3. Объем инвестиций непосредственно зависит от …
реального объема национального дохода
реальной ставки процента
величины ренты
курса евро
Решение:
На объем и динамику инвестиций влияют два фактора – изменение реального объема национального дохода и реальная ставка процента. Величина ренты – это доход собственника земли, он влияет на сумму арендной платы за землю. Курс евро может оказывать влияние на решение инвестора переводить ликвидные денежные средства в валюту, а не вкладывать в реальное производство, но прямого влияния на инвестирование средств по всем направлениям не оказывает.
Итак, непосредственное влияние на объем и динамику инвестиций оказывают реальная ставка процента и реальный объем национального дохода.
4. Инвестиции, осуществляемые с целью расширения объема применяемого физического капитала, можно отнести к …
индуцированным инвестициям
инвестициям в запасы
портфельным инвестициям
Решение:
Инвестиции в запасы осуществляются с целью сглаживания колебаний объемов производства при неизменном объеме продаж либо в связи с технологическими особенностями производства. Инвестиции, имеющие целью увеличение применяемого основного капитала, называют производственными инвестициями (инвестициями в основной капитал). Индуцированные инвестиции – это вложения в производство, имеющие целью увеличение основного капитала и являющиеся следствием все возрастающего спроса на блага и роста национального дохода. Инвестиции в ценные бумаги называют портфельными инвестициями, они не влияют на увеличение наличного основного капитала.
Итак, инвестиции, осуществляемые с целью расширения объема применяемого физического капитала, можно отнести к инвестициям в основной капитал и индуцированным инвестициям.
5. Источником осуществления инвестиций могут быть…
средства амортизационного фонда
выпущенные и размещенные облигации
часть прибыли, которую решили раздать акционерам
уставной капитал предприятия
Решение:
Источники инвестиций подразделяются на внешние и внутренние. К внутренним относят средства амортизационного фонда и нераспределенную прибыль предприятия. К внешним источникам относят: лизинг, банковский кредит, коммерческий кредит, налоговый кредит и др. Таким образом, часть прибыли, которую решили выплатить в виде дивидендов, не может быть источником средств для инвестирования, так эта прибыль уже считается распределенной. Уставной капитал также не может служить источником средств для инвестирования.
Тема 32: Инфляция и ее виды
1. Уровень инфляции за год по данным статистических отчетов составил 8%. Номинальная ставка процента равна 14%. Реальная ставка процента в этих условиях равна ___ %.
5,6
6
– 6
22
Решение:
Решение осуществляется с использованием формулы И. Фишера для определения реального процента:
, гдеr–реальная ставка процента,i– номинальная ставка процента,– темп (уровень) инфляции.
Следовательно, или 5,6%.
2. Если уровень инфляции за год по данным статистических отчетов составил 40%, реальная ставка процента равна 4%, тогда номинальная ставка процента равна ___ %.
45,6
35,6
44
60
Решение:
Решение осуществляется с использованием формулы И. Фишера для определения реального процента:
, гдеr– реальная ставка процента,i– номинальная ставка процента,– темп (уровень) инфляции. Следовательно,, или 45,6%.
3. Известно, что инфляция за первые три квартала текущего года составила 8 %, для того, чтобы годовая инфляция не превысила ожидаемого уровня в 12 %, инфляция в четвертом квартале не должна быть больше ___ %.
3,7
1,5
4
0,5
Решение:
Уровень инфляции в составном периоде вычисляется по формуле: , где
– уровень инфляции за период,
– уровни инфляции в каждом из фрагментов рассматриваемого периода.
Тогда искомый уровень инфляции равен ,или 3,7 %.
4. Известно, что инфляция за первые три квартала текущего года составила 8 %, для того, чтобы годовая инфляция не превысила ожидаемого уровня в 12 %, инфляция в четвертом квартале
3,7
1,5
4
0,5
Решение:
Уровень инфляции в составном периоде вычисляется по формуле: , где
– уровень инфляции за период,
– уровни инфляции в каждом из фрагментов рассматриваемого периода.
Тогда искомый уровень инфляции равен ,или 3,7 %.
Объем инвестиций — что это, формула расчета
Добрый день, уважаемый читатель!
Интересный факт: большинство неопытных инвесторов не считают нужным изучать основы экономики. Почему? Эти люди считают, что получение доходов не требует дополнительных знаний.
Но в экономике, как и в других науках, есть свои законы, незнание которых приведет к плачевному результату. Сегодня я разберу важное экономическое понятие — объем инвестиций.
Что такое объем инвестиций
Объемом инвестиций называется сумма всех вложенных средств, которые нужны для реализации проекта.
Взаимосвязь объема вложений и прибыли
Вливание средств в любой проект позволяет приобретать необходимую технику и оборудование, заказывать рекламу, строить новые объекты и многое другое. Поэтому от размера капиталовложений будет зависеть эффективность компании, а значит, и прибыль. Чем выше эта величина, тем больше предполагаемая сумма доходов.
Все эти условия справедливы, если изначально разработан удачный инвестиционный проект. В противном случае рост вложений не даст желаемого результата, а принесет только убытки.
На уровне компании или предприятия
Ключевую роль в стабильности любого бизнеса играют фактические, или реальные, инвестиции. Именно этот показатель позволяет предприятию развиваться, нанимать квалифицированных специалистов, открывать новые филиалы в разных городах, увеличивать ассортимент товаров (услуг) и тому подобное.
Любое производство заинтересовано в росте вложений. Рост происходит за счет внутренних резервов (чистая прибыль компании) и за счет привлечения средств из внешних источников (кредиты, спонсоры, государственные гранты и другое).
На уровне государства
Для государства показатель общего объема вложений чрезвычайно важен. Экономика страны будет расти только при стабильном инвестировании.
Капиталовложения в государстве зависят от ряда факторов – инфляции, налоговой системы страны и уровня ее научно-технического прогресса.
Как рассчитать объем инвестиций
Для определения размера требуемых вложений существует несколько формул:
- NVP – чистая приведенная стоимость. Эта величина показывает разность между будущим доходом и затратами на реализацию проекта. При NPV меньше или равном нулю программа будет убыточной.
- Окупаемость (ROI). Окупаемость находится по формуле: ROI = (доход – себестоимость) / сумма инвестиций * 100 %.
Если ROI больше 100 % – вложения прибыльные.
Как правильно оценить инвестиционный проект
Инвестора интересует прибыль, которую принесут его вклады. Перед инвестированием необходимо убедиться в том, что проект удачный. Иногда для этой цели хватает простого экономического расчета. Но, имея дело с серьезным инвестиционным проектом, требующим больших капиталовложений, поверхностная оценка будет дорого вам стоить.
Если нет уверенности в своих силах, лучше пригласить специалиста для углубленного анализа объекта капиталовложения.
Заключение
Подведу итог, дорогой читатель. Вы узнали, что называют объемом инвестиций и зачем он нужен. Грамотный и четкий расчет и анализ инвестиций поможет избежать убыточных капиталовложений.
До скорой встречи!
Объем инвестиций: понятие и определяющие факторы
Объем инвестиций – это сумма всех вложений, направленных на реализацию рассматриваемого инвестиционного проекта.
Данное базовое финансовое понятие, как правило, применяется экономической наукой для анализа инвестиционной ситуации на уровне государства или конкретной компании. Однако частные инвесторы также могут его использовать при планировании инвестиций.
Взаимосвязь объема вложений и прибыли
Финансисты давно установили интересную закономерность, связывающую объем инвестиций с прибылью инвестиционного проекта. Эта взаимосвязь носит прямо пропорциональный характер. То есть чем больше денежных средств инвестировано в проект, тем выше эффективность инвестиций и, следовательно, их прибыльность. При этом необходимо учитывать, что, с точки зрения математики, прибыль может рассчитываться не только со знаком плюс, но и являться минусовой.
Другими словами, если инвестор вкладывает деньги в успешный инвестиционный проект, то при увеличении объема инвестиций будет расти и его прибыль. Если проект для инвестирования был выбран неудачно, то при больших вложениях будут увеличиваться убытки.
Существует еще одна закономерность. Прединвестиционная стадия любого проекта инвестирования предполагает сбор и анализ определенной информации. В числе прочего инвестор обязательно рассматривает параметр потенциальной доходности или предполагаемой прибыли. Это является азбучной истиной успешного инвестирования. Чем выше показатель потенциальной прибыльности, тем быль инвестиций может привлечь рассматриваемый проект.
