Инвесторы реальные: Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

Реальные инвестиции: виды, структура, эффективность, управление

Реальные инвестиции подразумевают вложение средств непосредственно в создание, расширение или поддержку функционирования реальных активов компании. Такие инвестиции могут быть как материальными, так и нематериальными.

Структуру рынка реального инвестирования можно представить следующим образом:

Виды реальных инвестиций

Можно выделить два основных вида реальных инвестиций, осуществляемых в производственные предприятия — материальные и нематериальные. К материальным (вещественным) относятся:

• создание целостных имущественных комплексов, новых предприятий и т. п.;
• расширение действующего производства;
• пополнение оборотных средств и финансирование текущих производственных расходов.

К нематериальным (потенциальным) относятся инвестиции в повышение квалификации персонала, оформление товарного знака, повышение узнаваемости бренда, научно-исследовательские работы и т. п.

Эффективность реальных инвестиций

Для определения эффективности реальных инвестиций применяются различные методы, как динамические, так и статистические.

К динамическим относятся:

• метод чистой приведенной стоимости;
• определения индекса рентабельности инвестирования;
• определение внутренней нормы прибыли;
• дисконтируемый период окупаемости.

К статистическим:

• период окупаемости инвестиций;
• коэффициент эффективности возврата инвестиций.

Наиболее часто применяемым и понятным, является определение нормы прибыли от объекта инвестирования и проводится сравнение с другими подобными видами вложения средств. Если норма прибыли у исследуемого объекта выше, то такой инвестиционный проект принимается эффективным.

Управление реальными инвестициями

Реальное инвестирование характеризуется достаточно высокой степенью риска. Соответственно, управление реальными инвестициями должно вестись квалифицированно.

Фактически, качество управления реальными инвестициями определяется результатами финансовой деятельности предприятия. Для возможности реально влиять на деятельность предприятия, перед осуществлением инвестиций, желательно получить над ним полный контроль в виде контрольного пакета акций.

Зачастую, интересы по направлению инвестиционных средств руководства предприятия и реального инвестора не совпадают, и правильное управление реальными инвестициями заключается в постоянном анализе, прогнозированию результатов деятельности и в поиске консенсуса между инвестором и руководителем предприятия.

Примеры реальных инвестиций

Материальные:

Строим новое помещение для расширения завода.

Компания выпускала тарелки, вложились в переделку производственной линии, стали выпускать чашки — перепрофилирование.

Вложились в исследование новых композитных материалов.

Разработали новый софт для производственного комплекса.

Построили общежите для рабочих.

Открыли новый филиал в соседнем регионе.

Фермер, выращивающий цветы, открывает цветочный магазин.

Построили склад для произведённой продукции.

Разработали и внедрили систему менеджмента качества, согласно мировым стандартам и наняли менеджера по контролю качества — для постоянного мониторинга.

Нематериальные:

Пригласили коуча для проведения обучения персонала.

В рекламное агентство пригласили психолога для работы с топ-менеджментом компании по вопросам профессионального выгорания работников креативной сферы.

Наняли копирайтера для разработки названия салона красоты.

Оплатили бухгалтерам курсы повышения квалификации.

Вложились в SMM продвижение главного бренда компании.

На крупнойм производстве провели семинар по соблюдению субординации на работе (из-за жалоб сотрудников).

Статьи

02.02//2012

М.В. Семенова

С точки зрения субъекта инвестирования все инвестиции можно разделить на государственные и частные. Государственные инвестиции в основном направляются в здравоохранение, культуру, на льготные компенсации и субсидии населению, в фундаментальные научные исследования, оборону, приоритетное финансирование отраслей и видов производств при структурной перестройке экономики.

Государственные инвестиции финансируются из федерального, республиканского, местного бюджетов и формируются за счет бюджетных средств, налоговых поступлений, займов, государственных доходов, прибыли государственных предприятий различных уровней (собственные средства) или за счет выпуска облигаций внутренних и внешних займов (привлеченные средства).

Частные инвестиции используются в тех отраслях и на предприятиях, где имеются лучшие условия получения прибыли. Источником частных инвестиций обычно являются собственные средства предприятий в виде нераспределенной прибыли, амортизационного фонда или привлеченные средства — доходы от реализации ценных бумаг, кредиты и займы.

В странах с рыночной экономикой основная часть реальных инвестиций приходится на частные инвестиции, однако государство обязано активно участвовать в инвестировании, вкладывая капитал в государственный сектор, предоставляя кредиты, субсидии, осуществляя политику экономического регулирования. Частные инвестиции могут осуществлять акционерные и страховые компании, коммерческие банки, различные инвестиционные и другие фонды.

Любые инвестиции связаны с инвестиционной политикой хозяйствующего субъекта и представляют собой процесс обоснования и реализации наиболее перспективных форм вложений капитала, направленных на увеличение экономического потенциала предприятия. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью. Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала в целях увеличения объема деятельности и формирования инвестиционной прибыли.

Все инвестиции по признаку назначения делятся на три основные группы: финансовые, реальные и инвестиции в НМА.

Финансовые (портфельные) инвестиции — это вложения капитала в акции, облигации и другие ценные бумаги, дающие право на получение доходов от собственности, а также банковские депозиты. Финансовые инвестиции могут быть как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг.

Реальные (прямые) инвестиции — долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства. Это — вложение капитала частных фирм или государства в производство продукции, предполагающее образование реального капитала (здания, сооружения, товарно-материальных запасов и др.). Реальные (производственные) инвестиции можно подразделить на следующие виды:

• направляемые на новое строительство;
• направляемые на расширение производственных мощностей;
• направляемые на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства и возмещение выбывшего оборудования, зданий и сооружений (поддержание мощности).

Инвестиции в ИМ А подразумевают использование прав пользования земельными участками, природными ресурсами, патентами, лицензиями, ноу-хау, программными продуктами, монопольными правами и привилегиями (включая лицензии на определенные виды деятельности), торговыми марками и товарными знаками и т. д. в соответствии с Законом ГК РФ.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции остаются одной из наиболее прибыльных и перспективных форм капиталовложений в отдельные отрасли нашей экономики, прежде всего в связь, телекоммуникации, пищевую, деревообрабатывающую, цементную промышленности.

Формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем является главной задачей инвестора, осуществляемой посредством операций купли-продажи ценных бумаг на фондовом рынке.

Инвестор на фондовом рынке не должен приобретать ценные бумаги только одного вида. Необходимо разнообразие вклада, иначе он обрекает себя либо на низкую эффективность вклада, либо на излишне высокий риск. Риск в основном связан с тем, что в момент заключения сделки существует неопределенность эффективности данной операции, обусловленной сложностью прогноза цены в будущем (а для акций — и будущих дивидендов). Если инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги какой-либо компании, он оказывается в зависимости от колебаний их курсовой стоимости.

Вклад капитала в акции нескольких компаний позволит в значительной степени не зависеть от курсовых колебаний каждой из них. Средний курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться и колебания могут взаимно погаситься.

Кроме портфельных инвестиций распространение получили кредитно-денежные операции, при которых капитал инвестора помещается в банки в виде депозитных вкладов с последующим использованием их в качестве кредитов.

Финансовые инвестиции оцениваются по приносимому ими доходу. Оценка дохода и есть цена или курс ценных бумаг. Движение курса ценных бумаг отражает состояние и ближайшие перспективы экономики в целом, а также финансовое состояние предприятия, выпускающего эти ценные бумаги. Финансовые инвестиции являются средством перелива капиталов из одних сфер экономики в другие, что способствует структурным изменениям в экономической системе.

Но часть портфельных инвестиций — вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства — по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.

Реальные (прямые) инвестиции

Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какую из стоящих перед предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно объединить в следующие основные группы:

Инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат предприятия за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

Инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;

Инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечат создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся фирмой товары (или оказывать новый тип услуг), либо позволят фирме предпринять попытку выхода с выпускавшимися ранее уже товарами на новые для нее рынки.

Инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Эти инвестиции становятся необходимыми в том случае, когда фирма обязана удовлетворить требования властей в части либо экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены только за счет совершенствования менеджмента фирмы.

Реальные инвестиции — понятие, виды и формы реального инвестирования

Обновлено: 3 февраля 2021

Суть и формы реальных инвестиций

• Что такое реальные инвестиции
• Виды реальных инвестиций, классификация, пример
• Формы реальных инвестиций и особенности управления ими
• Управление рисками при реальном инвестировании
• Объекты реальных инвестиций
• Инвестиции в реальный сектор экономики, активы и бизнес
• Инвестиционные проекты для портфеля реальных инвестиций
• Лизинг как метод финансирования реальных инвестиций
• Методы оценки эффективности реальных инвестиций

У человека, далекого от мира финансов и бизнеса, имеется весьма смутное представление о том, что такое инвестиции. Обычно под этим понятием люди понимают финансовые вложения в покупку различных ценных бумаг, рынок Forex или покупку недвижимости. Но кроме финансовых инвестиций также бывают вложения в реальный сектор или, как еще их называют, — реальные инвестиции.

Что такое реальные инвестиции

Под финансовыми инвестициями принято понимать вложения денежного капитала в различные финансовые инструменты — акции, облигации, товарные фьючерсы и т. п. По сути, это покупка спекулятивных активов с целью их дальнейшей перепродажи по более выгодной цене. А какие инвестиции называются реальными?

Реальными инвестициями называют вложения в реальный сектор экономики, то есть в производство и сферу услуг, в создание материальных и нематериальных ценностей. Если смотреть на инвестиции с точки зрения макроэкономики, то это вложения в общее улучшение материального благосостояния общества.

Таким образом, реальные инвестиции — это вложения в поддержание хозяйственного комплекса, а также в его модернизацию и расширение. В данном случае инвестиции могут быть направлены на приобретение или создание как материальных, так и нематериальных ценностей (объектов интеллектуальной собственности — производственных лицензий, художественных произведений, программного обеспечения и т. д.).

Реальное инвестирование — это, в большинстве случаев, финансирование крупных дорогостоящих проектов. Если при осуществлении финансовых инвестиций можно покупать ценные бумаги малыми партиями буквально за несколько тысяч или даже несколько сотен долларов, в реальном секторе любые вложения почти всегда представляют собой довольно крупные суммы.

По этой причине реальные инвесторы — это либо богатые частные лица, либо юридические лица, обладающие крупным капиталом. Только они являются достаточно состоятельными, чтобы обеспечить финансирование проектов по строительству, модернизации и расширению производственных комплексов различного масштаба.

Виды реальных инвестиций, классификация, пример

Реальные инвестиции более разнообразны, чем финансовые вложения, поскольку применимы ко всем видам хозяйственной коммерческой деятельности. А это десятки отраслей экономики и тысячи различных видов деятельности, в каждом из которых может найтись несколько направлений для инвестирования.

В целом все виды реальных инвестиций можно разделить на две основные группы:

1. Материальные инвестиции. Представляют собой вложения в создание или приобретение материальных объектов. Классификация этого вида вложений охватывает такие виды затрат, как покупка или создание объектов недвижимости, производственного и вспомогательного оборудования, инженерных коммуникаций, транспортной инфраструктуры и т. д.
2. Нематериальные инвестиции. Это вложения в нематериальную сферу, которая важна для ведения хозяйственной деятельности. Пример тому — инвестиции в рекламу, способствующую лучшей продаваемости товара, покупка лицензии на использование чужих технологий в производстве, затраты на обучение персонала и т. д.

Примечательно, что некоторые категории инвестиций оформляются, как правило, в виде текущих производственных затрат предприятия, а не капитальных инвестиций. Это связано с особенностями их финансирования путем регулярных взносов, а не разовых затрат. Так происходит с рекламой, использованием чужих технологий (аренда лицензий) и программного обеспечения.

К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств:

• приобретение оборудования;
• покупка земельных участков, в том числе месторождений полезных ископаемых;
• покупка или строительство зданий и сооружений;
• вложения в модернизацию производства;
• расходы на структурную реорганизацию предприятия;
• покупка или создание товарных знаков, брендов;
• покупка патентов и лицензий;
• финансирование научных исследований;
• обучение и переобучение персонала.

К понятию реальных инвестиций с некоторой натяжкой также относятся вложения в покупку облигаций или акций предприятия, если их перепродажа третьим лицам не предусмотрена, а вырученные средства направляются на расширение или модернизацию производства.

Реальные инвестиции во многом более выгодны, нежели финансовые вложения. Хотя они не всегда обеспечивают более высокий уровень доходности в сравнении с финансовыми, зато менее рискованны. Во-первых, они мало подвержены краткосрочным колебаниям рынка. Во-вторых, объекты реальных инвестиций обладают собственной стоимостью, что позволяет продать их в случае необходимости и тем самым вернуть бо́льшую часть вложений.

В то время как финансовые инвестиции позволяют инвестору зарабатывать исключительно на колебаниях рыночной конъюнктуры, реальные инвестиции ориентированы на извлечение прибыли путем производства дополнительных материальных и нематериальных благ.

Реальные инвестиции всегда тесно связаны с конкретным производством. Если при покупке акций инвестора интересует лишь перспектива их подорожания, то для вложений в расширение или модернизацию производства большое значение приобретает множество дополнительных факторов. Инвестору становятся важны все проблемы производственного процесса, которые в итоге влияют на увеличение объемов производства и получение прибыли от реализации продукции.

