Инвестиции 2021: куда вложить деньги

Пандемия коронавируса продолжает бушевать. Фондовые рынки и инвесторы замерли в ожидании того, что принесет новый 2021 год. Но жизнь продолжается, и нужно наращивать инвестиционный портфель.

разбиралось, во что можно вложить деньги в 2021 году и почему эти способы действительно могут стать доходными.

Деньги, акции, квартиры: топ-3 оптимальных варианта для инвестирования в 2021 году

• Старые добрые наличные

Присоединяйтесь к нам в Telegram!

Из-за печальных тенденций 2020 года лучшей инвестиционной стратегией может оказаться наращивание денежных резервов. Прибыль будет не очень большой, но это гарантированная финансовая подушка, которая может помочь подготовиться к тому, что будет дальше.

Важный принцип диверсификации своего инвестиционного портфеля – разделение активов на разные валюты. Инвесторы рекомендуют выбрать несколько валют, например, доллар США, евро и юань. Ключевой показатель для выбора валюты – спрос на нее, потому что ликвидные валюты являются более доходными.

Подписывайтесь на нас в Google News!

Никто не может точно сказать, в каком направлении будет двигаться фондовый рынок в 2021 году, но, как пишет Forbes, инвестирование в акции всегда сводилось к игре по средним показателям. Средние значения существенно поддерживают сохранение крупных позиций по акциям.

Например, стоит рассмотреть биотехнологии. Они могут оставаться сильным сектором в 2021 году независимо от того, что делает рынок в целом. Перспективны и некоторые сырьевые секторы. Прогнозируют, что мировая экономика снова начинает работать и цены на сырье ускорят рост.

Учитывая неуклонный рост цен на жилую недвижимость, а также турбулентность на рынке коммерческой недвижимости, в 2021 году этот сектор действительно выглядит неоднозначным. Но именно поэтому он, возможно, и заслуживает более пристального внимания в наступившем году.

Еще одна причина рассмотреть возможность инвестирования в недвижимость — это противодействие фондовому рынку. Недвижимость часто показывает хорошие результаты во время спада фондового рынка, поскольку инвесторы ищут альтернативные вложения в акции, пишет Forbes.

Искусство, алкоголь и жуки: альтернативные инвестиции в 2021 году

Новый 2021 год продолжает омрачать перспективы фондовых рынков из-за пандемии коронавируса. В ответ на это агентство Bloomberg Wealth предложило идеи активов, которые способны противостоять превратностям экономики 21 века. Некоторые из этих альтернатив представляют собой вариацию привычных инвестиций, иные являются совершенно новыми, а третьи просто странными. Их объединяет одно: чтобы вложить в них деньги, необязательно быть сверхбогатым.

• Бочонок виски

За последние годы бутылки 95-летнего шотландского виски ушли на аукционах за $1-2 млн, однако предприимчивые коллекционеры покупают виски не бутылками, а бочками. С возрастом напиток становится только лучше, а бочки из американского или европейского дуба специально пропитывают ванилью или карамелью.

Цены на бочки начинаются от $11 тыс. и могут доходить до $700 тыс.

В связи с ростом спроса в Азии в 2021 году есть хорошие основания для таких покупок: стоимость редкого виски за последнее десятилетие взлетела на 564%, и этот актив, согласно отчету Knight Frank 2020 Wealth Report, превзошел не только хорошее вино, но и любой другой роскошный актив.

• Права на музыку

Сейчас сильное влияние на музыку оказывают социальные сети: например, видео в TikTok с мужчиной, катающимся на скейтборде под песню Fleetwood Mac «Dreams», сделало трек 44-летней давности одним из неожиданных хитов года. После чего два основных автора песен Fleetwood Mac — Линдси Бэкингем и Стиви Никс — в последние недели по отдельности продали права на свои песни. А в декабре 2020 года Боб Дилан продал весь свой сборник песен Universal Music Group примерно за $300 млн.

Возможность для инвесторов заключается в том, чтобы найти способ получить часть прибыли. А современная революция потокового вещания делает новую и старую музыку более ценной.

Однако инвестировать в каталоги таких легенд, как Дилан, непросто, а приливы и отливы в музыкальном бизнесе непредсказуемы.

• Фермы насекомых

Идея употребления в пищу насекомых может отпугнуть некоторых людей, но она становится все более интересной, поскольку рассматривает насекомых как жизнеспособный и необходимый источник питания в связи с перенаселением и изменениями климата, сокращающими производство продуктов питания в мире. Например, насекомых можно разводить на гораздо меньших площадях и за меньшие деньги, чем животных, что могло бы уменьшить вырубку лесов под пастбища в Бразилии и Африке.

Инвесторы и предприниматели вкладывают серьезные средства в выращивание богатых белком насекомых. Брюссельская фирма Astanor Ventures в прошлом году привлекла $325 млн инвестиций в устойчивые агропродовольственные стартапы. Такие фонды, как Astanor Ventures, обслуживают состоятельные семьи, но отдельные лица могут подать заявку на вхождение в эти фонды с минимальными инвестициями в размере $305 тыс.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter

Черный-черный список, куда НЕЛЬЗЯ вкладывать деньги?

Куда я категорически не советую вкладывать деньги своим клиентам?

Там, где они могут потерять ВСЕ!

Где такое возможно?

Где на ваши деньги не покупаются никакие активы. Где сами деньги являются товаром.

Например: Все пирамиды или Forex.

Суть работы на форексе: купить по одной цене валюту и продать по другой.

И если вы просто меняете деньги, то это нормально. Но если вы торгуете через брокеров с КРЕДИТНЫМ ПЛЕЧОМ… то все не так просто.

Против вас будет работать целая система. Как только вы открыли брок.счет, то вы уже должны!

Разнообразные комиссии, резкие скачки, гэпы, задержки сигналов и т.д.

Система налажена так, что, если вы войдете в торговлю с суммой меньше, чем 20 000$, считайте, что вы потеряли ВСЕ.

Второе место занимает криптовалюта.

Суть: Вы свои настоящие деньги меняете на искусственно созданные В НАДЕЖДЕ, что они когда-то войдут в обиход и на них можно будет покупать все товары и услуги.

А пока крипта – это просто товар. И сейчас рост котировок идет практически на ажиотаже вокруг этой темы.

Я бы сравнила это с золотой лихорадкой, но есть существенная разница: там народ все-таки в руках имел реальное золото, а не просто запись в интернете…

Третье: сейчас очень много горе-компаний с красивыми сайтами, которые берут деньги под % по договору займа или «инвестиционному договору», который таковым НЕ является.

Здесь рекомендация одна: 

Как только Вас позвали вложить в чудо-компанию, просите финансовую отчетность за последний квартал.

В 95% случаях вам ее НЕ предоставят. Под разными предлогами.

Важно знать: любая нормальная инвестиционная компания может и должна предоставлять открытую финансовую отчетность.

Например, баланс.

У лицензированных брокеров такая информация всегда выложена на сайте в разделе «Раскрытие информации»

Откуда я такая «умная» взялась?

Да я сама теряла не раз!

Лет 10 назад я тоже участвовала в торговле на Форекс, ПАММ счетах и пр…

Сделала 2 вывода:

1) в Форекс и в «шарашкины конторы» — больше ни ногой, ни копейкой!

2) а на крипте можно заработать совсем по-другому! Например, купить акцию Nvidia (это компания, которая создает видеокарты. Их скупают пачками до сих пор те, кто майнит крипту!)

 

И вот акция – это уже имущество!

Вы как владелец, записаны в реестре акционеров под контролем регистратора

Чувствуете разницу? Хотите узнать какую прибыль можно получить на этих акциях?

 

Приходите ко мне на он-лайн марафон «ФИНАНСОВАЯ РАЗВЕДКА»

• — Как подобрать портфель надежных акций? (Visa, Apple, Boing, Amazon…)
   
• — Как инвестировать в стабильно растущие акции на долгосрок?
   
• — Как через 5 лет получить +200%

ЗАПИСАТЬСЯ  ЗДЕСЬ: http://marafon-invest. finprogress.ru/

 

Елена Коваленко — Ваш финансовый советник

@kovalenko_club

 

Куда вложить деньги? Рекомендации финансового аналитика

Если вы приняли решение инвестировать, то перед вами встает вопрос – куда именно инвестировать? Мы попросили Евгения Понизовского, финансового аналитика Fortune Capital, опытного трейдера и риск-менеджера рассказать о выборе инвестиционных инструментов и дать свои рекомендации.

Для того, чтобы выбрать инвестиционные инструменты, необходимо ответить на два вопроса:

• Разовые или регулярные инвестиции вы рассматриваете и какую сумму готовы инвестировать?
• Какое ваше отношение к рискам?

Инвестиционные инструменты для разовых и регулярных инвестиций принципиально отличаются, а в некоторых инструментах есть ограничения по минимальной сумме участия. От отношения к рискам зависит доходность портфеля: есть инструменты, которые могут принести больше доход, но и потерять на них можно больше.

Исходя из этих критериев, формируется и набор инструментов, из которого можно выбирать. Я не буду говорить обо всех инструментах в мире – это невозможно. Я расскажу о тех, что рекомендую я и что проверены многолетним опытом.

 

Регулярные инвестиции

Если у вас есть регулярная «дельта» между доходами и расходами, и она составляет от 200 $ в месяц, то вы можете инвестировать в фонды по «английскому методу инвестирования».

«Английский метод инвестирования» или Unit Link

«Английский метод инвестирования» — это инвестиции через страховые компании в доходные фонды, реализованные «под эгидой» страхового полиса. Регулярно (раз в месяц, в квартал, в полгода, в год) вы вносите определенную сумму на ваш счет в страховой компании. Страховая компания вкладывает эти деньги в выбранный портфель взаимных фондов, инвестирующих в мировую экономику – акции, облигации, золото, недвижимость). Портфели могут быть разные, отличаться составом взаимных фондов, степенью риска и доходностью – в зависимости от консервативности портфеля она составляет 6-10% в год в валюте.

Поскольку вы инвестируете через страховые компании, вы получаете страховой полис западной компании и все связанные с ним преимущества: неделимость суммы при разводе, гарантию сохранности ваших средств даже в случае банкротства и судебных разбирательств. Кроме того, пока деньги «крутятся» и растут внутри полиса, они не облагаются налогом.

В некоторых случаях в договоре прописывается гарантируемый доход на все время действия договора. Вы получаете инструмент такой же надежный, как банковский депозит, но превосходящий его по доходности в несколько раз. И плюс все преимущества страхового полиса.

В компании Fortune Capital мы работаем с фондом Fidelity. Порог входа в этот фонд от 500$ ежемесячно. Доходность составляет 9-10% годовых в валюте. Фонд производит инвестиции примерно в такой пропорции: 50% в акции США, 40% в развитые экономики, 10% в развивающиеся.

Используя этот инструмент можно за 25 лет, инвестируя по 1000 $ в месяц, накопить 1 000 000 $.

 

Если вы располагаете меньшей суммой для инвестирования, например, 200$ в месяц, то можно вкладывать в другие фонды по такому же принципу. В этом случае вырастет приведённая к году комиссия за счёт меньшего размера бонусов и за счет наличия помесячных платежей в фиксированной сумме. В итоге процент доходности будет несколько ниже – 6-7% годовых в валюте. Зато и вход в эти программы более доступный. При этом инвестор будет иметь страховой полис и все его преимущества.

В компании Fortune Capital мы составляем для клиентов портфель фондов, которым клиент может пользоваться через выбранную страховую компанию.

Какие еще преимущества дает страховой полис?

В случае, если инвестор уходит из жизни, его бенефициары получают все накопления +1% от суммы накоплений. Это – стандартный для английского метода процент.

Для жителей Москвы и МО у нас есть программа, по которой человек может застраховать свою жизнь на 250 тысяч долларов. Это –  рисковое страхование с относительно низкой стоимостью: платеж по ней составляет 10-15 долларов в месяц для молодых людей, и 30-40 долларов для более пожилых. Через данную страховую программу так же можно инвестировать. В случае смерти инвестора, его бенефициары получают 250 тысяч долларов, либо накопленную сумму + 1% (если накопленная сумма, с учетом процентов превысила 250 тысяч долларов).

Что насчет ликвидности инвестирования по такому методу?

С точки зрения ликвидности, есть 2 типа программ.

• В одном типе программ ликвидность ограничена. В программах прописано, сколько инвестор может снять на 10-й, на 15-й, на 20-й год и так далее. Так, к примеру, работает компания Hansard, продукт Vantage Platinum II.
• В других типах программ вы можете снять все, но после определенного года. Например, программа рассчитана на 25 лет, и после 15-го года вы можете снять сколько пожелаете, то есть 100% ликвидность. Так работает компания Investors Trust. Единственное, программах есть понятие «выкупной суммы»: сколько должно оставаться на счету, если человек хочет продлить программу. В этих программах можно брать «каникулы» – какое-то время не платить, потом платить. Можно на какое-то время программу «заморозить», потом продолжить платить. Можно частично выводить деньги. То есть это довольно гибкие программы.

При этом имейте в виду, что страховые компании заинтересованы, чтобы вы платили регулярно и поощряют это разного рода бонусами.

 

Брокерские счета

Регулярно инвестировать вы можете на брокерские счета. Как это выглядит?