На уровне компании или предприятия
Во многом именно фактический объем инвестирования определяет устойчивость любого бизнеса. Данный показатель дает компании возможность развиваться. Обновлять устаревшие производственные фонды, вкладывать день в научные разработки, нанимать на работу более квалифицированных и перспективных сотрудников, открывать филиалы в других городах, вводить в ассортимент новые виды выпускаемой продукции и так далее.
Каждая компания стремится к наращиванию объема фактических инвестиций. Для успешного решения такой задачи следует активно работать как с собственными внутренними резервами, так и привлекать деньги со стороны из внешних источников.
Основным собственным источником, позволяющим нарастить объем инвестиций компании, в России является чистая прибыль. На Западе в этом качестве часто рассматривается возможность выпуска и выведение на фондовую биржу акций предприятия. Кроме них, объем вложений можно увеличивать за счет средств уставного капитала или амортизационных отчислений.
Потенциальные внешние источники, позволяющие увеличить объем реальных инвестиций, более разнообразны и многочисленны. К ним относятся кредиты, деньги, полученные по целевым государственным программам, спонсорская помощь, вложения иностранных инвесторов и так далее.
Необходимо понимать, что во всем нужен баланс. Каждая компания должна найти золотую середину между использованием собственных финансовых резервов и привлечением заемных средств.
На любом предприятии работа с инвестициями должна быть правильно выстроена и организована. Данным направлением должен курировать выбранный специалист. Когда объем вложений на предприятии достигнет серьезных значений, то можно подумать про организацию особого структурного подразделения, которое будет заниматься всеми инвестиционными вопросами.
На уровне государства
Для государства общий объем инвестиций имеет решающее значение. Без стабильных финансовых вложений невозможен рост национальной экономики.
Экономическая наука давно выделила факторы, от которых в конечном счете будет зависеть объем и динамика инвестиций в стране.
- Соотношение ожидаемой доходности инвестиций и размер ставок по банковским кредитам. Если процентные ставки будут равными или даже превысят потенциальную прибыльность вложений, то последние окажутся невыгодными. И наоборот. Если ожидаемая прибыльность инвестирования будет превышать ставки по кредитам банков, то можно ожидать увеличение объема инвестиций.
- Ожидаемый уровень инфляции в стране. Чем выше он будет, тем быстрее станут обесцениваться деньги, получаемые от инвестиционных активов.
- Существующая в стране налоговая система. Налоги и сборы являются для государства мощным инструментом, который позволяет регулировать многие финансовые параметры, в том числе и сумму привлекаемых инвестиций. Для этого достаточно ввести в стране или отдельных ее регионах благоприятный налоговый режим для инвесторов.
- Уровень научно-технического прогресса. Данный фактор часто позволяет инвесторам получать прибыль даже на фоне не слишком благоприятного инвестиционного климата в государстве. Но это возможно только при серьезных инновационных прорывах в какой-либо отрасли или сфере.
Государство, так же как и предприятие, заинтересовано в том, чтобы объем инвестиций в ее экономику постоянно рос. В этом многие финансисты видят залог постоянного успешного развития.
Факторы, определяющие объем инвестиций. Нестабильность инвестиций. — Студопедия
ТЕМА 2
«Модель совокупных доходов и расходов»
1. Потребление и сбережение как категории экономики.
2. Инвестиции: сущность, источники, виды и направления. Мультипликатор инвестиций.
3. Факторы, определяющие объем инвестиций. Нестабильность инвестиций.
Создателем современной теории анализа взаимосвязи дохода, потребления, сбережения и инвестиций считают английского экономиста Дж.Кейнса, который в 1936 г. опубликовал свою знаменитую работу «Общая теория занятости, процента и денег». В качестве главного инструмента своего анализа Кейнс использовал макроэкономические показатели: национальный доход, потоки сбережений и инвестиций, совокупный спрос и совокупное предложение.
По Кейнсу, положительно воздействовать на расширения производства и предложения товаров можно лишь путем активизации совокупного спроса. Его главным составляющим выступает доход, потребление, сбережения и инвестиции.
Потребление выступает главным компонентом совокупных расходов. Под ним понимают индивидуальное и совместное использование потребительных благ для удовлетворения материальных и духовных потребностей людей.
Прирост потребления устойчиво зависит от прироста доходов. Эта зависимость прямая, т.е. чем выше доход, тем выше уровень потребления и наоборот. Следует заметить, что личное потребление имеет некоторую специфику: оно растет в меньшей степени, чем растет доход. Это обусловлено действием объективных и субъективных факторов, в частности желания обеспечить себя на старости лет, купить дорогостоящую вещь, стремление застраховать себя на черный день, таково проявления основного психологического закона, согласно которому с ростом дохода склонность к потреблению падает, а склонность к сбережению возрастает.
Параметром, устанавливающим количественную связь между потреблением и располагаемым доходов, является предельная склонность к потреблению (МРС). Она определяется, как отношение между изменениями в потреблении и вызываемыми ими изменениями доходов.
Величина MPC всегда колеблется от 0 до 1. Если МРС=1, то весь прирост дохода идет на потребление. Если МРС=0, то весь прирост направляется на сбережение.
Зависимость между уровнем дохода и потреблением описывается графиком потребления (рис.1).
Рис.1. График потребления
Биссектриса на рис.1 описывает ситуацию, при которой потребление равно доходу, т.е. весь доход потребляется и сбережения равны 0. В реальной жизни потребляется только часть дохода и кривая потребления обычно принимает вид СС. Анализ этой кривой показывает, что при Y1 потребители «живут в долг», т.е. за счет займов или прошлых сбережений. При объеме дохода, равном Y2 , весь доход идет на потребление, за пределами Y2 при Y3 часть дохода (Y3 В) потребляется, а часть (АВ) сберегается. При этом по мере роста дохода потребление абсолютно растет, но доля его в доходе имеет тенденцию к сокращению. Как писал Дж. Кейнс, «люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход».
Сбережение – это та часть дохода, которая в настоящее время не потребляется, а предназначена для удовлетворения будущих потребностей.
Сбережения представляют собой разницу между располагаемыми доходами и потребительскими расходами.
Зависимость сбережений от величины дохода представлена на рис.2.
Рис.2. График сбережений
График сбережений показывает, что при доходе, равном Y1, сбережения имеют отрицательное значение (сбережения сокращаются), при доходе Y2 , сбережения равны нулю. Они возникают и начинают расти за пределами Y2 и по мере увеличения дохода возрастают абсолютно и относительно, т.е. по мере роста дохода доля сбережений в доходе растет.
Подобно предельной склонности к потреблению можно определить предельную склонность к сбережению:
Предельная склонность к сбережению является дополненной до единицы величиной по отношению к предельной склонности к потреблению. Следовательно, та часть дохода, которая остается неиспользованной на текущие производственные и потребительские нужды, накапливается.
Накопление– откладывание части доходов, прибыли на будущие нужды. В форме сбережений оно выполняет двойную роль: с одной стороны, накопление есть вычет из текущего потребления, а значит, сокращается совокупный спрос; с другой стороны, если сбережение осуществляется в форме вкладов в банках и используется как инвестиционный источник, то он увеличивает потребление инвестиционных товаров, а соответственно расширяет и совокупный спрос.
Таким образом, сбережение само по себе для экономики не опасно, если сберегаемые деньги пускаются в оборот, т.е. инвестируются. Обеспечить нормальный размер инвестиций – это значит перевести все сбережения в реальные капиталовложения. Другими словами, инвестиции должны быть равны сбережениям. Обеспечить такое равенство, считал Кейнс, возможно только при низкой норме процента, который стимулирует предпринимателя брать больше кредитов.
ИНВЕСТИЦИИ – это имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых образуется прибыль или доходы.
Такими ценностями могут быть:
1) денежные средства, банковские вклады и другие ценные бумаги;
2) движимое и недвижимое имущество;
3) имущественные права, вытекающие из авторского права;
4) право пользования землей и другими природными ресурсами.
Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные доходы и оборотные средства во всех отраслях хозяйствования, ценные бумаги, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности и т.д.
Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, которые принимают решения о вложении собственных, заемных и привлеченных ценностей. Ими могут быть граждане, юридические лица, государство.
Под инвестиционной деятельностью понимается совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций.
Для инвестирования, кроме собственных средств могут быть привлечены финансовые средства в виде кредитов, выпуска ценных бумаг.
Виды инвестиций:
1) финансовые и реальные;
2) инвестиции расширения и обновления;
3) прямые и портфельные;
4) долгосрочные и краткосрочные.
Финансовые инвестиции – это вложении в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством, банковские депозиты. Они лишь частично направляются на увеличение реального капитала и большая их часть является непроизводительным вложением.
Реальные инвестиции – это вложении в основной капитал и на прирост материально-производственных запасов.
Инвестиции расширения – это затраты, связанные со строительством новых и расширением уже действующих производственных фондов. Их источником является вновь созданная стоимость и национальных доход. Предприниматели осуществляют эти инвестиции за счет собственной прибыли или за счет привлеченных или заемных средств.
Инвестиции обновления – затраты на восстановление и обновление уже действующих производственных фондов. Их источником являются амортизационные отчисления.
Прямые инвестиции – иностранные вложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над зарубежными предприятиями.
Портфельные – иностранные вложения капитала в акции зарубежных предприятий без приобретения контрольного пакета с целью получения повышенного дохода на капитал за счет налоговых льгот, изменения валютного курса и т.д.
Портфельные, в отличие от прямых, не дают право участия в управление предприятием.
Долгосрочные инвестиции – вложение средств в крупные объекты с целью выполнения госпрограммы развития рыночной инфраструктуры и поощрения экспорта, как правило, они не приносят сиюминутной выгоды, а ориентированы на окупаемость в будущем.
Краткосрочные – это вложения средств, ориентированных на получение дохода в ближайшем будущем. Это инвестиции в обновление и модернизацию производства в торговле, сфере обслуживания и т.д.
Мультипликатор инвестиций – экономический показатель, показывающий в какой степени рост инвестиций порождает изменение объема выпуска продукции и потребительского спроса на эту продукцию.
| Мультипликатор | = | изменение объема ВВП |
| первоначальное изменение инвестиций |
Следует отметить, что в случае с мультипликатором речь идет об автономных инвестициях. Автономные инвестиции – часть реальных инвестиций, зависящих только от факторов производства, и не зависящих от изменений национального дохода.
Модель «доходы-расходы» — кейнсианская модель равновесия национального дохода, в которой, планируемые расходы (совокупный спрос) и национальный продукт (совокупное предложение) являются функцией дохода и не зависят от цен, которые остаются фиксированными, а национальный продукт равен национальному доходу, который, в свою очередь, равен располагаемому доходу вместе с чистыми налогами.
Парадокс бережливости – парадоксальный результат стремления нации увеличить богатство за счет увеличения сбережений, приводящий к сокращению национального дохода и национального продукта, а, в конечном счете, и к сокращению сбережений.
По Кейнсу, главными составляющими эффективного спроса выступают потребление и инвестиции. Прирост личного потребления, а, следовательно, рост эффективного спроса, считал Кейнс, устойчиво зависит от прироста дохода. Чем выше доход, тем больше и уровень личного потребления. Но с ростом дохода склонность к потреблению падает, а склонность к сбережению возрастает. Это не опасно, если сбережения поглощаются растущим спросом на инвестиции. Размер инвестиций Кейнс считал главным фактором эффективного спроса, ибо рост инвестиций способствует увеличению национального дохода и привлечению в производство дополнительных работников, т.е. ликвидации безработицы. Следовательно, обеспечить нормальный размер инвестиций – это значит перевести все сбережения в реальные капитальные вложения. Отсюда широко известна в экономической теории формула:
J (инвестиции) = S (сбережения)
Обеспечить такое равенство, можно только при низкой норме процента. Чем она ниже, тем (при прочих равных условиях) оживленнее инвестиционный процесс, и наоборот.
Равновесие сбережений и инвестиций – состояние экономики, при котором реальные сбережения и реальные запланированные инвестиции равны.
Факторы, определяющие объем инвестиций. Нестабильность инвестиций.
С помощью инвестиций решаются такие экономические и производственные задачи, как строительство новых заводов, фабрик, оснащенность и переоснащенность производства техникой и оборудованием с длительным сроком службы и т.д.
Размеры инвестиций играют определяющую роль и зависят от:
1.ожидаемой нормы чистой прибыли и ставки банковского процента— если ставка процента окажется равной или превысит норму чистой прибыли, инвестиции экономически нецелесообразны. Размер превышения нормы чистой прибыли над ставкой процента определяет целесообразность и привлекательность инвестиций.;
2.уровня цен — Это происходит вследствие действия эффекта процентной ставки. При повышении цены возрастает количество денег, в которых остро нуждаются потребители и предприниматели для закупки продукции по возросшим ценам;
3. издержек производства — они включают расходы на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования, заработную плату работников, нормальную прибыль предпринимателей. Увеличение этих расходов приведет к снижению размеров инвестиций, а модернизация оборудования увеличит инвестиционный фонд и сместит кривую инвестиций вправо;
4. уровня оснащенности производства основным капиталом — если производство хорошо оснащено техническими мощностями, каждое последующее инвестирование будет сопровождаться падением нормы чистой прибыли, поэтому инвестиции будут ограничиваться. В случае низкой технической оснащенности дополнительные инвестиции приведут к росту производительности труда и повышению нормы чистой прибыли.
Основным стимулом для инвестирования выступает прогресс в области техники и технологии производства, что снижает издержки производства, повышает качество изделий, способствуя тем самым повышению нормы чистой прибыли, а значит, и резкому возрастанию инвестиций в тех производствах, где подобные преобразования происходят.
5.меняющегося политического климата в стране, международной обстановки, о состоянии дел на фондовых биржах, о реагировании на них предпринимателей и т.д.
6. от уровня выплачиваемых налогов — рост налогов вызовет сокращение доходов предпринимателей.
Нестабильность инвестиций. Инвестиции выступают важным фактором, воздействующим на рост валового национального продукта.
Инвестиции весьма изменчивы, причем их изменчивость гораздо подвижнее, чем изменчивость валового национального продукта.
Возьмем, к примеру, продолжительность сроков службы оборудования, С экономической точки зрения здесь все вроде бы определенно: срок амортизации закончился, следовательно, необходимо менять оборудование. В реальной жизни все происходит гораздо сложнее. По известным только предпринимателю причинам сроки действия оборудования могут быть продлены сверх периода амортизационных отчислений. Они могут быть частично обновлены, обновлены на 1/2, на 3/4, но основной капитал в течение какого-то периода может вовсе не обновляться и с этими решениями предпринимателей связана амплитуда колебаний инвестиций в общественном производстве: они то расширяются, то сужаются. Инвестированию может быть подвергнуто производство и до истечения сроков амортизации, если этого требует научно-технический прогресс.
Характерной особенностью инноваций является их нерегулярность. С точки зрения той или иной отрасли экономики инновации в ней в ближайшее время могут не предвидеться, но коррективы могут
произойти незамедлительно. Технические и технологические сдвиги в какой-то одной отрасли могут вызвать быстрые и интенсивные инвестиции в других, смежных отраслях экономики. Например, технический прогресс в автомобильной промышленности всегда вызывает поток инвестиций в нефтехимические отрасли производства. Аналогичное происходит по существу со всеми взаимосвязанными друг с другом отраслями экономики.
Колебания в инвестициях происходят в зависимости от размера текущей прибыли: прибыль стабильна — стабильны инвестиции; прибыль растет — растут инвестиции; появляются тенденции к падению прибыли — тут же ограничиваются и инвестиции. Непостоянство прибыли увеличивает нестабильность инвестиций.
Наконец, предопределяют нестабильность инвестиций ожидания и их изменчивость. Ожидания подвержены изменчивости в силу большого количества обстоятельств, в том числе и состояния дел на фондовой бирже. Колебания курса акций, часто созданные искусственно биржевиками, чтобы нажиться на спекулятивных сделках с ценными бумагами, вызывают нестабильность в инвестиционной политике предпринимателей и домохозяев.
Факторы инвестиций
Аспекты факторов инвестиций
Как и на любое экономическое явление, на инвестиции оказывают влияние различные факторы внутренние и внешние.
