Оборотный капитал формула: Чистый оборотный капитал формула \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

Сумма собственного оборотного капитала

Сумма собственного оборотного капитала характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

Данный показатель можно рассчитать двумя способами:

• от суммы собственного капитала вычесть стоимость необоротных активов;
• от суммы оборотных активов вычесть сумму заемного капитала.

Дефицит собственного оборотного капитала может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Дефицит собственного оборотного капитала для финансирования оборотных активов может быть вызвана:

• убыточной деятельностью субъекта хозяйствования;
• ростом дебиторской задолженности, что приводит к отвлечению средств предприятия из хозяйственного оборота;
• наличием слишком дорогой материально-технической базы;
• неэффективностью использования основных средств и оборотных активов предприятия;
• наличием и увеличением остатков незавершенного строительства;
• наличием на предприятии непроизводительных затрат (в частности, кражи, недостачи, уплата штрафов и пр.).

Этот показатель отражает потенциальный резерв денежных средств компании. Экономический смысл расчета чистого оборотного капитала – определение величины оборотных активов, профинансированных за счет инвестированного капитала, – собственных и приравненных к ним средств. Иными словами, данный показатель отражает величину собственных и приравненных к ним средств, направленных на финансирование оборотных активов.

На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов. Примерами являются: выпуск акций или получение кредитов сверх реальных потребностей для хозяйственной деятельности, накопление оборотных средств вследствие продажи основных активов или амортизационных отчислений без соответствующей замены их новыми объектами, нерациональное использование прибыли от хозяйственной деятельности.

Этот показатель в некоторых источниках называют рабочим капиталом, собственными оборотными средства или собственными (чистыми) оборотными активами.

Выделяют две группы методик расчета собственного оборотного капитала.

К первой группе можно отнести те из них, которые не учитывают «золотое правило ликвидности» (активы предприятия должны финансироваться пассивами той же срочности), а следовательно, и реальные взаимосвязи между активами и пассивами баланса, вытекающими из этого правила. Способ расчета собственного оборотного капитала без учета долгосрочных обязательств предлагает Л. Чернелевский, который рекомендует определять наличие «собственных и приравненных к ним средств в обороте», отнимая необоротные активы (первый раздел актива) от суммы собственного капитала (первый раздел пассива), увеличенной на устойчивые пассивы – задолженность по оплате труда и социальному страхованию из четвертого раздела пассива баланса.

Ко второй группе методик расчета собственного оборотного капитала можно отнести такие, которые кроме собственного капитала в качестве источника финансирования необоротных активов признают долгосрочные обязательства. В. Ивахненко предлагает рассчитывать собственный оборотный капитал как разницу между суммой первого, второго и третьего раздела пассива баланса и суммой первого раздела актива.

Показатель собственного оборотного капитала является одним из основных в анализе финансового состояния предприятия. Его используют для оценки удовлетворительности структуры баланса, финансовой устойчивости предприятия. Используя этот показатель, рассчитывается большинство финансовых коэффициентов, по которым можно определить состояние финансового равновесия между активами и пассивами субъекта хозяйствования.

Неправильное или недостаточно точное определение суммы собственного оборотного капитала по данным бухгалтерского баланса приводит к искажению ряда финансовых коэффициентов и, как следствие, к неадекватным оценкам финансового состояния предприятий.

формул оборотного капитала и почему вы должны их знать

Узнайте, как использовать формулы оборотного капитала для оценки краткосрочного успеха вашего бизнеса

Оборотный капитал — один из наиболее важных показателей успеха компании. Чтобы вести свой бизнес эффективно, вам необходимо иметь возможность погашать краткосрочные долги и расходы при наступлении срока их погашения. Для этого требуются ликвидные активы или оборотный капитал.

Формула чистого оборотного капитала и формула коэффициента оборотного капитала — это самые простые способы определить, есть ли у вашего бизнеса денежный поток, необходимый для удовлетворения ваших долговых и операционных потребностей в течение следующего года.Чтобы считаться «текущими», эти обязательства и активы должны быть оплачены или доступны в течение одного года (или одного бизнес-цикла, в зависимости от того, что меньше).

Краткосрочные обязательства
Подсчитайте все долги, расходы и другие финансовые обязательства, ожидаемые для вашего бизнеса в течение года или вашего операционного цикла.

Примеры краткосрочных обязательств включают:

• Неоплаченные счета (кредиторская задолженность перед поставщиками, поставщиками, коммунальными предприятиями и т. Д.)

• Ипотечные, лизинговые или арендные платежи

• Прочие займы со сроком погашения в течение 12 месяцев

• Заработная плата, подлежащая выплате в следующем году

• Дивиденды к выплате инвесторам

• Проценты и комиссии на ссуды

• Налог на прибыль, подлежащий уплате в течение следующего года

Прочие текущие обязательства варьируются в зависимости от вашей профессии, отрасли или государственных постановлений. Помимо бизнес-лицензий и разрешений, некоторым практикующим специалистам требуется ежегодное лицензирование или повышение квалификации.Например, индивидуальным архитекторам во всех 50 штатах требуются лицензии с регулярным продлением. То же самое и со многими профессионалами в области инженерии, строительства, финансовых услуг, страхования, здравоохранения, стоматологии и недвижимости. Обязательно включите эти ожидаемые расходы в формулу оборотного капитала.

Оборотные активы

Вообще говоря, актив — это что-либо имеющее финансовую ценность, которым владеет ваша компания. Они могут быть материальными или нематериальными. Однако для того, чтобы актив считался текущим или ликвидным, он должен быть чем-то, что можно легко и быстро обменять на наличные в краткосрочной перспективе.

Примеры оборотных активов включают:

• Стоимость ваших запасов

• Дебиторская задолженность

• Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и ETF (которые будут ликвидными в течение следующего года)

• Счета денежного рынка

• Текущие и сберегательные счета

• Денежные средства и их эквиваленты

• Краткосрочные предоплаченные расходы

• Текущие активы прекращенной деятельности

• Проценты к уплате

Оборотные активы не включают долгосрочные финансовые вложения или другие активы, которые может быть трудно быстро ликвидировать.К ним относятся земля, недвижимость и некоторые предметы коллекционирования, на поиск покупателя на которые может уйти много времени.

