К процедурам банкротства относятся: Ведения процедуры банкротства от наблюдения до конкурсного производства

Эдуард Олевинский, Федеральный рейтинг. группа Банкротство (включая споры) 22место По выручке на юриста (менее 30 юристов) 30место По количеству юристов 39место По выручке Профайл компании × , критикует новые поправки из-за их «нелояльности» к арбитражным управляющим. Например, законопроект предусматривает пятидневный срок на подготовку мотивированных отзывов на возражения к требованиям кредиторов. За нарушение этого срока предусмотрены крупные штрафы. «Зачем устанавливать столь жесткий срок, непонятно», – комментирует эксперт.

Также Олевинский отметил, что сейчас информация о различных банкротных процедурах содержится в различных источниках, из-за чего информацию становится тяжело найти. 

Очень хотелось бы предотвратить многочисленность систем раскрытия информации о ходе банкротства, иначе сама цель такого раскрытия не достигается.

Эдуард Олевинский

Владимир Журавчак хотел бы, чтобы закон регулировал проблемы банкротства предпринимательской группы. Эксперт уверен, что нужно разрешить включать в процесс банкротства платежеспособных членов группы, не отвечающих признакам банкротства. Это могло бы существенно повысить размер удовлетворения требований кредиторов за счет тех активов, которые изначально были несправедливо распределены внутри группы или сокрыты от кредиторов, убежден эксперт.

«Действующая редакция закона о банкротстве не содержит способов защиты прав кредиторов и должника на предбанкротном этапе», – ответил на вопрос о недостатках проекта Станислав Петров. Из-за этого кредиторы лишены возможности предотвращать вывод активов до введения процедуры банкротства, а должники – приостанавливать взыскание для применения реабилитационных мер.

Минвостокразвития предлагает механизм защиты предприятий Дальнего Востока от преднамеренного банкротства

Министерство по развитию Дальнего Востока и Арктики подготовило законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» в части установления особенностей банкротства организаций, имеющих стратегическое значение для социально-экономического развития Дальнего Востока», принятие которого позволит защитить дальневосточные предприятия от преднамеренного банкротства и злоупотреблений при рассмотрении дел о банкротстве этих компаний.

«Подготовленный Минвостокразвития законопроект будет играть особую роль в период восстановления экономики в посткарантинный период, поскольку мы предлагаем новый правовой прецизионный инструмент, более гибкий и точный, позволяющий по смыслу оказать поддержку более широкому кругу предприятий на Дальнем Востоке. Но не менее важно, что предлагаемый механизм позволит защитить простых людей: не оставить без работы и зарплаты сотрудников предприятий, не лишить важных товаров их потребителей», — сказал глава Минвостокразвития Александр Козлов.

В соответствии с законопроектом к имеющим стратегическое значение организациям относятся юридические лица, включенные в перечень, утверждаемый Правительственной комиссией по вопросам социально-экономического развития Дальнего Востока, на основании определенных критериев. К таковым, в частности, относятся регистрация организации на территории Дальневосточного федерального округа, а также то, что организация производит товары или оказывает услуги, имеющие стратегическое значение для социально-экономического развития Дальнего Востока.  

Для защиты стратегических организаций законопроект предусматривает особый порядок подачи заявления о банкротстве в арбитражный суд, а также особенности проведения процедур в ходе рассмотрения дела. В процессе рассмотрения дел могут применяться все процедуры, предусмотренные федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство), за исключением мирового соглашения.

В ходе процедур банкротства стратегических организаций Дальнего Востока общее собрание кредиторов не созывается. Это предусмотрено для того, чтобы снизить роль возможных недобросовестных кредиторов. 

Особая контрольная роль в процедурах банкротства стратегических организаций Дальнего Востока возложена на Правительственную комиссию по вопросам социально-экономического развития Дальнего Востока. Обеспечение деятельности правкомиссии в такой ситуации предлагается возложить на Росимущество. Росимущество сможет обращаться в арбитражный суд с ходатайствами и требованиями, необходимыми для реализации решений правкомиссии.  

В соответствии с законопроектом, лица, намеревающиеся подать заявление о банкротстве стратегической организации Дальнего Востока, должны предварительно получить согласие правкомиссии на осуществление данного действия. Это положение позволит уже на начальном этапе защитить предприятия от необоснованных требований. Правкомиссия также получит право принятия ключевых решений как в рамках процедур при рассмотрении дел о банкротстве, так и в принятии решений о переходе от одной процедуры к другой.

Кроме того, с целью исключения обстоятельств, ведущих к банкротству дальневосточных стратегических предприятий, законопроект предусматривает возможность применения ряда мер поддержки. В частности, предусмотрено установление особого порядка закупок товаров, работ, услуг у этих компаний, а также применение льгот по налогу на прибыль в части, подлежащей зачислению в федеральный бюджет. 

Существует ли компенсационное финансирование текущих обязательств?

29 января 2020 г. Президиумом Верховного Суда РФ был утвержден Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц (далее – Обзор), которым был введен в оборот термин «компенсационное финансирование», определены признаки такого финансирования, а также установлен порядок удовлетворения требований кредиторов, основанных на данном финансировании.

Согласно Обзору требование контролирующего лица, основанное на компенсационном финансировании (т.е. финансировании, предоставленном в условиях имущественного кризиса), подлежит удовлетворению в соответствии с очередностью, предшествующей распределению ликвидационной квоты.

Читайте также

ВС обобщил практику по субординации требований кредиторов

Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с установлением в процедурах банкротства требований контролирующих должника и аффилированных с ним лиц содержит 14 правовых позиций

05 Февраля 2020

Вместе с тем, в Обзоре не затронут вопрос о том, может ли быть признано компенсационным финансированием текущее обязательство должника¹ перед контролирующим лицом. В связи с этим нижестоящим судам приходится отвечать на него самостоятельно в каждом конкретном случае, что рождает правовую неопределенность у сторон такого обязательства относительно его дальнейшей судьбы. Необходимо отметить, что в настоящее время на уровне окружных судов выносятся акты, касающиеся как признания компенсационной природы текущих обязательств, так и недопустимости применения положений Обзора к текущим платежам.

В пользу недопустимости признания за текущими обязательствами компенсационной природы могут быть приведены следующие аргументы – при условии, что контролирующее лицо прошло тест на мнимость сделки, на которой основано требование (п. 1 Обзора).

Аргумент первый: текущие обязательства всегда возникают после принятия заявления о банкротстве. Следовательно, финансирование контролирующего лица в текущем режиме не направлено на сокрытие имущественного кризиса и отсрочку обязанности должника подать заявление о собственном банкротстве.

Данный тезис основан на п. 3 Обзора, согласно которому компенсационное финансирование признается таковым, когда предоставляется контролирующим лицом в целях сокрытия имущественного кризиса во избежание исполнения обязанности по подаче заявления должника о собственном банкротстве. Именно в таком случае требование о возврате финансирования контролирующего лица не может быть противопоставлено требованиям независимых кредиторов.

Следует отметить также, что независимый кредитор, вступая в отношения с лицом, в отношении которого принято заявление о банкротстве, проявляя должную степень заботы и осмотрительности, должен знать о наличии признаков банкротства у должника, поскольку информация о наличии возбужденного дела о банкротстве является публичной (картотека арбитражных дел, ЕФРСДЮЛ).

Таким образом, при предоставлении финансирования контролирующим лицом в текущем режиме упрек о финансировании в целях неисполнения обязанности по подаче заявления о банкротстве не работает, поскольку дело уже возбуждено, а наличие кризиса не скрывается. Игнорирование судами базовых критериев, при которых требование заинтересованного лица может быть понижено, приводит к нарушению п. 2 Обзора, согласно которому факт аффилированности или контроля не является основанием для понижения очередности требования.

Читайте также

ВС защитил право аффилированного с должником лица при выкупе им права требования по договору цессии

Как пояснил Верховный Суд, приобретение аффилированным лицом требования к должнику после его признания банкротом не может рассматриваться как способ компенсационного финансирования

27 Августа 2020

Похожая позиция была положена в основу Определения ВС РФ от 20 августа 2020 г. № 305-ЭС20-8593 о допустимости выкупа аффилированным лицом требования независимого кредитора, уже включенного в реестр.

Аргумент второй: режим текущих платежей обеспечивает финансирование расходов на процедуру банкротства, а финансирование в текущем режиме не нарушает прав лиц, участвующих в деле о банкротстве.

Особый благоприятный режим для текущих платежей обусловлен прежде всего необходимостью обеспечения финансирования расходов на процедуру банкротства (п. 13 Постановления Пленума ВАС РФ от 23 июля 2009 г. № 63 (ред. от 6 июня 2014 г.) «О текущих платежах по денежным обязательствам в деле о банкротстве»).

Финансирование, выданное контролирующим лицом в текущем режиме, во-первых, обеспечивает финансирование процедуры банкротства, что благотворно влияет на всех лиц, участвующих в деле о банкротстве, а во-вторых, не наделяет такого заинтересованного кредитора правами участника дела о банкротстве², что исключает возможность злоупотреблений правом с его стороны. Аналогичный аргумент приводят и иные специалисты в области банкротства³.

Аргумент третий: Закон о банкротстве прямо допускает контролирующее лицо до финансирования процедуры банкротства.

Согласно п. 1 ст. 59 Закона о банкротстве расходы по делу о банкротстве относятся на имущество должника и возмещаются за счет этого имущества вне очереди. При временном отсутствии у должника денежных средств его учредитель (участник) или иное лицо вправе оплатить указанные расходы из собственных средств с последующим возмещением за счет имущества должника (п. 7 Постановления Пленума ВАС от 17 декабря 2009 г. № 91 «О порядке погашения расходов по делу о банкротстве»).

Резюмируя: законодатель исходит из правомерности финансирования расходов на процедуру банкротства участником за счет собственных средств, в связи с чем предоставление контролирующим лицом финансирования в текущем режиме является добросовестным и допустимым поведением. При этом участник, осуществивший такое финансирование, вправе ожидать благоприятного режима погашения его текущего требования в силу приведенных норм и разъяснений.

¹ По смыслу ст. 5 Закона о банкротстве.

² Пункт 2 ст. 5 Закона о банкротстве.

³ См., например: Р.Ф. Мифтахутдинов, А.И. Шайдуллин «Понижение в очередности (субординация) требований контролирующих должника или аффилированных с ним лиц в российском банкротном праве», Вестник экономического правосудия Российской Федерации № 9 (79) сентябрь 2020 (приложение, с. 77–78).

Банкротство — Econlib

Банкротство — обычное дело в современной Америке. Несмотря на два десятилетия в основном непрерывного экономического роста, ежегодное количество заявлений о банкротстве увеличилось в пять раз и превысило 1,5 миллиона человек в год. В последние годы также произошло несколько крупнейших и самых дорогих корпоративных банкротств в истории. Это сочетание стремительного роста личных банкротств в период процветания, все более дорогостоящей и нефункциональной системы реорганизации по главе 11 и макроэкономического конкурентного давления глобализации стимулировало законодательные усилия по реформированию кодекса банкротства.

История банкротства

Ранние английские законы о банкротстве были разработаны для помощи кредиторам в сборе активов должника, а не для защиты должника или погашения (прощения) его долгов. Положение о банкротстве Конституции США также отражает цель закона о досрочном банкротстве в отношении кредиторов. В соответствии со статьями Конфедерации отношения между должником и кредитором регулируются только штатами. Эта ситуация привела к появлению разнообразных и противоречивых законов штата, многие из которых были законами о заемщиках, разработанными в интересах фермеров (см. Постановление).Как и другие положения Конституции, перечисление полномочий по банкротству в статье I, разделе 8 было разработано, чтобы стимулировать развитие торговой республики и смягчить излишки законодательства государства-должника, которое распространилось в соответствии со статьями Конфедерации. Как заметил Джеймс Мэдисон в Federalist number 42:

Право установления единообразных законов о банкротстве так тесно связано с регулированием торговли и предотвратит так много мошенничества, когда стороны или их собственность могут находиться или быть перемещены в разные государства, что целесообразность этого [i.е. исключительное право Конгресса принимать законы о банкротстве] вряд ли будет поставлено под сомнение.

Основная цель статьи о банкротстве заключалась в защите кредиторов, а не должников, и фактически тюрьмы для должников сохранялись во многих штатах вплоть до восемнадцатого века.

В девятнадцатом веке федеральное правительство осуществляло свои полномочия по банкротству лишь от случая к случаю и в ответ на серьезные экономические спады. Первый закон о банкротстве действовал с 1800 по 1803 год, второй — с 1841 по 1843 год, а третий — с 1867 по 1878 год.В периоды отсутствия федерального закона о банкротстве отношения должник-кредитор регулировались исключительно штатами. Первый постоянный федеральный закон о банкротстве был принят в 1898 году и оставался в силе с поправками до тех пор, пока в 1978 году он не был заменен новым всеобъемлющим законом, основная структура которого остается в силе и сегодня.

Поскольку закон о банкротстве вступает в силу только тогда, когда должник является неплатежеспособным, небанкротство и законодательство штата регулируют большинство вопросов, касающихся стандартных отношений должник-кредитор, таких как контракты, ипотека на недвижимость, сделки с обеспечением и сбор судебных решений.Таким образом, федеральный закон о банкротстве представляет собой гибридную систему федерального закона, лежащую на вершине этой основы закона штата, что приводит к разнообразию режимов между должником и кредитором. Закон о банкротстве, как правило, носит процедурный характер и, следовательно, пытается сохранить материальные права, не связанные с банкротством, такие как наличие у кредитора действительного требования к взысканию в отношении должника при банкротстве, если только изменения не требуются для продвижения преобладающей политики банкротства.

Политика банкротства

Закон о банкротстве служит трем основным целям: (1) решить проблему коллективных действий кредиторов в отношениях с неплатежеспособным должником, (2) дать «новый старт» отдельным должникам, перегруженным долгами, и (3) спасти и сохранить ценность непрерывной деятельности компаний, испытывающих финансовые затруднения, путем реорганизации, а не ликвидации.

Во-первых, закон о банкротстве решает проблему коллективных действий кредиторов. Закон о взыскании задолженности о банкротстве — это индивидуальный процесс, основанный на двусторонних сделках между должниками и кредиторами. Помимо банкротства, взыскание долгов — это, по сути, гонка усердия. Кредиторы, способные преобразовать свои требования к должнику в требования к собственности должника, имеют на это право в соответствии с законами штата, которые декларируют, что часть имущества должника, например, усадьба должника, «освобождена» от требований кредиторов.

Однако, когда должник является неплатежеспособным и активов недостаточно для удовлетворения требований всех кредиторов, возникает проблема общего пула (см. Трагедию общих ресурсов). У каждого кредитора есть стимул попытаться наложить арест на активы должника, даже если это преждевременно истощает общий пул активов кредиторов в целом. Хотя кредиторам как группе может быть лучше, если они будут сотрудничать и работать вместе для упорядоченного распределения активов должника, у каждого отдельного кредитора есть стимул к гонке за своей долей.Если он будет ждать, а другие — нет, то для удовлетворения его требования может не хватить активов. Банкротство останавливает эту гонку осмотрительности в пользу упорядоченного распределения активов должника посредством коллективного разбирательства, в котором совместно участвует любое лицо, имеющее требование к должнику. Как только должник подает заявление о банкротстве, все действия по взысканию с кредитора автоматически «приостанавливаются», запрещая дальнейшие действия по взысканию без разрешения суда по делам о банкротстве. Кроме того, любые сборы кредиторами с неплатежеспособного должника в период, предшествующий заявлению о банкротстве должника, могут быть запрещены в качестве «преференции».«Один интересный вариант политики, который в настоящее время не разрешен, — это позволить сторонам решать проблему общего пула посредством договорного и корпоративного права, делая банкротство ненужным.

Вторая политика банкротства заключается в том, чтобы дать индивидуальным должникам возможность начать все сначала посредством списания или «погашения» его долгов при банкротстве. Несмотря на то, что было предложено множество доводов в пользу начала нового дела, ни одно из них не является полностью убедительным и ни одно не дает убедительного обоснования действующей американской нормы, согласно которой право должника на освобождение от ответственности является обязательным и не подлежит отмене.Это требование увеличивает риск кредитования должника, увеличивая стоимость кредита для всех должников и приводя к нормированию и отказу в кредитовании заемщикам с высоким уровнем риска. Разрешение должникам отказаться или изменить свое право на освобождение от ответственности в некоторых или во всех ситуациях может быть более эффективным и выгодным для должников, поскольку, изменив свои права на освобождение, должники могут получить более низкие процентные ставки или другие более благоприятные условия кредита. Действительно, американская система уникальна тем, что предусматривает обязательную политику «нового старта».

