Лучшие инвесторы всех времен — Forbes Kazakhstan
Пять миллиардеров. Скряга. Нобелевский лауреат. Отец-основатель. Мы отобрали 20 культовых фигур прошлого и современности – и выплавили их бессмертную мудрость в конкретные варианты акций, облигаций и фондов, которые вы можете купить сейчас. Осторожно: есть опасность разбогатеть.
Карл Икан
Возраст: 78
Основатель Icahn Enterprises
Кредо: «Жалуйтесь громко»
Явился вдохновителем для слов Гордона Гекко из «Уолл-стрит»: «Если тебе нужен друг, заведи собаку»
Принципы: Икан добился успеха, будучи безжалостным «захватчиком» в 80-е, – он перехватывал контроль над недостаточно эффективными компаниями и делал на них деньги. Позднее реинкарнировался в виде активиста-инвестора, но, в конце концов, люди не меняются. Его фирменный стиль в настоящее время – получить миноритарный пакет акций в публичной компании, потребовать места в совете правления и агрессивно продвигать интересы акционеров.
Инвестируй как Икан: Если вы хотите иметь Карла на своей стороне (что скорее всего), вы можете купить акции его холдинга Icahn Enterprises, обращающиеся на бирже. Компания обгоняет S&P 500 c 2000 года (22% против 4%). Среди самых ценных вложений – Apple и производитель природного газа Chesapeake Energy (кстати, его директора Обри Макклендона Икан помог вытеснить из компании).
Сэр Джон Темплтон
1912–2008
Основатель Templeton Funds
Кредо: «Покупать, когда пессимизм достигает своего максимума, продавать на максимуме оптимизма»
Цитата о деньгах: «Если вы покупаете те же ценные бумаги, что и все остальные, вы получите тот же результат, что и все»
Принципы: Знаменитый стиль инвестирования Темплтона – действовать вопреки общей тенденции. Он свято верил в то, что единственный способ получить настоящую прибыль – это покупать, когда все остальные продают. В начале Второй мировой войны Темплтон купил по цене меньше доллара акции каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской бирже, и получил затем прибыль практически на каждой. Он одним из первых понял преимущества выхода на внеамериканские рынки; интернациональные инвестиции стали его фирменным стилем. И это сработало: $10 тыс., вложенные во флагманский фонд в 1954 году, выросли до $2 млн к моменту выхода Темплтона на пенсию в 1992 году.
Инвестируй как Темплтон: Templeton Growth Fund по-прежнему использует стратегии Сэра Джона, доходность инвестиций за последние пять лет в среднем составила 18,3%.
Уоррен Баффет
Возраст: 83
Председатель и гендиректор в Berkshire Hathaway
Кредо: «Инвестируйте только в то, что вы понимаете, и по правильной цене»
Прозвище: Оракул из Омахи
Бестселлер: Berkshire’s annual letter to shareholders («Ежегодное письмо Berkshire акционерам»)
Цитата о деньгах: «Будь то носки или акции, я предпочитаю покупать качественный товар по низкой цене»
Принципы: Наставник Баффета Бен Грэхем учил, что приобретают не акции – приобретают бизнесы. Иногда «мистер Рынок» желает продать их дешевле реальной стоимости – вот тогда надо покупать. Баффет придерживается этой философии инвестиций с 50-х, и это основа его состояния в $65 млрд. Среди самых успешных вложений – American Express, Disney, Washington Post, Capital Cities/ABC, Coca-Cola и Geico.
Инвестируй как Баффет: Почему бы просто не купить акции Berkshire Hathaway и не предоставить Уоррену право инвестировать за вас? Акции категории «B» за $126 гораздо доступнее акций категории «A» – их цена $190 тыс.
Натан Майер Ротшильд
1777–1836
Основатель N.M. Rothschild & Sons
Кредо: «Информация – это деньги»
Сбывшиеся прогнозы: Благодаря своей обширной сети почтовых голубей Ротшильд узнал, что Англия победила Францию при Ватерлоо, раньше всех в Лондоне. В то время как другие трейдеры делали ставку на разгром Англии, он поступил наоборот.
Принципы: Отец Ротшильда заложил почву для самой большой банковской империи XIX века, поселив каждого из пяти сыновей в различных европейских городах. Натану достался Лондон, но в течение жизни большим плюсом для него были и ценные сведения от его братьев из Франкфурта, Парижа, Неаполя и Вены
Инвестируй как Ротшильд: Используйте различные группы. людей, каждую «с рукой на пульсе». Подумайте о вложении в частные инвестфонды с высокой доходностью, например Blackstone Group, Apollo Global Management, Kohlberg Kravis Roberts и Carlyle Group.
Сэм Зелл
Возраст: 72
Председатель Equity Group Investments
Кредо: «Неудачники тоже могут приносить прибыль»
Прозвище: Танцующий на костях
Цитата о деньгах: «Ищите хорошие компании с плохим балансовым отчетом и определите свои риски»
Принципы: Зелл ищет компании, которые находятся в «черной полосе» и которые можно купить по дешевке, а долгов он не боится. Его подход прямо противоположен методу Баффета: найти компании со слабым менеджментом и балансовыми отчетами – и оказаться в хорошей прибыли, если удастся все улучшить.
Инвестируй как Зелл: Акции многих его крупнейших холдингов, например Starwood Hotels, Anixter International и Equity Residential, обращаются на бирже.
Йозеф Шумпетер
1883–1950
Кредо: «Разрушение – механизм прогресса»
Бестселлер: «Капитализм, социализм и демократия» (1942)
Цитата о деньгах: «Депрессия для капитализма – как хороший холодный душ»
Принципы: Крупнейшее открытие Шумпетера, названное «креативное разрушение», в том, что инновации в экономике стимулируются предпринимателями, которые ищут все лучшие способы работы (это «креативная» часть), и их успех вытесняет старые компании и методы (это «разрушение»). Автомобили заменили кареты, компьютеры вытеснили печатные машинки, а интернет разгромил печатные СМИ. Главное – оказаться на правильной стороне истории.
Инвестируй как Шумпетер: Фонды акций роста с маленькой рыночной капитализацией – отличное место для применения открытия Шумпетера. Например, Lord Abbett Developing Growth Fund и Wasatch World Innovators Fund, которые в 2013 году показали рост в 57 и 34% соответственно.
Питер Линч
Возраст: 70
Руководитель инвестиционного фонда Fidelity Magellan Fund (1977–1990)
Кредо: «Покупайте то, в чем вы разбираетесь»
Бестселлер: «Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (1989)
Цитата о деньгах: «У любого хватит мозгов, чтобы следовать за фондовым рынком. Если ты знаешь математику на уровне пятого класса, ты справишься»
Принципы: В 80-е Линч сделал из фонда Fidelity Magellan Fund один из крупнейших в мире взаимных фондов, доведя полную среднюю годовую доходность до 29%. Его секрет: покупать акции с исторически низким значением коэффициента P/E, избегать слишком быстро растущих игроков и не обращать внимания на рыночные прогнозы. Его продиктованные здравым смыслом идеи прекрасно работали и привели к появлению целого поколения аналитиков, которые применяли подобный опыт инвестирования. Однако в 1990 году великолепная 13-летняя серия побед Линча на рынке завершилась убытком в 4,5%, и инвестор ушел на пенсию.
Инвестируй как Линч: Не покупайте Twitter или Amazon, лучше воспользуйтесь рекомендациями AAII.com и Validea.com: NetApp, Barrett Business Services, Honda и Alliance Fiber Optic.
Александр Гамильтон
1755–1804
Первый министр финансов США
Кредо: «Сильная власть ведет к финансовой стабильности»
Прозвище: Маленький Лев
«Звездная» стажировка: Во время революции поработал секретарем у Джорджа Вашингтона
Бестселлер: банкнота в $10 (с его портретом)
Цитата о деньгах: «Нация, которая может предпочесть бесчестие опасности, готова и заслуживает быть под гнетом деспотичного лидера»
Принципы: В период, когда Америка была развивающимся рынком, Гамильтон неустанно выступал за ответственное ведение федеральных финансов. Он знал, что сильная центральная власть является необходимым условием для устойчивого экономического роста. Урок: не покупайте ценные бумаги в развивающихся странах с ненадежными правителями.
Инвестируй как Гамильтон: Вы всегда можете быть пуристом и приобретать американские гособлигации, но если вы хотите инвестировать за рубежом, в первую очередь все досконально разузнайте.
Дэвид Теппер
Возраст: 56
Основатель Appaloosa Management
Кредо: «Конец не близок, люди и рынки адаптируются и к самому худшему»
Кто оказал на него влияние: Роберт Рубин
Сбывшиеся прогнозы: Во время паники начала 2009-го сделал ставку на Банк Америки, Citigroup и AIG.
Цитаты о деньгах: «Я животное во главе стада… Либо меня съедят, либо мне достанется самая сочная трава»
Принципы: Ушел из Goldman Sachs в 1992 году и основал собственный хедж-фонд. Инвестируя в проблемные облигации, добился успеха благодаря умению трезво инвестировать в условиях страхов и дезинформации. Теппер обращал внимание на заявления Министерства финансов США о предоставлении помощи крупным финансовым компаниям и за пять лет после краха Lehman смог довести прибыльность от инвестиций почти до 40%.
Инвестируй как Теппер: Следите за центральными банками и фискальной политикой. Можете купить акции Google и Citigroup – у Теппера они есть.
Гетти Грин
1834–1916
Скряга
Кредо: «Ищи возможности, сосредоточься на прибыли и считай каждую копейку»
Прозвище: Ведьма с Уолл-стрит
Цитата о деньгах: «Все, что тебе следует делать, это покупать дешево и продавать дорого, действовать экономно и прозорливо и быть настойчивым»
Принципы: В возрасте 30 лет Грин унаследовала $5 млн, к моменту ее смерти в 1916 году эти $5 млн превратились в $100 млн, а она являлась самой богатой женщиной в стране. Как ей это удалось? Во-первых, Гетти была невероятно скупой, отказываясь тратить горячую воду, стирать одежду и обеспечивать сыну надлежащий медицинский уход. Во-вторых, у нее было настоящее чутье на сделки, в основном она делала деньги на проблемных долгах и обесцененных гособлигациях. Покупала акции только во времена финансовой паники.
Инвестируй как Грин: У нее получалось зарабатывать 6% ежегодно, удваивая состояние каждые 12 лет. Заработать 6% сегодня непросто. Одна из возможностей – BlackRock’s Utility & Infrastructure Trust с 7%-ной доходностью, другая – Energy Transfer Partners, товарищество с ограниченной ответственностью, приносящее 6,6%.
Джон Богл
Возраст: 85
Основатель Vanguard
Кредо: «Это все комиссионные»
Прозвище: Джек, Святой Джек (так его называли и сторонники и противники)
Цитаты о деньгах: «Не дайте чуду, которое дает долгосрочная капитализация доходов, превратить ее в ужас по долгосрочной капитализации убытков»
Принципы: Когда в 1976 году Богл открыл первый индексный фонд Vanguard 500, многие с недоверием отнеслись к этой затее. Но Джон, которому в 1996 году сделали операцию по пересадке сердца, своими глазами увидел широкое признание и успех его смелой идеи – поскольку вы не можете побить рынок, все, что имеет значение, это низкие расходы. Сейчас Vanguard Group является самым большим в мире семейством взаимных фондов, в его управлении находятся $2,6 трлн.
Инвестируй как Богл: В зависимости от вашего возраста и готовности рисковать вы можете распределить средства между акциями из Vanguard Total Stock Market Index и облигациями из Vanguard Total Bond Market Index. Автоматизируйте свои инвестиции и перестаньте постоянно держать акции в голове. У вас наверняка есть дела поважнее.
Роджер Бэбсон
1875–1967
Основатель Babson Statistical Organization
Кредо: «Диверсификация, осторожность и никаких инвестиций в долг»
Кто оказал на него влияние: Сэр Исаак Ньютон
Сбывшееся предсказание: В сентябре 1929 года предупреждал инвесторов о надвигающемся кризисе
Цитата о деньгах: «Больше людей должны учиться определять, куда вкладывать деньги, вместо того чтобы спрашивать, куда же они подевались»
Принципы: Будущий основатель Бэбсон-колледжа получил образование инженера в MIT и самостоятельно научился статистическому анализу, пока лечился от туберкулеза. Он купил печатную машинку, разработал индекс рынка, основанный на законе Ньютона о действии и противодействии (после высоких цен должны следовать низкие цены и наоборот) и привлек 30 тыс. подписчиков на свою газету.
Инвестируй как Бэбсон: Вы можете купить акции из PowerShares FTSE RAFI 1000 Index ETF или FTSE RAFI All World 3000. У обоих широкий портфель акций с низким коэффицентом P/В и высоким наличным оборотом, приносящий дивиденды.
