Основы инвестирование: Основы инвестирования — Урок №1. Личные финансы

Основы инвестирования — Что нужно знать?

Содержание статьи:

1. Определение основ инвестирования
2. Список основ

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Для осуществления любого процесса необходимы знания как, что, зачем, а главное как лучше сделать, чтобы достичь желаемого. Так и в инвестировании. Чтобы получить желаемую прибыль или достичь любую из инвестиционных целей, которую преследует инвестор, необходимо как минимум быть знакомым с основами инвестирования.

Основы инвестирования это те постулаты без знания которых начинающему инвестору грозит неудача в его деятельности, или попросту говоря банкротство.

Как правильно выбрать объект инвестиций? Какую сумму инвестировать? Где найти партнеров? Эти и другие вопросы возникают у начинающих инвесторов. В этой статье мы попробуем ответить на них.

Факторы, на которых строится процесс вложений всех инвесторов без исключения.

• инвестирование без отлагательств (имеется в виду, если момент для вложений благоприятный, то не следует его упускать)
• настоящий инвестор вкладывает на регулярной основе
• инвестиции преимущественно должны работать в долгосрочной перспективе
• цель – создание постоянного стабильного пассивного дохода.

Пожалуй, и начинающему и опытному инвестору необходимо много, много и ещё раз много времени инвестировать в обучение, получение знаний, личностный рост и изучение основ бизнеса, закономерностей во взаимоотношениях между участниками рынка финансов. То есть необходимо учиться, учиться и ещё раз учиться. Чем больше времени вы тратите на самосовершенствование, тем ближе успех к которому вы идете.

Запомните, каждому инвестору необходимо взять за правило тот факт, что жить нужно по средствам. Имеется в виду, что нельзя инвестировать в долг, нельзя инвестировать средства, собственником которых вы не являетесь. Необходимо трезво оценивать ситуацию и если вы не обладаете достаточным капиталом для заключения удачной сделки, значит не время для этого. Также вы должны тратить за отчетный период меньше чем вы зарабатываете. Это позволит появиться свободным средствам, которые станут основой ваших будущих вложений.

Также одной из основ инвестирования является наличие у каждого инвестора так называемой подушки безопасности или резервного фонда. Необходимо это для того чтобы в случае неудачной сделки вы, как инвестор, обладали средствами для продолжения вашей деятельности и для того чтобы ваш бизнес не обанкротился и продолжил существовать. Допускается, если ваш резервный фонд будет храниться не «под подушкой», а будет работать на вас. Другими словами допускается его инвестирование в высоконадёжные активы с минимальным уровнем риска.

Неоспорим тот факт, что инвестирование должно быть прибыльным или положительным. Имеется в виду то, что ваши вложения должны приносить доход и покрывать инфляцию (повышение уровня цен). Например, если ваш ежегодный доход + 10 процентов к вашему капиталу, и годовая инфляция на ровне 10 процентов, то как таковой прибыли вы не имеете. Необходимо этот момент контролировать и обеспечить доходность от инвестиций выше уровня инфляции.

Также за основу инвестирования можно взять тот постулат, что коллективные вложения всегда надежнее, чем частные или одиночные. Это дает уйму преимуществ, начиная от того, что инвесторам доступны больше проектов и активов для инвестирования, из-за более значительного общего инвестиционного капитала, которым они обладают, продолжая более обширным опытом и знаниями об инвестициях, заканчивая распределением и общим более низким уровнем инвестиционного риска.

Не забывайте, что когда вы начинаете инвестиционную деятельность и получаете необходимый опыт, основы инвестирования появляются самостоятельно, если можно так выразиться. Вы, как профессионал, начинает понимать без чего нельзя достичь успеха и тех целей, которые вы преследуете, и основы инвестирования вы формируете для себя собственноручно.

Основы инвестирования | totrov.com

Этот раздел предназначен для тех, кто хочет понять азы инвестирования, для тех, кто уже открыл счет RRSP, собирается это делать в будущем или имеет групповые пенсионные программы (group RRSP) на работе, а также для тех, кто просто инвестирует свободные средства. Автор постарался изложить важные сведения, максимум информации, необходимой для принятия инвестиционного решения, в простой доступной форме. Понимать основные принципы инвестирования должен абсолютно каждый инвестор. Эти правила, описанные ниже, одинаковы и не зависят от того, услугами какой компании вы пользуетесь.

Инвестирование в Канаде возможно 2-х видов: активное и пассивное.

Активное инвестирование означает, что Вы покупаете акции компаний на бирже самостоятельно или через брокера. Практически — для большинства людей этот вид инвестирования не подходит. Необходимо знание рынка, постоянное слежение за ним. Это тяжело — каждый имеет свою работу, свои обязанности.

Кроме того, не всегда представляющий Вас брокер, действительно работает в Ваших интересах, потому что его комиссионные напрямую связаны с куплей и продажей. Получается, что Ваш инвестиционный портфель будет постоянно обновляться, покупаться, продаваться, а гарантии, что любой брокер, даже долго работающий на рынке, совершенно четко знает, когда нужно купить и когда нужно продать нет никакой.

Для основной массы людей больше подходит второй вид инвестирования — пассивный. Что это такое? Это инвестирование через инвестиционные фонды. Их можно назвать паевые фонды Segregated Funds.

Почему интересно инвестировать через Segregated Funds?

Во-первых, профессиональное управление.

Вы занимаетесь своим делом, а инвестированием занимается команда профессионалов. Почему команда? Потому что, в действительности, если это крупный фонд и он принадлежит крупной страховой компании, такой, как, допустим, 

Во-вторых, подходит для инвестора с любым капиталом, и большим, и маленьким. Можно инвестировать даже по $50 в месяц или же сделать разовый взнос в $500 или $1000.

В-третьих, распределение риска.

Риск, что Ваши вложения могут потерять свою стоимость гораздо меньше, чем если бы Вы сами инвестировали на рынке. Почему? Потому, что самостоятельно можно купить акции всего нескольких компаний. Вы покупаете эти акции, рассчитываете, что цена их вырастет. Если даже у одной из этих компаний дела идут плохо, Ваших денег становится существенно меньше. Представим, что Вы делаете взносы в инвестиционный фонд, в который инвестируются деньги огромного количества вкладчиков — миллионы, иногда миллиарды. Риск существенно уменьшается, потому что на такие средства будут приобретены акции двухсот, трехсот, четырехсот компаний и проблемы в нескольких компаниях не смогут существенно повлиять на общее состояние Ваших сбережений.

В-четвертых, ликвидность.

Инвестиционный фонд обязан принять от вас акции и обменять их на деньги в любой момент, когда вы пожелаете.

В-пятых, возможность перевода денег из одного инвестиционного фонда в другой внутри инвестиционной компании.

В-шестых, защита инвесторов.