Количество заявлений о банкротстве физических лиц резко возросло за последние двадцать пять лет, с менее чем 200000 ежегодных заявок в 1979 году до более 1,6 миллиона в 2004 году. Уровень подачи заявок на личные банкротства традиционно был вызван такими факторами, как высокий уровень долга физических лиц, разводы и т. Д. и безработица. Но с учетом беспрецедентного процветания в течение последних двадцати пяти лет — периода в целом низкой безработицы, снижения уровня разводов, низких процентных ставок и быстрого накопления благосостояния домохозяйств из-за бурного роста фондового рынка и рынка жилой недвижимости — эта традиционная модель причины подачи заявлений о банкротстве потребителей становятся все более несостоятельными (Zywicki 2005b).Ученые предположили, что снижение стигмы, связанной с банкротством, изменения относительной экономической выгоды и затрат, связанных с заявлением о банкротстве (особенно ослабление законов о банкротстве в Кодексе о банкротстве 1978 года), а также изменения в самой системе потребительского кредитования заставили людей более склонны к банкротству, чем в прошлом (Zywicki 2005b). В ответ на этот беспрецедентный рост числа личных банкротств и лежащую в основе этого причину Конгресс предложил реформы, направленные на сокращение злоупотреблений и мошенничества в существующей системе.Одна из предлагаемых реформ состоит в том, чтобы потребовать от лиц, подающих документы с высоким доходом, погасить часть своих долгов из своего будущего дохода в качестве условия подачи заявления о банкротстве (Jones and Zywicki 1999).

Третья политика банкротства — содействие реорганизации фирм, находящихся в тяжелом финансовом положении. Фирма, сталкивающаяся с финансовыми проблемами, могла бы стоить больше как действующее предприятие, чем если бы она была закрыта и продана по частям для удовлетворения требований кредиторов. Активы фирмы могут быть более ценными, когда они хранятся вместе и принадлежат этой фирме, чем если бы они были ликвидированы и проданы третьей стороне.Такие активы могут включать в себя физические активы (например, оборудование, изготовленное по индивидуальному заказу), человеческие активы (такие как менеджмент или специально подготовленная рабочая сила) или особый синергизм между различными активами компании (например, знание того, как наилучшим образом использовать интеллектуальную собственность). . Таким образом, сохранение существующей комбинации активов в качестве непрерывной деятельности вместо ликвидации фирмы могло бы улучшить положение кредиторов. Железные дороги на рубеже веков служат примером этого принципа. Вместо того, чтобы ликвидировать их и продавать различные предметы на металлолом (например,g., разорвав рельсы и продав их как стальной лом), реорганизация сохранила железнодорожную сеть и поезда, а кредиторы получили выплаты из операционных доходов реорганизованной фирмы.

Другие фирмы, однако, могут испытывать не только финансовые трудности. Некоторые из них могут быть экономически несостоятельными предприятиями, стоимость которых меньше альтернативной стоимости их активов. Экономическая эффективность и забота о кредиторах потребуют ликвидации таких фирм и перевода их активов для более ценных целей.Например, учитывая повсеместное распространение и преобладание компьютеров, очевидно, было эффективно ликвидировать почтенную компанию по производству пишущих машинок Smith-Corona и позволить ее работникам переобучиться и перераспределить свои физические активы в экономике.

Трудно отличить фирму, находящуюся в затруднительном финансовом положении, от экономически несостоятельного предприятия, и сомнительно, что нынешняя система реорганизации очень точна при проведении различия. Во-первых, решение о реорганизации принимает судья по делам о банкротстве, а не рынок.Таким образом, решение о реорганизации — это, по сути, форма мини-централизованного планирования, когда судья о банкротстве принимает решение плановиков, разрешить ли бизнесу продолжить работу или закрыть его. Таким образом, решение зависит от стандартных знаний и проблем со стимулами, которые обычно мешают централизованному планированию (см. Фридрих Август Хайек). Во-вторых, решение о том, подавать ли и в какой суд, принимает сам должник и руководство должника, у которых будут очевидные стимулы обращаться в дружественные суды и добиваться реорганизации и сохранения своих рабочих мест.В-третьих, бенефициары усилий по реорганизации (действующее руководство, работники, поставщики и т. Д.) Имеют большие стимулы участвовать в деле о банкротстве и заявить о своих интересах судье. Обеспеченные кредиторы согласятся на реорганизацию только в том случае, если стоимость компании больше мертвая, чем живая. Но у необеспеченных кредиторов, у которых нет надежды на возврат своих инвестиций в случае гибели компании, есть стимул поддержать реорганизацию, даже если существует лишь крошечная вероятность того, что реорганизация сработает: малая вероятность чего-то лучше, чем уверенность в пустоте.Учитывая ошибки и неэффективность, присущие нынешней системе, некоторые ученые предложили заменить нынешнюю систему, ориентированную на судебную систему, или, по крайней мере, дополнить ее различными рыночными механизмами. Одним из таких механизмов может быть аукцион активов компании как непрерывно действующей компании (Baird 1986). Другим может быть коллективный договор ex ante (например, положения корпоративного устава фирмы), который будет применяться, если фирма станет неплатежеспособным, и будет предупреждать кредиторов о рисках ведения дел с конкретной компанией, заставляя их изменять свои процентные ставки и другие условия кредита соответственно.

Экономические издержки неэффективной реорганизации могут быть значительными. Во-первых, в случаях крупной реорганизации прямые затраты на реорганизацию в случае банкротства обычно превышают несколько сотен миллионов долларов в виде профессиональных и других гонораров. Во-вторых, существуют альтернативные издержки, связанные с сохранением текущего распределения активов, даже если временно. Например, обанкротившийся бизнес продолжает занимать свое текущее местоположение и сохранять своих сотрудников и активы, не только замедляя перераспределение этих активов для более ценных целей в других компаниях и отраслях, но также нанося вред потребителям, поставщикам и другим лицам.

Закон о банкротстве будущего

За последние несколько лет были предприняты согласованные усилия по реформированию законодательства о банкротстве для решения многих из вышеперечисленных проблем. Аномалия стремительного роста числа заявлений о банкротстве потребителей в эпоху экономического процветания стимулировала широкую поддержку усилий по реформированию системы банкротства потребителей. Некоторые из таких реформ будут включать в себя требование к должникам с высоким доходом, которые могут выплатить значительную часть своих долгов, делать это, вводя план погашения согласно Главе 13, а не подавать заявление о банкротстве согласно Главе 7, ограничение повторной подачи документов и ограничение некоторых исключений в отношении собственности.Предлагаемое законодательство о реформе банкротства также будет направлено на упорядочение и сокращение затрат и задержек корпоративных процедур банкротства, предусмотренных Главой 11, особенно в том, что касается банкротств малого бизнеса.

Закон о всеобъемлющей реформе банкротства предлагался в каждом Конгрессе с конца 1990-х годов, но, несмотря на подавляющую поддержку обеих партий в обеих палатах, до сих пор не принят. Одна из причин заключается в том, что различные политики выдвигали посторонние, но противоречивые политические вопросы; Другая причина заключается в том, что профессионалы в области банкротства выступают против реформ, которые уменьшили бы количество заявлений о банкротстве и расходы на процедуры банкротства.

С другой стороны, усиливающееся давление экономической глобализации и растущие проблемы банкротств с участием транснациональных корпораций создали стимулы для реформы банкротства. По мере того как инвестиционный капитал все больше течет по всему миру, глобализация создает сильные стимулы для национальной экономики проводить эффективную экономическую политику, включая политику банкротства. Нынешняя американская система банкротства зиждется на готовности инвесторов продолжать добровольно вкладывать средства в американские фирмы, несмотря на опасность того, что капитальные вложения окажутся в ловушке дорогостоящего и неэффективного режима реорганизации, если фирма потерпит неудачу.Напротив, некоторые крупные страны, такие как Германия и Япония, ввели большую гибкость в свои системы банкротства. Хотя многие комментаторы выступали за создание единой системы транснационального банкротства на основе договора, разработка схемы, которая получила бы одобрение со стороны стран-участниц, была бы сложной. Кроме того, такой режим, вероятно, будет подвергаться многим из тех же давлений групп интересов, которые характерны для американского режима. Конкурентные силы глобализации могут создать вместо глобальной системы банкротства «сверху вниз» эффективное и спонтанное сближение систем банкротства во всем мире.

Об авторе

Тодд Дж. Зивицки — профессор права юридического факультета Университета Джорджа Мейсона и старший научный сотрудник Центра Джеймса Бьюкенена, Программа по экономике, политике и философии. Ранее он был директором Управления планирования политики Федеральной торговой комиссии.

Дополнительная литература

Бэрд, Дуглас Г. Элементы банкротства. 3-е изд. Нью-Йорк: Foundation Press, 2001.

Бэрд, Дуглас Г. «Непростой случай корпоративной реорганизации». Journal of Legal Studies 15 (1986): 127–147.

Джексон, Томас Х. Логика и пределы закона о банкротстве. Кембридж: Издательство Гарвардского университета, 1986.

Джонс, Эдит Х. и Тодд Дж. Живицки. «Пришло время для проверки средств». Обзор права Университета Бригама Янга 1999 (1999): 177–250.

Расмуссен, Роберт К. «Меню подхода к корпоративному банкротству.” Texas Law Review 71 (1992): 51–121.

Скил, Дэвид А. младший. Долговое господство: история закона о банкротстве в Америке. Princeton: Princeton University Press, 2001.

Уайт, Мишель Дж. «Экономический и социологический подходы к правовым исследованиям: случай банкротства». Обзор права и общества 25 (1991): 685–709.

Zywicki, Тодд Дж. «Оговорка о банкротстве». В книге Эдвина Миза и др., Изд., The Heritage Guide to theitution. Вашингтон, округ Колумбия: Фонд наследия, 2005a. Стр. 112–114.

Zywicki, Тодд Дж. «Экономический анализ кризиса банкротства потребителей». Northwestern University Law Review 99, no. 4 (2005b): 1463–1541.

Zywicki, Todd J. «Прошлое, настоящее и будущее закона о банкротстве в Америке». Michigan Law Review 101, no. 6 (2003): 2016–2036.

Процесс банкротства по главе 11

Узнайте все, что вам нужно знать о главе 11.Как проходит процесс банкротства? Что происходит во время дела о банкротстве по главе 11? У нас есть ответы.

Знаменитые компании, от крупных розничных продавцов до авиакомпаний и компаний по аренде автомобилей, объявили о банкротстве. Что это значит? Банкротство может быть неизбежным исходом для некоторых предприятий, когда они испытывают длительные финансовые затруднения. Часто это сопровождается стойким впечатлением о неудаче и опасениями, что компания не может продолжать работу.Хотя многие компании в конечном итоге закрывают свои двери из-за ликвидации или продажи бизнеса после подачи заявления о банкротстве, в большинстве случаев корпоративного банкротства это не так.

Что такое Глава 11 «Банкротство»?

Глава 11 Банкротство, названная в честь главы 11 Кодекса США о банкротстве, позволяет корпорациям продолжать работу с возможностью и временем для реструктуризации своих финансов. После подачи заявки на участие в Главе 11 компания именуется «Должник».Любые лица, которым причитаются деньги от Должника, называются «Кредиторами».

для главы 11, также называемая «реорганизацией», дает должнику возможность реструктурировать свои деловые операции, долги и активы, чтобы он мог вновь стать здоровой организацией. Глава 11 подходит практически для всех, включая физических лиц, предприятия, партнерства, совместные предприятия, компании с ограниченной ответственностью (LLC), сложные предприятия (с материнскими и дочерними компаниями) и публичные корпорации.

В этой статье мы хотели бы поделиться с вами, как работает банкротство согласно главе 11, как оно может принести пользу должникам и другим вовлеченным сторонам, а также о различных результатах, которых можно достичь.

Почему компании подают заявки на получение главы 11?

Когда организация подает заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11, это часто является результатом значительного финансового кризиса, который препятствует ее способности поддерживать прибыльность, выполнять обязательства по своим долгам и, в конечном итоге, продолжать работать в своем текущем состоянии.Намерение Должника при объявлении банкротства согласно главе 11 состоит в том, чтобы провести реорганизацию своей деятельности и реструктуризацию своих долгов, чтобы он мог максимизировать сумму, выплачиваемую своим Кредиторам.

Корпорации могут требовать защиты от банкротства по любому количеству причин. К ним относятся общая экономическая слабость, операционные конфликты, неэффективные бизнес-стратегии, усиление конкуренции, нормативные изменения, судебные разбирательства (например, коллективные иски), экологические проблемы, незаконная коммерческая деятельность или мошенничество.

Большинство компаний, подавших заявки на Главу 11, как правило, являются крупными предприятиями, однако недавние изменения, внесенные в Кодекс о банкротстве, позволили владельцам небольших предприятий и определенным лицам также получить выгоду от подачи заявки на реорганизацию. В любом случае, Глава 11 предлагает новый старт предприятиям, которым нужно время и помощь, чтобы восстановить свои финансовые позиции.

В то время как процессы банкротства по главам 7 и 13 могут быть более быстрыми и доступными в некоторых ситуациях, глава 11 позволяет предприятиям сохранить свои активы и продолжить работу.Глава 11 «Банкротство» также дает должникам возможность вести переговоры с кредиторами с целью пересмотра условий их долгов или требований о банкротстве и разработки плана погашения, который не требует от должников ликвидировать или продавать свои активы. Проходя законно защищенный судебный процесс, предприятия могут реструктурировать свои финансы и операции посредством главы 11, чтобы улучшить свои перспективы на будущее и повысить жизнеспособность бизнеса.

Какова цель гл. 11 Банкротство?

Основная цель Ch.Процесс банкротства призван стабилизировать финансы бизнеса Должника и реструктурировать его долги с целью выхода из него как более здорового и жизнеспособного в финансовом отношении бизнеса. По этой причине термины «защита» или «помощь» от банкротства часто используются как синонимы в отношении гл. 11 должник.

При подаче заявки на гл. 11 банкротства, должник стремится выполнить следующее для реструктуризации и возрождения:

• • Уменьшить или погасить долги и обязательства
  • Ликвидировать активы
  • Реорганизовать в более здоровую структуру или предприятие

Гл.Банкротство было создано с целью помочь должникам стабилизировать свои финансовые дела и удержать кредиторов в страхе. В то же время справедливость, закрепленная в законе, предоставляет кредиторам их право регресса в отношении Должника в рамках судебного разбирательства. В конечном итоге цель процесса банкротства состоит в том, чтобы «защитить» должника и улучшить состояние его бизнеса, одновременно защищая права его кредиторов.

Что происходит, когда компания подает заявку на Ch. 11 Банкротство?

Чтобы инициировать судебный процесс, чтобы начать гл.11 банкротства, предприятие официально объявляет о банкротстве, подав заявление в суд по гл.11. Заявление о банкротстве может быть подано добровольно или принудительно.

Добровольная петиция инициируется и подается самим предприятием или, чаще, его законными представителями от его имени. Как следует из названия, Должник добровольно выбирает участие в судебном процессе по главе 11.

В качестве альтернативы, принудительное ходатайство может быть подано против предприятия тремя или более его Кредиторами для открытия гл.11 дело о банкротстве. Вынужденное ходатайство должно соответствовать определенным требованиям, установленным кодексом о банкротстве, для того, чтобы он был принят судом. В этом сценарии это серьезный судебный иск, который Кредиторы могут решить подать против Должника, который нарушил свои обязательства по контракту или не выполнил свои долговые обязательства перед Кредиторами. По сути, Кредиторы юридически вынуждают должника к банкротству.

Как работает процесс банкротства в главе 11?

Получить юридическое представительство

Когда компания оценивает решение об оказании помощи в случае банкротства согласно Главе 11, ей потребуется профессиональное руководство и советник, специализирующийся на законах и процедурах банкротства.Чтобы ориентироваться в принятии решения и на каждом последующем этапе, Должнику потребуется обратиться за юридическими услугами в юридическую фирму, специализирующуюся на правилах банкротства. Из-за сложности процесса банкротства и его продолжительности, которая может занять от нескольких месяцев до нескольких лет, наличие подходящего адвоката является обязательным.

