Эти 5 акций могут принести высокую прибыль: их потенциал роста более 30% :: Новости :: РБК Инвестиции
Эксперты прогнозируют этим пяти бумагам стремительный рост более чем на 30% в следующие 12 месяцев. Мы собрали вместе компании с колоссальным потенциалом роста
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Уоррен Баффет однажды заявил: «Намного лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене». Поэтому наибольший интерес представляют небольшие компании, которые только становятся на путь глобального расширения и развития, либо компании, чьи акции сильно обвалились и стали недооценены. Потенциал для стремительного роста у таких компаний намного выше, чем в среднем по рынку.
В текущем году на фондовом рынке США было множество слабых бумаг. Однако лишь некоторые из них имеют прочный фундамент бизнеса или широкие возможности для будущего развития, что дает им перспективы восстановления и дальнейшего роста котировок. Мы собрали свой список компаний с колоссальным потенциалом роста. По мнению аналитиков, эти пять бумаг могут вырасти более чем на 30% в следующие 12 месяцев.
На фоне этого акции Virgin Galactic обвалились более чем на 20% на торгах 15 октября и на минимуме торговались на уровне $19 за акцию. Акции Virgin Galactic упали на 15% на новости о переносе полетов
Однако зарубежные специалисты менее критичны в отношении перспектив компании Брэнсона. Консенсус-прогноз аналитиков из Refinitiv — $28,91 на акцию, что на 42,27% выше текущей цены (20,37%): четыре аналитика рекомендуют покупать, еще четверо — держать и три эксперта рекомендовали продавать акции.
Американская сеть магазинов спортивных товаров имеет самую маленькую капитализацию из списка — $1,2 млрд. Однако компания демонстрирует стабильный денежный поток и хорошие финансовые показатели. По результатам второго квартала 2021 года чистая прибыль на акцию (EPS) составила $2,86, что значительно выше прогноза ($1,43). Несмотря на то что чистые продажи за квартал снизились на 5,1%, до $419,3 млн, данный показатель также смог превзойти ожидания экспертов ($314,12 млн) и оказался на 66,1% выше уровней за аналогичный период 2019 года, что означает рост продаж на $252,4 млн во время пандемии.
Фото: Shutterstock
С начала 2021 года акции Hibbett выросли на 117,23%, до $100,32 за акцию 26 августа, что превышает динамику таких технологических гигантов, как Amazon, Facebook и Apple.
Компания активно развивает сегмент онлайн-продаж. Электронная коммерция составила 13,1% от общего объема чистых продаж во втором квартале. Консенсус-прогноз аналитиков из Refinitiv составляет $121,17 на акцию, что на 47,02% выше текущей цены ($82,42): пять аналитиков рекомендуют покупать, один — держать и ни один эксперт не рекомендует продавать акции.
Акции Scotts Miracle-Gro получили огромный импульс после начала пандемии COVID-19. После обвала широкого рынка в марте 2020 года бумаги сырьевой компании выросли на 232,47%, до $254,34 за акцию, 5 апреля 2021 года. По мнению экспертов, это произошло, поскольку около 20 млн домохозяйств в США занялись садоводством и уходом за газонами во время карантина.
Дочернее предприятие компании Hawthorne Collective развивает бизнес в области гидропоники, продает освещение и питательные вещества производителям марихуаны. Данный шаг позволяет Scotts Miracle-Gro выйти на перспективный рынок производства каннабиса.
Фото: Shutterstock
Однако с апрельских максимумов бумаги упали более чем на 40% на фоне восстановления экономики, что, по мнению экспертов, делает компанию привлекательной для покупки.
Продажи в потребительском сегменте США снизились на 4%, до $1,05 млрд, но остаются на 19% выше показателей на начало года. Продажи предприятия Hawthorne выросли на 48%, до $421,9 млн по сравнению с $285,7 млн во втором квартале. Консенсус-прогноз аналитиков из Refinitiv составляет $205,14 на акцию, что на 39,23% выше текущей цены: семь аналитиков рекомендуют покупать, двое — держать и ни один эксперт не рекомендует продавать акции.
Китайский гигант электронной коммерции Alibaba за последний год потерял в капитализации $344,4 млрд из-за давления со стороны китайских регуляторов, которые ужесточили требования к технологическим компаниям.
Alibaba BABA
$118,27 (-1,99%)
Тем не менее бумаги китайского гиганта по-прежнему пользуются большой популярностью на российском рынке. По данным Мосбиржи, на конец сентября бумаги Alibaba занимали 22,8% в среднем портфеле иностранных бумаг частного инвестора и с большим отрывом опережали ближайшую — Tesla (13,1%). Эксперты, опрошенные Rеfinitiv, также видят перспективы восстановления акций Alibaba: консенсус-прогноз на ближайший год составляет $243,11 на акцию, что на 36,81% выше текущей цены.
Всего 44 аналитика рекомендуют покупать, двое — держать и ни один эксперт не рекомендует продавать акции.
В 2021 году акции американского производителя и поставщика спортивной одежды выросли на 54,04%, до максимума в $26,45 за акцию 5 мая. Однако потом бумаги отскочили к уровню в $20 за акцию. Такая коррекция произошла на фоне проблем из-за ограничений поставок и производства во Вьетнаме. Кризис возник из-за роста покупательского спроса и нарушенных цепочек поставок. Свою роль сыграло и введение правительством Вьетнама ограничений из-за пандемии, вследствие которых была приостановлена работа ряда фабрик с июля по сентябрь.
Спортивный бренд Under Armour вернется в Россию спустя два годаФинансовые результаты Under Armour за второй квартал превзошли ожидания экспертов.
Так, чистая прибыль на акцию (EPS) составила $0,24 при прогнозе $0,06, а общая выручка — $1,35 млрд, что также выше прогноза в $1,22 млрд. Консенсус-прогноз аналитиков из Refinitiv составляет $27,22 на акцию, что на 31,62% выше текущей цены: 12 аналитиков рекомендуют покупать, еще 12 — держать и два эксперта рекомендует продавать.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
Недооцененные акции: рейтинг РБК в конце 2021 года :: Новости :: РБК Инвестиции
Конец года — отличное время, чтобы подумать, как заработать в следующем. «РБК Инвестиции» представляют в своем рейтинге самые недооцененные по значениям мультипликаторов акции, торгующиеся на биржах России и США
Топ-10 российских акций, недооцененных относительно балансовой стоимости
Акция дает своему владельцу право на долю в компании.
При этом на каждую акцию приходится доля в имуществе компании. А если акция торгуется на бирже, то у нее есть своя рыночная цена.
Если акция на бирже стоит дешевле, чем доля собственного имущества компании, то получается, что акция недооценена и должна стоить дороже. Ведь если сейчас компания решит прекратить свою деятельность, то каждому акционеру будет причитаться больше денег, чем он заплатил при покупке акций.
При этом если компания еще зарабатывает прибыль, то инвестор либо еще получит дивиденды , либо стоимость его доли будет только увеличиваться. А часто и то и другое.
Стоимость собственного имущества компании определяется как стоимость активов компании за вычетом стоимости ее обязательств. А доля собственного имущества компании на одну акцию называется балансовой стоимостью акции.
Соотношение рыночной стоимости акции и ее балансовой стоимости измеряется мультипликатором P/BV. Акции компаний, чьи значения P/BV наименьшие, можно считать недооцененными и имеющими потенциал роста в цене.
Вот десять российских компаний с наименьшими текущими значениями P/BV. Рейтинг составлялся из компаний, чьи акции торгуются на Мосбирже и представлены в каталоге «РБК Инвестиций».
Топ-10 российских компаний с наименьшим P/BV
Разброс значений P/BV в этом списке от 0,16 до 0,49. Это означает, что все эти акции на бирже стоят более чем в два раза дешевле своей балансовой стоимости. А акции лидера — ТГК-2 — более чем в шесть раз дешевле причитающейся инвестору доли в компании. Это означает, что данные акции таят значительный потенциал роста, исходя только из текущей стоимости и даже без учета будущей прибыли.
Любопытно, что восемь компаний из десяти — это электроэнергетические компании.
Также в этом топе — второй по величине государственный банк и крупная нефтегазовая компания. Стоит добавить, что у ТГК-2, «Россетей», «Сургутнефтегаза» торгуются как обыкновенные, так и привилегированные акции. Поэтому корректнее говорить о топе именно компаний, а не их акций.
У энергетических и нефтегазовых компаний значительная часть имущества — дорогостоящие сооружения. Например, у ТГК-2 такое неликвидное имущество составляет почти половину всех активов, а у «Россетей» почти 80%. Это означает, во-первых, что в случае ликвидации компании могут возникнуть трудности с его продажей.
Понятно, что такие сооружения продать не так просто. С другой стороны, все эти компании очень важны для экономики и вопроса об их ликвидации не возникает вообще. Большая доля дорогостоящих сооружений в активах, скорее, означает, что компании приходится тратить значительные средства на их содержание — обслуживание, ремонт и обновление.
Поэтому для определения недооцененности с учетом текущей деятельности компании, помимо соотношения стоимости акций и стоимости собственного имущества, инвестору важно учитывать еще и то, как компания зарабатывает прибыль.
Топ-10 недооцененных российских компаний с учетом балансовой стоимости и прибыли
Для инвестора важнее не сколько компания зарабатывает прибыли в рублях или долларах, а сколько прибыли приходится на одну акцию. Еще важнее то, как эта прибыль на каждую акцию соотносится со стоимостью акции. Наиболее часто используется инвесторами мультипликатор P/E , показывающий отношение стоимости акции к прибыли (обычно сравнивают общую стоимость компании с прибылью).
Для комплексного понимания недооцененности акций и перспектив роста можно учесть вместе P/BV и P/E. Один из простых способов общего учета обоих мультипликаторов — это перемножение двух показателей. Компании с меньшим значением произведения будут более недооцененными.
Но этот способ дает значительные искажения в пользу P/E, а соотношение рыночной и балансовой стоимости акции при перемножении почти не играет роли. Это происходит потому, что значение показателя P/E всегда больше показателя P/BV.
Чтобы уравнять этот перевес, мы применили расчет сводного балла, учитывающего как P/BV, так и P/E.
Как мы считали. Для выравнивания перекоса в сторону P/E при расчете сводного балла мы брали не сами значения мультипликаторов, а их десятичные логарифмы. Среднее значение логарифмов умножается на 100 для удобства восприятия. Этот способ позволяет сохранить сравниваемость между компаниями по каждому мультипликатору.
Сводный балл = 100х (log10 (P/BV) + log10 (P/E) )/2
Топ-10 самых недооцененных российских компаний с учетом соотношения прибыли, балансовой и рыночной стоимости выглядит следующим образом:
Топ-10 российских компаний с наименьшими P/BV и P/E
Как видим, характер, да и состав списка почти сохранился.
Это энергетические и нефтегазовые компании, а банк ВТБ уже возглавляет этот список. Отрицательные значения сводного балла возникли из-за особенности его расчета и говорят только о достаточно низких значениях мультипликаторов компаний. Это дополнительно подчеркивает недооцененность акций этих компаний. Так или иначе, в списке представлены акции, недорогие как относительно балансовой стоимости, так и относительно получаемой прибыли. То есть наш топ-10 по сводному баллу — это список компаний, имеющих значительный потенциал роста котировок.
10 самых недооцененных по прибыли российских компаний
Многие инвесторы не обращают внимания на текущую балансовую стоимость акций, а ориентируются только на результаты деятельности компании в течение года или квартала. Для тех, кто в своих оценках сравнивает рыночную стоимость акций и прибыль компании, мы определили топ-10 российских компаний по наименьшему значению P/E.
