Классификации инвестиций: 9. Классификация инвестиций по объекту вложений. Инвестиции. Шпаргалки

Содержание

9. Классификация инвестиций по объекту вложений. Инвестиции. Шпаргалки

Инвестиции классификация — Энциклопедия по экономике

Понятие долгосрочных инвестиций. Классификация и оценка долгосрочных инвестиций. Капитальное строительство и текущее содержание основных средств. Учет затрат по капитальному строительству. Понятие и состав инвентарной стоимости объектов строительства. Состав и учет затрат, не увеличивающих инвентарной стоимости основных средств. Учет приобретения отдельных объектов основных средств. Учет создания и приобретения нематериальных активов. Источники финансирования долгосрочных инвестиций. Учитываемые и не учитываемые в системе бухгалтерского учета источники финансирования. Формы учета образования и использования источников финансирования. Учет источников погашения кредитов банка и заемных средств.

Прирост имущества предприятия и порядок его учета. Определение суммы прибыли, подлежащей льготированию по налогу на прибыль. [c.76]

Инвестиции, классификация инвестиций, инвестиционная деятельность (объекты и субъекты), предпосылки эффективной инвестиционной деятельности. [c.42]

Понятие долгосрочных инвестиций, их классификация и оценка. [c.55]

Сущность инвестиционного риска. Классификация инвестиционных рисков. Источники риска. Систематическая и несистематическая компонента риска инвестиций. Способы оценки риска. Статистический метод, метод Монте-Карло, экспертный метод, метод чувствительности. [c.82]

Классификация инвестиций и методы контроллинга. [c.106]

Инвестиции. Подходы к классификациям инвестиций Прямые и портфельные инвестиции. [c.287]

Инвестиционная деятельность на финансовом рынке. Субъекты и объекты. Факторы, воздействующие на инвестирование в финансовые инструменты. Классификация инвестиций. Портфельные (финансовые) инвестиции сущность, задачи, виды.

Государственная экономическая политика в области инвестирования в финансовые активы. [c.334]

Классификация недвижимости для целей налогообложения Расчет денежных потоков от инвестиций в недвижимость. Амортизируемый базис. Амортизируемые финансовые издержки. Налогооблагаемый доход от продажи. [c.369]

Планирование капиталовложений и принятие инвестиционных решений. Экономическая сущность и формы инвестиций. Инвестиции и их классификация. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. Сущность, цель и задачи управления инвестициями. Правила и критерии принятия инвестиционных решений. Методический инструментарий принятия инвестиционных решений. Инвестиционный рынок его оценка и прогнозирование. Формирование инвестиционной стратегии компании. [c.470]

Существуют четыре типа центров ответственности центры затрат, центры доходов, центры прибыли и центры инвестиций. В основе этой классификации лежит критерий финансовой ответственности их руководителей, который определяется [c. 13]

В международной договорной практике встречаются и другие вариации. Так, в соглашении, заключенном между Бельгией и Люксембургом, с одной стороны, и Кипром — с другой, записано любое изменение формы, в которой инвестированы активы, не должно быть противоположным классификации инвестиции и при условии, что такое изменение не противоречит одобрению в отношении активов, инвестированных первоначально . [c.53]

Дайте определение следующим ключевым понятиям бюджет, бюджетная система, федеральный бюджет, бюджет субъекта Федерации, бюджетная классификация, доходы и расходы бюджета, дефицит, профицит и сбалансированность бюджета, налоговые и неналоговые доходы бюджета, собственные доходы бюджета, регулирующие доходы бюджета, текущие и капитальные расходы, резервы, финансовая помощь, дотации, субвенции, субсидии, бюджетные ссуды, бюджетные кредиты, бюджетные инвестиции, трансферты, безвозмездные перечисления, взаимные расчеты. [c.210]

Бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе для финансирования государственных инвестиций, ежегодно предусматриваются в федеральном бюджете по соответствующим разделам функциональной классификации. [c.228]

А. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ [c.121]

В настоящий момент действует специфическая классификация, которая не содержит деления на краткосрочные и долгосрочные инвестиции и которая подробно будет рассмотрена ниже. [c.121]

Основной целью отчета о движении денежных средств является обеспечение пользователей финансовой отчетности информацией о поступлении и выплате денежных средств предприятия за период. Такая информация дает возможность оценить краткосрочную и долгосрочную платежеспособность предприятия, его способность выплачивать кредиты и дивиденды, его потребность в дополнительном финансировании, выявить причины различий в показателе чистой прибыли и чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и т.д. Отчет о движении денежных средств содержит информацию о поступлениях и выплатах денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании, чистом денежном результате от этих видов деятельности, который может быть проверен путем сравнения начального и конечного сальдо денежных средств. Напомним, что по строке «Денежные средства» в балансе могут отражаться не только сами денежные средства, но и их эквиваленты (высоколиквидные краткосрочные инвестиции, легко превращаемые в денежные средства с близким сроком погашения, — см. раздел о денежных средствах). В дальнейшем мы будем говорить о денежных средствах, подразумевая, что они включают в себя и денежные эквиваленты. В любом случае, прежде чем начинать анализировать отчет о движении денежных средств, необходимо получить информацию о политике компании относительно классификации денежных средств и их эквивалентов. Обычно такая информация содержится в примечаниях к финансовой отчетности. [c.267]

Движение сбережений по секторам мы можем проследить по публикуемым Федеральным резервным банком данным о потоках средств. Система социального учета обеспечивает цельную картину движения средств в экономике. Очень важно, что для каждого сектора подготавливается отчет об источниках и использовании средств. Отправной точкой служат балансы на начало и конец периода, которые напоминают приведенные на рис. З.1., но финансовые активы в них разделены на две категории — деньги и другие финансовые активы, т. е. ценные бумаги, что представляется более удобным для классификации. Потоки представляют собой изменения данных баланса за определенный отрезок времени. Когда отчеты об источниках и использовании средств объединяются, мы получаем матрицу по экономике в целом. Табл. 3.1 содержит пример гипотетической матрицы для закрытой экономики, состоящей из четырех секторов. Итоговые данные по источникам равны общей сумме средств, использованных для каждого сектора, т. е. инвестиции в реальные активы плюс изме- [c.39]

В связи с тем, что политический риск оказывает серьезное влияние на общий риск инвестиционного проекта, необходимо реалистично подходить к его оценке. По существу работа состоит в предсказании политической нестабильности. Устойчиво ли действующее правительство Какие политические веяния преобладают Каков вероятностный новый взгляд государства на иностранные инвестиции Какова эффективность переработки правительством запросов Какова инфляция и экономическая стабильность в данном регионе Насколько сильны и справедливы суды Ответы на эти вопросы дали бы возможность понять, каков политический риск, связанный с проектом. — Некоторые компании подразделяют страны по категориям в соответствии с их политическим риском. Если страна отнесена согласно классификации в нежелательную категорию, то, вероятно, инвестиции в нее производиться не будут независимо от того, насколько высок ожидаемый доход. [c.732]

Классификация категорий других (прочих) инвестиций по уровням [c.491]

Классификация других инвестиций и портфельных инвестиций по типу финансового инструмента совпадает с компонентами финансовых активов, представленными в СНС. Хотя для различных стран относительная важность того или иного типа инвестиций неодинакова, типы других инвестиций охватывают большинство финансовых инструментов, а также каналов приобретения активов и принятия обязательств, которые не отражаются в прямых и портфельных инвестициях или в резервных активах. [c.492]

Долгосрочными финансовые вложения называются в случае, если их продолжительность превышает один год в противном случае вложения относят к краткосрочным. Отношение к указанному периоду определяет классификацию финансовых вложений по сроку инвестиций однако возможны и другие критерии. [c.496]

Если условия хозяйствования изменяются таким образом, что есть основания классифицировать зарубежную операцию как зарубежное предприятие, то соответствующие изменения вносятся в процедуру пересчета и определения курсовых разниц. В частности, курсовые разницы по пересчету неденежных активов и обязательств должны быть отражены в статье «Капитал» на дату изменения классификации. Наоборот, если изменяются условия деятельности зарубежного предприятия таким образом, что его можно переквалифицировать и считать проведенные операции зарубежными, но составляющими неотъемлемую часть головной компании, неденежные статьи не подлежат переоценке, начиная с даты таких изменений. Курсовые разницы, накопленные на счете «Капитал», признаются в отчете о прибылях и убытках только при выбытии инвестиций в иностранное предприятие. [c.208]

Классификация видов инвестиций предприятия в разрезе предлагаемых классификационных признаков представлена на рис. 1.5. [c.23]

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ [c.23]

Рисунок 1.5. Классификация инвестиций предприятия по основным признакам.