Работа с наиболее подходящими и наиболее опытными адвокатами по банкротству может стать ключевым фактором, который приведет к успешному исходу дела о банкротстве.Законные представители могут помочь Должнику определить правильный и наиболее выгодный курс действий.

В сценарии, когда Должник сталкивается с банкротством согласно главе 11 в результате недобровольного заявления, ему необходимо будет немедленно обратиться за помощью к юридическому представителю, чтобы направить и защитить его в последующих судебных процессах.

Выбор суда по делам о банкротстве для подачи иска

Помимо получения юридического представительства, следующее решение, которое должен будет принять Должник и его адвокат, — это то, где официально подавать ходатайство о банкротстве.Заявление о банкротстве должно быть подано в тот районный суд по делам о банкротстве, в котором Должник имеет юридическое присутствие.

Для должников, зарегистрированных или находящихся в одном месте, в решении просто по умолчанию не выбирается район в системе судов по делам о банкротстве их штата. Для крупных глобальных корпораций с офисами в нескольких странах или юридических лиц в разных штатах решение может быть более сложным. Он может принимать во внимание множество факторов, таких как физическая близость, председательствующие судьи, нюансы в государственных постановлениях, налоговом законодательстве, предыдущая правовая прецедентность, опыт суда в рассмотрении подобных типов дел и правовая стратегия.

Многие крупные корпорации зарегистрированы (но не имеют физического присутствия) в штате Делавэр из-за его относительно благоприятной нормативно-правовой среды для бизнеса, и поэтому становится логичным кандидатом на рассмотрение судебного округа Делавэра для подачи заявления о банкротстве. В конечном счете, выбор суда по делам о банкротстве для рассмотрения дела является предварительным этапом процесса подачи документов и имеет свои преимущества для Должника.

Подача петиции в суд

После выбора юридического представителя и конкретного судебного округа для объявления банкротства Должник может приступить к официальной подаче заявления о банкротстве.

Заявления о банкротстве, добровольные или принудительные, а также любые другие документы, необходимые для подачи, можно найти на веб-сайте суда США. Затем их можно загрузить и заполнить для передачи в суд по делам о банкротстве, в который подает заявление Должник.

Документы для подачи заявления о банкротстве относительно просты. На каждой странице есть удобные для чтения инструкции вверху, а также более конкретные инструкции по каждому вопросу в левом столбце.Юридическое представительство окажет должнику помощь в заполнении и заполнении соответствующих документов и сборе исходной информации, необходимой для представления своего дела.

Какая информация нужна для заполнения заявления о банкротстве? Ниже приводится список необходимой информации, которую должник должен будет предоставить во время подачи ходатайства.

• • Для физических лиц — Официальная форма добровольной петиции 101
  • Для лиц, не являющихся физическими лицами — Официальная форма добровольной петиции 201
  • Список кредиторов, которые имеют 20 крупнейших необеспеченных требований о банкротстве и не являются инсайдерами
  • Заявление о номерах социального страхования
  • Раскрытие информации о компенсации лица, подавшего заявление о банкротстве
  • Уведомление, заявление и подпись лица, составившего заявление о банкротстве
  • Бухгалтерский баланс
  • Отчет об операциях
  • Отчет о движении денежных средств
  • Федеральная налоговая декларация
  • Файл матрицы кредиторов

После того, как прошение о банкротстве подано в суд, официально начинается процесс Главы 11 для дела Должника, которому присваивается номер дела, судья для наблюдения за процессом и судебный секретарь для ведения документации и управления сроками.Подача заявления о банкротстве является официальной датой в графике рассмотрения дела, поскольку последующие события по делу инициируются или зависят от этой конкретной даты, также известной как дата подачи заявления.

Автоматический фиксатор

В начале дела о банкротстве по главе 11 суд автоматически вводит судебный запрет, известный как «автоматическое приостановление». Согласно разделу 362 Кодекса США о банкротстве, автоматическое приостановление вступает в силу с момента подачи заявления о банкротстве.Этот судебный запрет удерживает кредиторов от деятельности по взысканию с должника в течение оставшейся части дела о банкротстве.

В частности, автоматическое приостановление предусматривает определенный период времени, в течение которого любые судебные решения, действия по взысканию, взыскания права выкупа и повторное вступление во владение собственности приостанавливаются на время рассмотрения дела. Следовательно, кредиторам не разрешается предпринимать какие-либо из этих действий в отношении любого неурегулированного требования, которое могло быть понесено Должником до даты подачи Главы.11 заявление о банкротстве. За некоторыми исключениями, кредиторы, по сути, обязаны по закону оставаться в долговом положении, которое было до даты подачи ходатайства.

Автоматическое приостановление было создано как правовой механизм, чтобы дать должнику достаточно времени для стабилизации своих финансов, чтобы он мог разработать план реорганизации, согласовать план с кредиторами, собрать голоса по плану, завершить процесс реструктуризации бизнеса, и таким образом урегулировать претензии со своими Кредиторами.

Debtor in Possession vs.Доверительный управляющий

В ходе процедуры банкротства суд часто назначает управляющего по делу (также известного как «управляющий по делу») для принятия решений от имени компании об использовании ее активов, собственности и имущества на протяжении всего судебного процесса. . Контроль над компанией в принятии важных финансовых и операционных решений будет передан уполномоченному доверенному лицу и требует его одобрения для продолжения.

Однако должники могут иметь право сохранять контроль над своими операциями и принятием решений.Это называется «должником во владении». У должника во владении есть несколько из тех же прав и полномочий, которые получает традиционный управляющий по делу при передаче. Должник, во владении которого находится владение, может дополнительно использовать различные ресурсы, чтобы помочь ему в разработке плана реорганизации, если должник получит одобрение суда.

Права, которыми владеет должник, также связаны с обязанностями, которые включают:

• • Учет всего имущества, составляющего конкурсную массу
  • Рассмотрение требований кредиторов (и, при необходимости, возражение против них)
  • Подача всей необходимой документации по делу
  • Обеспечение продолжения деятельности компании

Требуемая документация может включать инвентарные запасы, оценки и налоговые декларации.Должники во владении должны выполнять эти обязанности, продолжая при этом вести бизнес в его существующем состоянии до тех пор, пока суд не приведёт в исполнение План реорганизации.

Учитывая, что бизнес должника, находящийся в затруднительном положении, находится под финансовым давлением и, таким образом, ищет защиты от банкротства согласно Главе 11, одной из первых обязанностей должника, находящегося во владении, является оценка и обеспечение финансирования. Известный как финансирование должника во владении (или сокращенно DIP-финансирование), это уникальный тип механизма финансирования, при котором должник привлекает капитал с единственной целью финансировать свои продолжающиеся коммерческие операции на время банкротства.Ссудодателям, которые предоставляют финансирование должнику, находящемуся во владении, предоставляются особые привилегии с учетом характера обстоятельств Должника, указанных в главе 11, и, таким образом, им предоставляется приоритет над существующей задолженностью, требованиями и собственным капиталом других кредиторов.

Ходатайства, противоборство и мошенничество

Вскоре после подачи заявления о банкротстве в соответствии с главой 11 Должник подает ходатайства «первого дня» в суд по делам о банкротстве. Это позволит должнику продолжать повседневные операции.Ходатайства обычно включают просьбы относительно удержания юридического и финансового консультанта, использования денежного залога и одобрения финансирования для сохранения контроля в качестве должника во владении.

В судебном разбирательстве, известном как состязательное разбирательство, должник, владеющий недвижимостью, возбуждает судебный процесс с целью возмещения денег или имущества за имущество. Состязательный процесс может включать в себя следующие действия:

• • Действия по предотвращению залога
  • Действия, позволяющие избежать предпочтений
  • Действия по предотвращению мошеннических переводов
  • Действия по недопущению перевода после подачи петиции

При определенных обстоятельствах и с разрешения суда по делам о банкротстве перечисленные выше действия могут быть предприняты Комитетом кредиторов в отношении инсайдеров должника.Это может быть сделано только в том случае, если план реорганизации позволяет комитету сделать это или если Должник отклонил требование сделать это.

Кредиторы, в свою очередь, могут возбудить дело против иска посредством следующих действий:

• • Подача жалобы для определения действительности или приоритета залогового права
  • Отмена приказа, подтверждающего план
  • Определить возможность погашения долга
  • Получить судебный запрет
  • Второстепенное требование другого кредитора

Кроме того, должник во владении имеет полномочия «расторжения», которые могут быть использованы для отмены перевода денег или имущества, который был осуществлен в течение определенного периода времени до подачи гл.11 петиция. Это позволит отменить транзакцию и «изъять» или вернуть платежи или имущество, которые затем могут быть использованы для выплаты всех кредиторов.

Право на отказ от переводов обычно действует в отношении переводов, которые были осуществлены Должником в течение 90 дней до подачи заявки на гл. 11. Сюда не входят переводы «инсайдерам» или родственникам, партнерам и директорам / должностным лицам должника).

Графики подачи

В течение 14 дней с момента подачи ходатайства Должник должен предоставить в суд следующие документы:

• • Сводная информация об активах и обязательствах
  • Приложение A / B: Свойство
  • Приложение C: Имущество, освобожденное от уплаты налогов
  • Приложение D: Кредиторы, обеспечившие требования о банкротстве собственностью
  • Приложение E / F: Кредиторы, имеющие необеспеченные требования
  • Приложение G: Исполнительные договоры и договоры аренды, срок действия которых еще не истек
  • Таблица H: Со-должники
  • Таблица I: Доход должника
  • Таблица J: Расходы
  • Декларация
  • Раскрытие компенсации адвокату
  • Отчет о финансовых делах
  • Проверка кредитной карты / списка кредиторов

Цель этих таблиц состоит в том, чтобы официально представить в суд отчеты, в которых подробно описаны активы, пассивы, расходы, обязательства и долги Должника перед различными сторонами.Эта информация имеет решающее значение для производства по делу и запускает процесс сверки должника с кредиторами.

Кредиторы будут уведомлены о деле о банкротстве Должника согласно Главе 11 путем получения Уведомления о банкротстве. Затем кредиторам дается указание и предоставляется возможность рассмотреть свои претензии, как указано в поданных приложениях. Затем, при необходимости, Кредитор может опровергнуть статус своего требования о банкротстве или возразить против его точности, подав в суд официальное доказательство требования, чтобы подтвердить свои законные права в качестве Кредитора.

Продолжение деятельности

Ch. Процесс банкротства позволяет Должнику стабилизировать свои операции, предотвращая действия против них со стороны Кредиторов. Как упоминалось ранее, должник, находящийся во владении, может обратиться за специализированным финансированием, чтобы использовать капитал для продолжения ведения бизнеса на время рассмотрения дела. Это может быть спасательным кругом для Должника, чтобы возобновить «обычную работу», пока он продолжает судебный процесс в главе 11.

Как только должник получает финансирование от владения должником, он уведомляет своих продавцов, поставщиков и клиентов, чтобы сообщить о финансовых возможностях компании продолжать деятельность, предоставлять услуги и производить платежи за товары и услуги во время ее усилий по реорганизации в соответствии с гл.11.

Путем реструктуризации в соответствии с главой 11 Должник может воспользоваться другими механизмами в судебном порядке, чтобы получить дополнительную выгоду для улучшения своей операционной деятельности: возможность продавать активы (если применимо) и способность утверждать или отклонять исполнительные контракты.

Если конкретный актив не работает должным образом, не критичен для основного бизнеса, или если он может принести более высокую оценку потенциальному покупателю или как отдельному предприятию, то Должник имеет возможность продать его.Эта сделка по продаже активов позволит должнику увеличить ликвидность, уменьшить леверидж и привлечь средства для продолжения своей деятельности.

Операционная реструктуризация в судебном порядке также позволяет Должнику оценить свои существующие исполнительные контракты, чтобы определить, являются ли они выгодными. Эти контракты могут включать аренду, трудовые договоры, контракты на обслуживание, соглашения о партнерстве, а также контракты с поставщиками или поставщиками. После оценки должник может отказаться от этих контрактов или пересмотреть их условия.

Комитеты кредиторов

Комитет кредиторов — это группа лиц, специально выбранных для представления интересов кредиторов компании в гл. 11 дело о банкротстве. Наиболее важным из них является обеспечение того, чтобы все стороны-кредиторы получали справедливую оплату по своим претензиям или чтобы их обязательства были исправлены должником по завершении процесса главы 11. Преследуя эту конечную цель, комитеты кредиторов будут в первую очередь стремиться вести переговоры с Должником о разработке справедливого плана реорганизации для всех сторон, а также могут оценивать ликвидацию активов Должника как вариант максимального возмещения требований кредиторов.

Доверительный управляющий США назначает Комитет кредиторов. Члены комитета необеспеченных кредиторов обычно выбираются из топ-20 кредиторов, которые имеют самые крупные необеспеченные требования к должнику. Их роль заключается в обеспечении защиты фидуциарных интересов необеспеченных кредиторов с меньшими суммами требований и недопущения их недопредставленности в судебных разбирательствах. В зависимости от размера причитающихся сумм, Комитет необеспеченных кредиторов может иметь больший или меньший рычаг по сравнению с Комитетом обеспеченных кредиторов в деле о банкротстве, при этом управляющий по делу председательствует для обеспечения справедливости по отношению ко всем сторонам.

Роль Комитета кредиторов:

• • Вести переговоры с должником и другими кредиторами
  • Содействовать разработке плана реорганизации
  • Оценить и добиваться преобразования банкротства по главе 11 в банкротство по главе 7 (ликвидация активов должника), если применимо
  • Проконсультироваться с должником или управляющим по ведению дела
  • Изучение поведения, активов, пассивов, хозяйственных операций и финансового состояния должника
  • Консультировать членов класса Кредиторов, которого он представляет в Комитете
  • Просьба о назначении управляющего делом

С одобрения суда Комитет кредиторов может нанять адвоката или обратиться за другой профессиональной помощью, чтобы помочь в выполнении обязанностей Комитета.Кредиторы, входящие в состав Комитета (что является неоплачиваемой обязанностью), должны быть готовы к значительным затратам времени, явкам в суд, значительным командировочным и возможным расходам. Они также будут иметь возможность принимать решения от имени всех Кредиторов, которые могут противоречить их индивидуальным интересам.

План реорганизации

Обязательным этапом процесса банкротства, предусмотренного Главой 11, является составление Плана реорганизации Должником.В течение 120 дней с даты подачи ходатайства (если не разрешено дополнительное продление) Должник должен представить в суд План реорганизации. В этом плане будет конкретно указано, как Должник предлагает реструктурировать свой бизнес, выплатить или погасить свои долги перед кредиторами и эффективно выйти из банкротства в соответствии с Главой 11 как финансово здоровый бизнес.

В график судебных заседаний включен исключительный период, предназначенный для того, чтобы Должник сформулировал и представил свой План реорганизации.Предпосылка периода эксклюзивности заключается в том, что у должника должно быть достаточно времени и возможностей для стабилизации своих внутренних операций, изучения всех доступных вариантов, переговоров с кредиторами и создания предложения о реструктуризации, которое предлагает наибольшую ценность, принимая при этом противоречивые цели групп. участвует в учете.

