня — уже в 5 раз больше».

Росфинмониторинг сообщил о ликвидации работавшей с криптовалютой пирамиды

• Самое главное — как только граждане передают криптовалюты или деньги для криптовалюты в такие интернет-проекты, эти средства тут же оказываются в кошельках мошенников, обратно никто ничего не получает, заключил Лях.

Признаки финансовой пирамиды, по версии ЦБ

Обещание доходности инвестиций существенно выше той, которую предлагают банки.

Непрозрачные механизмы инвестирования средств в компании, предлагающей вкладывать деньги через нее.

Обещание выплачивать проценты из средств, поступивших от новых участников.

Отсутствие у организации лицензии на осуществление деятельности на финансовом рынке, а также отсутствие информации о компании в реестрах ЦБ.

Россиянам рассказали, как появляются финансовые пирамиды

МОСКВА, 31 окт – ПРАЙМ. Причины появления так называемых пирамид — не только финансовые, но и социальные, заявил НСН инвестиционный менеджер компании «Открытие брокер» Тимур Нигматуллин. 

Эксперт раскрыла схемы мошенников, предлагающих инвестировать в биткоин

В Центробанке ранее сообщили, что в России выявили новый тип финансовых пирамид в форме «инвестиционных онлайн-игр»: такие проекты зачастую работают через криптовалюту, а опасности таким пирамидам добавляет вовлечение детей и молодежи.

«На мой взгляд, определить, занимается ли какой-то сервис мошенническими действиями просто. Проблема не в этом, а в том, что многие люди сознательно участвуют в подобных финансовых пирамидах. В том числе, по той причине, что хотят заработать денег, принимая на себя этот риск», — объяснил эксперт.

«Если вы кому-то даете деньги, и вам обещают высокую доходность, а еще при этом просят привлекать других участников, не нужно быть очень умным, чтобы определить, что это финансовая пирамида. Тут, скорее, дело в социальной инженерии. В том, что люди привлекают своих друзей и родных. Возможно, вводят их в заблуждение, чтобы обогатиться. Финансовые пирамиды – это комплексная проблема», — отметил Нигматуллин.

Отвечая на вопрос, отличаются ли инвестиционные онлайн-игры от другого типа финансовых пирамид, эксперт сказал, что это «явление» имеет сходство со схемой Понци, которая стала самой первой финансовой пирамидой.

«Она появилась в США несколько десятков лет назад и особо не изменилась. Потому что те механизмы, которые тогда были выявлены и теперь находятся в основе подобных сервисов, они хорошо работают. Это социальная инженерия, это свободное социальное взаимодействие. Сейчас это называется сетевой маркетинг. Принцип: компания не приумножает капитал, а просто перераспределяет между участниками», — отметил Нигматуллин.

Читайте также:

В Банке России рассказали, сколько граждане теряют в финансовых пирамидах

Финансовые пирамиды и лени голубковы молодеют — KVnews.ru

А остапов бендеров становится все больше. 

В рамках Дальневосточного МедиаСаммита-2021 состоялась дискуссия «Хайпы в сети: на чем раскручиваются финансовые пирамиды и как предостеречь от них». Инфоповодом стал запуск Центробанком РФ черного списка организаций и интернет-проектов, в деятельности которых усматриваются признаки финансовой пирамиды, нелегального кредитора или непрофессионального участника рынка ценных бумаг. 

Черный-черный список

Представитель Банка России Валерий ЛЯХ, директор департамента противодействия недобросовестным практикам, снова уточнил, что список создан в первую очередь для потребителей финансовых услуг и несет предупредительную функцию.

Спикер рассказал, что после пресс-конференции на ЦБ обрушился шквал новых данных о нечистоплотных игроках финансового рынка – около 600 обращений. Список потенциальных нелегалов (дальнейшая с ними работа – удел правоохранительных органов) будет обновляться каждые 10 дней, а в дальнейшем и еще скорее, в идеале ежедневно:

– Мы хотим нейтрализовать опасные проекты, что называется, в зародыше. Было несколько и «обратных» обращений – от самих компаний с просьбой пересмотреть целесообразность их присутствия в списке. У нас, безусловно, есть такой механизм. Но отмечу, что по всем компаниям, которые опубликованы, нами проведена глубокая работа. Все они ведут свою деятельность на территории Российской Федерации с нарушениями закона.

Банкир подчеркнул, что заявки на включение компаний в реестр не станут способом изощренной конкурентной борьбы. Вход в список лежит через наличие объективных критериев недобросовестности – отсутствие лицензии, степень информируемости потребителя о способах получения прибыли, признаки сетевого маркетинга и так далее. Важно, что все это оценивается в совокупности – ведь есть предприятия, вполне легально занимающиеся сетевым маркетингом. Анализируются ЦБ также финансовые операции компании – действительно ли осуществляются какие-то сделки или происходит банальный и скоропалительный «чес» денег с населения. Почти половина финансовых пирамид существует только в сети и не имеет физического представительства. Обладатели же офисов частенько меняют местоположение – раз в один-два месяца.

Финпирамиды теперь и в ТикТоке

Марат САФИУЛИН, управляющий Фондом по защите прав вкладчиков и акционеров, создавший три года назад проект «Стоп-Пирамида», уточнил, что занимается этим не от «жажды хайпа», а потому, что «за державу обидно»:

– Мы знакомим людей с действующими финансовыми пирамидами, способными нанести реальный вред. Это опасно, но идем на риск. Раньше во главу угла ставилось знание признаков финансовых пирамид, но теперь этого недостаточно. Вы можете знать все вечером, но к утру мошенники придумают что-то новое. Поэтому нужно овладеть навыками избегания подобных ловушек. Пирамида проклята с рождения, но она привлекает внимание, как девушка в красном платье среди серой толпы (отсылка к фильму «Матрица», в котором агент Смит направляет пистолет в лицо главному герою Нео, засмотревшемуся на проходящую мимо красотку. – Прим. авт.). Привлекает к себе внимание любой ценой – реклама в СМИ, презентации, шоу, конференции. Она меркантильна и дружит с вами только тогда, когда у вас есть средства. Понятное дело, что пирамида обещает нечто в ответ, нечто уникальное, чего больше нет на рынке.

САФИУЛИН признался, что и сам чуть не попался на удочку лже-ВТБ, начав на автомате проходить какой-то красочный соцопрос в сети. Успешно продвигаются финансовые пирамиды и через модных блогеров, чьи аудитории нынче не уступают по масштабам количеству зрителей федеральных ТВ-каналов. Фонд по защите прав вкладчиков и акционеров стимулирует журналистские расследования, призывая четвертую власть играть в борьбе с дутыми пузырями рынка на стороне порядочности. Совместные успехи уже есть – недавно закрылись офисы  «Медфарм», «АгроРусь»:

– Пирамиды мигрируют в сторону молодежи, у которой появляются деньги. Поэтому в ближайшее время наши ролики будут связаны с ТикТоком. Спасет только финансовая грамотность населения.

