Определение инвестиций: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?
РазноеО внесении изменений в Правила определения новых инвестиционных проектов, в целях реализации которых средства бюджета субъекта Российской Федерации, высвобождаемые в результате снижения объема погашения задолженности субъекта Российской Федерации перед Российской Федерацией по бюджетным кредитам, подлежат направлению на осуществление субъектом Российской Федерации бюджетных инвестиций в объекты инфраструктуры
ID проекта: 04/12/03-21/00114437
Дата создания паспорта проекта: 25.03.2021
Разработчик: Департамент межбюджетных отношений
Вид НПА: Проект ведомственного приказа
Название: О внесении изменений в Правила определения новых инвестиционных проектов, в целях реализации которых средства бюджета субъекта Российской Федерации, высвобождаемые в результате снижения объема погашения задолженности субъекта Российской Федерации перед Российской Федерацией по бюджетным кредитам, подлежат направлению на осуществление субъектом Российской Федерации бюджетных инвестиций в объекты инфраструктуры
Данный проект проходит процедуру раскрытия информации в соответствии с:
Постановление Правительства Российской Федерации от 26.
02.2012 № 96 «Об антикоррупционной экспертизе нормативных правовых актов и проектов нормативных правовых актов»
Определение, значение термина Инвестиции , Investments forex
В наше время, очень многие все еще путают инвестиции финансов с их накоплением или сбережением. И это несмотря на характерную, даже критичную разницу между этими понятиями. Можно копить деньги и откладывать их куда-нибудь на «черный день». В банку, под матрац, не имеет значения куда, ведь однажды инфляция сделает свое дело, и деньги эти потеряют свою первоначальную стоимость или вовсе обесценятся. Инвестиции же позволяют не только не потерять деньги, но и приумножить их.
Определение инвестиции
Инвестиции – вложение финансовых средств в различные проекты для получения выгоды в будущем.
Суть инвестиции предельно проста.
Есть у человека некая сумма денег (или каких-нибудь ценных активов), он может доверить ее на определенный срок финансовой компании, которая вложит их в какой-нибудь проект, иногда даже на свой выбор. Когда срок истечет, средства будут возвращены владельцу вместе с процентами, которые выплачиваются за использование этих инвестированных денег. Конечно же, тут есть свои риски, поэтому особенно критичен выбор компании, которой будут отданы средства и проекта, в который она вложит их.
Источники для инвестиций
Многим кажется, что необходимо быть очень обеспеченным человеком, чтобы инвестировать средства во что-либо, но такая точка зрения ошибочна. На самом деле, достаточно небольшой суммы, чтобы стать инвестором. Конечно, в таком случае и проценты от инвестиции будут небольшими, но, тем не менее, это уже начало.
Источники для инвестиций могут быть самыми разными:
Запланированная часть доходов – самый лучший источник финансов для инвестиции. Если заранее сделать часть собственной зарплаты (например) частью бюджетного плана и ежемесячно вкладывать ее в инвестиции чего-либо.
Кредиты – при наличии кредитов в банках, под большие процентные ставки. Разумно будет погасить кредит и направить освободившиеся финансы на инвестиции.
Свободные зарплатные деньги – часто бывает, что от зарплаты остается некая часть денег, которую можно потратить на что-то ненужное, но приятное. А можно использовать эти деньги на вложение.
Деньги на ненужные траты. Наиболее любопытный источник для инвестиций. Подсчитано, что люди любят тратить значительные деньги на то, что в принципе не является необходимостью. Небольшие подарки себе, забавные пустячки, внеплановые развлечения, — подобное съедает немалую часть бюджета, причем как с зарплатных средств, так и с сэкономленных.
Полезнее будет вложить эти деньги в инвестиции.
Полезнее будет вложить эти деньги в инвестиции.Виды инвестиций
Существует множество видов инвестиций, которые группируются по различным факторам. Но в целом, все виды делят на две условные группы:
Реальные инвестиции — деньги вкладываются в нематериальные активы, основной капитал. Популярный вид инвестиции в различных предприятиях, так как прибыль обычно идет на их собственное развитие.
Финансовые инвестиции – средства вкладываются в ценные бумаги всевозможных видов. Распространенный вид инвестиции среди частных лиц, благодаря сниженным рискам.
Так же инвестиции принято делить в зависимости от источников поступления. Это наиболее характерно для реальных инвестиций, когда предприятиям необходимы дополнительные инвестиционные средства, чтобы избежать банкротства.
Государственные инвестиции – получение средств от государственных структур, которые идут на развитие перспективных видов отраслей или проектов.
Иностранные инвестиции – как правило, такие вложения используются для стимуляции развития бизнеса за рубежом.
Частные инвестиции – довольно популярный вид инвестиций, когда речь идет о выпуске облигаций или акций, выхода новой компании на рынок или презентации проекта.
Как уменьшить риски
В инвестициях понятие риска выходит за рамки простой потери денег. Вкладывая во что-то средства, инвестор надеется получить определенный результат. И даже несоответствие финального результата желаемому – уже можно считать неудачным вложением. Как правило, риски пропорциональны потенциальной доходности вложения. Особенно это актуально для инвестирования в ценные бумаги.
Так как видов инвестиций несколько, то в зависимости от них, и риски принято делить на несколько видов:
Риск ликвидности. При потере интереса к проекту или активу, цена его покупки/разработки будет в разы выше его рыночной стоимости.
Риск инфляции. Состояние рынка может привести к низкой покупательной способности. Особенно этот вид риска актуален, если речь идет об инвестировании в товары. Также этот вид риска характерен для понижения ликвидности.
Валютный риск. При девальвации, падает стоимость иностранных активов в отношении к национальной валюте. Риск актуален, если инвестиции опираются на иностранную валюту.
Риск форс-мажора. Как правило, сюда включают неэкономические факторы риска, вроде политических ситуаций, природных и техногенных катастроф и тп.
Это не единственные возможные риски, но наиболее крупные и часто встречающиеся. Обычно к рискам можно приспособиться и научиться их избегать, но существует несколько способов их уменьшить.
Инвестировать на долгосрочной основе, но при меньших суммах. Желательно выбирать стабильные варианты, пусть и с небольшой рентабельностью. Есть множество проектов, которые обещают высокие проценты при коротких сроках, но такие проекты отличаются повышенным риском.
Тщательно проверить список всех проектов, куда хочется инвестировать средства, прочитать отзывы о них, взвесить все «за» и «против». Рассматривая каждый отдельный проект, необходимо изучать такие его параметры как: минимальная начальная сумма в инвестирование, вероятность дохода и его размера, потенциальные уровни прибыльности и ликвидности.
