Поиск инвестора в Москве
Полноценный поиск инвестора в Москве возможен только после окончательного определения всех особенностей и подводных камней будущего проекта, в противном случае вашему потенциальному партнеру будет гораздо проще найти альтернативный вариант для вложения своих средств. Не следует рассчитывать на то, что инвестор попросту не заметит ошибки в определении доходности, закроет глаза на множественные недостатки и просчеты. Доверив составление проекта и бизнес-плана профессионалам компании «Финансы и Кредит», вы полностью обезопасите себя от возможных неверных шагов.
С чего начинается поиск инвестора в Москве? Прежде всего, следует подготовить пакет документов, который включает в себя технико-экономические расчеты, графические представления финансовых показателей, а также определение реальных сроков окупаемости вложений. На основании полученной информации, ваш потенциальный партнер сможет сделать вывод о целесообразности положительного решения.
Москва обладает огромным финансовым потенциалом, поэтому найти инвестора здесь намного проще, чем в других городах России. Это значительно повышает привлекательность бизнеса, и дает возможность смелее подходить к внедрению инноваций.
Осуществляем поиск инвесторов для различных направлений
Помощь в поиске инвесторов
Наше агентство по поиску инвесторов – это Ваша возможность вывести свою компанию или бизнес-проект на качественно новый уровень. Работа с нашей компанией поможет Вам решить этот вопрос прямо сейчас.
Для получения подробной информации обращайтесь по телефонам:
+7 (499) 500 70 21
+7 (915) 415-70-00
yanaЭтот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.
Преимущества обращения к нам для поиска инвесторов в Москве
Какую помощь готова предоставить компания «Финансы и Кредит» своим клиентам? Прежде всего, мы проводим постоянный мониторинг финансового рынка, что позволяет значительно упростить поиск инвестора в Москве.
Наличие актуальной информации – это мощный инструмент, который способен открыть любые двери. В отношении финансов, информация является еще и рычагом управления, посредством которого можно если не полностью перевернуть отношение инвестора к проекту, то значительно его изменить.
Специалисты нашей компании могут оперативно произвести расчеты доходности будущего бизнеса, сопоставить данные с актуальными тенденциями, и внести соответствующие изменения. Таким образом, ваш проект становится более привлекательным для сторонних финансовых влияний. Кроме того, мы оказываем своевременную информационную поддержку, необходимую для квалифицированного ведения переговоров, как с частными инвесторами, так и представителями крупных банков.
Поиск инвестора в Москве – это нелегкая задача, поскольку сегодняшняя экономическая ситуация заставляет потенциальных партнеров вести деятельность намного осторожнее, и с опаской относиться к сомнительным, с их точки зрения, проектам. Как убедить инвестора в том, что его деньги не исчезнут, а наоборот – приумножатся и позволят развить новую отрасль производственной деятельности? Для этого нужно быть не только грамотным экономистом, но и ощущать все тонкости человеческой психологии.
Современные методы поиска свободных финансовых ресурсов требуют не только наличия соответствующих знаний, но и умения ориентироваться в быстро меняющейся обстановке. Специалисты компании «Финансы и Кредит» полностью соответствуют заявленным требованиям: они являются профессионалами своего дела, и могут провести поиск инвестора в Москве в кратчайшие сроки, подобрав наиболее выгодные для вас условия сотрудничества. Получив инвестиции в полном объеме, вы сможете реализовать проработанный до мелочей проект, обеспечив свое благосостояние и личное развитие.
bridgemedia『アディダス』に分類された記事一覧День инвестора в Москве
Группа ВТБ приглашает Вас принять участие в ежегодном Дне инвестора, который состоится 
Москве. Мероприятие пройдёт в конгресс-центре отеля HYATT REGENCY Petrovsky Park по адресу Ленинградский пр-т, 36 с.33 (на карте)
Программа Дня инвестора:
11:00–12:00 — Регистрация, кофе-брейк, работа консультационных зон.
На регистрации просим Вас иметь при себе документ, удостоверяющий личность. Консультационные зоны в фойе 2-го этажа:
- ВТБ Регистратор
- ВТБ Страхование
- ВТБ Пенсионный фонд
- ВТБ — Служба по работе с акционерами
- ВТБ — Розничный бизнес (специальные предложения для акционеров)
- ВТБ Капитал Управление инвестициями (инвестиционное обслуживание)
- Консультационный совет акционеров ВТБ
- ВТБ Регистратор (интерактивный стенд: NFC и новые формы голосования)
12:00–13:40 — Сессия 1: ВТБ — новый этап развития бизнеса и отношений с акционерами.
Выступления экспертов Банка ВТБ о текущей деятельности и финансовых результатах Группы, ходе реализации стратегии и новых направлениях развития бизнеса, льготах и привилегиях для акционеров ВТБ.
Модератор — Владимир Хоткин, руководитель Службы по работе с акционерами Банка ВТБ.
Спикеры:
- Юрий Мариничев, заместитель руководителя Службы по работе с акционерами Банка ВТБ;
- Леонид Вакеев, начальник Управления по работе с инвесторами Банка ВТБ;
- Дмитрий Рудаков, управляющий директор Управления разработки и мониторинга реализации стратегии Банка ВТБ;
- Игорь Репин, член Наблюдательного совета, председатель Консультационного совета акционеров Банка ВТБ.
13:40–14:20 — Кофе-брейк, работа консультационных зон.
14:20–16:00 — Сессия 2: Копить нельзя инвестировать. Где поставить запятую?
Панельная дискуссия на тему актуальных инвестиционных возможностей и современных тенденций развития фондового рынка.
Модератор — Владимир Хоткин, руководитель Службы по работе с акционерами Банка ВТБ.
Участники панельной дискуссии:
- Никита Ходов, Руководитель направления развития образовательных технологий ПАО Московская биржа;
- Алексей Куртов, начальник Управления розничных продаж ВТБ Капитал Инвестиции;
- Станислав Клещёв, начальник отдела аналитики Департамента брокерского обслуживания Банка ВТБ, ВТБ Капитал Инвестиции;
- Илья Херсонцев, частный инвестор, член Консультационного совета акционеров Банка ВТБ.
Просим Вас обратить внимание, что на территории гостиничного комплекса отсутствует бесплатная парковка, в связи с чем рекомендуем пользоваться общественным транспортом. Конгресс-центр гостиницы HYATT находится на пересечении Ленинградского проспекта и Третьего транспортного кольца, рядом со ст. метро Динамо (последний вагон из центра) и ст. Петровский парк.
Для Вашего удобства мы просим пройти предварительную регистрацию
Распечатать
Как супруги из Москвы привлекли $14 млн инвестиций и попали в список Forbes
Копировать ссылку Фото Grabr vk.com Основатели международного сервиса для доставки товаров из-за границы Grabr запустили бизнес всего два года назад, но уже успели привлечь в свой проект лучших инвесторов Кремниевой долины и попасть в список «30 Under 30» американского Forbes У каждого предпринимателя есть интересная история создания своего бизнеса.
Реклама на Forbes
— Что для вас было самым сложным на новом месте? На последнем курсе университета — я учился международному бизнесу в Университете Брайант на Восточном побережье — получил предложение о переезде в Кремниевую долину.
Тогда мой первый проект Mywebroom получил $200 000 инвестиции от бизнес-ангела Клауса Дорнера. Дарья окончила НИУ ВШЭ и чуть позже переехала ко мне. Многие не подразумевают, что Кремниевая долина располагается в маленьких городах между Сан-Франциско и Сан-Хосе. По сути это «большая деревня», где после 10 вечера нельзя заказать еду на дом или вызвать такси. Жителям мегаполиса, избалованным круглосуточным сервисом, жить в таких условиях не очень комфортно. С другой стороны, первое время меня не покидало чувство, что я приехал сюда очень поздно. Долина была невероятно продвинутой с технологической точки зрения. Ты просто идешь по улице, а там ребята дроны запускают. Шесть лет назад я только начинал, и все, что меня окружало там, казалось «вау». Было ощущение, что я опоздал со своей идеей. Мы прожили в Маунтин-Вью полгода, а после переехали в Сан-Франциско, где и располагался наш офис. До переезда мы тратили на дорогу целый час в одну сторону. Для нас это казалось нормальным после московских пробок, а местные считали нас сумасшедшими.
