Начинающий инвестор: Начинающий инвестор. Руководство по накоплению и инвестированию для смышленых детей

Содержание

На сайте ПСБ появилась «Школа инвестора»: Инвестиции: Экономика: Lenta.ru

ПСБ открыл на своем сайте специализированный раздел «Школа инвестора», с помощью которого можно получить базовые знания по управлению личными финансами, инвестировать в ценные бумаги и научиться основам биржевой торговли. Об этом «Ленте.ру» рассказали в пресс-службе ПСБ.

По словам Алексея Жоголева, задача ответственного брокера и управляющего — предоставить клиентам максимум информации в доступной форме, чтобы люди адекватно оценили риски и формировали адекватные ожидания. «Школа инвестора» от ПСБ поможет всем желающим детально познакомиться с инструментами инвестирования, понять принципы торговли биржевыми активами и научиться использовать полученную информацию для приумножения личного капитала. Опытные инвесторы смогут повысить уровень своей финансовой грамотности и подготовиться к тестированию для инвесторов.

Онлайн-обучение в «Школе инвестора» распределено на несколько семинаров на прикладные темы: как определить свои финансовые цели, какие активы для сбережения и приумножения капитала существуют на рынке, каким налогом облагаются и какие имеют льготы, как оценить уровень риска, к которому готов начинающий инвестор, и выбрать подходящий финансовый инструмент, где посмотреть отчетность по своим инвестициям.

«Школа инвестора» сможет помочь не только новичкам на фондовом рынке — инвесторы с опытом, используя курс, также расширят свои знания. Кроме того, курс содержит информацию по рынку ценных бумаг для самостоятельной подготовки к тестированию для неквалифицированных инвесторов.

ЦБ составил портрет начинающего инвестора

Типичный начинающий инвестор, проживающий в городе-миллионнике, выходит на фондовый рынок по двум основным причинам: прежде всего ему интересно и в неменьшей степени он пытается найти более доходную альтернативу депозиту, полагают в Банке России.

Подталкивает его и простота инвестирования через мобильное приложение брокера, через которое многие торгуют самостоятельно. При этом более трети респондентов, являющихся по сути инвесторами, не осознают себя таковыми или затруднились с ответом на этот вопрос.

Об этом свидетельствуют данные проведенного по заказу Банка России онлайн-опроса жителей городов-миллионников, которые за последние полтора года впервые пополнили брокерский счет или счет в доверительном управлении либо купили какой-либо инвестиционный продукт.

Характерным продуктом для начинающего инвестора являются акции российских компаний, интересуют его также паи инвестиционных фондов, акции иностранных компаний и ОФЗ.

Данная структура инвестиционных предпочтений достаточно рискованна, так как управление акциями отдельных компаний требует времени и специальных знаний, а непрофессиональный инвестор не всегда к этому готов.

Начинающий инвестор понимает риски и действует в целом осторожно, однако скорее не имеет осознанного плана. Значительное влияние на его решения оказывают посты в социальных сетях и мессенджерах.

У большинства начинающих инвесторов высшее образование, а уровень дохода выше среднего. Инвестируют в равной степени мужчины и женщины. Заметно небольшое смещение в сторону более молодых, но возрастной состав близок к нормальному распределению трудоспособного населения. Мужчины чаще покупают ПИФы, а также такие наиболее рискованные инструменты, как криптовалюта, внебиржевые деривативы и инструменты рынка форекс. Иностранные акции больше интересуют молодежь.

В исследовании выделяются четыре отчасти пересекающиеся группы инвесторов в зависимости от того, какими финансовыми продуктами они владеют, и инвестиционного поведения. При этом, с одной стороны, начинающие инвесторы декларируют понимание и принятие рисков инвестирования, с другой — примерно пятая часть не готова к потере даже доли своих вложений. Такая же часть инвесторов сообщила о несоответствии полученного дохода своим ожиданиям.

В целом начинающие инвесторы готовы оставаться на рынке и наращивать свой опыт и знания, не меняя инвестиционного посредника.

Комментарии Начинающий Инвестор

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.

Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.

Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.

Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

ПСБ запустил «Школу инвестора» на своем сайте

ПСБ запустил на своем сайте специализированный раздел «Школа инвестора», который позволяет получить базовые знания по управлению личными финансами, инвестированию в ценные бумаги и биржевой торговле.

Онлайн-обучение в «Школе инвестора» разделено на несколько семинаров на прикладные темы: как определить свои финансовые цели, какие активы для сбережения и приумножения капитала существуют на рынке, каким налогом облагаются и какие имеют льготы, как оценить уровень риска, к которому готов начинающий инвестор и выбрать подходящий финансовый инструмент, где посмотреть отчетность по своим инвестициям и проч.

«Школа инвестора» предназначена не только для новичков на фондовом рынке, опытные инвесторы с помощью курса смогут расширить свои знания.

Также курс содержит материалы по рынку ценных бумаг для самостоятельной подготовки к тестированию для неквалифицированных инвесторов.

«С развитием цифровых сервисов биржевая торговля стала доступна практически каждому. Но необходимо помнить, что инвестиции всегда связаны с риском, а работа с некоторыми финансовыми инструментами требует определенных навыков и опыта. Без специальных знаний начинающие инвесторы могут разочароваться после первого волнения рынка, понести значительные убытки, не оценив риски активов, в которые они инвестируют. Задача ответственного брокера и управляющего — предоставить клиентам максимум информации в доступной форме, чтобы люди адекватно оценили риски и формировали адекватные ожидания. «Школа инвестора» от ПСБ поможет всем желающим детально познакомиться с инструментами инвестирования, понять принципы торговли биржевыми активами и научиться использовать полученную информацию для приумножения личного капитала. Опытные инвесторы смогут повысить уровень своей финансовой грамотности и подготовиться к тестированию для инвесторов», — отметил

директор департамента управления благосостоянием ПСБ Алексей Жоголев.

Фото предоставлено пресс-службой ПСБ в Волгограде.