Лжеюристы, лжеаналитики и лжепострадавшие

Основатель сайта финансовой грамотности «Вкладер» Олег АНИСИМОВ отметил ужасающий рост финансовых преступлений:

– Остапы бендеры на каждом углу, обманывают кругом – и в офлайне, и в онлайне. Первоначально проект «Вкладер» задумывался как источник советов обращения с личными финансами. Но затем к нам стала стекаться информация о пострадавших от финансовых мошенников, мы не могли ею не делиться. Сейчас наш ресурс почти на 90% содержит данные как раз о мошенничествах. У нас есть три черных списка: доменов, маскирующихся под инвестиционные компании; финансовых пирамид и лохотронов; лжеюристов, обещающих вернуть потерянные деньги даже из закрывшихся предприятий. Популярные блогеры, Асхаб ТАМАЕВ, допустим, говорят: «Сейчас можно купить за треть цены машину» или, например, айфон. И продвигают откровенный лохотрон типа Synergy Group. Их спокойно можно хватать по статье 172.2 УК РФ «Организация деятельности по привлечению денежных средств и (или) иного имущества». Показательное наказание такого блогера, уверен, снизило бы на порядок количество желаюших рекламировать финансовые пирамиды. Юрий ХОВАНСКИЙ, которого недавно задержали за песню, (арестован по делу об оправдании терроризма после исполнения песни о «Норд-Осте». – Прим. авт.) тоже систематически зарабатывал как раз на продвижении финансовых пирамид. Стоит понимать, что обещания доходности 1-2% в день на регулярной основе, конечно, нереальны. А цифры в личном кабинете на сайтах финансовых пирамид вроде «Финико» – не настоящие доходы, а просто цифры, которые у 95% людей в деньги никогда не превратятся.

Лжеюристов стало тоже особенно много, а правоохранители реагируют на заявления о вымогательстве этими «специалистами со связями» денег у наивных и без того обобранных людей крайне неохотно, признал АНИСИМОВ: «Заявления копятся десятками. Только когда  пострадали сотни людей, предпринимаются какие-то действия». Описал основатель «Вкладера» и распространенную схему мониторинга резюме: людей приглашают на собеседование, предлагая вложиться в обучение, попутно спаивая чаем, в который подмешаны психотропные вещества. О ровно таком развитии событий «Коммерческим Вестям» рассказывали пострадавшие от ООО «Бишоп» (выпуск № 7 от 26 февраля 2020 года). В отношении представителей компании возбуждено уголовное дело по признакам мошенничества.

САФИУЛИН добавил, что пенсионеров нередко разводят их же ровесники, называясь по телефону земляками, пережившими похожую печальную историю. Они советуют компанию, которая поможет компенсировать потери за 10% от суммы, и старики охотно соглашаются, тратя действительно последние, «гробовые» деньги.

Встречаются, со слов АНИСИМОВА, и псевдоаналитические сайты, разоблачающие своих, по сути, «коллег», но продвигающие собственные нечестные схемы или размещающие на коммерческой основе отзывы о мошенниках. К таковым, например, относится bezobmana24.com, feedback-people.com, otziv-broker.com, stoprazvod.ru и так далее – их десятки:

— Там есть и правдивая информация, различные списки, рейтинги, но есть и вкрапления рекламы. Мошенники раз в несколько недель могут менять бренд и домен, это тоже запутывает. В итоге несведущий человек вбивает название брокера в гугл, и ему выдают несколько фальшивых положительных отзывов на сайтах, маскирующихся под аналитические порталы, которым он, конечно, верит.

ЛЯХ поднял тему анонимных псевдоэкспертов по инвестициям, наводнившим телеграм-каналы. Все ложится на благодатную почву – более 12 млн клиентов торгуются на легальных фондовых биржах, инструмент пошел в народ:

– Эти ничем не подтвержденные рекомендации о том, куда, как и почему стоит инвестировать – тот же, извините, лохотрон. Каналы с накрученными подписчиками создают впечатление надежных ресурсов, которым можно доверять, но это не так. Мы внедрили кодекс этики независимого финансового аналитика (рекомендации), а Национальная финансовая ассоциация разработала стандарты, соблюдая которые профессионалы смогут присоединиться к перечню добросовестных аналитиков. В список на днях вошли первые участники.

Молчание не золото

Сказывается и традиционное для нашей нации стремление замалчивать проблему. Россияне страдают от стыда за то, что их обманули, добавил ЛЯХ, опасаются, что это скажется на их деловой репутации, поэтому скрывают данные о мошеннике, позволяя товарищам по несчастью попадать в ту же ловушку:

– Говоря о том, что пострадали, вы спасаете не только других, но и самих себя от повторного, третьего, четвертого обмана. Мошенники прикидываются не только лжеюристами, как рассказывал Олег, но и сотрудниками правоохранительных органов, обращаясь к людям, которых уже обманули. Они говорят, что необходимо провести контрольную закупку и просят перевести дополнительные деньги. Новые способы мошенничества появляются чуть ли не каждый день. Поэтому надо обязательно рассказывать о случившемся обмане, прозрачность работает на всех нас. И ни в коем случае не соглашайтесь привести в пирамиду знакомых, чтобы вернуть свои деньги. Вам их скорее всего не вернут, а вы только увеличите количество пострадавших.

«Есть обратная сторона списка, – снова включился в дискуссию АНИСИМОВ. – Жуликам, которые пока в него не попали, стало легче убеждать своих адептов в том, что они работают честно. Таким лохотронам, как кешбэк-сервис Switips, InCruises, меняющему деньги на «круизные доллары» и затем на круизы, Best way – старожилу в области «предоставления жилья и управления активами». ЛЯХ объяснил, что пока в список входят компании за 2020-2021 года, а долгоиграющих «лидеров» рынка финансовых пирамид действительно пока там нет, но перечень, как он и говорил ранее, продолжит пополняться.

Ранее репортаж был доступен только в печатной версии газеты «Коммерческие вести» от 21 июля 2021 года.

Фото © Shraibikus.com

как не стать жертвой финансовых пирамид

В России растет число финансовых мошенничеств из года в год. И далеко не последнее место среди них – как по числу пострадавших, так и по сумме ущерба – занимают финансовые пирамиды. 

Только на прошлой неделе Банк России сообщил о закрытии организации Antares Limited. Центробанк внес ее в список компаний с признаками нелегальной деятельности еще в 2020 году. 

Компания предлагала инвестировать деньги в программы иностранных партнеров, а также вкладываться в криптовалюту Antares. 

Для охвата большей аудитории и вовлечения людей Antares активно рекламировалась в Интернете и соцсетях, приглашала профессиональных менеджеров сетевого маркетинга. Стоит отметить, что большинство из них раньше продвигали и рекламировали финансовую пирамиду «Кэшбери». 

Фото: Егор Никитин

Сейчас сайт компании заблокирован. Однако набирают популярность так называемые «партнерские программы» Antares Limited – Synergy и Frendex. Эти проекты развиваются в разных городах России, включая Казань.

Все эти компании включены в список организаций, которые имеют признаки нелегальной работы на отечественном финансовом рынке. Сейчас в этом списке находятся порядка 2 тысяч компаний. Его может посмотреть любой желающий на сайте Банка России. Помимо названия компаний, в нем также указано, чем занимается организация, адрес ее сайта и другие важные сведения.

Как понять, что перед вами финансовая пирамида?

 

«Бесплатный сыр только в мышеловке. Если вам предлагают сверхвысокую доходность или другие условия, которые сильно отличаются от рыночных, то это повод задуматься, нет ли здесь подвоха», – отметила заместитель управляющего Отделением-Национальным банком по Республике Татарстан Нурания Хайруллина.