Джон Мейнард Кейнс
1883–1946
Экономист
Кредо: «Инвестируй, не спекулируй»
Бестселлер: «Экономические последствия мира» (1919)
Цитата о деньгах: «Инвестирование – это прогнозирование доходности в течение жизни актива; спекуляция – это прогнозирование психологии рынка»
Принципы: Хотя Кейнс известен как основоположник макроэкономической теории, также он являлся великим инвестором. В 20-е годы был ярым спекулянтом, играя на курсах валют и биржевых товарах. Позже переключился на акции, избегая следования стадному инстинкту иррациональных рынков в отношении компаний с хорошими долгосрочными перспективами. Несмотря на то что он фактически терпел банкротство три раза (в 1920-м, 1929-м и 1937-м), в период между 1922-м и 1946-м его прибыль достигла в среднем 16% в год.
Инвестируй как Кейнс: Покупайте акций компаний с хорошим менеджментом и солидными дивидендами, например из списка Vanguard’s Dividend Appreciation Index Fund.
Алисия Муннелл
Возраст: 71
Экономист
Кредо: «Автоматизация пенсионных сбережений»
Кто оказал на нее влияние: Роберт Болл, глава Агентства социальной безопасности при трех президентах США
Бестселлер: «Управление вашими деньгами на пенсии»
Цитата о деньгах: «Предполагалось, что программа 401 (k) – это деньги, которые вы можете потратить на поездку в Париж. Вместо этого она стала нашей системой»
Принципы: Муннелл проработала 20 лет в Федеральном резервном банке Бостона, входила в состав Совета экономических советников президента, сейчас преподает в Бостонском колледже. Одной из первых забила тревогу по поводу того, что американцы не накапливают достаточно денег для пенсии. Будучи давним сторонником накопления с помощью автоматического присоединения к программе 401 (k), она недавно выразила опасения, что излишне строгие пенсионеры не тратят достаточно, чтобы жить в свое удовольствие.
Планируй как Муннелл: Управляйте своими пенсионными накоплениями – большинство инвесторов не имеют представления, сколько они должны накопить или, наоборот, потратить. Онлайн-калькулятор на basic.esplanner.com может вам в этом помочь.
Джереми Грентем
Возраст: 75
Соучредитель Grantham Mayo van Otterloo
Кредо: «С течением времени стоимость активов и размер прибыли выходят на долгосрочные средние значения»
Сбывшиеся прогнозы: Его ежеквартальное послание акционерам предупреждало о «пузыре» инфляции на японском фондовом рынке в 80-х, первом «пузыре» доткомов в 90-е и кризисе на рынке недвижимости в 2000-е.
Принципы: Если вы не гений вроде Уоррена Баффета или Питера Линча, угадать определенных победителей в будущем практически невозможно. Так что Грентем сосредотачивает усилия на более широких секторах рынка: крупный успех сопутствовал ему в 70-е с акциями компаний с маленькой рыночной капитализацией, в 80-е – на международном фондовом рынке. Урок? Перестаньте выбирать отдельные акции, ищите ценные объекты в более широком масштабе.
Инвестируй как Грентем: Подумайте об инвестициях в фермерскую землю. Грентем говорит о глобальном пищевом кризисе последние несколько лет и считает, что лучшее вложение – покупка фермы. В качестве альтернативы вы можете просто вложиться в пищевые компании с акциями на бирже, например Mosanto или Tyson Foods.
Томас Роу Прайс – младший
1898–1983
Компания: T. Rowe Price & Associates
Кредо: «Покупай быстрорастущие акции с долгосрочной перспективой»
Цитата о деньгах: «Большинство крупных состояний нажито инвестированием в растущий бизнес и сохранением этих инвестиций независимо от ситуации»
Инновация: Прайс ненавидел продажу акций с комиссионными сборами, поэтому, когда открыл свою собственную фирму в 1937 году, он брал комиссионные на основе размеров активов под управлением – радикальное изменение в то время, которое сейчас стало стандартом индустрии.
Принципы: Прайс искал акции с доходностью и дивидендами, растущими быстрее инфляции и экономики. Некоторые акции лучше других, считал он, несмотря на преобладающее мнение, что стоимость ценных бумаг колеблется в массовом порядке, вместе с экономическим циклом.
Инвестируй как Прайс: Открытый в 1950 году Growth Stock Fund и New Horizons, созданный в 1960-м, являются старейшими фондами Т. Роу Прайса, которые до сих пор используют стратегию роста учредителя. За последние 10 лет оба обогнали индекс S&P 500.
Джордж Сорос
Возраст: 83
Компания: Quantum Fund
Кредо: «Не обращай внимание на очевидное, делай ставку на неожиданное»
Кто оказал на него влияние: Карл Поппер
Сбывшиеся прогнозы: Активно распродавал британский фунт прямо перед его крахом после вывода из механизма регулирования валютных курсов европейских стран в 1992 году.
Принципы: Венгерская легенда хедж-фондов и новатор мировой макроэкономики сделал карьеру на своем умении предсказывать валютные кризисы. В 2013 году его ставка против японской иены сделала его самым доходным управляющим хедж-фонда, а личная прибыль от этого решения составила $4 млрд. Основа ставок – разработанная им теория рефлексивности, которая предполагает, что инвесторы гонятся за высокими ценами и надувают на рынке «пузыри».
Инвестируй как Сорос: Его крупнейшая последняя ставка – израильский фармацевтический гигант Teva. Также он играет на повышение Herbalife вместе с Карлом Иканом – и против Билла Экмана.
Фридрих Энгельс
1820–1895
Промышленник, политический теоретик
Кредо: «Получай выгоду от дешевого труда»
Кто оказал на него влияние: Георг Вильгельм Фридрих Гегель
Бестселлер: «Положение рабочего класса в Англии» (1844)
Цитата о деньгах: «Пролетариям нечего терять, кроме своих цепей»
Принципы: Энгельс родился в семье преуспевающего текстильного фабриканта. Любил хорошую жизнь: шампанское, охоту на лис, званые вечера – при его критике капитализма. В 1848 году в соавторстве с Карлом Марксом написал «Коммунистический манифест». Энгельс финансово поддерживал товарища – у того было мало денег, – пока он писал свое крупнейшее детище, «Капитал».
Инвестируй как Энгельс: В основе теории Энгельса лежит убеждение, что капиталисты получают прибыль, «эксплуатируя» рабочих. С этим трудно поспорить. Инвестиции в бизнес с низкой стоимостью рабочей силы остаются и на сегодняшний день хорошим способом заработать. Два варианта: McDonald`s, который дает 3%, и Wal-Mart с дивидендной доходностью в 2,5%.
Джеффри Гундлах
Возраст: 54
Основатель DoubleLine Capital
Кредо: «Дисциплина важнее эмоций»
Прозвище: Король Облигаций
Сбывшиеся прогнозы: Публично предупреждал об обвале обеспеченных закладными ценных бумаг в 2007 году
Цитата о деньгах: «Во времена крупного спада на рынке Бета съедает Альфу»
Принципы: После того как его бесцеремонно уволили из $12-миллиардного TCW Total Return Bond Fund в 2009 году, Гундлах прекрасно отомстил, основав DoubleLine Capital – сейчас он в 4 раза больше старого фонда, под его контролем активы на $50 млрд. Гундлах – мыслитель-математик с философией, привитой в Дартмуте, а его подход отличается хладнокровием и умением пойти против толпы. Также он не привязывается к объектам вложений: «Вы должны уметь оставить старых друзей».
Инвестируй как Гундлах: Вы можете купить акции его DoubleLine Core Fixed Income Fund или Emerging Markets Fixed Income Fund. Также он играет на повышение доллара США, в этом вы можете поучаствовать с помощью фонда PowerShares DB US Dollar Index ETF.
Уильям Шарп
Возраст: 80
Соучредитель Financial Engines
Кредо: «Просчитывай риск»
Награда: В 1990 году разделил Нобелевскую премию с наставником Гарри Марковицем и Мертоном Миллером из Чикаго за вклад в теорию формирования цены финансовых активов
Цитата о деньгах: «У некоторых инвестиций ожидаемая доходность выше, чем у других. Чаще всего именно они оказываются в самом плачевном состоянии в худшие времена»
Принципы: Его самая известная научная работа доказывает взаимосвязь между рисками и ожидаемой доходностью. Знаменитый «коэффициент Шарпа» определяет, является ли доход по инвестициям результатом умения менеджера или взятием большего риска. Профессиональная подсказка: умения встречаются нечасто.
Инвестируй как Шарп: Моделируйте ожидаемую доходность с учетом вашей толерантности к риску, используя метод Монте-Карло. Если у вас не хватает математических знаний, можете воспользоваться калькулятором Vanguard на vanguard.com/nesteggcalculator, для того чтобы решить, как распределить активы, и купить недорогие акции разнообразных индексных фондов.
Forbes назвал лучших венчурных инвесторов мира :: Новости :: РБК Инвестиции
Издание представило «список Мидаса», в который вошли 100 самых успешных венчурных инвесторов. Рейтинг назван в честь легендарного царя Мидаса, обладавшего даром превращать все в золото
Фото: Noam Galai / Getty Images
Forbes в партнерстве с инвесткомпанией TrueBridge Capital Partners представил The Midas List — список самых успешных венчурных инвесторов мира. Рейтинг, который включает 100 лучших венчурных инвесторов, назван в честь легендарного царя Фригии Мидаса, обладавшего способностью обращать любую вещь в золото.
На первом месте впервые оказался партнер Sequoia Capital Альфред Лин, бывший исполнительный директор онлайн-ретейлера Zappos. Он поднялся за год сразу на 31 позицию благодаря инвестициям в два крупнейших IPO 2020 года — сервисов аренды жилья Airbnb и доставки еды DoorDash. Помимо Альфреда Лина, ставки на Airbnb сделали еще 13 участников «списка Мидаса», а на DoorDash — еще семь инвесторов.
Вторую строчку рейтинга занял основатель и управляющий партнер Sequoia Capital China Нил Шэнь. Ранее он три раза подряд становился лидером рейтинга. Его самой заметной инвестицией года Forbes назвал вложения в китайскую компанию ByteDance, владельца популярного сервиса коротких видео TikTok.
На третьей позиции рейтинга — управляющий партнер GGV Capital Ханс Тунг, инвестировавший в приложение для покупок Wish, финтех-компанию Affirm, онлайн-площадку для новой и подержанной одежды Poshmark, мессенджер Slack и фитнес-компанию Peloton.
Самые громкие IPO 2020 года: от Snowflake до AirbnbИнвестиции в сервис аренды жилья Airbnb, службу доставки еды DoorDash, а также криптобиржу Coinbase, финтех Nubank и разработчика ПО Snowflake способствовали появлению рекордного количества новых участников в списке успешных венчурных инвесторов. Впервые попали в рейтинг 23 инвестора, еще десять человек вернулись в список. Таким образом, список по сравнению с прошлогодней версией обновился примерно на треть.
В 2021 году в «список Мидаса» попали три партнера фонда DST Global, основанного российско-израильским миллиардером Юрием Мильнером. Партнер DST Global Рахул Мехта занял 47-е место, Сорабх Гупта — 55-е место, а Джон Линдфорс — 81-ю позицию. Сам Мильнер выбыл из рейтинга в 2019 году и пока обратно не попадал.
Для составления рейтинга участники были отобраны по их портфельным компаниям, которые вышли на IPO, были приобретены не менее чем за $200 млн за последние пять лет или как минимум удвоили свою оценку с момента первоначального получения инвестиций до $400 млн или более за тот же период.
Акции DoorDash в первый день торгов после IPO выросли на 91%Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. ПодробнееАвтор
Марина Мазина
«Инвестор-френдли». Лучшие корпоративные сайты российских компаний
Составили новый рейтинг лучших корпоративных сайтов российских компаний — тех, которые информативны и удобны для инвесторов.
Качество принятия инвестиционных решений — стоит ли покупать те или иные акции — сильно зависит от качества информации, которой располагает инвестор. Рекомендации друзей, новости про бизнес в интернете, экспертные мнения — все это источники информации, но важнейшее значение имеют собственные накопленные знания о компаниях. Чтобы их получить, инвестор в том числе изучает корпоративные сайты.
У всех компаний различные стандарты раскрытия информации и, соответственно, в разделе «Инвесторам/акционерам» пользователь может получить разное количество полезных данных. Тщательно изучая бизнес и его перспективы, оценивая, с какими рисками можно столкнуться при покупке акций той или иной компании, инвестору проще максимизировать будущую прибыль.
В то же время при недостатке информации инвестор берет на себя дополнительные риски: если при анализе были упущены определенные моменты, динамика акций становится менее предсказуемой, и вероятность получить убыток увеличивается.
В начале 2021 г. мы впервые опубликовали рейтинг компаний и их корпоративных сайтов, которые, на наш взгляд, придерживаются передовых корпоративных практик с точки зрения раскрытия информации и коммуникации с инвесторами. Они публикуют максимум полезных данных и изучать их бизнес комфортно и приятно.
