Банки в Швейцарии начали доплачивать заемщикам за кредиты :: Экономика :: РБК

В Нацбанке Швейцарии уже на протяжении нескольких лет установлена отрицательная процентная ставка, как и в банках Швеции, Дании и Японии

Фото: Arnd Wiegmann / Reuters

Некоторые банки Швейцарии начали выдавать кредиты институциональным заемщикам по отрицательной ставке, передает Bloomberg. В частности, речь идет о Zuger Kantonalbank и Grisons cantonal bank (GKB).

«В отдельных случаях мы предоставляем краткосрочные кредиты по нулевой или отрицательной ставке для институциональных клиентов», — сказала представитель Zuger Kantonalbank. Во второй кредитной организации также пояснили, что предоставляют такие кредиты тем, кто берет большую сумму на короткое время.

При этом ставки в банках кантонов Цюрих, Женева и Берн остаются на уровне выше нуля, указывает агентство.

Банк Японии ввел отрицательную процентную ставку

Отмечается, что процентная ставка Национального банка Швейцарии установлена на уровне минус 0,75%. Кредитные организации страны вынуждены доплачивать Центробанку за хранение избыточных средств. Отрицательные ставки также установлены в банках Дании, Швеции и Японии.

Отрицательная ставка по кредиту. Что с ней не так?

Отрицательные ставки по кредитам существуют довольно давно. Центральные банки некоторых стран начали применять этот инструмент для стимулирования экономики после кризиса 2008 года. К такому шагу прибегли в Японии, Швейцарии, Венгрии, Швеции и Дании. Центральные банки этих стран выдают кредиты с минусовой ставкой коммерческим банкам и институциональным заемщикам.

В Дании решили пойти еще дальше. Теперь ипотеку здесь можно получить с отрицательной ставкой. То есть, банку нужно будет вернуть меньше, чем вы взяли в кредит. Выглядит довольно привлекательно. Но в таком положении вещей слишком много подводных камней: это касается как самих заемщиков, так и всей экономики страны.

Банки Дании выдают кредиты с отрицательной ставкой

Важно уточнить, что наряду с отрицательными ставками по кредитам используются нулевые или отрицательные ставки по депозитам. То есть, за хранение средств придется доплачивать банку. Рассмотрим это на примере датского Jyske Bank, который и выдает ипотечные кредиты под -0.5%. Центральный банк Дании предлагает отрицательную ставку по депозитам – минус 0.65%. То есть, свободные деньги Jyske Bank тоже размещает с отрицательной ставкой.

В условиях медленно растущей экономики Дании и практически нулевой инфляции (0.4%), банку крайне сложно обеспечить доходность для свободных денег. Чтобы оптимизировать расходы, банк принимает решение не размещать деньги под -0.65%, а отдать их в ипотеку под -0.5%, ведь это менее затратная операция.

Читайте также: Цены на квартиры в Украине: анализ и прогноз на 2019 год

Jyske Bank предлагает депозиты с нулевой ставкой, как и большинство банков Дании. Отрицательную ставку не вводят только потому, что никто не хочет быть первым – это приведет к оттоку клиентов. Но введение отрицательных ставок по депозитам – лишь вопрос времени. И когда вкладчики начнут доплачивать за хранение денег, ипотека с отрицательной ставкой вообще перестанет быть убыточной для банка.

Смысл отрицательной процентной ставки по ипотеке

Конечно, получить от банка деньги на квартиру и вернуть меньше – это очень привлекательное предложение. Однако общая сумма затрат вряд ли будет меньше той, которую выдал банк. Помимо тела кредита, ипотека подразумевает страховые платежи, затраты на сопровождение сделки. К тому же, Jyske Bank предлагает отрицательную ставку по кредитам до 10 лет. Учитывая цены на недвижимость в Дании – а для Копенгагена это в среднем €6082 за м² – позволить себе 10-летнюю ипотеку могут только семьи с высокими доходами.

Читайте также: Инвестиции: куда безопасно и выгодно вкладывать деньги в 2019 году

Еще один риск связан с динамикой цен. Пока она положительна, ипотека с отрицательной ставкой очень привлекательна. Но когда рынок разворачивается, уменьшение платежей по кредиту не успевает догнать падающие цены на жилье – заемщик в убытке. В то время как инвестиции в другие инструменты могли бы приносить доход.

Риски для рынка недвижимости

Когда банковские вклады становятся убыточными, многие инвесторы начинают искать другие способы хранения средств. Банковский депозит – низкорисковая инвестиция, аналогов которой мало. Недвижимость – один из них. Уход инвесторов с рынка капитала на рынок недвижимости часто приводит к надуванию пузыря. А в случае с отрицательными ставками по ипотеке работает и другой фактор: число желающих приобрести жилье под минусовой процент будет расти.

В 2019 рынок недвижимости Дании показывает положительную динамику – в Копенгагене рост составляет 12.4% (данные Deloitte). Но это свидетельствует как раз о надувании ипотечного пузыря, когда люди решают, что наступил идеальный момент для покупки желанного жилья.

Глобальные последствия

Если говорить о глобальных последствиях, можно предположить, что банки начнут терять клиентов. И это связано, в первую очередь, с отрицательными ставками по депозитам. Зачем терять деньги, когда можно просто держать их под подушкой? Вклад с отрицательной ставкой не защищает от инфляции, поэтому целесообразность депозита вообще отсутствует.

Впрочем, здесь европейские центробанки тоже ведут работу. Разговоры о полном запрете наличных расчетов уже ходят – если все деньги будут у банков, то людям не останется ничего другого, кроме как принять их условия игры. Отрицательные ставки по кредитам могут привести и к таким печальным последствиям.

Почему в Европе банки доплачивают заемщикам за кредит — Российская газета

Европейский центральный банк (ЕЦБ) решил не менять направление денежно-кредитной политики. Базовая процентная ставка осталась на рекордно низком уровне — 0 процентов, ставка по депозитам — на уровне минус 0,4 процента, ставка по маржинальным кредитам — 0,25 процента.

В последнее время низкие вплоть до отрицательных процентные ставки стали модным трендом. Даже в России появился ряд экономистов, призывающих провести количественное смягчение и максимально снизить ставки. Ранее подобные эксперименты со ставкой начали проводить центральные банки европейских стран.

Прошлый год запомнится громкой историей, которая случилась с датчанином Хансом-Петером Кристенсеном, который вместо того, чтобы платить по взятому под «плавающие» проценты ипотечному кредиту, сам получил от банка почти две с половиной сотни датских крон.