с чем придётся столкнуться начинающему инвестору

Проблема пенсионной системы

Тема пенсионной реформы вызвала бурные обсуждения в обществе. С учётом нынешней демографической ситуации — когда на пенсионеров приходится почти треть населения (порядка 30%, судя по данным Росстата на начало 2018 года — Cравни.ру), — в рамках существующей солидарной (или перераспределительной) пенсионной системы, в которой пенсии платятся из взносов работающих граждан, эта проблема не имеет лёгкого решения.

Централизованный переход на накопительную систему в одночасье в масштабе всей страны также невозможен: расчёты американских специалистов — например, Билла Бенгена (William Bengen) в его знаменитой работе 1994-го года — на базе исторических данных ориентируют на то, что для гарантированного обеспечения заданного уровня пенсии, как правило, требуется финансовый капитал, примерно в 25 раз превышающий размер пенсии в ежегодном выражении (или в 300 раз превышающий ежемесячную пенсию).

Это позволяет ежегодно изымать 4% от начального размера капитала с поправкой на инфляцию, с высокой степенью уверенности, что денег хватит до конца жизни (так называемое «правило 4-х процентов»).

При ежегодных расходах Пенсионного фонда в 7–8 триллионов ₽ это предполагает наличие финансового капитала в 200–240 триллионов ₽ (или $3–3,5 триллиона). Для сравнения, размер всех депозитов физических лиц в российской банковской системе по данным ЦБ составляет 27 триллионов ₽, а размер средств в доверительном инвестиционном управлении и переданных пенсионным фондам — около 10 триллионов ₽ (7,7 триллиона в доверительном управлении и 2,6 триллиона в НПФ — Сравни.ру).

Но предположим, что вы — частный инвестор, который решил, что так как перспективы получить достойную пенсию из рук государства в рамках существующей системы невелики, пора взять ситуацию в свои руки и начинать самостоятельно копить себе на старость.

С чем придётся столкнуться

Практически все инструменты, доступные индивидуальному инвестору, завязаны на российский фондовый рынок и российские компании.
Учитывая, что российская экономика занимает, по разным оценкам, от 2% до 3% мировой, а также большую зависимость фондового рынка от крайне нестабильной цены на нефть, это рискованная с инвестиционной точки зрения ситуация. Например, если в среднем по миру историческая среднегодовая доходность от инвестиций в акции составила, по оценке Credit Suisse, 5–7% за вычетом инфляции (которые и позволяют обеспечивать отмеченный выше размер ежегодных изъятий в 4–6% от капитала), то за последние десять лет доходность индекса ММВБ — основного фондового индекса России — оказалась ниже инфляции. В среднем по миру за тот же период она была близка к исторической.

Если вы инвестируете не в отдельно взятые акции и облигации, а через инструменты коллективного инвестирования, такие как ПИФы, то немалую часть ваших результатов «съедят» комиссии управляющих компаний и посредников. Например, даже комиссия индексных ПИФов, привязанных к индексу ММВБ, превышает 2% от размера активов под управлением (а в обычных ПИФах комиссии могут быть и выше). Ещё могут быть удержания при покупке или погашении паёв. Получается, что средний российский инвестор ПИФа должен чуть ли не половину своего потенциального реального — то есть за вычетом инфляции — инвестиционного дохода отдать управляющим компаниям и посредникам. И это если он будет инвестировать без ошибок, которые могут уменьшить доход ещё сильнее. Это особенно абсурдно смотрится на фоне западной практики, где, например, одна из крупнейших американских инвестиционных компаний Vanguard этим летом начала предлагать индексные фонды с нулевой комиссией за управление активами. На такие меры пошла и Fidelity Investments.

Если вы попытаетесь инвестировать через российские пенсионные фонды, то окажется, что в силу особенностей российского законодательства, ограничивающих их возможность вычитать убытки по индивидуальному инвестиционному портфелю, эти фонды вынуждены фактически инвестировать в относительно краткосрочные финансовые инструменты. В результате за последние десять лет средняя доходность российских пенсионных фондов превысила инфляцию всего лишь на 1–2%, что низко по мировым стандартам.

Если вы будете инвестировать сами через брокерский счёт, то любая корректировка инвестиционного портфеля (за исключением обмена паёв ПИФов в рамках одной управляющей компании) приведёт к необходимости уплатить налоги с промежуточной прибыли. Частично эту проблему можно нивелировать, если инвестировать с использованием механизма индивидуальных инвестиционных счетов или при аккуратном планировании приобретений и продаж ценных бумаг, чтобы иметь возможность получить льготу в отношении продажи ценных бумаг, находившихся в собственности более 3-х лет. Хотя, несомненно, индивидуальному инвестору было бы гораздо удобнее и практичнее, если бы налоговое законодательство предоставляло налоговые льготы или пониженные ставки налогообложения при продаже ценных бумаг, находившихся во владении больше года, а не трёх лет, как это работает во многих других странах.

https://www.sravni.ru/text/2018/8/7/instrukcija-kak-vybrat-brokera/

Если вы решите инвестировать в иностранные финансовые инструменты — например, фонды американских или европейских акций, — окажется, что за исключением ограниченного набора американских ценных бумаг, доступных непосредственно на российских биржах, вы не сможете купить эти инструменты через российского брокера, если не докажете свой статус «квалифицированного» инвестора. Он предполагает наличие существенных финансовых активов или профессионального образования и опыта, что недоступно большинству инвесторов. При этом иностранные брокеры, такие как Interactive Brokers, таких требований к российским инвесторам не предъявляют, и получается, что приобретать иностранные финансовые инструменты технологически проще, открыв счёт у иностранного брокера, а не у российского.