В 2022 г. мы обновили чек-лист, который использовали для оценки корпоративных сайтов компаний, добавив в него фактор ESG. Анализ оценка проводилась по следующим параметрам:
— Публикуются операционные/ежемесячные результаты или любая другая полезная информация, помимо обязательного раскрытия.
— Пресс-релизы: своевременно ли появляются, насколько полезная в них информация.
— Презентации результатов и других важных событий. Насколько информация в них полна и востребована.
— Есть ли Databook — сборники информации о компании, обычно в формате Excel, с историей операционных, финансовых результатов и других показателей.
— Публикуются прогнозы на ближайший год или квартал. Комментирует ли менеджмент результаты или иные важные события.
— Дивидендная политика: насколько прозрачна и понятна.
— Представлена дивидендная история акций. Насколько она длинна и удобна для восприятия.
— Компания дает обзоры рынков, которые помогают понять ситуацию в отрасли.
— Стратегия развития, насколько понятна и конкретна.
— Раскрыта структура акционерного капитала, конечные владельцы бизнеса и бенефициары.
— Регулярно обновляется календарь для инвесторов.
— Удобство сайта в целом: насколько легко и быстро можно найти нужную информацию.
— Предоставляется информация по ESG-повестке.
Исходя из этих критериев, мы выбрали топ-10 эмитентов, корпоративные сайты которых своевременно обновляются и предлагают инвесторам максимум данных о своей деятельности в удобном формате:
1. НЛМК
2. ММК
3. Северсталь
4. Ростелеком
5. Детский мир
6. ВТБ
7. Норникель
8. X5 Group
9. Сбербанк
10. АЛРОСА
В списке отметим ММК, НЛМК, Северсталь — сектор черной металлургии задает самые высокие стандарты раскрытия информации и коммуникации с инвесторами на российском рынке. У них наиболее глубокое представление информации как о собственной деятельности, так и о состоянии отрасли.
На передовые позиции после металлургов вырвался Ростелеком. Из плюсов выделим удобный официальный сайт. Уже на главной странице раздела «Инвесторам и акционерам» можно найти практически всю необходимую информацию. Также компания предоставляет подробные databook как по операционным и финансовым метрикам, так и по ESG показателям.
Отличных корпоративных практик придерживается Детский мир. Отметим информативные пресс-релизы, а также комментарии менеджмента по ситуации в отрасли и касательно дивидендов.
Крупнейшие российские банки ВТБ и Сбербанк примечательны подробными databook, регулярной публикацией ежемесячных отчетов и четкими и понятными стратегиями развития.
Норникель вошел в рейтинг за счет высоких показателей по раскрытию ESG метрик, информативному databook, а также высокой вовлеченности компании в диалоги с рынком в 2021 г.
X5 Retail за прошедший год улучшил позиции в нашем рейтинге благодаря активной коммуникации менеджмента с рынком, особенно с частными инвесторами. У компании подробная стратегия развития, подробные пресс-релизы по операционным и финансовым результатам.
Сильной стороной АЛРОСА является ежемесячная публикация данных о продажах — это позволяет оперативно реагировать на состояние отрасли и оценивать перспективы компании.
БКС Мир инвестиций
Общество · Новости Архангельска и Архангельской области. Сетевое издание DVINANEWS
По итогам презентации проектов на Дне инвестора, прошедшем 4 декабря, Корпорация развития Архангельской области выбрала пять команд для того, чтобы уже обсуждать с ними условия и параметры инвестирования.
Полученный в акселерационной программе опыт оказался полезным для всех команд. Организаторы сервиса учёта энергоресурсов яЭнергетик.рф Павел Галкин и Евгений Шашков признались, что, пройдя программу, узнали много нового:
— К программе было привлечено очень много специалистов-профессионалов, которые открыли нам глаза на многие вещи. Мы увидели, что наши перспективы гораздо шире, чем мы думали прежде. Мы узнали очень много информации по Андрей Зотов: «Если в Архангельской области есть такое движение и оно так организовано, от этого выиграют все»маркетингу и другим дисциплинам, получили опыт детальной проработки проекта, – рассказали молодые бизнесмены.
Модератор презентации Андрей Зотов, член консультативного совета ОАО «Российская венчурная компания», управляющий партнер «ADJ Consulting» тоже высоко оценил проделанную работу:
«Корпорации развития удалось собрать чрезвычайно компетентное жюри, оно своими вопросами выделяет болезненные точки и показывает перспективы развития каждого выступающего. Отмечу достаточно высокий уровень подготовки выступлений. Выходят люди с чётко выстроенной стратегией развития – пусть даже и неправильная, но она у них есть!»
Эксперт также отметил, что такие мероприятия нужно проводить вновь и вновь:
«Если в Архангельской области есть такое движение и оно так организовано, от этого выиграют все – и жители региона и страна в целом. Но мало провести такого рода подготовку один раз. По опыту других стран – Израиля, Индии – это приносит ощутимые результаты тогда, когда делается из года в год на протяжении не менее десяти-двенадцати лет. Поэтому нужно настроиться на долгую работу».
Пресс-служба Губернатора и Правительства Архангельской области
Institutional Investor признал аналитиков ВТБ Капитал лучшими в России — Газета.Ru
Прослушать новость
Остановить прослушивание
close
100%
Мария Девахина/РИА «Новости»
Аналитическая команда ВТБ Капитал признана лучшей в России по версии Institutional Investor. Команда заняла первое место в России по итогам опроса Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 среди институциональных инвесторов и аналитиков.
Команда ВТБ Капитал стала первой по региону EMEA в категориях «Аналитика российского рынка», «Металлургический и горнодобывающий сектор России» и «Акции малой и средней капитализации России». В отраслях «Нефть и газ России» и «Телекоммуникации и медиа России» аналитики инвестбанка заняли второе место.
В индивидуальных рэнкингах в соответствии с опросом Institutional Investor эксперты инвестбанка заняли семь позиций. Первые места среди аналитиков российского рынка заняли Дмитрий Глушаков («Металлургический и горнодобывающий сектор России»), Дмитрий Лукашов («Нефть и газ России») и Елена Сахнова («Акции малой и средней капитализации России»), вторые места – Владимир Скляр («Энергетика EMEA») и Иван Ким («Телекоммуникации и медиа России»), третьи места – Михаил Шлемов («Банки и финансовый сектор России») и Владимир Скляр («Акции малой и средней капитализации России»).
«Из года в год мы подтверждаем свое лидерство в России среди инвестиционных банков. Аналитическая команда ВТБ Капитал – это 35 экспертов, которые покрывают порядка 115 компаний и выпускают более трех тысяч обзоров в год. Глубокое понимание глобальных трендов, доскональное знание отдельных отраслей экономики и анализируемых компаний, стабильно высокое качество предоставляемой информации – наши главные конкурентные преимущества на рынках Европы, Ближнего Востока и Африки», – сказал руководитель аналитического департамента ВТБ Капитал Дмитрий Дмитриев.
В тайном голосовании Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 приняли участие около тысячи человек из 538 компаний. Участники опроса сначала оценили команды экспертов в каждой отрасли, а потом – отдельных аналитиков. Подсчет голосов проводился путем взвешивания каждого голоса на основе активов под управлением ответившей фирмы в том или ином секторе.
Аналитики ВТБ Капитал — лучшие в России — Institutional Investor
https://ria. ru/20210908/analitiki-1749189985.html
Аналитики ВТБ Капитал — лучшие в России — Institutional Investor
Аналитики ВТБ Капитал — лучшие в России — Institutional Investor — РИА Новости, 08.09.2021
Аналитики ВТБ Капитал — лучшие в России — Institutional Investor
Аналитическая команда ВТБ Капитал заняла первое место в России по итогам опроса Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 среди институциональных… РИА Новости, 08.09.2021
2021-09-08T14:38
2021-09-08T14:38
2021-09-08T14:38
новости компаний — экономика
втб
втб капитал
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/06/04/1735556579_0:199:3072:1927_1920x0_80_0_0_ca1b4c65ab74dccbc9edfbc2816264ea.jpg
МОСКВА, 8 сен – РИА Новости. Аналитическая команда ВТБ Капитал заняла первое место в России по итогам опроса Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 среди институциональных инвесторов и аналитиков, сообщает пресс-служба ВТБ. В частности, аналитическая команда инвестбанка стала первой по региону EMEA в категориях «Аналитика российского рынка», «Металлургический и горнодобывающий сектор России» и «Акции малой и средней капитализации России». В отраслях «Нефть и газ России» и «Телекоммуникации и медиа России» аналитики ВТБ Капитал заняли второе место.В индивидуальных рэнкингах в соответствии с опросом Institutional Investor эксперты инвестбанка заняли семь позиций. Первые места среди аналитиков российского рынка заняли эксперты инвестбанка в категориях «Металлургический и горнодобывающий сектор России», «Нефть и газ России» и «Акции малой и средней капитализации России», вторые места – «Энергетика EMEA» и «Телекоммуникации и медиа России», третьи места – «Банки и финансовый сектор России» и «Акции малой и средней капитализации России».»Аналитическая команда ВТБ Капитал – это 35 экспертов, которые покрывают порядка 115 компаний и выпускают более трех тысяч обзоров в год. Глубокое понимание глобальных трендов, доскональное знание отдельных отраслей экономики и анализируемых компаний, стабильно высокое качество предоставляемой информации – наши главные конкурентные преимущества на рынках Европы, Ближнего Востока и Африки», – сказал руководитель аналитического департамента ВТБ Капитал Дмитрий Дмитриев. Пресс-служба ВТБ уточняет, что в тайном голосовании Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 приняли участие около тысячи человек из 538 компаний. Участники опроса сначала оценили команды экспертов в каждой отрасли, а потом – отдельных аналитиков. Подсчет голосов проводился путем взвешивания каждого голоса на основе активов под управлением ответившей фирмы в том или ином секторе.
https://ria.ru/20210513/biznes-1732125989.html
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2021
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og. xn--p1ai/awards/
https://cdnn21.img.ria.ru/images/07e5/06/04/1735556579_313:121:2882:2048_1920x0_80_0_0_50de1a01e704118438a900a970a48038.jpgРИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
новости компаний — экономика, втб, втб капитал
МОСКВА, 8 сен – РИА Новости. Аналитическая команда ВТБ Капитал заняла первое место в России по итогам опроса Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 среди институциональных инвесторов и аналитиков, сообщает пресс-служба ВТБ.В частности, аналитическая команда инвестбанка стала первой по региону EMEA в категориях «Аналитика российского рынка», «Металлургический и горнодобывающий сектор России» и «Акции малой и средней капитализации России». В отраслях «Нефть и газ России» и «Телекоммуникации и медиа России» аналитики ВТБ Капитал заняли второе место.
В индивидуальных рэнкингах в соответствии с опросом Institutional Investor эксперты инвестбанка заняли семь позиций. Первые места среди аналитиков российского рынка заняли эксперты инвестбанка в категориях «Металлургический и горнодобывающий сектор России», «Нефть и газ России» и «Акции малой и средней капитализации России», вторые места – «Энергетика EMEA» и «Телекоммуникации и медиа России», третьи места – «Банки и финансовый сектор России» и «Акции малой и средней капитализации России».
«Аналитическая команда ВТБ Капитал – это 35 экспертов, которые покрывают порядка 115 компаний и выпускают более трех тысяч обзоров в год. Глубокое понимание глобальных трендов, доскональное знание отдельных отраслей экономики и анализируемых компаний, стабильно высокое качество предоставляемой информации – наши главные конкурентные преимущества на рынках Европы, Ближнего Востока и Африки», – сказал руководитель аналитического департамента ВТБ Капитал Дмитрий Дмитриев.Пресс-служба ВТБ уточняет, что в тайном голосовании Institutional Investor Emerging EMEA Research Team 2021 приняли участие около тысячи человек из 538 компаний. Участники опроса сначала оценили команды экспертов в каждой отрасли, а потом – отдельных аналитиков. Подсчет голосов проводился путем взвешивания каждого голоса на основе активов под управлением ответившей фирмы в том или ином секторе.
13 мая 2021, 13:42
ВТБ Капитал Инвестиции стали крупнейшим бизнесом по управлению ОПИФТоп-10 легендарных инвесторов — Рамблер/финансы
Москва, 28 августа — «Вести.Экономика». Как и в любой сфере нашей жизни, в финансовом секторе есть свои звезды, на которых принято равняться и с которых принято брать пример.
С самых ранних этапов развития предпринимательства и инвестирования, множество мужчин и женщин пытались добиться успеха в этом деле, однако с разной степенью успешности.
Конечно, вряд ли среднестатистическому человеку удастся повторить успех гуру инвестирования. Однако мы можем в чем-то опираться на их опыт.
