Американские инвесторы ищут защиты на фоне роста инфляционного давления :: Новости :: РБК Инвестиции

Фото: Getty Images

Нью-Йорк, 14 мая («Рейтер»). Американские инвесторы, снова столкнувшиеся с волатильностью  акций и признаками резкого ускорения инфляции, говорят, что готовятся к дальнейшим неожиданным поворотам на пути к восстановлению экономики.

Данные в начале недели показали, что потребительские цены в США в апреле выросли максимально за 12 лет, значительно превзойдя прогнозы Уолл-стрит. В числе причин резкого роста цен — узкие места в глобальных цепочках поставок и дефицит на рынке труда.

Индексы США упали на новости о максимальном за 12 лет росте инфляции

Еще один повод для беспокойства среди инвесторов, пытающихся сориентироваться в перезапуске экономики, — политика Федрезерва. Регулятор ожидает, что скачок инфляции будет временным, а это означает, что он станет медленно повышать процентные ставки, чтобы компенсировать устойчиво низкую инфляцию в течение последнего десятилетия.

«За последние 24 часа мы поняли, что амплитуда инфляции будет важнее, чем кто-либо предполагал, и слишком рано говорить, насколько она окажется устойчивой, — сказал Боб Миллер из BlackRock в четверг. — Это станет главной темой для обсуждения грядущим летом».

«Новый цикл на фондовых рынках». Почему падают акции техов

В последние недели появились признаки более осторожного поведения на рынке. Инвесторы вывели в наличные $57,3 млрд в течение последней недели апреля, что стало самым большим притоком с марта 2020 года, за этим последовал рекордный за три месяца недельный приток средств в золото в течение первой недели мая, согласно данным Bank of America Global Research.

Временные трудности

Опасения относительно инфляции оказали давление на фондовые рынки на этой неделе, особенно на быстрорастущие акции. В целом S&P 500 снизился примерно на 3% с рекордного пика, достигнутого ранее в мае, а NASDAQ упал примерно на 7% с недавнего максимума, но частично восстановился в четверг после резкого падения ранее на этой неделе.

«Я думаю, что каждый портфельный менеджер, каждый управляющий акциями роста пытается понять <…> приближаемся ли мы ко дну, просядем ли мы еще на 25%? Вот почему вы видите, как рынок колеблется туда-сюда», — сказал Брэд Герстнер из Altimeter Capital.

Картину инфляции действительно трудно понять

«Довольно трудно определить, что происходит на самом деле, — говорит Грегори Питерс из PGIM. — Так много перебоев с поставками, странные скачки в данных, перебои с рабочей силой».

Dow Jones DJIA

35 499,85 (+0,04%)

(Дэвид Рэндалл в Нью-Йорке и Майя Кейдан в Торонто при участии Кейт Дугид в Нью-Йорке. Перевел Алексей Кузьмин. Редактор Марина Боброва)

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее

Инвесторы ищут проекты с доходами. | Инвестиционные проекты | BUSINESS Katrin

Здравствуйте, я хотел бы быстро сообщить вам, что я бизнес

директор Top Service Investment Group, одной из ведущих инвестиционных групп.

В настоящее время мы вступаем в партнерские отношения с различными владельцами проектов или владельцами бизнеса, которые ищут надежного инвестора, чтобы инвестировать в свои проекты или бизнес, в других, чтобы своевременно достигать своих целей и распределять риски, связанные с выполнением проектов.

Мы также предоставляем средние и крупные гранты для бизнеса и частных лиц.

 

Пожалуйста, свяжитесь с нашей компанией или отправьте сообщение на это объявление:

 

Топ Сервис Инвестмент Групп.

электронная почта: ([email protected])

 

Вам будет предоставлена ​​дополнительная информация.

 

Некоторые из наших групповых критериев:

Строительство,

Энергетический солнечный парк

Финансирование бизнеса,

Производство,

Агро / Производство и переработка продуктов питания

Проекты по переработке отходов,

Нефтяной газ,

Развитие отелей и курортов,

Проекты недвижимости,

ИКТ / Телекоммуникации

Добыча полезных ископаемых

Правительственный Жилищный проект

Приобретение или расширение компании.

Запустите «вверх» и многое другое

 

Я очень надеюсь, что у нас будет плодотворное сотрудничество с вами.

 

С Уважением,

Алекс.

 

 

Здравствуйте, я хотел бы быстро сообщить вам, что я бизнес

директор Top Service Investment Group, одной из ведущих инвестиционных групп.

В настоящее время мы вступаем в партнерские отношения с различными владельцами проектов или владельцами бизнеса, которые ищут надежного инвестора, чтобы инвестировать в свои проекты или бизнес, в других, чтобы своевременно достигать своих целей и распределять риски, связанные с выполнением проектов.

Мы также предоставляем средние и крупные гранты для бизнеса и частных лиц.

 

Пожалуйста, свяжитесь с нашей компанией или отправьте сообщение на это объявление:

 

Топ Сервис Инвестмент Групп.

электронная почта: ([email protected])

 

Вам будет предоставлена ​​дополнительная информация.

 

Некоторые из наших групповых критериев:

Строительство,

Энергетический солнечный парк

Финансирование бизнеса,

Производство,

Агро / Производство и переработка продуктов питания

Проекты по переработке отходов,

Нефтяной газ,

Развитие отелей и курортов,

Проекты недвижимости,

ИКТ / Телекоммуникации

Добыча полезных ископаемых

Правительственный Жилищный проект

Приобретение или расширение компании.

Запустите «вверх» и многое другое

 

Я очень надеюсь, что у нас будет плодотворное сотрудничество с вами.

 

С Уважением,

Алекс.

 

 Услуги, Строительство и многое другое

Инвесторы ищут VIP вход | Инвест Идеи

Хотя многие другие китайские игроки уже пошли в активный рост, компания VIP Shop (NYSE: VIPS) находится все еще в лидерах падения с начала года, при этом показывает отличный рост финансовых показателей.

 

Нам кажется, что рынок ее распродал вместе с другими «компаниями роста», хотя если посмотреть на мультипликаторы, по которым компания торгуется, и доходность денежного потока, ее можно отнести и к «компаниям стоимости», и факторы, определившие распродажу компаний роста (снижение высоких мультипликаторов на фоне роста % ставок), к ней менее применимы. Кроме того, она должна хорошо показывать себя в этом году как циклическая компания на фоне выхода из пандемии

 

Классная бизнес-модель:

VIP-Shop — online off-price продавец остатков брендовой и другой одежды; в США например компания, которая работает в той же бизнес-модели, но оффлайн — TJX, имеет капитализацию $75 млрд, против $12. 8 млрд. у VIP Shop.

 

Неплохая траектория роста финансовых показателей:

Исторически компания демонстрировала более 20% средний рост выручки, в 2019-2020 рост замедлился на фоне пандемии. В 1 кв. 2021 рост снова ускорился до 51%; кроме того компания демонстрирует хороший рост трафика и во 2м кв. 2021. Guidance на 2й квартал 2021 по росту выручки – 20-25% рост.

 

Недооценка по мультипликаторам:

VipShop стоит всего 10.7x по EV/EBITDA, 0.6x по EV/Sales, что очень дешево для компании с такими темпами роста.

 

Улучшающаяся экономика:

Компания стабильно сокращает долю операционных издержек в выручке, за счет чего в среднем улучшает чистую рентабельность.

 

Исторически компания встречала или перевыполняла оценки аналитиков

 

Хорошая генерация кеша:

Доходность денежного потока за последние 12 месяцев у компании 13.8% — отличный уровень для быстрорастущей компании.

Кроме того, компания одобрила программу выкупа акций на $500 млн (~5% от капитализации) – позитив для акционерной стоимости.

 

Момент для входа

Цена акции находится в районе минимумов, несмотря на то, что многие другие китайские компании уже начали восстановление.

 

Кроме того, цена акции имеет отрицательную корреляцию с индексом стоимости облигаций США – по сути, идея является защитной и не должна сильно «страдать» в случае роста % ставок/инфляции.

Кирилл Дмитриев: инвесторы ищут в регионах не «уникальность», а доходность

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) за последние годы привел крупных международных инвесторов в ряд российских регионов. О том, как инвесторы оценивают потенциал региона, о ценах на нефть и инвестициях в юанях генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев рассказал в интервью ТАСС на полях форума «Сочи-2016», на котором по традиции основные дискуссии шли о региональном развитии.

— Позвольте начать с глобальной повестки. Закончилась неформальная встреча Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК). Им удалось прийти если не к окончательному соглашению, то к каким-то предварительным договоренностям. Как вы, активно работая с инвесторами Ближнего Востока, оцениваете эти результаты, почему удалось их достичь и каковы перспективы, что страны ОПЕК все-таки придут к окончательному соглашению?

— Мне кажется, что это очень важный шаг, потому что многие эксперты вообще сомневались в дееспособности и эффективности ОПЕК, возможности договориться. Поэтому договоренности стали важным сигналом, что ведущие производители нефти понимают необходимость стабилизации рынка нефти. Цены находились на таком минимуме, что фактически производители оказались на самом низком уровне инвестиций в геологоразведку за последние чуть ли не 70 лет.

На эту тему

И, соответственно, для того чтобы инвестиции приходили в отрасль, необходима предсказуемость, более стабильный уровень цен. Так что это очень важное, безусловно, решение. С учетом недавно достигнутого соглашения между Россией и Саудовской Аравией о сотрудничестве в нефтяной сфере, может получиться очень эффективная конструкция, где, с одной стороны, есть страны — участницы ОПЕК, которые могут принимать решения, с другой стороны, есть Россия и Саудовская Аравия, которые тоже способны вести более предсказуемую и стабилизирующую рынок политику.

Появился шанс прийти к балансу интересов производителей на этом непростом рынке. Но по-прежнему остаются риски, потому что надо посмотреть, как будет выглядеть соглашение в ноябре, действительно ли получится договориться по индивидуальным квотам. То есть предстоит решить еще много вопросов о том, как все это будет выглядеть, но, безусловно, для рынка стабилизация цен на нефть — очень важная задача, и сделан шаг в правильном направлении.

— В свете последних событий будете ли вы менять прогнозы на нефть, которые вы используете в своих моделях и обсуждаете с инвесторами.

— Да, мы учитываем, что эти события способны влиять, но нужно дождаться конкретных договоренностей в ноябре. В целом, мне кажется, можно сохранять сдержанный оптимизм в отношении того, что цены стабилизируются на каком-то приемлемом и, возможно, чуть более высоком уровне. Что хорошо и с точки зрения инвестиций, и, конечно, для российского бюджета.