— На тот момент вы уже могли позволить себе снимать офис и квартиру в Сан-Франциско? Дорогая там жизнь? Там все дорого. Стаканчик кофе стоит $8, я считаю это неразумно. Но там и зарплаты высокие. Практически сразу после переезда Дарьи наш первый инвестор увеличил свою долю в нашей компании и мы сделали себя штатными сотрудниками — стали платить себе зарплату. В центре Сан-Франциско сняли лофт, на первом этаже располагалась наша квартира, на втором — офис. Но центр в Сан-Франциско весьма специфичный. Вы можете повернуть направо пройти десять метров и оказаться на улице шикарных ресторанов и магазинов, или налево — и попасть на улицу криминальных хроник, где обитают одни бомжи. Вот там мы и сняли жилье, потому что спрос был меньше. Да, хочу предупредить: если вы планируете переезжать в Сан-Франциско, будьте готовы к тому, что здесь огромный спрос на жилье. Вы можете найти отличный вариант съемной квартиры, назначить встречу с собственником, а приехав на место, наткнуться на очередь желающих.
Пока будете стоять в очереди, кто-нибудь уже снимет «вашу» квартиру. С нами было такое несколько раз. — Офис-дом — удобный вариант? Представьте ситуацию: в 8 утра приходят на работу 20 сотрудников, по сути, к вам домой. Большая часть из них местные программисты, которые не любят снимать обувь в доме (в Америке вообще не принято снимать уличную обувь при входе в дом), зато обожают пользоваться твоей личной кухней. Для Дарьи, как для девушки, это была большая проблема. Grabr vk.comНо как показывает практика, ко всему быстро привыкаешь. Тем более что стартаперы работают 24/7 и на переживания и недовольство у тебя уже просто нет времени. Но офис и дом мы все таки разделили. — А расскажите о своей команде, работаете в основном с местными программистами? Реклама на Forbes
В первом проекте с нами работали местные программисты, но эти ребята не задерживались в компании больше трех месяцев. Тяжело привлечь талантливых технарей в стартап, когда в Facebook или Google сотрудникам предлагают бесплатные химчистки, парикмахерские, массажи и так далее — в общем, делают все, чтобы человек как можно больше времени проводил на работе.
Поэтому для Grabr команду программистов набирали в России. В качестве поощрения мы даем сотрудникам акции нашей компании. Это мотивируют людей работать в стартапе, особенно если, они видят, что проект перспективный. Думаю, попадание в список Forbes не только доказало возможности нашего стартапа, но и вдохновило нашу команду еще больше. Сегодня у нас в компании работают 50 человек. Разработка и дизайн располагается в Москве, маркетинг — в Сан-Франциско, служба поддержки пользователей — в Буэнос-Айресе плюс удаленные сотрудники по всему миру. — А в России люди охотнее работают в стартапе?Реклама на Forbes
В Москве тоже много крупных корпораций, которые переманивают сотрудников к себе. Но там проблема в другом: российские сотрудники бояться идти работать в стартап. Особенно если его фаундеры, инвесторы и бюджет находятся в России. Есть немало историй, когда бюджет компании неправильно распределяли. Нам в этом плане было проще, потому что мы — международная компания.
У нашей российской команда уже есть своя сеть контактов. Мы практически не пользуемся рекрутингом, они сами приводят людей в команду. И еще про Сан-Франциско. Там общество избалованное, расслабленное и очень капризное. И виноваты в этом отчасти корпорации. Тем, кто только переехал, важно не поддаться этому настроению, иначе твой стартап не взлетит. Стартапер должен фокусироваться только на своем проекте и уметь работать в любых условиях. — С какими рисками или трудностями может столкнуться фаундер, если его команда работает в разных странах?Реклама на Forbes
Недавно я хотел привезти российскую команду в Кремниевую долину — при поддержке инвесторов мы устраиваем нашим сотрудникам туры в офис Facebook, организовываем лекции со спикерами Долины — и создал себе огромную проблему: россиянам получить визу в США сейчас очень сложно, ребята подавали документы в Польше и не всем в итоге дали визу. Нужно учитывать политическую обстановку и внешнеэкономические отношения.
Хочется, конечно, чтобы у твоих сотрудников был постоянный доступ к головному офису. А еще могут быть проблемы с переводом заработной платы сотрудникам. В Штатах нет наличных расчетов, а в Аргентине — безналичных. Аргентинцы не хотят использовать PayPal (крупнейшая дебетовая электронная платежная система. — Forbes), потому что у них комиссия большая. Отправить $300 фрилансеру в Аргентину наличными — еще та головная боль. — А с Россией как обстоят дела? Говорят, финтех в России круче, чем в Америке Местным сотрудникам мы начисляем зарплату через такие финансовые сервисы, как Gusto или ADP. Они позволяют с помощью одной кнопки рассчитать зарплату и все сопровождающиеся налоговые вычеты без помощи бухгалтера.Реклама на Forbes
А вот перевести деньги российским сотрудникам непросто. Нужно идти в банк, в котором (возможно, из-за нынешних отношений с Россией) есть много ограничений и требований к сопроводительным документам для операции. И даже если вы предоставили все инвойсы, не факт, что ваш платеж проведут с первого раза и не отменят.
У нас есть специальный человек, который каждый месяц ходит в банк и проводит там минимум по три часа, чтобы отправить зарплату российскому офису. — Кто ваши клиенты? Как вы их искали и заполучили? Первые пользователи Grabr появились еще задолго до создания самого сервиса. Еще не было сайта, приложения и люди не могли ничего сделать. Еще до запуска Grabr мы построили очень простой и примитивный лендинг с двумя кнопками «Заказать» и «Доставить». Внутри был текст «Закажи любые товары из-за границы или заработай в путешествии». Так люди подписывались на бета-версию и выбирали свою роль в сообществе. Мы пару месяцев тестировали различные рекламные кампании в Facebook. Пытались определить популярные категории товаров и направления для путешественников. И всего за пару месяцев набрали около 3000-4000 потенциальных пользователей.Реклама на Forbes
Grabr vk.comНашу аудиторию легко разделить по ролям на путешественников и покупателей. При этом эти роли меняются вместе с тем, как пользователь живет на платформе и взаимодействует с сервисом.
Те, кто когда-то заказывал товары через Grabr, отправляясь в отпуск или командировку, пробуют себя в доставке. И наоборот. Мы зарабатываем на комиссии, которая сейчас составляет 7-15 % от заказа с покупателя. — На какие рынки вы работаете и какие самые популярные категории товаров там? Латинская Америка, Бразилия и Россия. В России сейчас на пике популярности Gaming и VR дивайсы. А в Аргентине термосы Stanley. В Америке эти термосы стоят не больше $30, а там их цена зашкаливает за $100. В Аргентине принято пить не кофе, а чайный напиток мате. Они разливают его в термосы и пьют в течение дня. — На товары из России есть спрос?Реклама на Forbes
С одной стороны, есть много «скучающих по родине» россиян, готовых покупать бородинский хлеб по $10 с доставкой в Таиланд. С другой стороны, Чемпионат мира по футболу в этом году открыл Россию для иностранцев. Страна стала доступнее для путешественников благодаря FanID и безвизовому режиму.
И оказалась еще более доступной и привлекательной благодаря внутренним ценам, что особенно оценили наши путешественники из Латинской Америки. — Мы наслышаны о ваших инвесторах. Расскажите, как заполучить лучших инвесторов Кремниевой долины? Когда я только переехал в Долину, часто ходил на meet-up и ивенты — отслеживал, какие инвесторы и венчурные фонды будут там, покупал билет за 150 баксов и шел пытать удачу. Я не стеснялся — подходил, знакомился, питчил о проекте, но ни одной реальной встречи не получил. Максимум переписка по почте, и это все.Реклама на Forbes
Здесь, все зависит от того, кого ты знаешь, и кто может тебя правильно представить. Это называется warm introductions. Чтобы нужный человек захотел тебя представить нужному инвестору, фаундер должен произвести на него впечатление, доказать, что достоин этого знакомства и не подведет его. Он и сам захочет изучить твой продукт: понять насколько он нужен рынку, сколько людей им уже пользуется.