Ниже мы расскажем о 10 легендарных инвесторах, которые со временем стали примером для подражания. Билл Гросс
Основатель PIMCO
Активы под управлением: $1.75 трлн
В 1962 году Гросс получил стипендию от Университета Дьюка, который окончил в 1966 году бакалавром психологии.
Свой первоначальный капитал сколотил на игре в блэкджек в Лас-Вегасе.
Затем в 1971 году получил степень MBA в управленческой бизнес-школе Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе.
С 1971 года аналитик Pacific Mutual Life Insurance Co. Тогда же на протяжении ближайших нескольких лет получил Chartered Financial Analyst.
Сооснователь и до 27 сентября 2014 один из руководителей Pimco, образованной в 1971 году.
Миллиардер, его состояние оценивается в $2,3 млрд.
Билл Гросс известен тем, что ратует за инвестирование в реальную экономику против «зомби-корпораций».
Он полагает, что инвестиции должны приносить чувство удовлетворения как с этической точки зрения, так и с финансовой.
Он также делает акцент на диверсификации инвестиций.
Кроме того, он ратует за глубокие и тщательные исследования, а также за то, чтобы держать часть денег наличными на стороне. Питер Литч
Фото:World Top Investors
Управляющий Fidelity Investments
Активы под управлением: $2.4 трлн
В 1963 году в возрасте 19 лет Питер Линч купил свои первые акции — это были акции компании грузовых авиаперевозок Flying Tigers Airlines.
Он заплатил по $7 за акцию, через год цена составила $32,75. Вложения в эту компанию позволили Линчу впоследствии оплатить MBA в Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета.
В 1969 году был принят в Fidelity Investments.
В 1974 году его повысили до должности директора исследовательского отдела фонда Fidelity.
В 1977 году — назначили руководителем фонда Magellan.
С 1977 по 1990 год, когда Питер Линч возглавлял фонд, его доходность составила 29,2 % годовых, объем активов увеличился с $ 18 млн до $ 14 млрд, что превратило Magellan в самый крупный фонд в мире.
В возрасте 46 лет Питер Линч отошёл от дел и занялся благотворительностью.
Инвестор известен своей фразой «Инвестируйте в то, о чем вы знаете». Уоррен Баффет
Глава Berkshire Hathaway
Активы под управлением: $702.1 млрд
Баффет — крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на март 2018 года оценивается в 100,1 млрд долларов.
Уоррен Баффетт является одним из самых богатых людей в мире и вторым по размеру состояния жителем США. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи».
Крупнейший благотворитель в истории человечества.
В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой Дорис он купил три привилегированные акции Cities Service по $38,25 за штуку.
Сначала их цена опустилась до $27, потом поднялась до $40 и Баффетт продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов. Первоначальный капитал в $10 тыс.
Уоррен заработал, осуществив удачную деловую идею — автоматы для пинбола в парикмахерских.
В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Berkshire Hathaway, которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы.
В 1976 году Баффетт купил «National Indemnity Co», потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн. В период биржевого кризиса 1973 года приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост».
В феврале 2018 года инвесткомпания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway совершила сразу несколько крупных покупок.
Было приобретено 18,9 млн акций израильской фармацевтической компании Teva на $358 млн и 31,2 млн акций Apple.
При этом инвесткомпания практически полностью избавилась от акций IBM, сократив их с 37 млн до 2 млн.
Ученики Баффета обращают внимание на баланс компании и другие показатели, которые имеют значение при принятии решения о том, стоит ли инвестировать в ту или иную компанию. Джон Богл
Основатель The Vanguard Group
Активы под управлением: $5.1 трлн
Джон Богл — американский предприниматель, известный инвестор, основатель и бывший генеральный директор The Vanguard Group — крупнейшей инвестиционной компании в мире.
Автор бестселлера «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».
Богл учился в частной школе-интернате Академии Блэр на полной стипендии, в 1951 году получил степень бакалавра в Принстонском университете, посещал вечерние и воскресные занятия в Университете Пенсильвании.
Дипломная работа Богла «Экономическая роль инвестиционной компании», в которой он описал принципы деятельности недавно возникших взаимных фондов, повлияла на целую отрасль, изменив подход к инвестированию.
В 1974 году Богл основал компанию The Vanguard Group. Под его руководством она стала крупнейшей управляющей компанией в мире.
В книге «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла» Джон Богл сформулировал основные правила инвестирования на рынке коллективных инвестиций:
— Выбирайте фонды с низкими издержками.
— Относитесь осторожно к дополнительным расходам, которые вызваны полученным советом.
— Не переоценивайте показатели фонда в прошлом.
— Используйте показатели фонда за прошедший период, чтобы оценить стабильность и риск.
— Опасайтесь звезд (имеются в виду управляющие фондами).
— Остерегайтесь крупных фондов.
— Не владейте слишком большим числом фондов.
Бывший глава по инвестиционной политике в Legg Mason Capital Managemen
Активы под управлением: $752.3 млрд
Билл Миллер – портфельный менеджер в фонде Legg Mason Value Trust, в котором под его руководством была зафиксирована одна из самых длительных «беспроигрышных серий» в истории взаимных фондов.
С 1991 по 2005 год общая доходность фонда превышала Индекс S&P 500 15 лет подряд.
Билл Миллер называет себя стоимостным инвестором, однако его определение стоимостного инвестирования приводит в некоторое замешательство традиционных стоимостных инвесторов.
Миллер считает, что любая акция может быть недооцененной, если она торгуется со скидкой относительно внутренней стоимости.
Индивидуальные инвесторы могут научиться у Миллера применению этого инвестиционного принципа, который, как он утверждает, стал основой для пятнадцатилетнего рекорда по превышению базовых показателей фондом Legg Mason Value Trust. Хуэй Ка Янь
Основатель Evergrande Real Estate Group
Активы под управлением: $275 млрд
У доктора Хуэя за плечами более четверти века опыта в инвестициях в недвижимость, строительстве и управлении предприятиями.
Он возглавляет еще и список самых щедрых китайских филантропов, пожертвовав 62 миллиона долларов на благотворительность в 2011 году.
Помимо ‘Evergrande Real Estate Group Limited’, крупнейшего игрока на рынке недвижимости провинции Гуандун, Хуэй Ка Янь владеет футбольной командой и киностудией.
Он получил огромную прибыль за счет инвестиций в строительные проекты жилой и офисной недвижимости.
В прошлом году он стал самым богатым человеком Китая, а стоимость акций его компании выросла на 469%. Бенджамин Грэм
Фото:World Top Investors
Годы жизни: 1894-1976
Основатель Graham-Newman Partnership
Грэм — известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования.
Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Newburger, Henderson & Loeb. За 12 долларов в неделю.
Помимо прямых обязанностей посыльного, он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата Грэма составляла 600 тысяч долларов.
В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффетта.
В 1928—1956 годах, занимаясь делами компании Graham-Newman, Грэм одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете.
Грэм призывал инвестиционное сообщество провести фундаментальное различие между инвестициями и спекуляциями.
Инвестицию он определял как операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.
Он рекомендовал инвесторам концентрировать свои усилия на анализе финансового состояния компаний.
Когда акции компании продаются на рынке по ценам ниже их внутренней стоимости, существует, так называемый, запас надёжности, что делает их привлекательными для инвестиции. Карл Айкан
Основатель Icahn Enterprises
Активы под управлением: $33.3 млрд
Карл Айкан — американский предприниматель, финансист и корпоративный рейдер, состояние которого на 2014 год оценивалось в 24.5 млрд долл. США.
Айкан пришёл на Уолл-Стрит в 1961 году стажёром в фирму Dreyfus & Company. После нескольких лет работы на Уолл-стрит открыл собственную брокерскую компанию.
Как и многие другие в 1980-х годах, он начал делать своё многомиллиардное состояние с помощью мусорных облигаций финансиста Майкла Милкена.
Айкан считается одним из первых, кто начал специализироваться на гринмейле, сам же он именует себя инвестором-активистом и защитником интересов акционеров.
В 2004 году основал хедж-фонд Icahn Capital, в 2011 году закрыл его для посторонних инвесторов и вернул деньги своим клиентам.
В прошлом году Айкан занимал 26 место среди самых богатых людей по версии Forbes.
Избранный президент США Дональд Трамп в декабре 2016 выдвинул Карла Айкана на пост специального советника президента по вопросам, касающимся реформы регулирования бизнеса. Чарльз Мангер
Фото:Business Insider
Вице-председатель совета директоров в Berkshire Hathaway
Активы под управлением: $702.1 млрд
Чарльз Мангер — американский адвокат, известный экономист и профессиональный инвестор.
В рейтинге журнала Forbes в 2015 году его состояние оценивается в $1,3 млрд.
Он инвестировал преимущественно в акции, котировавшиеся на бирже с большим дисконтом к их «справедливой стоимости».
С 1962 по 1975 год товарищество Мангера давало 19,8 % в год, что практически в четыре раза превышало показатели по рынку.
В 1976 году состоялось слияние Berkshire и Blue Chip Stamps, где Мангер занял пост вице-председателя совета директоров.
В настоящее время Чарльз Мангер продолжает занимать пост вице-председателя совета директоров компании Berkshire Hathaway.
С самого начала Мангер полностью признавал ценность компаний с хорошими качественными характеристиками и считал целесообразным платить за такие компании справедливую цену. Джеральдин Вайсс
Фото:The Globe and Mail
Основатель Investment Quality Trends
Джеральдин Вайсс – одна из первых женщин, сделавших себе имя в области финансов, и доказавших, что женщины могут быть успешными инвесторами.
Она решила начать выпуск собственного инвестиционного бюллетеня в 1966 году, когда ей было 40 лет, и публиковала его в течение 37 лет, пока не ушла на пенсию в 2003 году.
Вайсс разработала две успешные стратегии для трейдинга, которыми сегодня пользуются во всем мире.
Стратегия распределения акций с ориентацией на дивиденды, которую предлагала своим клиентам Вайс, опередила другие стратегии и достигла высокого уровня доходности даже на «медвежьих» рынках.
Рекомендации для инвесторов | NFA
Другим альтернативным методом участия в торговле фьючерсами является товарный пул, который по своей концепции похож на взаимный фонд обыкновенных акций. Это единственный способ участия, при котором у вас не будет собственного индивидуального торгового счета. Вместо этого ваши деньги будут объединены с деньгами других участников пула и, по сути, будут торговаться как единый счет. Вы разделяете прибыль или убытки пула пропорционально вашим инвестициям в пул.Одним из потенциальных преимуществ является большая диверсификация рисков, чем вы могли бы получить, если бы вы открыли свой собственный торговый счет. Другой заключается в том, что ваш риск убытков, как правило, ограничивается вашими инвестициями в пул, потому что большинство пулов формируются как товарищества с ограниченной ответственностью. И вы не будете подвергаться маржин-коллам.
Однако имейте в виду, что риски, которым подвергается пул в любой конкретной фьючерсной сделке, ничем не отличаются от рисков, которые несет отдельный трейдер. Пул по-прежнему торгует фьючерсными контрактами с высоким кредитным плечом и на рынках, которые могут быть очень волатильными.И, как и отдельный трейдер, пул может понести существенные убытки. Таким образом, основное внимание уделяется тому, кто будет управлять пулом с точки зрения управления его торговлей.
Хотя пул должен совершать все свои сделки через брокерскую фирму, зарегистрированную в CFTC как FCM, он может иметь или не иметь никакого другого отношения к брокерской фирме. Некоторые брокерские фирмы для обслуживания тех клиентов, которые предпочитают участвовать в торговле сырьевыми товарами через пул, либо работают, либо поддерживают отношения с одним или несколькими товарными пулами.Другие пулы работают независимо.
В большинстве случаев оператор товарного пула (CPO) не может принять ваши деньги до тех пор, пока он не предоставит вам документ о раскрытии информации, содержащий информацию об операторе пула, принципалах пула и любых сторонних лицах, которые будут давать торговые советы или принимать торговые решения. . Он также должен раскрыть предыдущие отчеты о производительности, если таковые имеются, всех лиц, которые будут управлять или консультировать пул (или, если таковые отсутствуют, заявление на этот счет).Документы о раскрытии информации содержат важную информацию, и их следует внимательно прочитать, прежде чем вкладывать свои деньги. Еще одно требование заключается в том, чтобы документ о раскрытии информации сообщал вам о связанных с этим рисках.
В случае нового пула часто существует условие, что пул не начнет торговать до тех пор, пока (и пока) не будет собрана определенная сумма денег. Обычно устанавливается крайний срок, и CPO должен указать в документе о раскрытии информации, каков этот крайний срок (или, если его нет, период времени для сбора средств неопределен).Убедитесь, что вы понимаете условия, в том числе то, как ваши деньги будут инвестированы тем временем, какие проценты вы заработаете (если таковые имеются), и как и когда ваши инвестиции будут возвращены в случае, если пул не начнет торговать.