Рассмотрим более подробно отдельные виды инвестиций предприятия в соответствии с приведенной их классификацией по основным признакам. [c.24]

По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия. [c.28]

Классификация форм инвестиций и видов инвесторов позволяет целенаправленно осуществлять управление инвестиционной деятельностью предприятия. [c.32]

ПОНЯТИЕ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ. . ИНВЕСТИЦИЙ И КЛАССИФИКАЦИЯ ЕГО ВИДОВ [c.342]

Реальные (капиталообразующие или финансовые вложения в конкретный долгосрочный проект) это одна из наиболее общих и общепризнанных классификаций инвестиций. [c.70]

В западной литературе приводится достаточно большое количество классификаций инвестиций и инвестиционных проектов, которые используются в разных ситуациях в соответствии с целями применения. [c.70]

Инвестиции подразделяются в соответствии с классификацией на две группы по объектам вложения и по направленности действий. [c.71]

Капитальные расходы бюджетов —это часть расходов бюджетов, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность, включающая статьи расходов, предназначенные для инвестиций в действующие или вновь создаваемые юридические лица в соответствии с утвержденной инвестиционной программой, средства, предоставляемые в качестве бюджетных кредитов на инвестиционные цели юридическим лицам, расходы на проведение капитального (восстановительного) ремонта и иные расходы, связанные с расширенным воспроизводством, расходы, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности соответственно Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, другие расходы бюджета, включенные в капитальные расходы бюджета в соответствии с экономической классификацией расходов бюджетов Российской Федерации. [c.84]

В венчурном бизнесе принята следующая классификация компаний, претендующих на получение инвестиций [c.31]

Классификация инвестиций может быть представлена следующим образом. [c.351]

Приведите классификацию инвестиций. [c.361]

Оставшаяся часть книги посвящена выработке у вас предпринимательского духа и развитию способности превращать обыкновенные идеи в необыкновенные богатства. Вторая фаза дает представление о различных типах инвесторов, согласно классификации богатого папы и позволяет выбрать тот путь, который больше всего для вас подходит. В третьей фазе анализируется треугольник Б—И богатого папы, и дается объяснение того, как с его помощью построить структуру, которая позволит вам превратить свою хорошую идею в актив. В четвертой фазе показан ход мыслей искушенного инвестора и то, как он анализирует инвестиции, а также путь высшего инвестора, который с помощью идей и треугольника Б—И создает богатство. Последняя, пятая, фаза — «Отдавать» — самая важная фаза. [c.251]

Инвестиции содержание категории, виды инвестиций, классификация. Фактор времени в оценке эффективности инвестиций компондирование и дисконтирование. Денежный поток, приведенный денежный поток чистая приведенная стоимость (Net Present Value) как показатель эффективности инвестиций 3 1 [c.5]

Таким образом, МСФО 25 рассматривал все виды инвестиций — и ценные бумаги, и инвестиционную собственность -— как активы одного типа с аналогичными характеристиками. Поэтому выбор классификации для учета данного актива был также очень общим — инвестиции подразделялись на долгосрочные и краткосрочные, в зависимости от намерений предприятия-инвестора. Каких-либо четких критериев для отделения краткосрочных вложений от долгосрочных, за исключением намерений инвестора, в МСФО 25 выделено не было. Практически данное деление финансовых вложений было составной частью общей концепции учета активов, подразделявшей их на текущие и нетекущие (долгосрочные). Эта концепция учета и представления в отчетности данных о финансовых вложениях также была заложена в основу четвертой Директивы ЕС по бухгалтерскому учету, которая явилась основой для разработки нового российского формата бухгалтерской отчетности в первой половине 90-х годов. [c.241]

В различных странах в состав краткосрочных инвестиций включаются различные виды ценных бумаг. Международные стандарты их не специфицируют, давая общее определение легкореализуемости и продажи в течение одного года. В США, например, до 1994 года существовала трехгрупповая классификация таких инвестиций [c.121]

Классификация инвестиций охватывает характеристики, предназначенные для выявления мотивов, которыми руководствуется инвестор или должник. В результате изменения их намерений подобные характеристики меняются. Примером может служить различие, проводимое между прямыми, портфельными и прочими видами инвестиций. Несколько независимых держателей порт-фельных инвестиций (в форме акций, выпущенных каким-либо одним зарубежным предприятием) могут объединиться с целью приобретения решающего числа голосов и участия в управлении этим предприятием на долгосрочной основе. Образовавшийся в данном случае объединенный пакет акций отвечает требованиям прямых инвестиций, в результате чего встает вопрос об изменении используемой классификации. Аналогичным образом органы денежно-кредитного регулирования страны могут либо приобрести, либо потерять контроль над требованиями в отношении нерезидентов. Это может привести к пересмотру классификаций категорий, входящих в резервные и в прочие активы. [c.500]

Как и каждая управляющая система инвестиционный менеджмент предполагает наличие определенного объекта управления. Таким объектом управления выступают инвестиции предприятия и его инвестиционная деятельность. Особенности формирования инвестиционных ресурсов, направления и формы инвестиционной деятельности и связанные с ней денежные потоки существенно различаются на отдельных предприятиях. Поэтому с позиций особенностей осуществления инвестиционной деятельности возникает ыеобходимость классификации предприятий как объектов инвестиционного менеджмента по отдельным классификационным признакам (рис. 1.13). [c.54]

Первые две главы не содержат финансовых приложений и целиком посвящены основам нейронных сетей. В гл. 1 рассматриваются основные структуры и назначение нейронно-сетевых моделей. Описаны принципы разработки, обучения и оценки эффективности. Показано, каким образом множество задач, сильно различающихся параметрами сложности и устойчивости, может быть охвачено единой концепцией сети. В гл. 2 выясняется, насколько хорошо нейронные сети приспособлены для решения задач классификации и анализа временных рядов. Задача классификации понимается как задача отнесения предъявленного объекта к одному из нескольких попарно непересекающихся множеств. При этом наиболее важным случаем здесь является бинарная классификация — примерами ее могут служить распознавание доходных и недоходных инвестиций или различение компаний, имеющих хорошие шансы выжить, от тех, которые должны обанкротиться. В свою очередь, анализ временных рядов имеет целью определить будущие значения некоторой величины при [c.16]

Тема: Признаки классификации инвестиций

Инвестиции различаются между собой по нескольким признакам:

Реальные инвестиции — вложение денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции — вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции — непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.
Косвенные инвестиции — когда, вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).
Краткосрочные инвестиции — вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.
Среднесрочные инвестиции — вложения капитала на период от 1 до 5 лет.
Долгосрочные инвестиции — вложения капитала на срок свыше 5 лет.
Частные инвестиции — вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями)
Государственные инвестиции — вложения, которые производятся цен¬тральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путем мобилизации собственных финансовых источников.
Смешанные инвестиции — долевое вложение средств при участи государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.
Иностранные инвестиции — вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.
Совместные инвестиции — вложения, осуществляемые субъектам! данной страны и иностранных государств.
Внутренние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории страны.
Внешние инвестиции — вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.
Валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарное материальных запасов и интеллектуальных ценностей.
Чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.
Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.
Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Бели под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием — их использование и превращение в капитал. Следует отличать понятия «инвестиции» и «капитальные вложения». Бели капитальные затраты обычно предполагают создание новых и восстановление изношенных основных фондов (зданий, сооружений, оборудования, транс¬порта и др.), то инвестиции предусматривают вложение средств также в оборотные активы, различные финансовые инструменты, интеллектуальную собственность. Отсюда, «капитальные вложения» более обоснованна рассматривать как составную часть или форму «инвестиций».
Инвестиционная деятельность может осуществляться за счет собственных средств инвестора (амортизационных отчислений, прибыли, де¬нежных накоплений и др.)
Прибыль как источник инвестиций. Недостаток финансовых ресурсов предприятия пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию. В 1993 году все увеличение прибыли в народном хозяйства определялось ценовым фактором. Однако, увеличивая цены, предприятия сталкиваются со спросовыми ограничениями, приводящими к проблемам с реализацией продукции, и, как следствие, к спаду производства. Это может поставить на грань банкротства многие предприятия.
Амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления — это (Капитальная стоимость, отделившаяся от своего материального носителя (зданий, сооружений, оборудования, аппаратуры и т.д.) изначально являющуюся капиталом уже находящимся в кругообороте и обороте предприятия. Амортизационные отчисления направлены на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе использования при производстве товаров, заемных средств (кредитов банков, заемных средств других организаций)
Банковский кредит. Долгосрочное кредитование, особенно в условиях зарождающегося предпринимательства, могло бы стать одним из важных источников инвестиций. Долгосрочные банковские кредиты в первую очередь направлены на решение стратегических целей в экономике. Они способствуют постепенному увеличению производства и, как. следствие, общему подъему экономики страны. Назрела потребность создания инвестиционных банков, которые занимались бы финансированием и долго¬срочным кредитованием капитальных вложений. A пока правительство вынуждено финансировать необходимые программы из средств бюджета, а их в бюджете катастрофически не хватает, привлеченных средств (от продажи акций и других ценных бумаг)
Важным источником являются средства населения. Привлечение средств населения в инвестиционную сферу путём продажи акций приватизированных предприятий и инвестиционных фондов, в частности, могло бы рассматриваться не только как источник капиталовложений, но и как один из путей защиты личных сбережений граждан от инфляции. Стимулировать инвестиционную активность населения можно путем установления в коммерческих банках более высоких, по сравнению с другими финансовыми институтами, процентных ставок по личным вкладам, привлечение средств населения на жилищное строительство, предоставлен не гражданам, участвующим в инвестировании предприятия, первоочередного права на приобретение его продукции по заводской цене и т. п.
Основным фактором, влияющим на состояние внутренних возможностей финансирования капиталовложений, является финансово-экономическая нестабильность. Тем не менее, недостаточность внутренне¬го инвестиционного потенциала можно считать относительной.
Бюджетное финансирование. Дефицит государственного бюджета не позволяет рассчитывать на решение инвестиционных проблем за счет централизованных источников финансирования. При ограниченности бюджетных ресурсов как потенциального источника инвестиций государство будет вынуждено перейти от безвозвратного бюджетного финансирования к кредитованию. Уже сейчас ужесточился контроль за целевым использованием льготных кредитов.