Люди, инвестирующие в инвестиционные фонды, защищены несколькими способами:

• деньги вкладчиков хранятся отдельно от средств менеджеров фонда и никто не имеет возможности потратить эти средства не по назначению.
• все средства хранятся в главных банках и защищены Canadian Banking and Trust Company legislation, т.е. эти средства хранятся отдельно и от средств, принадлежащих банку.
• каждый фонд имеет независимого аудитора, который постоянно отчитывается совету директоров в соответствии с требованиями со стороны государства.
• дополнительная защита инвесторов от банкротства инвестиционных фондов обеспечивается в некоторых провинциях (Онтарио в том числе) через Provincially Operated Contingency Funds фонды, предназначенные на случай непредвиденных обстоятельств.

Теперь остановимся на том, какие бывают инвестиционные фонды.

1.  Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на короткий срок (меньше года), например, 3-х месячные Treasury Bills. Эти облигации никогда не бывают в минусе. В разные годы — разные плюсы, но в минусе никогда. Это совершенно безопасный  Segregated Fund. Называется такой фонд, работающий на краткосрочных облигациях, money market. Процент прироста в таком фонде не гарантирован, но всегда положительный, и на сегодня он около 0% годовых.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

2.  Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на длительный срок — 10, 15, 20 лет (больше 1 года). Такие облигации называются бонды. В этих фондах прибыль конечно больше, чем в money market, но при хороших плюсах появляются иногда и минусы, правда не очень существенные.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

Но в целом фонды, работающие на государственных облигациях, считаются гарантированными.

3.  Инвестиционный фонд инвестирует деньги в акции компаний, т.е. фонд покупает 100, 200, или 300 компаний, надеясь, что стоимость этих компаний вырастет в будущем и, соответственно, стоимость инвестиционного фонда тоже поднимется — все от этого выиграют. Ниже приведен пример на основе индекса S&P/TSX composite index, который похож на инвестиционный фонд, в котором куплено много разных компаний. В инвестиционном фонде, который работает на акциях компаний, никаких гарантий конечно нет, но потенциально инвестор может заработать гораздо больше за длительный промежуток времени. Хотя риск существенно увеличивается по сравнению с предыдущим фондом. Посмотрите, какова динамика роста такого фонда.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

Итак, мы обозначили три варианта вкладывания денег инвестиционным фондом: в государственные бумаги на короткий срок, в государственные бумаги на длительный срок или в акции компаний. Исходя из этого можно почти все инвестиционные фонды, которые работают в Канаде и вне, разделить на 5 групп:

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

1-я группа — Safety — те фонды, которые работают только на государственных бумагах, выпущенных на короткий срок. Они надежны, гарантированы и безопасны, и приносят определенный процент, который не очень большой. На сегодняшний день — это в районе 2-х процентов.

2-я группа называется Income — это те фонды, которые работают на бондах. Есть еще и другие, как, например, Mortgage Funds, но, в основном, те, которые работают на бондах — государственных бумагах на длительный срок.

3-я группа — Income and Growth — это те фонды, внутри которых присутствует определенный баланс: куплены и акции компаний и бонды. Соотношение между акциями и бондами может быть совершенно различным: где-то 70% и 30%, где-то 50% на 50%, где-то 30% и 70%.

4-я группа — это Growth — инвестиционные фонды, которые работают на акциях компаний. Не важно, какие это компании: американские, канадские или компании, работающие в других странах. Общий принцип одинаков: куплены компании — существует риск.

5-я группа — это агрессивные фонды, Aggressive Growth, которые работают на определенном рынке (допустим азиатский рынок) или вкладывают деньги в узкий сектор экономики, например, в сырьевой рынок или в область высоких технологий. Там возможен очень высокий доход, но также возможны и высокие потери.

Вот это распределение инвестиционных фондов на 5 групп действительно для всех фондов, потому что это большие группы, которые показывают какие уровни риска и степени доходности человек может иметь. Неважно, где эти фонды будут представлены для Вас на выбор: или в инвестиционной компании, или в страховой компании, или в банке, или на работе (где Вам надо будет принимать определенное решение по поводу отбора из предложенных фондов в групповой пенсионной программе). Все фонды, которые существуют и в Канаде, и в Америке, и в мире, могут быть разделены по этим группам. Конечно же, внутри могут быть некоторые ответвления. Кстати, исходя из названия фонда, бывает обычно понятно, как работает тот или иной инвестиционный фонд. Если в названии есть слова Money Market или Short Term Investment — это означает принадлежность к 1-й группе, совершенно безопасной. Если в названии есть Bond или Global Bond, или Canadian Bond — это означает, что это вторая группа, которая даст вам побольше доходности, но появится риск. Если в названии присутствуют такие слова, как equity, aggressive, global, international — это означает, что фонды работают на акциях (Equity Funds). Если это сбалансировано, то обычно в названии прямо так и написано Balanced fund.

Вопрос заключается в том, в какой фонд человек должен вкладывать деньги. Это очень серьезный вопрос и хотелось бы, чтобы Вы понимали, что чем дольше человек имеет возможность инвестировать эти деньги, тем больше у него возможностей рисковать. Чем ближе время, когда инвестор должен забирать и использовать эти деньги, тем менее агрессивными должны быть инвестиционные фонды. Конечно же, многое зависит и от конкретного характера, и от определенных условий. Нужно учитывать, насколько комфортабельно инвестор будет себя ощущать в момент колебаний на рынке, которые могут быть достаточно существенными. Задача финансового советника — поговорить с каждым человеком и для каждой индивидуальной ситуации, после проведения специального тестирования, дать свои рекомендации. Проверить к какой группе инвесторов Вы относитесь можно при помощи теста, размещенного здесь.

Т.е., планируя долгосрочную программу, обязательно нужно включать инвестиционные фонды, работающие на акциях. И чем моложе человек, тем более агрессивным он может быть. Поскольку никто не может предугадать, как будет двигаться рынок, необходимо постоянное инвестирование.

Посмотрите, каким образом влияет постоянное инвестирование на потенциальный возврат.

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica и William M. Mercer Limited Benefits Canada, сентябрь 1997.

Если 1,000 долларов были вложены и оставлены работать ежедневно в TSE-300 на 10 лет, то среднегодовой возврат будет в районе 10%, а 1,000 долларов превратится в 2,612 долларов. Если будет пропущено 10 лучших дней на протяжении 10 лет (10 лучших дней, когда рынок шел наверх), то потенциальный возврат будет всего 6,7% и денег соответственно будет на 700 долларов меньше и т.д.

Так как мы не можем предугадать, когда будут лучшие дни, то получается, что инвестировать лучше всего постоянно (имеется ввиду ежемесячно).

Инвестирование при растущем рынке

В таблице показано, как работают $200, ежемесячно вкладываемых в тот фонд, который растет в цене. Фонд отчитывается 50% прибыли за год, т.к. стоимость юнита выросла с $10 до $15. Все хорошо. Равные взносы позволяли нам покупать из месяца в месяц всё меньшее количество юнитов, т.к. цена за юнит неуклонно росла. В итоге, 190.9 юнитов, купленных в течение года на $2,400, обеспечивают прибыль в 19. 3%.