Варианты для инвестиций
Конечно же, один из самых важных вопросов потенциального инвестора: куда вкладывать деньги? Вариантов капиталовложений множество и с каждым годом их все больше. Структурировать их не так просто, но определенную подборку по основным вариантам сделать можно.
Валюта. Рекомендуется средства вкладывать в иностранную валюту, чтобы не потерять финансы из-за инфляции. Главное тут – следить за курсом валют, который, как известно, переменчив.
Недвижимость. Достаточно благоприятный источник для вложений средств. Но сам процесс может быть затяжным (это негативно влияет на ликвидность), плюс – не исключен риск форс-мажорных обстоятельств.
Это не считая таких неизбежных вещей, как налоги или коммунальные услуги. Но тут есть свои преимущества:
Это не считая таких неизбежных вещей, как налоги или коммунальные услуги. Но тут есть свои преимущества:
Возможность сдачи недвижимости в аренду и получения прибыли с нее.
Рынок недвижимости сам по себе довольно стабильный.
Превращение объекта недвижимости в профильное заведение.
Перепродажа недвижимости по цене выше, чем цена покупки.
Золото и драгоценные металлы. Весьма популярный вариант для инвестиций, особенно на длительные сроки. Рынок ценных металлов относительно защищен он колебаний в экономике, а главное – ценные металлы отличаются универсальностью, они востребованы в любой стране мира. Но присутствует дополнительный риск – необходимость в дополнительной защите от воровства.
Ценные бумаги. Тут все зависит от того, приобретаете ли вы акции или облигации. Акции дают шанс заработать на инфляции и динамике цен. Облигации аналогичны депозиту, что предполагает высокую прибыль после длительного периода времени.
Ценный товар или антиквариат. Данный актив рекомендуется настоящим специалистам — тем, кто может правильно оценить его инвестиционный потенциал.
Интернет. Довольно популярный вариант в последнее время. Его особое удобство – простота порога вхождения, нужен лишь компьютер или даже смартфон, подключенные к интернету. Вариантов для вложения через интернет, множество:
Торговля криптовалютами.
Торговля на Forex.
Торговля бинарными опционами.
Инвестиции в онлайн-продажи и магазины.
ПАММ-счета.
Инвестиции в МФО (микрофинансовые организации).
Как говорится, выбор за вами. Необходимо только быть внимательным в выборе и помнить о рисках.
ИНВЕСТИЦИИ — это… Что такое ИНВЕСТИЦИИ?
инвестиции — Долгосрочное вложение капитала в какую либо отрасль экономики или в какое либо предприятие внутри страны или за рубежом.
инвестиции Или капиталовложения, капитальные затраты — финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и… … Справочник технического переводчика
ИНВЕСТИЦИИ — (investment) 1. Приобретение средств производства, таких, как машины и оборудование для предприятия, с тем, чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно это называется капитальными вложениями/вложениями в средства производства… … Финансовый словарь
Инвестиции — [investment] или капиталовложения, капитальные затраты финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные И.), на жилищное, коммунальное и… … Экономико-математический словарь
Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации
Инвестиции — (gross investment) См.
: чистые инвестиции (net investment). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998. Инвестиции … Словарь бизнес-терминов
ИНВЕСТИЦИИ — (нем. Investition от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… … Большой Энциклопедический словарь
ИНВЕСТИЦИИ — (нем. Investition от лат. investio одеваю), долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… … Большой Энциклопедический словарь
инвестиции — капиталовложения, вклады, вложения Словарь русских синонимов. инвестиции сущ. • вклады • вложения Словарь русских синонимов.
Инвестиции — (нем. Investition, от лат. investio одеваю) долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство,… … Политология. Словарь.
Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного… … Официальная терминология
Инвестиции понятие — Энциклопедия по экономике
И все же надо признать, что понятие чистого дохода, основанное на несколько расплывчатом критерии, который те или иные ведомства могут по-разному толковать, оказывается недостаточно четким. Например, проф.
Учет рисков портфельных инвестиций явление новое для отечественной хозяйственной деятельности предприятий. Риск портфеля инвестиций — понятие агрегированное и включает в себя виды конкретных рисков капитальный риск, селективный риск, временной риск, риск законодательных изменений, риск ликвидности, кредитный [c.379]
Неокейнсианство исследовало проблемы динамики эффективного спроса, использование инвестиций, понятие мультипликатора. Другие же аспекты теории Кейнса, относящиеся к денежной сфере (динамика денежной массы, верш процента, цены), были признаны несущественными и в моделях экономического роста и цикла почти никакой роли не играли. Если в теории Кейнса признавалась важность денег и их особые пути воздействия на экономические процессы, то в неокейнсианских теориях экономического роста деньги остались за пределами экономического анализа. [c.204]
До последнего времени на российских предприятиях текущая хозрасчетная и инвестиционная деятельность не корреспондировали.
Более того, такие ключевые для инвестиций понятия, как норма дисконтирования внутренняя норма доходности инвестиций, до сих пор известны далеко не всем управленцам.
[c.514]
Понятие и сущность инвестиций и инвестиционного процесса [c.41]
Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка. [c.55]
Понятие и причины разработки международных стандартов финансовой отчетности. Перечень действующих международных стандартов. Структура международных стандартов. Основные принципы международных стандартов. Международные стандарты, определяющие учетную политику. Международные стандарты по материальным ценностям и нематериальным активам. Международные стандарты отражающие движение денежных потоков. Международные стандарты по регулированию учета инвестиций. Международные стандарты по налогам, ценным бумагам и финансовым показателям. [c.157]
Воспроизводство и расширение основного капитала в торговле. Капитальные затраты в коммерции. Понятие инвестиций, их роль в коммерции.
В чем разница между понятиями «инвестиции» и «капиталовложения» Между понятиями «инвестиции» и «инновации» Между «инвестициями» и «производственными затратами» предприятия [c.149]
К совершенствованию процесса управления знаниями следует относиться как к увеличению интеллектуального капитала компании, инвестициям в повышение корпоративного IQ, что в конечном итоге даст возможность вашей компании принимать наилучшие коллективные решения и осуществлять на их основе наилучшие коллективные действия. Интеллектуальный капитал — не просто понятие из теории менеджмента. За этим термином стоит оценка интеллектуальной собственности организации и знаний, которыми располагают ее сотрудники. Финансовые аналитики придают все большее значение качеству управления интеллектуальной собственностью и интеллектуальными ресурсами, включая его в список оцениваемых параметров наряду с материальными активами предприятия и его положением на рынке.