Вы находите брокера и передаете его УК или трейдеру на управление свой брокерский счет. Они управляют вашими деньгами за комиссионное вознаграждение. В зависимости от ситуации на рынке и выбранной стратегии управления, Вы можете получить доходность 2-20% годовых. Иногда на счете будут происходить «просадки» –  периоды убытка по портфелю. Опытный управляющий старается минимизировать такие потери, но полностью их избегать мало кому удается. От консервативности/агрессивности портфеля зависит уровень его риска и дохода.

Вы регулярно делаете взнос на свой брокерский счет. Если вы инвестируете с целью создания капитала, то доход с инвестиций имеет смысл реинвестировать – таким образом ваш счет растет за счет увеличивающейся суммы и зарабатываемых процентов.

К плюсам этого метода можно отнести высокую ликвидность и возможность варьировать частоту и величину взносов. Поскольку вы не связаны с брокером договором об обязательных взносах, то можете добавлять деньги в любом режиме. Так же к плюсам можно отнести то, что доход не фиксирован в договоре и может быть любым.

Минусы этого метода являются продолжением его плюсов. К сожалению, самостоятельный график инвестирования практически никто не выдерживает. Что бы ни говорил человек – «я военный», «я бизнесмен» – при первой же возможности он перестает платить самому себе. Найдется 1001 причина, почему человек не доедет до брокера, не перечислит деньги, не выполнит свою программу. Упускается одно из правил инвестиции – «заплати сначала самому себе, а потом остальным».  Другим минусом является то, что доходность брокерского счета плохо просчитывается. В один месяц она может быть выше 6-10% годовых, в другой месяц – близка к нулю, а в третий – вообще отрицательной.

Инвестиционная программа и ее обязательства — это некий «кнут», который русскому человеку весьма полезен. Компания регулярно – каждый месяц или раз в квартал – с карточки инвестора списывает нужную сумму. Человек выбирает удобную дату списания. Поступила заработная плата и в указанную дату происходит автоматическое перечисление фиксированной суммы на инвестиционный счет, после чего компания инвестирует деньги в выбранный вариант.

Инвестирование через Индивидуальный инвестиционный счет

Если вы желаете открыть инвестиционную программу на небольшой срок, до 3 лет, то можете рассмотреть вариант инвестирования через Российский Индивидуальный Инвестиционный счет.  Это схоже с инвестированием в брокерский счет, отличие только в том, что вы сами выбираете набор инвестиционных инструментов, сами управляете своим счетом и следите за регулярностью своих взносов.

 

Рекомендации финансового аналитика по регулярным инвестициям

«Рядовому инвестору»который имеет ежемесячную «дельту» между доходами и расходами от 500 до 1000 долларов – жителю Москвы, Санкт-Петербурга, или бизнесмену, топ-менеджеру, хорошо зарабатывающему специалисту из любых городов России, я рекомендую инвестировать через «Английский метод инвестирования» на срок 20-35 лет. Конечно, по данному методу вы можете инвестировать и на меньший срок, но в этом случае вы получите значительно меньший доход, поскольку в данном случае от длительности программы зависит скорость роста капитала.

Разовые инвестиции

Инвестиции в коммерческую недвижимость в Европе

Если у вас есть уже накопленная сумма, то я рекомендую рассмотреть в первую очередь в английскую коммерческую недвижимость, как вариант наиболее разумного соотношения доходности и надежности.

Доходность инвестиционной недвижимости составляет 8-10% годовых в валюте. Налог с дохода заплатить придется, в Англии он зависит от величины дохода. Если ваш доход за год составляет менее 11.500 фунтов, то налогом он не облагается. Если доход за год от 11.500 до 45.000 фунтов, то налог составляет 20% с суммы, превышающей 11.500 фунтов и так далее. При этом, у нас с Англией есть договоренность об отсутствии двойного налогообложения, поэтому если вы платите налог в Англии, то не платите его в России.

Доходность за вычетом налогов и прочих расходов составляет 7-8% в год в валюте.

 

Инвестиции в брокерский счет

В брокерский счет можно инвестировать не только регулярно, но разово и делать это, в том числе, через страховую компанию. Вы получаете преимущества страхового полиса, описанные выше, и покупаете любые активы. Не только те, что есть в регулярных программах, а также и иные взаимные фонды (например, фонд управляющей компании Marlboro, инвестирующий в малые предприятия Великобритании Его доходность за последний год составила 32. 4%, а в среднем за 22 года – в районе 12% годовых в валюте), в ноты, ETF, акции, облигации, привилегированные акции, в том числе рентные. Вы можете купить даже недвижимость – так называемые REIT (фонды, которые управляют недвижимостью), их можно купить через биржу и они дают до 8% годовых в долларе.

Вы можете открыть самостоятельно биржевой счет и так же вкладывать через него. Но тогда, в отличие от страхового полиса, каждый год вам придется платить налоги 13% и у вас не будет плюсов страхового полиса – «неделимость при разводе», нельзя заблокировать при судебных разбирательствах – и так далее.

Многие наши клиенты предпочитают инвестировать через страховой полис. Пусть это и обходится несколько дороже в обслуживании – 1.5-2% в год, но дает ряд ощутимых преимуществ, о которых сказано выше.

 

 

Успешных вам инвестиций!

Куда вложить деньги? Куда инвестировать деньги в Украине?

Не будем делать вид, будто ситуация на рынке Украины безоблачна – да, он не в лучшей форме, и инвестору следует действовать взвешенно. Однако любые риски можно если не просчитать с точностью, то с большой долей вероятности спрогнозировать. 

Сегодня разбираемся, куда вложить деньги в Украине, какие правила инвестор должен взять на вооружение в условиях современного украинского рынка и как диверсифицировать риски. Зачем инвестировать в украинский рынок? Затем же, зачем и в любые другие рынки: сохранить и приумножить средства.

Когда и как начать инвестировать в Украине?

Не ранее чем вы обеспечите себе финансовую подушку хотя бы на три месяца, а лучше – на полгода. И для инвестирования желательно иметь полностью свободные средства. На то есть ряд причин. 

В любой сфере есть процессы, которые прогнозированию не поддаются, и даже самые надежные мировые компании временами терпят крах и подводят инвесторов. На украинских рынках ситуация нестабильна, и если вдруг наступит период спада или события станут развиваться по худшему сценарию – у инвестора должны остаться средства к существованию.

Другими словами, финансовая подушка – это первое правило диверсификации рисков.

Во-вторых, жизнь столь же непредсказуема, могут возникнуть ситуации, требующие незапланированных трат: стихийное бедствие, болезнь, которая коснулась жизни инвестора или его близких, вынуждают подтянуть активы для решения проблем. И если окажется, что активы вложены в проекты, из которых их нельзя быстро изъять, возникнет двойственная и неприятная ситуация.

Поэтому сначала – финансовая подушка и свободные средства, потом – инвестирование.

Правила безопасного инвестирования

Два важных принципа уже описаны выше, зафиксируем их еще раз и подробней рассмотрим другие.

1. Создать подушку безопасности на три-шесть месяцев или более долгий срок.
2. Выделить свободные средства для инвестирования. Это не означает, что суммы должны быть большими, нет ничего неловкого или предосудительного в том, чтобы начинать с малого. Никогда не вкладывайте последние деньги, но и не следует читать слово «свободные» как «лишние». Лишних средств нет ни у кого, и если ожидать их появления, то можно так никогда и не начать инвестировать.
3. Определить финансовые цели и сроки их реализации. Это сразу обрисует круг направлений для инвестирования, которые стоит рассматривать. Имеет смысл горизонт планирования от трех лет, если только вы не собираетесь вложиться в акции с целью заработка на курсовой разнице или в другой подобный инструмент.
4. Не обращать внимания на официальные данные об инфляции, ориентироваться на действительный рост цен.
5. Погрузиться в тему. Нужно не просто вести учет доходов и расходов, а понимать, что именно происходит с вашими деньгами в каждый момент времени и как меняются перспективы рынков, в которые вы инвестируете. Полезно окружить себя людьми, которые действуют на тех же рынках, всё время быть в курсе повестки дня, хорошо разобраться в инструментах, прежде чем воспользоваться ими. Если не готовы погружаться в тему самостоятельно – подыщите управляющего или рассматривайте инвестиционные проекты с доверительным управлением.
6. Не использовать инструменты, которые вам не подходят. Может быть, у других людей получилось очень много заработать с их помощью, но вы не повторите этот успех, если вам с этим инструментом некомфортно. Если вас, например, не устраивает темп работы с ним или вы всё время думаете о слишком высоком риске, или в него нужно вложить больше, чем вы можете себе позволить – просто не используйте этот финансовый инструмент. Ищите «свой» и развивайтесь как инвестор в тех направлениях, которыми вам интересно заниматься. Уверенность – очень важный фактор для успешного инвестирования.
7. Диверсифицировать риски. Азбучная истина, но нелишним будет повторить еще раз: не держите все средства в одном проекте, распределяйте их между разными направлениями. Крупных рисков желательно избегать, с непроверенными способами инвестирования – не связываться, даже если ваш брокер их очень-очень рекомендует. Разве что у вас есть не свободные, а именно лишние средства, которыми вы готовы рискнуть и потеря которых не «выбьет» вас из игры.

Далее рассмотрим, куда именно вкладываются инвесторы в Украине, какие перспективы у вложений разных видов, на какие имеет смысл обратить внимание.

Куда вложить деньги в Украине

1. Акции, облигации

Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) ― самый надежный вариант инвестиций. Возврат денег гарантирован государством. На данный момент ОВГЗ приносят 9% годовых в гривне и 4% годовых в долл. США. Прибыль фиксированная, выплачивается регулярно. По завершению действия договора инвестор получает свой вклад обратно. 

Корпоративные облигации работают по такому же способу (заранее известная процентная ставка, постоянные выплаты), но считаются менее безопасными активами. Все потому, что в данном случае эмитентом выступает не государство, а компания. Правда, прибыль по корпоративным облигациям выше, чем по ОВГЗ.

Получать доход от акций можно двумя способами: через дивиденды или выбрав спекулятивный вариант ― покупка с целью перепродажи по более высокой цене. В первом случае инвестор выбирает ценные бумаги предприятий, которые дают самые высокие и регулярные дивиденды. Во втором ― ищет самые перспективные (недооцененные активы), вкладывается в них и продает как только цена поднимется.

1. Депозиты

Остаются в числе популярнейших направлений для сохранения средств, поскольку сумма вложений может быть минимальной, а процент по вкладу позволяет и немного преумножить сбережения. В начале 2019 года Национальный банк Украины опубликовал отчет (https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=85761675&cat_id=55838), в котором говорится, что депозитный гривневый портфель в 2018 году был выше, чем в докризисный уровень. Почти 270 миллиардов гривен от частных вкладчиков хранилось на тот момент на счетах в национальной валюте.

Если решите сохранять средства на депозите – имейте в виду, что по результатам 2018 года гривневые вклады показали существенно больший рост, чем валютные, и не в последнюю очередь благодаря куда более высоким процентам по вкладам. Кроме того, гривневый депозит просто легче закрыть в том случае, если вам срочно потребуются деньги, или рынок начнет «трясти».

Минус в том, что с учетом реальной инфляции это откровенно слабый инвестиционный инструмент, в то же время нельзя сказать, что он будет лишним в портфеле.

1. Драгметаллы

Можно назвать это направление нишевым: в Украине не так много инвесторов, которые стремятся скорее сохранить, чем приумножить средства, рассматривая при этом горизонт в 10-15 лет.

Тем не менее золото – верный и вечный способ сохранения средств. И драгметаллы – надежный актив, дорожающий год от года, даже если в краткосрочной перспективе бывают и спады.

Порог вхождения на рынок – очень доступный, можно купить слиток весом от 1 грамма. Минусы – ряд специфических аспектов хранения драгметаллов и высокий средний спред между стоимостью покупки и продажи этого актива.

Графика: изменение цены золота с 1800 до 2020 гг. 

https://bigkitty.ru/wp-content/uploads/2018/01/f_149. jpg

1. ПАММ- или ПИФ-счета

Это вариант доверительного управления: инвестор вкладывает средства, трейдер торгует на бирже. Такими счетами может управлять организация или один человек, средства на счет могут вносить все желающие, а прибыль распределяют между всеми инвесторами пропорционально вкладу.

Вариант с достаточно высоким риском, который, однако, не требует от инвестора никакого участия. В зависимости от стратегии это вложение может давать впечатляющий доход в районе 150% годовых у агрессивных и высокорискованных ПАММ-счетов. У консервативных ежемесячная прибыль составляет около 5%. Порог вхождения – невысокий, сумма вложений может быть небольшой.

1. Недвижимость

Вариант для тех, кто хочет за свои средства приобретать в собственность реальный актив. В зависимости от желаний инвестора, недвижимость в будущем можно перепродать или сдать в аренду, а можно не покупать готовую, а построить собственную, если инвестор располагает достаточными для этого средствами.

На этом направлении выгодным, хотя и рискованным может стать вложение в недостроенный объект. В таком случае нужно очень хорошо проанализировать и сам объект, и историю застройщика, привлечь юристов к изучению договора. А в отдельных случаях можно перепродавать такие объекты даже до ввода в эксплуатацию.