Классификации инвестиций и инвестиционный климат

В экономической теории различают несколько классификаций инвестиций, каждая из которых имеет свою область применения.

В табл. 1, приводятся содержательные интерпретации этих классификаций инвестиций по таким классификационным признакам как направления инвестирования, обеспечение участия в управлении предприятием, отношение к инновациям.

Таблица 1

Классификации инвестиций

Классификационный признак	Виды инвестиций	Определения
I. Направления инвестирования	1.1. Инвестиции в нефинансовые активы	Вложения капитала, включающие инвестиции в основной капитал, затраты на капитальный ремонт основных фондов, инвестиции в нематериальные активы, расходы на прирост запасов материальных оборотных средств, приобретение других нефинансовых активов {земельные участки, объекты природопользования и др. )
	1.1.1. Реальные инвестиции	Из предыдущего определения исключаются слова: «инвестиции в нематериальные активы»
	1.1.1.1. Инвестиции в основной капитал	Единовременные затраты на создание, воспроизводство и приобретение основных фондов (новое строительство, реконструкция и техническое перевооружение, приобретение и монтаж оборудования, формирование основного стада, многолетние насаждения и т.д.)
	1.1.1.2. Инвестиции в прирост запасов оборотных средств	Расходы на формирование запасов материальных оборотных средств, необходимых для обеспечения устойчивой работы предприятия и определяемые как разность поступлений оборотных средств в запасы и их выбытием
	1. 1.2. Инвестиции в нематериальные активы	Приобретение патентов, лицензий, прав пользования земельными участками и другими объектами природопользования, авторских прав, торговых марок, товарных знаков, программных продуктов и т.д._
	1.1.2.1. Интеллектуальные инвестиции	Вложение средств в подготовку специалистов, приобретение патентов, лицензий и ноу-хау, проведение научных исследований и разработок и т.п.
	1.2. Финансовые инвестиции	Приобретение ценных бумаг, процентных облигаций федеральных, субфедеральных и муниципальных займов; долей в уставном капитале юридических лиц; займы другим юридическим лицам
2. Возможность участия в управлении предприятием	2.1. Прямые инвестиции	Инвестиции, осуществляемые юридическими или физическими лицами, имеющими право участия в управлении объектом инвестирования (т.е. — контролирующими не менее 10% голосующих акций акционерного общества или уставного капитала предприятия), либо получающими такое право в результате вложения инвестиций
	2.2. Портфельные инвестиции	Покупка акций и паев, не лающих инвестору возможности влияния на управление предприятием (т.е. даже после произведенной покупки его доля в капитале предприятия не достигнет 10%)
	2.3. Прочие инвестиции	Предоставление кредитов различных видов, не предполагающее участие кредитора в управлении
3. Инноваиионность	3.1. Простые инвестиции	Инвестиции, связанные с приобретением апробированных видов техники, технологии, повышением квалификации кадров по стандартным программам и т.д.
3. Инноваиионность	3.2. Инновационные инвестиции	Инвестиции, обеспечивающие использование технико-технологических и управленческих инноваций

В дополнение к рассмотренным в табл. 1 классификационным признакам инвестиций целесообразно специально выделить и такой признак, как сроки вложения активов (обычно — финансовых). Различают долгосрочные вложения (на срок более одного года) и краткосрочные вложения (на срок до одного года).

Следует отметить, что сформировавшаяся структура инвестиций характеризуется более чем двукратным превышением краткосрочных финансовых инвестиций над долгосрочными и отрицательным сальдо притока иностранных инвестиций в российскую экономику. Поданным Госкомстата РФ за 2010 г. инвестиции российских предприятий за рубеж в 1,6 раза превысили объем иностранных инвестиций в экономику России.

Эти данные свидетельствуют, что, несмотря на рост инвестиционной активности в реальном секторе отечественной экономики в 2010 г. и его умеренное продолжение в 2011 г., инвестиционный кризис в российской экономике еще далек от преодоления.

Организация инвестиционного процесса невозможна без наличия необходимых ресурсов, без привлекательных для собственников капитала объектов инвестирования, без благоприятного инвестиционного климата.

Инвестиционный климат — совокупность социально-экономических, организационно-правовых, политических и культурных условий, предопределяющих целесообразность инвестирования.

В этой связи в дальнейшем изложении роль государства рассматривается с позиций решения проблем ресурсного обеспечения инвестиционной деятельности и повышения инвестиционной привлекательности российской экономики.

1 Экономическая сущность и классификация инвестиций

«ИНВЕСТИЦИИ»

Тема1.Экономическая сущность и классификация инвестиций

1.1.Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности.

Одна из важнейших проблем реформирования и модернизации российской экономики — привлечение инвестиций. Учитывая серьезное отставание российской экономики по большинству позиций, России сегодня, как никогда, необходим капитал, который мог бы принести новые технологии и современные методы управления. Опыт многих стран показывает, что «инвестиционный бум» в экономике начинается с прихода иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде стран начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным капиталом. В то же время неблагоприятные условия для работы иностранных компаний внутри страны приводят к необходимости внешних государственных займов и возрастанию внешнего долга страны. Причем, поскольку государственные займы обычно используются неэффективно, то большие внешние долги начинают тормозить развитие экономики.

Актуальность предмета связана с тем, что вопрос об инвестиционной деятельности в России в сегодняшних условиях рыночной экономики выходит на передний план. От его решения, может быть, больше чем от всех других факторов, зависит будущее российской экономики. Логика проста: для реализации всего комплекса проблем России необходим экономический рост — не менее 7% в год в течение 20 лет. Для этого важен масштабный приток инвестиций, поскольку повышение загрузки имеющихся мощностей позволит увеличить ВВП не более чем на 8-12%. Возможности государственных инвестиций крайне ограничены и к тому же их эффективность низка. Требуются частные инвестиции — отечественные и иностранные. Но для них надо создать благоприятный инвестиционный климат с тем, чтобы Россия могла конкурировать на международных рынках капиталов и, что особенно важно, прекратить отток капиталов из страны.

2003 год стал годом продолжения экономических реформ в России, когда на общем кризисном фоне продолжающегося падения производства, роста цен, низкой инвестиционной активности начали проявляться признаки постепенного ослабления деструктивных процессов. Прежде всего, это выразилось в значительном сокращении по сравнению с предыдущим периодом годового уровня инфляции и стабилизации объемов производства. Стал более насыщен потребительский рынок, несколько повысились реальные доходы населения, возросла склонность к сбережениям. Существенной предпосылкой для повышения деловой активности в экономике является дальнейшее развитие процесса приватизации государственной собственности. Эти и некоторые другие позитивные тенденции в хозяйственной динамике свидетельствуют о движении экономике России к стабилизационной фазе переходного периода. Однако, устойчивость данного движения, обеспечиваемого преимущественно средствами денежно-кредитной политики, остается недостаточно прочной при отсутствии необходимых структурных сдвигов в реальном секторе экономики.

1.1.Основные определения

· Инвестиции – затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала, его поддержание и расширение. В наиболее общей форме – инвестиции – это вложения свободных денежных средств в различные формы финансового и материального богатства.

Классификация инвестиций по разным признакам. Структура инвестиционного рынка России. (Тема 2)

1. ИНВЕСТИЦИИ Тема 2. Классификация инвестиций по разным признакам. Структура инвестиционного рынка России.

