Терминология фондового рынка
«Быки» и «медведи» – участники биржевой торговли, делающие ставку на рост или падение рынка. Быки обычно занимают на рынке длинную позицию или иначе у них куплен актив и они надеются на рост рыночных цен. Медведи обычно занимают короткую позицию или иначе они «шортят рынок». У медведей актив продан и они делают ставку на снижение цен.«Голубые фишки» (от английского «blue-chips» — самые дорогие фишки при игре в покер) так называют акции самых известных, высокодоходных, наиболее ликвидных и стабильных компаний. Как правило, по таким акциям стабильно выплачиваются дивиденды, а их курсовая стоимость стабильно растет. IPO (от англ. Initial Public Offering) — первоначальное публичное предложение акций компании на продажу широкому кругу лиц. При этом подразумевается, что компания впервые выводит свои акции на биржу, предлагая их неограниченному кругу лиц.Актив – это форма богатства, выраженная в финансовом (все виды платежных и финансовых обязательств) или материальном виде (движимое и недвижимое имущество, земля, драгоценные металлы, товары длительного пользования).1.Передается только право распоряжения имущества. Собственником имущества остается его владелец.
2.Управляющий обязан управлять имуществом в интересах владельца.
3.Права и обязанности сторон закрепляются договором.Доверительный управляющий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, осуществляющий от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными им во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этих лиц или указанных этим лицом третьих лиц:
— денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
— денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.Доходность ценной бумаги — количественная характеристика ценной бумаги, определяющая её ценность для инвестора.
Доходность зависит от величины риска, который готов взять на себя инвестор. Чем выше доходность ценной бумаги, тем выше риск.
Доходность в общем виде вычисляется отношением дохода, полученного инвестором за время владения ценной бумагой к затратам на её приобретение. Доходность обычно определяется в процентах.
Средства можно инвестировать
— в материальные активы
— в финансовые активы Инвестиционные сбережения — это особый вид сбережений, не предназначенный на потребительские нужды. Главная цель таких сбережений – инвестирование в приносящие доход активы.
Размер инвестиционных сбережений зависит от
— общего уровня жизни общества
— уровня доходов отдельных граждан.
По срокам инвестиционные сбережения могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными.Инвестиционный пай – это именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).
Так, на российском рынке акций разрешенные «плечи» варьируются от 1 к 1 до 1 к 3. Плечо 1 к 1 означает, что клиент может на имеющийся у него 1 рубль взять у брокера в кредит еще 1 рубль и купить ценных бумаг на 2 рубля или же под залог имеющегося у него 1 рубля клиент может взять в кредит ценные бумаги на сумму 1 рубль с целью их продажи и дельнейшего выкупа по более низкой цене. Покупка на «плечо» обычно называется необеспеченной покупкой, а продажа заемных акций под залог имеющихся средств – непокрытой продажей. Непокрытая продажа на биржевом сленге также нередко называется короткой продажей или «шортом» (от англ. short).Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации.Обыкновенная акция дает своему владельцу право голоса на собрании акционеров. Размер дивидендов, получаемых по обыкновенным акциям, непосредственно зависит от результатов работы акционерного общества и ничем другим не гарантирован. Поэтому размер дивидендов по обыкновенным акциям заранее неизвестен. Определяется он органом управления акционерного общества по итогам работы компании.Опцион «колл» (CALL) — (опцион на покупку) – контракт, дающий право покупателю купить у лица, продавшего опцион, ценную бумагу по оговоренной цене в оговоренное время.Опцион «пут» (PUT) — (опцион на продажу) – контракт, дающий его покупателю право продать продавцу опциона ценную бумагу по оговоренной цене в оговоренное время. Опционный контракт – это договор между двумя инвесторами, в котором продавец опциона предоставляет покупателю опциона право купить (или продать) актив в оговоренное время по оговоренной фиксированной цене.
Опционный контракт – это неравноправная сделка. В ней одна сторона – покупатель — платит премию и в дальнейшем никаких обязательств не несет. Заплатив премию, покупатель (держатель опциона) имеет право потребовать актив по оговоренной цене. Вторая сторона – продавец (подписчик опциона), получив премию, обязан поставить актив по требованию держателя опциона. При этом продавец опциона уже не имеет право отказаться от своих обязательств.ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) — это имущественный комплекс без образования юридического лица, основанный на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. ПИФ формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.Привилегированная акция как правило, не дает своему владельцу права голоса на общем собрании акционеров (за исключением вопросов, касающихся прав владельцев привилегированных акций). «Привилегированность» таких акций состоит в том, что по ним выплачиваются гарантированные дивиденды либо фиксированного размера вне зависимости от результатов деятельности акционерного общества, либо фиксированная доля чистой прибыли. Права на получение дивидендов по привилегированным акциям закрепляются в Уставе акционерного общества. По закону, выплаты дивидендов по привилегированным акциям производятся после выплат по облигациям и до выплат по обыкновенным акциям.Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) — договор (контракт), предусматривающий реализацию прав и/или исполнение обязательств, связанных с изменением цены базового актива, лежащего в основе данного финансового инструмента, и ведущих к положительному или отрицательному финансовому результату для каждой стороны. В качестве базового актива по данному договору могут выступать: ценные бумаги; товары; валюта; процентные ставки; фондовые индексы и др.Расчетная (клиринговая) палата – организация – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который берёт на себя функции организатора исполнения биржевых сделок.
На основе полученной информации о заключённых сделках в течение определённого времени определяются требования и обязательства каждого участника биржевой торговли и производится взаимозачет между ними. Если требования, которые имеет конкретный участник, превышают его обязательства, то это означает, что ему причитается определённая денежная сумма. Если требования конкретного участника меньше его обязательств, то это предполагает платёж с его стороны тем участникам, которым он должен.Регистратор (держатель реестра) – юридическое лицо – профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию и осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента. Реестр владельцев ценных бумаг — это совокупность данных, хранящихся в разных документах на бумажных и электронных носителях, отражающих информацию о владельцах ценных бумаг, о номинальных держателях, об обременениях ценных бумаг, типах акций и их количестве, а также иная информация.
