: Технологии и медиа :: РБК

• IPO (первичное размещение акций) Ozon на американской бирже NASDAQ. Маркетплейс привлек $1,2 млрд. При цене размещения $30 сейчас акции компании торгуются выше $60 за бумагу. Dsight называет это размещение «одним из самых ярких событий для российского венчурного рынка» в прошлом году;
• привлечение €100 млн от Hyundai и Kia британским стартапом Arrival, который был создан экс-директором Yota Дениcом Свердловым и разрабатывает платформы для электроавтобусов и электрогрузовиков;
• инвестиции «МегаФона» в размере $101 млн в видеосервис Start;
• приобретение Сбербанком музыкального сервиса «Звук» за $300 млн и картографического 2ГИС за $151,4 млн.

Каким было влияние пандемии на венчурный рынок — в материале РБК.

Читайте на РБК Pro

Учились, лечились и покупали онлайн

Лидером по количеству сделок в прошлом году и на втором месте по объему привлеченных средств оказалась сфера образования: в ней прошло 36 сделок на сумму $119,1 млн.

Интерес во многом был обусловлен масштабным закрытием образовательных учреждений. «Локдауны и санитарные ограничения доказали, что физическое присутствие в учреждениях не обязательно для образовательного процесса», — отмечается в исследовании. Крупнейшей сделкой стало приобретение Mail.ru Group 25% в стартапе «Учи.ру» за $47 млн (с учетом небольших взносов от Российско-китайского инвестиционного фонда и Российского фонда прямых инвестиций).

Еще одной отраслью, выигравшей от пандемии, было здравоохранение. В ней прошло 19 сделок на сумму $44,9 млн. Среди крупнейших — привлечение $8,9 млн от VEB Ventures в телемедицинскую компанию «Доктор рядом» (общая сумма сделки составляет $15 млн, но часть должны выплатить в 2021 году), привлечение $7,5 млн в страховой сервис BestDoctor от нескольких инвесторов, а также $5 млн в сервис для контроля диеты Simple от фонда Target Global и соучредителя сервиса Palta.

Одним из главных бенефициаров COVID-19 авторы исследования назвали рынок e-commerce. «Пандемия ускорила переход компаний из самых разных отраслей к продажам онлайн. Компании, уже использующие интернет как площадку для продаж своих услуг, укрепили позиции, аутсайдерам пришлось спешно сокращать свое отставание», — пишет Dsight. При этом сегмент доставки еды и продуктов вырос на 79%, приводятся в исследовании данные CityAds Media. Также инвесторов привлекали такие сферы, как СМИ и развлечения, программное обеспечение и транспортные перевозки, веб-сервисы и др.

Негативные последствия пандемии

Главным эффектом COVID-19 стало сокращение объемов финансирования. Поскольку эффекты пандемии были непредсказуемы, многие решили минимизировать риски.

В прошлом году также было приостановлено большинство акселерационных программ. Число подобных сделок сократилось на 55% по сравнению с 2019 годом, до 35.

Но это падение компенсировалось повышенной активностью бизнес-ангелов, которые, по данным Dsight, совершили 64 инвестиции против 37 сделок в 2019-м.

Как отметил управляющий партнер венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава, от пандемии пострадало не так много сегментов: все, что касается туризма, офлайновых мероприятий и активностей, непродуктовый ретейл. «Если говорить про российский венчурный рынок, то на него пандемия не повлияла негативно, скорее убрала традиционные недостатки. Возможно, сократился приток денег в силу общих экономических сложностей, но венчур как раз позволяет зарабатывать там, где происходят тектонические сдвиги», — рассуждает он. В 2021 году Чачава ожидает оживление экономики и преодоление кризиса вместе с развитием новых проектов, которые зародились в 2020 году из-за пандемии.

«В момент, когда началась пандемия, большое количество активных игроков остановили все сделки и наблюдали за развитием ситуации. Совершались только те сделки, в которых уже были четкие обязательства или открывались какие-то супервозможности, связанные, например, с предбанкротным состоянием компании», — говорит управляющий партнер венчурного фонда Typhoon Digital Development Олег Братишко.

В числе позитивных моментов он назвал то, что большое количество технологических стартапов адаптировались, подготовили решения для текущей ситуации и очень сильно выросли за последний год. Например, выручка NtechLab, которая занимается системами распознавания лиц, выросла в два раза. Если экономика восстановится, во второй половине 2021 года можно будет ожидать много сделок на венчурном рынке, потому что есть отложенный спрос.