Юзвович Л.И.
д.э.н., профессор кафедры ФДОиК

2. Классификация инвестиций

По объектам
вложения средств
По целям
инвестирования
По характеру участия
в инвестировании
По уровню
инвестиционного риска
По периоду
инвестирования
По характеру
использования капитала
в инвестиционной
деятельности
По формам собственности
инвестиционных ресурсов
По хронологическому
признаку
По уровню
инвестиционной
привлекательности
По способу
привлечения инвестиций

3. Инвестиции по объектам вложения

Инвестиции по объектам вложения
Реальные
На реконструкцию производства
Финансовые
Приобретение ценных
бумаг, облигаций
На модернизацию продукции
На развитие производства
На развитие
непроизводственной сферы
На приобретение НМА
Вложение в активы
коммерческих организаций,
финансово-кредитных
учреждений
Вложение в активы
предприятийпроизводителей

4. Инвестиции по характеру участия в инвестировании

Прямое
инвестирование
Инвестор
Инвестирование,
осуществляемое
инвестиционными
или финансовыми
посредниками
Непосредственное
участие инвесторов в
выборе объекта
инвестирования или
вложения средств
Субъекты
сбережени
я
Косвенное
инвестирование
Финансовый
посредник

5. Инвестиции по периоду инвестирования

Краткосрочные инвестиции
— до одного года;
— как правило финансовые вложения;
— спекулятивный характер: скальперов, дэй-трейдеров, свинг-трейдеров.
Среднесрочные инвестиции
— от 1 до 5 лет;
— как правило это смешанные инвестиции
Долгосрочные инвестиции
— от 5 лет и выше;
— как правило это капитальные вложения.
Место инвесторов на рынке и факторы, на которых основана торговля:
Тип торговца
Срок удержания позиции
Факторы, на которых основана торговля
Дэй-трейдер
Минута-час
— Мгновенная ситуация на рынке
— Текущие новости
Свинг-трейдер
Час-день
— Ожидаемые новости
— Технический анализ
Краткосрочный инвестор
Дни-недели
— Технический анализ
— Фундаментальный анализ
Среднесрочный инвестор
Недели-месяцы
— Фундаментальный анализ
— Технический анализ
Долгосрочный инвестор
Кварталы-годы
— Общеэкономический и политический анализ
— Фундаментальный анализ

6. Инвестиции по формам собственности инвестиционных ресурсов

Государственные инвестиции.
это вложение капитала за счет средств бюджетов, внебюджетных
фондов и заемных средств, в виде ценных бумаг.
Частные инвестиции.
это вложения средств, осуществляемые физическими или
юридическими лицами, с целью получения дохода в будущем.
Иностранные инвестиции.
это вложение капитала иностранными инвесторами в объекты
предпринимательской и других видов деятельности в целях
получения прибыли.
Совместные инвестиции.
это вложения денежных средств, осуществляемые субъектами
данной страны и иностранных государств с целью получения
определенного дохода.

7. Инвестиции по хронологическому признаку

• Начальные инвестиции
направленные на создание предприятия или
сооружения нового объекта (нетто-инвестиции)
• Текущие инвестиции
направленные на поддержание уровня его
технической оснащенности
— экстенсивные инвестиции, направленные на расширение
производственного потенциала;
— реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся
инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств
производства;
— брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.

8. Инвестиции по целям инвестирования

• На возмещение основного капитала
— валовые и чистые инвестиции;
— сооружение объекта, замена устаревшего оборудования;
— капитальный ремонт.
• На расширение производства
— новые виды продукции;
— расширение мощностей и парка оборудования;
— покупка нового оборудования для нового бизнеса.
• На приобретение ценных бумаг других предприятий
— получение дивидендов
— покупка нового бизнеса
• На инновационные технологии
— научные исследования
— техническое перевооружение

9. Инвестиции по уровню инвестиционного риска

— Низкорисковые инвестиции
— Среднерисковые инвестиции
— Высокорисковые инвестиции

10. Инвестиции по характеру использования капитала в инвестиционной деятельности

• Первичные инвестиции
характеризуют использование вновь сформированного
капитала для инвестиционных целей
• Реинвестиции
представляют собой повторное использование капитала в
инвестиционных целях при условии предварительного его
высвобождения в процессе реализации ранее выбранных
инвестиционных проектов
• Дезинвестиции
представляют собой процесс изъятия ранее
инвестированного капитала из инвестиционного
оборота без последующего его использования в
инвестиционных целях, например, для покрытия
убытков предприятия

11. Инвестиции по уровню инвестиционной привлекательности

• Низкопривлекательные
• Среднепривлекательные
• Высокопривлекательные

12. Инвестиции по способу привлечения

Особые экономические зоны
Концессии
Международный лизинг
Совместные предприятия

13. Структура инвестиционного рынка России

• Рынок реальных инвестиций
— рынок недвижимости
— рынок прямых капитальных вложений
— рынок прочих объектов реального инвестирования
• Рынок финансовых вложение
— фондовый рынок
— денежный рынок
• Рынок инноваций
— рынок интеллектуальных инвестиций
— рынок научно-технических инноваций

ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИННОВАЦИЙ

Аннотация:

Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация как на макро-, так и на микроуровне. Авторы рассматривает виды инвестиций и различные классификации инвестиций, которые, с точки зрения авторов, имеют право на жизнь, как в практическом плане, так и в научном Они позволяют подробнее охарактеризовать инвестиции и проводить анализ с целью повышения эффективности их использования. По мнению авторов, классификация инвестиций дает истинное представление я о цели предприятия по инвестициям, и, по сути, классификация характеризует инвестиционный портфель предприятия.

Образец цитирования:

Кутепов О.Е., Непарко М.В., (2016), ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИННОВАЦИЙ. Бизнес в законе. Экономико-юридический журнал, 1: 211-214.

Список литературы:

Александров А.А. Основные направления концепции правового обеспечения НТП// Вопросы изобретательства.2013. №7. С.7-10.
Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку.//Вопросы экономики.2007. №9. С. 85-86.
Инновационный менеджмент: Справочное пособие./Под. ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. М., 2014.С.20.
Оппенлендер К.Х. Необходимость и предпосылки новой инновационной политики.// Вопросы экономики.2011. №10. С. 118.
Марголин А.М.; Быстряков А.Я. Методы государственного регулирования процесса преодаления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Костанай: АО «Костанайский печатный двор», 2008. С.12.
МедынскийВ.Г., Скамай Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие для вузов. М., 2013. С.49.
Пригожин А.И.Нововведения: стимулы и перспективы (социальные аспекты инноватики). М., 2009.

Ключевые слова:

инвестиции, инновации, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, классификация и виды инвестиций.

Бухгалтерский баланс

: классификация, оценка

Бухгалтерский баланс: классификация, оценка

Долговые и долевые инструменты, учитываемые по методу первоначальной стоимости, классифицируются как торговые ценные бумаги, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, или, в случае долговых инвестиций, ценные бумаги, удерживаемые до погашения. Классификация основана на намерении компании относительно продолжительности времени, в течение которого она будет удерживать каждую инвестицию. Долговые инвестиции, классифицируемые как , удерживаемые до погашения , означают, что у компании есть намерение и возможность удерживать облигацию до ее погашения.Классификация этих инвестиций в балансе на краткосрочные (текущие) или долгосрочные основана на сроках их погашения.

Долговые и долевые ценные бумаги, классифицируемые как торговые ценные бумаги — это те, которые были куплены с целью их продажи в течение короткого периода времени с момента их покупки. Эти инвестиции считаются краткосрочными активами и переоцениваются на каждую отчетную дату до их текущей справедливой рыночной стоимости. Любые прибыли или убытки из-за изменений справедливой рыночной стоимости в течение периода отражаются как прибыли или убытки в отчете о прибылях и убытках, поскольку, по определению, торговая ценная бумага будет продана в ближайшем будущем по рыночной стоимости.При регистрации прибылей и убытков по торговым ценным бумагам используется оценочный счет для хранения корректировок прибылей и убытков, поэтому при продаже каждой инвестиции можно определить фактическую прибыль или убыток. Счет оценки используется для корректировки стоимости торгового счета ценных бумаг, отраженного в балансе. Например, если Brothers Quartet, Inc. имеет следующие инвестиции, классифицируемые как торговые ценные бумаги, необходимо внести поправку на 9000 долларов, чтобы зарегистрировать торговые ценные бумаги по их справедливой рыночной стоимости.