 

Фото: Султан Исхаков

На сегодняшний день существует множество видов финансовых пирамид и, чтобы не попасться в их ловушку, необходимо быть крайне внимательным.

Нужно понимать, что далеко не все они предлагают денежную прибыль. Нередко людям обещают путевки на отдых за полцены, кешбэк за покупку ювелирных украшений или даже помощь в погашении кредита.

«Тренд последнего времени — переход пирамид в онлайн. Теперь потерять свои деньги люди могут буквально за 2-3 касания экрана смартфона. Рекламируются эти компании преимущественно в сети», – заявила Хайруллина.

Действительно, нынешние пирамиды сильно отличаются от тех, что были во времена «МММ». Они активно используют новые возможности: рекламируются в Интернете, тщательно выбирают свою целевую аудиторию, пользуются финансовой неграмотностью населения.

Некоторые из них ориентируются в основном на пенсионеров, другие «выезжают» на модных темах – например, криптовалюте.

Хайруллина отметила, что обычные люди порою даже не понимают, чем всевозможные «криптовалюты» отличаются от обычных денег. Если устойчивость национальной валюты обеспечивает государство в лице Центрального банка, то стоимость «криптовалют» подвержена серьезным колебаниям, поскольку у них нет единого института, который обеспечивал бы сохранность средств.

Фото: Рамиль Гали

И это уже не говоря о том, что преступники под видом всевозможных токенов, якобы единиц криптовалюты, просто продают «воздух» – ничего не значащие цифры в личном кабинете на непонятных сайтах. А люди отдают за это свои вполне реальные деньги.

Но несмотря на все «инновации» сущность пирамид не меняется. Организаторы собирают деньги с тех, кто верит в чудо, а затем скрываются.

Признаки финансовой пирамиды

 

Все финансовые пирамиды зачастую имеют схожие черты, по которым их несложно вычислить. Следуя простым правилам, вы сможете обезопасить себя и не потерять деньги в сомнительных организациях.

Обещание высокого дохода без каких-либо усилий – всегда повод насторожиться. В целом, гарантировать доход на финансовом рынке запрещено законом, а высокая прибыль всегда сопряжена с высокими рисками. И если вас убеждают в обратном – скорее всего, вас пытаются обмануть.

Активная реклама в СМИ, Интернете и социальных сетях – один из самых очевидных признаков современных денежных пирамид. При этом разобраться, как именно вам будет начисляться прибыль, практически невозможно.

Фото: Егор Никитин

Если вам при беседе не показывают финансовые документы, вместо них — красивые презентации, а деньги просят перевести на банковскую карту или даже по номеру телефона, то, скорее всего, вы столкнулись с финансовой пирамидой.

Многое о компании говорит ее сайт: на нем обязательно должны быть указаны контакты для обратной связи. Проверьте, когда был создан сайт – если его запустили недавно, практически накануне сбора средств, то в надежности и успешности компании стоит усомниться, и вы сильно рискуете, доверяя ей свои сбережения. 

Для дополнительной проверки компании посмотрите ее данные в госреестре юридических лиц (ЕГРЮЛ). Изучите информацию о ней на сайте Федеральной налоговой службы. Также обратите внимание на основной вид деятельности компании. Если она зарегистрирована, например, как пекарня, а предлагает инвестиции в криптовалюту, то не следует доверять этой компании.

Почитайте, какие обязательства берет на себя компания и что будет, если она их не исполнит. Возможно, уже на этом этапе прояснится, что с ней не стоит иметь дела.

И самый очевидный признак нелегальной финансовой организации – отсутствие лицензии Банка России. Убедиться в том, что компания действует легально, можно в мобильном приложении «ЦБ Онлайн» и в разделе «Проверить финансовую организацию» на сайте Банка России.

Что делать, если все же стал жертвой мошенников?

 

Если вы стали жертвами работы финансовой пирамиды, необходимо сразу же обратиться в любой из правоохранительных органов.

В случае если компания не выплатила вам обещанную прибыль или отказалась возвращать ваши вложения, хотя обязывалась это сделать по договору, вы можете смело писать заявление в прокуратуру или МВД. Его обязательно рассмотрят и направят в компетентные органы.

Если ваши слова будут подтверждены, в отношении компании возбудят уголовное дело по статье «мошенничество».

«Чем раньше вы напишите заявление, тем быстрее правоохранительные органы смогут понять структуру и способ обмана. Они смогут обнаружить хотя бы какие-то имущественные или денежные средства, которые впоследствии могут быть обращены для погашения ущерба потерпевшего», – рассказала заместитель прокурора РТ Юлия Наумова на пресс-конференции в ИА «Татар-информ».

Фото: Султан Исхаков

Зампрокурора добавила, что перед тем, как вкладывать свои деньги в какие-либо организации, необходимо очень внимательно изучить договор. Расплывчатые юридические формулировки сильно затрудняют работу правоохранительных органов. В таких случаях доказать факт мошенничества практически невозможно.

Как развивать финансовую грамотность?

 

«Для пресечения незаконной финансовой деятельности Банк России инициирует блокировку сайтов таких компаний, взаимодействует с правоохранительными органами, а также c иностранными регуляторами. Но основной фактор противодействия мошенникам – это все же сознательность и финансовая грамотность самих граждан», – отметила Хайруллина.

Для финансового просвещения граждан Банк России создал специальный ресурс – fincult.info. На сайте можно узнать, как распознать финансовую пирамиду и что делать, если вы стали жертвой мошенников.

Кроме того, для повышения финансовой грамотности населения реализуется ряд проектов. Школьники и студенты могут принять участие в «Онлайн-уроках финансовой грамотности», взрослые могут поучаствовать в проекте «Грамотный инвестор», для социальных работников и пенсионеров создан проект «ПенсионФГ».

Все проекты бесплатные, принять участие в них может любой желающий.

Центробанк рассказал о новом типе финансовых пирамид

Речь идет о так называемых «игровых инвестициях», когда люди покупают виртуальных персонажей, недвижимость, оборудование для онлайн-игр. Каковы могут быть реальные последствия «игровых инвестициий»?

Фото: Гавриил Григоров/ТАСС

Игровые финансовые пирамиды — не просто какая-то диковинка, столкнуться с которой в реальной жизни доведется лишь единицам. По данным Центробанка, в третьем квартале они составили 8% от всех мошеннических схем такого типа, выявленных организацией. Как рассказал РБК глава департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях, подобные пирамиды «привлекают граждан возможностью легкого заработка и своей простотой, игровой формой». Нередко такие сервисы даже рекламируются как игра для телефона — просто с возможностью «реально заработать» и «стать богаче своего босса».