Процесс открытия брокерского счёта, как правило, крайне забюрократизирован, требует оформления большого числа бумаг и личного присутствия. Хотя техническая возможность использования удалённой идентификации клиентов на рынке есть несколько лет, далеко не все брокеры предлагают это услугу. При том, что на многих западных рынках это давно стало стандартной и повсеместной практикой . Я лично открывал счёт у американского брокера десять лет назад удалённо, потратив на всё оформление полчаса — ровно в четыре раза меньше, чем позже в российском банке, где я оформлял бумажные документы для целей валютного контроля при проведении платежа для перечисления денег на этот американский брокерский счёт.

В сухом остатке: путь индивидуального инвестора, который решит ответственно подойти к вопросу накопления средств на свою старость, будет непрост. И неудивительно, что, согласно опросам Всемирного экономического форума (WEF), уровень развития финансового рынка и доступности финансовых услуг в России был оценён пользователями как один из самых низких среди 137 входящих в обзор WEF экономик мира: по этому показателю Россия 107-ая.

https://www.sravni.ru/text/2018/9/25/10-osnovnykh-oshibok-nachinajushhikh-investorov/

Что можно сделать

Получается, что нынешнюю модель развития инвестиционного рынка вряд ли можно назвать удовлетворительной с точки зрения потребителя, то есть индивидуального инвестора. Да и для государства результат также сомнителен — вряд ли 10 триллионов ₽ (немногим более $150 миллиардов), которые удалось аккумулировать индустрии управления активами за 25 лет, можно назвать хорошим результатом с точки зрения обеспечения экономики долгосрочным инвестиционным капиталом.

Какие шаги, на мой взгляд, были бы целесообразны:

Ускорить и расширить практическое внедрение удалённой идентификации клиента, максимально дебюрократизировав и упростив процесс открытия счетов и совершения операций с финансовыми инструментами.

Расширить возможности по отсрочке налогообложения при долгосрочном, прежде всего пенсионном инвестировании.

Облегчить для российских инвесторов инвестирование в качественные иностранные финансовые инструменты. Это создаст как задел для более быстрого роста частного капитала, так и дополнительные стимулы к повышению эффективности и снижению комиссий у российских финансовых организаций, что снизит вероятность потерь рядового инвестора и будет способствовать притоку средств на рынок инвестиций.

https://www.sravni.ru/text/2018/9/25/ehkonomicheskie-lovushki-v-kotorye-popadajut-investory-na-fondovom-rynke/

Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции сайта. Все решения об использовании каких-либо финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно на свой страх и риск.

Презентация к уроку по финансовой грамотности «Начинающий инвестор»

10 слайд

Вкладывать в ценные бумаги все, что есть Не проходить обучение Торговать без стратегии Поддаваться эмоциям Покупать ценные бумаги компаний только из одной отрасли Верить обещаниям заработать 500% в день ЧАСТЫЕ ОШИБКИ Частые ошибки: как не надо делать ● Нельзя вкладывать в акции все, что у вас есть. Сначала отложите деньги на жизнь и непредвиденные расходы. Создайте подушку безопасности — откройте банковский депозит и только потом приступайте к биржевой торговле. ● Не действуйте на авось — пройдите обучение. Если вы решили торговать на бирже самостоятельно, обязательно пройдите обучение. Большинство брокеров проводят курсы для начинающих инвесторов. В торговых программах нередко есть деморежим: в нем можно попробовать свои силы без опасности потерять деньги. ● Не поддавайтесь эмоциям. Действуя импульсивно, можно совершить много ошибок. Начинающему инвестору не стоит резко реагировать на каждую новость с рынка и малейшее движение цен на акции. Но надо действовать решительно, если цена меняется сильно. Установите границу потерь, которые вы готовы нести: допустим, если активы подешевели на 20%, нужно продавать и, как говорят на бирже, «фиксировать убытки». Другими словами — вы готовы смириться с потерей 20% и завершить торги, чтобы избежать еще больших убытков. Желание подождать еще — вдруг «отскочит» — будет велико, но не нужно ему поддаваться. ● Не складывайте все яйца в одну корзину. Лучше покупать ценные бумаги компаний из разных отраслей. Например, при падении цен на нефть страдают ценные бумаги всех компаний нефтегазового сектора. Если вы приобретете ценные бумаги компаний различных секторов экономики, например химической промышленности, машиностроения, телекоммуникаций, это поможет вам снизить риск потери вложенных денег, или, как говорят финансисты, диверсифицировать риски. ● Не верьте обещаниям зарабатывать 500% в день. Гарантировать что-либо на фондовом рынке могут лишь шарлатаны, поскольку гарантирование дохода на финансовом рынке запрещено законом. А ответственный брокер должен предупредить вас о рисках. Ситуация на бирже изменчива, и ответственность за принятые решения несете только вы.

Amazon.com: Знакомство с акциями для начинающего инвестора: Руководство для начинающих, которое поможет вам чувствовать себя уверенно при инвестировании денег в фондовый рынок Электронная книга: Вулф, Эрин: Kindle Store облегчить и начать свой путь к финансовому успеху.

Что мешает вам заняться инвестированием и накоплением богатства с помощью акций?

Вас пугают сложные термины и бесконечные данные, которые требуют вашего понимания?

Страх потерять все, что имеешь, в случае краха рынка?

Возможно, ваши опасения небезосновательны, но задумайтесь на мгновение о реальности:

По данным Gallup, 79% людей в США, которые зарабатывают не менее 75 000 долларов, инвестируют в акции.
Между тем, 52% процентов всех американцев в разных группах дохода говорят, что они владеют акциями.

Многие из этих людей продолжают получать огромные прибыли, в то время как те, кто уже богат с самого начала, обычно вкладывают больше.

Участие в фондовом рынке — лучший способ приумножить свои с трудом заработанные деньги и накопить значительное состояние, несмотря на потенциальные недостатки.

Ключ в том, чтобы знать , как снизить риски, эффективно используя возможности.

Вот где это полное, серьезное руководство окажется для вас бесценным.