На наш взгляд оценка экономической категории «Инвестиционная активность» должна базироваться на экономическом содержании данной категории и ее месте в понятийном аппарате инвестиционной проблематики. При этом исходными моментами при раскрытии содержания категории должны являться два понятия — собственные инвестиции, как объемный статический параметр экономического явления и его динамическая составляющая, выраженная через категорию активность. Следовательно, объем инвестиций является составным элементом оценки инвестиционной активности, в то время как понятие активность можно рассматривать с двух точек зрения. Первая из них рассматривает активность как объемную характеристику, свидетельствующую о полноте удовлетворения потребностей в инвестициях, степени использования ресурса, интенсивности инвестирования, количества осуществленных инвестиционных проектов. [c.153]
Результативность образовательной системы можно оценить как достижение целей, которые общество ставило перед системой образования, осуществляя инвестиции в эту систему. В таком случае результат образования оценивается по сравнению с затратами с помощью понятия внешней эффективности. С другой стороны, эффективность инвестиций в образование может характеризоваться степенью достижения [c.157]
Понятия внешней и внутренней эффективности тесно связаны между собой, поскольку цели всего общества и цели собственно образовательной системы во многом совпадают. Но эти понятия необходимо различать, поскольку внешняя эффективность инвестиций в образование характеризует отношение затрат на образование и результатов, которые достигнуты за счет реализации целей общества. Таким образом, результат образования в этом случае оценивается на основании того, насколько продуктивными в социальном и экономическом смысле оказываются люди, получившие образование, насколько хорошо образовательная система готовит своих выпускников для выполнения их роли в обществе, в какой мере образование удовлетворяет потребности общества в рабочей силе и способствует занятости. [c.158]
Учитывая многогранность понятия инвестиций и отсутствие единой научной точки зрения на данное понятие в отечественной экономической науке, а также учитывая сложность оценки факторов, влияющих на принятие инвестиционного решения на уровне отрасли, существует множество частных подходов к оценке инвестиционной привлекательности отраслей, которые, к сожалению, пока не могут претендовать на окончательно разработанное исследование. [c.332]
В области страхования инвестиций предстой разработать серию нормативно-методических документов, обеспечивающих нормативное функционирование этого важнейшего финансового института (определение понятия страхового случая, размеры страховых взносов порядок заключения страховых договоров круг прав и обязанностей [c.70]
О чем бы ни шла речь применительно к экономическим преобразованиям — производстве, обращении, деньгах, кредите, инвестициях, темпах роста, разгосударствлении, либерализации экономии и т. д. — не в последнюю очередь имеются в виду поведение и действия людей с их мотивами, эмоциями, реакциями, национальными, историческими традициями. Поэтому для экономического развития важны такие начала, как духовный склад населения, система ценностных установок и уровень правосознания. Все эти начала связаны с психологией людей, с их, как сейчас принято говорить, менталитетом, а значит, и с поведением во всей общественной жизни (включая и экономику). Почти все экономические понятия сопрягаются с психологией и имеют психологическое измерение. [c.251]
В предыдущих двух главах обсуждение велось в контексте центров затрат и центров прибыли. Здесь мы вводим новое понятие центра инвестиций — подразделения организации, в которых прослеживаются потоки доходов, затрат и капитальных вложений. Структуры, имеющие центры инвестиций, часто называются сегментированными. Следует отметить, что центрами инвестиций могут быть как подразделения одной компании (или сегменты), так и отдельные фирмы внутри промышленно-финан-совой группы, а в организациях общественного сектора их иногда называют стратегическими или сервисными единицами. Стратегические единицы (СЕ), помимо координации потоков затрат, доходов и капитальных вложений, формируют собственную стратегию, часто практически независимую от центральных органов организации. [c.722]
И тут мы сталкиваемся с тем, что в финансовом учете все большее значение приобретает статический баланс, в то время как с точки зрения учета управленческого важен баланс динамический. Основное различие между ними обусловлено пониманием понятия капитала. В первом случае речь идет об имуществе (средствах, ресурсах), во втором — об авансированном капитале. Как следствие, статический баланс строится в текущих оценках, а динамический — в оценке вложенного капитала, т.е. по себестоимости. Отсюда предметом управленческого учета выступает движение инвестиций, которые рассматриваются в широком и узком смысле. Инвестиции в широком смысле — это капитализированные расходы фирмы, т.е. весь актив, за исключением денежных средств. Инвестиции в узком смысле — это капитализированные расходы, связанные с приобретением (или созданием) внеоборотных активов. [c.932]
Для целей составления внешней финансовой отчетности многие компании, представляя информацию по сегментам, используют понятие идентифицируемых активов (см. раздел 1.5). Например, здания и оборудование (или внеоборотные активы) в большинстве случаев находятся под контролем определенных подразделений. Запасы готовой продукции и дебиторская задолженность по ней (также рассматриваемые как инвестиции) контролируются подразделением, выпускающим и реализующим данное изделие. Менеджеры бизнес-подразделений контролируют также некоторую часть денежных средств, но в большинстве случаев центральное руководство напрямую получает средства от покупателей и оплачивает счета, передаваемые подразделениями. Такая централизация функции управления движением денежных средств, как правило, сокращает затраты компании в целом. [c.45]
Понятие и виды инвестиций [c.35]
В большинстве двусторонних инвестиционных соглашений инвестиции не разделены на прямые и портфельные. В ДИС дается широкое определение инвестиций, с тем чтобы оно охватывало обе формы инвестиций. Таким образом, отдельная акция акционерного капитала, хотя и является портфельной инвестицией, подлежит защите данным ДИС в той же мере, что и контрольный пакет акций. В некоторых договорах формулируется понятие портфельные инвестиции 1. В отдельных ДИС отмечается, что защите подлежат только прямые инвестиции, например пункт 1 статьи 1 ДИС между Данией и Литвой определяет инвестиции как любой вид [c.37]
Так, например, согласно пункту 6 статьи 1 Российского типового соглашения, в понятие инвестиции включены права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку, разработку и эксплуатацию природных ресурсов . [c.50]
Национальный режим. Из понятия национальный режим следует, что инвестициям граждан и компаний одной договаривающейся стороны на территории другой договаривающейся стороны будет предоставлено от принимающего государства обращение не менее благоприятное, чем то, которым пользуются граждане или компании этой принимающей страны. [c.72]
Во всех договорах о защите и поощрении иностранных инвестиций РФ содержится концепция общественного интереса . В международном праве нет единого определения этого понятия. Оно толкуется согласно национальному законодательству. Другими словами, экспроприация (национализация) возможна, если продиктована требованиями публичного порядка, государственной безопасности или защитой национальных интересов . [c.86]
Немедленную или осуществляемую без задержки компенсацию понимают как выплату ее не позднее даты отчуждения инвестиции, если стороны не договорились об ином. Под эффективной компенсацией часто имеют в виду платеж, который нельзя осуществить, например в государственных ценных бумагах, которые не обращаются на рынке. А понятию свободно переводимая компенсация придается узкое толкование, ограничивающее свободу перевода ее эффективностью только для инвестора, капиталовложения которого были экспроприированы. [c.94]