В большинстве случаев согласно Главе 11 Должник может прийти к Плану реорганизации одним из трех способов:

1. 1. Традиционный план реорганизации (также известный как «свободное падение»)
      • Никаких соглашений между Должником и его Кредиторами не достигнуто до даты подачи ходатайства.В результате процесс банкротства (описанный в этой статье) идет полным ходом и будет нести значительную неопределенность для всех вовлеченных сторон. Судебные разбирательства могут включать переговоры, судебные тяжбы и компромиссы с кредиторами для достижения приемлемого Плана реорганизации с последующим обеспечением достаточного количества голосов для его подтверждения. Этот тип сценария является наиболее распространенным для крупных корпораций и их банкротств согласно главе 11. Банкротства, вызванные свободным падением, также являются наиболее спорными: на урегулирование некоторых из них уходит много лет, в то время как стороны ищут консенсусное решение.
   2. Предварительно согласованный план реорганизации (также известный как «Предварительно согласованный»)
      • До начала судебного разбирательства Должник может обсудить или согласовать условия со своими Кредиторами заранее. До даты подачи ходатайства было достигнуто соглашение между большинством сторон Кредитора — но не всеми — с Должником, чего достаточно, чтобы иметь уверенность в том, как можно ожидать завершения процесса банкротства для выхода Должника из Главы 11. Такой подход может значительно упростить и ускорить оставшиеся аспекты процесса банкротства в суде, предварительно достигнув договоренности с большинством кредиторов.
   3. Готовый план реорганизации
      • Используя стандартизированные соглашения и методы, а также шаблонный подход к формулированию Плана реорганизации, Должник может ускорить достижение консенсуса по своему Плану еще до того, как он когда-либо достигнет суда, и, таким образом, проходит через Главу 11 плавно и быстро. Полное соглашение между всеми сторонами Кредитора и Дебитора осуществляется до начала судебного разбирательства. В подавляющем большинстве случаев неуверенность в том, как будет развиваться судебное разбирательство до подачи заявления о банкротстве, устранена.Это наиболее предсказуемый сценарий и самый быстрый для возрождения Должника.

Комитет кредиторов или индивидуальный кредитор может также разработать и подать план реорганизации, если Должник не представит свой план или не получит одобрение плана до истечения исключительного периода. План, предложенный Комитетом кредиторов или другой заинтересованной стороной, может напрямую конкурировать с Планом, предложенным Должником. В целях обеспечения справедливости представленный План Кредиторов подчиняется тем же требованиям, что и План Должника в отношении раскрытия информации и привлечения предложений.

План реорганизации должен быть представлен вместе с Заявлением о раскрытии информации. Заявление о раскрытии информации — это документация, которую Должник должен заполнить, содержащая всю существенную информацию о Должнике, его организации и предлагаемом плане реорганизации. В Заявление о раскрытии информации должники должны включить классификацию требований и спецификацию того, как каждый класс требований Кредиторов будет рассматриваться в соответствии с Планом реорганизации.Это позволяет кредиторам принимать обоснованное и информированное решение при голосовании об одобрении или отклонении предложенного Плана реорганизации.

Сбор предложений, голосование и подтверждение плана

После того, как план реорганизации и сопроводительное заявление о раскрытии информации были представлены, суд по делам о банкротстве проводит слушание для проверки документов и обеспечения наличия необходимой информации для утверждения. Эта информация регулируется судебным усмотрением и уникальными обстоятельствами каждого гл.11 дело о банкротстве.

Затем суд запросит окончательные отзывы, возражения или ходатайства кредиторов по предложению, прежде чем оно будет поставлено на голосование. Квалифицированные кредиторы имеют право голосовать, чтобы одобрить или отклонить План. Чтобы иметь право голосовать по Плану реорганизации, кредиторы должны соответствовать требованиям как индивидуально, так и по классам. Как физическое лицо, Кредитор должен иметь действительное требование, одобренное Судом по делам о банкротстве. Требования к Кредитору, чтобы иметь возможность голосовать по Плану, аналогичны критериям приемлемости для целей оплаты претензий.

В рамках предлагаемого плана каждое действительное заявление классифицируется в класс кредиторов. Для того, чтобы требование Кредитора соответствовало критериям голосования, класс, к которому он отнесен, должен иметь право голоса.

Кредиторы с разрешенными требованиями в рамках класса обесцененных требований имеют право голосовать по Плану. Чтобы обесценить весь класс требований, должно быть нарушено хотя бы одно требование в этом классе. Кредиторы из необесцененных категорий и кредиторы с приоритетными требованиями не имеют права голоса при принятии или отклонении Плана согласно Главе 11.

После сбора всех заполненных бюллетеней для избирателей проводится подсчет голосов, и назначается слушание в суде для определения результата. Любые кредиторы, желающие подать возражение против подтверждения плана, могут это сделать.

Если все возражения были урегулированы и суд признает, что все соответствует требованиям, установленным кодексом о банкротстве, суд предоставит подтверждение плана. Суд назначит дату проведения реструктуризации или «дату вступления в силу плана».

Администрирование после подтверждения

Суд сохраняет за собой право объявить любой другой приказ, необходимый для администрирования, после утверждения Плана. Пост-подтвержденное определение возражений по искам о банкротстве или состязательному разбирательству должно быть разрешено до того, как План сможет вступить в силу с даты его вступления в силу.

Кодекс о банкротстве требует, чтобы должник, находящийся во владении или назначенный управляющий, выполнял следующие обязанности после подтверждения:

• • Завершение плана
  • Отчетность о статусе и ходе выполнения плана
  • Заявление об окончательном постановлении

После урегулирования судебного разбирательства Должник может выйти из Гл.11 процесс банкротства. После даты вступления в силу плана, Должнику будет официально разрешено законом приступить к выполнению утвержденного Плана реорганизации и приступить к осуществлению своих усилий по реструктуризации.

Разрешение претензий и взыскание кредитора

Во время рассмотрения дела о банкротстве Должник рассмотрит все поданные требования Кредитора и сравнит информацию со своими собственными финансовыми записями, чтобы подтвердить действительность, точность и размер всех причитающихся сумм.Этот процесс называется согласованием претензий. В результате такой сверки действительные требования Кредиторов учитываются в Плане реорганизации.

После утверждения Судом Плана реорганизации Должник может инициировать процесс урегулирования требований в соответствии с утвержденным Планом. Это включает в себя осуществление Заемщиком распределения платежей, распределение капитала, внедрение новых условий погашения ссуд или предоставление других справедливых средств правовой защиты, согласованных в утвержденном Плане с каждым классом Кредиторов по их искам о банкротстве.

Кредиторы и их требования о банкротстве классифицируются по классам и старшинству. Это определяет как порядок, так и время, когда кредиторы получат распределение платежей в рамках процесса урегулирования требований о банкротстве. В соответствии с федеральными процедурами банкротства требования кредиторов выплачиваются или разрешаются последовательно в порядке приоритета, старшинства и по классам. Распределение конкурсной массы Должника производится каждому классу Кредиторов по их требованиям в порядке старшинства, а оставшаяся часть конкурсной массы затем используется для распределения следующему классу Кредиторов по их требованиям.С процедурной точки зрения, как это регулируется законом, Должник сначала осуществляет платежи Обеспеченным кредиторам, затем Приоритетным необеспеченным кредиторам, затем Общим необеспеченным кредиторам и, наконец, кредиторам с долей участия (например, акционерам).

К сожалению, процесс банкротства не гарантирует, что Кредитор получит оплату по своему требованию. Если от конкурсной массы не осталось ничего, из которого Должник мог бы производить выплаты, Кредиторы не получат выплату по претензиям.Должник может использовать альтернативные методы, такие как выпуск векселей, создание планов платежей в рассрочку или конвертация в капитал реорганизованной Компании.

Типичный срок подачи иска о банкротстве в соответствии с Главой 11 может длиться от одного до двух лет. Однако в сложных случаях банкротства этот процесс может занять гораздо больше времени, в некоторых случаях еще несколько лет. Как правило, кредиторы не получают возмещения по своим претензиям в течение 30–90 дней после завершения Плана реорганизации и завершения процесса урегулирования претензий.

Каковы успешные результаты банкротства?

После долгого и изнурительного судебного процесса Должник, наконец, разрешил свои разногласия, сократил свои обязательства, получил голоса кредиторов и получил подтверждение суда в отношении своего Плана реорганизации. После того, как План реорганизации вступил в силу и выплаты были распределены (или приняты меры) классам Кредиторов по их требованиям, Должник может успешно появиться заново.

Реорганизовавшись, чтобы стать более здоровым и более финансово жизнеспособным бизнесом, Должник эффективно реструктурировал свои долги, активы и другие дела посредством гл.11 судебный процесс, чтобы позиционировать себя, чтобы увеличить стоимость и снова стать прибыльным. Как указывалось выше, основная предпосылка Главы 11 «Банкротство» состоит в том, чтобы предоставить должнику справедливый юридический процесс, посредством которого он может защитить свой бизнес и получить возможность реорганизовать свои операции и дела для обеспечения жизнеспособности в будущем.

Что такое неудачные исходы банкротства?

При таком большом количестве вовлеченных сторон и зависимых факторов в судебном разбирательстве должнику может не удастся выйти из положения о банкротстве согласно главе 11 с помощью утвержденного плана реорганизации.Вот некоторые из общих результатов, которые возникают в результате неудачного банкротства согласно главе 11:

Продажа как действующее предприятие

В целях обеспечения своих интересов как организации и своих владельцев, Должник может использовать процесс, описанный в главе 11, для стабилизации своих финансов и улучшения состояния своей деятельности, чтобы оставаться на плаву, но в конечном итоге выставить свой бизнес на продажу. Это известно как продажа «действующего предприятия», означающая, что Должник заключает сделку с покупателем для покупки бизнеса, чтобы продолжать свою деятельность на неопределенный срок.Вместо того, чтобы сохранить право собственности на будущее своего бизнеса посредством реорганизации, Должник решает (или вынужден сделать это из-за возражений Кредитора и суда) отказаться от своей собственности посредством продажи.

Ликвидация

В случае, если комитет кредиторов или управляющий по делу потребует, чтобы суд по делам о банкротстве отклонил предложенный План реорганизации Должников, Должник может быть вынужден преобразовать их дело о банкротстве по главе 11 в банкротство по главе 7. Как следствие, Должник ликвидирует все свои активы, отказывается от своих интересов и использует выручку для погашения обязательств по требованиям Кредитора.После завершения процесса ликвидации по гл. 7 банкротства, бизнес Должника фактически прекращает свое существование. К сожалению, это может быть относительно обычным исходом, который может произойти, когда процесс банкротства согласно главе 11 не увенчается успехом для Должника.

Заключение…

Несмотря на свою невероятную сложность, Глава 11 «Банкротство» может предоставить финансово неблагополучным организациям возможность реорганизоваться, рефинансировать и вновь стать более здоровым и прибыльным бизнесом.Гл. Банкротство 11 дает компаниям любого размера шанс сохранить свою деятельность и свой бизнес.

В дополнение к преимуществам для Должника процесс урегулирования требований о банкротстве в главе 11 также предлагает свет в конце туннеля для Кредиторов. Если вы Кредитор, попавший под перекрестный огонь дела о банкротстве согласно главе 11, у вас есть два варианта. Вы можете дождаться завершения процедуры банкротства. Или вы можете продать свое дело о банкротстве за наличные.

Банкротство | Britannica

Ранние разработки

Современное законодательство о банкротстве было сформировано из ряда различных исторических тенденций.Согласно древнеримскому праву кредитор, не получивший судебного решения, мог арестовать имущество должника ( missio in bona ) и продать в пользу всех кредиторов ( venditio bonorum ). Производство такого рода повлекло за собой потерю гражданских прав. Чтобы облегчить эти трудности, должнику была предоставлена ​​привилегия добровольно передать свои активы своим кредиторам, обратившись с ходатайством к мировому судье ( cessio bonorum ).

В средние века оба института пережили возрождение и развитие.Средневековые итальянские города издавали законы, регулирующие сбор и распределение активов должников, особенно торговцев, которые скрылись от правосудия или обманным путем привели к банкротству. Такие банкроты ( roupentes et falliti ) подвергались суровым штрафам, а их владения ликвидировались. Кроме того, средневековый испанский закон восстановил судебный cessio bonorum. Siete Partidas, кодификация, опубликованная властью Дона Альфонсо X Мудрого, короля Кастилии и Леона, во второй половине 13 века, содержала подробные положения, касающиеся неплатежеспособных должников, применимые как к купцам, так и к немцам, позволяющие им обеспечить добровольную ликвидацию своих активов под судебным надзором.Неоплаченный кредитор может настаивать либо на выплате, либо на уступке своего имущества должником всем кредиторам.

Законы, касающиеся собственности скрывающихся от правосудия и мошеннических должников, разработанные по образцу статутов средневековых итальянских городов, распространились по всей Западной Европе. Положения этого типа были приняты в торговых центрах Франции, Брабанта и Фландрии в 15-16 веках. Обычаи Антверпена, напечатанные в 1582 году, содержали исчерпывающие правила обращения с банкротами и их имениями.Император Карл V, как граф Фландрии, включил строгие положения о пресечении банкротств в свой Указ об отправлении правосудия и добросовестном порядке от 1531 года. Не может быть никаких сомнений в том, что первый английский «acte Againste suche personas as doo make Bankrupte» , », Принятый в 1542/43 году, был вдохновлен североевропейскими образцами, поскольку название воспроизводит фламандское выражение. Он регулирует дела, возбужденные против скрывающихся или скрывающихся должников. Он был заменен более подробным законом 1571 года, который касался только купцов и других торговцев.Добровольное производство не проводилось в Англии до 1844 года, а в Соединенных Штатах — до 1841 года.

Во Франции национальные правила о несостоятельности и банкротстве были включены в Ordonnance du Commerce 1673 года. Он регулировал как добровольные уступки в пользу кредиторов, производимые купцами (Раздел X), так и процедуры и последствия банкротства (Раздел XI). Было истолковано, что процедура банкротства ограничивается только торговцами, и законы многих других стран следовали примеру Франции.Таким образом, в Испании ограничение банкротства торговцами было принято Постановлением Бильбао, которое было санкционировано в 1737 году и впоследствии применялось в Латинской Америке, особенно в Аргентине.

Ограничение законодательства о банкротстве лицами, занимающимися коммерцией, создало необходимость в ликвидационной процедуре, применимой к другим должникам. Как упоминалось выше, в Siete Partidas содержатся положения о процедурах добровольной ликвидации, применимые ко всем классам должников. На этом основании испанский юрист XVII века Сальгадо де Сомоса разработал подробные правила возбуждения и проведения процедур добровольной ликвидации, которые были названы «собранием кредиторов».Его трактат под названием Labyrinthus Creditorum, повлиял на ход испанского законодательства, а также оказал большое влияние на общее право немецких земель. В результате испанское законодательство разработало два класса ликвидационных процедур: один для торговцев, а другой — для некоммерческих. В этом отношении испанское право было образцом для законодательства Португалии, Аргентины, Бразилии и других латиноамериканских стран. Другие страны, включая Австрию, Германию, Англию, Соединенные Штаты и страны, находящиеся под влиянием английских законов, привлекли как торговцев, так и некоммерческих организаций к своим законам о банкротстве.Более поздние законы в Латинской Америке (например, в Аргентине и Перу) также установили единую систему. Однако Франция, Италия и несколько стран Латинской Америки не предоставляют действительных процедур банкротства для обычных должников.

Закон о банкротстве в США

Брэдли Хансен, Мэри Вашингтон Колледж

С 1996 года более миллиона человек в год объявляют о банкротстве в Соединенных Штатах. Большинство из них стремятся списать долги в обмен на ликвидацию своих активов в пользу кредиторов.Остальные обращаются за помощью в суды по делам о банкротстве в урегулировании договоренностей со своими кредиторами. Закон не всегда был так добр к неплатежеспособным должникам. На протяжении большей части девятнадцатого века в Соединенных Штатах не существовало закона о банкротстве, и большинство должников считали невозможным получить выплату по своим долгам. В начале века должники могли ожидать еще более сурового обращения, например тюремного заключения за долги.

Таблица 1. Хронология законодательства о банкротстве в США, 1789–1978 гг.

Сказать, что в США не было закона о банкротстве на протяжении большей части девятнадцатого века, не означает, что не было законов, регулирующих несостоятельность или взыскание долгов. Американцы всегда полагались на кредит и всегда имели законы, регулирующие взыскание долгов.Законы о должниках и кредиторах и их исполнение важны, потому что они влияют на спрос и предложение на кредит. Законы, не поощряющие погашение долгов, увеличивают риск для кредиторов и сокращают объем кредита. С другой стороны, слишком строгие законы тоже имеют свои издержки. Строгие законы, такие как тюремное заключение за долги, могут отпугнуть предпринимателей от экспериментов. Многие из самых известных предпринимателей Америки, такие как Генри Форд, хотя бы раз потерпели неудачу, прежде чем заработали состояния.