МЕСЯЦ СУММА $ ЦЕНА ЮНИТА $ КОЛИЧЕСТВО КУПЛЕННЫХ ЮНИТОВ 1 200 10.00 20.00 2 200 10.25 19.52 3 200 10.50 19.00 4 200 11.00 18.20 5 200 12.00 16.60 6 200 14.00 14.30 7 200 14.00 14.30 8 200 14.00 14.30 9 200 15.00 13.30 10 200 14.00 14.30 11 200 14.50 13.80 12 200 15.00 13.30 TOTAL 2,400   190.90 Стоимость фонда в 190.9 юнита по $15.00 за юнит = $2,863. 50 Всего инвестировано: $2,400.00 Возврат: 19.3%

*Эта таблица была создана используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Инвестирование при колеблющемся рынке

Давайте посмотрим, как работают деньги, вложенные в другой фонд. Этот фонд отчитался по итогам года как 0% прибыли, никакого прироста не произошло. Наоборот, было волнение среди инвесторов, т.к. юнит обесценивался в середине года на 50% (цена за юнит упала до $5, а потом поднялась до первоначальных $10). Так как наши деньги вкладывались ежемесячно, то та же самая сумма 200 долларов покупала большее количество юнитов, потому что юнит стоил дешевле. К концу года, когда выровнялась стоимость юнита, получилось, что куплено большее количество юнитов — 293. Простой пересчет показывает, что возврат в этом фонде был 22% — даже лучше, чем в предыдущем, потому что использована стратегия «Dollar Cost Averaging».

МЕСЯЦ СУММА $ ЦЕНА ЮНИТА $ КОЛИЧЕСТВО КУПЛЕННЫХ ЮНИТОВ 1 200 10.00 20.00 2 200 9.50 21.19 3 200 9.00 22.20 4 200 8.00 25.00 5 200 7.00 28.60 6 200 5.00 40.00 7 200 8. 00 25.00 8 200 8.00 25.00 9 200 8.50 23.50 10 200 9.00 22.20 11 200 9.50 21.10 12 200 10.00 20.00 TOTAL 2,400   293.70 Стоимость фонда в 293.7 юнита по $10.00 за юнит = $2,937.00 Всего инвестировано: $2,400.00 Возврат: 22.4%

*Эта таблица была создана используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Так как цена за юнит в любом инвестиционном фонде колеблется, то человек не в состоянии предугадать лучшие и худшие дни. Колебания будут всегда. Инвестируя ежемесячно, мы вкладываем деньги в лучшие дни (юнит дешевый) и в худшие (юнит дорогой), а в среднем за год получаем хороший результат.

Конечно же, ситуации бывают разные, но я хочу, чтобы Вы поняли, что ежемесячное инвестирование не просто легче, потому что легче отдавать каждый месяц немного, чем в конце года сразу же внести большую сумму, это еще выгодней и с материальной точки зрения.

Вспомните знакомые ситуации — приходит январь, февраль, платить налогов хочется поменьше. Надо делать взносы в RRSP, но денег нет. Хорошо, процент на RRSP loan небольшой, но деньги-то вкладываются одним взносом. Кто-то вкладывает 10 тысяч, кто-то 1 тысячу, кто-то 5 тысяч долларов. Сказать заранее, в какой точке инвестиционного цикла будут вложены наши деньги, мы не можем. Помните такой принцип «покупай, когда дешево, продавай, когда дорого». Так вот сказать точно заранее, какой день это будет, хороший или нет, трудно, скажем так, невозможно. Но у нас нет выбора. Мы инвестируем деньги сегодня, потому что это февраль, последний срок для вложения в RRSP. Когда мы расплачиваемся за RRSP loan в течение года, вроде бы, происходит ежемесячное инвестирование, но это не так. Деньги вложены в рынок в феврале, одной суммой, а долг отдается в течение года. Существует риск — на какой стадии циклического движения цены были вложены наши средства? Рекомендации специалистов — постарайтесь перейти на практику ежемесячных отчислений в RRSP той суммы, которую Вы можете позволить себе откладывать для уменьшения налогов за год. Чтобы скорректировать всю сумму, внесенную за календарный год с теми задачами, которые стоят перед Вами, в начале следующего года можно сделать разовый взнос.

В инвестировании через инвестиционные фонды существует определенный риск:

• Дела компании идут плохо в этом квартале — это сразу же отражается на стоимости акции (business risk).
• В зависимости от спроса и предложения на рынке, акции компаний могут идти вверх или вниз (market risk).
• Доходность от гарантированных государственных облигаций (долгосрочных и краткосрочных) зависит от интереса prime rate (interest-rate risk).
• При долгосрочных облигациях (bonds), дающих каждый год определенный доход, существует риск — под какие существующие сегодня на рынке проценты будут инвестироваться эти появляемые деньги (Reinvestment risk).
• Инфляционный риск. Если вкладывать в гарантированные бумаги с небольшим процентом, то невозможно перекрыть инфляцию (Purchasing Power Risk).
• При инвестировании за границей существует риск, что соотношение курсов валют может меняться (currency risk).

Исходя из такого разнообразия рисков, даже инвестиционный фонд с огромной командой профессионалов и с большим количеством компаний внутри фонда не может гарантировать, что цена за юнит этого фонда будет все время расти.

Давайте рассмотрим стратегию «Asset Allocation». Цена юнита инвестиционного фонда постоянно поднимается и опускается (Рис. 1).

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Давайте представим себе циферблат часов (Рис. 2).

Так вот, исходя из того, что цена за юнит каждого фонда движется вверх-вниз, то верхняя точка (12 часов) — это будет наивысшей точкой стоимости юнита этого фонда, а нижняя (6 часов) — низшей стоимостью. Цена юнита колеблется все время вверх-вниз, вверх-вниз, т.е., она постоянно находится или в верхней точке, или в нижней, или в движении к этим точкам. Все знают, что покупать надо в нижней точке (6 часов), когда дешево, а продавать в верхней (12 часов). У каждого инвестиционного фонда свой цикл. Фонд, который работает с другим стилем управления и в других условиях, имеет такой же цикл движения цены юнита, но смещенный по времени. Стоимость юнита в одном фонде может находиться в нижней точке своего цикла (6), юнит другого фонда на данный момент находится в верхней точке 12, третий фонд в точке 9, а четвертый в точке 3.

Ни один фонд не может точно сказать в какой точке цикла движения цены юнита он находится, т.к. для этого надо знать будущее. Получается, если инвестор обеспокоен, что цена за юнит его фонда упала и он хочет выйти и вложить все средства в другой фонд, то он должен понимать, что гарантии, что деньги будут вложены в нижней точке 6, нет никакой. Может быть даже наоборот. Вложили средства в точке 12 и проиграли в другом фонде тоже. Если инвестор будет держаться того же фонда, то акции восстановятся и можно еще и выиграть от этого колебания при ежемесячном инвестировании (Рис. 3).