Реестр отдельно взятого эмитента един и неделим и, исходя из этого, Реестр не может быть раздроблен и передан нескольким Регистраторам.Риск — это вероятность того, что доход на сделанную инвестицию будет отличаться от ожидаемого. Риск включает в себя не только неблагоприятные (доходы ниже ожидаемых), но и благоприятные (доходы выше ожидаемых) исходы. Выделяют диверсифицируемый и недиверсифицируемый риск. Первый касается чаще всего инвестиций и рисков, связанных с отдельными конкретными компаниями, а второй затрагивает риски, связанные с рынком в целом.Сбережения – добавочный свободный доход, остающийся в распоряжении физического лица после оплаты всех обычных расходов (еда, одежда, транспорт, жилье и т. д.).Скальпер – биржевой трейдер, применяющий в своей работе операции скальпирования. Обычно скальпер удерживает позицию от нескольких секунд до нескольких минут.Скальпинг – вид спекулятивных операций, в основе которых лежит возможность получения прибыли за счет незначительного изменения цены в короткие промежутки времени.Спекулянт – профессиональный биржевой трейдер, пытающийся получать доход от операций купли – продажи за счёт разницы между ценами покупки и продажи.Срочный рынок — (рынок производных инструментов, рынок деривативов) это биржевой или внебиржевой рынок, на котором происходит заключение срочных контрактов (форварды, фьючерсы, опционы, свопы). Технический анализ — прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временны́х рядов цен. Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется также информация об объёмах торгов и другие статистические данные.
Технический анализ используется инвесторами в основном для определения точек входа в рынок и выхода из него.Технический индикатор – это результат математических расчетов на основе показателей цены и/или объёма (Volume). Полученные величины используются для прогнозирования ценовых изменений.Торговая сессия – период времени, в который производится биржевая торговля ценными бумагами или иными биржевыми активами (товары, производные инструменты).Транзакция — группа последовательных действий (предварительное установление параметров заявки, выставление заявки и т. д.), имеющих целью заключение биржевой сделки. Очень часто транзакция является синонимом биржевой сделки.Трейд – сделка, когда трейдер покупает или продает актив.Трейдер — в международной практике – физическое лицо, торгующее на бирже от своего лица за свой счет
В российской практике – сотрудник инвестиционной компании – брокера, исполняющий приказы клиентов на покупку – продажу ценных бумаг и производных инструментов на биржевых торгах.Тренд – направленное изменение рыночных цен. Выделяют повышательный тренд (когда цены растут), понижательный тренд (когда цены падают) и боковой или горизонтальный тренд (когда цены колеблются в небольшом диапазоне).Управляющая компания — организация, созданная в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющая лицензию Федеральной службы по Финансовым рынкам России (ФСФР) на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами в соответствии с федеральным законом «Об инвестиционных фондах» (№ 156-ФЗ от 29.11.2001), а также средствами частных инвесторов в рамках индивидуального доверительного управления.Фондовая биржа Фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.Фондовая биржа ММВБ – крупнейшая российская фондовая биржа. Осуществляет торговлю акциями, государственными и корпоративными облигациями, фьючерсами.Фондовая биржа РТС – одна из крупнейших российских бирж. Основана в 1995 году. Осуществляет торговлю акциями, облигациями, фьючерсными и опционными контрактами.Фондовый индекс — это составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины».
В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.
Зачастую фондовые индексы являются основой одноимённых производных финансовых инструментов (чаще всего – фьючерсные контракты), которые используются для инвестиционных и спекулятивных целей.Форвардный контракт – это обязательный для исполнения договор, заключаемый между субъектами внебиржевого рынка, в котором один контрагент обязуется в предусмотренный договором день в будущем поставить другому контрагенту базисный актив (деньги, товар, ценные бумаги, процентные ставки, индексы) с одновременным получением за актив платежа по цене, зафиксированной в договоре.
Вариантом форвардного контракта может стать соглашение о выплате разницы между ценой, зафиксированной в контракте, и ценой спотового рынка на базисный актив на дату исполнения договора. Контракты называются, соответственно, поставочными, если осуществляется реальная поставка актива, либо расчетными, если предусмотрена только выплата разницы между договорной и текущей ценой.Фундаментальный анализ (англ. Fundamental analysis) — термин для обозначения ряда методов прогнозирования рыночной (биржевой) стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности.
Фундаментальный анализ используется инвесторами для оценки стоимости компании (или её акций), которая отражает состояние дел в компании, рентабельность её деятельности.Фьючерсный контракт – это договор между двумя инвесторами, заключенный с посредничеством профессионального участника фондового рынка (организатора торгов), по которому одна договаривающаяся сторона обязуется купить у другой договаривающейся стороны стандартное (определенное профессиональным участником фондового рынка) количество ценных бумаг в конкретное (определенное профессиональным участником фондового рынка) время по оговоренной цене, которая выплачивается в день поставки. Фьючерсный контракт полностью стандартизирован, заключается только на бирже и имеет биржевой механизм гарантирования его исполнения каждой из сторон контракта.Цена акции Говоря о цене акции, обычно имеют в виду курсовую цену, но существует еще три разновидности цены акции, которые в частности зависят от типа рынка ценных бумаг.
Цена акции зависит от того, на каком рынке, первичном или вторичном, она обращается.