В Введение в акции для начинающего инвестора вы найдете:

Четкие пошаговые инструкции о том, как и с чего начать инвестирование в акции , чтобы вы могли принять меры уже в ближайшее время. сегодня
Простое, практическое объяснение важных понятий и терминологии, чтобы вы сразу же взялись за дело, используя свои обширные знания для вас
Проверенные методы, используемые профессионалами для определения наиболее прибыльных акций , чтобы вы не совершали дорогостоящих ошибок
Как читать анализ рынка или биржевой отчет, чтобы получить ценную информацию
Проверенные советы о том, как быть в курсе рыночных тенденций и быть в курсе своих инвестиций
Как исследовать акции и оценивать компании, чтобы определять возможности и подводные камни
Практические советы, которые опытные инвесторы хотели бы знать, когда только начинали

… и многое другое!

Нельзя отрицать, что даже при легком доступе к советам экспертов по инвестициям люди все равно теряют все свои сбережения, играя на фондовом рынке.

Но вы будете удивлены, узнав, что главная причина не в непредсказуемости рынка.

Это на самом деле человеческая природа.

Верно. Люди могут увлечься небольшим вкусом успеха и стать импульсивными.

Они могут упустить из виду свои долгосрочные цели и сосредоточиться только на краткосрочных выгодах.

Хотя это и не руководство по психологии, вы обязательно изучите психологию надежных инвестиций. Вы примете мышление опытного инвестора.

Добавьте к этому четкие цели и проверенный подход, и вы недолго будете новичком на фондовом рынке.

Если вы хотите начать свое путешествие к богатству с выгодой, прокрутите вверх и нажмите кнопку «Добавить в корзину» прямо сейчас.

Чарли Мангер говорит, что Robinhood заманивает начинающих инвесторов в пузырь «грязным способом»

Чарли Мангер

Лейси О’Тул | CNBC

Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire Hathaway и давний деловой партнер Уоррена Баффета, предупредил о маниакальной торговой активности инвесторов-любителей, движимой импульсом, и сказал, что торговые приложения без комиссий, такие как Robinhood, частично виноваты в пузыре.

«Самое вопиющее в импульсной торговле новички-инвесторы, соблазненные новыми типами брокерских операций, такими как Robinhood, и я думаю, что вся эта деятельность вызывает сожаление», — сказал Мангер в среду на ежегодном собрании акционеров Daily Journal в Лос-Анджелесе, которое транслировалась Yahoo Finance.

97-летний инвестор сказал, что розничных трейдеров привлекают брокерские приложения, рекламирующие бесплатную торговлю. Критики обвиняют Robinhood в геймификации инвестирования через свое приложение.Эта и другие онлайн-брокерские фирмы полагаются на спорную практику, называемую «оплата за поток заказов», в качестве источника прибыли вместо комиссий. Эти брокеры получают платежи от маркет-мейкеров, таких как Virtu и Citadel Securities, за направление к ним сделок.

«Никто не должен верить, что торги Robinhood бесплатны», — сказал Мангер. «Безумие подпитывается людьми, которые получают комиссионные и другие доходы от этой новой группы игроков».

«Грязный способ зарабатывания денег»

Потрясающая мания GameStop стала символом спекулятивного пузыря, над которым Мангер поднял красный флаг. Волна трейдеров, работающих дома, призывала друг друга в чате Reddit вложиться в акции розничного продавца видеоигр, создав чудовищную короткую сделку, в результате которой акции взлетели на 400 % за одну неделю.

«Есть угроза провала расчетной палаты, так что это становится очень опасным», — добавил Мангер. «И действительно глупо иметь культуру, которая поощряет такие азартные игры с акциями людьми, у которых есть мышление игроков, делающих ставки на ипподроме… Это грязный способ делать деньги».

Мангер даже сравнил нынешнее торговое безумие с историческим пузырем Южных морей 1720 года.

«Вы помните, когда появился первый пузырь, который был пузырем Южных морей в Англии в 1700-х годах. Когда он лопнул, он вызвал такой большой хаос», — сказал Мангер. «Англия почти не разрешала публичной торговли ценными бумагами и какими-либо компаниями в течение десятилетий после этого. Это просто создало ужасный беспорядок».

«Итак, человеческая жадность и агрессия брокерского сообщества время от времени создают эти пузыри. Я думаю, что мудрые люди просто держатся подальше от них», — добавил он.

В четверг представитель Robinhood ответил на запрос CNBC о комментариях, заявив, что комментарий Мангера «разочаровывает и элитарен».»

«Одним махом целое новое поколение инвесторов подверглось критике, и этот комментарий упускает из виду культурный сдвиг, который происходит сегодня в нашей стране», — сказал представитель. «Robinhood был создан, чтобы позволить людям, у которых нет доступ к богатству поколений или ресурсам, которые приходят с ним, чтобы начать инвестировать в фондовый рынок США. Предполагать, что у новых инвесторов «мышление игроков, делающих ставки на ипподроме», — разочаровывающе и элитарно. Следует отметить, что мы наблюдаем, как рыночные инвесторы начинают диверсифицироваться, и что образование и осведомленность о ценностях инвестирования все больше распространяются среди ранее неиспользованных поколений.

Лучше без SPAC

Мангер также забил тревогу на раскаленном рынке SPAC, заявив, что это также говорит о спекулятивной мании на Уолл-Стрит. а затем слиться с частной компанией и сделать ее публичной, часто в течение двух лет.Средства, собранные с помощью таких черных сделок, достигли рекордного уровня.

«Я вообще не участвую, и я думаю, что мир был бы лучше без них», — сказал Мангер.«Я думаю, что такого рода безумные спекуляции и предприятия, которые еще даже не найдены или не выбраны, являются просто признаком раздражающего пузыря. Просто инвестиционные банки будут продавать дерьмо, пока дерьмо можно продать».

Предварительные слияния SPAC наблюдают огромный скачок в первый день торгов, так как жадные до дохода инвесторы делают ставку на пустые корпоративные оболочки. Появились признаки того, что за всплеском торговли SPAC стоят розничные инвесторы.