2020 год ознаменовался бумом IPO (initial private placement — первичного размещения акций на бирже). По данным PwC, за год в мире состоялось более 1,4 тыс. первичных размещений на $331,3 млрд. Это гораздо больше, чем в 2019-м, когда более 1 тыс. эмитентов привлекли $199,2 млрд. Лидерами по объему привлеченных средств в прошлом году были компании, вышедшие на американские биржи, — на них пришлось почти $180 млрд.

Fix Price объявила о намерении провести IPO на биржах Москвы и Лондона

При этом более 40% средств в ходе IPO было привлечено с помощью так называемых компаний-пустышек, или SPAC (Special Purpose Acquisition Company), на них пришлось 165 размещений.

Такие компании не имеют собственного бизнеса и активов и выводятся на биржу для поиска и покупки непубличных компаний.

Россию бум IPO задел по касательной: за год на биржу вышли только три компании — специализирующийся на транспортировке энергоносителей «Совкомфлот», девелоперская группа «Самолет» и маркетплейс Ozon.

Если благоприятная конъюнктура на рынке сохранится, согласно прогнозу Dsight, в 2021 году ожидается рост числа российских IPO. Вдохновившись опытом Ozon, о планах стать публичными заявили My.Games (игровое подразделение Mail.ru Group), Fix Price и «Вкусвилл», финансовый сервис «Сравни.ру» и др.

Как монетизировать идею и создать прибыльный интернет-стартап

Мы развиваем несколько крупных онлайн-стартапов — собственных и клиентских, также у нас достаточно большой поток запросов на разработку таких проектов, поэтому мы видим, как компании реагируют на рынок, какие у них потребности и какие факторы ведут к успеху или неудаче.

На двух примерах стартапов digital-интегратора DD Planet технический директор компании Антон Боев расскажет, какие тренды имеет смысл брать на заметку в 2021 году, о чем важно помнить на этапе привлечения инвестиций и как в конечном счете создать перспективный и прибыльный проект.

Предпосылки создания цифровых стартапов

Новые стартапы вырастают на основе уникальных идей или копируют уже существующие, при этом адаптируясь под целевую аудиторию или сферу деятельности.

Большинство российских стартапов возникают как реакция на изменения, происходящие в мире. Правительство принимает новые законы, меняется экономический климат или социальная ситуация. Все это отражается на бизнесе, который генерирует ответные решения, необходимые клиентам.

Например, последние несколько лет на медицинский рынок активно выходят сервисы удаленного консультирования, такие как «Онлайн доктор», DoctorSmart, «Мой доктор 24». Особенный рост в этой сфере мы увидели на фоне вступления в силу закона о телемедицине в 2018 году. Еще один скачок пришелся на пандемию коронавируса: врачей не хватает, и люди используют онлайн-сервисы, чтобы получить рекомендации по лечению. Один из заметных игроков, который в 2020 году привлек миллионные инвестиции, — сервис дистанционных консультаций «Доктор Рядом». Сейчас порталом пользуются более 5,5 млн человек.

Если нет оригинальной идеи, владельцы стартапов создают копикэт — копируют бизнес-модель и технологию уже существующей иностранной или отечественной компании. Например, в мире более 40 клонов Uber, адаптированных под разные страны и сегменты аудитории.

Если рынок недостаточно насыщен аналогами, возникают копии типа «Агрессивные пришельцы». Они предлагают клиентам более выгодные условия, активно забирают часть аудитории и в дальнейшем вытесняют конкурентов. Так сервис скидочных купонов Biglion заменил своего успешного предшественника — Groupon, когда предложил выгодное УТП — скидки до 90% на те же самые товары и услуги.

Но не все копии приносят прибыль, есть пара заведомо провальных проектов: социальные сети без существенных идейных изменений и поисковые движки.

Тренды 2021

Финансово успешные стартапы соответствуют времени и «повестке дня», потребностям и интересам аудитории. В этом году можно выделить несколько востребованных направлений для запуска проекта.

Экосистемы, маркетплейсы и супераппы. Экосистемный подход в бизнесе сегодня очень популярен, эта модель организации помогает увеличить прибыль за счет продажи дополнительных услуг и приобрести лояльных клиентов. Компании разрабатывают цифровые платформы, которые строятся вокруг потребностей клиента, или подключаются к маркетплейсам, чтобы открыть новый источник лидов.

Ведущие компании создают супераппы — высокотехнологичные мобильные версии экосистем. Обычно они вырастают из финансовых сервисов, соцсетей, служб заказа такси и доставки, но могут появиться в любой сфере. Первый суперапп на российском рынке представил Тинькофф Банк. В нем пользователь может управлять личными финансами, оформить страховку, а также записаться к врачу, купить билеты в театр, заказать доставку цветов, продуктов и многое другое.