Если он решит, что тебе можно доверять, охотно начнет представлять другим, и те в свою очередь будут охотно с тобой общаться. — Кто для вас стал таким человеком и как вы с ним познакомились? Несколько лет назад я отправился в путешествие на Ближний Восток для предпринимателей, которое устраивал бизнес-акселератор 500 Startups. Мы ездили по разным регионам и изучали структуру работы местных стартапов. В поездке познакомился с одним из их партнеров Дианой Молдавской. Мы по-настоящему подружились. Как-то она пригласила меня на ивент, где подвела к какому-то парню в джинсах и толстовке и попросила рассказать о нас. Диана уже говорила ему о Grabr, и он заинтересовался проектом. Этим парнем оказался Кевин Харц из Founders Fund, который инвестировал в Airbnb. На тот момент я понятия не имел, с кем говорю, поэтому к рассказу подошел не формально — не питчил, а скорее рассказывал кейс человеку, которому это было интересно. На следующий день он позвонил мне и попросил адрес офиса.
— Так просто? А что было потом?Реклама на Forbes
Он пришел на встречу к нам с Дарьей и сказал, что хочет инвестировать в Grabr. Последовала цепная реакция — его имя привело к нам других известных инвесторов. Так, например, мы вышли на Криса Фармера — основателя венчурного фонда SignalFire. Помню, что мы жутко опаздывали к нему на встречу и даже хотели отменить. На интервью у нас осталось 10 минут, но этого времени хватило, чтобы установить контакт. После он позвал нас на еще одну встречу в офис, чтобы познакомить со всей командой SignalFire. Когда мы пришли, сотрудники выстроились в линейку, как школьники, и каждый по очереди делал шаг вперед и представлялся: кто он, какой у него опыт и как может нам помочь. Крис и Кевин стали нашими менторами, они научили нас выбирать инвесторов с умом и правильно общаться с ними. Через них мы вышли на 20 других венчурных фондов и бизнес-ангелов. И как же с ними правильно общаться? Назовите общее правилоРеклама на Forbes
Неважно, насколько хорошо стартапер подготовит презентацию и нарисует графики, главное — говорить правду.
Нельзя преувеличивать, говорите все как есть. Заранее продумайте возможные вопросы инвесторов и подготовьте на них ответы. А если вы не знаете ответ на какой-то вопрос — так и скажите: «я не знаю, но разберусь». — А что значит выбирать инвестора с умом? Мы с Дарьей всегда выполняем домашнее задание: составляем список венчурных инвесторов и фондов, изучаем, сколько раз в году они инвестировали. Партнер может посмотреть 20-30 стартапов, выбрать из них десять, а проинвестировать в среднем в одну-две компании в год — не больше, потому что его бюджет ограничен. На сайте Crunchbase можно отследить, какой инвестор, сколько раз и какую сумму проинвестировал. Если вы видите, что он провел уже три инвестиции в этом году, как бы хорошо вы ни питчили, у него нет возможности помочь вашему проекту. Нужно учитывать этот фактор, выбирать реально полезных партнеров и не тратить свое время впустую.Реклама на Forbes
С бизнес-ангелами в этом смысле проще, у них достаточно собственных сред и инвестируют они чаще.
Но сложность в другом — решения многие из них принимают эмоционально, и тут уже как повезет. — В одном из интервью Дарья говорила, что инвесторы неохотно инвестируют в стартапы, фаундеры которых женатая пара. Эта правда? Вам отказывали из-за этого? Конечно, инвесторы напрямую не скажут, что не хотят инвестировать в ваш проект по этой причине, но это и так было понятно. Их можно понять: многие создают совместный проект, а спустя некоторое время разводятся и начинают делить шкуру неубитого медведя. Скорее это зависит от того, какой опыт у инвестора был с супругами-фаундерами, положительный или отрицательный. Кстати, сам Кевин Харц создавал Eventbrite (международная платформа, предоставляющая услуги по продаже билетов для организаторов платных и бесплатных мероприятий. — Forbes) вместе со своей супругой. В сентябре этого года их компания вышла на IPO. Думаю, это и стало одной из причин, почему он захотел работать с нами. На встрече он спрашивал, как мы решаем проблемы и конфликты дома.
Кажется, наш ответ его удовлетворил, раз он решил инвестировать в Grabr.Реклама на Forbes
— А как вы решаете конфликты? Стараемся их не допускать, для этого четко делим функционал — кто и что делает на работе и дома. Первый бизнес я строил вместе со своим университетским другом, и там было много разногласий. Я мог встать в позу, просыпалось мое эго. А с Дарьей я понимаю, что все это мы уже прошли в личной жизни — все-таки мы с 15 лет вместе — и лучше уступить. За это время мы научились многие вещи делать органически, и уступать в том числе. По собственному опыту могу сказать, что совместный бизнес — это настоящая проверка ваших отношений и чувств. Но это также укрепляет их. Учитесь слушать и слышать друг друга. Нужно быть готовым давать друг другу очень честный фидбек и научиться принимать эту обратную связь, слушать и делать правильные выводы.Реклама на Forbes
— Что вы посоветуете стартаперам, которые тоже хотят попасть в список Forbes? Самое главное — попадание в «список» не должно быть самоцелью..JPG)
Нужно пробовать и не бояться неудач. Не сдаваться, не бросать, не опускать руки, а продолжать делать, потому что ты учишься. Относиться к своим неудачам как к самому дорогому и ценному опыту. Люди, которые чего-то добились, ошибались сотни раз. Этот негативный опыт вывел их на правильное решение и помог обрести успех. Второй момент: научиться четко формулировать свои цели. Или хотя бы сформулировать это как вопрос. Пусть вы не знаете, чего конкретно хотите добиться и какова ваша цель, не бойтесь сформулировать это как вопрос. Ваша задача — найти ответ на него. Я считаю, это важно. Если не имеешь цели, не имеешь ориентиров, то тебя будет кидать в разные стороны, а время — это самый ценный ресурс, который у нас есть.
Копировать ссылкуМосковская Биржа | Рынки
Квалифицированный инвестор имеет возможность торговать на Московской Бирже финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов.
Квалифицированные инвесторы – отдельная категория инвесторов, обладающая необходимыми знаниями и опытом работы на рынке ценных бумаг, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные финансовые инструменты.
В список ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, включаются инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов следующих категорий: хедж-фондов, особо рискованных (венчурных) инвестиций, кредитных, прямых инвестиций и долгосрочных прямых инвестиций (в соответствии с законодательством), а также иные финансовые инструменты, предназначенные в соответствии с законодательством или эмиссионными документами для квалифицированных инвесторов.
К квалифицированным инвесторам в силу федерального закона относятся:
- Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- Клиринговые организации
- Специализированные финансовые общества, осуществляющие эмиссию структурных облигаций
- Банк России, ВЭБ, кредитные организации, АСВ
- АИФы, УК инвестиционных фондов, ПИФов и НПФов, НПФы
- Страховые организации (в том числе иностранные)
- НКО субъектов РФ, приобретающие ЗПИФы, относящиеся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства
- Роснано, международные фонды, МФО, в том числе Мировой банк, МВФ, ЕЦБ, Европейский инвестиционный банк, ЕБРР
- Коммерческие организации, соответствующие требованиям закона к объему выручки или размеру чистых активов
- Иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.
.jpg)
Статус квалифицированного инвестора также может быть присвоен юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям.
Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер, управляющий, форекс-дилер и управляющие компании ПИФ в соответствии с требованиями нормативных правовых актов:
- Статья 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
- Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»
- Связана ли возможность открывать короткие позиции с наличием статуса квалифицированного инвестора?
Наличие или отсутствие статуса квалифицированного инвестора не связано с наличием возможности (или ее отсутствием) открывать короткие позиции по ценным бумагам. Исключение – возможность открывать короткие позиции по ценным бумагам для квалифицированных инвесторов.Биржа вправе запрещать открывать короткие позиции по ценным бумагам. Брокер на своем уровне тоже может запрещать открывать своим клиентам короткие позиции по инструментам. При этом может возникать ситуация, когда Биржа разрешает открывать короткие позиции по определенной ценной бумаге, но при этом Брокер запрещает клиенту открывать короткие позиции по этой же ценной бумаге (и наоборот).
Список ценных бумаг НКЦ для участников торгов, по которым запрещено открытие коротких позиций доступен на сайте НКЦ.
См. столбец «Запрет коротких продаж».
«Сейсмическое событие для мировой энергетической отрасли». Скандальный инвестор потребовал разделить Shell надвое
Накануне климатического саммита G20 знаменитый своими агрессивными атаками на крупнейшие компании инвестор-активист Дэниел Леб объявил войну Shell. Леб скупил акции нефтегазового гиганта на $750 млн, сегодня объявил об этом и тут же потребовал разделить компанию на две новых: в одной оставить традиционные «грязные» нефтегазовые активы, которые становятся токсичными для инвесторов, а во второй — собрать перспективные активы в области возобновляемой энергетики.