В статье 12 содержится определение видов инвестиций, подпадающих под гарантии Агентства. В этом положении делается попытка установить баланс между необходимостью сохранения дефицитного капитала Агентства в целях расширения потоков прямых капиталовложений и потребностью обеспечить в будущем свободу маневра, оставляя за Советом директоров возможность распространить покрытие на другие формы капиталовложений. Предусматривается, что Агентство будет главным образом гарантировать капиталовложения, подпадающие под гарантии по статье 12 а , т.е. капиталовложения на приобретение акционерного участия, различные формы прямых капиталовложений и среднесрочные и долгосрочные займы, предоставленные или гарантированные владельцами акционерного участия в данном предприятии (так называемые акционерные, или спонсорские, займы). Выражение прямое капиталовложение является обобщенным понятием, конкретный охват которого подлежит определению Советом директоров. Предполагается, что Совет директоров будет руководство- [c.207]
Понятие инвестиционный климат характеризует степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, которые могут быть сделаны в страну (регион, отрасль). При оценке инвестиционного климата обычно применяются выходные параметры [c.169]
Дайте определение следующих ключевых терминов и понятий децентрализация, организационная структура, центр ответственности, центр прибыли, центр инвестиций, отделение, сегмент бизнеса, смета, гибкая смета, контролируемая статья, управление по отклонениям, контрибуционный подход, прибыль от реализации, операционная прибыль, остаточный доход подразделения, остаточный доход до косвенных издержек, контролируемая прибыль, рентабельность активов, рентабельность реализации, оборачиваемость активов, остаточная прибыль, трансфертная цена. [c.324]
При анализе основных средств рассматриваются понятия уставного и авансированного капитала, показатели использования и эффективности использования основных средств. Анализу оборотных средств предшествует характеристика оборотных средств организации, приводится система коэффициентов оборачиваемости оборотных средств, методы оценки эффективности использования оборотных средств. Изучаются основы инвестиционного анализа, система показателей оценки эффективности инвестиций. [c.243]
Дайте определение следующим ключевым понятиям бюджет, бюджетная система, федеральный бюджет, бюджет субъекта Федерации, бюджетная классификация, доходы и расходы бюджета, дефицит, профицит и сбалансированность бюджета, налоговые и неналоговые доходы бюджета, собственные доходы бюджета, регулирующие доходы бюджета, текущие и капитальные расходы, резервы, финансовая помощь, дотации, субвенции, субсидии, бюджетные ссуды, бюджетные кредиты, бюджетные инвестиции, трансферты, безвозмездные перечисления, взаимные расчеты. [c.210]
Известны различные определения ключевых понятий инвестиционного процесса. В частности, согласно Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ под инвестицией понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта , а инвестиционная деятельность есть вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта . На практике нередко термин инвестиция понимается в обобщенном смысле как вкладываемые активы и (или) как процесс вложения. [c.364]
Дайте определение следующим ключевым понятиям инвестиция, инвестиционный процесс, реальные и финансовые инвестиции, участники инвестиционной деятельности, инвестиционный проект, [c.378]
Дайте определение следующим ключевым понятиям инвестиция, инвестиционный процесс, реальные и финансовые инвестиции, участники инвестиционной деятельности, инвестиционный проект, критерии оценки проектов, чистая приведенная стоимость, индекс рентабельности, внутренняя норма прибыли, срок окупаемости, оборотные активы, иммобилизация, финансовый цикл, резерв по сомнительным долгам, эквиваленты денежных средств, временная ценность денег, капитализация процентов, дисконтирование и наращение, доходность (норма прибыли), приведенная (дисконтированная) стоимость, теоретическая (внутренняя) стоимость финансового актива, модель Уильямса. [c.141]
Инвестиция — оцененные в стоимостной оценке расходы, сделанные в ожидании будущих доходов. Традиционно различают два вида инвестиций — финансовые и реальные. Первые представляют собой вложение капитала в долгосрочные финансовые активы — паи, акции, облигации вторые — в развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер. Формами представления инвестиций выступают основные средства, нематериальные активы, ценные бумаги. Инвестиции могут носить как краткосрочный, так и долгосрочный характер. На практике понятие инвестиций, как правило, сужают до вложений долгосрочного характера. [c.301]
Инвестиции — совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает и реальные инвестиции (капитальные вложения), и финансовые (портфельные) инвестиции. [c.170]
Для расчета эффективности финансовых операций используют сравнительную доходность, которая на основе допущения о равенстве финансовых результатов различных вариантов инвестиций приводит к понятию эквивалентных ставок простых или сложных процентов. Это позволяет получить инструмент корректного сравнения финансовых операций. [c.108]
В учебном пособии рассмотрены основные вопросы курс номическая оценка инвестиций понятие инвестиций и их эк ческая сущность, роль инвестиций как источника экономичен ста, понятие инвестиционного процесса и инвестиционного инвестиционная политика и инвестиционная деятельность принвестиционного проекта, основные принципы и ционного анализа и методы оценки эффективности инвестици эффективности инвестиционных проектов и способы их расче] ние инфляционных процессов на оценку эффективности инве формирование и оценка инвестиционного портфеля предп оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом 4 риска и неопределенности, источники и методы финансиров вестиционных проектов и др. [c.280]
Понятие о производственной мощности. Фондоотдача, фондоемкость и фондомощностные коэффициенты. Планирование эффективности инвестиций в основной капитал. [c.492]
Финансовые инструменты — относительно новое понятие в теории финансов, однако значимость его стремительно возрастает. Финансовый инструмент есть любой договор между двумя контрагентами, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одного контрагента и финансовое обязательствово долгового или долевого характера —у другого. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные. К первичным относятся кредиты, займы, облигации, другие долговые ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, долевые ценные бумаги. Вторичные финансовые инструменты (синоним производные инструменты, деривативы) — это финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы. Финансовые инструменты являются основой любых операций компании на финансовых рынках, идет ли речь о привлечении капитала (в этом случае осуществляется эмиссия акций или облигаций), операциях спекулятивного характера (приобретение ценных бумаг с целью получения текущего дохода, операции с опционами), финансовых инвестициях (вложения в акции), операциях хеджирования (эмиссия или приобретение фьючерсов или форвардов), формировании страхового запаса эквивалентов денежных средств (приобретение высоколиквидных ценных бумаг) и др. [c.322]
Инвестиция — одно из наиболее часто используемых понятий в экономике, в особенности если она находится в процессе трансформации или испытывает подъем. Термин инвестиция (от лат. investio — одеваю) подразумевает долгосрочное вложение капитала в экономику. [c.363]
Инвестиция — одно из наиболее часто используемых понятий в экономике, особенно если она находится в процессе развития или трансформации. Термин инвестиция происходит от латинского investio — одеваю и подразумевает долгосрочное вложение капитала в экономику. Традиционно различают два вида инвестиций — финансовые и реальные. Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в долгосрочные финансовые активы — паи, акции, облигации. Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в развитие материально-технической базы предприятий производственной и непроизводственной сфер. [c.427]
5.2 Определение инвестиций — инструментарий по вопросам устойчивости для участников торговых переговоров
Это гарантирует, что инвестиции имеют некоторые характеристики, которые можно было бы разумно ожидать, например продолжительность.