FinTech. Финансовые технологии в России активно развиваются. Основными игроками по-прежнему остаются банки, но на рынке появляются новые стартапы и претендуют на часть аудитории. В таких сервисах может быть представлена одна или несколько финансовых услуг: мобильный банкинг, бесконтактные платежи, электронные кошельки, онлайн-кредитование и др.

Центральный Банк поддерживает инициативы предпринимателей, например, при его участии создана система быстрых платежей, в которой можно делать мгновенные переводы по номеру мобильного телефона в любой банк-участник.

EdTech. Рынок онлайн-образования пережил переворот в 2020 году, так как на удаленке людям открылись новые возможности: много свободного времени, перспектива переквалифицироваться или просто для себя получить новые знания. Мы в целом стали воспринимать digital-профессии и курсы по-другому: как хорошую возможность научиться и заработать.

Портал Geekbrains, например, рассказал, что с середины марта по июнь 2020 года количество новых студентов у него выросло на 740%. Все это привело к появлению на рынке новых игроков, например, одним из успешных стартапов 2020-го стал Novakid — онлайн-школа английского языка для детей.

Что касается обязательного школьного образования — переход на онлайн-сервисы был вынужденным. Посещаемость «Учи.ру» выросла в шесть раз в сравнении с периодом до карантина.

Искусственный интеллект и машинное обучение. В 2020 году широкое распространение получила технология искусственного интеллекта — с ее помощью компании справляются с масштабными сложностями, вызванными пандемией. Медицинские клиники, например, видят в ней перспективу не только автоматизировать взаимодействие с пациентами и запись, а начать диагностировать коронавирус удаленно.

Каждый бизнес по-своему уникален, не бывает двух одинаковых идей и их реализаций. Но все проходят похожий путь от создания до зрелости, привлекают инвестиции и монетизируются. Рассмотрим подробнее жизненный цикл стартапа.

Этапы развития

Выделяют несколько этапов развития стартапов, причем большинство из них не двигается дальше первого и остается на уровне идеи. Чтобы быть в числе тех, кто прошел все шаги, нужно помнить о важности монетизации и финансовой стороне дела.

1. Посевной этап. Формируются основные бизнес-идеи, строятся макеты, собирается команда. На этом этапе владельцы стартапа привлекают средства, поэтому особенно важно понимать, почему бизнес-идея будет финансово успешной, и убедить в этом потенциальных инвесторов.

2. Запуск. Выход на рынок, борьба с конкурентами за аудиторию.

3. Рост. Если стартап пережил предыдущий этап, он начинает приносить первую прибыль и захватывать рыночную нишу. Для оценки эффективности можно полагаться на ряд метрик:

• ARPU (Average revenue per user) — средняя выручка на одного пользователя;

• CLV (Customer lifetime value) — доход, который клиент принесет компании за все время сотрудничества;

• CAC (Customer acquisition cost) — стоимость привлечения клиента;

• MRR (Monthly recurring revenue) — регулярный месячный доход.

4. Расширение. Стартап захватывает новые рынки, привлекает партнеров и увеличивает доход.

5. Зрелость. Стартап достигает своего пика, работает как обычный бизнес. На этом этапе инвестор может продать его более крупному холдингу.

Монетизация и обоснование

Для развития стартапа требуются внешние инвестиции. Основные факторы для их привлечения — хорошие технические показатели развития и PR в профессиональной среде. Стартап не должен делать акцент на поиске инвесторов, тратить на это слишком много времени в ущерб технологичности. Важно сделать работающий проект, стабильно развиваться и добиться высоких показателей эффективности.

Инвесторы проявляют интерес к наиболее заметным и перспективным. Вероятность сотрудничества выше, если вы покажете, что не остановились на уровне идеи, — стартап твердо стоит на ногах.

Источники финансирования делятся на несколько видов:

• Бутстрэппинг — стартап финансируется за счет основателя, его собственного капитала или кредитов.
• FFF-инвесторы — инвестиции от друзей, родственников и знакомых. Помогают на первом этапе, когда создается жизнеспособный проект. Для дальнейшего развития привлекаются инвестиции от сторонних инвесторов.
• Бизнес-ангелы — частные инвесторы, способные вложить от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов. Для представления проекта инвесторам в этом случае должен быть готовый продукт и первые результаты тестирования.
• Венчурные фонды — посевные фонды позволяют себе инвестировать от полумиллиона до нескольких миллионов. Они оценивают не столько ожидаемую прибыль проекта, но и общий потенциал продукта и команды.
• IPO — публичное предложение об инвестировании, глобальная цель успешных стартапов. Доступ к акциям получает широкий круг инвесторов, что позволяет привлечь крупные инвестиции и попасть в список мировых бирж.