При этом отличить реальный инвестиционный проект — пусть инновационный и высокорисковый, но не мошеннический — от финансовой пирамиды может быть непросто. В августе компания Visa приобрела себе NFT из коллекции CryptoPunk за 150 тысяч долларов — это просто изображение парня с ирокезом, но такое признание делает его реальным объектом цифрового искусства. Об особых приметах пирамиды говорит зампредседателя правления Палаты налоговых консультантов Михаил Успенский:

Михаил Успенский зампредседателя правления Палаты налоговых консультантов

Ради эксперимента мы зарегистрировались в одной из «инвестиционных игр», рекламу которой я увидел днем ранее, играя в сапера. Создаешь аккаунт, получаешь немного виртуальных денег бесплатно, покупаешь персонажа или нарисованный объект недвижимости — в данном случае даже с нанесением на реальную карту Земли — и, как обещают разработчики, выгодно продаешь его другим игрокам. Одна проблема — на первые средства можно купить только какой-нибудь виртуальный сарай, который толком никому не нужен, — а вот чтобы купить стадион или дом в центре Сан-Франциско, потребуются реальные вложения — которые, якобы, окупятся при перепродаже. Плюс, все объекты оформлены в виде NFT, ведь это модно. Продолжает сооснователь платформы для криптофондов Tokenbox Владимир Смеркис:

Владимир Смеркис сооснователь платформы для криптофондов Tokenbox

Особенно опасными финансовые пирамиды делает их социальная составляющая — люди слышат о них от своих друзей и близких, которым все привыкли доверять. А в итоге все вместе остаются у разбитого криптокорыта.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Строительство сильной финансовой пирамиды

Некоторые из самых старых построек в мире — пирамиды в Египте, датируемые примерно 2630 годом до нашей эры. Причина того, что пирамиды все еще существуют сегодня, во многом связана с их формой. Их сильная база поддерживала их на протяжении веков. Прочная база — это основа для долгосрочного успеха, особенно когда речь идет о финансовом планировании.

Понимание вашей финансовой пирамиды

Иерархия финансовых потребностей основана на модели теории мотивации, которую психолог Абрахам Гарольд Маслоу создал в 1943 году.Иерархия потребностей Маслоу состоит из пяти уровней, которые объясняют человеческие потребности и поведение, используемое для их удовлетворения:

1. Физиологические: еда, вода, отдых

2. Безопасность и безопасность: здоровье, благополучие, сила

3. Социальные: чувство семьи, дружбы, романтики, сообщества

4. Уважение: чувство выполненного долга и ценности, уважение со стороны других

5. Самоактуализация: полное раскрытие потенциала, личностный рост

Каждый уровень иерархии Маслоу требует определенных уровней удовлетворение до того, как человек сможет перейти к следующему, более высокому уровню пирамиды. Это также верно, когда речь идет о построении финансовой пирамиды.

Где вы находитесь на пути построения финансовой пирамиды?

1. Управляйте своими деньгами

Основа построения пирамиды — это финансовая защита. Это означает заботу о ваших повседневных расходах, жилье и транспорте с упором на выживание за счет стабильного денежного потока и управления долгом (например, погашение долга по кредитной карте). После того, как вы построили надежный фундамент, вы можете начинать движение по всем остальным уровням пирамиды.

2. Защита ваших денег

Следующим шагом будет усиление вашей финансовой защиты. Большинство канадцев живут на этом уровне пирамиды. Исследование IPSOS Reid 2019 года показало, что почти у половины канадцев остается только около 500 долларов после оплаты счетов и долгов в конце каждого месяца. Вы можете создать сеть финансовой безопасности, вложив лишние доллары в сбережения и чрезвычайный фонд и купив страховку на случай непредвиденных обстоятельств.

3. Накопление богатства

Освоив повседневное управление деньгами, а также безопасность и устойчивость, вы можете сместить свое внимание на накопление и приумножение своего богатства.Вы можете работать с финансовым консультантом, чтобы создать свой инвестиционный портфель, отложить пенсионные накопления, минимизировать налоги и выплатить долги, например, по ипотеке. В целом, этот уровень предназначен для планирования вашего будущего, чтобы ускорить переход к следующему уровню пирамиды.

4. Сохранение богатства

Вот где начинается финансовая независимость. Вы управляете своими ежедневными расходами и регулярно вносите вклад в фонды чрезвычайных ситуаций и сберегательные счета, такие как ваш зарегистрированный пенсионный план сбережений (RRSP) и сберегательный счет без налогов (TFSA).Экономия на этом уровне связана с образованием ваших детей, долгосрочным уходом (если он вам понадобится) и, возможно, даже с новой машиной, которую вы всегда хотели. Ваши инвестиции и долгосрочные сберегательные счета растут, у вас есть надежный пенсионный план и вы уверены, что ваше состояние сохранится на долгие годы.

5. Оставить наследство

Как только вы накопили свое богатство и уверены в своей способности сохранить его для своего будущего, вы достигли вершины пирамиды! Вы можете наслаждаться своей финансовой свободой и подумать о планировании недвижимости, заботе о близких и оставлении благотворительного наследия.

Где вы на финансовой пирамиде?

Как и при строительстве великих египетских пирамид, на создание финансов уходит много времени. Финансовая независимость, сохранение нашего богатства и оставление наследства — это то, к чему мы все стремимся, но мы добиваемся этого, поднимаясь по пирамиде. Нам нужно помнить, что все находятся в одном и том же путешествии, но на разных этапах, поэтому не расстраивайтесь, если вы еще не достигли того места, где хотели бы быть. Свяжитесь с нашим Консультационным центром для участников или напишите нам, чтобы поговорить с консультантом, который поможет укрепить вашу финансовую пирамиду.

Основы финансового планирования — Финансовая пирамида

Это третий пост из серии Основы финансового планирования серии , если вы не читали последний пост, нажмите здесь.

Понимание финансовой пирамиды является важной частью понимания процесса финансового планирования . Я попытаюсь обрисовать основную концепцию финансовой пирамиды применительно к личному финансовому планированию .

Финансовая пирамида — это наглядное пособие, помогающее понять необходимые шаги к достижению финансовой свободы. Подобно пирамиде, она состоит из нескольких слоев, начиная от основания до кончика.

Основа — Финансовый план

Финансовая пирамида начинается с базового фундамента, который представляет собой письменный финансовый план. Это может быть настолько подробное и сложное или настолько простое, насколько вы хотите, это обычно начинается с довольно простого и развивается сверхурочно в более сложный план.

В ваш письменный финансовый план обычно входят:

• Ваши краткосрочные и долгосрочные финансовые цели
• Страховое покрытие и
• Ваша инвестиционная политика

Это основание пирамиды и основа вашего финансового плана, это будет вашим руководством в течение следующих нескольких десятилетий и будет обновляться по мере изменения вашей ситуации. Думайте об этом как о карте для дорожного путешествия, она приведет вас к месту назначения.

Финансовая пирамида

• Финансовый план

• Защита
  • Страхование, завещание и доверенность
  • Уменьшение долга
  • Экстренная экономия
• Экономия
• Благосостояние
  • Незарегистрированные инвестиции
• Спекуляция
  • Недвижимость, искусство, предметы коллекционирования

Уровень 1 — Защита ection

Один из этапов, о котором часто забывают и не считают важным, — это этап защиты в вашей финансовой пирамиде.Этот этап является очень важным этапом в планировании и обычно включает в себя следующие элементы:

Во многих случаях, когда я говорю с отдельными лицами и семьями об их финансовом плане, этот этап либо отсутствует, либо является неполным в их финансовом плане, однако без надлежащей защиты весь ваш финансовый план находится под угрозой. Как вы можете видеть на иллюстрации, он расположен в нижней части финансовой пирамиды и составляет большую часть пирамиды. Что произойдет, если она будет слишком маленькой или слишком рыхлой? Под угрозой окажется вся пирамида, одно маленькое неожиданное изменение может привести к обрушению всей пирамиды.