Это стало результатом того, что несколько лет назад Центробанк Дании установил отрицательные процентные ставки. В итоге ставка по кредиту Кристенсена тоже стала отрицательной. То есть не он оказался должен банку, а банк — ему.

Если вспомнить, как все начиналось, то нужно сказать, что отрицательные ставки возникли как способ борьбы с дефляцией и длительной рецессией.

Экс-главу ФРС США Бернанке прозвали Вертолет за обещание разбрасывать деньги с воздуха, чтобы дать рынкам свободные средства

Обычно перед центральным банком любой страны стоят две основные задачи: борьба с инфляцией и безработицей. Для этого в арсенале ЦБ есть целый набор инструментов денежно-кредитной политики (ДКП), от процентных ставок до валютных интервенций. Однако этот инструментарий бессилен, когда в экономике снижаются цены и наблюдается длительная рецессия или даже стагнация.

Одной из первых с такими проблемами столкнулась Япония, причем они растянулись более чем на 20 лет. Именно японцев можно считать родоначальниками политики количественного смягчения, стимулирования экономики путем увеличения госдолга и отрицательных процентных ставок.

В чем смысл этого механизма? Отрицательные процентные ставки устанавливаются центральным банком, который взимает проценты с банков для того, чтобы они активнее инвестировали деньги в экономику, а не держали их на своих счетах. В такой ситуации банкам действительно выгоднее кредитовать бизнес, который получает деньги почти даром, чем сидеть на подушке с ликвидностью, приносящей убытки.

Сперва такие новации в денежно-кредитной политике воспринимались весьма скептически, однако ипотечный кризис США в 2007 году и последовавшая программа количественного смягчения, введенная тогдашним главой ФРС Беном Бернанке, существенно изменили отношение к новым подходам в денежно-кредитной политике.

Бернанке, получивший прозвище Вертолет Бен, обещал разбрасывать деньги с вертолета, чтобы дать рынкам необходимую ликвидность и побороть дефляцию в стране. В конечном итоге масштабы количественного смягчения в США превысили четыре триллиона долларов, а период нулевых процентных ставок растянулся почти на 10 лет. Далее примеру Соединенных штатов последовал Европейский центральный банк и Национальный банк Швейцарии. Они пошли даже дальше и ввели отрицательные ставки.

1,12 процента. Такой в годовом исчислении была зафиксирована инфляция в еврозоне в декабре 2016 года. По предварительным данным, по уровню роста потребительских цен еврозона займет восьмое место в мире

Несмотря на то что такого рода новации набирают обороты и к ним присоединяется все больше и больше стран, не стоит забывать об отрицательной стороне такой политики.

Во-первых, из-за низких процентных ставок и дешевеющей национальной денежной единицы усиливается бегство капиталов из страны. В эпоху высоких цифровых коммуникаций банкам проще и выгоднее инвестировать деньги в зарубежные активы с более высокой доходностью, чем кредитовать кого-то под низкий процент внутри своей страны.

Во-вторых, отрицательные процентные ставки ведут к девальвации национальной валюты и удорожанию импорта, что особенно болезненно сказывается на импортозависимых странах.

В-третьих, это может стать началом новых проблем в экономике, например гиперинфляции. Именно по этим причинам страны с развивающимися экономиками не идут на такие меры.

Об авторе: Лазарь Бадалов, доцент кафедры банковского дела Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова

Инфографика: «РГ» / Михаил Шипов / Юлия Кривошапко

Почему в Европе отрицательные ставки и что это означает для инвесторов

Прошло пять лет с того момента, когда Европейский центральный банк впервые установил отрицательные процентные ставки. Он первым из крупнейших эмиссионных центров решился на эту практику. За ним в 2016 году последовал Банк Японии. В итоге в 2019 году в мире сложилась ситуация, когда объём государственных и корпоративных облигаций с отрицательной доходностью достигал $17 триллионов.

В сентябре Банк России уже предупреждал банки о рисках вкладов в евро, отмечая, что они могут получить отрицательную маржу по операциям привлечения средств в этой валюте. А сами участники рынка просили регулятора изменить законодательство и позволить им устанавливать отрицательные ставки по депозитам. Первый зампред ЦБ Сергей Швецов, впрочем, заявил, что эти меры могут коснуться только юридических лиц.

Откуда взялись отрицательные ставки

В новую реальность ЕЦБ вступил своим решением на июньском заседании 2014 года понизить депозитную ставку до отрицательного значения –0,1%. Сейчас она уже опустилась до –0,5%. Это значит, что банки, которые хранят свои избыточные резервы на соответствующем счёте в ЕЦБ, вынуждены платить за их хранение, тогда как привычный порядок вещей в современной финансовой системе предполагает обратную ситуацию — то есть премирование за такое размещение средств.

ЕЦБ объяснял, что пошел на эти меры, чтобы противостоять слишком низкой инфляции, которая в те годы трансформировалась на короткий период в дефляцию. Классическое представление экономистов — в том, что дефляция ведёт к сокращению совокупного спроса, росту безработицы, падению цен активов и, как следствие, к замедлению темпов экономического роста, поэтому монетарные власти стараются противостоять этому явлению.

Фактически регулятор вынудил банки скупать гособлигации стран Еврозоны. Сегодня доходность гособлигаций Германии –0,6%. Греция, которая ещё год назад получала помощь от МВФ, сегодня может занимать на рынке под ставки ниже, чем США, страна, которая имеет резервную валюту, транснациональные корпорации.

Как это работает

Казалось бы, в этой ситуации банки в любом случае получают убытки, зачем им покупать активы с отрицательной доходностью? Однако это не совсем так. Дело в том, что сам регулятор скупает те же активы — отсюда рост цены, что является другой стороной работы с облигациями. То есть, покупая облигацию с доходностью –0,5% и продавая её при доходности –0,6%, банк зарабатывает на разнице цен. Это лучше, чем гарантированно терять, размещая средства на счетах ЕЦБ.

Ряд центральных банков едва ли не напрямую говорили о своих целях снизить стоимость национальной валюты за счёт введения отрицательных ставок, что действительно поддерживает конкурентоспособность их экспортёров, которые в этом случае получают больше выручки в национальной валюте. Это ЦБ Дании, Швейцарии. Впрочем, и Банк Японии, конечно, ориентируется на движение йены из-за сильной зависимости экономики от экспорта. Однако в современных реалиях против столь напористых мер выступили США во главе с Дональдом Трампом, обвинявшим всех и вся в несправедливой девальвации против доллара.