Обычно различают четыре цены акции:
- номинальная цена акции. Обычно указывается на самой акции, не имеет практически никакого значения для дальнейшего движения акции на рынке ценных бумаг и носит чисто информативный характер, указывая на величину долевого капитала;
- эмиссионная цена акции – это цена, по которой акция продается на первичном рынке (то есть сразу после эмиссии). Обычно эмиссионная цена отличается от номинальной, так как размещение акций эмитент производит, как правило, через посредническую дилерскую компанию — андеррайтер (чаще всего это инвестиционный банк). Андеррайтер скупает у эмитента по согласованной цене выпущенную в продажу партию акций, которую реализует затем среди посредников;
- рыночная (курсовая) цена акции – это цена, по которой акция котируется (оценивается) на вторичном рынке ценных бумаг. Именно курсовая цена определяет реальную ценность данной акции. Когда говорят о цене акций, обычно имеют ввиду их курсовую стоимость;
- балансовая цена акции определяется на основе документов финансовой отчетности акционерного общества. Чаще всего это происходит в ходе аудиторских проверок для внесения акций компаний в список акций, котирующихся на определенной бирже.
— закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению…
— размещается выпусками
— имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Основными эмиссионными ценными бумагами являются акции и облигации, выпускаемые акционерными обществами.Эмиссия ценных бумаг — это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Каждый конкретный выпуск ценных бумаг идентифицируется государственным регистрационным номером. Это совокупность ценных бумаг одного эмитента данного вида и класса, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия первичного размещения.Эмитент — это юридическое лицо либо органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, которое (-ые) несет от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных данными бумагами.
Основные понятия фондового рынка
Финансы – одна из самых старых экономических категорий. Упоминание о финансах впервые можно найти в трактате Ксенофонта «О доходах Афинской республики», жившим в 430—355 гг. до н. э. В этом трактате речь шла о том, как собирать с граждан подати для содержания чиновников и армии. Но наличие финансовых взаимоотношений совсем не означает, что финансовый рынок существует. Рынок появляется лишь тогда, когда какой-то товар начинает торговаться.
В экономике любой страны существуют несколько видов рынков: финансовый рынок, рынок нефти, рынок потребительских товаров и другие рынки. Рядовому гражданину чаще всего приходится иметь дело с рынком потребительских товаров. Каждый поход в магазин или на рынок означает, что каждый из нас выходит на этот рынок.
Финансовый рынок занимает особое место в экономике. На нем торгуют специфическим товаром: деньгами. Да, не нужно удивляться, деньги тот же товар, который можно продать или купить. Ценой денег является банковская ставка процента. Например, если кто-либо размещает свои денежные средства на банковском депозите на год под 10% годовых — значит, он свои деньги продал банку на один год за 10%. А можно ли было продать свои деньги подороже? Да, можно, однако для этого надо найти банк не столь надежный, поменьше, который готов платить за привлеченные финансовые ресурсы более высокую цену. Но при этом и риски размещения денег в таком небольшом и ненадежном банке достаточно велики.
Как известно, банк покупает деньги для перепродажи их в дальнейшем путем выдачи кредита. Так, выдавая кредит предприятию под 15%, банк тем самым продает деньги заемщику, зарабатывая на разнице цены денег при их покупке у вас и продаже заемщику.
Финансовые рынки чрезвычайно важны для развития экономики страны. С помощью финансового рынка осуществляется перемещение денежных средств от секторов, где имеется их избыток, к хозяйствующим структурам, испытывающим недостаток в финансовых ресурсах. Один из известных экономистов 20-го столетия Дж. Кейнс финансовый рынок образно назвал «кровеносной системой экономики», по каналам которого текут денежные средства.
Давайте рассмотрим, кто является основными поставщиками денежных средств и их основными потребителями? На рис. 1.1 приведено схематическое движения финансовых ресурсов.
Основными поставщиками на финансовый рынок денежных средств являются две группы: население и предприятия, имеющие свободные финансовые средства. А потребителями являются экономические структуры, испытывающие недостаток денежных средств (государство, население, предприятия). С предприятиями и населением все понятно: имеются компании и люди, которые располагают свободными денежными средствами, и существуют другие категории предприятий и людей, нуждающиеся в деньгах. Поэтому и происходит между ними процесс перемещения денежных средств.
Рассмотрим еще одного крупнейшего покупателя финансовых ресурсов – государство, а также местные органы власти. Как правило, доходов бюджета для покрытия всех расходов не хватает. Поэтому, для покрытия дефицита бюджета местные органы власти и государство прибегают к заимствованиям денежных средств на финансовом рынке, применяя для этого различные способы привлечения финансовых средств. Например, самым крупным должником на финансовом рынке является США, государственный долг равен почти 9 трлн. долларов.
Очевидно, что финансовый рынок может существовать только в случае, если имеются обе стороны рынка: покупатели и продавцы. С одной стороны, государству, населению и предприятиям финансовый рынок нужен для решения своих задач путем привлечения финансовых ресурсов. Для этого они выходят на рынок, где выступают в качестве покупателей денежных средств. С другой стороны, этот рынок необходим тем структурам, у которых имеются свободные денежные средства и которые заинтересованы в работе денег и получении дополнительного дохода. Такие структуры выходят на финансовый рынок и выступают в качестве продавцов денежных средств.
Финансовый рынок структурно состоит из рынка капиталов и денежного рынка. Разделение его на две части объясняется особым характером и спецификой обращения финансовых ресурсов. На рынке капиталов движение долгосрочных накоплений осуществляется со сроком более одного года. Классическим видом такой финансовой операции является предоставление предприятию банковского кредита. То есть, если предприятию необходимы долгосрочные ресурсы для инвестиционных проектов, то они обращаются на рынок капиталов. На денежном рынке средства обращаются в виде краткосрочных ссуд (сроком до одного года). Основным предназначением денежного рынка является обслуживание потребностей экономических образований в оборотном капитале.
Фондовый рынок относится также к финансовому рынку и состоит также из двух частей: рынка капиталов и денежного рынка. Принципиальным отличием операций фондового рынка от традиционных финансовых операций заключается в опосредованном движение денег рынке от продавца к покупателю через процедуру купли-продажи различного вида ценных бумаг.
В практике и экономической науке как синоним фондового рынка применяется термин «рынок ценных бумаг», который мы будем использовать в дальнейшем как одинаковые понятия.