Замечание 1
Внутренние факторы инвестиций зависят от предприятия и могут быть изменены в зависимости от политики предприятия. Внешние факторы либо не поддаются изменениям, либо на их изменение может повлиять только государство или центральный банк.
Учет всех возможных факторов важен при прогнозировании размеров инвестиций и прибыльности инвестиционных проектов. Также учет факторов инвестиций важен при оценке рисков.
Рассмотрим главные внешние факторы, от которых изменяются совокупные объемы инвестиций в стране.
Под фактором инвестиций предполагается причина, из-за которой объем совокупных инвестиций может вырасти или упасть.
Внешние факторы
Важным фактором является объем и строение совокупного спроса в экономике страны, где рассматриваются факторы. Так объем инвестиций в экономике страны прямо зависит от совокупного спроса. Так как чем выше спрос на продукцию, товары или услуги, тем больше возможностей у предприятий, выпускающих такую продукцию, инвестировать в развитие деятельности и новые инвестиционные проекты. Так как инвестиции зависят от совокупного спроса в экономике, то сам совокупный спрос зависит от различных социально-экономических групп факторов.
Готовые работы на аналогичную тему
Следующим фактором является уровень доступа к заемным средствам. Здесь важным фактором выступает ставка процента по кредитам и уровень ставки рефинансирования.
Важным фактором является и направление государственной политики в области инвестирования. Так, курс на повышение инвестиций и улучшение частно — государственного партнерства, предоставление налоговых инвестиционных льгот и осуществление государственной поддержки ведет к формированию благоприятного инвестиционного климата и увеличению объема инвестиций в стране.
Итак, важные внешние факторы, влияющие на инвестиции:
- ожидаемый уровень инфляции и уровень инфляции;
- объемы производства в стране, уровень роста Валового национального продукта;
- уровень денежных доходов населения и сбережений населения;
- ставка рефинансирования;
- совокупный спрос;
- государственная политика;
- налоговая политика государства;
- стабильность курса национальной валюты;
- ожидания иностранных инвесторов, внешняя политика страны.
Внутренние факторы
Замечание 2
Такие факторы можно назвать микроэкономическими. Так как формируются такие факторы на уровне микроэкономики, отдельного предприятия, а вот последствия от влияния таких факторов может выражаться и на уровне макроэкономики. Например, низкий спрос на продукцию в сфере, например, строительства, повлечет закрытие предприятий, либо к повышению издержек производства, что будет вести к сокращению инвестиционной деятельности, так будут сокращаться и валовые инвестиции в сфере строительства.
К внутренним факторам относятся следующие критерии на предприятии:
- уровень конкуренции на рынке, место предприятия на конкурентом рынке товаров и услуг;
- спрос на производимые предприятием товары или услуги;
- уровень развития и экономической эффективности предприятия;
- уровень управления инвестициями на предприятии;
- доходность от реализующихся проектов;
- технологические, инновационные, кадровые возможности;
- ожидания управленческих кадров о ситуации в экономике страны;
- уровень управления издержками на предприятии;
- цели предприятия на долгосрочный период.
Наиболее сильными факторами на уровне микроэкономики являются следующие:
- ожидаемая норма чистой прибыли от инвестиций;
- ставка по кредитам;
- издержки и затраты на производственную деятельность;
- налоговая нагрузка;
- технологический и инновационный прогресс;
- ожидания от будущей ситуации в стране.
E) Объем инвестиций зависит от величины национального дохода
⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 6Следующая ⇒
F) Объем сбережений определяется величиной накопленного имущества и процентной ставки
G) Объем потребления определяется только текущим доходом
H) Уровень цен в экономике не меняется
14. В уравнении равновесия товарного рынка суммируются:
A) потребительские доходы
B) потребительские расходы
C) государственные расходы
D) инвестиционные расходы
E) инвестиционные доходы
F) налоговые поступления
G) превышение импорта над экспортом
H) государственные доходы
15. Сдвиг вправо кривой IS произойдет вследствие:
A) уменьшения совокупных расходов
B) сокращение автономных инвестиций
C) сокращение чистого экспорта
D) увеличение автономного потребления
E) увеличение автономных государственных налогов
F) увеличение автономных налогов
G) сокращение совокупного спроса
H) увеличение автономных инвестиций
16. Лица относящиеся к занятым:
А) Токарь, переведенный на неполный рабочий день
B) Программист, который надеется вскоре получить работу
C) Преподаватель, который находится в отпуске
D) Пенсионер, желающий устроится на работу
E) Студент дневного отделения высшего учебного заведения
F) Бывший шахтер, осваивающий новую профессию из-за кризиса в экономике
G) Рабочий, уволившийся по собственному желанию
H) Домохозяйка, часть времени работающая уборщицей
17. Согласно кейнсианской концепции занятости:
A) для восстановления полной занятости необходимо снижать номинальную заработную плату
B) для восстановления полной занятости не стоит снижать номинальную заработную плату
C) введение минимальной заработной платы не влияет на предложение труда
D) домашние хозяйства испытывают денежные иллюзии
E) профсоюзы не оказывают влияние на предложение труда
F) на предложение труда оказывают влияние институциональные факторы
G) домашние хозяйства не подвержены денежным иллюзиям
H) на предложение труда не оказывают влияние институциональные факторы
18. К типам безработицы относится:
A) скрытая безработица
B) добровольная безработица
C) циклическая безработица
D) вынужденная безработица
E) фрикционная безработица
F) открытая безработица
G) структурная безработица
H) искусственная безработица
19. Дефицит платежного баланса может быть профинансирован:
A) Путем выпуска казначейских облигаций
B) Путем сокращения внешней задолженности
C) Путем использования резервов иностранной валюты
D) За счет национальных сбережений
E) Путем увеличения внешней задолженности
F) С помощью займов у международных финансовых организаций
G) С помощью девальвации валюты
H) За счет частных сбережений
20. Допущения при разработке малой открытой экономики:
A) величина выпуска изменяется
B) объем инвестиций зависит от мировой реальной процентной ставки
C) объем располагаемого дохода зависит от потребления
D) объем инвестиций зависит от ставки в малой открытой экономики
E) размер инвестиций увеличивается при росте процентной ставки
F) величина выпуска зависит от изменяющихся факторов производства
G) объем потребления зависит от располагаемого дохода
H) величина выпуска задана производственной функцией
21. Стимулирующая бюджетно-налоговая политика при фиксированном валютном курсе:
A) улучшает чистый экспорт
B) увеличивает валютный курс
C) увеличивает выпуск
D) ухудшает чистый экспорт
E) уменьшает выпуск
F) не меняет валютный курс
G) уменьшает валютный курс
H) не меняет выпуск
22. Реальное обесценение национальной валюты произойдет:
A) при номинальном удорожании национальной валюты
B) из-за повышения цены потребительской корзины в данной стране
C) из-за снижения цены потребительской корзины в данной стране
D) из-за снижения цены потребительской корзины в других странах
E) при номинальном обесценении национальной валюты
F) из-за снижения цен в другой стране
G) из-за роста цен данной страны
H) из-за роста цены потребительской корзины в другой стране
23. Согласно модели экономического роста Е.Домара при недостаточном инвестировании:
A) возникает перепроизводство
B) предложение становится больше
C) возникает избыток благ
D) спрос становится больше
E) предложение становится меньше
F) увеличивается безработица
G) спрос становится меньше
H) возникает недопроизводство
24. Согласно модели экономического роста Р.Солоу «экономическое чудо» Японии и Западной Германии объясняется:
A) достижением превышения выбытия капитала над инвестициями
B) достижением превышения инвестиций над выбытием капитала
C) поддержанием низкой нормы сбережений
D) ростом нормы сбережений
E) сокращением нормы сбережений
F) достижением устойчивого состояния
G) достижением неустойчивого состояния
H) поддержанием высокой нормы сбережений
25. В модели экономического роста Е.Домара при превышении темпов роста национального дохода над темпами роста капитала:
A) тормозится рост инвестиций
B) стимулируется ускоренный рост инвестиций
C) возрастает предельная производительность капитала
D) предельная производительность капитала падает
E) размер инвестиций не меняется
F) предельная производительность капитала стабильна
G) происходит сокращение капитала
H) происходит стимулирование быстрого роста капитала
Вариант 2203
Макроэкономика