Примеры
Определение на уровне предприятия:
«… инвестиция означает предприятие, созданное, организованное и добросовестно управляемое инвестором в соответствии с законодательством Стороны, на территории которой осуществляется инвестиция, вместе с активами предприятия, имеет такие характеристики инвестиций, как как выделение капитала или других ресурсов, определенная продолжительность, ожидание прибыли или прибыли, принятие риска и значение для развития Стороны, на территории которой осуществляется инвестиция.
…
Для большей ясности, инвестиции не включают следующие активы предприятия:… (Индийский Типовой BIT, Статья 1.4)
Как часто используется
Примеры
Определение на основе активов с закрытым списком:
«… Инвестиции означают следующие активы, допущенные или созданные в соответствии с законами и нормативными актами Стороны, на территории которой осуществляется инвестиция:…»
…
Для большей уверенности, инвестиции для целей настоящего Соглашения не включают… (Модель САДК, статья 2 (вариант 1 на основе активов САДК))
Как часто используется
«инвестиция» означает следующие активы, созданные или приобретенные инвестором одной Договаривающейся стороны в соответствии с действующим законодательством другой Договаривающейся стороны, на территории которой осуществляется инвестиция, и предполагающие выделение капитала, ожидание прибыли или прибыль или допущение риска:
- предприятие, ведущее крупную коммерческую деятельность на территории принимающей Договаривающейся Стороны;
- штук акций, долей и иных форм долевого участия в предприятии;
облигаций, долговых обязательств и других долговых ценных бумаг предприятия »(Индия — Мексика BIT, статья 1.7)
Как часто используется
Определение инвестиционного капитала | Высшее рок-образование
Посмотреть БЕСПЛАТНЫЕ уроки!
Определение инвестиционного капитала:
Инвестиционный капитал — это деньги, используемые для приобретения заводов, оборудования и других предметов, необходимых для создания продуктов или предложения услуг. Инвестиционный капитал также называют финансовым капиталом.
Подробное объяснение:
Капитал — это актив, который используется для производства товаров и услуг.Машины, оборудование, инструменты и здания, непосредственно используемые для производства товаров и услуг, являются капитальными товарами. Финансовый или инвестиционный капитал — это деньги, используемые для покупки необходимых капитальных товаров.
Источники инвестиционного капитала можно разделить на заемные и собственные. Долг включает банковские ссуды и корпоративные облигации. Долг должен быть возвращен с процентами. Преимущество долга в том, что у кредитора нет права собственности на бизнес. Инвестиционный капитал также может быть обеспечен путем продажи доли в компании.Это справедливость. Инвесторы могут пожелать вложить деньги в компанию, если они верят в стратегию компании и ожидают приемлемой отдачи от своих инвестиций. Затем компании могут использовать деньги для приобретения капитальных товаров, необходимых для получения прибыли. Как собственники, инвесторы в акции разделяют риски и прибыль. В отличие от кредиторов, этим инвесторам не гарантируются выплаты.
У предпринимателей могут возникнуть проблемы с получением кредита, достаточного для открытия компании. Например, предпринимателю может потребоваться больше денег, чем он может лично занять, чтобы приобрести какое-то крупное оборудование.Банки могут не желать ссужать достаточно денег, потому что чувствуют себя некомфортно из-за риска. Вместо этого предприниматель может полагаться на долевого инвестора, такого как инвестор-ангел (инвесторы, которые предоставляют стартовые деньги для стартапов, обычно члены семьи или богатые люди), или на венчурного капиталиста, чтобы предоставить финансовый капитал для развития своего бизнеса.
Когда ее бизнес станет устойчивым, он сможет провести первичное публичное размещение акций, чтобы выйти на публичные рынки для получения необходимого финансового капитала.После создания компания может продолжать продавать акции для сбора денег. Однако владельцы отказываются от доли владения или уменьшают стоимость своих акций каждый раз, когда продаются новые акции. Вот почему владельцы бизнеса часто предпочитают заемные средства собственному капиталу, потому что они не отказываются от доли владения, когда занимают деньги. Большая прибыль делится с владельцами. Кредиторам выплачиваются только проценты.
Копайте глубже с помощью этих бесплатных уроков:
Факторы производства — необходимые ресурсы каждого предприятия
Капитал и потребительские товары — как они влияют на производительность
| WordReference Словарь американского английского языка для учащихся Random House © 2021 in • vest • ment / ɪnˈvɛstmənt / USA произношение п.
Несокращенный словарь американского английского WordReference Random House © 2021 in • vest • ment (в жилете ′ мəнт), США произношение н.
Краткий английский словарь Коллинза © HarperCollins Publishers :: инвестиции / ɪnˈvɛstmənt / n
‘ инвестиции ‘ также можно найти в этих записях (примечание: многие из них не являются синонимами или переводами): |
Освобожденный инвестиционный фонд Определение Исключенный инвестиционный фонд — это инвестиционный фонд:
Обычно вы должны раскрывать все базовые активы инвестиционного фонда, но вам не нужно указывать какие-либо базовые активы освобожденного инвестиционного фонда. Вместо того, чтобы перечислять базовые активы, выберите «Да» в поле «EIF». Дополнительная информация о ключевых терминах
Примечание: тот факт, что инвестиционный фонд квалифицируется как исключенный инвестиционный фонд, не имеет отношения к определению того, соответствует ли инвестиция освобождению от уголовного закона о конфликте интересов в 18 U.S.C. § 208 (a), согласно 5 C.F.R. Часть 2640. Некоторые освобожденные инвестиционные фонды имеют право на освобождение в соответствии с частью 2640, в то время как другие освобожденные инвестиционные фонды не имеют права на такие льготы. Если сотрудник владеет освобожденным инвестиционным фондом, который не освобожден от 18 U.S.C. В соответствии с § 208 (a) должностному лицу по этике может потребоваться дополнительная информация от сотрудника, чтобы определить, создают ли активы фонда конфликт интересов, и ему следует посоветовать сотруднику контролировать активы фонда на предмет потенциальных конфликтов интересов. |
Определение для изучающих английский язык из Словаря учащихся Merriam-Webster
вложение / ɪnˈvɛstmənt / имя существительноемножественное число инвестиции
множественное число инвестиции
Определение ИНВЕСТИЦИИ учащимся
1 a : акт использования денег, чтобы заработать больше денег : акт вложения денег[noncount]
Он разбогател благодаря проницательным инвестициям своих денег на фондовом рынке.