Определите, будете ли вы нести ответственность за любые убытки, превышающие ваши инвестиции в пул. Если это так, это должно быть указано на видном месте в начале документа о раскрытии информации пула.
Спросите о сборах и других расходах, в том числе о том, какие первоначальные расходы, если таковые имеются, будут взиматься с ваших инвестиций в связи с организационными или административными расходами. Такая информация должна быть указана в раскрытии информации. Вы также должны определить из раскрытия информации, как оплачивается оператор пула и консультант. Поймите также процедуру выкупа ваших акций в пуле, любые ограничения, которые могут существовать, и положения о ликвидации и роспуске пула, если будет потеряно более определенного процента капитала.
Спросите об общей торговой философии оператора пула, о том, какие типы контрактов будут торговаться, будут ли они торговаться внутри дня и т. д.
За некоторыми исключениями, CPO должны быть зарегистрированы в CFTC и быть членами NFA. Вы можете убедиться, что эти требования соблюдены, выполнив фоновый поиск в системе NFA BASIC или связавшись с NFA.
5 лучших инвестиционных стратегий для нестабильного рынка
DNY59/E+ via Getty Images
Одним из самых известных инвесторов всех времен является Питер Линч. В качестве управляющего Magellan Fund в Fidelity Investments с 1977 по 1990 год Линч набирал в среднем 29 баллов. Годовой доход составляет 2%, что более чем в два раза превышает индекс фондового рынка S&P 500, что делает его самым результативным взаимным фондом в мире. Наряду с другим известным инвестором, Уорреном Баффетом, у обоих есть богатые цитаты об инвестициях, и я размещу несколько от каждого в этой статье.
Рыночные спады могут быть ошеломляющими и пугающими, поскольку инвесторы наблюдают, как падает цена их активов; может возникнуть соблазн продать или нажать на паузу. Питер Линч сказал: «Хитрость не в том, чтобы научиться доверять своей интуиции, а в том, чтобы приучить себя игнорировать их.Поддерживайте свои акции до тех пор, пока фундаментальная история компании не изменится… Люди, добившиеся успеха на фондовом рынке, также мирятся с периодическими потерями, неудачами и неожиданными событиями». опасения:
Хотя эти вопросы могут показаться пугающими, а повышение ставки ФРС может быть неизбежным, паниковать не стоит. Эти проблемы и опасения не являются гарантией экономического спада, рецессии или продолжительного медвежьего рынка. Рынки движутся вверх и вниз в зависимости от настроений инвесторов. Всего несколько недель назад, 4 января 2022 года, индексы S&P 500 и Dow достигли рекордных максимумов.
S&P 500 достиг своего исторического максимума в январе 2022 г. большой объем торгов. Упомянутые выше вопросы создают повышенную неопределенность и непропорционально большое количество продавцов.Однако многие из этих проблем могут привести к ротации рынка. Ротация сектора означает взятие денег из одного сектора рынка и перемещение их в другой в ожидании спроса на акции в этом секторе. Инфляция и растущие ставки часто могут привести к распродаже переоцененных акций роста и инвестициям в акции, которые падают в энергетическом или финансовом секторе. Примечательно, что рынки могут расти во время повышения ставок, а экономика может расти.
Многие компании в таких секторах, как энергетика, финансы, материалы и REIT, имеют хорошие результаты прибыли в периоды инфляции.Точно так же предположим, что вас беспокоит то, что рынок будет оставаться волатильным в течение длительного периода времени. В этом случае стоит быть диверсифицированным и владеть некоторыми из наших основных акций потребительских товаров (продукты питания, напитки и средства личной гигиены) или лучшими акциями коммунальных услуг (электричество, газ, вода, связь). Это также помогает получать деньги, ожидая, пока уляжется пыль. Акции Top Quant Dividend с безопасными дивидендами предлагают буфер на случай падения. В любом случае наилучшей стратегией будет инвестирование в компании с прочными основами; акции, характеризующиеся устойчивым ростом, надежной системой оценки и стабильной прибылью.Коррекция или медвежий рынок могут предоставить возможность купить что-то, что вам нравится, со скидкой, поэтому мы предлагаем пять советов по навигации на волатильном рынке. Как сказал Уоррен Баффет: «Если я вижу распродажу в моем любимом магазине, я иду и покупаю еще что-нибудь из того, что мне нравится». В соответствии с принципами инвестирования легенд, пожалуйста, найдите мои лучшие предложения по управлению вашим портфелем в условиях нестабильного рынка.
5 советов по инвестированию во время турбулентного рынка
1. Продолжайте инвестировать — думайте о долгосрочной перспективе
«Сделки — это святой Грааль настоящего биржевика.Мы рассматриваем последнюю коррекцию не как катастрофу, а как возможность приобрести больше акций по низким ценам. Вот как со временем наживаются огромные состояния», — сказал Питер Линч. Волатильность рынка обычно носит временный характер, и, как правило, стоит держать вложенные деньги. Наблюдение за тем, как инвестиции теряют ценность, независимо от того, новичок вы в трейдинге или нет, ужасает. Вывод этих денег с рынка — это риск, который требует тщательного рассмотрения, потому что, если вы выведете эти деньги, вы рискуете зафиксировать убытки.Если вы покупаете по более высокой цене и продаете после падения цены, вы продаете дешевле, чем заплатили. Если цена отскочит, вы ничего не потеряли. Причина, по которой так важно продолжать инвестировать, заключается в том, что традиционно лучшие дни на рынке следуют за худшими днями, и невозможно определить время рынка с точностью и точностью. Очень важно избегать типичных для инвесторов ловушек капитуляции в нестабильные времена. «Инвесторы жаждут контроля и могут испытать искушение действовать таким образом, который, как мы знаем, может повредить их пенсионной стратегии, продавая с рынка после значительных убытков, фиксируя эти убытки, но со всем намерением вернуться на рынок, когда они почувствуют. безопаснее, когда бы это ни было», — сказала Кэтрин Рой, Дж.П. Морган Главный пенсионный стратег.
Руководство J.P. Morgan по выходу на пенсию (GTR) подчеркивает «воздействие отсутствия на рынке» и то, как поведение, вызванное неприятием потерь и попытками выйти на рынок, является одним из самых больших недостатков для доходности портфеля. Для сравнения на изображении ниже показано, как со 2 января 2001 г. по 31 декабря 2020 г. шесть из семи лучших торговых дней случались после худших дней.
J.P. Morgan Последствия отсутствия на рынке
J.P. Morgan
Выход с рынка из-за страха, в попытке минимизировать убытки может привести к большим убыткам или пропуску лучших дней торговли на волатильных рынках. Оставайтесь инвестировать и думать о долгосрочной перспективе.
2. Заставьте свои деньги работать последовательно (усреднение долларовой стоимости), а не сидеть в наличных
«Если вы вложите 1000 долларов в акции, все, что вы можете потерять, это 1000 долларов, но вы можете получить 10 000 долларов или даже 50 000 долларов сверх время, если вы терпеливы, — сказал Питер Линч. Для долгосрочного инвестора, если вам повезло иметь наличные деньги в стороне, волатильность рынка представляет большой потенциал для покупки ценных бумаг по более высокой оценке.Спады — это эффективный способ улучшить качество вашего портфеля за счет увеличения вложений в более качественные компании, которые могли быть дорогими, перенапряженными или не соответствовать вашей цене. Глядя на последнюю коррекцию, которая произошла в марте 2020 года во время пика ограничений и блокировок COVID, вы можете увидеть на графике ниже, что рынок вырос более чем вдвое из-за панической просадки. Из-за волатильности эти компании теперь могут снова стать более привлекательными и стать недооцененными с возможностью покупки и извлечения выгоды из будущего роста.
50-летие S&P 500: покупай дешево, продавай дорого, не паникуй!
50 лет S&P 500: покупай дешево, продавай дорого, не паникуй!
Макротренды
В долгосрочной перспективе одной из лучших инвестиционных стратегий для максимизации прибыли и снижения риска является усреднение долларовых затрат (DCA). DCA — это практика систематического инвестирования ваших денег через регулярные промежутки времени, независимо от цены акций. DCA — одна из наиболее эффективных стратегий для инвесторов, стремящихся сгладить естественные падения и разрывы, происходящие на рынках.DCA также помогает избежать ошибки, связанной с попытками определить время для рынков. Что касается выбора времени для рынка, исследование Чарльза Шваба показывает, что «затраты на ожидание идеального момента для инвестирования, как правило, превышают выгоду даже от идеального момента. А поскольку точное определение времени рынка практически невозможно, лучшая стратегия для большинства из нас — вообще не пытаться определять время рынка». Хранение наличных денег имеет важное значение для чрезвычайных фондов или если вы собираетесь выйти на пенсию или копить на дом. Важно иметь деньги на стороне, если вам нужны наличные деньги в ближайшие несколько лет или ежегодные текущие расходы на домашнее хозяйство.Однако большие суммы капитала, хранящиеся в наличных деньгах, обычно приносят более низкую доходность.
Если вы храните наличные, чтобы избежать потерь, вы теряете возможность роста. Сидеть на наличных, особенно в нынешней инфляционной среде, все равно, что выбрасывать деньги или поджигать их. Если 100 долларов, которые были наличными в прошлом году, сегодня стоят всего 93 доллара, учитывая инфляцию в 7%, то даже если инфляция снизится до целевого уровня ФРС в 2%, это замедление не произойдет в одночасье; он, скорее всего, установится в диапазоне 3-4%.Даже в этом случае сегодняшние 93 доллара в следующем году будут стоить меньше, чем 90 долларов из-за влияния инфляции и потери покупательной способности, связанной исключительно с наличностью. «Сегодня люди, которые держат денежные эквиваленты, чувствуют себя комфортно. Они не должны. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически ничего не приносит и наверняка обесценится», — Уоррен Баффет.
3. Знай, чем ты владеешьПо словам Питера Линча, «знай, чем ты владеешь, и знай, почему ты владеешь этим.Этот совет прост и не вызывает затруднений. Если вы не можете понять, чем занимается компания, зачем инвестировать? Кроме того, инвестирование в проекты друзей или последние акции мемов, потому что они в тренде, может быть не лучшей возможностью для вас.
К счастью, исследования Seeking Alpha, новости и количественные оценки помогут вам сразу понять ваши инвестиции. Примечательно, что количественные рейтинги и рейтинги факторов помогают мгновенно охарактеризовать силу ваших акций, ETF или REIT по сравнению с их группой аналогов.
Рейтинги и оценки факторов обеспечивают мгновенную оценку силы или слабости
Рейтинги и оценки факторов обеспечивают мгновенную оценку силы или слабости «Советы» для быстрого обогащения. Вкладывая деньги в инвестиции просто из-за страха упустить выгоду (FOMO), даже не читая мелкий шрифт или не понимая суть инвестиций, вы можете попасть на американские горки.Оставайтесь верными своим инвестиционным стратегиям и терпимости к риску, придерживаясь курса на достижение своих целей. Выбирайте акции, которые имеют сильные фундаментальные показатели и принесут вам пользу в долгосрочной перспективе. Глубокое погружение в структуру оценки акций доступно всего в один клик.
Уровень оценки и базовые показатели
Seeking Alpha Premium
4. Сосредоточьтесь на хороших компаниях и диверсификации получил удар во время волатильности рынка.Эти ценные бумаги можно легко найти на нашем экране Top Stocks By Quant. Ищу участника программы Alpha и стратега Лоуренса Фуллера, который считает, что среднесрочная коррекция является нормой. Он заявляет: «Если не будет рецессии, эта коррекция дает возможность инвестировать в качество и ценность». Как это ни парадоксально, даже если вы придерживаетесь мнения Майка Уилсона из Morgan Stanley, крупнейшего медведя на рынке согласно CNBC, который предполагает, что инвесторы опасно преуменьшают коллизию между ужесточением ФРС и замедлением роста. В целом, Майк Уилсон считает, что рынок может упасть еще на 10%, и что инвесторы должны удвоить ставку на защитные акции. Как я упоминал ранее, выгодно диверсифицировать и владеть некоторыми из наших основных акций потребительских товаров (продукты питания, напитки и средства личной гигиены) или лучшими акциями коммунальных услуг (электричество, газ, вода, связь). Если вы считаете, что инфляция является ключевой проблемой, то вам следует защитить свой портфель от инфляции с помощью наших лучших акций энергетических или финансовых компаний. Опять же, это также помогает получать деньги, пока вы ждете, пока уляжется пыль.Акции Top Quant Dividend с безопасными дивидендами предлагают буфер на случай падения.Ключом к долгосрочному инвестированию является поиск акций высококачественных компаний, которые характеризуются устойчивым ростом, надежными структурами оценки, надежной прибылью, положительными изменениями доходов и сильным импульсом по сравнению с аналогами.
