10 будущих «единорогов». Рейтинг Forbes — 2021
Уже в первом полугодии 2021-го, по данным аналитической компании Dsight, которая разрабатывает IT-решения для сбора и анализа данных о венчурном рынке, российский венчурный рынок побил рекорд — вырос в три раза, до $1 млрд, по сравнению с первым полугодием 2020-го. «Как бы мы ни измеряли венчурный рынок в России, но есть четкое ощущение, что он вырос. Есть мнение, что ключевые исследования в 2022-м уже будут показывать цифры, близкие к $2 млрд инвестиций в стартапы с русскоговорящими основателями», — говорит член экспертного совета рейтинга, принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures Денис Ефремов.
В 2021 году было несколько крупных сделок, в результате которых компании с российскими основателями стали «единорогами». Например, в январе HR-tech стартап выпускника Физтеха Арсения Вершинина Personio привлек $125 млн от Index Ventures и Meritech Capital Partners по оценке $1,7 млрд. В сентябре «единорогом» стал сервис такси inDriver, основанный в 2013 году в Якутске Арсеном Томским.
И это далеко не все сделки. Российские основатели все больше интересны знаковым международным венчурным инвесторам. «Огромное количество наших соинвесторов, американских VC, регулярно спрашивают о каких-либо интересных проектах с русскоязычными основателями — такого не было еще несколько лет назад», — рассказывает Денис Ефремов. По его словам, русскоговорящие предприниматели стали фактически третьим этническим комьюнити в США, чего тоже не было еще несколько лет назад.
Реклама на Forbes
Десятки стартапов с русскоязычными основателями в 2021 году попали в топовые акселераторы типа Y Combinator, Alchemist, 500 Startups, Techstars. В одном из наборов Alchemist, например, 40% говорила по-русски. Все это означает, что перспективных проектов родом из России становится все больше и кто-то из них может оказаться следующим Nexters, Revolut или inDriver.
В первый список самых перспективных стартапов, у которых есть все шансы уже скоро стать «единорогами», вошли десять проектов из разных отраслей — от онлайн-образования до автоматизации бизнес-процессов. Например, лидер экспертного голосования EBAC Online на новом рынке масштабирует основатель, который получил опыт в аналогичном бизнесе на локальном российском рынке. А запущенный сооснователями Рокетбанка и iPrice стартап Osome разрабатывает программное обеспечение для удаленной работы с корпоративными документами и уже привлек $24,5 млн инвестиций — существенную сумму для российского стартапа. Продуктом стартапа AMMA — трекером для беременных — ежемесячно пользуются более 1,5 млн женщин.
Как оценить перспективность? У участников нет номеров, мы не ранжировали стартапы по выручке или привлеченным инвестициям. Но каждый из проектов, попавших в список, обладает всеми характеристиками успешного стартапа: работает на растущем рынке, показывает уверенный рост, основан опытной командой и уже вышел на международные рынки.
Как мы считали
В экспертный совет рейтинга вошли девять венчурных инвесторов: основатель венчурного фонда RTP Global Леонид Богуславский, основатель и управляющий партнер AltaIR Capital Игорь Рябенький, сооснователь фонда Davidovs VC и венчурный партнер фонда Fort Ross Ventures Николай Давыдов, партнер фонда TMT Investments и сооснователь синдикатов ангелов AngelsDeck и The Garage Игорь Шойфот, сооснователь венчурного фонда Xploration Capital Евгений Тимко, партнер фонда Leta Capital Сергей Топоров, принципал фонда Fort Ross Ventures Денис Ефремов, инвестиционный директор венчурного фонда I2BF Global Ventures Денис Калышкин и принципал Phystech Ventures Анна Гишко.
Вместе с экспертами мы определили критерии, которым должен соответствовать стартап, чтобы попасть в рейтинг будущих «единорогов» с российскими основателями. В список мы хотели включить компании, которые в основном находились вне поля зрения СМИ, поэтому остановились на тех, которые привлекли финансирование менее чем на $50 млн, появились не ранее 2016 года и были основаны выходцами из России, которые не живут с детства за рубежом.
При участии Варвары Селизаровой
Не всякий стартап превращается в единорога
Шансы молодой фирмы на получение капитализации свыше 1 млрд долларов измеряются сотыми процента. Но количество предпринимателей, мечтающих о построении компании-единорога, стремительно увеличивается. Что же нужно учитывать инвесторам при вложениях в такие фирмы?
Что такое компании-единороги
Термин unicorn впервые был применен в 2013 году Эйлин Ли, основательницей инвестиционного фонда Cowboy Ventures. Им обозначают частные стартапы, капитализация которых превысила миллиард долларов в срок до десяти лет.
Данный бизнес характеризует взрывной рост, который обеспечивается уникальностью продукта.
Сравнение успешных новых бизнесов со сказочным персонажем обусловлено статистикой. Согласно исследованию, проведенному Эйлин Ли, процент американских фирм, которые достигли миллиардной капитализации за период с 2003 по 2013 год, не превысил 0,07%. Такие прорывы настолько редки, что их мифологизируют.
Помимо единорогов выделяют следующие виды успешных компаний:
- декакорн — проект, стоимость которого превышает 10 млрд долларов;
- гектакорн — бизнес с капитализацией от 100 млрд долларов.
Вы вкладываете много сил и средств в собственный бизнес. А Совкомбанк позаботится о том, чтобы финансирование дела приносило выгоду. Уже знаете точную сумму? Рассчитайте ее онлайн на калькуляторе и заполните онлайн-заявку на кредит для бизнеса.
Чем единороги отличаются от других компаний
Принципиальное отличие в том, что компании-единороги оцениваются не по текущей стоимости активов и показателям прибыли, а по будущим результатам.
Чем более мощными они кажутся инвесторам, тем активнее те вкладываются в такие проекты.
Именно поэтому инвестиции в новые бизнесы сопряжены с большими рисками: любая, даже самая блистательная идея может не оправдаться и обернуться потерей всех денег.
К числу иных отличий единорогов от других компаний относятся:
- возможность масштабирования;
- уникальный продукт;
- кадры.
Компания-единорог не должна создавать локальный продукт. Ее ориентир — сотни миллионов, а лучше миллиарды потенциальных клиентов. Именно поэтому большое количество успешных бизнес-идей последних лет — это качественные мобильные приложения, так или иначе облегчающие жизнь человеку или развлекающие его.
Примером успешного масштабируемого бизнеса в сфере мобильных приложений является Loóna Андрея Янчуревича и Дмитрия Дорина, создающее благоприятную атмосферу для сна. В 2020 году оно победило в номинации «Лучшая мобильная программа» по версии Google.
Уникальный продукт — это критерий, позволяющий полностью поменять соответствующий рынок товаров или услуг. Революционным стал переход многих сервисов, в частности, доставки, заказа такси и т. д. Первопроходцем в направлении онлайн-заказа такси стал Uber, который перешел из компаний-единорогов в разряд крупных представителей рынка, торгующихся на бирже.
Компании, получившие капитализацию более одного миллиарда долларов, редко основываются новичками. Как правило, за плечами начинателей таких проектов — большой опыт в данной индустрии. Нередко такие бизнесы запускаются бывшими работниками крупных корпораций, которые решили продолжать развиваться в собственных проектах, но прекрасно понимают индустрию.
Сколько таких компаний сейчас
Сведения о численности компаний-единорогов варьируются в зависимости от источника. По состоянию на октябрь 2021 года:
- Dealroom указывает, что их число перевалило за 2100;
- Crunchbase рассказывает о том, что количество unicorns приближается к 1100;
- CB Insights сообщает о 878 компаниях.
Число фирм с капитализацией свыше 1 млрд долларов стремительно увеличивается. В 2013 году Эйлин Ли сообщала о 39 таких американских компаниях. По состоянию на ноябрь 2021 года их число в США приближается к тысяче. При этом совокупная стоимость компаний-единорогов к концу 2021 года перевалила за 2,6 трлн долларов.
Лидером по количеству компаний-единорогов являются США — в этой стране зарегистрировано более половины успешных бизнесов-дебютантов. По шестой части от общего числа имеют Европа и Китай. Остальному миру принадлежат менее 15% компаний-стартапов, оцененных на сумму более миллиарда долларов.