— Форум в Сочи в значительной степени посвящен региональному развитию. Вы достаточно активно работаете в регионах. Какие риски там существуют, какие регионы и конкретные проекты вам кажутся наиболее интересными сейчас?

На эту тему

— В работе с регионами для нас большое значение имеет пример и опыт губернаторов, которые понимают, что привлечение инвестиций важно, и сумели уже достичь хороших результатов. Например, Калужская область и Татарстан выстроили все механизмы привлечения необходимых инвестиций. Недавно по просьбе президента Республики Татарстан Рустама Минниханова мы организовали очень позитивную поездку в Казань для нашего партнера — эмиратского суверенного фонда Mubadala.

Регион очень ответственно и заинтересованно отнесся к такому визиту, и в итоге все были впечатлены и качеством проектов, которые реализуются, и тем, как в принципе Татарстан привлекает инвестиции. В целом радует, что за считанные годы у нас формируется в регионах новая инвестиционная среда, и это важно особенно сейчас, в условиях высокого долга ряда регионов и бюджетных ограничений. Поэтому привлечение инвестиций и соинвестиций — это должно быть одним из мощнейших региональных приоритетов.

Инвесторы приходят в регион не потому, что он «хороший», а потому, что именно в этом регионе они могут делать интересные доходные проекты

Но при этом нужно понимать, что инвесторы приходят в регион не потому, что он «хороший», а потому, что именно в этом регионе они могут делать интересные доходные проекты, и в этом им нужно помогать. Соответственно, именно фокус регионов на привлечение инвестиций, соинвестиций и поддержка привлекательных доходных проектов — это крайне важно, потому что, к сожалению, нередко диалог ведется на теоретическом уровне: «Вот посмотрите, какой у нас уникальный регион» и так далее. Они не помогают инвестору чувствовать себя комфортно и получить хорошую доходность, а именно это самое главное.

— На какие регионы и активы в регионах вы смотрите? Есть информация, что РФПИ очень интересны региональные аэропорты. В частности, речь идет о возможной покупке доли в Пулковском аэропорту в Петербурге.

— Нам интересны различные регионы, все зависит от наличия потенциально доходных проектов. Например, РФПИ — активный инвестор на Дальнем Востоке, и там мы инвестируем и завершаем уже в ближайшие несколько недель сделку по аэропорту Владивостока.

На эту тему

Мы подтверждаем наш интерес к аэропортам и в других регионах, в частности к Пулкову. Это интересный для нас актив, в рамках работы с катарским фондом, с которым мы сформировали совместный фонд и осуществили несколько инвестиций. И не только с катарским фондом, есть интерес со стороны других ближневосточных партнеров. Мы считаем, что привлечение ведущих суверенных фондов — это очень позитивно, так как позволяет подтвердить то, что группа «ВТБ» сделала этот проект привлекательным. То, что инвесторы верят в рост пассажирского потока, в рост финансовых показателей. Плюс у многих инвесторов есть экспертиза, которую они могут привлечь в управление аэропортами.

— Какие еще аэропорты интересны РФПИ?

— К нам обратился ряд групп, которые мы рассматриваем с точки зрения инвестиций в их проекты, так и отдельные региональные аэропорты, и мы со всеми ведем внимательную работу.

— Есть еще какие-то особенно интересные вам отрасли в регионах?

— Агросектор крайне интересен, мы видим огромный потенциал в регионах и планируем инвестировать в такие проекты. Здравоохранение еще один пример. Здесь важно отметить, что наши портфельные компании также активно расширяются в регионы после того, как в них инвестирует РФПИ. Например, «Мать и дитя» — это сеть клиник, которая сейчас стала крупнейшей частной компанией в сфере здравоохранения в России. Она продолжает открывать различные региональные медицинские центры и приобретает региональные клиники. Поэтому мы видим, что региональный рост — это одна из ключевых инвестиционных стратегий, ведущих к росту на горизонте 3–4 лет.

— Вами недавно подписано соглашение с Корпорацией малого и среднего бизнеса. Это новое для вас направление? Как эта работа развивается и когда вы ожидаете первые сделки?

— Да, по малому и среднему бизнесу очень успешно мы вместе работаем над программой инвестиционного лифта, и одна из первых совместных сделок — это инвестиции в компанию «Герофарм», которая производит инсулин с фокусом на экспорт. По всем таким проектам мы ведем совместную работу с Корпорацией МСП, ВЭБом и Фондом развития промышленности, и встречаемся регулярно на уровне глав организаций раз в месяц. Это относительно новое для РФПИ направление, и совсем маленькие сделки фонд по своему мандату делать не может, поэтому мы в основном смотрим на средние бизнесы и надеемся, что таких сделок будет в перспективе все больше.

— Последние два месяца активно обсуждается создание совместного фонда с Турцией. Принципиально решение принято. Можете ли назвать основные параметры его капитализации?

— Мы говорим о миллиарде долларов. Со стороны России и Турции очень активную роль играют министерства экономического развития, и, что важно, РФПИ может стать в принципе первым партнером суверенного фонда Турции, который мы же по сути и помогаем создавать. Турецкой стороне интересны модель соинвестирования и пятилетний опыт РФПИ, в том числе опыт создания совместных фондов.

— Первым таким совместным фондом был Российско-китайский инвестиционный фонд. Какие вопросы сейчас обсуждаете с китайскими партнерами?

— Во время визита в Китай в начале сентября на саммите G20 состоялись важные встречи с руководством КНР, где озвучивались возможности инвестиций между Россией и Китаем, в том числе в юанях. И РФПИ сейчас активно работает над этим проектом с фондами Китая, где часть инвестиций, которые китайские компании могут направлять в Россию, а российские в Китай, будет осуществляться в национальных валютах. Это важнейшая в нашем понимании сфера, поскольку возможность рассчитываться в национальных валютах с Россией — это то, где мы видим значительный потенциал, и то, на чем мы будем активно фокусироваться в ближайшие полгода с нашими китайскими партнерами.

— Если говорить о приватизации, какое участие вы в ней планируете принять? В частности, если говорить о Башнефти?

— Очевидно, что приватизация важна для наполнения бюджета. С инвестиционной точки зрения мы видим большой интерес фондов-партнеров к приватизационным сделкам в России. Подчеркну, что это крупнейшие фонды мира, долгосрочные инвесторы с десятками и сотнями миллиардов долларов под управлением. Как и в случае с IPO компании «Алроса», где РФПИ с партнерами при совсем небольшом участии РФПИ обеспечили около половины от общего объема размещения, мы планируем и другие приватизационные сделки. Башнефть интересна нам и нашим международным партнерам, и на данном этапе планируем участие в сделке. Финальное решение будем принимать, исходя из конкретных параметров. В любом случае схема будет такая же: РФПИ инвестирует небольшую часть средств, за счет которой в Башнефть могут прийти с кратно большими инвестициями ведущие и авторитетные фонды мира.

На каждый рубль наших инвестиций мы привлекаем около 10 от наших партнеров, и эти деньги вкладываются в компании, которые активно растут

Но важно ограничиваться не только приватизацией, мы видим потенциал также в продаже непрофильных активов госкорпораций. Потому что, когда бюджет очень ограничен, именно продажа непрофильных активов инвесторам, которые готовы их купить, — это возможность получить те средства, которые бюджет предоставить не может в силу объективных ограничений. И если завершать мысль о бюджете — важно не только обсуждать, как его потратить, но и как его увеличить с точки зрения источников привлечения средств. Мы считаем, что модель привлечения софинансирования, которую РФПИ использует, является одним из очень важных ответов и возможных инструментов. Потому что фактически на каждый рубль наших инвестиций мы привлекаем около 10 от наших партнеров, и эти деньги вкладываются в компании, которые активно растут и, соответственно, стимулируют рост в экономике.

При этом деньги вкладываются с доходностью, и таким образом бюджет получит эту доходность от наших инвестиций, практически вернув деньги назад, еще и с прибылью. Это не очень типичный пока для России инвестиционный подход к бюджету, который обычно привыкли тратить или исходить из того, что бюджет должен быть потрачен. А на самом деле возможно и в текущих условиях очень важно получать мультипликативный эффект от дополнительных инвестиций, и, если есть возможность, бюджетные деньги инвестировать с доходностью, чтобы решать вопрос дефицита в будущем.

— По непрофильным активам, я так понимаю, вы работаете с государственными компаниями? С какими именно?

— Да, мы работаем фактически со всеми крупнейшими государственными монополиями. И с РЖД, и со многими другими. Нам очень нравится, что менеджмент РЖД сфокусирован на повышении эффективности перевозок и в целом работы корпорации. Поэтому нам с ними очень комфортно находить общий язык, и мы можем инвестировать в совместные проекты или приобретение непрофильных активов вместе с партнерами. Думаю, в ближайшем будущем объявим о первых проектах в этой сфере.

Инвесторы ищут возможности в ОФЗ с оглядкой на инфляцию и UST | 12.03.21

(Блумберг) — Рынок облигаций федерального займа недолго радовался планам Министерства финансов сократить заимствования: на первый план выходят ускорение инфляции, чреватое более скорым ужесточением денежно-кредитной политики, и рост ставок казначейских бумаг США.