По указанным причинам, лицо, желающие вложить в инвестиции и реально заработать, должно быть тесно связано с руководством предприятия. Инвестору нужно не только понимать, куда именно пойдут его деньги, но и иметь возможность влиять на этот процесс. Таким образом, реальный инвестор почти всегда в той или иной степени принимает участие в управлении предприятием. Он либо изначально является собственником, либо получает пакет акций с правом голоса в обмен на свои инвестиции.

Формы реальных инвестиций и особенности управления ими

Осуществлять инвестиции в реальный сектор экономики можно различными способами. Эти способы и представляют собой отдельные формы вложений.

Наиболее понятным и наглядным вариантом является приобретение производственного предприятия. Хотя в принципе состоятельное физическое лицо может приобрести небольшой цех, магазин или иной хозяйственный комплекс, на практике более распространено приобретение одного предприятия (либо его материальных активов) другим, более крупным предприятием.

Важным аспектом данной формы инвестирования является то, что покупается не отдельное имущество, а в целом хозяйственный комплекс, полностью или частично готовый к выпуску продукции или предоставлению коммерческих услуг. Такой способ инвестирования хорошо подходит для опытных предпринимателей, которые могут сэкономить время и силы, восстановив работу купленного предприятия вместо того, чтобы создавать собственное с нуля.

Далее следует упомянуть такую форму инвестирования, как покупка отдельных материальных активов — зданий, земельных участков, станков, транспорта и т. д. К ней прибегают в тех случаях, когда приобретать готовый хозяйственный комплекс нецелесообразно. Например, фабрике нужно 100 новых станков. Очевидно, что покупать другую фабрику только ради этого оборудования глупо. Нужно просто обратиться к производителю данного вида станков и купить нужное количество машин.

Другой популярной формой реальных инвестиций является строительство новых зданий, инженерных объектов и коммуникаций, транспортной и производственной инфраструктуры. Данная форма востребована в тех случаях, когда предприятие нуждается в новых зданиях, объектах и коммуникациях, но не имеет возможности их приобрести. Например, сельхозпредприятию нужно собственное зернохранилище. И если в округе такого объекта нет в принципе, то и купить его невозможно. Аналогично нельзя купить дорогу между двумя производственными цехами на собственной территории, ее можно лишь построить.

Основные формы реальных инвестиций включают также реконструкцию и модернизацию. Это особая форма реального инвестирования, которая в некоторой степени является альтернативой расширению предприятия. В данном случае стоит цель не увеличить количество основных фондов, а улучшить их или заменить на более совершенные и подходящие для современных технических реалий. Хотя увеличение объемов производства часто является следствием такого рода вложений, главная цель всё же состоит в том, чтобы снизить производственные издержки за счет оптимизации производственных процессов и снижения расходов на сырье, персонал и энергоресурсы.

Постоянная модернизация — единственный вид реальных инвестиций, без которых не может обойтись ни одно предприятие. Даже если речь идет о маленьком семейном кафе в провинциальном городе, где в принципе нет никаких перспектив для расширения бизнеса, постоянное техническое перевооружение всё равно необходимо как на кухне, так и в торговом зале.

Наконец, существует и такая форма инвестиций, как покупка или создание нематериальных активов. Как уже упоминалось выше, сюда относятся технические патенты, торговые марки, производственные лицензии, программное обеспечение и многое другое.

Управление рисками при реальном инвестировании

Анализ и управление рисками при осуществлении реальных инвестиций является одной из главных задач инвестора. Хотя в сравнении с финансовым сектором вложения в реальную экономику считаются более надежными, риски всё равно существуют. Это объективное явление, которое существует как на отраслевом уровне, так и на уровне отдельного предприятия. Особенности управления ими — отдельная наука.

Реализуя любой инвестиционный проект, нужно учитывать возможные риски того, что вложения не смогут себя окупить по причинам, возникшим на макроэкономическом и локальном уровне. Для любого инвестиционного проекта делается оценка степени риска с учетом его специфики, а также предусматриваются возможные способы и особенности их управления. Выделяют следующие виды рисков:

1. Риск неплатежеспособности. Подразумевается возможность того, что в процессе реализации проекта у инвестора закончатся деньги и проект будет сорван, а уже сделанные вложения — потеряны.
2. Риск проектирования. Опасность наличия существенных ошибок в бизнес-плане или техническом проекте, способных сильно повлиять на рентабельность или вообще на возможность осуществления изначального проекта.
3. Риск исполнения. Неквалифицированные исполнители могут нарушить все изначальные планы, сделав работу некачественно, слишком затянув ее или чрезмерно увеличив затраты.
4. Маркетинговый риск. Возможность того, что потребительский спрос на товар, под который создается проект, будет ниже предполагаемого.
5. Инфляционный риск. В результате инфляции сильно возрастут затраты на реализацию проекта, или итоговая реальная прибыль окажется меньше реальных затрат.
6. Налоговый риск. Возможность появления новых налогов или увеличения существующих, что поставит под сомнение экономическую целесообразность проекта.
7. Структурный операционный риск. В ходе эксплуатации уже реализованного проекта, текущие операционные расходы могут возрасти по разным причинам и снизить его рентабельность.

И это лишь некоторые наиболее типичные проблемы, которые приходится учитывать, проводя анализ и управление рисками.

Объекты реальных инвестиций

К объектам инвестирования можно применить различные способы классификации. Их различают по таким характеристикам:

• масштаб;
• направленность проекта;
• характер и содержание инвестиционного цикла;
• характер участия государства в проекте;
• эффективность вложений.

Наиболее типичными объектами, на которые реальные средства могут быть направлены в рамках инвестиционного проекта, являются земельные участки, здания, производственное оборудование, инженерные коммуникации и т. д. К более специфическим объектам для такого рода вложения относятся научно-технические исследования, разработка новых усовершенствованных типов продукции и услуг, реклама, расширение сети сбыта, реорганизация компании, обучение персонала.

Инвестиции в реальный сектор экономики, активы и бизнес

Ключевой особенностью инвестиций в реальный бизнес в сравнении с вложениями в финансовые активы является прямая связь с реальным сектором экономики. В то время как спекуляции с ценными бумагами лишь отдаленно связаны с непосредственно производственным процессом, каждая копейка реальных инвестиций прямо влияет на производство товаров и услуг.

Примечательно то, что финансовый инвестор может совершенно не разбираться в том, как работает предприятие, акции которого он купил. Для него значение имеют лишь общие финансовые результаты деятельности предприятия, а также состояние и перспективы того сектора экономики, в котором оно работает. Для реального инвестора важны абсолютно все аспекты, вплоть до территориальной локализации производственных цехов и среднего возраста сотрудников.

Таким образом, для осуществления реальных инвестиций нужно быть настоящим профессионалом и экспертом в той отрасли, в которую делаются вложения. Либо же нужно нанимать таких экспертов в качестве консультантов.

Также инвестору приходится учитывать, что инвестиции в реальные активы обладают крайне низкой ликвидностью. Их сложно (а часто и вовсе невозможно) обратно конвертировать в финансовые ресурсы, что почти исключает возможность спекулятивного распоряжения ими. По этой причине реальные инвестиции всегда делаются на длительный срок.

С макроэкономической точки зрения, реальные инвестиции — это единственный источник реального экономического роста. Спекуляции с ценными бумагами способны обогатить конкретных физических лиц, но обеспечить общее увеличение объемов производства в стране могут только вложения в реальный сектор экономики — в строительство зданий, производство товаров и услуг.

Инвестиционные проекты для портфеля реальных инвестиций

Портфель реальных инвестиций представляет собой совокупность нескольких инвестиционных проектов в реальный сектор экономики, подчиненных определенным задачам и целям. Теоретически, таким портфелем может обладать частный инвестор, вкладывающий свои капиталы в различные предприятия с целью минимизировать риски при сохранении высоких показателей прибыльности вложений.

Тем не менее, на практике портфель реальных инвестиций — это, как правило, комплекс инвестиционных проектов, реализуемых на конкретном предприятии с целью увеличения объемов производства, снижения производственных издержек и расширения сбытовой сети.

Любой портфель реальных инвестиций характеризуется предельно низкой ликвидностью. Зачастую он представляет собой нулевую ценность в качестве спекулятивного актива и способен приносить прибыль лишь самому инвестору в средне- и долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что единственным способом извлечения прибыли из этих инвестиций является выпуск и реализация продукции (услуг) предприятия, в которое были инвестированы средства.

Портфель реальных инвестиций очень сложен в управлении и напрямую связан с управлением самим предприятием. По этой причине реальным инвестором зачастую выступает либо собственник компании (физическое или другое юридическое лицо), либо сама компания.

В рамках одного предприятия портфель реальных инвестиций формируется из инвестиционных проектов на базе общей стратегии развития данного субъекта хозяйствования. Соответственно, получение прибыли от этих вложений напрямую завязано на повышении объемов производства, снижении издержек и расширении клиентской базы.

В качестве примера такого инвестиционного портфеля возьмем небольшое сельхозпредприятие, стоящее на пороге масштабного расширения. Собственники и руководство принимают решение реализовать сразу несколько проектов:

• закупить новые тракторы;
• приобрести дополнительные земельные участки под новые сельхозкультуры;
• построить животноводческий комплекс;
• нанять и обучить дополнительный персонал.

Каждый пункт этого списка — это реальный инвестиционный проект, который может быть профинансирован как из операционной прибыли предприятия, так и за счет средств, привлеченных со стороны через механизм эмиссии акций и облигаций, либо на кредитные средства. Ну а все вместе эти проекты объединяются в единый портфель, который одновременно является общей стратегией развития данной компании.

Лизинг как метод финансирования реальных инвестиций

Лизинг как метод финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является отличным альтернативным инструментом привлечения средств. В условиях стагнации экономики с высоким уровнем инфляции и высокими ставками по банковским кредитам, лизинг позволяет успешно реализовывать дорогостоящие инвестиционные проекты с долгим сроком окупаемости. Как это работает?

Инфляция может съесть всю прибыль от долгосрочных инвестиций, поэтому стороннему инвестору реальный инвестиционный проект, рассчитанный на долгий срок, неинтересен. Если же у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для такого проекта, ему остается только банковский кредит. Но из-за высоких процентов инвестиции в реальные активы могут оказаться убыточными.

Выходом из ситуации становится лизинг. Сторонний инвестор приобретает соответствующее имущество (например, промышленные станки) и сдает их в аренду промышленному предприятию. В итоге инвестор получает прибыль от аренды, покрывающую уровень инфляции, и при этом остается собственником имущества, которое можно будет продать по истечении срока лизингового договора.

В свою очередь предприятие получает в пользование необходимое ему имущество, аренда которого покрывается из прибыли, генерируемой этим имуществом. Причем стоимость аренды получается ниже, чем выплаты по банковскому кредиту.

Также следует отметить еще один принципиальный момент, касательно данного источника финансирования инвестиций. Банковский кредит можно взять только в банке той страны, в которой находится предприятие. Закон запрещает напрямую кредитоваться в иностранных банках с более низкими процентными ставками. А вот договор лизинга можно заключать с нерезидентами, то есть арендовать имущество у компаний и физических лиц, зарегистрированных в другой стране.

К слову, решающей предпосылкой притока реальных иностранных инвестиций является как раз высокая стоимость банковских кредитов в нашей стране. Иностранные инвесторы охотно включаются в лизинговые схемы, которые достаточно безопасны и при этом обеспечивают всем сторонам отличные условия для получения прибыли.

Методы оценки эффективности реальных инвестиций

Критерии, обосновывающие целесообразность реальных инвестиций, делятся на две основные категории — оценка доходности и оценка риска.

При оценке ожидаемой доходности реальных инвестиций главным методом анализа является разработка технико-экономического обоснования (ТЭО). Это документ, который отражает грубые укрупненные расчеты всех основных производственных показателей, а также затрат и выручки.

Важным элементом расчета эффективности инвестиций является составление бизнес-плана. Причем на каждом этапе реализации проекта такой план составляется заново. То есть, сначала разрабатывается предварительный бизнес-план, потом текущий план в процессе осуществления проекта и финальный план при начале эксплуатации уже реализованного проекта.

Ключевые методы оценки эффективности вложений с точки зрения доходности базируются на подсчете таких показателей:

• индекс доходности;
• срок окупаемости;
• чистый приведенный доход;
• внутренняя норма доходности вложений.

Сравнив разные проекты по этим показателям, инвестор выбирает наиболее подходящий и выгодный, чтобы реализовать его в первую очередь.

Что касается оценки рисков при осуществлении реальных инвестиционных проектов, то и она происходит через сравнение основных показателей доходности. Для этого выберите показатели производства, финансирования и реализации продукции в рамках проекта, и смоделируйте их изменения, чтобы оценить чувствительность и уязвимость проекта к таким переменам.

С точки зрения риска, анализ эффективности инвестиций сводится к составлению трех бизнес-планов:

• пессимистического;
• оптимистического;
• усредненного или реалистического.

Чем меньше колебания основных показателей между этими тремя сценариями, тем более стабильным и менее рискованным является инвестиционный проект.

Итоговая целесообразность вложений определяется выбором оптимального баланса между показателем рентабельности и уровнем риска.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Прямой инвестор | Виды прямых (реальных) инвесторов

Содержание статьи:

1. Кто такой прямой инвестор?
2. Способы формирования дохода
3. Методы увеличения инвестиционной прибыли
4. Преимущества привлечения прямых (реальных) инвесторов

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Для того чтобы понять кто такой прямой инвестор давайте определимся что же такое реальное (прямое) инвестирование.

И так, реальным инвестированием называют вложения средств в реальное (материальное) производство. Прибыль от таких вложений складывается от деятельности компании-объекта инвестиций. Также реальное инвестирование позволяет инвестору поучаствовать в управлении компанией.