К числу компаний-юникорнов с российскими корнями причисляют «Авито», «Озон», «Яндекс» и «ВКонтакте». Число успешных проектов могло бы быть больше, если бы не желание основателей зарегистрировать свои начинания за пределами Российской Федерации. Так, например, поступил основатель финансового сервиса Revolute Николай Сторонский.
Причины роста компаний-единорогов в мировой экономике лежат на поверхности.
Во многом они связаны с наличием выдающихся идей у основателей бизнесов, с мягкой денежно-кредитной политикой ведущих центральных банков. Кредиты стали доступнее, следовательно, стартапы начали получать внушительное финансирование под низкий процент.
В какой сфере больше компаний-единорогов
Подавляющее большинство компаний-единорогов разрабатывают программное обеспечение. Новые бизнесы чаще всего «выстреливают» в следующих сферах:
- финансы;
- развлечения и медиа;
- технологии;
- ритейл.
Наиболее крупной компанией-единорогом сейчас является ByteDance. Ей принадлежит стремительно набирающая популярность социальная сеть TikTok, а ее предполагаемая стоимость, по данным сервиса Crunchbase, превысила 180 млрд долларов. Второе место занимает еще одна китайская компания, но уже из индустрии финансов, — Ant Group. «Дочку» Alibaba Group оценивают в 150 млрд долларов.
Из знакомых имен также можно выделить Space X Илона Маска.
Проект, призванный обеспечивать связь землян с космосом, оценили в 100 млрд долларов. Уже упомянутый Revolut Николая Сторонского, представляющий финансовую индустрию, сервис Crunchbase оценивает в 33 млрд долларов.
Венчур меня: инвестиции в российские стартапы снизились на треть | Статьи
За 11 месяцев 2020 года объем венчурных вложений в российские компании сократился на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2019-го и составил $80 млн. Об этом «Известиям» сообщили в Российской ассоциации венчурного инвестирования (РАВИ). Количество сделок тоже снизилось примерно на треть и не превысило 60. На фоне пандемии инвесторы стали осторожнее, коммуникации осложнились, а сильнее всего пострадал сегмент путешествий и сферы, связанные с живым общением, рассказали «Известиям» в инвестфондах. Впрочем, наверстать упущенное венчурный рынок сможет уже в следующем году, оптимистичны эксперты.
Отскок назад
Предварительные оценки работы фондов прямых и венчурных инвестиций показали, что в январе–ноябре 2020 года число и объем сделок снизились на 30%, рассказали «Известиям» в РАВИ.
По данным организации, за этот период заключено 60 инвестсоглашений на общую сумму $80 млн. В январе–ноябре 2019-го было сделано 93 вложения на $112 млн. Речь об инвестициях в российские стартапы, ориентированные на внутренний рынок, пояснили в РАВИ.
При этом число выходов венчурных фондов из инвестиций выглядит более позитивно: оно составило 34 против 40 в прошлом году.
— С одной стороны, достигнутое число выходов — следствие задела, созданного за счет инвестиционной активности в прошлые годы. Но, с другой стороны, традиционно ощутимо влияние государства — около половины этого числа обеспечили фонды с участием госкапитала, — отметили в РАВИ.
Фото: РИА Новости/Максим Богодвид
В целом поведение инвесторов в нынешней ситуации довольно типично для кризисных периодов — они становятся осторожными, предпочитая менее рискованные вложения в более зрелые компании, добавили в организации. При этом сделки первой половины года, вероятнее всего, были согласованы еще до начала пандемии, и ее влияние будет более заметно в первой половине 2021-го, спрогнозировали там.
По итогам 2020-го число вложений и объемы инвестиций не превысят аналогичные показатели прошлого года и, скорее всего, несколько снизятся, уверены в организации.
Среди факторов, которые привели к сокращению числа и объема сделок, в РАВИ назвали затруднения в очных коммуникациях между потенциальными инвесторами и стартапами, а также тот факт, что общеэкономическая ситуация заставила инвесторов-физлиц поменять планы по вложению в фонды и выделению средств на планируемые сделки.
Впрочем, в РАВИ видят и некоторые положительные стороны пандемии.
Фото: ТАСС/Михаил Терещенко
— Как известно, любой кризис — это время не только потерь, но и возможностей. Более привлекательными становятся инвестиции в секторе биотехнологий и медицины, как никогда востребованными становятся IT-сервисы, связанные с обеспечением дистанционного обучения или работы, доставки, а также электронной коммерции, — заявили там.
В Минэкономразвития, ФРИИ и «Роснано» не оценили результаты исследования по запросу «Известий».
Российская ассоциация венчурного инвестирования — организация, объединяющая ведущих игроков национального рынка прямых и венчурных капиталовложений. Среди ее участников — Фонд содействия инновациям, АО «Роснано» и Российская венчурная компания (АО «РВК»).
Сложно, но возможно
Венчурный рынок традиционно устойчив к экономическим кризисам и использует их как фундамент для дальнейшего развития, оптимистичен заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК Алексей Басов. Инвесторы действительно стали более осторожными в сделках с проектами ранних стадий, отдавая предпочтение более устойчивым и доказавшим свою жизнеспособность компаниям. Однако параллельно резко повысился интерес к продуктам и технологиям, делающим ставку на дистанционное взаимодействие в ритейле, образовательные технологии и медицину, заявил эксперт. Он также добавил, что в методологию РАВИ не попадает целый пласт сделок — к примеру, привлечение $150 млн онлайн-ритейлером Ozon.
— По итогам второго полугодия 2020-го мы ожидаем оживление — сейчас активно закрываются как новые соглашения, так и те, что были отложены весной под влиянием пандемии. Инвесторы стараются оптимальным образом использовать те возможности, которые открыл коронакризис, и мы рассчитываем, что в 2021 году российский венчурный рынок вслед за мировыми трендами отыграет падение, — заявил Алексей Басов.
Фото: ТАСС/Станислав Красильников
Действительно, рынок быстро восстанавливается в связи с наличием больших свободных финансовых ресурсов, согласились в фонде ExpoCapital. Однако начало года было тяжелым, признались в организации: к привычному режиму ведения бизнеса фонд вернулся только в сентябре. Сильнее всех из-за пандемии инвестиционную привлекательность потерял сегмент путешествий, а также сферы, которые связаны с непосредственным живым общением. В результате объем и количество сделок фонда в 2020 году будут меньше, чем в предыдущем, спрогнозировали там.
Работа со стартапами и путь к первому совместному пилоту становятся значительно длиннее из-за пандемии, признал руководитель центра инноваций Kaspersky iHub Виталий Мзоков. Из-за режима самоизоляции пришлось отказаться от очного проведения мероприятий: теперь питч-сессии и демодни проходят в онлайн-формате. С одной стороны, это позволяет сфокусироваться на цифрах и фактах, быть более оперативными в подготовке встреч. С другой — не дает в полной мере почувствовать командный дух и понять энергетику лидеров проектов, рассказал он.
Фото: ТАСС/Михаил Терещенко
Зафиксированное РАВИ снижение совершенно не критично: всё, что было отложено из-за пандемии, найдет своего инвестора в следующем году, уверен аналитик «Фридом Финанс» Валерий Емельянов. Следующий год, вероятнее всего, будет рекордным по объему венчурных вложений, спрогнозировал эксперт. В пользу этого говорит то, как быстро отскочил рынок в других странах, а также изобилие дешевой валютной ликвидности за рубежом.
Кроме того, свободные капиталы будут искать проекты для вложений по всему миру, и Россия часто входит в шорт-лист для отбора, резюмировал Валерий Емельянов.
Интернет-бизнес в России: стартапы прорываются сквозь кризис
| Поделиться Инвестиции в российские интернет-стартапы в 2008 году испытали влияние экономического кризиса, что сказалось на развитии этого сегмента рынка в целом. Эксперты сдержанно смотрят на перспективы 2009 года, а инвесторы ждут «взросления» рынка.страницы: предыдущая | 1 | 2
Стратегии изменились
Опрошенные CNews игроки рынка отмечают, что статьи расходов у интернет-стартапов в условиях нестабильной экономики сильно изменились.