За последние двести лет Соединенные Штаты перешли от правового режима, который был в первую очередь направлен на строгое соблюдение долговых договоров, к режиму, который предоставляет многочисленные средства для изменения условий долговых договоров.По мере развития экономики группы людей пришли к убеждению, что строгое соблюдение кредитных договоров несправедливо, неэффективно, противоречит общественным интересам или просто не отвечает их собственным интересам. Периодические финансовые кризисы в девятнадцатом веке вызвали необходимость принятия законов о банкротстве для погашения долгов. Они также привели к введению добровольного банкротства и распространению права на подачу заявления о банкротстве на всех физических лиц. Расширение межгосударственной торговли в конце девятнадцатого века привело к требованию единого и эффективного закона о банкротстве на всей территории Соединенных Штатов.Развитие железных дорог вызвало потребность в корпоративной реорганизации. Расширение потребительского кредитования в двадцатом веке и рост числа дел о банкротстве потребителей привели к введению договоренностей в закон о банкротстве и продолжают подпитывать требования о пересмотре закона о банкротстве сегодня.

Закон об истоках американского банкротства

Как и большая часть американского законодательства, истоки законов штата о взыскании долгов и федерального закона о банкротстве можно найти в Англии.Законы штатов, как правило, основаны на процедурах взыскания долга по общему праву. Согласно общему праву, появилось множество процедур, помогающих кредитору взыскать задолженность. Как правило, кредитор может получить решение суда в отношении суммы, которая ему причитается, а затем потребовать от судебного должностного лица наложить арест на часть имущества или заработной платы должника для удовлетворения этого судебного решения. В прошлом неплатежеспособный должник также мог быть помещен в тюрьму для принуждения к выплате. Закон о банкротстве не заменяет другие законы о взыскании задолженности, но отменяет их.Кредиторы по-прежнему используют такие процедуры, как взыскание заработной платы должника, но если должник или другой кредитор заявляют о банкротстве, такие усилия по взысканию задолженности прекращаются.

Согласно Конституции США, принятой в 1789 году, закон о банкротстве стал федеральным законом в Соединенных Штатах. Есть два пункта Конституции, которые повлияли на эволюцию закона о банкротстве. Во-первых, в статье 1 восьмого раздела Конгресс был уполномочен принимать единообразные законы о банкротстве. Во-вторых, пункт о контракте запрещает штатам принимать законы, нарушающие обязательства по контрактам.Суды обычно интерпретируют эти статьи так, чтобы предоставить федеральному правительству широкую свободу действий по изменению обязательств по долговым контрактам, ограничивая при этом правительства штатов. Однако государства не могут полностью изменять условия контрактов. В своем решении 1827 года по делу Огден против Сондерса Верховный суд заявил, что штаты могут принимать законы, разрешающие погашение долгов, возникших после того, как закон был принят; тем не менее, государственное освобождение не может быть обязательным для кредиторов, которые являются гражданами других государств.

Развитие закона о банкротстве в США можно разделить на два периода. В первый период, охватывающий большую часть девятнадцатого века, Конгресс принял три закона после финансовых кризисов. В каждом случае закон отменялся в течение нескольких лет на фоне жалоб на высокие затраты и коррупцию. Второй период начинается в 1881 году, когда ассоциации торговцев и производителей объединились в национальную ассоциацию для лоббирования федерального закона о банкротстве. В отличие от предыдущих требований закона о банкротстве, которые были вызваны в основном кризисами, в конце девятнадцатого века требования закона о банкротстве были постоянным законом, отвечающим потребностям коммерческой нации.В 1898 году был принят Закон о создании единой системы банкротства, и с тех пор в США действует закон о банкротстве.

Законы о временном банкротстве 1800, 1841 и 1867 годов

Конгресс впервые применил свои полномочия по принятию единообразных законов о банкротстве в 1800 году. Дебаты в «Анналах Конгресса» краткие, но предполагают, что требование закона исходило от людей, которые находились в затруднительном финансовом положении. Закон был разработан по образцу английского закона о банкротстве того времени.Закон распространялся только на торговцев. Кредиторы могут подать заявление о банкротстве против должника, активы должника будут пропорционально разделены между его кредиторами, и должник получит освобождение от ответственности. Хотя должники не могли подать заявление о добровольном банкротстве, обычно считалось, что многие должники просили дружественного кредитора подать прошение в суд по делам о банкротстве, чтобы они могли добиться освобождения от ответственности. Предполагалось, что закон будет действовать в течение пяти лет. Жалобы на то, что применение закона обходится дорого, что поездка в федеральные суды является сложной и дорогостоящей и что закон предоставляет возможности для мошенничества, привела к его отмене всего через два года.Аналогичные жалобы должны были последовать за принятием последующих законов о банкротстве.

Закон о банкротстве в значительной степени исчез из национальной политики до паники 1839 года. После паники 1819 года в Конгресс было отправлено несколько петиций и меморандумов, но закон так и не был принят. Паника 1839 года и последовавшая за ней рецессия вызвали поток петиций и меморандумов о принятии закона о банкротстве. Мемориалы обычно заявляли, что многие бизнесмены были разорены экономическими условиями, которые были вне их контроля не по их собственной вине.После паники виги предприняли атаку на экономическую политику демократов и приняли меры по облегчению банкротства в центральных частях своей платформы. Получив контроль над Конгрессом и президентом, виги протолкнули Закон о банкротстве 1841 года. Закон вступил в силу 2 февраля 1842 года.

Как и его предшественник, Закон о банкротстве 1841 года просуществовал недолго. Закон был отменен 3 марта 1843 года. Быстрый разворот банкротства был результатом краха сделки между северными и южными вигами.Подавляющее большинство демократов выступили против принятия закона и поддержали его отмену. Южные виги также обычно выступали против федерального закона о банкротстве. Северные виги, похоже, получили голоса южных вигов для прохождения, согласившись распределить выручку от продажи федеральных земель штатам. Большинство южных вигов проголосовало за принятие, но в следующем году изменило свои голоса. Несмотря на недолгий срок существования, в соответствии с законом 1841 года было подано более 41 000 заявлений о банкротстве, большинство из которых были добровольными.

Основными нововведениями Закона о банкротстве 1841 г. были введение добровольного банкротства и расширение круга занятий, которые могли использовать закон. С введением добровольного банкротства должникам больше не приходилось прибегать к помощи дружественного кредитора. В отличие от предыдущего закона, в котором только трейдеры могли стать банкротами, в соответствии с Законом 1841 года трейдеры, банкиры, брокеры, факторы, андеррайтеры и морские страховщики могли быть объявлены недобровольными банкротами, и любое лицо могло подать заявление о добровольном банкротстве.

После отмены Закона о банкротстве 1841 года тема банкротства снова исчезла из поля зрения Конгресса до паники 1857 года, когда вновь всплыли жалобы на принятие закона о банкротстве. Финансовые проблемы, причиненные северным купцам Гражданской войной, еще больше усилили требования о принятии закона о банкротстве. Хотя требования закона о банкротстве сохранялись на протяжении всей войны, существовала значительная оппозиция принятию закона до окончания войны. На первом Конгрессе после окончания войны был принят Закон о банкротстве 1867 года.В Закон 1867 г. несколько раз вносились поправки, и он действовал дольше, чем его предшественники. Поправка 1874 года впервые добавила составы в закон о банкротстве. В соответствии с положением о соглашении должник может предложить план распределения своих активов между кредиторами для урегулирования спора. Опять же, жалобы на чрезмерные гонорары и расходы привели к отмене Закона о банкротстве в 1878 году. В таблице 2 показано количество петиций, поданных в соответствии с законом 1867 года между 1867 и 1872 годами.

Таблица 2. Заявления о банкротстве, 1867-1872 гг.

Источник: Расходы на производство по делу о банкротстве в судах США .Исполнительный документ Сената 19 (43-1) 1580.

В течение первых трех четвертей девятнадцатого века спрос на законы о банкротстве рос вместе с финансовой паникой и падал по мере их принятия. Многие люди пришли к выводу, что силы, которые привели людей к банкротству, часто были вне их контроля и что дать им возможность начать все сначала не только справедливо, но и отвечает интересам общества. Обремененные долгами, у них не было никакой надежды заплатить, у них не было стимула работать продуктивно, кредиторы брали все, что они заработали.Освободившись от этих долгов, они снова могут стать продуктивными членами общества. Распространение веры в то, что должники не должны подвергаться самым суровым требованиям закона о взыскании долгов, также можно увидеть в многочисленных законах штатов, принятых в XIX веке. Законы о приусадебных участках и налоговых льготах декларировали собственность, которую кредиторы не могли забрать. Во время рецессии были приняты законы о пребывании и моратории, чтобы остановить сбор средств. В течение девятнадцатого века штаты также отменили тюремное заключение за долги.

Требование постоянного закона о банкротстве

За отменой Закона о банкротстве 1867 года почти сразу же последовало хорошо организованное движение за принятие нового закона о банкротстве. Национальная кампания торговцев и производителей по принятию закона о банкротстве началась в 1881 году, когда Совет по торговле и транспорту Нью-Йорка организовал Национальный съезд торговых комиссий, участники которого одобрили законопроект о банкротстве, подготовленный Джоном Лоуэллом, судьей из Массачусетса. .Они продолжали лоббировать законопроект на протяжении 1880-х годов.

После неудачной попытки добиться принятия законопроекта Лоуэлла ассоциации торговцев и производителей снова встретились в 1889 году. Под названием «Национальный съезд представителей коммерческих организаций» они провели собрания в Сент-Луисе и Миннеаполисе. Президент Конвенции, юрист и бизнесмен по имени Джей Торри, разработал законопроект, который Конвент лоббировал на протяжении 1890-х годов. Законопроект разрешал как добровольные, так и принудительные петиции, хотя наемные работники и фермеры не могли быть вынужденными банкротами.Законопроект был в первую очередь направлен на ликвидацию, но в него входило положение о составе. Состав должен быть одобрен большинством кредиторов как по количеству, так и по стоимости. В результате компромисса с защитниками прав штатов в законопроекте заявлено, что исключения будут определяться штатами.

Торговцы и производители, организовавшие съезды, предоставляли своим покупателям кредит всякий раз, когда они доставляли товары до оплаты. Их беспокоили три особенности государственного законодательства о должниках и кредиторах.Во-первых, детали законов о сборе средств варьировались от штата к штату, заставляя их изучать законы всех штатов, в которых они хотели продавать товары. Во-вторых, законы многих штатов дискриминируют иностранных кредиторов, то есть кредиторов, не являющихся гражданами государства. В-третьих, многие законы штатов предусматривают распределение активов в порядке очереди, а не пропорциональное разделение. Согласно правилу «первым пришел — первым обслужен», кредитор, который первым обратился в суд, мог потребовать все активы, необходимые для выплаты своих долгов, в результате чего последний не получил ничего.Правило взыскания «первым пришел — первым обслужен», как правило, побуждало кредиторов участвовать в гонке за то, чтобы первыми подать иск. Эффект этого правила описал Джей Торри: «Если кредитор подозревает, что его должник испытывает финансовые затруднения, он обычно возбуждает судебный иск о наложении ареста, и в результате должник подлежит ликвидации независимо от того, является он платежеспособным или неплатежеспособным. Этот курс обычно является императивным, потому что, если он не будет следовать этому курсу, его сделает другой кредитор ». Таким образом, закон может привести к банкротству бизнеса.По мере расширения торговли между штатами в конце девятнадцатого века все больше торговцев и производителей столкнулись с этими тремя проблемами

Торговцы и производители также обнаружили, что в конце девятнадцатого века легче сформировать национальную организацию из-за роста торговых ассоциаций, торговых советов, торговых палат и других коммерческих организаций. Создав национальную организацию, состоящую из ассоциаций бизнесменов со всей страны, торговцы и производители смогли действовать в унисон при составлении законопроекта о банкротстве и лоббировании законопроекта о банкротстве.Законопроект, который они разработали, не только обеспечивал единообразие и пропорциональное распределение, но и был разработан, чтобы предотвратить чрезмерные сборы и расходы, которые были основной жалобой на предыдущие законы о банкротстве.

Еще в 1884 году Республиканская партия поддержала законопроекты о банкротстве, выдвинутые купцами и промышленниками. Большинство и в республиканской, и в демократической партиях поддержали закон о банкротстве в конце девятнадцатого века. На принятие законодательства о банкротстве ушло почти двадцать лет, потому что они поддерживали разные версии закона о банкротстве.Демократическая партия поддержала законопроекты, которые были чисто добровольными (кредиторы не могут возбуждать дела) и временными (закон будет действовать только несколько лет). Требование, чтобы закон был временным, было критически важным для демократов, потому что голосование за постоянный закон о банкротстве было бы голосованием за расширение федеральной власти и против прав штатов, что является центральным компонентом демократической политики. На протяжении 1880-х и 1890-х годов голоса о банкротстве разделились строго по партийному признаку.Большинство республиканцев предпочли статус-кво законопроектам демократов, а большинство демократов предпочли статус-кво законопроектам республиканцев. Поскольку контроль над Конгрессом был разделен между двумя партиями на протяжении большей части последней четверти XIX века, ни одна из сторон не могла протолкнуть свою версию закона о банкротстве. Этот период разделенного правительства закончился 55-м Конгрессом, на котором был принят Закон о банкротстве 1898 года.

Приемное участие в железнодорожном управлении и истоки корпоративной реорганизации

Закон о банкротстве 1898 года был разработан, чтобы помочь кредиторам в ликвидации активов несостоятельного должника, но одной из важных особенностей действующего закона о банкротстве является положение о реорганизации несостоятельных корпораций.Чтобы найти истоки корпоративной реорганизации, нужно выйти за рамки ранней эволюции закона о банкротстве и вместо этого взглянуть на эволюцию конкурсной ответственности для неплатежеспособных железных дорог. Управляющий — это лицо, назначенное судом для получения контроля над некоторой собственностью, но суды в девятнадцатом веке разработали этот инструмент как средство реорганизации проблемных железных дорог. Первая реорганизация через конкурсное управление произошла в 1846 году, когда суд Джорджии назначил управляющего над несостоятельной компанией Munroe Railway Co.и успешно реорганизовал его в Macon and Western Railway. В последние два десятилетия девятнадцатого века количество приемных должностей резко увеличилось; см. Таблицу 3. Теоретически суды должны были назначить равнодушную сторону в качестве получателя, а получатель должен был просто сохранить железную дорогу, пока не были определены наилучшие способы ее ликвидации. Фактически, судьи обычно назначают президента, вице-президента или других должностных лиц несостоятельной железной дороги и поручают им задачу вернуть железную дорогу на ноги.Объектом конкурсного производства обычно была продажа железной дороги в целом. Но продажа была, по крайней мере, частично фикцией. Единственным участником торгов обычно был комитет держателей облигаций, использующий их облигации в качестве оплаты. Таким образом, конкурсное управление предполагало финансовую реорганизацию фирмы, в которой держатели облигаций и акций железной дороги обменивали свои старые ценные бумаги на новые. Задача реорганизаторов заключалась в том, чтобы найти план, приемлемый для держателей облигаций. Например, в 1886 году при приеме ценных бумаг в Вабаше держатели первых ипотечных облигаций в конечном итоге согласились обменять свои 7-процентные облигации на новые 5-процентные.В результате продажи была построена новая железная дорога с активами старой. Часто преобразование сводилось просто к замене «Железной дороги» на «Железная дорога» в названии корпорации. На протяжении конца девятнадцатого и начала двадцатого веков судьи отказывали другим корпорациям в праве на реорганизацию через конкурсное производство. Они подчеркнули, что железные дороги были особенными из-за их важности для населения.

В отличие от кредита, предоставленного торговцами и производителями, большая часть долга железных дорог была обеспечена.Например, держатели облигаций могли иметь ипотеку, в которой говорилось, что они могут претендовать на определенную ветку пути, если железная дорога не сможет произвести платежи по облигациям. Если железная дорога становится неплатежеспособной, разные группы держателей облигаций могут претендовать на разные участки железной дороги. Такая поэтапная ликвидация бизнеса представляла две проблемы в случае железных дорог. Во-первых, многие люди считали, что частичная ликвидация разрушит большую часть стоимости активов. В своем «Трактате о железнодорожном праве » 1859 г., , Исаак Редфилд объяснил, что «железная дорога, как сложная машина, состоит из большого числа частей, совместное действие которых необходимо для получения дохода.Во-вторых, железные дороги считались квазигосударственными корпорациями. Им были предоставлены субсидии и особые льготы. В их уставах часто говорилось, что их корпоративный статус был предоставлен в обмен на службу обществу. Суды неохотно относились к железным дорогам, как к другим предприятиям, когда они становились неплатежеспособными, и вместо этого использовали процедуру конкурсного производства, чтобы убедиться, что железная дорога продолжала работать, пока ее финансы реорганизовывались.

