Особенности бухгалтерского и налогового учета у инвесторов
В России все более популярным становится инвестирование: в основные средства, в строительные проекты, акции других компаний и так далее. Это требует от бухгалтера компании-инвестора четкого понимания, как отражать такие операции в балансе и какие налоги нужно платить с инвестиционной прибыли. О том, как это сделать, рассказывает Татьяна Амелина, генеральный директор компании «Невская Перспектива».
Основные понятия и классификация инвестиций
Согласно законодательству РФ, инвестициями считаются ценные бумаги, деньги и другое имущество, вкладываемое в объекты предпринимательской деятельности для получения прибыли. На практике вложения могут быть долгосрочными (сроком 1–5 лет) и краткосрочными (до 1 года).
Долгосрочные — это вложения в:
- финансирование строительства;
- модернизацию производственных мощностей;
- покупку недвижимости и земельных участков в кредит;
- развитие социальных объектов и так далее.
Инвестирование в краткосрочном периоде включает в себя:
- покупку акций и облигаций других компаний;
- предоставление займа другим предприятиям;
- банковские депозиты;
- покупку криптовалюты.
По целевому признаку такие вложения делятся на:
- финансовые инвестиции;
- капитальные инвестиции.
Рассмотрим подробнее каждый вид инвестирования и как отражать эту финансовую деятельность в бухгалтерском учете.
Финансовые инвестиции
На определенных этапах успеха компания получает в распоряжение свободные средства. Скорее всего, запасов денежных активов и накопленных ресурсов пока недостаточно, чтобы расширять бизнес, зато можно вполне успешно заниматься инвестициями. Они помогут не только сохранить, но и приумножить капитал.
К финансовым инвестициям относятся вложения в:
- акции, облигации, фьючерсы;
- депозиты, опционы;
- сберегательные сертификаты.
В краткосрочном периоде эти финансовые инструменты позволяют компании получать хороший доход.
Как учитывать финансовые инвестиции
В первую очередь по всем ценным бумагам обязательно должны быть зафиксированы сведения о:
- приобретенном количестве;
- их названии и реквизитах;
- месте хранения;
- наименовании эмитента;
- дате покупки и дальнейшей продажи;
- стоимости ценных бумаг.
Расходами на финансовые инвестиции считаются:
- стоимость информационных услуг, связанных с покупкой;
- комиссии посредникам;
- непосредственно уплаченные суммы;
- другие подобные затраты.
Текущая рыночная стоимость ценных бумаг берется из официальных источников. Если стоимость по ним не определяется, то используется первоначальный показатель.
Выбытие финансовых вложений из учета предприятия — это:
- продажа;
- безвозмездная передача;
- погашение ценных бумаг.
Стоимость актива при выбытии тоже определяется по текущей рыночной стоимости или, если узнать цену таким образом невозможно, по средней первоначальной стоимости.
Отражение финансовых инвестиций в балансе
Вклады на депозитных счетах отражаются на субсчете 55–3 «Депозитные счета», а текущие финансовые инвестиции формируются на счете 58 «Финансовые вложения».
Долгосрочные финансовые вложения всегда отображаются в строке 1170. Их стоимость указывается по состоянию на 31 декабря предыдущего года.
Краткосрочные инвестиции указываются в строке 1240 «Финансовые вложения» в зависимости от вида инвестиции:
- 12402 — долговые ценные бумаги;
- 112407 — валютные депозиты;
- 2403 — займы другим предприятиям под процент;
- 12401 — акции;
- 12404 — договора простого товарищества;
- 12406 — депозиты.
Срок погашения этих вкладов должен быть не более одного года после отчетной даты.
Если стоимость финансовых вложений начала снижаться, то в балансе можно предусмотреть резервные суммы. Они учитываются в строке 59 «Резервы под обесценение».
Правила налогообложения при финансовых инвестициях
Согласно Налоговому кодексу, и рядовой гражданин, и юридическое лицо обязаны платить в бюджет налог от дохода с продажи ценных бумаг. Компания учитывает полученный доход при расчетах единого налога (предприятия УСН) или в налоге на прибыль (предприятия на ОСНО).
Сумма налога определяется из разницы между ценой сделки, расходами на передачу ценных бумаг и стоимостью их покупки ранее. Ставка налога может быть:
- 0% для ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики;
- 20% для остальных сфер деятельности.
Если в результате сделки получен отрицательный или нулевой финансовый результат, то платить в бюджет налог с продажи ценных бумаг не нужно. Более того, есть возможность в будущем периоде уменьшить величину облагаемого налогом дохода на сумму такого убытка.
Капитальные инвестиции
Так называют все вложения предприятия в собственные основные средства. В дальнейшем это позволит получить большую прибыль и расширить охват рынка продукцией предприятия. К таким инвестициям относятся:
- техническое переоснащение существующих объектов;
- ведение капитального строительства;
- покупка нематериальных активов;
- приобретение оборудования, транспорта.
К капитальным вложениям также относят инвестиции в человеческий капитал — обучение и повышение квалификации рабочих, чтобы увеличивать производительность труда.
Как учитывать капитальные инвестиции
Важный критерий капитальных затрат — их долгосрочность (больше одного года). Поэтому при ведении бухгалтерии нужно руководствоваться положениями об учете затрат на приобретение, создание и увеличение внеоборотных активов, которые используются дольше одного года.
Капитальные инвестиции учитываются по понесенным затратам. Например, если предприятие вкладывает средства в строительство нового производственного помещения, то учет затрат производится по таким статьям:
- приобретение различного инвентаря;
- покупка оборудования, для которого не нужны услуги монтажа;
- монтаж и строительные работы;
- покупка оборудования под дальнейший монтаж;
- другие затраты.
Итоговая сумма этих затрат образует текущую стоимость актива.
Если компания вкладывается не в строительство, а в покупку готового объекта, то величина капитальных инвестиций будет равна сумме затрат на покупку.
Отражение капитальных инвестиций в балансе
Вся информация о капитальных затратах на создание или модернизацию основных средств аккумулируется на счету «Вложения во внеоборотные активы». Сюда заносятся все расходы, которые в дальнейшем составят первоначальную стоимость актива предприятия. Рассмотрим субсчета этого счета и особенности отображения приобретенных и созданных объектов.
Учет фондов, производимых предприятием самостоятельно
Если компания вкладывает средства в создание актива самостоятельно, то обычно нужно будет отразить такие операции:
- принятие материалов для их применения при создании объекта капитальных инвестиций — дебет 08.03, кредит 10;
- выплата заработной платы работникам, занятым в этом процессе — дебет 08.03, кредит 70;
- отчисления в бюджет по выплатам заработных плат — дебет 08. 03, кредит 69.01 и 02, 03, 04;
- принятие оборудования для дальнейшей установки на создаваемом объекте основных средств компании — дебет 08.03, кредит 07;
- другие расходы, которые не подходят ни под одну из предыдущих квалификаций, но относящиеся к созданию объекта основных средств — дебет 08.03, кредит 60.
Если при инвестировании в создание основных средств привлекается подрядчик, то оплата его услуг отражается в счете 08 и кредите счета 60.
Учет основных фондов, которые предприятие покупает
Отразить в бухгалтерском учете такие операции значительно легче:
- прием в эксплуатацию нового фонда отражается проводкой дебет 01, кредит 08;
- покупка основных средств указывается по дебету счета 08 и кредиту счета 60;
- поставка дополнительных запчастей, деталей отражается в дебете счета 10.05 или в субсчетах счета 10.
Принятие на баланс объекта осуществляется по стандартным нормативным актам.
Инвестиции в недвижимость
Кроме строительства объектов для своей производственной деятельности компания может инвестировать в проекты для:
- сдачи недвижимости в аренду;
- продажи построенного объекта по выгодной цене.
Если объект предназначен для продажи, то учет операций с застройщиком ведется по счету 76, субсчет «Расчеты с застройщиком». После получения готового объекта он отображается на счете 41 «Товары», а фактическая стоимость построенной недвижимости будет включать понесенные затраты.
Поскольку этот объект не будет включен в основные средства компании, то не нужно будет платить налог на имущество. А при дальнейшей сдаче в аренду наоборот — нужно поставить недвижимость на баланс предприятия и только после этого заниматься поиском арендаторов, заключать с ними договор и выплачивать налог с прибыли от аренды.
Налог на имущество компании
Предприятие обязано ежегодно вносить в бюджет налог за пользование недвижимым имуществом. Объектом налогообложения будет:
- Недвижимость, указанная на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности», если предприятие предоставляет свое имущество в лизинг или аренду.
- Недвижимость, указанная на счете 01 «Основные средства». При этом не важно, используется ли это помещение для деятельности компании или нет.
Также нужно делать отчисления в бюджет за жилые помещения, находящиеся на балансе компании в качестве основных средств. Сумма налога высчитывается исходя из кадастровой стоимости недвижимости.
В остальных случаях для расчета налога на имущество используется значение среднегодовой стоимости недвижимости. Уплачивать этот вид налога должны все юридические лица, независимо от выбранной системы налогообложения.
Итоги
Организация может направлять свою прибыль не только на расширение торговой сети или производственных мощностей, но и делать долгосрочные или краткосрочные инвестиции. Вложения в акции, банковские депозиты или выдача кредитов другим предприятиям под процент — варианты быстрого роста вложенных средств. Инвестирование в строительство, покупка недвижимости для дальнейшей перепродажи или социальные проекты — вложения на длительную перспективу.
Финансовые вложения отражаются в бухгалтерском балансе в строках 1170 и 1240, при этом долгосрочные и краткосрочные инвестиции нужно учитывать обособлено. С полученной прибыли от продажи ценных бумаг следует уплатить налог 20%.