«В первую очередь, 2008 год показал полное изменение стратегии и подхода к бизнесу как у самих стартаперов, так и у инвесторов. Ранее стартап строился только с целью продать бизнес, а не сделать его окупаемым. На сегодняшний момент необходимо сделать стартап окупаемым — это сильно меняет ситуацию», — рассказывает Сергей Рыжиков, при этом отмечая, что инвесторы очень редко и неохотно дают деньги на рекламу, поскольку по большей части стартапы в ИТ — это технологические разработки, а не рекламные продукты. Олег Ульянский, заместитель генерального директора по маркетингу «Медиамир», замечает, что на самом первом этапе жизни стартапа основные деньги тратятся на разработку, а это не что иное, как зарплата разработчиков. Поиск инвесторов и начало маркетинговых акций происходят на том этапе, когда уже разработан прототип проекта, и сам проект уже продается на рынке. У многих зрелых интернет-стартапов большая часть расходов уходит на маркетинг, при этом, чем меньше ниша, в которой находится стартап, тем меньше денег на него тратится.
Александр Локтев отмечает, что в InVenture берутся к рассмотрению те проекты, востребованность которых целевой аудиторией предполагает низкозатратный маркетинг и органический рост. Для технологичных же проектов, работающих в нишевых областях, где количество клиентов исчисляется сотнями, основные затраты идут на разработку, а также на развитие и поддержание продаж. Кроме того, на рынке наметилось постепенный уход от рекламных бюджетов в сторону вложений в технологии. В среднем, по оценке ИК «Финам», не менее одной трети затрат приходится на персонал, а вложения в рекламу варьируются в широком диапазоне (10-50%), как и формирование технической базы (20-70%).
Основные расходы интернет-стартапа
Источник: Webmasterradio, 2009
Расходы стартапа рано или поздно должны окупаться – в идеальном случае тогда, когда проект вышел на монетизацию. Аналитики замечают, что сейчас для новых долгосрочных проектов, которые не окупаются в течение 6-12 месяцев, найти деньги очень сложно.
В несколько лучшем положении малозатратные или инновационные проекты, но при этом и те, и другие должны иметь внятную бизнес-модель окупаемости. Опрос CNews показал, что подавляющее число руководителей стартапов собирались зарабатывать на интернет-рекламе (в частности, на контексте), рынок которой в условиях кризиса резко замедлил свой рост. Впрочем, по мнению Олега Ульянского, если стартап смог привлечь интересную или эксклюзивную аудиторию, то рекламодатель выберет такой ресурс, если мест с таргетированной аудиторией очень мало.
Виктор Захарченко рассказывает, что кризисные настроения на рынке ведут к тому, что сами идеи и их первичное воплощение резко обесцениваются — готовый финансировать проекты инвестор может сделать это на условиях, крайне невыгодных для создателя, например, попросив предоставить бизнес-план, в котором стартап сможет приносить доход уже как минимум в среднесрочной перспективе. В ответ на это компании начали искать новые идеи монетизации, извлекая максимальную прибыль из уже запущенных проектов.
Так, например, в этих условиях может быть использована не только рекламная, но и сервисная бизнес-модель, в виде, например, платного доступа к контенту или каким-то услугам. «Проекты в области поиска – это хороший пример того, как способы монетизации нашлись не сразу же, а спустя какое-то время (речь идет о контекстной рекламе, которая формировалась около 10 лет). Тем не менее, то, что дает высокие результаты в одной отрасли, вовсе необязательно будет давать высокие результаты в другой – в тех же социальных сетях показатели монетизации на душу населения намного ниже», — замечает Михаил Гуревич.
Другая проблема, актуальная вне зависимости от экономической ситуации, связана с менеджментом самих проектов и инвестиционных фондов. Основные сложности связаны со спецификой самих руководителей. Дмитрий Гришин полагает, что главная проблема стартаперов – неумение разговаривать и продавать, в самом широком смысле, отсутствие умения представить свой продукт должным образом.
Нередко оказывается, что очень хороший специалист в технической области не владеет основами управления бизнесом, финансового планирования, не умеет находить общий язык с инвестором, равно, как и инвестор в ИТ, не зная специфики рынка, пытается доминировать в управлении проектом, что снижает уровень мотивации у его авторов. Также на рынке, по мнению экспертов, не хватает опытных людей, которые могли бы выступать продюсерами проектов, организовывая работу с минимальными издержками и максимальной прозрачностью и эффективностью.
Уровень «смертности» высок
В настоящее время доля «клонированных» отечественных интернет-стартапов составляет порядка 90%. На таком же уровне сохраняется смертность проектов. Эксперты связывают этот феномен с тем, что рынок пока еще находится в стадии формирования и взросления. На Западе (например, в США) климат для создания и развития стартапов более благоприятный, соответственно, они и реализуются быстрее. Рунет отстает от Запада на определенный период времени, который постепенно сокращается.
После появления идеи на западном рынке, в России она приобретает существенные локализационные особенности. «Инновационность – это ответ на запросы аудитории. Но необязательно, чтобы инновация была полностью «инновационной» — например, относительно сайтов знакомств Россия очень передовая страна – ни в одной стране мира подобные сайты не предоставляют свои сервисы бесплатно, у нас это некие социальные сети, в которых можно и познакомиться. Но это ответ на то, что существует у нашей аудитории – в США такие бы сайты не пользовались популярностью», — замечает Михаил Гуревич, прибавляя, что можно что-то клонировать только на момент создания, то есть идею и дизайн, но нельзя клонировать менеджмент, который развивает продукт. По этой причине, инвесторы более склонны вкладывать деньги не в новые рискованные стартапы, а скорее развивать направления, зарекомендовавшие себя на Западе. Кирилл Рожковский даже указывает, что среди инвесторов есть даже специальные люди, которые отслеживают работающие мировые тренды и оценивают перспективность их внедрения, например, в России.
Технологии успешного SOC: детектирование атак и создание правил корреляции
Безопасность
Смертность стартапов, в основном, связана с неправильным расчетом их создателей (нехватка времени, денег и знаний по разработке бизнес-модели). По оценке Егора Данилова, в среднем в России не доживает до первого дня рождения около 30% стартапов, включая и «гаражные» проекты. В ИК «Финам» считают, что выживает больше половины проектов. Впрочем, даже если стартап на грани закрытия, его инвестор не остается в серьезных убытках – в Рунете достаточно сильны позиции инвесторов, владеющих долей в менеджменте проекта. По оценке ИК «Финам» в среднем она не опускается ниже 25%, что позволяет оказывать достаточное влияние на развитие бизнеса. Виктор Захарченко приводит в пример такую зависимость: итоговое распределение долей зависит от масштабов проекта и от его спецификации, так, в небольших стартапах люди трудятся «на зарплату», а в крупных инвестор не опускается ниже мажоритарного пакета, выделяя менеджменту в одной из форм (первичное владение, опционы) от 10 до 30% проекта.
Русские не сдадутся
Эксперты и игроки рынка достаточно сдержанно смотрят на перспективы сохранения бурного роста ИТ-стартапов, имевшего место в прошлые 1-2 года, даже несмотря на заявления о поддержке инноваций в России. Общее мнение инвесторов состоит в том, что стартапы с ясной бизнес-моделью, приносящей «живые деньги» в течение первого полугодия существования, останутся в фаворе. В ИК «Финам» полагают, что в 2009 году, скорее всего, вырастет активность венчурных фондов с государственным участием, которые пока инвестируют полученные средства не столь активно. Кроме того, могут появиться сильные частные инвесторы, в частности, предприниматели, которые вышли из бизнеса до кризиса и сейчас имеют существенный кэш. Между этими инвесторами обострится конкуренция, поскольку в условиях нестабильности финансовых рынков вложения в стартап с оригинальной и свежей идеей принесут существенные дивиденды. Виктор Захарченко не исключил возможности, что в кризисный период многие уже стоящие на ногах интернет-компании захотят привлечь дополнительное финансирование.