Топ-10 российских компаний с наименьшим P/E
Примечательно, что в этом топе есть компании, которые уже отмечены как недооцененные по балансовой стоимости — ВТБ, Россети Центр и Приволжье, «Сургутнефтегаз» и ФСК ЕЭС.
На первом месте оказался «Мечел», который отсутствует в двух предыдущих списках. Компания долгое время показывала убыток, главным образом из-за непомерного долга. Но после того как компания продала Эльгинское месторождение, она смогла уменьшить долговую нагрузку и вышла на прибыльность. При этом сейчас компания показывает недооцененность по P/E, несмотря на достаточно значительный рост котировок — с апреля обыкновенные акции «Мечела» подорожали в два раза, а привилегированные — в четыре.
Среди недооцененных российских компаний по P/E, причем на третьем месте топа, оказалась QIWI. Компания показывала снижение котировок практически на протяжении всего года. Но в третьем квартале QIWI отобразила в отчетности значительный рост прибыли до ₽8,8 млрд по сравнению с ₽2,6 млрд во втором. Но рост прибыли произошел за счет продажи своей доли в банке «Точка». Этот факт необходимо принимать во внимание для оценки потенциала роста акций. Кроме того, этот пример показывает, что лучше оценивать акции, ориентируясь на комплекс показателей.
Топ-10 иностранных бумаг, недооцененных по балансовой стоимости
Список десяти самых недооцененных относительно балансовой стоимости иностранных акций составлен из числа бумаг, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE и бирже NASDAQ и представленных в каталоге «РБК Инвестиций».
Топ-10 иностранных компаний с наименьшим P/BV
У всех участников этого топа рыночная стоимость значительно меньше балансовой стоимости — в полтора раза у десятого участника, Xerox и в семь раз у лидера топа Vipshop.
Пять акций из лучшей десятки — это бумаги китайских компаний. Китайские бумаги значительно подешевели начиная с февраля и марта этого года.
Так, акции Vipshop потеряли в цене более чем в 5,5 раза. Падение бумаг китайских компаний было вызвано регуляторными действиями китайских властей. Значительное снижение цены привело к тому, что мультипликаторы стали показывать значительную степень недооцененности. Покупки инвесторов сдерживает дальнейшая неопределенность с акциями китайских компаний на американских биржах.
Необходимо обратить внимание на такого участника топа, как TCR2 Therapeutics. Этот биотех-стартап не получает выручки и показывает убытки. Пока компания занимается только разработками нового препарата, а более 80% активов компании — это деньги акционеров, лежащие на ее счетах. Сейчас на каждую акцию приходится больше денег, чем бумага стоит на бирже. Дальнейшее движение котировок зависит от успехов компании в своих разработках.
Топ-10 иностранных акций, недооцененных с учетом балансовой стоимости и прибыли
Список самых недооцененных бумаг по сводному баллу, который учитывает текущую рыночную и балансовую стоимость, а также прибыль, выглядит так:
В этом списке, как и в предыдущем, присутствуют Vipshop, PetroChina, Citigroup и Baidu.
Причем первые три бумаги заняли первые три места этого топа. Это означает, что компании особо привлекательны по текущим ценам и обладают значительным потенциалом роста.
Балансовая стоимость всех участников этого топа меньше рыночной, а рыночная стоимость у девяти участников не превышает десятикратного размера прибыли. Иными словами, акции этих компаний можно считать достаточно недооцененными по обоим мультипликаторам — P/BV и P/E.
Топ-10 иностранных акций, недооцененных по P/E
Самые недооцененные по P/E иностранные бумаги нашего каталога представлены в следующем топ-10.
Топ-10 иностранных компаний с наименьшим P/E
В этой десятке только две китайские компании.
Кроме того, в данном списке трудно определить какие-то секторальные тенденции. Топ представлен просто десятью различными компаниями, зарабатывающими наиболее значительную прибыль для этого уровня цены.
Настоящая статья не содержит предлагаемой стратегии инвестиций и имеет исключительно ознакомительный характер
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.
Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
ПодробнееУзнаем как ие акции выгодно покупать сейчас на бирже, в Сбербанке? Мнения, отзывы
Проконсультируйтесь с финансовым специалистом
Работать с дорогими акциями может не каждый.
И дело не только в наличии денежных средств, но и в человеческой психологии. Не каждый может оставаться спокойным в рискованной ситуации. А ведь на фондовом рынке постоянно происходят колебания курсов. Перед тем как инвестировать средства, нужно разобраться, какие акции выгодно покупать сейчас.
Кратко по делу
В 2016 году фондовый рынок показывает среднесрочную корреляцию. Критический уровень цен достигнут не был. Говорить об изменении тенденции пока рано. Опыт прошлых лет показывает, что длительный восходящий тренд в будущем заставит многих пожалеть об упущенных возможностях. Так какие акции выгодно покупать сейчас на российском рынке?
Подход
Для начала стоит уточнить, что инвестиции и трейдинг – это разные вещи. Частный инвестор озабочен сохранением сбережений через 10-20 лет. Он не проверяет котировки акций ежедневно, но проверяет ежегодные отчеты компаний. Всеми этими вещами занимается трейдер. Который получает зарплату с рынка ЦБ.
Независимо от того, какие акции выгодно покупать сейчас, при работе на рынке нужно придерживаться простых правил:
- Все средства нужно распределить равными долями между компаниями.
Не следует инвестировать капитал в активы одной корпорации. - Перед сделкой нужно внимательно проследить динамику торгов, для того чтобы выявить момент, когда цена будет минимальной.
- Следует ознакомиться с показателями деятельности фирмы, проанализировать аналитическую и финотчетность.
- Компании для инвестиций лучше выбирать из списка самых перспективных и быстрорастущих.
Не следует инвестировать капитал в активы одной корпорации.Энергетика
Это самый недооцененный сегмент рынка. Все сомневающиеся могут посмотреть структуру активов «Энел Россия», «ЭОН Россия», рост цен на ФСК ЕЭС. В ближайшее время к тройке лидеров добавится «Русгидро». На Лондонской бирже уже появились депозитарные расписки этой компании.
Какие акции выгодно покупать сейчас на долгий срок? Нефтяных холдингов. Можно очень долго говорить о снижении цен на нефть. Но данный сектор экономики кредитуется по низким ставкам. Он тесно связан с иностранным патентом. Сегодня стоит обратить внимание на акции «Газпромнефти», которая вышла из негативного влияния «Газпрома» и теперь торгуется с большим дисконтом к «Башнефти», «Татнефти», «Лукоилу» и «Сургутнефтегазу». Стоит сказать пару слов о последнем игроке на рынке. Выплата сверхдивидендов зависит от курсовых колебаний. Но компания направляет выручку на приватизацию крупнейших отечественных холдингов. На фоне ослабления национальной валюты приобретение акций монополиста становится не только источником получения дивидендов, но и инвестицией в бизнес и защитой от падения рубля.
Телекоммуникация
Еще какие акции сейчас выгодно покупать? Сектор телекоммуникации в перспективе также способен обрадовать частного инвестора. Но ценные бумаги лучше приобретать выборочно, исходя из данных финансовых отчетов и личных предпочтений, нежели вкладывать средства в сектор в целом. При этом следует учитывать следующие факторы, которые негативно сказываются на цене активов:
- отсутствие иностранных кредитов;
- рост капитальных затрат в валюте;
- на фоне перехода на беспроводные способы связи снижаются доходы от роуминга;
- рост конкуренции на рынке.
Но все эти факторы имеют временный характер.
Принимая решения о том, какие акции сейчас выгодно покупать, отзывы инвесторов нужно учитывать. Ведь они вкладывают средства в долгосрочные перспективы. Это касается как МТС, в активах которого имеется проблемный банк, «Мегафона» и неубиваемого «Ростелекома».
Золото
Преимущество этого неубиваемого актива в том, что в долгосрочной перспективе цены на золото остаются стабильно высокими. А привлекательные ценовые уровни всегда предоставляют возможность нарастить свое присутствие на рынке.
Банковский сегмент
Какие акции выгодно покупать сейчас на ММВБ? Клиентов системных банков может заинтересовать возможность вложения средств в ПИФы «Альфа-банка», «Газпромбанка» и т. д. Потеря в доходности в виде издержек управляющей компании будет компенсирована привилегиями от полученных услуг, предложениями банка с увеличенной ставкой по вкладам при параллельной покупке акций.
Какие акции сейчас выгодно покупать в «Сбербанке»? При работе с терминалом доступен фонд FinEx.
Несмотря на всю экзотичность данного инструмента и компании в целом, в долгосрочной перспективе инвестиция сможет принести порядка 20% прибыли.
Советы
Хотя 2015 год стал очень тяжелым для национальной экономики, инвестировать в нее средства все же стоит. Согласно прогнозам аналитиков, кризисный период завершается. Макроэкономические показатели уже достигли «дна», на рынке наблюдается стабилизация.
Аналитики рекомендуют вкладывать средства ЦБ экспортеров, производителей, которые ориентированы на импортозамещение. Инвесторы еще не подстроились под новые тенденции. В инвестиционных портфелях до сих пор преобладают активы потребительских компаний. Они приносят высокую доходность, но не защищены от падения спроса.
К концу текущего года рубль начнет укрепляться. Это приведет к росту цен на нефть. Ставка на экспортеров уместна в условиях девальвации национальной валюты. Среди растущих отраслей эксперты выделяют металлургию, оборонную промышленность и строительство.
Из перечисленных самой рисковой остается металлургия. Цены на сырье в последние месяцы остаются низкими.
В целом, финансисты советуют ограничить присутствие на рынке российских компаний до минимума. Скорее всего, найдется много желающих вложить средства в экономику своей страны. Но на сегодняшний день ситуация на мировом рынке не позволяет так действовать.
Дорогие, но доступные активы
Несмотря на рыночную неопределенность, больше половины портфеля ЦБ можно сформировать на российской фондовой бирже. Дивидендная доходность сегодня будет ниже банковского процента даже по самым крупным компаниям. Но в ближайшие 5-7 лет она однозначно вырастет. Чтобы еще больше застраховать себя от возможных потерь, нужно диверсифицировать инвестиционный портфель не только золотом, но и акциями из листинга иностранных площадок, например, Нью-Йоркской фондовой биржи.
Интересно, что долгое время одна акция Apple по стоимости соответствовала цене планшета этой же компании. Apple – это одна из успешных и вторая из быстрорастущих (после Samsung) компаний мира.
Еще в 2015 году цена одной акции составляла порядка 700 долларов США. Желая привлечь больше инвесторов, компания специально разделила одну акцию на 10 штук. Стоимость пакета действующих держателей ЦБ не изменилось, но количество акций увеличилось в 10 раз. Это же отразилось и на цене. Чтобы купить один пай из 100 акций, достаточно вложить не 7000 долларов, а всего 700.
Какие акции сейчас выгодно покупать на бирже NYSE? Примеру Apple сразу последовали Google и Microsoft. Стоимость одной ЦБ популярной поисковой системы в 2015 году составляла 650 долларов, а «окон» — порядка 800 долларов за штуку. После дробления акций ЦБ стали доступны большему количеству инвесторов.
Вывод
На NYSE и ММБВ представлено еще много дорогих и быстрорастущих компаний. Вложить средства можно в любую из них. Главное — понимать, что ситуация на рынке может измениться в любой момент. Поэтому рассчитывать на постоянную и быстрорастущую прибыль не стоит.
Инвестиции в Казахстане: как и где покупать акции крупных компаний?
Тема инвестирования в последний год широко захлестнула интересы общественности.