Цель этапа — предоставить вам подушку безопасности в случае неожиданного события, такого как потеря работы или проблемы со здоровьем, если у вас недостаточно сбережений на случай чрезвычайных ситуаций или страхования, есть вероятность, что вы откопаете свои долгосрочные сбережения. что, несомненно, поставит под угрозу ваши долгосрочные цели.

Уровень 2- Экономия

Это этап, на котором большинство людей начинают свой финансовый план, этап сбережений. Вот некоторые общие предметы на этом этапе:

• Покупка дома
• Пополнение счетов RRSP и TFSA
• РЕСП

Продолжайте только до этого этапа, и если вы выполнили только первые шаги, иначе ваш финансовый план окажется под угрозой. У вас должно быть действующее завещание и доверенность, а также достаточный запас средств на случай чрезвычайной ситуации и страхование, чтобы купить дом и внести удобные взносы в свой RRSP.

Цель состоит в том, чтобы начать наращивать свое богатство и инвестиции, это первый этап на пути к финансовой свободе.

Уровень 3 — Строительство богатства

Это расширение до второго уровня. После того, как вы стали собственником дома и адекватно профинансировали свои счета RRSP и TFSA, вы можете приступить к созданию незарегистрированного инвестиционного портфеля.Не имеет большого финансового смысла иметь налогооблагаемый инвестиционный портфель, если на ваших счетах с отложенными налогами (RRSP) и без налогов (TFSA) есть место для взносов.

Уровень 4 — Спекуляция

Если вы достигли уровня, при котором ваш долг низкий или нулевой, у вас достаточно пенсионных фондов и достаточно богатства, накопленного в результате ваших инвестиций, вы можете начать спекулировать. Спекуляция очень рискованна, и в нее следует инвестировать лишь очень небольшую часть ваших активов, обычно максимум 5%.Спекуляция может варьироваться от покупки спекулятивных инвестиций, таких как молодые золотодобывающие компании, до инвестирования в частные партнерства. Опять же, важно помнить, что здесь должно быть только 5% ваших активов.

Сводка

Понимание финансовой пирамиды — важная часть финансового планирования, это также хороший способ визуализировать важность определенных этапов. Если вы подниметесь по финансовой пирамиде в определенном порядке и по одному уровню за раз, у вас будет надежный финансовый план и вы сможете выдержать короткие периоды финансовых трудностей, не ставя под угрозу долгосрочные цели.

Основы финансового планирования — Руководство по финансовому планированию

Эта блестящая пирамида описывает 6 шагов к финансовому успеху

Вы, наверное, слышали об иерархии потребностей Маслоу.

Это рейтинг основных человеческих потребностей в психологическом благополучии, описанный американским психологом Абрахамом Гарольдом Маслоу, и обычно его иллюстрируют аналогично пищевой пирамиде старой школы:

Flickr / BetterBizIdeas

Финансовый блоггер, известный как Мистер Белка (который с тех пор закрыл свой сайт), поделился своей версией иерархии Маслоу: путь к финансовому успеху.

Вот как это выглядит:

Мистер Белка

Белка, которая «мечтает о внекорпоративной жизни», называет свою теорию Иерархией FIRE (финансово независимой и рано вышедшей на пенсию). Идея состоит в том, что, работая на самом высоком уровне с деньгами, вы настроены на финансовый успех — и это применимо независимо от того, стремитесь ли вы к раннему выходу на пенсию.

Вот как разбиваются уровни, от наиболее важных к наименьшим:

1. Выживание. Прежде всего, мы должны правильно мыслить, когда дело касается денег.Как говорит Белка: «Если вы думаете, что правительство позаботится о вас, деньги позаботятся о себе сами или вы выиграете в лотерею, то вы неправильно думаете о деньгах». На этом этапе вы также начнете жить не по средствам и тратить меньше, чем ваш ежемесячный доход.

2. Списание долгов. Хотя ситуация с долгами у всех разная, избавление от «безнадежных долгов» (таких, которые стоят вам денег, не давая вам никакой четкой ценности взамен, например, задолженность по кредитной карте), необходимо вычеркнуть из вашего списка, прежде чем вы сможете добиться реального прогресса. .

3. Обучение. Здесь вы откладываете резервный фонд, чтобы оставаться в выигрыше, если что-то пойдет не так, и где вы начинаете изучать возможности для своих денег. Какие учетные записи вам следует использовать? Стоит ли инвестировать и как? Если у вас есть вопрос, сейчас самое время найти ответ. К счастью, весь Интернет у вас под рукой.

4.Инвестирование. Пора воспользоваться этими ответами. Белка указывает, что у этого этапа нет жестких границ — он будет продолжаться до последних этапов пирамиды.

5. Оптимизация. Теперь, когда у вас есть ответы и порядок с деньгами, пора начать доводить ваш план до совершенства: спланировать налоги, составить завещание, создать систему проверки ваших денег.

6. Освобождение. «Когда вы дойдете до этой стадии, — пишет Белка, — вы должны быть там».«Теперь, когда вы финансово независимы и, возможно, даже досрочно вышли на пенсию, у вас есть предсказуемые расходы, легко покрываемые потоками пассивного дохода.

Теория несовершенна, и Белка первая говорит, что вам следует провести исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, но это полезный шаблон для размышлений о своем пути к финансовому успеху.

Либби Кейн, CFEI

Исполнительный редактор, Personal Finance Insider

Либби Кейн, CFEI, является исполнительным редактором Personal Finance Insider, раздела личных финансов Insider, который включает аффилированные и коммерческие партнерства в новости, идеи и советы о деньгах, которые читатели Insider уже знают и любят. Она имеет сертификат сертифицированного инструктора по финансовому образованию (CFEI), выданный Национальным советом финансовых педагогов. На 2021 год она будет членом Insider Committe, межкомандной фокус-группы, работающей над тем, чтобы сделать работу Insider еще лучше. Ранее в Insider она курировала команды, включая стратегию, карьеру, исполнительную жизнь и личные финансы. До прихода в компанию в марте 2014 года она была заместителем редактора LearnVest, освещая личные и поведенческие финансы.Ее команды в Insider реализовали такие проекты, как: • Master Your Money, годичное руководство для миллениалов о том, как взять под контроль свои финансы. • Инициатива Better Capitalism, в которой мы исследуем, как компании создают долгосрочную ценность для акционеров. • Внутри разрыва в расовом богатстве: исследование причин, следствий и потенциальных решений разрыва в расовом богатстве в США. Она написала обо всем: от того, почему китайские дети так хорошо разбираются в математике, до собачьих дел и истины о взрослой жизни.В сентябре 2016 года она помогла запустить Insider Netherlands в Амстердаме. Ей всегда интересны исследования, диаграммы и люди: новые и интересные исследования, убедительные диаграммы и другие визуальные эффекты, а также люди, которые готовы поделиться подробностями своих впечатляющих финансовых достижений и стратегий. Если вам есть чем поделиться, обратитесь к [email protected]. Узнайте больше о том, как Personal Finance Insider выбирает, оценивает и покрывает финансовые продукты и услуги » Подпишитесь, чтобы получать бесплатную рассылку новостей по электронной почте от Personal Finance Insider » Подробнее Читать меньше

Кто нацелен? Финансовые пирамиды и бедняки

«У меня был друг, который потерял много денег. Он даже продал землю своего отца с мыслью, что к тому времени, когда он получит эти деньги, он отдаст отцу свою долю и сохранит свою », — вспоминает женщина в ходе обсуждения в фокус-группе (ФГД) в Кисуму, Кения, в 2010 году.