«Потенциально, они могут стать объектом «войн», хотя передел рынка вряд ли состоится. Новым же проектам привлечь инвестиции в 2009 году будет достаточно сложно», — полагает эксперт. Процент заимствованных идей стартапов не будет уменьшаться и этому есть тоже свое объяснение: «Даже на Западе и на Востоке за последние пару лет не появилось революционных идей, но появились революционные формы их воплощения. Появились вовремя, что очень важно. В России Rambler Vision пробовали развивать, когда про YouTube еще не было и речи», — поясняет Виктор Захарченко, добавляя, что в 2009 году сроки ROI будут сильно сжаты, поэтому смертность проектов вырастет.
В свете всех прогнозов можно выделить и тот факт, что сам по себе рынок инвестиций в интернет-стартапы в России не испытывает насыщения. «Сейчас предложение превышает спрос, но это локальный перекос. С учетом высокого интереса к прямым инвестициям, уже к концу года ситуация может измениться», — уверена Татьяна Менькова. Дмитрий Гришин считает, что маловероятна такая ситуация, что в 2009 году инвесторы будут конкурировать друг с другом за внимание стартапов: ситуация в 2008 году была радикально противоположной и кризис эту тенденцию усилил в том смысле, что получить финансирование стало еще труднее.
Революционные технологии работы с данными меняют правила игры на рынке
Бизнес
Михаил Гуревич предполагает, что в ближайшее время ключевым направлением инвестирования станут стартапы в области мобильного интернета (модели телефонов и проникновение мобильной связи позволяет реально монетизировать контент). Уже сегодня успехом пользуются онлайн-игры, а также другие проекты, связанные с микроплатежами. Покупки очередных платформ (используемых на различных веб-сервисах) будут сокращаться – в интернете силен тренд на виджеты, благодаря тому, что почти все социальные сервисы открыли свои API («кризис вынудит привлечь сторонних разработчиков к написанию приложений – приложения, основанные на обработке существующей аудитории, это новый тренд»). «Сегодня инвесторы рассматривают инвестиции в уже существующие проекты по очень низким мультипликаторам для обеспечения их текущего существования, и этот рынок будет очень активно развиваться в этом году, как у крупных игроков рынка (Mail.
ru, Rambler), так и у региональных (E1.ru)», — заключает эксперт, подчеркивая, что сейчас в России рынок стартапов находится в той стадии, когда приходит понимание того, что реальный уровень доходности важнее инвестиций в «светлое завтра». По его словам, это крайне важно с точки зрения взросления рынка, поскольку это тот этап, без которого невозможен серьезное развитие. «Насыщения нет, потому, что нет многого из того, что есть на Западе, потому, что в отличие от западного пользователя, пользователь Рунета не видит и любит чужие ценности – он любит использовать свои», — резюмирует господин Гуревич.
Венчурное инвестирование, несмотря на попытки регулирования
государством этой сферы, в России по-прежнему останется одной из
наиболее неразвитых сфер инновационной экономики. Продолжающий
формирование рынок интернет-инвестиций вследствие кризиса замедлит
свой рост, в то время как количество проектов увеличится. В итоге, уже к лету текущего года многие из стартапов конца 2008 года могут
прекратить свое существование, а новые — так и останутся только в
предрелизном состоянии.
Тем не менее, это тот этап, без которого
невозможен серьезное развитие рынка в целом, то есть переход на
качественно другой уровень, когда закрывшиеся в кризис ниши будут
заполняться интернет-стартапами.
Михаил Демидов
страницы: предыдущая | 1 | 2
В 2020 году инвестиции в стартапы сократились почти на 20%
В 2020 году вложения в стартапы снизились на 19% — многие инвесторы решили минимизировать риски в условиях пандемии. Если экономика начнет восстанавливаться, в 2021-м в связи с отложенным спросом на рынке будет бум сделок
В 2020 году число сделок на российском рынке выросло на 14% по сравнению с предыдущим годом, до 281, но их общий объем снизился на 19%, до $702,9 млн. Об этом говорится в поступившем в РБК исследовании компании Dsight, проведенном при поддержке «Лаборатории Касперского», EY, Raiffeisen, Агентства инноваций Москвы, DS Law, НАУРАН и Crunchbase.
Сокращали объем вложений все типы инвесторов, кроме корпораций и корпоративных фондов. У последних объем инвестиций вырос на 61%, до $307,6 млн.
Как считали
Под венчурными инвестициями понимаются вложения в размере до $100 млн в рискованные, технологичные и потенциально высокодоходные проекты. При оценке объема и динамики российского рынка учитывались венчурные инвестиции в компании, которые осуществляют деятельность преимущественно в России. В отчет включалась в первую очередь информация о сделках, которая была доступна в открытых источниках.
За прошлый год произошло 23 сделки выхода (когда один или несколько существующих акционеров продают свои доли стратегическим инвесторам или на бирже) на сумму $2,3 млрд, что ниже показателей 2019 года: тогда было зафиксировано 38 подобных сделок с общим «чеком» на $5,6 млрд.
Основная активность на венчурном рынке пришлась на второе полугодие, после первой волны COVID-19. В числе наиболее знаковых сделок авторы исследования называют:
IPO (первичное размещение акций) Ozon на американской бирже NASDAQ.
Маркетплейс привлек $1,2 млрд. При цене размещения $30 сейчас акции компании торгуются выше $60 за бумагу. Dsight называет это размещение «одним из самых ярких событий для российского венчурного рынка» в прошлом году;
привлечение €100 млн от Hyundai и Kia британским стартапом Arrival, который был создан экс-директором Yota Дениcом Свердловым и разрабатывает платформы для электроавтобусов и электрогрузовиков;
инвестиции «МегаФона» в размере $101 млн в видеосервис Start;
приобретение Сбербанком музыкального сервиса «Звук» за $300 млн и картографического 2ГИС за $151,4 млн.
Учились, лечились и покупали онлайн
Лидером по количеству сделок в прошлом году и на втором месте по объему привлеченных средств оказалась сфера образования: в ней прошло 36 сделок на сумму $119,1 млн. Интерес во многом был обусловлен масштабным закрытием образовательных учреждений. «Локдауны и санитарные ограничения доказали, что физическое присутствие в учреждениях не обязательно для образовательного процесса», — отмечается в исследовании.
Крупнейшей сделкой стало приобретение Mail.ru Group 25% в стартапе «Учи.ру» за $47 млн (с учетом небольших взносов от Российско-китайского инвестиционного фонда и Российского фонда прямых инвестиций).
Еще одной отраслью, выигравшей от пандемии, было здравоохранение. В ней прошло 19 сделок на сумму $44,9 млн. Среди крупнейших — привлечение $8,9 млн от VEB Ventures в телемедицинскую компанию «Доктор рядом» (общая сумма сделки составляет $15 млн, но часть должны выплатить в 2021 году), привлечение $7,5 млн в страховой сервис BestDoctor от нескольких инвесторов, а также $5 млн в сервис для контроля диеты Simple от фонда Target Global и соучредителя сервиса Palta.
Одним из главных бенефициаров COVID-19 авторы исследования назвали рынок e-commerce. «Пандемия ускорила переход компаний из самых разных отраслей к продажам онлайн. Компании, уже использующие интернет как площадку для продаж своих услуг, укрепили позиции, аутсайдерам пришлось спешно сокращать свое отставание», — пишет Dsight.
При этом сегмент доставки еды и продуктов вырос на 79%, приводятся в исследовании данные CityAds Media. Также инвесторов привлекали такие сферы, как СМИ и развлечения, программное обеспечение и транспортные перевозки, веб-сервисы и др.
Негативные последствия пандемии
Главным эффектом COVID-19 стало сокращение объемов финансирования. Поскольку эффекты пандемии были непредсказуемы, многие решили минимизировать риски.
В прошлом году также было приостановлено большинство акселерационных программ. Число подобных сделок сократилось на 55% по сравнению с 2019 годом, до 35. Но это падение компенсировалось повышенной активностью бизнес-ангелов, которые, по данным Dsight, совершили 64 инвестиции против 37 сделок в 2019-м.
Как отметил управляющий партнер венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава, от пандемии пострадало не так много сегментов: все, что касается туризма, офлайновых мероприятий и активностей, непродуктовый ретейл. «Если говорить про российский венчурный рынок, то на него пандемия не повлияла негативно, скорее убрала традиционные недостатки.