Как говорит Баффет, «гораздо лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене». компании, которые должны преуспеть в коррекции или ралли фондового рынка.
Десять акций с отличными фундаментальными показателями на 2022 год
Это отличное начало для поиска компаний по относительной цене, способных покрыть свое долговое бремя и стоимость капитала. их промышленность. Вам нужны компании с хорошим послужным списком роста прибыли и высоким качеством прибыли. В условиях растущих процентных ставок стоимостные акции, как правило, являются отличными инвестициями, поскольку они, как правило, имеют сильные балансовые отчеты, особенно после периодов относительной отсталости по сравнению с акциями роста и технологическими акциями, которые, как мы видели, доминировали в последнее десятилетие.Тем не менее, определенные секторы, ориентированные на рост, все еще могут защитить себя от высоких процентных ставок и нестабильной среды, если они обладают надежными фундаментальными показателями и базовыми показателями.
В долгосрочной перспективе инвестирование в высокое качество избавляет от необходимости рыночного времени. Стоимость вашего портфеля, в конечном счете, будет состоять из обоих факторов и должна извлекать выгоду во всех рыночных циклах относительно чисто роста или чисто стоимости.
5. Найдите ресурсы и инструменты для самообразованияКогда люди напуганы, они склонны принимать эмоциональные инвестиционные решения, часто торгуя в периоды нестабильности.«Когда вы покупаете акции, вы должны быть готовы к тому, что они упадут на 50% или более, и вам должно быть комфортно с этим, пока вам комфортно владеть», — говорит Баффет.
Существует множество сайтов, посвященных исследованиям и анализу фондового рынка, с полезной информацией. К счастью, вы нашли Seeking Alpha, чтобы упростить инвестирование для вас и для всех, кто интересуется самостоятельными инвестициями, у которых есть шанс превзойти рынок. Seeking Alpha — это крупнейшее в мире сообщество инвесторов, основанное на мудрости и разнообразии краудсорсинга, последних новостей, анализа исследований участников, количественных рейтингов и рейтингов факторов, рейтингов дивидендов и визуализации данных. Аналогичным образом, для мгновенной характеристики акций наши инструменты Quant представляют собой объективную, бесстрастную оценку каждой акции, основанную на данных, финансовых показателях компании, динамике цены акций и оценках аналитиков будущих доходов и доходов компании. В качестве обзора, вот как найти прибыльные идеи для инвестирования и улучшить свой портфель с помощью Seeking Alpha Premium.
Seeking Alpha Quant Performance по сравнению с S&P 500
Seeking Alpha Premium
Seeking Alpha удовлетворяет потребности всех инвесторов и призвана помочь вам принимать более обоснованные инвестиционные решения.За последние 10 лет проверенные стратегии Seeking Alpha принесли впечатляющую доходность по сравнению с S&P 500, опередив рынок в 9 из 10 лет. С помощью этого беспристрастного анализа вы можете выбрать акции, подходящие для вашей терпимости к риску и целей. Создавайте свои скринеры акций или используйте экраны Seeking Alpha по умолчанию в зависимости от типов секторов акций, которые вам нравятся.
Заключение
Изучение площадок и использование инструментов для принятия тактических инвестиционных решений — отличный шаг в навигации по нестабильному рынку без изменения общего уровня риска в вашем портфеле.Поиск знающих инвестиционных ресурсов также является отличным способом стать успешным инвестором на волатильных или растущих рынках.
У нас есть десятки акций на ваш выбор. Наши инструменты инвестиционного исследования помогают обеспечить вас лучшими ресурсами для принятия обоснованных инвестиционных решений. Если у вас нет доступа к Quant Grades или экранам, попробуйте 14-дневную пробную версию Premium.
Женщины могут быть лучшими инвесторами, чем мужчины. Позвольте мне, Мэнсплен, почему.
Почему мужчины слишком много торгуют? Профессора Барбер и Один списали это на самоуверенность. И откуда берется самоуверенность? Уильям Дж. Бернштейн, невролог, который много лет назад обратил внимание на инвестиции, указывает на тестостерон.
Гормон создает три проблемы для инвесторов: уменьшает страх, увеличивает жадность и очень способствует самоуверенности. «Это чудесные вещи для мышечной массы и времени рефлексов, но мало что делает для суждений», — сказал он.
Если вы слишком мало боитесь, вы, скорее всего, сильно пострадаете, когда рынки упадут, так как у вас будет слишком много денег в неправильных инвестициях.Точно так же слишком большая жадность может привести к слишком большому риску. Что касается чрезмерной самоуверенности, г-н Бернстайн, автор книг, в том числе «Манифеста инвестора», предлагает самостоятельно задать проверочный вопрос: насколько я уверен в том, что делаю? «В финансах, если вы в чем-то уверены, вы сошли с ума», — сказал он.
Между тем, женщины, вероятно, не так уверены в себе, как должны бы быть. Свидетельства Fidelity по этому поводу совершенно удручающие: в 2017 году один из ее опросов показал, что всего 9% женщин думали, что они превзойдут мужчин в качестве инвесторов. В этом году только 14% женщин заявили, что много знают о сбережениях и инвестициях, а 33% чувствуют себя уверенно, принимая инвестиционные решения.
Как мы сюда попали? Некоторые ответы очевидны, по крайней мере, для женщин, состоящих в браке с мужчинами: долгое время многие мужья просто захватили контроль над всем, что связано с инвестированием, потому что мужчины чувствовали себя вправе контролировать, поскольку они были единственными или главными. работники или потому, что у них было незаслуженное убеждение, что они лучше подходят для этой задачи.Трудно завоевать доверие без опыта.
Даже пытаться инвестировать — значит делать выбор в отсутствие полной информации. Но это может быть сложно для женщин, говорит Маниша Такор, специалист по финансовому планированию и основатель MoneyZen, консультант из Портленда, штат Орегон. выступление на TED, которое Решма Сауджани, основательница Girls Who Code, провела на эту тему. «Мужчинам удобнее принимать решения, не зная всего», — добавила она.
Г-жа Капуста из Fidelity также возлагает часть вины за недоверие на то, как индустрия финансовых услуг говорила о себе. — Это жаргон, — сказала она. «Альфа. Бета. Даже то, как называются новые решения. Робоконсультант. Что такое робоконсультант?»
Секрет в одном слове от величайшего инвестора, о котором вы никогда не слышали — The Value Perspective
Введите в Google такую фразу, как «крупнейшие инвесторы мира», и имя Филипа Каррета вряд ли всплывет.
И все же, как показывает следующая диаграмма, благодаря исключительной долговечности успеха, он является одним из немногих инвесторов, которых можно упомянуть в одном ряду с Уорреном Баффетом.
Вот почему его автобиография Денежный разум в 90 (1995) была первой в моем списке первой недели чтения The Value Perspective этим летом.
Источник: «Excess Returns» Фредерика Ванхавербеке
На самом деле, чисто с точки зрения количества лет, проведенных в качестве инвестора, Баффету еще предстоит пройти небольшой путь, чтобы догнать Кэррета, которого Мудрец из Омахи назвал «одним из своих героев».
Приведенная выше диаграмма охватывает только время, проведенное различными легендами в управлении взаимными фондами, в то время как Каррет, создавший в 1928 году четвертый в истории фонд Pioneer, был активным инвестором до своей смерти в возрасте 101 года в 1998 году.
Активен, да, но только самым дисциплинированным образом.
Урок номер один, усвоенный этим ориентированным на стоимость инвестором за семь десятилетий — во время Великой депрессии, Второй мировой войны и многочисленных рыночных циклов — состоит в том, что ключевыми условиями успешного долгосрочного инвестирования являются выносливость и терпение .
Как он однажды заметил:
Трейдеры редко умирают богатыми, в отличие от терпеливых инвесторов.
По самой своей природе, конечно, это очень неинтересное сообщение, и многие инвесторы не хотят слышать его как секрет зарабатывания денег в долгосрочной перспективе, но это не менее важно для этого.
И мы более чем счастливы принять эту идею здесь, в «Перспективе ценности», даже если из этого естественным образом следует, что если мы считаем, что терпение — лучший способ инвестирования в ценность, то наши долгосрочные инвесторы должны будут тоже пациент.
В этой на первый взгляд простой идее терпения заключены важнейшие инвестиционные качества, включая решимость, дисциплину и готовность плыть против течения, и они присущи этим великим «стоимостным» котировкам:
Мы просто пытаемся бояться, когда другие жадничают, и быть жадными только тогда, когда другие боятся
Большую часть денег вы зарабатываете на медвежьем рынке, просто не осознавая этого в данный момент.
Первое, конечно же, принадлежит Уоррену Баффету, второе — Шелби Каллому Дэвису, подобно Каррету, отличному инвестору, который заслуживает большей известности.
Чтобы шире распространить мудрость Кэррета, вот 10 его цитат, упорядоченных по трем ключевым урокам, которые мы извлекли из — или, по крайней мере, повторно подчеркнули для нас — A Money Mind at 90 .
Терпение — качество номер один, необходимое инвесторам
Терпение и выносливость являются необходимыми условиями для успешных долгосрочных инвестиций.
Я знал многих [инвесторов], которые намного умнее меня, но у них не было такого мышления.
После [одного неудачного вложения] я попытался пересмотреть мыслительный процесс, который сбил меня с пути, — мое эго.
Бесполезно пытаться найти время на рынках — оставайтесь инвестировать
Фондовый рынок имеет лишь приблизительное отношение к деловому циклу и характеризуется гораздо более широкими и резкими колебаниями.
Я держу [акции] на долгую перспективу. Я видел много рецессий, и я могу пережить их, и я могу сделать это снова… возможно.
Никогда не пытайтесь рассчитать рынок или посмотреть на общий уровень цен на рынке — смотрите на отдельные акции, которые вы покупаете.
Некоторые дополнительные мысли об инвестировании
Работа финансового менеджера заключается в определении относительных значений.
Посмотрите на процентное покрытие в наименее прибыльный год за последние 10 лет.
[О качестве управления] Прочитайте их письмо и, если оно слишком оптимистично, это плохой знак. В нем должны упоминаться как проблемы, так и результаты.Тогда у них должна быть как минимум годовая зарплата в запасе.
В краткосрочной перспективе цены на фондовом рынке основаны на эмоциях; в долгосрочной перспективе значение имеет значение.
Какой финансовый специалист лучше для вас?
Лори Шок, директор отдела SEC по обучению и защите интересов инвесторов
Какой финансовый специалист лучше всего подходит вам? Извините, я не могу ответить на этот вопрос напрямую для вас, но, пожалуйста, продолжайте читать, потому что я могу дать вам информацию, которую нужно учитывать, чтобы помочь вам принять решение. Независимо от того, работаете ли вы с брокером или инвестиционным консультантом, для вас очень важно понимать, какие услуги вы получаете и какие комиссии вы платите.
Убедитесь, что вы имеете дело с зарегистрированным профессионалом
Самое первое, что вы должны сделать, прежде чем инвестировать, — это проверить любого финансового профессионала, с которым вы планируете работать, зайдя на Investor.gov и введя имя физическое или юридическое лицо в поисковом инструменте «Check Out Your Investment Professional». Вы можете узнать об их истории, статусе регистрации и многом другом.Зарегистрированные финансовые специалисты должны соблюдать определенные правила и положения, поэтому подтверждение того, что вы имеете дело с зарегистрированным специалистом, является отличным первым шагом к защите ваших денег.
Брокер или инвестиционный консультант?
Хотя и брокер, и консультант по инвестициям могут предоставить вам инвестиционную стратегию, между ними есть некоторые различия: услуги, которые они обычно предоставляют, и комиссионные, которые вы платите.
Брокер
Типичный брокер выполнит ваши заказы на покупку, продажу и удержание инвестиций.Они также могут рекомендовать или периодически контролировать ваши инвестиции в некоторые счета. Они взимают комиссию за транзакцию (обычно называемую комиссией) каждый раз, когда вы покупаете или продаете инвестиции. Могут быть и другие счета и инвестиционные сборы.
Консультант по инвестициям
Консультанты по инвестициям обычно предоставляют постоянные консультации по вашим инвестициям и следят за тем, как ваши инвестиции работают. Инвестиционные консультанты обычно взимают постоянную комиссию, основанную на активах, на основе всей вашей учетной записи.Они также могут взимать другие комиссии за транзакции и счета.
Две шляпы
Некоторые финансовые брокеры и инвестиционные консультанты носят две шляпы. Убедитесь, что вы знаете, с каким финансовым специалистом вы имеете дело, какие услуги вы получаете и какие сборы вы платите. Некоторым инвесторам может подойти сочетание брокерских и консультационных услуг.