Прямые инвесторы это лица, получающие доход путем покупки акций компании (не менее 10 процентов от общей доли), а также участия в ее управлении. Доход складывается от финансовых результатов деятельности компании.

Особенности вложений прямых инвестор это их долгосрочный характер, а также практическое участие в увеличении стоимости компании, в которую были вложены средства с целью последующей продажи собственной доли и получения, таким образом, прибыли.

Это прямые вложения в производство, в повышение качества технической и технологической составляющей предприятия, в обучение и повышение квалификации рабочего персонала, в общем, во все, что способно повысить производительность труда, а значит и общую прибыль, а также стоимость компании (объекта инвестиций).

Далее мы рассмотрим отличительные характеристики компаний, подходящих для инвестиций прямых инвесторов:

• предприятие должно обладать потенциалом роста, иначе никакой перспективы для увеличения инвестиционного капитала у инвестора нет (как пример, вложения в компанию, которая уже полностью развита, завоевала практически всю долю рынка исключают возможность роста и удорожания её активов. Такая компания не обладает инвестиционной привлекательностью)
• компания должна обладать впечатляющей динамикой роста
• организация ведёт свою деятельность в инновационной, высокотехнологичной, новой или перспективной отрасли
• выпускаемый продукт или услуга носят оригинальный характер (отсутствие аналогов на рынке, либо слабая конкуренция)
• наличие конкурентного преимущество перед другими участниками рынка
• предприятие должно обладать четко продуманным и прописанным бизнес планом практически на все время деятельности организации с подробным описанием всех действий, направлений и путей достижения запланированных финансовых целей
• наличие в организации профессионального управляющего и управляющих менеджеров (а также при необходимости высококвалифицированного рабочего персонала).

Стоит отметить, что одной из основополагающих причин для начала инвестиций в предприятие для прямого инвестора является единство взглядов всех участников сделки. Руководители организации и инвесторы, участвующие в сделке, должны быть заинтересованы в развитии и повышении стоимости предприятия, что отчасти гарантирует будущий успех.

Далее, по прошествии определенного промежутка времени (от 2 до 5 лет в среднем), когда предприятие окрепло, нарастило обороты, улучшило финансовые показатели, что привело к повышению её рыночной стоимости, прямой инвестор выходит из проекта и фиксирует прибыль путём продажи своей доли по цене в положительную сторону отличающуюся от цены покупки.

Как мы уже поняли, источник основного дохода прямого (реального) инвестора это продажа его доли в проекте, но продать собственную долю можно несколькими способами:

1. в результате IPO
2. продажа доли стратегическому инвестору
3. продажа доли собственниками компании.

Виды прямых инвесторов и способы увеличения их дохода

Прямые инвесторы существуют в следующих формах:

Все прямые инвесторы мотивированы получением прибыли. Размер прибыли напрямую зависит от стоимости того актива в который были вложены средства. Чтобы повысить уровень капитализации предприятия со стороны прямого инвестора существует несколько способов:

• улучшение производственных и управленческих процессов внутри организации
• предоставление инвестором ранее полученного опыта
• разработка совместно с акционерами и управленцами предприятия стратегии ее развития, выбор наилучших путей и контроль над их исполнением.

В чем выгода привлечения прямых (реальных) инвесторов?

• в первую очередь для собственников бизнеса привлечение прямого инвестора выгодно получением дополнительного капитала на реализацию инвестиционного проекта, а также сохранением права собственности над проектом, ведь прямые инвесторы не преследуют цели стать собственником бизнеса
• привлеченный капитал, как правило, носит форму наличных средств, что очень удобно в его использовании
• дешевизна привлекаемых средств.

Инвестиции реальные — Энциклопедия по экономике

К необоротным активам предприятия относят долгосрочные инвестиции реальный капитал и нематериальные ценности. Под долгосрочными инвестициями подразумевают денежные займы, вклады и кредиты предприятия другим организациям, осуществляемые с целью получения процентов. Реальный капитал предприятия — это его основные фонды (здания, сооружения, оборудование и пр.). Сюда же причисляют затраты, вложенные в объекты незавершенного строительства.  [c.265]

Нельзя сказать однозначно, что показатели рентабельности активов и остаточной прибыли наилучшие из всех возможных с точки зрения оценки результатов деятельности центров инвестиций. Реальные оценки своих зарубежных отделений крупнейшими транснациональными компаниями (корпорациями) (ТНК) приведены в таблице.  [c.446]

Обычно рассматривают два вида инвестиций реальные и финансовые. Реальные — это инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких, как земля, оборудование, заводы. Финансовые инвестиции представляют собой контракты, записанные на бумаге, например, обыкновенные акции и облигации. Оба вида инвестиций тесно взаимосвязаны. С обновлением и расширением основных фондов непосредственно связаны реальные инвестиции. Источником финансирования реальных инвестиций могут быть доходы, полученные от финансовых инвестиций. Реальные инвестиции — это долгосрочные инвестиции, предполагающие получение дохода через определенное время (несколько месяцев или лет) и в течение продолжительного времени, причем поступления доходов от инвестиций зависят от колебаний конъюнктуры рынка,  [c.417]

В разделе II речь идет о финансировании инвестиций реальных и портфельных, а также вложений в прирост оборотных активов.  [c.8]

В финансовой отчетности следует раскрывать учетную политику в области инвестиций, значительные суммы доходов, полученных от инвестиций, рыночная стоимость инвестиций, реальная стоимость инвестиционной собственности (т.е. стоимость, на которую обменивается актив в случае торговой сделки) и результаты переоценки инвестиций.  [c.56]

Инвестиционные процессы не могут быть всецело доверены игре рыночных сил. Нужны жесткие инструменты привлечения в инвестиции реального сектора значительной части сбережений и резервов, скапливающихся в финансовой сфере, на руках у населения.  [c.66]

Различают инвестиции реальные и финансовые (мнимые, фиктивные). Инвестиции реальные — это капитальные вложения, связанные с воспроизводством основных фондов. Цель реальных инвестиций заключается в создании основных фондов промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, жилищно-коммунального хозяйства и др.  [c.114]

Альтернатива — необходимость выбора одного или нескольких возможных решений, направлений, нужных вариантов. Примеры альтернатив строить или не строить новый цех, решение о приобретении одной из двух технологических линий, различающихся по характеристикам выбор вида инвестиций (реальные или финансовые), внедрять ли в производство новый продукт и т.д.  [c.240]

Для обеспечения притока инвестиций и экономического роста целесообразно использовать инвестиционную денежную эмиссию и довести денежную массу до 35% к ВВП вместо 13% (1998 г.), обеспечить более жесткое государственное регулирование рынка и цен, расширить привлечение иностранных инвестиций за счет стимулирования концессионных соглашений, трансформировать сбережения и накопления населения в инвестиции реального сектора экономики, расширить денежный оборот в целях привлечения инвестиционных средств. Эти и другие меры по стабилизации политического и социально-экономического развития России будут играть важную роль в создании необходимых условий выхода из экономического кризиса.  [c.441]

Обратите внимание, что для этого решения нет естественных временных ограничений- Допустим, что разница в 500 долл. будет присутствовать всегда. Предположим также, что предстоящие затраты на замену отопительной системы останутся прежними в случае использования любой из систем. Таким образом, при принятии решения мы можем их не учитывать. Значит, эта инвестиция приносит вечный доход — вы платите 10000 долл. сейчас и с этого момента получаете 500 долл. в год в течение неограниченного срока. Внутренняя ставка доходности инвестиции в газовое отопление равна 5% в год (т.е. 500 долл./10000 долл.). Сравнивая эту 5% внутреннюю ставку доходности с 8% по альтернативному варианту вы, возможно, захотите отказаться от возможности вложения капитала в установку системы газового отопления. Но подождите минутку. Ставка этого банковского счета (8% годовых) — номинальная процентная ставка. А что можно сказать о 5%-ноЙ внутренней ставке доходности инвестиций в газовое отопление Если вы думаете, что разница в цене (500 долл.) между газом и мазутом со временем вырастет вместе с общим уровнем инфляции, то 5-ная внутренняя ставка доходности данной инвестиции — реальная ставка доходности. Таким образом, вы должны сравнить ее с ожидаемой реальной процентной ставкой банковского вклада. Если вы полагаете, что уровень инфляции будет 5% в год, то ожидаемая реальная процентная банковская ставка составит 2,875% [т.е. (0,08 — 0,05)71,05]. Доходность 5% в год по инвестициям в газовое отопление превышает ее. Таким образом, возможно, в конце концов, это неплохой вариант вложения. На основании этого примера мы можем сформулировать следующее правило  [c.99]

С. Кузнец пришел примерно к такому же заключению, рассчитав статистические показатели валового накопления капитала в Соединенных Штатах с 1919 по 1933 г. (то, что он именует валовым накоплением капитала, в этой книге называется инвестициями). Реальная величина, которая выделяется в статистике продукции, всегда должна представлять собой валовые инвестиции, а не чистые инвестиции. С. Кузнец столкнулся также с существенными трудностями перехода от валовых инвестиций к чистым. «Трудность  [c.44]

Номинальная процентная ставка — это процентная ставка, выраженная в долларах при их текущей стоимости (без поправки на инфляцию). Реальная процентная ставка — это номинальная процентная ставка с поправкой на инфляцию (или дефляцию). Реальная процентная ставка существенна при принятии решений об инвестициях — она отражает реальные издержки при взятии денег в долг. В процессе принятия решения она сравнивается с ожидаемой прибылью от инвестиций. Реальная процентная ставка равна 4% (12%—8%). Эти люди сэкономили, потому что если бы не держали деньги на сберегательном счете, то не получили бы никакой номинальной процентной ставки, и цена их сбережений уменьшилась бы в соответствии с инфляцией. При инфляции в 12% и ставке по сбережениям, например, 7%, эти люди теряли по 5% в год. Не очень хорошо, но лучше, чем терять все 12%.  [c.925]

Инвестор, вкладывающий деньги в облигации, должен определить текущую доходность, которую ему приносит купон в денежном выражении. Это можно определить, рассматривая купон как часть текущей цены. Используется именно текущая цена, а не та цена, которая была заплачена за облигацию инвестором. Теперь необходимо решить, оставить эту облигацию или продать и использовать вырученные средства для вложения в другие инвестиции. Реальное сравнение можно провести только с доходами, получаемыми в настоящий момент по другим инвестициям. Для того чтобы определить доход, нужно провести следующие расчеты.  [c.50]

Инвестиции- вложения капитала в целях получения прибыли. Различают инвестиции реальные (вложенные в средства производства) и финансовые (покупка акций, облигаций и других ценных бумаг).  [c.521]

Для нормализации российской экономики в ближайшие 5-7 лет, по оценке американской консалтинговой фирмы Эрнст и Янг , нужно привлечь 200-300 млрд. долл. Только одному топливно-энергетическому комплексу России для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд. долл. Для замены и модернизации активной части производственных фондов нужно ежегодно привлекать 25-30 млрд. долл. Для этого необходимо перераспределять в пользу нашей страны примерно десятую часть международных прямых инвестиций. Реально Россия будет конкурировать на уровне предложения капиталов объемом 10-15 млрд. долл. Но это в том случае, если ей предложат такой объем инвестиций.  [c.343]

Инвестиции реальные — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности.  [c.66]

Инвестиционное сотрудничество — вид международных экономических отношений, цель которого — рациональное распределение ресурсов, достижение государствами более высоких результатов в экономике за счет использования преимуществ участия в международном разделении труда, обновлении структуры общественного производства. В инвестиционном сотрудничестве разделяют три вида инвестиций реальные, финансовые и интеллектуальные (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.). Инвестиционное сотрудничество направлено на решение глобальных, а также национальных проблем.  [c.67]

Производственный менеджмент в период освоения производства направлен на обеспечение кратчайших сроков проведения необходимых мероприятий. Одновременно с подготовкой производства на этой фазе осуществляется подготовка избранных сегментов рынков к восприятию нового продукта. Это наиболее капиталоемкая фаза, требующая сторонних инвестиций. Реальными источниками инвестиции на этой стадии наряду с собственными средствами учредителей могут выступать кредиты банков и венчурный капитал. Возможными источниками финансирования могут быть инвестиционные компании и другие организации, заинтересованные в скорейшем освоении инновационного продукта.  [c.39]

Целесообразно различать реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции обычно включают инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких, как земля, оборудование, заводы. Финансовые инвестиции представляют собой контракты, записанные на бумаге, такие, как обыкновенные акции и облигации. В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими.  [c.345]

Различают инвестиции реальные и финансовые (портфельные). Реальные инвестиции — это инвестиции, вложенные в какую-либо отрасль экономики, в результате чего осуществляется приращение реального капитала (здания, оборудование, товарно-материальные запасы и т.п.). Финансовые инвестиции -вложения капитала (частного или государственного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. В этом случае прироста реального капитала не будет, суть состоит в покупке титула  [c.126]

Дальнейшее углубление в оценку инвестиционной привлекательности предполагает оценки инвестиционной привлекательности сегментов рынка инвестиций (реальных, финансовых и инновационных конкретных проектов, предприятий, объектов). При рассмотрении инвестиционной привлекательности конкретного предприятия (с точки зрения потенциальных инвестиций в виде как капитальных вложений, так и финансовых инвестиций) проводится финансовый анализ его деятельности по показателям финансовой устойчивости, прибыльности, ликвидности активов, оборачиваемости активов и пр. Вопросы оценки эффективности реальных и финансовых инвестиций рассмотрены в главах 9, 13.  [c.67]