Фондовый рынок является специфическим рынком, на котором торгуют ценными бумагами. Эти бумаги реально практически ничего не стоят. Но их ценность определяется активами, стоящими за этими бумагами (имуществом, ценностями).
Финансовый рынок предлагается инвестору широкий спектр направлений и инструментов, в которые он может инвестировать свои свободные финансовые средства. Инвестор самостоятельно может выбрать направление своих инвестиций, купить, например, акции Ростелекома, Газпрома или другой, привлекательной для него компании. Такой вид вложений называют прямым инвестированием. Инвестор выбирает акции того или иного предприятия на основе своего знания и опыта. Неопытный инвестор, не имеющий нужных навыков и, не обладая нужной информацией о компании, часто допускает ошибку.
Именно боязнь допустить ошибку подталкивает инвестора воспользоваться услугами финансовых институтов. К распространенным видам финансовых институтов относятся банки, негосударственные пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды. Такой вариант инвестирования, когда инвестор свои средства размещает в финансовом институте, а тот самостоятельно производит инвестиции на рынке, называется косвенным инвестированием.
При этом, инвестор оплачивает все услуги финансовых посредников. Однако за эту плату он освободил себя от необходимости принятия самостоятельных решений. Это не совсем так, скорее ему так кажется, поскольку финансового посредника надо тоже уметь выбирать. И здесь опять требуется самостоятельное решение. Передавая свои деньги посреднику, инвестор надеется, что профессиональные инвесторы обеспечат более высокую доходность, хотя это не всегда так. Так, по итогам 2006 года большинство инвестиционных фондов принесли своим вкладчикам доходность ниже, чем индекс РТС. Другими словами: если бы вы купили акции, входящие в расчет индекса вначале года и в течение года ничего с ними не делали, вы бы получил более высокую доходность, чем, в паевом фонде.
В мире в последние годы отмечается тенденция к сокращению банковских операций, при этом на финансовых рынках имеет место расширение сферы влияния ценных бумаг. Компании для привлечения денежных средств предпочитают выпускать ценные бумаги вместо получения кредита в банке, поскольку в большинстве случаев этот способ позволяет привлечь более дешевые деньги. А инвесторы вкладывают свои средства в ценные бумаги вместо размещения их на банковском депозите, что обеспечивает им более высокую доходность. Такой процесс получил название «секьюритизация» (securities – ценные бумаги). Об этом свидетельствует график о структуре долгового рынка США.
В США в 1980 году доля заемных ресурсов, которые были привлечены за счет эмиссии облигаций нефинансовыми компаниями, составила всего 44%, а оставшаяся большая часть (56%) финансировалась за счет банковских кредитов. Но уже в 2000 году ситуация на кредитном рынке совершенно изменилась: доля облигационных займов составила 60%, а удельный вес кредитов банковских учреждений сократился до 40%. Такие же процессы характерны для Франции, Великобритании, Германии и российского рынка.
Основным источником финансирования своей деятельности до последнего времени на российских предприятиях был банковский кредит. В 2000 году на их долю приходилось 73% от всех привлеченных заемных средств, а на долю ценных бумаг – только 27%. Через шесть лет ситуация изменилась коренным образом. Доля кредитов в общем объеме долгового финансирования уменьшилась до 47%, а доля ценных бумаг возросла до 53%.
- Просмотров: 4876
- 21.05.2014 в 18:57
- Автор: Admin
Основные термины фондовой биржи от трейдеров Materforex-V
Фондовая биржа — это финансовое учреждение по купли — продажи ценных бумаг и дериактивов. Она является ключевым звеном современной финансовой системы в мире, обеспечивающей
- права собственности акционеров (владельцев акций) всех крупнейших корпораций в мире;
- возможность этим акционерам-инвесторам через ликвидность свободной купли продажи онлайн этих прав собственности через акции или долговые обязательства (облигации, привилегированные акции, варранты и т.д.)
В данном материале профессиональные трейдеры Masterforex-V дают свою интерпретацию основных терминов фондовой биржи с подробным объяснением каждого из них при переходе по гиперссылке.
Автокопирование сделок — система LAMM (Lot Allocation Management Module) счетов автоматического копирования сделок со счета управляющего трейдера на счет инвестора. Осуществляется только в рамках одного типа торгового терминала.
Акции — эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет 100% права ее владельца (акционера, инвестора) на получение части прибыли от деятельности акционерного общества в виде дивидендов, а так же на участие в управлении акционерным обществом и на часть его имущества.
Аналитика — в переводе с греческого означает «искусство анализа». Термин «аналитик» является оскорбительным для трейдеров финансовых рынков. Подробности в статье по указанной ссылке.
Антимартингейл — скандально известная торговая стратегия и метод управления капиталом, способная краткосрочно получить огромный процент профита за один — несколько месяцев, но 100% гарантированно приводящая к «сливу» торгового депозита;
Аск — цена заявки на продажу на бирже или внебиржевом рынке внутри спрэда.
Баффет Уоррен (Warren Edward Buffett, 1930 г. р.) – один из самых известных, крупнейших и богатейших инвесторов в мире.
Бид — цена заявки покупателя на бирже или внебиржевом рынке (у брокеров форекс, банков, обменных пунктов).
Бычий рынок — это, так называемый, uptrend.
Биржевой маклер — центральная фигура биржевых торгов, посредник между покупателем и продавцом. Его задача, найти покупателя на предлагаемый товар и зарегистрировать сделку.
Боллинджер, Джон — автор одноименной стратегии и основатель корпорации «Bollinger Capital Management».
Варрант — ценная бумага, дающая право купить по заранее оговоренно
Фондовый рынок (рынок ценных бумаг), биржа: что это такое и как работать?