Таблица 3. Железнодорожные сборы, 1870-1897 гг.

Источник: Суэйн, Х. Х. «Экономические аспекты железнодорожной приемки». Экономические исследования 3, (1898): 53-161.

Реформы банкротства эпохи депрессии

Реорганизация и банкротство были объединены поправками к Закону о банкротстве 1898 года во время Великой депрессии.К концу 1920-х годов стал очевиден ряд проблем, связанных как с законом о банкротстве, так и с конкурсным правом. В таблице 4 показано количество заявлений о банкротстве, поданных каждый год с момента вступления в силу закона. Использование потребительских кредитов быстро расширилось в 1920-х годах, как и дела о банкротстве наемных работников. Как видно из таблицы 5, добровольное банкротство со стороны наемных работников становится все более значительной долей заявлений о банкротстве. В отличие от дел о товарном банкротстве, во многих случаях наемные работники не имели активов.Не ожидая возврата денег, многие кредиторы мало обращали внимания на дела о банкротстве и распространение коррупции в судах по делам о банкротстве. Расследование банкротства в южном округе Нью-Йорка зафиксировало многочисленные злоупотребления и привело к лишению статуса более десятка юристов. После расследования президент Гувер назначил Томаса Тэчера расследовать процедуру банкротства в Соединенных Штатах. Отчет Thacher рекомендовал создать административный персонал для надзора за банкротствами.Администраторы банкротства будут уполномочены расследовать дела о банкротстве и отклонять запросы на увольнение. В отчете также говорится, что многие должники могут выплатить свои долги, если им будет предоставлена ​​возможность разработать соглашение со своими кредиторами. Было предложено добавить в закон процедуры урегулирования или продления долга. Корпоративные юристы также выявили три проблемы с корпоративным управлением. Во-первых, необходимо было получить вспомогательное управление в каждом федеральном округе, в котором корпорация имела активы.Во-вторых, некоторые кредиторы могут попытаться не одобрить план реорганизации в обмен на более выгодную сделку для себя. В-третьих, судьи не желали применять реорганизацию через конкурсное производство к другим корпорациям, кроме железных дорог. Следовательно, в отчете Тэчера предлагалось, чтобы процедуры корпоративной реорганизации также были включены в закон о банкротстве.

Таблица 4. Поданные заявления о банкротстве, 1899–1997 годы

Источники: 1899-1938 Годовой отчет генерального прокурора США ; 1939–1997; и Статистический отчет США . Разные годы. В отчете генерального прокурора не приводятся числа добровольных и принудительных за 1934-36 годы.

Таблица 5.Дело о банкротстве лиц, получающих заработную плату, и отсутствии активов, 1899-1933 гг.

Источники: 1899-1938 Годовой отчет генерального прокурора США ; 1939–1997; и Статистический отчет США . Разные годы. В отчете генерального прокурора не приводятся числа добровольных и принудительных за 1934-36 годы.

В 1933 году Конгресс принял поправки, которые позволили фермерам и наемным работникам добиваться договоренностей. Аранжировки предлагали больше гибкости, чем композиции. Должники могут предложить выплатить всю или часть своих долгов в течение более длительного периода времени. Конгресс также добавил статью 77, которая предусматривала реорганизацию железных дорог. Раздел 77 решил две проблемы, которые мешали корпоративной реорганизации. Суды по делам о банкротстве обладали юрисдикцией в отношении активов по всей стране, так что не было необходимости в дополнительных конкурсах.Поправка также облегчила проблему удержания, сделав 2/3 голосов класса кредиторов обязательными для всех членов класса. В 1934 году Конгресс распространил реорганизацию на не железнодорожные корпорации. Рекомендации Отчета Тэчера для администратора банкротства не были приняты, в основном из-за возражений со стороны адвокатов по банкротству. Закон о банкротстве 1898 года создал хорошо организованную группу, заинтересованную в развитии юристов по вопросам законодательства о банкротстве.

Хотя реформы 1933-34 гг. Были теми, чего хотели адвокаты и судьи по делам о банкротстве, многие из них считали, что закон можно улучшить.В 1932 году Лига коммерческого права, Американская ассоциация адвокатов, Национальная ассоциация кредитного менеджмента и Национальная ассоциация арбитров по делам о банкротстве объединились, чтобы сформировать Национальную конференцию по банкротству. Кульминацией их усилий стал Закон Чендлера 1938 года. Закон Чендлера создал ряд вариантов как для индивидуальных, так и для корпоративных должников. Должники могли выбрать традиционную ликвидацию. Они могли добиваться договоренности со своими кредиторами через главу 10 Закона.Они могли попытаться получить продление через главу 12. Корпорация могла добиваться договоренности через главу 11 или реорганизации через главу 10. Глава 11 позволяла корпорациям изменять только свой необеспеченный долг, тогда как глава 10 разрешала реорганизацию как обеспеченного, так и необеспеченного долга. Однако корпорации предпочитали главу 11, поскольку глава 10 требовала проверки Комиссией по ценным бумагам и биржам всех публично торгуемых фирм с обязательствами на сумму более 250 000 долларов.

К 1938 году современное американское законодательство о банкротстве приобрело свои основные черты.Закон касается всех типов физических и юридических лиц. Он разрешал как добровольные, так и принудительные петиции. Это давало должникам возможность выбрать ликвидацию и погашение, или выбрать какой-либо вид корректировки своих долгов. К 1939 году подавляющее большинство дел о банкротстве, как и сейчас, были делами о добровольном банкротстве потребителей. После 1939 года число дел о недобровольном банкротстве никогда больше не превышало 2000. (См. Таблицу 4). Уменьшение числа случаев недобровольного банкротства, по всей видимости, связано с уменьшением банкротства бизнеса.По данным Дана и Брэдстрита, количество отказов на 10 000 перечисленных проблем составляло в среднем 100 в год с 1870 по 1933 год. С 1934-1988 годов частота отказов составляла в среднем 50 на 10 000 проблем. Уровень отказов не поднимался выше 70 на 10 000 перечисленных проблем до 1980-х годов. Кроме того, количество отказов, которое составляло в среднем более 20 000 в год в 1920-х годах, не достигало 20 000 в год до 1980-х годов. Торговые неудачи, которые так беспокоили торговцев и производителей конца девятнадцатого века, были гораздо меньшей проблемой после Великой депрессии.

Таблица 6. Деловые неудачи, 1870–1997 годы

Источник: США. Историческая статистика США: двухсотлетний выпуск . 1975; и США. Статистический отчет США . Вашингтон, округ Колумбия: GPO. Разные годы.

Закон о реформе банкротства 1978 года

В отличие от спада бизнес-убытков, количество частных банкротств неуклонно росло. Под влиянием роста числа личных банкротств в 1960-х годах Конгресс инициировал расследование закона о банкротстве, кульминацией которого стал Закон о реформе банкротства 1978 года, который заменил Закон о банкротстве 1898 года с внесенными в него поправками.Закон о реформе банкротства, также известный как Кодекс о банкротстве или просто «Кодекс», поддерживает набор вариантов для должников, закрепленных в Законе Чендлера. Он предусматривает ликвидацию согласно главе 7 для юридических и физических лиц, реорганизацию согласно главе 11, корректировку долгов по главе 13 для физических лиц с постоянным доходом и корректировку согласно главе 12 для фермеров. В 1991 году семьдесят один процент всех дел относился к главе 7 и двадцать семь процентов — к главе 13. Многие изменения, внесенные Кодексом, сделали банкротство, особенно главу 13, более привлекательным для должников.После принятия закона количество заявлений о банкротстве быстро увеличилось. Лоббирование со стороны групп кредиторов и решение Верховного суда, признавшее некоторые административные части Закона неконституционными, привели к внесению поправок в Закон о банкротстве и Закона о федеральном судопроизводстве 1984 года. Поправки 1984 года пытались отменить некоторые положения Кодекса, касающиеся должников. Поскольку число заявлений о банкротстве продолжало быстро расти после 1984 года, недавние исследования, как правило, обращали внимание на изменения в других факторах, таких как потребительское финансирование, чтобы объяснить резкий рост дел о банкротстве.

Закон о банкротстве продолжает развиваться. Чтобы понять эволюцию закона о банкротстве, нужно понять, почему группы людей пришли к выводу, что существующий закон о взыскании долгов неадекватен, и увидеть, как эти люди смогли использовать суды и законодательные органы для изменения закона. В начале девятнадцатого века требования в значительной степени определялись жертвами финансовых кризисов. В конце девятнадцатого века купцы и производители потребовали принятия закона, который упростил бы торговлю между штатами. В отличие от своих предшественников, Закон о банкротстве 1898 года не был отменен через несколько лет, и со временем он породил группу адвокатов, заинтересованных в законах о банкротстве.Адвокаты по делам о банкротстве играли видную роль в разработке и лоббировании реформы банкротства с 1930-х годов. Можно ожидать, что компании-эмитенты кредитных карт и клиенты будут играть значительную роль в изменении закона о банкротстве в будущем.

Список литературы

Баллейзен, Эдвард. Навигационная неудача: банкротство и коммерческое общество в довоенной Америке . Чапел-Хилл: Университет Северной Каролины Press. 2001.

Баллейзен, Эдвард. «Капитализм стервятников в довоенной Америке: Федеральный закон о банкротстве 1841 года и использование финансовых бедствий».» Business History Review 70, Spring (1996): 473-516

Берглоф, Эрик и Ховард Розенталь (1999) «Политическая экономия американского банкротства: доказательства поименного голосования, 1800–1978». рабочий документ, Принстонский университет.

Коулман, Питер Дж. Должники и кредиторы в Америке: несостоятельность, тюремное заключение за долги и банкротство, 1607-1900 . Мэдисон: Государственное историческое общество Висконсина. 1974.

Хансен, Брэдли. «Политическая экономия банкротства: Закон 1898 года об установлении единой системы банкротства.» Очерки истории экономики и бизнеса 15, (1997): 155-71.

Хансен, Брэдли. «Коммерческие ассоциации и создание национальной экономики: требование федерального закона о банкротстве». Обзор истории бизнеса 72, Весна (1998): 86-113.

Хансен, Брэдли. «Народное благосостояние и истоки корпоративной реорганизации: новый взгляд на ревизию вабаша». Обзор истории бизнеса 74, осень (2000): 377-405.

Мартин, Альбро.«Железные дороги и получение акционерного капитала: эссе об институциональных изменениях». Журнал экономической истории 34, (1974): 685-709.

Мэтьюз, Барбара. Простите нам наши долги: банкротство и несостоятельность в Америке, 1763-1841 гг. . Канд. Дисс. Брауновский университет. 1994.

Мосс, Дэвид и Гиббс А. Джонсон. «Рост потребительского банкротства: эволюция, революция или и то, и другое?» Американский журнал о банкротстве 73, Весна (1999): 311-51.

Сэндидж, Скотт. Бездельники, пьяницы и мечтатели: культурная история неудач в Америке, 1819–1893 гг. . Канд. Дисс. Университет Рутгерса. 1995.

Скил, Дэвид А. «Эволюционная теория корпоративного права и корпоративного банкротства». Vanderbilt Law Review , 51 (1998): 1325-1398.

Скил, Дэвид А. «Гений Закона о банкротстве 1898 года». Журнал развития банкротства 15, (1999): 321-341.

Скил, Дэвид А. Долговое господство: история закона о банкротстве в Америке .Принстон: Издательство Принстонского университета. 2001.

Салливан, Тереза, Элизабет Уоррен и Джей Уэстбрук. Как мы прощаем наших должников: банкротство и потребительский кредит в Америке . Оксфорд: Издательство Оксфордского университета. 1989.

Суэйн, Х.Х. «Экономические аспекты железнодорожной приемки». Экономические исследования 3 , (1898): 53-161.

Туфано, Питер. «Провал бизнеса, судебное вмешательство и финансовые инновации: реструктуризация железных дорог США в девятнадцатом веке».» Business History Review 71, Spring (1997): 1-40.

США. Отчет генерального прокурора. Вашингтон, округ Колумбия: GPO. Разные годы.

США. Статистический отчет США . Вашингтон, округ Колумбия: GPO. Разные годы.

США. Историческая статистика США: двухсотлетний выпуск . 1975.

Уоррен, Чарльз. Банкротство в истории США . Кембридж: Издательство Гарвардского университета.1935.

Образец цитирования: Hansen, Bradley. «Закон о банкротстве в США». Энциклопедия EH.Net под редакцией Роберта Вэплса. 14 августа 2001 г. URL http://eh.net/encyclopedia/bankruptcy-law-in-the-united-states/

Что такое банкротство и как оно работает?

Коротко:

• Что такое банкротство?

• Альтернативы банкротству

• Виды личного банкротства

• Банкротство главы 7

• Когда банкротство главы 7

  0

• Глава 13 банкротство

• Краткое описание банкротства и его альтернативы

Что такое банкротство?

Под банкротством понимается федеральный свод законов и правил, призванный помочь физическим или юридическим должникам начать с чистого листа, у которых больше долгов, чем они могут позволить себе выплатить.

Банкротство позволяет должнику разработать более доступный план погашения части или всего долга, либо списать часть или весь долг или «погасить». Варианты «отработки» и погашения долга подчиняются строгим правилам и ограничениям, но банкротство дает должникам защиту и льготы, которых в противном случае они бы не получили.

В частности, банкротство может обеспечить полное или частичное прощение долга и требует от кредиторов прекратить все усилия по взысканию долгов. Закон о банкротстве требует от должника полного раскрытия всех активов, обязательств и другой финансовой информации.Должник должен либо передать не освобожденные от налога активы (если таковые имеются) для ликвидации и распределения кредиторам, либо разработать и выполнить план реорганизации и более управляемого погашения долга.

Где они рассматриваются

Дела о банкротстве рассматриваются Судом по делам о банкротстве, федеральным судом, который является подразделением окружного суда США в вашем регионе. Дело о банкротстве начинается с подачи «заявления о банкротстве», официального запроса о судебной защите в соответствии с законодательством о банкротстве.

Программа попечителей США является составной частью Министерства юстиции. Доверительный управляющий США осуществляет надзор за рассмотрением дел о банкротстве и отчитывается перед судом. Миссия Доверительного управляющего — способствовать повышению эффективности и защите целостности системы банкротства.

Доверительный управляющий США контролирует поведение всех сторон в делах о банкротстве, наблюдает за соответствующими административными функциями и принимает меры для обеспечения соблюдения применимых законов и процедур.

Альтернативы банкротству

Составление бюджета, затягивание поясов и, возможно, новая или дополнительная занятость составляют основу успешных усилий по предотвращению банкротства.Начните с бюджета — просто списка всех ваших текущих доходов и расходов.

Обязательно расставьте приоритеты для всех своих расходов, перечислив те, которые являются важными, например, счета за питание и коммунальные услуги, а также первоочередные платежи по долгам, например, обеспеченные кредиты (например, ваша ипотека и платежи за автомобиль).

Это легче сказать, чем сделать, но если вы решили избежать банкротства, вам, очевидно, понадобится немного денег, оставшихся на каждый месяц, чтобы платить свои долги после того, как вы выплатите все свои основные расходы на проживание.Это означает поиск способов увеличения вашего дохода (например, доставка пиццы или газет) и / или сокращение ваших расходов на все, кроме самого необходимого.

Имея план по привлечению большего количества денег и сокращению расходов, вы сможете сформировать новый бюджет — конкретное письменное соглашение с вами или своей семьей. Новый бюджет будет включать реальную ежемесячную сумму в долларах, которую вы можете направить на выплаты своим кредиторам. Эти выплаты будут веревкой, которая позволит вам начать вылезать из ямы, которую вырыл для вас долг.

Но процесс идет медленно. Между тем, ваши кредиторы должны получить известие от вас, поэтому свяжитесь с ними и объясните ситуацию. У вас будет больше гибкости и времени для работы с необеспеченными кредитами, такими как кредитные карты и медицинские счета. Фактически, компании, выпускающие карты, и поставщики медицинских услуг могут приятно удивить вас своей готовностью работать с вами над созданием реалистичного плана платежей, который может исключать штрафы за просрочку платежа.