1. Повышение индекса цен приведет к:
A) снижению стоимости жизни
B) увеличение реального ВВП
C) снижению реального ВВП
D) замедлению темпов инфляции
E) повышению благосостояния потребителей
F) повышению стоимости потребительской корзины
G) росту чистых инвестиций
H) изменению структуры потребительской корзины
2. Если дефлятор больше единицы, следовательно:
A) уровень цен в текущем году выше, чем в базисном
B) реальный ВВП больше номинального
C) темп инфляции земедлился
D) нужна корректировка номинального ВНП в сторону уменьшения (дефлирОвание)
E) произойдет повышение ставки заработной платы
F) не имеет содержательного смысла
G) совокупный спрос превышает совокупное предложение
H) темп инфляции вырос
3. Валовые частные инвестиции:
A) ВВП — амортизация
B) Учитываются при расчете ВВП по методу потока расходов
C) ЧНП — косвенные налоги
D) Чистые инвестиции + амортизация
E) Учитываются при расчете ВВП по методу потока доходов
F) Государственные инвестиционные расходы
G) Чистые инвестиции — амортизация
H) Инвестиционные расходы фирм
4. Если в краткосрочном периоде цены жесткие, а в долгосрочном абсолютно гибкие, то верны утверждения:
A) Краткосрочная кривая совокупного предложения горизонтальная линия
B) Краткосрочная кривая совокупного предложения будет в начале горизонтальной, затем вертикальной линией
C) Краткосрочная и долгосрочная кривые совокупного предложения имеют положительный наклон
D) Изобретение новой технологии сдвинет долгосрочную кривую совокупного предложения вправо
E) Изобретение новой технологии сдвинет долгосрочную кривую совокупного предложения влево
F) Возрастание количества денег в обращении явится фактором увеличения реального ВВП только в краткосрочном периоде
G) Долгосрочная кривая совокупного предложения будет в начале горизонтальной, затем вертикальной линией
H) Долгосрочная кривая совокупного предложения горизонтальная линия
5. Кривую совокупного предложения сдвинут вправо:
A) Увеличение чистого экспорта, обусловленное снижением внутреннего уровня цен
B) Увеличение предложения денег Национальным банком
C) Снижение налоговых ставок на производителей
D) Сокращение незанятых производственных мощностей, обусловленное экономическим подъемом
E) Удорожание факторов производства
F) Удешевление факторов производства
G) Увеличение потребления, обусловленное ожидаемым ростом дохода
H) Увеличение инвестиций, обусловленное снижением налога на прибыль
6. Если налоги на предпринимательство растут, то:
A) Увеличатся AD и AS
B) Кривая AS сдвинется влево
C) Совокупное предложение сократится
D) Сократятся AD и AS
E) Совокупный спрос увеличится
F) Кривая AS сдвинется вправо
G) Совокупный спрос не изменится
H) Совокупное предложение не изменится
7. В кейнсианской модели:
A) монетарная политика наиболее эффективное средство макроэкономической стабилизации
B) «жесткость» заработной платы и цен
C) равенство инвестиций и сбережений может наблюдаться и при неполной занятости
D) макроэкономическая политика активна
E) основным уравнением является тождество Y — С+1+G+Nx
Рекомендуемые страницы:
Чистые инвестиции – это залог развития экономики? :: BusinessMan.ru
В статье будем разбираться в том, что такое чистые инвестиции. Это понятие часто используется в экономических новостях и статьях, причем преподносится в качестве одного из важнейших показателей. Чем же данный вид вложения заслужил такое внимание? Как соотносятся между собой валовые и чистые инвестиции? Как подсчитать их величину? Давайте по порядку.
Зачем нужны инвестиции
Зачем тратить средства на развитие экономики страны или отдельно взятого бизнеса? Конечно же, чтобы нарастить мощность и заработать еще больше денег. Разумеется, можно добиться той же цели без серьезных затрат, если интенсифицировать производство, но эффект будет временным.
Кроме того, материальные блага имеют тенденцию к изнашиванию и моральному устареванию, поэтому без постоянного развития и обновления невозможно даже поддерживать постоянный уровень производства, не говоря уже о его наращивании.
Какие виды вложений существуют
Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые вложения – это общий объем средств, который направляется и на возмещение основного капитала, и на его наращивание.
Например, купив станок, предприятие начинает постепенно списывать его стоимость, производя амортизационные отчисления (восстановительные инвестиции). Делается это для того, чтобы к тому времени, когда потребуется замена изношенного оборудования, у предприятия были на это деньги. Сюда же относятся затраты на ремонт. Но все это лишь восстановление текущего капитала.
Но что, если понадобятся два станка? Тогда уже одной амортизацией не обойтись. Для создания нового капитала (закупка современного оборудования, строительство зданий и т.д.) нужны дополнительные средства.
Чистые инвестиции – это вложения, за счет которых происходит расширение производства и рост его объемов. Они напрямую влияют на рост капиталов.
Рост чистого инвестирования стимулирует стремительный рост доходов, причем последние увеличиваются быстрее темпов осуществления вложений. Такое приятное явление носит название эффект мультипликатора.
Формула чистых инвестиций
Величина чистых инвестиций – это разница между валовыми вложениями и амортизационными отчислениями за определенный хозяйственный период.
Данный показатель отражает характер экономического развития предприятия. Если величина положительная, значит, потенциал хозяйствующего субъекта используется в полную силу и имеет место рост производства. Если она отрицательная, это свидетельствует о снижении объемов выпуска продукции.
Если чистые инвестиции равны сумме амортизационных отчислений, это говорит о том, что никаких изменений в сторону роста или падения за рассматриваемый период не произошло. Плохо это или хорошо, зависит от ряда прочих условий и показателей. В одной ситуации нулевой результат можно назвать стабильностью, в другой – застоем.
Правильный объем инвестиций столь же важен, как и само их наличие. Если их слишком много, раскручивается инфляция. Недостаточный объем приводит к дефляции и стагнации.
От чего зависит величина инвестиций
Не всегда есть возможность направить часть прибыли на развитие производства. Иногда и вовсе нет свободных денег, и приходится искать инвесторов. Поэтому размер чистых инвестиций зависит от различных макро- и микроэкономических факторов. Например:
- Стабильность экономической и политической системы страны. Чем меньше стабильности, тем меньше у инвесторов желания рисковать деньгами.
- Уровень инфляции. Если цены растут очень быстро, то реальная прибыль от вложений окажется меньше номинальной.
- Уровень технического развития.
- Налогообложение.
- Ожидаемая рентабельность инвестиций. Никто не будет расширять и модернизировать производство просто так. Результат должен принести прибыль. Например, если продукция компании не востребована на рынке, то нет смысла выпускать ее в увеличенных количествах.
Источники чистых инвестиций
Как понятно из вышесказанного, чистые инвестиции – это дополнительные и достаточно рискованные затраты. Где же изыскать средства на них? Есть много вариантов.
- Кредитование. Этот способ хорош в стабильных экономических условиях, когда предприятие платежеспособно, а банковский кредит выдается под приемлемый процент. Инвестирование с помощью данного источника целесообразно осуществлять лишь в том случае, если ожидаемая норма прибыли превышает ставку процента.
- Выпуск акций. Деньги, полученные от продажи акций, направляются на инвестирование. Но этот способ доступен не всем предприятиям.
- Вложение учредителями собственных средств. Если владельцы компании видят хорошие перспективы развития, то могут направить принадлежащие им свободные средства на расширение производства. Это не только окупится, но и принесет дополнительную прибыль.
- Привлечение инвесторов, в том числе за рубежом. Инвестор – это юридическое или физическое лицо, готовое направить свои средства в развитие предприятия взамен на то, что компания будет некоторое время делиться с ним прибылью, которую получит в результате новых вложений. Иностранные инвестиции – вариант для крупных компаний, успешно работающих на международном рынке.
Таким образом, чистые инвестиции – это источник роста и развития производства, а значит, процветания экономики и благосостояния общества.
Паевые трасты и открытые инвестиционные компании (OEIC)
Паевые фонды и открытые инвестиционные компании (OEIC) представляют собой коллективные инвестиционные фонды с профессиональным управлением. Управляющий фондом объединяет деньги многих инвесторов и покупает акции, облигации, собственность или денежные активы и другие инвестиции. Это руководство охватывает береговые компании, то есть британские, OEIC и паевые инвестиционные фонды.