В частности, продвинутых пользователей соцсетей. Именно на этих площадках развернулись бурные дискуссии – выгодно ли вкладываться в ценные бумаги? А финансисты по образованию или призванию уже вовсю ведут обучение новичков в этой сфере.За 30 лет Независимости рынок ценных бумаг в Казахстане был построен с нуля. С целью повышения финансовой грамотности населения 10 лет назад была запущена программа «Народное IPO» и казахстанцы могли покупать акции крупнейших нацкомпаний. Она была приостановлена, но в этом году заговорили о ее возобновлении.
Так как стать инвестором? Легко ли торговать ценными бумагами? Можно ли на этом разбогатеть? И главное, как это все происходит в Казахстане? Редакция BaigeNews.kz попыталась доступно объяснить все вместе с заместителем председателя правления Казахстанской фондовой биржи (KASE) Натальей Хорошевской.
Я хочу инвестировать: с чего мне начать?
В первую очередь, говорит Наталья Хорошевская, будущий инвестор должен получить определенные знания о фондовом рынке, хотя бы почитать о том, какие инструменты на фондовом рынке существуют, что можно купить или продать на бирже, а также как совершать эти сделки.
Обучающие семинары, к слову, проводят и KASE, и брокерские организации, с которыми вы будете иметь дело, став инвестором. «Мы рассказываем начинающим инвесторам и начинающим предпринимателям, как распорядиться временно свободными средствами, и о том, как компании могут получить финансирование на рынке. Это поможет разобраться в том, что такое фондовый рынок, какие у него есть возможности. А эти возможности немалые. Если говорить о нашем фондовом рынке у нас порядка 130 акций торгуется, больше 470 облигаций и множество других инструментов. Все они имеют свою специфику и свое преимущество», — рассказывает эксперт.Следующий шаг — это выбор брокера. На фондовой бирже, то есть на организованном рынке, где сосредоточены все покупатели и продавцы, и заключается наибольшее количество сделок, напрямую могут работать и заключать сделки только брокерские организации. В Казахстане их порядка 20. Брокерская организация — это специализированное юридическое лицо, которое должно иметь лицензию от регулятора (от Агентства по финансовому рынку).
Брокеры являются подотчетными Агентству и бирже, и их финансовое состояние, а также аспекты их деятельности проверяются регулирующими органами для того, чтобы максимально снизить риски клиентов. Инвестор должен быть уверен, что выбранный им брокер — это устойчивая организация, которая последовательно исполняет свои обязательства, говорит Хорошевская.«Для того, чтобы любой частный инвестор смог совершить сделку на бирже — купить или продать финансовый инструмент, ему нужно открыть счет у брокера. Как выбрать брокерскую организацию? Можно обратиться к сайту биржи (KASE), где есть информация о том, какие брокеры на нашем рынке работают, насколько они активны, как они раскрывают свою информацию, и какие особенности деятельности у них есть. Финансово образованным, скажем так, потенциальным клиентам брокера можно познакомиться с финансовой отчетностью, детально ее рассмотреть (все это есть на нашем сайте). Также есть публикации о том, соблюдает ли брокер пруденциальные нормативы, насколько он активен на рынке.Частные инвесторы, как правило, приходят на рынок для того, чтобы приумножить свои инвестиции: покупать и продавать ценные бумаги, зарабатывать на курсовой разнице и, конечно, получать доход по ценным бумагам: если это акции, то в виде дивидендов, а если облигации, то купонное вознаграждение. Когда инвестор купил какую-нибудь ценную бумагу, очень важно иметь возможность вовремя ее продать. Соответственно по такой ценной бумаге должен быть активный рынок, говорит Хорошевская. То есть, когда один инвестор продает ценную бумагу, другой должен ее купить. Чем активнее рынок, тем эффективнее управление инвестициями.
Мы ежегодно стараемся выделять и поощрять тех брокеров, которые лучше обслуживают клиентов, предоставляют им удобные возможности инвестирования, например, мобильное приложение. Также можно увидеть, насколько давно брокер работает на рынке», — объясняет заместитель главы KASE.
Что такое акции и облигации?
Есть стратегии, которые называются «buy-and-hold» — «купил и держи», рассказывает финансовый эксперт.
Суть стратегии заключается в том, чтобы купить ценную бумагу по цене, которая представляется выгодной для инвестора, и держать ее, периодически получая доход. Если это акции, то эмитенты, как правило, выплачивают дивиденды. Дивиденды зависят от чистой прибыли, они не фиксированные. У каждой компании, как правило, есть дивидендная политика, в которой оговорен минимальный размер дивидендов, которые компания будет выплачивать своим акционерам. «Дивиденд может быть разным, он будет зависеть от размера чистой прибыли, которую компания зарабатывает и от решения акционеров о том, какую долю этой прибыли можно направить на выплату акционерам. Это, если говорить об акциях. И, к слову, они не имеют срока обращения. Акция – это доля в собственности компании, то есть любой инвертор, когда он покупает акцию, становится акционером, то есть совладельцем компании. Акции существуют ровно столько, сколько существует компания в том виде, в котором она на рынке присутствует», — объясняет Хорошевская.Есть другой вид инструментов, тоже очень распространенный, это облигации. Облигация в отличие от акции имеет определенный срок. У облигации есть начало обращения и конечная дата, так называемая дата погашения. Инвестор, который купил облигацию, становится не совладельцем, а кредитором компании. То есть он дает компании деньги долг. Получается, что он вместе с облигацией купил обязательства компании, что она в определенный срок погасит долг. К слову, этот момент заранее оговаривается. Например, если облигация имеет срок обращения в пять лет, то через пять лет от начала сделки облигация будет погашена, а эмитент выплатит номинальную стоимость, то есть сумму долга. А если облигация купонная, эмитент с определенной периодичностью обязуется выплачивать определенное купонное вознаграждение.
Что выгоднее: акции или облигации?
«Невозможно так сказать, что выгоднее акции или облигации. Потому что в разное время разные финансовые инструменты могут давать совершенно разную доходность.По словам Натальи Хорошевской, на казахстанском рынке появились и микрофинансовые организации. К примеру, ТОО «Capital Leasing Group» разместил облигации, доходность которых составила 18 процентов годовых. Но стоит помнить, что это рисковый инструмент. Небольшим и зачастую малоизвестным компаниям приходится больше платить за привлечение долга, потому что риск по ним выше.
На самом деле выгодней диверсифицировать свой портфель и иметь в портфеле разные инструменты. Либо пристально следить за ситуацией и вовремя портфель ребалансировать: какие-то ценные бумаги продавать, какие-то покупать. Конечно, всем хочется продать по максимуму, купить по минимуму. Стремиться к этому можно, наблюдая за биржевым рынком. Выпускаются очень много разных инструментов, например, облигации Министерства финансов РК. Вот последние выпуски для размещения были, например, полугодовые облигации — чуть больше 9,8 процентов доходность составила, то есть достаточно хорошая доходность для безрискового инструмента», — говорит эксперт.
Но в то же время для инвестора это означает: чем больше риск, тем выше доходность. Риск в том, что эта компания по тем или иным причинам может выплатить доход не своевременно, либо не выплатить вообще. Эксперт привела случай, когда четвертый по величине инвестиционный банк в США Lehman Brothers в 2008 году обанкротился и не заплатил своим кредиторам практически ничего. «Есть, например, у нас достаточно рисковый сектор, достаточно крупный, популярный — это горнорудные юниоры. Компании, которые занимаются разведкой полезных ископаемых. Компания может разведать то месторождение или тот участок, который у нее есть, и обнаружить там богатые залежи природных ресурсов, начать их извлекать и получать хорошую прибыль, а может ничего и не найти. Соответственно, она будет неприбыльной, и инвестиции не окупятся. А можно ли вернуть хотя бы вложенные деньги? По-разному получается, банкротство — это крайняя точка. Частенько компании рефинансируются, перестраивают свою деятельность, проходят оздоровительные процедуры, и кредиторы получают свои деньги», — говорит Наталья Хорошевская.Если инвестор купил акцию, то он по истечении определенного срока не сможет вернуть ценную бумагу компании и получить за нее деньги. Акция — это долевой инструмент, а не долг. И доля эта бессрочная.
«У нас, например, последние два года индекс KASE, который показывает динамику цены 7-8 наиболее ликвидных, то есть наиболее активно торгующихся акций на рынке, составлял примерно 50 процентов годовых. Такой вот рост! Это не какие-то рисковые инструменты, это акции, с которыми можно ознакомиться на нашем сайте. Их немного: это Halyk Bank, Bank Center Credit, компания KEGOC, AO «КазТрансОйл», АО «Казахтелеком», Kazatomprom. Рост стоимости этих акций последние два года, несмотря на кризисные явления, достаточно высокий. Последние два месяца наблюдаем, что у нас индекс снизился, примерно на 10 процентов. Инвестору, который хотел бы инвестировать, надо вот эту всю информацию собирать. У нас на сайте, например, значение индекса опубликовано с 2000 года.По словам Хорошевской, экономический кризис не всегда означает убытки для инвесторов. К примеру, в период пандемии 2020 года, когда ряд отраслей: сфера услуг, торговли, сфера образования, туризм сильно пострадали, фармацевтические компании показали отличный результат, о чем свидетельствует недавний отчет компании Pfizer. В Казахстане положительные показатели зафиксированы у мобильных операторов, операторов интернет-сетей, а также у некоторых строительных компаний.
То есть за 20 лет мы прошли совершенно разные этапы: и кризисы, и падение цены на нефть, и рост цены нефти, и девальвацию, и ревальвацию, когда тенге укреплялся. Инвестирование — это достаточно увлекательный процесс. К нему, конечно, нужно подходить осознанно и получить как можно больше знаний для того, чтобы инвестиции были эффективными», — считает специалист.
«В Казахстане торгуются акции порядка 130 компаний. На отечественной фондовой бирже, помимо флагманов нашей экономики таких, как крупные банки, промышленные организации и компании квазигосударственного сектора, есть и неплохой набор иностранных акций.
Тот же Pfizer — его можно купить, не выходя на европейский или американский рынки, прямо на KASE. Или, например, Apple, российский ЛУКОЙЛ. Есть еще важный момент — «не держите яйца в одной корзине», то есть нужно диверсифицировать портфель. Не покупать, например, только акции Apple или только Kcell, или Kazatomprom. Акции могут сильно вырасти или в какой-то момент снизиться. Лучше покупать набор: что-то будет расти, что-то будет снижаться, и в целом будет больше шансов получить наиболее высокую доходность», — объясняет зампредседателя правления Казахстанской фондовой биржи.
Чем отличается инвестирование от банковского депозита?
По словам Натальи Хорошевской, вложенные деньги в банковский депозит гарантируются Фондом гарантирования депозитов, а инвестиции на фондовом рынке государство не гарантирует.«Если условный инвестор купил, например, облигацию какой-либо компании номинальной стоимостью 100 тенге, то у него есть возможность, перспектива продать эту облигацию дороже на 100 тенге, если цена на такую облигацию будет расти.Важный момент — каждая брокерская организация берет комиссию со своего клиента за каждую сделку. Размер комиссии можно узнать у самих брокеров.
А может сложиться ситуация, когда цена пойдет вниз, и облигацию придется продавать дешевле 100 тенге. Вот эти 100 тенге государством не гарантируются. Поэтому нужно действительно, выходя на рынок, иметь какой-то багаж знаний и работать с брокерской организацией, которая будет подробную информацию о рынке, о ценных бумагах давать своим инвесторам», — говорит спикер.
Немного истории…
История KASE началась в 1993 году, когда для организации и развития национального валютного рынка была создана Казахстанская межбанковская валютная биржа. В 1996 году она была переименована в Казахстанскую фондовую биржу. За 30 лет Независимости KASE стала главной торговой площадкой, обслуживающей фондовый, валютный и денежный рынки.
