Основы фондового рынка: Основы фондового рынка | Азбука трейдера

Содержание

Основы фондового рынка | Азбука трейдера

olegas

6 лет ago / 48 Views

Подумайте, как хорошо владеть своим бизнесом без необходимости посещать работу? Представьте, как хорошо сидеть, например, с удочкой на берегу живописного озера, наблюдая при этом, как развивается компания, и регулярно получать чеки с дивидендами! На первый взгляд эта ситуация – несбыточная мечта. Однако на самом деле всё это вполне осуществимо.

Вы, наверное, уже догадались, что речь пойдет о приобретении акций. Этой сказочной категории финансовых инструментов, одного из величайших когда-либо изобретенных инструментов для создания богатства. Акции являются частью, если не краеугольным камнем, практически любого инвестиционного портфеля. Начиная свой путь к финансовой свободе, вы должны иметь твердое понимание того, что такое акции и как торговать ими на фондовом рынке.

За последние несколько десятилетий, интерес среднего человека к фондовому рынку значительно вырос. То, что когда-то было игрушкой богачей, теперь превратилось в достояние общественности. Этот спрос в сочетании с достижениями в технологиях торговли открыл рынки, так что в наше время практически любой человек может стать владельцем акций.

Несмотря на свою популярность, однако, большинство людей не в полной мере понимают, что такое акции. Многие черпают информацию о фондовом рынке из разговоров в курилке или у кулера от людей, которые тоже не знают, о чем они говорят. Скорее всего, вы уже слышали, как люди говорят что-то вроде: “С акциями – вы можете потерять свою последнюю рубашку в считанные дни!”. Такого рода дезинформация имеет своими корнями ситуацию на рынке доткомов** которая произошла в конце 90-х годов. Тогда люди думали, что акции это магия, позволяющая мгновенно разбогатеть без риска. Последующий крах интернет-компаний (доткомов) доказал, что это не так. Акции могут создать (и создают) огромные состояния, но торговля ими сопряжена с определенной долей риска. Но существует ключ к успеху на фондовом рынке – образование.

Именно по этой причине мы создали этот учебник. Он обеспечит вам основу, необходимую для принятия самостоятельных инвестиционных решений. Мы начнем с объяснения, что такое акции, какие бывают типы акций, а затем мы поговорим о том, как они торгуются, что вызывает изменение цен, как вам покупать акции и о многом другом.

** Доткомы – компании, работа которых целиком основана на сети интернет. В марте 2000 года произошел крах доткомов, что повлекло за собой большой отток капитала из интернет бизнеса и потерю доверия к нему.

Следующая статья курса: Что такое акции?

Все статьи курса:

10 книг для понимания устройства фондового рынка, инвестиций на бирже и автоматизированной торговли

Изображение: Unsplash

Современный фондовый рынок – это масштабная и довольно сложная область знаний. Сходу разобраться в том, «как здесь все устроено» бывает непросто. И несмотря на развитие технологий, вроде робоэдвайзеров и тестовых торговых систем, появления низкорисковых способов инвестирования, вроде структурных продуктов и модельных портфелей, для успешной работы на рынке стоит получить базовые знания в этой области.

В этом материале мы собрали десять книг, которые помогут разобраться с устройством современного фондового рынка, тонкостями инвестирования на нем, и том, как здесь используются передовые технологии.

Примечание: в подборке представлены книги, как на русском, так и английском языках – переведенных качественных материалов по продвинутым финансовым технологиям не так много, поэтому для полноценного погружения в тему знание английского будет большим плюсом.

Также для применения полученных знаний вам понадобится брокерский счет — открыть его можно в режиме онлайн или зарегистрировать тестовый счет с виртуальными деньгами.

Торговля Акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор

Очень полезная книга – в ней приводится, как ясно из названия, «формула Ливермора» с примером ее применения в случае торговли акциями. Конечно, в на современном рынке, на котором все большую роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, вы вряд ли сможете ей воспользоваться, но она будет крайне полезна для осознания устройства рынка.

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб

Главная мысль книги очень неожиданная для абсолютного большинства людей – если какому-то человеку повезло в жизни, то вполне вероятно, что это не он такой гений, разработавший успешную стратегию, а простой везунчик. На бирже все так же, как и в жизни – есть торговые стратегии, используя которые кто-то срывает банк, но никто не знает о множестве инвесторов, которые следуя им, не добились успеха. Книга очень полезна для формирования правильного отношения к жизни и фондовому рынку, в частности.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли – Ларри Вильямс

Автор является признанным мастером в деле краткосрочных спекуляций – как-то раз на соревновании в течение года он превратил $10к в $1.1 млн. В своей книге он описывает свои методы, которые приводят к наилучшим результатам, а также дает основы краткосрочной торговли. Цельной системы торговли в книге не представлено, однако с точки зрения психологии трейдинга – непревзойденная вещь.

Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском – Л. Галиц

В книге описываются разнообразные инструменты финансовой инженерии, включая фьючерсы, опционы, процентные и валютные свопы, кэпы, флоры, коллары, коридоры, свопционы, барьерные опционы и разнообразные структурированные инструменты. Автор описывает практические ситуации, в которых оправдано применение того или другого финансового инструмента.

Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка – Эдгар Петерс

Книга, посвященная современным проблемам нелинейной экономической динамики (экономической синергетики), в ней подробно описаны и разобраны процессы, протекающие на рынке под влиянием различных факторов. Четкая структура изложения: большое количество вводного материала вкупе с большим количеством непосредственно информации по теме, сделают ее полезной и интересной как для начинающих, так и опытных инвесторов.

Секреты биржевой торговли – Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Очень удачная книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но освещается и множество практических вопросов. Большое внимание уделено технике совершения операций и методам риск-менеджмента. Материал подан в доступной форме, без сложных математических выкладок. С момента написания книги технологии торговли активно развивались, однако она и сейчас будет крайне полезна, особенно начинающим инвесторам.

Покупка и продажа волатильности – Кевин Б. Коннолли, Михаил Чекулаев

Торговля волатильностью – известная торговая стратегия. Авторы книги объясняют то, как она работает на практике, увязывая ее с объяснением понятия опционов. Как сказано в описании книги на Ozon, она «объясняет, как инвесторы могут получать прибыль, используя отклонения волатильности и цен опционов, независимо от роста или падения рынка».

Quantitative Trading. How to Build Your Own Algorithmic Trading Business – Ernest Chan

В этой книге подробно описывается процесс создания «ритейловой» торговой системы (то есть принадлежащей частному лицу, а не, скажем, фонду) с помощью MatLab или Excel. После прочтения книги у начинающего трейдера возникает ощущение реальности решения задачи заработка на рынке с помощью создания специальных программ. Работа Эрнеста Чана — хороший гид по тому, как устроена алгоритмическая торговля, и позволяет усвоить самые базовые понятия вроде «торговой модели», «риск-менеджмента» и так далее.

Algorithmic Trading & DMA – Barry Johnson

Автор книги Барри Джонсон работает разработчиком торгового программного обеспечения в инвестиционном банке. С помощью данной книги частные торговцы могут лучше понять, как работают биржи, и усвоить «рыночную микроструктуру» — все это позволяет повысить эффективность собственных торговых стратегий. Читается тяжело, но того стоит.

Inside the Black Box – Rishi K. Narang

В этой книге в подробностях рассказано о том, как работают хеджевые фонды в области quantitative trading. Изначально книга нацелена на инвесторов, которые сомневаются, инвестировать ли свои финансы в такой «черный ящик». Несмотря на кажущуюся нерелевантность для частного алгоритмического торговца, в работе представлен исчерпывающий материал о том, как должна работать «правильная» торговая система. В частности, обсуждаются вопросы важности учета транзакционных издержек и риск-менеджмента.

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

Топ-10 книг для понимания устройства фондового рынка / Блог компании ITI Capital / Хабр

Современный фондовый рынок – это масштабная и довольно сложная область знаний. Новичкам бывает не просто разобраться во всех хитросплетениях отношений, которые возникают между людьми, когда они оказываются на бирже, и освоить азы интернет-трейдинга. В то же время, и многие инвесторы, которые уже ведут активную деятельность, не обладают достаточным набором базовых знаний. В нашем сегодняшнем топике – список книг, которые помогут усвоить базовые понятия фондового рынка (да и вообще финансовой области) новичкам и позволят более опытным трейдерам расширить кругозор и углубить свои знания.

Примечание: ресурсы и аналитические материалы по текущей ситуации на российском и зарубежных фондовом и финансовом рынке представлены здесь: www.iticapital.ru/analytics

Философия трейдинга

Одураченные случайностью. Скрытая роль шанса на рынках и в жизни — Нассим Таллеб

Воспоминания биржевого спекулянта – Эдвин Лефевр

Классическое произведение, которое будет полезно прочесть даже тем, кто не интересуется фондовым рынком. История главного героя, прототипом которого выступил реальный торговец Джесси Ливермор, в полной мере отражает жизнь любого, кто решил связать свою судьбу с биржевой торговлей – взлеты, сменяются падениями, пережить которые крайне непросто. Книга была впервые издана в 1923 году и до сих пор точно отражает природу рынка, описывает особенности мышления биржевых торговцев и описывает их типичные ошибки.

Кванты.Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок – Скотт Паттерсон

Книга о тех, кто стал причиной кризиса 2007 года, а теперь выводит из него мировую экономику, зарабатывая на этом миллиарды. Книга стала бестселлером и, хотя и больше относится к жанру журналистики, чем, собственно биржевой литературе, ее необходимо прочитать для того, чтобы понять, с какими серьезными противниками вам придется иметь дело, как только вы окажетесь на рынке.

Торговля Акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями — Джесси Ливермор

Логическое продолжение книги Лефевра. Очень полезная книга – в ней приводится, как ясно из названия, «формула Ливермора» с примером ее применения в случае торговли акциями. Конечно, в на современном рынке, на котором все большую роль играют роботы и высокочастотные трейдеры, вы вряд ли сможете ей воспользоваться, но она будет крайне полезна для осознания устройства рынка.

Инвестор-танцор. Как я заработал $2 000 000 на фондовом рынке – Николас Дарвас

Николас Дарвас считается одним из лучших трейдеров второй половины ХХ века. Личность это весьма интересная – профессиональный танцор, который сумел разработать метод выбора акций, который идеально подходил новичкам, поскольку не требовал от них специальных знаний. Книга впервые была издана в 1961 году, множество раз переиздавалась и из нее до сих пор можно почерпнуть много ценных знаний.

Теория и практика трейдинга

Секреты биржевой торговли – Владимир Твардовский, Сергей Паршиков

Очень удачная книга о работе на российском фондовом рынке. Авторы, одним из которых является председатель правления ITinvest Владимир Твардовский, создали настоящий учебник по интернет-торговле, в котором собрана не только теория, но освещается и множество практических вопросов.

Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки – Джек Д. Швагер

Беседы с ведущими портфельными менеджерами и трейдерами, которые добились выдающихся успехов в торговле на бирже. В книге они рассказывают о своих методах торговли, инвестиционных идеях и приемах – информация, ознакомиться с которой будет крайне полезно и начинающим и опытным инвесторам.