Формула чистого оборотного капитала

Для расчета чистого оборотного капитала (NWC) вашего бизнеса, также известного как чистый операционный оборотный капитал (NOWC), вычтите общие текущие обязательства из общих текущих активов. В зависимости от того, насколько подробным должен быть расчет оборотного капитала вы или ваш аналитик, вы можете выбрать одну из нескольких различных моделей.
Наиболее полная формула включает все счета:

1. Для простоты некоторые предприятия предпочитают более узкий расчет :
   Текущие активы (за вычетом денежных средств) — Текущие обязательства (за вычетом долга) = Чистый оборотный капитал
   

2. Некоторые даже выбирают формулу, которая использует только три счета:
   Дебиторская задолженность + Запасы — Счета к оплате = Чистый оборотный капитал

3. Некоторые даже выбирают формулу, которая использует только три счета:
   Дебиторская задолженность + Запасы — Счета Кредиторская задолженность = чистый оборотный капитал

Пример формулы чистого оборотного капитала

Для примера расчета чистого оборотного капитала взгляните на следующий упрощенный список текущих активов и обязательств:

Текущие обязательства:
Кредиторская задолженность : 17 500 долларов США
Начисленные расходы: 12 500 долларов США
Прочая торговая задолженность: 35 000 долларов США
Итого Обязательства: 65 000 долларов

Оборотные активы:
Денежные средства: 30 000 долларов
Дебиторская задолженность: 40 000 долларов США
Запасы: 20 000 долларов США
Итого активы : 90 000 долларов США

Путем вычитания общей суммы текущих обязательств (65 000 долларов США) из общей суммы оборотных активов (90 000 долларов США) , вы можете видеть, что текущие активы этой компании превышают их текущие обязательства, что дает положительный оборотный капитал в размере 25 000 долларов США.Это указывает на то, что компания очень ликвидна и финансово стабильна в краткосрочной перспективе. Если бы обязательства этой компании превышали их активы, оборотный капитал был бы отрицательным и, следовательно, на данный момент не имел бы краткосрочной ликвидности.

Формула коэффициента оборотного капитала

В качестве альтернативы вы можете рассчитать коэффициент оборотного капитала . Это делается просто путем деления общей суммы текущих активов на общую сумму текущих обязательств, чтобы получить такое соотношение, как 2: 1 (в два раза больше активов) или 1: 1 (равные активы и обязательства).

Текущие активы ÷ Текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала

Используя цифры из приведенного выше примера, коэффициент оборотного капитала для компании будет 1: 3.

Формула требований к оборотному капиталу

Если ваш бизнес работает с поставщиками, еще один полезный показатель, который следует знать, — это ваши требования к оборотному капиталу. Это сумма денег, которая вам нужна, чтобы покупать товары или сырье у поставщиков и либо хранить их в качестве запасов, либо использовать для производства, чтобы продавать клиентам.Предоставляя денежный индикатор спроса и предложения, эта формула может помочь вам адекватно спланировать (и иметь финансирование для решения) увеличения продаж, не исчерпывая денежных средств, необходимых для приобретения продуктов или материалов для удовлетворения роста.

Запасы + Дебиторская задолженность — Кредиторская задолженность = Требования к чистому оборотному капиталу

Почему вашему бизнесу следует рассчитывать оборотный капитал

Измерение ликвидности может дать вам количественную оценку способности вашего бизнеса своевременно выполнять финансовые обязательства, в том числе выплачивать свои сотрудники, ваши поставщики и ваши счета.Это дает правдивую картину финансового состояния компании в краткосрочной перспективе.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

В целом, чем выше ваш чистый оборотный капитал или коэффициент оборотного капитала, тем выше будет уровень комфорта вашей компании для покрытия будущих запланированных или непредвиденных расходов и ваша способность расти. Например, если коэффициент оборотного капитала 2: 1 обычно обеспечивает здоровый денежный буфер, соотношение менее 1: 1 указывает на то, что у вас могут возникнуть трудности с оплатой счетов.

Однако заметно высокий положительный чистый оборотный капитал или коэффициент тоже может не быть хорошим, потому что он может указывать на избыток запасов или на то, что ваш капитал бездействует, а не инвестируется в рост компании.

Если чистый оборотный капитал вашего бизнеса немного выше, или коэффициент вашего капитала падает где-то между 2: 1 и 1: 1, здоровье вашей компании может зависеть от того, насколько быстро вы сможете получить доступ к ликвидным деньгам — либо путем продажи запасов, либо сбор по неоплаченным счетам.Вы также можете обратиться к финансовым инструментам, таким как финансирование счетов или кредитная линия, чтобы увеличить свой краткосрочный оборотный капитал.

Если у вас длинный деловой цикл (то есть требуется время, чтобы продать ваши продукты или услуги и собрать дебиторскую задолженность), вам следует подумать о повышении уровня чистого оборотного капитала или коэффициента оборотного капитала, чтобы обеспечить здоровье вашего бизнеса. Многие отрасли, такие как строительство, путешествия и туризм, а также некоторые розничные операции, обычно сталкиваются с сезонными различиями в денежных потоках.В этих случаях вам, возможно, придется спланировать обеспечение дополнительного капитала в трудные времена.

Допускается ли отрицательный оборотный капитал для вашего бизнеса?

Обычно отрицательный оборотный капитал не является положительным. Однако более важным является причина того, что отрицательный. Это не обязательно плохо. Есть некоторые ситуации или типы компаний, в которых вы можете столкнуться с большим количеством краткосрочных обязательств, чем у вас есть краткосрочные активы, и это все равно может работать в вашу пользу (при правильном управлении).

Отрицательный оборотный капитал может сработать лучше всего, если это произойдет, когда компания финансирует рост своих продаж за счет денег других людей — по сути, влезая в долги своим клиентам или поставщикам. Вот два сценария:

• Компании, доход которых основан на подписках , долгосрочных контрактах или удерживающих (таких как издатели, рекламные агентства и некоторые компании, предоставляющие профессиональные услуги, такие как юридические фирмы), часто имеют отрицательный оборотный капитал, потому что их остатки доходов часто откладываются.

• Предприятия с предоплатой наличными, как и многие розничные торговцы, продуктовые магазины и рестораны, часто имеют отрицательный оборотный капитал, потому что они используют наличные деньги для погашения своей кредиторской задолженности, а не для хранения ликвидного капитала. Например, если ваш клиент платит кредитной картой до того, как вы должны будете платить своим поставщикам за продукт, это может повысить эффективность вашего бизнеса и избавить вас от уплаты процентов по банковскому финансированию.

В целом, однако, имея долгосрочный отрицательный оборотный капитал — всегда имея больше текущих обязательств, чем текущих активов — ваш бизнес может просто не быть прибыльным.

Изменение формулы оборотного капитала

Также может быть полезно рассчитать изменение чистого оборотного капитала вашего бизнеса за один отчетный период и сравнить его с другим отчетным периодом. Это сравнение может помочь вам предсказать будущую проблему, например, дефицит ваших средств или бездействие. Вот три общие формулы для расчета изменения:

1. Оборотный капитал (текущий период) — Оборотный капитал (предыдущий период) = Изменения в чистом оборотном капитале

   или
   

2. Изменение оборотных активов — Изменение текущих обязательств = изменение чистого оборотного капитала

Ответ может показаться нелогичным, потому что отрицательное изменение на указывает на то, что оборотные активы увеличиваются больше, чем текущие обязательства.И наоборот, положительное изменение на на указывает на то, что текущие обязательства опережают оборотные активы.

Итог

Подсчет оборотного капитала — это быстрый способ получить представление о движении денежных средств вашего бизнеса. Важно смотреть не только на цифры, но и на , причину, по которой стоит за цифрами, и анализировать, связано ли это с краткосрочным или долгосрочным событием или просто с тем, что является наиболее эффективным для вашего типа бизнеса. .