Чем это грозит

Рисков ситуация несёт действительно немало. Облигации с корпоративным рейтингом ниже инвестиционного уровня, которые называют «мусорными», в значительном объёме вошли в зону отрицательных ставок. На европейском рынке 2% от всего объёма таких облигаций имеют отрицательную доходность. То есть инвесторы покупают активы низкого качества в попытке получить хоть какую-то доходность.

Теоретически отрицательные процентные ставки должны помочь стимулировать экономическую активность, но есть вероятность, что такая политика приведёт к противоположным результатам. Поскольку банки имеют некоторые виды активов, такие как ипотечные закладные, которые в соответствии с договором привязаны к процентной ставке, то отрицательные процентные ставки могут сжать маржу прибыли до точки, в которой у банков появится стимул снизить объёмы кредитования.

Как низко можно пасть

У банков, казалось бы, была альтернатива ещё в 2014 — хранить резервы в виде наличности, а не на счетах ЕЦБ. Но фактически это ещё более затратно, так как требует издержек на перевозку, хранилище, охрану.

При этом очевидно, что для достижения баланса в условиях, когда они вынуждены, по сути, платить ЕЦБ за размещение своих средств, коммерческие банки начали активно снижать свои ставки по депозитам. Но они ограничены в этих действиях.

Зачем населению платить банкам, если нет прямого запрета на наличные? Отсюда все разговоры об их возможном запрете. ЕЦБ уже прекратил выпускать в оборот крупнейшую купюру номиналом в 500 €. Ничто не остановит держателей вкладов от изъятия своих средств и хранения наличных под матрасом. Это чревато набегом на банки (массовым изъятием вкладов), что может привести не только к росту процентных ставок, но и к банкротствам.

По сути, это полная противоположность того, чего предполагалось достичь с помощью введения отрицательных процентных ставок.

Нельзя сказать, что ситуация неразрешима. Эксперты Международного валютного фонда делали предположения о возможности введения электронных и наличных денег отдельно, то есть не полного запрета наличных, но обложения их своеобразным налогом. Однако те, кто в этом сегодня в большей степени могут нуждаться, а именно страны Еврозоны, могут испытывать с этим более значительные трудности, чем регуляторы отдельно взятой страны.

Это потребует важных изменений в финансовой и правовой системе. В частности, необходимо будет рассмотреть фундаментальные вопросы, касающиеся денежно-кредитного законодательства, и обеспечить соответствие с правовой базой МВФ. Кроме того, это потребует огромных коммуникационных усилий.

Что это значит для инвесторов

Вышеперечисленные факторы несут некоторые риски для евро и активов, номинированных в этой валюте. Отрицательные ставки сокращают прибыль европейских банков, раздувают пузыри в активах низкого качества. Но пока ЕЦБ удавалось справляться с ситуацией, и без внешних шоков регулятор будет контролировать ситуацию в своей вотчине.

Для рядового российского инвестора, который ранее предпочитал какую-то сумму держать в европейской валюте, теперь есть выбор: либо держать наличные, либо искать доходность не в банке, а на финансовом рынке, инвестируя в облигации или акции, номинированные в евро.

Очевидно, что, сохраняя наличные, никакой доходности инвестор не получает. Если он всё же хочет диверсифицировать свои накопления по валюте и получать доходность, пока есть вариант перевести средства из евро в доллары. Но и здесь доходность по вкладам довольно низкая, а Федеральная резервная система (Центробанк США) идёт по пути дальнейшего снижения ставок. Выбирая инвестиции в облигации и акции, номинированные в евро, придётся потратить определённое время на изучение этих финансовых инструментов и выбор оптимальных для себя.

Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции сайта. Все решения об использовании каких-либо финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно на свой страх и риск.

Автор: Альберт Короев, эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер»

Зачем экономике нужны отрицательные ставки?

Зачем в некоторых развитых странах сегодня действует отрицательная ключевая ставка? Как это влияет на экономику? Каковы плюсы и минусы политики отрицательных денежных ставок. 

В течение нескольких лет в Европе некоторые центробанки держат ключевые ставки в отрицательной зоне для подкрепления экономического роста. Если ключевая ставка национального банка опускается к нулевым отметкам и ниже, это прямо влияет на стоимость денег в экономике и на ключевые индикаторы денежного рынка (например, основной индикатор межбанковского рынка кредитования в Европе – ставку LIBOR): депозитная ставка ЕЦБ – отрицательная (-0,4% годовых), ставки по кредитам в евро на межбанковском рынке колеблются около нуля, а европейские гособлигации торгуются с отрицательной доходностью. Вслед за Европой, отрицательные ставки по крупным вкладам вводят и банки Швейцарии.

Зачем нужны отрицательные ставки?

По сути, это означает что вместо получения дохода, клиент несет убытки, если держит свои сбережения в банке. Поэтому многим непонятно, как такая политика банков может благоприятно сказывать на экономике? Рассмотрим это вопрос в данной статье.

Отрицательные процентные ставки наблюдаются не только в экономиках ЕС, но и в Японии, например.  В этих регионах наблюдается крайне низкий уровень инфляции, что тормозит экономический рост. Банки стремятся сделать ставки кредитования ниже уровня инфляции, чтобы брать кредит и инвестировать в реальный бизнес было выгоднее, чем сберегать капитал на банковских вкладах.

Стоит отменить, что доступность кредитования приводит и к ипотечному буму и даже образованию «пузыря» на рынке жилья.

Конечно, отрицательные ставки распространяются только на безналичные деньги, которые хранятся на банковском депозите.  Ведь отнять процент от бумажной наличности, которую, например, компания хранит у себя в кассе или сейфе никто не может.

Однако по мнению многих специалистов, отрицательные ставки не должны использоваться как долгосрочная стратегия, поскольку негативные ставки приводят к тому, что банкам на фоне избыточной ликвидности, высоких требований по уровню капитала и низкой маржинальности становится все сложнее вести бизнес. Поэтому в европейских деловых кругах растет  скептицизм в отношении эффективности нулевых процентных ставок как инструмента экономического роста. Однако пока ЕЦБ не планирует повышение ставок раньше конца 2019 – начала 2020 года.