Данный вид инвестирования требует сумм от $10000 для жилых объектов, от 35 тысяч – для коммерческих, которые как объект инвестирования прибыльнее жилых, их рентабельность может достигать 8-12% в год.

1. Бизнес

С учетом ситуации на рынке Украины, инвесторы охотно выбирают консервативный путь: вложить средства в уже работающий малый или средний бизнес с понятными перспективами.

Если правильно выбрать направление и конкретный проект, то можно получить до 35% доходности, а начальный уровень инвестиций – от нескольких тысяч гривен.

Высокодоходные направления в Украине: ритейл, IT, дистанционное обучение, сфера услуг и доставки.

Однако на этом направлении имеются специфические риски, и это не только очевидные вещи вроде невыполнения обязательств контрагентами – это еще сезонные, экономические, политические и другие риски. Делая выбор вложиться в бизнес, инвестор должен выбирать сферы, в которых разбирается и сможет просчитать то, что не видно ни по каким документам.

1. Стартапы

Довольно шаткий инвестиционный инструмент в сегодняшних реалиях отечественного рынка, но он имеет смысл, если найдется проект в области, в которой хорошо разбираетесь. Если вы ознакомитесь с бизнес-планом и убедитесь: идея перспективна, команда мотивирована, планы и цели стартапа амбициозны и реализуемы – почему нет? Есть примеры стартапов, в том числе отечественных, которые «взлетели» и стали лидерами рынка, попутно озолотив своих инвесторов.

И всё же стоит помнить, что на каждый «взлетевший» стартап есть сотни провалившихся, о которых никто не знает. Потому этот инструмент подходит инвесторам, которые готовы идти на риск и ищут перспективные направления для вложений. Потребуется еще готовность глубоко погрузиться в тему: многие достойные начинания проваливаются не потому, что плохи сами по себе, а потому что у команды не хватает опыта, чтобы «вытащить» их.

Разумеется, это не исчерпывающий перечень, есть и другие направления для инвестирований: например, сайты, произведения искусства. Мы же рассмотрели классический набор, в той или иной мере доступный начинающему инвестору.

 

Если вы решили начать инвестировать, подготовьте подушку безопасности на 3-6 месяцев. Оставшиеся деньги можно вкладывать в разные финансовые инструменты. Изучите тему, например, на профильных курсах, и выберите направления, в которые будете инвестировать. Если это ценные бумаги, то можно пройти курс “Биржевой университет” от трейдеров компании Фридом Финанс Украина. С составлением инвестиционного портфеля поможет персональный консультант компании. Вы можете прислушиваться к рекомендациям экспертов, чтобы делать выгодные инвестиции. 

 

Международные инвестиции | Авангард

Лиз Таммаро: Всем привет, я Лиз Таммаро, и добро пожаловать на эту интерактивную видеовстречу Google Hangout, проводимую исключительно для вас, клиентов нашей службы персональных консультантов. Сегодня ко мне присоединяются два эксперта из группы инвестиционной стратегии Vanguard, Скотт Дональдсон, старший инвестиционный стратег, и инвестиционный аналитик Эндрю Паттерсон. Джентльмены, спасибо вам обоим за то, что были здесь сегодня вечером.

Скотт Дональдсон: С удовольствием.

Эндрю Паттерсон: Спасибо, Лиз, приятно.

Лиз Таммаро: Итак, сегодня вечером мы собираемся обсудить глобальный экономический ландшафт, а также преимущества глобальных инвестиционных портфелей. Пожалуйста, задавайте свои вопросы нашим гостям во время нашей программы. Если вы смотрите нас в Google + ™, просто введите свои вопросы в поле, которое находится в правой части экрана внизу. Я смогу увидеть ваши вопросы здесь, на экране моего компьютера, и сегодня вечером мы ответим на столько, сколько сможем.

Итак, давайте продолжим и начнем с нашего первого вопроса. Итак, кто-то прислал и сказал нам: «Многие заграничные страны небезопасны, и они могут быстро измениться. Почему этот инвестор хотел бы рискнуть таким шансом в своем инвестиционном портфеле?» Эндрю, я дам тебе его для начала.

Эндрю Паттерсон: Конечно, спасибо, Лиз. Итак, конечно, финансовые рынки США являются одними из самых развитых в мире; но я бы не сказал, что это обязательно делает их менее рискованными, особенно если сравнивать их с другими развитыми рынками.В любой данный период времени будут приливы и отливы, и часто эти приливы и отливы компенсируются взлетами и падениями других финансовых рынков. Итак, ваша Германия, ваша Фрэнсис, даже выход на развивающиеся рынки. Он пытается компенсировать эти пики и спады с, как мы надеемся, некоррелированными или, скорее, отрицательно коррелированными финансовыми рынками. Итак, что я имею в виду под корреляцией, в основном это когда рынок США растет, а этот другой рынок падает? И когда рынок США падает, растет ли другой рынок, в который вы инвестировали? Таким образом, он пытается компенсировать это и пытается уравновесить волатильность с течением времени.

Лиз Таммаро: Хорошо, так что дело не столько в безопасности или ее отсутствии в этих отдельных странах. Речь идет о том, как инвестиции во всех странах мира уравновешивают друг друга.

Эндрю Паттерсон: Так они взаимодействуют друг с другом. Так что преимущества диверсификации действительно для долгосрочного периода. Вы здесь не для того, чтобы рассчитывать на полную отдачу. Вы не делаете ставки для увеличения доходности своего портфеля. Опять же, скорее, чтобы попытаться со временем сравнять эти приливы и отливы.

Лиз Таммаро: Имеет смысл.

Скотт Дональдсон: Да, и это интересно, и я думаю, что добавлю к тому, что только что сказал Эндрю, это на самом деле та рискованность некоторых из этих неамериканских стран и та дополнительная волатильность, которая фактически увеличивает общий портфель, который делает портфель в целом менее рискованным с точки зрения волатильности. Таким образом, наличие тех стран, которые более рискованны, чем другие, на самом деле добавляет выгоды, что кажется нелогичным —

Лиз Таммаро: Верно.

Скотт Дональдсон: — но это своего рода концепция финансовой теории и теории портфеля, которая добавляет это.

Лиз Таммаро: Итак, я слышал, вы говорите, что отдельная страна, которая сама по себе может восприниматься как рискованная, когда ее объединяет в широкий портфель, на самом деле снижает риск.

Скотт Дональдсон: Верно. И я думаю, что если вы действительно посмотрите на большое количество данных в долгосрочной перспективе, вы действительно сможете увидеть, что многие неамериканские страны сами по себе имеют гораздо более высокую волатильность, чем США.S. Но когда вы добавляете их в портфель, общая волатильность портфеля на самом деле меньше, чем для каждой отдельной страны, а в некоторых случаях меньше, чем общий рынок США или очень, очень близка к нему. Это как бы указывает мне на то, что диверсификация во все эти страны, менее рискованные, более рискованные, добавляет некоторый эффект диверсификации и в некотором смысле диверсифицирует риски конкретной страны.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Итак, вы говорите о преимуществах диверсификации, Скотт, и я хочу услышать ваши мысли о том, стоит ли инвестировать на международном уровне или вне его.S. ценные бумаги с фиксированным доходом так же важны, как и акции?

Скотт Дональдсон: Конечно, я имею в виду, краткий ответ — да. Мы действительно считаем, что это очень, очень важно; и я думаю, что то, что интересно, за эти годы, не привлекло столько внимания, скажем, десять лет назад, как сегодня. И одна из причин, я думаю, заключается в том, что размер рынка неамериканских облигаций сильно изменился.

Это примерно вдвое, скажем, за последние 10 лет или около того, а также, 10 или 15 лет назад, доступ к этому конкретному рынку, ликвидность, прозрачность тех конкретных не-U.Облигации S. были намного, намного меньше, чем сегодня *. Так как эти затраты, ликвидность и прозрачность фактически снизились с годами, а размер вырос, стало намного легче получить доступ к ним по более низкой цене. . Так что это очень, очень важно, и это добавляет тот же тип демпфирования волатильности с течением времени, что инвестирование в акции за пределами США добавляет их к акциям США.

Лиз Таммаро: Таким образом, инвесторы могут получить доступ к облигациям за пределами США. Сегодня это проще, чем было раньше, и выгода от диверсификации здесь так же важна, как и для акций.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Скотт Дональдсон: Безусловно, особенно с учетом того, что сейчас это крупнейший финансовый рынок в мире. * Таким образом, не имея этих облигаций в своем портфеле, вы исключаете очень, очень большие возможности, установленные на глобальных финансовых рынках.

Лиз Таммаро: За пределами США. облигации, крупнейший класс активов.

Скотт Дональдсон: Да.

Эндрю Паттерсон: Среди облигаций и акций, безусловно.

Лиз Таммаро: Итак, давайте немного углубимся в построение портфолио. Какой процент акций и какой процент облигаций в портфеле следует инвестировать на рынки за пределами США? Что вы думаете, ребята?

Эндрю Паттерсон: Итак, исследование показало, что добавление любого уровня международных облигаций действительно помогает снизить волатильность портфеля. Это почему? Опять же, как ранее упоминал Скотт, вы объединяете все эти разные страны.Вы объединяете все эти разные регионы, и их связи имеют разную волатильность, которые взаимодействуют, и у вас есть приливы и отливы, противодействующие друг другу. Таким образом, вы объединяете все это, тогда как, если вы сосредоточены исключительно на США и инвестируете только в облигации, домицилированные в США, то вы подвержены только колебаниям и отливам на рынке облигаций США.

Вы добавляете эти другие страны и начинаете частично компенсировать этот риск, потому что опять же, концепция того же типа. Через длительные периоды времени вы не увидите одних и тех же приливов и отливов в U. S. рынок фиксированного дохода, как и на международных рынках, как на японском рынке, немецком рынке, что там у вас есть. Таким образом, со временем он имеет тенденцию к снижению волатильности портфеля. Так что любое распределение здесь имеет тенденцию добавлять выгоды.

С точки зрения акционерного капитала, фиксированного дохода и собственного капитала мы, скорее, склонны следовать подходу пропорциональной рыночной капитализации, который мы защищаем, но мы понимаем, что инвесторам на самом деле неудобно делать это все время. Так же, как и то, что мы сделали, когда выступали за добавление международных акций, мы начали с низкого.Мы начали с 20% для фиксированного дохода. С тех пор мы повысили фиксированный доход примерно до 30%.

Акции, они были в наших портфелях. Некоторое время они были в нашем совете. Инвесторам это становится немного удобнее. Итак, с тех пор мы перешли с 30% на 40%.

Лиз Таммаро: И могу я просто попросить вас уточнить, что вы сказали о рыночной капитализации как рекомендация? Вы можете немного объяснить это?

Эндрю Паттерсон: Конечно. Как упоминал ранее Скотт, мы говорим о различных рынках по всему миру, и облигации, номинированные в неамериканских долларах, являются крупнейшими из них. Это в основном рыночная стоимость. Итак, цена, умноженная на количество акций или количество облигаций, и вы получаете эти цифры, а затем вы смотрите на это, и это ваша доля рыночной капитализации. Итак, если у меня есть сотня акций по цене в тысячу долларов, это рыночная капитализация в миллион долларов.

Скотт Дональдсон: Да, и я думаю, добавить к тому, что сказал Эндрю, и, если вы подумаете, для инвестора, чтобы поставить некоторый диапазон или как некоторую ограду вокруг того, что они могут посчитать разумным распределением, в любом случае, любая международная диверсификация — это, прежде всего, первый шаг.Но чтобы приблизиться к большему, с точки зрения построения портфеля мы бы увидели, что вес рыночной капитализации, как отметил Эндрю, я думаю, с теоретической точки зрения, был бы отличным местом с перспективной точки зрения. , бить.

Однако мы также знаем, что есть практические последствия, с которыми инвесторы также сталкиваются ежедневно. И одно из основных практических последствий в наши дни — это стоимость доступа к некоторым из этих рынков. Выход за границу или не из США.S. обходится дороже, чем инвестирование в внутренние ценные бумаги как со стороны акций, так и со стороны облигаций. Так что со временем приближение к весу рыночной капитализации, безусловно, разумно. Но, как сказал Эндрю на стороне капитала, по крайней мере 40% вашего капитала и 30% вашего фиксированного дохода в ценных бумагах за пределами США очень важно.

Я думаю, что мы не обсуждали здесь одну вещь, касающуюся облигаций, — мы выступаем за 100% хеджирование валютного риска с помощью фиксированного дохода, и мы еще не говорили об этом.Но я думаю, что для облигаций и акций важно понимать, что валютный риск является частью международного инвестирования. Таким образом, у вас действительно есть выбор попытаться взять на себя этот риск волатильности из-за движения валюты. И наше исследование показало, что его удаление и хеджирование за счет облигаций делает облигацию более похожей на облигацию, а тем более менее рискованной, если вы не хеджируете валюту. Это делает доходность и волатильность облигаций, о, я бы сказал, большую волатильность ближе к доходности акций с характеристиками облигаций. Так что очень важно снизить эту волатильность и сделать не-U.S. холдинг с фиксированным доходом действует как фиксированный доход, а не как гибридная долевая ценная бумага.