• Если у вас есть положительный денежный поток , ваши ликвидные активы увеличиваются, что позволяет вам расплачиваться по долгам и расходам, инвестировать в рост или помочь смягчить будущие проблемы.Однако положительный ответ также может указывать на слишком большой запас или слишком ограниченный рост.

• Если у вас отрицательный денежный поток , возможно, вы не получаете достаточного дохода, чтобы оставаться ликвидным, возможно, из-за слишком больших затрат на капитальные затраты или слишком большой прибыли, связанной с дебиторской задолженностью, что является распространенным недостатком предложение торгового кредита. С другой стороны, если у вашего бизнеса мало оборотных средств, потому что вы в первую очередь получаете наличные деньги, или вы инвестируете свой доход в долгосрочные основные фонды, которые окупятся в будущем, то это может быть хорошо. .

Успех или неудача вашего бизнеса во многом зависит от вашей способности эффективно использовать свои активы (и даже вашу задолженность), и расчет вашего оборотного капитала, какую бы формулу вы ни использовали, может дать вам представление о том, что работает или что нет.

Отказ от ответственности: Fundbox и его аффилированные лица не предоставляют финансовых, юридических или бухгалтерских консультаций. Этот контент был подготовлен только для информационных целей и не предназначен для предоставления и не должен использоваться для получения финансовых, юридических или бухгалтерских советов.Вам следует проконсультироваться со своими финансовыми, юридическими или бухгалтерскими консультантами, прежде чем совершать какие-либо операции.

Формулы оборотного капитала и почему вы должны их знать

Узнайте, как использовать формулы оборотного капитала для оценки краткосрочного успеха вашего бизнеса

Оборотный капитал — один из наиболее важных показателей успеха компании. Чтобы вести свой бизнес эффективно, вам необходимо иметь возможность погашать краткосрочные долги и расходы при наступлении срока их погашения. Для этого требуются ликвидные активы или оборотный капитал.

Формула чистого оборотного капитала и формула коэффициента оборотного капитала — это самые простые способы определить, есть ли у вашего бизнеса денежный поток, необходимый для удовлетворения ваших долговых и операционных потребностей в течение следующего года. Чтобы считаться «текущими», эти обязательства и активы должны быть оплачены или доступны в течение одного года (или одного бизнес-цикла, в зависимости от того, что меньше).

Краткосрочные обязательства
Подсчитайте все долги, расходы и другие финансовые обязательства, ожидаемые для вашего бизнеса в течение года или вашего операционного цикла.

Примеры краткосрочных обязательств включают:

• Неоплаченные счета (кредиторская задолженность продавцам, поставщикам, коммунальным предприятиям и т. Д.)

• Ипотека, лизинг или арендные платежи

• Прочие ссуды, подлежащие выплате в течение 12 месяцев. месяцев

• Заработная плата к выплате в следующем году

• Дивиденды к выплате инвесторам

• Проценты и комиссии по ссудам

• Налог на прибыль, подлежащий выплате в течение следующего года

Прочие текущие обязательства различаются в зависимости от о вашей профессии, отрасли или правительственных постановлениях.Помимо бизнес-лицензий и разрешений, некоторым практикующим специалистам требуется ежегодное лицензирование или повышение квалификации. Например, индивидуальным архитекторам во всех 50 штатах требуются лицензии с регулярным продлением. То же самое и со многими профессионалами в области инженерии, строительства, финансовых услуг, страхования, здравоохранения, стоматологии и недвижимости. Обязательно включите эти ожидаемые расходы в формулу оборотного капитала.

Оборотные активы

Вообще говоря, актив — это что-либо имеющее финансовую ценность, которым владеет ваша компания.Они могут быть материальными или нематериальными. Однако для того, чтобы актив считался текущим или ликвидным, он должен быть чем-то, что можно легко и быстро обменять на наличные в краткосрочной перспективе.

Примеры оборотных активов включают:

• Стоимость ваших запасов

• Дебиторская задолженность

• Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и ETF (которые будут ликвидными в течение следующего года)

• Счета денежного рынка

• Текущие и сберегательные счета

• Денежные средства и их эквиваленты

• Краткосрочные предоплаченные расходы

• Текущие активы прекращенной деятельности

• Проценты к уплате

Оборотные активы не включают долгосрочные финансовые вложения или другие активы, которые может быть трудно быстро ликвидировать.К ним относятся земля, недвижимость и некоторые предметы коллекционирования, на поиск покупателя на которые может уйти много времени.

Формула чистого оборотного капитала

Для расчета чистого оборотного капитала (NWC) вашего бизнеса, также известного как чистый операционный оборотный капитал (NOWC), вычтите общие текущие обязательства из общих текущих активов. В зависимости от того, насколько подробным должен быть расчет оборотного капитала вы или ваш аналитик, вы можете выбрать одну из нескольких различных моделей.
Наиболее полная формула включает все счета:

1. Для простоты некоторые предприятия предпочитают более узкий расчет :
   Текущие активы (за вычетом денежных средств) — Текущие обязательства (за вычетом долга) = Чистый оборотный капитал
   

2. Некоторые даже выбирают формулу, которая использует только три счета:
   Дебиторская задолженность + Запасы — Счета к оплате = Чистый оборотный капитал

3. Некоторые даже выбирают формулу, которая использует только три счета:
   Дебиторская задолженность + Запасы — Счета Кредиторская задолженность = чистый оборотный капитал

Пример формулы чистого оборотного капитала

Для примера расчета чистого оборотного капитала взгляните на следующий упрощенный список текущих активов и обязательств:

Текущие обязательства:
Кредиторская задолженность : 17 500 долларов США
Начисленные расходы: 12 500 долларов США
Прочая торговая задолженность: 35 000 долларов США
Итого Обязательства: 65 000 долларов

Оборотные активы:
Денежные средства: 30 000 долларов
Дебиторская задолженность: 40 000 долларов США
Запасы: 20 000 долларов США
Итого активы : 90 000 долларов США

Путем вычитания общей суммы текущих обязательств (65 000 долларов США) из общей суммы оборотных активов (90 000 долларов США) , вы можете видеть, что текущие активы этой компании превышают их текущие обязательства, что дает положительный оборотный капитал в размере 25 000 долларов США.Это указывает на то, что компания очень ликвидна и финансово стабильна в краткосрочной перспективе. Если бы обязательства этой компании превышали их активы, оборотный капитал был бы отрицательным и, следовательно, на данный момент не имел бы краткосрочной ликвидности.

Формула коэффициента оборотного капитала

В качестве альтернативы вы можете рассчитать коэффициент оборотного капитала . Это делается просто путем деления общей суммы текущих активов на общую сумму текущих обязательств, чтобы получить такое соотношение, как 2: 1 (в два раза больше активов) или 1: 1 (равные активы и обязательства).

Текущие активы ÷ Текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала

Используя цифры из приведенного выше примера, коэффициент оборотного капитала для компании будет 1: 3.