Она получила хорошую прибыль на свои вложения . [= ее инвестиция принесла хорошую прибыль]
Компания надеется привлечь иностранных инвестиций . [= надеется, что иностранцы / компании вложат в это деньги]
[считать]
б [считать] : сумма денег, вложенная во что-то 2 [считать] : что-то, что вы покупаете с мыслью, что это повысит ценность, полезность и т. д.Дом оказался хорошим вложением . [= дом вырос в цене, и они получили хорошую прибыль, когда продали его]
Высшее образование — очень хорошая инвестиция .
[noncount]
[считать]
б [количество, не количество] : акт предоставления вашего времени или усилий для того, чтобы чего-то достичь или сделать что-то лучшеИнвестиционная стоимость — определение, важность и способ расчета
Что такое инвестиционная стоимость?
Инвестиционная стоимость — это сумма денег, которую инвестор заплатил бы за недвижимость.Он относится к конкретной стоимости актива, основанной на определенных параметрах. Это индивидуальное измерение стоимости имущества.
Потенциальные инвесторы часто используют метрику инвестиционной стоимости, когда они решают инвестировать в недвижимость (недвижимость) с учетом определенных личных инвестиционных целей. Он может включать определенную рентабельность инвестиций. Рентабельность инвестиций (ROI) Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель эффективности, используемый для оценки возврата инвестиций или сравнения эффективности различных инвестиций.оценка, которую они ищут в инвестициях. Показатель ценности мотивирован убеждениями определенной инвестиционной стратегии.
Важность инвестиционной стоимости
Причина, по которой инвестиционная стоимость важна для потенциальных покупателей недвижимости, заключается в том, что они хотят сравнить цену недвижимости с ожидаемой нормой доходности. Прибыль или убыток от инвестиции за определенный период времени соответствует первоначальной стоимости инвестиции, выраженной в процентах.В этом руководстве представлены наиболее распространенные формулы. Когда они найдут конкретную норму прибыли, они могут измерить окончательные результаты инвестиций с помощью прогнозируемой цены, которую они заплатят за недвижимость. Это позволяет инвестору принимать разумные решения о покупке, которые соответствуют их инвестиционным целям.
Как определить инвестиционную стоимость
Поскольку инвестиционная стоимость зависит от целей инвестора, она уникальна для каждого инвестора. Разные инвесторы могут использовать одни и те же методы оценки и предлагать разную инвестиционную стоимость.Инвесторы могут выбрать один из нескольких методов оценки при определении инвестиционной стоимости актива. Ниже приведены наиболее часто используемые инвестиционные меры:
1. Сопоставимые продажи
Подход сравнения продаж также используется оценщиками. Инвестор будет сравнивать похожие объекты в расчете на квадратный фут или на единицу площади.
2. Мультипликатор валовой ренты
Этот показатель измеряет стоимость инвестиций путем умножения валовой ренты, производимой недвижимостью за год, на множитель брутто ренты (МРМ).Показатель GRM получен для аналогичных объектов на том же рынке.
3. Денежный доход при возврате денежных средств
Денежный доход при возврате денежных средств Наличный доход при возврате денежных средств Наличный доход при возврате денежных средств — это коэффициент нормы прибыли, который рассчитывает общую сумму заработанных денежных средств на общую сумму вложенных денежных средств. Он оценивает денежные потоки от активов, приносящих доход, цифра рассчитывается путем деления условных денежных средств за первый год на общую сумму первоначальных инвестиций.
4. Прямая капитализация
Прямая капитализация — еще один показатель, используемый оценщиками.Он включает в себя капитализацию потока доходов от собственности и является распространенным методом определения рыночной и инвестиционной стоимости коммерческой недвижимости.
5. Дисконтированный денежный поток (DCF)
Модель DCFФормула DCF дисконтированного денежного потока В этой статье формула DCF разбивается на простые термины с примерами и видео с расчетами. Научитесь определять ценность бизнеса. используется для расчета чистой приведенной стоимости, внутренней нормы прибыли и сравнения накопления капитала.Перечисленные выше коэффициенты, хотя и предоставляют полезную информацию, также имеют ряд ограничений. Такие ограничения решаются путем расчета дисконтированного денежного потока.
Инвестиционная стоимость по сравнению с рыночной стоимостью
В то время как инвестиционная стоимость измеряет потенциальную стоимость инвестиций на основе определенных условий, рыночная стоимость измеряет истинную стоимость инвестиций, основанную на силах спроса и предложения Спрос и предложение Законы предложения и Спрос — это микроэкономические концепции, которые утверждают, что на эффективных рынках это количество товара и количество на свободном рынке.Рыночная стоимость определяется путем оценки. Она отличается от инвестиционной стоимости, которая учитывает уникальные цели, задачи и потребности человека в собственности.
Стоимость инвестиции может быть ниже или выше рыночной стоимости. Это зависит от конкретной ситуации в отеле на данный момент. Инвестиционная стоимость может быть больше рыночной, если покупатель оценивает недвижимость выше, чем информированный покупатель.
В реальном мире такая ситуация может возникнуть, если компания расширит свои помещения до более крупного здания, которое выставлено на продажу прямо напротив ее нынешнего офиса.Компания готова согласиться на цену выше рыночной стоимости здания, чтобы гарантировать, что конкуренты не будут находиться в этом районе.
В таком случае дополнительная инвестиционная стоимость определяется стратегическим преимуществом, которое компания получит от покупки недвижимости. Отдельный инвестор также может согласиться с инвестиционной стоимостью выше рыночной. Это происходит, если инвестор получает особый налоговый статус или очень выгодные условия финансирования.
В качестве альтернативы инвестиционная стоимость также может быть ниже рыночной стоимости.Это может произойти, когда инвестиции не относятся к типу собственности, на которой инвесторы обычно сосредотачивают свои усилия. Например, застройщик, состоящий из нескольких семей, который рассматривает идею строительства отеля, может привести к тому, что инвестиционная стоимость будет ниже рыночной.