Майкл Фарр называет десятку лучших акций на 2022 год
Трейдер работает в зале Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) в Нью-Йорке, США, в понедельник, 13 декабря 2021 года.
Майкл Нэгл | Блумберг | Getty Images
Farr, Miller & Washington является инвестиционным менеджером по принципу «покупай, чтобы держать», что означает, что мы делаем каждую инвестицию с намерением удерживать позицию в течение периода от 3 до 5 лет.
Тем не менее, в каждом из последних 14 декабря я лично выбирал и инвестировал в 10 акций, за которыми мы следим, с намерением держать их всего один год.Это компании, которые я нахожу особенно привлекательными в свете их оценки или их способности извлечь выгоду из экономического развития. Я держу равную сумму в долларах в каждой из позиций на следующий год, а затем реинвестирую в новый список.
Ниже представлена моя десятка лучших на 2022 год, перечисленная в случайном порядке. Десятка лучших в этом году представляет собой прекрасное сочетание роста и защищенности.
В одни годы результаты были хорошими, а в другие — хуже. Продам свои имена 2021 декабря.31 и купить следующие имена в тот же день. Читатель не должен предполагать, что инвестиции в указанные ценные бумаги были или будут прибыльными.
Это не рекомендации покупать или продавать ценные бумаги. Есть риск потери основного долга. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Если вы заинтересованы в любом из этих имен, пожалуйста, позвоните своему финансовому консультанту, чтобы обсудить.
1. FedEx (FDX)
Акции FedEx были нестабильны в течение последних нескольких лет. Акции показали чрезвычайно хорошие результаты во второй половине 2020 года, поскольку объемы пакетов электронной коммерции резко выросли во время остановок, связанных с Covid.Однако в 2021 году стало очевидно, что узкие места в цепочке поставок и нехватка рабочей силы, связанные с Covid, были больше, чем компания могла эффективно преодолевать, не неся значительных расходов. Акции негативно отреагировали на эти события и в 2021 году показали резкое отставание. Однако теперь, когда компания сделала значительные инвестиции в расширение мощностей и плотность сети, мы ожидаем, что ее будущие результаты будут отражать бычий спрос.
Сила спроса проявляется в огромном росте объемов упаковки, а также в повышении цен, которые компания легко может передать своей клиентской базе.По мере того как промышленное производство, глобальная торговля и доступность рабочей силы постепенно начинают улучшаться, компания должна быть в состоянии демонстрировать сильный, стабильный рост объемов и доходов, увеличение доли рынка и очень сильный рычаг прибыли. В то же время мы считаем, что дисконтированная оценка компании (11,6x CY22E EPS) по отношению как к S&P 500, так и к ее основному конкуренту, UPS, обеспечивает защиту от падения. Мы считаем, что терпеливые инвесторы будут вознаграждены открытием позиций на текущих уровнях. Выход равен 1.3%.
2. Truist Financial (TFC)
Truist была образована в результате недавнего слияния банков BB&T и SunTrust. В результате слияния была создана шестая по величине банковская холдинговая компания в США по активам и депозитам, а также образовался банковский центр в быстрорастущих юго-восточных штатах.
Мы были сторонниками слияния, поскольку оно даст большую синергию расходов и предоставит ресурсы для ускорения инвестиций в преобразующие технологии. Слияние также должно привести к значительному синергизму доходов и усилению диверсификации, поскольку каждый устаревший банк осуществляет перекрестные продажи соответствующих продуктов и услуг.Как только он будет полностью интегрирован, мы ожидаем, что Truist обеспечит лучшую в отрасли эффективность расходов и прибыль на собственный капитал, что позволит повысить мультипликатор оценки по соотношению цены к балансовой стоимости или P/B. Поскольку интеграцией руководил главный исполнительный директор BB&T Келли Кинг, который за свою карьеру выполнил множество интеграций, мы знаем, что это было сделано дисциплинированно и консервативно. Наконец, увеличение прибыли в результате интеграции должно служить двигателем роста прибыли, даже если операционная ситуация остается сложной, т.е.е., низкие процентные ставки, приглушенный экономический рост. Мы считаем, что акции имеют привлекательную цену, особенно с учетом того, что рост прибыли должен значительно опередить аналогичные показатели по мере завершения интеграции.
3. Apple (AAPL)
Apple — самая дорогая компания в мире по рыночной капитализации. Он проектирует, разрабатывает и продает электронные устройства, компьютерное программное обеспечение и онлайн-сервисы. Устройства включают iPhone, iPad, Mac, Apple Watch и AirPods. Apple осуществляет контроль над аппаратным и программным обеспечением на своих устройствах, создавая единообразный пользовательский интерфейс на всех устройствах и сервисах.Сегмент iPhone по-прежнему вносит наибольший вклад в выручку и прибыль, но услуги являются самым быстрорастущим и прибыльным бизнесом. Когда Apple входит в категорию продуктов, она часто привлекает внимание масс. Мы думаем, что это произойдет снова в 2022 году, если, как и ожидалось, Apple выпустит свое первое устройство с дополненной/виртуальной реальностью или AR/VR.
Заглядывая дальше в будущее, мы видим двузначный рост прибыли на акцию за счет роста выручки от среднего до высокого однозначного числа в сочетании с устойчивым ростом маржи и выкупом акций по мере того, как компания движется к нейтральной позиции баланса денежных средств.Акции торгуются с прибылью на акцию около 30x CY22E. Компания имеет солидный баланс и ежегодно возвращает акционерам значительные суммы денежных средств. Мы видим, что рост установленной базы продолжается за счет увеличения проникновения «ореоловых» продуктов и услуг, таких как Watch, AirPods, Music, TV+, Arcade, Fitness+, News+ и iCloud.
4. Дональдсон (DCI)
Дональдсон — мировой производитель систем фильтрации и запасных частей для двигателей грузовых автомобилей и внедорожников, тяжелой техники для транспорта, строительства, сельского хозяйства и горнодобывающей промышленности, а также для промышленных предприятий. заводы, газовые турбины и другие приложения.Компания занимает доминирующую долю рынка во многих своих подразделениях, которые очень разнообразны по географии и конечным рынкам и имеют привлекательный долгосрочный потенциал роста.
Компания также стремится активно расширять свой целевой рынок в области наук о жизни и уже завершила свое первое приобретение в этой области. У компании есть модель «бритва/бритвенное лезвие», в результате которой более половины выручки и дохода приходится на замену фильтров и услуг послепродажного обслуживания по сравнению с фильтрами, производимыми для нового оборудования.Компания только что завершила трехлетний инвестиционный цикл, который должен привести к увеличению денежного потока и прибыли. Менеджмент управляет бизнесом в долгосрочной перспективе, поэтому он будет продолжать инвестировать за счет некоторых краткосрочных результатов. Наконец, балансовый отчет очень силен, а свободный денежный поток обычно приближается к чистой прибыли в годовом исчислении. Наконец, компания выплачивала ежеквартальные дивиденды каждый год на протяжении более 60 лет, и дивиденды ежегодно увеличивались 24 года подряд. Акции торгуются с рыночным мультипликатором (20.9x CY22E) по сравнению со средним историческим значением премии около 27%.
5. Disney (DIS)
The Walt Disney Company — один из самых престижных брендов в мире. За последние 98 лет компания превратилась из небольшой анимационной студии в вертикально интегрированный конгломерат средств массовой информации и развлечений. Disney+, потоковая платформа компании, набрала почти 120 миллионов подписчиков за первые два года с момента запуска, что ставит ее в прямую конкуренцию с базой подписчиков Netflix, насчитывающей около 215 миллионов человек.Тем не менее, акции Disney оказались под давлением, поскольку в последние месяцы темпы роста числа подписчиков замедлились. Руководство рассчитывает набрать от 240 до 260 миллионов подписчиков к концу 2024 финансового года, но компания не сможет достичь этой цели линейным образом. Мы ожидаем, что рост числа подписчиков улучшится в течение следующих нескольких кварталов по мере запуска сервиса на новых рынках и добавления в сервис оригинального контента, который был отложен из-за пандемии. Что касается традиционных предприятий, то в последние месяцы в тематических парках наблюдался всплеск, и это должно продолжаться, учитывая неудовлетворенный спрос на путешествия и впечатления.
Кинотеатры восстанавливаются медленнее, но мы ожидаем, что спрос будет самым высоким для фильмов с палатками, о чем свидетельствует выход фильма «Человек-паук: Домой нет пути». Акции Disney торгуются с прибылью на акцию 33x CY22E, что выше исторического уровня. Однако, если мы исключим убытки из потокового сегмента, мультипликатор для устаревшего бизнеса торгуется ниже среднего исторического значения. Компания приостановила выплату дивидендов, чтобы использовать возможности роста.
6. Mondelez (MDLZ)
Mondelez International — ведущий производитель продуктов питания и напитков, отделившийся от Kraft в 2012 году.Компания имеет широкий географический охват с операциями в Европе, Северной Америке, Латинской Америке, Азии, на Ближнем Востоке и в Африке. С момента вступления в должность в 2017 году генеральный директор Дирк Ван де Пут представил ряд стратегических инициатив, которые улучшили конкурентоспособность Mondelez, в том числе: 1) инвестиции в ее бренды для увеличения доли рынка, 2) децентрализованная организационная структура, которая позволяет больше эффективное принятие решений и 3) инвестиции в цепочку поставок, которые оказались конкурентным преимуществом во время пандемии.
В последнее время компания смогла компенсировать инфляционное давление благодаря своей ценовой политике и инициативам в области повышения производительности. Кроме того, в сфере сладких закусок и шоколада существует очень небольшая конкуренция под частными торговыми марками, что составляет 80% от общей выручки. Это означает, что потребители с меньшей вероятностью будут снижать цены при повышении цен. Сильный баланс и стабильное генерирование денежных потоков позволяют компании проводить небольшие слияния и поглощения, поскольку руководство стремится расширить свою деятельность в смежных категориях с более высокими темпами роста, например. торты / выпечка, закуски премиум-класса и «лучше для вас».Акции торгуются с прибылью на акцию 21x CY22E — скидка для подростков по сравнению с другими многонациональными компаниями CPG, например, PepsiCo, Coca-Cola, Procter & Gamble и Colgate-Palmolive. В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что Mondelez будет генерировать двузначную общую прибыль, состоящую из высокого однозначного роста прибыли на акцию и дивидендов в размере 2,2%.
7. Ross Stores (ROST)
Ross Stores является вторым по величине розничным продавцом одежды и товаров для дома по сниженным ценам в США. Компания имеет более 1900 магазинов под баннерами Ross Dress for Less и dd’s Discounts.Это один из немногих ритейлеров, расширяющих свою сеть магазинов. В отличие от большинства специализированных ритейлеров и универмагов, Ross не требует моды или инноваций для получения прибыли. Вместо этого доступ к дешевым запасам и быстрая оборачиваемость этих запасов позволяют компании использовать операционные расходы. Это приводит к «охоте за сокровищами», когда каждый раз, когда покупатель посещает магазин, демонстрируется другой ассортимент товаров. Низкие цены и атмосфера «охоты за сокровищами» способствуют повторным посещениям, и их трудно воспроизвести в онлайн-среде.Мы видим сохраняющиеся возможности для Ross увеличить долю рынка после рекордного количества закрытий розничных магазинов в 2020 году. Кроме того, компания должна извлечь выгоду, поскольку потребители стремятся снизить цену в этой инфляционной среде.
Акции торгуются с прибылью на акцию 21x CY22E, что представляет собой небольшой дисконт к S&P 500 по сравнению с его историческим средним значением премии для подростков. В долгосрочной перспективе мы ожидаем, что Росс будет генерировать низкий двузначный общий доход, состоящий из двузначного роста прибыли на акцию и 1% дивидендов.