Возможно, сократился приток денег в силу общих экономических сложностей, но венчур как раз позволяет зарабатывать там, где происходят тектонические сдвиги», — рассуждает он. В 2021 году Чачава ожидает оживление экономики и преодоление кризиса вместе с развитием новых проектов, которые зародились в 2020 году из-за пандемии.
«В момент, когда началась пандемия, большое количество активных игроков остановили все сделки и наблюдали за развитием ситуации. Совершались только те сделки, в которых уже были четкие обязательства или открывались какие-то супервозможности, связанные, например, с предбанкротным состоянием компании», — говорит управляющий партнер венчурного фонда Typhoon Digital Development Олег Братишко. В числе позитивных моментов он назвал то, что большое количество технологических стартапов адаптировались, подготовили решения для текущей ситуации и очень сильно выросли за последний год. Например, выручка NtechLab, которая занимается системами распознавания лиц, выросла в два раза.
Если экономика восстановится, во второй половине 2021 года можно будет ожидать много сделок на венчурном рынке, потому что есть отложенный спрос.
Бум IPO
2020 год ознаменовался бумом IPO (initial private placement — первичного размещения акций на бирже). По данным PwC, за год в мире состоялось более 1,4 тыс. первичных размещений на $331,3 млрд. Это гораздо больше, чем в 2019-м, когда более 1 тыс. эмитентов привлекли $199,2 млрд. Лидерами по объему привлеченных средств в прошлом году были компании, вышедшие на американские биржи, — на них пришлось почти $180 млрд.
При этом более 40% средств в ходе IPO было привлечено с помощью так называемых компаний-пустышек, или SPAC (Special Purpose Acquisition Company), на них пришлось 165 размещений. Такие компании не имеют собственного бизнеса и активов и выводятся на биржу для поиска и покупки непубличных компаний.
Россию бум IPO задел по касательной: за год на биржу вышли только три компании — специализирующийся на транспортировке энергоносителей «Совкомфлот», девелоперская группа «Самолет» и маркетплейс Ozon.
Если благоприятная конъюнктура на рынке сохранится, согласно прогнозу Dsight, в 2021 году ожидается рост числа российских IPO. Вдохновившись опытом Ozon, о планах стать публичными заявили My.Games (игровое подразделение Mail.ru Group), Fix Price и «Вкусвилл», финансовый сервис «Сравни.ру» и др.
Мнение: Инвестирование в стартапы больше не только для привилегированных инвесторов является основателем и генеральным директором FrontFundr, краудфандинговой платформы в Канаде. Он также является членом Консультативного комитета по финансовым технологиям Комиссии по ценным бумагам Онтарио и советником Национальной ассоциации краудфандинга и финансовых технологий Канады
a. В июне провинциальные и территориальные Канадские регуляторы ценных бумаг объявили о новых согласованных на национальном уровне правилах краудфандинга для стартапов. Инвестирование в их больше не ограничивается только привилегированными богатыми инвесторами. Розничные инвесторы теперь тоже могут вкладывать деньги в стартапы.
Канадские регулирующие органы последовали за Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), которая в марте ввела новые правила краудфандинга. Я выступал за демократизацию рынков частного капитала в Канаде более пяти лет и считаю, что мы подошли к порогу реальных изменений в них.
Брокерские онлайн-платформы, такие как Questrade и Wealthsimple, а также канадские банки, которые начали предлагать услуги прямого онлайн-инвестирования, проложили путь к демократизации инвестирования в публично торгуемые ценные бумаги. За последние 12 месяцев розничные инвестиции на публичных рынках резко выросли из-за идеального шторма бычьего рынка, ограничений, вызванных COVID-19, и того факта, что фондовые рынки никогда не были более доступными для индивидуальных инвесторов.
По данным Bloomberg, У.S. розничные инвесторы исторически составляли от 10 до 14 процентов рынка публично торгуемых компаний до появления торговли без комиссий в 2013 году. Теперь они составляют около 20 процентов рынка.
Я считаю, что существует важное общее обоснование того, почему инвестиции в частные компании также должны быть доступны для розничных инвесторов, и эти компании должны получать доступ к капиталу от этих лиц. Обоснование кроется в фундаментальных принципах свободного рынка: свобода выбора и конкуренция.Свобода выбора, заключающаяся в том, что любой, в данном случае любой инвестор, может участвовать, а предприниматели могут привлекать капитал от того, кого они выбирают.
Принцип конкуренции может применяться на частных рынках , если покупатели долей собственности (инвесторы) и продавцы (компании, пытающиеся привлечь капитал) могут свободно входить на рынок и покидать его. Никакая конкретная группа инвесторов не должна иметь полномочий по контролю над капиталом, доступным для стартапов.При этом традиционно только небольшая группа бизнес-ангелов, венчурных компаний и других богатых инвесторов контролировала доступный для стартапов капитал.
Если мы хотим, чтобы частные рынки действительно стали рынками со свободой выбора и конкуренцией, мы не могли бы и пожелать лучшего времени для этого, потому что у нас есть ключевой фактор: цифровые технологии. Точно так же, как онлайн-рынки появились в других отраслях, цифровые технологии могут быть развернуты для облегчения накопления капитала на частных рынках путем обеспечения доступа, обмена информацией и поддержки большого объема мелких инвестиционных транзакций.
Критики инвестиционного краудфандинга выразили ряд обоснованных опасений. Во-первых, на стартапы не распространяются те же нормативные требования к раскрытию информации, что и на публичные компании, и они не проверяются подробно профессионалами инвестиционной индустрии.
Во-вторых, стартапы обычно находятся на этапе открытия жизнеспособного продукта и рынка для него. Они также, как правило, ограничены в деньгах и чувствительны к внутренним и внешним невзгодам. Все эти силы создают значительные рыночные и деловые риски.
В-третьих, ценные бумаги частных компаний, как правило, неликвидны, поскольку они не могут быть проданы на открытом рынке.
Канадские регуляторы ценных бумаг стремились снизить эти риски с помощью новых правил краудфандинга, которые требуют, чтобы стартапы привлекали капитал через зарегистрированный портал финансирования. Новые правила также устанавливают годовой лимит в 1,5 миллиона долларов на общую сумму, которую стартап может собрать в течение 12 месяцев. Существует также ограничение в 2500 долларов США на одну инвестицию и 10 000 долларов США, если портал финансирования работает в качестве зарегистрированного дилера по ценным бумагам, такого как FrontFundr, и инвестиция считается подходящей.
Хотя эти правила, установленные органами регулирования ценных бумаг, направлены на снижение рисков и потенциальных инвестиционных убытков, также применяется правило предупреждения покупателя. Инвесторы должны проявлять осторожность и информировать себя по телефону о содействующих платформах краудфандинга и индивидуальных возможностях, перечисленных на этих порталах.
Инвесторы также должны учитывать неликвидность частных инвестиций. Но как должны беспокоиться об этом? Инвестиции в частные компании следует рассматривать как долгосрочные обязательства.
Исследование BlackRock Investment Institute, опубликованное в 2019 году, пришло к выводу, что денежный поток инвесторов не является серьезным препятствием для их размещения инвестиций на частных рынках. Большинству инвесторов не нужна ликвидность в их долгосрочном портфеле.
Демократизация частных рынков в Канаде неизбежна и готова, наконец, превратить частные рынки в реальные рынки, доступные для всех инвесторов. При этом он откроет совершенно новый пул капитала для населения и сделает его доступным для предпринимателей.
Ваше время бесценно. Получайте информационный бюллетень Top Business Headlines с удобной доставкой в свой почтовый ящик утром или вечером. Зарегистрируйтесь сегодня .
Топ-10 венчурных капиталистов и инвесторов рынка, которых вы должны знать в 2022 году
Инвестиции в рынок никогда не были такими масштабными : Первый квартал 2021 года начался с самых значительных инвестиций в онлайн-стартапы — 28 миллиардов долларов.
В конце 2020 года Airbnb привлекла финансирование в размере 6 миллиардов долларов, а Uber — 25 долларов.2Б вообще. В настоящее время стоимость этих компаний составляет 104 млрд и 110 млрд долларов.
Но что заставило венчурных капиталистов инвестировать в них ? Что привлекло инвесторов к финансированию этих конкретных торговых площадок?
Мы проанализировали, что интересует инвесторов в инвестировании на онлайн-рынке и как заставить их финансировать ваш онлайн-проект.