Описание фондового рынка для начинающего инвестора | Маклинс

Краткое описание процедуры фондового рынка для начинающего инвестора

БИЗНЕС И ИНВЕСТИЦИИ

A.W. BLUE

Сотни тысяч долларов ежегодно теряются в Канаде из-за неосторожных инвестиций. На рынок постоянно выбрасываются мошеннические и бесполезные ценные бумаги, чтобы заманить в ловушку неосторожных. Общее соблюдение этого простого принципа поможет сократить и устранить эту экономическую растрату: «ПРЕЖДЕ ЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ — ИЗУЧИТЕ»

техническая операция — так, по крайней мере, мне кажется — покупки и продажи акций и акций.Что же делать человеку, когда он хочет купить акции, скажем, «Международного никеля», и какие есть доказательства того, что эти акции были куплены? Всегда ли можно купить или продать по рыночной цене? Как быстро брокер может купить акции после того, как его попросили купить для клиента? При маржинальной покупке есть ли какие-либо ограничения по времени на владение маржинальными акциями, если рынки не опускаются ниже уплаченной маржи, как в случае с опционами на пшеницу?

Этот список вопросов от западного читателя, возможно, охватывает некоторые моменты, которые озадачили многих инвесторов, особенно тех, кто входит в группу новичков.От их имени мы подробно рассмотрим некоторые пункты в надежде, что сможем! избавиться от неправильных представлений о практике I, которая, в конце концов, сравнительно проста.

Выбор брокера

«XÆY ПЕРВОЕ предложение моему корреспонденту tVA и всем инвесторам: однозначно определить его статус либо как инвестора, либо как спекулянта. Он должен быть либо тем, либо другим. Спекуляции, подобно нефти и воде, редко смешиваются друг с другом.Это должен быть первый и, возможно, самый важный шаг на пути к спекулятивной карьере. Хороший ! брокер может оказать огромную помощь инвестору; неэффективный, равнодушный брокер может стать серьезной помехой.

Рекомендуется установить связь с брокером, который является членом ведущей фондовой биржи. Как член биржи он является лицом с определенной ответственностью, которое должно соблюдать определенные жесткие правила ведения своей деятельности и чьи бухгалтерские книги подлежат периодической проверке от имени биржи, членом которой он является.Сервис — это его козырь! торговля; и чем лучше услуги, которые он может предложить, тем лучших результатов он сможет добиться для своих клиентов, чем больше доверия он сможет завоевать, тем лучше, вероятно, будет его бизнес. Важность выбора правильного брокера невозможно переоценить. Если инвестор не может доверять своему суждению в отношении этой детали, ему следует проконсультироваться с кем-то, кто знает и на чье мнение он может положиться.

Разрешив проблему с брокером, мы переходим к рассмотрению рутины при покупке и продаже акций.Есть несколько важных предварительных условий для фактического участия в рынке, которые следует иметь в виду. Во-первых, инвестор должен иметь определенные знания об акциях, чем больше, тем лучше. Этого он может добиться, изучая финансовую прессу. Он не должен «ослеплять», потому что это усиливает опасность, присущую всем формам спекуляций. Ему следует проконсультироваться с брокером, с которым он решил вести дела, либо лично, либо, если это невозможно, по почте.Брокер будет рад получить его запрос, так как он чует новое дело, и даст наилучший возможный совет не только по акциям, которые назвал потенциальный клиент, но и по другим вопросам, выбранным им самим. Он также должен обсудить рыночные тенденции, основные, второстепенные и промежуточные, и таким образом предоставить инвестору достаточную информацию, чтобы он мог прийти к определенному выводу относительно своей ближайшей рыночной программы. Инвестор должен уметь оценивать некоторые фундаментальные аспекты ситуации, понимать взаимосвязь между рыночными ценами и бизнесом в целом.Ему следует изучить историю отрасли, в которой он намеревается утвердиться в качестве совладельца путем покупки небольшого количества ее обыкновенных акций.

Таким образом, мы предполагаем, что клиент лично не знаком брокеру и живет на некотором расстоянии от финансового центра. Поэтому он должен общаться по переписке, телефону или телеграфу. На первых порах почтовая переписка предпочтительнее и даже необходима.

Инструктирование брокера

1 — ТЭВИНГ принял решение относительно акций, которые он предлагает купить, инвестор должен направить полные инструкции брокеру вместе с заверенным чеком, эквивалентным примерно одной трети общей стоимости акций — если это это его первая сделка с брокером.Чек является свидетельством добросовестности клиента и защищает брокера от риска, который он в противном случае принял бы, если бы выполнил приказ без чека. Инструкции клиента должны охватывать такие пункты, как название акции; количество приобретаемых акций; будь то «на рынке» или в установленных пределах; и будет ли это маржинальной сделкой или клиент предлагает оплатить акции полностью и получить сертификаты. Конечно, его имя и адрес должны быть разборчивы.

Когда даются инструкции о покупке «на рынке», брокер не имеет никаких ограничений в отношении цены, которую он должен заплатить, за исключением того, что она соответствует текущему рыночному уровню. Хороший брокер постарается купить акции по максимально возможной цене; то есть самая низкая цена, по которой акции доступны в момент поступления заказа на рынок. Несколько других брокеров могут иметь заказы на продажу, и его обязанностью является покупка акций, которые предлагаются по самой низкой цене. Приказ о покупке одной

сотен акций International Nickel может быть отдан брокеру, когда акции продаются по 18 )•£.2 исчерпаны брокеру, возможно, придется заплатить больше; на одну восьмую, одну четверть или даже на полбалла больше. Возможно также, что он сможет купить ниже 18H. Не может быть никаких гарантий, что рыночный ордер может быть исполнен по определенной цене. Цены на акции подвержены постоянным колебаниям.