Капитальные вложения делают для увеличения собственных основных средств или с целью дальнейшей перепродажи объекта по большей цене. Это долгосрочные вложения, обычно очень выгодные, но требующие изначально больших затрат. Бухгалтерский учет капитальных вложений представляет собой, в основном, отражение затрат на зарплаты работников, занятых в создании объекта, и расходов на материалы. С недвижимости, поставленной на баланс предприятия, нужно платить налог на имущество.
Если вы заметили опечатку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
к финансовым инвестициям относятся вложения
к финансовым инвестициям относятся вложенияФинансовые инвестиционные компании основной целью является инвестирование в ценные бумаги. Средства для инвестиций от людей, которые финансовые инвесторы компании. Их единственной целью является максимизация богатства акционеров. Компания прибыль или убытки инвесторов разделяют в соответствии с их портфелями. Производительность бумаг, в которые компании вкладывают инвестиции имеет прямую корреляцию с его собственной деятельности.Как Финансовые инвестиции, сделанные?Люди с наличными, и которые хотят застраховать себя от инфляции или ищете прироста капитала и еще один источник дохода, может инвестировать в финансовые инвестиционные компании. Как правило, такие инвестиции осуществляются косвенно, через посредников, таких как банки, взаимные фонды, страховые компании, схемы коллективного инвестирования, пенсионных фондов и инвестиционных клубов. Такие посредники обычно делают инвестиции за счет денег от многих людей, получить более высокую прибыль за счет экономии на масштабе.Финансовых инвестиций и обменамРынки, на которых финансовые инструменты торгуются называются обменов. Есть несколько видов обменов дело с конкретным продуктом. Существуют биржи, фьючерсные биржи и товарные биржи. Каждый из них имеет свои собственные правила и процедуры, чтобы обеспечить справедливость для инвесторов, и бесперебойного функционированияОбмены контролируется регулирующими органами. Американский фондовый рынок регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и индийский фондовый рынок регулируется СЦББИ или по ценным бумагам и биржам Индии.Финансовые инвестиции могут включать в себя акции, недвижимость, долговые инструменты, производные и валют. Эти активы приобретаются с надеждой на рост благосостояния за счет повышения денежных средств и капитала. В связи с неотъемлемым риском со всеми инвестициями, стоимость этих активов связано с включением прибыли или убытка базового инструмента.Есть много рынков, в которых эти инструменты которых торгуются. Некоторые из них являются: Рынок облигаций-продукции, которой торгуют на этом рынке включают в себя:Облигация с фиксированным доходомБонд оценкиОблигация муниципальной корпорацииГосударственная облигацияВысокодоходные долгиКорпоративная облигация Акции (доли) Рыночные продукции, которой торгуют на этом рынке включают в себя:АкцииИменная акцияПривилегированные акцииГолосующая акцияОбыкновенные акции Рынок Форекс-продукции, которой торгуют на этом рынке являются:ВалютаВалютные фьючерсыФорекс свопНомера для форвардныхВалютные опционыВалютный своп Срочный рынок-продукции, которой торгуют на этом рынке включают в себя:Кредитных деривативовВпередОпцииФьючерсыОбменыГибр
ЦБ на два года ограничит инвесторам доступ к рискованным активам
Банк России на полгода раньше, чем предполагалось, подготовил поправки в ряд действующих законов, которые ограничивают допуск неквалифицированных инвесторов к финансовым инструментам. Ожидается, что документ (текст имеется у «Ведомостей») успеют представить в Госдуму до конца 2020 г.
Как неоднократно заявляло руководство Банка России, цель ограничения доступа неквалифицированных инвесторов к торговле сложными финансовыми инструментами – в защите этих самых инвесторов. Это особенно важно сейчас, когда многие физические лица впервые выходят на фондовый рынок, активно переводя средства на него с банковских депозитов. О планах ЦБ запретить продавать сложные продукты неопытным игрокам глава банка Эльвира Набиуллина сообщила в Совете Федерации 8 декабря 2020 г. Регулятор выпустил рекомендации для финансовых институтов, чтобы те воздержались от подобных продаж, а теперь намеревается закрепить ограничения законом.
Новый законопроект запрещает брокерам до 31 декабря 2022 г. исполнять поручение клиента – физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором, на приобретение бумаг, не входящих в список разрешенных. К разрешенным относятся только акции компаний из котировальных списков ЦБ, ОФЗ, облигации российских компаний с высоким рейтингом, паи открытых, биржевых и интервальных ПИФов, суверенные бонды стран ЕС или ЕАЭС, Великобритании и Ирландии, а также корпоративные облигации компаний, зарегистрированных в этих странах.
Эксперты отмечают, что, с одной стороны, этот перечень покрывает 99% потребностей рядового неквалифицированного инвестора, но с другой – может оттолкнуть некоторых начинающих инвесторов, которые идут на фондовый и срочный рынки именно за высокой доходностью. Ведь новый законопроект оставляет им (по крайней мере, на ближайшие пару лет) доступ лишь к низкорисковым и, соответственно, не слишком доходным инструментам. Доступ к структурным и инвестиционным облигациям, сделкам репо, сложным финансовым инструментам и всем производным (фьючерсам, опционам и т.д.) запрещается.
«Ограничения, предложенные ЦБ, не помешают выходу розничных инвесторов на фондовый рынок, но ограничат их доступ к защитным инструментам, к срочному биржевому рынку, а также к маржинальным сделкам», – говорит президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев.
В то же время Владислав Кочетков, президент – председатель правления ГК «Финам», называет новые ограничения неожиданными, нерыночными и неоправданно жесткими. «Последствия будут крайне болезненными для фондового рынка, – отмечает он. – Зато в выигрыше окажутся страховые компании, иностранные брокеры и прочие организации, которые получат дополнительные преимущества за счет искусственного ограничения конкуренции».
Проблема в том, что при прямом запрете на покупку структурных продуктов неквалифицированные инвесторы смогут приобрести их, скажем, внутри программы инвестиционного страхования жизни, что, по мнению Кочеткова, создает неравные условия для разных игроков.
Новый законопроект содержит еще одно важное изменение – перенос сроков тестирования для неквалифицированных инвесторов с апреля 2022 г. на октябрь 2021 г. Успешное прохождение тестирования – одно из условий предоставления доступа инвестору к торговле сложными инвестиционными инструментами. У экспертов этот перенос сроков вызывает вопросы, поскольку покупка почти всех финансовых инструментов, ради которых нужно проходить тестирование, все равно запрещена до конца 2022 г., указывает Тимофеев. Тем не менее НАУФОР согласна с возможностью его досрочного введения и уже готовит стандарт тестирования к принятию в марте следующего года, рассказал глава ассоциации.
Пожалуй, самое интересное новшество – изменения в закон «О Центральном банке Российской Федерации», разрешающие ЦБ блокировать заключение участниками рынка любых договоров с физическими лицами, в том числе с квалифицированными инвесторами, если регулятор сочтет, что гражданам предоставляется некачественная или неполная информация о продукте или если инвестор получает доходность меньше чем 2/3 ставки рефинансирования.
Такое расширение прав регулятора вызывает критику со стороны финансового сообщества. «Получается, что Банк России будет определять, что инвесторам нужно, а что – нет, и при этом в одностороннем порядке сможет запретить любые инструменты, которые ему не нравятся или просто не до конца понятны», – говорит Кочетков.
По его мнению, такой подход вызывает вопросы с точки зрения антимонопольного регулирования, особенно с учетом того, что Банк России планирует развивать маркетплейс, предлагающий конкурирующие продукты. Тимофеев также считает, что «полномочия Банка России ограничивать заключение договоров с любыми физическими лицами и требовать возврата им денег настолько широки, что лишают индустрию возможности нормально работать с клиентами – физическими лицами».
Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации
Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).
Общие понятия статистики платежного баланса
Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.
Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.
Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом. Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении.
Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).
Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.
Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.
Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.
Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.
Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).
Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.
Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления). Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету. Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».
Интерпретация знаков платежного баланса (согласно РПБ6)
Компоненты платежного баланса | Интерпретация знаков + и — |
---|---|
Сальдо счета текущих операций | + профицит; — дефицит |
Сальдо товаров и услуг | + профицит; — дефицит (экспорт — импорт) |
Экспорт | + |
Импорт | + |
Сальдо первичных доходов, сальдо вторичных доходов | + профицит; — дефицит |
К получению | + |
К выплате | + |
Сальдо счета операций с капиталом | + профицит; — дефицит (к получению — к выплате) |
К получению | + |
К выплате | + |
Чистое кредитование/ чистое заимствование (сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом) | + чистое кредитование — чистое заимствование |
Чистое кредитование/ чистое заимствование (сальдо финансового счета) |
+ чистое кредитование — чистое заимствование (активы — обязательства) |
Чистое приобретение финансовых активов | + увеличение требований к нерезидентам — уменьшение требований к нерезидентам |
Чистое принятие обязательств | + увеличение обязательств по отношению к нерезидентам — уменьшение обязательств по отношению к нерезидентам |
Международные резервы (резервные активы) | + увеличение требований к нерезидентам — уменьшение требований к нерезидентам |
Чистые ошибки и пропуски |
сальдо финансового счета — сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом |
Структура и характеристика платежного баланса
Данные платежного баланса Российской Федерации формируются в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.
Основные агрегаты представляют собой набор главных компонентов платежного баланса, рекомендованных в РПБ6, а также ряд компонентов, дополнительно выделенных в финансовом счете, представляющих аналитический интерес для характеристики экономики Российской Федерации. В данном представлении показатели, в отличие от аналитического представления, группируются согласно
Стандартные компоненты. Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ. Оно является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты, справочные статьи и дополнительные статьи.
Стандартные компоненты представляют собой неотъемлемые компоненты системы, учитываемые при расчете итоговых и балансирующих показателей.
Справочные статьи представляют собой элемент стандартной формы представления данных, но они не включаются в расчет итоговых показателей.