- По данным Bloomberg, хедж-фонд Дэниела Леба Third Point скупил акции англо-голландской Shell более чем на $750 млн (исходя из текущей капитализации компании, это почти 0,5% акций). Это делает Леба одним из крупнейших акционеров Shell.
- Сегодня Леб обратился к акционерам Shell с письмом, в котором рассказал о своих планах вынудить руководство Shell разделить компанию как минимум на две части. В одну, «хорошую», Леб предлагает передать активы, связанные со сжиженным природным газом (СПГ), возобновляемыми источниками энергии (ВИЭ) и маркетингом. В другую, «плохую», — активы в нефтедобыче, переработке и нефтехимии.
- В своем письме, которое цитирует Bloomberg, Леб пишет, что последние два года для Shell были непростыми, напоминает о майском решении голландского суда, потребовавшего от Shell изменить бизнес, чтобы сократить выбросы, и первом со времен Второй мировой войны резком сокращении дивидендов. За два последних десятилетия акции Shell приносили владельцам среднюю доходность всего 3%, отмечает он. «Совет директоров и руководство Shell отвечало на эти вызовы обещаниями медленных постепенных изменений и попытками быть хорошими для всех. В результате Shell оставила недовольными и акционеров, не получающих прибыли, и общество, требующее от Shell более решительных шагов по декарбонизации», — цитирует Bloomberg письмо инвестора.
- Компании с углеродными активами разделение поможет снизить капзатраты и больше выплачивать акционерам, а компания с активами в сфере «чистой энергии» сможет агрессивно инвестировать в ВИЭ и технологии снижения углеродных выбросов — и в этом случае ее низкие дивиденды будут оправданны, пересказывает FT логику письма Леба. «При нынешней структуре в Shell слишком много конкурирующих между собой стейкхолдеров, тянущих компанию в разных направлениях. В результате компания работает на основе набора непоследовательных и бессвязных стратегий, пытаясь удовлетворить разнонаправленные интересы, но не удовлетворяя в итоге ни один из них», — цитирует газета другой отрывок письма.
Письма с уничтожающими характеристиками руководителей компаний, попавших под его атаку, — главное оружие Дэниела Леба, обеспечившее ему победы в десятках корпоративных войн. Леб обрушивается на менеджмент компаний, обвиняя руководителей в жадности и отсутствии мотивации увеличивать прибыль акционеров. Журнал Vanity Fair, публикуя несколько лет назад большой профайл знаменитого инвестора-активиста, сделал отдельный рейтинг «10 самых уничтожающих писем Дэна Леба».
Леб основал хедж-фонд Third Point в 1995 году, сейчас в его управлении примерно $17 млрд. За 25 лет Леб заработал славу архетипического инвестора-активиста, который скупает пакеты акций компаний, попавших в сложную конъюнктуру, и вынуждает их руководство резко реструктурировать бизнес. На счету Леба — увольнения CEO Yahoo! Скотта Топмсона в 2013 году (Леб смог выяснить, что Томпсон незаслуженно присвоил себе диплом бакалавра по информатике) и CEO погрузившейся в кризис Intel Боба Свона в январе 2021-го..jpg)
В числе объектов его атак были Sony, Nestle и аукцион Sotheby’s.
Разделение легендарного нефтегазового мейджора со 188-летней историей станет «поистине сейсмическим событием для мировой энергетической отрасли, стоящей перед все более громкими требованиями снизить выбросы и остаться прибыльной», — пишет Bloomberg. «Как бы ни развивались события дальше, Shell теперь придется дать ответ на вопрос, который давно на уме у инвесторов: создают ли вообще традиционные нефтегазовые активы какую-то стоимость для энергоперехода?» — отметил в разговоре с FT Эндрю Логан, директор по нефтегазовой отрасли организации Ceres, консультирующей инвесторов по декарбонизации.
Фото на обложке материала: Photographic Services, Shell International Limited
Американский инвестор Калви заявил суду: «Найди меня невиновным, и Россия получит миллиарды инвестиций»
Американский инвестор и основатель группы прямых инвестиций «Бэринг Восток» Майкл Калви, находящийся под домашним арестом по подозрению в мошенничестве, присутствует на судебном заседании в Москве.
Россия, 15 августа 2019 г. REUTERS / Евгения Новоженина
МОСКВА, 19 июля (Рейтер) — Американский инвестор Майкл Калви в понедельник заявил в московском суде, который рассматривает его по обвинению в хищении, что невиновный приговор по его делу приведет к привлечению миллиардов долларов иностранных инвестиций. и помочь создать тысячи новых рабочих мест.
Калви, одному из самых известных иностранных инвесторов России, грозит шестилетний условный тюремный срок в случае признания его виновным 2 августа.
Основатель российской группы прямых инвестиций Baring Vostok Калви был задержан вместе с другими руководителями в начале 2019 года по обвинению в хищении, связанном со средним кредитором Восточный. Он и руководители отрицают обвинения.
Задержание инвестора из Висконсина потрясло российское деловое сообщество и побудило нескольких видных чиновников и бизнесменов выразить озабоченность по поводу того, как государство решает коммерческие споры и вовлеченных в них руководителей.
Государственный прокурор на прошлой неделе попросил суд приговорить Калви к шести годам условно. подробнее
«Решение суда об отклонении обвинения было бы огромным позитивным знаком в отношении независимости судов и защиты прав инвесторов», — сказал Калви суду в комментариях, опубликованных в Интернете его командой прессы.
«Не будет преувеличением сказать, что такое положительное решение суда может принести России миллиарды долларов новых инвестиций и создать тысячи рабочих мест», — сказал Калви.
Первоначально помещенный в предварительное заключение, Калви был впоследствии освобожден и помещен под домашний арест.
Представитель президента Владимира Путина заявил в понедельник, что Кремль полностью осознает, что международное бизнес-сообщество очень внимательно следит за делом Калви.
Пресс-секретарь Дмитрий Песков сообщил журналистам, что представители международного бизнеса уже поднимали дело с Путиным и что Путин в ответ заявил, что правительство не может вмешиваться в работу судов.
Один такой индивидуальный случай не мог бы существенно повлиять на инвестиционный климат в России, добавил Песков.
«Наиболее важными являются системные меры, которые принимаются для повышения инвестиционной привлекательности страны. Эти процессы гораздо важнее », — сказал Песков.
Репортаж Полины Ивановой; Под редакцией Эндрю Осборна и Бернадетт Баум
Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.
Мнение: Суровые испытания американского инвестора в Москве могут закончиться, но это не означает, что Россия стала дружественной к бизнесу.
Прошел год с тех пор, как Майкл Калви, основатель Baring Vostok, старейшего и крупнейшего фонда прямых инвестиций, работающего в России, был арестован российской полицией после спора о праве собственности на банк.Калви провел несколько месяцев в тюрьме, а затем был помещен под домашний арест в Москве.
Согласно обычно хорошо информированному независимому российскому информационному бюллетеню The Bell, бизнесмен, родившийся в США, вскоре может быть освобожден.
Если это правда, то окончание судебного дела, которое многие критики называют очередным фарсом, созданным российской системой уголовного правосудия, ни в коем случае не будет означать установление верховенства закона в России. Это также не означает, что иностранные инвесторы должны начать рассматривать страну как благоприятную для ведения бизнеса.
На прошлой неделе российский суд перевел трех менеджеров Baring Vostok, оставшихся в СИЗО, под домашний арест. The Bell говорит, что это может быть прелюдией к быстрому приговору через пару месяцев, по которому все обвиняемые, включая Калви, будут приговорены к отбыванию срока. Тогда они будут свободны. Что станет с Baring Vostok и контролируемым им капиталом в размере 3,7 миллиарда долларов, пока неизвестно. Многое зависит от того, какие уроки Калви извлечет из своего мучительного опыта.
Спор начался с конфликта акционеров между Бэринг Восток, которая приобрела контрольный пакет акций российского кредитора Восточный банк, и Артемом Аветисяном, миноритарным акционером банка.
Аветисян, «известный своими тесными связями с российскими спецслужбами», как пишет Bell, затем подал встречный иск по обвинению в хищении. С тех пор российские суды систематически оказывались на его стороне, и Baring Vostok, как и ожидалось, был лишен права собственности на этот банк.