Когда вам подойдет паевой фонд или OEIC?
?Если вы не разбираетесь в финансовом продукте, перед покупкой получите независимую финансовую консультацию.
Это может быть вам, если:
- вы хотите инвестировать в акции или другие активы, но у вас нет времени, интереса или опыта, чтобы знать, какую комбинацию выбрать для
- вы понимаете, что можете вернуть меньше, чем вложили, и вас устраивает
- вы можете сэкономить не менее 25 фунтов стерлингов в месяц или можете инвестировать единовременно 500 фунтов стерлингов
Как они работают
- Вы покупаете акции (в OEIC) или паи (в паевом фонде).
- Управляющий фондом объединяет ваши деньги с деньгами других инвесторов и использует их для инвестирования в базовые активы фонда.
- Каждый фонд вкладывает различные средства. Некоторые покупают только акции британских компаний, а другие инвестируют в облигации или в акции иностранных компаний или в другие виды инвестиций.
- Вы владеете долей в общем паевом фонде или OEIC — если стоимость базовых активов фонда возрастет, стоимость ваших паев или акций вырастет. Точно так же, если стоимость базовых активов фонда падает, стоимость ваших паев или акций падает.
- Общий размер фонда будет расти и уменьшаться по мере того, как инвесторы покупают или продают.
- Некоторые фонды предоставляют вам выбор между «единицами дохода» или «долями дохода», которые производят регулярные выплаты любых дивидендов или процентов, полученных фондом, или «единицами накопления» или «долями накопления», которые автоматически реинвестируются в фонд.
Подробнее о фондах читайте на сайте Инвестиционной ассоциации.
Риск и доход
- Стоимость ваших инвестиций может как уменьшаться, так и расти, и вы можете получить обратно меньше, чем вы вложили.
- Некоторые активы более рискованные, чем другие. Но более высокий риск также дает вам возможность получить более высокую прибыль. Прежде чем вкладывать деньги, убедитесь, что вы понимаете, в какие активы инвестирует фонд, и подходят ли они для ваших инвестиционных целей, финансового положения и отношения к риску.
- Паевые трасты и OEIC помогают распределить риск между множеством инвестиций без необходимости тратить много денег. Узнайте больше о диверсификации.
Доступ к вашим деньгам
- Большинство паевых трастов и OEIC позволяют продавать свои акции или паи в любое время, хотя некоторые фонды будут иметь дело только раз в месяц, квартал или два раза в год.Это может быть так, если они инвестируют в такие активы, как недвижимость, для продажи которой может потребоваться больше времени.
- Однако имейте в виду, что продолжительность инвестирования зависит от ваших финансовых целей и того, во что инвестирует ваш фонд. Если он инвестирует в акции, облигации или собственность, вы должны планировать инвестирование на срок пять или более лет.
- Фонды денежного рынка могут подходить для более коротких временных рамок.
Начисления
Когда вы инвестируете в фонд, вам следует учитывать несколько сборов и затрат.Эти расходы в основном покрывают расходы на содержание фонда и управление им.
Обычно они берутся напрямую из фонда. Это означает, что ваш фонд должен будет работать достаточно хорошо, чтобы обеспечить вам доход (прибыль), иначе стоимость ваших инвестиций будет ниже в результате взимания комиссии. Сборы могут варьироваться между фондами или даже между разными классами акций одного и того же фонда.
Всегда проверяйте начальные и текущие расходы и сравнивайте их с другими вариантами.
Вот некоторые из различных сборов и сборов, которые вы можете заплатить:
- Первоначальная плата : Плата за покупку новых акций или паев варьируется, но ожидается, что типичная начальная плата составит около 2%.Например, если у вас есть 100 фунтов стерлингов для инвестирования и первоначальный взнос составляет 2%, вы получите акции на сумму 98 фунтов стерлингов.
- Спред между ценой предложения и предложением: Многие паевые инвестиционные фонды имеют как цену «бид» (покупка), так и «цену предложения» (продажа) для своих паев. Цена, которую вы получаете, если вы продаете, немного ниже, чем цена, которую вы платите, если покупаете. Некоторые OEIC (и некоторые паевые трасты) указывают только единую цену
- Показатель текущих расходов (OCF) / Коэффициент общих расходов (TER): Показатель OCF, ранее известный как TER (который в целом аналогичен показателю OCF), дает представление о стоимости инвестирования в фонд управляющего.OCF включает в себя большую часть сборов и сборов, понесенных фондом, включая ежегодную плату за управление, регистрационный сбор, плату за хранение и любые расходы по распространению. Он не включает разовые платежи (например, вход, выход или переход), непредвиденные расходы (например, сборы за выполнение) и транзакционные издержки портфеля (расходы на покупку или продажу активов для фонда). Показатель OCF представляет собой стандартный способ измерения годовой стоимости инвестирования в фонд и основан на финансовых расходах предыдущего года.
- Ежегодная плата за управление (AMC): Годовая плата за услуги менеджера. Это может составлять до 1,5% или более от стоимости ваших акций, но некоторые фонды, которые инвестируют на основе автоматических правил — например, средства отслеживания индексов — могут иметь гораздо более низкие годовые комиссии за управление.
- Плата за выход или выкуп : Плата за продажу акций или паев, взимаемая как процент от общей стоимости продажи. Многие паевые инвестиционные фонды и OEIC не взимают плату за выход.
Надежно и безопасно?
Активы фонда хранятся от вашего имени доверенным лицом или депозитарием.Если уполномоченная инвестиционная компания не выполняет свои обязательства, ваши активы защищены. Вы продолжаете владеть своими инвестициями, а активы фонда по-прежнему инвестируются.
Если вашими деньгами управляют неправильно — например, менеджер инвестирует во что-то, во что фонд вкладывать не следует, — тогда фирма должна будет выплатить компенсацию вам и другим инвесторам.
Если у компании не хватило денег и, следовательно, она вышла из бизнеса, невыплаченная компенсация будет покрываться Системой компенсации финансовых услуг (FSCS) до 50 000 фунтов стерлингов на человека, если она потерпела неудачу после 1 января 2010 года, но до 31 января Март 2019.
Если фирма потерпела крах 1 апреля 2019 года или позже, то вы можете получить страховое покрытие, если фирма предоставила вам:
- вводящие в заблуждение советы
- обеспечили плохое управление инвестициями, или
- неправильно представлял фирму, давшую вам первоначальный совет, но с тех пор потерпел неудачу.
Тогда вам будет выплачено вознаграждение в размере до 85 000 фунтов стерлингов на человека или фирму.
Вы не можете требовать компенсации просто потому, что стоимость ваших инвестиций упала ниже той, которую вы за них заплатили.Все инвестиции сопряжены с риском.
Где купить паевой фонд или OEIC
Вы можете купить паевой фонд или OEIC:
- через агента со связями с менеджером
- напрямую от управляющей компании
- через платформу онлайн-фонда или дисконтного брокера
- через службу онлайн-торговли акциями или биржевого маклера
- через независимого финансового консультанта или специалиста по финансовому планированию.
Если вы не уверены, какой фонд соответствует вашим потребностям, рекомендуется обратиться к независимому финансовому консультанту.
Налог на выплату процентов и дивидендов
Проценты из фондов, находящихся в Великобритании, выплачиваются на валовой основе. Это означает, что с платежа не удерживался налог.
Если вы владеете акциями, вы можете получать доход в виде дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли, полученной компанией, выпустившей акции, в которые вы вложили средства. Дивиденды из фондов, находящихся в Великобритании, также выплачиваются на валовой основе.
В апреле 2018 года для всех налогоплательщиков была введена новая не облагаемая налогом надбавка на дивиденды в размере 2000 фунтов стерлингов в год.Дивиденды, относящиеся к вашему личному пособию, не учитываются в вашем размере дивидендов. Дивиденды выше этого уровня облагаются налогом по ставке
.- 7,5% (для налогоплательщиков по базовой ставке)
- 32,5% (для налогоплательщиков по более высокой ставке)
- 38,1% (для налогоплательщиков доначисления).
Вам не нужно сообщать HMRC, если ваши дивиденды находятся в пределах допустимой суммы дивидендов за налоговый год. Если вам нужно заплатить налог, то то, как вы будете платить, зависит от суммы дивидендов, полученных вами в налоговом году.