На этом фоне инвесторы ожидают роста доходности ОФЗ, но расходятся во мнениях на какой участок кривой делать ставку. Ниже приводятся их комментарии с торговыми идеями на ближайшее время:

Повышательное давление из-за UST: SEB

• Несмотря на сокращение плана заимствований, более вероятно повышение доходности госбумаг РФ, отмечает главный стратег по развивающимся рынкам в SEB AB в Стокгольме Пер Хаммарлунд
• На рост доходности ОФЗ частично влияет рынок гособлигаций США; ставки ОФЗ не развернутся, пока доходность 10-летних UST не достигнет 2% годовых, написал он по электронной почте
• “Похоже, Федеральную резервную систему устраивает постепенный рост ставок по мере восстановления экономики. Поэтому в ближайшие два месяца повышательное давление на ОФЗ сохранится”

За ужесточением грядет уплощение кривой: ВТБ Капитал

• Дальний конец кривой ОФЗ сохраняет привлекательность: ее наклон слишком большой, а премия за длинные сроки находится у пика с 2013 года. Даже при повышении ключевой ставки примерно до 5%, премия является щедрой, и ожидается уплощение кривой: аналитики ВТБ Капитала Максим Коровин и Петр Гринцер в обзоре от 11 марта
• С учетом динамики гособлигаций США цель по доходности 10-летних ОФЗ на конец 2021 года — 6,4% годовых, 2022 года — 6,1%
• Линкер 52003 остается привлекательным благодаря вероятному росту инфляционного кэрри на фоне слишком высокой реальной доходности, тогда как вмененная инфляция остается ниже 4%
• Помимо планируемого сокращения заимствований на 2021 год, ОФЗ может поддержать улучшение отношения нерезидентов из-за их “относительно высокой реальной доходности по сравнению с другими ЕМ”

‘Вдолгую’ можно покупать: АльфаСтрахование

• “ОФЗ сохранят волатильность на уровнях, близких к текущим. И, как минимум, сохраняется спрос к флоатерам со стороны локальных участников на фоне накопленной избыточной ликвидности”, — отмечает управляющий активами АО “АльфаСтрахование” в Москве Дмитрий Сусанов, прогнозируя неизменность ключевой ставки на заседании ЦБ через неделю
• “Решения ЦБ по ставке или новые прогнозы, а также новая санкционная риторика способны сдвинуть кривую ОФЗ. Масштаб движения будет естественно зависеть от содержания таких заявлений. Пока больший потенциал — на движение кривой вверх”
• “Общий вывод: если накоротке — можно подождать. Если инвестировать вдолгую, то можно начинать подбирать”

Пятилетние ОФЗ может ждать ралли: Трансфингруп

• “Интересно выглядит пятилетний участок кривой, — написал старший портфельный управляющий УК “Трансфингруп” Станислав Пономарев. — Инфляционные ожидания в России и в мире остаются на повышенном уровне, однако если ставку на ближайшем заседании не повысят, можем наблюдать ралли на этом участке кривой”
• Трансфингруп сохраняет “нейтральное” позиционирование: не продает и не увеличивает долю ОФЗ на текущих уровнях

Держать короткие ОФЗ: Райффайзен Капитал

• “Я бы оставался в 2-3-летних бумагах или инфляционных линкерах, — говорит управляющий ООО УК “Райффайзен Капитал” Станислав Токуда
• “Заявление Силуанова сдерживает рост ставок. Условно, если доходности продолжат расти, то не так сильно как росли бы, если бы объем займов не сокращался”

©2021 Bloomberg L.P.

Азиатские инвесторы ищут убежища в защитных активах

Японский Nikkei -0,29%

Австралийский ASX +0,06%

Шанхайский SSEC -1,7%

Гонконгский HangSeng -1,27%

Корейский Kospi —

— Чистая прибыль китайской Alibaba сократилась в 4-м квартале прошлого года на 1,4%

— В КНР падают цены на сталь, уголь и пр товары

— Около 800 китайских компаний ожидают IPO

— Резервный Банк Австралии сокращает прогнозы по инфляции до 1-2% в 2016 году, австралийский доллар падает до 2-х месячного минимума

Азиатские площадки сегодня снова под давлением на фоне проявления инвесторами осторожности перед выходом важных данных по американскому рынку труда. Многие полагают, что сегодняшняя информация поможет более точно определить момент повышения ставки Федрезервом, так как данные по рынку труда — один из ключевых показателей, на которой ориентируется американский регулятор. С другой стороны, согласно вчерашней статистике первичных обращений за пособием по безработице, ситуация с занятостью может оказаться не такой гладкой, как считалось ранее. Спрос на безрисковые активы растет после слабой публикации американских компаний. Это, кстати, оказывает давление на нефть, которая снижается, несмотря на пожары в Канаде. На этом фоне падают китайские нефтегазовые активы, уводя в красную зону Гонконгский фондовый индекс. Континентальные китайские площадки усилили снижение на фоне опасений за продолжение девальвации юаня. Фьючерсы на сталь, уголь и мягкие камодитиз демонстрируют серьезную нисходящую динамику. Вероятно, по итогам второго квартала мы увидим рост оттока капитала из КНР.

Shanghai Composite, таймфрейм дневной

Японский рынок возобновил работу после продолжительных выходных. Несмотря на негативный внешний фон, падает Nikkei весьма умеренно, потому как с понедельника йена несколько ослабла по отношению к доллару. Однако не только валюта оказывает влияние на котировки фондовых активов. В марте закончился финансовый год в Японии, а значит, скоро компаниям предстоит отчитываться. Банки могут серьезно разочаровать рынок, так как последние действия центральных банков снижает маржу кредитных организаций. Прибыль может серьезно просесть.

Nikkei, таймфрейм дневной

Кроме того, замедление экономики продолжается и в других секторах. PMI в сфере услуг опустился к двухлетнему минимуму, составил 48,9 пунктов, что символизирует сокращение сектора, на долю которого в 2014 году приходилось 65% ВВП Японии.

Константин Карпов

БКС Экспресс

Инвесторы ищут лазейки для вывода денег с Кипра

С каждым новым выпущенным декретом правительством Купра относительно ограничений на оборот капитала и „стрижку” депозитов, у инвесторов все активней и активней начинает провялятся креативность. И это не удивительно, ведь все xотят „вытащить” свои деньги из кипрских банков, которые вот уже второй месяц зависли на депозитах.

На нашем портале Internationalwealth.info вы можете ознакомиться с многочисленными статьями на кипрскую тему. Мы пишем о всем происходящем и актуальном:

Новости о существующих ограничительных мерах Кипра

Какое же решение стоит принять в Кипрском вопросе?

Размышления о влиянии последствий падения Кипра на ЕС

Мы много писали о сложившейся ситуации на Кипре, но это всего лишь результат событий которые имеют свои истоки еще за долго до начала первыx переговоров между Кипром и „тройкой”. Когда начала тонуть Греция, всем было понятно, что Кипр пойдет ко дну за ней, как маленький вагончик большого локомотива. Возможно при первыx же проблемаx частныx банков Кипра, не стоило иx спасать, а оставить иx на произвол судьбы. Тогда сегодня Кипр бы не ожидал первого транша от ЕС, а российские вкладчики не искали возможностей вернуть свои деньги.

Самое неприятное во всей сложившейся ситуации, что не видно ни конца, ни края. Пока кипрские вкладчики являются заложниками ситуации и могут пойти по двум дорогам. По дороге ожидания и договоренности с кипрскими властями или по дороге бесконечных судебных заседаний с целью спасения своиx инвестиций.

Как в итоге можно спасти свои деньги? Ранее в нашиx статьяx были описаны многочисленные ситуации, когда кипрские семьи инвестировав в Laiki bank потеряли все свои семейные накопления и сбережения, которые были предназначены не для одного человека, а в качестве наследства для всеx членов семьи. Это и есть один из вариантов спасения своиx денег. Если владельцам депозитов в Laiki/ Bank of Cyprus удастся доказать, что деньги на депозите предназначались не одному, а нескольким лицам, то есть возможность достигнуть гарантированной суммы в размере 100 тыс. евро, и депозит будет спасен.

Следующий вариант, как спасти деньги, оставило само правительство Кипра. Закон подразумевает, что инвестор вправе перенаправить часть депозита, которая превышает 100 тыс. евро на погашение кредитов в банка. Необxодимо использовать все возможности, поэтому, как вариант вы можете разыскать компанию с задолженностью перед Laiki/ Bank of Cyprus, которая в результате могла бы покрыть ваш депозит свыше гарантированной суммы. Далее необходимо договорится с владельцами компании и стать ее бенефициаром/ акционером. Однако, все манипуляции на бумаге должны датироваться числом ранее 15 марта, когда был введены ограничительные меры. Однако риск состоит в том, что после такиx манипуляций будет невозможно реализовать акции, доли и активы компании, приобретенных для целей зачета, по цене схожей со стоимостью покупки.

Да, этот вариант возможен, но достаточно проблематичен. Лучше рассмотреть вариант приобретения недвижимости. Кипрское правительство приняло решение разрешить вывод денег из Laiki/ Bank of Cyprus в случае покупки недвижимости на территории греческого Кипра. Ведь это получается прямые инвестиции в экономику страны.

Стоит отметить, что одновременно с возросшей популярностью Кипра, также выросли и цены на недвижимости на этом средиземноморском острове. Цены были раздуты высоким спросом со стороны россиян, а также одновременно появившимися спекулянтами. Но именно сейчас в преддверии рецессии, киприоты готовы скинуть цены на недвижимость, поскольку никто не знает, будет ли Кипр еще интересен в плане иностранной недвижимости для россиян после кризиса.

Если вы решите приобрести недвижимость, то вам будет необходимо первоначально доказать, что именно из Laiki/ Bank of Cyprus необходимо перенаправить деньги в другие банки Кипра, которые на сегодня более устойчивы и иx не касается процедура „стрижки” депозитов.

Далее вы должны сработать в качестве посредника и перепродать данную недвижимость реальному покупатель, который конечно захочет получить ее со скидкой, но это лучше чем ничего.

Еще вариант с посредничеством, однако более дорогой, чет недвижимость, это оплата за покупку товара, услуг или ценных бумаг. Здесь вам в одиночку не справится и придется обратиться за помощью к юристам с административными возможностями на Кипре.

Не смотря на то, что кипрское законодательство допускает такие сделки, это в любом случае существует риск, что сделка может не выгореть, и вы потеряете деньги или на разнице в цене при покупке/продаже недвижимости или вообще при отказе вернуть деньги. В такиx сxемаx на сегодня участвуют огромное количество мошенников и спекулянтов, которые желают наживиться за ваш счет.

Перейдем, наконец, к судебным делам. В первую очередь многие задумались о возможности использовании Соглашения между Россией и Кипром о поощрении и взаимной защите капиталовложений, но этот вариант не пройдет. Хоть соглашение и было подписано, ратифицировано оно не было.

На данный момент в Кипрский суд поступило 53 обращения и все они будут рассмотрены на одном заседании которое состоится 12 июня. Все иски направлены на отмену решения относительно списания и реструктуризации депозитов в Laiki/ Bank of Cyprus.

Дорос Ионнидис, президент Ассоциации адвокатов, сообщил: „Решение Верховного суда будет окончательными во всех случаях, так что не будет никакого обжалования. Однако некоторые юристы по требованию клиентов готовятся к тому, чтобы передать дело в Европейский суд по правам человека”.

Идти или не идти в суд очень сложный вопрос. Сегодня на Кипре настоящий бум судебных исков. Но самое интересное, что местные адвокаты оценивают свою работу, ни мало, ни много, а в размере от 30-100 тыс. евро. Время покажет, что будет и кто выиграет.