Лиз Таммаро: Конечно, потому что облигации находятся в портфеле, чтобы делать свою работу, правильно, и это вроде как стабилизировать колебания фондовых рынков и их волатильность.

Скотт Дональдсон: Верно.

Лиз Таммаро: Итак, я слышу, как вы говорите, что если вы не хеджируете валюту в пространстве с фиксированным доходом, облигации действуют как акции; следовательно, они не выполняют свою работу в качестве стабилизаторов портфеля.

Скотт Дональдсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Это отличный момент. Что-нибудь еще в связи с советом? Похоже, я слышал, как вы все тоже говорите, что у нас есть глобальная рыночная капитализация, за которую мы выступаем. На практике могут возникнуть некоторые препятствия, но наш совет, безусловно, рекомендует инвесторам иметь международные неамериканские инвестиции как в фиксированный доход, так и в акции.

Скотт Дональдсон: Верно.Так что на самом деле нет точного правильного ответа. Иногда все сводится к комфорту инвесторов. Это может быть инвестор за инвестором, но наличие значительной части ваших облигаций и портфелей акций, инвестированных в ценные бумаги за пределами США, по нашему мнению, очень и очень важно для снижения долгосрочной волатильности портфеля.

Лиз Таммаро: Итак, если вы все еще думаете о портфелях, которые мы создаем здесь, должна ли часть портфеля за пределами США развиваться и меняться в зависимости от вашего пенсионного горизонта? Так что, как мне кажется, я интерпретирую этот вопрос так: возможно, для более молодого инвестора, есть ли у них более или менее не-U. S. ассигнования по сравнению с тем, кто ближе к пенсии? Что вы думаете об этом, ребята?

Скотт Дональдсон: Ну, я хочу сказать, что начну с того, что скажу: во-первых, независимо от вашего возраста, моложе или старше, ближе к пенсии, применяется та же концепция, международная диверсификация очень важна.

Лиз Таммаро: Это помогает.

Скотт Дональдсон: Это абсолютно помогает снизить волатильность в долгосрочной перспективе. Не работает каждый день.Он не работает каждый месяц и так далее, но со временем должен снизить волатильность. Но если вы подумаете об этом таким образом, я думаю, что мы говорили об акциях как об общей пропорциональной рекомендации: скажем, 40% вашего капитала инвестируется в фондовые рынки за пределами США, а 30% ваших облигаций за пределами США инвестируется в фиксированный доход, хорошо. Это примерно важные и довольно значительные ассигнования.

Итак, как процент облигаций, мы считаем, что соотношение должно оставаться неизменным для всех, независимо от того, сколько вам лет, от моложе к старости. Однако, как процент от общего портфеля, хорошо, по мере того, как вы приближаетесь к пенсии и получаете больше акций и, возможно, становитесь более консервативными и имеете больше облигаций, по умолчанию вы владеете меньше международных на абсолютной основе. Хорошо, так что…

Лиз Таммаро: Я понимаю, о чем вы говорите.

Скотт Дональдсон: — отличный пример: если у вас 100% эквити, у вас 40% капитала за пределами США, у вас 40% вес. Если вы инвестор 50/50 с долей 40%, то общий портфель у вас составляет всего 20%.Итак, технически говоря, коэффициенты внутри классов активов такие же, но теоретически в процентах от общей суммы у вас меньше международных, поскольку ваш портфель становится более консервативным.

Лиз Таммаро: Справа. Я слежу за тобой здесь. Таким образом, поскольку облигации составляют большую часть вашего портфеля, что является разумным для инвесторов по мере их старения, международное распределение, естественно, немного сокращается, потому что в пространстве с фиксированным доходом имеется меньшее распределение.

Скотт Дональдсон: Верно. Это пример со стороны капитала. Таким образом, противоположность этого сейчас в отношении облигаций: по мере того, как вы становитесь более консервативными и приближаетесь к выходу на пенсию, общий объем портфеля ваших международных облигаций растет по сравнению с тем, что было, когда у вас было меньше облигаций. Ключевым моментом здесь является то, что соотношение должно оставаться неизменным, на наш взгляд.

Лиз Таммаро: Звучит хорошо. Итак, мы поговорили о преимуществах диверсификации, но с учетом того, что иностранные экономики не работают хорошо или есть ощущение, что они не работают хорошо, зачем кому-то инвестировать в то, что не будет ценно или не добавит стоимости портфелю? Андрей, что ты думаешь по этому поводу?

Эндрю Паттерсон: Итак, я думаю, что первое, что вам нужно сделать, это преодолеть сложившееся у людей представление о том, что рост обязательно определяет доходность капитала. Поэтому многие люди будут говорить: «Что ж, ожидания роста на международном уровне шаткие; они низкие, а это означает, что доходность акций будет низкой». Что ж, это не обязательно так.

Если мои ожидания относительно роста в зоне евро, скажем, консенсус составляет где-то около 1,5% на 2015 год, а в зоне евро на самом деле оказывается рост около 2%, что ж, на самом деле это положительное событие для акций, потенциально в зоне евро. . Тогда как в Китае их рост ожидается около 7%.Допустим, они растут на 6,8%, верно. Эти 6,8% все еще больше, чем 2%, на которых росла еврозона, но на самом деле это может быть негативным событием для китайских акций, поскольку на самом деле они выросли меньше ожиданий.

Часто мы обнаруживаем, что ожидания роста уже заложены в курсах акций. Так что реализуется не столько рост, сколько те неожиданные сдвиги в росте, которые по своей природе и по своему названию являются неожиданными. Итак, все это восходит к аргументу о диверсификации и о том, почему выгодно держать широкий спектр акций, облигаций, стран, отраслей, что у вас есть.

Скотт Дональдсон: Это забавно, и это своего рода способ работы инвестиционных рынков: вам потенциально платят за размер риска, который вы принимаете. Поэтому, когда мы говорим об облигациях или акциях в стране X, мы не думаем, что у них все будет хорошо, потому что там есть проблемы и так далее, ну, рынки акций и рынки облигаций в ценах отражают те негативные результаты в будущем.

Итак, теоретически, в зависимости от того, какую цену вы платите за перспективные доходы и инвестиции, в конечном итоге это может быть очень, очень позитивным и неожиданным для многих, многих людей, потому что существует риск, и вам платят за на этот риск.

Лиз Таммаро: Итак, если вы получите хорошую цену как таковую, правильно, выгодную сделку при покупке некоторых из этих ценных бумаг, которые могут быть снижены, если вокруг них есть ощущение риска и есть сюрпризы для роста, тогда это может быть полезно для вашего портфолио.

Скотт Дональдсон: Верно.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Я часто слышу этот вопрос. Вы оба убедили меня, что инвестируя в не-U.Ценные бумаги — это хорошо, но почему бы инвестору просто не сосредоточиться на инвестировании в транснациональные компании, базирующиеся в США? Почему это не дает им достаточной выгоды от диверсификации, если, на самом деле, компании, которые расположены здесь, имеют значительную долю за пределами США? Что вы думаете об этом, ребята?

Эндрю Паттерсон: Я начну с этого. Так что люди смотрят на то, что они действительно смотрят на потоки доходов, верно. Итак, я инвестирую в GE или GM или в один из этих конгломератов, и они получают… Вы слышите, что около 40% их доходов приходится на международные компании.** Так разве это не должно меня разнообразить, цитирую / не цитирую, «глобально», потому что я инвестирую в эти транснациональные компании? Это не обязательно так, потому что это просто диверсифицирует ваши потоки доходов. Есть и другие факторы.

Итак, скажем, во время спада дела у GM были очень плохими здесь, в США. Возьмем аналога в Германии, скажем, BMW, где на рынке роскошных автомобилей дела могли быть немного лучше. Хорошо, поэтому вам нужно учитывать и другие факторы.Дело не только в том, откуда поступают доходы, но и в том, с какими рисками для конкретной страны, отрасли и акций вы сталкиваетесь, которые могут компенсировать друг друга? Итак, опять же, широкая диверсификация имеет тенденцию со временем выравнивать их.

Скотт Дональдсон: И я тоже думаю, если вы задумаетесь о … Ранее мы говорили о размере этих рынков. Итак, что касается акций, то акции неамериканских компаний составляют примерно 50% мирового фондового рынка. *

Лиз Таммаро: Вау!

Скотт Дональдсон: Не из Великобритании.С. облигаций еще больше. На их долю приходится около 60% всего мирового рынка облигаций. * Это огромный рынок. Таким образом, просто говоря: «Я собираюсь инвестировать в GE», вы автоматически исключаете мировых лидеров, таких как Samsung или Nestle Foods, которые не проживают в США, но имеют значительный глобальный охват. там с точки зрения корпорации.

И еще я думаю, что было проведено много исследований относительно корреляций и эффективности акций, независимо от того, проживают ли они, как вы знаете, в США.С. или нет. И я думаю, что некоторые исследования показывают, что акция будет торговаться больше, чем там, где она котируется.

Так, например, даже если у вас есть GE, которая может иметь 50% своих доходов за рубежом, или Coca-Cola, например, которая может иметь большую часть своих доходов из стран, не входящих в США, они торгуют так, как будто они американская компания, и они торгуют как рынок США, потому что там они котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже или где-то еще.

Лиз Таммаро: Где они указаны.

Скотт Дональдсон: Таким образом, вы не получите всех преимуществ глобальной диверсификации, инвестируя только в транснациональные компании.

Эндрю Паттерсон: Цена в значительной степени основана на восприятии.

Скотт Дональдсон: Верно.

Эндрю Паттерсон: Итак, если я инвестор из США и инвестирую в GE, а условия здесь в США плохие, я не обязательно буду переводить тот факт, что доходы в Германии могут быть выше, на мои ожидания цен на акции.

И я думаю, что кое-что еще, что также теряется в обсуждении, на самом деле просто равняется количеству акций, перечисленных здесь, в Соединенных Штатах. Я видел исследования, согласно которым в настоящее время в листинге действительно меньше акций, чем в 1970-е годы.

Значит, в начале 1990-х у вас был огромный рост. Так намного, намного ниже в относительном выражении и намного, намного меньшая доля в мировой доле листинговых компаний, листинговых фирм.

Лиз Таммаро: Звучит хорошо.Итак, у нас действительно есть вопрос, который задал один из наших зрителей в прямом эфире. Спасибо, что отправили это. Этот инвестор замечает отрицательную доходность своих фондов международных облигаций. Как это преодолеть? И, учитывая такую ​​отрицательную доходность, есть ли смысл инвестировать в эти фонды?

Эндрю Паттерсон: Итак, я начну с этого. Итак, что инвестор может осознавать прямо сейчас — Итак, во-первых, если вы инвестируете в фонд международных облигаций и получаете отрицательную доходность, это не обязательно должно быть из-за отрицательной доходности.Многие люди приравнивают отрицательную доходность к отрицательной. Это может быть так; это не должно быть. Это зависит от того, куда идут урожаи. Если доходность действительно движется в более отрицательном направлении, на самом деле может быть положительная доходность, потому что у вас есть прирост капитала. Но у нас много разговоров с клиентами, чтобы понять, почему, если я инвестирую в краткосрочные немецкие облигации, я бы даже сделал это, потому что у них сейчас немного отрицательная доходность?

Ну, если это СШАинвестора, с которым вы разговариваете, это восходит к дискуссии Скотта о хеджировании. Так что, если я могу хеджировать или, вернее, как Vanguard, хеджировать этот валютный риск, вы фактически устраняете расхождения между двумя доходностями.

Таким образом, хеджирование действительно работает так, что в течение длительных периодов времени, если я являюсь инвестором в Соединенных Штатах и ​​США, допустим, доходность десятилетнего казначейства составляет 2%; а немецкая 10-летняя казна, 10-летний пакет дает 1%, там есть возможность арбитража.Итак, что будут делать рынки, что, как ожидается, произойдет, так это то, что это будет … У вас будет валютная доходность, которая компенсирует это так, что она сдвинет доход за удержание немецких облигаций в соответствии с доходностью за хранение казначейских облигаций США.

Итак, если вы хеджируете, то именно в этот момент вы ставите это хеджирование, чтобы вам было совершенно безразлично инвестировать в облигации Германии с отрицательной доходностью и ценные бумаги казначейства США с положительной доходностью. Из-за этого ожидания возврата хеджирования вы в тот момент безразличны.

Тогда вы получите движения, о которых я говорил раньше, когда иногда они будут двигаться в вашу пользу, иногда нет. Если у вас снизится доходность, будь то еще более отрицательный уровень или с 2% до 1,5%, вы получите прирост капитала. Принимая во внимание, что если у вас есть повышение доходности, давайте возьмем в качестве примера США, от 2% до 2,5%, вы фактически получите там отрицательную доходность из-за потерь капитала.

Поэтому важно проводить различие с клиентами, которые только потому, что они фиксируют отрицательную доходность, они инвестируют в ценную бумагу с отрицательной доходностью, это не означает, что они должны реализовать отрицательную доходность.

Лиз Таммаро: Хорошо, итак… Давай, Скотт.