Что необычно для таких случаев, арест Калви в прошлом году вызвал открытые протесты со стороны российских бизнесменов и политиков с хорошими связями, таких как глава Российского фонда прямых инвестиций и исполнительный директор Сбербанка, крупнейшего (и государственного) банка России.Однако президент России Владимир Путин, который мог распорядиться о прекращении дела в стране, не имеющей репутации независимой судебной системы, отказался вмешаться. Российские политологи часто отмечают, что Путин не хочет вмешиваться, когда это означает противоречие интересам его союзников в службах безопасности.
Московская фондовая биржа выросла на 25%, а индексный фонд iShares Russia-tracking ETF
ERUS,
-1,87%
на 24% за год после ареста Калви, так что, возможно, инвесторы не возражают. Но есть огромная разница между покупкой российских ценных бумаг, относительно безопасной ставкой, и прямыми инвестициями в реальный сектор экономики страны, которые по-прежнему чреваты всеми опасностями, связанными с ведением бизнеса в авторитарном режиме.
инвестиционных продуктов — квалифицированный инвестор
Квалифицированный инвестор
Откройте для себя международные финансовые рынки, не выезжая из России
Получите статус «Квалифицированный инвестор»!
«Квалифицированный инвестор» — это статус, введенный законодательством Российской Федерации для защиты интересов инвесторов.
Весной 2009 г. были внесены изменения в законодательство Российской Федерации, определяющие новый порядок торгов иностранными эмиссионными ценными бумагами в Российской Федерации. Согласно этим поправкам, иностранные ценные бумаги, которые не предлагаются публично
и / или не торгуются свободно в России, и иностранные финансовые инструменты, кроме ценных бумаг, не могут быть предложены неограниченному количеству инвесторов или неквалифицированным инвесторам, и могут быть приобретены и / или проданы только квалифицированными инвесторами.
в соответствии с законодательством Российской Федерации (Федеральный закон от 16 мая 2009 г. 74-ФЗ).
Согласно новому закону, Ситибанк сможет предлагать личные консультации по международным инвестициям и предоставлять услуги по инвестированию средств в международные активы только в том случае, если у вас есть статус квалифицированного инвестора.
Преимущества— Что дает статус квалифицированного инвестора?
Получив статус квалифицированного инвестора, вы сможете пользоваться всеми преимуществами международной диверсификации, которые Ситибанк предлагает своим клиентам, и иметь возможность инвестировать свои средства в международные финансовые инструменты.
Диверсифицируя свой инвестиционный портфель и вкладывая средства в зарубежные рынки, вы можете выбирать инвестиции на более стабильных мировых рынках и иметь доступ к более широкому выбору инвестиций и более гибкой инвестиционной системе.
Квалифицированный инвестор не имеет ограничений по времени, но если вы хотите полностью отказаться от статуса или только в отношении определенных типов предоставляемых услуг или определенных типов ценных бумаг, вы можете сделать это в любое время.
Требования — Кто может стать квалифицированным инвестором?
Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно удовлетворяет любому из следующих критериев:
1. Держит контракты с ценными бумагами и / или производными финансовыми инструментами, заключенные за счет клиента, с общей стоимостью / совокупными обязательствами не менее 6 000 000 рублей, которые соответствуют требованиям законодательства. Финансовые инструменты, переданные физическим лицом в траст, также включаются в расчет общей стоимости / общих обязательств.
2. Имеет опыт работы в российской и / или иностранной организации:
- не менее 2 (двух) лет, если такая организация (организации) является (являются) квалифицированным инвестором (ами) в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»;
- не менее 3 (трех) лет в остальных случаях.
Обзор опыта работы будет учитывать работу, выполненную за пять (5) лет, предшествующих дате подачи заявки на признание в качестве квалифицированного инвестора и непосредственно связанную с операциями с финансовыми инструментами, подготовку соответствующих рекомендаций по инвестициям, риски управление такими операциями с финансовыми инструментами; или о работе, выполняемой на должности, которая подлежит разрешению Центрального банка в соответствии с местными законами.
3. Заключение сделок с ценными бумагами и / или контрактов с производными финансовыми инструментами в среднем не менее десяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц в течение предыдущих четырех кварталов, при этом общая стоимость таких сделок и / или контрактов составляет не менее 6 000 000 рублей.
4. Стоимость имущества физического лица составляет не менее 6 000 000 рублей. Такие активы будут включать только следующее:
- деньги на счетах и / или вкладах, открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и / или в иностранных банках, зарегистрированных в странах, перечисленных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51. 1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и начисленные проценты;
- требует от кредитной организации уплаты денежного эквивалента драгоценного металла по балансовой стоимости такого драгоценного металла;
- ценных бумаг, соответствующих требованиям законодательства, в том числе переданные физическим лицом в траст.
1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и начисленные проценты; 5. Имеет высшее экономическое образование, что подтверждается официальным российским квалификационным документом о высшем образовании, выданным высшим профессиональным учебным заведением, которое на момент выдачи документа проводило аттестацию физических лиц в сфере профессиональной деятельности в рынок ценных бумаг; либо имеет любую из следующих квалификаций или сертификатов: квалификацию на финансовых рынках, сертифицированную в соответствии с п. 4 п. 4 Федерального закона 238-ФЗ от 3 июля 2016 г. «О независимой оценке квалификации»; или не менее одного из следующих международных сертификатов, определенных Центральным банком: дипломированного финансового аналитика (CFA), сертифицированного международного аналитика (CIIA), менеджера по финансовым рискам (FRM).
Как я могу получить статус квалифицированного инвестора?
Получение статуса квалифицированного инвестора в Ситибанке — это простой процесс, который включает в себя всего несколько шагов, чтобы стать квалифицированным.
После прохождения процедуры квалификации вы получите доступ ко всем преимуществам международной диверсификации, и мы можем порекомендовать вам оптимальный выбор продуктов.
Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вы можете:
- заполните онлайн-форму, и специалист Ситибанка свяжется с вами, чтобы ответить на ваши вопросы и обсудить необходимые шаги.
- свяжитесь с вашим менеджером по работе с Ситибанком
- позвоните в брокерскую линию по номерам, указанным ниже:
+7 (495) 775–78–58 в Москве,
+7 (812) 346–78–58 в г. Санкт-Петербург.Петербург,
8 (800) 700–78–58 в других городах России
Санкт-Петербург.Петербург, Продлен домашний арест американского инвестора в Москве — New Delhi Times
Автор Редактор ПоделитьсяРоссийский суд продлил домашний арест американскому инвестору Майклу Калви и его партнеру, гражданину Франции Филиппу Дельпалю, до 13 февраля.
Басманный районный суд Москвы огласил это решение 9 января, за четыре дня до истечения срока действия предыдущего продления домашнего ареста.
Суд также продлил домашний арест двум гражданам России — бывшему главе банка «Восточный» Алексею Кордичеву и бывшему инвестиционному директору банка «Восточный» Александра Цакунова — также до 13 февраля.
Калви и несколько других руководителей и сотрудников российской группы прямых инвестиций Baring Vostok были задержаны в Москве в феврале прошлого года по обвинению в финансовом мошенничестве.
Все они отрицают какие-либо правонарушения и говорят, что дело используется против них в корпоративном споре о контроле над российским банком. Калви был отпущен под домашний арест в апреле.
Аресты ошеломили многих западных инвесторов и вызвали жалобы от высокопоставленных руководителей российского бизнеса и государственных чиновников, которые поставили под сомнение мотивацию судов и прокуратуры.
Бэринг Восток — одна из крупнейших и старейших частных инвестиционных компаний в России.Он был основан в начале 1990-х годов и управляет активами на сумму более 3,7 миллиарда долларов. Компания была одним из первых крупных инвесторов в Яндекс, доминирующую поисковую систему в России.
Калви — один из двух американцев, которым в настоящее время грозит судебный процесс в России по обвинениям, которые сторонники считают необоснованными. Пол Уилан, бывший морской пехотинец США, находится за решеткой с 28 декабря 2018 года, когда он был арестован по обвинению в шпионаже, которое он отрицает.
Кредит: Голос Америки (VOA)
Нравится:
Нравится Загрузка…
Связанные ПоделитьсяПутин попросил взять под контроль дело заключенного в тюрьму американского инвестора Калви
Майкл Калви, соуправляющий партнер Baring Vostok Capital Partners, жестикулирует во время интервью в штаб-квартире компании в Москве, Россия, во вторник, апрель 4, 2011.