Инвестиции в Интернет-рынки в 2022 годуИнтернет-стартапы продолжают привлекать миллиарды инвестиций, в то время как инвесторы экономят свои деньги и увеличивают стоимость своих акций.
Опрос 2021 года доказывает, что многие готовы инвестировать в новые проекты: в Великобритании 69% представителей поколения X, 74% миллениалов, 75% представителей поколения Z хотят инвестировать и готовы это сделать.
Что касается США, то в этом году американцы инвестируют 43 миллиарда долларов.
Самые популярные домены для инвестирования в онлайн-рынок:
- Интернет-мода
- Цифровое здоровье
- Доставка
- Поиск работы
- Путешествия
- Недвижимость
Итак, если вы планируете создать большой и сложный онлайн-бизнес, инвестиции просто необходимы.
Источник: DealRoom, Statista, Forbes, StartupPill.
Список лучших инвесторов в онлайн-маркетивах
| 2 23 4 3 Инвестиционный сектор | New Enterprise Associates | США | долг, Раннее сценическое предприятие, венчур позднего этапа, пост-IPO, частное справедливость, семена | технологии и здравоохранения | A16Z Crypto | USA | Раннее сценическое предприятие | Crypto Companies и протоколы | FJ Labs | США | Раннее сценическое предприятие, семена | интернет-магазины и стартапы для потребителей | Novator | Великобритания | Великобритания | Раннее сценическое предприятие, венчурное венчурное, частное доведение | различные технологии стартапов | Algebra Ventures | США | Предприятие на ранней стадии | Финтех, Healthcare, And BlockChain Technology | Advancit Capital | США | США | Долговые, ранние сценические предприятия, семя | Media Companies, развлечения и технологии | Endeit Capital | Netherlands | Venture | Международные проекты | Khosla Ventures | США | Долг, Предприятие на ранней стадии, Венчурное предприятие на поздней стадии, Post-Ipo, Private Equity, Seed | Экологически чистые технологии, Интернет, вычисления, мобильные и кремниевые технологии | Alpha JWC | Индонезия | Предприятие на ранней стадии, Предприятие на поздней стадии, Seed | Финтех-компании и сектор потребительских технологий бесплатный список. |  Ниже мы приводим примеры онлайн-компаний, которые привлекли миллионы долларов в 2019 году, привлекая инвестиции. KarmaKarma — это платформа в Стокгольме, целью которой является сокращение пищевых отходов; у него было 12 миллионов долларов инвестиций в раунде финансирования серии A, возглавляемом шведской Kinnevik с участием, среди прочего, Bessemer Venture Partners, Electrolux и E.ventures. PrintifyPrintify, онлайн-стартап из Риги, Латвия, привлек 1 миллион долларов в виде посевных инвестиций под руководством пионера Google AdSense Гокула Раджарама для расширения своих услуг в США.S. и создать свою команду в Латвии. Fat LlamaFat Llama, лондонская одноранговая платформа для аренды почти всего, привлекла 10 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии A, возглавляемого недавно распустившейся Blossom Capital Офелии Браун, с участием участников из Atomico Никласа Зеннстрема. и Y Комбинатор. Delegate Delegate, сингапурский сайт для организации мероприятий и подрядчиков-инвесторов, привлек 1 миллион долларов США в рамках раунда, предшествующего Серии А. ЗапланированоЗапланировано, базирующаяся в Монреале платформа для планирования мероприятий привлекла начальный раунд в размере 1,13 миллиона долларов США с несколькими венчурными капиталистами, включая iNovia Capital, вице-председателя Expedia, Питера Керна, Telegraph Hill Capital, Interaction Ventures и соучредителя Chronogolf. , Гийом Жаке. OhmyhomeOhmyhome, сингапурская платформа proptech, привлекла 2 доллара.9 миллионов в раунде инвестирования серии А. Инвестиции были сделаны Golden Equator Capital. ChefHeroChefHero, стартап из Торонто, который позволяет владельцам ресторанов и их персоналу заказывать еду и товары оптом, привлек 12,6 млн долларов в рамках серии A. Eporta Eporta, лондонский B2B-стартап по дизайну интерьеров, привлек 8 миллионов долларов в рамках раунда финансирования серии A. Tractor ZoomTractor Zoom — это аукционная платформа для сельскохозяйственной техники, которая привлекла 1 миллион долларов США в ходе посевного раунда. Несмотря на то, что 2018 год был богат на посевные и предсерийные инвестиции, было также много случаев инвестиций в проекты, которые уже росли. Например, сингапурская сервисная платформа Grab привлекла 1 миллиард долларов, инвестировав в раунд Series H от Toyota Motor Corporation и семейного офиса соучредителя Microsoft Пола Аллена Vulcan Capital. LyftLyft привлекла 600 миллионов долларов в раунде серии I.Инвестиции возглавила компания Fidelity Management & Research. StockXStockX привлекла 44 миллиона долларов в рамках Серии B. Инвестиции поступили от GV, Battery Ventures, и многих других партнеров-инвесторов. Стоимость компаний онлайн-рынка в 2021 году составила 132 миллиарда долларов. Coolbeez, базирующаяся в Берлине платформа, которая помогает монетизировать микроинфлюенсеров, привлекла нераскрытую сумму инвестиций в своем предварительном раунде. Poplar, лондонская платформа, которая вдохновляет мир на легкое создание дополненной реальности, привлекла 500 000 фунтов стерлингов во главе с Haatch и Ascension Ventures Limited, Найджелом Моррисом и другими партнерами-инвесторами. Cribcut, онлайн-платформа, которая связывает мобильных парикмахеров с клиентами, привлекла 1,1 миллиона долларов инвестиций в свой предварительный раунд. Финансистами выступили Creative Destruction Lab, Innovacorp, Georgian Angel Network и Broken Glass Angels. Торговая площадка Сбор средств в 202 1 В 2021 году у нас было более 370 онлайн-единорогов общей стоимостью 5,0 триллионов долларов. Рынок стремительно развивается, а значит, инвестиций в стартапы появится гораздо больше. Инвестиции в маркетинг были отличной идеей для следующих компаний в 2019 году: DroverDrover, лондонская компания, которая предлагает подписки на автомобили для повседневных и частных водителей, привлекла 26 миллионов долларов, чтобы вывести их в Европу. ZetwerkZetwerk, индийская платформа B2B, которая связывает покупателей и поставщиков для производственных рабочих мест, привлекла 21 миллион долларов, что в сумме составляет 65,4 миллиона долларов инвестиций в общей сумме. Ula Ula, индонезийская платформа, которая помогает небольшим розничным торговцам модернизировать свою дистрибуцию с помощью технологий. Этому 5-месячному стартапу уже удалось привлечь инвестиции в размере 10,5 миллионов долларов. NuvocargoNuvocargo, управляемый веб-сайт для грузовых перевозок «от двери до двери», привлек 5 долларов США.3M в начальном финансировании. UdemyUdemy, компания онлайн-обучения из Сан-Франциско, привлекла 50 миллионов долларов США на общую сумму финансирования 223 миллиона долларов США. Danggeun MarketDanggeun Market, южнокорейское приложение подержанных товаров, привлекло инвестиции в размере 33 миллионов долларов. CREXiCREXi, онлайн-сайт недвижимости, привлек 30 миллионов долларов. Инвестиции были сделаны Mitsubishi Estate Company («MEC»), Industry Ventures и Prudence Holdings. InsurifyInsurify, онлайн-платформа, которая помогает сравнивать страховые расценки в США с помощью искусственного интеллекта, языковой обработки и чат-ботов, привлекла инвестиции в размере 23 миллионов долларов. Roofstock Roofstock, базирующийся в Сан-Франциско интернет-сайт для рынка инвестиций в арендованные дома, привлек 50 миллионов долларов инвестиций в рамках нового раунда финансирования. The Mom Project, онлайн-проект по поиску талантов, который помогает женщинам найти работу.В июле 2020 года в нее были вложены огромные инвестиции в размере 25 миллионов долларов. Почему инвесторы считают торговые площадки такими привлекательнымиОни высоко ценятся инвестиционными компаниями, частными лицами, инвестиционными акселераторами и бизнес-ангелами. Но что именно привлекает людей к принятию инвестиционных решений? Причины, по которым венчурные капиталисты считают инвестиции в интернет-магазины коммерчески жизнеспособными: С точки зрения бизнеса:
С эмоциональной точки зрения:
Согласно интервью с Фабрисом Гриндой, соучредителем FJ Labs, финансисты любят такие инвестиционные проекты, потому что они привносят прозрачность в ранее непрозрачные и фрагментированные рынки. Интернет-компании остаются привлекательной областью для людей, которые любят инвестировать. Каковы инвестиционные причины? Мы можем упомянуть следующее:
Существует тенденция привлекать инвестиции в компании на ранней стадии. Например, в посевном и предварительном раундах серии А.Но есть случаи инвестирования в уже существующие проекты. Для каждого стартапа, прежде чем инвестировать, разумно провести этап исследования, отшлифовать свою идею, создать убедительную презентацию для инвесторов и собрать средства для дальнейшего развития. На ранних стадиях: На pre-seed и seed-раундах вы можете привлечь инвестиции для разработки MVP и маркетинговой кампании, просто доказав, что ваша идея достойна. В раунде серии А: На этом этапе вы можете представить свой блестящий и привлекательный MVP бизнес-компаниям и получить инвестиции для своего полнофункционального проекта в раунде серии А. Стадия роста: После разработки полнофункционального продукта вы можете собрать еще один раунд для роста и расширения вашего продукта. Здесь вам нужно будет предоставить надежный бизнес-план с предполагаемым ростом доходов. Как представить идею стартапа для вашего бизнеса Я собираюсь рассказать о самых важных вопросах, на которые венчурные капиталисты захотят получить ответы! Ваши инвестиции под угрозой. Вопросы инвестора для инвестирования в стартапыВ1: Какую проблему решает ваш новый бизнес? S1: Найдите срочную проблему Во-первых, вам нужно решить, какую проблему ваш новый проект решит для потребителей и поставщиков. Если ваша проблема будет решена, компании подумают, что вы собираетесь заново изобретать велосипед. Таким образом, инвестирование будет под вопросом. Существует вероятность того, что текущее решение проблемы вообще не является правильным решением. Используйте свой шанс и сделайте его лучше. Докажите, что лучше! Q2: Кто ваши конкуренты и чем вы лучше? S2: Создайте уникальное торговое предложениеНайдите слабые стороны конкурентов и превратите их в свои сильные стороны.Хорошо, что у вас есть конкуренты. Это означает, что выбранная вами отрасль имеет рынок и есть рыночный спрос. Таким образом, инвестиции могут подтолкнуть его. Все хотят быть лучшими на рынке, гораздо меньше желающих выйти на рынок первыми. Ваши потенциальные капиталисты могут быть не такими. Существует несколько моделей дохода, которые вы можете выбрать.Очевидно, что наиболее распространенным источником дохода является взимание комиссии с каждой транзакции. Крайне важно представить эти способы инвесторам, прежде чем инвестировать. Всегда есть другие варианты, такие как:
Узнайте: Как выбрать платежное решение Да, возможно, вы еще не уверены и можете изменить эту модель монетизации позже. Но финансисты должны знать, что у вас есть что-то, чтобы начать свои инвестиции. Q4: Как вы планируете привлекать клиентов до инвестиций? S4: Разработайте стратегию привлечения поставщиков и потребителей Чтобы иметь хорошего партнера-инвестора и стратегию привлечения потребителей, важно знать свою отрасль и рынок. Тогда вы сможете собрать все воедино и включить в потрясающую презентацию. Q5: Почему сейчас самое подходящее время для вас, чтобы выйти на рынок и инвестировать? S5: Проанализируйте рынок и найдите идеальное времяНа рынке всегда есть определенные проблемы, требующие немедленного решения. И стартапы, решающие эти проблемы, больше всего привлекают венчурных капиталистов. Итак, почему ваш проект должен быть запущен сейчас? Почему не 5 лет назад? Почему не через год? Готовы расти и ждать инвестиций? Найдите ответ и завоюйте доверие венчурных капиталистов к вашему инвестиционному проекту. Введите в поле «Идея» словосочетание — список венчурных компаний — и получите свой бесплатный список. Важность MVP для инвестирования Обычной идеей привлечения инвестиций является создание MVP. Инвесторы могут проверить что-то вживую и, таким образом, увидеть воплощение идеи в жизнь. Связанный: Как создать рынок MVP? Ловушка возникает, когда стартаперы пытаются создать «некоторый» MVP. Трудно добиться успеха с некачественным MVP. В то же время на этапе, когда у вас есть MVP, инвесторы ожидают от вас хоть какой-то тяги. Так что в случаях, когда бюджет сильно ограничен и нет вложений в качественную минимальную версию продукта, лучше приступить к этапу открытия, сделать супер питч и получить инвестиции на стадии идеи.Только тогда вы должны создать хороший MVP, провести маркетинговую кампанию, которая, вероятно, будет стоить вам столько же, сколько ваш MVP, и завоевать популярность с помощью вашего MVP. Выводы из интервью с экспертами рынкаНачиная проект Будьте уверены на 100%Недавно у нас состоялся очень информативный и содержательный разговор с одним из наших первых и нынешних клиентов, Гаутамом Чандной, генеральным директором TikkTalk. Вот совет, который он дал онлайн-предпринимателям, когда они ищут возможности для инвестирования на рынке:
Займите нишу, и вы не пропуститеПосле посещения конференции в Сан-Франциско наш основатель Павел Обод и Адам Бродвей, соучредитель Near Desks Me и генеральный директор Near Me, решили больше поговорить о маркетплейсе инвестирование в стартапы. Вот несколько выводов из их обсуждения инвестиций:
Инвесторы начинают задавать вопросы Бизнес-модель торговых площадок Посетив конференцию в Берлине в 2019 году, мы нашли массу полезных советов и идей для различных компаний, работающих на рынках и инвестициях. По словам Роджера Ли, генерального партнера Battery Ventures, инвесторы отдавали деньги тем проектам, которые показывали рост. Однако в последние годы инвесторы начали сомневаться, прежде чем инвестировать такие вещи, как:
Итак, умные инвестиции актуальны. Вещи, которые инвесторы ищут в Marketplace InvestingЕсли вы представляете платформу на ранней стадии, то вот небольшая информация, которую мы почерпнули из Marketplace Meetup 2019 в Варшаве, Польша. Что инвесторы ищут в стартап-командах, когда хотят инвестировать:
Важные показатели онлайн-рынков
Наше портфолио в разработке интернет-маркетплейсовСтудия «Слобода» занимается созданием онлайн-стартапов с самого начала своего существования. До сих пор мы их строим.Более 11 лет мы развиваем маркетплейс-компании, которые привлекли миллионы долларов. Вот некоторые из наших стартапов: TikkTalk: собрано более 2 миллионов долларов TikkTalk — это онлайн-проект, предлагающий услуги устного перевода в Норвегии. Этот стартап был создан с нуля Sloboda Studi. Мы начали с создания MVP для получения продукта из MVP, а затем масштабировали его до полнофункционального продукта. Онлайн-бизнес по устному переводу объединяет пользователей из 72 стран и поддерживает 67 языков. Платформа для уборки: сбор средств серии AНаша компания помогла оцифровать бизнес клиента, создав торговую площадку для уборки. Мы создали онлайн-проект, который связывает местных уборщиков с клиентами. Клиенты могут искать и заказывать услуги по уборке, когда это необходимо. После запуска продукта бизнес нашего клиента вырос в цифрах и инвестициях. Final WordsПодводя итог, можно сказать, что торговые площадки продолжают оставаться привлекательным местом для инвесторов.В первом квартале 2021 года произошел огромный рост инвестиций в рынок. Этот рост открывает огромные финансовые возможности для инвестирования в онлайн-стартапы. Для стартапа, ищущего инвестиции, 2022 год может стать переломным. Если вы не готовы загрузить , то ваш проект будет лучшим выбором . Чтобы быть как можно более опытным в своей области , вам необходимо:
Технологические стартапы достигают нового пика успеха Удивительные данные за 2021 год рассказывают историю. Заголовки о больших деньгах перекочевали в этот год. За несколько дней в этом месяце три частных стартапа достигли сногсшибательных оценок: Miro, компания по производству цифровых досок, была оценена в 17,75 млрд долларов; Платежная компания Checkout.com оценивалась в 40 миллиардов долларов; и OpenSea, стартап из 90 человек, который позволяет людям покупать и продавать невзаимозаменяемые токены, известные как NFT, был оценен в 13,3 миллиарда долларов. Инвесторы тоже объявили о больших трофеях. Andreessen Horowitz, венчурная компания, заявила, что привлекла 9 миллиардов долларов новых фондов.Khosla Ventures и Kleiner Perkins, две другие венчурные компании, привлекли почти по 2 миллиарда долларов каждая. Хорошие времена были настолько хорошими, что неизбежно всплывали предупреждения об откате. Рост процентных ставок, ожидаемый в конце этого года, и неопределенность в отношении варианта коронавируса Omicron привели к снижению цен на акции технологических компаний. Акции стартапов, которые в прошлом году стали публичными через специализированные компании по приобретению, резко упали. Одно из первых публичных размещений стартапов, ожидаемых в этом году, было отложено Justworks, поставщиком программного обеспечения для управления персоналом, который сослался на рыночные условия.Цена биткойна упала почти на 40 процентов с момента своего пика в ноябре. Но начинающие инвесторы заявили, что это пока не повлияло на финансирование частных компаний. Даже если ситуация на мгновение замедлится, говорят инвесторы, общая картина не изменится. Прошлые моменты возмутительных сделок — от приобретения Facebook Instagram и WhatsApp до стремительного роста стоимости стартапов на частном рынке, таких как Uber и WeWork, — вызвали жаркие споры о технологическом пузыре за последнее десятилетие.Каждый раз, по словам г-на Бахата, он думал, что безумие в конце концов вернется в норму. Вместо этого, сказал он, «каждый раз это становится новой нормой». Инвесторы и учредители приняли менталитет «лови момент», полагая, что пандемия создала уникальную возможность встряхнуть ситуацию. Фил Либин, предприниматель и инвестор, сказал, что пандемия настолько изменила все аспекты жизни общества, что стартапы достигли пятилетнего прогресса за один год. Ведущая канадская платформа краудфандинга акцийВедущая канадская платформа краудфандинга акций | FrontFundr В настоящее время вы используете устаревший браузер. Чтобы в полной мере воспользоваться возможностями нашего веб-сайта, обновите свой браузер (Google Chrome или Firefox). Спасибо!Чтобы использовать этот веб-сайт, вы должны включить javascript в настройках вашего браузера.Станьте совладельцем самых интересных стартапов Канады и создайте разнообразный портфель растущих и венчурных предприятий FrontFundr — ведущая канадская платформа краудфандинга. Мы даем возможность каждому найти уникальные возможности для стартап-инвестиций и предоставляем интересным растущим компаниям доступ к важному источнику капитала. Инвестируйте всего от 100 долларов США Взаимодействуйте с быстрорастущими предприятиями и участвуйте в их потенциале с самого начала Как для начинающих, так и для профессионалов Наш процесс прост и понятен, что позволяет каждому легко инвестировать Под контролем органов регулирования ценных бумаг Мы являемся зарегистрированным дилером под контролем канадских органов регулирования ценных бумаг и FINTRAC. Наша платформа использует лучшие в отрасли методы и политики для безопасной и надежной обработки ваших личных данных и платежей Нам доверяют более 27 тысяч пользователей Мы создали сообщество из более чем 27 000 пользователей по всей Канаде, которые вложили больше более 70 миллионов долларов через нашу платформу Мы хотим o максимально упростить инвестирование в частные рынки.На самом деле, все, что вам нужно сделать, это выполнить эти три шага!
|
Инвестиции были сделаны неназванным семейным офисом и Ян Бин Квоком, бывшим техническим директором Zopim (одна из самых заметных историй успеха стартапов в Сингапуре).
Американский инвестор Canvas Ventures возглавил инвестиции с участием венчурных капиталистов.
В 2021 году ожидается значительный прирост инвестиций. Таким образом, мы увидим много инвестиций и в pre-seed проекты.
Они также улучшают ликвидность рынка.
Ваш MVP — это бизнес-портфолио. Имейте в виду, что вам придется продемонстрировать тягу, чтобы доказать, что ваша идея действительна с MVP.
Ваша проблема должна быть реальной и, что еще более важно, она должна звучать реальной, пока вы ищете продавца-инвестора.
Вам нужно понять, как работает рынок и какую сторону лучше приобретать в первую очередь: инвестирование или спрос? О, вот и вечная «проблема куриных яиц»! Несмотря на бесконечные споры на эту тему, правильного пути нет и вам лучше проанализировать рынок, на котором вы лично находитесь.До инвестиционного процесса, конечно.
Вы должны проанализировать свой целевой рынок и представить, как ваш портфель может повлиять на него. Обычно онлайн-маркетплейсы — революционеры индустрии , так что не стесняйтесь, будьте смелее! В этом случае инвестиции в ваш бизнес будут следующим шагом.
И это может стать замкнутым циклом.
Итак, инвестиции были блестящими.
По данным PitchBook, отслеживающего частное финансирование, американские стартапы привлекли 330 миллиардов долларов, что почти вдвое превышает рекордный показатель 2020 года в 167 миллиардов долларов. Больше технологических стартапов преодолело порог оценки в 1 миллиард долларов, чем за предыдущие пять лет вместе взятые. По данным Crunchbase, средняя сумма денег, привлеченных для очень молодых стартапов, получающих первый крупный раунд финансирования, выросла на 30 процентов. По данным PitchBook, стоимость выхода стартапов — продажи или публичного размещения акций — подскочила до 774 миллиардов долларов, что почти утроило доходность предыдущего года.
«Не знаю, видел ли я когда-либо более конкурентный рынок, — сказал Амбар Бхаттачарья, инвестор Maverick Ventures.
Безопасно и надежно
Это удобная платформа с обширной информацией о каждой из перечисленных компаний.
Это здорово, но для индивидуального инвестора также неплохо провести дополнительную комплексную проверку, изучить и полностью осознать риски инвестирования в стартапы.
Помните это? Назад до социального дистанцирования и коронавируса? Эпоха встреч, чтобы играть в игры, набирать высокие баллы и аплодировать друг другу, кажется ностальгической.
В настоящее время существует четыре разных вкуса воды вахи, наполненной растительными экстрактами, и каждый из них предназначен для определенных функций здоровья.
А на рынке функциональных напитков в США, который оценивается в 46 миллиардов долларов, увеличение доли рынка на 0,2% принесет еще 100 миллионов долларов дохода.
Кроме того, привлечение новых инвесторов окажет глубокое влияние на контроль и управление бизнесом.
Мы можем получать небольшую комиссию от наших партнеров, таких как American Express, но наши отчеты и рекомендации всегда независимы и объективны. Условия применяются к предложениям, перечисленным на этой странице. Ознакомьтесь с нашими редакционными стандартами. 
Это дает вам свободу инвестировать и помогать финансировать ваши любимые компании, которые еще не стали публичными, но обратите внимание, что некоторые возможности доступны только для аккредитованных инвесторов.
Закон 2012 года о стартапах нашего бизнеса (JOBS Act) сделал это реальностью и создал возможности как для новых компаний, так и для розничных инвесторов, желающих инвестировать в них.
Ему поручено освещать брокерские продукты, инвестиционные приложения, услуги онлайн-консультантов, биржи криптовалют и другие финансовые продукты, направленные на создание благосостояния.Он также является сертифицированным преподавателем личных финансов (CEPF).
Ранее Рики работал писателем по личным финансам в SmartAsset, уделяя особое внимание вопросам выхода на пенсию, инвестированию, налогам и банковскому делу. Он внес свой вклад в статьи, опубликованные в Boston Globe, а его работы также были представлены в Yahoo News.
Он окончил Бостонский университет, где работал штатным автором и спортивным редактором службы новостей Бостонского университета.
Узнайте больше о том, как Personal Finance Insider выбирает, оценивает и покрывает финансовые продукты и услуги »
Читать далее
Читать меньше
.
Добавить комментарий