Нет вопросов — слишком мало
Принимая решение о том, какой тип финансового специалиста лучше всего подходит для вас, помните, что никогда нельзя задавать слишком много вопросов.Некоторые основные вопросы, в том числе:
- Зарегистрированы ли вы в Комиссии по ценным бумагам и биржам, государственном органе по регулированию ценных бумаг или в Управлении по регулированию финансовой отрасли (FINRA)?
- Какое у вас образование и опыт?
- Были ли против вас когда-либо поданы какие-либо жалобы или вы подвергались дисциплинарным взысканиям со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам, государственного регулятора ценных бумаг, другой регулирующей организации или фондовой биржи?
- Как вам платят? Какие сборы включены?
- Как вы будете следить за моей учетной записью?
- Какая часть моих денег пойдет мне на работу?
Для получения дополнительной информации посетите наш Бюллетень для инвесторов: Вопросы, которые следует задать при найме специалиста по инвестициям.
Сборы имеют значение
Проще говоря, сборы могут уменьшить прибыль от ваших инвестиций. Некоторые сборы поначалу могут показаться небольшими, но со временем они могут увеличиваться.
Плата за транзакцию, которую вы обычно платите брокеру, сильно различается. Например, если вы покупаете инвестиции на сумму 5000 долларов, вы можете платить от 50 до 100 долларов за транзакцию.
Текущие сборы на основе активов, которые вы обычно платите консультантам, представляют собой процент от стоимости вашего счета. Например, если стоимость вашей учетной записи составляет 50 000 долларов США, вы можете заплатить 1.5-процентная комиссия на основе активов или 750 долларов США в год. Вы часто будете платить более высокий процент, когда стоимость вашего счета ниже.
Убедитесь, что вы заранее спрашиваете о комиссиях. Рассмотрите уровень обслуживания, который вы хотите, и плату, которую финансовый специалист взимает за эти услуги. Задавайте вопросы о том, как сборы повлияют на то, сколько денег вы заработаете. Дополнительную информацию о комиссиях см. в нашем Бюллетене для инвесторов: как комиссии и расходы влияют на ваш инвестиционный портфель.
Краткая информация о взаимоотношениях
Начиная с июня 2020 года зарегистрированные брокеры и консультанты по инвестициям должны будут предоставлять инвесторам сводку о взаимоотношениях, в которой будет содержаться информация об их услугах, комиссиях, расходах, конфликтах и дисциплинарных взысканиях.Будьте начеку.
Кого выбрать?
Хотя я не могу сказать вам, кого выбрать, я надеюсь, что вы воспользуетесь информацией, содержащейся в обзоре взаимоотношений, а также бесплатными инструментами и ресурсами на Investor.gov, когда будете искать финансового специалиста, который поможет вам построить сильную финансовую будущее. Вы можете сделать свой выбор с уверенностью, если сделаете домашнюю работу, зададите вопросы и полностью разберетесь в услугах и связанных с ними сборах.
Комиссия по ценным бумагам и биржам не несет ответственности за любую частную публикацию или заявление любого сотрудника SEC или комиссара. Эта статья выражает точку зрения автора и не обязательно отражает точку зрения Комиссии, членов Комиссии или других сотрудников
всемирно известных инвесторов: что вам нужно знать
Итак, вы хотите разбогатеть! Кто нет?
Частный круиз по побережью Амальфи, места на корте на следующей игре «Лейкерс» или большой дом с акрами земли… Мы слышим вас!
Мы в WSS считаем, что один из лучших способов приумножить свои деньги — это ИНВЕСТИРОВАТЬ их! Вы усердно работаете за свои деньги, почему ваши деньги не должны усердно работать на вас.Однако люди тут слово «ИНВЕСТИРОВАТЬ» и впадают в панику. Его часто считают чем-то трудным и запутанным, когда волшебные формулы и сумасшедшие расчеты объединяются, чтобы создать окончательную стратегию инвестирования, которую мало кто понимает.
НЕ ПРАВДА!
Инвестиции в первый раз не обязательно должны быть сложными.
Лучшие инвесторы в мире используют простые подходы, основанные на здравом смысле, которые приносят им прибыль в течение многих лет. У каждого есть простой систематический подход, которого они придерживались на протяжении многих лет (кроме Питера Линча; Линч меняет свой стиль со временем).Фактически, их философия и стиль инвестирования могут удивить новых инвесторов.
Эти имена являются синонимами успеха и многими провозглашаются как…
12 крупнейших инвесторов мира:1. Джон Темпелтон
Приняв принцип покупать дешево и продавать дорого до крайности, Джон Темплтон, один из самых известных инвесторов, рисковал компаниями, от которых другие уклонялись бы.
В 1939 году Джон занял деньги и смело вложил их в 100 компаний, большинство из которых были на грани банкротства.Однако Он проявлял некоторую осторожность, никогда не тратя больше ста долларов на акцию. Его смелые шаги окупились, и в итоге он продал все компании, кроме четырех, с существенной прибылью. Он следовал этой инвестиционной стратегии на протяжении всей своей карьеры, часто выбирая акции, которые широко игнорировались другими брокерами, и превращая небольшие инвестиции в миллионы долларов. Эта стратегия помогла Темплтону стать чрезвычайно успешным инвестором. Он умело разбирался в сетях и использовал свои контакты на Уолл-стрит, чтобы получить ценные инвестиционные данные, которые позже использовал для анализа своего собственного портфеля.
В 60-х годах Темплтон переехал на Багамы, где он стал натурализованным британским гражданином, и в свете его финансовых и благотворительных усилий королева Елизавета II посвятила его в рыцари. Кто знал, что инвестирование может привести к рыцарскому титулу… Зарегистрируйтесь! Он умер в 2008 году, но наследие сэра Джона Темплтона живет благодаря его благотворительности и его фонду, который ежегодно выделяет миллионы долларов в виде стипендий и грантов.
Чтобы узнать больше о том, как Джон Темплтон прожил свою жизнь, ознакомьтесь с его книгой «План Темплтона: 21 шаг к личным финансам и настоящему счастью».
Инвестируйте как Джон Темплтон:
- Купить дешево и продать дорого
- Обратите внимание на компании, которые другие инвесторы игнорируют
- Будь смелым
Филип Фишер, который часто придерживался подхода «купи и держи», был известен в отрасли как отец инвестиций в рост. В 1955 году он стратегически купил акции Motorola, которые, по его мнению, были компанией с высоким потенциалом роста.Фишер все еще владел акциями, когда умер в 2004 году….. поговорим об обязательствах.
Он предположил, что для того, чтобы стать успешным инвестором, лучше всего не слишком диверсифицировать, а лучше знать несколько компаний и знать их хорошо. Фишер был остроумным сетевиком, используя свои контакты, чтобы получить как можно больше информации о компании, подтверждая свои инвестиционные шаги.
Фишер написал несколько книг о своих инвестиционных стратегиях, в том числе первую инвестиционную книгу, Обыкновенные акции и необыкновенная прибыль , которая когда-либо вошла в New York Times Список бестселлеров.Большая часть его работ до сих пор изучается профессионалами в области инвестиций, в том числе его 15 пунктов, которые нужно искать в обыкновенных акциях.
Инвестируйте как Филип Фишер:
- Инвестируйте в компании с потенциалом роста
- Инвестиции на длительный срок
- Ключевая информация
- Чем меньше, тем лучше
Имя Уоррена Баффета – одно из самых известных имен в сфере финансов.Его имя всегда появляется в верхней части списков самых богатых и благотворных людей в мире, укрепляя его место в качестве одного из лучших инвесторов в мире.
Среди своих коллег-инвесторов он известен как «Оракул» или «Мудрец» из Омахи и долгое время считался одним из самых успешных инвесторов в истории. Несмотря на свое состояние в 39 миллиардов долларов, он известен своим скромным образом жизни, который находит отражение в его деловой практике. Его философия проста и основывается на двух правилах:
- Не теряйте деньги
- Не забывайте правило номер один
Баффет по-прежнему стоит у руля Berkshire Hathaway, холдинговой компании, которую он превратил из разоряющейся текстильной компании в успешный конгломерат, которым она является сегодня. Он пообещал пожертвовать 99% своего состояния на благотворительность либо при жизни, либо после смерти.
Инвестируйте как Уоррен Баффет:
- Проще говоря, не теряйте деньги!
Бенджамин Грэм, признанный своими коллегами и представителями инвестиционной индустрии отцом анализа ценных бумаг и стоимостного инвестирования, подход «здравого смысла» был намного больше, чем просто здравый смысл. Его основная философия основывалась на принципе, согласно которому инвестиции следует делать только в том случае, если они стоят значительно больше, чем они стоят.Придумав фразу «запас прочности», Грэм искал компании с небольшой задолженностью, прибылью выше среднего и значительным денежным потоком. Он знал о волатильности рынка и мог использовать это знание для получения прибыли. Он знал, что колебания на рынке неизбежны и могут быть выгодны при покупке, когда есть возможность заключить выгодную сделку (т. е. сильная компания, плохо работающая на рынке), и при продаже, когда активы переоценены. Грэм часто использовал аналогию г.Рынок , воображаемый партнер каждого инвестора, чтобы проиллюстрировать движение на рынке.
Грэм умер в 1976 году, но многие до сих пор считают его лидером современного инвестирования. Он является автором двух самых известных инвестиционных книг всех времен: Анализ ценных бумаг и Разумный инвестор.
Инвестируйте как Бенджамин Грэм:
- Покупайте только тогда, когда есть уверенность, что компания стоит больше, чем ее себестоимость
- Продажа при переоценке компании
- Знайте, что рынок постоянно колеблется
Когда дело доходит до успешных бизнес-инвесторов, Питеру Линчу нет равных. В течение 13 лет Линч управлял фондом Fidelity Magellan, активы которого выросли с 20 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов. Подобно хамелеону, его инвестиционная стратегия приспосабливается к характеру актива.
У Линча, типичного трудоголика, была философия, которая, если ей следовать, могла позволить новым инвесторам превзойти Уолл-стрит. СДЕЛАЙТЕ СВОЮ ДОЛЖНУЮ ДИЛИЖЕНЗУ! После обширных и тщательных исследований Линч стал инвестировать только в акции, которые он понимал.Как инвестор, он хорошо знал рынок и его волатильность. Он избегал длинных выстрелов, быстро учился на собственных ошибках и всегда мог объяснить причины покупки.
Lynch считается одной из самых больших историй успеха на Уолл-Стрит. Сегодня он является заместителем председателя Fidelity Management & Research Company и занимается различными благотворительными проектами.
Линч:
- Не бойтесь что-то менять, но всегда будьте в состоянии объяснить почему
- Знание — сила
6.Джордж Сорос
Джордж Сорос — крупный инвестор, прославившийся в начале 90-х благодаря своей ставке против Банка Англии. Хедж-фонд Maverick заработал один миллиард долларов за один месяц, сделав ставку против британского фунта в то время, когда Банк Англии искусственно поддерживал валюту. Если это не делает его одним из лучших инвесторов в мире, то мы не уверены, что соответствует требованиям.
Сорос — это старая школа, и он принимает непредсказуемый характер инвестирования в рынки.Игрок в душе, он специализируется на ставках с высоким кредитным плечом или на инвестициях с использованием заемных средств, чтобы извлечь выгоду из макроэкономических тенденций. Он твердо верит в то, что нужно провести исследование, а затем следовать своему внутреннему чутью.
Инвестируйте как Джордж Сорос:
- Изучение рынков и политики центрального банка
- Проведите исследование и попытайтесь извлечь выгоду из макротрендов
- Вы можете инвестировать не только в компании, но и в валюту
- Следуйте своему чутью
Когда у вас появится шанс, не забудьте написать Джеку Боглу благодарственное письмо, потому что он был настоящим защитником для среднего инвестора Джо. Богл — человек, который стал пионером недорогого инвестирования в индексы для миллионов таких же людей, как и вы, основав в 1974 году Vanguard Group, которая создала первый индексный фонд — Vanguard 500.
Богл был одним из первых, кто отказался от индивидуальной стратегии выбора акций в пользу широко диверсифицированного портфеля, состоящего из индексных фондов, удерживаемых в течение длительного периода времени.Наследие Богла и его вклад в финансы укрепляют его репутацию одного из ведущих мировых инвесторов.
Инвестируйте как Джек Богл:
- Диверсификация
- Низкие затраты
- Оставайтесь в нем надолго
- Не пытайтесь определить время рынка
- Сила в цифрах
Карл Айкан, вероятно, величайший инвестор-активист и один из самых известных инвесторов нашего времени.Он любит пачкать руки и является специалистом по скупке компаний, которые, по его мнению, плохо управляются, прежде чем превратить их в быструю прибыль.
Его стратегия заключается в том, чтобы войти в совет директоров компаний, в которые он инвестирует, а затем он убирает дом. Он либо заставит компанию снова зарабатывать деньги, либо разделит ее и продаст прибыльные части.