Bloomberg | Bloomberg | Getty Images
Московская группа прямых инвестиций написала открытое письмо президенту России Владимиру Путину, призывая его вмешаться в арест U.Гражданин С.
15 февраля соучредитель Baring Vostok Майкл Калви был задержан вместе с пятью другими людьми в связи с предполагаемой кражей 2,5 миллиарда российских рублей (38,3 миллиона долларов).
Теперь Бэринг публично умолял Путина «взять под личный контроль уголовное дело» против всех шести человек, которые остаются в заключении в ожидании суда.
Обращаясь к «Уважаемому Владимиру Владимировичу», в письме говорилось, что участие Путина необходимо «для обеспечения всестороннего, независимого и объективного расследования этого уголовного дела.
В онлайн-письме также пояснялось, что аресты последовали за спором между фондами Бэринг Восток и российскими бизнесменами, которые являются акционерами банка Восточный.
Согласно письму на веб-сайте Бэринг Восток, люди могут совместно подписать обращение к российскому лидеру
Кто такой Бэринг Восток?
По данным собственного сайта компании, с 1994 года Бэринг Восток разместил в России и странах бывшего Советского Союза около 3,7 миллиарда долларов капитала.
Инвесторы привлекаются в основном из пенсионных и суверенных фондов со всего мира.
Фонды фирмы инвестируют в 80 проектов, в которых основное внимание уделяется нефти и газу, потребительским товарам, средствам массовой информации и технологиям, телекоммуникациям и финансовым услугам.
Майкл Калви описывается как основатель и старший партнер фирмы. В его биографии указано, что до Baring Vostok он жил в Лондоне и Нью-Йорке, где работал в Европейском банке реконструкции и развития (ЕБРР), а также в Salomon Brothers, где занимался слияниями и поглощениями в нефтегазовой отрасли.
Инвестиционные банки России демонстрируют стремительный рост
Где пивной сад служит перекрестком дорог для московских финансовых кругов в теплую погоду. Даже сквозь едкий дым, окутавший российскую столицу от торфяных пожаров, вызванных эпической жаркой этим летом, банкиры и управляющие фондами могли видеть более радужные перспективы, чем это могло казаться возможным, когда финансовый кризис разразился по стране два года назад.
Российский фондовый рынок, потерявший три четверти своей стоимости за шесть месяцев, начиная с июля 2008 года, с тех пор почти утроился.Замораживание кредитования, которое поставило некоторые крупнейшие компании России на грань банкротства, уступило место рекордному буму выпуска рублевых облигаций, и ожидается, что они произойдут еще больше благодаря планам устойчивой программы государственных заимствований.
Экономика, которая в 2009 году сократилась на 8 процентов, в этом году вырастет более чем на 4 процента.
Все это музыка для ушей московских банкиров. Инвестиционные банки, которые всего два года назад заигрывали с вымиранием, снова нанимают сотрудников при поддержке богатых инвесторов.«Ренессанс Капитал», сокративший численность персонала на 40 процентов после сентября 2008 года, был спасен инвестициями в размере 500 миллионов долларов от российского миллиардера Михаила Прохорова, который теперь владеет половиной банка. Тройка Диалог, уволившая четверть своих сотрудников в тяжелые дни кризиса, снова начала расти после продажи 33 процентов акций южноафриканскому Standard Bank в марте 2009 года по сделке на сумму 300 миллионов долларов.
Ренессанс и Тройка не одиноки. Государственный ВТБ Капитал активно набирает сотрудников в смелой попытке добиться местного превосходства.Глобальные банки также наращивают свое присутствие в Москве. Deutsche Bank, доминирующая российская сила до массового ухода сотрудников в ВТБ Капитал в 2008 году, восстанавливает свои ряды.
Barclays Capital хочет нанять сотни банкиров и брокеров под командованием бывшего топ-менеджера Renaissance, американца Роберта Форесмана. Morgan Stanley и Bank of America Merrill Lynch также нанимают, хотя и более избирательно.
«Рынок проснулся в мае 2009 года, и сейчас количество сделок приближается к докризисному уровню», — говорит Андрей Шаронов, руководитель инвестиционно-банковского управления «Тройки».
Однако климат не совсем вернулся к тем бурным дням. Российский фондовый рынок в апреле этого года застопорился, как и весь остальной мир, в результате чего базовый индекс Российской торговой системы на 40 процентов ниже максимальной отметки в апреле 2008 года. Надежды на возрождение рынка первичного публичного размещения акций, вызванного IPO алюминиевого гиганта Русала в январе на сумму 2,2 млрд долларов, остаются нереализованными, поскольку другие потенциальные эмитенты, такие как производитель удобрений Уралхим и угледобывающая компания СУЭК, решили дождаться лучших времен.Однако даже с учетом этих предостережений перспективы для рынка, который некоторые списали как потерянный БРИК, на удивление радужные.
Два фактора укрепили конкурентную среду. Одним из них является появление ВТБ Капитал, отражающего стратегию Кремля по созданию государственного чемпиона на рынках капитала. Под руководством со-генеральных директоров Владимира Соловьева и Алексея Яковицкого, ветеранов Deutsche Bank, ВТБ создает команду банкиров и трейдеров, чтобы работать со вторым по величине балансовым отчетом России и, казалось бы, пустым чеком от правительства.
Второй движущей силой перемен является стремительная экспансия ряда местных инвестиционных банков за границу. ВТБ последним вошел в мировые финансовые центры: 200 сотрудников в Лондоне и растущие офисы в Сингапуре и Дубае стремятся продавать российские ценные бумаги иностранным покупателям и поднимать флаг для потенциальных трансграничных слияний и поглощений. Еще более амбициозным является Renaissance, который стремится превратиться из русского дома в организацию, охватывающую развивающиеся и пограничные рынки по всему миру, от Нигерии до Монголии.«Если большая часть наших доходов по-прежнему будет поступать из России через 12–18 месяцев, мы упустим огромную возможность», — говорит Ник Эндрюс, директор по акциям, который пришел в Renaissance в начале этого года из JP Morgan в Гонконге. . По данным Renaissance, страны за пределами бывшего Советского Союза уже приносят не менее 30 процентов банковского дохода.
Банк ВТБ, второй по величине кредитор в России, 85,5% акций которого принадлежат государству, учредил банк ВТБ Капитал в апреле 2008 года. Новая компания выполнила лишь треть своего плана найма, когда пять месяцев спустя произошел обвал мировых рынков. но кремлевские казначеи ВТБ решили рассматривать кризис как возможность нарастить более дешевый, чем планировалось, и гарантировать господство, когда российский капитализм восстановится.
Пока конкуренты сокращают штат, ВТБ Капитал увеличил штат сотрудников до 750 и планирует вскоре достичь 1000 человек. По словам Александра Данилова, банковского аналитика Fitch Ratings в Москве, расширение обошлось как минимум в 850 миллионов долларов. Для сравнения, в «Ренессансе» в России работает около 700 человек, а в «Тройке», крупнейшей брокерской компании страны, — 1 200 человек.
Быстрый рост ВТБ Капитал в сочетании с кредитными отношениями его материнской компании и накоплением денежных средств делает эту выскочку мощной силой, сообщил Institutional Investor соруководитель Яковицкий.«Наша разница в масштабах и глубине того, что мы делаем», — говорит он. «Ренессанс и Тройка — это компании, занимающиеся акциями, которые преуспели, потому что у них был непрерывный бычий рынок». Яковицкий, который занимает пост генерального директора в Москве, был руководителем аналитического отдела в Deutsche Bank в России, прежде чем покинуть корабль и привел с собой большую часть своей команды. начало 2008 г. Генеральный директор Global Соловьев был заместителем председателя подразделения Deutsche в России.
Рыночные условия с момента начала восстановления экономики России в середине 2009 года были благоприятными для выполнения хвастовства Яковицкого.Выпуск акций был пустяком, за исключением IPO Русала, которым руководили BNP Paribas и Credit Suisse, два многонациональных банка с долгой историей в России. Между тем во второй половине прошлого года рынок рублевых облигаций резко вырос. Российские компании, многим из которых пригрозили банкротством из-за задолженности в твердой валюте, когда курс рубля по отношению к доллару во время кризиса упал на 30 процентов, стали искать возможности рефинансирования на местном уровне. Банки, подкрепленные ликвидностью Центрального банка России, но опасающиеся прямых кредитных отношений, с радостью покупали корпоративные долги.