Еще одним минусом отрицательных процентных ставок для корпоративного казначея является проблема сбора выручки. Ситуация, когда компания должна платить банку процент за остаток по расчетному счету (даже такая практика уже есть в Европе!), становится кошмаром для казначея. В результате фирмы не заинтересованы в том, чтобы собирать свою дебиторку, снижается оборачиваемость капитала и растет денежный цикл.

Крупные холдинги, имеющие дочерние компании на развивающихся рынках с более привлекательными ставками, не спешат выводить оттуда средства в виде дивидендов и вкладывать их в свою экономику. Наоборот, они откладывают получение дивидендов на неопределенный срок и стремятся к максимальному увеличению срока оплаты (due date) дебиторской задолженности своих заграничных «дочек», поскольку инвестиционные возможности их материнской компании в Европе или Японии ограничены.

Процентная ставка – это как сила тяжести!

Уоррен Баффет однажды сказал, что процентные ставки – это сила тяжести! В действительности они определяют гравитационное поле финансового мира. Деньги текут туда, где ставки выше. Однако как только ставки поднимаются до уровней, когда риски для экономики становятся слишком высокими (например, приближаются к 20%), стоимость всех активов на этом рынке начинает быстро падать.

Во многом эффективность влияния ставок нацбанка на рост реальной экономики определяется не их уровнем, а наличием инвестиционных возможностей, потому что даже самое доступное кредитование может приводить лишь к накачиванию банковского сектора и фондового рынка ликвидностью, но не выходить за их рамки, если отсутствуют необходимые для реальных инвестиций экономические предпосылки.

Widget not in any sidebars

Widget not in any sidebars

 5,385 total views,  1 views today

Следите за нашими обновлениями:

Побочные эффекты отрицательных процентных ставок

Долги с отрицательной доходностью исчисляются уже десятками триллионов долларов. Кто еще не разобрался в том, как это происходит и кто дает свои деньги в долг с доплатой, можете почитать статью про логику отрицательных процентных ставок на моем сайте.

А здесь я хочу порассуждать о том, какие побочные эффекты рождает этот инструмент монетарной политики.
Понятно, что центральные банки уводят процентные ставки в минус в первую очередь во имя борьбы с рецессией и дефляцией. Но почему это не всегда работает как задумано? Классический пример — Япония, ЦБ которой, кстати, является первопроходцем в мире отрицательных процентных ставок. Тем не менее, Япония уже много лет не может выйти на траекторию устойчивого экономического роста и вырваться из дефляционной спирали.
В теории дешевые заемные деньги должны побуждать бизнес инвестировать в производство. А население — к более активному потреблению. А на практике политика дешевых денег открывает грандиозный простор для различных спекуляций. Действительно, раз где-то дают (почти) бесплатные  деньги, то логично их взять. А затем вложить в активы другой страны, где процентные ставки высокие. Получаем carry trade.
Спекулянт получает кредитные средства по минимальной возможным ставкам, например в Японии. Затем он переводит эти деньги в валюты других стран, в которых депозитные ставки выше. Например, в британский фунт, китайский юань или даже российский рубль. Простой депозит или государственные облигации в этих валютах принесут легкий доход. И останется лишь вернуть бесплатный (или почти бесплатный) кредит в исходной стране. Конечно, в этой схеме присутствует риск неблагоприятного изменения валютных курсов. И иногда особо жадные спекулянты (которые не хеджируют валютные риски) получают от этого большие убытки. Но, несмотря на это, огромные капиталы продолжают играть в эту спекулятивную игру. А сама эта игра приводит к тому, что отрицательные процентные ставки способствуют оттоку капитала из страны вместо стимулирования местной экономики. 
Дешевые кредитные деньги вообще гораздо активнее участвуют в спекуляциях, чем в реальных инвестициях, даже если остаются в стране.
Конечно, гораздо проще купить за счет дешевого кредита какой-нибудь актив на перепродажу, чем построить новый завод. Так и образуются пузыри на рынках недвижимости и акций.
Собственно в понимании этого и заключается основная польза для частного инвестора. При этой политике кредитных денег становится слишком много, а когда-нибудь по долгам все равно придется платить. В этот момент начнут лопаться надутые спекулятивные пузыри. Поэтому при принятии инвестиционных решений так важно знать справедливую стоимость объекта инвестиций. Или хотя бы понимать, насколько обоснован рост цены на актив.

Другой побочный эффект политики отрицательных процентных ставок — это ограничение наличных денег. Действительно, население и мелкий бизнес могут хранить деньги в наличной форме. И ждать более низких цен на все. А отрицательные процентные ставки призваны как раз активизировать покупки и потребление. Соответственно, обращение наличных денег нужно ограничить или вообще отменить, чтобы не подрывать эффект монетарной политики отрицательных ставок. И некоторые страны (например, Швеция) уже близки к полностью безналичной экономике.

И что же делать нам, простым частным инвесторам? Да, ничего особенного… Как обычно, думать, анализировать и соблюдать разумную осторожность. Не участвовать в спекулятивных пирамидах, иметь хорошо диверсифицированый портфель и быть готовым к разным сценариям. Тем более, что в России отрицательные или даже нулевые ставки пока представить очень сложно. Хотя тренд на снижение ключевой ставки нашим ЦБ имеет схожие цели и эффекты.

  

Экономисты назвали три главных риска от отрицательных ставок

Фото Hatim Kaghat / Belga via ZUMA Press / ТАСС

С последствиями отрицательных ставок в Европе борются не только европейские банки, но и российские. Кто сильнее всего может пострадать и с какими рисками придется столкнуться?

В сентябре несколько российских банков попросили ЦБ разрешить им вводить по депозитам в евро отрицательные ставки, мотивируя это тем, что ЕЦБ вот уже несколько лет держит ставку отрицательной, а в сентябре и вовсе снизил ее до -0,5% годовых. Сейчас российское законодательство запрещает вводить отрицательные ставки на валютные депозиты для физлиц. 

ЦБ и Минфин сначала сказали, что обсудят этот вопрос. Но затем первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что по вкладам граждан «ничего такого не обсуждается». По его словам, отрицательные ставки по валютным депозитам могут ввести только для средств компаний. 

Многие российские банки уже закрыли вклады в евро или установили по ним комиссии. Например, в начале октября Ситибанк перестал принимать заявления на открытие сберегательных счетов в евро, а ВТБ отказался сразу от трех видов евровых вкладов. Отказались от некоторых депозитов также Альфа-банк, «Открытие» и «Возрождение».