Скотт Дональдсон: И я собирался сказать, я имею в виду, если вы просто думаете об этом, глядя на цитату, «доходность заголовка» не обязательно является всей историей. Вам нужно оценить, как управляется ваш портфель? И если он хеджируется обратно в местную валюту, которая оказывается более высокодоходной валютой или более высокодоходной валютой, чем неамериканская валюта, что в данном случае так — США выше, чем многие, многие неамериканские -U. S. страны прямо сейчас — эта доходность хеджирования или доходность, связанная с действием хеджирования, обычно является положительной и затем компенсирует разницу в доходности между двумя странами с течением времени. Это будет не каждый день. Это не будет происходить каждый месяц, но в течение более длительных периодов времени будет положительная отдача от этого валютного хеджирования.

Лиз Таммаро: Итак, мы сегодня говорили о какой-то теме, правильно, о диверсификации. Итак, для этого инвестора один элемент, одна часть его портфеля, международное пространство с фиксированным доходом, верно, работает не так хорошо, как другие части.Но в этом весь смысл диверсификации, потому что трудно понять, какое произведение будет лучше всего и какой компонент. Это будут внутренние акции или акции неамериканских компаний или то же самое с фиксированным доходом? Кто будет лучшим исполнителем в любой момент времени? Итак, мы бы сказали, верно, если даже при том, что это распределение недостаточно эффективно, вы все равно должны поддерживать… Вы все равно получите выгоды от диверсификации.

Эндрю Паттерсон: Это потому, что вы просто не знаете.Дело не в том, что вам не хватает отрицательной прибыли, вы ожидаете отрицательной прибыли. Даже если да, опять же, это диверсификация, потому что вы не знаете. У нас нет хрустального шара. Мы работаем с построением портфелей, с экономическим анализом изо дня в день, и мы до сих пор не можем предсказать с большой точностью, куда будут направляться доходы через день, месяц, неделю, год. Даже десять лет — это очень и очень сложно.

Лиз Таммаро: Но эти глобальные портфели и глобальные рекомендации имеют смысл всегда, верно? Это не основано на рыночных условиях.Мы не собираемся говорить через год: «Что ж, теперь мы собираемся изменить ваши международные ассигнования».

Эндрю Паттерсон: Это не тактический ход.

Лиз Таммаро: Верно.

Эндрю Паттерсон: Это стратегический шаг. Это стратегический подход. Многие инвесторы спрашивают: «Ну, а зачем вам увеличивать отчисления на международный фиксированный доход в этот момент, когда доходность низкая, иногда несколько отрицательная, в зависимости от региона, в который вы инвестируете?» Опять же, это не был тактический призыв. Это был стратегический призыв, потому что мы верим в это и в преимущества этого в долгосрочной перспективе.

Лиз Таммаро: Конечно.

Эндрю Паттерсон: Я думаю, что преимущества диверсификации сводятся к тому, о чем мы говорили, к незнанию, куда пойдет прибыль, незнанию, неспособности предсказать эти непредвиденные события.

Поэтому я всегда возвращаюсь к этому примеру, где, если бы вы сказали мне пять лет назад, что банковский кризис на Кипре будет иметь более серьезные негативные последствия для рынков, чем вторжение России в Украину, я бы сказал вам, что были сумасшедшими.Но именно это и произошло.

Итак, если вы пытаетесь предсказать конкретные события, которые повлияют на рынки, и какое влияние они окажут, насколько положительным или отрицательным, это сделать очень и очень сложно.

Скотт Дональдсон: Верно, и если вы сосредоточитесь на прошлых результатах, то есть мои международные ценные бумаги или мои ценные бумаги США отстают, это слишком поздно; это не имеет значения. Все дело в перспективных ожиданиях, и никто не знает в будущем, какой будет производительность любого класса активов.Таким образом, это снижает риск, и точка, на перспективной основе, поскольку вам просто нужно не держать все яйца в одной корзине, — это своего рода клише.

Лиз Таммаро: Имеет смысл. Итак, у нас есть еще один вопрос, который только что возник, относительно многонациональной дискуссии, которую мы проводили несколько минут назад. Итак, «торгуются ли акции некоторых транснациональных компаний более чем в одной стране?»

Эндрю Паттерсон: О, совершенно точно. Здесь, в U.С., это АДР (американские депозитарные расписки) акций. Вы упомянули, я верю, что Nestle. Таким образом, у Nestle есть акции, котирующиеся в их родной стране, а также у них есть ADR, которые торгуются в США. То же самое верно и в отношении американских компаний на международном уровне. Таким образом, вы можете владеть акциями этих разных акций в разных странах, и, как упоминал ранее Скотт, они временами уравновешивают друг друга.

Даже если это GE, торгует здесь, в США, может работать иначе, чем GE, торгуя в Германии, потому что мы говорили о восприятии инвесторов из этих стран.Я нахожусь в США, я переживаю этот спад или этот подъем, поэтому я собираюсь отразить это в своих ожиданиях относительно роста. Я собираюсь отразить это в цене акций, которые я готов обменять на GE. Точно так же в Германии я собираюсь отразить текущие рыночные условия, мои текущие экономические условия в моей родной стране в цене акций, по которой я готов торговать.

Скотт Дональдсон: Да, и вы говорили, знаете ли, о различных экономических условиях в разных странах, и частью этого является валюта, верно.Так что, если вы в некотором роде не подвержены риску, особенно со стороны капитала, в частности, недоллара или любой другой местной валюты в Nestle, Samsung или Toyota, вы называете компанию, часть выгоды от диверсификации в отношении акций. по отношению к акциям США — это подверженность волатильности валюты.

Вот почему возвращать все обратно к долларам США, по крайней мере, в части капитала, по крайней мере, с нашей точки зрения, не так выгодно, чтобы покрывать эти затраты на хеджирование, потому что это не бесплатно.Вы должны хеджировать, но вы берете на себя риск собственного капитала, который уже является рискованным, и хеджируете валютный риск, который представляет собой небольшую долю риска, добавляемого к собственному капиталу. Но, в конце концов, у вас все еще есть очень рискованные инвестиции в акции.

Таким образом, хеджирование валюты долевого участия, по крайней мере, с точки зрения инвестора из США, по нашему мнению, не так ценно, как за счет принятия огромного риска по облигациям за пределами США и исключения этого валютного риска из уравнения. .

Лиз Таммаро: Что ж, и я думаю, что это хороший переход к следующей паре вопросов, которые у нас есть по поводу валюты.Итак, как сильный доллар влияет на инвестирование в глобальные портфели?

Эндрю Паттерсон: В конце концов, опять же, учитывая длительные временные рамки, этого действительно не должно быть. Инвесторы, которые в конечном итоге пытаются преследовать валюту, так что…

Лиз Таммаро: Потому что это краткосрочная перспектива?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно. Валюты, как и все остальное, очень и очень сложно предсказать с точностью. Так что, если я перевешиваю валюты в одном секторе и недооцениваю в другом, надеясь на то, что все это отыграется, вы можете быть правы, но на то, чтобы вы действительно оказались правы, может потребоваться очень, очень много времени.Так сможете ли вы продержаться с этой валютной ставкой очень и очень долго?

Один из других аргументов, которые приводят люди: «Ну, я считаю, что компания X, Y и Z -» или даже не компания; это действительно кантри. Таким образом, если доллар США укрепится, это означает, что компании в США пострадают. Так что мне не следует держать столько ценных бумаг США. Я должен диверсифицироваться глобально. Это не обязательно так, потому что… Хорошо, давайте вернемся к примеру GM. Так что, возможно, их экспорт автомобилей подвергнется негативному воздействию из-за более сильного доллара, потому что их автомобили более дорогие в зарубежных странах, в зависимости от динамики, стоящей за этим. Готовы ли они поднять цену, чтобы потерять долю рынка? Мы не знаем. Мы не знаем.

А затем возьмем Apple, где доллар сильнее, а Apple импортирует много своих компонентов из зарубежных стран с более слабой валютой. Для Apple это выгодно.

Таким образом, принимать инвестиционные решения, основанные исключительно на валютных ожиданиях и ожиданиях, это очень и очень сложный процесс.Это не обязательно приносит пользу инвесторам, особенно в короткие периоды времени.

Скотт Дональдсон: И еще одна вещь, которую, я думаю, люди иногда упускают, — это всегда этот краткосрочный шум и: «О, черт возьми! Доллар растет, а стоимость моих международных инвестиций падает, когда я конвертирую обратно. к моим местным валютам », или как бы там ни было, это в краткосрочной перспективе. И у вас будут такие периоды, ориентированные на импульс.

Но если вы подумаете, я думаю, что Эндрю упомянул ранее о том, как работают мировые финансовые рынки, верно, если, вы знаете, ставки высоки в одной стране, поэтому все доллары или вся валюта перетекают в эту страну. компании, вам всегда нужно конвертировать обратно в местную валюту, чтобы она была вам полезна.

Итак, в долгосрочной перспективе — ставки повышаются, ставки снижаются — чистый эффект от курсовых разниц должен смыться в течение более длительных периодов времени.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Скотт Дональдсон: Итак, теоретически я думаю, что мы полагаем, что валюта — это некомпенсированный риск. Таким образом, подвергая себя риску этого или пытаясь совершать звонки в зависимости от валюты, вы принимаете на себя этот риск, и, в конечном итоге, не следует ожидать какой-либо компенсации или премии за возврат за принятие этого риска.

Эндрю Паттерсон: Конечно. И валюты, как правило, имеют внутри себя самореализующийся механизм или самокорректирующийся механизм. Принимая во внимание, что, Скотт, как вы упомянули, у вас более высокая доходность в стране X, так что у вас будет поток в эти облигации, в те акции, что у вас есть. А затем здесь происходит обесценивание, и это в некоторой степени приносит пользу инвесторам. Тогда цены на их акции начнут расти, ну что у вас, а потом вы снова увидите наводнение.Так что это постоянное движение вперед и назад. Итак, опять же, очень, очень сложно предсказать эти потоки с большой точностью.

Лиз Таммаро: И шум, который там, верно, будь то вокруг неэффективного определенного сегмента рынка или сильных валют, слабых валют, как инвесторы и люди, верно, трудно игнорировать этот шум, но наша рекомендация — стараться не сбиться с курса, верно —

Эндрю Паттерсон: Это очень сложно.

Лиз Таммаро: — и поддерживайте сбалансированный, диверсифицированный портфель и используйте своего консультанта, чтобы помочь вам в этом.

Это действительно интересное время, потому что у нас есть еще один живой вопрос, связанный с распределением активов. Итак: «Я понимаю распределение активов так: как только мы находим и принимаем, или когда мы находим тот, который нам удобен, мы должны придерживаться курса с этим распределением с перебалансировкой, выполняемой в рамках определенных показателей в рамках этого распределения. Это как вы?» Вы приближаетесь к рекомендациям, которые у вас есть? »

Эндрю Паттерсон: Они, должно быть, видели наши предыдущие веб-трансляции и Google Hangouts, потому что, безусловно.Так что проводите много обсуждений с клиентами, и они говорят: «О, хорошо, в нынешних экономических условиях, следует ли мне каким-то образом изменить свое распределение?»

Лиз Таммаро: Конечно.

Эндрю Паттерсон: И я всегда отвечаю на это: «Изменилось ли ваше положение, изменился ли ваш инвестиционный горизонт? У вас был ребенок? У вас есть новая цель?», Что у вас есть. Если это не так, если все еще относительно похоже, тогда нет, у вас должно быть такое же распределение активов.

Лиз Таммаро: Постарайтесь не обращать внимания на шум.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно. Если у вас были соответствующие беседы со своим консультантом или даже с самим собой, чтобы определить свой профиль риска / доходности, событие, даже такое серьезное, как глобальный финансовый кризис, не должно это изменить.

Теперь, со временем, опять же, как и в случае с нашими целевыми пенсионными фондами, вы начнете видеть, что все больше и больше движетесь в сторону более консервативного распределения, более обремененного облигациями, как вы упоминали ранее, но это потому, что ваш инвестиционный горизонт меняется.Это потому, что что-то изменилось в вашей структуре риска / доходности. В противном случае мы не считаем, что есть какие-либо причины думать об изменении распределения ваших активов в ожидании определенного события.

Скотт Дональдсон: Что ж, это интересно. Человек уже спросил о концепции ребалансировки и поднял ее. И это относится, как вы знаете, технически к вашей диверсификации в рамках ценных бумаг США и других стран. Я имею в виду, что если вы думаете о ребалансировке в целом, иногда очень сложно поддерживать эту стратегию, потому что, если вы думаете о ребалансировке, если что-то выходит из строя, что-то работает очень хорошо, что-то не так хорошо, и это заставляет вас продавать что делает хорошо, и переместите его к тому, что делает плохо.

Лиз Таммаро: Иногда бывает трудно глотать.

Скотт Дональдсон: Но вам нужно иметь некоторые из этих автоматических выключателей, так сказать, чтобы убрать эмоциональный аспект, потому что очень легко увязнуть в таких ситуациях, как Греция и: «Что это будет? сделать со своим портфолио, и зачем мне вообще когда-либо быть рядом с этим? » Но, как я уже упоминал, в будущем очень и очень важно то, что происходит в будущем, а не то, что происходило в прошлом. Перебалансировка в зависимости от того, идет ли речь о ценных бумагах, облигациях США или других странах или о том, что у вас есть, сохраняет ваш стратегический план, который вы разработали. Теоретически, когда у вас нет эмоциональной привязанности к чему-либо, что-то вроде программы ребалансировки действительно может добавить ценность.