Запись для записи корректировки оценки:

Долговые и долевые ценные бумаги, которые не классифицируются как торговые ценные бумаги или ценные бумаги, удерживаемые до погашения, называются ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи . В то время как торговые ценные бумаги являются краткосрочными, ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, могут быть классифицированы как краткосрочные или долгосрочные активы в зависимости от намерения руководства относительно того, когда продавать ценные бумаги. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, также оцениваются по справедливой рыночной стоимости.Любая полученная прибыль или убыток отражается на счете нереализованных прибылей и убытков, который отражается отдельной строкой в разделе баланса акционерного капитала. Прибыли и убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, не отражаются в отчете о прибылях и убытках до тех пор, пока ценные бумаги не будут проданы. В отличие от торговых ценных бумаг, которые будут проданы в ближайшем будущем, существует больше времени до того, как будут проданы ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, и, следовательно, существует больший потенциал для изменения справедливой рыночной стоимости.Например, предположим, что у квартета братьев есть ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, стоимость и справедливая рыночная стоимость которых составляют:

Запись для записи корректировки оценки:

В балансе рыночная стоимость краткосрочных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, классифицируется как краткосрочные инвестиции, также известные как рыночные ценные бумаги, а остаток на счете нереализованной прибыли (убытка) в размере 15000 долларов США считается счетом капитала акционеров. и является частью совокупного дохода.Когда остаток является чистым убытком, он вычитается из акционерного капитала.

Частичный баланс Brothers Quartet, показывающий текущие активы и разделы акционерного капитала, приведен ниже:

Классификация и оценка финансовых инструментов — FASB отказывается от конвергентного подхода к оценке бизнес-модели

Опубликован в: 10 октября 2021 г.

На своем сегодняшнем заседании для обсуждения классификации и оценки финансовых инструментов FASB предварительно решил не применять конвергентный подход, совместно разработанный FASB и IASB («советами») для оценки бизнес-модели, в которой осуществляется управление финансовым активом. .

Примечание редактора: Согласно конвергентному подходу советов, классификация и оценка финансовых активов должны определяться на основе характеристик договорных денежных потоков актива (так называемый тест «исключительно выплаты основной суммы долга и процентов») и бизнес-модель, в соответствии с которой осуществляется управление активом. На заседании в декабре 2013 года FASB отказался от разработки конвергентного подхода к оценке характеристик договорных денежных потоков актива.

FASB обсудил и поручил персоналу продолжить изучение следующих двух альтернатив:

Сохранить существующие рекомендации ОПБУ США по классификации и оценке инвестиций в долговые ценные бумаги и ссуды. В соответствии с этим вариантом FASB рассмотрит возможные уточнения указаний ASC 320 ¹ по инвестициям в ценные бумаги, удерживаемые до погашения.
Разработайте единую модель классификации и оценки как для ссуд (включая торговую дебиторскую задолженность), так и для инвестиций в долговые ценные бумаги.Эта модель будет основана на существующем руководстве по классификации и оценке в ASC 320 по инвестициям в ценные бумаги, за исключением возможных уточнений к руководству по порче.

Примечание редактора: Согласно ASC 320 в текущих ОПБУ США, компании используют одну из трех категорий для классификации и оценки инвестиций в ценные бумаги: торговые (справедливая стоимость через чистую прибыль), имеющиеся в наличии для продажи (справедливая стоимость через прочий совокупный доход) и удерживаются до погашения (по амортизированной стоимости).Согласно ASC 310, ² предприятия используют одну из двух категорий для классификации и оценки ссуд: предназначенные для инвестиций (амортизированная стоимость) и предназначенные для продажи (меньшая из двух величин: первоначальная или справедливая стоимость). Некоторые члены Совета выразили мнение, что ссуды и долговые ценные бумаги являются экономически схожими инструментами и не должны подпадать под разные модели учета из-за их юридической формы.

Совет по стандартам финансового учета рассмотрит результаты анализа персонала на следующем заседании.

____________________

1 Раздел кодификации стандартов бухгалтерского учета FASB 320, Инвестиции — долговые и долевые ценные бумаги .

2 Раздел 310 Кодификации стандартов бухгалтерского учета FASB, Дебиторская задолженность .

Классификация рынка — MSCI

MSCI объявляет о результатах ежегодного обзора рыночной классификации в 2021 году.

24 июня 2021 года MSCI объявило о реклассификации индекса MSCI Argentina с развивающихся рынков в статус автономного рынка. Кроме того, 7 сентября 2021 года MSCI объявил о реклассификации индекса MSCI Pakistan Index с развивающихся рынков на пограничные рынки.

Результаты обзора доступности глобального рынка MSCI 2021

10 июня 2021 года MSCI объявил результаты обзора доступности глобального рынка 2021 года. После объявления о ежегодном обзоре рыночной классификации 2021 года подробный отчет MSCI 2021 Global Market Accessibility Review, первоначально выпущенный 10 июня 2021 года, теперь включает оценку по Аргентине, охватывая, таким образом, 84 рынка.

Результаты обзора доступности мирового рынка MSCI объявляются до публикации ежегодного обзора классификации рынка MSCI в июне каждого года.

В таблице ниже отражена действующая в настоящее время классификация рынков. Пожалуйста, обратитесь к последнему ежегодному обзору классификации рынка и пресс-релизу для получения подробной информации.

¹ Индексы автономных рынков MSCI не включены в индексы MSCI Emerging Markets или MSCI Frontier Markets. Однако эти индексы используют методологические критерии развивающихся рынков или пограничных рынков в отношении размера и ликвидности.

² Западноафриканский экономический и валютный союз (ЗАЭВС) состоит из следующих стран: Бенин, Буркина-Фасо, Кот-д’Ивуар, Гвинея-Бисау, Мали, Нигер, Сенегал и Того.В настоящее время индексы MSCI WAEMU включают ценные бумаги, классифицированные в Бенине, Сенегале, Кот-д’Ивуаре и Буркина-Фасо.

Почему рыночная классификация страны может иметь значение для инвесторов

Каждый июнь MSCI объявляет результаты своей оценки фондовых рынков для стран всего мира, чтобы определить классификацию каждой страны как развитую, развивающуюся, пограничную или автономную рынок. Важным компонентом решений MSCI является опыт инвесторов относительно доступности рынка, а не просто абстрактный анализ нормативного языка.MSCI старается не форсировать решение, которое может застать участников рынка врасплох.

Ежегодный обзор классификации рынков разработан для того, чтобы индексы MSCI оставались актуальными и точными инструментами поддержки инвестиционных решений для клиентов, а также продолжали точно отражать рынки ценных бумаг, которые они измеряют.

Например: доступность рынка может быть упущена из виду, так что страна с развитой экономикой и несколько компаний мирового класса могут не обязательно приравниваться к достаточно развитому рынку, если объективно сравнивать с другими рынками (частое заблуждение).

Структура рыночной классификации MSCI

Ежегодный обзор рыночной классификации основывается на Системе рыночной классификации MSCI , которая направлена на отражение взглядов и практики международного инвестиционного сообщества путем установления баланса между экономическим развитием страны и доступность своего рынка при сохранении стабильности индекса. Структура состоит из следующих критериев:

Экономическое развитие: Учитывает устойчивость экономического развития и используется только при определении классификации развитых рынков, учитывая широкий диапазон уровней развития на развивающихся и пограничных рынках
Размер и требования к ликвидности: Определяет те ценные бумаги, которые соответствуют минимальным требованиям инвестиционной привлекательности индексов MSCI Global Standard.
Критерии доступности рынка: Цели отражать опыт международных институциональных инвесторов в инвестировании на данном рынке и включают пять критериев: открытость для иностранных владение, легкость притока / оттока капитала, эффективность операционной структуры, доступность инвестиционных инструментов и стабильность институциональной структуры

июнь 2021 г. Отчет MSCI Global Market Accessibility Review

июнь 2021 г. MSCI Market Accessibi Сравнительный отчет по странам

В рамках ежегодного объявления о классификации рынков MSCI сообщает список стран, находящихся в настоящее время на рассмотрении, и новый список стран, если таковые имеются, в отношении потенциальной реклассификации рынка в предстоящем цикле.