8. Medtronic (MDT)
Medtronic — крупнейший в мире производитель медицинского оборудования. Компания диверсифицирована по нескольким конечным рынкам, включая сердечно-сосудистые, медицинские хирургические, неврологические и диабетические. Генеральный директор Джефф Марта реализовал несколько инициатив, которые должны превратить Medtronic в более быстрорастущую и эффективную компанию. За последние 12 месяцев MDT запустила более 180 продуктов в ключевых географических регионах, и портфель остается надежным, с множеством возможностей на быстрорастущих рынках, таких как робототехника, почечная денервация, диабет и абляция ФП.В последние месяцы акции находились под давлением из-за нескольких сбоев в работе трубопроводов, а также встречных ветров в отрасли, которые привели к снижению объемов процедур.
Тем не менее, имея примерно 17x CY22E EPS, Medtronic является одним из самых дешевых производителей медицинских устройств с большой крышкой. Компания должна быть в состоянии достичь двузначной общей прибыли, состоящей из высокого однозначного роста прибыли на акцию и дивидендов в размере 2,5%. Наконец, Medtronic имеет один из самых сильных балансов среди своих конкурентов в области медицинских технологий, и компания генерирует очень сильный денежный поток.Это позволит руководству осуществлять выгодные приобретения, чтобы дополнить свой текущий и будущий портфель продуктов.
9. Raytheon Technologies (RTX)
Компания Raytheon Technologies была образована путем слияния компании Raytheon и унаследованных аэрокосмических и оборонных предприятий United Technologies. Слияние создало мощный центр в отрасли A&D, но краткосрочные планы руководства по продажам и прибыли для объединенных компаний были отложены из-за кризиса Covid-19.Кризис нанес огромный ущерб коммерческой аэрокосмической отрасли, поскольку резкое сокращение производства в Boeing и Airbus сочеталось с резким сокращением пассажиро-милью авиакомпаний.
К счастью, оборонная сторона новой компании, на долю которой в 2020 году пришлось 65% общего объема продаж компании, работает очень хорошо. Сторона защиты должна обеспечить защиту от убытков и стабильный денежный поток, что позволит компании продолжать инвестировать в исследования и разработки во время этого кризиса и любых будущих спадов. По мере улучшения коммерческих условий компания должна начать извлекать выгоду из увеличения производства самолетов, а также увеличения их использования.Кроме того, растущая установленная база новаторских турбовентиляторных двигателей компании, или GTF, в сочетании с восстановлением использования самолетов будет способствовать увеличению потока высокорентабельных и заметных доходов послепродажного обслуживания. Наконец, мы также ожидаем, что компания в конечном итоге получит огромную синергию затрат и доходов от продолжающейся интеграции Rockwell Collins и Raytheon Company. Синергия поможет компании вернуть акционерам ожидаемый капитал в размере 20 миллиардов долларов в течение четырех лет после слияния.
Акции предлагают сильную стоимость примерно в 17x CY22E EPS — значительный дисконт по отношению к рынку в целом. Дивидендная доходность также очень привлекательна и составляет 2,5%.
10. Visa (V)
Visa — одна из ведущих мировых компаний, занимающихся платежными технологиями. Компания продолжает следовать своей стратегии «сеть сетей», объединяя частных лиц и компании по всему миру. Помимо упрощения платежей, компания предоставляет торговым клиентам широкий спектр продуктов, платформ и дополнительных услуг.Мы по-прежнему рассматриваем долгий путь роста электронных платежей с платежами между предприятиями как возможность значительно расширить адресный рынок. Мы думаем, что угроза «купи сейчас, заплати потом» преувеличена, поскольку до 80% тех, кто пользуется такими услугами, погашают свой баланс с помощью дебетовой или кредитной карты, в результате чего доход Visa равен или даже больше, чем если бы сеть использовался при первоначальной покупке. Баланс стабильный, мы ожидаем восстановления личных поездок в течение следующих нескольких лет, а постоянные попутные ветры от наличных на карту и цифровых технологий должны продолжаться.
Акции торгуются с прибылью на акцию около 29x CY22E. Мы ожидаем, что прибыль на акцию будет расти в младшем подростковом возрасте в течение следующих нескольких лет.
— Майкл К. Фарр — корреспондент CNBC, президент и главный исполнительный директор Farr, Miller & Washington.
Лучшие дешевые акции для покупки сейчас
После резкого падения в первые месяцы пандемии COVID-19 акции резко росли на протяжении большей части 2020 года и продолжают расти во второй половине 2021 года, хотя и с некоторыми сбоями.Даже с учетом угрозы роста инфляции и процентных ставок ничто, похоже, не удерживает этот рынок надолго.
Несмотря на то, что рынок кажется переоцененным по некоторым показателям, акции часто могут растянуть резиновую ленту намного дальше, чем ожидалось, прежде чем вернуться на Землю. В это время некоторые инвесторы смотрят на акции с низким долларом в поисках дополнительных инвестиционных идей, а не гоняются за всеми победителями рынка с высоким долларом, которые каждую ночь попадают в заголовки.
Вот несколько более дешевых акций, у которых еще может быть место для роста на этом бычьем рынке.Прежде чем покупать какие-либо отдельные имена, обязательно проявите должную осмотрительность и проконсультируйтесь с финансовым консультантом. Имена в этом списке довольно смешанные. Некоторые из них уже значительно подскочили в цене, хотя они по-прежнему торгуются ниже 20 долларов, в то время как другие являются общеизвестными именами, которые пытаются восстановить свою былую славу. Тем не менее, другие довольно спекулятивны, поэтому убедитесь, что любые названия, которые вы выбираете, соответствуют вашим инвестиционным целям и терпимости к риску, прежде чем делать какие-либо шаги.
Прогнозируется, что дешевые акции вырастут в цене
Вот 27 акций по цене 20 долларов или ниже с потенциалом роста.
| Название и символ компании | Запас с начала года, % Изменение | Сектор | Цена |
|---|---|---|---|
АККО Брендс Корп. (АККО) | -4,75% | Деловое оборудование и расходные материалы | 8,42 $ |
| Арес Капитал (ARCC) | +24,60% | Управление активами | 20,92 $ |
| Babcock & Wilcox Enterprises Inc. (BW) | +157.56% | Специальное промышленное оборудование | 8,86 $ |
| BlackRock TCP Capital Corp. (TCPC) | +18,91% | Управление активами | 13,52 $ |
| Catalyst Pharmaceuticals Inc. (CPRX) | +87,07% | Биотехнология | 6,49 $ |
| Collegium Pharmaceutical Inc. (COLL) | -8,40% | Производители лекарств — специальные и непатентованные | 18 долларов.86 |
| Строительные бренды Cornerstone (CNR) | +67,23% | Строительные изделия и оборудование | 17,86 $ |
| Передача энергии (ET) | +33,08% | Переработка нефти и газа | 8,81 $ |
| Корпорация First Horizon (FHN) | +21,06% | Банки — Региональные | 17,36 $ |
GrafTech International Ltd. (EAF) | +4,72% | Электрическое оборудование и детали | 11 долларов.97 |
| Гильдия Holdings Co. (GHLD) | -18,56% | Ипотечное финансирование | 14,26 $ |
| Джоан Инк. (ДЖОАН) | -16,33% | Специализированная розничная торговля | 10,25 $ |
| Lifetimes Brands Inc. (LCUT) | -1,29% | Мебель, приспособления и приборы | 15,25 $ |
| LoanDepot (LDI) | -76,68% | Ипотечное финансирование | 5 долларов.13 |
| MediaAlpha Inc. (MAX) | -63,30% | Интернет-контент и информация | 14,35 $ |
| Oaktree Speciality Lending Corp. (OCSL) | +33,75% | Кредитные услуги | 7,49 $ |
| PBF Logistics LP (PBFX) | +26,18% | Переработка нефти и газа | 12,34 $ |
PennantPark Investment Corp. (PNNT) | +50.88% | Управление активами | 6,88 $ |
| Образовательная корпорация Perdoceo (PRDO) | -4,20% | Услуги по образованию и обучению | 12,08 $ |
| Rackspace Technology (RXT) | -29,42% | Управляемые облачные вычисления | 13,36 $ |
| Redwood Trust Inc. (RWT) | -49,71% | Услуги в сфере недвижимости | 13,07 $ |
| SLM Corp.(ОДС) | +54,57% | Кредитные услуги | 19,80 $ |
| SuRo Capital Corp. (SSSS) | -6,94% | Управление активами | 12,33 $ |
| Tilly’s Inc. (TLYS) | +72,75% | Розничная торговля одеждой | 15,91 $ |
| Trean Insurance Group Inc. (TIG) | -37,00% | Страхование — Специальность | 8,36 $ |
Репетитор Perini Corp. (ТПК) | -20,26% | Проектирование и строительство | 12,40 $ |
| Зинга (ЗНГА) | -36,25% | Электронные игры и мультимедиа | 6,12 $ |
| Данные верны на 5 января 2022 г. |
Какие факторы влияют на возврат?
При любых инвестициях существует не только доходность, но и риск. При принятии решения о том, какие дешевые акции купить, следует учитывать следующие ключевые факторы: коэффициент P/E, соотношение цены и балансовой стоимости, отчеты о движении денежных средств и прибыли.
Узнайте больше о том, как работает каждый из этих факторов, когда речь идет о дешевых акциях.
Коэффициент цена/прибыль
Чтобы рассчитать коэффициент P/E, просто возьмите цену акций компании и разделите ее на чистую прибыль компании. В общем смысле акции с высоким P/E считаются дорогими, а акции с более низким P/E — дешевыми.
Балансовая стоимость
Балансовая стоимость, по сути, представляет собой чистую стоимость компании, поскольку она равна активам компании за вычетом ее обязательств.Теоретически, если бы вам пришлось ликвидировать компанию, балансовая стоимость компании была бы той, что осталась. Акции, торгующиеся ниже балансовой стоимости, могут быть хорошими дешевыми акциями.
Денежный поток
Чистые денежные потоки, денежные средства от операционной деятельности и свободный денежный поток — это лишь некоторые из показателей денежных потоков, используемых для анализа стоимости компании. Компания с низкой ценой по отношению к денежным потокам дешевле, чем компания с более высоким коэффициентом.
Отчеты о доходах
Отчеты о прибылях и убытках предлагают обширную информацию о компаниях, включая их прибыли и убытки.Они также отмечают, работала ли компания так, как ожидалось, за данный период. Изучая прошлые отчеты о прибылях и убытках, вы сможете предвидеть будущие результаты и решить, стоит ли покупать дешевые дивидендные акции.
Есть ли обратная сторона инвестирования в дешевые акции?
На Уолл-стрит не бывает хрустального шара. Даже акции, которые кажутся недооцененными с большими перспективами роста, могут не вырасти в цене по ряду причин.
Некоторые компании просто не соответствуют прогнозам.А другим суждено годами оставаться недооцененными просто из-за настроений инвесторов.
Возможность потери
Хотя ваши инвестиции в дешевые акции ограничены, существует вероятность убытков. Как и в случае с любыми инвестициями, лучший подход — это диверсификация. Не вкладывайте все свои средства в одну акцию. Распределите свой риск, инвестируя в различные акции и другие инвестиционные инструменты, такие как взаимные фонды.
Выбор лучших брокеров для дешевых акций
Вот лучшие брокеры по дешевым акциям:
- Charles Schwab: Эта брокерская компания предлагает как персональные консультации, так и онлайн-доступ для самостоятельной покупки акций с нулевой комиссией по акциям и многим ETF и взаимным фондам.
- Merrill Edge: Merrill Edge предлагает онлайн-торги с нулевой комиссией и инструменты, которые помогут вам управлять своим портфелем и решать, какие акции покупать.