Дополнительные статьи — компоненты, которые не входят в состав стандартной формы представления (не обязательны для заполнения), но составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В данной презентации дополнительные статьи выделяются курсивом.
Аналитическое представление является такой реорганизацией стандартного представления статистики платежного баланса, которое проводит базовое разграничение между (1) резервными активами и тесно связанными с ними статьями (кредиты и займы МВФ, исключительное финансирование) и (2) прочими операциями. В платежном балансе Российской Федерации в качестве итогового сальдо из финансового счета вынесены
В качестве основных агрегатов в платежном балансе Российской Федерации выделяются следующие статьи:
1. Счет текущих операций |
А. Товары и услуги |
1. Товары |
2. Услуги |
Б. Первичные доходы |
1. Оплата труда |
2. Доходы от инвестиций |
3. Рента |
В. Вторичные доходы |
2. Счет операций с капиталом |
А. Непроизведенные нефинансовые активы |
Б. Капитальные трансферты |
Чистое кредитование/чистое заимствование (сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом) |
Чистое кредитование/чистое заимствование (сальдо финансового счета) |
1. Прямые инвестиции |
1.1. Чистое приобретение финансовых активов |
1.2. Чистое принятие обязательств |
2. Портфельные инвестиции |
2.1. Чистое приобретение финансовых активов |
2.2. Чистое принятие обязательств |
3. Производные финансовые инструменты |
3. 1. Чистое приобретение финансовых активов |
3.2. Чистое принятие обязательств |
4. Прочие инвестиции |
4.1. Чистое приобретение финансовых активов |
Прочее участие в капитале |
Наличная иностранная валюта |
Текущие счета и депозиты |
Ссуды и займы |
Страховые, пенсионные программы и программы стандартных гарантий |
Торговые кредиты и авансы |
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений |
Неклассифицированные операции |
Прочая дебиторская задолженность |
4.2. Чистое принятие обязательств |
Прочее участие в капитале |
Наличная национальная валюта |
Текущие счета и депозиты |
Ссуды и займы |
Страховые, пенсионные программы и программы стандартных гарантий |
Торговые кредиты и авансы |
Прочая кредиторская задолженность |
Специальные права заимствования |
5. Резервные активы |
Чистые ошибки и пропуски |
Счет текущих операций и счет операций с капиталом
Товары
По данной статье отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт). Кроме экспорта и импорта товаров, учитываемых ФТС России, в данную статью включаются вывоз и ввоз товаров, не наблюдаемые ФТС России: рыбы и морепродуктов, выловленных в открытом море и проданных нерезидентам без пересечения границы; приобретаемых транспортными средствами в российских (иностранных) портах; недекларируемых и/или недостоверно декларируемых при ввозе юридическими лицами; вывозимых (ввозимых) физическими лицами, прочих товаров, переход прав собственности на которые осуществляется без пересечения ими границы; а также чистый экспорт товаров в рамках перепродажи товаров вне экономической территории России.
Из товаров, учитываемых ФТС России, исключаются товары, учитываемые в соответствии с таможенными режимами переработки товаров.
Экспорт и импорт товаров приводятся в ценах ФОБ (ФОБ — условие продажи товара, согласно которому в цену товара включаются его стоимость и расходы по страхованию, доставке и погрузке товара на борт транспортного средства на границе страны-экспортера).
Услуги
По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам (экспорт услуг) и оказанные нерезидентами резидентам (импорт услуг). Показатель охватывает транспортные услуги; услуги по переработке товаров, принадлежащим другим сторонам; услуги по техническому обслуживанию и ремонту товаров; услуги, связанные с поездками; услуги строительства; страховые услуги; финансовые услуги; плата за пользование интеллектуальной собственностью; телекоммуникационные услуги; услуги в сфере культуры и отдыха; государственные услуги; прочие деловые услуги.
Оплата труда
Статья показывает вознаграждение работников-резидентов, временно занятых в зарубежной экономике, и выплаты нерезидентам, работающим в Российской Федерации.
Доходы от инвестиций
По данной статье отражаются доходы резидентов, полученные от владения иностранными финансовыми активами (в форме прямых, портфельных и прочих инвестиций) и аналогичные доходы, выплачиваемые нерезидентам, по результатам их инвестирования в российскую экономику. Доходы включают в себя дивиденды, реинвестированные доходы и проценты.
Рента
По данной статье регистрируются доходы, полученные резидентами от предоставления им в пользование земли и природных ресурсов нерезидентами, и наоборот.
Вторичные доходы
Счет вторичных доходов отражает текущие трансферты между резидентами и нерезидентами. Основным компонентом этого счета являются личные трансферты, которые включают все текущие трансферты в денежной и натуральной форме, получаемые российскими домашними хозяйствами от домашних хозяйств-нерезидентов, или производимые российскими домашними хозяйствами в пользу домашних хозяйств- нерезидентов. Переводы работающих более одного года иностранных граждан рассматриваются как операции резидентов и включаются в показатель личных трансфертов, а также выделяются отдельно как дополнительная статья.
К текущим трансфертам также относятся налоги на доходы и имущество, отчисления на социальные нужды, социальные пособия, страховые премии и возмещения (кроме страхования жизни), трансферты в рамках международного сотрудничества, другие текущие трансферты.
Непроизведенные нефинансовые активы
По данной статье учитывается приобретение и выбытие товаров, не являющихся результатом производства (земля и ее недра), и/или активов нематериального характера, таких как патенты, авторские права, торговые знаки, права в системе франчайзинга и др.
Капитальные трансферты
Включаются операции, в процессе которых одна из сторон предоставляет ресурсы для инвестиционных целей другой стороне, не получая взамен экономических ценностей. К капитальным трансфертам относятся крупные операции, не имеющие регулярного характера — прощение долгов, страховые возмещения, инвестиционные гранты, крупные подарки, наследства и др.
Финансовый счет
Прямые инвестиции
Прямые инвестиции — форма иностранных инвестиций, которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью приобретения устойчивого влияния на деятельность предприятия, расположенного в другой стране. Приобретение устойчивого влияния подразумевает установление долгосрочных отношений между инвестором и указанным предприятием, а также существенную роль инвестора в управлении этим предприятием. К числу операций, отражаемых как прямые инвестиции, относятся не только исходная операция по приобретению участия в капитале, но и все последующие финансовые операции между этим инвестором и данным предприятием. В соответствии с международным определением прямого инвестирования, вложенные средства рассматриваются как прямые инвестиции, если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия. К прямым инвестициям относятся операции по приобретению предприятием прямого инвестирования долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора (обратное инвестирование), а также операции между сестринскими предприятиями. К сестринским относятся те предприятия, которые находятся под контролем или влиянием одного и того же непосредственного или косвенного инвестора, но не имеют никакого контроля или влияния друг на друга.
Прямые инвестиции учитываются в форме участия в капитале, реинвестирования доходов и долговых инструментов, исключая операции с долговыми инструментами между финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования.
Портфельные инвестиции
К портфельным инвестициям относятся операции между резидентами и нерезидентами, связанные с долговыми ценными бумагами и ценными бумагами, обеспечивающими участие в капитале, кроме тех, которые включены в прямые инвестиции и резервные активы.
Производные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты представляют собой финансовые инструменты, которые привязаны к другим специфическим инструментам, показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться специфические финансовые риски независимо от базового инструмента. В платежном балансе эта категория подразделяется на операции с опционами и с контрактами форвардного типа.
Прочие инвестиции
В этой статье отражается остаточная категория инвестиций, которая включает все операции, которые не отнесены к прямым и портфельным инвестициям, производным финансовым инструментам и резервным активам. В платежном балансе Российской Федерации в аналитических целях и в связи со значительным объемом таких операций, помимо стандартных компонентов выделяются отдельно данные об операциях между резидентами и нерезидентами с наличной иностранной валютой и с наличными российскими рублями, о задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений, и о сомнительных операциях. К сомнительным относятся имеющие признаки фиктивности операции, связанные с торговлей товарами и услугами, с покупкой/продажей ценных бумаг и предоставлением кредитов, целью которых является трансграничное перемещение денежных средств.
Резервные активы
Резервные активы представляют собой высоколиквидные иностранные активы, которые находятся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях. Резервные активы состоят из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, наличной валюты и депозитов, ценных бумаг, производных финансовых инструментов и прочих требований.
Страница была полезной?Да Нет
Последнее обновление страницы: 23.08.2019
Инвестиции как форма вложения капитала 1 1 понятие об инвестициях и их классификация, стр.2
Глава 1. Инвестиции как форма вложения капитала
1.1 Понятие об инвестициях и их классификация
Наряду с основным направлением своей деятельности каждое предприятие может также осуществлять и финансовые инвестиции. Непосредственно это выражается в приобретении предприятием на финансовом рынке, с целью получения в будущем экономических выгод, разного рода ценных бумаг: акций, облигаций, векселей и пр.
Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложение государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.1
Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Инвестиции – это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).
Источником инвестиций является вновь созданная стоимость или, так называемая, сберегаемая часть чистого дохода. Предприятия (предприниматели) мобилизуют его за счет собственного дохода (т. е. самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства).
Многообразие объектов финансирования предопределяет следующую классификацию инвестиций.
Во-первых, по критерию назначения и цели приобретения, различают реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.) и финансовые (покупка ценных бумаг).
Реальные инвестиции (прямые инвестиции) представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.д.). Это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.
Финансовые инвестиции (портфельные) – вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги, выпущенные государством и частными компаниями, размещенные на депозитных счетах банков и других финансовых учреждений, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.
Финансовые инвестиции – это активы, используемые субъектом в целях получения дохода (например роялти, процентов, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок).
Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. К финансовым инвестициям также относятся инвестиции в недвижимость, которая не находится в эксплуатации.