Как предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах – Дидье Сорнетте

Основная идея книги заключается в том, что если, с помощью новых научных концепций, понять финансовые крахи, случавшиеся в прошлом, то вполне возможным станет и их предсказание в будущем. Автор ставил своей целью создание научного метода предсказаний как крахов рынка, так и отдельных его элементов вроде валют или акций.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли – Ларри Вильямс

Хаос и порядок на рынках кпитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка – Эдгар Петерс

P. S. Если вы считаете, что какая-то отличная книга незаслуженно не попала в наш список – делитесь ссылкой в комментариях, сделаем еще один топик.

Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:

Фондовый рынок для начинающих | Коротко о главном

Фондовый рынок для начинающих

Инвестирование в фондовый рынок — единственный способ для большинства людей построить настоящее богатство. Правильное сочетание инвестиций помогает достигнуть практически любых финансовых целей, а риски уменьшить за счёт планирования, стратегий и правильного распределения активов. В этой статье мы постараемся убедить вас в том, что инвестиции и фондовый рынок для начинающих – не настолько страшный и непонятный процесс, как это представляется многим.

Рыночные риски инвестирования не такие большие, как все думают

Фондовый рынок для начинающих, и не только, действительно содержит в себе риск. Но потеря денег не самая серьёзная угроза. Куда большая опасность состоит в том, что люди, не имеющие достаточных накоплений для выхода на пенсию, рискуют пережить сбережения (если они, вообще, есть) и столкнуться с трудной финансовой жизнью. Те, кто придерживается безопасных инвестиций, могут потерять покупательную способность из-за инфляции.

«Вложение денег кажется рискованным, но отказ от него ещё больший риск, особенно если вы изучите вопрос угрозы инфляции. Если не приумножить деньги, то нормально жить в будущем сложно», — говорит сертифицированный финансовый Петр Лазаров, соруководитель по инвестициям Plancorp.

Инвестиции могут упрочить капитал и сохранить покупательную способность. Чтобы снизить риски инфляции, не стремитесь к высокой доходности. Просто используйте правильно сочетание и распределение стабильных и рискованных активов. Такой подход обеспечит рост портфеля без опасности его полного обесценивания.

Рынки акций и облигаций достаточно обширны

Акции и облигации — основной состав фондового рынка. Покупка акций более рискованна, чем покупка облигаций. Однако некоторые акции менее рискованны, чем другие.

Существуют крупные и стабильные корпорации, которые уже несколько десятков лет находятся на рынке. Среди таких: Johnson & Johnson, Microsoft, Ford Motors, General Electric, Procter & Gamble и другие. Для новичков будет правильным обратить внимание на подобные компании, чтобы почувствовать себя в новом деле и потренироваться. Однако, крупный и состоявшийся бренд не всегда имеет такой же потенциал доходности, как новый игрок. И тут важно понимать, что чем больше потенциальная доходность, тем выше риск. Задача разумного инвестора не прогадать с выбором и правильно оценить все перспективы вложения средств в компанию. О том, как это сделать мы подробно написали здесь.

Облигации работают аналогичным образом. Рискованные компании предлагают высокую прибыль, а безопасные заёмщики (обычно это государственные компании) предлагают доходность ниже. Если вы плохо разбираетесь, что такое акции, облигации и ценные бумаги, прочтите эту статью.

В портфеле используйте активы с разным уровнем доходности. Независимо от ситуации, есть сочетание инвестиций, которое удовлетворит ваши цели и устойчивость к риску. Комбинируйте высокорисковые акции с высокой доходностью и более стабильные, безопасные акции или облигации. Не забывайте про компании, которые платят дивиденды.

Диверсификация

Фондовый рынок для начинающих не отличается этим правилом. Как было сказано выше, вы должны заниматься распределением активов (диверсификация). Речь идёт о том, как вы делите деньги между различными инвестициями. То, как вы смешиваете инвестиции, определяет общий уровень риска в портфеле.

С правильным сочетанием вы можете контролировать волатильность (изменчивость) портфеля в определённой степени. Вы также имеете контроль над уровнем отдачи. Портфели с высоким риском содержат в себе больший процент акций, чем облигаций. Консервативные портфели включает в себя 50% акций и 50% облигаций или отдают больший процент облигациям.

Все акции и облигации имеют разное соотношение рискованности и безопасности. Чтобы понять какое сочетание акций и облигаций и какую их пропорцию вы должны сохранять в портфеле, определите свой уровень готовности рисковать.

Стратегия против эмоций

Покупка и продажа инвестиций – одна из самых важных обязанностей любого инвестора. У него должна быть своя система, которая подскажет, когда покупать и продавать, и которая не позволит вам паниковать и спасаться в неподходящий момент. В этом плане, фондовый рынок для начинающих не исключение.

«Эмоции испортят вас как инвестора, будь вы новичком, любителем или профессионалом. Эмоции заставят вас покупать и продавать на фондовом рынке в неподходящее время», — говорит Мэтью Таттл. Хорошо спланированная стратегия просто уберёт такие переменные, как страх или восторг, из вашего уравнения инвестиционного успеха.

Владимир Масленников, Вице-президент инвестиционной группы QBF, уже рассказывал нам про популярные стратегии на российском рынке инвестирования. Прислушайтесь к его советам.

Выработайте в себе спокойное отношение и разумный подход к инвестированию. «Это значит, вы понимаете, что собираетесь купить и когда. Это значит, вы осознаете, что собираетесь продавать и когда», — отмечает Таттл.

Нужно не следить за временем, а управлять им

Пытаясь сделать что-то точно вовремя, люди, иногда, оказываются в дурацком положении. И это не зависит от того, хотите ли вы найти лучшее время для входа в рынок или для ухода с него. Секрет в том, что никто и никогда не знает, что именно произойдёт и когда.

«Мы наблюдали, что люди неохотно стали инвестировать в акции и заниматься их перераспределением. Они обеспокоены тем, что оценки риска высоки», — говорит сертифицированный финансовый планировщик Джефф Наута, директор Henrickson Nauta Wealth Advisors. Правда в том, что фондовые рынки ведут торги на самом высоком уровне в течение многих лет, а вы просто упускаете большую прибыль, пока с тревогой сидите в сторонке.

Не ждите подходящего времени. Вместо этого, изучайте возможные стратегии и принимайтесь за дело. Задайтесь целью инвестировать определённый процент от зарплаты на регулярной основе.

Не занимайтесь спекуляциями

Есть инвесторы, а есть трейдеры. Инвестор вкладывает деньги долгосрочно (от 3-5 лет) и растягивает стратегию на длительное время, получая дивиденды и равномерно увеличивая капитал. Трейдер занимается спекуляциями. Он пытается получить прибыль на колебании цены акции в течение дня, совершая множества сделок, покупая и продавая акции по несколько раз за день. Трейдинг — огромный риск. И если вы не хотите проводить весь день, наблюдая за котировками, то это не ваш метод.

Мы не рекомендуем рассматривать фондовый рынок, как игру и возможность заработать быстро. Любого рода спекуляции рискованны. Они не имеют ничего общего с долгосрочными инвестициями, о котором мы говорим.

«Высокочастотная торговля на короткой дистанции (т.е. работа профессиональных трейдеров) оказывает минимальное влияние на обычных инвесторов. Если инвестор не скупает массово блоки ценных бумаг, он не остаётся в минусе», — говорит Джефф Наута.

Скандалы и аферы подрывают доверие общественности к фондовому рынку, но отстранение от этого вопроса и игнорирование экономического роста оставляет обычных людей далеко позади в финансовом благополучии.

«Вы не можете придумать другой способ превратить $100 000 в $1 000 000, если у вас нет действительно хорошего печатного станка», — с улыбкой отмечает Таттл.

Запомнить:

1. Инвестируйте и следите за уровнем инфляцией при выборе актива для вложения денег.

2. Распределяйте деньги по разным активам.

3. Диверсифицируйте портфель, в зависимости от уровня риска.

4. Выключите эмоции и придерживайтесь стратегии.

5. Не ждите подходящего момента для вложения денег. Накопите определённую сумму для инвестирования и действуйте. Главное, чтобы это были не последние деньги.

6. Инвестируйте долгосрочно.

Читайте: 5 способов вложить свои деньги

Источник

что читать начинающему инвестору :: Деньги :: РБК

Этот учебник претендует на статус настольной книги для всех, кто интересуется инвестициями в американские ценные бумаги.

Раздел «Теория» подготовлен профессором НИУ «Высшая школа экономики» Тамарой Тепловой. По сути, это история американского фондового рынка с момента зарождения и до наших дней, подкрепленная описанием финансовых инструментов и особенностями биржевого регулирования в США. Благодаря теоретической части книга может пригодиться не только начинающему инвестору, но и каждому любознательному человеку, желающему понять, что такое биржа и для чего она нужна.

Читайте на РБК Pro

Два других соавтора — Игорь Клюшнев и Дмитрий Панченко — руководители инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая активно популяризирует инвестиции в американские ценные бумаги среди российских инвесторов. В книге они ответственны за раздел «Практика», в котором подробно объясняется, как начать инвестировать. Клюшневу и Панченко удалось избежать каких-либо отсылок к своей компании.

Читатели могут узнать, зачем нужен личный финансовый план, как торговать на бирже через брокера и что может рассказать инвестору отчетность американских компаний. Тут же можно получить представление о фундаментальном и техническом анализе, научиться понимать графики и формировать инвестиционный портфель, а также познакомиться с историями успеха знаменитых американских инвесторов — например, Джесси Ливермора и Уоррена Баффетта.

Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз».

Фондовый рынок для начинающих
Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.
Издательство: «Перо», 2015

Это пособие по торговле на фондовом рынке подготовлено профессиональными трейдерами и управляющими из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». В его основу положен учебный курс Школы биржевого мастерства, работающей в компании и обучающей трейдингу с нуля. Авторы ведут изложение от простого к сложному: сперва читатель узнает о том, что такое фондовый рынок и из чего он состоит, затем — какие бывают финансовые инструменты и как с ними работать.

В книге приведена детальная инструкция по открытию торгового счета и совершению сделок, а также рассказывается о различных видах трейдинга и отдельных стратегиях. В заключительной главе авторы решили рассказать об услугах, доступных клиенту ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», но это единственная часть книги, которая содержит рекламную информацию. За ее вычетом «Фондовый рынок для начинающих» действительно походит на качественно выстроенный учебник для частного инвестора.

Среди сильных сторон этой книги — объяснение сложных финансовых понятий максимально доступным языком. Авторы расшифровывают для читателя такие термины, как роуд-шоу, IPO, скальпинг, маржин-колл и прочую трейдерскую лексику, которая неизменно пугает новичков.

Цитата: «Перед размещением акций компания проводит роуд-шоу (англ. Road Show). Оно заключается во встречах с потенциальными инвесторами и аналитиками для обсуждения вопросов, касающихся развития компании. Успешное проведение роуд-шоу является неплохим способом привлечь к себе внимание не только будущих акционеров, но и СМИ. Кроме того, в ходе роуд-шоу формируется книга заявок на покупку выпускаемых акций, по которой компания может косвенно судить об успехе предстоящего IPO».

Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Автор: Стинбарджер Б.
Издательство: «Альпина Паблишер», 2016

Перевод бестселлера Бретта Стинбарджера — известного американского психиатра и трейдера, автора популярного блога о психологии торговли, выдержал два издания в России — в 2012 и 2016 годах. Несмотря на то что эта книга не является учебником по инвестициям в чистом виде, она ставит своей задачей помочь начинающему трейдеру сделать первые шаги на фондовом рынке.

Как и в других своих книгах, Стинбарджер делает акцент на психологии торговли, рассказывая читателю, как найти для себя оптимальный способ трейдинга и научиться справляться со стрессом во время скачков волатильности на рынке. При этом психолог неоднократно подчеркивает, что инвестиции на фондовом рынке — занятие не для всех. Читателю нужно приготовиться к большому количеству жизненных историй и описанию многочисленных психологических экспериментов. О финансовых инструментах и самом фондовом рынке автор говорит мимоходом, поэтому читать эту книгу стоит только в нагрузку к другим пособиям по трейдингу, раскрывающим тему более подробно.

Цитата: «Трейдеры без опыта работы в разных областях чем-то напоминают партнеров в браке по расчету. Может быть, брак окажется удачным; возможно, он окончится катастрофой. Но в любом случае вряд ли супруги будут испытывать удовольствие. Сколько трейдеров так и не доходят до стадии мастерства не потому, что они ленивы, но потому, что просто взялись не за свое дело?»

Как заработать на бирже для чайников
Авторы: Петров К., Лукашевич Т.
Издательство: «Диалектика», 2016

Название этой книги говорит само за себя: это очередное пособие из знаменитой серии для начинающих. Ее авторы — специалист по бизнес-планированию Константин Петров и трейдер Татьяна Лукашевич. Им удалось вместить в одну книгу большой объем информации, рассказав читателю об основных мировых биржах, включая российские, и о доступных на них инструментах. И ведь это далеко не все: вторая и третья части пособия посвящены техническому и фундаментальному анализу, четвертая — различным стратегиям торговли акциями, пятая — инвестициям в высокорискованные активы.

Особого внимания заслуживает последняя (шестая) часть, в которой Пе

Что такое акции | Азбука трейдера

olegas

6 лет ago / 46 Views

Предыдущая статья курса: Введение

Определение

Самое простое и ясное определение: Акции это доля в собственности компании. Акции позволяют их владельцу претендовать на активы и долю прибыли компании. По мере приобретения акций ваша доля в компании увеличивается.

Что означает быть владельцем акций

Быть владельцем акций означает, что вы один из собственников (акционеров) компании и таким образом вы имеете права (хотя, как правило, очень маленькие) на всё чем владеет данная компания. Да, это означает, что технически у вас есть крошечный кусочек каждого предмета мебели, каждого товарного знака, и каждого контракта компании. Как владелец, вы имеете право на свою долю прибыли компании, а также право голоса на собраниях акционеров компании.

Традиционно акция представляет собой бумажный сертификат. Это по сути просто кусок бумаги, который является доказательством вашего права собственности на определенную долю в компании. Сегодня, в век компьютерных технологий, вы, скорее всего не увидите бумажную акцию, поскольку ваш брокер хранит эти записи в электронном виде. Такой тип регистрации ценных бумаг носит название “street name” и это делается для того, чтобы упростить торговлю акциями. В прошлом, когда человек хотел продать свои акции, он должен был физически передать бумажные сертификаты через брокера. Сейчас акции торгуются посредством щелчка мыши или телефонного звонка, что делает жизнь проще для всех.

Быть акционером открытого акционерного общества не означает, что вы будете иметь право голоса в управлении бизнесом изо дня в день. Непосредственным управлением компании будет заниматься совет директоров, а вот принимать участие в выборе членов этого совета на годовых собраниях акционеров будете вы. И чем большим пакетом акций вы владеете, тем сильнее будет ваш голос. Например, быть акционером Microsoft не означает, что вы можете позвонить Биллу Гейтсу и сказать ему, что необходимо изменить в управлении компанией.

Предполагается, что избранный совет директоров должен увеличить стоимость компании для акционеров. Если этого не произойдет, то акционеры могут голосовать за выбор нового совета директоров, но это в теории. На самом деле индивидуальные инвесторы, такие как мы с вами, не владеют достаточным количеством акций, чтобы оказывать существенное влияние на компанию. Кто действительно может повлиять на развитие компании так это крупные институциональные инвесторы и миллиардеры предприниматели, владеющие крупными пакетами акций, они и принимают за нас решения.

Однако для рядовых акционеров возможность управлять компанией не так уж и важна. Ведь идея заключается в том, что вы не хотите работать, а хотите делать деньги, верно? Для акционера важно то, что он имеет право на часть прибыли и часть активов компании. Прибыль иногда выплачивается в виде дивидендов. Чем большим количеством акций вы владеете, тем большую часть прибыли получаете. Ваши претензии на активы актуальны лишь в том случае, если компания обанкротится. В случае ликвидации компании акционеры получат то, что останется после выплаты всех долгов компании. Повторимся еще раз: важность акционерной собственности это ваши претензии на активы и прибыль компании. Без этого акция не будет стоить даже той бумаги, на которой она напечатана.

Другой чрезвычайно важной особенностью акций является ограниченная ответственность, это означает, что в качестве владельца акций, вы лично не несете ответственности, если компания не в состоянии платить по своим долгам. В другом случае, с вас, как с совладельца бизнеса кредиторы могли бы потребовать продать дом, автомобиль, мебель и т.д. дабы полностью расплатиться с долгами. В случае же с акциями максимальное, что вы можете потерять это стоимость ваших инвестиций. Даже если компания, акционером которой вы являетесь, обанкротиться, вы никогда не потеряете ваши личные активы.

Долевое финансирование и долговое финансирование

Почему компания выпускает акции? С чего бы основателям компании делиться доходами с тысячами людей, когда они могли держать прибыль при себе? Причина состоит в том, что в какой-то момент каждая компания нуждается в деньгах. Деньги можно либо занять, либо получить их, продав часть компании (выпустив акции). Занять компания может, взяв кредит в банке, либо выпустив облигации. Оба этих метода проходят под эгидой долгового финансирования. С другой стороны выпуск акций является долевым финансированием. Выпуск акций выгоден для компании, поскольку он не требует от компании возвращать деньги или выплачивать проценты. Все, что акционеры получают в обмен на свои деньги это надежда, что акции будут когда-нибудь стоить больше, чем они заплатили за них. Первая продажа акций выполняется самой компанией и называется первичное публичное размещение (IPO).

Важно, чтобы вы понимали разницу между финансированием компании за счет долга и финансированием за счет собственных средств. Когда вы покупаете, например облигации, вам гарантируют возврат ваших денег вместе с обещанными процентами. Совсем другой случай – инвестиции в акционерный капитал. Став акционером, а значит частично собственником, вы берете на себя риск того, что компания не добьётся успеха. Как у собственника, ваша претензия по активам меньше, чем у кредиторов. Это означает, что если компания обанкротится и ликвидируется, вы, как акционер, не получите никаких денег до тех пор, пока не будут выплачены долговые обязательства банкам и держателям облигаций. Это называется абсолютный приоритет. Акционеры заработают много, если компания станет успешной, но они также могут потерять все свои инвестиции, если деятельность компании не увенчается успехом.

Как зарабатывают на акциях

Если вы не являетесь стратегическим инвестором и ваша цель не состоит в том, чтобы принимать активное участие в управлении делами компании, то вероятнее всего вы купили акции с одной лишь целью — получить от них максимально возможный доход. В данном случае у вас есть два основных варианта:

Получение дивидендного дохода от владения акциями;
Получение дохода от изменения цены акций за счёт их перепродажи.

Первый из этих вариантов можно отнести к сфере инвестиций, а второй — к чисто спекулятивной торговле. Впрочем, вам никто не запрещает сочетать оба этих варианта — сначала некоторое время получать с акций дивидендные выплаты, а затем продать их по возросшей цене (если она конечно вырастет).

Стратегия заработка на дивидендах предполагает выбор акций на основе данных о частоте и размере их выплат компанией-эмитентом. Если в течении четырёх-пяти последних лет, дивидендные выплаты компании отличались стабильностью и составляли приличный процент на каждую акцию, то велика вероятность того, что эта тенденция будет иметь продолжение.

Для гарантированного получения дивидендов следует выбирать привилегированные акции компании. Они не дают права голоса на общем собрании акционеров (а оно вам нужно?), но в обмен на это гарантируют стабильную выплату дивидендов по ним. Здесь есть, конечно, определённые нюансы, подробнее о которых, мы поговорим с вами в следующей статье данного учебного курса.

Стратегия заработка на курсовой разнице акций, это, по сути, обычный трейдинг или, другими словами, биржевые спекуляции. В данном случае, трейдер приобретает акции не для того, чтобы держать их всю жизнь и получать дивиденды, а для того, чтобы продать их через определённый промежуток времени и получить свою прибыль в виде разницы курсов покупки и продажи

В данном случае важна ликвидность торгуемых бумаг, ведь вы не хотите столкнуться с ситуацией, когда невозможно будет продать ранее купленные акции по той простой причине, что никто не пожелает их покупать.

Заработок на разнице курсов может предполагать не только покупку акций с последующей их продажей, но и обратную операцию — продажу с последующим выкупом. Звучит это несколько необычно, как можно продать то, чего у вас фактически нет? Однако, на самом деле, это вполне возможно и называются подобного рода операции, продажами без покрытия. Подробнее читайте здесь: «Продажи без покрытия или как получить прибыль от падения курса акций».

Основные методы прогнозирования курса акций

Для того чтобы составить представление о том, как поведут себя те или иные акции и спрогнозировать куда в дальнейшем может сдвинуться их цена, трейдеры прибегают к анализу фондового рынка, который может быть двух основных видов:

Фундаментальный;
Технический.

Фундаментальный анализ фондового рынка базируется на сборе, изучении и сопоставлении целого ряда макроэкономических показателей вкупе с данными из финансовых отчётов анализируемых компаний-эмитентов. Как правило он проводится на трёх основных уровнях:

Макроэкономический уровень. Анализ ситуации в экономике в целом;
Отраслевой уровень. Изучение ситуации в отдельной конкретной отрасли промышленности;
Микроэкономический уровень. Анализ финансовой отчётности отдельно взятой компании.

Более подробную информацию по данному вопросу вы можете найти здесь: «Фундаментальный анализ рынка и методика его проведения».

Технический анализ предполагает исключительно изучение ценовой истории исследуемого финансового инструмента (ценовых графиков). Основными его постулатами являются следующие утверждения:

Цена учитывает всё;
История повторяется;
Цены движутся в трендах.

В инструментарии технических аналитиков находится целый ряд паттернов (повторяющихся ценовых моделей) на основе которых можно делать достаточно точные прогнозы о дальнейшем движении цены. Также используются такие инструменты, как индикаторы технического анализа, линии тренда, уровни поддержки и сопротивления и многие другие. Подробнее обо всём этом вы можете прочитать здесь: «Что такое технический анализ».

Заплати налоги и живи спокойно

Не удержался и назвал данный раздел одним из слоганов ФНС России. Как ни крути, а для того чтобы быть законопослушным гражданином, налоги платить необходимо. Тем более, что постепенно налоговая система нашей страны всё больше налаживается и начинает активно подкручивать гайки в тех местах где раньше от этой почётной обязанности (не от армии, а от уплаты налогов) можно было уклониться.