На фоне ажиотажа вокруг темы отрицательных ставок в РАНХиГс 1 ноября прошел круглый стол «Отрицательные ставки. Перспективы их введения в России», где аналитики и экономисты обсудили возможные последствия от введения отрицательных процентных ставок в экономике. 

Forbes публикует основные выводы, к которым пришли эксперты. 

Потеря доходов для банков

«Нужно ли позволять устанавливать отрицательные процентные ставки в России? По евровым вкладам — однозначно да»,-  считает директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка, профессор НИУ ВШЭ Олег Замулин.

По его словам, то, что ставки по вкладам евро в Европе отрицательные, а в России — положительные — странно. «Это создает очевидные возможности арбитража», — сказал он. 

Сценарий околонулевых ставок по всей экономике в России пока маловероятен, а отрицательные ставки на уровне экономики будут катастрофой для российского банковского сектора, предупреждает главный стратег компании «Атон», со-учредитель GKEM Analytica Александр Кудрин.

«С точки зрения достаточности капитала у нас и так все не слишком хорошо, а если возникнет давление на капитал со стороны основного бизнеса банков, то возникает потенциальная дополнительная нагрузка на бюджет с точки зрения рекапитализации банковского сектора. И это не может не тревожить», — заметил он. 

Когда рыночные ставки становятся отрицательными, банки не решаются применять отрицательные ставки и к счетам физических лиц, чтобы избежать оттока клиентских средств, согласен управляющий директор АКРА, руководитель группы рейтингов финансовых институтов Армен Даллакян. 

В результате сокращаются чистые процентные доходы банка, а это — один из основных источников дохода для кредитных организаций. 

Отток клиентов 

В случае введения в России отрицательных ставок клиенты банков просто уйдут к наличные, считает директор финансового центра «Сколково-РЭШ Олег Шибанов.

«Исследования показывают, что 75% опрошенных по нескольким развитым экономикам готовы переходить на наличные, если им будут выставлять отрицательные депозитные ставки. Думаю, что в российских реалиях 75% очень быстро превратится в 120%. В этом плане никакого смысла вводить отрицательные рублёвые ставки у нас нет — все будут стараться уйти в наличные», — сказал он.

Серьезный риск для инвесторов 

«Эффект отрицательных доходностей на рынках гособлигаций выглядит слегка абсурдно. Теоретически в этих условиях многие компании и государства могут привлекать дешевое финансирование — это плюс. Но в это же время среди консервативных инвесторов копится риск, потому что они смещаются в ту область, где они никогда не были и где они не очень понимают риски», — говорит Александр Кудрин. 

Например, если консервативный инвестор — пенсионный фонд — покупал бумаги правительства Германии, он вряд ли будет покупать эти бумаги дальше при отрицательных ставках. Инвестору придется начать покупать корпоративные облигации, в котором у него нет адекватной экспертизы. 

«В результате инвестор принимает на себя более высокие риски, которые не очень хорошо может контролировать. Это создает большую проблему», — пояснил Александр Кудрин. 

Примерно также на снижение ставок на рынке госдолга реагируют и домохозяйства, считает Шибанов. «Исследования показывают, что чем ниже процентные ставки по безрисковым активам, тем большую долю средств домохозяйства инвестируют в рискованные активы. А это серьезный риск», — указал он. 

Каким образом отрицательная процентная ставка может выручить ваши ссудные сбережения?

Банки в Европе и Японии уже предложили ставки ниже нуля. Следующими могут быть США. (iStock)

Представьте себе: вы платите банку за хранение ваших денег на сберегательном счете, а не наоборот. Это звучит нелогично, но с учетом того, что коронавирус бросил мировую экономику в штопор, некоторые банковские системы в других странах предлагают отрицательные процентные ставки по сберегательным счетам и ссудам, а некоторые экономисты говорят, что отрицательные ставки могут распространиться на Соединенные Штаты.

Вот что вам нужно знать об отрицательных процентных ставках и о том, как их использовать для заработка.

Как работают отрицательные процентные ставки?

Банки в Европе и Японии используют отрицательные процентные ставки для стимулирования своей экономики, предлагая потребителям стимулы для получения займов. Обычно заемщик выплачивает проценты кредитору при погашении ссуды, такой как ипотека. Но в условиях шаткой экономики некоторые банки предлагают отрицательные процентные ставки клиентам, которые занимают деньги, например, для покупки дома или новой машины.Это помогает потребителям расплачиваться со своими долгами, побуждая людей тратить и занимать деньги.

СНИЖЕНИЕ ЧРЕЗВЫЧАЙНОЙ СТАВКИ ФРС НА ИПОТЕКУ — ВОТ КАК ВЫ МОЖЕТЕ ПОЛУЧИТЬ ВЫГОДУ СЕЙЧАС

В то же время эти банки взимают с клиентов проценты за хранение своих денег на сберегательных счетах, что не стимулирует людей экономить деньги, когда экономика нуждается в подъеме в потребительских расходах, чтобы исправить курс.

Шведский Riksbank был первым банком, предложившим отрицательные процентные ставки, когда он снизил свою ставку по депозитам овернайт до -0.25 процентов в 2009 году. С тех пор центральные банки в Европе в Японии установили отрицательные процентные ставки. Эти банки по-прежнему зарабатывают деньги, предоставляя ссуды с отрицательной процентной ставкой, взимая с клиентов комиссию за заимствование денег. Например, когда заемщики получают ипотечный кредит с отрицательной процентной ставкой, они все равно должны оплачивать своим кредиторам затраты на закрытие сделки и комиссию за выдачу кредита.

Между тем, когда банк предлагает сберегательные счета с отрицательной процентной ставкой, клиент должен заплатить банку комиссию за хранение там своих денег.По сути, это похоже на плату за хранение.

Как вы можете получить финансовую выгоду от отрицательных процентных ставок?

Хотя банковская система США никогда не применяла отрицательные процентные ставки, некоторые политики и экономисты подталкивают Федеральный резерв к снижению ставки по федеральным фондам до ниже нуля. Например, в сентябре 2019 года президент Трамп заявил, что ФРС должна снизить процентные ставки «до НОЛЯ или меньше».

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОТКАЗА ОТ ПРОЦЕНТОВ ДЛЯ СТУДЕНТОВ НА КОРОНАВИРУС — КАК ВОСПОЛЬЗОВАТЬСЯ ПРЕИМУЩЕСТВОМ

Однако в прошлом месяце ФРС снизила базовую процентную ставку до нуля, сделав расходы по займам как можно ниже для предприятий и потребителей.И на данный момент, когда коронавирус все еще сказывается на экономике США, ФРС теоретически может снизить свою позицию до отрицательной процентной ставки.