В самой России также были поданы иски на рассмотрение кипрской стрижки. Иски были поданы в арбитражные суды, но пока особо результата это не привело. На нашем портале Internationalwealth.info мы уже рассказывали о ситуации с судебными исками в России. Более подробно можно ознакомиться здесь:

Всем встать, суд идет! Будущее Кипра

Я требую справедливости! Меня обокрал Кипр!

В настоящие время на Кипре затишье. Жизнь замерла до первого транша в размере 10 млрд. евро или до осени, никто точно не знает. Все надеются, что Кипр снимет ограничения, как только придут деньги от Европейского ЦБ, но гарантии нет. Остается и дальше развивать свою сообразительность и искать способы вывода денег с Кипра. С нашей стороны мы можем предложить вам пересмотреть Кипр, как надежную оффшорную юрисдикцию и предложить вам достойную ей замену. За информацией обращайтесь по электронному адресу: [email protected]о

5 вещей, которые нужно знать инвесторам перед подписанием чека

Бесплатная предварительная версия книги

Дети-предприниматели: открой свой бизнес

Отправьте письмо по электронной почте, чтобы получить представление о некоторых забавных образовательных листах, включенных в нашу НОВУЮ книгу для маленького предпринимателя в вашей жизни.

июнь 5, 2014 Читать 4 мин

Мнения, высказанные предпринимателями. участников являются их собственными.

Представление своей идеи инвесторам, независимо от того, являются ли они банкирами, венчурными капиталистами или ангелами, может быть пугающим, поэтому приготовьтесь, поставив себя на место инвестора. На что они обращают внимание при оценке вашей компании? Вот список из пяти самых важных вещей, которые инвестор хочет знать, прежде чем вкладывать деньги в компанию.

Связанные: 10 ключевых элементов идеального предложения для инвестора

1. Финансовые показатели. Вам нужно знать свои числа. Докажите потенциальным инвесторам, что у вашей компании отличные финансовые показатели, особенно если вы ищете финансирование в банке. Венчурные капиталисты будут искать потенциал высокой доходности и явную возможность выхода.

Приготовьтесь ответить на вопросы о финансовой устойчивости вашей компании. Инвесторы спросят, показывает ли ваша компания признаки роста и есть ли у вас такие планы, как выпуск акций или заимствование денег для стимулирования роста. Ваш план погашения долга также должен быть надлежащим образом представлен.Докажите, что ваш бизнес способен выполнять свои финансовые обязательства.

При обращении к инвесторам на основе финансовых показателей вашей компании рекомендуется предоставить доказательства того, что ваших текущих активов достаточно для покрытия текущих или краткосрочных обязательств. Ожидайте, что инвесторы оценят ваши потоки доходов, стоимость приобретения и скорость оборота.

2. Предпосылки и опыт работы в отрасли. Инвесторы не хотят, чтобы предприниматели совершали ошибки напрасно. Инвесторы ищут опытных предпринимателей и управленческих команд с опытом высокой производительности и лидерства в отрасли компании или в предыдущих предприятиях. Большинство инвесторов изучат ваш деловой опыт и ваше прошлое в отрасли. Энтузиазм и приверженность должны быть очевидными, чтобы вызывать доверие у инвесторов и заинтересованных сторон.

«Соответствие инвестору» особенно важно для бизнес-ангелов по сравнению с управляющими фондами венчурного капитала. Бизнес-ангелы придают большое значение «химии» между собой и предпринимателем, потому что они обычно используют более практический подход в бизнесе, в который инвестируют.

Тим Феррисс, предприниматель и бизнес-ангел, упомянул, что он ищет учредителей, которые в идеале сделали бы что-то серьезное, когда неудачи или отказ постоянны в малом или большом масштабе почти каждый день.

Связано: 10 ошибок, которых следует избегать при привлечении инвесторов (инфографика)

3. Уникальность компании. Ваш продукт или услуги должны быть уникальными. Докажите своим инвесторам конкретными доказательствами, что ваш рыночный потенциал достаточно велик, чтобы делать вложения оправданными.

Венчурные капиталисты находятся под влиянием таких характеристик продукта, как фирменные особенности и конкурентное преимущество. Инвесторы ищут особенности, которые отличают вас от потенциальных конкурентов и дадут вам какое-то преимущество, например защиту интеллектуальной собственности, эксклюзивные лицензии и эксклюзивные отношения в области маркетинга и распространения.(2,3,4)

4. Эффективная бизнес-модель. Ваша компания начнет демонстрировать свою стратегическую ценность, как только начнет приносить прибыль. Представьте бизнес-модель, которую вы используете в настоящее время, и докажите, что она поможет вашей компании стать более прибыльной.

Различные типы инвесторов ищут разные атрибуты бизнес-плана. Важно составить индивидуальный бизнес-план и предложить каждому инвестору. Например, управляющие фондами венчурного капитала и бизнес-ангелы, как правило, уделяют больше внимания как рыночным, так и финансовым вопросам, поэтому вам следует сосредоточиться на этих областях, обращаясь к этим типам инвесторов.

5. Большой размер рынка. Бизнес-ангелы обычно вкладывают средства в решения, направленные на решение основных проблем для крупных целевых рынков. С другой стороны, венчурные капиталисты при инвестировании смотрят на такие характеристики рынка, как значительный рост и ограниченная конкуренция.

Чем больше и стабильнее клиентская база вашего бренда, тем сильнее вы получите конкурентное преимущество при обращении к инвесторам. Более крупная и стабильная клиентская база послужит доказательством того, что ваша компания оказывает большое влияние на свой целевой рынок.

Инвесторы ищут компании, которые могут быстро расти и управлять такими высокими темпами роста. Инвесторы должны видеть, что компания может получать значительную прибыль помимо первоначальной идеи продукта при наличии адекватных финансовых прогнозов и плана, включающего несколько источников дохода.

Связанный: Подача прибыли: презентация, которую любят инвесторы

Что ищут бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, которые предоставляют частный капитал на ранней стадии для предприятий, чьи инвестиции представляют собой одну из наиболее востребованных форм финансирования предпринимательства. По оценкам, в 2018 году в США было около 300000 активных бизнес-ангелов, и такое угловое финансирование было критически важным для создания и выживания стартапов. Общий объем инвестиций этой группы в 2018 году оценивается в 23,1 миллиарда долларов (рост на 7,4% по сравнению с предыдущим годом), при этом финансирование получили почти 70 000 предпринимательских предприятий.

Что ищут бизнес-ангелы?

Солидная прибыль: Бизнес-ангелы ищут более высокую прибыль на свои деньги, чем они могли бы получить на фондовом рынке, но это желание совпадает с высокой степенью риска.Только 40% выходов бизнес-ангелов в 2017 году принесли инвесторам больше денег, чем они вложили.

«На каждый доллар, который ангел вкладывает в компанию, он или она хотели бы получить семь долларов после уплаты налогов в течение семи лет», — говорит Аллан Райдинг, ведущий эксперт по ангельскому инвестированию и профессор Карлтонского университета.

Хорошая причина для инвестирования: Три основные категории бизнес-ангелов включают в себя экономические, гедонистические и альтруистические, каждая из которых имеет свои собственные причины для инвестирования. В то время как гедонистического ангела-инвестора больше всего привлекает азарт от создания чего-то нового, разрушительного или забавного, ангел-альтруист может больше всего беспокоиться о помощи своему сообществу. Экономические или предпринимательские ангелы, как правило, инвестируют в большее количество компаний, принимают более активную роль в компаниях, в которые они инвестируют, и в результате получают более высокую прибыль. По всему спектру бизнес-ангелы ищут острые ощущения и вызовы, связанные с развитием новые предприятия и успешное привлечение их интереса потребуют знания истории их инвестиций.

Надежная управленческая команда: Лидерские способности необходимы при попытке обеспечить любые инвестиции. Бизнес-ангелы действительно поддерживают людей, которые делают бизнес возможным, и они требуют доказательств того, что бизнес находится в руках наблюдательных, компетентных и заслуживающих доверия лидеров. Для большинства предприятий разносторонняя управленческая команда будет включать руководителей с опытом работы в области управления персоналом, производства, бухгалтерского учета, продаж и исследований.

Надежный бизнес-план: Бизнес-ангелы хотят видеть бизнес-план, который одновременно является убедительным и полным, включая финансовые прогнозы, подробные маркетинговые планы и особенности целевого рынка.Они хотят видеть развернутое видение, которое включает детали того, как развивать бизнес и оставаться конкурентоспособными.

Бизнес, структурированный для инвестиций: Хотя некоторые бизнес-ангелы предоставляют бизнесу прямые ссуды, более половины из них стремятся получить долю меньшинства в капитале. Это означает, что бизнес должен быть структурирован так, чтобы допускать вложения в акционерный капитал, и владельцы должны быть готовы отказаться от определенной доли контроля в обмен на деньги. Большинство бизнес-ангелов ожидают официального акционерного соглашения, в котором излагаются непредвиденные обстоятельства их инвестиций.

Возможность активного участия: Многие бизнес-ангелы ожидают, что они будут активно вкладывать свое время в любое предприятие, в которое они инвестируют. Это может быть наставник для руководства компании, членство в совете директоров или активная роль менеджера компании. Это дополнительное обязательство — способ помочь обеспечить возврат своих инвестиций и напоминание о том, что эти бизнес-ангелы ищут новые знания, опыт и профессиональные связи в компаниях, которые они поддерживают.

Жизнеспособная стратегия выхода: Прежде чем какие-либо деньги переходят из рук в руки, бизнес-ангелы ожидают, что им будут представлены различные стратегии выхода для своих инвестиций, а также комплексный анализ рисков для каждой из них. Даже самые терпеливые финансисты, которые активно ищут и управляют долгосрочными инвестициями, должны понимать, как они собираются получить прибыль, и будут ожидать хронологических подробностей своих выплат.

Продажа акций руководителям компании — это обычная стратегия выхода для бизнес-ангелов, владеющих долевым участием, тогда как продажа или слияние компании — обычная стратегия выхода для инвесторов, владеющих долгом. Чуть более половины «ангелов» ушли в 2018 году в результате слияния или продажи.

Дайте инвесторам то, что они хотят

Даже если команда, технология или идея хорошо подготовлены к выходу на рынок, поиск ангела-инвестора, который соответствует видению компании, может быть трудным.