- Электронная торговля: У этой компании отличное мобильное приложение и 0 долларов комиссии за сделки.
- Fidelity: Fidelity предлагает высокий уровень обслуживания с торговлей с нулевой комиссией, ETF с нулевой комиссией и без минимального счета.
- TD Ameritrade: TD Ameritrade предлагает несколько торговых платформ, которые помогут вам принимать обоснованные инвестиционные решения, а также комиссию в размере 0 долларов США по большинству сделок с акциями и ETF.
Выберите удобную платформу с низкой комиссией или без комиссии и отличным обслуживанием клиентов. Изучите свой выбор акций и покупайте, когда будете готовы.
Дарья Улиг внесла свой вклад в репортаж для этой статьи.
Данные верны на 5 января 2021 г.
и могут быть изменены.
Эта статья была дополнена дополнительными отчетами с момента ее первоначальной публикации.
Просмотр источниковНаша собственная исследовательская группа и местные финансовые эксперты работают вместе для создания точного, беспристрастного и актуального контента.Мы проверяем каждую статистику, цитату и факт, используя надежные первичные ресурсы, чтобы убедиться, что предоставляемая нами информация верна. Вы можете узнать больше о процессах и стандартах GOBankingRates в нашей редакционной политике.
Об авторе
После получения степени B.A. по английскому языку со специализацией в бизнесе Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе, Джон Цизар работал в сфере финансовых услуг в качестве зарегистрированного представителя в течение 18 лет.Попутно Чизар получил звания сертифицированного специалиста по финансовому планированию и зарегистрированного консультанта по инвестициям, а также получил лицензию агента по страхованию жизни, работая как в крупной телекоммуникационной компании Уолл-стрит, так и в своей собственной инвестиционной консалтинговой фирме.
За время работы советником Чизар управлял клиентскими активами на сумму более 100 миллионов долларов, предоставляя индивидуальные инвестиционные планы сотням клиентов.
6 отличных технологических акций, которые можно купить на падении для инвесторов в рост
JuSun/iStock через Getty Images
Investment Thesis
После ралли многих акций роста и технологических компаний с мая, в последнее время рост снова потерял популярность.Тем не менее, с приближением сезона отчетности некоторые акции могут быстро восстановиться, если они смогут превзойти и подняться. С этой целью я предложу шесть таких акций, которые могли бы стать отличными краткосрочными и долгосрочными инвестициями, если бы их купили на падении.
Предупреждение: может произойти и обратное, и эти акции могут упасть еще больше, если они не смогут превзойти и подняться или если распродажа в целом продолжится.
1. Pinterest (PINS)
За последний год я довольно подробно освещал Pinterest.
Компания управляет платформой социальных сетей, монетизируемой за счет рекламы, но начала значимо и довольно успешно расширяться, чтобы обогатить платформу для покупок: это позволяет пиннерам переходить от открытия к магазину. Pinterest также все еще находится на ранней стадии международной экспансии, которая растет быстрее, чем бизнес в целом.
Недавно стоимость Pinterest упала с ~80 долларов до менее 70 долларов, что соответствует форвардному P/S в 17 раз. Для компании, которая так быстро растет, это очень разумно, если не выгодно.Не следует колебаться, чтобы забрать Pinterest, если он упадет до 60 долларов.
Однако в краткосрочной перспективе Pinterest сталкивается с вопросом о более нормальных темпах роста, поскольку во второй половине года вырисовываются довольно жесткие конкуренты.
2. Fiverr (FVRR)
Fiverr — это акция, которую я впервые купил недавно и которую я также покрыл несколько месяцев назад. Короче говоря, Fiverr может быть одним из самых сильных игроков в тренде работы на дому, поскольку в долгосрочной перспективе мир переходит к гибридной модели работы.
С этой целью Fiverr предоставляет платформу, на которой фрилансеры могут предлагать свои услуги в сотнях или категориях. У Fiverr коэффициент отклика составляет около 30%.
В последние месяцы Fiverr инвестирует в запуск новых продуктов, например, чтобы больше обслуживать предприятия и повторяющиеся услуги, а также повышать узнаваемость бренда. В своем недавнем обзоре я, в частности, отметил, насколько сильным был устойчивый рост Fiverr и прогноз на 2021 год после первоначального всплеска год назад. Таким образом, Fiverr может стать долгосрочным победителем, поскольку его рыночная капитализация менее 10 миллиардов долларов может по-прежнему иметь большой потенциал роста.
В отличие от других акций в этом списке, несмотря на недавнее ослабление, Fiverr по-прежнему торгуется на уровне около 25x P/S.
3. Teladoc Health (TDOC)
Teladoc Health — это компания, в которую я смог снизить среднюю стоимость в долларах за последние месяцы. Несколько месяцев назад я назвал акции «крайне недооцененными», и на момент написания статьи акции упали до уровня даже ниже той цены, которая была тогда.
Teladoc является лидером в другом недавнем ускоренном тренде — телездравоохранении.Это привело к трехзначному неорганическому росту, но органический рост также остается лучшим в своем классе.
Однако в настоящее время среди инвесторов возникают некоторые опасения по поводу акций. Во-первых, насколько замедлится рост, поскольку инвесторов не впечатлил почти неизменный прогноз по членству. Тем не менее, сама Teladoc указала на свой конвейер, который был таким же большим, как и прежде, если не даже больше. Во-вторых, есть некоторые опасения по поводу конкуренции, поскольку в это пространство входят такие компании, как Amazon (NASDAQ: AMZN).Тем не менее, обратите внимание, что Teladoc потратила годы и множество приобретений, чтобы построить свой ров, кульминацией которого стал выпуск последнего продукта под названием Primary 365, направленного на обеспечение комплексного ухода за человеком.
Короче говоря, Teladoc по-прежнему привержен своему многолетнему целевому росту в 30-40% и торгуется по выгодной базовой 11-кратной форвардной оценке P/S.
Если акции просто вернутся к своему историческому максимуму, то инвесторы могут получить прибыль с относительно низким уровнем риска.
4. PubMatic (PUBM)
PubMatic — самая маленькая акция в этом списке, но, тем не менее, она является сильным соперником в области цифровой и программной рекламы на стороне продавца.
Таким образом, компания работает в соответствии с долгосрочной тенденцией роста, и ее операционные показатели также подтверждают это мнение. Выручка увеличилась на 54% г/г. При этом многоканальное видео выросло на 83%, а быстро развивающееся в последнее время подключенное телевидение или CTV выросло на 55% в квартальном исчислении. Возможно, наиболее убедительно то, что чистое удержание составляет 130%.
В настоящее время акции торгуются с относительно низкой 8x P/S, что также делает их самыми дешевыми акциями в этом списке. Хотя, возможно, он не сможет (пока?) говорить о такой же лидирующей позиции, как другие акции здесь на своих соответствующих рынках, фраза «покупайте потенциальных мульти-упаковщиков, пока они маленькие» может быть применима.
5. Peloton (PTON)
Peloton стремится стать фитнес-брендом нового поколения. Возможно, это одна из тех акций на поле боя, где между быками и медведями ведутся ожесточенные споры. Тем не менее, показатели компании невероятны. Шестилетний годовой доход и среднегодовой прирост членства исчисляются трехзначными числами. Выручка вырастет примерно в 20 раз с 2017 по 2021 год. Компания также была очевидным бенефициаром недавней работы по трендам.
Таким образом, одной из самых сильных сторон компании является ее бренд, который может соперничать с такими брендами, как Apple (NASDAQ:AAPL).Хотя очевидно, что медвежий тезис заключается в том, что компания — это причуда, которая скоро исчезнет, ров компании объясняется в следующем твите. Хотя это и не упоминалось, в другом твите, который я видел некоторое время назад, говорилось что-то вроде того, что на каждый велосипед, который компания размещает в отеле, она продает еще семь.
Что касается акций, то в последнее время они не так сильно падали.
Тем не менее, несмотря на трехзначный рост и повышение стоимости акций с начала 2020 года, его оценка не является чрезмерной — всего 8-кратный форвардный P/S.Если он станет настоящим долгосрочным победителем с выносливостью, то у него может быть достаточный потенциал для роста.
6. Alibaba (BABA)
Alibaba является крупнейшей компанией в списке по рыночной капитализации. (Я раздумывал, поставить ли акции Peloton или Alibaba на пятое место в этом списке, поэтому в итоге я расширил список до шести акций.) Однако ее быки наверняка будут утверждать, что компания сильно недооценена и должна принадлежать (несколько) триллионов долларов рыночной капитализации; как китайский Amazon компания не нуждается в объяснении.
Падение акций началось в конце прошлого года с провалом хорошо покрытого IPO Ant Group. С тех пор акции только продолжали снижаться, в результате чего форвардный P/E оказался ниже 22x. Таким образом, компания может быть даже более недооценена, чем даже Intel (NASDAQ:INTC), учитывая 64-процентный рост выручки Alibaba в прошлом квартале.-011.jpg)
Хотя кажется, что Alibaba может столкнуться с некоторыми дополнительными препятствиями из-за более общих антикитайских настроений, другие китайские акции, такие как NIO (NYSE:NIO), похоже, не подвержены влиянию этих факторов.В конце концов, выручка и прибыль сообщаются на одном и том же «языке» — деньгах или долларах.
Почетные упоминания
Есть несколько других акций сильных компаний, которые недавно упали. Хотя шесть вышеперечисленных определенно являются одними из самых сильных пиков, можно также упомянуть и несколько других.
Когда кто-то спрашивает инвесторов, как инвестировать в бурно развивающуюся область ИИ (искусственный интеллект с использованием глубоких нейронных сетей, также известных как глубокое обучение), возможно, большинство ответит Nvidia (NASDAQ:NVDA).Тем не менее, на самом деле существует компания с именно таким тикером AI: C3.ai (NYSE:AI). Вместо аппаратного обеспечения компания предоставляет корпоративные программные решения для искусственного интеллекта.
Вероятно, это привело к невероятной шумихе. Тем не менее, рост выручки компании был недостаточным. Я не удивлюсь, если акции до сих пор не достигли своего исторического минимума (дна), поскольку они все еще растут, но, возможно, стоит держать их в своем списке наблюдения.
Еще несколько растущих компаний. Акции Fastly (NYSE:FSLY) упали несколько месяцев назад из-за промаха прогноза, который, как я утверждал, был связан с ошибкой аналитиков в годовой сезонности.Во-вторых, JFrog (NASDAQ:FROG) — еще одна довольно маленькая SaaS-компания, которая постепенно получает более разумную оценку после дорогостоящего IPO. То же самое можно сказать и о Palantir (NYSE:PLTR), который более чем на 50% ниже своего исторического максимума. Другие названия включают Roblox (NYSE: RBLX) и Smartsheet (NYSE: SMAR).
Можно рассмотреть еще несколько вариантов: NIO, Unity (NYSE:U), Invitae (NYSE:NVTA) в сфере геномики, MercadoLibre (MELI) в сфере электронной коммерции и TSMC (NYSE:TSM) в сфере полупроводниковое пространство (возможно, как альтернативный вариант большой капитализации для Alibaba и, конечно же, по сравнению с Nvidia).
7 лучших акций роста для покупки сейчас
Это лучшие акции роста для покупки до конца 2021 года. Поскольку рынки вступают в последние месяцы…
Это самые быстрорастущие акции, которые можно купить до конца 2021 года.
По мере того, как рынки вступают в последние месяцы года, 2021 год в значительной степени определяется макроэкономическими факторами, такими как восстановление рынка труда, влияние фискальных стимулов и денежно-кредитной политики, направленной на легкие деньги, рост инфляции и медленный, но устойчивый прогресс в борьбе с пандемией. .Эти переменные помогли стимулировать цены на активы, и акции переживают хороший год: S&P 500 на сегодняшний день вырос на 21%. Тем не менее, некоторые акции роста оказались под давлением роста ставок, что заставило некоторых усомниться в том, что инвестиции в рост, наконец, отойдут на второй план по сравнению с инвестициями в стоимость.