Объем выпуска внутренних облигаций в 2009 году составил 1,1 триллиона рублей (37 миллиардов долларов), впервые превысив объем выпуска российских еврооблигаций и увеличив объем непогашенных облигаций примерно до 90 миллиардов долларов. Темпы выпуска новых выпусков замедлились до 346 млрд рублей в первом полугодии этого года, но, как ожидается, этой осенью объем вновь вырастет, говорит Дмитрий Дудкин, аналитик по фиксированным доходам банка «Уралсиб» в Москве. Качество эмитентов значительно улучшилось, поскольку около 100 более слабых компаний объявили дефолт по облигациям во время кризиса, и их заменили относительно голубые фишки, такие как нефтяная компания «Газпром нефть», которая привлекла 10 миллиардов рублей (327 миллионов долларов США) в апреле 2009 года, и мобильный телефон. оператор «Вымпелком», разместивший 10 млрд рублей в июле 2009 г. и зарегистрировавший еще одну эмиссию на 20 млрд рублей весной этого года.По словам Шаронова из «Тройки», средние затраты по займам для компаний с самым высоким рейтингом упали с 16,75%, которые «Газпром нефть» выплатила в прошлом году, до примерно 9% в настоящее время.
Облигационный бум сильно сказывается на прочности баланса ВТБ Капитал, поскольку эмитенты ищут андеррайтеров, которые могут сами скупать бумаги в случае падения рыночного спроса, говорит Дудкин. Банк опередил всех конкурентов, разместив внутренних облигаций на сумму 277 миллиардов рублей в 2009 году, а в первой половине этого года — 58.5 миллиардов, по данным российского сайта Cbonds. Два других государственных гиганта, Газпромбанк и Сбербанк, заняли второе и третье места в 2009 году, несмотря на то, что у них были только зарождающиеся инвестиционные банковские франшизы.
ВТБ Капитал также быстро поднялся в рейтинге акций, заняв второе место по андеррайтингу акций как в 2009 году (после Morgan Stanley), так и в первой половине 2010 года (после Renaissance), по данным поставщика данных Dealogic. Но на данный момент его основным направлением остается фиксированный доход. «Очевидно, что это не эпоха акций», — говорит Яковицкий.«Это должно подождать, по крайней мере, до середины бизнес-цикла».
Между тем, ВТБ Капитал принял на себя крупнейших кредитных клиентов своего материнского банка, стремясь уравновесить их финансы и выжать из них больше прибыли для ВТБ. группа.
Соперники впечатлены стремительным продвижением ВТБ Капитал к рыночной власти. «Мы считаем ВТБ конкурентом по всем направлениям, — говорит Батубай Озкан, глава отдела глобальных рынков Deutsche Bank в Москве. Но они задаются вопросом, сколько из 16.4 млрд рублей прибыли до налогообложения в прошлом году — это новый бизнес. «Невозможно сказать, какая часть этого на самом деле поступила от рынков капитала, а какая связана с корпоративным банкингом, — говорит Наталья Орлова, главный экономист Альфа-банка, крупнейшего частного кредитора в России.
Также неизвестно, сможет ли фирма, которая выросла внутри страны благодаря своей государственной материнской компании, развивать деловые связи за пределами России, как «Ренессанс» и «Тройка» за последние 15 лет.В то время как ВТБ Капитал тратит значительные средства, стремясь стать флагманом инвестиционно-банковской деятельности в России, «Ренессанс Капитал» решительно выходит на мировой рынок. Эндрюс и другие топ-менеджеры преисполнены энтузиазма по поводу миль, которые они проделывают до Йоханнесбурга и Гонконга, или по линии сделок, которые они планируют заключить в Монголии. «Россия по-прежнему очень важна, но нам нравится думать о себе как о компании без головного офиса», — сказал II заместитель генерального директора Эндрю Корнтвейт.
Renaissance считает, что ее будущее заключается в обслуживании компаний и инвесторов в нефтегазовом, металлургическом и агробизнесе на развивающихся рынках.Фирма консультировала African Minerals, зарегистрированную в Лондоне компанию, занимающуюся добычей железной руды в Сьерра-Леоне, в связи с продажей в июне 12,5% акций компании China Railway Materials за 247 миллионов долларов.
Renaissance начал экспансию в страны Африки к югу от Сахары до глобального кризиса 2008 года. Он продолжал строить там, что отражает убежденность исполнительного директора Стивена Дженнингса в том, что Африка будет самым быстрорастущим регионом в мире в следующие два десятилетия.
В мае фирма купила южноафриканскую брокерскую компанию Barnard Jacobs Mellet Securities за 28 миллионов долларов, получив 63 сотрудника в Йоханнесбурге.В июне он открыл офис в Гонконге с 15 сотрудниками для продажи российских и африканских ценных бумаг азиатским инвесторам и создания плацдарма для ожидаемой волны ресурсных компаний развивающихся рынков, проводящих IPO в Китае, как это сделал «Русал» в январе. Банк также намерен развивать присутствие в Египте и Северной Африке, а также в Восточной Европе, особенно в Польше и Турции. «Для того, чем мы занимаемся, нет учебника, и это делает его захватывающим», — говорит Корнтуэйт.
Реставрация в Renaissance последовала за тяжелым периодом потрясений.Дженнингс был давно известен тем, что удерживал бонусы на низком уровне и удерживал сотрудников за счет схемы распределения акций, которая обещала большую выплату, когда они уходят или банк продается. В 2007 году он отклонил предложение банка ВТБ о выкупе за 4 миллиарда долларов; В следующем году стоимость Renaissance упала в лучшем случае до 1 миллиарда долларов, что спровоцировало волну отступников. Форесман, который был заместителем председателя правления Renaissance, уехал в сентябре 2009 года, чтобы возглавить подразделение Barclays в России. Гордон Маккалок, заместитель генерального директора, ушел в отставку в августе прошлого года.Рубен Аганбегян, президент Renaissance, уехал в июне этого года, чтобы возглавить Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ), соперника РТС.
И все же «Ренессанс» отбился, наняв ряд высокопоставленных сотрудников. В феврале банк переманил директора по глобальным акциям Эндрюса из JP Morgan, где он возглавлял бизнес по акциям на азиатских развивающихся рынках. Йонатан Гозданкер оставил свой пост главы Citigroup по торговле акциями в развивающихся странах Европы, Ближнего Востока и Африки, чтобы присоединиться к Renaissance в июле в качестве главы глобального отдела денежных средств в Лондоне.Новым главой компании по производным финансовым инструментам стал Кристофер Картер, ранее занимавший этот пост в Credit Suisse во всем мире.
Дженнингс, который основал Renaissance в 1995 году вместе с четырьмя другими из московского офиса Credit Suisse, однажды уже вывел фирму из равновесия, когда она была почти уничтожена дефолтом России в 1998 году. к 2008 году занял пост председателя, но вернулся в качестве генерального директора после последнего краха. «После клинической смерти вам понадобится диктатор, а не председатель», — объясняет Корнтуэйт.
Тройка Диалог также уверенно выходит из кризиса. В прошлом году Тройка возглавляла российские частные банки по андеррайтингу долга, а в первом полугодии 2010 года заняла второе место после ВТБ Капитал с 57,5 млрд рублей. Банку не удалось войти в топ-10 в рейтинге российских компаний за 2009–10 гг., Но он остается лидером рынка в сфере трейдинга и управления активами. Он доминирует среди московских брокеров, ориентированных на международную деятельность, с объемом торгов 32 миллиарда долларов в первой половине 2010 года по сравнению с 7 долларами.По данным аналитической компании «РосБизнесКонсалтинг», 5 миллиардов долларов у «Ренессанса» и 4,7 миллиарда долларов у ВТБ Капитал. Тройка сохранила свои позиции ведущего управляющего активами и крупнейшего оператора паевых инвестиционных фондов в России, хотя кризис сказался. Фирма управляет активами на 2,8 миллиарда долларов (из которых 550 миллионов долларов приходится на паевые инвестиционные фонды), по сравнению с 5 миллиардами долларов до кризиса.