Прошлая реклассификация рынка:

Доступ к инструменту «Индекс членства в стране»

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть больше

Индекс Исландии

Индексы стран	Реклассификация рынка	Дата *
MSCI	От автономных к пограничным рынкам	Май 2021 г.
MSCI Lebanon Index	От пограничных рынков к автономным рынкам	февраль 2021 г.
MSCI Kuwait Index	От пограничных рынков к развивающимся рынкам	Ноябрь 2020 г. 900
Индекс MSCI Саудовская Аравия	От автономных к развивающимся рынкам	Май 2019 г.
Индекс MSCI Argentina	От пограничных рынков к развивающимся рынкам	Май 2019 г.
Индекс MSCI China	Акции Китая включен в Emerging M arkets	Май 2018 г.
Индекс MSCI Пакистан	От пограничных рынков к развивающимся рынкам	Май 2017 г.
Индекс MSCI WAEMU	От автономных к пограничным рынкам	Ноябрь 2016 г.
MSCI Bulgaria Index	От пограничных рынков к автономным	Август 2016 г.
Индекс MSCI Ukraine	От пограничных рынков к автономным	август 2015 г.
Индекс MSCI Qatar	От границ к развивающимся рынкам	Май 2014 г.
Индекс MSCI UAE	От границ к развивающимся рынкам	Май 2014 г.
Индекс MSCI Greece	Из развитых стран в развивающиеся рынки	Ноябрь 2013 г.
Индекс MSCI в Марокко	Из развивающихся стран to Frontier Markets	Ноябрь 2013 г.
MSCI Trinidad & Tobago Index **	От пограничных рынков к автономным	Май 2011 г.
MSCI Israel Index	От развивающихся к развитым рынкам	Май 2010 г.
Индекс MSCI Bangladesh	От автономных к пограничным рынкам	Май 2010 г.
Индекс MSCI Argentina	От развивающихся до пограничных рынков	Май 2009 г.
Индекс MSCI для Пакистана ***	От автономных до пограничных рынков	Май 2009 г.
Индекс MSCI Jordan	От развивающихся до пограничных рынков	Ноябрь 2008 г.
Индекс MSCI Lithuania	От автономных до пограничных рынков	Ноябрь 2008 г.
Индекс MSCI Serbia	От Автономно для пограничных рынков	N ноябрь 2008 г.
MSCI Sri Lanka ****	От автономных к пограничным рынкам	Ноябрь 2007 г.
Индекс MSCI Venezuela *****	От развивающихся к автономным	Май 2006 г.
Индекс MSCI Greece	От развивающихся к развитым рынкам	Май 2001 г.
Индекс MSCI Portugal	От развивающихся к развитым рынкам	Ноябрь 1997 г.

Прокрутите таблицу вправо, чтобы увидеть больше

* Как закрытия последнего рабочего дня месяца, за исключением MSCI Saudi Arabia и MSCI Argentina Index.

** Тринидад и Тобаго был добавлен в индекс MSCI Frontier Markets в мае 2009 года

*** Пакистан был исключен из индекса MSCI Emerging Market в декабре 2008 года и сохранен в качестве индекса отдельной страны

**** Шри-Ланка был исключен из индекса MSCI Emerging Market Index в июне 2001 года и сохранен как отдельный индекс страны

***** Индекс был прекращен 2 января 2008 года

Таксономия ЕС для устойчивой деятельности

Зачем нам нужна таксономия ЕС?

Для достижения целей ЕС в области климата и энергетики на 2030 год и достижения целей европейской «зеленой сделки» жизненно важно, чтобы мы направляли инвестиции на устойчивые проекты и виды деятельности.Текущая пандемия COVID-19 усилила необходимость перенаправления денег на устойчивые проекты, чтобы сделать нашу экономику, бизнес и общество, в частности системы здравоохранения, более устойчивыми к климатическим и экологическим потрясениям.

Для этого необходим общий язык и четкое определение того, что является «устойчивым». Вот почему план действий по финансированию устойчивого роста призывает к созданию общей системы классификации устойчивой экономической деятельности или «таксономии ЕС».

Что такое таксономия ЕС?

Таксономия ЕС — это система классификации, устанавливающая список экологически устойчивой экономической деятельности. Это могло бы сыграть важную роль, помогая ЕС увеличить объем устойчивых инвестиций и реализовать европейскую зеленую сделку. Таксономия ЕС предоставит компаниям, инвесторам и политикам соответствующие определения, для которых экономическая деятельность может считаться экологически устойчивой. Таким образом, он должен обеспечивать безопасность инвесторов, защищать частных инвесторов от «зеленого промаха», помогать компаниям стать более безопасными для климата, смягчать фрагментацию рынка и способствовать перемещению инвестиций туда, где они больше всего необходимы.

Регламент таксономии и подзаконные акты

Регламент таксономии был опубликован в Официальном журнале Европейского Союза 22 июня 2020 года и вступил в силу 12 июля 2020 года. Он устанавливает основу для таксономии ЕС, устанавливая 4 основных условия, которым должна соответствовать экономическая деятельность, чтобы считаться экологически устойчивым.

Регламент таксономии устанавливает шесть экологических целей

Смягчение последствий изменения климата
Адаптация к изменению климата
Устойчивое использование и охрана водных и морских ресурсов
Переход к экономике замкнутого цикла
Предотвращение и контроль загрязнения
Защита и восстановление биоразнообразия и экосистем

Для того, чтобы деятельность внесла существенный вклад в достижение каждой цели, могут потребоваться различные средства.

Дополнительная информация о Положении о таксономии

Согласно Регламенту таксономии, Комиссия должна была составить фактический список экологически устойчивых видов деятельности, определив технические критерии отбора для каждой экологической цели посредством делегированных актов.

Первый делегированный закон об устойчивой деятельности по адаптации к изменению климата и целям смягчения его последствий был в принципе одобрен 21 апреля 2021 года и официально принят 4 июня 2021 года для рассмотрения со-законодателями.Второй делегированный акт по оставшимся целям будет опубликован в 2022 году.

Публикация первого делегированного акта сопровождалась принятием Коммюнике Комиссии по таксономии ЕС, корпоративной отчетности в области устойчивого развития, предпочтениям в области устойчивого развития и фидуциарным обязанностям: Направление финансов к европейской зеленой сделке, которое направлено на предоставление ключевых сообщений о том, как Финансовый инструментарий облегчает доступ к финансам для перехода. Это сообщение основывается на отчете о переходном финансировании, принятом Платформой по устойчивому финансированию в марте 2021 года.

6 июля 2021 года Комиссия приняла Делегированный закон, дополняющий Статью 8 Регламента таксономии, для рассмотрения коллегами. Этот делегированный закон определяет содержание, методологию и представление информации, подлежащей раскрытию финансовыми и нефинансовыми предприятиями в отношении доли экологически устойчивой экономической деятельности в их бизнесе, инвестиционной или кредитной деятельности.

Подробнее о делегированных актах

Оценка ядерной энергетики

После политического соглашения по Регламенту таксономии между законодательными органами в 2020 году Комиссия начала углубленную работу по оценке того, следует ли включать ядерную энергию в таксономию экологически устойчивой деятельности ЕС.В качестве первого шага Объединенный исследовательский центр, внутренняя служба науки и знаний Комиссии, подготовил технический отчет по аспектам ядерной энергии «не причинить значительного вреда». Эта публикация представляет собой отчет JRC «Наука для политики», цель которого — предоставить научно обоснованную поддержку европейскому процессу разработки политики. Научный отчет не подразумевает политической позиции Европейской комиссии. Этот отчет был рассмотрен двумя группами экспертов: Группой экспертов по радиационной защите и обращению с отходами в соответствии со Статьей 31 Договора о Евратоме, а также Научным комитетом по здоровью, окружающей среде и возникающим рискам, связанным с воздействием на окружающую среду.Их обзоры доступны ниже. Эти три исходных материала будут использоваться для принятия решения Комиссией.

Таксономический компас

Комиссия создала инструмент ИТ — компас таксономии — который упростит использование таксономии, позволяя пользователям легко ориентироваться в ее содержании.

Проверьте компас таксономии

Дальнейшее развитие: Платформа устойчивого финансирования

Разработка таксономии ЕС опирается на обширный вклад экспертов из всей экономики и гражданского общества.Вот почему Платформе по устойчивому финансированию поручено консультировать Европейскую комиссию по вопросам дальнейшего развития таксономии ЕС, улучшения ее удобства использования и изучения ее расширения для достижения социальных целей, деятельности, которая наносит значительный ущерб окружающей среде, или деятельности, нейтральной по отношению к окружающей среде.

Платформа по устойчивому финансированию — это постоянная группа экспертов Комиссии, созданная в соответствии с Регламентом таксономии.

Дополнительная информация о Платформе устойчивого финансирования

Подготовительные работы: Заключительный отчет ТЭГ

Для информирования своей работы по плану действий, в том числе по таксономии ЕС, Европейская комиссия в июле 2018 года учредила Группу технических экспертов (TEG) по устойчивому финансированию.

В рамках Регламента таксономии TEG попросили разработать рекомендации по техническим критериям отбора для экономической деятельности, которая может внести существенный вклад в смягчение последствий изменения климата и адаптацию к нему, избегая при этом значительного ущерба для четырех других экологических целей (устойчивого использования и защита водных и морских ресурсов, переход к экономике замкнутого цикла, предотвращение загрязнения, защита и восстановление биоразнообразия и экосистем).