Лиз Таммаро: Верно, хорошо. Итак, у нас есть вопрос о наших рекомендациях, опять же, для рынков за пределами США. Рекомендуем ли мы как устоявшиеся, так и развивающиеся международные рынки, такие как развитые страны и развивающиеся страны?

Скотт Дональдсон: Конечно.

Эндрю Паттерсон: Конечно. Так что мы фактически используем подход, включающий и то, и другое. Итак, опять же, есть небольшая доля риска, повышающийся риск, когда вы инвестируете в страны с формирующимся рынком. Скотт упоминал об этом раньше, но вы все равно получаете выгоду от диверсификации. Это одна из причин, по которой мы не выступаем за инвестиции в конкретные страны с формирующимся рынком, потому что вы склонны компенсировать некоторые из этих специфических для страны рисков за счет широких инвестиций.

Но опять же, мы думаем, что есть преимущества с точки зрения доходности, с точки зрения профиля риска / доходности для инвестирования как в развивающиеся, так и в развитые рынки.Но опять же, если вы делаете это в широком смысле, не сосредотачиваясь на одной конкретной стране.

Лиз Таммаро: Хорошо.

Скотт Дональдсон: Да, и Эндрю несколько раньше поднял эту концепцию веса рыночной капитализации. Таким образом, вы можете задать вопрос: «Хорошо, а какой вес у развивающихся рынков?», Которые явно являются более волатильными ценными бумагами, будь то на стороне облигаций или на стороне капитала по сравнению с внутренними, не внутренними ценными бумагами, а ценными бумагами развитых стран, для пример.

Но, учитывая вес рыночной капитализации, вы примерно смотрите на вес капитализации мирового рынка на стороне капитала развивающихся рынков, который со временем меняется, но в последнее время он составляет от 15% до 20% международных рынков, верно. Таким образом, мы можем предположить, что разумное распределение примерно соответствует весу рыночной капитализации.

Что касается облигаций, то это намного, намного меньше, и мы в первую очередь рекомендуем иметь доступ к облигациям развивающихся рынков, но с весом рыночной капитализации, но с инвестиционным уровнем.Облигации развивающихся рынков неинвестиционного класса очень и очень волатильны и, как вы знаете, действуют как акции и чрезвычайно рискованны. Но вы смотрите на то, что от 3% до 4% рынка облигаций за пределами США находятся в облигациях развивающихся рынков инвестиционного уровня.

Так что это не большой процент, но, опять же, достаточно, что он есть. Как сказал Эндрю, это часть рынка облигаций и добавляет характеристики диверсификации.

Лиз Таммаро: Хорошо, я собираюсь сделать паузу здесь очень быстро.Напоминаю всем нашим зрителям, я хочу прежде всего сказать спасибо за то, что прислали эти замечательные вопросы в прямом эфире. Это, безусловно, делает нашу беседу очень интересной. И, если у вас есть дополнительные вопросы, обязательно продолжайте отправлять их через свои компьютеры.

Итак, давайте посмотрим на иностранные акции. Итак, мы немного коснулись этого, но не могли бы вы немного рассказать о факторах, которые влияют на показатели иностранных акций? И иностранные акции движутся иначе, чем акции U.S. акций, или это скорее проблема валюты, которая объясняет недавние различия в динамике внутренних и иностранных акций?

Эндрю Паттерсон: Итак, я думаю, что Скотт уже коснулся этого раньше, когда валюта действительно добавляет уровень корреляции.

Скотт Дональдсон: Воздействие.

Эндрю Паттерсон: Да, именно о подавлении корреляции, если хотите. Так снижается корреляция между внутренним и международным. Тем не менее, внутренние и международные ценные бумаги, они увеличивались с точки зрения их корреляции друг с другом в течение некоторого времени, независимо от того, говорите ли вы с точки зрения хеджирования, включая валюты или, скорее, исключая валюты, или нехеджированные, что было бы включая валютный риск.

Итак, независимо от того, как вы смотрите на это, со временем вы наблюдаете растущие корреляции. Тем не менее, наше исследование показало, что корреляции, как правило, довольно сильно колеблются в течение более длительных периодов времени. Нам нравится называть это динамической корреляцией.

Итак, я говорю, что корреляция хеджированных или нехеджированных акций, или международных акций по сравнению с внутренними акциями, выше или ниже в этот конкретный период времени. Это не значит, что они останутся такими и дальше.Это возвращается к риску экономического цикла, о котором мы говорили ранее, когда США не всегда работают хорошо, когда хорошо работает Германия, что не всегда хорошо, когда хорошо работает Япония. Итак, опять же, все эти вещи взаимосвязаны и возвращаются к нашему аргументу в пользу широкой глобальной диверсификации.

Лиз Таммаро: Итак, корреляции увеличиваются, но польза все еще есть, верно?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Они не идеальны.

Эндрю Паттерсон: №

Лиз Таммаро: Идеально коррелирует.

Скотт Дональдсон: Итак, опять же, разные акции в разных странах реагируют на разные вещи, происходящие на местном или мировом уровне. Но, как сказал Эндрю, вы знаете, исходя из динамической основы, которая в основном состоит в том, что они регулярно меняются, как и все остальное на финансовых рынках, чтобы иметь это в виду. Но даже если корреляции, как это было в последнее время в течение последних нескольких лет, становятся все ближе и ближе к 1, что рассматривается как идеальная корреляция.Поэтому, когда акции США растут, международные акции растут. и когда акции США падают, международные акции одновременно падают. Корреляция не принимает во внимание масштабы и различия в показателях разных рынков.

Скотт Дональдсон: Таким образом, акции США могут вырасти на 10, а международные акции — в том же направлении, но на 30. Так что, даже если корреляции, если не равны 1 или очень близки к 1, просто в широком смысле не подвержены влиянию все в U.S. обеспечивает широту разнообразия. И, опять же, я всегда буду возвращаться к простому клише: не класть все яйца в одну корзину, не зная, чего ожидать с нетерпением.

Эндрю Паттерсон: Я бы поднял международный на 30, а внутренний на 10. Похоже, что это разумное портфолио.

Лиз Таммаро: Итак, давайте немного поговорим о том, что происходит в Европе.

Скотт Дональдсон: Конечно.

Лиз Таммаро: Многие люди предполагают, что Греция рухнет и фактически выйдет из Европейского Союза.Далеко ли позади Италия и Испания? И если Греция потерпит неудачу, что это сделает с европейскими рынками?

Эндрю Паттерсон: Итак, мы довольно много обсуждали это как внутри компании, так и с клиентами. По нашему мнению, вероятность дефолта в Греции становится все более и более реальностью. Может быть, выше 80% с точки зрения вероятности дефолта. Учитывая этот дефолт, это не означает, что они должны покинуть зону евро, но вероятность того, что они сделают это после этого, составит около 50/50.Итак, сейчас тяжелые времена, особенно в Греции. И это поднимает хороший момент, когда задаешься вопросом о Италии и Португалии, которые последуют этому примеру.

Греческий центральный банк, в частности, я думаю, что греческие политики в целом начинают понимать, что для Греции будет намного, намного более болезненно выйти из зоны евро, чем для зоны евро, чтобы покинуть Грецию. Таким образом, те люди, которые могут опасаться выхода Греции из зоны евро, станут для Португалии и Италии планом последовать их примеру.Я не думаю, что это обязательно так. Мне кажется, что это на самом деле напугало бы их, чтобы они остались или, по крайней мере, рассмотрели другие варианты, прежде чем им придется по умолчанию, прежде чем им придется пережить те виды боли, которые Греция переживает прямо сейчас.

Итак, да, мы очень, очень обеспокоены Грецией. У нас довольно много разговоров по этому поводу. Мы считаем, что распространение рисков, распространение волатильности вряд ли будет столь же сильным, как это было, может быть, пять лет назад, в 2010, 2011 годах.

Скотт Дональдсон: Да, мы уже очень давно говорили о дефолте Греции.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно. И они действительно сделали это в 2012 году. Это зависит от вашего определения значения по умолчанию.

Лиз Таммаро: Конечно.

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно. Но риск в тот момент они довольно хорошо сдерживались, потому что центральные банки или банки в целом к ​​тому моменту избавились от значительной части своих рисков по этому долгу, что остается актуальным и сегодня.Таким образом, вы не видите, что мировая финансовая система так уязвима для греческого долга, как это было в прошлом. Итак, на самом деле беспокойство возникает из-за рынка жилья США и того, какое влияние он оказал на весь мир. Причиной такого глобального воздействия было несколько разных факторов, включая кредитное плечо, но также и то, что все эти банки были подвержены этому влиянию. И затем, если все эти банки окажутся в беде, то это сильно скажется на глобальных финансовых системах, что начинает сказываться на финансовых рынках и так далее, и так далее.

Это не всегда так в Греции прямо сейчас. У вас нет такого же типа подверженности греческому долгу, греческому правительству, как у нас в прошлом.

Скотт Дональдсон: Что привело бы меня, если бы я мог опросить, верно, всех наших зрителей и сказать: «Кто слышал о возможном греческом дефолте и о возможном выходе Греции из Европейского Союза?» Я уверен, что почти все подняли бы руку, что возвращает нас к тому, что уже есть на рынке?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно.

Лиз Таммаро: Справа.

Скотт Дональдсон: Верно? Значит, греческий дефолт полностью удивит рынок?

Лиз Таммаро: Они говорили об этом много лет.

Скотт Дональдсон: Банки и другие страны годами сокращали воздействие на Грецию, и это потенциально менее значимое событие. Но опять же, как обычно, всякий раз, когда происходит такое крупное событие, вы всегда хотите знать о нем, но осознавать, что может быть оценено на рынках облигаций или фондовых рынках, уже окружающих это.

Эндрю Паттерсон: И это не значит, что мы в любом случае успокаиваемся.

Скотт Дональдсон: №

Эндрю Паттерсон: Потому что я уже говорил ранее о Кипре и России и не понимал потенциальных последствий. Так что ни в коем случае не успокаивайтесь. Я бы сказал, что это более бдительно, но мы не так нервничаем, как некоторые люди.

Лиз Таммаро: Итак, Эндрю, а как насчет количественного смягчения? Как это повлияет на цены европейских облигаций?

Эндрю Паттерсон: Итак, количественное смягчение, прямо сейчас идея количественного смягчения, одна из идей, лежащих в его основе, заключается в снижении доходности. Люди спрашивают: «Ну, если это так, то почему урожайность в Германии в последнее время действительно выросла?» — просто для того, чтобы использовать их в качестве примера.

Что ж, два других преимущества количественного смягчения, два других ожидаемых преимущества, одно будет более сильным ростом. Итак, вы начинаете устойчивый рост, и, опять же, фактические последствия этого можно обсуждать. Можно также обсудить влияние на вторую цель, заключающуюся в увеличении ожиданий инфляции, но достаточно сказать, что мы видели, как подобные вещи происходили в США.S. где мысли о количественном смягчении, идея количественного смягчения становились все ближе и ближе к тому, чтобы стать реальностью, и вы видите, что доходность падает, падает, падает, падает, падает. А потом это действительно объявляется, и вы действительно видите рост урожайности.

Все говорят: «Количественное смягчение, оно предназначено для удержания доходности на низком уровне, но оно также предназначено для стимулирования роста и повышения инфляционных ожиданий, которые являются двумя важными факторами, определяющими доходность. Так что я думаю, что, по крайней мере, в некоторой степени, это то, что вы наблюдаете сейчас в Европе, где доходность бундов и доходность других основных стран на самом деле в некоторой степени увеличиваются.

Скотт Дональдсон: Вы хотите сказать, что рынки смотрят в будущее?

Эндрю Паттерсон: Совершенно верно. Мы надеемся на это. Мы надеемся на это. Опять-таки, дальновидный без идеального предвидения.

Скотт Дональдсон: Совершенно верно.

Эндрю Паттерсон: Тем не менее, вы видите доходность в Греции, это совершенно другая игра с точки зрения риска, о котором мы говорили ранее.

Лиз Таммаро: Значит, время почти истекло.Какие-нибудь заключительные комментарии, которые вы хотели бы предложить нашим зрителям, прежде чем мы подведем итоги?

Эндрю Паттерсон: Опять же, мы снова и снова сталкивались с этим в этом Google Hangouts и в других Google Hangouts в прошлом, и я могу гарантировать вам, что мы ударим его снова в следующих Google Hangouts и вебинарах. , преимущества диверсификации, широкая диверсификация. Независимо от того, говорите ли вы о диверсификации американских акций в глобальном масштабе или о том, что у вас есть, в течение длительного периода времени, это хорошо служит инвесторам.Это помогает не полностью устранить волатильность, а минимизировать ее. И мы надеемся, что инвесторы сохранят эту перспективу, чтобы понять, что, возможно, у меня не будет положительной прибыли в любой отдельно взятый год, но риски значительного спада смягчаются глобальным инвестированием путем инвестирования как в акции, так и в облигации.

Скотт Дональдсон: Отличное резюме, Эндрю.

Лиз Таммаро: Эндрю, Скотт, большое спасибо вам обоим за то, что вы здесь сегодня вечером.