Итак, как отрицательные процентные ставки повлияют на потребителей в США? Проще говоря, они побудили бы людей больше тратить и брать взаймы, то есть помогать людям покупать дома и брать ипотечные кредиты, и меньше откладывать, что поддерживало бы экономику. Отрицательные ставки также побудили бы многих домовладельцев рефинансировать свои ипотечные кредиты и позволить им сэкономить деньги.Отрицательные ставки также побуждают домовладельцев брать деньги в долг для ремонта дома, поскольку заимствования дешевы. Недостаток? Отрицательные процентные ставки также затруднили бы людям накопление денег. ЛУЧШЕ ИНВЕСТИРОВАТЬ ИЛИ ВЫПЛАТИТЬ ДОЛГ?

С точки зрения того, как отрицательные процентные ставки повлияют на банки США, экономисты разделились. Некоторые говорят, что банки будут согласны предлагать ставки ниже нуля, потому что они все равно будут получать небольшую чистую прибыль. Но другие экономисты говорят, что банки не захотят передавать отрицательные ставки своим клиентам, потому что это побудит людей перемещать свои активы.Если это произойдет, это создаст нагрузку на банки и заставит многих инвесторов искать инвестиционные возможности за пределами США, а это означает, что такая стратегия может иметь неприятные последствия и нанести ущерб экономике США.

Поскольку отрицательные процентные ставки все еще являются относительно новой практикой, никто не может однозначно сказать, как они повлияют на экономику США. Но недавнее исследование Университета Бата показало, что маржа и прибыльность банков «хуже в странах, где были приняты отрицательные процентные ставки.” ПРЕДНАЗНАЧЕНИЕ ПЕРСОНАЛЬНОГО КРЕДИТА? 10 ВОПРОСОВ ЗАДАЧИ

Итог? Хотя отрицательные процентные ставки в США маловероятны в ближайшем будущем, есть вероятность, что они могут появиться на горизонте. В конечном итоге это зависит от того, как вспышка коронавируса повлияет на экономику страны в ближайшие месяцы.

.

Как рассчитать проценты по кредиту | Ссуды

Расчет процентов по автомобильной, личной или жилищной ссуде

Эти ссуды называются амортизирующими ссудами — это означает, что математические умники в вашем банке разработали их, так что вы платите установленную сумму каждый месяц и в конце срока. срок кредита, вы выплатите и проценты, и основную сумму.

Вы можете использовать калькулятор процентов, чтобы вычислить, сколько процентов вы выплачиваете, или, если вы предпочитаете делать это вручную, вот как:

1. Разделите процентную ставку на количество платежей, которые вы сделаете в течение года (процентные ставки выражаются ежегодно). Так, например, если вы делаете ежемесячные платежи, разделите его на 12.

2. Умножьте это на остаток по ссуде, который для первого платежа будет всей вашей основной суммой.

Это дает вам сумму процентов, которые вы платите в первый месяц.

Так, например, по индивидуальному кредиту в размере 30 000 долларов США сроком на 6 лет под 8,40% р.а. и ежемесячные выплаты:

Поскольку вы начали выплачивать основную сумму долга, для расчета процентов, которые вы будете платить в следующие месяцы, вам необходимо сначала рассчитать новый баланс. Итак:

1. Минус процент, который вы только что рассчитали, от суммы, которую вы выплатили. Это дает вам сумму, которую вы выплатили по основной сумме кредита.

2. Вычтите эту сумму из первоначальной основной суммы, чтобы найти новый баланс вашего кредита.

Чтобы рассчитать текущие процентные выплаты, проще всего разбить их в таблицу.Итак, используя приведенный выше пример, ваши расчеты могут выглядеть следующим образом:

Месяц	Начальный баланс	Погашение	Выплаченные проценты	Выплата основной суммы	Новый баланс
1	30 000 долларов	532	210 долларов	322	29 678 долларов
2	29 678 долларов	532	207 долларов.75	$ 324,25	$ 29 353,75
3	$ 29 353,75	$ 532	$ 205,48	$ 326,52	$ 29 027,23
4	56
4	28 698,42 долларов
5	28 698,42 долларов	532	200,89	331,11	28 367 долларов.31

Помня о том, что выполнение расчетов самостоятельно означает незначительные расхождения из-за округления и человеческой ошибки, это должно дать вам довольно хорошее представление о том, сколько процентов вы платите каждый месяц.

Кредиты только под проценты

Взять жилищный кредит? У вас может быть выбор между основной суммой и ссудой под проценты или ссудой только под проценты.

Как следует из названия, если вы решите взять ссуду только под проценты, то весь ваш ежемесячный платеж будет идти на выплату процентов.Вы не будете отказываться от основной суммы, а это означает, что сумма процентов, которую вы платите, не изменится. В приведенном выше примере вы будете платить только 210 долларов в месяц в качестве процентов, а затем, по прошествии 6 лет, у вас будет единовременная сумма в размере 30 000 долларов для полной выплаты.

Расчет процентов по кредитной карте

Хорошая идея — подумать об использовании кредитной карты как о взятии ссуды — это деньги, которые не ваши, вы платите за их использование, и лучше, чтобы вы их платили вернуться, как только сможешь.
По большей части определение того, сколько вы платите процентов по остатку на кредитной карте, работает так же, как и для любого другого кредита. Основные отличия:

• ваш основной платеж — это минимальная сумма, установленная вашей кредитной компанией. Это может быть установленная сумма в долларах, аналогичная любой другой ссуде, или это может быть процент от вашего баланса. Лучше всего платить больше минимальной суммы, потому что часто она даже не покрывает расходы на выплату процентов. Платя только по минимуму, вы получаете огромную задолженность по кредитной карте.
• Если вы совершаете покупки с помощью карты до выплаты предыдущей суммы, она будет добавлена ​​к вашему балансу, и вы будете платить проценты по всему лоту. Это также изменит вашу минимальную сумму платежа, если она основана на процентах от вашего баланса.

Всегда полезно погасить как можно большую часть баланса кредитной карты как можно раньше — так вы избежите высоких процентных ставок! Поэтому, когда вы рассчитываете свои проценты, просто не забудьте указать правильную сумму для суммы погашения и добавить любые дополнительные покупки на свой баланс, и описанный выше метод должен работать для расчета ваших процентов.