Ни одна компания не застрахована от более крупных экономических сил, но все следующие компании имеют надежный и развивающийся бизнес, который, похоже, готов к процветанию в долгосрочной перспективе — независимо от того, как будет развиваться пандемия или как изменятся процентные ставки.Вот посмотрите на семь лучших акций роста для покупки.
Shopify Inc. (тикер: МАГАЗИН)
Shopify — отличный пример акций роста, которые долгое время продавались с богатыми мультипликаторами — и все же сумели вознаградить акционеров столь же впечатляющей прибылью. Акции Shopify на фундаментальном уровне — это ставка на продолжающийся рост электронной коммерции. Он предоставляет продавцам готовые и настраиваемые интернет-магазины через свою платформу, работающую по выгодной модели подписки, которая приносит надежный регулярный доход.Являясь вторым по величине игроком в сфере электронной коммерции после Amazon.com Inc. (тикер: AMZN), Shopify за последние пять лет увеличил выручку на впечатляющие 70% в год.
Вполне естественно, что эти темпы замедляются, но продажи в прошлом квартале по-прежнему выросли на впечатляющие 57%. Пандемия ускорила внедрение электронной коммерции в 2020 году, но во всем мире онлайн-продажи по-прежнему составляли лишь 18% розничной выручки в прошлом году, поэтому у SHOP есть много возможностей для впечатляющего роста в ближайшие годы.
Амазон.ком Inc. (АМЗН)
Если второе по величине имя в электронной коммерции достаточно хорошо, чтобы попасть в список лучших акций роста, почему бы не включить в него и лучших в своем классе? Мало того, что масштабы Amazon не имеют себе равных — компания нанимает 150 000 сотрудников только для удовлетворения потребностей в праздничный сезон — у нее есть совершенно отдельный сегмент своего бизнеса, отличающий ее от розничной торговли, ориентированной на потребителя. Amazon Web Services, подразделение компании по облачным вычислениям, вероятно, является самым ценным сегментом империи Amazon и, безусловно, самым прибыльным.
На данный момент это жизненно важно для глобальной экономической инфраструктуры, поскольку многие крупнейшие корпорации мира, в том числе известные финансовые учреждения и военные операции США, в значительной степени зависят от AWS. Несмотря на то, что в первой половине 2021 года на AWS приходилось всего 12,8% выручки, на долю AWS приходилось 50,4% операционного дохода компании.
Компания Applied Materials Inc. (АМАТ)
Являясь неотъемлемой частью полупроводникового сектора на протяжении десятилетий, компания Applied Materials является ведущим поставщиком промышленного оборудования и программного обеспечения, используемого некоторыми из крупнейших мировых производителей микросхем.Дефицит полупроводников и вызванное пандемией ускорение цифровой экономики побудили Applied Materials установить рекорды компании по выручке, операционной марже и прибыли на акцию в третьем финансовом квартале. Выручка подскочила на 41%, а чистая прибыль выросла на 104% в годовом исчислении.
Несмотря на то, что за последний год акции выросли более чем на 110%, экономика вступает в 2022 год с гораздо большей уверенностью, чем в 2020 году, а AMAT оценивается несколько консервативно: всего в 23 раза больше прибыли за 12 месяцев.Ожидается, что в 2022 году рост выручки замедлится, но с учетом цены AMAT представляет собой привлекательную возможность.
Корпорация Nvidia (NVDA)
Крупнейший производитель чипов Nvidia в настоящее время входит в число 10 крупнейших публичных компаний США, чьи акции оцениваются на рынках более чем в полтриллиона долларов. Неустанное внимание Nvidia к инновациям, высокому качеству и большим конечным рынкам с высоким потенциалом роста помогло ей быстро узурпировать бывших тяжеловесов, таких как Intel Corp. (INTC). Как и в случае со многими растущими акциями, инвесторы будут платить премию за перспективы роста Nvidia, более чем в 48 раз превышающую будущую прибыль, но потребность в чипах Nvidia в таких областях, как искусственный интеллект, автономное вождение, добыча криптовалюты и конкурентные игры, будет поддерживать актуальность компании.
годами.Приверженность Nvidia инновациям хорошо иллюстрируется инвестициями компании в исследования и разработки: в прошлом финансовом году расходы NVDA на исследования и разработки выросли на 168% по сравнению с четырьмя годами ранее, в то время как расходы Intel выросли всего на 6% за тот же период.
Fiverr International Ltd. (FVRR)
Верите ли вы, что гиг-экономика никуда не денется? Если это так, Fiverr может стать для вас акции роста. Он управляет платформой, соединяющей — в основном в цифровом формате — гиг-работников с работодателями, и получает значительную долю от бизнеса, который он облегчает.За работу, которую выполняет гиг-работник — или продавец услуг — на платформе Fiverr за 100 долларов, покупатель услуги платит Fiverr премию в размере 5,50 долларов, а продавец концерта получает 80 долларов. Поскольку Fiverr масштабируется и может распределять свои расходы на все большую и большую базу доходов, ожидается, что прибыльность будет стремительно расти.
Компания потеряла более 1,10 доллара на акцию за последние 12 месяцев, но аналитики ожидают, что Fiverr заработает около 0,55 доллара на акцию в 2022 году, прежде чем прибыль на акцию взлетит до 1,57 доллара в 2023 году.
Отдел продаж.com Inc. (CRM)
Тяжеловес в области управления взаимоотношениями с клиентами Компания Salesforce уже много лет занимает лидирующие позиции на рынке корпоративного программного обеспечения, но в прошлом году она официально вышла в высшую лигу, в некотором смысле присоединившись к прославленному промышленному индексу Доу-Джонса. Будучи одной из элитных компаний стоимостью более 250 миллиардов долларов США, которая по-прежнему стабильно увеличивает выручку более чем на 20% в год, высокодоходная бизнес-модель Salesforce с постоянным доходом позволяет ей вкладывать значительные средства в продажи, маркетинг и приобретения — формула, которая было чрезвычайно полезным для долгосрочных акционеров.Если бы вы купили акции пять лет назад, вы бы выросли на 290%.
Недавнее приобретение компании Slack Technologies LLC, лидера в области программного обеспечения для повышения производительности труда и обмена сообщениями, стоимостью 28 миллиардов долларов, обещает помочь сохранить рост доходов выше 20% в ближайшие годы.
Square Inc. (SQ)
И последнее, но не менее важное среди лучших акций роста для покупки — Square, платежная финтех-система, управляемая генеральным директором Twitter Inc. (TWTR) Джеком Дорси. Мало того, что компания имеет доминирующее присутствие в розничной торговле со своими чип-ридерами и программным обеспечением для торговых точек, но платформа Cash App компании также является быстрорастущей платформой цифровых платежей на основе мобильных устройств, которая теперь предлагает пользователям возможность покупать акции и биткойны.Валовая прибыль Cash App выросла на 94% во втором финансовом квартале до 546 миллионов долларов. Хотя общему росту доходов суждено замедлиться, аналитики ожидают, что в ближайшие годы скромная маржа Square вырастет, а прибыль на акцию вырастет с 84 центов в 2020 году до 3,20 доллара в 2023 году.
Семь лучших акций роста для покупки:
— Shopify Inc. (МАГАЗИН)
— Amazon.com Inc. (AMZN)
— Applied Materials Inc. (АМАТ)
— Корпорация Nvidia.(НВДА)
— Fiverr International Ltd. (FVRR)
— Salesforce.com Inc. (CRM)
— Square Inc. (SQ)
Еще из новостей США
9 акций с самой высокой выплатой дивидендов в S&P 500
8 трендов акций Reddit в октябре
года7 ведущих компаний по акциям и аккумуляторам для электромобилей
7 лучших акций роста для покупки сейчас первоначально появилось на usnews.ком
Обновление от 25.10.21: Эта история была опубликована ранее и дополнена новой информацией.
Л&Т | М&М | Аксис Банк | ICICI Bank: 4 акции для покупки, когда рынок падает на 10-15%
asksandipsabharwal.com .
Причина, по которой рынки падают, может быть связана с продажей FII или техническими причинами.Это оказывает влияние на то, как банки двигаются. Итак, следует ли составить список акций, в которых доля FII высока, и просто избегать их?
В ближайшее время да. Продажа FII продолжится. Потоки в фонды акций во всем мире в этом году были огромными, но по мере того, как ликвидность падает, и мы видим последовательные комментарии от центральных банков, что на них больше не влияет этот новый вариант спреда. Они хотят воздействовать на инфляцию сейчас, потому что инфляция может быть связана со стороной предложения, со стороны спроса или с обоими; но чтобы контролировать инфляцию, нужно воздействовать на спрос через денежно-кредитную политику.Так что это один фактор.
Я согласен с тем, что некоторые из банков, таких как финансовые, находятся в собственности иностранных инвесторов, особенно ETF, и в этом смысле их продают. Другой крупный сектор, которым владеют, — это технологии.
Однако с точки зрения технологий активные фонды увеличивают ассигнования, и в этом смысле этот сектор не падает прямо сейчас. Но если эти последовательные крупномасштабные продажи продолжатся, этот сектор также может присоединиться к нему. Таким образом, для многих инвесторов, у которых большой вес в технологиях, может быть хорошей идеей сократить ассигнования в этом секторе.
Обычно я не очень люблю анализировать движение средств для принятия инвестиционных решений, потому что движение средств может измениться в любое время. Поэтому мы должны действовать, основываясь на оценках. Рынки находят причины для падения, оценки были очень высокими, и рынки упали. Некоторые финансовые показатели, особенно со стороны банковского сектора частного сектора, сейчас входят в зону стоимости и могут предоставить хорошие возможности для покупки в течение следующих нескольких недель.
Что за торговля давайте до конца декабря? Остаться в стороне и не пытаться ловить донную рыбу? Получим ли мы лучшие уровни и лучшие точки входа в январе или после бюджета?
После бюджета, вероятно, будет слишком долго.
Трудно сказать, к какому времени мы должны увидеть дно, но рынки не были настроены на падение в декабре, потому что люди видят сезонность и видят, что рынки обычно не падают в декабре. Таким образом, все были очень оптимистичны в отношении производительности в декабре, и поэтому мы увидели первоначальный разгон. На самом деле, в этом месяце мы не падаем, не говоря уже о том, что падение может наступить сегодня. По состоянию на закрытие пятницы, мы были просто без изменений для декабря. Я предполагаю, что первый уровень, на котором я хотел бы начать инвестировать деньги, будет около 16 200–16 300.Если этот уровень наступит, мне будет удобнее начинать распределять. Это 1800? Это на 2000? Это спорно, но куда катятся policybazaar и Nykaa?
Policybazaar становится покупкой только в трех младших цифрах. Мы могли бы подумать о том, чтобы рассмотреть его, когда он будет на 50-60% ниже, потому что меня не очень впечатляют комментарии руководства, в которых они постоянно говорят, что наша стратегия заключается не в получении прибыли, а просто в росте.
Не следует оценивать технологические компании, основанные на платформе и т. д.на прибыли. Мы не знаем, принесет ли кто-то прибыль, и поэтому я думаю, что весь этот убыточный рост выглядит очень причудливо, когда вокруг плещется огромная ликвидность; но как только эта фаза уходит, оценки страдают. В США акции многих технологических компаний упали на 70–90% всего за последние несколько месяцев. Нет оснований полагать, что здесь не могло произойти такого.