Во-вторых, по периоду инвестирования, на основании его выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции — вложения денежных средств на период до одного года.
Долгосрочные инвестиции — вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год.
В-третьих, по характеру участия фирмы в инвестиционном процессе, выделяют прямые и непрямые инвестиции.
В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие фирмы-инвестора в выборе объектов вложения капитала, к ним относятся капитальные вложения, вложения в уставные фонды других фирм, в некоторые виды ценных бумаг.
Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе выбора объекта инвестирования посредника, инвестиционного фонда или финансового посредника. Чаще всего это инвестиции в ценные бумаги.
В-четвертых, в зависимости от формы собственности инвестируемых средств, различают частные и государственные инвестиции.
Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности.
Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.
В-пятых, по региональной принадлежности, делятся на национальные и иностранные.
Иностранные инвестиции могут осуществляться в форме участия в уставном капитале юридических лиц Республики Казахстан, а также путем предоставления займов казахстанским юридическим лицам, в отношении которых иностранные инвесторы имеют право определять решения, принимаемые такими юридическими лицами.
В свою очередь, финансовые инвестиции классифицируются на:
Краткосрочные инвестиции, когда установленный срок их погашения не превышает 1 года или инвестиции осуществлены без намерения получать доходы по ним более 1 года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными.
Долгосрочные инвестиции, когда установленный срок их погашения превышает 1 год или инвестиции осуществлены с намерением получать доходы по ним более 1 года. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств. Организации, владеющие инвестициями в недвижимость, учитывают эти инвестиции как долгосрочные финансовые инвестиции.
Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.
Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска.
Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.
Финансовые вложения и портфельные инвестиции
Глава 29. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ И ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ [c. 206]В балансе международного стандарта нет позиции Незавершенное строительство , т.к. в мировой практике строительство ведут обычно специализированные фирмы, изготавливающие свою продукцию под ключ и продающие ее как обычный товар. Инвестиции на Западе — это долгосрочные финансовые вложения, т.е. инвестируемый капитал — это долгосрочные финансовые активы, которые подразделяются на прямые инвестиции, дающие право на контроль и управление теми предприятиями, куда вложен капитал, и портфельные инвестиции, составляющие менее 10% в акционерном капитале других предприятий, что не дает права на контроль и управление ими. [c.34]
Фондовый рынок является частью финансового рынка и в условиях рыночной экономики выполняет ряд важнейших макро- и микроэкономических функций. Одной из наиболее важных функций рынка ценных бумаг является инвестиционная деятельность. Инвестиционная деятельность — это конкретные целенаправленные действия по привлечению, вложению и использованию инвестиций. Инвестиции — это вложение (помещение) капитала, изъятого из текущего потребления, с целью его приращения или сохранения. В структуре инвестиций выделяют 1) прямые инвестиции (капитальные вложения) 2) финансовые (портфельные) инвестиции 3) сбережения и накопления 4) нематериальные инвестиции (табл. 8.1). [c.112]
Важен не просто венчурный тип инвестирования (формально в России действует не менее десятка фондов, которые предоставляют портфельные инвестиции в обмен на акции крупных предприятий), а финансирование мало любимой даже опытными инвесторами ранней, самой рисковой стадии. Риск здесь действительно большой, но средства для необходимого отклика весьма невелики, а возможный выигрыш максимален в случае успеха на более поздней стадии за те же финансовые вложения и доли процента не удастся получить. [c.345]
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства обладают наибольшей ликвидностью. Поэтому увеличение их удельного веса в структуре оборотных активов предприятия, при оптимальных условиях (низкие темпы инфляции, высокая эффективность рынка ценных бумаг и т.д.), можно оценить как положительную тенденцию. Однако и здесь следует обратить внимание на ликвидность краткосрочных портфельных инвестиций, на скорость оборота денежных средств, сравнить эти показатели с темпами инфляции. Для чего необходимо проведение более детального анализа с привлечением дополнительной информации. [c.107]
В нашей литературе уже опубликовано немало руководств по финансовым аспектам инвестиций и написать что-то существенно новое в данном направлении довольно сложно. Однако книга, которую Вы держите в руках, с полным правом может быть названа необычной. Дело в том, что авторы являются специалистами в весьма редком для нашей страны виде деятельности — инвестиционном консультировании, и в своей работе пытаются показать как теорию, так и практику своей профессии. Соответственно, у них получилась одна из первых в российской литературе книг по инвестиционному консультированию. Поскольку данное направление предполагает знакомство со множеством весьма непростых вопросов, то содержание книги закономерно получилось объемным. Так, в ней рассматриваются особенности прямых и портфельных инвестиций, формирование и оценка как простых, так и сложных инвестиционных проектов, рыночные и государственные способы регулирования вложений капитала и многое другое. Авторы очень подробно разъясняют читателю подходы различных школ к анализу инвестиционных процессов, дают минимально необходимый для каждого случая набор показателей и разъясняют роль инвестиционного консультанта на том или ином этапе реализации проекта. Хорошо, что книга написана простым и ясным языком, не злоупотребляет сложными математическими выкладками и доступна даже начинающему студенту- экономисту. [c.10]
Инвестиционная политика в первую очередь устанавливает инвестиционные приоритеты предприятия по объекту вложений. В соответствии с объектом вложения инвестиции подразделяются на реальные (в нефинансовые активы) и финансовые капиталообразующие и портфельные. [c.438]
Прямые инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в новые здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т. д. В отличие от портфельных инвестиций они носят стратегический характер и свободны от спекулятивных мотивов. При прямых инвестициях инвестор обеспечивает не только приток финансовых ресурсов, но и передачу технологии, управленческого опыта, способствует сбыту продукции. Эти ресурсы наиболее привлекательны для финансирования капиталовложений в производственном секторе. Статистика обычно относит к прямым инвестициям такие вложения, которые составляют как минимум 10% акционерного капитала (иногда 25%). Считается, что такое владение акциями позволяет влиять на принятие решений, особенно если акции распылены или если компания зависит от иностранного инвестора в технологическом или другом отношении. [c.315]
Портфельные инвестиции — это финансовые вложения в ценные бумаги. Поскольку ценные бумаги неоднородны и имеют разную ликвидность, доходность и уровень риска, предприятия осуществляют инвестиции и привлекают средства, как правило, из разных сегментов рынка капиталов. [c.206]
Инвестиции — совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает и реальные инвестиции (капитальные вложения), и финансовые (портфельные) инвестиции. [c.170]
Прямые инвестиции (капитальные вложения) Финансовые (портфельные) инвестиции Сбережения и накопления Нематериальные инвестиции [c.112]
В учебном пособии рассматриваются различные формы инвестиций в основной капитал и ценные бумаги предприятий и корпораций. Приводятся источники и порядок финансирования капитальных вложений, методы оценки инвестиционных проектов. Излагаются принципы и методы управления инвестиционным портфелем, оценки финансовых рисков и регулирования портфельных инвестиций. [c.222]
Я с ужасом думаю о миллионах людей, ставящих на карту свое финансовое будущее и свою финансовую стабильность на рынке акций. Миллионы людей, беспокоясь о своем финансовом будущем, думают о нем как о дополнительной прибавке к выходному пособию, в то время как рынок продолжает колебаться. В статье из только что прочитанной мною газеты приводятся случаи, как вышедшие на пенсию люди теряют большую часть своих пенсионных сбережений, делая вложения по совету консультантов и агентов по страхованию жизни, которым они слепо доверяются. В ней говорится, что консультанты и агенты по страхованию жизни начали продавать пенсионерам поддельные инвестиции, не санкционированные их брокерскими фирмами или страховыми компаниями, только потому, что организации, на которые они работают, урезали причитающиеся им комиссионные (то есть их трудом заработанный доход). Вот агенты и нашли новую, поддельную, продукцию, чтобы всучить ее людям, которые им доверились, надеясь получать на склоне лет какой-нибудь пассивный или портфельный доход. В грядущие десятилетия миллионы людей в старости окажутся в тяжелом финансовом положении только потому, что прислушивались к советам так называемых профессионалов с длинными деревянными носами, людей, сделанных из дерева, которые будут все время твердить Рынок акций всегда находится на подъеме, взаимные фонды дают в среднем 12 процентов годовых делайте долгосрочные инвестиции, диверсифицируйте вложения, чтобы усреднить возможные потери . [c.101]
Инвестиции, капиталовложения — долгосрочные вложения капитала частным сектором в форме приобретения ценных бумаг (акций и облигаций) или физических активов (машины, оборудование, здания и т. д.). Затраты на приобретение ценных бумаг получили название финансовых (портфельных) инвестиций. Вложение капитала в приобретение физических активов называется реальными инвестициями. [c.418]
Капитал вывозится за границу в двух основных формах — предпринимательской и ссудной. Вывоз капитала в предпринимательской форме предполагает его вложение в создание промышленных, сельскохозяйственных, финансовых, торговых и др. предприятий, а также покупку акций действующих компаний зарубежных стран. Собственник экспортированного капитала получает предпринимательскую прибыль. Вложения капитала в иностранные предприятия (внешние инвестиции), обеспечивающие контроль над ними (формально более 50% акций, в действительности в условиях распыления акционерного капитала для реального контроля бывает достаточно 10—12% акций), называют прямыми, а вложения, недостаточные для установления контроля,— портфельными. Вывоз капитала в ссудной форме осуществляется в виде предоставления иностранцам займов, кредитов (в т. ч. экспортных), вложений на текущие счета в иностранные банки, а также покупки облигаций частных компаний. Капитал, вывезенный в ссудной форме, приносит процент. [c.51]