Рис. 3

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Задача финансового советника заключается в том, чтобы подобрать инвестиционные фонды, которые двигаются в разных направлениях, чтобы сбалансировать колебания, присущие каждому фонду.

И тогда возврат нашего инвестиционного портфеля (набор фондов) будет менее скачкообразный. Соответственно, меньше волнений для инвестора.

Время от времени корректировки производить надо. Для этого нужен финансовый консультант. Приглашаю Вас на индивидуальную беседу о Ваших планах на будущее, о построении дополнительного дохода на пенсии. Инвестиционная программа может быть открыта с любым ежемесячным вложением (минимум $25).

Фундаментальные основы инвестиций — Asset Allocation

Фундаментальные основы инвестиций – 6

Фундаментальные основы инвестиций.
Введение в базовые понятия об инвестициях
Vanguard.co.uk

Периодический контроль за инвестициями

С течением времени ряд факторов влияют на ваш портфель и на выбор инвестиций. Поэтому вам может потребоваться умение учитывать природу рынков и подстраивать свой портфель к происходящим изменениям.

(далее…)

Фундаментальные основы инвестиций – 5

Фундаментальные основы инвестиций.
Введение в базовые понятия об инвестициях
Vanguard.co.uk

Способы управления инвестициями

Есть несколько способов вложить средства в различные классы активов, описанные выше, но один из наиболее простых способов – это воспользоваться услугами профессиональной управляющей компании. Ниже описаны основные понятия.

(далее…)

Фундаментальные основы инвестиций – 4

Фундаментальные основы инвестиций.
Введение в базовые понятия об инвестициях
Vanguard.co.uk

Распределение активов и типы инвесторов

У каждого инвестора свои цели, и распределение активов в его портфеле будет это отражать.

Примеры ниже довольно информативны и показывают, как разные типы инвесторов выбирают активы для вложений.

(далее…)

Фундаментальные основы инвестиций – 3

Фундаментальные основы инвестиций.
Введение в базовые понятия об инвестициях
Vanguard.co.uk

Распределение активов

Следующим шагом к пониманию фундаментальных основ инвестиций является исследование процесса распределения активов между различными видами инвестиций для достижения ваших финансовых целей.

(далее…)

Фундаментальные основы инвестиций – 2

Фундаментальные основы инвестиций.
Введение в базовые понятия об инвестициях
Vanguard.co.uk

Понимание рисков

Ваши инвестиции могут быть подвержены определенным рискам. Понимание этих рисков является частью создания финансового плана.

Одним из способов определения риска является вероятность того, что фактическая доходность вложений будет отличаться от запланированной.

(далее…)

Основы инвестирования — Гитман Л.Дж.

Автор: Гитман Л.Дж., Джонк М.Д.

Инвестирование для начинающих — полное руководство

Первый шаг в предпринимательский мир сделать сложно, но – нужно, если только не хотите трудиться по найму, где, возможно, у вас и будет стабильный приличный доход, однако работать придется «на кого-то». А последнее устраивает далеко не всех…

Главное – победа над страхом

Любой уже состоявшийся предприниматель, если зайдет речь о том, с чего начинать в мире инвестирования, вам, скорее всего, прямо скажет: не существует одной универсальной «модели успеха». Однако, самый первый шаг – известно какой, он самый главный и очень непростой: побороть страх – сделать вложения, осознавая, что сразу можешь и не заработать столько, сколько обещает разная реклама в интернете.

Да, очень многие люди так и не решаются рискнуть из-за страха. Другие говорят, что у них не было стартового капитала и ссылаются на некомпетентность в теме инвестирования. Однако любой финансовый эксперт сразу скажет, что для старта подойдет даже 100 долларов.

Что же касается «некомпетентности», эта проблема поправима. Опытные инвесторы, понимающие цену риска в финансовом мире, знают, что есть одно золотое правило. Что новичок, что профессионал не должен инвестировать в те сферы финансового мира, о принципах и системах которых лишь догадывается. Поэтому после того, как вы решили для себя, что пора попробовать инвестировать, необходимо изучить вопрос. Например, если у вас появился персональный финансовый консультант, то обязательно выслушайте его, а потом сами постарайтесь максимально собрать информацию об интересующей вас сфере инвестирования.

Вопросы, которые на этой стадии следует задавать и себе, и упомянутому финансовому консультанту, следующие. Насколько рискованно то, куда предлагают инвестировать? Какую сумму можно потерять, при каких обстоятельствах и из-за чего (из-за кого)? Будет ли доход регулярным и настолько большие придется делать дополнительные вложения, скажем, ежемесячные?

Конечно, вам обязательно следует прочесть на тему инвестирования книги, где описан опыт уже состоявшихся людей – и с чего они начинали. Бесспорно, нужно найти в интернете видео-лекции и курсы, чтобы разобраться, как вернее всего начать – и найти ту самую «финансовую тропу», идти по которой максимально просто и безопасно. Это все не общие фразы, а важнейшие правила, написанные опытными людьми. Первое – изучи мир, где хочешь обосноваться и зарабатывать!

Вначале вложения – потом прибыль

После того, как вы провели для себя необходимый ликбез, необходимо поставить цель – куда хотите инвестировать, выработать стратегию, составить план, наконец, подобрать инструмент.

Однако перед тем, как достать из кармана завалявшиеся там 100 долларов, вы должны понимать, что они реально должны быть «завалявшимися». Любой специалист вам скажет такую умную фразу: основу инвестирования составляют свободные деньги. Да, можно, конечно, рискнуть, вложив последнее, но это все же не совсем верно. Вне зависимости от того, сколько вы уже зарабатываете (а важно, чтобы у вас был стабильный заработок – хотя бы средний), обычно инвестируют куда-либо примерно 10% от него. А после того, как процесс уже запущен, каждый месяц нужно докладывать в ту систему, куда вы включились, примерно столько – по 10%.

Профессионалы финансового мира вам дадут еще советы. Один из таких: вам необходимо постоянно повышать уровень инвестиционной грамотности, чтобы становиться все более подкованным, максимально снижать риски потерь. И вы должны быть психологически готовы у тому, что вначале будете только вкладывать – каждый месяц по 10%, а только потом зарабатывать и даже накапливать.

В мире инвестирования вам необходима «подушка безопасности»: хотя бы – в размере 4-6 месячных окладов. Эта сумма может находиться на депозитах, но – так, чтобы вы всегда в случае какой-либо непредвиденной ситуации могли ее частично снять со счета.

Другое важное правило. Если вы решили заниматься инвестированием, то для начала постарайтесь уменьшить долги. Считается нормальным, когда на выплаты по всем кредитам у человека в месяц приходится около 40% доходов. Ведь, на самом деле, может произойти все, что угодно, и совсем уж без риска в мире инвестирования не бывает. Опытные финансисты скажут примерно так: если вы все время трясетесь за свои деньги, то не сможете получить хорошую прибыль, поскольку будете опасаться рисковать попробовать что-то новое и не почувствуете, каковы тенденции на рынке. Другое правило: не деньги управляют вами, а вы – ими, иначе не удастся их приумножить.