Формула требований к оборотному капиталу

Если ваш бизнес работает с поставщиками, еще один полезный показатель, который следует знать, — это ваши требования к оборотному капиталу. Это сумма денег, которая вам нужна, чтобы покупать товары или сырье у поставщиков и либо хранить их в качестве запасов, либо использовать для производства, чтобы продавать клиентам.Предоставляя денежный индикатор спроса и предложения, эта формула может помочь вам адекватно спланировать (и иметь финансирование для решения) увеличения продаж, не исчерпывая денежных средств, необходимых для приобретения продуктов или материалов для удовлетворения роста.

Запасы + Дебиторская задолженность — Кредиторская задолженность = Требования к чистому оборотному капиталу

Почему вашему бизнесу следует рассчитывать оборотный капитал

Измерение ликвидности может дать вам количественную оценку способности вашего бизнеса своевременно выполнять финансовые обязательства, в том числе выплачивать свои сотрудники, ваши поставщики и ваши счета.Это дает правдивую картину финансового состояния компании в краткосрочной перспективе.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

В целом, чем выше ваш чистый оборотный капитал или коэффициент оборотного капитала, тем выше будет уровень комфорта вашей компании для покрытия будущих запланированных или непредвиденных расходов и ваша способность расти. Например, если коэффициент оборотного капитала 2: 1 обычно обеспечивает здоровый денежный буфер, соотношение менее 1: 1 указывает на то, что у вас могут возникнуть трудности с оплатой счетов.

Однако заметно высокий положительный чистый оборотный капитал или коэффициент тоже может не быть хорошим, потому что он может указывать на избыток запасов или на то, что ваш капитал бездействует, а не инвестируется в рост компании.

Если чистый оборотный капитал вашего бизнеса немного выше, или коэффициент вашего капитала падает где-то между 2: 1 и 1: 1, здоровье вашей компании может зависеть от того, насколько быстро вы сможете получить доступ к ликвидным деньгам — либо путем продажи запасов, либо сбор по неоплаченным счетам.Вы также можете обратиться к финансовым инструментам, таким как финансирование счетов или кредитная линия, чтобы увеличить свой краткосрочный оборотный капитал.

Если у вас длинный деловой цикл (то есть требуется время, чтобы продать ваши продукты или услуги и собрать дебиторскую задолженность), вам следует подумать о повышении уровня чистого оборотного капитала или коэффициента оборотного капитала, чтобы обеспечить здоровье вашего бизнеса. Многие отрасли, такие как строительство, путешествия и туризм, а также некоторые розничные операции, обычно сталкиваются с сезонными различиями в денежных потоках.В этих случаях вам, возможно, придется спланировать обеспечение дополнительного капитала в трудные времена.

Допускается ли отрицательный оборотный капитал для вашего бизнеса?

Обычно отрицательный оборотный капитал не является положительным. Однако более важным является причина того, что отрицательный. Это не обязательно плохо. Есть некоторые ситуации или типы компаний, в которых вы можете столкнуться с большим количеством краткосрочных обязательств, чем у вас есть краткосрочные активы, и это все равно может работать в вашу пользу (при правильном управлении).

Отрицательный оборотный капитал может сработать лучше всего, если это произойдет, когда компания финансирует рост своих продаж за счет денег других людей — по сути, влезая в долги своим клиентам или поставщикам. Вот два сценария:

• Компании, доход которых основан на подписках , долгосрочных контрактах или удерживающих (таких как издатели, рекламные агентства и некоторые компании, предоставляющие профессиональные услуги, такие как юридические фирмы), часто имеют отрицательный оборотный капитал, потому что их остатки доходов часто откладываются.

• Предприятия с предоплатой наличными, как и многие розничные торговцы, продуктовые магазины и рестораны, часто имеют отрицательный оборотный капитал, потому что они используют наличные деньги для погашения своей кредиторской задолженности, а не для хранения ликвидного капитала. Например, если ваш клиент платит кредитной картой до того, как вы должны будете платить своим поставщикам за продукт, это может повысить эффективность вашего бизнеса и избавить вас от уплаты процентов по банковскому финансированию.

В целом, однако, имея долгосрочный отрицательный оборотный капитал — всегда имея больше текущих обязательств, чем текущих активов — ваш бизнес может просто не быть прибыльным.

Изменение формулы оборотного капитала

Также может быть полезно рассчитать изменение чистого оборотного капитала вашего бизнеса за один отчетный период и сравнить его с другим отчетным периодом. Это сравнение может помочь вам предсказать будущую проблему, например, дефицит ваших средств или бездействие. Вот три общие формулы для расчета изменения:

1. Оборотный капитал (текущий период) — Оборотный капитал (предыдущий период) = Изменения в чистом оборотном капитале

   или
   

2. Изменение оборотных активов — Изменение текущих обязательств = изменение чистого оборотного капитала

Ответ может показаться нелогичным, потому что отрицательное изменение на указывает на то, что оборотные активы увеличиваются больше, чем текущие обязательства.И наоборот, положительное изменение на на указывает на то, что текущие обязательства опережают оборотные активы.

Итог

Подсчет оборотного капитала — это быстрый способ получить представление о движении денежных средств вашего бизнеса. Важно смотреть не только на цифры, но и на , причину, по которой стоит за цифрами, и анализировать, связано ли это с краткосрочным или долгосрочным событием или просто с тем, что является наиболее эффективным для вашего типа бизнеса. .

• Если у вас есть положительный денежный поток , ваши ликвидные активы увеличиваются, что позволяет вам расплачиваться по долгам и расходам, инвестировать в рост или помочь смягчить будущие проблемы.Однако положительный ответ также может указывать на слишком большой запас или слишком ограниченный рост.

• Если у вас отрицательный денежный поток , возможно, вы не получаете достаточного дохода, чтобы оставаться ликвидным, возможно, из-за слишком больших затрат на капитальные затраты или слишком большой прибыли, связанной с дебиторской задолженностью, что является распространенным недостатком предложение торгового кредита. С другой стороны, если у вашего бизнеса мало оборотных средств, потому что вы в первую очередь получаете наличные деньги, или вы инвестируете свой доход в долгосрочные основные фонды, которые окупятся в будущем, то это может быть хорошо. .

Успех или неудача вашего бизнеса во многом зависит от вашей способности эффективно использовать свои активы (и даже вашу задолженность), и расчет вашего оборотного капитала, какую бы формулу вы ни использовали, может дать вам представление о том, что работает или что нет.

Отказ от ответственности: Fundbox и его аффилированные лица не предоставляют финансовых, юридических или бухгалтерских консультаций. Этот контент был подготовлен только для информационных целей и не предназначен для предоставления и не должен использоваться для получения финансовых, юридических или бухгалтерских советов.Вам следует проконсультироваться со своими финансовыми, юридическими или бухгалтерскими консультантами, прежде чем совершать какие-либо операции.