9 марта 2020 года TEG опубликовала свой окончательный отчет по таксономии ЕС. Отчет содержит рекомендации, касающиеся всеобъемлющего дизайна таксономии ЕС, а также подробные инструкции по внедрению того, как компании и финансовые учреждения могут использовать и раскрывать информацию в соответствии с таксономией ЕС. К отчету прилагается техническое приложение, содержащее

Обновленные технические критерии отбора для 70 мероприятий по смягчению последствий изменения климата и 68 мероприятий по адаптации к изменению климата, включая критерии отсутствия значительного вреда для других экологических целей
Обновленный раздел методологии для поддержки рекомендаций по техническим критериям отбора

TEG также подготовила инструменты Excel, чтобы помочь пользователям Таксономии реализовать ее в своей деятельности.

Этот отчет основан на работе, опубликованной TEG в июне 2019 года, и на раннем отчете с отзывами, опубликованном в декабре 2018 года. Оба отчета были предметом открытого призыва для обратной связи для сбора мнений заинтересованных сторон. Ответы, разрешенные для публикации, можно найти ниже:

Чтобы ответить на наиболее часто задаваемые вопросы заинтересованных сторон об окончательном отчете ГТЭ и следующих шагах Комиссии, Комиссия и ГТЭ опубликовали совместный документ с часто задаваемыми вопросами.

В течение своего мандата ГТЭ также привлекла более 200 дополнительных экспертов для разработки своих рекомендаций по техническим критериям отбора.

Документы

Определение инвестиционной классификации

| Law Insider

Относится к инвестиционной классификации

Критерии инвестирования Критерии, указанные в разделе 12.2.

Категория инвестиций для Фонда — это группа, к которой относится Фонд для определения первого компонента его платы за управление.Каждый портфель основной стратегии относится к одной из трех инвестиционных категорий, указанных ниже. Присвоение инвестиционных категорий Фондам указано в Приложении B к настоящему Соглашению. Сумма активов в каждой из инвестиционных категорий («Активы инвестиционной категории») определяется следующим образом:

Инвестиционный клиент означает (i) любую инвестиционную компанию, зарегистрированную в качестве таковой в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, любой его серии или любой другой компонент такой серии, для которой Советник выступает в роли инвестиционного консультанта; или (ii) любой частный счет, для которого Консультант выступает в качестве инвестиционного консультанта.

Закон об инвестициях Канады означает Закон об инвестициях Канады (Канада).

Инвестиционный пул означает организацию, созданную в соответствии с Правительственным кодексом Техаса для совместного инвестирования государственных средств от имени организаций, которые участвуют в пуле и чьи инвестиционные цели в порядке приоритетности заключаются в сохранении и сохранности основной суммы, ликвидности , и уступить.

Инвестиционные фонды означает все денежные средства и финансовые ресурсы, доступные для инвестирования Управлением, кроме доходов от облигаций, выпущенных Управлением.

Класс расчетов означает, в отношении каждой Процедуры, класс расчетов, определенный в Приложении A.

Клиент инвестиционной компании означает любую инвестиционную компанию (или их серию), в отношении которой Фирма является инвестиционным консультантом или инвестиционным подразделением. -советник.

PTCE Исключение для запрещенного класса транзакций.

Инвестиционная стратегия — это процессы и политики, реализуемые менеджером по инвестициям для достижения определенной инвестиционной цели, управляемой инвестиционной командой.

Инвестиционный фонд означает паевой инвестиционный фонд или невозвратный инвестиционный фонд и, для большей уверенности в Британской Колумбии, включает EVCC и VCC;

Независимая образовательная оценка означает оценку, проводимую квалифицированным экзаменатором, который не работает в государственном учреждении, ответственном за образование данного ребенка; и

Регулируемая инвестиционная компания означает регулируемую инвестиционную компанию, как определено в разделе 851 (a) Налогового кодекса, или фонд регулируемой инвестиционной компании, как определено в разделе 851 (g) Налогового кодекса.

Федеральный покрытый инвестиционный консультант означает лицо, зарегистрированное в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года.

Инвестиционные активы означает все долговые обязательства, векселя и другие доказательства Задолженности, акции, ценные бумаги (включая права на покупку и ценные бумаги, конвертируемые в или обмениваемые на другие ценные бумаги), доли в совместных предприятиях и товариществах с ограниченной ответственностью, ипотечные ссуды и другие инвестиционные или портфельные активы, зарегистрированные или находящиеся в собственности Компании.

Специализированный инвестиционный персонал означает каждое лицо, имеющее доступ к SEI, которое в связи со своими обычными функциями (включая, при необходимости, участие в заседаниях Совета и других собраниях, на которых обсуждается официальная деятельность траста или любого его фонда. или продолжаются), получает текущую информацию о покупке или продаже Ценных бумаг Фондом. Инвестиционный персонал специального назначения должен иметь этот статус только в отношении тех Ценных бумаг, по которым он или она получает такую одновременную информацию.

Признанная инвестиционная биржа имеет значение, данное ему в разделе 285 Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года;

образовательное учреждение означает здание или место, используемое для обучения (включая обучение), являющееся:

зарегистрированная инвестиционная компания голосов большинства размещенных голосующих ценных бумаг, «уступка» и «заинтересованные лица», когда используемые в данном документе, будут иметь соответствующие значения, указанные в Законе 1940 г., действующем в настоящее время, или с поправками, внесенными ниже.

Иностранные инвестиции означает любые инвестиции, сделанные лицом, проживающим за пределами Индии, на репатриируемой основе в инструменты капитала индийской компании или в капитал ТОО;

Инвестиции означает для любого Лица любое прямое или косвенное приобретение или инвестирование таким Лицом посредством (а) покупки или иного приобретения основного капитала или других ценных бумаг другого Лица, (б) займа , аванс или вклад в капитал, гарантия или принятие долга, покупка или иное приобретение любого другого долга, участия или доли в капитале другого Лица, включая любую долю участия в партнерстве или совместном предприятии в таком другом Лице и любую договоренность, в соответствии с которой инвестор гарантирует Задолженность такого другого Лица или (c) покупку или иное приобретение (в рамках одной операции или серии операций) активов другого Лица, составляющего бизнес-единицу.В целях соблюдения условий, сумма любой Инвестиции должна быть фактически инвестированной суммой без поправок на последующее увеличение или уменьшение стоимости такой Инвестиции.

Возврат инвестиций означает, в отношении любых инвестиций (кроме Разрешенных инвестиций), сделанных после Даты эмиссии Компанией или любой Ограниченной дочерней компанией:

Инвестиционная компания Событие означает получение Эмитентом долговых обязательств и трастом заключения адвоката, имеющего опыт в таких вопросах, о том, что в результате изменения закона или постановления или письменного изменения (включая любое объявленное предполагаемое изменение) в толковании или применении закона или постановления любым законодательным органом, суд, государственный орган или регулирующий орган, существует более чем незначительный риск того, что Траст будет или в течение 90 дней с даты такого заключения будет считаться инвестиционной компанией, которая должна быть зарегистрирована в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях, который меняет либо предполагаемое изменение вступает в силу или вступит в силу, в зависимости от обстоятельств, на дату выпуска Облигаций или после нее.

Наивысшая требуемая категория инвестиций (i) В отношении рейтингов, присвоенных Moody’s, «Aa2» или «P-1» для инструментов на один месяц, «Aa2» и «P-1» для трехмесячных инструментов, «Aa3» и «P-1» для шестимесячных инструментов и «Aa2» и «P-1» для инструментов со сроком действия более шести месяцев, (ii) в отношении рейтинга, присвоенного S&P, «A-1» для краткосрочных срочные инструменты и «A» для долгосрочных инструментов, и (iii) в отношении рейтинга, присвоенного Fitch (если такая инвестиция имеет рейтинг Fitch), «F-1 +» для краткосрочных инструментов и «AAA» для долгосрочных срочные инструменты.

Обозначение канадского инвестиционного менеджера означает назначение, полученное в рамках программы канадских инвестиционных менеджеров, подготовленной и управляемой CSI Global Education Inc. и названной так в день вступления в силу настоящего Инструмента, а также каждой программы, которая предшествовала этой программе или пришла после нее. программа, которая не имеет значительно меньшего объема и содержания по сравнению с объемом и содержанием первой упомянутой программы;

Нецелевые инвестиции означает любую инвестиционную собственность, как определено в разделе 148 (b) Кодекса, в которую инвестируются валовые доходы от Облигаций и которая не приобретена для выполнения государственных целей Облигаций.

Упрощение внедрения стандарта финансовой отчетности FASB для некоммерческих организаций

Соображения по внедрению и передовой опыт: Пользователи финансовой отчетности получат больше информации о стоимости программы, а донорам будет легче увидеть, куда уходят их доллары. Хотя отдельный отчет о функциональных расходах не требуется, он может быть наиболее эффективным вариантом представления для небольших организаций с более чем одной программой.Время, необходимое для внедрения этого элемента, зависит от того, подает ли организация форму 990, «Возврат организации, освобожденной от уплаты подоходного налога» . Если это так, рекомендуется привести финансовую отчетность в соответствие с документами формы 990.