Акции и валюты – это не для старта

Так – куда вложить? Можно для начала попробовать инвестиции в ценные бумаги без риска и бесплатно. Это делается с помощью так называемого демо-счета. Сейчас многие финансовые структуры предлагают пробный счет без реальных денег, но – для тренировочно-виртуальных. Интерфейс там аналогичный – как и на реальном счете. Многие начинающие инвесторы практикуются именно так – перед тем, как начать работать с реальными деньгами.

А когда вы уже готовы сделать шаг в реальный мир инвестирования, оцените следующее. Можно попробовать инвестировать в акции тех или иных компаний, однако профессиональные финансисты этого не советуют. Да, некоторые брокеры открывают счета, чтобы покупать акции, начиная с незначительных сумм. Однако, все же идти на рынок акций со стартовым капиталом менее 1,5 тысячи долларов не имеет особого смысла. Это должны быть «длинные деньги»: в обозримом будущем у вас не возникнет потребности их выводить.

Важно понимать, что идеальных видов инвестиций нет. Может, тогда попробовать инвестиции в рынок валют? С одной стороны, там можно стартовать и с совсем небольшими суммами, и в этой системе заработок легкий. Но с другой стороны, существует достаточно большой риск потерять деньги. Почему-то распространено заблуждение, будто торговля валютой подходит для новичков. Некоторые отправляются на биржу Forex, но вдруг – совершенно неожиданно – начинают терять там одну сумму за другой. На самом деле, мало кто делает первые инвестиции в мире фьючерсов и опционов, и это вполне разумно.

Куда вложить деньги с минимальным риском

Если вы сами еще не совсем готовы, то найдите опытного и честного консультанта, который поможет составить хорошо сбалансированный «инвестиционный портфель», где будут и облигации, и ПИФ (паевые инвестиционные фонды), ПАММ-счета и, возможно, какие-то небольшие акции «для полного комплекта». Тогда без лишней головной боли и без серьезных финансовых потерь, можно обеспечить себя достаточно неплохим доходом на достаточной длинный промежуток времени.

Вообще, считается, что, например, в России стартовать с минимальным капиталом лучше именно с ПИФ и ПАММ: там деньги сразу начинают работать, хотя и не очень резво, зато минимален риск их потерять. Когда располагаете достаточными суммами, то можно пробовать зарабатывать на процентах от вкладов в банки. Здесь главное правило: не кладите все деньги на один счет в одной валюте и в одном банке.

Также, когда у вас есть свободная приличная сумма, можно попробовать сделать стартовые вложения на рынке недвижимости. Но, если вы непрофессиональный игрок на рынке недвижимости, а тем более, когда только пробуете себя в мире инвестирования, то не вкладывайте крупные суммы, поскольку эта сфера достаточно рискованная.

Ведь почему вообще важен упомянутый выше сбалансированный «инвестиционный портфель», в котором недвижимость – лишь одна графа вложений? Он нужен для того, чтобы уравновесить риски. В этом «портфеле» какие-то варианты могут принести убыток, при этом прибыль от остальных вложений перекроет «минус», а то и вовсе даже на первых порах выведет в «плюс». Одни инвестиции будут в этом «портфеле» краткосрочными, другие долгоиграющими. И нередко бывает так, когда прибыль от краткосрочных инвестиций потом может стать хорошим стартом (или продолжением, в качестве дополнительных вложений) для дальнейшего пути в финансовом мире. Главное в этом мире: с одной стороны – не бояться, с другой – осознавать каждый свой шаг.

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 1 апреля 2021 — Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8. 4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Основы инвестирования в Канаде для начинающих — Иммигрант сегодня

Почему нужно инвестировать, во что нужно инвестировать, чем пассивный инвестор отличается от активного – обо всем этом я расскажу в данном ролике. Я постараюсь доносить информацию максимально просто, чтобы даже домохозяйка смогла разобраться в этой теме. 

Привет из Канады! Меня зовут Алекс Павленко. Если вы еще не подписаны на мой YouTube-канал, сделайте это прямо сейчас, и начинаем.

Без правильно составленного резюме 95% кандидатов не могут найти работу в Канаде. В нашей новой PDF-книге разбираем популярные ошибки.

Узнать больше

Еще когда я жил в Украине, то заинтересовался темой инвестирования. Я пытался вкладывать деньги во всевозможные золотые депозиты, покупал какие-то ПИФы (паевой инвестиционный фонд), но прогорел, потеряв огромное количество денег.

Только после того, как я иммигрировал в Канаду, для меня, наконец-то, открылся удивительный мир ценных бумаг и я увидел, что любой человек может разобраться в этой области и может в итоге стать богатым. Наверное, инвестирование пошло прежде всего из Америки, там очень многие люди постоянно вкладывают деньги. 

Давайте возьмем среднего американца, пусть это будет некий Джо. Если он будет каждый месяц вкладывать по $100, то угадайте, сколько у него денег набежит через 30 лет. Если взять 30 лет, умножить на 12 месяцев, умножить на $100 – получается сумма в размере $36 000. Но у него набежит значительно более солидная сумма, и это будет почти $150 000. Во что нужно инвестировать такому Джо, во что инвестировать американцу, об этом я расскажу чуть позже в данном видео. Но сейчас я обращаю ваше внимание на то, что инвестиции доступны для жителей любой страны: для россиян, для украинцев, для ребят из Казахстана. Просто вы должны знать, что это вообще существует и что это реально. 

Первая причина, по которой нужно начинать инвестировать. Вы сможете накопить деньги, особо ничего не делая. Например, сейчас за Западе популярно движение среди молодежи, когда молодые люди начинают работать в 20 лет и они работают всего лишь до 30 лет. Они практически ничего не тратят, а все заработанные деньги инвестируют. И этих денег достаточно для того, чтобы потом в 30 лет уйти на пенсию, снимать каждый год определенное количество денег, и его будет хватать на жизнь. Это классно, мне кажется!

Если речь зашла про пенсию, то вторая причина, по которой нужно начинать инвестировать, касается людей, собирающихся иммигрировать. Вы должны понимать, что вы никогда не сможете получать пенсию в тех размерах, как, например, канадец или американец, который родился в стране. У вас просто будет недостаточно рабочего стажа. И поэтому, чтобы жить классно во время пенсионного возраста, вы просто обязаны откладывать деньги и их инвестировать. 

Если вы понесете деньги в банк, то вы будете получать всего лишь 1% по депозиту, поэтому это вообще не вариант, это меньше, чем инфляция. Оставлять какие-то деньги с зарплаты дома под подушкой – тоже фигня, то есть акции и облигации – это ваше все в будущем. 

Третью причину я просто обожаю, она классная. Если вы будете инвестировать, вы будете просто меньше платить налогов. Но это, наверное, тема для отдельного ролика. Если вы хотите, чтобы я снял такое видео, то поставьте обязательно лайк. Алгоритмы YouTube увидят этот интерес, я увижу ваш интерес, и поэтому быстрее сниму такой ролик. 