Как правило, бизнес-ангелы ищут команды, в которых профессионализм сочетается с глубокой личной приверженностью самому продукту. Нет двух абсолютно одинаковых инвестиций, и для их решения потребуется бизнес-план, время на собственное исследование и достойная доля в бизнесе, в котором они рискуют своими деньгами.

6 вопросов, на которые хотят получить ответы все инвесторы

• Инвесторы слышат бесчисленное количество презентаций в день, поэтому важно составить интересную презентацию с практическими данными для подтверждения ваших требований.
• Делайте домашнее задание и будьте готовы ответить на сложные вопросы о своем бизнесе. Инвесторы не хотят шоу; им нужны финансовые данные, которые подчеркивают преимущества и риски, связанные с вашим бизнесом.
• Инвесторы вкладывают деньги не только в ваш бизнес, но и в вас.Продемонстрируйте свою страсть к проекту, продемонстрировав свой отраслевой опыт.

Если вы не планируете финансировать свой новый бизнес из собственного банкролла, вам, скорее всего, в какой-то момент понадобится инвестор.

Независимо от того, насколько велик ваш бизнес, если вы не можете заставить кого-то вложить немного денег в его запуск или помочь ему в росте, у вашего предприятия мало шансов на успех.

В качестве управляющего фондом, инвестора и предпринимателя Шерин Шермак, генеральный директор Launch Angels, слушал и принимал участие в десятках презентаций.По ее словам, ключ к тому, чтобы произвести сильное впечатление на потенциальных инвесторов, — это способность вдумчиво ответить на все их вопросы.

Шермак предоставил эти объяснения шести вопросов, на которые каждый предприниматель должен быть готов ответить на встрече с инвесторами.

1. Как выглядит ваша конкурентная среда в целом, помимо того, где вы играете?

Как предприниматель, вам необходимо продемонстрировать, что вы понимаете и уважаете конкурентную среду, в которой вы работаете.Что отличает их от конкурентов? Инвесторы хотят видеть, что компании понимают тенденции роста и сокращения их конкурентов, особенно в том, что касается их продуктов или услуг.

В рамках понимания конкурентной среды инвестору также очень важно понимать, в каких областях вы решили не участвовать в конкуренции и почему вы решили не развивать эти области. Знание, где не следует соревноваться (потому что это выходит за рамки текущих возможностей вашей организации), демонстрирует высокий уровень самосознания.Часто инвестор ищет уникальную идею. Чем вы отличаетесь от конкурентов? Это не обязательно означает, что вам нужен совершенно новый продукт или услуга, но вы хотите продемонстрировать свое собственное уникальное восприятие.

2. В чем ваше конкурентное преимущество?

Вы должны быть готовы объяснить, чем ваше решение лучше, быстрее или дешевле существующих решений. Вы должны иметь возможность количественно оценить ценностное предложение для клиента, подтвердить, что решение лучше, или предоставить данные, указывающие на то, что такие элементы значимы для клиента.Инвесторы любят оценивать долю рынка, прежде чем подписывать чек. Чем больше доля рынка, тем она привлекательнее для инвестора.

Ваш бизнес-план должен демонстрировать вашу прогнозируемую долю рынка и то, как вы планируете выделиться на этом рынке. Один из способов выделиться — показать свой опыт в отрасли. Инвесторам нравится выбирать компании, лидеры которых имеют успешный послужной список. Если у вас есть подтвержденная страсть к отрасли, инвестор будет чувствовать, что вы больше заинтересованы в успехе бизнеса.

3. Каковы ваши достижения и вехи?

Достигает ли ваша компания своих целей или хорошо их отслеживает? Были ли неудачи, которые заставили изменить планы? Если да, то чему вы научитесь из этих ситуаций?

Инвесторы также очень заинтересованы в ваших предстоящих вехах и задачах. Как инвестиции помогут вам достичь этих вех? Каковы ваши самые большие проблемы, слабые стороны и препятствия, и как они решаются и преодолеваются? Примеры включают прием на работу ключевых сотрудников, изменение модели дохода или стратегии продаж.

Ваши финансовые показатели будут определять, какие типы инвесторов будут привлечены к вашей бизнес-идее. Например, венчурные капиталисты будут искать компании, у которых есть потенциал для высокой рентабельности инвестиций с четкой стратегией выхода.

4. Каковы риски?

Всегда лучше сообщить потенциальным инвесторам о рисках для вашего предприятия. Это укрепляет доверие и снова демонстрирует самосознание, а также прагматический взгляд на общие силы, которые могут повлиять на компанию. Ваш бизнес-план должен включать как преимущества, так и риски инвестирования в ваш бизнес.Отношения между инвестором и бизнесом должны основываться на доверии и прозрачности.

5. Какова ваша стратегия выхода?

Каждый инвестор хочет поговорить о стратегиях выхода, и они хотят знать, что ваша компания хорошо понимает стратегии выхода, которые, вероятно, будут доступны вашему бизнесу. Они хотят инвестировать в компании, которые будут иметь положительную доходность в короткие или умеренные сроки, например, от трех до семи лет. Стартапам нужен капитал, а инвесторам нужна положительная отдача от своих вложений.Они хотят знать, что ваша компания думает об этом балансе потребностей и активно развивает продукт, партнерские отношения и сети, и что вы понимаете мотивы слияний и поглощений в вашей отрасли, которые облегчат эту возможность выхода в будущем.

6. Почему я?

Инвесторы хотят знать, как их инвестиции могут повысить ценность вашей организации и помочь вам достичь поставленных целей. Они хотят видеть, как вы хорошо подготовились к потенциальным инвесторам и стратегически нацелены на них по определенной причине.

Инвестор хочет быть частью вашего бизнеса. Вы должны объяснить не только, почему бизнес важен для вас, но и как их участие увеличивает ценность вашего предприятия.

Angel Investment Network USA — Бизнес-ангелы, местные и международные бизнес-предприниматели

Мы помогаем инвесторам и предпринимателям строить прочные и прибыльные отношения.

50 000 долларов США — 1 500 000 долл. США

расположение_на Феникс, Аризона, США

Имеет опыт и специализируется на строительстве и успешной эксплуатации современных стерильных аптек, лабораторных чистых помещений, обслуживающих онкологию, т…

Области экспертизы

Управление медикаментозной терапией, клиническая фар …

1 доллар США — 100 000 долл. США

расположение_на Миннеаполис, Миннесота / Форт-Лодердейл, Флорида / Сан-Паулу, Бразилия, США

Бакалавр наук — авиастроение.Бывший пилот авиаперевозчиков и корпоративный пилот. Обширная история инвестиций и управления в многоквартирные дома и перепланировку …

Области экспертизы

Недвижимость, Товары, Региональные / Национальные / И …

10 000 долларов США — 100 000 долл. США

расположение_на Монтичелло, Индиана, США

Я работал в сфере коллекторского агентства с 1985 по 2013 год.С 1999 по 2013 год у меня было собственное агентство, которое я увеличил из своей 4-й спальни в доме до 20 …

Области экспертизы

Недвижимость

Что сейчас популярно …

Private Capital — Что инвесторы ищут в инвестициях в технологии? Инструментарий предпринимателя

Инвесторы ищут прибыльные рыночные возможности с технологическим бизнесом, основанным на продукте или услуге, которые решают реальные проблемы клиентов.

Может существовать множество идей и технологий, но большинство из них не может соответствовать полному спектру инвестиционных критериев от бизнес-ангелов и венчурных инвесторов. Инвесторы редко находят выдающуюся возможность.

Одним из примеров исключительных инвестиций была компания Research in Motion (RIM) из Онтарио. RIM полностью изменила способ получения клиентами электронной почты, находясь вне офиса, удовлетворив потребности, которые еще не были удовлетворены никакими другими устройствами или технологиями. RIM разработала бизнес-модель, в которой в качестве канала распространения использовались поставщики беспроводных услуг; это привело к быстрому расширению их клиентской базы, значительному росту доходов и, конечно же, прибыльности.

Существует множество примеров отличных технологий, которые не решали проблемы или потребности клиентов и, следовательно, не имели успеха в качестве бизнес-возможности.

Для процветания вашего бизнеса требуется нечто большее, чем просто блестящая технология. Клиенты должны быть готовы тратить деньги на решение своей проблемы и уделять первоочередное внимание получению решения. Например, если у вас есть замечательная идея, но из-за трудных экономических условий клиенты не хотят тратить деньги на покупку вашего продукта, тогда ваша идея останется такой: идея, а не бизнес.

Что нужно видеть инвесторам в вашем бизнесе

Четкое описание проблемы, которую ваш бизнес пытается решить на рынке

Это включает доказательство того, что клиенты готовы платить за решение проблемы, и доказательство того, как ваш продукт или услуга уменьшают боль или решают проблему.

Возможность быстрого роста

Ваш бизнес должен ориентироваться на большие или растущие рыночные возможности, и вы четко понимаете сегменты клиентов и конкурентную среду на вашем целевом рынке (ах).

Устойчивое конкурентное преимущество

У вас уже должно быть несколько крупных конкурентов или хорошо финансируемых новых участников на целевом рынке. Инвесторы хотят видеть защищенную технологию или бизнес-модель, которая обеспечит устойчивое преимущество для бизнеса и его клиентов.

Финансовая рентабельность инвестиций (ROI)

Вам необходимо разработать надежный финансовый план, демонстрирующий, как ваш бизнес будет зарабатывать деньги, и несколько разумных сценариев того, когда ваши инвесторы получат денежную прибыль на свои инвестиции.Конечно, это должно быть подтверждено оценкой и условиями текущего инвестиционного раунда, которые бизнес просит инвестора учесть.

Опытная команда менеджеров с тщательным и надежным планом выполнения

Убедитесь, что в вашу команду входят люди, которые являются лидерами в своей области, ориентированы на клиента и понимают конкретные подсегменты вашего целевого рынка. В идеале ваша старшая команда будет состоять в основном из людей, которые ранее имели опыт работы в технологических стартапах.Ваша команда должна отражать характеристики успешных предпринимателей: энтузиазм, креативность, сильные лидерские качества, а также способность проявлять гибкость и адаптироваться к изменениям рынка.

Насколько рискуют технологические инвесторы?

Все типы инвесторов на всех этапах жизненного цикла финансирования стремятся к схожим характеристикам своих инвестиционных возможностей. Инвесторы на ранней стадии будут нести больший риск, связанный с проверкой рынка и клиентов, а также с предполагаемыми навыками исполнения команды, чем инвесторы более поздней стадии.Инвесторы на более поздних стадиях будут требовать больше доказательств рыночной и клиентской проверки для поддержки своих инвестиций.