-
Бизнес
- Бизнес-термины
- В помощь бизнесмену
- Как начать бизнес
- Школы бизнеса
- Юридическая помощь
- Финансовые услуги
- Бизнес-план
-
Финансы
- Личные финансы
- Платежные системы
- Страхование
- Способы заработка
- Недвижимость
-
Инвестиции
- Бинарные опционы
- В помощь инвестору
- Криптовалюты
- Фондовый рынок
- Форекс
-
Интернет
- WEB-технологии
- Заработок в Интернете
- Интернет-сервисы
-
Деловой мир
- Известные люди
- Личностное развитие
- Психология успеха
- Профессии
- Работа и карьера
Что такое фондовый рынок простым языком: основные понятия
Автор Ирина Егорова На чтение 8 мин. Просмотров 249 Опубликовано Обновлено
Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Про фондовый рынок (ФР) слышали все, хотя далеко не каждый человек имеет четкое представление о работе этого сложного и многоуровневого механизма. Простой обыватель чаще всего сталкивается с понятием ФР, когда ищет способы инвестировать свои средства, чтобы получать пассивный доход. Но неправильное понимание работы рынка, а также недостаток знаний, могут привести к тому, что начинающий инвестор не только не заработает, но и понесет возможные убытки. Поэтому сегодня мы постараемся объяснить, что такое фондовый рынок простым языком и как начать зарабатывать на нем.
Что такое фондовый рынок
Фондовый рынок — это многоуровневый механизм для совершения обмена ценными бумагами различных компаний между покупателем и продавцом с целью перераспределения прибыли между всеми его участниками. Слово «рынок» говорит само за себя. Те же принципы работы и условия, которые меняясь, управляют всеми экономическими процессами. Отличается только объект. И если на обычном рынке в качестве объекта оборота выступают товары, то на фондовом — это все виды ценных бумаг.
Суть ФР заключается в создании условий для развития бизнеса и экономики за счет перераспределения денежных средств между сторонами сделки и отраслями. Другими словами, одни участники торговли – компании, выпускают ценные бумаги для привлечения денег на развитие бизнеса. Инвесторы, имеющие свободный капитал, приобретают их, обеспечивая поступление инвестиций на продвижение проекта.
Поскольку основным объектом обращения ФР являются акции и облигации, часто его называют рынком ценных бумаг. Все финансовые операции ФР происходят на специальной бирже. Самая крупная фондовая биржа находится в США, есть свои в Китае, Японии, России и прочих странах.
Существует множество классификаций рынка ценных бумаг. Но большинство из них не имеют какого-то особого значения для начинающего инвестора. Зато ему обязательно нужно знать, что фондовый рынок по свойствам движения ценных бумаг делится на четыре вида:
- Первичный. При первом размещении ценных бумаг, только выпущенных эмитентом, они обращаются именно на первичном рынке. Их размещение может происходить в закрытой форме (то есть они реализуются не всем участникам, а только определенным лицам) или в публичной, когда их может приобрести любой участвующий в торгах.
- Вторичный. Название говорит само за себя. Здесь обращаются бумаги, которые уже были в обращении на первичном рынке и теперь попали сюда для дальнейших оборотов. Именно на вторичный уровень приходится львиная доля процессов ФР. Он наиболее интересен для начинающих инвесторов, поэтому биржи стремятся показать в первую очередь именно его.
- Третий. Здесь совершаются операции с ценными бумагами, не зарегистрированными на ФР, то есть непрошедшими листинг (листинг – процесс включения ценных бумаг в списки биржи с проверкой их соответствия всем предъявляемым требованиям и биржевым условиям). Этот рынок интересен тем, кто стремится скупить, к примеру, большую часть обыкновенных акций определенной компании, но при этом не хочет добиться изменения стоимости ценных бумаг, который неминуемо последует за счет повышения спроса на них.
- Четвертый. Самый масштабный, если судить по объемам ценных бумаг на сделку. Здесь происходит купля-продажа напрямую, без посредников. Участники рыночных отношений реализуют и приобретают крупные пакеты акций или облигации компаний на солидную сумму.
Начинающий инвестор может попасть на любой из представленных рынков, кроме четвертого. Но особый интерес для него представляет именно второй уровень.
Зачем нужен фондовый рынок
Как уже говорилось выше, основная задача фондового рынка – это перераспределение капитала между всеми его участниками. Во внутригосударственных рынках участниками могут выступать физические лица, компании и государство, которое приобретая определенный пакет ценных бумаг компании, может финансировать ее и заодно получать возможность участвовать в управлении.
На международных рынках в качестве участников выступают крупные компании и даже государства, которые вкладываясь в солидные корпорации других стран, могут оказывать внутреннее влияние на их политику. Таким образом, поверхностные процессы по получению и размещению капитала влекут за собой и перераспределение влияния участников.
Рынок ценных бумаг выполняет целый ряд функций:
- Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя его бесполезный простой.
- Распределяет денежные средства между отраслями экономики в целом и участниками торговли в частности.
- Помогает организациям найти инвестора на взаимовыгодных условиях.
- Обеспечивает поддержку отдельных компаний и национальных экономик. Примером может служить ситуация, когда государство приобретает ценные бумаги увядающего, но стратегически важного предприятия, обеспечивая ему возможность выйти из сложного финансового положения.
- Регулирует цены на акции, облигации и т.д., таким способом определяя капитализацию предприятий и госучреждений.
Любой рынок, а фондовой в особенности, отличается чуткой реакцией на любые изменения. Еще до того, как крупные политики с трибун начнут вещать о каких-либо событиях, ситуация на рынке уже будет показательной. Это связано со слухами и мгновенным изменением уровня спроса и предложения, а соответственно и цен.
Как мы видим, ФР выполняет множество функций, важных как для предприятия в частности, так и для развития экономики в целом. Но сама деятельность рынка обеспечивается именно его участниками. Рассмотрим, кто же является субъектами рынка:
- Эмитенты. Это частные организации, госкорпорации или даже само государство, выпускающие ценные бумаги на рынок. А сам процесс выпуска ценных бумаг называется эмиссией. Если говорить простыми словами, это продавцы.