Сложность реализации будет зависеть от количества отделов и сотрудников. Действия в каждом отделе, которые представляют прямое ведение или непосредственный надзор за программой или другие вспомогательные мероприятия, потребуют выделения средств из управленческой и административной деятельности.Отслеживание и правильное кодирование расходов по отделам в течение года имеет решающее значение.

Организации должны воспользоваться возможностью пересмотреть свои существующие методологии функционального распределения и обосновать используемые допущения. Время на исследование может потребоваться, чтобы правильно распределить такие элементы, как время сотрудников, между программой и вспомогательными мероприятиями. Следует выявить несоответствия в методах распределения, и может потребоваться построчный анализ счетов. Определенные области, такие как информационные технологии, должны быть проанализированы для непосредственного контроля или прямого проведения программной деятельности.

Организациям также следует рассмотреть возможность пересмотра своего плана счетов, чтобы легко идентифицировать естественные расходы. Подумайте, следует ли удалить учетные записи с программными описаниями, такими как «Местная и глобальная работа», «Миссионерская поддержка», «Пасхальные службы» или «Программы для взрослых и молодежи», и заменить их учетными записями с естественными описаниями расходов для соответствующих затрат. .

Пожертвования

Что нужно знать: В рамках осмотрительности в соответствии с версиями Закона о едином разумном управлении институциональными фондами (UPMIFA) в разных штатах некоммерческие организации могут тратить средства из фондов целевого капитала, даже если средства ниже установленного уровня. оригинальный подарок или историческая сумма.ASU 2016-14 больше не требует, чтобы подводная сумма была дезагрегирована в рамках общей суммы целевого фонда и отдельно классифицирована как чистые активы без ограничений доноров. Вместо этого обновление требует отнесения полной суммы пожертвований, ограниченных донорами, включая подводные пожертвования, в составе чистых активов с ограничениями для доноров. Теперь требуется более подробное раскрытие информации о подводных фондах пожертвований, включая справедливую стоимость подводных пожертвований, их первоначальную сумму подарка (или требуемый уровень по закону) и общую сумму подводных недостатков.

Соображения по внедрению и передовой опыт: В соответствии с новыми стандартами прозрачность первоначальной суммы подарка (или суммы, на которую донор или закон требует, чтобы она сохранялась) и дефицита ликвидности будут более прозрачными для пользователей. Политика некоммерческих организаций по сокращению или исключению расходов из целевых фондов для сохранения первоначального уровня дара также будет более прозрачной. Пользователи будут лучше осведомлены об относительной степени, в которой пожертвования находятся под водой, потенциальных действиях, которые правление может предпринять в ответ, и о том, как такие действия могут повлиять на ликвидность.

Организации должны иметь инвестиционную политику, которая четко соответствует UPMIFA и учитывает, как руководство с осторожностью интерпретирует расходование средств от пожертвований. Организации должны воспользоваться возможностью поделиться своими историями и процессами принятия решений в этой области раскрытия информации.

Чистые активы, определенные советом директоров

Что нужно знать: Некоммерческие организации должны раскрывать назначенные советом директоров чистые активы либо непосредственно в финансовой отчетности, либо в примечаниях к финансовой отчетности.Обозначенные советом чистые активы — это чистые активы без ограничений для доноров, которые подлежат добровольному установлению лимитов по решению совета управляющих. Они могут быть предназначены, например, для определенной цели, а могут быть не назначены по усмотрению правления.

Соображения по внедрению и передовой опыт: Небольшим организациям может потребоваться принятие новых политик и практик для отслеживания чистых активов, назначенных советом директоров. Они должны идентифицировать все чистые активы, назначенные советом директоров, и понимать назначение таких средств для целей раскрытия информации.Излишне назначенные фонды, возможно, придется не назначать.

Отчет о движении денежных средств

Что нужно знать: ASU 2016-14 отменяет требование предоставлять выверку от прямого метода к косвенному при представлении отчета о движении денежных средств с использованием прямого метода. Косвенный метод хорошо работает для менее сложных организаций, потому что подход заключается в том, чтобы начать с общего изменения чистых активов, а затем обычно вносить поправки на неденежные операции и изменения в операционном отчете по счетам финансового положения, таким как дебиторская и кредиторская задолженность.Напротив, в прямом методе перечисляются денежные средства, полученные от клиентов и доноров, денежные средства, выплаченные поставщикам и сотрудникам, а также другие поступления и платежи. Среднестатистическому читателю часто легче понять, если организация более сложная, с большим неденежным и внереализационным отчетом о финансовом положении.

Рекомендации по внедрению и передовой опыт: Обновление отчета о движении денежных средств не изменяет базовые операции в отчете. Принимая решение о переходе от косвенного метода к прямому, организации должны учитывать потребности пользователей своей финансовой отчетности.Прямой метод представления отчета о движении денежных средств является более интуитивным и, как правило, более понятным, поскольку он обеспечивает более четкое представление об источниках и использовании средств организации. В ASU 2016-14 FASB отметил, что многие организации, внедрившие прямой метод, обнаружили, что это не так сложно и дорого, особенно после первого года. Если организация переходит на прямой метод, в год принятия она должна создать хороший шаблон для использования в будущем.

Заключительные замечания

Организации должны учитывать следующее при подготовке и принятии ASU 2016-14:

Ознакомьтесь с основными элементами обновления и по мере необходимости общайтесь с ключевыми пользователями.
Создайте и задокументируйте план внедрения и используйте контрольный список (со сроками) и систему бухгалтерского учета, которая соответствует некоммерческому учету.
Рассмотрите возможность пересмотра финансовой информации за предыдущий год в соответствии со стандартами на текущий год для выявления недостающих или потенциально проблемных областей.
Проконсультируйтесь с аудиторами организации, чтобы определить их ожидания.

Наконец, помните, что эти изменения призваны помочь некоммерческим организациям улучшить свою финансовую отчетность.Хотя внедрение ASU 2016-14 требует времени и усилий, оно позволяет организациям лучше рассказывать свои финансовые истории.

— Кристофер М. Гордон , CPA, — партнер в округе Ориндж, Калифорния, и Рут Гранлунд , CPA, старший менеджер CapinCrouse LLP в Лос-Анджелесе. Чтобы прокомментировать эту статью или предложить идею для другой статьи, свяжитесь с Кеном Тисиаком, редакционным директором JofA , по адресу [email protected] или 919-402-2112.

Справочные данные | Bloomberg Professional Services

Основы
Bloomberg охватывает весь процесс финансовой отчетности компаний — от отчетов о доходах до предварительных отчетов и до полных основ. Этот набор данных, содержащий фундаментальные данные о более чем 85 000 компаний (как активных, так и неактивных) начиная с конца 1980-х годов, является основой решений Bloomberg Equity. Фундаментальный охват Bloomberg включает текущие и нормализованные исторические данные для баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и финансовых показателей, а также отраслевые данные для связи, потребителей, энергетики, здравоохранения и многое другое.

Оценки
Bloomberg предоставляет производные согласованные оценки для всех компаний, используя финансовые оценки брокеров для более чем 18 000 компаний по всему миру. Все оценки, использованные в консенсусных данных, актуальны и соответствуют применимым стандартам бухгалтерского учета.

Supply Chain
Данные Bloomberg Supply Chain предоставляют подробную информацию об отношениях, существующих между фирмой, ее поставщиками и клиентами в глобальном мире, состоящем из более чем 123 000 компаний, связывая эти компании более чем 1 миллионом уникальных отношений.

Мы предоставляем наиболее полный набор данных о цепочке поставок на рынке, включая более чем 10-летние исторические данные о взаимоотношениях.

Прогнозы дивидендов
Bloomberg Dividend Forecast (BDVD) предоставляет до четырех лет прогнозы дивидендов и исторические данные о дивидендах по покрытым акциям, а также данные прогнозов дивидендов для фондовых индексов и ETF. Эта информация ранее была доступна абонентам терминала, но это корпоративное решение вне терминала предлагает те же преимущества: точность, охват и надежную методологию.

Основы муниципального образования

Набор данных

Bloomberg Muni Fundamentals — это крупнейшая и наиболее полная база данных финансовой и операционной информации о муниципальных эмитентах в отрасли, позволяющая пользователям тратить меньше времени на сбор данных и больше на анализ.

Bloomberg предоставляет финансовые, операционные и справочные данные для 50 000+ эмитентов (около 120 000 фондов) муниципального долга, покрывая 99 процентов непогашенного долга по общим обязательствам и 94 процента долга по доходам.