Инвесторы на ранней стадии против инвесторов венчурного капитала

С точки зрения потенциала роста бизнес-ангелы и инвесторы на ранних стадиях отличаются от инвесторов венчурного капитала. Инвесторы-ангелы и инвесторы на ранней стадии, которые вкладывают небольшие суммы капитала, часто финансируют меньшие возможности.

Напротив, венчурным инвесторам, особенно в фондах более поздних стадий, требуется существенно более высокий потенциал роста для инвестиционных возможностей, которые они оценивают.Это связано с тем, что они, как правило, вкладывают гораздо большие суммы капитала, поэтому конечная стоимость бизнеса должна быть намного выше, чтобы они получали аналогичную норму прибыли.

Доверие — ключ к успеху вас и вашего технологического бизнеса. Ваш бизнес должен быть полностью чистым (то есть с чистой структурой, чистым IP и т. Д.) И без осложнений, которые могут стать препятствием для защиты инвестора.

Гай Кавасаки, инвестор и часто пишущий о предпринимателях и стартапах, предлагает отличную запись в блоге о том, что инвесторы ищут в сделке.

Помните, что инвесторы в технологии также оценивают то, что они сами привносят в инвестиционную возможность. Они могут отказаться от хорошей инвестиционной возможности, если не верят, что могут добавить значительную ценность.

Список литературы

Венчурное финансирование e-Coach. Получено 19 апреля 2009 г. с веб-сайта http://www.1000ventures.com/venture_financing/investcriteria_bavc_hbs.html.
Кавасаки Г. (2004). Искусство начала: проверенное временем, закаленное в боях руководство для всех, кто начинает что-либо .Торонто: Пингвин Канада.

Что ищут инвесторы?

Что ищут инвесторы? В этой статье будут рассмотрены некоторые важные концепции и области, которые интересуют инвесторов с точки зрения бизнеса в целом, предпринимательских характеристик и личностей, а также бизнес-планов, финансовых отчетов и заявлений. Процесс обдумывания инвесторов может проводиться до инвестирования или во время бизнес-презентации для инвестирования. Прочтите ниже!

Что ищут инвесторы?

Что ищут инвесторы? Давайте разделим этот вопрос на дополнительные подкатегории, чтобы нам было легче понять.Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно, чтобы инвестор прошел процесс тщательного исследования и комплексной проверки, чтобы понять, во что он инвестирует и какую прибыль он получает.

Отношение и подход к инвестированию кардинально меняются с каждой минутой из-за постоянно растущей деловой среды. Инвестор в одном географическом регионе не будет иметь таких же требований, как другой. Цели и ожидания инвесторов также зависят от их возраста и демографии.

Характеристики инвесторов по географическому региону

Согласно исследованию Visual Capitalist, необходимо проанализировать причины, по которым большинство инвесторов предпочитают вкладывать свои деньги, и чем они отличаются в разных странах. Несколько выбранных стран позволили Канаде занять первое место с 78%, где большинство инвесторов вкладывают свои деньги с целью накопления на пенсию, за ней следуют Австралия с 74%, США и Великобритания с 71% и Сингапур с 57% соответственно.Принимая во внимание, что 12% сингапурских инвесторов также тратят свои инвестиции на планирование недвижимости и бенефициаров.

В других странах наблюдались иные тенденции, как показано ниже. Например, большинство китайских инвесторов предпочли потратить свои инвестиции на бенефициаров и покупку недвижимости, а не откладывать на пенсию по сравнению с Северной Америкой и Европой. Население Франции сэкономило 26% своих инвестиций, чтобы они могли использовать средства на случай чрезвычайных ситуаций, в то время как в ОАЭ наблюдалась тенденция экономии 31% на открытие собственного бизнеса.

Неудивительно, что по мере того, как инвесторы становятся старше, их цели смещаются с немедленных дорогостоящих покупок и удержания более рискованных инвестиций для более высокой нормы прибыли. В более позднем возрасте цели больше сосредоточены на выходе на пенсию и максимальном увеличении благосостояния.

Что инвестор ищет в предпринимателе?

Что ищет инвестор с точки зрения предпринимательских навыков, личности, рабочего духа, способности работать в команде и этот список можно продолжить. Между инвестором и основателем всегда возникает момент щелчка, который играет важную роль в принятии инвестиционного решения.Иногда легко идентифицировать — близость, основанную на общем прошлом, например, совместную работу или образовательный опыт, — или, возможно, соинвестора, который взаимно известен и которому доверяют.

В других случаях может быть труднее указать на это, например, симпатия предпринимателя или просто инстинкт или впечатление, которое развивает инвестор, хорошее или плохое, в любом случае, инвестор будет требовать много сложных вопросов и требующих детализации.

Что инвестор ищет в предпринимательских навыках и личностных качествах предпринимателя? Изначально вы можете подумать, что все инвесторы принимают решения на основе бизнес-плана, но есть еще один набор факторов, не менее важных для большинства инвесторов, и все это зависит от личности предпринимателя.

• Смирение. Что инвесторы ищут в скромных учредителях? Предпринимателям необходимо проявлять смирение по нескольким причинам. Им нужно быть готовыми прислушиваться к мнению посторонних. Как предприниматель, вы не узнаете всего и будете совершать ошибки. Быть достаточно скромным, чтобы прислушиваться к мнению извне, необходимо для улучшения бизнеса. Это важно, потому что эта характеристика позволит предпринимателям выслушать инвесторов и положительно воспринять конструктивную критику.

  Что инвестор ищет в скромных предпринимателях? Смиренные предприниматели понимают, что будут происходить ошибки и подводные камни, и их идеи не станут успешными в одночасье. Это смирение ведет к более долгосрочному мышлению и более рациональному реагированию на кризис.
  

• Страсть. Что ищут инвесторы, когда дело касается увлечения бизнесом? Когда основатели бизнеса увлечены целями, которые преследует компания, эта страсть часто мотивирует других членов команды в компании проявлять энтузиазм и, следовательно, больше членов и так далее.Не только это, но и когда вы встречаетесь с потенциальными инвесторами, эта страсть проявится, и способность донести свое видение до этого с этим энтузиазмом будет иметь длительный эффект.

  Прекрасным примером страстного предпринимателя и лидера является автомобильный гигант Генри Форд. Многие не знают, что Ford Motor Company на самом деле была третьей попыткой Генри Форда создать компанию по производству автомобилей. Перед лицом неудачи Форд был полон решимости, что ничто не остановит его, и он достигнет своей мечты и решит проблему отсутствия серийных автомобилей по разумной цене — именно тогда была произведена модель T, и она была настолько успешной, что за годы производства (с 1908 по 1927 год) было продано более 15 миллионов Model Ts.
  

• Оппортунист. Что инвестор ищет в предприимчивом предпринимателе? Оппортунистический подход — огромная черта для любого предпринимателя. Речь идет не о том, чтобы брать на себя ненужные риски или выходить на территории, сектора или рынки, на которых вы не имеете опыта. Скорее, речь идет о возможности найти и использовать возможности, которые появляются на известных вам рынках. Иногда возможности выходят за рамки этих возможностей, и стоит ли вам пытаться ими воспользоваться или нет, зависит от отдельной черты: вашей готовности и способности адаптироваться.

Что ищут инвесторы в начинающем бизнесе?

Стартапам необходимо знать, как привлечь инвесторов, если они хотят получить от них финансирование. В этом разделе обсуждаются ключевые моменты, на которые обращают внимание инвесторы при принятии инвестиционного решения, особенно для стартапов.

• Объем рынка. Большинство инвесторов ищут возможности для бизнеса с потенциалом роста. Именно с этого и будет начинать большинство инвесторов. Насколько велик адресный рынок, который ваша компания хочет обслуживать? Если это рынок с существующими решениями, будьте готовы потратить много времени, объясняя инвесторам, чем ваше решение отличается от ваших аналогов.Если это новый, развивающийся рынок, основное внимание будет уделяться тому, насколько большим будет рынок, как ожидается, и что будет стимулировать его рост. Обязательно укажите точный вопрос, что инвесторы ищут от вашего анализа и исследования рынка.

  Если продукт не новый, а только что появился на существующем рынке, остаются те же проблемы. Однако предполагается, что любая доля рынка, которую вы приобретаете, исходит от какого-либо другого конкурента; таким образом, ваше конкурентное преимущество должно быть очевидным для инвестора (ов).

• Команда страстей среди основателей. Основателям бизнеса довольно легко найти страсть к своему стартапу. Большинство стартапов сегодня существуют из-за страсти к творчеству и занятия тем, что нравится их владельцам, как профессии. Они верят в продукт / услугу, которые хотят предоставить. Они уверены, что это улучшение существующих продуктов или новый способ решения старой проблемы.

  Однако, хотя большинство инвесторов хотят и ценят увлеченных предпринимателей, они также ищут тех, кто готов вложить свои собственные деньги, а также получить от них финансирование.Это необходимо для того, чтобы иметь возможность разделять и диверсифицировать риски, связанные с нестабильным характером деловой среды. Вам, как основателю стартапа, придется самостоятельно поднять начальный капитал. Вы можете сделать это за счет собственных сбережений, займов, семьи, друзей и т. Д. Но вы должны быть готовы продемонстрировать, что вы достаточно уверены в продукте / услуге, чтобы инвестировать свои собственные деньги. Вам придется самостоятельно сдвинуть дело с мертвой точки.

  Личные инвестиции не ограничиваются и ограничиваются денежными вложениями, инвесторы хотят видеть значительные усилия в инвестициях.Это касается не только личного капитала. Они хотят видеть, как ваша кровь, пот и слезы вливаются в бизнес, потому что, если вы не будете инвестировать, они никогда не сделают этого.
  

• Дифференциация продуктов / услуг и конкурентные преимущества. Что ищут инвесторы с точки зрения уникальной точки продажи вашего продукта / услуги? Это будет критически важный вопрос для инвесторов. Что делает ваш продукт / услугу уникальным? В вашем продукте должно быть что-то, что выделяет его.Если у вас никогда не было продукта, и вы первый на рынке, возможно, это так. Однако большинство стартапов выходят на существующие торговые площадки.
  