Налог уплачивается с той суммы, которую вы получили в виде прибыли, будь то дивидендные выплаты или прибыль полученная в результате перепродажи акций по более высокой цене. В том случае, если вы продадите свои акции, что называется, в ноль (за ту же сумму, за которую их купили) или в убыток, то налог, естественно, платить никакой не нужно.

Ставка налога на прибыль для физических лиц составляет 13%. Это в том случае если вы являетесь резидентом РФ, то есть проживаете на территории России больше 183 дней в году. В ином случае, с вас будет удержан налог в 15% (как с нерезидента). Обычно расчётом и удержанием налога с дивидендов, за вас занимается тот депозитарий, в котором зарегистрированы ваши акции и через который проходят все расчёты по дивидендным выплатам. А налог с прибыли от перепродажи акций, обычно рассчитывает и удерживает ваш брокер (это необходимо уточнить при заключении с ним договора брокерского обслуживания).

Важно также знать, что у вас есть великолепная возможность вернуть себе все уплаченные государству, за определённый момент времени, налоги. Возможность эту можно легко реализовать путём открытия индивидуального инвестиционного счёта (ИИС). Сделать это можно через вашего брокера, он же проконсультирует вас и насчёт того, какие налоги и за какой период времени можно будет вернуть. Если в двух словах, то возврату подлежат те налоги на прибыль, которые были уплачены в процессе инвестирования денежных средств внесённых вами на ИИС. А если вам нужна более подробная информация, то читайте эту статью: «Индивидуальный инвестиционный счёт. Как это работает».

Риск

Следует подчеркнуть, что не существует никаких гарантий, когда дело доходит до отдельно взятых акций. Некоторые компании платят дивиденды, но многие другие этого не делают. И нет никаких обязательств по выплате дивидендов даже для тех фирм, которые традиционно их платили. Без дивидендов, инвестор может заработать деньги на акциях только через их продажу на открытом рынке. С другой стороны, любая акция может обанкротиться, и в этом случае ваши инвестиции ничего не будут стоить.

На данном пути вас будут поджидать три основных риска. Эти риски, как три головы сказочного змея Горыныча способны напрочь сжечь весь инвестированный в акции капитал. А потому, нужно чётко осознавать их, отдавать себе полный отчёт в вероятности реализации каждого из них и принимать все необходимые меры по защите от них.

Вот эти риски:

Кредитный риск;
Риск ликвидности;
Рыночный риск.

Под кредитным риском подразумевается ситуация, когда компания-эмитент акций попросту возьмёт да и разорится (окажется в состоянии банкротства). В этом случае у её акционеров может не оказаться шансов получить даже малую толику вложенных в акции банкрота денег. Формально, конечно, они будут иметь право на получение определённых выплат (в зависимости от той доли акций, которая находится у них в собственности). Однако, на практике, после того как будут произведены все выплаты по долговым обязательствам разорившейся компании, денег может больше не оказаться.

В этом случае, чуть выше шансы будут у владельцев привилегированных акций. Ведь по ним, выплаты должны производиться в приоритетном порядке. Правда приоритет этот будет лишь перед обязательствами компании по своим обыкновенным акциям, но не перед её обязательствами по долговым бумагам (облигациям) и не перед обязательствами перед кредиторами.

Риск ликвидности заключается в том, что когда у вас возникнет желание продать свои акции, то сделать это окажется не так просто. Такая ситуация характерна для бумаг малоизвестных компаний принадлежащих ко второму и третьему эшелонам акций. Причины этого просты и понятны — чем менее известна та или иная компания, тем меньше существует желающих купить её акции.

В итоге, такие акции, скорее всего, будут проданы, однако по цене гораздо ниже желаемой. Ведь, как следует из всем известного закона спроса и предложения: чем ниже спрос (при постоянном предложении), тем ниже и цена. Именно по этой причине величина спреда любого финансового инструмента (в том числе и акций) обратно пропорциональна его текущей ликвидности: чем ниже ликвидность, тем выше спред.

Рыночный риск состоит в том, что цена купленных вами акций может банально упасть. Ведь вкладывая деньги в бизнес компании посредством покупки её акций, вы тем самым, разделяете и ответственность за успех или неуспех данного бизнеса. В данном случае, вознаграждением за успех будет являться повышение стоимости вашего пакета акций, а ответственность за неуспех будет выражаться исключительно** в финансовых потерях от снижения курса акций.

** Как я уже упоминал выше, отвечать за неуспех бизнеса (совладельцем которого, по сути, становится каждый акционер) как либо иначе, кроме финансовых потерь от снижения курса акций, акционер не может. То есть, в случае, например, банкротства компании, никто не потребует у него продать дом или машину, чтобы расплатиться по счетам кредиторов компании.

Методы снижения рисков

Поговорив о рисках, нельзя хотя бы вкратце не упомянуть о методах их снижения. Начнём с того, что перед тем как начать инвестировать деньги в акции, создайте себе подушку финансовой безопасности, отложив на отдельный счёт в банке сумму сопоставимую с пятью-шестью вашими ежемесячными зарплатами. Такая мера предосторожности не позволит вам остаться у разбитого корыта в случае самого негативного сценария развития событий.

Запомните одно важное слово — диверсификация. Если вы не знаете, что оно означает, то говоря простыми словами, это разделение риска на отдельные независящие (или мало зависящие друг от друга) составляющие. А если ещё проще, то раскладывайте все яйца по разным корзинам. Вкладывая часть денег в акции нефтедобывающей компании не забудьте оставить средства также и на покупку акций транспортных компаний, металлургических комбинатов, предприятий пищевой промышленности (словом, распределить все деньги по независящим друг от друга отраслям).

Купив акции не забывайте следить за тем бизнесом, доля которого находится теперь в вашей собственности. Не обязательно делать детальный анализ бухгалтерского баланса компании-эмитента и вникать во все тонкости фундаментального анализа фондового рынка (хотя и это, конечно, не помешает), просто старайтесь держать руку на пульсе. Подпишитесь на рассылки ведущих информационных агентств, чтобы не упустить из виду ситуацию в тех отраслях промышленности, к которым относятся ваши акции. Согласитесь, например, нелепо делать ставку на рост бумаг компании принадлежащей к сектору энергоресурсов, в случае появления достоверной информации об открытии нового неиссякаемого источника альтернативной энергии.

Риск и доходность всегда находятся в прямопропорциональной зависимости друг от друга. Это означает, что чем выше та потенциальная доходность, которую вы рассчитываете получить от того или иного финансового инструмента, тем выше и тот риск, на который для этого потребуется пойти. Никогда не забывайте об этом.

Помимо отрицательной стороны в виде риска, есть и светлая сторона. Принимая на себя больший риск, мы получаем в ответ большую отдачу от своих инвестиций. Это причина, почему акции, в исторической перспективе, превзошли другие инвестиции, такие как облигации или сберегательные счета. В долгосрочной перспективе, инвестиции в акции исторически имели средний доход в размере около 10-12%.

Следующая статья курса: Различные типы акций

Основы биржевой торговли — Урок №1. Структура и участники фондового

Фондовый рынок

Фондовый рынок – это механизм, объединяющий тех, кто имеет свободные средства с теми, кто в этом нуждается.

То есть, это место встречи продавцов и покупателей ценных бумаг. Для частных инвесторов фондовый рынок – это возможность вложения и приумножения накопленного капитала путем купли-продажи ценных бумаг: акций и облигаций.

Но, с точки зрения корпораций и юридических лиц, которые, так же, как и частные лица, могут использовать вложения в ценные бумаги для приумножения капитала, фондовый рынок выполняет еще одну важную функцию – он дает возможность привлечения капитала для финансирования деятельности организации.
Если организации нужны деньги на развитие и финансирование деятельности – у нее есть два пути: внешнее и внутреннее финансирование.

Самый простой пример внешнего финансирования – банковские кредиты. Однако есть и альтернатива – компания может выпустить долговые ценные бумаги, облигации. Облигации имеют ту же природу, что и банковский кредит – это тот же самый долг под проценты, только кредитором в данном случае выступает не банк, а неограниченный круг лиц, среди которых были размещены облигации.

Внутреннее финансирование – это реинвестирование прибыли, либо формирование или увеличение уставного капитала за счет выпуска акций — долевых ценных бумаг, составляющих долю держателя в уставном капитале компании.

Акции и облигации – это инструменты фондового рынка, с помощью которых и происходит привлечение капитала в экономику, что является основной целью компаний, и которые впоследствии участвуют в открытом, доступном всем желающим процессе биржевых торгов, и дают возможность частным инвесторам совершать с ними сделки и получать прибыль.

Первичный и вторичный рынок ценных бумаг

Исходя из этих процессов, фондовый рынок можно условно разделить на две составляющие:

Первичный рынок, на котором происходит выпуск ценных бумаг в обращение и первое размещение среди владельцев. Этот процесс называется эмиссией, а лицо, выпустившее и разместившее ценные бумаги – эмитентом.
Вторичный рынок, на котором выпущенные ценные бумаги впоследствии торгуются и могут менять владельцев неограниченное число раз.

Вторичный рынок, в свою очередь, разделяется на биржевой (официальная торговля ценными бумагами на бирже) и внебиржевой (разного рода внебиржевые торговые площадки, скупка ценных бумаг и отдельные частные внебиржевые сделки).

Процесс появления ценной бумаги на рынке и последующей торговли выглядит следующим образом:

Эмитент выпускает ценную бумагу на первичном рынке и размещает ее среди инвесторов.
Инвестор покупает выпущенную ценную бумагу при первичном размещении и впоследствии продает ее на вторичном рынке другому инвестору.

Таким образом, в функционировании первичного рынка участвуют эмитент и инвестор, а на вторичном – инвесторы торгуют ценными бумагами между собой.

Профессиональные участники фондового рынка

Для обеспечения прозрачности, быстроты и соблюдения законодательных норм процесса торговли ценными бумагами, на фондовом рынке функционирует институт профессиональных участников, каждый из которых выполняет свою функцию.

Всех профессиональных участников объединяет одно – их деятельность подлежит обязательному лицензированию и контролю со стороны государства.

Если эмитент и инвестор действуют на фондовом рынке в рамках гражданского законодательства и федеральных законов «О рынке ценных бумаг» и «Об акционерных обществах», то профессиональные участники дополнительно обязаны иметь лицензию на осуществление определенного вида деятельности и подчиняться дополнительным требованиям со стороны регулятора.

До сентября 2013 года государственным органом, осуществляющим контроль профессиональной деятельности, была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). 1 сентября 2013 года ФСФР была упразднена, и ее функции были переданы Центральному банку РФ.

Сейчас именно ЦБ РФ выдает лицензии на профессиональную деятельность и контролирует работу профессиональных участников.

Фондовая биржа

Центральное место в структуре профессиональных участников рынка ценных бумаг занимает фондовая биржа. Это – место встречи продавцов и покупателей, лицо фондового рынка страны.

Ее основные функции:

Выявление равновесной цены каждой ценной бумаги.
Обеспечение открытости процесса торговли.
Обеспечение гарантии исполнения сделок.
Арбитраж.
Разработка кодекса поведения участников торгов.