И от всех нас, здесь, в Vanguard, мы хотели бы поблагодарить вас за то, что присоединились к нам.Обязательно сообщите своему консультанту, что вы думаете о сегодняшнем мероприятии и о любых будущих темах, которые вы хотели бы, чтобы мы рассмотрели.

Еще раз, спасибо за то, что были с нами и наслаждались остатком вечера.

Инвестируйте в то, что вы знаете

Как инвесторы, мы считаем, что можно оценить диапазон внутренней стоимости компании на основе ее финансовой отчетности и документации. Однако это невозможно сделать, если вы не понимаете, как компания зарабатывает деньги. Если, например, вы ничего не знаете о производстве лекарств, вам не следует инвестировать в Merck.Почему? Если вы не разбираетесь в продуктах, рынке, конкурентных преимуществах и слабостях компании, вы не сможете спрогнозировать будущие денежные потоки.

Круг компетенции Уоррена Баффета

В своих лекциях и статьях знаменитый инвестор Уоррен Баффет часто обсуждает концепцию «круга компетенции». В этот круг компетенции входят все предприятия, с которыми инвестор знаком и досконально разбирается. Инвестор, который последние 10 лет проработал контролером в супермаркете, будет иметь преимущество при анализе финансовой отчетности сети продуктовых магазинов; они смогут определить сильные и слабые стороны бизнеса, оценить конкурентный климат в отрасли и сравнить эффективность предполагаемых инвестиций с показателями отличного бакалейщика.

Размер круга компетенции инвестора не так важен, как четкое определение границ. Если вы не знакомы со страховой отраслью, даже не пытайтесь оценивать деятельность компании, занимающейся недвижимостью или страховой компанией. Точно так же, если вы не разбираетесь в Интернете, не беспокойтесь заказывать годовой отчет об акциях в Интернете. Выход из круга компетенции ведет потенциального инвестора в страну спекуляций.

Обнаружение идей инвестирования в акции

Как вы находите компании, которые вам понятны? Съездите в местный торговый центр и осмотрите магазины, чтобы узнать, что популярно.Обратите внимание на то, куда ваши дети хотят, чтобы вы вернули их за покупками в школу. Питер Линч, один из самых успешных менеджеров по управлению капиталом в истории, почерпнул некоторые из своих лучших инвестиционных идей, слушая рассказы своей жены и детей, вернувшихся с поручений. Фактически, Линч купил акции Hanes после того, как его жена принесла домой недавно представленные L’eggs, которые она обнаружила в очереди в продуктовом магазине; инвестиции составили миллионы.

Еще один способ получить инвестиционные идеи — пройтись по кладовой, шкафам, прачечной и гаражу, чтобы найти продукты, которыми вы пользуетесь регулярно.Большинство этикеток содержат информацию о производителе продукта. Вы можете быть удивлены тем, что найдете.

Что делают Tide, Pampers, Always maxi pads, Pantene Pro V, туалетная бумага Charmin, бумажные полотенца Bounty, кофе Фолджера, зубная паста Crest, картофельные чипсы Pringles, смягчитель ткани Downy, Oil of Olay, Bounce, Cascade, Cover Girl, Fixodent, Mr .Clean, Pert Plus, Pepto Bismol, Old Spice, Noxema, Millstone Coffee, Max Factor, Febreze, Giorgio Beverly Hills, Head and Shoulders, Herbal Essences, Gain, Ivory, Luvs, Joy, Scope, Sunny Delight, Tampax, Zest, и Видаля Сассуна есть общего? Все они сделаны Proctor and Gamble (PG).

Цена по-прежнему имеет значение

Поиск компаний, которые легко понять, — это только начало. Круговой тест на компетентность должен быть просто отправной точкой для создания списка инвестиционных возможностей, основанных на сильных сторонах и понимании инвестора. Компания по-прежнему должна демонстрировать отличную экономику, привлекательную цену и дружественный к акционерам менеджмент. При обнаружении этих инвестиций святого Грааля обязательно принесут звездную прибыль в кошелек инвестора.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств какого-либо конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Wealthsimple Invest: инвестирование в автопилот

Во-первых, давайте начнем с основ: доходность — это сумма денег, заработанных или потерянных в результате инвестиций.Годовая прибыль обычно указывается в ваших отчетах в процентах. Допустим, вы начали год со 100 долларами, а в конце у вас есть 110 долларов; это будет означать, что ваши деньги будут возвращены на 10%.

В Wealthsimple мы рассчитываем ваш прогресс тремя способами: простой доход, доход, взвешенный по времени, и доход, взвешенный по деньгам. В течение последних нескольких лет для канадских профессионалов в области инвестиций стало стандартом показывать свою доходность, взвешенную по времени. Но с января 2017 года все инвестиционные компании должны начать показывать свою доходность как взвешенную по деньгам (мы уже показали вам обе, поэтому здесь никаких изменений).

Простой (наивный) возврат Простая доходность — это базовый расчет вашей чистой прибыли, деленной на ваши чистые депозиты. Это самый простой для понимания расчет, но он может неправильно отражать то, что на самом деле происходило в вашей учетной записи с течением времени. В этом расчете учитываются все ваши депозиты и предполагается, что они были добавлены на ваш счет в первый день пополнения счета. Кроме того, в случае, если вы заработали положительный доход, а затем сняли больше денег, чем внесли, простой возврат не будет точно отражать то, что происходит.

Доходность, взвешенная по времени Доходность, взвешенная по времени, — это просто результативность счета за определенный период времени. Итак, если вы начали год со 100 долларами на счету, вы не трогали их, а в конце года у вас было 110 долларов, это будет 10% -ная взвешенная по времени прибыль. Дело в том, что если вы делаете депозиты и снимаете деньги в течение года (как это делает большинство из нас), взвешенный по времени доход не будет принимать это во внимание. Таким образом, хотя он полезен для сравнения эффективности различных инвестиционных менеджеров или управляющих деньгами, он не поможет вам понять, сколько денег вы на самом деле заработали или потеряли.На этот доход также влияют курсы обмена иностранной валюты, а также плата за управление.

Доходность, взвешенная по деньгам При возврате, взвешенном по деньгам, учитываются любые сделанные вами депозиты и снятия и отражаются реальные деньги, которые вы заработали или потеряли за год. Если вы сделаете большой депозит, и рынок пойдет вверх, это повлияет на вашу денежную доходность в сторону увеличения (и наоборот). Так же, как и доходность, взвешенная по времени, на эту доходность также влияют курсы обмена иностранной валюты, а также плата за управление.

Подробнее о разнице между доходностью, взвешенной по времени и по деньгам, можно прочитать здесь.

Инвестируйте и создавайте богатство в App Store

Stash — это приложение для личных финансов, призванное помочь вам достичь большей финансовой свободы.

Присоединяйтесь к 5+ миллионам людей, которые знают, что никогда не рано инвестировать в себя. (#)

ИНВЕСТИРОВАНИЕ: инвестируйте то, что вы можете себе позволить.
При использовании дробных акций вы можете выбрать, сколько инвестировать. Выбирайте из тысяч акций и ETF.

ВОЗВРАТНАЯ КАРТА: инвестируйте по мере траты.
Когда вы используете карту Stock-Back®, мы предоставим вам акции известных брендов. (†)

БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: Инвестируйте в свои цели.
Мы можем помочь вам сэкономить деньги и защитить вас от скрытых банковских комиссий. (§)

ВЫПОЛНЕНИЕ: инвестируйте в свое будущее.
Stash может помочь вам спланировать и накопить средства для безопасного выхода на пенсию. (‖)

СЕМЬЯ: Инвестируйте в своих детей.
Помогите тем, кого любите больше всего, с помощью детских инвестиционных счетов. (¶)

СОВЕТ: инвестируйте в свои знания.
Получите индивидуальное руководство по инвестированию и финансовому образованию.

ПЛАНЫ
Наши три плана могут упростить и сделать доступным накопление богатства.

STASH BEGINNER | 1 доллар в мес. *
Включает: инвестирование, Stock-Back® Card (†), банковское дело, инструменты для сбережений, индивидуальный совет и страхование жизни на 1000 долларов, предлагаемое Avibra (◊)

STASH GROWTH | $ 3 / мес. *
Включает: все, что есть в Stash Beginner, плюс пенсионный счет с инвестиционными налоговыми льготами (‖)

STASH + | $ 9 / мес. *
Включает: все, что есть в Stash Growth, плюс исследования и советы премиум-класса, еще $ 9000 на страхование жизни, предлагаемое Avibra (◊), и детские инвестиционные счета (¶)

Раскрытие информации
* Stash предлагает доступ к инвестиционным и банковским счетам по каждой подписке подпадают под различные правила и ограничения. Ежемесячная плата за упаковку подписки Stash начинается с 1 доллара в месяц. Вы будете нести стандартные сборы и расходы, отраженные в ценах на ETF на вашем инвестиционном счете (ах), плюс сборы за различные вспомогательные услуги, взимаемые Stash и Хранителем.Подробнее см. Консультационное соглашение и Соглашение о депозитном счете: stsh.app/legal.

◊ Stash является Платным партнером Avibra, Inc. Stash может получать компенсацию от деловых партнеров в связи с определенными рекламными акциями, в которых Stash направляет клиентов таким партнерам для покупки неинвестиционных потребительских товаров или услуг. Этот тип маркетингового партнерства дает Stash стимул направлять клиентов к бизнес-партнерам, а не к предприятиям, которые не являются партнерами Stash. Этот конфликт интересов влияет на способность Stash предоставлять клиентам беспристрастные и объективные рекламные акции, касающиеся продуктов и услуг своих деловых партнеров.Это может означать, что продукты и / или услуги других предприятий, которые не компенсируют Stash, могут быть более подходящими для клиента, чем продукты и / или услуги деловых партнеров Stash. Однако от клиентов не требуется покупать продукты и услуги, которые продвигает Stash. (Раскрытие продолжается на последнем изображении предварительного просмотра.)

# Не является одобрением или заявлением об удовлетворении со стороны какого-либо клиента и определяется количеством клиентов, подписавших электронную подписку.

Stash выплачивает заранее определенную компенсацию стратегическим партнерам, которые направляют пользователей на веб-ресурс Stash.Соответственно, вы могли быть перенаправлены в Apple Store такой заинтересованной третьей стороной, которая в противном случае не перенаправила бы вас сюда.

Услуги по банковскому счету, предоставляемые дебетовой картой Visa & Stash (карта Stock-Back®), выпущенной Green Dot Bank, членом FDIC, в соответствии с лицензией Visa U. S.A. Inc. Visa является зарегистрированным товарным знаком Visa International Service Association. Инвестиционные продукты и услуги предлагаются Stash Investments LLC, а не Green Dot Bank, не застрахованы FDIC, не имеют банковской гарантии и могут потерять стоимость.Ценные бумаги, предлагаемые через Apex Clearing Corporation, член FINRA / SIPC.

Инвестирование сопряжено с риском. Предварительная информация, предоставленная потенциальным клиентам до принятия Stash подписанного консультативного соглашения, не является инвестиционным советом, и на нее нельзя полагаться как таковую. Stash Investments LLC является инвестиционным консультантом, зарегистрированным SEC. Для открытия счета должно быть 18+. Тайник доступен только для граждан США, постоянных жителей и некоторых типов виз.

Просмотреть последнее изображение предварительного просмотра для всех раскрытий и сносок †, ◊, §, ¶, ‖.

Лучшие советы по выбору инвестиций

Воспользуйтесь этими советами и основными шагами, чтобы найти инвестицию, которая подходит именно вам.

1. Просмотрите свои потребности и цели

Стоит потратить время на то, чтобы подумать о том, чего вы действительно хотите от своих инвестиций.

Знать себя, свои потребности и цели, а также свою склонность к риску — хорошее начало, поэтому начните с заполнения справки о деньгах.

2. Подумайте, как долго вы можете инвестировать

Подумайте, как скоро вам нужно будет вернуть свои деньги.

Временные рамки различаются для разных целей и влияют на тип рисков, на которые вы можете пойти. Например:

• Если вы откладываете на домашний депозит и надеетесь купить через пару лет, такие вложения, как акции или фонды, не подходят, потому что их стоимость повышается или понижается. Придерживайтесь денежных сберегательных счетов, таких как Cash ISA.
• Если вы откладываете на пенсию через 25 лет, вы можете не обращать внимания на краткосрочное падение стоимости своих инвестиций и сосредоточиться на долгосрочном. В долгосрочной перспективе инвестиции, отличные от денежных сберегательных счетов, как правило, дают вам больше шансов победить инфляцию и достичь своей пенсионной цели.

3. Составьте инвестиционный план

?

Защити себя

Избегайте нежелательных инвестиционных предложений.

Перед инвестированием проверьте реестр FCA и список предупреждений.

Если вы рассматриваете инвестиционное предложение, обратитесь за беспристрастным советом.

После того, как вы определитесь со своими потребностями и целями и оцените, на какой риск вы можете пойти, составьте инвестиционный план.

Это поможет вам определить типы продуктов, которые могут вам подойти.

Хорошее практическое правило — начинать с инвестиций с низким уровнем риска, таких как Cash ISA.

Затем добавьте инвестиции со средним риском, например паевые инвестиционные фонды, если вы готовы согласиться с более высокой волатильностью.

Рассматривайте инвестиции с более высоким риском только после того, как вы создали инвестиции с низким и средним уровнем риска.