Воспользуйтесь нашими калькуляторами процентных ставок

Если все это кажется слишком большим количеством математики, или если у вас нет времени, чтобы стать экспертом по таблицам, вы можете использовать наши удобные финансовые калькуляторы, которые сделают всю работу за вас. . Наши калькуляторы погашения подскажут вам размер погашения ежемесячно, раз в две недели или неделю, а также общую сумму процентов, которые вы в конечном итоге будете платить по автомобильной, личной или жилищной ссуде. А наш калькулятор платежей по кредитной карте покажет вам, сколько времени вам потребуется, чтобы погасить задолженность по кредитной карте, а также сколько вы заплатите в виде процентов и комиссий.

.

Жилищные ссуды только под проценты: плюсы и минусы

Заемщик выплачивает проценты по ипотеке только ежемесячными платежами в течение срока, установленного для ипотечной ссуды с только процентами. Срок обычно составляет от 5 до 7 лет. По истечении срока многие рефинансируют свои дома, вносят единовременный платеж или начинают выплачивать основную сумму кредита. Однако при выплате основного долга выплаты значительно увеличиваются.

Если заемщик решает использовать опцию только процентов каждый месяц в течение периода только процентов, платеж не будет включать выплаты в счет основной суммы долга.Остаток по кредиту практически не изменится, если заемщик не доплатит.

Кому следует рассматривать ссуду только под проценты?

Заемщик может рассматривать ипотеку с выплатой только процентов, если они:

• Желание позволить себе больше дома сейчас.
• Знайте, что дом нужно будет продать в короткие сроки.
• Хотите, чтобы первоначальный платеж был ниже, и чтобы они были уверены, что смогут справиться с большим увеличением платежа в будущем.
• Достаточно уверены, что они могут получить значительно более высокую доходность, инвестируя деньги в другое место.

Кредиты только под проценты

У каждого типа ипотеки есть свои плюсы и минусы. Преимущества получения ипотечной ссуды только под проценты:

• Ежемесячные платежи низкие в течение срока.
• Заемщик может приобрести дом большего размера позже, получив большую сумму кредита.
• Вложение дополнительных денег в инвестиции для создания собственного капитала.
• В течение процентного периода вся сумма ежемесячного платежа (для ипотечных кредитов до 750 000 долларов США) квалифицируется как подлежащая вычету из налогооблагаемой базы.

Недостатки ссуд только под проценты

У ипотечных планов с выплатой только процентов есть некоторые недостатки. Эти недостатки:

• Повышение ставок по ипотеке увеличивает риск, если это ARM.
• Многие люди тратят лишние деньги вместо того, чтобы их вкладывать.
• Многие не могут позволить себе выплату основного долга, когда приходит время, и многие из них не обладают достаточной дисциплиной, чтобы доплачивать основную сумму.
• Доход может расти не так быстро, как планировалось.
• Стоимость дома может быть не такой быстрой, как хотелось бы заемщику.

Прочие риски, связанные с займами только под проценты

• Это риск, если сосредоточиться только на возможности осуществлять выплаты только по процентам.Причина в том, что заемщику в конечном итоге придется платить проценты и основную сумму каждый месяц. Когда это происходит, платеж может значительно увеличиться, что приведет к так называемому «платежному шоку».
• Если у заемщика есть вариант оплаты ARM, и он производит только минимальные платежи, не включающие причитающуюся сумму процентов, невыплаченные проценты прикрепляются к основной сумме долга. Заемщик может в конечном итоге владеть большей суммой, чем было первоначально взято. Если остаток по кредиту вырастет до установленного в договоре лимита, ежемесячные выплаты увеличатся.
• Заемщики могут избежать «платежного шока», связанного с прекращением выплаты ипотечных кредитов. Однако трудно предсказать, какие процентные ставки будут через десять лет, поэтому, если остаток по ссуде превышает стоимость дома, рефинансирование может оказаться невозможным.
• По некоторым ипотечным кредитам, в том числе по ипотечным кредитам только с выплатой процентов, предусмотрены штрафы при предоплате заемщика. Если ссуда рефинансируется в течение периода штрафа, заемщику могут потребоваться дополнительные комиссии.Важно проконсультироваться с кредитором, чтобы узнать, может ли применяться такой штраф.
• Дом может стоить не столько, сколько причитается по ипотеке, или он быстро обесценится, если цены на жилье упадут. Даже если цены останутся прежними, если у заемщика будет отрицательная амортизация, он будет должен по ипотеке больше, чем то, что они могли бы получить от продажи дома. Им может быть трудно рефинансировать, и, если они решат продать, они могут быть должны кредитору больше, чем было бы получено от покупателя.

Могу ли я получить ссуду только под проценты?

Несмотря на то, что существует много рисков, выплаты по ипотеке только по процентам могут быть подходящими для заемщика, если применимо следующее:

• Текущие доходы довольно скромные и, несомненно, в будущем они увеличатся.
• Собственный капитал в доме значительный, и заемщик будет использовать деньги, чтобы пойти на другие инвестиции или выплаты основного долга.
• Доход является нерегулярным, и заемщик хочет гибкости, чтобы выплачивать только минимальные проценты в периоды низкого дохода и производить более крупные выплаты в периоды, когда доход выше.

Альтернативы займам только под проценты

Не каждый может сделать работу только с процентами. Важно, чтобы заемщик провел исследование, чтобы определить, подходит ли такая ссуда для их конкретной ситуации.Если заемщик считает, что ипотека с выплатой только процентов не подходит, то есть другие варианты. Если заемщик не уверен, что ипотека с выплатой только процентов является правильной, можно рассмотреть другие альтернативы:

• Заемщику следует выяснить, имеют ли они право на получение общественного жилья с низкими процентными ставками или сниженной комиссией для покупателей жилья, совершающих первую покупку. Это делает владение домом более доступным.
• Важно выбрать особенности и условия, которые соответствуют бюджету, поэтому может быть правильным решением рассмотреть ипотеку с фиксированной ставкой.
• Важно найти время, чтобы сэкономить деньги для более крупного первоначального взноса, который уменьшает сумму, которую необходимо взять в долг, что делает платежи более доступными.
• Заемщику следует искать более дешевый дом. После создания собственного капитала заемщик может купить дом побольше и дороже.