Если заказ, с другой стороны, имеет ценовой «лимит», клиент может, таким образом, регулировать цену, которую ему придется заплатить. Вместо того, чтобы поручить брокеру купить сто акций International Nickel на рынке, клиент может ограничить цену, которую он готов заплатить, до 18 Vá или выше.2, но в любом случае брокер не может заплатить больше «предельной» цены или 18 иен/фунтов стерлингов. Если акции продаются выше 81/б, он должен подождать, пока они не упадут до указанной цифры. При таком соглашении брокер иногда может быть вынужден бесконечно ждать, пока цена не снизится до желаемого уровня, или на растущем рынке акции могут не продаваться по предельной цене, и клиент упускает свою возможность. Соответствующие условия применяются в ордерах на продажу, хотя в этом случае брокер пытается получить максимально возможную цену. брокер отправляет своему клиенту форму подтверждения, в которой указывается количество приобретенных акций и уплаченная цена, а также брокерские услуги.И раз в месяц он будет рассылать отчет о состоянии счета клиента — количество акций, причитающийся остаток, начисленные дивиденды, если таковые были выплачены в течение периода, и проценты на невыплаченный остаток — которые дебетуются на клиент. Инвестор должен тщательно проверять эти ежемесячные отчеты, чтобы убедиться в отсутствии ошибок.

При предварительной сделке клиент должен приложить к своему заказу чек. Однако в дальнейшем брокер примет его заказ без сопроводительного чека.Но если новые покупки уменьшат маржу ниже требуемых пределов, брокер отправит уведомление или запрос на дополнительную маржу.

В маржинальных счетах брокер оставляет за собой право попросить клиента принять свои акции и оплатить их полностью в любое время, когда он этого пожелает. На практике брокер редко пользуется этой прерогативой, пока поддерживается высокий уровень маржи и нормальные финансовые условия. Однако крайне важно, чтобы у инвестора был достаточный резервный капитал для оплаты его акций, если возникнет такая необходимость.Маржинальная сделка обычно завершается клиентом, а не брокером. За исключением непредвиденных обстоятельств, акции могут храниться на марже в течение неопределенного периода, или до тех пор, пока клиент не увидит достойную прибыль и не решит продать, или, на падающем рынке, он продает, чтобы защитить себя от дальнейших потерь.

Инвестор не гарантирует владение акцией, купленной на марже. Сертификат используется брокером в качестве залога для получения кредита в банке, достаточного для покрытия разницы между валовой покупной ценой акций и маржой, предоставленной клиентом.Клиент платит проценты за взятые взаймы деньги; вернее, проценты начисляются ежемесячно и добавляются к его счету.

Если инвестор желает полностью заплатить за свои акции

и получить сертификаты, самый простой способ — перевести непосредственно брокеру требуемый баланс. После этого брокер регистрирует акции на имя клиента, и, как только сертификаты будут доступны, они будут отправлены заказным письмом.

Прямое владение по сравнению с маржинальной собственностью имеет то преимущество, что оно устраняет опасность того, что инвестор купит больше, чем он может заплатить, и, таким образом, является мерой безопасности во время рыночного стресса.Он не может быть уничтожен в тяжелой реакции.

С другой стороны, маржинальный трейдер, как правило, более чувствителен к конъюнктуре рынка и может сократить свои убытки в период реакции рынка. Однако эта чувствительность может подтолкнуть его к слишком ранней продаже в период роста цен, в то время как инвестор, полностью владеющий своими акциями, обычно получает максимальный урожай на повышающемся рынке. Ни один тип инвесторов не может позволить себе игнорировать фундаментальные рыночные условия; и, независимо от того, принадлежат ли акции напрямую или нет, он должен остерегаться повторяющихся периодов депрессии, которые наносят огромный ущерб тем, кто просрочил их. Опыт прошлого года является убедительным доказательством логичности этого аргумента.

Получив сертификат акций от своего брокера, что инвестор будет делать с ним? Поскольку она, без сомнения, составляет немалую часть его имущества, он не склонен относиться к ней легкомысленно, и его глубокая забота состоит в том, чтобы сохранить ее в полной безопасности от кражи или пожара. Инвестиции в банковскую ячейку стоимостью 2 или 3 доллара в год принесут прибыль в виде безопасности и комфорта, которые стоят значительно больше, чем скромные финансовые затраты.Более того, банковская ячейка способствует развитию инстинкта стяжательства, общего для всех людей. Простое наличие материального богатства в коробке и периодическое получение чеков на дивиденды являются стимулом к сбережениям и инвестициям, перед которым мало кто может устоять.

Истинный ключ к успеху в инвестициях и спекуляциях — это прежде всего базовое чувство бережливости в сочетании с волей к изучению основ инвестирования и способностью разумно использовать эту накопленную информацию и знания через посредство инвестиционных рынков.

Семья начинающего инвестора, покончившего с собой, подает в суд на Robinhood

Кернсу, студенту Университета Небраски в Линкольне, было 20 лет, когда он покончил с собой в июне прошлого года после того, как неправильно понял потенциальный убыток от сделки с опционами на акции.

В судебном процессе родители и сестра Кернса утверждают, что Robinhood использовала «агрессивную тактику и стратегию, чтобы заманить неопытных и неискушенных инвесторов, включая Алекса, к большим рискам с соблазном заманчивой прибыли.

Согласно жалобе,

Robinhood также практически не предоставлял своим пользователям рекомендаций по инвестициям, а его обслуживание клиентов ограничивалось автоматическими электронными письмами.

Кернс получил электронные письма от Robinhood вскоре после 23:00. 11 июня, сообщив ему, что его учетная запись была ограничена и что он был обязан купить акции на 700 000 долларов в результате сделки с опционами, согласно иску. В результате на счете Кернса остался отрицательный баланс в размере 730 000 долларов по сделке, которая, как он понимал, будет ограничена максимальным убытком менее 10 000 долларов, говорится в иске.

Кернс, отчаянно нуждаясь в ответах, отправил несколько писем в службу поддержки клиентов Robinhood, но, согласно иску, получил только автоматически сгенерированные ответы. Затем, после 3:30 утра, Кернс получил электронное письмо от Robinhood, в котором говорилось, что ему необходимо внести более 178 000 долларов в течение семи дней, чтобы приступить к устранению отрицательного баланса, согласно иску.