Факторинг Инвестиции (реальные, в ценные бумаги и пр.)  [c.309]

ИНВЕСТИЦИИ РЕАЛЬНЫЕ -см. РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ  [c.259]

ИНВЕСТИЦИОННОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО — вид международных экономических отношений, целью которых является рациональное использование ресурсов, достижение государствами более высоких результатов в экономике за счет участия в международном разделении труда, обновления технологической структуры производства. В И.С. различают три типа инвестиций реальные (долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства) финансовые (международная кредитно-финансовая деятельность, включая операции с ценными бумагами) интеллектуальные (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др.).  [c.260]

ФАКТИЧЕСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — реальный объем инвестиций, осуществляемых экономическим субъектом. Ф.И. равны сумме запланированных и незапланированных инвестиций. Часто их называют осуществленными инвестициями.  [c.791]

ФАКТИЧЕСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — реальный объем инвестиций, осуществляемых фирмой часто фактические инвестиции называют осуществленными инвестициями.  [c.416]

Доля ведущих стран-инвесторов составляла Германия -24,2%, США — 19%, Франция — 13,5% и Великобритания -13,1%. В топливные отрасли иностранные инвестиции в основном привлекались из Германии и Великобритании, в пищевую промышленность — из Нидерландов, США и Германии, в торговлю и общественное питание — из США и Кипра. Из Великобритании, Швейцарии и США инвестиции направлялись также в общую коммерческую деятельность по обеспечению функционирования рынка в России. Следует отметить слабую привлекательность для иностранных инвестиций реального сектора экономики России. Во много это объясняется невозможностью получать нормальную прибыль от инвестированных средств.  [c.82]

В общем виде выражение для определения реальной доходности инвестиций (реальной ставки процента) гр можно записать следующим образом  [c.222]

Принятая учетная практика признает некоторые из этих положений, но в целом большая их часть отвергается. Например, принцип начисления требует включения в отчетную прибыль причитающегося за отчетный период процента на инвестиции. Реальное отклонение денежных поступлений от ожидавшихся (начисленных) включается в состав прибыли или непредвиденных потерь. Практика учета не требует действительного поступления денежных средств для признания возникновения дохода. Изменения ожидаемых денежных поступлений могут отражаться в учете, если они становятся очевидными, а суммы вполне определенными, например, при продаже активов с последующей оплатой. Другие изменения ожиданий в бухгалтерском учете, как правило, не отражаются.  [c.195]

ИНВЕСТИЦИИ РЕАЛЬНЫЕ — долгосрочное инвестирование в производство продукции, в материально-вещественные виды деятельности. Инвестиции реальные, как правило, представляют собой капитальные вложения, характеризующиеся отраслевой, воспроизводственной и технологической структурами, соотношение которых во многом определяют эффективность накопления. В результате усиливающейся интернационализации производства значительно расширяется вывоз капитала, в частности увеличивается объем инвестиций из-за рубежа.  [c.244]

В широком смысле термин инвестировать означает любое вложение денежных средств с целью получения доходов в будущем. Различают два вида инвестиций — реальные и финансовые.  [c.60]

Проведенный анализ производства и потребления ВРП Тамбовской области показал, что изменение реальных объемов ВРП напрямую зависит от процессов, происходящих в экономике области, а это находит свое отражение в обеспечении экономической безопасности региона. Таким образом, в Тамбовской области имеется ряд факторов, оказывающих положительное влияние на ее экономическую безопасность увеличение темпов роста ВРП, промышленного и сельскохозяйственного производства, инвестиций, реальных денежных доходов. Однако, нельзя не отметить факторы, оказывающие угрозу ее экономической безопасности нехватка собственных инвестиционных средств, имущественная дифференциация и высокая доля численности населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума, естественная убыль населения.  [c.38]

Международный рынок портфельных инвестиций значительно больше по объему международного рынка прямых инвестиций. Однако он значительно меньше совокупного внутреннего рынка портфельных инвестиций развитых стран. Оборот во внутренней торговле ценными бумагами оценивается в более чем 1 трлн. долл. в день, что в четыре раза больше, чем в середине 80-х годов. На протяжении всей истории портфельных инвестиций портфельные инвесторы отдают абсолютное предпочтение покупке национальных ценных бумаг по сравнению с иностранными. Американские инвесторы держат 94% своего капитала в американских ценных бумагах. Для Японии, Великобритании и Германии этот показатель превышает 85%. В числе причин концентрации портфельных инвестиций на внутреннем рынке развитых стран — большая ясность национального законодательства по ценным бумагам, большая развитость инфраструктуры рынка, наличие больших гарантий исполнения контрактных обязательств, более высокая ликвидность национальных ценных бумаг, более высокие издержки на проведение международных сделок с ценными бумагами. По оценкам, не более 5-10% портфельных инвестиций реально выходят за пределы национальных границ и вкладываются в иностранные ценные бумаги.  [c.92]

Чтобы понять, какие же факторы определяют внешнеторговый баланс и как на него может повлиять государственная политика, нам необходима макроэкономическая теория открытой экономики. В предыдущей главе мы познакомились с основными переменными, которые описывают взаимодействие экономик разных стран — чистым экспортом, чистыми иностранными инвестициями, реальным и номинальным обменным курсом. В этой главе мы построим модель, которая позволит нам понять природу сил, определяющих эти величины, а также связь этих показателей между собой.  [c.652]

Помимо влияния на национальные сбережения и внутренние инвестиции, реальная процентная ставка оказывает воздействие и на величину чистых иностранных инвестиций. Почему Рассмотрим два взаимных фонда — один в США, другой в Германии, которые решают, приобрести ли им немецкие или американские государственные облигации. Фонды могут сделать свой выбор, в частности, на основании сравнения реальных процентных ставок в США и в Германии. Когда реальная процентная ставка в США растет, американские облигации становятся более привлекательными для обоих фондов. Таким образом, повышение реальной процентной в США лишает американцев стимулов к приобретению иностранных активов и поощряет стремление иностранцев вкладывать средства в активы Соединенных Штатов, что приводит к снижению чистых иностранных инвестиций США.  [c.654]

Чистый экспорт равен чистым иностранным инвестициям, которые равняются разности национальных сбережений и внутренних инвестиций. Различные виды внешнеторговой политики не изменяют торговый баланс, потому что они не влияют на национальные сбережения или внутренние инвестиции. На данном уровне национальных сбережений и внутренних инвестиций реальный обменный курс поддерживает равновесие внешнеторгового баланса независимо от внешнеторговой политики государства.  [c.666]

Инвестиции (от англ, investments) означают капитальные вложения , однако в настоящее время этот термин трактуют более широко. Инвестиции — это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала. Различают реальные (или капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции. Реальные инвестиции — это вложения средств в физический капитал предприятий, например, в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение. Финансовые инвестиции — это вложения в покупку акций, ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора.  [c.100]

Инвестиции реальные [real investment] — вложения капитала с целью прироста материально-производственных запасов и воспроизводства основных фондов (капитальные вложения), а также вложения в подготовку кадров, передачу опыта, лицензии, ноу-хау, совместные научные разработки (нематериальные инвестиции).  [c.124]

Инвестиции — вложения финансовьк средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала. Различают реальные (капитальные) и финансовые (портфельные) инвестиции. Реальные инвестиции — вложения средств в физический капитал предприятий, например в создание новых основных фондов, реконструкцию старых фондов или их техническое перевооружение. Финансовые инвестиции — вложения в покупку акций, других ценных бумаг и использование иных финансовых инструментов с целью увеличения финансового капитала инвестора. Другой разновидностью финансовых инвестиций является покупка недвижимости (земельных участков), имущественных прав, лицензий, патентов, товарных знаков, других форм нематериальных активов с целью их перепродажи, сдачи в аренду и иного использования, приводящего к сохранению или увеличению в течение определенного промежутка времени первоначально инвестированного капитала.  [c.53]

Легендарные и самые богатые инвесторы мира

Мы отобрали 20 культовых инвесторов прошлого и современности — это лучшие инвесторы всех времен! Изучив их профили, вы узнаете об их жизненном кредо, принципах инвестирования и секретах небывалого успеха. Осторожно, есть опасность разбогатеть!

Карл Икан

Возраст: 78

Основатель Icahn Enterprises

Кредо: «Жалуйтесь громко»

Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»

Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров. Менеджмент чаще всего не в восторге, но акции обычно подскакивают в цене.

Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).

Сэр Джон Темплтон

1912–2008

Основатель Templeton Funds

Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»

Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все»

Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции. Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.

Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%.

Уоррен Баффет

Возраст: 83

Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway

Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»

Прозвище: Оракул из Омахи

Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)

Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»

Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.

Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.

Натан Майер Ротшильд

1777–1836

Основатель N.M. Rothschild & Sons

Кредо: «Информация – это деньги»

Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот.

Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах. Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены

Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.

Сэм Зелл

Возраст: 72

Председатель Equity Group Investments

Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»

Прозвище: Танцующий на костях

Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»

Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить. В конце 60-х Зелл был основоположником системы инвестиционных фондов недвижимости (REIT), которая позволила рядовым инвесторам покупать доли в многоквартирных домах. Таким образом Зелл перенес ликвидность Уолл-стрит на рынок недвижимости. Одна из его редких ошибок – покупка в 2007 году газетного издательства Tribune Co., потерпевшего банкротство.

Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.

Йозеф Шумпетер

1883–1950

Экономист и политолог

Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»

Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)

Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»

Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»). Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.

Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.

Питер Линч

Возраст: 70

Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)

Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»

Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)

Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»

Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%. Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.

Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.

Александр Гамильтон

1755–1804

Первый министр финансов США

Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности»

Прозвище: Маленький Лев

«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона

Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)

Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»

Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями.

Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.

Дэвид Теппер

Возраст: 56

Основатель Appaloosa Management

Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»

Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин

Сбывшиеся прогнозы: Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.

Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава»

Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.

Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.

Гетти Грин

1834–1916

Скряга

Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»

Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит

Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»

Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране. Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.

Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.

Джон Богл

Возраст: 85

Основатель Vanguard

Кредо: «Это все комиссионные»

Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)

Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»

Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн.

Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.

Роджер Бэбсон

1875–1967

Основатель Babson Statistical Organization

Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»

Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон

Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе

Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»

Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.

Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.

Джон Мейнард Кейнс

1883–1946

Экономист

Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»

Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919)

Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка»

Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.

Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.

Алисия Муннелл

Возраст: 71

Экономист

Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»

Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США

Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»

Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»

Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.

Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.

Джереми Грентем

Возраст: 75

Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo

Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»

Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е.

Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.

Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.

Томас Роу Прайс – младший

1898–1983

Компания: T. Rowe Price & Associates

Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»

Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»

Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.

Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.

Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.

Джордж Сорос

Возраст: 83

Компания: Quantum Fund

Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»

Кто оказал на него влияние: Карл Поппер

Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.

Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».

Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.

Фридрих Энгельс

1820–1895

Промышленник, политический теоретик

Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»

Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель

Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)

Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»

Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».

Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.

Джеффри Гундлах

Возраст: 54

Основатель DoubleLine Capital

Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»

Прозвище: Король Облигаций

Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году

Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»

Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».

Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.

Уильям Шарп

Возраст: 80

Соучредитель Financial Engines

Кредо: «Просчитывай риск»

Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов

Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»

Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.

Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.

Самые богатые инвесторы в мире, лучшие инвесторы, топ инвесторы, топ инвесторов, самые известные инвесторы в мире, рейтинг инвесторов, богатейшие инвесторы.

Как на самом деле инвесторы оценивают стартапы

Бизнесмены, которые вкладываются в стартапы, очень рискуют, но, в то же время, имеют существенный стимул ─ вложившись в успешный проект, они получают прибыль гораздо более существенную, чем могли бы получить, вложившись в другие финансовые инструменты.

Чтобы достичь этой цели, инвесторы очень щепетильно относятся к выбору стартапа. На что же они обращают внимание в первую очередь?

…

Как это ни банально будет звучать, в первую очередь потенциальный инвестор будет смотреть не на проект и его перспективность, а на отрасль в целом. Перед тем, как начать работу над проектом, вам следует изучить тенденции в вашей отрасли. Возможно, стоит переориентировать свой продукт на более успешную сферу.

К примеру, среди перспективных в 2019 году направлений для инвестирования выделяют образовательные технологии (EdTech), искусственный интеллект, сферу недвижимости (PropertyTech), фудтех-рынок, гиперперсонализацию в рекламе (реклама через Stories, продажи по ДНК), развлечения, киберспорт.

…

Итоговый продукт вашего стартапа должен решать реальную проблему клиента.

Важно еще до создания прототипа пообщаться с максимальным количеством потенциальных потребителей вашего продукта и узнать, как они относятся к возможным вариантам решения той или иной проблемы.

Американский предприниматель, создатель ряда успешных стартапов Стив Бланк считает, что главное отличие успешной компании от неуспешной — в ориентации на потребителя. Т.е. изучение клиента и его триггеров — задача не менее важная, чем развитие самого продукта.

Масштабируемость — обязательное свойство стартапа по определению. Проект должен предполагать способность перерасти в крупную компанию при сохранении своей бизнес-модели. Здесь мы снова возвращаемся к пользе вашего продукта: если он может решить какую-то проблему для многих людей, у него есть перспективы роста. Чем они больше, тем больший интерес ваш проект представляет для собственников капитала.

Стартап не выживет без конкурентного преимущества. Если у вас есть ценное уникальное предложение, пока не представленное на рынке, — это замечательно. А если к тому же проработана клиентская база — для инвестора это будет отличным преимуществом.