Различают реальные и финансовые (или портфельные) инвестиции. К реальным инвестициям относятся капитальные вложения в приобретение земельных участков, создание и приобретение основных средств — зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных и иных внеоборотных активов, а также вложения в прирост запасов. В современных условиях реальные инвестиции в основной капитал являются решающим фактором в преодолении. спада производства и его дальнейшем развитии. Финансовые инвестиции — это долгосрочные вложения средств в государственные ценные бумаги, в приобретение акций и других ценных бумаг коммерческих организаций, в уставные (складочные) капиталы других предприятий, предоставление другим предприятиям займов и др. [c.91]
Финансовый счёт включает 3 элемента приток и отток прямых, портфельных и прочих инвестиций. Под прямыми инвестициями понимаются вложения в капитал предприятий, в т.ч. посредством приобретения вновь выпускаемых акций и реинвестирования прибыли. В 1997 г. сальдо по этому счёту было положительным и составляло ок. 6,5 млрд. долл. Портфельные инвестиции представляют собой сделки по продаже нерезидентам (приобретению у нерезидентов) ценных бумаг — обращающихся на вторичном рынке акций предприятий, облигаций, векселей и т.п. Как видно из таблицы, в 1997 г. наблюдался крупномасштабный приток в РФ капитала по этой статье — 45,4 млрд. долл. Это было связано прежде всего с очень высокой доходностью на рынке государственных краткосрочных облигаций (ГКО). К категории прочих относятся сделки между резидентами и нерезидентами с валютой, банковскими вкладами, займами и торговыми кредитами. По этой статье в 1997 г. наблюдался значительный пассив — ок. 42,6 млрд. долл. [c.209]
Инвестиции можно классифицировать по различным признакам (см. рис. 8.2). Главным признаком классификации является объект вложения капитала, на основании которого выделяют реальные (прямые) и финансовые (портфельные) инвестиции. [c.241]
К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся Q прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал организаций Q портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг Q предоставление и получение финансовых кредитов на срок свыше [c.181]
Под прямыми инвестициями обычно понимаются инвестиции, которые дают возможность инвестору оказывать реальное воздействие на управление инвестируемым предприятием на основе долговременных связей. Прямые инвестиции могут быть реальными, т.е. в материально-вещественном виде, или финансовыми — в виде денег, акций и других ценных бумаг в капитале предприятия. Финансовые инвестиции, не рассчитанные на связь с управлением предприятием, но лишь представляющие собой вложение средств в расчете на прибыли или для сохранения капитала (портфельные инвестиции), в том числе краткосрочные капиталовложения спекулятивного характера, не рассматриваются как прямые инвестиции. [c.356]
С точки зрения объектов вложения выделяют портфельные и реальные инвестиции. Портфельные инвестиции — затраты на приобретение ценных бумаг, например акций. Они могут осуществляться как краткосрочные финансовые операции на фондовом рынке для [c.334]
Результат уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам сверх ожидаемого. За счет приобретения разнообразных акций можно снизить уровень риска до того, который обусловлен общей ситуацией в экономике. Но если портфель сформирован неудачно, уровень риска повышается. Включает следующие разновидности процентные риски и кредитные риски. К процентным рискам относится опасность потерь доходов коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, а также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие финансовые проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет также инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных выше условиях [c.371]
Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ. Такими операциями закон признает а) прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров ( работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями (ст. 1). [c.50]
Прямые инвестиции (по объему и структуре) не оправдали надежд. ТНК рассматривают Россию как сферу рискованного вложения капитала и проявляют большую осторожность. Несмотря на это, финансовый кризис еще раз доказал преимущества прямых (стратегических) инвестиций над портфельными и другими формами финансовых потоков. [c.539]
Инвестиции — использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала для увеличения активов предприятия и получения прибыли. В мировой практике различают следующие виды инвестиций венчурные, прямые, портфельные, аннуитет. [c.439]
Инвестиционные возможности отдельных инвесторов зависят от ряда факторов. Например, возможности иностранных инвесторов, или нерезидентов, во многом зависят от общей стабильности политической и экономической ситуации в стране. Финансовый кризис в августе 1998 г. прервал долгосрочную тенденцию роста портфельных иностранных инвестиций в российские ценные бумаги. В настоящее время привлечение прямых иностранных инвестиций ограничено низкой инвестиционной привлекательностью многих российских предприятий, поскольку их уровень управления, организации бухгалтерского учета и сбыта, а также методы работы на рынке не соответствуют современным требованиям. Вместе с тем сохранились объективные предпосылки возвращения иностранных инвесторов на российский фондовый рынок и увеличения объема их вложений. По мере нормализации обстановки приток инвестиций будет зависеть от развития институтов финансового рынка, способности банковской системы и рынка ценных бумаг мобилизовать внутренние и внешние ресурсы. Прогнозируется приток иностранных инвестиций на рынок корпоративных и муниципальных долговых финансовых инструментов. Ожидается рост объема заимствований в форме выпуска облигаций, векселей, закладных и ипотечных ценных бумаг. [c.119]
Портфельные (вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий, в этом случае основная задача инвестора — формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем, как правило, осуществляемые посредством операций на фондовом рынке эти инвестиции представляют собой краткосрочные финансовые операции). [c.70]
Неотъемлемым этапом организации риск-менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения. Организация (организовывание) риск-менеджмента предполагает формирование в фирме органа управления риском, коим может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления сектор страховых операций, сектор венчурных операций, отдел рисковых вложений капитала и другие структурные подразделения финансовой службы фирмы. Отдел рисковых вложений капитала в соответствии с уставом организации может осуществлять следующие функции проводить венчурные и портфельные инвестиции, т.е. рисковые вложения капитала в соответст- [c.375]
Нарождающийся рынок ценных бумаг в России отличают высокий уровень риска и отсутствие правового регулирования, вследствие чего страна была отнесена инвесторами к так называемым возникающим рынкам (emerging markets), для которых характерны неразвитая инфраструктура рынка капиталов и неустойчивость курсов ценных бумаг. Портфельные инвестиции на таких рынках традиционно сопряжены с высокой вероятностью значительных убытков и потерь в ликвидности вложений, но в силу неустойчивости рынка способны приносить и фантастические прибыли. Работа по портфельному инвестированию на возникающих рынках является весьма специфичным видом финансового бизнеса, привлекающим весьма малую и наиболее рискованную часть инвестиционного капитала развитых стран. Именно капитал такого рода и стал в первую очередь вкладываться в акции российских акционерных обществ, образованных в процессе приватизации. [c.494]
Под инвестициями понимают вложения средств, определенные затраты на рынке ценных бумаг, осуществляемые в целях получе ния дохода, прибыли. Обычно инвестиции делятся на 1) прямые — вложения в реальные активы (производство), в управлении которыми участвует инвестор 2) портфельные (финансовые) — вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, дающие право на получение дохода от собственности. Часть портфельных инвестиций — вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства — иногда также рассматриваются как прямые 3)реальные— финансовые вложения в землю, недвижимость, машины и оборудование, запасные части и т. д. (включая затраты оборотного капитала) 4) проектные — кредиты, предоставляемые реальному или потенциальному собственнику для реализации прибыльного инновационного проекта. [c.219]
Инвестиции (от англ, investments) означают капитальные вложения , однако в настоящее время этот термин трактуют более широко. Инвестиции — это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала. Различают реальные (или капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции. Реальные инвестиции — это вложения средств в физический капитал предприятий, например, в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение. Финансовые инвестиции — это вложения в покупку акций, ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора. [c.100]
В соответствии с объектом вложения инвестиции подразделяются на реальные (в нефинансовые активы) и финансовые капи-талообразующие и портфельные. [c.453]
Инвестиции — вложения финансовьк средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала. Различают реальные (капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции. Реальные инвестиции — вложения средств в физический капитал предприятий, например в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение. Финансовые инвестиции — вложения в покупку акций, других ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора. Другой разновидностью финансовых инвестиций является покупка недвижимости (земельных участков), имущественных прав, лицензий, патентов, товарных знаков, других форм нематериальных активов с целью их перепродажи, сдачи в аренду и иного использования, приводящего к сохранению или увеличению в течение определенного промежутка времени первоначально инвестированного капитала. [c.53]
Финансовые (портфельные) инвестиции — это вложение денежных редств в различные финансовые активы, в основном вложения в долевые акции), долговые (облигации) и другие ценные бумаги, выпущенные ком-[аниями, а также государством вложения, связанные с использованием [ервичных и вторичных финансовых инструментов. [c.4]
Мы видим, что здесь происходит смешение различных групп HI стиции, которое, на наш взгляд, осуществляется вследствие отсутст четкого критерия, используемого при их классификации. Как отм лось выше, выделение реальных и финансовых инвестиций осуш вляется в зависимости от объекта вложения средств, в то время в основе разделения инвестиций на прямые и портфельные испол ется качественно иной критерий — цель инвестирования. [c.32]
К общим структурам капитальных вложений относят ихраспреде пение на реальные и портфельные (капиталообразующие и финансо зые). В общем объеме инвестиций Вологодской области в 2002 г. удель аый вес капиталообразующих инвестиций составлял 41,2%. Вобъемфинансовых инвестиций преобладали краткосрочные финансовые вло [c.21]
Это разумные финансовые вложения для документов в 2022 году?
Дэвид Ройни, DO, общий хирург из Портсмута, штат Вирджиния, впервые узнал о криптовалюте еще в 2012 году. В то время, будучи студентом-медиком, у Ройни не было свободных денег для инвестиций, но он следил за пространством. с тех пор.
За прошедшие годы Биткойн, оригинальная криптовалюта, взлетел «на Луну», как любят говорить криптофанаты, до актива с рыночной капитализацией в 880 миллиардов долларов в середине декабря (по сравнению с более чем 1 триллионом долларов в ноябре). .