Это может быть результатом высоких затрат, связанных с обучением развитию собственности, или потому, что инвесторы требуют от собственности более высокой, чем средний доход, из-за распределения и диверсификации их портфеля.
Дополнительные ресурсы
CFI является официальным поставщиком услуг глобального финансового моделирования и оценки (FMVA) ™. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификация CFI по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® поможет вы обретете необходимую уверенность в своей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы:
- Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность Ожидаемая доходность от инвестиций — это ожидаемая величина распределения вероятностей возможной прибыли, которую они могут предоставить инвесторам.Доходность инвестиций — это неизвестная переменная, у которой разные значения, связанные с разными вероятностями.
- Финансовый анализ недвижимости Финансовый анализ недвижимости Расчет NOI Мы начнем наш финансовый анализ недвижимости с расчета чистой операционной прибыли (NOI). Ниже приведены некоторые предположения.
- Шаблон калькулятора рентабельности инвестиций Калькулятор рентабельности инвестиций Этот калькулятор рентабельности инвестиций покажет вам, как рассчитать рентабельность инвестиций с использованием четырех различных подходов.Рентабельность инвестиций (ROI) — это финансовый коэффициент, используемый для расчета выгоды, которую получит инвестор по отношению к их инвестиционным затратам, обычно измеряемый как чистая прибыль, деленная на первоначальную стоимость
- Принципы оценки Ниже приведены основные принципы оценки, которые владельцы бизнеса, которые хотят создать ценность в своем бизнесе, должны знать. Оценка бизнеса включает
Что такое облигации? — Советник Forbes
От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.
При покупке облигаций вы предоставляете ссуду эмитенту облигаций, который согласился выплатить вам проценты и вернуть ваши деньги в определенный день в будущем. Акции, как правило, получают больше освещения в СМИ, чем облигации, но глобальный рынок облигаций на самом деле больше по рыночной капитализации, чем рынок акций. В 2018 году Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA) оценила мировые фондовые рынки в 74,7 триллиона долларов, а глобальные рынки облигаций — в 102 доллара.8 трлн.
Что такое облигации?
Облигации — это инвестиционные ценные бумаги, по которым инвестор ссужает деньги компании или правительству на определенный период времени в обмен на регулярные выплаты процентов. Как только облигация достигает срока погашения, эмитент облигации возвращает деньги инвестору. Фиксированный доход — это термин, который часто используется для описания облигаций, поскольку ваши инвестиции приносят фиксированные выплаты в течение срока действия облигации.
Компании продают облигации для финансирования текущих операций, новых проектов или приобретений.Правительства продают облигации для целей финансирования, а также для пополнения налоговых поступлений. Когда вы инвестируете в облигацию, вы являетесь держателем долга для организации, выпускающей облигацию.
Многие типы облигаций, особенно облигации инвестиционного уровня, представляют собой инвестиции с меньшим риском, чем акции, что делает их ключевым компонентом всестороннего инвестиционного портфеля. Облигации могут помочь хеджировать риск более нестабильных инвестиций, таких как акции, и они могут обеспечить стабильный поток дохода в течение пенсионных лет, сохраняя при этом капитал.
Ключевые термины для понимания облигаций
Прежде чем мы рассмотрим различные типы облигаций, а также то, как они оцениваются и торгуются на рынке, полезно понять ключевые термины, применимые ко всем облигациям:
- Срок погашения: Дата, на которую эмитент облигации возвращает деньги, предоставленные ему инвесторами в облигации. Облигации имеют короткие, средние или длинные сроки погашения.
- Номинальная стоимость: Также известна как номинальная стоимость, номинальная стоимость — это сумма, которую ваша облигация будет стоить к моменту погашения.Номинальная стоимость облигации также является основой для расчета процентных платежей, причитающихся держателям облигаций. Чаще всего облигации имеют номинальную стоимость 1000 долларов.
- Купон: Фиксированная процентная ставка, которую эмитент облигаций выплачивает держателям облигаций. В примере с 1000 долларов США, если облигация имеет купон в размере 3%, эмитент облигации обещает выплачивать инвесторам 30 долларов США в год до даты погашения облигации (3% от номинальной стоимости 1000 долларов США = 30 долларов США в год).
- Доходность: Ставка доходности по облигации. Хотя купон фиксирован, доходность варьируется и зависит от цены облигации на вторичном рынке и других факторов.Доходность может быть выражена как текущая доходность, доходность к погашению и доходность до отзыва (подробнее об этом ниже).
- Цена: Многие, если не большинство облигаций, торгуются после того, как они были выпущены. На рынке облигации имеют две цены: бид и аск. Цена предложения — это максимальная сумма, которую покупатель готов заплатить за облигацию, а цена предложения — это самая низкая цена, предлагаемая продавцом.
- Риск дюрации: Это мера того, как цена облигации может измениться при колебаниях рыночных процентных ставок.Эксперты предполагают, что облигация будет снижаться в цене на 1% при повышении процентных ставок на 1%. Чем больше дюрация облигации, тем больше подвержена ее цена изменению процентных ставок.
- Рейтинг: Рейтинговые агентства присваивают рейтинги облигациям и эмитентам облигаций на основе их кредитоспособности. Рейтинги облигаций помогают инвесторам понять риск инвестирования в облигации. Облигации инвестиционного уровня имеют рейтинг BBB или выше.
Какие бывают типы облигаций?
Существует почти бесконечное множество типов облигаций.В США облигации инвестиционного уровня можно в целом разделить на четыре типа — корпоративные, государственные, агентские и муниципальные — в зависимости от организации, которая их выпускает. Эти четыре типа облигаций также имеют разные налоговые режимы, что является ключевым фактором для инвесторов в облигации.
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации выпускаются государственными и частными компаниями для финансирования повседневных операций, расширения производства, финансирования исследований или финансирования приобретений. Корпоративные облигации облагаются федеральным налогом и налогом на прибыль штата.
Государственные облигации
государственных облигаций США выпущены федеральным правительством. Они широко известны как казначейские обязательства, поскольку выпускаются Министерством финансов США. Деньги, полученные от продажи казначейских облигаций, используются для финансирования всех аспектов деятельности правительства. Они облагаются федеральным налогом, но освобождены от налогов штата и местных налогов.
Агентские облигации
Государственные спонсируемые предприятия (GSE), такие как Fannie Mae и Freddie Mac, выпускают агентские облигации для финансирования федеральных программ ипотеки, образования и сельскохозяйственного кредитования.Эти облигации облагаются федеральным налогом, но некоторые из них освобождены от налогов штата и местных налогов.