«К сожалению, сообщения Робинхуда полностью вводили в заблуждение, потому что на самом деле Алекс не был должен денег; он держал опционы на своем счету, которые более чем покрывали его обязательства, и огромный отрицательный баланс был бы стерт путем исполнения и расчета опционов, которыми владел Кернс, согласно иску.

Согласно жалобе, после того, как Кернс не смог поговорить ни с кем из Robinhood, он впал в еще большее отчаяние и страх перед гигантскими финансовыми обязательствами.

«Это привело к сильному психическому расстройству Алекса, неконтролируемому импульсу совершить самоубийство как единственному варианту, который он мог видеть», — говорится в иске.

Robinhood, базирующаяся в Менло-Парке, штат Калифорния, опубликовала заявление в ответ на судебный процесс в понедельник, в котором говорится, что она была опустошена смертью Кернса и с тех пор улучшила свои предложения по опционам.Эти меры включают в себя добавление большего количества учебных материалов по торговле опционами, а также новые финансовые критерии и требования к опыту для новых клиентов, желающих торговать некоторыми опционами.

«В начале декабря мы также добавили голосовую поддержку в режиме реального времени для клиентов с открытой опционной позицией или недавним истечением срока действия и планируем расширить ее на другие варианты использования», — говорится в сообщении компании.

Robinhood подверглась критике и проверке со стороны регулирующих органов в связи со своим стремлением привлечь к инвестированию больше обычных людей, а не только богатых инвесторов, уже хорошо разбирающихся в рынках.

В декабре регулирующие органы штата Массачусетс подали административную жалобу на компанию, утверждая, что Robinhood нарушила законы о ценных бумагах, агрессивно рекламируя себя инвесторам из Массачусетса без учета интересов своих клиентов. В то время Robinhood заявила, что не согласна с жалобой и намерена энергично защищаться.

Критики говорят, что Robinhood делает торговлю акциями и биржевыми фондами настолько дешевой, простой и, возможно, даже увлекательной, что это может позволить неискушенным инвесторам слишком часто покупать и продавать слишком рискованные инвестиции.

Компания сообщает клиентам на своем веб-сайте, что они могут, например, «повысить уровень с помощью торговли опционами». С помощью опционов инвесторы покупают контракт, который дает им возможность покупать или продавать акции или ETF в будущем по установленной цене. Торговля опционами позволяет получить потенциально большую прибыль при низких первоначальных затратах, но она также может быть более рискованной, чем покупка обычной акции, если ставка пойдет не в ту сторону. А если трейдеры занимают деньги для совершения сделок с опционами, это еще больше повышает риск.

Тем не менее,

Robinhood привнесла огромные, революционные изменения в брокерскую индустрию. Его решение не взимать комиссию с клиентов, торгующих акциями и ETF, подтолкнуло крупнейших игроков отрасли к тому, чтобы в конечном итоге последовать их примеру и объединиться. Чарльз Шваб купил TD Ameritrade, а Morgan Stanley приобрел E-Trade Financial, чтобы попытаться стать более конкурентоспособными.

Инвесторы на Robinhood и других торговых платформах также повлияли на цены на Уолл-стрит. Аналитики считают, что эти инвесторы помогли резко поднять акции GameStop и AMC Entertainment в прошлом месяце, а также Tesla и других крупных технологических компаний прошлым летом, когда экономика испытывала трудности.

Дорогой Монти: У начинающего инвестора есть дом

Вопрос читателя: Я хотел бы получить дом, готовый к аренде. Конструктивно дом крепкий, но он запущен и нуждается в чистке! Кухня и главная ванная комната нуждаются в обновлении, а бассейн и ограждение в земле необходимо залить/снести. Мне нужно заменить палубу, а сайдинг (асбестовый примерно 1974 года) имеет некоторые проблемы.Я не знаю, с чего начать и на что потратить деньги в первую очередь.

Ответ Монти: Прежде чем мы углубимся в механику подготовки дома к продаже, рассмотрим обсуждение того, как вы пришли к приобретению дома. Я чувствую, что дом был подарен или унаследован. Нет информации о вашем жизненном опыте, интересах или финансовом положении.Люди часто наследуют или получают в дар имущество, не зная, куда двигаться дальше. Вы мудры, что ищете информацию и признаете свою неопытность.

Если проект не для вас

Взгляните на свою жизнь со стороны и бросьте себе вызов: хотите ли вы заниматься этим проектом или нет. Статья о том, кому следует владеть инвестиционной недвижимостью, находится здесь: http://bit.ly/2NJg1qP. Если вы не хотите тратить свое время на обучение, вам может помочь эта статья на http://bit.ly/2EY8CEr о продаже флипперу. Или продайте его «как есть» удобной семье, которая ищет дом, который они могут отделать по своему вкусу. Скорее всего, они заплатят больше, чем плавник.

Ремонт дома сам по себе является новым образованием.Есть много способов сделать это. Как новичок, подумайте о том, чтобы взять интервью у нескольких подрядчиков по реконструкции или небольших генеральных подрядчиков. Жизненно важно собрать три сметы, потому что все они будут иметь разные представления о предстоящей работе и ее стоимости. Вот статья на http://bit.ly/2FVtpFy о том, как выбрать строителя, который включает в себя подрядчиков по реконструкции.

Прежде чем вы назначите встречу, чтобы подрядчики или агенты по недвижимости могли осмотреть дом, вот несколько статей, которые будут полезны при разговоре с подрядчиками и могут даже содержать вопросы, которые вы бы не подумали иначе.Один из них посвящен финансовым ловушкам при реконструкции на http://bit.ly/2TkHAdf, а другой предлагает семь советов по благоустройству дома на http://bit.ly/2ClGlXf. Вот ссылка на http://bit.ly/2cnpI1v, которая поможет найти хороших агентов по недвижимости для интервью.