Окленд Домовладельцы могут захотеть рефинансировать при низких ставках

Ставки 10-летних казначейских облигаций США недавно упали до рекордно низкого уровня из-за распространения коронавируса, снижающего риск, при одновременном падении других финансовых ставок.Домовладельцы, которые покупают или рефинансируют по сегодняшним низким ставкам, могут извлечь выгоду из недавней волатильности ставок.

Вы слишком много платите по ипотеке?

Узнайте, на что вы имеете право

Проверьте варианты рефинансирования у надежного кредитора из Окленда.

Ответьте на несколько вопросов ниже и свяжитесь с кредитором, который поможет вам рефинансировать и сэкономить сегодня!

.

Только проценты против основной суммы и процентов

Когда самое подходящее время выбрать P&I вместо IO-выплат?

Только проценты против основной суммы и процентов (P&I): Принятие правильного решения — это не только вопрос краткосрочных или даже долгосрочных сбережений .

Выбор ссуды только под проценты по сравнению с P&I действительно зависит от ваших общих финансовых целей, будь то покупка первого дома, уменьшение или увеличение денежного потока для будущих инвестиций.

Плюсы только процентные кредиты

• Буфер нового дома: Вы можете выбрать проценты только на год, чтобы купить мебель или отремонтировать свой новый дом.
• Инвестиции в недвижимость: Вы можете максимизировать свой денежный поток и снизить альтернативные издержки, хотя это зависит от того, будет ли ваша долгосрочная цель иметь портфель с позитивной ориентацией.
• Инвестиции в бизнес: Вы можете использовать средства, не привязанные к вашей собственности, для инвестирования в свой бизнес.
• Покупка акций и обыкновенных акций: Использование жилой недвижимости для защиты ваших акций приемлемо для некоторых банков, и краткосрочный период ввода-вывода может дать вам немного больше места для продолжения роста вашего портфеля.
• Превращение дома в инвестицию: Сэкономьте тысячи на выплатах по ипотеке, если вы планируете превратить свой дом в инвестиционную собственность.
• Покупка нового дома перед продажей старого: Краткосрочный ввод-вывод снизит выплаты по ипотечному кредиту при покупке новой недвижимости, поэтому вы можете сосредоточиться на выплате старой ипотеки и максимизировать рост собственного капитала.
• Планирование выхода на пенсию: При наличии правильной стратегии выхода вы можете резко сократить выплаты по ипотеке при сокращении штатов на осенние годы.
• Покрытие временной нехватки дохода: Рождение ребенка, переезд за границу или переход на неполный рабочий день — очень частые жизненные события, и краткосрочный период IO может помочь справиться с падением вашего обычного дохода.

Посетите страницу ссуды только на проценты, чтобы узнать, соответствуете ли вы требованиям!

Или позвоните нам по телефону 1300 889 743 или заполните нашу бесплатную онлайн-форму оценки, чтобы поговорить с одним из наших специализированных ипотечных брокеров.

---

Каковы преимущества выплаты основной суммы и процентов (P&I)?

Самый большой недостаток, который вызывает интерес, — это стоимость!

Выплачивая P&I, вы выплачиваете ипотечный кредит раньше в срок, поэтому в конечном итоге вы платите меньше процентов.

Например, заем в размере 500 000 долларов США с процентной ставкой 4,00% годовых. более 30 лет будет стоить на 32 408 процентов больше, если вы решите выплачивать проценты только в течение первых 5 лет.

Следует иметь в виду следующее:

• Более высокая способность заимствования: Большинство кредиторов ограничивают процентные ставки только ссуд до 80% от стоимости собственности (некоторые до 90%), но потенциально вы можете занять до 95% или даже 105% с гарантом, выбрав P&I.
• Сниженные процентные ставки: Выплата основной суммы и выплаты процентов снижает риск по сравнению с заемщиком, выплачивающим только проценты, поэтому банки готовы предложить вам более низкие процентные ставки.
• Потенциально досрочно выплатить жилищный заем: Выплаты по P&I могут быть больше, но это означает, что вы выплачиваете проценты по жилищному кредиту или инвестиционному кредиту, экономя тысячи в долгосрочной перспективе.
• Вы действительно выплачиваете ссуду: Хотя размер ваших выплат будет меньше, вы выплачиваете только процентную часть по ссуде.У вас могут быть тяжелые времена, когда закончится только процентный период, и вам придется начать вносить крупные выплаты в размере основной суммы и процентов.
• Вы не будете уязвлены внезапным увеличением погашения: Ссуды с выплатой только процентов обычно рассчитаны на 5 лет, после чего ваши выплаты будут переведены на P&I, и вас могут застать врасплох.
• Рефинансировать намного проще: Продлить период выплаты только процентов с вашим кредитором сложно, но получить одобрение на рефинансирование P&I намного проще.
• Вы увеличиваете капитал быстрее: На сильном рынке стоимость вашей собственности будет продолжать расти, а P&I позволит вам максимизировать этот рост капитала и избежать отрицательного капитала за счет дальнейшего снижения вашей основной суммы.

---

Только проценты по сравнению с основной суммой и калькулятором процентов

Запутались?

Попробуйте калькулятор «IO» или «P&I» , чтобы определить затраты только на уплату процентов и определить, имеет ли это смысл для ваших долгосрочных финансовых целей.

Имейте в виду, что калькулятор обеспечивает экономию только в долларовом выражении при сравнении ссуд только на проценты с выплатами по прибылям и убыткам за 30-летний срок.

То, как вы используете сбережения, является ключом к принятию правильного решения, поэтому поговорите со своим ипотечным брокером и получите финансовый совет.

Пример долгосрочной стоимости только процентов

Допустим, Джим взял взаймы 500 000 долларов, выплачивая стандартные выплаты по прибылям и убыткам под 4,78% годовых.

При соотношении ссуды к стоимости (LVR) 80% в течение 25 лет общая стоимость процентов по ссуде составит $ 357 766 .

Если бы Джим вместо этого производил платежи по внутренним операциям на ту же сумму ссуды и LVR, общая стоимость процентов по ссуде составила бы $ 440,443 за 25 лет.

В конце срока займа Джим заплатит дополнительно долларов на сумму 82 676 долларов в качестве процентов.

Подходит ли вам кредит только под проценты?

Позвоните нам по телефону 1300 889 743 или заполните нашу бесплатную форму оценки, и мы сообщим вам, имеете ли вы право на получение ссуды только под проценты, и обсудим ваши долгосрочные планы.

.