Поэтому я не хочу предсказывать какую-либо цену, но я думаю, что в течение следующих одного или двух лет в оценках этих компаний произойдет огромное снижение, и инвесторы должны быть к этому готовы.Nykaa — это другая компания, потому что там руководство сосредоточено на прибыли, поэтому на каком-то этапе ее можно было бы купить. Но на данном этапе он все еще чрезвычайно переоценен. Уровни покупки будут намного ниже, и инвесторы должны просто терпеливо наблюдать, а не ориентироваться. Просто потому, что максимальная цена была 2500 рупий, а акции — 2000 рупий, что на 20% ниже, не следует идти и покупать их.
Поэтому посмотрите на оценки, которые будут более привлекательными, когда они ниже текущих цен.
Так что же покупать только при общем снижении на 10-15%? Дайте мне имя или идею?
Что касается большой капитализации, то при коррекции на 10-15% мы могли бы посмотреть на такие акции, как L&T, которые демонстрируют огромный рост с точки зрения потоков ордеров и их исполнения.Мы могли бы взглянуть на Mahindra & Mahindra, где очевидно, что эти стратегии хорошо работают сейчас, и новые портфели продуктов будут работать очень хорошо. Дочерние компании сейчас создают хорошие ценности.
С финансовой точки зрения, Axis и ICICI Bank уже находятся в зоне стоимости, но поскольку взгляд на рынки в целом в ближайшей перспективе негативен, а акции банков сильно коррелируют с финансовыми показателями рынка, и мы видим, что многие из них падают вместе с рынок. Вот где можно увидеть возможность.Что касается большой капитализации, эти акции должны быть в списке наблюдения.
Что делать с такой темой, как недвижимость, которая, как ожидается, будет развиваться на основе доходов, которые она получила в этом году?
Мы играли в секторе недвижимости через некоторые акции, такие как Sobha Developers и DLF. Но мы вышли, потому что, на мой взгляд, эти акции выросли намного раньше, чем улучшились фундаментальные показатели. С точки зрения трех-пяти лет недвижимость по-прежнему положительна просто потому, что она пережила почти десять с лишним лет отставания.Как только начнется оживление в секторе, оно продлится несколько лет, но в какой-то момент оценки станут очень высокими, так что превосходство будет большим. Кроме того, у них такие высокие бета-имена, и мнение о рынке негативное. Лучше забрать прибыль и искать лучшие возможности для покупки. Недвижимость, безусловно, является сектором, и он должен быть в центре внимания инвесторов после приличной коррекции с текущих уровней.
В Мумбаи ведется активное строительство.
Какая именно компания может выиграть, или динамика резко изменится?
Что касается Мумбаи, нам нравится пара компаний — Oberoi Realty и Godrej.Затем Сантек. Эти две-три компании больше ориентированы на Мумбаи, и, очевидно, некоторые из них диверсифицируются за пределами города. Большинство из этих компаний преуспеют в течение следующих трех-пяти лет. Вопрос в том, по какой цене нам удобно покупать.
Например, Godrej Properties уже упала на 25% по сравнению с максимумами. Мы не можем купить их по очень высокой цене. Я рассчитываю купить большинство этих компаний, поскольку они представляют лучшее ценностное предложение с точки зрения цены по сравнению с потенциальной целевой ценой по мере развития коррекции.Очень сложно сказать, будет ли это какая-то компания по недвижимости, ориентированная на Мумбаи, или компания по недвижимости PAN India, или компания по недвижимости, ориентированная на юг, которую необходимо оценить в то время.
«Ожидание идеального момента может быть не лучшей стратегией»: 3 вещи, которые американцы могут сделать прямо сейчас, когда фондовые рынки падают
американца проснулись в понедельник утром и увидели резкое падение фондового рынка.
Во многом это повторение того, что инвесторы видели в последние недели.На прошлой неделе промышленный индекс Доу-Джонса DJIA, -0,19% зафиксировал худшие недельные потери с октября 2020 г., в то время как S&P 500 СПКС, -1,22% и Nasdaq Composite КОМП, -2,28% зафиксировали худшие недельные спады с марта 2020 года.
Последние спады произошли, когда рынки попытались перекалиброваться перед изменениями в политике Федеральной резервной системы. Ожидается, что центральный банк США примет решительные меры для борьбы с рекордно высоким уровнем инфляции, включая многократное повышение ставок и сокращение своего баланса облигаций и ценных бумаг с ипотечным покрытием.
Очевидно, что недавняя волна слабости рынка встревожила многих инвесторов. Среди самых популярных поисковых запросов в Google в последние дни были такие вопросы, как «Рынок рухнул?»
По мнению финансовых экспертов, рынок не только , а не падает, но и ведет себя нормально.
«Волатильность и корректировки — нормальная часть инвестирования в рынки», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.
«Учитывая, что процентные ставки в этом году должны вырасти, а ФРС ужесточает то, что было очень слабым приспособлением для экономики и рынков, доходы не будут такими легкими, как в последние 18 месяцев или около того», — добавил он.
MarketWatch провел опрос финансовых экспертов, чтобы узнать, что они могут посоветовать американцам, нервно проверяющим состояние счетов IRA и Robinhood. Вот их главные советы о том, что делать в этот последний спад:
Извлеките урок из марта 2020 года
Самый важный совет, по словам Макбрайда, буквально ничего не делать и не паниковать. И это далеко не единственный финансовый эксперт, который предлагает это.
«Обычно в ситуациях, когда фондовый рынок переживает спад или когда он ведет себя хаотично, лучший способ действий — просто оставить свои деньги там, где они есть», — сказал Джейкоб Ченнел, старший экономический аналитик LendingTree.
ДЕРЕВО,
-1.28%.
Продажа сейчас, скорее всего, приведет к убытку. Для людей, которые инвестируют в индексные фонды или стабильные компании, по всей вероятности, их вложения окупятся.
«Лучший образ действий часто состоит в том, чтобы просто оставить свои деньги там, где они есть».
— Джейкоб Ченнел, старший экономический аналитик LendingTree.Не верите ему? Недавняя история должна предложить некоторое утешение.Рынки резко упали в начале пандемии COVID-19 на фоне опасений затяжной рецессии. Однако они недолго оставались низкими.
«После этой распродажи рынок резко восстановился, и в настоящее время S&P 500 находится на почти рекордно высоком уровне — даже с учетом его недавнего падения», — сказал канал.
Для большинства инвесторов деньги, которые они имеют на рынке — либо через пенсионные счета, либо через индивидуальные инвестиции — предназначены для долгосрочных целей.Так что краткосрочные колебания не должны сильно менять стратегию.
Тем не менее, финансовые эксперты говорят, что это хорошее время, чтобы проанализировать ситуацию и убедиться, что ваши деньги работают на вас. Несколько специалистов по финансовому планированию предложили перебалансировать ваш портфель.
«Рыночный спад — это прекрасная возможность взглянуть на ваши инвестиции, чтобы увидеть, соответствуют ли они вашему целевому распределению», — сказал Дэвид Хаас, президент Cereus Financial Advisors в Нью-Джерси.
Вполне естественно видеть, что распределение вашего портфеля дрейфует, когда акции падают, а облигации растут.Вернуться к цели — это важно. Это означает, что вы будете продавать то, что дорого, и покупать то, что дешево, — сказал Марк Зити, исполнительный директор WisMed Financial, консалтинговой фирмы из Висконсина.
Точно так же сейчас самое время пересмотреть разнообразие своего портфеля. Вы слишком ориентированы на фонды роста? Есть ли у вас доступ к развивающимся рынкам?
Возможно, сейчас самое время заняться преобразованием Рота, если вас это интересует, сказала Зити. «Когда рынки падают, больше акций можно конвертировать из доналоговых в безналоговые при тех же налоговых затратах», — отметил он.
Заставьте свои деньги работатьРаспространенный афоризм среди финансовых гениев — купить падение. Другими словами, представьте, что фондовый рынок дисконтируется прямо сейчас.
«В зависимости от вашего возраста и временных горизонтов, это может быть время, чтобы купить на рынке, пока он находится в продаже», — сказал Чарльз Б. Сакс, директор по планированию и главный специалист по соблюдению в Kaufman Rossin Wealth, национальной бухгалтерии и инвестиционно-консалтинговая фирма.
Если у вас есть лишние деньги, которые вы можете вложить, не тратьте слишком много времени.
«Вероятно, вы не поймаете рынок по его лучшей минимальной цене, поэтому, если вы хотите инвестировать во время спада, ожидание «идеального момента» может быть не лучшей стратегией», — сказала Алана Бенсон, представитель по инвестициям. на сайте личных финансов NerdWallet.
Являются ли дешевые акции хорошей инвестицией?
Когда барона Ротшильда спросили, как он накопил огромное состояние на фондовом рынке, он ответил: «Я покупаю овец (дешево) и продаю оленей (дорого)».Ротшильд точно описывает основной принцип стоимостного инвестирования.Чтобы определить стоимостную акцию, вы должны сравнить ее цену с ее фундаментальными факторами и покупать, когда вы считаете, что получаете соотношение цены и качества.
Наиболее часто используемыми критериями для определения этого показателя являются цена/балансовая стоимость (PBV) и цена/прибыль на акцию (PE). Если эти мультипликаторы низкие, покупайте акции. Однако этот принцип не всегда может работать в вашу пользу.
Часто акции могут казаться более разумными и привлекательными, чем их аналоги, потому что эти коэффициенты низки.
| Рама Кришна, 33 года Инвестирование на: восемь лет «Я купил акции по совету друга, но пока рынок растет, акции падают. Мне пришлось продавать по низкой цене, чтобы сократить свои потери. Никогда не покупайте грошовые акции на чаевые». |
Однако это не всегда является веской причиной для инвестирования в акции. Вам необходимо изучить различные другие аспекты, чтобы определить, предлагает ли он хорошую ценность.Во-первых, нужно изучать ПБВ и ФЭ в течение длительного периода, скажем, три года. Это потому, что выступление за один год может быть случайным или срежиссированным. Также недостаточно, чтобы ценовые параметры были низкими. Крайне важно, чтобы строительные блоки, составляющие эти соотношения, улучшались.
Таким образом, продажи, операционная прибыль, маржа EBIDTA, чистая прибыль и рентабельность собственного капитала должны расти.Если у него нет роста или перспективы низкого роста, он будет котироваться с дисконтом по отношению к своим аналогам или рынку.
Компания может зафиксировать низкий рост по многим причинам. Сама отрасль может находиться в стагнации, или продукт может быть в процессе поэтапного прекращения производства. Например, компания Network, производящая пишущие машинки, обанкротилась, поскольку продукт устарел с появлением персональных компьютеров в 1990-х годах.
Еще одной важной причиной снижения цены может быть качество управления.Это широкий термин, который охватывает все стили управления, от нечестного до честного, но лишенного видения и стремления к росту. В быстрорастущих отраслях, если качество управления не является хорошим, оценка акций будет ниже, чем у их аналогов.
Компанией, объединяющей все эти пункты, является MTNL. В 2000 году акции телекоммуникационной компании стоили 390 рупий, и инвесторы покупали их, потому что считали цену дешевой. Однако перспективы MTNL ухудшаются, и через 10 лет цена акций упала примерно до 65 рупий.За тот же период Sensex вырос с 6 000 до 21 000.
MTNL получила лицензию на работу на двух наиболее загруженных рынках фиксированной связи — в Мумбаи и Дели. Однако рост промышленности в этих двух городах был в первую очередь вызван мобильными телефонами. Компания работала в сегменте и на рынке, где перспективы роста были очень низкими.
Некоторые инвесторы все еще держатся за акции ради дивидендов, которые они выплачивают, по инициативе правительства, которое является мажоритарным акционером.
Добавить комментарий