Формулы оборотного капитала и почему вы должны их знать

Узнайте, как использовать формулы оборотного капитала для оценки краткосрочного успеха вашего бизнеса

Оборотный капитал — один из наиболее важных показателей успеха компании. Чтобы вести свой бизнес эффективно, вам необходимо иметь возможность погашать краткосрочные долги и расходы при наступлении срока их погашения. Для этого требуются ликвидные активы или оборотный капитал.

Формула чистого оборотного капитала и формула коэффициента оборотного капитала — это самые простые способы определить, есть ли у вашего бизнеса денежный поток, необходимый для удовлетворения ваших долговых и операционных потребностей в течение следующего года. Чтобы считаться «текущими», эти обязательства и активы должны быть оплачены или доступны в течение одного года (или одного бизнес-цикла, в зависимости от того, что меньше).

Краткосрочные обязательства
Подсчитайте все долги, расходы и другие финансовые обязательства, ожидаемые для вашего бизнеса в течение года или вашего операционного цикла.

Примеры краткосрочных обязательств включают:

• Неоплаченные счета (кредиторская задолженность продавцам, поставщикам, коммунальным предприятиям и т. Д.)

• Ипотека, лизинг или арендные платежи

• Прочие ссуды, подлежащие выплате в течение 12 месяцев. месяцев

• Заработная плата к выплате в следующем году

• Дивиденды к выплате инвесторам

• Проценты и комиссии по ссудам

• Налог на прибыль, подлежащий выплате в течение следующего года

Прочие текущие обязательства различаются в зависимости от о вашей профессии, отрасли или правительственных постановлениях.Помимо бизнес-лицензий и разрешений, некоторым практикующим специалистам требуется ежегодное лицензирование или повышение квалификации. Например, индивидуальным архитекторам во всех 50 штатах требуются лицензии с регулярным продлением. То же самое и со многими профессионалами в области инженерии, строительства, финансовых услуг, страхования, здравоохранения, стоматологии и недвижимости. Обязательно включите эти ожидаемые расходы в формулу оборотного капитала.

Оборотные активы

Вообще говоря, актив — это что-либо имеющее финансовую ценность, которым владеет ваша компания.Они могут быть материальными или нематериальными. Однако для того, чтобы актив считался текущим или ликвидным, он должен быть чем-то, что можно легко и быстро обменять на наличные в краткосрочной перспективе.

Примеры оборотных активов включают:

• Стоимость ваших запасов

• Дебиторская задолженность

• Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и ETF (которые будут ликвидными в течение следующего года)

• Счета денежного рынка

• Текущие и сберегательные счета

• Денежные средства и их эквиваленты

• Краткосрочные предоплаченные расходы

• Текущие активы прекращенной деятельности

• Проценты к уплате

Оборотные активы не включают долгосрочные финансовые вложения или другие активы, которые может быть трудно быстро ликвидировать.К ним относятся земля, недвижимость и некоторые предметы коллекционирования, на поиск покупателя на которые может уйти много времени.

Формула чистого оборотного капитала

Для расчета чистого оборотного капитала (NWC) вашего бизнеса, также известного как чистый операционный оборотный капитал (NOWC), вычтите общие текущие обязательства из общих текущих активов. В зависимости от того, насколько подробным должен быть расчет оборотного капитала вы или ваш аналитик, вы можете выбрать одну из нескольких различных моделей.
Наиболее полная формула включает все счета:

1. Для простоты некоторые предприятия предпочитают более узкий расчет :
   Текущие активы (за вычетом денежных средств) — Текущие обязательства (за вычетом долга) = Чистый оборотный капитал
   

2. Некоторые даже выбирают формулу, которая использует только три счета:
   Дебиторская задолженность + Запасы — Счета к оплате = Чистый оборотный капитал

3. Некоторые даже выбирают формулу, которая использует только три счета:
   Дебиторская задолженность + Запасы — Счета Кредиторская задолженность = чистый оборотный капитал

Пример формулы чистого оборотного капитала

Для примера расчета чистого оборотного капитала взгляните на следующий упрощенный список текущих активов и обязательств:

Текущие обязательства:
Кредиторская задолженность : 17 500 долларов США
Начисленные расходы: 12 500 долларов США
Прочая торговая задолженность: 35 000 долларов США
Итого Обязательства: 65 000 долларов

Оборотные активы:
Денежные средства: 30 000 долларов
Дебиторская задолженность: 40 000 долларов США
Запасы: 20 000 долларов США
Итого активы : 90 000 долларов США

Путем вычитания общей суммы текущих обязательств (65 000 долларов США) из общей суммы оборотных активов (90 000 долларов США) , вы можете видеть, что текущие активы этой компании превышают их текущие обязательства, что дает положительный оборотный капитал в размере 25 000 долларов США.Это указывает на то, что компания очень ликвидна и финансово стабильна в краткосрочной перспективе. Если бы обязательства этой компании превышали их активы, оборотный капитал был бы отрицательным и, следовательно, на данный момент не имел бы краткосрочной ликвидности.

Формула коэффициента оборотного капитала

В качестве альтернативы вы можете рассчитать коэффициент оборотного капитала . Это делается просто путем деления общей суммы текущих активов на общую сумму текущих обязательств, чтобы получить такое соотношение, как 2: 1 (в два раза больше активов) или 1: 1 (равные активы и обязательства).

Текущие активы ÷ Текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала

Используя цифры из приведенного выше примера, коэффициент оборотного капитала для компании будет 1: 3.

Формула требований к оборотному капиталу

Если ваш бизнес работает с поставщиками, еще один полезный показатель, который следует знать, — это ваши требования к оборотному капиталу. Это сумма денег, которая вам нужна, чтобы покупать товары или сырье у поставщиков и либо хранить их в качестве запасов, либо использовать для производства, чтобы продавать клиентам.Предоставляя денежный индикатор спроса и предложения, эта формула может помочь вам адекватно спланировать (и иметь финансирование для решения) увеличения продаж, не исчерпывая денежных средств, необходимых для приобретения продуктов или материалов для удовлетворения роста.

Запасы + Дебиторская задолженность — Кредиторская задолженность = Требования к чистому оборотному капиталу

Почему вашему бизнесу следует рассчитывать оборотный капитал

Измерение ликвидности может дать вам количественную оценку способности вашего бизнеса своевременно выполнять финансовые обязательства, в том числе выплачивать свои сотрудники, ваши поставщики и ваши счета.Это дает правдивую картину финансового состояния компании в краткосрочной перспективе.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

В целом, чем выше ваш чистый оборотный капитал или коэффициент оборотного капитала, тем выше будет уровень комфорта вашей компании для покрытия будущих запланированных или непредвиденных расходов и ваша способность расти. Например, если коэффициент оборотного капитала 2: 1 обычно обеспечивает здоровый денежный буфер, соотношение менее 1: 1 указывает на то, что у вас могут возникнуть трудности с оплатой счетов.

Однако заметно высокий положительный чистый оборотный капитал или коэффициент тоже может не быть хорошим, потому что он может указывать на избыток запасов или на то, что ваш капитал бездействует, а не инвестируется в рост компании.