…

Некоторые фаундеры придерживаются мысли, что их проект невозможно запустить без инвестиций. В то же время инвесторы с настороженностью относятся к таким стартапам: чего стоит ожидать от проекта, в который не хотят вкладываться его же основатели.

Конечно, никто не ожидает, что у вас/ваших родных есть несколько десятков тысяч долларов для инвестирования. Однако минимальный жизнеспособный продукт (MVP), или прототип, который можно показать инвестору, можно создать на своих ресурсах. Достаточно поработать на голом энтузиазме ─ своем и своих партнером. Последним в качестве бонуса можно дать долю в проекте.

Прототип поможет определить реакцию потенциальных покупателей на проект, получить фидбек и с его учетом усовершенствовать конечный продукт.

…

Стартап в глазах инвестора — это своего рода совокупность рисков, которые должны перекрываться ценностью проекта, его продуманностью и величиной возможных дивидендов — в случае успешности проекта.

Инвестор выберет тот стартап, где проработан каждый из возможных рисков. Ваша цель, соответственно, определить все риски для вашего стартапа и разработать для них контр-решения.

Какие риски характерны всем стартапам?

Если исходить из методологии оценки рисков, разработанной Rocket DAO, общие риски для различных компаний любых спецификаций подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся страновые, политические, экономические, операционные риски, а также риски, связанные с угрозой стихийных бедствий. К внутренним — финансовые риски, угроза мошенничества, риски, связанные с человеческими ресурсами.

Так, собственники капитала будут оценивать ситуацию в стране в целом — насколько она стабильна, как власти относятся к инвесторам, что происходит на рынке труда, насколько безопасно в стране. С другой стороны, они будут смотреть на бизнес-процессы в стартапе и на команду.

Если же более детально подойти к оценке рисков, то инвестора могут отпугнуть следующие моменты.

Во-первых, неправильное и/или неточное определение целевой аудитории. В частности, ваш продукт может не попасть в область интересов целевой аудитории, последняя может быть определена некорректно, она может быть слишком консервативной и не готовой к приходу вашего продукта на рынок.

Во-вторых, некачественный бизнес-план стартапа. Проект может прогореть из-за неудачной бизнес-модели, непродуманного планирования и, как результат, срывов сроков разработки, непродуманного бюджетирования.

Кейс: проекты соцсетей

Лет 7–8 назад появилось много примеров запуска проектов социальных сетей/мессенджеров/сервисов знакомств для определенной аудитории, и почти все они провалились. История успеха Марка Цукерберга, Павла Дурова вскружила головы сотням стартаперов — и они вывели на рынок ряд своих альтернатив.

В 2011 году в Украине был запущен сервис «уличных» знакомств Endorphin: пользователь передавал понравившемуся ему человеку карточку с кодом-ссылкой на свой профиль на сайте стартапа и ждал обратной связи. Поначалу проект был очень успешным: смог привлечь инвестиции и занять третье место в Рейтинге украинских стартапов. Однако сервис оказался сложным технологически, и фаундеры не смогли его масштабировать. В итоге проект был закрыт.

В конце 2014 там же запустили сервис знакомств с программистами Dateprog.com. Он набрал более 9000 пользователей, однако через год проект закрыли. Причина: неграмотное бизнес-планирование. Основатели не предусмотрели необходимость разработки мобильного приложения, не использовали готовые решения для чата, вместо этого создали собственные и потеряли время, поздно заложили механизм виральности для привлечения новых пользователей.

…

От команды, ее сплоченности и энтузиазма напрямую зависит успех проекта. Инвесторы, скорее всего, захотят встретиться со всеми участниками стартапа и посмотреть, как вы ведете себя в своем коллективе, есть ли конфликты во время рабочего процесса и если есть, то как они решаются. Важны как ваши компетенции, так и целеустремленность, вера в успех проекта команды в целом и каждого ее члена в частности.

Здесь бонусом для команды может стать хорошая репутация и авторитет — как лично ваш, так и членов команды стартапа. Для этого вам нужно быть на слуху: посещайте профильные мероприятия и конференции — желательно в роли спикера, заводите полезные связи, рассказывайте о себе и интересуйтесь мнением со стороны. Вы должны быть узнаваемы — в хорошем смысле.

Фаундерам важно придерживаться командного духа. На первом месте — ваш проект, а вы сами, ваши таланты и достижения — на втором. Ведь именно стартап в итоге гарантирует прибыль инвестору.

…

Итак ваш проект соответствует всем ключевым требованиям, однако и это не дает гарантии, что инвестор выделит вам деньги. Почему?

Имидж

Инвесторы обращают внимание на то, кто и когда прежде интересовался вашим текущим/предыдущим проектов. Если в ваш стартап уже вложился кто-то с хорошей репутацией — это плюс в глазах инвесторов: многие из них просто не хотят быть первыми. Кроме того, собственники капитала смотрят и на размер доли, которую вы уже пообещали другому инвестору.

Однако если это ваша первая сделка, то придется приложить много сил, чтобы в конце концов получить средства на развитие.

Размер инвестиций

Стартаперам представляется, что инвесторы имеют доступ к огромным суммам и вложиться в их проект для них ничего не стоит. Это не так. Выбирая стартап, инвестор смотрит, сможет ли он его потянуть. Иногда запросы фаундеров оказываются слишком высокими, и инвестор просто не готов вложить такую сумму в проект. Поэтому вам важно предварительно оценить возможности инвестора и разработать запасной бизнес-план. Лучше иметь хоть какой-то капитал и развивать проект, чем ждать у моря погоды, теряя время.

Стартап как хобби

Инвесторам, как правило, не нравится, когда стартап для команды — скорее хобби, чем постоянная работа. Особенно это касается фаундеров: если они планируют совмещать основную работу и работу над стартапом, то это признак того, что они не верят в успех проекта и не готовы брать на себя риски. Основатели должны быть готовы полностью посвятить свое время проекту — это может быть одним из условий инвестирования.

Стартап как самопрезентация

Инвесторам не нравится, когда фаундеры в первую очередь продвигают себя и свои достижения, стартап в таком случае — один из способов продемонстрировать свою успешность. Во время общения с потенциальным инвестором важно делать акцент именно на проекте, его сильных сторонах, над проработанностью рисков.

…

Принимая решение о том, стоит ли выделять деньги на ваш стартап, инвесторы исходят из ряда факторов. В первую очередь, они смотрят на нишу, оценивая ее на предмет того, каким будет этот сегмент рынка к моменту запуска продукта. Поэтому фаундерам перед знакомством с собственниками капитала стоит проанализировать рынок и, возможно, переориентировать свой стартап на более перспективный сегмент.

Проект, его полезность для клиента, масштабируемость и конкурентоспособность ─ следующий важный фактор. Если ваш продукт не решает реальную проблему потребителя, скорее всего, инвестор не будет вкладываться в ваш стартап.

Еще один фактор — жизнеспособность проекта — вытекает из того, как фаундеры относятся к своему стартапу. Готовы ли они посвящать ему все свое время? Сколько уже вложено денег и что уже сделано? Если ничего не вложено и ничего не сделано, вы ничего не получите от инвесторов.

Следующий ключевой фактор — это проработанность рисков. Они есть у каждого стартапа и почти везде они одни и те же. Чем более детально команда проработает возможный ответ на каждую из угроз, тем спокойнее будет собственникам капитала доверять свои средства проекту.

Наконец, команда и взаимоотношения внутри проекта — то, на что инвестор будет смотреть при встрече. Нравится ли участникам работать на проекте? Чего они ожидают? Есть ли внутренние конфликты и если есть, то как они решаются? Если команда сможет завоевать доверие инвестора, то шансы, что он вложится в стартап, возрастут.

советов по инвестированию в недвижимость для начинающих

При инвестировании в недвижимость цель состоит в том, чтобы ваши деньги работали сегодня, чтобы у вас было больше денег в будущем. Прибыль или доход, который вы получаете от своих инвестиций, должен быть достаточным, чтобы покрыть риск, который вы принимаете, и налоги, которые вы платите. Существуют и другие расходы на владение недвижимостью, такие как коммунальные услуги, обслуживание и страхование.

Инвестирование в недвижимость действительно может быть довольно простым, если вы понимаете основные факторы инвестиций, экономики и риска.Вы покупаете недвижимость, избегаете банкротства и зарабатываете деньги на аренде, чтобы вы могли купить еще больше.

Но имейте в виду, что «простой» не означает «легкий». Если вы сделаете ошибку, последствия могут варьироваться от незначительных неудобств до крупных катастроф.

Четыре способа заработать деньги, инвестируя в недвижимость

Когда вы инвестируете в недвижимость, есть четыре основных способа заработка:

Оценка недвижимости

Вот что происходит, когда недвижимость растет в цене из-за изменений на рынке недвижимости.Например, земля вокруг вашей собственности может стать более редкой или загруженной (например, если поблизости будет построен крупный торговый центр). Или, возможно, вы усовершенствовали недвижимость, чтобы сделать ее более привлекательной для покупателей. Повышение стоимости недвижимости — сложная игра, потому что ее нелегко предсказать. Это более рискованно, чем инвестировать ради дохода от денежных потоков.

Доходы от денежных потоков

Этот тип ориентирован на покупку недвижимости, например, многоквартирного дома, и ее эксплуатации.Затем вы получаете поток денег от арендной платы арендатора. Доходы от денежных потоков могут также поступать от других типов недвижимости, помимо многоквартирных домов, таких как складские помещения, офисные или торговые здания, а также арендные дома.

Доходы от недвижимости

Такой доход характерен для специалистов в сфере недвижимости, например, брокеров. Они могут зарабатывать деньги на комиссионных за недвижимость, которую они помогли клиенту купить или продать. Компании по управлению недвижимостью иногда получают часть арендной платы в обмен на выполнение повседневных операций.

Примечание

Управляющая компания отеля может оставлять себе 15% продаж отеля для повседневной работы. Они могут нанять уборщиков, нанять сотрудников на стойке регистрации, подстригать газон и стирать полотенца.

Доход от дополнительных инвестиций в недвижимость

Для некоторых это может быть огромным источником прибыли. Дополнительный доход от инвестиций в недвижимость включает такие вещи, как торговые автоматы в офисных зданиях или прачечные в съемных квартирах. Фактически, это включает в себя мини-бизнес в рамках более крупных инвестиций в недвижимость.Они позволяют вам зарабатывать деньги на полузависимой группе клиентов.

Советы для первых инвестиций в недвижимость

Есть несколько способов купить свою первую инвестицию в недвижимость. Если вы покупаете недвижимость, вы можете использовать долг, взяв ипотеку под собственность. Использование кредитного плеча — это то, что привлекает многих инвесторов в недвижимость: оно позволяет им приобретать недвижимость, которую в противном случае они не могли бы себе позволить.

Предупреждение

Использование кредитного плеча для покупки недвижимости может быть опасным.На падающем рынке процентные расходы и регулярные выплаты по ипотеке могут привести вас к банкротству, если вы не будете осторожны.

Чтобы управлять рисками и защитить себя, рассмотрите возможность инвестирования в недвижимость через особые типы юридических лиц, а не от своего имени. К ним относятся компании с ограниченной ответственностью или товарищества с ограниченной ответственностью. Вам следует проконсультироваться с юристом, чтобы решить, какой метод лучше всего подходит для вас. Если инвестиция обанкротится или кто-то поскользнется и упадет, что приведет к судебному процессу, эти юридические лица могут защитить ваши личные активы.Это означает, что худшее, что может случиться, — это потеря вложенных денег. Вы будете спокойны, зная, что ваши пенсионные счета и другие активы должны быть вне досягаемости.

Плюсы и минусы инвестирования в недвижимость

• Меньше риска и нестабильности, чем на фондовом рынке

• Может быть хорошим источником денежного потока

• Множество налоговых отчислений

• Недвижимость с хорошей долгосрочной доходностью

• Не такой большой потенциал для агрессивной доходности

• Может потребоваться много наличных

• Низкая ликвидность

• Работа с арендаторами и проблемами со строительством может быть сложной задачей

Плюсы инвестирования в недвижимость

• Риск ниже, чем на фондовом рынке: Рынок жилья не подвержен такой же волатильности, как фондовый рынок.У вас нет такого же потенциала заработка, но большую часть времени вы можете рассчитывать на устойчивый рост.
• Устойчивый денежный поток: Когда у вас будет достаточно арендуемой недвижимости, вы можете рассчитывать на стабильный поток доходов для своего бизнеса.
• Хорошие налоговые льготы: Из налогов можно вычесть любые расходы. К ним относятся ипотечные проценты, амортизация, налог на имущество и многое другое.
• Долгосрочная доходность часто бывает положительной: Со временем стоимость большинства свойств вырастет.

Минусы инвестирования в недвижимость

• Потенциальная доходность не такая высокая, как на фондовом рынке: С 1991 по 2019 год S&P 500 прибавил более 600%; Цены на жилье выросли всего примерно на 160%.
• Инвестиции в недвижимость могут быть тяжелыми: Если вы действительно хотите получать стабильный поток доходов, вам нужно иметь достаточно наличных денег. Будь то ваши собственные деньги или предоставленные вам взаймы, вы должны иметь возможность оплачивать улучшения здания, техническое обслуживание и многое другое.
• Недвижимость — неликвидные инвестиции: Вы ​​не можете быстро превратить недвижимость в наличные, как при продаже акций.
• Управление арендаторами и обслуживание здания могут быть проблемой: Нанимаете ли вы управляющего имуществом или управляете им самостоятельно, управление недвижимостью может быть связано с неожиданными проблемами. Сюда могут входить просроченная арендная плата, протечки на крыше, отключение электроэнергии и многое другое.