Налог на прирост капитала
Когда вы обналичиваете свои акции или переключаетесь между фондами, вы можете понести обязательства по налогу на прирост капитала (CGT).
Налог на прирост капитала — это налог на прибыль, когда вы продаете (или «продаете») что-то («актив»), стоимость которого увеличилась. Налогом облагается прибыль, которую вы получаете, а не получаемая вами сумма. Таким образом, вам, возможно, придется заплатить CGT, если вы продадите свои инвестиции и получите прибыль.
Размер налоговой скидки на прирост капитала в 2019-2020 годах составляет 12000 фунтов стерлингов.
Надбавка CGT — это сумма прибыли, которую вы можете получить до выплаты CGT. Ставка CGT для активов в настоящее время составляет 10%, если вы являетесь налогоплательщиком по базовой ставке, и 20%, если вы платите налог по более высокой или дополнительной ставке.
Если вы состоите в браке или гражданском партнерстве, вы можете передавать активы друг другу без взимания CGT.
Опции беспошлинной торговли
Любые дивиденды или процентные выплаты, полученные в рамках пенсии или МСА, фактически не облагаются налогом.
Если что-то пойдет не так
Большинство управляющих фондами регулируются Управлением финансового надзора.
Если вы недовольны получаемой услугой или хотите подать жалобу, прочтите наше руководство. Разберитесь с денежными проблемами, подайте жалобу или получите компенсацию.
.бизнес-кредитов для стартапов на Филиппинах со списком требований
Опубликовано: 30 марта 2020 г. | Обновлено: 23 сентября 2020 г. | Отправлено: Венера Золета | Личный заем
Опубликовано: 30 марта 2020 г.
Обновлено: 23 сентября 2020 г.
Автор: Venus Zoleta | Персональная ссуда
Поиск надежных источников финансирования — важный шаг в открытии бизнеса.Кредит для малого бизнеса от правительства, банка или частного кредитора — это один из вариантов финансирования для начинающих владельцев бизнеса.
Бизнес-ссуды бывают разных типов, которые соответствуют различным бизнес-требованиям. Прежде чем вы начнете искать подходящий кредит для своего начинающего бизнеса, полезно иметь представление о типах бизнес-кредитов для начинающих. Это поможет вам лучше понять ваши возможности и легко найти ссуду, соответствующую вашим потребностям. Ниже приведены основные требования и различные типы кредитов для каждого бизнеса.
Основные требования при подаче заявления на ссуду для бизнеса
Подготовьте следующие документы при подаче заявления на ссуду для малого бизнеса.
- Действительный государственный документ (паспорт, водительские права, ИНН, идентификатор КНР, почтовый идентификатор или UMID)
- Подтверждение адреса для выставления счетов (разрешение мэра, договор аренды, счета за коммунальные услуги)
- Сертификат DTI или SEC
- BIR Свидетельство о регистрации
- Фотокопия аудированной финансовой отчетности
- Бизнес-история / профиль компании
- Форма заполненной кредитной заявки
Подробнее: Руководство по написанию бизнес-плана для обеспечения кредита
4 Типы бизнес-кредитов для Стартапы
1.Срочные ссуды
Что такое срочная ссуда?
Срочная ссуда позволяет предпринимателям удовлетворить свои краткосрочные или долгосрочные потребности в финансировании бизнеса, сохранив при этом свои собственные средства. Это отличный вариант ссуды для малого бизнеса для владельцев стартапов, которые хотят сделать выплаты по кредиту более управляемыми, распределяя их по регулярным частям.
Подходит ли для моего бизнеса срочная ссуда?
Срочные ссуды идеально подходят для краткосрочного или долгосрочного финансирования для следующих целей:
- Новое оборудование для увеличения производства или расширения бизнеса
- Строительство, ремонт или покупка офисных помещений, магазинов, складских помещений и прочая недвижимость
- Добавление основного оборотного капитала к бизнесу
- Кредит для франчайзингового бизнеса
Сумма кредита
Кредиторы предоставляют срочные ссуды в размере от 100 000 до 20 миллионов PHP.
Метод финансирования
Заемщики получают полную сумму кредита в виде единовременной суммы, зачисляемой на их депозитный счет.
Срок ссуды
Краткосрочные ссуды подлежат выплате в течение года, а долгосрочные ссуды могут выплачиваться на срок от пяти до 15 лет, в зависимости от кредитора.
Режим погашения
Большинство срочных кредитов для предприятий выплачиваются фиксированными или равными ежемесячными платежами, которые включают как основную сумму, так и проценты.
Варианты срочной ссуды для стартапов на Филиппинах
Название ссуды | Сумма ссуды | Срок ссуды | ||
|---|---|---|---|---|
| Срочный кредит BDO SME | 1 миллион PHP — 20 миллионов PHP | От 1 до 10 лет |
| Ежемесячная амортизация |
| Семейный кредит BPI Ka-Negosyo | Минимум 500 000 филиппинских песо Максимум 60% или 70% оценочной стоимости обеспечения | От 1 до 10 лет | Процентные ставки преобладающего рынка | Ежемесячная или ежеквартальная амортизация |
| Срочная ссуда Metrobank SME | 1 миллион — 20 миллионов PHP |
| «По конкурентоспособным процентным ставкам» | Ежемесячная или ежеквартальная амортизация |
| Заем OWWA (для OFW) |
| До 7 лет уши | 7.5% фиксированный на весь срок кредита | Ежемесячная амортизация |
| Срочный кредит МСБ ПСБанк с Prime Rebate |
| 1-10 лет | Преобладающая ставка PSBank на момент предоставления кредита | Ежемесячная амортизация |
| Security Bank SME Business Ипотечный кредит | 1 миллион PHP — 208 миллионов PHP 1 | — 10 лет7% — 10% (в зависимости от срока кредита) | Ежемесячная амортизация | |
| Кредитная линия для развития бизнеса SSS | Наименьшее из следующих:
| До 15 лет | Prevai Ставки SSS | Ежемесячная, ежеквартальная, полугодовая или годовая амортизация |
| SSS ASENSO | Максимум 5 миллионов PHP |
| Преобладающие ставки ССО | Ежемесячная амортизация |
2. Кредитная линия
Что такое кредитная линия?
Кредитная линия — это краткосрочная ссуда, обеспечивающая быстрый доступ к деньгам по требованию. Это обеспечивает больший финансовый контроль, так как проценты начинают накапливаться только тогда, когда вы покупаете в счет кредитной линии. Вы платите проценты только на использованную сумму.
Подходит ли для моего бизнеса кредитная линия?
Кредитная линия идеально подходит для краткосрочного, периодического финансирования или финансирования оборотного капитала в следующих целях:
- Покупка дополнительных материалов, запасов или того и другого для удовлетворения сезонного спроса
- Увеличение оборотного капитала для финансирования повседневных деловых операций
- Финансирование под дебиторскую задолженность
- Финансирование по контракту [1]
Сумма займа
Владельцы малого и среднего бизнеса могут занимать от 500 000 до 20 миллионов PHP в счет кредитной линии.
Метод финансирования
В случае кредитных линий кредиторы финансируют текущий счет бизнеса заемщиков на утвержденную сумму кредита, предоставляя им доступ к средствам посредством выпуска или обналичивания чеков. Семейная ссуда BPI Ka-Negosyo предоставляет дополнительные способы доступа к кредитным поступлениям, такие как снятие средств в банкоматах, транзакции EPS (система экспресс-платежей) и перевод средств через BPI Express Online.
Срок кредита
Кредитные линии действительны в течение одного года и могут ежегодно продлеваться с одобрения кредитора.
Режим погашения
Погашение кредитной линии более гибкое, чем погашение срочной ссуды. Хотя проценты выплачиваются ежемесячно, заемщики могут погашать основную сумму в любое время или так часто, как они могут в течение срока кредита. Это значительно упрощает управление денежным потоком для владельцев бизнеса.