Биржевая история в современной России началась в 1992 году с Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), которая была создана для торговли иностранной валютой. Но уже в 1997 к валютным операциям присоединились сделки с акциями и облигациями, и к 2000 году на фондовую секцию ММВБ приходилась большая доля совокупного биржевого оборота по российским акциям.

Более мелкие территориальные биржи в процессе становления фондового рынка в России постепенно входили в состав двух основных торговых площадок, шел процесс укрупнения и глобализации биржевой торговли, который окончательно завершился в декабре 2011 года объединением двух крупнейших торговых площадок России – РТС и ММВБ, и образованием единой Московской биржи, которая и функционирует в настоящее время.

Биржевые посредники

Следующая группа профессиональных участников относится к биржевым посредникам и включает в себя Брокера, Дилера и Управляющую компанию.

Все они выполняют различные функции, но их объединяет одно – они являются связующим звеном между биржей и частными клиентами.

Дилер самостоятельно устанавливает цены покупки и продажи ценной бумаги и предлагает всем желающим совершить сделку по объявленным котировкам. Все сделки дилера совершаются от его имени и за его счет.

Брокер осуществляет посреднические услуги по выводу клиента на биржевой рынок и сопутствующие консультационные услуги. Все сделки брокера совершаются от имени и за счет клиента, он – передаточное звено между биржей и конечным продавцом или покупателем ценной бумаги.

Управляющая компания осуществляет процесс доверительного управления активами клиентов. В отличие от брокера, она не просто выводит клиента на рынок, но и принимает инвестиционные решения относительно переданных ей в управление активами. Разновидностью доверительного управления являются паевые инвестиционные фонды – отдельный вид доверительного управления, производимого в форме коллективных инвестиций.

Прочие профессиональные участники

Депозитарии и регистраторы – это место хранения ценных бумаг. Разница между ними заключается в следующем:

Депозитарий имеет, как правило, торговую направленность, и обычно создается при брокере для учета и хранения приобретенных через брокера ценных бумаг.
Отдельный единый депозитарий существует при Московской бирже – Национальный расчетный депозитарий. В нем происходит учет и хранение ценных бумаг, приобретенных на биржевых торгах, в разрезе каждого брокера.
Регистратор осуществляет учет и хранение ценных бумаг, не участвующих в процессе биржевых торгов – как правило по договору с эмитентом.

Расчетные и клиринговые компании обеспечивают произведение взаиморасчетов по биржевым сделкам. На российском рынке это Национальный клиринговый центр при Московской бирже.

Далее мы с вами более подробно разберем инструменты инвестирования.

Что такое основы фондового рынка? (с иллюстрациями)

При использовании фундаментальных показателей фондового рынка трейдер будет смотреть на компанию, стоящую за акциями, а не на график цен. Суть фундаментальных показателей фондового рынка состоит в том, чтобы определить, будет ли компания выгодной покупкой или же она неэффективна. Трейдеры, использующие основы фондового рынка, перед принятием торгового решения изучают баланс и другую финансовую отчетность компании.

Фундаментальный анализ — это один из способов анализа фондового рынка трейдером.

При торговле на фондовом рынке существует два разных метода анализа акций. Трейдер может использовать фундаментальный анализ или технический анализ. Технический анализ — это стратегия, которая использует просмотр ценовых графиков и истории цен акций. Этот метод пытается определить закономерности в движении цены, чтобы определить, когда входить на рынок и выходить из него. Фундаментальный анализ не использует ни один из этих индикаторов, а вместо этого пытается определить истинную стоимость акции, глядя на базовую компанию.

Есть два разных метода анализа стоимости акций компании.

Люди, которые используют фундаментальные данные фондового рынка, будут регулярно просматривать финансовые документы компании, такие как баланс.При использовании этого метода тщательно изучаются такие факторы, как денежный поток компании. Они будут смотреть на рентабельность активов компании и пытаться определить, насколько эффективно она работает.

При просмотре финансовой отчетности компании фундаментальные трейдеры будут использовать несколько различных оценочных мультипликаторов, чтобы сделать предположения о компании.Оценочные коэффициенты — это формулы, обычно используемые для анализа определенных аспектов финансовой отчетности. Например, одним из наиболее распространенных мультипликаторов оценки является соотношение цены и прибыли. Чтобы рассчитать это, трейдер разделит рыночную стоимость одной акции компании на сумму прибыли на акцию. Затем это число можно сравнить с другими компаниями в той же отрасли, чтобы определить, приносит ли компания достаточную прибыль на акцию.

Использование фундаментальных принципов фондового рынка — это способ работы большинства биржевых трейдеров.Технический анализ считается чем-то, что не может работать последовательно многими традиционными биржевыми трейдерами. Определив, является ли компания, лежащая в основе акции, солидной или нет, трейдер может более точно определить, что цена акции будет делать в будущем. Споры между техническим анализом и фундаментальным анализом, скорее всего, будут продолжаться всегда, но оба они имеют определенные достоинства, когда дело доходит до анализа акций.

Как использовать фундаментальный анализ

Все обзоры, исследования, новости и оценки любого рода на The Tokenist составлены нашей редакционной группой с использованием строгого процесса редакционной проверки. Ни наши авторы, ни наши редакторы не получают никакой прямой компенсации за публикацию информации на tokenist.com. Наша компания Tokenist Media LLC пользуется поддержкой сообщества и может получать небольшую комиссию при покупке продуктов или услуг по ссылкам на нашем веб-сайте.Щелкните здесь, чтобы увидеть полный список наших партнеров и подробное объяснение того, как нам платят.

Существуют различные методы понимания тенденций движения акций, определения стоимости акций, определения того, когда вам следует покупать или продавать.

С помощью фундаментального анализа (FA) трейдеры смотрят на внутреннюю стоимость акций, оценивая связанные с ними финансовые и экономические факторы. Затем аналитики проверяют другие факторы, которые могут изменить стоимость акций.

Например, они могут рассматривать макроэкономические элементы, такие как отраслевые условия, или микроэкономические факторы, например, насколько хорошо выглядели продажи компании в годовом исчислении.

В результате трейдер знает, выше или ниже текущая цена акции, чем ее справедливая рыночная стоимость. По сути, акции недооценены или переоценены?

Фундаментальный анализ также может помочь понять ожидания рынка и найти новые акции, в которые стоит инвестировать.

Большинство инвесторов любят покупать недооцененные акции, потому что это означает, что цена акций, вероятно, будет быстро расти, что приведет к более высокой прибыли.

Фундаментальный анализ по большей части не используется краткосрочными трейдерами или активными трейдерами.Эти инвесторы любят использовать технический анализ, который предсказывает направление цены акции на основе исторических рыночных данных, таких как объем и цена.

Советы по фундаментальному анализу запасов

Вы можете использовать фундаментальный анализ, чтобы понять реальную справедливую рыночную стоимость акций.
Если вы используете фундаментальный анализ, вы будете смотреть на акции, торгующиеся по более высокой или более низкой цене, чем их реальная рыночная стоимость.
Если прогнозируется, что справедливая рыночная стоимость выше рыночной, то акции недооценены.Инвесторы обычно бросаются покупать недооцененные акции.
Технический анализ игнорирует фундаментальные факторы, вместо этого сосредотачиваясь на исторических тенденциях акций.

✅ Хотите получать советы по торговле акциями от профессионалов? Motley Fool’s Stock Advisor имеет впечатляющий послужной список со средней доходностью 498%. В течение ограниченного времени услуга предлагает скидку 50%.

Зачем нужен фундаментальный анализ запасов

Понимание фундаментального анализа необходимо, чтобы определить, правильно ли оценивается акция на рынке.Аналитики обычно смотрят на макро- и микро факторы, чтобы определить акции, которые торгуются по более высоким или низким ценам.

Если цена акции установлена неправильно, она может стоить больше денег и приносить более высокую прибыль. Это особенно верно, когда акции недооценены.

TT illustration of research and educational tools and resources

Фундаментальный анализ помогает определить, переоценена или недооценена акция.

Аналитики смотрят на общую картину и углубляются в мелкие детали, когда дело доходит до фундаментального анализа. Им нравится оценивать состояние экономики в целом, а затем рассматривать конкретную отрасль по отношению к акциям.

Затем они изучают такие микровыделения, как показатели продаж компании. С помощью этого исследования аналитик может увидеть, какова справедливая рыночная стоимость определенных акций.

Одним из примеров является аналитик, который смотрит на стоимость облигации, изучая экономические факторы, такие как процентные ставки и результаты деятельности эмитента облигаций, такие как исторические изменения кредитного рейтинга.

Фундаментальный анализ акций использует прибыль, будущий рост, выручку, рентабельность собственного капитала, рентабельность и множество других наборов данных, чтобы увидеть результаты деятельности и стоимость компании.Это в основном предполагает рассмотрение финансовой отчетности компании за период месяцев или лет.

Большинство аналитиков используют фундаментальные данные для оценки ценных бумаг. Если вы начинаете смотреть на более широкую картину экономики и отрасли, а затем изучаете финансовые показатели компании, вы проводите фундаментальный анализ, а не технический анализ.

Как инвестировать с помощью фундаментального анализа

TT illustration of a trader in front of his PC

Инвесторы должны покупать или продавать акции в соответствии с их справедливой рыночной стоимостью, определенной фундаментальным анализом.

Если внутренняя или справедливая рыночная стоимость акции выше, чем текущая цена на рынке, то акция считается «недооцененной». Это означает, что вам следует покупать акции, поскольку фундаментальный анализ указывает на вероятность того, что цена будет расти.

Однако, если справедливая рыночная стоимость ниже рыночной, то она «переоценена». В этом случае инвесторы должны продать акции, если анализ предсказывает тенденцию к снижению.

Инвесторы, которые занимаются этим ради долгосрочного вознаграждения, обычно используют фундаментальный анализ, потому что ожидается, что цена акции будет расти, когда акция недооценена.

В этом случае они откроют длинную позицию по недооцененным акциям. Однако они будут «продавать» акции, стоимость которых, как ожидается, упадет. Обычно это акции, которые в настоящее время переоценены.

Количественный и качественный фундаментальный анализ

При определении того, какие основы анализировать, в игру вступает множество факторов. Это может означать все, что связано с экономическими условиями, окружающими компанию.

TT illustration of a broker educating other people

Количественный или качественный анализ зависит от анализируемых основ.

Обычно аналитики всегда смотрят на такие числа, как выручка, убытки и прибыль за период в месяцы и годы. Они также смотрят на текущую долю рынка компании на качество управления компанией.

Эти основы делятся на две категории: количественный анализ и качественный анализ.

Количественный фундаментальный анализ: Это означает, что данные могут быть измерены и выражены числовым способом. Вы можете посмотреть количество продаж, производственных затрат и доходов.
Качественный фундаментальный анализ: Эти данные относятся к качеству или характеру чего-либо, например, насколько хорошо управляется компания или имеет ли компания низкие рейтинги удовлетворенности клиентов.

Количественный анализ в основном преобразует данные в точные числа. Вы можете увидеть, сколько единиц продукта было продано за квартал. Вы можете сказать, получила ли компания более высокую прибыль в прошлом году по сравнению с годом ранее. Вот почему фундаментальные аналитики смотрят на финансовую отчетность.

Качественные основы не совсем осязаемы или трудны, как цифры. Обычно эти данные состоят из показов.