Он настолько успешный бизнес-инвестор, что одних только слухов о его причастности достаточно, чтобы другие инвестиционные менеджеры скупили акции указанной компании, подняв цену акций.Это явление известно как «лифт Икана».
Инвестируйте как Карл Айкан:
- Скупайте доли в плохо управляемых компаниях и управляйте ими самостоятельно
- Избавьтесь от чувств при инвестировании
Билла Акмана часто сравнивают с Карлом Айканом, потому что они оба активные инвесторы. Из ведущих бизнес-инвесторов , Акман не боится высказывать свое мнение.Он правильно предсказал рецессию 2008 года и известен своей громкой ставкой против Гербалайф, дойдя до того, что призвал их к работе пирамидальной схемы.
Акман имеет невероятный послужной список, превратив 50 миллионов долларов в 12 миллиардов долларов с Pershing Square Capital. Такой доход прочно ставит его в пантеон самых успешных инвесторов всех времен.
Инвестируйте как Билл Экман:
- Инвестируйте в солидные компании, которым нужна небольшая финансовая подушка безопасности.
- Привести компании к прибыльности, а затем уйти
- Выскажите свое мнение
10. Питер Тиль
Питер Тейл — инопланетянин. Серьезно, как еще объяснить его удивительный успех?
Успешные инвесторы бывают разных форм и форм. Тиль немного отличается от других мужчин в этом списке, потому что вместо того, чтобы инвестировать в рынок, он стал предпринимателем и угловым инвестором. Этот человек стал соучредителем не одной, а двух
многомиллиардных компаний (Paypal и Palantir) и был первым, кто инвестировал в Facebook.Тиль затрагивает свою инвестиционную философию в своей книге От нуля к единице , где он говорит о том, что успешный бизнес должен иметь своего рода монополию. В качестве примера он приводит Google — компанию, обладающую монополией на поиск.
Инвестируйте как Питер Тиль:
- Создавать или инвестировать в компании, занимающие сильную монополию в какой-либо нише
Далио, один из лучших инвесторов с Уолл-стрит, сейчас является самым успешным управляющим хедж-фондом в мире — да, даже выше Уоррена Баффета .Он занимает 88 90 696 90 697 место среди самых богатых людей в мире и может похвастаться личным состоянием в 15 миллиардов долларов. Его компания Bridgewater Associates является крупнейшим в мире хедж-фондом с активами на сумму около 160 миллиардов долларов.
Его называли «Самой странной уткой» на Уолл-стрит за его…ммммм…..уникальный…стиль управления. Он управляет своей компанией в соответствии со строгой меритократией, где сотрудников поощряют всегда быть открытыми и разрушать чужие идеи в поисках «правды». Поговорите трижды за спиной коллеги в Bridgewater, и вскоре вы потеряете работу.Без шуток.
Компания добилась очень хороших результатов: с 1991 года ее годовая доходность составила 14 %. если принять во внимание реинвестированные дивиденды, S&P500 обеспечил годовую доходность в размере 9%, что все еще меньше впечатляющего портфеля Bridgewater.
Стратегия Далио состоит в том, чтобы делать многочисленные некоррелированные ставки на рынках по всему миру. Некоррелированная ставка означает, что ставка на одном рынке не зависит или не влияет на ставку на другом рынке. По сути, это еще один способ сказать, что они очень хорошо диверсифицируют свой портфель. Далио делит рынок на две части: рост и инфляцию; затем каждый сегмент снова делится на два, в зависимости от того, растет или падает рассматриваемая переменная. Затем он пытается убедиться, что он равномерно распределен во всех 4 категориях. Эта стратегия помогла Далио стать одним из лучших инвесторов в мире!
Инвестируйте как Рэй Далио:
- Честность — лучшая политика
- Диверсифицируйте свой портфель, чтобы уменьшить убытки
Принц Аль-Валид, принц Саудовской Аравии, является одним из самых влиятельных бизнес-инвесторов. Его состояние превышает 20 миллиардов долларов, и он инвестирует в широкий круг интересов, включая банковское дело, развлечения, розничную торговлю, нефтехимию и транспорт. Он является основателем и генеральным директором Kingdom Holding Company, инвестиционной компании, базирующейся в Саудовской Аравии. Можно сказать, он инвестиционный гонорар.
Его часто называют саудовским Уорреном Баффетом. Он отдает предпочтение быстрорастущим и рискованным технологическим компаниям (в отличие от Баффета) и владеет большим количеством роскошных отелей, таких как Savoy в Лондоне и Plaza в Нью-Йорке.
Легенда гласит, что в 1979 году принц превратил наследство в размере 15 000 долларов (сегодня оно стоит около 50 000 долларов) и дом, который он заложил за 400 000 долларов, в империю стоимостью более 20 миллиардов долларов.
Рецессия была трудным временем, так как его компания потеряла 65% своего капитала и была вынуждена перевести часть своих денег в инвестиционную компанию. Его доля в Citibank пострадала больше всего, упав в цене на 6 миллиардов долларов. С тех пор он вернулся, и KHC является одним из крупнейших иностранных инвесторов в США.
Инвестируй как принц Алвалид
- Диверсификация
- Отдавайте предпочтение быстрорастущим компаниям с высоким риском, потому что чем выше риск, тем выше доход
Вот оно!!!
Торговые хитрости от самых известных инвесторов мира. Следуйте любой из этих философий, и вы сразу же отправитесь в плавание на этой частной яхте.
Просто помните, что вам решать, какой метод лучше всего подходит для ваших денег, и всегда будьте умны и усердны, когда дело доходит до инвестирования.
Понравилось читать про великанов с Уолл-Стрит? Совершите путешествие на западное побережье и узнайте больше о «Гигантах Силиконовой долины» в новом курсе WSS.
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
Сохранить
За кем лучше всего следить?
За кем лучше всего следить? Даже самые опытные аналитики признают, что фондовый рынок непредсказуем.Можно делать обоснованные предположения относительно того, будут ли конкретные компании успешными, и иногда инвесторы и аналитики правильно интерпретируют признаки того, что рынок будет двигаться в определенном направлении.
Эти прогнозы обычно основаны на историческом поведении и производительности, но они не всегда точны. Всегда есть шанс, что отдельные акции и рынок в целом будут двигаться неожиданным образом.
С учетом сказанного, некоторые инвесторы более опытны, чем другие, когда дело доходит до определения ключевых характеристик компаний, способных обеспечить доходность для акционеров выше среднего. Немногие избранные отточили свои навыки до такой степени, что из года в год надежно превышают рыночную доходность.
Эти эксперты не склонны хранить свои методы оценки активов при себе, поэтому можно создать аналогичный портфель на основе принципов инвестирования, которые они обнародуют. Имея это в виду, возможно, вопрос не в том, какие акции покупать, а в том, «за кем лучше всего следовать инвесторам?»
Вы не ошибетесь с этими пятью:
Чамат Палихапития Zoom Out PhilosophyЧамат Палихапития, возможно, получил свое финансовое начало, помогая Facebook (FB) стать крупнейшей в мире платформой социальных сетей, но его инвестиционная стратегия полностью изменилась после ухода из Facebook в 2011 году.
Палихапития основал свою собственную фирму венчурного капитала Social Capital, которая с 2011 по 2019 год получила валовую абсолютную прибыль в размере 997 процентов, что примерно в три раза больше, чем S&P 500. предоставление решений следующего поколения для самых больших мировых проблем.
Палихапития может быть наименее скрытным из великих инвесторов 21-го века. Он довольно подробно изложил свою стратегию и опубликовал ее в серии твитов.Хотя в его списке всего шесть пунктов, выделяются два:
Во-первых, не покупайте акции — покупайте компании .
Во-вторых, «уменьшите масштаб» или посмотрите на общую картину и на долгосрочный период . Не поддавайтесь краткосрочной волатильности, которая реакционна и эмоциональна.
Подпишитесь на Chamath Palihapitiya в Twitter (TWTR) , чтобы быть в курсе краткосрочного и долгосрочного влияния текущих событий на рыночные условия.
Рэй Далио Состояние почти 20 миллиардов долларовРэй Далио вырос без денег, но у него было много амбиций. Это, в сочетании с его глубоким пониманием рыночного поведения, дало ему инструменты, необходимые для создания состояния.
В 1975 году Далио основал хедж-фонд Bridgewater Associates. За прошедшие 45 лет фирма выросла в геометрической прогрессии. Он управляет активами на сумму 160 миллиардов долларов, а собственный капитал Далио оценивается примерно в 18,7 миллиардов долларов.
Инвестиционная философия Далио сильно отличается от философии его коллег. В то время как все хорошие инвесторы сосредотачиваются на диверсификации своих портфелей, Далио делает несколько шагов дальше.
Вместо стандартного метода сохранения набора инвестиций с низким риском/низкой доходностью в портфеле с высоким риском, Далио рассматривает отрицательную корреляцию между активами .
Он намеренно выбирает активы, которые движутся в противоположных направлениях по мере изменения рыночных условий, чтобы стоимость его портфеля оставалась стабильной.
Далио назвал свою теорию диверсификации Святым Граалем инвестирования. Вы можете узнать больше о применении методов Далио в его книге 2018 года « Принципы ».
Уоррен Баффет Методом «большой картины» Создано миллиардыУоррен Баффет может войти в историю как один из самых успешных инвесторов всех времен. Примечательно, что его секрет успеха не сложен. Баффет фокусируется на недооцененных компаниях, которые увеличивают выручку и прибыль по кварталам и по годам.
Портфель, которым он управляет через свою холдинговую компанию Berkshire Hathaway (BRK.B) , впечатляет, потому что он не демонстрирует резкой отдачи от стартапов, добившихся оглушительного успеха.
Баффет не пытается попасть на первый этаж многообещающих новых предприятий, и он редко инвестирует в предприятия, о которых пишут громкие заголовки в качестве следующих крупных проектов.
Вместо этого Баффет изучает исторические показатели и смотрит на качество продуктов и услуг. Он стремится понять, что отличает компанию от ее конкурентов, и если у нее есть преимущество — наряду с сильными финансовыми показателями — он может рассмотреть ее покупку.
Как и Чамат Палихапития, Баффет — крупный парень.Его не интересуют краткосрочные результаты. Он покупает активы, исходя из их долгосрочного потенциала, и это работает: с 1965 года он обеспечивает среднюю годовую доходность примерно в 20 процентов. его ежегодные письма акционерам. Они доступны в Интернете еще в 1977 году.
Джеффри Гандлах Управляет более чем 100 миллиардами долларовДжеффри Гандлах является соучредителем и генеральным директором DoubleLine Capital, компании взаимных фондов, которая управляет активами на сумму более 140 миллиардов долларов.
Он наиболее известен своим бескомпромиссным подходом к инвестированию, о чем свидетельствует его готовность идти на большие риски и делать смелые заявления. Когда Гундлах делает прогноз, люди прислушиваются — возможно, потому, что он один из немногих, готовых публично рискнуть оказаться неправым.
У Гундлаха была своя доля точных предсказаний, хотя он и ошибался во многих случаях. Например, он предупредил о жилищном крахе 2007 года. Совсем недавно он отговаривал последователей от покупки на рынке облигаций.Он указал, что ожидает, что дефляция будет проблемой.
В текущих условиях Gundlach предлагает инвесторам разделить свои портфели на три части: наличные для защиты от дефляции, акции для обеспечения доходности в случае инфляции и золото для поддержания долгосрочной стоимости.
Джоэл Гринблатт: волшебная формула инвестированияДжоэл Гринблатт основал инвестиционную компанию Gotham Capital в 1985 году. Главный.По состоянию на конец 2019 года Gotham Asset Management отвечает за активы на сумму более 5,6 миллиардов долларов.
Гринблатт опубликовал несколько книг, в которых излагает свою инвестиционную философию. Самая известная книга, «Маленькая книга, которая побеждает рынок» , вошла в список бестселлеров New York Times и по сей день остается настоятельно рекомендуемой книгой для новых инвесторов.
Маленькая книга, которая побеждает рынок описывает концепцию «инвестирования по волшебной формуле», которая имеет некоторое сходство с методами Уоррена Баффета.Гринблатт сосредоточен на поиске недооцененных акций солидных компаний, о чем свидетельствует их высокая отдача от вложенного капитала и высокая доходность.
Лучшие инвесторы для подражания: практический результатВсе эти инвесторы были очень успешными, и любое время, посвященное лучшему пониманию их методов, потрачено не зря. Однако применять все пять методов к одному портфелю нецелесообразно и невозможно, поскольку элементы стратегий одних инвесторов прямо противоречат стратегиям других инвесторов.
Вместо этого сделайте свои собственные выводы о том, какие принципы инвестора лучше всего соответствуют вашим собственным, а затем примените эти принципы для создания своей личной инвестиционной стратегии.
Акции №1 на ближайшие 7 дней
Когда Financhill опубликует акции №1, слушайте.
Добавить комментарий