Варианты кредитной линии для стартапов на Филиппинах
Имя займа | Сумма займа | Срок займа |
|---|
Срок погашения | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Чек BDO SME Ready | 3 миллиона PHP — 20 миллионов PHP | 1 год (с возможностью продления) | 7.5% | Гибкая ежемесячная амортизация | |
| Кредит BPI Family Ka-Negosyo | Зависит от результатов кредитной оценки | 1 год, с возможностью продления (с учетом кредитной оценки) | Преобладающие рыночные процентные ставки | | |
| Кредитная линия Metrobank SME | 1 миллион PHP — 20 миллионов PHP | 1 год, с возможностью ежегодного продления (при условии одобрения банка) ) | «По конкурентоспособным процентным ставкам» |
| |
| Кредитная линия для бизнеса ПСБанк МСБ |
| 1 год, с возможностью продления ежегодно | «По конкурентоспособным ставкам кредитной линии для предприятий малого и среднего бизнеса» |
|
3. Обеспеченные бизнес-ссуды
Что такое обеспеченные бизнес-ссуды?
Обеспеченный заем для бизнеса требует залога, такого как недвижимость и банковские депозиты, которые кредитор будет требовать для возмещения своих убытков в случае неисполнения заемщиком кредита.
Залог снижает риск для кредиторов, поэтому обеспеченные ссуды обычно имеют более низкие процентные ставки, более длительные сроки ссуды и более высокие суммы ссуд, чем необеспеченные ссуды.Эти особенности делают обеспеченный бизнес-кредит доступным и подходящим для начинающих предприятий, которым требуется финансирование в то время, когда они только начинают получать прибыль.
В отношении обеспеченных бизнес-кредитов кредиторы взимают несколько комиссий, связанных с залогом, таких как комиссия за оценку и регистрацию залога.
За исключением нескольких, срочные ссуды и кредитные линии на Филиппинах обеспечены бизнес-ссудами.
Варианты обеспеченного бизнес-кредита на Филиппинах
Обеспеченный бизнес-кредит | Залог | |
|---|---|---|
| BDO Кредит для малого и среднего бизнеса, промышленный или коммерческий 9140004 | использовать собственность||
| BPI Family Ka-Negosyo Кредит |
| |
| Metrobank SME33 Кредиты для бизнеса | Ипотека 1 | |
| Заем OWWA (для OFW) | Недвижимость или любое обеспечение ссуды, принятые банком | |
| PSBank SME Loans |
| |
| Security Bank Ипотечный кредит для малого и среднего бизнеса |
| |
| SSS Business Development Loan Facility / SSS ASENSO | Любое обеспечение, принятое SSS и банком-партнером |
4. Необеспеченные бизнес-ссуды
Что такое беззалоговые бизнес-ссуды?
В отличие от обеспеченных ссуд, необеспеченные ссуды для бизнеса не требуют залога, и их труднее получить, особенно для тех, у кого плохая кредитная история или ее нет. Беззалоговые бизнес-ссуды бывают с более высокими процентными ставками, более короткими сроками ссуды и меньшими суммами ссуд, чем ссуды, обеспеченные залогом.
Частные кредиторы обычно предоставляют необеспеченные бизнес-ссуды на Филиппинах, в то время как только несколько крупных банков имеют этот тип бизнес-ссуд.BPI, например, предлагает вариант без залога только тем, кто хочет получить франчайзинговую ссуду BPI для партнеров бренда Best List [2] . Крупные банки, как правило, сосредотачиваются на обеспеченных кредитах, и получить одобрение на получение необеспеченного бизнес-кредита с приличной процентной ставкой может быть довольно сложно.
Если вы попали в такую ситуацию, подумайте о таких уважаемых частных компаниях, как First Circle, Esquire или Acudeen. Хотя они еще не достигли узнаваемости бренда крупных банков, время их обработки часто намного быстрее по сравнению с некоторыми банками, а в зависимости от кредитного профиля вашей компании их процентные ставки иногда даже ниже.
Варианты необеспеченных кредитов для бизнеса на Филиппинах
Необеспеченные кредиты для предприятий | Сумма кредита | Срок кредита9116 |
7 Рекомендации при выборе бизнес-кредитаКакой тип кредита лучше всего подходит для финансирования вашего бизнеса? Сначала рассмотрим эти семь важных факторов. 1. Ваша цель заимствования денегЗачем вам нужны деньги? Это краткосрочная потребность, например покупка инвентаря и материалов для удовлетворения сезонного спроса? Или вы хотите профинансировать долгосрочное вложение, например строительство своего магазина? Виды бизнес-кредитов на Филиппинах предназначены для конкретной цели, будь то краткосрочные, долгосрочные или и то, и другое.Четко сформулируйте свои цели с самого начала. 2. Сумма займаЗатем определите, сколько вам нужно заимствовать для вашего бизнеса. Суммы займа варьируются в зависимости от типа займа и кредитора. Например, обеспеченные бизнес-ссуды для стартапов обычно имеют более высокие суммы ссуд, чем необеспеченные ссуды. Чем выше стоимость вашего залога, тем больше у вас шансов получить более высокую сумму кредита. Кроме того, большинство банков ссужают предпринимателям более высокие суммы, чем государственные учреждения и частные кредиторы на Филиппинах. 3. Метод финансированияКак вы предпочитаете получать доступ к своим средствам? Вы хотите получить средства по кредиту единовременно? Или вы предпочитаете получать доступ к деньгам только тогда, когда они вам нужны? Типы бизнес-ссуд в значительной степени различаются по способу предоставления заемщику средств от ссуды.
4. Срок кредитаКак долго вы реально сможете выплатить бизнес-кредит? Сможете ли вы расплатиться в течение года? Или вам нужно больше времени для погашения кредита? Подробнее: Сборы и комиссии за личные займы, которые следует учитывать перед заимствованием денег 5.Режим погашенияКакой режим погашения кредита подойдет вам лучше: фиксированные или гибкие ежемесячные платежи? Правильный выбор зависит от денежного потока вашего бизнеса. 6. ОбеспечениеЕсть ли у вас ценный актив, который вы готовы предоставить в качестве обеспечения по бизнес-ссуде под обеспечение? В таком случае сумма, которую вы можете взять в долг, будет зависеть от оценочной стоимости вашего залога. 7. Процентная ставкаКонечно, вы хотите получить лучший бизнес-кредит по самой низкой ставке.Но это может быть довольно сложно, потому что процентные ставки варьируются в зависимости от преобладающей ставки кредитора [2] , срока кредита и типа кредита. Например, кредиторы взимают более высокие процентные ставки по необеспеченным бизнес-кредитам, чем по обеспеченным кредитам. После того, как вы учли все эти факторы, взгляните на каждый тип ссуды для малого бизнеса. Как предприниматель, запускающий стартап на Филиппинах, у вас есть четыре варианта выбора: срочные ссуды или кредитные линии и обеспеченные или необеспеченные ссуды. Позвольте этому руководству помочь вам найти лучший бизнес-кредит для вас. Заключительные мыслиДеньги — серьезное дело, когда дело доходит до ведения бизнеса любого размера, включая стартапы. Проведите исследование, чтобы определить подходящий вид кредита для нужд вашего бизнеса. Избавьте себя от хлопот, воспользовавшись бесплатным онлайн-инструментом сравнения, который поможет ускорить поиск бизнес-кредита в Интернете.
Источники: Венера — опытный писатель по личным финансам с опытом работы в области цифрового маркетинга, связей с общественностью и журналистики.Она занимается инвестициями в акции, VUL и паевые инвестиционные фонды. Следуйте за Венерой в LinkedIn. Вы также можете прочитать:Торговля на Форекс на Филиппинах: Полное руководство для начинающих трейдеровДобро пожаловать на крупнейший финансовый рынок в мире, валютный рынок или форекс…. Прочтите статью4 Умные маркетинговые приемы, чтобы избежать следующего посещения магазинаСчитаете ли вы себя умным покупателем? Вы, вероятно, проводите часы в продуктовом магазине… Прочтите статьюРуководство RCBC DiskarTech: откройте свой первый банковский счет в ИнтернетеУ вас есть банковский счет? Вы, наверное, думаете, что это глупый вопрос.Но проверьте… Прочтите статьюКак использовать приложение Paymaya: полное руководство для новичковPayMaya известна как одна из лучших пополняемых предоплаченных карт на Филиппинах, так как… Прочтите статьюЧто происходит, я на максимуме Моя кредитная карта?При ответственном использовании кредитные карты могут помочь вам управлять своими финансами и покрывать непредвиденные расходы… Прочтите статью .
|
|---|
Добавить комментарий