Ройни, который начал инвестировать в криптовалюты в 2020 году, в этом году обналичил свои доходы от биткойнов, чтобы купить Tesla. «Биткойн явно не обнулится, — говорит Ройни. — Он существует уже десять лет. У криптоактивов есть вариант использования».
Впечатляющий, но неустойчивый рост биткойнов заинтриговал многих инвесторов. В 2010 году биткойн стоил около 9 центов. К декабрю 2018 года его стоимость подскочила до более чем 9000 долларов, но к концу того же года упала до 3400 долларов.По состоянию на 15 декабря биткойн торгуется на уровне 46 500 долларов.
Биткойн был первой и остается самой известной криптовалютой, но в настоящее время существуют тысячи различных типов криптовалют, привлекающих интерес врачей, таких как Ройни, и других инвесторов. Криптовалюты — это один из видов цифровых активов, более широкая категория, включающая все элементы, имеющие ценность и существующие в цифровом формате. Другие цифровые активы включают невзаимозаменяемые токены (NFT) и токены акций.
Криптовалюты — это зашифрованные цифровые активы, которыми пользователи торгуют с использованием децентрализованной онлайн-бухгалтерской книги, известной как блокчейн.Эта книга существует на многих устройствах, поэтому за нее не отвечает ни одно физическое или юридическое лицо.
Шифрование в сочетании с децентрализованной бухгалтерской книгой делает транзакции практически невозможными для подделки или изменения, поскольку запись каждой транзакции автоматически обновляется по всей сети.
Некоторые брокерские конторы разрешают покупку некоторых цифровых активов, но часто инвесторы покупают и продают их напрямую на децентрализованных биржах. Когда вы присоединяетесь к бирже, вы обычно подключаете ее к своему банковскому счету, что упрощает обмен фиатной валюты (государственной валюты, не обеспеченной физическим товаром, таким как золото или серебро) на криптовалюту. Цена сейчас высока, и большинство бирж позволяют вам покупать дробные биткойны, поэтому вы можете купить любую сумму в долларах, которую вы хотите.
Сторонники криптовалюты считают, что эта технология может изменить способ совершения транзакций по всему миру.
Тем не менее, существует множество компонентов криптовалюты, о которых следует знать: купить криптовалюту сложнее и сложнее, чем большинство традиционных активов; существует мало государственной или страховой защиты; волатильность намного выше, чем у большинства других активов; и если вы потеряете или забудете пароль к некоторым крипто-аккаунтам, вы можете потерять доступ к своим активам.
Взрывной рост биткойнов и других известных цифровых валют также привлек инвесторов, которые рассматривают их как способ диверсифицировать свой портфель. Некоторые приверженцы криптографии считают, что у нее есть будущее в качестве децентрализованной финансовой системы, другие считают, что она может служить защитой от инфляции или средством сбережения, как золото. Недоброжелатели видят только спекулятивные, рискованные инвестиции, которые малопригодны в качестве платежного средства. Знаменитый инвестор Уоррен Баффет назвал биткойн «крысиным ядом».»
Биткойн окружен какой-то загадкой. Его разработчик, известный как Сатоши Накамото, на самом деле является псевдонимом настоящего разработчика биткойнов… и даже сейчас никто не знает, кто это на самом деле. Ройни признает, что когда дело доходит до криптовалюты, верных ставок быть не может.
«Это очень рискованный актив, — говорит он. «Если вы собираетесь инвестировать в это пространство, убедитесь, что у вас есть план управления рисками».
Эми Герич, старший партнер Stepp & Rothwell Inc., фирмы по финансовому планированию из Канзас-Сити, клиентура которой составляет около трети врачей, придерживается еще более осторожного подхода к своим клиентам.
«Наши клиенты постоянно спрашивают нас об этом, — говорит Герих. «Но нам трудно с чистой совестью рекомендовать что-то, что не имеет внутренней ценности».
Тем не менее, Герих говорит, что у нее есть несколько клиентов, которые инвестируют в криптовалюту самостоятельно, с помощью средств, с которыми они «играют» вне своего финансового плана, и долгосрочного портфеля, который они создают со Stepp & Rothwell.
Если вы думаете об инвестировании в рынок криптовалют, сначала ответьте на следующие вопросы:
Почему вы хотите инвестировать в криптовалюту?Страх упустить выгоду не является веской причиной для принятия финансовых решений, покупаете ли вы дом или создаете портфель.Криптовалюта проникла в массовое сознание за последние несколько лет, поскольку такие монеты, как биткойн и догикоин, достигли сногсшибательной оценки, породив новый урожай миллионеров и внимание средств массовой информации.
Однако было меньше историй о трейдерах, которые не смогли рассчитать время рынков и в конечном итоге потеряли часть или все свои инвестиции, когда цены снова упали. Конечно, может показаться, что все остальные зарабатывают деньги на криптографии, но в конце 90-х казалось, что все наживались на акциях технологических компаний, а в начале 2000-х они перепродавали дома.
«Всегда есть победители и проигравшие, — говорит Шелли-Энн Эвека, старший директор по финансовому планированию в TIAA, организации, предоставляющей финансовые услуги. «Мы всегда слышим о победителях, но редко слышим о проигравших».
Вы понимаете актив?От навигации по альткойнам (любой криптовалюте, кроме биткойнов) до создания криптокошелька и выбора лучшей биржи, инвестирование в криптовалюту может потребовать больше времени для обучения, чем для начала работы с другими классами активов.
Прежде чем углубляться в эту тему, вы можете потратить некоторое время на то, чтобы ознакомиться с такими терминами, как «горячее» (в сети) и «холодное» (в автономном режиме) хранилище и узлы (компьютеры, которые подключаются к цепочке блоков).
Не знаете, с чего начать? Coursera и The Wharton School при Пенсильванском университете предлагают бесплатный онлайн-курс «Криптовалюта и блокчейн: введение в цифровые валюты». Вы также можете найти отличный контент для начинающих на LearnCrypto.com и на криптобирже Coinbase.
Вы вкладываете больше, чем должны?Учитывая спекулятивный характер криптовалют, эксперты предлагают инвестировать в криптовалюту только после того, как вы достигнете всех других финансовых целей. Это означает, что вы создали резервный фонд, выплатили студенческие кредиты и долги под высокие проценты, максимально увеличили свои пенсионные сбережения.
«Проверьте свой финансовый контрольный список и убедитесь, что все в порядке», — говорит Эвека.«Тогда, если у вас есть деньги, с которыми вы готовы рискнуть, вы можете подумать о криптовалюте».
Даже в этом случае инвестируйте в криптовалюту ровно столько, сколько вы можете себе позволить — или можете пережить — потерять. В целом, держите свои цифровые активы на уровне не более 2-5% от вашего собственного капитала. Если стоимость ваших активов становится намного выше этой, рассмотрите возможность ребалансировки, чтобы снять часть риска со стола.
«Вы не стали бы вкладывать все свои деньги в одну акцию или в такой товар, как золото, поэтому мы не рекомендуем вам делать это и с криптовалютами», — говорит Роберт Мишель, главный инвестиционный директор Glen Eagle Advisors.
Если вы копите на краткосрочные цели, например, на свадьбу или первоначальный взнос за дом, также держите эти средства подальше от криптовалюты.
Можете ли вы «Держись за дорогую жизнь» (HODL)?HODL на криптографическом языке означает «Держись за дорогую жизнь», и это то, что обычно приходится делать криптоинвесторам в периоды крайней волатильности. Только за последний год биткойн подскочил с минимума в 21 300 долларов в декабре 2020 года до максимума в почти 68 000 долларов в ноябре 2021 года, а затем снова упал до 48 000 долларов в декабре 2021 года, достигнув многочисленных пиков и спадов между 90 003
Хотя стоимость большинства других альткойнов значительно ниже, все они регулярно демонстрируют значительные колебания цен. Криптовалюта — это, по сути, новый класс активов, и инвесторы все еще пытаются выяснить, как ее оценить, что создает еще большую волатильность.
«Когда вы инвестируете в криптовалюту, стоимость того, чем вы владеете, колеблется каждый день, поэтому вы понятия не имеете, сколько это на самом деле стоит», — говорит Герих.
Вы диверсифицируете свои криптоактивы?Даже если ваши инвестиции в криптовалюту составляют менее 2% от вашего собственного капитала, вы также можете диверсифицировать эти инвестиции.Хотя биткойн привлекает наибольшее внимание, существуют тысячи альткойнов, в которые вы можете инвестировать. Тем не менее, большинство из них не имеют достаточного послужного списка для оценки.
«Даже в диверсифицированном криптопортфеле вес в основном приходится на биткойн и эфир [вторая по величине криптовалюта]», — говорит Джейми Хопкинс, директор Carson Group. «Кроме этого, вы получаете небольшие проценты. Сегодня S&P 500 не содержит сотен качественных криптоинвестиций. Это относительно новое, и лишь немногие из них того стоят с точки зрения диверсификации.»
Ройни говорит, что он использует подход «венчурного капитала» к своим криптоинвестициям, выделяя средства на широкий спектр криптовалют в надежде, что кто-то из них добьется больших успехов.
«Вы немного рассредоточились по множеству различных областей и надеетесь, что одна или две из них принесут огромную отдачу», — говорит он.
Где вы будете хранить свою криптовалюту?Одна из вещей, которая делает криптографию более рискованной, чем другие инвестиции, заключается в том, что это в значительной степени нерегулируемый рынок, поэтому ваши инвестиции не будут пользоваться какой-либо защитой со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам или Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC).Чтобы свести к минимуму риск, используйте одну из крупных криптобирж, которая уделяет особое внимание безопасности.
Если вы решите использовать цифровой кошелек, примите дополнительные меры предосторожности со своим паролем. В отличие от большинства онлайн-сайтов, которые позволяют сбросить пароль, ответив на несколько вопросов о школьном учителе английского языка или первой машине, нет необходимости сбрасывать цифровой ключ (онлайн-пароль), необходимый для доступа к криптокошельку. Это означает, что если вы потеряете или забудете свой пароль, вы можете никогда больше не получить доступ к этому кошельку или своей криптовалюте.