Такие истории появлялись с удивительной частотой, когда FSD-Kenya и CGAP заказали групповые обсуждения с людьми с низкими доходами в Кении и Танзании в 2010 году.

В Кении, где качественное исследование предоставило исходные данные для диагностики политики по вопросам и подходам к защите потребителей финансовых услуг, по крайней мере один человек в каждой из 14 групп (в общей сложности 114 человек) лично пострадал от инвестиционной пирамиды (подробнее см. определения пирамиды и схем Понци см. в более ранней публикации этой серии.) В то время как некоторые люди стеснялись делиться своими историями, другие открыто признавали, что знали что-то подозрительное, но жадность подавляла предупреждающие сигналы. Здесь кратко описано, как схемы действуют в Кении.

Инвестиционные схемы

«Пирамида» обещают высокую отдачу от сомнительных инвестиций, и люди, которые инвестируют, обычно теряют все свои деньги. Они широко распространены. Они появляются на рынках с относительно низким уровнем финансовой доступности, а также на высокоразвитых рынках. В этом посте мы делимся некоторыми недавними доказательствами того, на кого нацелены эти схемы, кто инвестирует, какие убытки они несут и что происходит, когда люди понимают, что их обманули.Хотя веских доказательств мало, похоже, что эти схемы также нацелены на бедных и уязвимых лиц, которые находят деньги для инвестирования путем использования сбережений, продажи активов или займов.

Результаты исследования потребителей в Кении

Кения имеет историю мошенничества с финансовыми пирамидами. В отчете Целевой группы по пирамидным схемам перечисляется 271 схема в Кении, от очень крупных, таких как DECI Investments (с участием 93 485 инвесторов и 2,4 миллиарда KSH, т.е. около 28 миллионов долларов США), до небольших, таких как Brucobi (с четырьмя инвесторы и 2. 000 KSH (около 23 долларов США).

Результаты исследования по защите прав потребителей в Кении, проведенного в 2010 году и включавшего национальную выборку из 1548 городских и сельских респондентов из провинций и районов, позволяют нам выяснить, теряют ли люди с низкими доходами деньги и существуют ли другие возможные связи с финансовой интеграцией. В ходе опроса около 44% всех респондентов сообщили, что люди обращались к ним с возможностью заработка, которая предлагала высокую доходность, достижимую в очень короткие сроки.Из тех, к кому обратились, инвестировали 18%. Из тех, кто инвестировал, около 82% заявили, что потеряли свои деньги (остальные 18% сообщили, что делали деньги). В то время как относительно немного людей инвестировали большие суммы, наиболее частые суммы, о которых сообщалось, о проигрыше варьировались от 3 000-5 000 KSH (около 30-60 долларов США) до примерно 10 000 KSH (примерно 120 долларов США).

Состоятельные и уязвимые: кто нацелен и кто инвестирует?

Кенийское обследование определило уязвимые домохозяйства как домохозяйства с доходом не более 30 000 кенийских шиллингов в месяц (Bankable Frontiers разработал этот показатель в качестве технического консультанта исследования потребителей 2010 года). Используя это определение, примерно 91% респондентов были классифицированы как уязвимые и 10% как неуязвимые. Среди уязвимых 44% респондентов сообщили, что к ним обращались с просьбой принять участие в какой-то инвестиционной схеме пирамиды. Около 16% из них сообщили, что инвестировали деньги. Суммы потерь, о которых сообщили респонденты из уязвимых домохозяйств, которые участвовали, варьировались от 2 000 до 5 000 кенийских шиллингов (24-58 долларов США) с некоторыми отклоняющимися суммами и более высокими суммами. В то время как те, кто подвергался атаке, были с такой же вероятностью, что и сельские, и городские респонденты, живущие в городских районах, в среднем были более склонны инвестировать в пирамиды, чем люди, живущие в сельской местности.Пирамиды затронули все слои общества, а некоторые (например, DECI в Кении и Танзании) были нацелены как на малообеспеченных, так и на более обеспеченных людей.

Связь с доходом

Возможно, неудивительно, что респонденты с более высокими доходами из неуязвимой группы сообщили, что к ним обращались для участия в схемах (в среднем) чаще, чем к респондентам с более низкими доходами. В ходе опроса в Кении респондентов не спрашивали, кто именно к ним подходил. Однако в ходе обсуждений в группах потребителей, проведенных в Кении и Танзании, люди сообщили, что помимо друзей и членов семьи к ним также обращались доверенные лица, такие как религиозные лидеры.

Люди жалуются?

В разгар большого всплеска мошеннических инвестиционных схем в Кении в 2006-07 годах Центральный банк Кении выпустил два публичных уведомления, предупреждающих людей о таких схемах. В принципе, если заставить тех, кто стал жертвой мошенников, как можно раньше выступить, можно было бы проложить путь для полезной системы раннего предупреждения; на практике, однако, может быть трудно заставить людей выступить и поделиться соответствующими деталями, такими как личности участников схемы.В опросе потребителей в Кении спрашивали, жаловались ли респонденты, когда стало ясно, что они потеряли деньги.

ТАБЛИЦА 1. Жалобы на финансовые пирамиды

Если вы потеряли деньги, вы жаловались кому-нибудь?
Есть	38%
Никто, я не знала, кому жаловаться на	22%
Никто, я не думал, что жалобы принесут пользу	40%

Большинство потерявших деньги не жаловались по разным причинам (см. Таблицу 1).Около 40% этих людей заявили, что, по их мнению, жалоба им не поможет, а 22% не знали, кому жаловаться. Некоторые респонденты, участвовавшие в обсуждениях групп потребителей в Танзании, сообщили, что хотели подать жалобу в местный офис схемы, но он был закрыт. Кампании по информированию общественности о пирамидах могут направить потребителей в нужное место для жалоб. Они также могут подчеркнуть, что жалоба может помочь защитить других людей от того, чтобы стать жертвами, особенно если есть ранние жалобы на хитрые схемы.

Финансовая доступность и пирамиды — какая связь?

Накопленный на сегодняшний день опыт и конкретные данные, представленные выше, позволяют предположить, что финансовые пирамиды действительно могут нанести вред людям с низкими доходами. Это серьезная проблема, поскольку в Кении, например, чуть менее одной пятой всех целевых инвесторов в конечном итоге инвестировали, а те, кто более беден, едва ли могут позволить себе сопутствующие немалые убытки.

Схемы также могут успешно развиваться в среде, где формальный доступ относительно низок, а финансовая доступность является национальным приоритетом.Приведу один конкретный пример: участники дискуссий в фокус-группах 2010 года в Кении сообщили, что некоторые мошенники маскировали свою деятельность как микрофинансовые организации. Среди тех, кто сообщил об использовании финансовых продуктов (сберегательные счета в банках, SACCO, МФО и ASCA), члены SACCO, скорее всего, станут объектами нападения (53%), а клиенты МФО, скорее всего, будут инвестировать (28%). Необходимы дальнейшие исследования относительно того, злоупотребляют ли мошенники инициативами и языком финансовой интеграции в своих схемах и каким образом.Нам также необходимо лучше понимать мотивы и поведение тех, кто инвестирует, а также то, как распространяются пирамиды и каналы, используемые для нацеливания на участников. Это поможет разработать более эффективные методы борьбы с такими схемами, о которых мы поговорим в следующем сообщении в блоге.