Например, как у ключевых руководителей компании дела в социальных сетях? У бренда большая доля рынка? Каково качество их патентов или были ли отозваны какие-либо продуктовые линейки? Эта информация сочетается с количественными данными, чтобы получить общее представление о справедливой рыночной стоимости акций.

Даже если финансовая отчетность компании выглядит хорошо, недавние новости или сообщения о плохих продуктах со стороны клиентов могут привести к неудовлетворенности.

Качественные факторы для анализа запасов

Бизнес-модель: Чем занимается компания и насколько это устойчиво? Как они планируют расширяться? В основном ли они полагаются на роялти и франшизу? Вы должны увидеть, насколько хорошо компания зарабатывает деньги несколькими способами.
Конкурентный анализ: Чем отличается компания от конкурентов? Обычно вы хотите инвестировать в компании, у которых есть какое-то конкурентное преимущество.Например, Coca Cola — всемирно известный бренд. Microsoft доминирует в сфере персональных компьютеров и бизнес-секторов.
Руководство компании: Насколько хорошо управляется компания? Вы доверяете их руководящей команде? Лучшие компании могут потерпеть неудачу, если у них нет хороших менеджеров или членов совета директоров. Вы можете посмотреть на предыдущий опыт или быстро ли они разгружали складские запасы.
Корпоративное управление: Справедливо ли работает компания? Считаете ли вы, что он уважает права и интересы акционеров? Корпоративное управление определяется политиками, установленными компанией, которые определяют отношения и обязанности.Вы всегда должны выбирать компании, которые работают этично, эффективно и прозрачно. Если вы не понимаете, как они общаются с акционерами, то, вероятно, вам это не предназначалось.

Количественные факторы для анализа запасов

Финансовая отчетность компании, такая как отчеты о прибылях и убытках, балансы, отчеты о движении денежных средств
Балансовый отчет показывает вам запись обязательств, капитала и активов компании
Активы равны обязательствам плюс вложения акционеров по сравнению с общей стоимостью компании или капитал.
В отчете о прибылях и убытках измеряются выручка, расходы и прибыль за определенный период времени.
В отчетах о движении денежных средств показаны входящие и исходящие денежные средства. Например, есть деньги от инвестирования или CFI, которые используются для инвестирования в такие активы, как оборудование. Это также относится к прибыли от продажи оборудования для других предприятий или компании. Есть также денежные средства от финансирования или CFF, которые относятся к денежным средствам, выплаченным или полученным с начала заимствования или выдачи средств.
Операционный денежный поток или OCF относится к денежным средствам, ежедневно генерируемым в результате ваших деловых операций.

Image showing balance sheet data of Cloud Peak Energy

Бухгалтерские балансы дают подробный обзор обязательств, капитала и активов компании.

Отчет о движении денежных средств считается наиболее важным фактором. Компании не могут легко скрыть денежные ситуации.

Хотя бухгалтеры могут играть с цифрами о доходах, они не могут подделывать числа в выписке из банковского счета. Консервативные инвесторы полагаются на отчеты о движении денежных средств, чтобы получить базовое представление о деятельности компании.

Концепция справедливой рыночной стоимости или внутренней стоимости

Фундаментальный анализ может определить, превышает ли стоимость акции ее рыночная цена.

В основе фундаментального анализа лежит предположение о том, что рыночная цена не отражает фактическую стоимость акций. Это называется внутренней стоимостью.

Если акция торгуется по цене 20 долларов, но после обширного фундаментального анализа вы обнаружите, что компания на самом деле стоит больше. Тогда вы можете сказать, что цена акций компании имеет внутреннюю стоимость 25 долларов. Это хороший совет для инвестора, которому нужны долгосрочные акции, которые будут расти в цене.

Вы хотите покупать акции, цена которых ниже их внутренней стоимости.

Другая основная концепция фундаментального анализа состоит в том, что стоимость акции больше соответствует интересам долгосрочных инвестиций. Одна из основных критических замечаний по этому поводу заключается в том, что люди не знают, как долго будут торговаться акции. Это могут быть недели, годы или десятилетия в зависимости от успеха компании.

Есть ли недостатки в фундаментальном анализе?

Большинство критических замечаний по поводу фундаментального анализа исходят от технических аналитиков. Эти аналитики смотрят на биржевые тенденции с другой точки зрения.Они используют историческую цену и объем акции в течение нескольких лет, чтобы определить, насколько хорошо она будет работать. Они торгуют на импульсе акции, а не на ее фундаментальных показателях.

Одна из основных составляющих технического анализа — то, что рынок всегда все скидывает. Все новости о компании обычно уже включены в цену, так как акции торгуются в настоящее время. Скачки и падения цен на акции позволяют лучше понять основные успехи или проблемы компании.

Существует также гипотеза эффективного рынка, которая резко контрастирует с фундаментальным и техническим анализом. Эти аналитики любят говорить, что победить рынок любым методом невозможно.

Вместо этого рынок всегда эффективно оценивает акции посекундно, и любые возможности для более высокой доходности сводятся на нет из-за того, что рынок в настоящее время наводнен инвесторами. Главное, что в долгосрочной перспективе никто не может превзойти рыночную цену.

Последнее слово: Оценка запасов с помощью фундаментального анализа

Фундаментальный анализ позволяет получить представление о благосостоянии компании, а также исторические показатели эффективности, чтобы предсказать будущий рост и успех акций. Создавая портфель, вы хотите иметь акции, которые, по прогнозам, увеличат вашу доходность в долгосрочной перспективе. Фундаментальные аналитики часто предсказывают будущие результаты и могут заработать больше денег, сосредоточив внимание на недооцененных акциях.

Начните работу с биржевым брокером

Пионер биржевой торговли без комиссии

TS Выбрать: $ 2,000

TS GO: $ 0

Активные опционы и торговля мелкими акциями

Мощные инструменты для профессионалов

TS Выбрать: $ 2,000

TS GO: $ 0

Активные опционы и торговля мелкими акциями

Пионер биржевой торговли без комиссии

Мощные инструменты для профессионалов

Все обзоры, исследования, новости и оценки любого рода на The Tokenist составлены нашей редакционной группой с использованием строгого процесса редакционной проверки.Ни наши авторы, ни наши редакторы не получают никакой прямой компенсации за публикацию информации на tokenist.com. Наша компания Tokenist Media LLC пользуется поддержкой сообщества и может получать небольшую комиссию при покупке продуктов или услуг по ссылкам на нашем веб-сайте. Щелкните здесь, чтобы увидеть полный список наших партнеров и подробное объяснение того, как нам платят.

Об авторе

Тим Фрис является соучредителем The Tokenist.Имеет степень бакалавра наук. Имеет степень магистра в области машиностроения Мичиганского университета и степень магистра делового администрирования Школы бизнеса Бута Чикагского университета. Тим работал старшим юристом в инвестиционной группе в американском подразделении прямых инвестиций RW Baird, а также является соучредителем Protective Technologies Capital, инвестиционной фирмы, специализирующейся на решениях для обнаружения, защиты и контроля.

акций, ETF, паевых инвестиционных фондов, индексов — EOD

Фундаментальные данные по акциям, ETF, паевым инвестиционным фондам

На данный момент мы поддерживаем более 37000 акций с фундаментальными данными из разных бирж и стран. Почти все основные биржи США, Великобритании, ЕС, Индии и Азии.
основных американских и неамериканских символов поддерживаются с 2000 года, это более 18 лет данных. То же самое и для крупных компаний на неамериканских рынках. Символы с основных бирж США (всего около 7000 символов с NYSE, NASDAQ и ARCA) 10 лет как ежегодно, так и ежеквартально.Для небольших компаний у нас есть данные за последние 5 лет и предыдущие 12 кварталов. Но данных постоянно растет.
Мы поддерживаем более 20 000 паевых инвестиционных фондов США (паевые инвестиционные фонды ЕС появятся в ближайшие недели!). В нашей базе данных есть фонды акций, а также сбалансированные паевые инвестиционные фонды и фонды, основанные на облигациях.
Мы также поддерживаем детали для более чем 6000 ETF из разных бирж и стран. Полный список поддерживаемых ETF с фундаментальными данными: List_Of_Supported_ETFs.csv
Мы предоставляем данные о компонентах индекса (или компонентах индекса) для всех основных индексов по всему миру.
Обратите внимание, что не все компании предоставляют полные финансовые данные, поэтому мы не можем гарантировать, что каждая компания будет иметь все конечные точки данных, которые мы поддерживаем.
Из-за очень сложной структуры данных мы поддерживаем основные потоки данных только в формате JSON.

Регистрация и получение данных

Быстрый старт

Для получения основного фида данных используйте следующий URL:

https://eodhistoricaldata.com/api/fundamentals/AAPL.US?api_token={your_api_key}

AAPL.US состоит из двух частей: {SYMBOL_NAME}. {EXCHANGE_ID}, тогда вы можете использовать, например, AAPL.MX для Мексиканской фондовой биржи. Или AAPL.US для NASDAQ.
api_token — ваш КЛЮЧ API, который мы предоставляем после регистрации, чтобы получить доступ к API облигаций, вы должны быть подписаны на пакет «Fundamentals API».

Поддерживаемые запасы

Для акций мы предоставляем следующие поля:

Код и наименование компании.
Адрес, включая веб-адрес и телефон.
Логотипы крупнейших компаний по всему миру.
GICS, CIK и идентификационный номер работодателя
Конец финансового года и дата IPO.
Компания Международная или Внутренняя.
Обмен, валюта и информация о стране.
Описание сектора / отрасли и компании.
Сектор GIC, группа GIC, отрасль GIC и подотрасль GIC
ISIN и CUSIP актива.
Home Категория: Внутренние или ADR.
IsDelisted — где был исключен тикер из списка.
DelistedDate — дата делистинга тикера.
Листинги — листинги тикера на других биржах.
Должностные лица — список руководителей компании.
Общая информация:
- Рыночная капитализация
- EBITDA, коэффициент PE, коэффициент PEG.
- Прибыль на акцию (EPS), балансовая стоимость, дивидендная доля, дивидендная доходность.
- Маржа прибыли, операционная маржа, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.
- Выручка, доход на акцию, валовая прибыль, разводненная прибыль на акцию и квартальный рост прибыли (в годовом исчислении).
Числа для оценки
- Trailing PE, Forward PE
- Цена / продажи
- Соотношение цена / балансовая стоимость
- Стоимость предприятия / доход
- Стоимость предприятия Ebitda
Статистика по акциям
- акций
- акций в обращении,
- процентов, удерживаемых инсайдерами,
- процентов, удерживаемых организациями,
- акций, закрытых,
- акций, коротких позиций,
- 000
  0009
  0009
  0009
  0009
  0009
  0009
  0009
  0009
  Коэффициент короткой позиции в процентах от находящихся в обращении акций,
- Коэффициент краткосрочной продажи в процентах от размещения.
Технические индикаторы
- Beta
- 52 недели максимум / минимум
- 50/200 дневная скользящая средняя
- Акции короткие, короткие, короткие, процентные.
Разделение и дивиденды
- Форвардная годовая ставка дивидендов и доходность
- Коэффициент выплат.
- Дата выплаты дивидендов, экс-дивидендная дата.
- Последний коэффициент разделения и дата разделения.
Держатели. Учреждения и фонды.
- Наименование держателя: учреждение фонда.
- Всего акций с процентами.
- Дата отчета и изменения.
Акции в обращении (только компании США):
- Дата.
- Количество акций в обращении на дату в миллионах.
Прибыль:
- История и тенденции.
- Ежеквартально и ежегодно.
Финансы
- Бухгалтерский баланс
- Денежный поток
- Отчеты о прибылях и убытках.
- Ежеквартально и ежегодно.