Каков ваш временной горизонт?Рынок цифровых активов, таких как криптовалюта и биткойн, является быстро развивающимся пространством. Новые монеты часто «ICO» (запуск с первоначальным предложением монет), и новые активы, такие как NFT, также становятся все популярнее.
По мере того, как криптовалюта продолжает становиться мейнстримом, она также привлекает внимание как институциональных инвесторов, так и федеральных и международных регуляторов. По мере того, как со временем вступают в силу новые правила, розничным инвесторам может стать легче выйти на рынок, хотя они, возможно, упустили стремительный рост некоторых криптовалют.Но также, вероятно, будет много криптовалют, которые тем временем выдохнутся.
«Важно понимать разницу между инновациями и текущим использованием, когда речь идет о криптовалюте», — говорит Мишель. «Инновация — это базовая технология блокчейна. Каждый может признать, что в будущем блокчейн позволит вам создавать децентрализованные и безопасные контракты и финансовые транзакции. Но это не значит, что каждая криптовалюта чего-то стоит.»
Финансовые инвестиции — Университет Уилкса
Основные финансовые инвестиции
Координатор: Д-р Дин Фрир
Общее минимальное количество кредитов, необходимое для получения специальности «Финансовые инвестиции». на степень бакалавра наук — 123.
Специальность «Финансовые инвестиции» в Уилксе основана на общих базовых курсах школы Сидху и общеобразовательных требованиях университета.Специалисты по финансовым инвестициям начинают обучение с FIN-240. Последующие курсы охватывают другие темы, такие как управление инвестициями, долгосрочное стратегическое финансовое планирование, управление рисками и страхование, деньги и банковское дело и личные финансы.
Общие карьерные пути для выпускников по этой специальности находятся в области финансового управления, финансовый анализ, ценные бумаги, товары, агенты по продаже финансовых услуг и личные финансовые консультанты.Для тех, кто думает об академической карьере, специальность может привести к программа MBA и/или докторантура.
Требования к основным финансовым вложениям (всего 30 кредитов) Кредиты
Требования (30 кредитов) | |
FIN-201 Личные финансы | 3 |
FIN-219 Финансовый анализ | 3 |
FIN-230 Деньги и банковское дело | 3 |
FIN-319 Производные финансовые инструменты | 3 |
FIN-341 Управленческие финансы | 3 |
FIN-342 Страхование имущества и жизни | 3 |
FIN-343 Инвестиции и управление портфелем | 3 |
FIN-345 Долгосрочное финансовое планирование | 3 |
FIN-358 Международные финансы | 3 |
BA-419 Принятие количественных решений | 3 |
Финансовые инвестиции Основные обязательные курсы и рекомендуемая последовательность курсов
Кредиты за первый семестр
BA-151 Интегрированный опыт управления I | 3 |
CS-115 Компьютеры и приложения | 3 |
ENG-101 Состав | 4 |
FYF-101 Основы первого года обучения | 3 |
HST-101 Знакомство с современным миром | 3 |
PPD-101 Личное и профессиональное развитие I | 1 |
| 17 |
Второй семестр
BA-152 Интегрированный опыт управления II | 3 | |
COM-101 Основы публичных выступлений | 3 | |
MTH-100 Предварительное исчисление | 3 | |
BA-119 Анализ данных в Excel | 3 | |
ENG-120 Читая классические традиции | 3 | |
| 15 |
Третий семестр
ACC-161 Финансовый учет и принятие решений | 3 |
MGT-251 Управление организациями и людьми | 3 |
FIN-240 Введение в финансы | 3 |
EC-101 Принципы экономики | 3 |
MTH-111 Исчисление I | 3 |
PPD-201 Личное и профессиональное развитие III | 1 |
| 16 |
Четвертый семестр
ACC-162 Управленческий учет и принятие решений | 3 |
EC-102 Принципы экономики II | 3 |
FIN-230 Деньги и банковское дело | 3 |
МКТ-221 Маркетинг | 3 |
FIN-341 Управленческие финансы | 3 |
| 15 |
Пятый семестр
FIN-343 Инвестиции и управление портфелем | 3 |
Требование к распространению науки (Область II) | 3 |
BA-335 Право и бизнес | 3 |
BA-319 Бизнес-статистика | 3 |
FIN-219 Финансовый анализ | 3 |
PPD-301 Личное и профессиональное развитие V | 1 |
| 16 |
Шестой семестр
BA-336 Продвинутые темы коммерческого права
| 3 |
FIN-342 Страхование имущества и жизни | 3 |
FIN-319 Производные финансовые инструменты | 3 |
FIN-201 Личные финансы | 3 |
Требование к распространению науки (Область II) | 3 |
Требование к распространению гуманитарных наук (Область I) | 3 |
| 18 |
Седьмой семестр
МГТ-358 Международный бизнес | 3 |
[BA-419]] Количественное принятие решений | 3 |
FIN-345 Долгосрочное финансовое планирование | 3 |
Требование к распространению социальных наук (Область III) | 3 |
PPD-401 Личное и профессиональное развитие VII | 1 |
| 13 |
Восьмой семестр
BA-461 Бизнес-стратегия и принятие решений | 3 |
FIN-462 Профессиональный опыт ведения бизнеса | 3 |
FIN-358 Международные финансы | 3 |
Требование о распространении искусства (область IV)
BA-419 Принятие количественных решений | 3 |
| 15 |
Финансы
Кредиты: 3
Предлагаемые условия: по запросу
Этот курс по управлению личными финансами разработан, чтобы помочь студентам понять и развивать компетентность и уверенность в использовании знаний и навыков дисциплины управления личными деньгами. Учащиеся развивают компетентность и уверенность через читая об управлении личными финансами и работая с проблемами и кейсы, которые включают реальный жизненный опыт с субъектом. Этот курс разработан в интересах деловых и не деловых специальностей.Этот курс представляет собой вводный курс по основам методов финансового анализа. Он направлен на то, чтобы помочь студентам развить аналитические навыки для принятия инвестиционных решений.Кроме того, он фокусируется на менее устоявшихся методах и знаниях, которые чужды и игнорируются гипотезой эффективного рынка (EMH) или современной портфельной теорией. (МПТ). Акцент сделан на: технический анализ, инструменты Microsoft Excel в финансовой контекст и терминалы Bloomberg.
Исследование денег, кредита и банковских операций. Денежные стандарты, развитие американской валютно-банковской системы. Последние события в других финансовых учреждениях. Центральный банк и Федеральная резервная система, инструменты денежно-кредитного регулирования, международные валютно-денежные отношения. Перекрестный список с EC-230
Этот курс знакомит с основными принципами финансов, включая денежные потоки, финансовые коэффициенты, временная стоимость денег, оценка акций и облигаций, структура капитала и стоимость капитала.
Финансовые ценные бумаги и рынки быстро меняются. Этот курс дает студентам понимание производных финансовых инструментов и их применения в корпоративных стратегия и управление рисками. Студенты узнают, как оцениваются финансовые деривативы и используются в управлении рисками и торговых или спекулятивных стратегиях отдельными лицами и компании. Мы освещаем опционы, форварды, фьючерсы и свопы, чтобы помочь нашим студентам лучше подготовиться к карьере в сфере финансов.
Этот курс предусматривает углубленное изучение финансовых теорий, моделей принятия решений относящиеся к: финансовому анализу и планированию; управление оборотным капиталом; кассовое бюджетирование; приобретение основных средств; финансирование основных средств; стоимость капитала; структурирование капитала; приобретения; отчуждение; и реорганизации.
Предварительные условия
FIN-240 с минимальным баллом 2.0Изучение принципов страхования жизни, здоровья, имущества и ответственности применительно к потребности людей и организаций.
Предварительные условия
FIN-341 с минимальной оценкой 2.0Обзор особенностей и характеристик инвестиционных инструментов, операции и регулирование рынков ценных бумаг, методы анализа и оценки ценных бумаг, финансовые посредники, а также современная и традиционная теория портфеля и управление им.
Предварительные условия
FIN-240 с минимальной оценкой 2.0Обзор инструментов и методов, используемых в настоящее время лицами, принимающими финансовые решения. при оценке организационной деятельности и разработке будущих направлений действий. Особое внимание будет уделяться методам долгосрочного планирования и бюджетирования капиталовложений.
Этот курс обеспечит концептуальную основу, необходимую для принятия финансовых решений в транснациональной корпорации (ТНК).Мы сосредоточены на внедрении аналитических инструментов и теория через проблемы и анализ реального глобального принятия решений. Ученики исследовать следующие традиционные области корпоративных финансов: инвестиции, капитал бюджетирование, стоимость капитала, структура капитала, оценка и контроль операций, слияния и поглощения, а также управление рисками с глобальной точки зрения.
От одного до трех кредитов
Инвестиции | Финансово-кредитный союз пустыни
© 2022 Desert Financial — Финансовое планирование
Wealth Management:
Инвестиционные консультационные услуги, предлагаемые Raymond James Financial Services Advisors, Inc.Ценные бумаги, предлагаемые через Raymond James Financial Services, Inc., члена FINRA / SIPC | Юридическая информация | Политика конфиденциальности | Условия использования
Ценные бумаги не застрахованы кредитным союзом, NCUA или любым другим государственным органом, не являются депозитами или обязательствами кредитного союза, не гарантируются кредитным союзом и подвержены рискам, включая возможный убыток основного. Desert Financial Credit Union, Desert Financial Wills and Trusts, Desert Financial Insurance и Desert Financial Wealth Management не являются зарегистрированными брокерами/дилерами и не зависят от Raymond James Financial Services, Inc.