Если чистый оборотный капитал вашего бизнеса немного выше, или коэффициент вашего капитала падает где-то между 2: 1 и 1: 1, здоровье вашей компании может зависеть от того, насколько быстро вы сможете получить доступ к ликвидным деньгам — либо путем продажи запасов, либо сбор по неоплаченным счетам.Вы также можете обратиться к финансовым инструментам, таким как финансирование счетов или кредитная линия, чтобы увеличить свой краткосрочный оборотный капитал.

Если у вас длинный деловой цикл (то есть требуется время, чтобы продать ваши продукты или услуги и собрать дебиторскую задолженность), вам следует подумать о повышении уровня чистого оборотного капитала или коэффициента оборотного капитала, чтобы обеспечить здоровье вашего бизнеса. Многие отрасли, такие как строительство, путешествия и туризм, а также некоторые розничные операции, обычно сталкиваются с сезонными различиями в денежных потоках.В этих случаях вам, возможно, придется спланировать обеспечение дополнительного капитала в трудные времена.

Допускается ли отрицательный оборотный капитал для вашего бизнеса?

Обычно отрицательный оборотный капитал не является положительным. Однако более важным является причина того, что отрицательный. Это не обязательно плохо. Есть некоторые ситуации или типы компаний, в которых вы можете столкнуться с большим количеством краткосрочных обязательств, чем у вас есть краткосрочные активы, и это все равно может работать в вашу пользу (при правильном управлении).

Отрицательный оборотный капитал может сработать лучше всего, если это произойдет, когда компания финансирует рост своих продаж за счет денег других людей — по сути, влезая в долги своим клиентам или поставщикам. Вот два сценария:

• Компании, доход которых основан на подписках , долгосрочных контрактах или удерживающих (таких как издатели, рекламные агентства и некоторые компании, предоставляющие профессиональные услуги, такие как юридические фирмы), часто имеют отрицательный оборотный капитал, потому что их остатки доходов часто откладываются.

• Предприятия с предоплатой наличными, как и многие розничные торговцы, продуктовые магазины и рестораны, часто имеют отрицательный оборотный капитал, потому что они используют наличные деньги для погашения своей кредиторской задолженности, а не для хранения ликвидного капитала. Например, если ваш клиент платит кредитной картой до того, как вы должны будете платить своим поставщикам за продукт, это может повысить эффективность вашего бизнеса и избавить вас от уплаты процентов по банковскому финансированию.

В целом, однако, имея долгосрочный отрицательный оборотный капитал — всегда имея больше текущих обязательств, чем текущих активов — ваш бизнес может просто не быть прибыльным.

Изменение формулы оборотного капитала

Также может быть полезно рассчитать изменение чистого оборотного капитала вашего бизнеса за один отчетный период и сравнить его с другим отчетным периодом. Это сравнение может помочь вам предсказать будущую проблему, например, дефицит ваших средств или бездействие. Вот три общие формулы для расчета изменения:

1. Оборотный капитал (текущий период) — Оборотный капитал (предыдущий период) = Изменения в чистом оборотном капитале

   или
   

2. Изменение оборотных активов — Изменение текущих обязательств = изменение чистого оборотного капитала

Ответ может показаться нелогичным, потому что отрицательное изменение на указывает на то, что оборотные активы увеличиваются больше, чем текущие обязательства.И наоборот, положительное изменение на на указывает на то, что текущие обязательства опережают оборотные активы.

Итог

Подсчет оборотного капитала — это быстрый способ получить представление о движении денежных средств вашего бизнеса. Важно смотреть не только на цифры, но и на , причину, по которой стоит за цифрами, и анализировать, связано ли это с краткосрочным или долгосрочным событием или просто с тем, что является наиболее эффективным для вашего типа бизнеса. .

• Если у вас есть положительный денежный поток , ваши ликвидные активы увеличиваются, что позволяет вам расплачиваться по долгам и расходам, инвестировать в рост или помочь смягчить будущие проблемы.Однако положительный ответ также может указывать на слишком большой запас или слишком ограниченный рост.

• Если у вас отрицательный денежный поток , возможно, вы не получаете достаточного дохода, чтобы оставаться ликвидным, возможно, из-за слишком больших затрат на капитальные затраты или слишком большой прибыли, связанной с дебиторской задолженностью, что является распространенным недостатком предложение торгового кредита. С другой стороны, если у вашего бизнеса мало оборотных средств, потому что вы в первую очередь получаете наличные деньги, или вы инвестируете свой доход в долгосрочные основные фонды, которые окупятся в будущем, то это может быть хорошо. .

Успех или неудача вашего бизнеса во многом зависит от вашей способности эффективно использовать свои активы (и даже вашу задолженность), и расчет вашего оборотного капитала, какую бы формулу вы ни использовали, может дать вам представление о том, что работает или что нет.

Отказ от ответственности: Fundbox и его аффилированные лица не предоставляют финансовых, юридических или бухгалтерских консультаций. Этот контент был подготовлен только для информационных целей и не предназначен для предоставления и не должен использоваться для получения финансовых, юридических или бухгалтерских советов.Вам следует проконсультироваться со своими финансовыми, юридическими или бухгалтерскими консультантами, прежде чем совершать какие-либо операции.

Что такое оборотный капитал? Как рассчитывать и почему это важно

Финансовым командам, которые хотят знать, смогут ли их компании выдержать неожиданный спад или кризис, необходимо учитывать два показателя: оборотный капитал и денежный поток. Эти два показателя иллюстрируют различные аспекты финансового здоровья компании. В то время как денежный поток измеряет, сколько денег компания генерирует или потребляет за определенный период, оборотный капитал — это разница между текущими активами компании, включая денежные средства и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение года, и ее текущими обязательствами, такими как фонд заработной платы, кредиторская задолженность и начисленные расходы.

Бизнес, имеющий положительный оборотный капитал, вероятно, будет иметь большую способность противостоять финансовым вызовам и гибкость для инвестирования в рост после выполнения краткосрочных обязательств.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов, указанных в балансе компании. Оборотные активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, налоги, заработную плату и проценты.

Основные выводы

• Оборотный капитал — это финансовый показатель, рассчитываемый как разница между оборотными активами и текущими обязательствами.
• Положительный оборотный капитал означает, что компания может оплачивать свои счета и инвестировать, чтобы стимулировать рост бизнеса.
• Управление оборотным капиталом направлено на обеспечение того, чтобы компания могла покрывать повседневные операционные расходы, используя свои финансовые ресурсы наиболее продуктивным и эффективным способом.

Объяснение оборотного капитала

На этом графике показан типичный расчет оборотного капитала.

Почему так важен оборотный капитал?

Оборотный капитал используется для финансирования операций и погашения краткосрочных обязательств. Если у компании достаточно оборотного капитала, она может продолжать платить своим сотрудникам и поставщикам и выполнять другие обязательства, такие как уплата процентов и налогов, даже если у нее возникнут проблемы с движением денежных средств.

Оборотный капитал также можно использовать для финансирования роста бизнеса без возникновения долгов. Если компании действительно необходимо занять деньги, наличие положительного оборотного капитала может облегчить получение ссуды или других форм кредита.