В целях тестирования вы можете попробовать следующий ключ API (работает только для тикера AAPL.US): OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX :

https://eodhistoricaldata.com/api/fundamentals/AAPL.US?api_token=OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX

В результате вы получите следующие данные только в формате JSON (при нажатии на изображение откроется страница с данными JSON).

Поля фильтров и поддержка WEBSERVICE

API поддерживает фильтрацию полей с параметром «filter =».Мы поддерживаем многослойную фильтрацию. Например, если вы хотите получить только блок «Общий», вы можете использовать следующий URL:

https://eodhistoricaldata.com/api/fundamentals/AAPL.US?api_token=OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX&filter=General

, и если вам нужно только одно поле, Код, вы можете использовать следующий URL:

https://eodhistoricaldata.com/api/fundamentals/AAPL.US?api_token=OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX&filter=General::Code

Различные слои разделены знаком «::», и можно иметь любое количество слоев, которое вы хотите, например:

http: // eodhistoricaldata.com / api / основы / AAPL.US? api_token = OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX & filter = Financials :: Balance_Sheet ::

за год

Поддерживаемые данные по акциям

Мы поддерживаем следующие данные для символов. Обратите внимание, что не все компании предоставляют все данные, поэтому мы не можем гарантировать, что у каждой компании будут все конечные точки данных, которые мы поддерживаем.

Общие данные и основные положения . Сектор и отрасль, описание компании, рыночная капитализация, EBITDA, балансовая стоимость, дивидендная доля, дивидендная доходность, доля прибыли, расчетная прибыль на акцию (прибыль на акцию) за текущий и следующий год / следующий квартал, P / E (или PE или соотношение цены и дохода) ) соотношение.
Прибыль.
- История: фактическая прибыль на акцию, оценка прибыли на акцию, разница, неожиданность (в процентах)
- Тренд: оценка прибыли, оценка доходов за разные периоды.
Финансовые отчеты. Мы поддерживаем биржи в США и за пределами США. Основные символы США и других стран поддерживаются с 2000 года, данные за более чем 20 лет. То же самое и для компаний с большой капитализацией на рынках за пределами США. Символы с основных бирж США (всего около 7000 символов с NYSE, NASDAQ и ARCA) 10 лет как ежегодно, так и ежеквартально.Для небольших компаний у нас есть данные за последние 6 лет и предыдущие 20 кварталов. И данные постоянно растут.

Поддерживаемые данные по ETF

Полный список поддерживаемых ETF с фундаментальными данными: List_Of_Supported_ETFs.csv

Мы также поддерживаем детали для более чем 6000 ETF из разных бирж и стран. Здесь вы можете найти полный список поддерживаемых ETF выше. Информация и детали об ETF, которые мы поддерживаем в настоящее время.

Для тестирования ETF вы можете попробовать следующий ключ API (работает только для VTI.Тикер в США): OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX

https://eodhistoricaldata.com/api/fundamentals/VTI.US?api_token=OeAFFmMliFG5orCUuwAKQ8l4WWFQ67YX

Общие данные ETF.
- ISIN, название компании и URL.
- Текущая доходность, информация о выплатах дивидендов.
- Текущие расходы, средняя рыночная капитализация (в миллионах).
- Коэффициент чистых расходов и годовой оборот холдингов.
- Итого чистые активы.
Технические характеристики
- Бета
- Максимум / минимум за 52 недели
- Скользящее среднее за 50/200 дней
Неисправности
- Рыночная капитализация.
- Распределение активов.
- регионов мира.
- Вес сектора.
- 10 крупнейших холдингов.
- Оценка и темпы роста портфеля и сравнение с категорией ETF.
- Данные Morning Star: соотношение, категория_Бенчмарк, коэффициент устойчивости.
- Результаты: волатильность, ожидаемая доходность, коэффициент резкости, доходность с начала года / 3 года / 5 лет / 10 лет.

Поддерживаемые фонды

Мы поддерживаем более 20 000 паевых инвестиционных фондов США (паевые инвестиционные фонды ЕС появятся в ближайшие недели!). В нашей базе данных есть фонды акций, а также сбалансированные паевые инвестиционные фонды и фонды, основанные на облигациях. Мы поддерживаем всю основную информацию практически обо всех паевых инвестиционных фондах на рынке, в том числе:

Общая информация.
- Сводка по фонду.
- Фонд семьи.
- Дата создания и другие данные.
Распределение активов.
- Наличными.
- Акции США.
- Неамериканских акций.
- Облигаций.
- Другое.
Показатели роста стоимости.
- Цена / предполагаемая прибыль.
- Цена / Забронировать.
- Цена / Продажи.
- Цена / денежный поток.
- и многие другие показатели.
Веса секторов.
- Циклический
- Чувствительный
- Оборона
Мировые регионы (для собственных и сбалансированных фондов).
- Америка, Европа, Азия и другие регионы.
- Классификация рынков: развитые и развивающиеся рынки.
Ведущие страны (для паевых инвестиционных фондов, основанных на облигациях).

Также возможно получить данные о паевом инвестиционном фонде по ISIN, а также по тикеру. Например, для «Индекса Schwab S&P 500» верны обе идентификации: SWPPX.US и US8085098551.

Вот пример структуры фонда Чарльза Шваба «Индекс Schwab S&P 500», предоставленной нашим API фундаментальных показателей.И не забывайте, что у нас также есть данные на конец дня с нашим API данных о ценах на акции (исторические данные на конец дня) и данные в реальном времени с нашим API цен на акции в реальном времени / в реальном времени для SWPPX и других фондов.

Регистрация и получение данных

Составные части индекса (или компоненты индекса) API

Мы предоставляем данные о компонентах индекса (или компонентах индекса) для всех основных индексов по всему миру. Его легко использовать, запросите наш базовый API с индексом, и мы предоставим список тикеров, которые являются частью предоставленного индекса.Предлагаем следующие данные для компонентов индекса:

Код.
Обмен.
Имя.
Сектор.
Промышленность.

Пример запроса:

https://eodhistoricaldata.com/api/fundamentals/GSPC.INDX?api_token=YOUR_API_KEY_HERE

А ниже вы можете найти пример вывода составляющих индекса для S&P 500 (GSPC.INDX).

У нас также есть список поддерживаемых индексов с данными на конец дня.Не по всем индексам из этого списка у нас есть данные о составляющих, но почти по всем основным индексам, которые у нас есть.

Исторические составляющие индексов.

Мы также предоставляем исторические данные о составляющих для S&P 500 (или GSPC, или просто S&P). Данные доступны с 2000 года (более 20 лет) и включают более 700 тикеров: активные, неактивные (ранее включенные в S&P 500) и исключенные из листинга.

А ниже вы можете найти пример вывода составляющих индекса для S&P 500 (GSPC.INDX)

Массовые основы API

Кроме того, мы предоставляем базовые API для массового использования. С помощью этой конечной точки вы можете загрузить фундаментальные данные для тысяч компаний за один запрос. На данный момент из-за высокой загрузки запроса эта конечная точка имеет несколько ограничений .

Он поддерживает только акции и не поддерживает ETF и паевые инвестиционные фонды, эти типы активов будут реализованы позже.
Это не работает для всей биржи в США, вместо нее вам следует запрашивать каждую биржу отдельно, на данный момент мы поддерживаем: NASDAQ, NYSE (или «NYSE MKT»), BATS и AMEX.Все биржи за пределами США поддерживаются как есть.
Чтобы получить доступ к массовому API-интерфейсу основ, вам следует подписаться на пакет «Расширенные основы», более подробную информацию мы предоставим по запросу: [email protected].
По умолчанию смещение = 0 и лимит = 1000. Если параметр «limit» больше 1000, он будет сброшен до 1000.

В следующем примере будут возвращены основные данные для обмена NASDAQ:

http://eodhistoricaldata.com/api/bulk-fundamentals/NASDAQ?api_token={YOUR_API_TOKEN}

По умолчанию мы предоставляем данные в формате CSV. Если вы хотите выводить данные в формате JSON, добавьте параметр «fmt = json» к URL-адресу:

http: // eodhistoricaldata.com / api / bulk-foundation / NASDAQ? api_token = {YOUR_API_TOKEN} & fmt = json

Чтобы получить меньше данных в одном запросе, вы можете использовать два параметра: «смещение» и «предел» . Например:

http://eodhistoricaldata.com/api/bulk-fundamentals/NASDAQ?api_token=YOURAPIKEY&offset=500&limit=100

«limit» — количество символов, которое вы получите, и «offset» — первый символ, чтобы получить 100 символов, начиная с 1000: limit = 100 и offset = 1000.В этом случае вы можете уменьшить объем данных и получить все символы в двух или трех запросах, например, при разбивке на страницы.

Обратите внимание, что виртуальная «американская» биржа не поддерживается для этого запроса и будет заменена на «NASDAQ» и другие. Мы поддерживаем следующие биржи США для фундаментальных показателей: «NASDAQ», «NYSE» (или «NYSE MKT»), «BATS» и «AMEX». Все биржи за пределами США поддерживаются как есть. Вот полный список поддерживаемых бирж с кодами.

Также легко получить данные для нескольких символов вместо всего обмена, достаточно добавить параметр «symbols =», в этом случае код обмена будет проигнорирован:

http: // eodhistoricaldata.com / api / bulk-basicals / NASDAQ? & symbols = AAPL.US, MSFT.US & api_token = {YOUR_API_TOKEN}

Массовый вывод основных данных

Мы предоставляем основную информацию в форматах CSV и JSON. Здесь вы можете найти пример конечной точки API основных принципов для Apple Inc (AAPL.US) и Microsoft Corporation MSFT.US) в формате CSV. Практически все поля сохранены и такие же, как в API-интерфейсе по основам, однако есть некоторые изменения:

Данные о тенденциях заработка удалены.
Исторические данные доступны только за последние 4 квартала и последние 4 года.

Чтобы получить доступ к массовому API-интерфейсу основ, вам необходимо подписаться на пакет «Расширенные основы» , более подробную информацию мы предоставим по запросу: [email protected].

У нас API лимитирует 100 000 запросов в день. Каждый запрос символа стоит 1 вызов API. Для массового API основных принципов каждый запрос на обмен стоит 100 вызовов API, даже если будет более 3000 символов.

Вас также может заинтересовать EOD Historical Data API.

Как провести фундаментальный анализ акций?

Руководство для новичков по проведению фундаментального анализа акций (обновлено): Фундаментальный анализ акций используется для определения финансового и делового здоровья компании. Всегда рекомендуется выполнить надлежащий фундаментальный анализ акций перед инвестированием, если вы планируете долгосрочные инвестиции.