Хотите иммигрировать в Канаду, но не знаете с чего начать?

👉Пройдите бесплатную оценку шансов с помощью искусственного интеллекта, который проанализирует все доступные способы и скажет стоит ли вам тратить время.

Подпишитесь на наши соц. сети, чтобы узнать больше:
 Telegram,  Instagram,  YouTube-канал,  Facebook.

Читайте последние новости на Иммигрант.Сегодня:

Что такое фондовые основы?

Мы слышим слово «основы» почти ежедневно. Аналитики, руководители и инвесторы появляются на CNBC daily, чтобы поговорить об основных принципах акций. Управляющие фондами всегда говорят о том, что у той или иной акции сильные фундаментальные показатели. Есть также некоторые трейдеры, которые, в свою очередь, заявляют, что фундаментальные факторы на самом деле не имеют значения, и вместо этого инвесторы должны полагаться на технические достоинства акций. Но что они собой представляют? Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых основных принципах фондовых рынков.

Ключевые выводы

• Фундаментальный анализ включает рассмотрение любых данных, которые, как ожидается, повлияют на цену или воспринимаемую стоимость акций.
• Некоторые из основных показателей запасов включают денежный поток, рентабельность активов и консервативный заемный капитал.
• Выполнение фундаментального анализа может быть сложной задачей, поскольку требует рытья финансовых отчетов, чтобы узнать, когда цена акций неверна.

Основы фондовых акций

В самом широком смысле фундаментальный анализ включает рассмотрение любых данных, которые, как ожидается, повлияют на цену или воспринимаемую стоимость акций.Это, конечно, что угодно, кроме торговых моделей самой акции. Как следует из названия, это означает переход к основам.

Фундаментальный анализ фокусируется на создании портрета компании, определении фундаментальной стоимости ее акций и покупке или продаже акций на основе этой информации. Некоторые из показателей, обычно используемых для оценки основных показателей компании, включают:

• Денежный поток
• Рентабельность активов
• Консервативная передача
• История удержания прибыли для финансирования будущего роста
• Надежность управления капиталом для максимизации прибыли акционеров

Фундаментальные инвесторы: показатели акций и облигаций

Фундаментальный подход

Фундаментальные аналитики придерживаются строгого подхода к анализу динамики акций.Они смотрят на множество факторов, которые, по их мнению, влияют на доходность акций. К ним относятся отрасль в целом, конкуренция, структура управления компании, ее доходы и выручка, а также потенциал роста. Все данные являются общедоступными и легко доступны, как правило, через финансовую отчетность компании. Цель состоит в том, чтобы в конечном итоге определить, какие акции правильно — и неправильно — оцениваются рынком.

Чтобы помочь вам визуализировать это, давайте воспользуемся следующей аналогией.Думайте о фондовом рынке как о торговом центре, где акции — это товары, которые продаются в розничных точках. Их взгляды сосредоточены исключительно на товарах в торговом центре. Покупателей отвергают как ненадежное, эмоциональное стадо, не имеющее представления о реальной стоимости продаваемых товаров. Фундаментальные аналитики медленно перемещаются по магазинам в поисках лучших предложений. Как только толпа уйдет от ПК, они внимательно рассмотрят те, которые были пропущены.

Фундаментальные аналитики могут попытаться определить стоимость утилизации ПК, разобранного до жесткого диска, карт памяти, монитора и клавиатуры.На фондовом рынке это похоже на расчет балансовой стоимости или цены ликвидации компании. Эти аналитики также очень внимательно следят за качеством ПК. Это продлится или он сломается в течение года? Фундаментальные аналитики внимательно изучат спецификации, изучат гарантии производителя и ознакомятся с отчетами потребителей. Аналогичным образом аналитики по акциям проверяют баланс компании на предмет финансовой устойчивости.

Затем фундаментальные аналитики могут попытаться понять производительность ПК с точки зрения, скажем, вычислительной мощности, памяти или разрешения изображения.Они похожи на прогнозируемые доходы и дивиденды, определенные из отчета о прибылях и убытках компании. Наконец, фундаментальные аналитики соберут все данные и определят внутреннюю стоимость или стоимость, не зависящую от текущей цены продажи. Если цена продажи меньше расчетной внутренней стоимости, фундаменталисты будут покупать ПК. В противном случае они либо продадут уже имеющиеся у них ПК, либо дождутся падения цен, прежде чем покупать новые.

Хорошие основы не равны прибыли

Выполнение фундаментального анализа может потребовать много усилий.Но это, возможно, источник его привлекательности. Взяв на себя труд покопаться в финансовой отчетности компании и оценить ее будущие перспективы, инвесторы могут узнать достаточно, чтобы знать, когда цена акций неправильная. Эти сознательные инвесторы умеют замечать ошибки рынка и зарабатывать деньги. В то же время покупка компаний на основе собственной долгосрочной стоимости защищает инвесторов от опасностей ежедневных колебаний рынка.

Однако тот факт, что фундаментальный анализ показывает, что акция недооценена, не гарантирует, что она будет торговаться по своей внутренней стоимости в ближайшее время.Все не так просто. На самом деле реальная динамика цен на акции безжалостно ставит под сомнение почти каждый пакет акций, и даже самый независимый инвестор может начать сомневаться в достоинствах фундаментального анализа. Не существует волшебной формулы для определения внутренней стоимости.

Тот факт, что фундаментальный анализ показывает, что акция недооценена, не гарантирует, что она будет торговаться по своей внутренней стоимости в ближайшем будущем.

Когда фондовый рынок переживает бум, инвесторам легко обмануть себя, думая, что они умеют определять победителей.Но когда рынок падает и перспективы неясны, инвесторы не могут полагаться на удачу. Им действительно нужно знать, что они делают.

Фундаментальный анализ и технический анализ

Фундаментальный анализ сильно отличается от своего двоюродного брата, технического анализа. В тех случаях, когда фундаментальный анализ фокусируется на измерении внутренней стоимости акции, технический анализ концентрируется исключительно на торговой и ценовой истории акции, рассматривая торговые сигналы и другие аналитические инструменты для оценки сила или слабость акции.

Технические аналитики считают, что прошлые результаты акции — ее цена и торговая активность — могут помочь определить, куда она пойдет в будущем. По сути, теория технического анализа основана на том факте, что движение цены не является случайным. Вместо этого он считает, что закономерности и тенденции можно идентифицировать и повторять со временем.

Чтобы продемонстрировать это, вернемся к приведенной выше аналогии. Технические аналитики игнорируют продаваемые товары. Вместо этого они следят за толпой, чтобы определить, что покупать.Итак, если технический аналитик замечает, что покупатели собираются в компьютерном магазине, он или она попытаются купить как можно больше компьютеров, делая ставку на то, что растущий спрос приведет к росту цен на ПК.