В наши дни «Тройка» является предметом немалого ожидания, в основном вокруг Рубена Варданяна, генерального директора компании и держателя контрольного пакета акций.В июле он подтвердил сообщения о том, что намерен продать свои 40 процентов акций и уйти на пенсию в ближайшие несколько лет. Standard Bank, который строит глобальный бизнес на развивающихся рынках и уже владеет одной третью Тройки, может показаться наиболее логичным покупателем. Но спекуляции в Москве сосредоточены на Сбербанке, государственной сберегательной колоссе, которая на сегодняшний день является крупнейшим банком России. Если бы компания решила сделать большой толчок в инвестиционном банкинге, покупка Тройки сразу же придала бы ей масштабы и доверие.
Будущее Тройки Диалог между потенциальными покупателями из частного и государственного секторов является метафорой более широкого столкновения экономических взглядов, происходящего в России.Премьер-министр Владимир Путин выступал за возвращение государственного контроля над ключевыми секторами экономики в течение последнего десятилетия, но его беспокойный протеже президент Дмитрий Медведев — реформатор, который сказал, что у крупных государственных компаний «нет будущего в долгосрочной перспективе.
Финансовый кризис, похоже, дал Путину преимущество. Экономика страны пострадала из-за захвата глобальных кредитных рынков и резкого падения цен на сырьевые товары после краха Lehman Brothers Holdings в сентябре 2008 года.Многие бизнес-олигархи с высокой долей заемных средств оказались на грани банкротства, угрожая обрушить с собой большую часть банковской системы.
Правители России, которые сэкономили сотни миллиардов долларов в избыточных резервах и создали два суверенных фонда благосостояния в годы бума, отреагировали энергично. Центральный банк поддержал коммерческие банки на плаву, снизив процентную ставку вдвое, до 7,5 процента, и приняв обесценившиеся ценные бумаги в качестве обеспечения по кредитам. «Никто не потерял ни доллара в российских банках во время этого кризиса», — отмечает Дудкин из «Уралсиба».
Государственные банки приступили к рефинансированию краткосрочного кредита корпоративному сектору с овердрафтом. В январе 2009 года ВТБ помог арктическому металлургическому гиганту «Норильский никель», контролируемому Владимиром Потаниным, предоставив ссуду в размере 3,2 млрд долларов. Другое государственное предприятие, Внешэкономбанк, спасло «Русал» Олега Дерипаски с помощью ссуды на сумму 4,5 млрд долларов. Сбербанк стал крупнейшим собственником недвижимости в России, отказавшись от уплаты долга корпоративным заемщикам. Правительство вмешалось напрямую, предоставив 50 миллиардов долларов для льготных кредитов стратегическим компаниям, и увеличило расходы на социальное обеспечение за счет привлечения 100 миллиардов долларов из своего Резервного фонда.
Стимул сработал. Россия снова начала расти в середине прошлого года, и, по данным Международного валютного фонда, в 2010 году она вырастет на 4,25 процента. Безработица, которая увеличилась вдвое до 10 процентов во время обвала, снова снизилась до 6,8 процента. «Что меня поразило в России, так это стойкость этого места, то, как быстро все рухнуло», — говорит Корнтвейт из Renaissance.
Благодаря удвоению цен на нефть в течение 2009 года до нынешнего уровня — около 80 долларов за баррель, Россия, похоже, может себе позволить такую щедрость.Опытный министр финансов Алексей Кудрин говорит, что дефицит бюджета сократится до 5,5 процента от валового внутреннего продукта в этом году с 5,9 процента в 2009 году. Дефицит в первом полугодии составил всего 1,9 процента ВВП, поскольку доходы от нефти и общих налогов превысили прогнозы министерства.
Россия планировала занять 18 миллиардов долларов на рынке еврооблигаций в этом году, но до сих пор ей пришлось привлечь только 5,5 миллиардов долларов, выпуская в апреле пятилетние облигации с разницей всего в 125 базисных пунктов по сравнению с казначейскими облигациями США.Минфин планировал увеличить внутренние заимствования до 934 млрд рублей в этом году с 267 млрд в 2009 году, но, по данным Уралсиба, из-за недопущения дефицита по состоянию на июль министерство привлекло только 130 млрд рублей.
Несмотря на улучшение финансового положения России, Медведев все более и более выражает тревогу по поводу долгосрочных проблем своей страны. В сентябре 2009 года он опубликовал крупное эссе под названием «Россия, вперед!», В котором он спрашивал своих избирателей: «Должны ли мы продолжать тащить себя в будущее с примитивной экономикой природных ресурсов, хронической коррупцией и устаревшей привычкой полагаться на кого-то и все, кроме самих себя. ? »В прошлом году Россия заняла 146-е место из 180 стран в Индексе восприятия коррупции Transparency International, вместе с Кенией, Сьерра-Леоне и Украиной.Нефть, уголь и металлы составили 87 процентов экспорта 2009 года за пределы бывшего Советского Союза.
За год, прошедший со времени своего выступления, Медведев сосредоточил внимание на ряде инициатив по модернизации, включая план сокращения бюрократии в стране на 20 процентов, законопроект об ограничении полномочий полиции, проект по созданию потенциальной Кремниевая долина в подмосковном Сколково и план по превращению столицы в международный финансовый центр. Российские финансисты скептически относятся к тому, что эти проекты могут быть успешными без радикальных структурных реформ.«России необходимо пересмотреть свою судебную систему и обеспечить справедливую конкуренцию, в которой не доминируют компании с политическими связями», — говорит Шаронов из «Тройки».
Банкиры, однако, надеются, что президент ограничит расширение государственных предприятий и вернет импульс обратно в частный сектор. Экспонат А — это Кремль, оказывающий помощь гигантским частным компаниям, обремененным долгами, таким как «Русал» и «Норильский никель» в период кризиса, когда он легко мог бы их ренационализировать посредством банкротства.
Этим летом Кудрин обнародовал план по привлечению 29 миллиардов долларов от приватизации в течение следующих нескольких лет.Это не будет представлять собой массовое отступление государства. Министр планирует предложить или расширить миноритарные доли в ключевых компаниях, таких как нефтяной гигант «Роснефть» и производитель гидроэнергетики «РусГидро», вместо того, чтобы полностью избавиться от них. Минэкономразвития быстро исключило из списка крупнейший объект приватизации — ОАО «РЖД».
Тем не менее, принцип, согласно которому чем больше частных инвестиций, тем лучше, кажется, восстанавливается. Надменные российские инвестиционные банкиры будут только счастливы услужить.
Московская биржа привлекла 10 миллионов частных инвесторов Контрольный рубеж
Российская Московская биржа (MOEX) в четверг сообщила, что в этом году почти 1,2 миллиона новых физических лиц открыли счет на торговой платформе. Это показывает, что более 10 миллионов розничных инвесторов открыли счета на бирже.
Однако общее количество брокерских счетов с биржей составляет 16 миллионов.
Как и в остальном мире, в прошлом году Россия стала свидетелем притока новых трейдеров, поскольку экономические последствия коронавируса сделали фондовые рынки нестабильными.Российская биржа постоянно сообщала о росте количества новых учетных записей, создаваемых в течение года.
Влияние рыночных условий 2020 года было очевидным, поскольку только в прошлом году на Московской бирже было привлечено около 5 миллионов новых трейдеров. Это число было выше, чем у предыдущей клиентской базы биржи в целом.
Блокировка подтолкнула рост розничных трейдеров
Кроме того, в последнем сообщении уточняется, что клиенты Сбербанка остаются наиболее активными с 4,20 миллионами счетов, за которыми следуют 4 банка Тинькофф Банка.19 миллионов аккаунтов. У других банков, таких как ВТБ, БКС и Альфа-Банк, клиенты открыли 1,23 млн, 0,63 млн и 0,56 млн счетов соответственно.
Предлагаемые статьи
Velas открывает новые горизонты с Solana V2Перейти к статье >>
С ростом интереса к торговле среди новой розничной клиентской базы общее количество счетов на MOEX выросло в десять раз за последние шесть лет.
Последний рубеж был достигнут биржей менее чем за месяц, когда она привлекла 9 миллионов человек, как сообщал ранее Finance Magnates .
Более того, российская биржа уточнила, что ее обширная база розничных клиентов в основном заинтересована в торговле акциями, и 42% ее общего оборота приходится на это пространство. Рынок производных финансовых инструментов пользуется популярностью, обеспечивая еще 42 процента годового оборота, в то время как рынки облигаций и валютные рынки дают 10,5 процента и 14 процентов соответственно.
Кроме того, Московская Биржа завершила прошлый год с сильным отскоком объемов валютных операций, которые в декабре выросли на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 31 рубль.
Добавить комментарий