Если вы работаете на рынке, возможно, вам также известен термин «технический анализ». Что ж, технический анализ — хороший подход, чтобы найти запас времени входа и выхода для внутридневной торговли или краткосрочной торговли.Вы можете получать хорошую прибыль, эффективно используя различные технические индикаторы. Однако, если вы хотите найти акции с несколькими пакетами для инвестирования, которые могут приносить вам хорошую прибыль год за годом, то фундаментальный анализ — это реальный инструмент, который вам нужно использовать.

Это связано с тем, что для получения многократной прибыли (скажем, 5 или 10) вам необходимо оставаться инвестированным в акции в течение длительного времени. Хотя технические индикаторы покажут вам признаки выхода в краткосрочной перспективе, когда есть нисходящий тренд или небольшие неудачи, однако вы должны продолжать инвестировать в эти акции, если компания фундаментально сильна.В таких случаях вы должны быть уверены, что акции будут расти и приносить хорошую прибыль в будущем, а также избегать краткосрочной отставания. Краткосрочные колебания рынка, неизбежные факторы или неудачи не повлияют на фундаментальные показатели сильной компании в долгосрочной перспективе.

В этом посте мы собираемся обсудить, как проводить фундаментальный анализ акций. Здесь мы подробно остановимся на нескольких рекомендациях, которым, если вы будете следовать дисциплине, вы легко сможете выбрать фундаментально сильные компании.

Как проводить фундаментальный анализ акций?

Вот шесть основных шагов, которые вам нужно выполнить, чтобы проанализировать основы компании на индийском фондовом рынке. Они действительно просты, но эффективны для поиска принципиально здоровых компаний. Вот оно:

Шаг 1. Используйте финансовые коэффициенты для первоначальной проверки

На Индийской фондовой бирже торгуется более 5 500 акций. Если вы начнете читать финансовые отчеты всех этих компаний (т.е. баланс, отчет о прибылях и убытках и т. д.), то на это могут уйти годы. Годовые отчеты большинства компаний составляют около 200-300 страниц. И не стоит тратить время на чтение отчетов каждой компании.

Лучше всего сначала составить список нескольких хороших компаний на основе нескольких критериев. А затем изучите эти отобранные компании одну за другой, чтобы выбрать ту, которая вам больше всего подходит.

Для первоначальной проверки акций вы можете использовать различные финансовые коэффициенты, такие как отношение цены к прибыли (PE), отношение цены к балансовой стоимости (PBV), ROE, CAGR, коэффициент текущей ликвидности, дивидендная доходность и т. Д.Если вы хотите узнать больше о лучших финансовых коэффициентах для проверки, вот статья о 8 анализах финансовых коэффициентов, которые должен знать каждый фондовый инвестор. Короче говоря, вам нужно использовать разные финансовые коэффициенты для первоначальной проверки.

Далее, для выполнения проверки акций с использованием финансовых коэффициентов вы можете использовать различные финансовые веб-сайты, такие как Screener, Investing.com, Tickertape и т. Д. Позвольте мне привести вам пример того, как проверять акции с помощью Investing.com.

Как сделать скрининг акций с помощью Investing.ком?

Шаг 1. Перейти на Investing.com

Шаг 2. В верхнем меню выберите Инструменты -> Скринер акций

Шаг 3. Добавьте критерии (финансовые коэффициенты) для проверки акций

Краткое примечание: Ищете лучший демат-счет и торговый счет, чтобы начать свое инвестиционное путешествие? Щелкните здесь, чтобы открыть свой счет у биржевого маклера № 1 в Индии — Отсутствие брокерских услуг при поставке акций / Долгосрочные инвестиции в акции и паевые инвестиционные фонды, Безбумажное онлайн-открытие счета.Начать сейчас!!

Например, если вы хотите отфильтровать компании с коэффициентом PE между (5, 18) и% дивидендной доходности между (1, 3), вы можете выбрать следующие критерии. Investing.com Screener составит короткий список акций в соответствии с указанными критериями и предоставит вам список компаний.

Кроме того, вы также можете добавить несколько финансовых коэффициентов в свои критерии, такие как CAGR, ROE и т. Д.

Кроме того, вы также можете использовать другие финансовые веб-сайты для проверки акций, как упоминалось ранее.Вот демонстрация того, как составить список компаний с помощью веб-сайта Screener.in:

Шаг 2. Понять компанию

После того, как вы отобрали компании на основе вышеуказанных критериев, следующим шагом будет их расследование. Важно, чтобы вы понимали компанию, в которую инвестируете. Потому что, если вы этого не сделаете, вы не сможете решить, хорошо или плохо работает компания, принимает ли компания правильные решения в отношении своей будущей цели или нет; хорошие или плохие дела у их конкурентов по сравнению с ними, и, самое главное, стоит ли вам держать или продавать акции.

Таким образом, очень важно понимать компанию. Вам должны быть известны такие вопросы, как его продукты / услуги, кто возглавляет компанию (учредители / промоутеры), эффективность управления, конкуренты и т. Д.

Простой способ понять компанию — посетить ее веб-сайт. Перейдите на веб-сайт компании и проверьте страницы «О НАС», «ПРОДУКТЫ», «ПРОМОУТОРЫ / СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ» и т. Д. Прочтите заявление о миссии и видении этой компании. Далее, если вы можете найти годовой отчет компании, скачайте и прочтите его.Этот отчет даст глубокие знания о компании.

Далее, если вы способны понять продукты, услуги и видение компании и находите их привлекательными, переходите к следующему шагу. В противном случае игнорируйте эту компанию.

Также прочтите: Как выбрать акцию на индийском рынке для получения стабильной прибыли?

Шаг 3: Изучите финансовую отчетность компании

После того, как вы разобрались в компании и сочли ее привлекательной, затем вам нужно проверить финансовые показатели компании, такие как баланс, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств.

Как правило, увеличение выручки / продаж, чистой прибыли и маржи за последние пять лет можно считать хорошим знаком для компании. После этого вам также необходимо проверить другие финансовые показатели, такие как операционные расходы, расходы, активы, обязательства и т. Д.

Теперь, где вы можете найти финансовые показатели компании, которую вы хотите инвестировать? SCREENER — один из лучших сайтов для проверки финансовой отчетности компании, которым я пользуюсь чаще всего. Вот шаги, чтобы проверить финансовые отчеты компании на сайте Screener:

Шаг 1. Перейти к скринингу.в

Шаг 2. Введите название компании в поле поиска. Подробности компании откроются, такие как диаграммы, анализ, аналоги, кварталы, прибыль и убыток, баланс и т. Д.

Шаг 3. Изучите финансовые отчеты компании за последние 10 лет.

Необходимо внимательно изучить финансовые показатели компании, чтобы выбрать хорошие акции для долгосрочного инвестирования. Если вы не знаете, как читать финансовую отчетность компании, вы можете ознакомиться с этим курсом финансового отчета и анализа коэффициентов для начинающих.

Шаг 4. Проверьте задолженность и красные флажки

Общий долг компании — один из важнейших факторов, который необходимо проверить перед инвестированием в акции. Компания не может хорошо работать и вознаграждать своих акционеров, если у нее огромный долг. Прежде всего, они должны выплатить долг, а также выплатить проценты по заемным деньгам. Одним словом, избегайте компаний с огромными долгами.

Как правило, всегда инвестируйте в компании с соотношением заемных и собственных средств меньше единицы. Вы можете использовать этот коэффициент при первоначальном просмотре акций или проверить его при чтении финансовых показателей компании.

Кроме того, другими опасными факторами в компании могут быть постоянное снижение прибыли / маржи, низкая ликвидность и залог акций.

Шаг 5. Найдите конкурентов компании

Всегда полезно изучить конкурентов компании, прежде чем инвестировать. Определите, что делает эта компания, чего не делают ее конкуренты.

Далее, вы должны быть в состоянии ответить на вопрос, почему вы инвестируете именно в эту компанию, а не в каких-либо ее конкурентов.Ответ должен быть убедительным, например: Уникальная точка продажи (USP), Конкурентное преимущество, Низкая стоимость продукции, Стоимость бренда, будущие перспективы (предстоящие проекты, новый завод) и т. Д.

Список конкурентов компании можно найти на самом сайте Screener. Просто введите название акции в поле поиска и перейдите вниз. Там вы найдете сравнение с коллегами. Кроме того, вы можете выполнить поиск в Google, чтобы найти конкурентов компании. Детально изучите конкурентов, прежде чем вкладывать деньги.

Шаг 6: Анализ будущих перспектив

Наиболее хорошие инвестиции основаны на будущих аспектах / потенциале компании, а не на их текущей ситуации. Инвесторов интересует, какую прибыль они могут получить от своих вложений во фьючерсы. Поэтому всегда инвестируйте в компанию с сильными перспективами на будущее. Выбирайте для инвестирования только те компании, чьи продукты или услуги будут использоваться через двадцать лет.

Более того, нет смысла инвестировать в компанию по производству компакт-дисков или флеш-накопителей без долгосрочных перспектив (скажем, через 10 лет).Поскольку облачные диски развиваются так быстро, эти продукты со временем устареют.

Если вы планируете инвестировать в долгосрочной перспективе, то долгий срок службы продукта компании является обязательным критерием для проверки. Далее проверьте будущие перспективы, возможность расширения, потенциальные источники дохода в будущем и т. Д.

Сводка

Фундаментальный анализ — это старый и проверенный метод поиска сильных компаний для долгосрочного инвестирования. В этом посте мы обсудили, как проводить фундаментальный анализ акций.

Шесть шагов для выполнения фундаментального анализа акций , описанных в этой статье, включают: 1) использование финансовых коэффициентов для первоначального отбора, 2) понимание компании, 3) изучение финансовых отчетов компании, 4) проверка долга и красные знаки, 5) Найдите конкурентов компании 6) Проанализируйте перспективы на будущее.

Кроме того, вот анимационное видео о том, как проводить фундаментальный анализ акций, чтобы помочь вам обобщить концепции.

Также прочтите: Как инвестировать 10 000 рупий в Индию для получения высокой прибыли?

На сегодня все.Я надеюсь, что этот пост на тему « Как проводить фундаментальный анализ акций » будет полезен читателям. Кроме того, если вы сочтете этот пост полезным и хотите, чтобы я написал больше по какой-либо подобной теме, прокомментируйте ниже. Кроме того, если у вас есть сомнения / вопросы, вы также можете задать их в разделе комментариев. Я буду рад помочь. Будьте осторожны и удачного инвестирования.

Сэкономьте до 90% на брокерских сборах

Trade Brains рекомендует лучших брокеров для открытия демат-и торгового счета в Индии

 Теги: Как проводить фундаментальный анализ акций, как проводить фундаментальный анализ, фундаментальный анализ индийских акций, фундаментальный анализ пример компании: Как провести фундаментальный анализ акций на индийском фондовом рынке, фундаментальный анализ акций, пошаговый фундаментальный анализ, узнать, как проводить фундаментальный анализ акций в Индии, изучить фундаментальный анализ акций, как анализировать акции для начинающих

Привет, меня зовут Критеш (Твитните здесь) , я сертифицированный фундаментальный аналитик NSE и инженер-электрик (NIT Warangal) по квалификации.У меня есть страсть к акциям, и последние 4+ года я изучал, инвестировал и обучал людей инвестированию на фондовом рынке. Итак, я рад поделиться с вами своими знаниями. #HappyInvesting