- Инвесторы. Это лица, имеющие свободный капитал для размещения, другими словами, покупатели. Основная их цель – это сохранение и приумножение собственных средств, реже – желание получить возможность управлять конкретной организацией. Поэтому они используют свой капитал для покупки акций и облигаций. Инвестором может быть частное лицо, компания или государство.
- Профессиональные участники механизма рынка. К ним относятся все лица и структуры, обеспечивающие работу на рынке и ее соответствие всем установленным требованиям.
- Посредники. К этой группе относятся дилеры и брокеры. Они помогают продавцу встретиться с покупателем, способствуют совершению сделки и имеют с нее свой определенный процент. Посредники нередко специально создают колебания, чтобы обеспечить себе условия для большего получения прибыли.
Благодаря всем перечисленным субъектам фондовый рынок работает как часы. Хотя многие считают, что без посредников можно было бы и обойтись, но если взглянуть правде в глаза, они выполняют важную функцию и являются связующим звеном между другими участниками биржи.
Какими ценными бумагами торгуют
Основной предмет рыночных отношений на ФР — это ценные бумаги. Но и они бывают разных видов. Рассмотрим наиболее популярные и ходовые:
- Обыкновенные акции. Это ценные бумаги, выпущенные конкретной компанией, дающие право на участие в процессе управления этой организацией и получение дохода за счет дивидендов. Держатели обыкновенных акций становятся собственниками компании. Участвовать в управлении они могут однозначно, а вот получать доход – не всегда.
- Привилегированные акции. Позволяют своему держателю получать фиксированный доход с прибыли предприятия (дивиденды), но при этом ограничивают его права на участие в управлении компанией.
- Облигации. Срочные долговые расписки организации, которые дают своему владельцу право получать установленный доход (купон), а по истечении срока оборота вернуть обратно все вложенные средства.
На фондовом рынке могут обращаться и другие виды ценных бумаг (депозитарные расписки, ноты и пр.), но их процент очень маленький. Основную часть все же составляют акции и облигации.
Как заработать на фондовом рынке
Заработок на рынке ценных бумаг – один из наиболее привлекательных способов получить доход для начинающего инвестора. Но к сожалению, многие их них имеют капитал, но не знают, как попасть на рынок и начать торговать на нем.
Работать на фондовом рынке может каждый человек при наличии у него стартового капитала. Но беда в том, что получить доступ к рынку не так просто, нужна специальная лицензия, первый взнос и соблюдение множества условий. Начинающему инвестору лучше воспользоваться услугами профессионального брокера. Мы предлагаем простую пошаговую инструкцию как это сделать:
- Для начала необходимо подобрать хорошего специалиста (лучше по рекомендациям) и заключить с ним договор об открытии брокерского счета (в век современных технологий это делается очень быстро через интернет).
- После открытия счета (на что потребуется некоторое время) на него необходимо внести определенную сумму. Она рассчитывается с учетом минимального размера и примерным объемом операций, которые планируется совершить.
- Установить специальную торговую программу или использовать веб-терминал биржи.
- С помощью тикера или названия отыскать нужный вид ценной бумаги.
- Прикинуть, какое количество лотов нужно купить. Важно учитывать, что один лот облигаций содержит одну ценную бумагу, а лот акций – от 1 до 10 000 штук.
- Выбрать вид совершаемой сделки (покупка или продажа).
- Щелкнуть кнопку «Купить».
Конечно, брокеру придется заплатить определенный процент. Но это выходит значительно дешевле и выгоднее, особенно если планируемый объем операций не очень большой. Целесообразнее начинать свою деятельность с бирж, более адаптированных под новичков. Одной из таких является Форекс.
При работе на фондовом рынке инвестор сталкивается со множеством рисков. Кроме того, что можно прогореть на акциях или облигациях, есть опасность связаться с мошенниками, которые будут работать под видом брокеров или иных участников рынка. Поэтому при заключении любого договора или сделки необходимо тщательно проверить другие ее стороны. Лучше всего изучить их историю и почитать отзывы, что можно легко сделать через интернет.
Фондовый рынок – сложный финансовый инструмент, но вникнуть в его работу сможет и простой человек при желании и должном старании. ФР предоставляет отличную возможность эмитентам получить деньги на развитие бизнеса или нового проекта, а инвесторам – получить доход. Самое важное – это грамотный и ответственный подход, а также быстрое и чуткое реагирование на все изменения.
Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!
ПОДПИШИСЬ И НАЧНИ ПОЛУЧАТЬ ЛУЧШИЕ СТАТЬИ ПЕРВЫМ
Email*
Подписаться
Терминология и концепции фондового рынка
Вот некоторые термины и концепции фондового рынка, которые вы часто слышите в отношении фондовых рынков:
ЧТО ТАКОЕ ДИВИДЕНДЫ?
Акция — это часть компании, и когда компания получает прибыль, вы часто получаете ее часть. Это идея дивидендов. Ежегодно компании распределяют небольшую прибыль среди инвесторов в качестве дивидендов.Это основной источник дохода для долгосрочных акционеров — тех, кто не продает акции в течение многих лет вместе.
ЧТО ТАКОЕ РЫНОЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ?
При листинге разные компании выпускают разное количество акций. Стоимость одной акции также отличается от стоимости акций другой компании. Рыночная капитализация сглаживает эти различия. Это рыночная цена акций, умноженная на общее количество акций, принадлежащих населению.Таким образом, он отражает общую рыночную стоимость акции, принимая во внимание как размер, так и цену акции. Например, если акции оцениваются в рупиях. 50 за акцию, а в руках государственных инвесторов находится 1,00,000 акций, тогда его рыночная капитализация составляет рупий. 50,00,000.
Рыночная капитализация имеет значение при объединении акций в разные индексы. Он также определяет вес акции в индексе. Это означает, что чем больше рыночная стоимость компании, тем сильнее колебания ее цен влияют на значение индекса.
ЧТО ТАКОЕ РОЛИКОВЫЕ ПОСЕЛЕНИЯ?