The Balance не предоставляет консультации по налогам, инвестициям или финансовым услугам.Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Инвестиции в недвижимость

Когда вы думаете об инвестировании в недвижимость, первое, что, вероятно, приходит в голову, — это ваш дом. Конечно, у инвесторов в недвижимость есть много других вариантов, когда дело доходит до выбора инвестиций, и это не все физические объекты.

Ключевые выводы

• Один из основных способов заработка на недвижимости для инвесторов — это стать владельцем арендуемой собственности.
• Flippers покупают недооцененную недвижимость, ремонтируют и продают с прибылью.
• Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) обеспечивают доступ к недвижимости без необходимости владения, эксплуатации или финансирования собственности.

Недвижимость стала популярным инвестиционным инструментом за последние 50 лет или около того. Вот некоторые из основных вариантов для индивидуальных инвесторов, а также причины для инвестиций.

Аренда недвижимости

Если вы вкладываете средства в арендуемую недвижимость, вы становитесь арендодателем, поэтому вам нужно подумать, комфортно ли вам будет выполнять эту роль. Как домовладелец, вы будете нести ответственность за такие вещи, как оплата ипотеки, налогов на недвижимость и страхование, обслуживание собственности, поиск арендаторов и решение любых проблем.

Если вы не нанимаете менеджера по недвижимости, который будет разбираться с деталями, то быть арендодателем — это практические вложения. В зависимости от вашей ситуации, забота об имуществе и квартиросъемщиках может осуществляться круглосуточно и без выходных, и это не всегда приятно.Однако, если вы тщательно выбираете недвижимость и арендаторов, вы можете снизить риск возникновения серьезных проблем.

Один из способов заработка домовладельцами — это сбор арендной платы. Размер арендной платы зависит от того, где она находится. Тем не менее, может быть сложно определить лучшую арендную плату, потому что, если вы возьмете слишком большую плату, вы прогоните арендаторов, а если вы возьмете слишком низкую плату, деньги останутся на столе. Распространенной стратегией является взимание достаточной арендной платы для покрытия расходов до тех пор, пока не будет выплачена ипотека, после чего большая часть арендной платы станет прибылью.

Другой основной способ, которым домовладельцы зарабатывают деньги, — это благодарность. Если ваша недвижимость дорожает в цене, вы можете продать ее с прибылью (когда придет время) или занять под залог собственного капитала, чтобы сделать ваши следующие инвестиции. Хотя недвижимость, как правило, дорожает, нет никаких гарантий.

Исторические цены

Недвижимость долгое время считалась хорошей инвестицией, и не зря. До 2007 года исторические данные по жилью создавали впечатление, что цены могут продолжать расти бесконечно.За некоторыми исключениями, средняя цена продажи домов в США увеличивалась каждый год в период с 1963 по 2007 год — начало Великой рецессии.

На этом графике Федерального резервного банка Сент-Луиса показаны средние цены продаж в период с 1963 по 2019 год (самые последние доступные данные). Области, заштрихованные светло-серым цветом, указывают на рецессию в США.

Конечно, самый значительный спад на рынке недвижимости перед пандемией COVID-19 совпал с Великой рецессией.Результаты кризиса с коронавирусом пока не видны. На фоне закрытия предприятий, социального дистанцирования и ошеломляющего числа безработных, вероятно, что продажи жилья значительно упадут. Хотя это не обязательно означает, что цены на жилье будут следовать этому примеру, это как минимум изменит то, как люди покупают и продают недвижимость — по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Переворачивающиеся дома

Подобно внутридневным трейдерам, которые находятся в нескольких лигах от инвесторов, занимающихся покупкой и удержанием, ласты на рынке недвижимости — это совершенно другая порода от арендодателей.Flippers покупают недвижимость с намерением владеть ею в течение короткого периода — часто не более трех-четырех месяцев — и быстро продавать ее с целью получения прибыли.

Есть два основных подхода к переворачиванию свойства:

1. Ремонт и обновление. При таком подходе вы покупаете недвижимость, стоимость которой, по вашему мнению, вырастет в результате определенных ремонтов и обновлений. В идеале вы завершите работу как можно быстрее, а затем продадите по цене, превышающей ваши общие инвестиции (включая ремонт).
2. Удержать и перепродать. Этот тип переворачивания работает иначе. Вместо того, чтобы покупать недвижимость и ремонтировать ее, вы покупаете на быстрорастущем рынке, держите ее несколько месяцев, а затем продаете с прибылью.

При любом типе переворачивания вы рискуете, что не сможете разгрузить собственность по цене, которая принесет прибыль. Это может стать проблемой, потому что у ластов обычно не хватает наличных, чтобы платить по ипотеке на недвижимость на длительный срок.Тем не менее, перелистывание может быть прибыльным способом инвестирования в недвижимость, если все сделано правильно.

РЕЙЦ

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) создается, когда создается корпорация (или траст) для использования денег инвесторов для покупки, эксплуатации и продажи приносящей доход собственности. REIT покупаются и продаются на крупных биржах, как и акции и биржевые фонды (ETF).

Чтобы квалифицироваться как REIT, предприятие должно выплачивать акционерам 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов.Поступая таким образом, REIT избегают уплаты корпоративного подоходного налога, в то время как обычная компания будет облагаться налогом на свою прибыль, тем самым съедая прибыль, которую она могла бы распределить среди своих акционеров.

Подобно обычным акциям, выплачивающим дивиденды, REIT подходят инвесторам, которые хотят получать регулярный доход, хотя они также предлагают возможность для повышения. REIT инвестируют в различные объекты недвижимости, такие как торговые центры (на них специализируется около четверти всех REIT), медицинские учреждения, ипотечные кредиты и офисные здания.По сравнению с другими видами инвестиций в недвижимость, REIT имеют то преимущество, что они являются высоколиквидными.

Инвестиционные группы в сфере недвижимости

Группы по инвестициям в недвижимость (REIG) похожи на небольшие паевые инвестиционные фонды для сдачи в аренду собственности. Если вы хотите владеть арендуемой недвижимостью, но не хотите хлопот арендодателя, группа по инвестициям в недвижимость может стать для вас решением.

Компания купит или построит комплекс зданий, часто квартир, а затем позволит инвесторам покупать их через компанию, таким образом присоединяясь к группе.Один инвестор может владеть одной или несколькими автономными жилыми помещениями. Но компания, которая управляет инвестиционной группой, управляет всеми подразделениями и заботится об обслуживании, рекламе и поиске арендаторов. В обмен на это управление компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Есть несколько вариантов инвестиционных групп. В стандартной версии договор аренды заключен на имя инвестора, и все подразделения объединяют часть арендной платы на случай возникновения случайных вакансий.Это означает, что вы получите достаточно, чтобы оплатить ипотеку, даже если ваша квартира пуста.

Качество инвестиционной группы полностью зависит от компании, которая ее предлагает. Теоретически это безопасный способ инвестирования в недвижимость, но группы могут взимать такие высокие комиссии, которые преследуют отрасль паевых инвестиционных фондов. Как и в случае с любыми другими инвестициями, исследования являются ключевыми.

Товарищество с ограниченной ответственностью по недвижимости

Коммандитное товарищество по недвижимости (RELP) похоже на группу инвестиций в недвижимость.Это организация, созданная для покупки и владения портфелем объектов недвижимости, а иногда и только одним объектом. Однако RELP существуют ограниченное количество лет.

В качестве генерального партнера выступает опытный управляющий недвижимостью или девелоперская компания. Затем внешние инвесторы должны предоставить финансирование для проекта недвижимости в обмен на долю собственности в качестве партнеров с ограниченной ответственностью. Партнеры могут получать периодические выплаты за счет доходов, полученных от собственности RELP, но реальная выгода наступает, когда собственность продается — при удачном стечении обстоятельств и со значительной прибылью — и RELP распускается в будущем.

Паевые инвестиционные фонды недвижимости

Паевые инвестиционные фонды в сфере недвижимости инвестируют в основном в REIT и компании по операциям с недвижимостью. Они дают возможность диверсифицировать доступ к недвижимости с относительно небольшим капиталом. В зависимости от своей стратегии и целей диверсификации, они предоставляют инвесторам гораздо более широкий выбор активов, чем можно получить за счет покупки отдельных REIT.

Как и REIT, эти фонды довольно ликвидны. Еще одно существенное преимущество для розничных инвесторов — аналитическая и исследовательская информация, предоставляемая фондом.Это может включать подробную информацию о приобретенных активах и точку зрения руководства на жизнеспособность и эффективность конкретных инвестиций в недвижимость и как класса активов. Более спекулятивные инвесторы могут инвестировать в семью паевых инвестиционных фондов недвижимости, тактически переоценивая определенные типы собственности или регионы, чтобы максимизировать прибыль.

Зачем инвестировать в недвижимость?

Недвижимость может улучшить соотношение риска и доходности портфеля инвестора, предлагая конкурентоспособную прибыль с поправкой на риск.В целом рынок недвижимости отличается низкой волатильностью, особенно по сравнению с акциями и облигациями.

Недвижимость также привлекательна по сравнению с более традиционными источниками дохода. Этот класс активов обычно торгуется с премией доходности к казначейским облигациям США и особенно привлекателен в условиях низких ставок казначейства.

Диверсификация и защита

Еще одно преимущество инвестирования в недвижимость — это возможность диверсификации.Недвижимость имеет низкую, а в некоторых случаях отрицательную корреляцию с другими основными классами активов — это означает, что когда акции падают, недвижимость часто растет. Это означает, что добавление недвижимости в портфель может снизить его волатильность и обеспечить более высокую доходность на единицу риска. Чем более прямые инвестиции в недвижимость, тем лучше хеджирование: менее прямые, публично торгуемые инструменты, такие как REIT, будут отражать общие показатели фондового рынка.

Некоторые аналитики считают, что REIT и фондовый рынок станут более коррелированными, теперь, когда акции REIT представлены в S&P 500.

Поскольку он подкреплен кирпичом и минометом, прямая недвижимость также вызывает меньше конфликтов между принципалом и агентом или степень, в которой интересы инвестора зависят от честности и компетентности менеджеров и должников. Даже более косвенные формы инвестиций имеют некоторую защиту. REIT, например, требуют выплаты в качестве дивидендов минимального процента прибыли (90%).

Хеджирование инфляции

Способность недвижимости хеджировать инфляцию проистекает из положительной взаимосвязи между ростом валового внутреннего продукта (ВВП) и спросом на недвижимость.По мере роста экономики спрос на недвижимость приводит к росту арендной платы, а это, в свою очередь, приводит к увеличению стоимости капитала. Таким образом, недвижимость имеет тенденцию поддерживать покупательную способность капитала, обходя часть инфляционного давления на арендаторов и учитывая часть инфляционного давления в форме прироста капитала.

Сила кредитного плеча

За исключением REIT, инвестирование в недвижимость дает инвестору один инструмент, недоступный инвесторам фондового рынка: кредитное плечо.Если вы хотите купить акцию, вы должны заплатить полную стоимость акции в момент размещения ордера на покупку — если только вы не покупаете с маржой. И даже в этом случае процент, который вы можете взять в долг, все равно намного меньше, чем в случае с недвижимостью, благодаря волшебному методу финансирования — ипотеке.

Большинство обычных ипотечных кредитов требуют 20% первоначального взноса. Однако, в зависимости от того, где вы живете, вы можете найти ипотечный кредит, требующий всего 5%. Это означает, что вы можете контролировать всю собственность и принадлежащий ей капитал, заплатив лишь часть от общей стоимости.Конечно, размер вашей ипотеки влияет на размер вашего владения недвижимостью, но вы контролируете это в момент подписания документов.

Это то, что воодушевляет как владельцев недвижимости, так и владельцев недвижимости. Они могут взять вторую ипотеку на свои дома и внести взносы за две или три других собственности. Независимо от того, сдают ли они их в аренду, чтобы арендаторы платили по ипотеке, или они ждут возможности продать с прибылью, они контролируют эти активы, несмотря на то, что заплатили только небольшую часть общей стоимости.

Итог

Недвижимость может быть хорошей инвестицией, способной приносить стабильный доход и создавать богатство. Тем не менее, одним из недостатков инвестирования в недвижимость является неликвидность: относительная сложность преобразования актива в наличные деньги и денежных средств в актив.

В отличие от транзакции с акциями или облигациями, которая может быть завершена за секунды, транзакция с недвижимостью может занять несколько месяцев. Даже с помощью брокера простой поиск подходящего контрагента может занять несколько недель.Конечно, REIT и паевые инвестиционные фонды недвижимости предлагают лучшую ликвидность и более высокие рыночные цены. Но за них приходится расплачиваться более высокой волатильностью и меньшими выгодами от диверсификации, поскольку они имеют гораздо более высокую корреляцию с общим фондовым рынком, чем прямые инвестиции в недвижимость.

Как и в случае с любыми инвестициями, сохраняйте реалистичность своих ожиданий и обязательно сделайте домашнюю работу и исследуйте, прежде чем принимать какие-либо решения.

Real Estate Investment Group (REIG) Определение

Что такое группа по инвестициям в недвижимость (REIG)?

Группа инвестиций в недвижимость (REIG) относится к бизнесу, который сосредоточивает большую часть своих усилий и капитала на инвестировании в недвижимость.В поисках прибыли инвестиционные группы в сфере недвижимости могут покупать, ремонтировать, продавать или финансировать недвижимость. Группы, инвестирующие в недвижимость, обычно выкупают многоквартирную недвижимость и продают единицы инвесторам, взяв на себя ответственность за управление и техническое обслуживание собственности.