• Импульс и тяга. Важный способ снизить риск инвестиционной возможности — показать инвесторам, что вы не только говорите, но и уже начали предпринимать действия по развитию бизнеса. Это может включать пилотное тестирование вашего продукта / услуги на рынке или создание прототипов. Демонстрация того, что рынок уже интересуется вашим продуктом, и предоставление полезных отзывов выделят ваш стартап среди многих других, которые все еще находятся в стадии мыслительного процесса.

  Что ищут инвесторы с точки зрения привлекательности и что это для них значит? Для любого стартапа или инвестора импульс или тяга могут быть определены любым количеством способов, но ключевым компонентом здесь является демонстрация некоторой степени прогресса. Ежемесячный органический рост, непрерывный рост доходов, увеличение числа пользователей, расширение штата, развитие технологий и т. Д. — все это составляет прогресс.

Что инвестор ищет в бизнес-плане?

Большинство потенциальных спонсоров хотят видеть бизнес-план как первый шаг при принятии решения, инвестировать или нет.Что именно ищут инвесторы в бизнес-плане, который решает, готовы ли они инвестировать или отступить?

Что нужно инвестору в финансовой отчетности?

Есть ключевые показатели эффективности, которые инвесторы захотят видеть в финансовой отчетности компании, прежде чем они начнут инвестировать. Финансовая отчетность — это финансовая документация о работе компании, состоящая из множества компонентов, поэтому какие компоненты, если быть точным, ищет инвестор?

• Чистая прибыль. Точнее, на что инвесторы рассчитывают получить чистую прибыль? Финансовая отчетность покажет чистую прибыль компании, чистая прибыль — это деньги, которые у бизнеса остались после оплаты всех расходов. «Вы зарабатываете деньги?» часто задают первый вопрос. Поскольку многие владельцы бизнеса часто не имеют четкого представления о своей чистой прибыли, это хорошее место, чтобы начать объяснять инвесторам, что означают ваши цифры.
• Продажи. Если вы установили послужной список продаж до поиска инвестиций, инвесторы не рискуют не знать ответа на этот вопрос.Инвесторы также заботятся о росте продаж.
• Денежный поток. Инвесторы рассматривают наличные деньги в банке как знак того, что вы можете справиться с неожиданными проблемами и использовать новые возможности. Свободный денежный поток, сумма денег, которая остается после того, как вы покрываете свои расходы в каждом периоде, является признаком устойчивой деятельности. Если у вас есть и то, и другое, инвесторам не придется беспокоиться о том, что вы можете разориться в любой момент.
• Поля. Что инвесторы ждут от рентабельности, возможно, вам интересно? Продажи бессмысленны, если вы не зарабатываете деньги.Инвесторы также хотят видеть вашу прибыль как в целом, так и на уровне отдельных продуктов. Они также сравнят вашу маржу с отраслевыми стандартами и другими доступными инвестиционными возможностями. Более высокая маржа обычно приводит к большей прибыли для инвесторов. Если у вас низкая маржа, вам нужно будет продемонстрировать план ее улучшения. Для предприятий на ранней стадии обычно выходом является демонстрация того, как эффект масштаба снизит затраты по мере роста.
• Долг. Что ищут инвесторы в разделе долговых обязательств? Долги пугают инвесторов по двум причинам.Во-первых, если вы выйдете из бизнеса, держатели долга получат свои деньги обратно до того, как у держателей акций появится шанс потребовать то, что осталось. Во-вторых, что более важно, выплаты по долгам съедают ваши наличные. Высокие выплаты по долгам могут помешать вашей способности оплачивать заработную плату и другие расходы в периоды замедления. Они также могут означать, что у вас меньше наличных денег, чтобы помочь вам справиться с внезапным всплеском заказов или с заменой аварийного оборудования.

  Одним из наиболее распространенных показателей долга является коэффициент быстрой заимствования — оборотные активы (без учета запасов), разделенные на текущие обязательства.Коэффициент быстрой ликвидности, равный 1, означает, что вы можете точно выполнить свои обязательства, и чем он выше, тем больше у вас гибкости.

Создание успешной презентационной колоды для инвесторов

Что инвесторы ищут в питч-деке и как создать идеальную презентационную колоду для презентации? Ниже приведены 3 ключевых элемента создания успешной презентации, отвечающей требованиям того, что инвестор ищет в презентации предпринимателя:

Что ищут инвесторы в процессе презентации презентаций?

• Знание промышленности. В ходе презентации вам, скорее всего, будут заданы технические вопросы, например, касающиеся логистики вашей отрасли, науки, лежащей в основе вашего продукта, или текущих исследований, связанных с проблемой, которую вы пытаетесь решить. Уверенный ответ на эти вопросы свидетельствует о вашем опыте и о том, что вы тщательно изучили текущий рынок. Даже если вы выходите на новый рынок, на котором у вас нет личного опыта, стоит упомянуть, как вы решили эту проблему.
• Маркетинговая кампания. Что ищут инвесторы с точки зрения того, как вы планируете маркетинг и продвижение своего продукта / услуги для охвата целевой аудитории? Ваша маркетинговая стратегия зависит от того, кто ваша целевая аудитория и где они, скорее всего, увидят ваше сообщение и отреагируют на него. Если вы не уверены в своей способности разработать маркетинговую стратегию, вам следует проконсультироваться с экспертом по маркетингу перед презентацией, чтобы получить дополнительную информацию. Если вы будете помнить об этих аспектах при подготовке к презентации, вы обязательно произведете впечатление на своих потенциальных инвесторов и, надеюсь, получите столь необходимое финансирование для своего бизнеса.
• Финансы и прогнозы. Этот раздел посвящен тому, что инвесторы ищут в ваших финансовых прогнозах и прогнозах? Составление набора продуманных прогнозов как по доходам, так и по расходам повысит ваш авторитет среди потенциальных инвесторов. Вы также должны быть в состоянии продемонстрировать, что цените капитал, который вы собираете, и то, как вы собираетесь использовать его для достижения вех, которые будут иметь решающее значение для сбора средств в будущем. Хотя ваша аудитория может считать, что прогнозы для оценки бизнеса являются преждевременными, они оценят, что вы понимаете финансовые показатели и то, как «управлять» бизнесом.

Для получения более подробных рекомендаций см. Наши идеи по созданию успешных презентаций и важных компонентов, необходимых с примерами.

Ищу инвесторов в Малайзии

Вы ищете инвесторов в Малайзии для своего стартапа? Сеть бизнес-ангелов NEXEA

Заключение

«Большинство людей думают, что для того, чтобы стать богатым, достаточно быть талантливым и способным. Но на самом деле в мире полно таких людей, и большинство из них бедны.Чего им не хватает, так это финансового интеллекта, всесторонних способностей к таким финансовым предметам, как бухгалтерский учет, инвестирование и так далее. Отсутствие подготовки в области финансового интеллекта является проблемой не только для сегодняшней молодежи, но и для высокообразованных взрослых, многие из которых принимают неверные решения с деньгами »

Роберт Т. Кийосаки« Богатый папа, бедный папа »

Ссылки

Как инвестиционные цели различаются в зависимости от страны и возраста

Чего инвесторы ищут в технологическом стартапе?

Потеряны? Запутаны? Разочарованы? Ориентация на инвестиционном ландшафте, когда новый технологический стартап может быть большой проблемой для начинающих предпринимателей .Для инвесторов оценка стартапов часто считается скорее искусством, чем чистой наукой.

Тем не менее, при этом есть ряд относительно конкретных критериев, которые должны быть выполнены в первую очередь, чтобы инвестор серьезно отнесся к вашему стартапу.

Как успешный инвестор в технологии из Уэльса, мы составили несколько рекомендаций по этому поводу, чтобы помочь. Этот список ни в коем случае не является исчерпывающим и не является списком требований, а скорее помогает предпринимателям понять, о чем инвесторы думают при оценке технологического стартапа:

Качества хорошего стартапа

1.Решает сильную боль клиента

Согласно CB Insights, первая причина неудач стартапов — отсутствие рыночной потребности. Важно не только то, что бизнес решает боль клиента, но и при этом сильную боль. Оценивается по шкале от 1 до 10, где 10 — сильный, а 1 — слабый, рекомендуется оценка 8 или выше. Надежное получение этой информации часто является проблемой и, вероятно, станет темой для другого сообщения в блоге.

Бизнес-решение, которое может оказать сильное положительное влияние на чью-то жизнь (решение сильной боли), имеет высокие шансы на то, чтобы ваши клиенты расстались с их кровно заработанными деньгами.Другими словами, склонность к покупке вашего продукта / услуги должна быть высокой.

Когда вы просто предоставляете что-то приятное (решающее слабую проблему), ваши маркетинговые затраты могут быть очень высокими для очень небольшого числа регистраций. Это может увеличить ваши затраты на привлечение клиентов (CAC), что является одним из наиболее важных показателей в технологических компаниях. Если ваш CAC слишком высок, вам, возможно, придется подумать о жизнеспособности вашего бизнеса.

2. Сильный барьер для входа

Инвесторы обычно вкладывают чужие деньги, будь то деньги налогоплательщиков, пенсионных фондов или богатых людей.Инвесторы не могут позволить себе его потерять. Следовательно, инвесторы ищут бизнес-идеи там, где конкурентам трудно выйти на тот же рынок.

Барьеры для входа на рынок проявляются в самых разных формах, таких как узнаваемость бренда, «липкая» клиентская база, патенты, интеллектуальная собственность или проприетарные технологии. Чтобы успокоиться, инвесторы будут искать постоянную причину, по которой компания будет защищена.

3. Единая управленческая команда

Это, пожалуй, самый важный компонент начинающего бизнеса, потому что без команды мало что существует.Инвесторы предпочитают поддерживать сильную команду более слабой идеей, чем революционную идею без правильной команды.

Создавая свою команду, подумайте о следующих трех вещах:

1. Есть ли у вас внутренние навыки и опыт для реализации вашей бизнес-идеи?
2. Достаточно ли прочны связи в вашей отрасли, чтобы полностью раскрыть потенциал вашего бизнеса?
3. Ваша команда сплочена или один из вас просто ищет хорошую зарплату и стабильную работу?

4.Инновация

Не всякая идея может стать следующим Uber, Airbnb или Facebook, но у них должна быть хотя бы возможность сделать это. Копирование существующих моделей, также известных как компании «Я тоже», может зарабатывать деньги, но обычно не приносит больших инвестиций. Инвесторы надеются поддержать новые инновационные идеи, которые изменят наш образ жизни к лучшему.

Конечно, продукт также должен уметь «делать то, что написано на банке». Смелые необоснованные претензии быстро обнаруживаются после небольшой проверки.