Поскольку данных очень мало, мы действительно хотели бы предложить читателям поделиться опытом из своих стран и помочь нам изучить аргументы в пользу внимания к этим вопросам в повестке дня финансовой доступности.

Как будет выглядеть пищевая пирамида с учетом ваших инвестиций? — Elevage Partners

Нам нравится это сравнение знакомого U.S. Продовольственная пирамида Министерства сельского хозяйства — и различные тенденции в питании — различные подходы к инвестированию на протяжении многих лет.

Как и в случае с нашими диетами, рекомендации по инвестированию претерпели изменения. Особый интерес представляет взгляд Меб Фабера на то, как должна выглядеть нынешняя инвестиционная пирамида, взяв за основу принцип «Не делай глупостей».

Источник: Cambria Investments

Он прав. Типичный инвестор обычно демонстрирует плохое поведение, продавая дешево и покупая дорого, пытаясь рассчитать время на рынке и погоня за последними горячими акциями. Результатом обычно является низкая производительность по сравнению, скажем, с обычным паевым инвестиционным фондом.

Другие уровни инвестиционной пирамиды включают:

• Глобальная диверсификация за счет акций, облигаций и реальных активов
• Имейте план, основанный на правилах, и соответствующим образом выполните ребалансировку
• Внедрение с низкими затратами средств и низкозатратным брокером
• Осуществить инвестирование с учетом налогов
• Отклонение от веса рыночной капитализации

Наш инвестиционный процесс в целом соответствует этим рекомендациям.

Faber также создает пирамиду финансового планирования с этими разумными приоритетами:

• Пополнить счет на случай чрезвычайной ситуации и погасить долг с высокой процентной ставкой
• Отслеживайте расходы, устанавливайте бюджет и экономьте
• Максимальный выход пенсионных и не облагаемых налогом инвестиционных счетов
• Купить дом
• Обратитесь к своим инвестициям

Обратите внимание, что инвестиции находятся наверху пирамиды, а не внизу. Это потому, что финансовый план — это способ создать прочную основу для всех ваших финансовых и инвестиционных решений.

Источник: Cambria Investments

Важная информация
* Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Этот материал не является финансовым советом или предложением продать какой-либо продукт. Утверждения, содержащиеся в данном документе, основаны исключительно на мнении Elevage Partners, LLC («Elevage»). Elevage является зарегистрированным инвестиционным консультантом. Более подробную информацию о фирме можно найти в ее форме ADV, часть 2, которую можно запросить, позвонив по телефону (877) 922-8243 или посетив http: // www.adviserinfo.sec.gov. Информация, содержащаяся в данном документе, получена из источников, которые мы считаем надежными, но которые мы не проверяли независимо. Elevage не несет ответственности за ошибки, неточности или упущения в этой информации. Elevage оставляет за собой право изменять свои текущие инвестиционные стратегии и методы в зависимости от динамики рынка или потребностей клиентов. Информация, представленная в этом отчете, не должна рассматриваться как рекомендация покупать или продавать какую-либо конкретную ценную бумагу.Нет никакой гарантии, что какие-либо ценные бумаги, обсуждаемые здесь, останутся в портфеле счета в момент их получения. Не следует предполагать, что какие-либо из обсуждаемых сделок с ценными бумагами, холдингов или секторов были или окажутся прибыльными, или что инвестиционные рекомендации или решения, которые Elevage принимает в будущем, будут прибыльными или будут равны инвестиционной эффективности обсуждаемых ценных бумаг. здесь.
ELV-17-02

уроков албанского для регуляторов, нервно смотрящих на мир криптовалют

Когда-то в Албании возникла разрозненная индустрия альтернативных финансов, которая взяла на себя и в конечном итоге вытеснила склеротическую, технологически отсталую банковскую систему.Уроки его драматического коллапса актуальны и сегодня.

По сути, то, что поначалу рекламировалось как история успеха посткоммунистического предпринимательства, оказалось пирамидальной пирамидой головокружительных размеров. Изящный маркетинг и высокие обещания превратили неформальную, децентрализованную экосистему, способствующую преступности, в массовую манию, втягивающую множество людей, не сдерживаемую слабыми и прерывистыми предупреждениями регулирующих органов.

Звучит знакомо? Фанаты криптовалюты будут обуздывать намеки на то, что есть какие-либо параллели между индустрией цифровых активов и захудалым миром албанских схем Понци.Они будут выкрикивать свою любимую мантру против «соленых» критиков: «Удачи, оставаясь бедными».

Даже скептики могут посчитать это сравнение немного несправедливым. В конце концов, криптофермент рождает несколько интересных изобретений, и, разумеется, он никуда не денется. Но есть некоторые тонкие уроки из албанского фиаско для регуляторов, которые сейчас кружат в мире криптовалют.

Кризис пирамиды 1990-х годов в Албании настолько увлекателен, что его стоит изучить. После «холодной войны» в стране первоначально наблюдался рост, который МВФ назвал впечатляющим.Но его государственные банки были умирающими и забиты безнадежными кредитами, что ограничивало их возможности по расширению финансирования. В результате албанцы все чаще обращались к разношерстной кучке валютных дилеров и неформальных квазибанков.

Изначально даже МВФ считал их благом благодаря их роли в перенаправлении денежных переводов от албанцев за границу. Однако многие из них превратились в гигантские пирамиды, в конечном итоге охватившие более половины 3-миллионного населения Албании благодаря обещанной заоблачной прибыли.

На пике своего развития номинальная стоимость финансовых пирамид составляла половину годового экономического производства Албании.

Несмотря на взаимовыгодные связи с организованной преступностью, они пользовались покровом респектабельности благодаря яркой рекламе и культивации местных политиков. Центральный банк Албании безвольно предупредил об опасностях, но прокуратура отказалась обеспечить соблюдение его правил, аргументируя это тем, что эти альтернативные финансовые компании попали в слепую зону с правовой точки зрения. К началу 1997 года схемы рухнули, что вызвало жестокие беспорядки, унесшие примерно 2000 жизней.

Очевидно, что параллели между схемами албанских пирамид и сегодняшней крипто-экосистемой носят скорее концептуальный, нежели конкретный характер. Но и то, и другое полностью зависело от постоянного притока денег от новичков.

Новые деньги — это волшебство, которое заставляет все вокруг, от заоблачных процентных ставок, обещанных албанскими инвестиционными схемами, до сочных доходов от современного цифрового «урожайного земледелия». Даже Нассим Николас Талеб, поначалу фанат биткойнов, теперь пришел к выводу, что это не более чем «уловка», работающая как схема Понци.Слабая сторона также проблематична, поскольку криптовалюты широко используются для облегчения преступности.

Однако основные уроки албанской катастрофы заключаются в том, что пузыри за пределами основной финансовой системы также могут вызывать хаос; когда они лопаются, различие между «хорошими» и «плохими» актерами мало; и цена паралича регулирования — либо из-за забвения, лени или со-опциона — может быть огромной.