Как правило, инвестиционные группы в сфере недвижимости либо не выбирают, либо не имеют права быть инвестиционным трастом в сфере недвижимости (REIT).

Ключевые выводы

• Группа инвестиций в недвижимость (REIG) может быть любой организацией с несколькими партнерами, которая сосредоточивает большую часть своего бизнеса на недвижимости.
• В типичной инвестиционной группе в сфере недвижимости компания покупает или строит набор многоквартирных домов или кондоминиумов, а затем позволяет инвесторам приобретать их через компанию, тем самым присоединяясь к группе.
REIG
• не квалифицируются как REIT и не подлежат каким-либо конкретным ограничениям или раскрытию информации.
• REIG могут быть структурированы по-разному, хотя большинство из них организованы как партнерства, которые передают доход, указанный в налоговых документах K-1.
• Одно из преимуществ REIG — это общий капитал, доступный для инвестиций.

Понимание инвестиционных групп в сфере недвижимости (REIG)

Группы инвестиций в недвижимость состоят из нескольких партнеров или частных акционеров. Наличие нескольких источников капитальных вложений обеспечивает больший объем капитала и большую возможность инвестировать в более широком смысле.

Группы по инвестициям в недвижимость сосредотачивают большую часть своего бизнеса на недвижимости, но они не обязательно подчиняются какому-либо конкретному статусу объекта недвижимости или связаны каким-либо конкретным типом операций.Таким образом, у них есть большая гибкость для структурирования своего бизнеса несколькими способами, и они обладают гибкостью, чтобы делать инвестиции в недвижимость по своему желанию.

Кроме того, инвестиционные группы в сфере недвижимости могут предлагать финансирование недвижимости, сдавать недвижимость, сдавать ее в аренду клиентам или компаниям по управлению недвижимостью за часть дохода от аренды или продавать единицы недвижимости, сохраняя при этом общий контроль. В целом, нет никаких конкретных ограничений на деятельность, которой может заниматься инвестиционная группа в сфере недвижимости.Многие REIG будут позиционировать себя как таковые, чтобы инвесторам было легче их идентифицировать.

Целью REIG является обеспечение ежемесячных денежных потоков от вложений в недвижимость.

REIG Инвестирование

Инвестиционная недвижимость может быть привлекательной инвестицией из-за ее многомерного потенциала возврата. Группы по инвестициям в недвижимость стремятся воспользоваться множеством возможностей для инвестиций в недвижимость, создавая портфель инвестиций в недвижимость.

В целом, существует несколько способов получения прибыли от инвестиционных групп в сфере недвижимости. REIG может инвестировать в многоквартирные дома, дома для сдачи в аренду, коммерческие здания или коммерческие объекты. Он может получать доход от ипотечного кредитования, аренды недвижимости или сборов за управление недвижимостью. REIG часто обращаются к состоятельным инвесторам, которые стремятся напрямую инвестировать в недвижимость, но не желают брать на себя все обязанности по управлению недвижимостью.

REIG также привлекают инвесторов, которые самостоятельно управляют недвижимостью, сдаваемой в аренду, или занимаются сдачей домов.REIG позволяет такому индивидуальному инвестору покупать одну или несколько объектов недвижимости через операционную компанию. Операционная компания коллективно управляет всеми подразделениями и занимается их маркетингом. Взамен операционная компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Диверсификация может помочь предотвратить значительные убытки, понесенные во время экономических спадов и сбоев в сфере недвижимости.

Одно из самых больших преимуществ REIG — это объединенный капитал, который они могут привлечь от нескольких партнеров с различными суммами бай-ина.Инвесторы в партнеры REIG обычно должны вкладывать больше денег в качестве начальных инвестиций, чем другие возможности для инвестиций в недвижимость; однако они обычно видят большую прибыль.

REIG Структурирование

Инвестиционные группы в недвижимость (REIG) и инвестиционные фонды в недвижимость (REIT) — это термины, используемые как синонимы; однако они несут разное значение. Фонд инвестиций в недвижимость, учрежденный Конгрессом, представляет собой компанию, которая составляет финансовую отчетность и соблюдает применимое налоговое законодательство.REIG, с другой стороны, могут выбрать любую структуру юридического лица, двумя наиболее распространенными из которых являются партнерства и корпорации.

Товарищество

Партнерство — это бизнес, принадлежащий двум или более людям, которые разделяют прибыль, убытки и долги. Партнеры принимают доли в бизнесе пропорционально их инвестициям. Согласно налоговому кодексу США партнерства не облагаются налогом. Скорее партнерства передают весь свой доход партнерам и сообщают об этом доходе на K-1.Партнеры, получающие K-1, должны индивидуально подавать свои партнерские доходы в форме 1040, если они являются физическими лицами, или в форме 1120, если они являются корпорациями.

В зависимости от структуры партнерства партнеры могут участвовать или не участвовать в управлении бизнесом. В соглашениях о партнерстве подробно описаны все условия бизнеса, включая минимальные инвестиции, комиссионные, распределения, голосование партнеров и многое другое. Некоторые партнерства пользуются более коллективным форумом для принятия инвестиционных решений, в то время как другие оставляют основное управление бизнесом нескольким руководителям.Как правило, команда менеджеров партнерства осуществляет поиск и выявляет сделки до инвестирования партнерского капитала в соответствии с соглашением о партнерстве.

Партнерства по инвестициям в недвижимость требуют первоначальных вложений в размере от 5000 до 50 000 долларов. Этого, однако, часто бывает недостаточно для покупки подразделения в рамках партнерства REIG; но его организационная структура позволяет ему объединять деньги от нескольких инвесторов для финансирования собственности, которая находится в совместном владении и в совместной собственности, открывая ее для этих более мелких инвесторов.

Корпорация

Создание корпорации, государственной или частной — еще один вариант для многих предприятий. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) наблюдает за государственными корпорациями, в то время как Положение D регулирует частные корпорации, выпускающие ценные бумаги. Публичные компании должны предоставлять регулярную, ежеквартальную и прозрачную финансовую отчетность. Более того, почти любое юридическое лицо, кроме индивидуальных предпринимателей, может выбрать налогообложение как корпорация, если они соответствуют требованиям.

Создание бизнеса позволяет компании продавать долевые участия в бизнесе.Доли участия составляют часть общего капитала компании. Стоимость публичных акций варьируется в зависимости от их стоимости для публичных торгов; в качестве альтернативы частные акции оцениваются в частном порядке.

Команда высшего руководства управляет корпорациями. Однако акции могут быть структурированы с различными правами голоса, что дает инвесторам возможность влиять на общее руководство компании.

Краудфандинг

Краудфандинговые онлайн-платформы по недвижимости можно назвать одним из видов инвестиционной группы в сфере недвижимости.Эти платформы структурированы как партнерства и передают весь доход партнерам-инвесторам с отчетностью по K-1.

Появление платформ краудфандинга в сфере недвижимости упрощает как аккредитованным, так и неаккредитованным инвесторам возможность инвестировать в недвижимость. Сбор средств — один из примеров популярной краудфандинговой платформы в сфере недвижимости, которая предлагает инвесторам возможность инвестировать в финансирование заемного капитала или приобретать долю в недвижимости.

Преимущества и недостатки инвестиционных групп в сфере недвижимости

Группы по инвестициям в недвижимость диверсифицируют свои инвестиции для получения максимальной прибыли.Объединенные ресурсы позволяют осуществлять множественные инвестиции, часто принося большую прибыль.

Под управлением опытных профессионалов инвестиции группы можно достаточно хорошо диверсифицировать, чтобы управлять рисками и снижать жизнеспособность. REIG также выигрывают от того, что у них мало ограничений на то, чем они могут заниматься и как они действуют.

Некоторые инвестиционные группы в сфере недвижимости имеют официальные соглашения, в которых оговаривается, когда и как участники могут получить доступ к своим деньгам. Таким образом, кто-то, желающий выйти из группы, может не иметь возможности немедленно окупить свои инвестиции или долю прибыли.

Кроме того, REIG часто имеют подзаконные акты, которые регулируют правила и положения и устанавливают сборы. Эти сборы могут быть дорогостоящими, особенно когда прибыль невелика или когда происходят убытки. Некоторые группы взимают плату ежегодно или чаще. Наконец, успех группы во многом зависит от людей, принимающих решения. Если ими руководят неквалифицированные и неопытные люди, риск может перевесить вознаграждение.

• Неограниченные инвестиционные возможности

• Объединенный капитал для предприятий

• Диверсифицированный портфель для максимальной прибыли

• Групповые сборы могут снизить прибыль

• Соглашение REIG может помешать свободному доступу к средствам

• Неисправность возможна у неквалифицированной и неопытной группы

РЕЙГОВ vs.REITs

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) создается, когда создается корпорация (или траст) для использования денег внешних инвесторов для покупки, эксплуатации и продажи приносящей доход собственности. REIT покупаются и продаются на крупных биржах, как и акции и биржевые фонды (ETF).

Чтобы квалифицироваться как REIT, предприятие должно выплачивать акционерам 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов. Поступая таким образом, REIT избегают уплаты корпоративного подоходного налога, тогда как обычная компания будет облагаться налогом на свою прибыль, тем самым съедая прибыль, которую она могла бы распределить среди своих акционеров.REIT очень ликвидны, потому что торгуются на бирже. Другими словами, вам не понадобится риэлтор и передача правового титула, чтобы вывести деньги на свои инвестиции. На практике REIT являются более формализованной версией инвестиционной группы в сфере недвижимости.

Таким образом, REIT более строго регулируется и имеет более конкретную бизнес-структуру и операционную структуру, чем REIG.

Часто задаваемые вопросы о инвестиционной группе в сфере недвижимости

Где я могу найти группы по инвестициям в недвижимость?

Поищите в Интернете группы по инвестированию в недвижимость или свяжитесь с инвесторами через сайты социальных сетей, например LinkedIn, чтобы найти группы по интересам.Новичку может быть полезно присоединиться к местной группе, чтобы оставаться в тесной связи с группой и быть в курсе ее деятельности и прогресса.

Как я могу присоединиться к группе инвестиций в недвижимость?

Вы можете присоединиться к группе по инвестированию в недвижимость или начать свою собственную. Профессиональные сетевые группы и веб-сайты, такие как LinkedIn, являются хорошей отправной точкой, и присоединение к группе может быть столь же простым, как подписание соглашения и уплата взносов.

Сколько денег мне нужно, чтобы присоединиться к группе инвестиций в недвижимость?

Сколько денег вам нужно, чтобы присоединиться к группе, инвестирующей в недвижимость, варьируется и во многом зависит от группы.У REIG часто есть устав, которому должен следовать каждый член. Кроме того, каждая группа устанавливает свои собственные требования к капиталу, если таковые имеются, и комиссионные, которые могут уплачиваться ежегодно или чаще.

Что мне следует искать в группе инвестиций в недвижимость?

Найдите группу по инвестициям в недвижимость, чья миссия соответствует вашим целям. Просмотрите историю группы, а также их выступления. Не каждое предприятие должно быть успешным, но должно быть достаточно успехов, чтобы сделать его привлекательным вариантом.Также убедитесь, что лица, принимающие решения, обладают знаниями, опытом и навыками.

Как начать инвестиционную группу в сфере недвижимости?

Прежде чем начать, проведите тщательное исследование того, что необходимо для создания группы по инвестициям в недвижимость, и возможно ли это для вас. Проконсультируйтесь со специалистами по недвижимости или другими лицами, которые работают с REIG, чтобы получить представление о том, что происходит и чего ожидать. Составьте план того, как вы хотите, чтобы ваш REIG работал (например, правила, сборы и собрания) и в какие типы недвижимости вы хотите инвестировать; затем пригласите участников, в том числе тех, кто имеет опыт и навыки в области инвестиций в недвижимость.Как только группа сформирована, обращайтесь к инвесторам.

Сколько денег вам нужно, чтобы создать инвестиционную группу в сфере недвижимости?

Партнерами-учредителями инвестиционной группы в сфере недвижимости, вероятно, будут крупнейшие инвесторы, внесшие от 5000 до 50 000 долларов. Что необходимо для создания инвестиционной группы, зависит от того, как она будет структурирована и какие типы предприятий в сфере недвижимости будут востребованы.

Итог

Инвестиции в недвижимость могут быть прибыльными, но могут быть трудными, если делать это в одиночку.Группы инвестиций в недвижимость предоставляют возможность инвестировать в недвижимость, не принимая на себя исключительно обязательства и не являясь источником финансирования. Если вы хотите присоединиться к клубу инвестиций в недвижимость, сначала проведите тщательное исследование; затем определите группу, которая тесно связана с вашими целями.

Real Investors, Inc. | Недвижимость — Температура по умолчанию

• К кому обратиться

  • Шерман Рэгланд

    проспект Торговой зоны 16000, офис 105

    Аппер Мальборо, Мэриленд 20774

• Что рядом?

  Расстояние: 51015202550 миль.

Связи с инвесторами | RealReal

RealReal — это крупнейшая в мире онлайн-площадка для аутентифицированных перепродаж предметов роскоши, насчитывающая более 22 миллионов участников.Мы революционизируем перепродажу предметов роскоши, предоставляя комплексные услуги, которые открывают доступ к поставкам от грузоотправителей и создают надежный, тщательно отобранный рынок для покупателей во всем мире. Мы собираем и курируем уникальные подержанные предметы роскоши, эксклюзивные для The RealReal, по нескольким категориям, включая женские, мужские, детские, ювелирные изделия и часы, а также предметы домашнего обихода и предметы искусства. Мы создали динамичный рынок, который, по нашему мнению, расширяет рынок предметов роскоши в целом, способствует рециркуляции предметов роскоши и способствует созданию более устойчивого и замкнутого мира.