Муниципальные облигации
штатов, городов и округов выпускают муниципальные облигации для финансирования местных проектов. Проценты, полученные по муниципальным облигациям, не облагаются налогом на федеральном уровне, а часто и на уровне штата, что делает их привлекательными инвестициями для состоятельных инвесторов и тех, кто хочет получить не облагаемый налогом доход при выходе на пенсию.
Характеристики облигаций
Мы можем дополнительно классифицировать облигации по способу выплаты процентов и некоторым другим характеристикам:
- Облигации с нулевым купоном: Как следует из названия, по облигациям с нулевым купоном периодические процентные выплаты не выплачиваются.Вместо этого инвесторы покупают облигации с нулевым купоном с дисконтом к их номинальной стоимости, и им выплачивается полная номинальная стоимость при наступлении срока погашения.
- Облигации с правом отзыва: Эти облигации позволяют эмитенту погасить долг — или «отозвать облигацию» до наступления срока погашения. Условия отзыва согласовываются до выпуска облигации.
- Облигации с правом обратной продажи: Инвесторы имеют возможность погасить облигацию с правом обратной продажи, также известную как облигация с правом обратной продажи, до даты погашения. Облигации пут могут предлагать одну или несколько различных дат для досрочного погашения.
- Конвертируемые облигации: Эти корпоративные облигации могут быть конвертированы в акции компании-эмитента до наступления срока погашения.
Инвесторы работают со своим финансовым консультантом, чтобы помочь выбрать облигации, которые обеспечивают доход, налоговые преимущества и характеристики, наиболее подходящие для их финансовых целей.
Как работают рейтинги облигаций?
Все облигации несут риск дефолта. Если эмитент корпоративных или государственных облигаций объявляет о банкротстве, это означает, что он, скорее всего, не выполнит свои обязательства по облигациям, что затруднит инвесторам возврат своей основной суммы.
Кредитные рейтингипо облигациям помогут вам понять риск дефолта, связанный с вашими инвестициями в облигации. Они также предполагают вероятность того, что эмитент сможет надежно выплатить инвесторам купонную ставку облигации.
Подобно тому, как кредитные бюро присваивают вам кредитный рейтинг на основе вашей финансовой истории, рейтинговые агентства оценивают финансовое состояние эмитентов облигаций. Standard and Poor’s, Fitch Ratings и Moody’s являются тремя ведущими рейтинговыми агентствами, которые присваивают рейтинги отдельным облигациям для обозначения и банка, поддерживающего выпуск облигаций.
В целом, чем выше рейтинг облигации, тем ниже должен быть купон из-за меньшего риска дефолта эмитента. Чем ниже рейтинг облигации, тем больший интерес эмитент должен заплатить инвесторам, чтобы побудить их сделать инвестиции и компенсировать более высокий риск.
Как оцениваются облигации?
Цена облигацийна вторичном рынке определяется их номинальной стоимостью или номиналом. Облигации с ценой выше номинала — выше номинала — торгуются с премией, тогда как облигации с ценой ниже их номинальной стоимости — ниже номинала — торгуются с дисконтом.Как и любой другой актив, цены на облигации зависят от спроса и предложения. Но кредитные рейтинги и рыночные процентные ставки также играют большую роль в ценообразовании.
Рассмотрите кредитные рейтинги: Как отмечалось выше, облигация с высоким рейтингом и инвестиционным рейтингом выплачивает меньший купон (более низкая фиксированная процентная ставка), чем облигация с низким рейтингом и ниже инвестиционного уровня. Этот меньший купон означает, что облигация имеет более низкую доходность, что дает вам меньшую отдачу от ваших инвестиций. Но если спрос на ваши облигации с высоким рейтингом внезапно упадет, они начнут торговаться с дисконтом к номиналу на рынке.Однако ее доходность увеличится, и покупатели будут зарабатывать больше в течение срока действия облигации, потому что фиксированная купонная ставка представляет собой большую часть более низкой цены покупки.
Изменения рыночных процентных ставок усложняют ситуацию. По мере роста рыночных процентных ставок доходность облигаций также увеличивается, что снижает цены на облигации. Например, компания выпускает облигации номинальной стоимостью 1 000 долларов США с 5-процентным купоном. Но год спустя процентные ставки повышаются, и та же компания выпускает новую облигацию с рейтингом 5.Купон 5%, чтобы не отставать от рыночных ставок. Спрос на облигацию с 5-процентным купоном снизится, если по новой облигации будет выплачено 5,5%.
Чтобы первая облигация оставалась привлекательной для инвесторов, используя пример с номинальной стоимостью 1000 долларов, цена старой 5% -ной облигации будет торговаться с дисконтом, скажем, 900 долларов. Инвесторы, покупающие 5% -ную облигацию, получат скидку на покупную цену, чтобы сделать доходность старой облигации сопоставимой с доходностью новой 5,5% -ной облигации.
Как инвестировать в облигации
Вы инвестируете в облигации, покупая новые выпуски, покупая облигации на вторичном рынке или покупая паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF).
- Новые облигации: Вы можете покупать облигации во время их первоначального размещения через множество брокерских счетов в Интернете.
- Вторичный рынок: Ваш брокерский счет может предлагать возможность покупки облигаций на вторичном рынке.
- Паевые инвестиционные фонды: Вы можете покупать акции фондов облигаций. Эти паевые инвестиционные фонды обычно покупают различные облигации в рамках определенной стратегии. К ним относятся, помимо многих других стратегий, фонды долгосрочных облигаций или высокодоходные корпоративные облигации.Фонды облигаций взимают с вас комиссию за управление, которая компенсирует управляющим портфелем фонда.
- Bond ETFs: Вы можете покупать и продавать акции ETF как акции. Облигационные ETF обычно имеют более низкие комиссии, чем облигационные паевые инвестиционные фонды.
При покупке новых выпусков и облигаций вторичного рынка у инвесторов могут быть более ограниченные возможности. Не все брокерские компании предлагают возможность покупать облигации напрямую. А понимание цен на облигации может быть непростым для начинающих инвесторов.
Облигационные паевые инвестиционные фонды и ETF намного легче доступны для обычных инвесторов.Вы можете легко изучить детали инвестиционной стратегии паевого инвестиционного фонда или ETF и найти те, которые соответствуют вашим инвестиционным целям. У вас меньше шансов столкнуться с проблемами ликвидности и, как правило, вы можете легко покупать и продавать акции этих транспортных средств.
Независимо от того, решите ли вы работать с финансовым профессионалом или самостоятельно управлять своими инвестициями, инвестиции с фиксированным доходом должны быть основной частью вашей инвестиционной стратегии.
Добавить комментарий