Финансовые консультанты Raymond James могут вести дела только с резидентами штатов и/или юрисдикций, для которых они надлежащим образом зарегистрированы. Поэтому ответ на запрос информации может быть задержан. Обратите внимание, что не все упомянутые инвестиции и услуги доступны в каждом штате. На инвесторов за пределами Соединенных Штатов распространяются положения о ценных бумагах и налогах в пределах их применимых юрисдикций, которые не рассматриваются на этом сайте. Свяжитесь с вашим местным офисом Raymond James для получения информации и доступности.
Ссылки предоставлены только в ознакомительных целях. Raymond James не связан и не поддерживает, не разрешает и не спонсирует какие-либо из перечисленных веб-сайтов или их соответствующих спонсоров. Raymond James не несет ответственности за содержание любого веб-сайта, а также за сбор или использование информации о пользователях и/или членах любого веб-сайта.
Desert Financial Credit Union, Desert Financial Wills and Trusts, Desert Financial Insurance и Desert Financial Wealth Management не является зарегистрированным брокером/дилером и не зависит от Raymond James Financial Services, Inc.
Страхование:
Страховые продукты и услуги предлагаются через Desert Financial Wealth Services, LLC dba Desert Financial Insurance Services и LTCi Consulting, LLC. Desert Financial Wealth Services, LLC является дочерней компанией Desert Financial Credit Union. LTCi Consulting, LLC не аффилирована с Desert Financial Wealth Services, LLC dba Desert Financial Insurance Services или Desert Financial Credit Union. Страховые продукты и услуги не застрахованы NCUA, не являются обязательством кредитного союза и не имеют гарантии кредитного союза.
Завещания и трасты:
Услуги по подготовке документов предлагаются через Desert Financial Credit Union; сертифицированное Верховным судом штата Аризона коммерческое предприятие по подготовке юридических документов (CLDP № 81024). Услуги по подготовке юридических документов не застрахованы NCUA и не имеют гарантии кредитного союза.
Отдел финансового регулирования: Выбор финансового специалиста: Ценные бумаги и инвестиции: Штат Орегон
Получение помощи в инвестировании
Финансовые специалисты, которые могут помочь вам с инвестициями: брокеры/дилеры или инвестиционные консультанты .
Между этими ролями есть различия. Одним из наиболее важных является их обязательство перед вами при предложении инвестиций. Согласно новому федеральному правилу, известному как Постановление о наилучшем обеспечении интересов , брокеры/дилеры могут рекомендовать финансовые продукты, которые отвечают только наилучшим интересам их клиентов, и они должны выявлять любые потенциальные конфликты интересов. Регулирование Best Interest отличается от фидуциарного стандарта.
Инвестиционные консультанты должны соответствовать более высокому стандарту, известному как фидуциарная обязанность .Это означает, что они должны ставить ваши интересы выше своих собственных.
Прежде чем нанять финансового специалиста, попросите членов семьи и друзей порекомендовать вас и договоритесь о встрече с людьми, которых они порекомендуют.
Некоторые вопросы, которые следует задать, включают:
- Какая у вас подготовка и опыт?
- Как долго вы или ваша фирма занимаетесь бизнесом?
- Участвовали ли вы лично в каких-либо дисциплинарных или арбитражных делах? Если да, то как они были решены?
- Какова ваша плата? Буду ли я платить вам комиссионные, текущие сборы на основе активов или другие сборы?
- Какие процедуры и протоколы вы используете для защиты моей личной информации?
Специалисты по финансам и поиск партнера
Фирмы и люди, занимающиеся продажей инвестиций и предоставлением консультаций, должны иметь лицензию. Всегда проверяйте их лицензионный статус и биографию. Вы можете проверить лицензию и просмотреть дисциплинарную историю на https://brokercheck.finra.org/.
Ваш инвестиционный план
На первой встрече ваш финансовый специалист задаст вам много вопросов, чтобы наметить план действий. Будьте готовы сообщить своему инвестиционному консультанту:
- Краткосрочные и долгосрочные цели
- Время, необходимое для сбережений и инвестиций на будущее
- Доходы, активы и обязательства
- Возраст
- Допустимость риска
Большинство профессиональных финансистов ставят ваши потребности и интересы выше своих собственных, но будьте готовы к следующим красным флажкам:
- Игнорирует ваши цели и задачи
- Уклоняется от наводящих вопросов
- Предлагает кредит для инвестирования
- Рекомендует обналичить для финансирования новых инвестиций
- Давит на принятие решения
- Не предоставляет документы и соглашения
Финансовые и инвестиционные услуги | UL
Коммерческие банковские услуги
UL помогает коммерческим банкам защитить свои кредиты и кредиты, предоставленные компаниям, которые прилагают усилия для сокращения выбросов углерода и инвестируют в устойчивое улучшение чистоты воздуха с помощью надежных отчетов об устойчивом развитии и консультационных услуг. Наши инженеры по кибербезопасности имеют опыт работы как с банками-эмитентами, так и с банками-эквайерами для защиты платежных транзакций с учетом конфиденциальности потребителей и бизнес-клиентов. Мы также помогаем банкам защитить свои интерфейсы прикладного программирования (API) для безопасного подключения к различным сторонним финтех-провайдерам.
Управление активами и имуществом
UL может помочь компаниям по управлению активами, финансовым управляющим и инвестиционным брокерским фирмам принимать взвешенные решения, когда речь идет о балансировании их диверсифицированных портфелей недвижимости с капиталом, вложенным в здоровые здания, возобновляемые источники энергии и преобразующую устойчивость с инициативами по данным о зданиях.Мы проверяем и оцениваем производительность этих активов с помощью как удаленных инструментов, так и выездных проверок.
Проектное финансирование
Финансирование долгосрочных инфраструктурных и промышленных проектов требует постоянного контроля этапов проекта в соответствии с предполагаемыми расчетами рентабельности инвестиций. Независимо от того, инвестируете ли вы в новый ветряной, солнечный или гибридный проект, мы поддерживаем разработчиков и кредиторов, оценивающих технологии и проекты для долговых и долевых инвестиций. Наши независимые обзоры предоставляют объективную информацию, основанную на полном спектре наших услуг, разработанных и оптимизированных для выявления и снижения возможных рисков в проектах ветровой и солнечной энергии.Наша солидная репутация и глобальная финансовая привлекательность в отрасли возобновляемых источников энергии были построены на опыте, качестве и прозрачности, а наш послужной список отражает доверие, которое кредиторы оказали нам, чтобы помочь обеспечить жизнеспособность и прибыльность проекта.
Страхование и управление рисками
Мы помогаем страховщикам снизить инвестиционный риск и обеспечить операционную устойчивость с помощью различных инструментов обеспечения прозрачности цепочки поставок, средств обеспечения кибербезопасности, дистанционных и выездных аудитов активов/объектов и надежных программ обучения. Наши программные решения для охраны здоровья и безопасности сотрудников (EHS) помогают гарантировать, что промышленные операторы и обитатели зданий будут оснащены всем необходимым для безопасного выполнения своих задач и соблюдения соответствующих Стандартных операционных процедур (СОП), установленных соответствующими регулирующими органами.
Финтех
Чтобы идти в ногу с подключенным миром, UL может помочь поставщикам финансовых технологий внедрить целостный подход к безопасности — от интеграции продуктов и безопасных систем до тестирования инфраструктуры, сертификации и обслуживания, гарантируя, что каждое звено в их цепочке будет настолько надежным, насколько это должно быть. .
Мы помогаем поставщикам и производителям устройств снижать риски и уязвимости, быстрее разрабатывать продукты и, в конечном итоге, быстрее выходить на рынок. Наши масштабируемые решения для тестирования и оценки пробелов применимы как к протоколам безопасности терминалов, так и к протоколам мобильных платежей.
Резюме ToggleCincinnati Financial Schedules Веб-трансляция для обсуждения результатов за четвертый квартал и 2021 год за весь 2021 год | ЦИНЦИННАТИ, янв.11 февраля 2022 г. /PRNewswire/ — Финансовая корпорация Цинциннати (Nasdaq: CINF) приглашает вас послушать прямую интернет-трансляцию своей телефонной конференции для обсуждения результатов за четвертый квартал и весь 2021 год в среду, 16 февраля 2022 г., в 11 часов. Я ЭТ. | ||
Резюме ToggleCincinnati Financial Corporation объявляет регулярные квартальные дивиденды наличными | ЦИНЦИННАТИ, ноябрь.19 сентября 2021 г. /PRNewswire/ — Финансовая корпорация Цинциннати (Nasdaq: CINF) объявила, что на сегодняшнем очередном заседании совет директоров объявил регулярные квартальные денежные дивиденды в размере 63 цента на акцию. Дивиденды подлежат выплате 14 января 2022 г. зарегистрированным акционерам на | ||
Сводка ToggleCincinnati Financial Reports Результаты за третий квартал 2021 года | ЦИНЦИННАТИ, октябрь.27 сентября 2021 г. /PRNewswire/ — Финансовая корпорация Цинциннати (Nasdaq: CINF) сегодня сообщила: чистая прибыль за третий квартал 2021 года составила 153 миллиона долларов, или 94 цента на акцию, по сравнению с 484 миллионами долларов, или 2,99 доллара на акцию, в третьем квартале 2021 года. 2020, после признания 82 миллионов долларов | ||
Веб-трансляция ToggleCincinnati Financial Schedules для обсуждения результатов третьего квартала 2021 года | ЦИНЦИННАТИ, октябрь.5 октября 2021 г. /PRNewswire/ — Финансовая корпорация Цинциннати (Nasdaq: CINF) приглашает вас послушать онлайн-трансляцию в прямом эфире своей телефонной конференции для обсуждения результатов за третий квартал 2021 года в четверг, 28 октября 2021 года, в 11:00 по восточному времени. |
Добавить комментарий