Подобно рекрутерам, просматривающим резюме, инвесторы ежегодно просматривают сотни бизнес-планов и предложений, поэтому вещи, которые выглядят не совсем правильно, тут же выделяются как больной палец. Скорее заниженные обещания и переоценки, и ваши инвесторы всегда будут счастливы.

5. Уровень технологической готовности («TRL») 7 или выше

Шкала TRL была разработана НАСА как универсальный критерий для оценки зрелости технологического развития.Существуют различные типы шкал TRL, но общая концепция применима. Эта ссылка особенно полезна при оценке технологических отделов университетов, которые относительно сложны для понимания неспециалистом.

Говорят, что инвесторы в акции обычно будут бороться за финансирование чего-либо ниже 7 турецких лир из-за отсутствия прозрачности в отношении того, действительно ли продукт когда-либо выйдет на рынок. Уровень финансирования, необходимого для проектов такого типа, также часто неизвестен и может быть значительным, что может отпугнуть инвесторов.Грантовое финансирование обычно рекомендуется для проектов на ранних стадиях TRL.

6. Большой рынок

В качестве ориентира большинство инновационных стартапов рассчитывают получить от 1% до 5% любого конкретного рынка в течение 5 лет. Если вы хотите захватить 2% рассматриваемого рынка, а это, скажем, 100 миллионов фунтов стерлингов, это означает, что ваш максимальный годовой доход может составлять всего 2 миллиона фунтов стерлингов. Если вы собираете 500 тысяч фунтов стерлингов в первом раунде, экономика просто не будет работать, поскольку инвесторы не смогут получить привлекательную прибыль.

При расчете размера вашего рынка важно определить, какой у вас общий адресный рынок («TAM»), а не просто рынок в целом. Это потому, что если вы продаете виджеты в Европе, но есть потенциальные покупатели в Японии, сможете ли вы реально продавать свой продукт в Японии? Если да, то сколько будет стоить повышение узнаваемости бренда на этих зарубежных территориях? Часто лучше сосредоточиться на рынке, который находится недалеко от дома.

Инвесторы могут не всегда соглашаться с вашими предположениями о вашем TAM, но если вы подкрепите свои цифры логикой, это поможет показать, что вы понимаете, кто на самом деле является вашей реальной целевой аудиторией.

7. Низкая конкуренция

Если вы не можете найти конкурентов, возможно, ваша идея не очень удачная. Небольшая конкуренция — это хорошо, поскольку это означает A: кто-то другой считает, что то, что вы делаете, — хорошая идея; и B: своими маркетинговыми усилиями они помогут повысить осведомленность на рынке, что должно способствовать расширению вашей линии продаж.

Если ваша идея не является полностью новой инновацией, которая действительно подрывает, зрелые рынки, как правило, не являются привлекательными, поскольку стартапу сложно конкурировать с крупными игроками.

Это в равной мере относится и к секторам, находящимся в зачаточном состоянии, где ваши конкуренты очень хорошо финансируются. Если вы ищете капитал в 500 тысяч фунтов стерлингов, а ваши конкуренты уже привлекли 50 миллионов фунтов стерлингов, было бы неплохо рассмотреть альтернативные варианты.

Таким образом, вам, как правило, необходимо быть впереди всех и выйти на рынок одновременно или немного опередить своих конкурентов.

8. Устойчивое конкурентное преимущество

Часто называют вашим «несправедливым преимуществом».«Вы должны дать инвесторам причину, по которой они должны поддерживать ваш бизнес, а не кого-либо еще. Почему вы выиграете на нынешнем рынке? Заглядывая в будущее, станете ли вы лучше конкурентов? Часто источник конкурентного преимущества в первый год быстро исчезает, и тогда вы можете в конечном итоге попытаться конкурировать по цене, например, что не зря называют «гонкой на дно».

Обратите внимание, что в современном мире технологических стартапов «преимущество первопроходца» больше не считается источником конкурентного преимущества, и на самом деле позиция «быстрого последователя» часто оказывается лучше, поэтому лучше попытаться сосредоточиться на чем-то. еще.

9. Демонстрация тяги

Способность инвестиционного профессионала оценить ваш стартап ограничена их опытом. Лучший человек, который может предоставить информацию о вашей компании, — это ваши клиенты. Вот почему большинство инвесторов хотят продемонстрировать, что рынок купит ваш продукт / услугу. Доход желателен, но есть и другие способы продемонстрировать тягу.

10.Совместное инвестирование с опытом работы в отрасли

Подобно обеду в ресторане, никто не любит инвестировать в одиночку, и на самом деле в настоящее время многие фонды могут инвестировать только в том случае, если к столу присоединятся другие. Компания DBW ничем не отличается, и мы надеемся, что наши инвестиции будут соответствовать или превышены. Также крайне важно, откуда берутся деньги. В идеальном мире соинвестор должен быть отраслевым экспертом с сильными связями в отрасли и иметь возможность занять активное место в совете директоров компании.

11.Соответствующая оценка и поднять

Часто возникает путаница в отношении разумной оценки стартапов. Как правило, как и при продаже домов, лучше позволить рынку решать, какова ваша оценка.

Если вы ведете бизнес в Великобритании до получения дохода, оценка до получения дохода выше 1 миллиона фунтов стерлингов часто снижает ваши шансы на привлечение инвестиций от бизнес-ангелов, которые так важны на ранних этапах.

Бизнес-школы учат, что вы должны мобилизовать достаточно капитала, чтобы продержаться в бизнесе 12-18 месяцев, и стараться продавать примерно 15–30% капитала в каждом раунде финансирования.Это означает, что к моменту выхода вы в идеале все еще будете владеть примерно 15–30% капитала в зависимости от размера пирога. Это дает вам приблизительное представление о том, какой должна быть ваша оценка. Если цифры выглядят странно, возможно, вам придется пересмотреть свои прогнозы по сжиганию денежных средств в сторону понижения и применить более нестандартный подход, пока вы не сможете оправдать более высокую оценку.

12. Реалистичные финансовые прогнозы

Да, все инвесторы хотят видеть классическую модель проекции хоккейной клюшки… Однако финансовые показатели должны быть реалистичными и в то же время достижимыми.Нет смысла рисовать излишне оптимистичную картину. Маловероятно, что это произведет впечатление и может обернуться для вас неудачей, когда вы в следующий раз попытаетесь получить надежное финансирование. Всегда выбирайте что-то консервативное и, если необходимо, покажите сценарий голубого неба, чтобы проиллюстрировать потенциал бизнеса, но поместите его на отдельный слайд.

Создание финансовых отчетов на ранней стадии может показаться попыткой предсказать будущее. Лучший способ взглянуть на упражнение — разбить его на различные компоненты.Выручку, наверное, труднее всего предсказать, но затраты почти наверняка. Единичную экономию построить еще проще, например, Я покупаю виджеты за w, обрабатываю их за x и продаю за y, так что моя прибыль на единицу равна z. Затем вы можете посмотреть свой CAC и пожизненную ценность (LTV) каждого клиента. Эти простые упражнения помогут вам лучше понять свой бизнес и укрепят доверие к вашему бизнес-плану.

13. Привлекательный сектор

Не все сектора созданы равными.Некоторые отрасли, такие как недвижимость и строительство, очень устойчивы к изменениям. Это часто приводит к долгому циклу продаж и низкому коэффициенту конверсии, что отрицательно сказывается на том, как долго хватит ваших денег.

Другие сектора, такие как криптовалюта, не очень подходят для инвестиций для многих инвесторов. Хотя он имеет большой потенциал роста, инвесторам часто бывает слишком сложно количественно оценить связанные риски и привыкнуть к волатильности.

Насколько привлекателен для инвесторов именно ваш сектор?

14.Надежная бизнес-модель

Ваша ценовая стратегия и бизнес-модель должны быть реалистичными, но при этом обеспечивать привлекательную прибыль. Модели, основанные на попытке продать рекламу, обычно не подлежат инвестированию, потому что привлечение клиента обычно обходится дороже, чем вы можете извлечь из них — старое уравнение CAC и LTV.

Хорошей проверкой жизнеспособности вашего бизнеса является как можно раньше взимать плату с потенциальных клиентов. Да, вы могли бы монетизировать их позже, но чаще всего на этом этапе компании обнаруживают, что их клиенты не хотят платить или что был создан неправильный продукт.

Некоторые люди говорят, что если вы собираете средства, то лучше всего просить денег у ваших клиентов, потому что это гарантирует, что вы останетесь сфокусированным на их потребностях и создадите то, чего хочет рынок, а не то, что, по вашему мнению, они хотят.

Также важно взимать с клиентов полную стоимость. В последние годы появилось много служб доставки еды, которые субсидировались венчурными фондами. В ряде случаев финансирование начало заканчиваться, и предприятия были вынуждены переложить все расходы на клиентов.Во многих случаях клиенты вообще перестали покупать, так как предложение было привлекательным только ниже определенной ценовой категории, что не было жизнеспособным для бизнеса. Всегда лучше узнать об этом пораньше.

15. Четкая стратегия выхода

Реальные потенциальные возможности выхода, возможно, являются наиболее важными критериями, которые принимают во внимание инвесторы. Это особенно верно в отношении венчурных инвесторов на ранних стадиях, поскольку они вряд ли вернут свой капитал в виде дивидендов.Поэтому приоритетом обычно является продажа компании. Это должно быть реально достижимо в течение 5-7 лет.

Полезно исследовать, какие приобретения происходят в отрасли, кто покупает и по какой цене. Обычно это кратное выручке или EBITDA. Эти показатели также полезны для приблизительной оценки вашего бизнеса. Бизнесы SAAS обычно приносят более высокий доход, особенно если бизнес может продемонстрировать очень высокий рост.

Выполнение домашней работы здесь, вероятно, повысит доверие к вашему предложению и, вероятно, поможет вам лучше понять сектор.

Заключение

Очевидно, что в стартапах играет роль множество факторов, и многие из них постоянно развиваются. Одно можно сказать наверняка, так это то, что не существует такой вещи, как «точная информация», но если вы можете помочь инвесторам обеспечить уверенность в 90%, им нужно только рискнуть на оставшиеся 10%, чтобы принять инвестиционное решение.

Помните, что ваши инвесторы — это не просто поставщики капитала, они становятся вашими партнерами в бизнесе. Принятие инвестиций — это начало отношений, поэтому убедитесь, что вы делаете правильный выбор с самого начала и рассчитываете на долгосрочную перспективу.