Даже тогда делайте это только в том случае, если вы готовы принять риск потерять деньги, которые вы вложили в них.

4. Диверсифицируйте!

Основное правило инвестирования: чтобы увеличить свои шансы на лучшую прибыль, вы должны принимать на себя больший риск.

Но вы можете управлять и улучшать баланс между риском и доходностью, распределяя деньги по разным типам инвестиций и секторам, цены на которые не обязательно движутся в одном направлении — это называется диверсификацией.

Это может помочь вам сгладить доходность при одновременном достижении роста и снизить общий риск вашего портфеля.

5. Решите, насколько практичным будет

?

Если вам нужна помощь в понимании финансового продукта, перед покупкой проконсультируйтесь по финансовым вопросам.

Инвестирование может отнимать у вас столько времени, сколько вам нужно:

• Если вы хотите практиковать и получать удовольствие от принятия инвестиционных решений, вы можете рассмотреть возможность покупки отдельных акций, но убедитесь, что вы понимаете риски.
• Если у вас нет времени или желания заниматься практическими делами — или если у вас есть только небольшая сумма денег для инвестирования, — популярным выбором являются инвестиционные фонды, такие как паевые инвестиционные фонды и открытые инвестиционные компании (OEIC). .С их помощью ваши деньги объединяются с деньгами многих других инвесторов и используются для покупки широкого спектра инвестиций.
• Если вы не знаете, какие типы инвестиций вам нужны или какие инвестиционные фонды выбрать, обратитесь за финансовой консультацией.

6. Проверить начисления

Если вы покупаете инвестиции, такие как отдельные акции, напрямую, вам нужно будет воспользоваться услугами биржевого маклера и оплатить торговые сборы.

Если вы выбираете инвестиционные фонды, существуют сборы, например, для оплаты управляющего фондом.

И, если вы получите финансовую консультацию, вы заплатите за это консультанту.

Независимо от того, смотрите ли вы на биржевых маклеров, инвестиционные фонды или консультантов, сборы варьируются от одной фирмы к другой.

Попросите любую фирму объяснить все свои расходы, чтобы вы знали, сколько вы заплатите, прежде чем вкладывать свои деньги.

Хотя более высокая плата иногда может означать лучшее качество, всегда спрашивайте себя, разумна ли сумма, которую вы платите, и можно ли получить такое же качество и платить меньше в другом месте.

7. Инвестиции, которых следует избегать

Избегайте продуктов с высоким риском, если вы полностью не понимаете их специфические риски и не готовы их принять.

Рассматривайте продукты с более высоким риском только после того, как вы накопили деньги на инвестициях с низким и средним риском.

А некоторых инвестиций обычно лучше вообще избегать.

8. Периодически пересматривайте, но не «на складе»

?

Исследования показывают, что инвесторы, которые ежедневно следят за своими инвестициями, как правило, слишком часто покупают и продают и получают меньшую прибыль, чем инвесторы, которые оставляют свои деньги для долгосрочного роста.

Регулярные обзоры — скажем, раз в год — гарантируют, что вы будете отслеживать, как работают ваши инвестиции, и корректировать свои сбережения по мере необходимости для достижения вашей цели.

Вы будете получать регулярные справки, которые помогут вам в этом. Узнайте больше ниже.

Однако не поддавайтесь соблазну действовать каждый раз, когда цены движутся в неожиданном направлении.

Рынки постоянно растут и падают, и если вы долгосрочный инвестор, вы можете просто пережить эти колебания.

Основные этапы инвестирования

Инвестировать в компании, потому что они мне нравились, было дорогой ошибкой

• Когда я начал инвестировать в прошлом году, я понятия не имел, что делаю, поэтому попросил совета у друга.
• Они рекомендовали инвестировать в компании, которые мне нравятся, поэтому я выбрал пять и разделил свои средства.
• Я не исследовал компании или цены на их акции, и мне это пришлось заплатить.
• Посетите Personal Finance Insider, чтобы узнать больше.

В начале прошлого года я решил, что пора наконец вложить немного денег на фондовый рынок. Я потратил так много времени на исправление всех своих финансовых ошибок с 20-летнего возраста и оказался в таком месте, где инвестирование в акции имело смысл для всего моего портфеля.

Проблема заключалась в том, что у меня не было опыта работы на фондовом рынке, и решение о том, в какие компании вкладывать средства, казалось мне диким западом.

Когда я просматривал свое инвестиционное приложение (я использую платформу, которая предлагает сделки с акциями без комиссии), я был ошеломлен тем, какие акции выбрать. Еще больше сбивало с толку, когда я пытался проводить исследования и читать блоги или слушать подкасты людей, которые рекомендовали, в какие акции инвестировать на этой неделе (на основе сочетания таких вещей, как отчеты о доходах, новости о компании или просто их личные рекомендация).

Я последовал совету друга и в конце концов пожалел об этом

Я обнаружил, что смотрю в свой аккаунт и не могу принять никаких решений. Тогда я случайно спросил друга, что, по их мнению, мне делать. Они посоветовали инвестировать в компании, в которые я верил и которые мне нравились. Я думал, что это хорошая стратегия и имеет смысл, потому что тогда я вкладывал деньги в компании, которые лично мне хотелось выиграть и добиться успеха. Я составил список из пяти компаний, которым я действительно был предан, уважаем и в которые хотел инвестировать.

Я начал с нескольких тысяч долларов, разделил эти деньги между пятью компаниями (исходя из стоимости каждой акции) и купил от двух до 12 акций каждой из этих компаний.

Я гордился этим шагом и задавался вопросом, была ли логика инвестирования в фондовый рынок такой же простой, как доверие своей интуиции и ставки на компании, которые вы знаете, потребляете и любите.

Год спустя этот метод оказался худшей ошибкой новичков, которую я мог сделать.

Почему моя стратегия не удалась

Я не проводил исследования перед покупкой акций

Во-первых, мои решения были основаны на эмоциях, что может быть опасной вещью, когда дело касается фондового рынка. То, что вы лично любите компанию, не означает, что вы должны инвестировать в ее бизнес. Я не проводил никаких исследований по выбранным мною компаниям, я просто составлял список и покупал акции. Это подвергало меня большому риску, поскольку я понятия не имел, насколько хорошо работает эта компания и каковы ее доходы.

Вместо этого мне следовало составить свой список, а затем изучить каждую компанию, чтобы узнать больше о ее прибыли, долге, доходах, лидерстве и многом другом. Я также мог подумать об инвестировании в ETF или индексный фонд , давая мне возможность познакомиться со многими ведущими компаниями.

Я не обратил внимания на цену акций

Еще одна большая ошибка заключалась в том, что я просто купил акции, не имея никакого представления о разумности цены, которую я платил.Поскольку я очень хотел инвестировать и принимал решения, основываясь на эмоциях, я не проверял, подходящее ли сейчас время для покупки акций или мне следует подождать, пока цена упадет. В итоге я купил несколько акций компании по очень высокой цене, которая с тех пор значительно упала.

Хотя это была не самая лучшая идея инвестировать в компании, основанные исключительно на моих чувствах к ним, это был полезный опыт. В будущем я буду проводить гораздо больше исследований, прежде чем вкладывать деньги в рынок.

Раскрытие информации: этот пост предоставлен вам командой Personal Finance Insider. Иногда мы выделяем финансовые продукты и услуги, которые помогут вам принимать более разумные решения с вашими деньгами. Мы не даем советов по инвестированию и не призываем вас принять определенную инвестиционную стратегию. Что вы решите делать со своими деньгами, зависит от вас. Если вы примете меры на основании одной из наших рекомендаций, мы получим небольшую долю дохода от наших торговых партнеров.Это не влияет на то, предлагаем ли мы финансовый продукт или услугу. Мы работаем независимо от отдела продаж рекламы.

6 вопросов, которые вам нужно задать, прежде чем инвестировать

Сегодня мы собираемся заняться миром инвестиций и тем, следует ли вам делать это самостоятельно или работать с консультантом по инвестициям. Посмотрите видео ниже и, если у вас есть мысли, нажмите здесь и дайте мне знать, что вы думаете.

Выписка:

Не секрет, что на пенсию надо копить. Независимо от того, решите ли вы уйти на пенсию или нет, я надеюсь, что вам будет интересно иметь возможность прекратить работу. Если нет, то вы, вероятно, можете двигаться дальше, пропустить это видео и сэкономить пять минут своего времени.

В то же время инвестирование — это не то, что нужно начинать по прихоти. Как и во всех крупных проектах в вашей жизни, небольшая мысль о том, чего вы пытаетесь достичь, будет иметь большое значение, помогая вам достичь результата, которым вы довольны.

Чувствую ли я себя достаточно уверенно, чтобы сделать это самостоятельно?

Думаю, это, наверное, первый вопрос, который вам следует задать.Некоторым людям легко управлять своими деньгами. Для других идея управлять своими деньгами действительно пугает, и это последнее, что они хотели бы делать в мире.

Вы могли обнаружить, что попадаете прямо в тот или иной лагерь. По моему опыту, вы с большей вероятностью окажетесь где-то посередине. Ответ на этот вопрос поможет вам решить, следует ли вам поговорить с профессионалом в области инвестиций и о чем вы хотите рассказать, если и когда вы встретитесь с кем-то, кто может помочь вам управлять своими деньгами.

Какие у меня сроки?

Временной интервал — это промежуток времени, по истечении которого вам понадобится потратить сэкономленные деньги. Типы инвестиций, которые вы выберете, будут зависеть от того, сколько времени у вас есть до того, как вам понадобятся деньги.

Если до того, как вам понадобятся деньги, пройдет двадцать или более лет, вам следует искать возможности для роста. Если ваш временной интервал составляет десять лет, вам нужно сочетать рост с безопасностью. А если у вас короткие временные рамки (менее трех лет), вы должны убедиться, что стоимость ваших инвестиций не упадет.

Для многих инвесторов правда в том, что часть их денег может быть распределена на все три разных периода времени. Если это верно для вас, тогда вам нужно будет узнать об использовании разных распределений активов для каждого из различных сценариев, упомянутых выше.

Какую нестабильность я могу переварить?

Инвестиции идут вверх и вниз. Вы, наверное, слышали, что акции более рискованны, чем облигации. И вы, возможно, даже слышали, что облигации более рискованны, чем наличные. При некоторых обстоятельствах вы были бы правы.

Вот сделка. Во-первых, вам нужно понять, что означает волатильность (когда инвестиции увеличиваются или уменьшаются в стоимости) и как это повлияет на вас. Во-вторых, вы хотите знать, как вы отреагируете, если ваши инвестиции пойдут на юг.

Я думаю, что одна из самых ценных услуг, которые мы предоставляем, — помочь вам понять, каковы ваши тенденции, а затем помочь вам справиться со своими страхами, когда рынок поворачивается против вас. Слишком часто инвесторы теряют деньги, хотя им следует проявить смелость и пережить неизбежные коррекции рынка.

Хочу ли я тратить время на обучение или хочу найти профессионала, который поможет?

Инвестирование — это несложное занятие, когда вы потратили тысячи часов на изучение того, что работает, а что нет. В противном случае вы можете упасть, молитесь, перед тем, что я называю страхом CNBC.

Видите ли, финансовая пресса любит держать вас в безумии из-за ваших денег. И если вы на самом деле потратите какое-то время на то, чтобы слушать, вы запутаетесь, какие действия вам следует предпринять.

Если вместо этого вы потратили тысячи часов на изучение того, как работают инвестиции и рынок, будет легко исключить глупую или неправильную информацию. Если вы не хотите тратить время на изучение того, как работают рынки, я рекомендую поговорить с профессионалом в области инвестиций.

Вы все еще можете решить управлять своими деньгами. В то же время разговор с кем-то, кто провел тысячи часов, работая над инвестициями, может быть для вас по крайней мере познавательным опытом.

Сколько времени я готов потратить на управление своими активами?

Я знаю, что часто чувствую, что в дне просто не хватает времени. Я счастлив нанять профессионала, который сделает то, в чем я не очень силен или просто не хочу тратить на это время.

Я обнаружил, что, как только я пойму, хочу ли я тратить время на то, что мне не нравится (а многим людям не нравится управлять своими собственными инвестициями), я могу принять мудрое решение о том, имеет ли это смысл для меня. найти помощь.

Я хочу, чтобы вы сели и серьезно подумали, сколько времени вы хотите потратить на управление своими деньгами. Если ваш ответ невелик, то ищите посторонней помощи.

Доверяю ли я себе, чтобы принимать мудрые решения?

Это большой вопрос. Если вы знаете, что тщательно все обдумываете и имеете опыт принятия мудрых решений, то управление собственными деньгами может быть правильным решением.

Если вы часто обнаруживаете, что хотели бы принять другое решение постфактум, поиск инвестиционного менеджера, который может помочь с вашими инвестиционными решениями, может быть правильным шагом.Только вы можете принять это решение.

О, еще кое-что. Если вы решите нанять профессионального инвестиционного менеджера, обязательно проведите собеседование с несколькими разными людьми. Затем выберите того, кто, по вашему мнению, лучше всего слушает то, что вы хотите, и того, кто задает вам лучшие вопросы. Это поможет убедиться, что у вас есть советник, который работает в ваших интересах.