Ричард Монтгомери — автор книги «Деньги на дом — секреты экономии тысяч при покупке или продаже дома от инсайдеров». Он выступает за реформу отрасли и предлагает читателям беспристрастные советы по недвижимости. Подпишитесь на него в Твиттере на @dearmonty или найдите его на DearMonty.com.

Дорогой Монти: у начинающего инвестора есть дом

Ричард Монтгомери Больше контента сейчас | Northwest Florida Daily News

Вопрос читателя: Я хотел бы получить дом, готовый к аренде. Конструктивно дом крепкий, но он запущен и нуждается в чистке! Кухня и главная ванная комната нуждаются в обновлении, а бассейн и ограждение в земле необходимо залить/снести.Мне нужно заменить палубу, а сайдинг (асбестовый примерно 1974 года) имеет некоторые проблемы. Я не знаю, с чего начать и на что потратить деньги в первую очередь.

Ответ Монти: Прежде чем мы углубимся в механику подготовки дома к продаже, рассмотрим обсуждение того, как вы пришли к приобретению дома. Я чувствую, что дом был подарен или унаследован. Нет информации о вашем жизненном опыте, интересах или финансовом положении. Люди часто наследуют или получают в дар имущество, не зная, куда двигаться дальше. Вы мудры, что ищете информацию и признаете свою неопытность.

Если проект не для вас

Взгляните на свою жизнь и бросьте себе вызов: хотите ли вы продолжать этот проект или нет. Статья о том, кому следует владеть инвестиционной недвижимостью, находится здесь: http://bit.ly/2NJg1qP. Если вы не хотите тратить свое время на обучение, вам может помочь эта статья на http://bit.ly/2EY8CEr о продаже флипперу. Или продайте его «как есть» удобной семье, которая ищет дом, который они могут отделать по своему вкусу.Скорее всего, они заплатят больше, чем плавник.

Если вы решите продолжить

Ремонт дома — это новое образование само по себе. Есть много способов сделать это. Как новичок, подумайте о том, чтобы взять интервью у нескольких подрядчиков по реконструкции или небольших генеральных подрядчиков. Жизненно важно собрать три сметы, потому что все они будут иметь разные представления о предстоящей работе и ее стоимости. Вот статья на http://bit.ly/2FVtpFy о том, как выбрать строителя, который включает в себя подрядчиков по реконструкции.

Перед тем, как назначить встречу, чтобы позволить подрядчикам или агентам по недвижимости осмотреть дом, вот несколько статей, которые будут полезны при общении с подрядчиками и могут даже содержать вопросы, которые вы бы не подумали иначе. Один из них посвящен финансовым ловушкам при реконструкции на http://bit.ly/2TkHAdf, а другой предлагает семь советов по благоустройству дома на http://bit.ly/2ClGlXf. Вот ссылка на http://bit.ly/2cnpI1v, которая поможет найти хороших агентов по недвижимости для интервью.

21 вещь, которую все начинающие инвесторы хотели бы знать об инвестировании

А пока давайте отложим в сторону более сложные термины, касающиеся фондового рынка. Вот список фактов — назовем его «Инвестиции в акции 101» — о которых каждый начинающий инвестор хотел бы знать о фондовом рынке, но стеснялся спросить.

Что еще более важно, следующий список охватывает основные понятия, о которых даже многие искушенные, опытные инвесторы в акции либо забыли, либо думали, что знали, либо никогда не знали с самого начала. Хотя список вряд ли является исчерпывающим, я выбрал ключевые термины, которыми, по моему опыту, пренебрегают или неправильно понимают, но тем не менее они составляют основу надежных знаний об инвестировании в акции:

1. Легкость, с которой вы можете покупать или продавать акции, называется . рыночная ликвидность .

2. Объем — это количество акций, проданных за определенный период времени. Чем выше объем, тем выше ликвидность.

3. Компании часто запускают дробление акций для повышения ликвидности.

4. На крупных рынках работают маркет-мейкеров , которые покупают и продают, чтобы поддерживать ликвидность торговли.

5. аск – это сумма, за которую маркет-мейкер продаст вам.

6. Бид – это сумма, за которую маркет-мейкер купит у вас.

7. Спред – это разница между ценами спроса и предложения, и это то, как получает прибыль маркет-мейкер.

8. Дивиденд — это возврат денег акционерам. Дивиденды облагаются налогом по более низкой ставке, чем другие доходы.

9. Дивидендная доходность — это процент вложенных денег, который будет ежегодно возвращаться инвестору в виде дивидендов.

10. Экс-дивидендная дата — это дата, когда вы должны владеть акциями, чтобы получить следующие дивиденды.

11. Коэффициент выплат — это процент денежного потока или прибыли, который будет потребляться в виде дивидендов.

12. Чтобы акции компании были зарегистрированы на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) , прибыль компании должна составлять более 5 миллионов долларов в год и иметь более 2 миллионов акций для торговли.

13. Акции часто делятся на определенные группы, обычно известные как акции класса A и класса B . Обычно они идентичны, за исключением того, что владельцы имеют разные права голоса.

14. Привилегированные акции в основном лишены права голоса, но их держатели сначала получают свои дивиденды. Если дивиденд пропущен, он должен быть выплачен полностью до того, как обыкновенные акции получат свой дивиденд.

15. Рыночная капитализация представляет собой стоимость компании, если она полностью приобретена за счет находящихся в обращении акций. Формула для определения рыночной капитализации: цена акций, умноженная на акции в обращении.

16. Fundamental Трейдеры и аналитики придерживаются философии инвестирования, согласно которой стоимость акций привязана к основным показателям компании, сектора компании и экономики в целом.

17. Технические трейдеры и аналитики действуют в соответствии с теорией, согласно которой все, что вам нужно знать о конкретной акции, заложено в ее цене, а колебания цены более красноречиво говорят о будущей цене, чем лежащие в ее основе деловые и экономические основы.