Для финансовых команд преследуется двоякая цель: иметь четкое представление о том, сколько денежных средств имеется в наличии в любой момент времени, и работать с бизнесом, чтобы поддерживать достаточный оборотный капитал для покрытия обязательств, а также некоторую свободу действий на случай роста и непредвиденных обстоятельств.

Преимущества оборотных средств

Оборотный капитал может помочь сгладить колебания доходов. Многие компании испытывают некоторую сезонность продаж, например, в течение одних месяцев они продают больше, чем другие. Обладая достаточным оборотным капиталом, компания может совершать дополнительные закупки у поставщиков, чтобы подготовиться к напряженным месяцам, одновременно выполняя свои финансовые обязательства в периоды, когда она приносит меньше доходов.

Например, розничный торговец может получать 70% своей выручки в ноябре и декабре, но ему необходимо покрывать такие расходы, как аренда и платежная ведомость, в течение всего года.Анализируя свои потребности в оборотном капитале и поддерживая адекватный буфер, розничный торговец может убедиться, что у него достаточно средств, чтобы запастись расходными материалами до ноября и нанять временные сотрудники на период высокой нагрузки, одновременно планируя, сколько постоянного персонала он может поддерживать.

Оборотный капитал и баланс

Оборотный капитал рассчитывается из оборотных активов и краткосрочных обязательств, отраженных в балансе компании. Балансовый отчет — это одна из трех основных финансовых отчетов, которые готовятся предприятиями; два других — это отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Балансовый отчет представляет собой снимок активов, обязательств и акционерного капитала компании в определенный момент времени, например, на конец квартала или финансового года. Баланс включает все активы и обязательства компании, как краткосрочные, так и долгосрочные.

В балансе активы перечислены по категориям в порядке ликвидности, начиная с денежных средств и их эквивалентов. В нем также перечислены обязательства по категориям, сначала текущие обязательства, а затем долгосрочные обязательства.

Как рассчитать оборотный капитал

Оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств, как указано в балансе.

Формула оборотного капитала

Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Компания имеет положительный оборотный капитал, если у нее достаточно денежных средств, дебиторской задолженности и других ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств, таких как кредиторская задолженность и краткосрочная задолженность.

Напротив, компания имеет отрицательный оборотный капитал, если у нее недостаточно оборотных средств для покрытия своих краткосрочных финансовых обязательств. Компания с отрицательным оборотным капиталом может иметь проблемы с выплатами поставщикам и кредиторам, а также с трудностями в привлечении средств для стимулирования роста бизнеса. Если ситуация не исчезнет, ​​в конечном итоге он может быть отключен.

Элементы, включаемые в оборотный капитал

Оборотные активы и обязательства, используемые для расчета оборотного капитала, обычно включают следующие статьи:

Оборотные активы

включают денежные средства и другие ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года после отчетной даты, в том числе:

• Денежные средства, включая деньги на банковских счетах и ​​неразмещенные чеки клиентов.
• Рыночные ценные бумаги, такие как казначейские векселя США и фонды денежного рынка.
• Краткосрочные вложения, которые компания намеревается продать в течение одного года.
• Дебиторская задолженность за вычетом резервов по счетам, которые вряд ли будут выплачены.
• Векселя к получению — например, краткосрочные займы клиентам или поставщикам — со сроком погашения в течение одного года.
• Прочая дебиторская задолженность, такая как возмещение налога на прибыль, денежные авансы работникам и страховые выплаты.
• Запасы, включая сырье, незавершенное производство и готовую продукцию.
• Предоплаченные расходы, такие как страховые взносы.
• Авансовые платежи при будущих покупках.

Краткосрочные обязательства

— это все обязательства, подлежащие выплате в течение года после отчетной даты, в том числе:

• Кредиторская задолженность.
• Облигации со сроком погашения в течение одного года.
• Заработная плата к выплате.
• Налоги к уплате.
• Проценты по займам.
• Любая основная сумма кредита, которая должна быть выплачена в течение года.
• Прочие начисленные расходы к оплате.
• Доходы будущих периодов, например авансовые платежи клиентов за еще не поставленные товары или услуги.

Пример оборотного капитала

Следующий пример оборотного капитала основан на балансе производителя алюминия Alcoa Corp. на 31 марта 2020 года, как указано в его документации SEC за 10 квартал. Все суммы в миллионах.

Алкоа перечислила оборотные активы в размере 3 333 миллиона долларов и текущие обязательства в размере 2 233 миллиона долларов. Таким образом, его оборотный капитал составлял 3333 миллиона долларов — 2223 миллиона долларов = 1110 миллионов долларов.Это на 143 миллиона долларов больше, чем три месяца назад, 31 декабря 2019 года, когда у компании был оборотный капитал на 967 миллионов долларов.

Как оборотный капитал влияет на денежный поток

Денежный поток — это сумма денежных средств и их эквивалентов, которые поступают в бизнес и выходят из него в течение отчетного периода.Денежный поток резюмируется в отчете о движении денежных средств компании.

Денежный поток компании влияет на размер ее оборотного капитала. Если выручка снизится и в результате компания столкнется с отрицательным денежным потоком, она сократит свой оборотный капитал. Инвестиции в увеличение производства также могут привести к уменьшению оборотных средств.

Оборотный капитал по сравнению с чистым оборотным капиталом

Термины «оборотный капитал» и «чистый оборотный капитал» являются синонимами: оба относятся к разнице между всеми текущими активами и всеми текущими обязательствами.

Однако некоторые аналитики определяют чистый оборотный капитал более узко, чем оборотный капитал.

Одна из этих альтернативных формул исключает денежные средства и задолженность:

Чистый оборотный капитал = оборотные активы (за вычетом денежных средств) — текущие обязательства (за вычетом долга)

Еще более узкое определение исключает большинство типов активов, сосредотачиваясь только на дебиторской, кредиторской и товарно-материальных ценностях:

Чистый оборотный капитал = дебиторская задолженность + запасы — кредиторская задолженность

Оборотный капитал vs.Основные средства / капитал

Оборотный капитал включает только оборотные активы, которые обладают высокой степенью ликвидности — их можно относительно быстро конвертировать в денежные средства. Основные средства не включаются в оборотный капитал, поскольку они неликвидны; то есть их нелегко конвертировать в наличные.

Основные средства включают недвижимость, помещения, оборудование и другие материальные активы, а также нематериальные активы, такие как патенты и товарные знаки.

Что такое управление оборотным капиталом?

Управление оборотным капиталом — это финансовая стратегия, которая включает оптимизацию использования оборотного капитала для покрытия повседневных операционных расходов, помогая при этом обеспечить продуктивное инвестирование ресурсов компании. Эффективное управление оборотным капиталом позволяет бизнесу финансировать операционные расходы и выплачивать краткосрочный долг.

Несколько финансовых коэффициентов обычно используются в управлении оборотным капиталом для оценки оборотного капитала компании и связанных факторов.