Албанские официальные лица заявили, что они мало что могут сделать с этим явлением, потому что компании, находящиеся в его центре, выходят за рамки их компетенции.Более того, хотя некоторые из них могли быть изворотливыми, многие из них имели реальные инвестиции и реальную экономическую ценность, утверждали они.

Еженедельный информационный бюллетень

Чтобы получать последние новости и мнения о финансовых технологиях от сети корреспондентов FT по всему миру, подпишитесь на нашу еженедельную рассылку #fintechFT

Подпишитесь здесь одним щелчком мыши

Однако, когда схемы рухнули и уничтожили большую часть Население, разгром подорвал поддержку власти и вверг Албанию в гражданские беспорядки.К марту 1997 года в одной местной газете говорилось: «На данный момент просто предположим, что Албании не существует».

Существуют современные отголоски нормативного выкручивания рук, которое характеризовало подъем криптоиндустрии, когда чиновники, по понятным причинам, разрываются между страхом деспотичного прерывания потенциально интригующих новых технологий или допусканием беспрепятственного распространения мошенничества. Тем не менее, албанский опыт показывает риски отказа от регулирующих органов.

Поэтому приветствуются недавние намеки на более тщательную проверку (если они очень просрочены).Учитывая, как криптовалютный мир взорвался за последнее десятилетие, окно, в которое регулирующие органы могут принудительно вмешаться, не вызывая более широкой финансовой бойни, вероятно, быстро сужается.

[email protected]

Письмо в ответ на этот столбец :

Албанская пирамида предупреждает покупателей криптовалюты / из Андерса Ослунда, Вашингтон, округ Колумбия, США

Планирование пирамиды финансового приоритета

Вы когда-нибудь отвлекались?

Нет, это не вопрос с подвохом, потому что мы все время от времени отвлекаемся.

Когда дело доходит до ваших финансов, можно легко отвлечься на все блестящие вещи, такие как загородный дом, лодка или что-то даже такое маленькое, как BarkBox для вашей собаки. Чем больше денег вы зарабатываете, тем больше у вас «возможностей» их потратить.

В зависимости от вашей ситуации перечисленные отвлекающие факторы могут показаться более легкомысленными, но даже покупка вашего первого дома может отвлекать от ваших финансовых целей. Вот почему мы хотели поговорить о финансовых приоритетах и ​​пирамиде финансовых приоритетов.

Посмотрите видео о финансовой пирамиде приоритетов или продолжайте читать:

Видите ли, одна из вещей, которые мы обнаружили за десятилетия работы с клиентами, заключается в том, что часто самым большим препятствием на пути к достижению прогресса, которого вы хотите добиться в достижении своих финансовых целей, являются отвлекающие факторы вокруг нас , или даже просто зная, когда нужно заниматься разными вещами.

Например, один из самых основных вопросов, который часто задают люди, — как мне найти баланс между выплатой студенческой ссуды и сбережениями и планированием на будущее? Хорошо ли делать и то и другое одновременно, или лучше делать одно, исключая другое, и следовать им последовательно?

Еще один вопрос, который задают клиенты: должен ли я увеличить свои 401 тыс. Или вложить больше в финансирование колледжа?

Врачи часто приходят к нам с вопросом, стоит ли им инвестировать в хирургический центр или когда можно покупать второй дом в зависимости от процентных ставок.

Все эти вопросы привели к тому, что мы называем пирамидой финансовых приоритетов. Эта пирамида помогает нам согласовывать цели наших клиентов, когда мы начинаем 6-шаговый процесс создания финансового плана.

Эта финансовая пирамида приоритетов — это способ взглянуть на типы решений, которые необходимо принять, и на то, когда лучше всего их предпринять, чтобы заложить прочный фундамент для вашего будущего.

Давайте пройдемся по различным разделам пирамиды, чтобы помочь вам лучше понять эту концепцию.

Основа планирования вашей финансовой пирамиды

(1) Чрезвычайный фонд: ваш финансовый строительный блок

Когда вы начинаете составлять финансовый план, большинство людей знает, что специалисты по финансовому планированию поощряют клиентов к созданию соответствующего чрезвычайного фонда .

Это довольно распространенная территория, но ее часто забывают. Я хочу указать и выделить то, чего нет на этом начальном уровне или на этом начальном уровне пирамиды, это вкладывает деньги в ваши 401K и ускоряет погашение студенческих ссуд.(Да, это сделано намеренно.)

Планирование будущего или даже покупка дома не входит в первый уровень, потому что создание денежного фундамента действительно является одним из наиболее важных приоритетов для начала.

Вот пример. Допустим, вы запланировали поездку на Барбадос. Вы случайно опоздали на рейс и должны заплатить пару сотен долларов, чтобы добраться до пункта назначения. Затем, после вашего отпуска, возникает еще одна неожиданная трата, когда ваша машина ломается по дороге на работу.Когда эти расходы накапливаются, у вас могут возникнуть проблемы, и вы никогда не сможете их наверстать, если только у вас нет чрезвычайного фонда для покрытия таких «чрезвычайных расходов».

Бонус: пока у вас не будет соответствующего резервного фонда, выполнение большинства других финансовых задач следует отложить.

(2) Выплата долга с высокой процентной ставкой

После того, как вы создадите чрезвычайный фонд, соответствующий вашей ситуации, мы начнем рассматривать такие вещи, как погашение вашей задолженности под высокие проценты.Обычно для врачей этот тип долга имеет форму задолженности по кредитной карте и задолженности по студенческой ссуде.

Разумно иметь правильную стратегию управления этими типами долгов. Как правило, если это задолженность по кредитной карте, стратегия состоит в том, чтобы попытаться погасить ее как можно быстрее.

Если это задолженность по студенческой ссуде, убедитесь, что у вас есть правильный план погашения студенческой ссуды. Независимо от того, рассматриваете ли вы PSLF, рефинансирование или другой вариант, есть много нюансов, о которых вы должны знать, принимая решения о своих студенческих ссудах.Неправильное решение по студенческому кредиту может стоить вам тысячи долларов.

(3) Защита активов

Помимо вашего чрезвычайного фонда и выплаты долгов, вашим следующим шагом должна быть игра в защиту и защита ваших активов. Для вас критически важно защитить свой самый большой актив — ВАС! Этого можно добиться, имея право на страхование дохода по инвалидности и страхование жизни, соответствующее вашим долгам, целям и прогнозам дохода, чтобы защитить вас и вашу семью.

В дополнение к страхованию на случай инвалидности и жизни, основной уровень также включает страхование дома, автомобиля и другое страхование личной ответственности для защиты того места, где вы находитесь.

(5) Экономия

Первые четыре части важны для головоломки пирамиды, потому что они защищают вас в настоящем или от того, что может случиться с вами завтра. Чрезвычайный фонд и защита активов закладывают прочную основу, которая может дать вам возможность с уверенностью смотреть в будущее.

Теперь, когда вы готовы к чрезвычайным ситуациям, у вас есть дополнительная подушка для размышлений о таких вещах, как сбережения на колледже и пенсионные сбережения. Создав план сбережений, вы сможете составить лучший финансовый план для достижения этих целей.

(6) Альтернативные инвестиции

После того, как вы создадите финансовую основу со вторым уровнем своей приоритетной пирамиды, вы окажетесь в таком месте, где часто имеет смысл рассмотреть альтернативные инвестиции, такие как участие в практике, участие в хирургическом центре, лекарства или покупка второго дома.