В конце концов, судебные иски — это дорогое удовольствие — крайний вариант для большинства кредиторов.Вот почему существуют как частные, так и федеральные программы, в которых участвуют специалисты по ипотечным кредитам, которые могут предоставить вам временное облегчение. Для получения дополнительных сведений выполните поиск по запросу «Консультанты по предотвращению потери права выкупа» на сайте hud.gov. Между тем агентства по студенческим ссудам предлагают сокращенные варианты оплаты и программы воздержания, пока вы пытаетесь выбраться из затруднительного положения.

Хорошее кредитное консультационное агентство будет некоммерческой организацией, поэтому стоимость его услуг невысока или даже равна нулю. (Фото: Getty Creative)

Вы, наверное, слышали по радио рекламу агентств по кредитованию или фирм по ведению переговоров по долгам.Имейте в виду, что не все эти организации созданы равными, и были безудержные мошенничества с участием «переговорщиков по долгам», которые взимают чрезмерную плату или просто берут деньги потребителя и ничего не делают. Однако с этим предупреждением потребители должны знать, что правильная служба кредитного консультирования действительно может предоставить информацию, рекомендации и, в некоторых ситуациях, решения по управлению долгом. Фактически, кредитная консультация от утвержденного агентства теперь является требованием для подачи заявления о банкротстве.

Услуги кредитного консультирования могут быть предоставлены онлайн по разумной цене и включают базовое образование в области управления деньгами и составлением бюджета, а также консультирование по вопросам долга.Возможно, наиболее ценной услугой, предлагаемой некоторыми услугами по консультированию по кредитам, является план управления долгом. В рамках этого индивидуального плана консультационное агентство обсудит доступный ежемесячный платеж по более низкой процентной ставке, например, с компаниями, выпускающими кредитные карты. Потребитель будет производить разовый ежемесячный платеж агентству, которое затем производит согласованные платежи индивидуальным кредиторам.

Хорошее кредитное консультационное агентство будет некоммерческой организацией, поэтому стоимость его услуг невысока или даже равна нулю.Вместо этого основная часть финансирования авторитетного кредитного консультационного агентства поступает от тех самых кредиторов, с которыми агентство вело переговоры. В конце концов, в интересах кредитора принять от вас более низкую выплату на лучших условиях, вместо того, чтобы вы погасили весь долг в результате банкротства.

Поищите «кредитные консультации» на сайте Justice.gov. Веб-сайт Управляющего банкротством США находится там, и вы можете найти список утвержденных кредитных консультационных агентств по штатам.Вы также можете проверить Национальный фонд кредитного консультирования на сайте www.nfcc.org.

Виды банкротства физических лиц

Банкротство — состояние несостоятельности.

Решение о банкротстве может быть одним из самых важных решений в вашей жизни. Это непростое решение, потому что:

• Законы о банкротстве сложны. Следует ли вам объявлять о банкротстве, зависит от сложных федеральных законов и законов штата о банкротстве. Определить, как эти законы вписываются в ваши личные финансовые обстоятельства, не всегда легко.

• Подача заявления о банкротстве может быть дорогостоящим, эмоциональным и тяжелым процессом, который отразится на вашей жизни на долгие годы.

• Адвокаты по делам о банкротстве, консультанты по долгам и специалисты по консолидации ссуд — все они финансово заинтересованы в том, что вы решаете. Они зарабатывают деньги только в том случае, если убеждают вас нанять их.

Лица, подающие заявление о банкротстве, обычно подаются в соответствии с одним из двух разделов Кодекса США о банкротстве: Глава 7 или Глава 13. Банкротство обычно защищает людей от их кредиторов, но то, как это происходит, зависит от раздела, в котором применяется.Глава 7 обычно называется ликвидационным банкротством, в то время как Глава 13 основана на реструктуризации долга.

Банкротство по главе 7

Мемориальная доска висит у входа в Окружной суд США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка на Манхэттене, штат Нью-Йорк. (Фото: REUTERS / Brendan McDermid)

Глава 7 — ликвидационное банкротство

В случае ликвидационного банкротства (Глава 7) суд по делам о банкротстве может погасить (погасить) ваши долги. В соответствии с главой 13 (также называемой реорганизационным банкротством) вы подаете в суд по делам о банкротстве план, в котором предлагается, как вы будете рассчитываться с кредиторами.В зависимости от того, что суд сочтет, что вы можете себе позволить, одни долги должны быть погашены полностью, а другие могут быть погашены только частично или полностью.

В соответствии с главой 7 все активы, не освобожденные от налогообложения, продаются, а вырученные средства используются для выплаты кредиторам. Активы, освобожденные от налогообложения, определяются федеральными законами и законами штата о банкротстве. Цель банкротства — избежать разорения отдельных лиц или семей.

Недавние изменения в законе усложнили подачу документов по Главе 7

В 2005 году в федеральный закон о банкротстве были внесены существенные изменения, и теперь подать в соответствии с Главой 7 намного сложнее, чем в прошлом.Согласно новым правилам, вы должны сравнивать свой текущий ежемесячный доход со средним доходом семьи вашего размера в вашем штате. Если ваш доход равен или ниже медианного уровня, вы можете подать заявление в Главу 7.

Проверка нуждаемости

Однако если ваш доход превышает средний уровень, вы должны пройти «проверку на нуждаемость», чтобы подать заявку на Глава 7. Чтобы пройти тест на нуждаемость, из вашего текущего ежемесячного дохода вычитаются определенные разрешенные расходы и выплаты по долгам. Если ваш оставшийся доход ниже определенной суммы, вы можете подать заявление в Главу 7.Если она превышает эту сумму, считается, что у вас достаточно располагаемого дохода, чтобы производить платежи в соответствии с планом реорганизации согласно Главе 13.

Согласно Главе 7 или Главе 13, должник теперь должен участвовать в кредитном консультировании утвержденного поставщика.

Когда банкротство по главе 7 лучше всего

Глава 7 может быть лучшим вариантом банкротства для любого, кто попадает в одну или несколько из следующих ситуаций:

• Низкий доход и / или высокие медицинские и бытовые расходы

• Минимальная собственность

• Высокий уровень необеспеченной потребительской задолженности (e.g., задолженность по кредитной карте)

Важные особенности главы 7

Если вы соответствуете требованиям, банкротство в главе 7 имеет некоторые ключевые особенности, на которые следует обратить внимание:

• Процесс занимает относительно короткое время; обычно это заканчивается через 120 дней.

• Необеспеченный долг может быть погашен (вам никогда не придется возвращать его).

• Обеспеченный долг не может быть погашен, но он может быть освобожден и удержан при условии своевременных платежей в течение периода банкротства.Сумма, которая может быть освобождена от налога, варьируется от штата к штату.

Пределы того, что вы можете устранить

Некоторые долги не могут быть устранены, например:

• Большинство федеральных налогов и налогов штата

• Долги, образованные мошенничеством

• Долги, не указанные вами в вашей документации документы

• Долги, возникшие в результате хищения, хищения или иных незаконных действий

• Долги по алиментам, алиментам и расчетам имущества

• Долги по ответственности за умышленные и злонамеренные травмы

• Долги и штрафы

• Долги по студенческим ссудам

• Долги за управление транспортным средством в нетрезвом состоянии

• Долги, в которых было отказано в банкротстве по главе 7 в течение последних восьми лет

Один ограничивается заявлением о банкротстве по главе 7 раз в восемь лет.Глава 7 доступна как для юридических, так и для частных лиц, но мы сосредоточимся на последнем. Согласно Главе 7, доверительный управляющий назначается для сбора и продажи всей не освобожденной от налогов собственности, которая не обеспечена (например, ипотекой на ваш дом), и для использования любых поступлений для выплаты кредиторам.

Кодекс о банкротстве позволяет индивидуальному должнику защитить определенную относительно небольшую сумму собственности от требований кредиторов, поскольку она освобождена от налогов в соответствии с федеральным законом о банкротстве или законодательством штата происхождения должника.Поскольку определение того, какое имущество не облагается налогом, а какое оставить себе, часто является вопросом закона штата, вам следует проконсультироваться с юристом.

adf

Официальные формы банкротства можно приобрести в юридических магазинах канцелярских товаров или загрузить с веб-сайта судов США здесь. Их нельзя получить в суде. Однако с практической точки зрения подача и завершение дела о банкротстве чрезвычайно сложно осуществить без юриста, который регулярно занимается делами о банкротстве.

Дело по главе 7 начинается с подачи должником петиции в Суд по делам о банкротстве США, обслуживающий район, где проживает физическое лицо. Помимо ходатайства, должник должен подать:

• Таблицы активов и пассивов

• Таблицу текущих доходов и расходов

• Отчет о финансовых делах

• Копию его или ее налоговая декларация по последнему налогу

• Свидетельство о кредитном консультировании

• Доказательство любых платежей, полученных за 60 дней до подачи

• Отчет о ежемесячном чистом доходе и любом ожидаемом увеличении доходов или расходов после подачи

• Суд взимает около 300 долларов США в качестве регистрационного сбора, от которого в некоторых случаях можно отказаться.

Для заполнения официальных форм банкротства, составляющих петицию, отчет о финансовых делах и различные графики, должник должен предоставить следующую информацию:

• Список всех кредиторов, а также сумму и характер их требования

• Источник и сумма доходов должника

• Список всего имущества должника

• Подробный список ежемесячных расходов на проживание должника

Лица, состоящие в браке, должны собирать эту информацию для их супруга, независимо от того, подают ли они совместную петицию, отдельные индивидуальные петиции или даже если подает только один супруг.В ситуации, когда подает документы только один супруг (а), требуются доходы и расходы супруга, не подающего документы, чтобы суд, попечитель и кредиторы могли оценить финансовое положение семьи.

Подача петиции в соответствии с главой 7 автоматически «приостанавливает» (прекращает) большинство действий по взысканию с должника. Пока действует мораторий, кредиторы, как правило, не могут возбуждать или продолжать судебные процессы, удержания заработной платы или даже телефонные звонки с требованием выплат. Секретарь банкротства уведомляет о банкротстве всех кредиторов, имена и адреса которых указаны должником.

Что делать, если вы зарабатываете слишком много денег?

Если «текущий ежемесячный доход» должника превышает медианное значение штата, Кодекс о банкротстве требует применения «проверки нуждаемости», чтобы определить, следует ли отклонять подачу заявки по главе 7. «Текущий ежемесячный доход», полученный должником, — это среднемесячный доход, полученный за шесть месяцев до подачи заявления о банкротстве.

Отдельный должник по главе 7 надеется и обычно получает освобождение от ответственности, что означает, что он или она освобождаются от обязательства выплатить большую часть необеспеченных долгов.Долги, не подлежащие погашению, включают долги по алиментам и алиментам, определенным налогам и долги за злонамеренный ущерб, нанесенный должником другому лицу.

Глава 13 банкротство

Глава 13 — это глава о погашении долга для физических лиц, включая тех, кто ведет бизнес в качестве индивидуального предпринимателя, которые имеют регулярный доход и чьи долги не превышают установленных уровней. Банкротство по главе 13 также называют планом «наемного работника». Дело в главе 13 начинается с подачи ходатайства в суд по делам о банкротстве, обслуживающий регион, где должник имеет постоянное место жительства или место жительства.Информация, которую необходимо предоставить с петицией по главе 13, во многом такая же, как и для петиции по главе 7.

Глава 13 обычно разрешает физическим лицам сохранять свою собственность, выплачивая кредиторам из своего будущего располагаемого дохода. Должник согласно главе 13 предлагает план погашения от трех до пяти лет, который должен быть одобрен судом по делам о банкротстве. В течение этого времени закон запрещает кредиторам начинать или продолжать попытки взыскания.

Вместо этого должник выплачивает суммы, указанные в плане, доверительному управляющему согласно Главе 13, который распределяет средства среди кредиторов в обмен на небольшую комиссию. Должник не может брать на себя новый долг без консультации с доверительным управляющим, потому что дополнительный долг может поставить под угрозу способность должника завершить план. Должник согласно главе 13 получает погашение большинства долгов после того, как должник завершит платежи, требуемые по плану.

Несмотря на то, что Глава 13 не предусматривает полного погашения долга в большинстве случаев, связанных с Главой 7, Глава 13 предлагает физическим лицам ряд преимуществ по сравнению с Главой 7.Возможно, наиболее важно то, что Глава 13 дает человеку шанс спасти свой дом от потери права выкупа. Вместо этого, подав заявку в соответствии с этой главой, физические лица могут прекратить процедуру обращения взыскания. Платежи ипотечному кредитору могут производиться сверх первоначального графика погашения кредита (который может быть длиннее, чем план), при условии, что любая просроченная задолженность будет погашена в течение срока действия плана.

Аналогичным образом, Глава 13 позволяет физическим лицам изменять график и, возможно, снизить выплаты по обеспеченным долгам в дополнение к ипотечной ссуде для их основного места жительства.В главе 13 также есть специальное положение, которое защищает третьи стороны, например, лиц, подписавших ссуду, которые несут ответственность перед должником по «потребительским долгам».

В главе 13 физическое лицо производит выплаты по плану доверительному управляющему, который затем распределяет платежи между кредиторами в соответствии с планом, который может предложить кредиторам менее полной оплаты по их требованиям. Физические лица не будут иметь прямого контакта с кредиторами, пока находятся под защитой Главы 13. Подача ходатайства в соответствии с главой 13 автоматически «приостанавливает» (прекращает) большинство действий по взысканию с должника.

Существует три типа требований кредиторов согласно Главе 13: приоритетные (например, налоги), обеспеченные (например, жилищная ипотечная ссуда) и необеспеченные (например, кредитные карты). План не должен полностью оплачивать необеспеченные требования, если план предусматривает, что должник будет выплачивать весь прогнозируемый «располагаемый доход» (в соответствии с определением этого термина в законе), и пока необеспеченные кредиторы получают по плану как минимум столько же, сколько они получил бы, если бы активы должника были ликвидированы в соответствии с главой 7.

Банкротство по главе 12

Банкротство по главе 12 аналогично главе 13, но зарезервировано для семейных фермеров и рыбаков, которые могут выплатить свои долги за счет регулярного дохода, полученного от своего труда.

Краткое описание банкротства и его альтернатив

В трудные времена и с увеличением количества заявок банкротство больше не несет негативного клейма, как это было раньше. Люди признают это как досадный факт жизни, поскольку некоторым из нас нужно «начать все сначала». Тем не менее, это нелегкий шаг, и есть способы его избежать, которые следует использовать во многих ситуациях.

Однако, когда банкротство становится неизбежным, для большинства обычных должников важно различать две основные формы. Если вы соответствуете требованиям в силу вашего уровня дохода и имущества, глава 7 предусматривает полное погашение большинства долгов. Для тех, кто имеет постоянный доход, Глава 13 позволяет сохранить свою собственность и разработать пересмотренный план погашения.

Этот контент был создан в сотрудничестве с Financial Fitness Group , ведущим поставщиком электронного обучения решений для финансового благополучия, соответствующих требованиям FINRA, которые помогают повысить финансовую грамотность.

Прочтите дополнительную информацию и советы в нашем разделе Задолженность

Прочтите дополнительную информацию о личных финансах, новости и советы на Cashay

0 Следуйте за Cashay на сайте Cashay Instagram , Twitter и Facebook

Банкротство — Государственная коллегия адвокатов штата Монтана

Что такое банкротство?

Банкротство — это форма правовой защиты для лица, у которого больше долгов, чем он может выплатить.Важная цель законов о банкротстве — позволить соответствующим должникам либо реструктурировать свои финансовые дела, либо получить новый финансовый старт. Лицо, подавшее заявление о банкротстве, часто называют должником. Для получения более полной информации, правил и форм см. Информацию о банкротстве Государственной юридической библиотеки или Основы банкротства от суда США.

Кто может подать заявление о банкротстве?

Как правило, любое физическое, юридическое или юридическое лицо может подать заявление о банкротстве. Не требуется минимальной суммы долга; тем не менее, в большинстве случаев человек, подающий документы, действительно должен значительно больше, чем он или она может заплатить.В зависимости от суммы задолженности могут быть ограничения относительно того, какие виды банкротств могут быть зарегистрированы.