Итог

Инвесторы могут многое сделать, чтобы узнать об основах. Инвесторы, которые закатывают рукава и разбираются в терминологии, инструментах и ​​методах фундаментального анализа, получат большую уверенность в использовании финансовой информации и, в то же время, вероятно, станут лучшими сборщиками акций.По крайней мере, инвесторы будут лучше понимать, что имеется в виду, когда кто-то рекомендует акции на основе сильных фундаментальных показателей.

Investments I: Основы оценки эффективности

В этом курсе мы обсудим фундаментальные принципы компромисса между риском и доходностью, оптимизацию портфеля и ценообразование на ценные бумаги. Мы будем изучать и использовать модели риска и доходности, такие как модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и многофакторные модели для оценки эффективности различных ценных бумаг и портфелей.В частности, мы узнаем, как интерпретировать и оценивать регрессии, которые предоставляют нам как эталон, который можно использовать для ценной бумаги с учетом ее риска (определяемый ее бета-версией), так и показатель производительности ценной бумаги с поправкой на риск (измеряемый ее альфа-коэффициентом). ). Основываясь на этой структуре, будет обсуждаться рыночная эффективность и ее последствия для моделей доходности акций и отрасли управления активами. Наконец, курс завершится соединением инвестиционного финансирования с корпоративными финансами путем изучения методов оценки фирм, таких как использование рыночных мультипликаторов и анализ дисконтированных денежных потоков.В курсе делается упор на реальных примерах и приложениях в Excel. Этот курс является первым из двух курсов по инвестициям, которые я предлагаю онлайн («Инвестиции II: уроки и приложения для инвесторов» — это второй курс).

Общая цель этого курса состоит в том, чтобы сформировать понимание основ инвестиционного финансирования и предоставить возможность применять ключевые модели ценообразования активов и методы оценки фирм в реальных ситуациях. В частности, после успешного завершения этого курса вы сможете: • Объясните компромисс между риском и доходностью • Сформируйте портфель ценных бумаг и рассчитайте ожидаемую доходность и стандартное отклонение этого портфеля. • Понять реальное значение теоремы разделения инвестиций. • Используйте модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и 3-факторную модель для оценки эффективности актива (например, акций) с помощью регрессионного анализа. • Оценить и интерпретировать АЛЬФА (α) и БЕТА (β) ценной бумаги — две статистические данные, которые обычно публикуются на финансовых сайтах. • Опишите, что подразумевается под рыночной эффективностью и что она подразумевает для моделей доходности акций и для отрасли управления активами. • Понимать рыночные мультипликаторы и доходные подходы к оценке фирмы и ее акций, а также чувствительность каждого подхода к сделанным допущениям. • Проведите конкретные примеры оценки рыночных мультипликаторов и оценки дисконтированных денежных потоков. Этот курс ранее назывался «Финансовая оценка и стратегия: инвестиции» и был частью предыдущей специализации «Улучшение бизнеса и финансовых операций», которая теперь закрыта для приема новых учащихся.«Финансовая оценка и стратегия: инвестиции» получил средний рейтинг 4,8 из 5 на основе 199 обзоров за период с августа 2015 года по август 2016 года. Вы можете просмотреть подробную сводку оценок и обзоров этого курса в разделе «Обзор курса». Этот курс является частью iMBA, предлагаемого Университетом Иллинойса, гибкого, полностью аккредитованного онлайн-MBA по невероятно конкурентоспособной цене. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите страницу ресурсов в этом курсе и онлайнmba.illinois.edu.

Три «основы инвестирования» Уоррена Баффета

Уоррен Баффет говорит, что если вы хотите узнать, как зарабатывать деньги на фондовом рынке, вы должны посмотреть, как он заработал деньги с помощью двух небольших инвестиций в недвижимость.

В отрывке, опубликованном Fortune, из его предстоящего ежегодного письма акционерам Berkshire Hathaway, Баффет пишет о своей покупке фермы в Небраске и своих инвестициях в торговую недвижимость недалеко от Нью-Йоркского университета на Манхэттене.

В обоих случаях он покупал, когда цены были необычно низкими после того, как лопнули пузыри.

В обоих случаях у него не было особых знаний.

( Подробнее: 15 крупнейших пакетов акций Berkshire Hathaway )

И, что наиболее важно, в обоих случаях он инвестировал, потому что думал, что активы будут более прибыльными, а не потому, что он ожидал продать по более высокой цене.

Уоррен Баффет

Лейси О’Тул | CNBC

«С моими двумя небольшими инвестициями я думал только о том, что будет производить недвижимость, и совершенно не заботился об их ежедневной оценке.В играх выигрывают игроки, которые сосредоточены на игровом поле, а не те, чьи глаза прикованы к табло ».

Он предостерегает от того, чтобы« позволить капризному и иррациональному поведению »цен на акции заставить инвестора» вести себя также иррационально.

Вдобавок, утверждает Баффет, «формирование макро-мнений или прислушивание к макро- или рыночным прогнозам других — пустая трата времени».

Когда он покупал недвижимость в 1986 и 1993 годах, экономические прогнозы для него не имели значения. .«Я не могу вспомнить, что говорили заголовки или эксперты в то время. Что бы там ни было, кукуруза продолжала расти в Небраске, и студенты стекались в Нью-Йоркский университет».

Что касается отсутствия необходимости в экспертных знаниях, Баффет рекомендует непрофессионалу недорогой индексный фонд S&P 500, чтобы «владеть несколькими предприятиями, которые в совокупности обязательно преуспеют».

Он также призывает робких или начинающих инвесторов не вкладываться в акции «во время крайнего изобилия» и «разочаровываться, когда случаются бумажные убытки.«

« Противоядием от такого рода рассинхронизации является то, что инвестор должен накапливать акции в течение длительного периода и никогда не продавать, когда новости плохие, а акции далеко не достигают своих максимумов ».

Его основной совет:« Игнорировать болтайте, держите свои расходы на минимальном уровне и инвестируйте в акции, как в ферму ».

— Алекс Криппен из CNBC. Следуйте за ним в Twitter @alexcrippen

Основы инвестиций: что такое бета-версия?

Краткое описание:

• Понимание уровня чувствительности инвестиций может помочь инвесторам понять, как их портфели могут отреагировать на рост или падение рынков.
• Эта информация может помочь инвесторам в выборе инвестиций, соответствующих их финансовым целям и допустимому уровню риска.

Бета — это показатель относительной волатильности. Это означает, что бета-версия инвестиции показывает, насколько чувствительно движение цены по сравнению с движением цены данного эталона. В качестве базового показателя волатильности эталонный показатель представлен бета-коэффициентом 1,00. Следовательно, можно ожидать, что инвестиции с бета-коэффициентом 1,00 будут двигаться вверх или вниз на тот же процент, что и изменение эталона.Прирост контрольного показателя на 1% будет соответствовать приросту инвестиций на 1%. Аналогичным образом ожидается, что инвестиции с бета-коэффициентом менее 1,00 будут двигаться вверх или вниз меньше, чем процентное изменение соответствующего эталонного показателя. На рисунке 1 показан гипотетический пример ожидаемой производительности для двух инвестиций с разной чувствительностью к бета-версии по сравнению с эталонной доходностью 10% за данный период.