Коэффициент оборотного капитала , также известный как коэффициент текущей ликвидности , является мерой способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Он рассчитывается как оборотные активы, разделенные на текущие обязательства.

Коэффициент оборотного капитала меньше единицы означает, что компания не генерирует достаточно денежных средств для погашения задолженности в следующем году. Коэффициенты оборотного капитала от 1,2 до 2,0 указывают на то, что компания эффективно использует свои активы.Коэффициенты выше 2,0 указывают на то, что компания не может наилучшим образом использовать свои активы; он поддерживает большое количество краткосрочных активов вместо того, чтобы реинвестировать средства для получения дохода.

Средний период погашения измеряет, насколько эффективно компания управляет дебиторской задолженностью, что напрямую влияет на ее оборотный капитал. Коэффициент представляет собой среднее количество дней, необходимое для получения платежа после продажи в кредит. Он рассчитывается путем деления средней общей суммы дебиторской задолженности за период на общую сумму чистых продаж в кредит и умножения результата на количество дней в периоде.

Коэффициент оборачиваемости запасов является показателем того, насколько эффективно компания управляет запасами для удовлетворения спроса. Отслеживание этого числа помогает компаниям обеспечить наличие достаточного количества запасов, избегая при этом слишком большого количества наличных средств в запасах, которые остаются непроданными.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз запасы проданы и пополнены в течение определенного периода. Он рассчитывается как стоимость проданных товаров (COGS), деленная на среднюю стоимость запасов за период.Более высокий коэффициент указывает на более частую смену запасов.

Оборотный капитал: коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности

Аналитики и кредиторы используют коэффициент текущей ликвидности (коэффициент оборотного капитала), а также соответствующий показатель, коэффициент быстрой ликвидности, для измерения ликвидности компании и ее способности выполнять свои краткосрочные обязательства.

Эти два коэффициента также используются для сравнения текущих показателей бизнеса с предыдущими кварталами и для сравнения бизнеса с другими компаниями, что делает его полезным для кредиторов и инвесторов.

Коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности тем, что в него входят только наиболее ликвидные активы компании — активы, которые она может быстро превратить в наличные. Это денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность. Напротив, коэффициент текущей ликвидности включает все оборотные активы, в том числе активы, которые может быть нелегко преобразовать в наличные, такие как запасы.

Из-за этого коэффициент быстрой ликвидности может быть лучшим показателем способности компании быстро привлекать денежные средства, когда это необходимо.

Изменяется ли оборотный капитал?

Для большинства компаний оборотный капитал постоянно колеблется; в балансе отражена его стоимость на определенную дату. На размер оборотного капитала могут влиять многие факторы, в том числе большие исходящие платежи и сезонные колебания продаж.

6 способов увеличения оборотного капитала

Предприятие может пожелать увеличить свой оборотный капитал, если, например, ему необходимо покрыть расходы, связанные с проектом, или если он испытывает временное падение продаж.Тактика преодоления этого разрыва предполагает либо увеличение текущих активов, либо сокращение текущих обязательств.

Опции включают:

1. Принятие долгосрочных долгов. Это увеличивает оборотные активы за счет увеличения имеющихся денежных средств компании, но не приводит к чрезмерному увеличению текущих обязательств.
2. Рефинансирование краткосрочной задолженности как долгосрочной. Это снижает текущие обязательства, поскольку погашение долга прекращается в течение года.
3. Продажа неликвидных активов за денежные средства с увеличением оборотных средств.
4. Анализ и сокращение расходов, уменьшение текущих обязательств.
5. Анализируйте и оптимизируйте управление запасами, чтобы уменьшить затоваривание и вероятность списания запасов.
6. Автоматизировать мониторинг дебиторской задолженности и платежей. Это может увеличить денежный поток, уменьшая потребность в использовании оборотного капитала для повседневных операций.

Шаблон бесплатного оборотного капитала

Чтобы начать расчет оборотного капитала вашей компании, загрузите наш бесплатный шаблон оборотного капитала.

Получить шаблон

Управление оборотным капиталом с помощью программного обеспечения для бухгалтерского учета важно для здоровья вашей компании.Положительный оборотный капитал означает, что у вас достаточно ликвидных активов, чтобы инвестировать в рост, выполняя краткосрочные обязательства, например, платя поставщикам и выплачивая проценты по кредитам. Напротив, отрицательный оборотный капитал является предупреждающим признаком того, что компании могут быть трудно удерживать голову над водой, а ERP с сильным контролем за соблюдением нормативных требований улучшает показатели бизнеса и повышает эффективность закрытия финансовых операций при одновременном сокращении расходов на бэк-офис, устранении задержек и составлении отчетов и раскрытие информации в соответствии с нормативными требованиями.

Что такое коэффициент оборотного капитала?

Что такое оборотный капитал?

«Оборотный капитал» — это деньги, необходимые для поддержки краткосрочных операций. Именно эта ориентация на краткосрочную перспективу отличает оборотный капитал от долгосрочных инвестиций в основные фонды или НИОКР.

Оборотный капитал — это разница между оборотными активами и текущими обязательствами. «Текущие» снова относятся к тому факту, что эти статьи колеблются в краткосрочной перспективе, увеличиваясь или уменьшаясь вместе с операционной деятельностью.Как правило, это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение следующих 12 месяцев или операционного цикла, например, товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность. Оборотные активы включают денежные средства, краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Краткосрочные обязательства включают операционную кредитную линию от банка, кредиторскую задолженность, часть долгосрочной задолженности, которая должна быть погашена в течение следующих 12 месяцев, и начисленные обязательства, такие как налоги к уплате. Все эти предметы постоянно меняются в цене.

Как рассчитать коэффициент оборотного капитала?

Коэффициент оборотного капитала рассчитывается простым делением общей суммы оборотных активов на общую сумму текущих обязательств. По этой причине его также можно назвать коэффициентом текущей ликвидности. Это показатель ликвидности, означающий способность компании выполнять свои платежные обязательства при наступлении срока их погашения.

Коэффициент оборотного капитала рассчитывается следующим образом:

Формула

Оборотные активы

Краткосрочные обязательства

В целом, чем выше коэффициент, тем больше у вас гибкости для расширения операций.Если соотношение уменьшается, нужно понимать, почему. Идеальное соотношение зависит от вашей отрасли и конкретных обстоятельств. Если оно меньше 1: 1, это обычно означает, что вам сложно оплачивать счета. Даже если соотношение выше 1: 1, у вас могут возникнуть трудности, в зависимости от того, как быстро вы сможете продать товарно-материальные запасы и получить дебиторскую задолженность. Соотношение 2: 1 обычно обеспечивает разумный уровень комфорта.

Чтобы рассчитать операционный цикл бизнеса, выясните, сколько времени требуется, чтобы продать запасы и собрать дебиторскую задолженность.Бизнес с длинным операционным циклом должен иметь более высокий коэффициент оборотного капитала, чем бизнес с более коротким циклом.

Почему вам нужно знать формулу и коэффициент оборотного капитала

Бет Уитмор объясняет предпринимателям концепцию и важность оборотного капитала.