Могу ли я быть уволен за подачу заявления о банкротстве?

Нет. Закон о банкротстве запрещает работодателям дискриминировать сотрудников или кандидатов на основании заявления о банкротстве.

Все мои долги будут погашены, если я подам заявление о банкротстве?

Нет. Должник по-прежнему будет иметь определенные долги, но не обязательно все, включая студенческие ссуды, налоги, алименты, алименты, штрафы и некоторые другие не подлежащие погашению долги.Вам следует спросить своего адвоката, подлежат ли погашению ваши долги.

Есть ли у меня выбор относительно банкротства?

В целом да. Большинство заявлений о банкротстве являются добровольными, то есть должник подает заявление в суд по делам о банкротстве, чтобы защитить себя от кредиторов. Иногда кредиторы заявляют о принудительном банкротстве, вынуждая должника обратиться в суд по делам о банкротстве.

Добровольное банкротство:

• Глава 7 Банкротство, чаще всего называемое ликвидацией или «прямым банкротством», это наиболее распространенный вид процедуры банкротства и чаще всего самый простой.В этой форме должник может сохранить освобожденное от налогообложения имущество (обсуждается ниже). Все имущество, не освобожденное от уплаты налогов, передается на продажу кредиторам. Большинство долгов погашается при банкротстве по главе 7, что означает, что должник больше не обязан по закону выплачивать погашенные долги.
• Глава 11 Банкротство, также известное как реорганизация бизнеса, позволяет бизнесу иметь некоторую «передышку» во время реорганизации. Это положение предназначено для того, чтобы позволить бизнесу, находящемуся в затруднительном положении, продолжать работать и преодолевать трудности.Лицо, которое работает не по найму или управляет бизнесом в качестве собственника, может иметь право на реорганизацию согласно Главе 11.
• Глава 12 Банкротство, также известная как Банкротство семейных фермерских хозяйств, касается особых ситуаций сельскохозяйственных должников. В соответствии с главой 12 сельскохозяйственный должник может уменьшить сумму основного долга, снизить процентную ставку и продлить срок погашения долга.
• Глава 13 Банкротство, также известное как урегулирование долга, предназначено для лиц с «постоянным доходом».«Иногда его называют« планом наемного работника », хотя он доступен для людей с другими видами регулярного дохода, будь то самозанятость, социальное обеспечение или какие-либо дополнительные источники. В соответствии с главой 13 должник имеет большая гибкость в принятии решения о том, какие активы оставить, и возможность продлить время для погашения долгов.

Смогу ли я сохранить какое-либо имущество, если я подам заявление о банкротстве?

Да. Определенное имущество освобождено от процедуры банкротства, и может храниться у должника.В Монтане есть освобождение от налогообложения в размере 250 000 долларов собственного капитала в усадьбе. Пенсионные пособия также могут быть освобождены от уплаты налогов. Кроме того, освобожденная от налога собственность может включать домашнюю мебель и личные вещи, в том числе автомобили, торговые инструменты и страхование жизни. Эти льготы, если таковые имеются, подлежат ограничениям по стоимости. Другие исключения также могут быть доступны в определенных обстоятельствах. Исключения применяются только к капиталу в недвижимом или личном имуществе, что означает, что если имущество было размещено в качестве обеспечения ссуды (например, ипотека на жилье или залоговое право на правовой титул на автомобиль), наличие освобождения может быть ограниченным.

Смогу ли я владеть чем-нибудь после банкротства?

Как правило, нет ограничений на будущую способность должника владеть или приобретать недвижимое или личное имущество. В большинстве случаев кредиторы, требования которых удовлетворены в рамках банкротства, не смогут забрать имущество или доходы, полученные после подачи заявления о банкротстве. Однако некоторые особые виды интересов (например, наследство, имущественные расчеты и доходы по страхованию жизни), если они приобретены в течение определенного времени после банкротства, могут стать доступными для выплаты кредиторам.

Должен ли мой супруг (а) подавать ко мне документы?

Нет. Не требуется, чтобы муж и жена объявляли о банкротстве вместе. В некоторых случаях, если большая часть долгов приходится на одного супруга, может быть целесообразно, чтобы этот супруг подал в одиночку. Однако совместная собственность может быть затронута, если только один из супругов подает заявление о банкротстве. В большинстве случаев муж и жена имеют одинаковые долги или подписывают одни и те же кредитные договоры. Если в этой ситуации подает заявление только один из супругов, кредиторы могут продолжать требовать выплаты от супруга, который не подал заявление.Обычно это стоит одинаково, независимо от того, подают ли один или оба супруга.

Что делать, если у меня нет активов?

Только имущество должника, не освобожденное от уплаты налогов, может быть продано и использовано для оплаты долгов. Многие люди, в том числе люди с низким и средним уровнем дохода, могут иметь только имущество, подпадающее под действие исключений, и, следовательно, не имеют активов, которые можно было бы продать кредиторам. Отсутствие таких активов не повлияет на банкротство. Как и в случае наличия активов, кредиторы в случае отсутствия активов не смогут предъявить иск должнику после подачи заявления о банкротстве.

Как банкротство повлияет на мой кредит?

Банкротство может фигурировать в кредитной истории лица на десять лет и может затруднить доступ к кредиту на какое-то время. Однако человек, подумывающий о банкротстве, может уже иметь плохой кредитный рейтинг. В некоторых случаях банкротство может фактически улучшить возможность получения кредита, поскольку многие из прежних долгов должника погашены. Ваше местное кредитное бюро может предоставить информацию о политике кредиторов и кредиторов в вашем районе в отношении влияния банкротства на способность лица получить кредит.

Как банкротство повлияет на лиц, которые совместно со мной подписали ссуды?

Лицо, подписавшее с вами ссуду, все равно может нести ответственность по выплате долга, если вы подадите заявление о прямом банкротстве. В соответствии с Главой 13 Банкротство может временно приостановить судебное преследование и взыскание взыскания с вашего соавтора. Ваш адвокат объяснит, какое влияние ваше конкретное банкротство окажет на всех, кто подписал с вами какие-либо ссуды.

Могут ли мои кредиторы предотвратить выписку?

При определенных обстоятельствах кредитор может заблокировать погашение своего долга в случае банкротства.Если кредитор может доказать, что он предоставил ссуду, разумно полагаясь на финансовый отчет, содержащий ложную информацию с важными деталями и предоставленный с намерением обмануть кредитора, он может избежать погашения долга. Если кредитор пытается избежать освобождения от ответственности по этой причине и терпит неудачу, судья по делам о банкротстве может приказать кредитору оплатить гонорары адвоката должника и расходы на защиту иска. В вашей выписке также может быть отказано, если у вас возникли долги в результате мошенничества, вождения в нетрезвом виде или умышленного причинения вреда.Суд по делам о банкротстве также может отменить любую передачу собственности, сделанную для сокрытия права собственности или во избежание включения ее в банкротство, или для хищения кредитов. Если это произойдет, суд может изъять имущество и распорядиться о его продаже, а вырученные средства распределены между кредиторами. Это всего лишь несколько примеров проблем, которые иногда могут возникать в ходе процедуры банкротства. Это один из многих вопросов, которые вам следует обсудить со своим адвокатом.

Могу ли я подать заявление о банкротстве более одного раза?

Да, но может быть ограничение на время подачи заявки.Минимум шесть лет должно истечь с даты банкротства по главе 7, прежде чем может быть подано новое заявление о банкротстве по главе 7. После определенных процедур, предусмотренных главой 13, период ожидания для подачи заявления о прямом банкротстве отсутствует. Также нет периода ожидания для подачи заявления о банкротстве согласно Главе 13 после любого предыдущего банкротства. (Например, человек может подать заявление о банкротстве согласно главе 7, а затем немедленно подать заявление о банкротстве согласно главе 13. Однако ему придется подождать 6 лет, прежде чем пытаться подать заявление о банкротстве согласно главе 7.)

Как я могу определить, следует ли мне подавать заявление о банкротстве?

Если у вас всего несколько долгов, рекомендуется связаться с вашими кредиторами, чтобы попытаться разработать с ними план выплат, а не подавать заявление о банкротстве. Вы можете найти помощь в предотвращении банкротства, обратившись в местное консультационное агентство по потребительскому кредитованию, бюро потребительского кредитования или юридический отдел. Обратите внимание, что кредитное консультирование является предварительным условием для подачи заявления о банкротстве. Если вы чувствуете необходимость банкротства, вам следует проконсультироваться с адвокатом.Если банкротство уместно, вам понадобится адвокат для обработки подачи, объяснения всех процедур, связанных с подачей заявления о банкротстве, оценки ваших льгот и невозвратных долгов, а также для решения всех других вопросов, связанных с процедурой банкротства. Адвокат также поможет вам определить, подходит ли вам план согласно главе 13.

Как мне найти адвоката, который бы мне помог?

Коллегия адвокатов штата Монтана имеет справочную и информационную службу для адвокатов.С ними можно связаться с понедельника по четверг с 9:00 до 15:00. по телефону (406) 449-6577 или в Интернете. Если у вас ограниченный доход и вы чувствуете, что не можете позволить себе услуги частного адвоката, вам следует позвонить в Юридическую службу штата Монтана по телефону 1 (800) 666-6899, чтобы узнать, имеете ли вы право на получение помощи.

Эта информация отражает законодательство штата Монтана и предназначена для информирования, а не совета. Он не предназначен для применения в какой-либо конкретной ситуации, и любое лицо, которое является резидентом или владеет недвижимостью в другом штате, должно ознакомиться с законами этого штата.

Введение в главу 11 «Банкротство»

Компании (и некоторые физические лица) иногда считают необходимым реорганизовать свою долговую нагрузку, чтобы стать более жизнеспособным и прибыльным предприятием. В Соединенных Штатах этот процесс реструктуризации регулируется федеральным законом о банкротстве — раздел 11, глава 11. Компании, имеющие право на реорганизацию в соответствии с Главой 11, включают:

• Корпорации: Согласно законодательству США, корпорация существует отдельно от своих владельцев.В результате, за исключением стоимости их инвестиций в акции компании, личные активы владельцев и / или акционеров не подвергаются риску.
• Партнерства: В целом личные активы партнеров не подвержены риску. Однако в некоторых случаях личные активы могут быть использованы для выплат кредиторам, или от самих партнеров может потребоваться подать заявление о защите от банкротства.
• Индивидуальные предприниматели: Индивидуальные предприниматели не имеют отдельной личности, отличной от собственника.Следовательно, банкротство с участием индивидуального предпринимателя распространяется как на бизнес, так и на личные активы собственника-должника.

В 2004 году в США было зарегистрировано более 9000 бизнес-заявок по главе 11.

Этапы процесса, описанного в главе 11

Шаги, описанные ниже, относятся к обычной деловой документации согласно Главе 11. Следует отметить, что компании, подпадающие под определение «малый бизнес-должник» в соответствии с Кодексом о банкротстве, помещаются в «ускоренный режим» и рассматриваются несколько иначе, чем в обычной главе 11.

1. Заявление о банкротстве. Процесс начинается с подачи заявления о банкротстве в суд по делам о банкротстве. Ходатайство может быть подано компанией (добровольное ходатайство) или кредиторами компании (принудительное ходатайство). Во время подачи автоматически вступают в силу определенные положения:
   • Назначение доверительного управляющего. В большинстве случаев согласно Главе 11, добровольно или недобровольно, клиент автоматически принимает на себя личность «должника во владении» и будет продолжать вести бизнес и поддерживать контроль над своими активами во время реорганизации.В небольшом количестве случаев может быть назначен или избран отдельный попечитель.
   • Автоматическая остановка. Приостановление действий кредитора против клиента автоматически вступает в силу после подачи заявления о банкротстве. Это автоматическое приостановление является установленным законом «приказом», который защищает клиента и имущество и запрещает действия кредиторов после подачи заявления о банкротстве. Как правило, это относится ко всем кредиторам (как обеспеченным, так и необеспеченным).
   • Переводы, которых можно избежать .Клиент во владении или доверительный управляющий имеет полномочия «уклоняться», которые могут быть использованы для отмены перевода денег или имущества, осуществленного в течение определенного периода времени до подачи заявления о банкротстве. Как правило, это право действует только в отношении переводов, сделанных в течение 90 дней до подачи петиции. Полномочия уклонения используются, например, для предотвращения несправедливых платежей одному кредитору за счет других кредиторов.
2. Заявление о раскрытии информации. Клиент подает письменное заявление о раскрытии информации клерку.Заявление должно содержать
   1. Список кредиторов
   2. График активов и пассивов, текущих доходов и расходов
   3. Отчет о финансовых делах должника
   4. Информация должна быть достаточной для того, чтобы кредитор мог сделать обоснованное суждение о плане реорганизации должника.
3. Уведомление кредиторам. Секретарь суда направляет уведомление о подаче заявления всем кредиторам из списка кредиторов (упомянутого выше).
4. Подача доказательств иска. Суд назначит дату («Срок подачи иска»), к которой должно быть подано Доказательство иска. Эта дата обычно указывается в Уведомлении для кредиторов. Кредиторы, чьи требования перечислены в таблицах, предоставленных клиентом, не обязаны представлять доказательства требований, но могут, если они того пожелают. Доказательства претензии должны подаваться по претензиям, которые не указаны в графиках клиента или указаны как оспариваемые, условные или неоплаченные. Доказательства требований должны быть поданы клерку по делам о банкротстве в том районе, где дело находится на рассмотрении.Кредитор несет ответственность за определение того, правильно ли указаны его требования. Как правило, кредитор должен подать Доказательство требования, как только (1) получено Уведомление кредиторам, или (2) кредитор узнает от должника или третьей стороны о том, что заявлено о банкротстве.
5. Комитет необеспеченных кредиторов. Управляющий по делам о банкротстве США, федеральное должностное лицо, назначает комитет необеспеченных кредиторов, «обычно состоящий из семи крупнейших», для представления интересов всех необеспеченных кредиторов.Этот комитет может нанимать профессионалов, включая юристов и бухгалтеров, для наблюдения за действиями компании. Заказчик несет ответственность за оплату содержания этих специалистов. (См. Нашу статью «Комитет необеспеченных кредиторов»)
6. План реорганизации. Существует 120-дневный период с момента подачи Главы 11, в течение которого клиент имеет исключительное право подать план реорганизации. По истечении этого периода кредитор или доверенное лицо могут подать конкурирующий план.Содержание плана реорганизации должно включать классификацию требований (долгов) и должно указывать, как каждый класс требований будет рассматриваться в соответствии с планом. В разделе 1123 (а) Кодекса о банкротстве перечислены обязательные и дискреционные положения плана реорганизации, предусмотренного главой 11. Клиент в главе 11 также имеет единовременное абсолютное право преобразовать дело главы 11 в ликвидацию согласно главе 7, если он / она является владельцем владения и если банкротство является добровольным.
7. Утверждение судом заявления о раскрытии информации. Прежде чем план реорганизации будет вынесен на голосование, суд должен провести слушание, чтобы определить, одобрено ли заявление о раскрытии информации.
8. Голосование по плану реорганизации. После утверждения судом заявления о раскрытии информации кредиторы рассматривают план реорганизации. Всем кредиторам и держателям ценных бумаг будет отправлено письмо:
   1. План или утвержденное судом краткое изложение плана
   2. Заявление о разглашении, утвержденное судом
   3. Уведомление о сроках, в течение которых может быть подано принятие и отклонение плана
   4. Другая информация, которую может направить суд.
   5. Уведомление о времени подачи возражений
   6. Уведомление о дате и времени слушания по подтверждению
   7. Бюллетень для принятия или отклонения плана
   8. У должника во владении есть 180 дней после подачи ходатайства для получения акцепта плана.Все кредиторы имеют право голосовать по плану.
9. Подтверждающее слушание. Кодекс о банкротстве требует, чтобы суд провел слушание по подтверждению плана после того, как уведомление будет направлено всем заинтересованным сторонам. Если возражения против подтверждения не поступили своевременно, суд должен определить:
   1. План осуществим;
   2. Предлагается добросовестно; и
   3. План и инициатор плана соответствуют Кодексу о банкротстве.
   4. Подтверждение плана освобождает должника от большинства долгов, существовавших на дату подачи ходатайства.

      Добавить комментарий Отменить ответ

      Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

      Комментарий *

      Имя *

      Email *

      Сайт