Скользящий расчет подразумевает, что все сделки должны быть рассчитаны до конца дня. Следовательно, вся сделка, когда покупатель платит за приобретенные ценные бумаги, а продавец доставляет проданные акции, должна быть завершена за день.
Предположим, ваш друг согласится купить вам книгу в книжном магазине, в конечном итоге вам придется заплатить ему за это.Аналогичным образом, после того, как вы купили или продали акции через своего брокера, сделка должна быть урегулирована. Это означает, что покупатель должен получить свои акции, а продавец должен получить свои деньги. Расчет — это процесс, при котором оплата производится покупателями, а акции доставляются продавцами.
В Индии мы приняли цикл расчетов T + 2. Это означает, что транзакция, проведенная в день 1, должна быть рассчитана в рабочие дни 1 + 2. Это когда выплачиваются средства и переводятся ценные бумаги.Таким образом, «T + 2» здесь означает «Сегодня + 2 рабочих дня». Суббота и воскресенье не считаются рабочими днями. Таким образом, если вы заключите сделку в пятницу, сделка будет рассчитана не в воскресенье, а во вторник. Исключаются даже банковские и валютные праздники.
ЧТО ТАКОЕ КОРОТКИЕ ПРОДАЖИ?
Инвестор коротко продает, когда он ожидает, что цена акции может упасть с существующей цены. Итак, инвестор берет в долг долю и продает ее.Как только цена акции упадет, он купит ту же самую акцию по более низкой цене и вернет ее обратно, получая при этом прибыль в сделке. Проще говоря, вы сначала продаете по максимуму, а затем покупаете по минимуму. Короткие продажи помогают трейдерам получать прибыль от снижения цен на акции и индексы. Поскольку это обычно проводится в ожидании движения акций, короткие продажи считаются рискованным предложением.
Рассмотрим пример. Предположим, вы ожидаете, что акции Infosys завтра упадут по какой-либо причине, вы вводите ордер на продажу акций Infosys по текущей рыночной цене.Как только цена акций завтра адекватно упадет, вы покупаете по более низкой цене. Разница в цене продажи и покупки — это ваша прибыль. Однако, если цена акций вырастет после того, как вы продали их по сниженной цене, вы получите убыток.
ЧТО ТАКОЕ ФИЛЬТРЫ ЦЕПИ И ТОРГОВЫЕ ПОЛОСА?
Некоторые акции более волатильны, чем другие. Слишком высокая волатильность вредна для инвесторов. Чтобы обуздать эту нестабильность, SEBI придумал концепцию контурных фильтров.Регулирующий орган рынка определил максимальный предел, на который цена акции может двигаться в определенный день. Это называется ценовой торговой полосой. Если акция превышает этот предел, торговля этой акцией на время приостанавливается. Есть три уровня ограничений. Каждый лимит приводит к остановке торговли на более длительный срок. Если все три фильтра цепи нарушены, торговля останавливается на остаток дня. NSE определяет контурные фильтры по 5 категориям, включая 2%, 5%, 10%, 20% и отсутствие контурного фильтра.
Также цены могут не совпадать на двух биржах — NSE и BSE. Итак, фильтры схемы могут быть разными для акций на двух биржах.
ЧТО ТАКОЕ РЫНКИ БЫКОВ И МЕДВЕДЕЙ?
Рынки часто называют «бычьими» или «медвежьими». Эти названия произошли от того, как животные нападают на своих противников.Бык поднимает рога вверх, а медведь лапы опускает вниз. Эти действия являются метафорами движения рынка: если цены на акции имеют тенденцию к повышению, это считается бычьим рынком; если тенденция нисходящая, это считается медвежьим рынком.Спрос и предложение на ценные бумаги во многом определяют, находится рынок в бычьей или медвежьей фазе. Такие силы, как психология инвесторов, участие государства в экономике и изменения в экономической деятельности, также движут рынок вверх или вниз.В совокупности они заставляют инвесторов предлагать более высокие или более низкие цены на акции.
ЧТО ТАКОЕ Маржинальная торговля?
Многие трейдеры торгуют на фондовом рынке, используя заемные средства или ценные бумаги. Это называется маржинальной торговлей.Это почти как покупка ценных бумаг в кредит. Маржинальная торговля может принести большую прибыль, но также может быть очень рискованной. Хотя он позволяет вам активно использовать рыночные возможности, он также подвергает вас ряду уникальных рисков, таких как выплата процентов за заемные деньги. Kotaksecurities.com предлагает своим клиентам возможность маржинальной торговли.
ЧТО ТАКОЕ MAHURAT TRADING?
Каждый год фондовый рынок открыт в течение нескольких часов в первый день Дивали.Специальная торговая сессия, проводимая в течение часа по благоприятному случаю Дивали. Обычно это происходит вечером. Торговля махуратами ведется на Бомбейской фондовой бирже более 100 лет. Это знаменует начало нового финансового года под названием «Самват».
ЧТО ТАКОЕ ПОДХОДЫ ВЕРХНИЙ И ВНИЗ?
Это способы выбора акций из тысяч, представленных на бирже.- Нисходящий подход сначала учитывает макроэкономику. Вы понимаете тенденции и перспективы экономики в целом. Используя это, вы выбираете одну или несколько отраслей, которые, как ожидается, будут хорошо себя чувствовать в ближайшем будущем. Это связано с тем, что каждая отрасль по-разному реагирует на общие экономические условия, такие как инфляция, процентные ставки, потребительский спрос и т. Д.После глубокого анализа выберите одну из отраслей. Затем вы понимаете работу отрасли, игроков и конкурентов, а также другие факторы, влияющие на сектор. Исходя из этого, вы выбираете одну из компаний отрасли.