Пример 1: Характеристики различной бета-чувствительности

Для инвестиций A бета 0.85 указывает на меньшую чувствительность по сравнению с движениями эталона. Если в этом примере эталонный показатель дает 10%, прогнозируется, что инвестиции А принесут 8,5%. Аналогичным образом, более высокая бета-чувствительность инвестиции B предполагает ожидаемую доходность 11,5%.

Что это значит для инвесторов?

Различные уровни чувствительности для различных инвестиций можно отнести к ряду аспектов. Например, акции с высоким коэффициентом бета могут проявлять повышенную чувствительность к колебаниям цен эталона просто из-за типа отрасли, в которой компания имеет свой деловой интерес.Некоторые отрасли, такие как биотехнология, рассматриваются как быстрорастущие области, где результаты менее предсказуемы и рассматриваются как более рискованные, чем рынок в целом. Пониженная чувствительность (более низкая бета) может иметь место в более консервативной отрасли (например, в сфере коммунальных услуг), где изменчивость показателей, таких как прибыль компании, менее изменчива. Для паевых инвестиционных фондов инвестиционная стратегия обычно диктует уровень агрессивности предложения и, следовательно, бета-версию.

Учитывая это, при выборе инвестиции инвесторы должны делать больше, чем просто выбирать инвестицию на основе ее прошлых результатов в определенный момент времени.Как уже отмечалось, модели доходности активов могут идти разными путями к достижению своих результатов. Даже при сравнении двух активов, которые показали одинаковую производительность в течение определенного периода времени, полезно понять, как эти активы достигли своих результатов. Один актив мог иметь более изменчивую (или менее изменчивую) модель доходности при получении своего результата по сравнению с другим активом. Хотя бета-версия не является показателем, который следует использовать изолированно при принятии инвестиционного решения, она заслуживает рассмотрения, наряду с дальнейшим анализом, при поиске инвестиций, которые соответствуют склонности инвестора к риску (или волатильности).Консервативный инвестор нередко рассматривает возможность инвестирования с низким бета-коэффициентом с готовностью пожертвовать некоторой прибылью в обмен на меньшее участие в убытках в периоды спада. И наоборот, более агрессивные инвесторы могут стремиться к более высокому уровню волатильности, чем рынок в целом, чтобы получить более высокую доходность от инвестиций, чем та, которую дает эталонный показатель.

Юридическая записка

Этот материал представляет собой оценку рыночной среды в определенный момент времени и не предназначен для использования в качестве прогноза будущих событий или гарантии будущих результатов.Эта информация не должна рассматриваться читателем как исследовательская или инвестиционная рекомендация и предназначена только для образовательных целей.

Инвестирование сопряжено с рисками, включая потерю основной суммы долга.

Информация предоставлена ​​SEI Investments Management Corporation, 100% дочерней компанией SEI Investments Company. Ни SEI, ни ее дочерние компании не связаны с вашим финансовым консультантом.

Основы инвестирования: | JRB

Понимание роста и инвестирования в стоимость

Митчелл Дж.Smilowitz, CPA

Если вы инвестируете в акции, важно понимать разницу между инвестициями в рост и стоимость. В этой статье дается определение этих терминов, рассматриваются некоторые плюсы и минусы каждого подхода, описывается, как их можно комбинировать для создания диверсифицированного портфеля, и определяются варианты инвестирования JRB, отражающие каждый стиль.

Определение роста и стоимостных инвестиций

Паевой инвестиционный фонд, использующий подход роста , фокусируется на приросте капитала.(Прирост капитала — это рост стоимости акций компании. Это происходит, когда цена акций превышает цену, которую первоначально заплатил инвестор.) Управляющие фондами ищут компании, которые испытали — или имеют потенциал — увеличение доходов выше среднего. и прибыль по сравнению с другими компаниями в своей отрасли или на рынке в целом. Растущие компании часто являются быстрорастущими и подверженными повышенному риску. Эта комбинация может сделать стратегию роста более изменчивой, чем стратегию создания ценности. Например, в секторах технологий и телекоммуникаций полно растущих компаний.

Растущие компании часто обладают одной или несколькими из следующих характеристик. Они обслуживают большие и расширяющиеся рынки, обладают прочным конкурентным преимуществом и имеют репутацию роста.

Паевой фонд, использующий стоимостной подход инвестирует в компании, которые на рынке кажутся недооцененными. Управляющие фондами стоимости ищут компании с хорошими фундаментальными показателями, но их можно купить со скидкой. Стоимость инвестиций часто имеет высокую дивидендную доходность и / или более низкое соотношение цены и прибыли (P / E), чем у других компаний в этой отрасли.Это, как правило, более крупные компании с голубыми фишками и / или компании, работающие в циклических отраслях, таких как сырье (медь, железо и энергия), транспорт (автомобили и авиалинии) и произвольные потребительские товары (одежда и развлечения).

Компании могут быть недооценены по нескольким причинам, например, из-за непризнанного потенциала или распродажа акций по всему рынку. Управляющие фондами используют широкий спектр аналитических инструментов для выявления недооцененных компаний. Стоимостные акции часто встречаются в тех частях рынка, которые не работают.

Поскольку эти акции недооценены, цена акций может колебаться меньше и нести меньший риск, чем рынок в целом.Даже если цены на акции компании не увеличиваются, стоимостной инвестор может получить выгоду от выплаты дивидендов.

Рост и ценность Плюсы и минусы

Фонды роста, как правило, имеют потенциал для более высоких результатов, когда процентные ставки падают, а доходы компаний растут. В то же время фонды роста могут еще больше сократиться, когда экономика остынет и рынок начнет падать. Другими словами, возможность более высокой доходности сопряжена с большим риском ухудшения ситуации.

Стоимостные акции могут преуспеть во время восстановления экономики, особенно на ранней стадии, но с большей вероятностью будут отставать на устойчивом бычьем рынке.Дивиденды от стоимостных компаний могут защитить инвестора во время рыночных спадов.

Смешанные фонды

Смешанные фонды инвестируют как в акции роста, так и в ценные бумаги. Менеджеры смешанных фондов ищут компании, которые демонстрируют стабильный рост и сильные фундаментальные ценности.

Инвестирование сопряжено с риском. Но понимание разницы между инвестициями в ценность и рост может улучшить вашу способность выбирать такие инвестиции, которые позволят вам сбалансировать потребность в прибыли, комфорт и риск.Свяжитесь с нами по адресу [email protected] или 888-JRB-FREE (572-3733), чтобы узнать, как эти концепции применимы к вашему портфолио.

JRB Growth Funds

JRB Value Funds

JRB Blend Funds

июнь 2018

Основы инвестиций — Patria Finance 9000 Инвестиции в мир финансов

Основы инвестирования | UCLA Continuing Education Online

МГМТ Х 433.01

Этот курс предлагает введение в инвестиции, включая инвестиционный анализ, управление портфелем и рынки капитала.