# 1

крупнейшая онлайн-площадка для перепродажи проверенных предметов роскоши

$ 2 млрд +

Суммарные выплаты комиссионных

84% +

GMV от повторных покупателей

RealReal представляет собой мое самое большое достижение. Во многом это связано с непоколебимым доверием наших отправителей и покупателей, которые каждый день с энтузиазмом взаимодействуют с The RealReal. Благодаря самоотверженности наших 1700+ сотрудников и приверженности наших инвесторов мы разработали уникальную бизнес-модель и заново изобрели перепродажу для клиентов, ориентированных на роскошь, ценностей и устойчивого развития.

Когда я задумывал The RealReal, я помнил о динамике конкуренции в Интернете.Я составил карту сильных сторон ведущих онлайн-компаний и искал рыночные возможности, которые потребовали бы уникального набора операционных компетенций, чтобы «раскрыть» их онлайн-потенциал. Потом я сказал «ага!» момент. Я ходил по магазинам с другом в высококлассный бутик, который предлагал дизайнерскую обувь, украшения и одежду по полной цене перед магазином и предлагал красиво разложенные дизайнерские товары на партии в задней части магазина. К моему большому удивлению, моя подруга купила предметы роскоши — что-то, чего я никогда раньше не видел.Когда ее спросили о своем решении о покупке, она объяснила, что доверяет владельцу магазина, который тщательно курирует товары. Ей нравилось, что она ценит роскошные товары от таких любимых дизайнеров, как Chanel, Louis Vuitton и Gucci. Она сказала, что не станет покупать подержанные предметы роскоши в традиционных консигнационных магазинах или в Интернете, поскольку не верила, что они настоящие. Кроме того, она никогда не занималась отправкой и считала, что это требует слишком много работы. Именно тогда я понял, что есть уникальная возможность доставить товары роскоши онлайн.

Мои исследования подтвердили необъятность первичного рынка предметов роскоши. Ожидается, что в 2018 году этот рынок достигнет глобального годового объема продаж почти в 300 миллиардов долларов, при этом на Соединенные Штаты будет приходиться менее трети этого общего объема. Еще более поразительным была совокупная стоимость недостаточно используемых предметов роскоши в хорошем состоянии, накапливающихся в домах людей. Я намеревался создать бизнес, добавив доверия и обслуживания в уравнение для грузоотправителей и покупателей и используя данные и технологии для преобразования рынка перепродажи предметов роскоши.23 июня 2011 года мы открыли виртуальные двери The RealReal как первую торговую площадку, предлагающую только аутентичные предметы роскоши для покупателей, а также консультации с полным спектром услуг и самовывоз для отправителей. Восторженный прием, который мы получили от грузоотправителей и покупателей, быстро дал мне понять, что у нас есть огромные возможности по всему миру со значительными конкурентными преимуществами.

За прошедшие годы пять основных столпов, на которых мы построили наш бизнес, изложены ниже:

1. Сервис .Мы объединяем процесс отправки с исключительным сервисом, простотой использования, прозрачностью ценообразования и регулярными платежами, благодаря которым отправители постоянно возвращаются к нам.


2. Доверие . Доверие, вызванное нашими инвестициями в аутентификацию, — это сила, которая привлекает покупателей и заставляет их возвращаться.


3. Данные . Уникальное понимание данных в сочетании с искусственным интеллектом и суждениями наших экспертов-аналитиков приводит к оптимизации цен, увеличению скорости продаж и эффективности бизнес-модели.


4. Технологии . Запатентованная технология, разработанная в течение восьми лет для управления сложностью работы на рынке с до 14000 единиц товара в день и 1,6 миллиона транзакций в 2018 году, является важной частью нашей конкурентоспособности.


5. Устойчивое развитие . Наши покупатели и грузоотправители мотивированы осознанием того, что рециркуляция предметов роскоши (и возмещение части их первоначальных вложений) не только хорошо для них лично, но и для всей планеты.

Пятый столп стал очень важным в последние несколько лет. То, что я не ценил в 2010 году, но полностью осознаю сейчас, так это важность рециркуляции предметов роскоши для обеспечения устойчивости. С момента создания The RealReal рынок быстрой моды резко вырос, сделав моду одноразовой, и, согласно отчету Фонда Эллен МакАртур, он играет ключевую роль в расчетной скорости загрузки самосвалов одежды на свалки в секунду. Покупатели и грузоотправители The RealReal все больше осознают негативное воздействие новой индустрии моды на окружающую среду и общество.Они используют перепродажу как способ экологически рациональных покупок, и многие заменили свои покупки в быстрой моде покупками RealReal.

Как старший ребенок коммерческих художников и предпринимателей, я рано понял, что творчество и страсть являются лучшими мотивами. Вы должны любить то, что делаете, и я надеюсь, что вы поймете и оцените, насколько я и моя команда привержены миссии нашей компании. Мы уверенно движемся к тому, чтобы The RealReal стала глобальной компанией. Мы создаем бренд, который эмоционально взаимодействует со своими покупателями и гордо стоит рядом с уважаемыми аукционными домами.Мы — быстрорастущий и пользующийся все большим доверием рынок подержанных предметов роскоши. Мы стремимся стать знаковым незаменимым партнером для брендов, которые их создают.

Выход на биржу открывает путь к нашему следующему этапу роста. Наше первичное публичное размещение акций обеспечит доступ к капиталу, повысит уровень бренда The RealReal для продвижения бизнеса на наш рынок и потребует от нашего руководства постоянной дисциплины для оптимальной работы.

Как акционеры, вы заслуживаете от нас того же, чего требуют наши грузоотправители и покупатели: доверия и прозрачности.Мы будем полагаться на долгосрочное мышление, чтобы вдохновить нашу стратегию и исполнение. Мы продолжим использовать данные для принятия решений, технологии, чтобы сделать компанию более эффективной, и отличный сервис, чтобы радовать наших грузоотправителей и покупателей. Мы продолжим рисковать, экспериментировать, повторять и снижать трение для наших клиентов. Как и люксовые бренды, которые мы уважаем и чтим, со временем мы надеемся стать поистине глобальной организацией. Наша команда мыслит масштабно.

Я с нетерпением жду возможности работать с вами, нашими сотрудниками, нашими отправителями и покупателями в создании прочного бренда, которым мы все можем гордиться.

Держите это в реальности!

Джули Уэйнрайт
Основатель и генеральный директор

Что делает реальных инвесторов не просто другими, а лучше?

Возможно, для начала было бы неплохо объяснить, чем мы не являемся. Мы не пассивные инвесторы, которые думают, что текущие цены на акции отражают будущие перспективы компаний. Мы не верим, что инвестиционные решения можно принимать только на основе цифр, даже с помощью суперкомпьютеров и сложных алгоритмов.Пассивный подход имеет свое место, обеспечивая доступ к рынку с низкими затратами и, в среднем, лучше, чем у активных менеджеров.

Однако это не имеет ничего общего с процессом распределения капитала инновационным компаниям — хотя в этом вопросе он имеет много общего со многими активными менеджерами. Мы также не типичный активный управляющий: мы считаем, что этот термин стал универсальным описанием, которое очень бесполезно для инвесторов. Он был украден многими управляющими фондами, которые думают, что он предполагает «активность» и просто отличается от индекса.Реальность такова, что большая часть этой деятельности больше связана с попытками перехитрить других инвесторов, чем с творческим размещением капитала, и что определение активности как отличной от индекса означает начало не с того места. Вот почему наиболее активные инвесторы не могут обеспечить доходность, превосходящую пассивные инвестиционные стратегии в долгосрочной перспективе. Они даже не пытаются делать основную работу по инвестированию.

Некоторые рассматривают коллективную неудачу активного управления как аргумент в пользу пассивного.Мы видим в этом возможность пересмотреть нашу первоначальную цель по превращению капитала клиентов в материальную деятельность, приносящую прибыль. И мы считаем, что новое определение — это «реальные инвестиции».

Реальные инвестиции — непростая задача в нашем мире круглосуточных новостей, где сложность и шум смешиваются с рациональным суждением. Это требует решимости сосредоточиться только на том, что действительно важно, мыслить независимо и сохранять долгосрочную перспективу. Это требует готовности отличаться от других, принятия неуверенности и возможности ошибиться.Прежде всего, это требует отказа от общепринятого мнения, которое сбило с толку нашу отрасль: управление инвестициями — это не вычислительная мощность, торговля и скорость. Речь идет о воображении и творчестве, а также о конструктивной работе от имени наших клиентов с вдохновляющими людьми и компаниями, у которых есть более великие идеи, чем у нас.

Baillie Gifford находится в частной и полной собственности своих партнеров. Это важнейшая основа нашего подхода: у нас нет краткосрочных коммерческих императивов и нет внешних акционеров, которые бы нас отвлекали.Мы можем просто делать то, что правильно для клиентов, и это то, что поддерживает наш бизнес на протяжении 111 лет (до сих пор).

Мы считаем, что наш подход к инвестированию не только дает наилучшие результаты для клиентов, но также помогает развивать великие компании, которые удовлетворяют потребности и желания людей, тем самым принося пользу обществу в целом. Ответственное инвестирование на долгосрочную перспективу не противоречит преимуществам клиентов, оно им присуще.

Капитал под риском

Бэйли Гиффорд.Собственно инвестирую.

REIN — Сеть инвесторов в недвижимость

Суббота, 12 июня ^-е 8:00 — 14:00 Онлайн
РЕГИСТРАЦИЯ ЗДЕСЬ

Оптовая торговля — потрясающая стратегия: она производит быстрые проверки на сумму 5 000, 10 000 долларов или даже больше, БЕЗ необходимости исправлять или управлять недвижимостью. Это одна из немногих стратегий в сфере недвижимости, которая действительно позволяет зарабатывать деньги без большого количества наличных или кредита.

И бог его знает, есть множество людей, желающих поделиться своим мнением о том, как работает оптовая торговля — просто посмотрите в Интернете, на YouTube или на любом форуме.

Однако то, что эти люди НЕ говорят вам, — это то, что вы на самом деле должны ДЕЛАТЬ изо дня в день.

Они не говорят вам, какие действия, навыки и работа необходимы на каждом этапе процесса.

Они не дают вам пути от бездействия до закрытия сделки.

Но когда вы присоединитесь к нам онлайн на 12 июня ^th , вы точно узнаете:

• Что вам нужно делать, чего вы не делаете, чтобы получить свой первый чек или следующий чек
• То, что вы делаете, это пустая трата времени и отнимает у вас время, энергию и уверенность, потому что , давайте посмотрим правде в глаза: 2021 год — это совершенно другой рынок, чем 2020 или 2019 год
• Ключевые навыки, которые вам понадобятся, чтобы зарабатывать деньги на сегодняшнем рынке недвижимости
• Почему продавцы по-прежнему будут продавать вам деньги за копейки на доллар, даже на текущем «горячем» рынке, если вы подходите к нужным продавцам правильно
• Как точно знать каждый раз, что именно предложить продавцу
• Как найти покупателей за наличные для ваших сделок БЫСТРО
• Как на оптовую торговлю недвижимостью, принадлежащую банку, короткие продажи и другие «не подлежащие переуступке» контракты
• Почему вам следует получить полную оплату ДО закрытия сделки и как это сделать
• Что нужно для создания настоящего оптового бизнеса, где другие люди делают большую часть работы k
• Три основных причины, по которым большинство людей, которые «пытаются заниматься оптовой торговлей», на самом деле никогда не зарабатывают на этом ни единого доллара, и как вы можете превзойти шансы, гарантированно
• Как избежать юридических проблем при оптовой торговле

процесс — Вена Джонс-Кокс (a.ka the Real Estate Goddess) уважаемый на национальном уровне эксперт по оптовой торговле, который заключил более 1000 сделок на горячих и холодных рынках и научил тысячи других новых оптовых торговцев, как пройти болезненный, разочаровывающий «Я действительно хочу этого, но не хочу» Не знаю, что делать, и денег не зарабатываю » стадия новичка.

Если вы ищете реальный, основанный на опыте, беспорядочный взгляд на то, что вам действительно нужно сделать, чтобы заработать большие деньги на оптовых продажах на постоянно меняющемся рынке, вам нужно посетить этот семинар. .

Да, запись будет доступна для всех зарегистрированных участников после мероприятия!

Мы даже получили убийственную цену за этот подробный семинар без лишних слов: участники платят всего 47 долларов за человека; не-члены 97 долларов (но поскольку присоединиться к REIN на месяц и получить доступ к бесплатному веб-сайту оптовика и получить доступ к бесплатному веб-сайту оптовика, а также более 2000 потенциальных покупателей, это стоит всего 25 долларов)

Зарегистрируйтесь до 10 июня ^-го и получите следующие бонусы:

• 40-страничное пошаговое руководство Vena по быстрому запуску , стоимостью 129 долларов, которое проведет вас через все, что можно и чего нельзя делать в рамках всего процесса оптовой торговли
• Аудио Vena «Лучшие способы поиска оптовых сделок» , цена в 59 долларов, из лучших источников на рынке и вне его, чтобы найти нужные вам сделки.

  Добавить комментарий Отменить ответ

  Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

  Комментарий *

  Имя *

  Email *

  Сайт