- Подход снизу вверх прямо противоположен. Вы не смотрите в первую очередь на экономику или выбираете отрасль, а сосредотачиваетесь на фундаментальных показателях компании. Сначала вы понимаете, каковы ваши приоритеты — высокий рост или стабильный доход за счет высоких дивидендов.Используя подходящие соотношения, такие как отношение цены к прибыли или дивидендная доходность, вы выбираете несколько акций. Затем проанализируйте каждую из этих компаний; найти ответы на такие вопросы, как какие факторы влияют на прибыль? Насколько эффективно управление компанией? У компании большие долги? Каковы перспективы на будущее? И так далее. По результатам выберите компанию, наиболее соответствующую вашим требованиям.
Объяснение торговли на Форекс. Все рыночные концепции в одной статье
8 мин чтения
Рынок Forex или просто FX (сокращенно от «иностранная валюта») — это крупнейший и наиболее ликвидный финансовый рынок в мире, на котором трейдеры могут купить одну валюту с помощью еще один. Покупая определенную валюту, вы предполагаете, что ее цена по отношению к другим валютам будет расти, и вы сможете продать ее обратно по более высокой цене. Этот вид спекуляций — основной принцип торговли на Форекс.
Элементы торгового зала: 1) актив, 2) максимальная цена, 3) минимальная цена, 4) текущая цена Объем и ликвидность
Нью-Йоркская фондовая биржа является крупнейшим фондовым рынком в мире. Ежедневный объем торгов составляет 22,4 миллиарда долларов. Ежедневный объем торгов на валютном рынке составляет 5,3 триллиона долларов. Однако Forex не только в 200 раз больше, чем крупнейшая мировая фондовая биржа, но и чрезвычайно волатилен. Обменные курсы постоянно колеблются, создавая множество спекулятивных возможностей.Высокая ликвидность означает, что у тех, кто хочет покупать и продавать валюту, больше возможностей.
Среднедневной объем торгов фондовых бирж и рынка Forex Чем торгуют на валютном рынке?
Ответ на этот вопрос — «деньги», а точнее — национальные валюты разных стран. На валютном рынке все продукты организованы парами. Размещая сделку на рынке Forex, мы покупаем валюту одной страны и в то же время продаем валюту другой страны.
Самыми популярными валютами на валютном рынке являются доллар США (USD), канадский доллар (CAD), евро (EUR), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), новозеландский доллар ( NZD), австралийский доллар (AUD) и японская иена (JPY). Валютные пары без доллара США называются кросс-валютными парами.
Восемь основных валютных пар составляют 95% от общего объема торгов в мире. Валютный рынок работает круглосуточно 5 дней в неделю и открыт с 0:00 GMT понедельника до 21:00 GMT пятницы.
Котировки валюты
Котировка — это самая последняя рыночная цена, о которой договорились покупатель и продавец. Он состоит из двух цен: Ask , по которой актив покупается, и Bid , по которой он продается другим трейдерам. Разница между ними известна как Spread .
Bid = Цена продажи
Ask = Цена покупки
Spread = Разница между ценами Ask и Bid, комиссия, взимаемая брокером за выполнение ордера.
Использование мультипликатора
Ежедневные колебания курсов валют редко превышают 1%. Это означает, что если вы торгуете небольшими объемами базового актива, результат будет пропорционально скромным. Один из возможных способов сделать торговлю на Форекс более экономически выгодной — это применить множитель к сумме ваших инвестиций. Multiplier — это брокерский инструмент, позволяющий получать пропорционально большую прибыль или убыток.
Регулировка множителя Используя множитель x20, вы, как трейдер, можете инвестировать в двадцать раз больше, чем сумма денег в вашем распоряжении.В этом случае любая полученная вами прибыль (или понесенные вами убытки) также будет умножена на 20.
Стоп-лосс и тейк-профит
Основные валютные пары достаточно колеблются, чтобы предложить хорошие возможности для профессиональных трейдеров. Однако посвящать много времени пассивному наблюдению за открытыми позициями и ожиданию возможности закрыть их неэффективно ни с точки зрения времени, ни с физической точки зрения, по крайней мере, иногда. Платформа IQ Option предлагает возможность автоматически закрывать позиции при достижении определенного ценового уровня.
Функциональность стоп-лосса и тейк-профита Все, что вам нужно сделать, это установить желаемый уровень прибыли / убытка, при котором позиция будет закрыта.
Что вызывает колебания курсов валют?
Валюта колеблется в зависимости от спроса и предложения. Например, увеличение спроса на доллар США, при прочих равных условиях, подтолкнет цену доллара вверх. Увеличение предложения, в свою очередь, приведет к снижению обменного курса.
Каковы основные факторы, влияющие на спрос и предложение различных валют? Возможные причины включают, помимо прочего, денежно-кредитную политику, проводимую центральным банком соответствующей страны, инфляцию и политические / экономические условия.Регулярно публикуемые экономические отчеты, такие как данные о занятости, изменениях ВВП и решениях по процентным ставкам, могут иметь огромное влияние на цены валюты. Нерегулярные макроэкономические события, такие как Brexit, также могут повлиять на валютный рынок.
Скачки волатильности могут наблюдаться после крупных экономических событий. Заключение
Крупнейший и наиболее ликвидный рынок в мире открывает многочисленные возможности для индивидуальных трейдеров. Однако важно помнить, что торговля на Форекс сопряжена с высокой степенью риска и должна практиковаться только людьми, которые готовы потратить время и силы на изучение тонкостей торговли валютой.
Торговля сейчас.25 Термины фондового рынка, которые должен знать новичок
- Выбрать язык
- Хинди
- Бенгальский
- Основные финансы
- Все
- Банковское дело
- Облигации и фиксированный доход
- Рынки капитала
- Товарный, валютный рынок и рынок FOREX
- ETFs и паевые инвестиционные фонды
- Макроэкономика
শেয়ার মার্কেটে আপনার ক্যারিয়ার গড়ার উপযোগী ৫ টি উপযুক্ত সার্টিফিকেট কোর্স
গ্রোথ ইনভেস্টিংয়ের ৭ টি মূলমন্ত্র
Добавить комментарий