Команда должна работать на основе бизнес-плана, проработанного заранее: как будет продвигаться товар или услуга, как оценивается спрос, насколько компания готова расширяться и масштабироваться. Делается прогноз финансовых расчетов и утверждается модель монетизации стартапа. Слабо обоснованные цифры, не соответствующие реальности, — это тревожный знак. Таким образом, финансово обоснованный стартап предлагает уникальный продукт, за который готова заплатить аудитория.

«Выберу.ру» — пример собственного стартапа DD Planet

Наша команда уже несколько лет развивает онлайн-стартап «Выберу.ру» — независимый сервис сравнения и подбора банковских предложений. Это сложный интеграционный проект с высокими нагрузками: 4 млн уникальных пользователей в месяц, больше 100 подключенных организаций-партнеров, несколько тысяч продуктов. Сервис помогает людям, не обладающим специальными знаниями в области экономики, легко анализировать, сравнивать и выбирать банковские и страховые продукты.

У команды разработки уже был опыт создания финансовых маркетплейсов, на его основе был создан новый портал. Он монетизируется за счет партнерских интеграций — к сервису подключены ведущие банки, МФО, страховые компании.

Это удачный пример финансово обоснованного и успешного стартапа: через год после запуска он вышел на самоокупаемость и показал прибыль, а восходящая динамика заметна на протяжении трех последних лет. Аудитория увеличивается в два раза ежегодно, а в 2020 году выросла втрое. В связи с этим растет и финансовая составляющая.

В ближайшее время мы планируем написать отдельную статью про внутреннее устройство проекта и возможности. Если вам хотелось бы узнать более детально, как устроены финансовые маркетплейсы и какие у них возможности для роста, пишите в комментариях, про что было бы интересно почитать.

«Вместе.ру» — пример клиентского стартапа DD Planet

Информационная платформа и социальная сеть для соседей по всей России «Вместе.ру» возникла после того, как в 2018 году был принят закон об удаленном голосовании жителей. В Москве возник стартап «Активный гражданин». В связи с этим многие управляющие компании решили цифровизовать свои взаимоотношения с жителями домов. «Вместе.ру» автоматизировал весь цикл голосований собственников жилья и начал передавать протоколы решений в ГИС ЖКХ. Результаты голосования имеют юридическую силу на основании статьи 47.1 ЖК РФ.

Затем проект масштабировался и начал развиваться в большую цифровую экосистему, к которой подключены управляющие компании и много разных партнеров: Госуслуги, Росреестр, ГИС ЖКХ, ФИАС, 2 Gis, DaData и др. В рамках одной платформы пользователь может регистрировать недвижимость, оплачивать ЖКУ, создавать заявки в диспетчерскую службу, связываться с управляющей компанией и представителями местных властей.

Также это полноценная социальная сеть. В приложении высоконагруженный мессенджер с тремя уровнями чатов: контекстными, групповыми и личной перепиской. Ежедневно обрабатывает тысячи сообщений. Новостная лента, уведомления и группы по интересам.

Отличие «Вместе.ру» от других в том, что пользователи не обезличены, нельзя создать фейковый аккаунт. Регистрация проходит через Госуслуги, каждый человек идентифицирован, привязаны паспортные данные. Это помогает избежать мошенничества и обезопасить пользователей.

Платформой пользуются десятки тысяч людей по всей России, количество новых установок приложения в месяц измеряется тысячами, число партнеров растет, что обеспечивает активное развитие проекта. Среди последних интеграций: сервис для обработки жалоб и предложений жильцов, а сейчас в активном тестировании запуск сервиса парковок и собственного маркетплейса.

Заключение

Расчет и монетизация — ключи к успеху при запуске бизнеса. Абстрактный проект не сможет привлечь внимание инвесторов, он должен выглядеть работоспособным и показывать реальные перспективы и формулы получения дохода. На рынке много сильных игроков, которые вытесняют конкурентов, детально подготовив финансовое обоснование и стратегию. Именно такие компании остаются в живых и становятся успешными.

Источник: vc.ru

Охота на «единорогов»: в какие технологические стартапы инвестировать

В начале 2020 года инвесторы в технологические компании испытали воодушевление и разочарование. Запуск пилотируемого корабля Crew Dragon компанией SpaceX увеличил их вложения, а несостоявшийся проект Павла Дурова TON принес им убытки. Тем не менее в мире остается еще достаточно возможностей рискнуть и попробовать заработать на технологических стартапах. Forbes поговорил с управляющими и венчурными инвесторами и выбрал пять компаний, в которые стоит инвестировать, чтобы значительно увеличить свои вложения. Это компании, объявившие о планах IPO и уже готовые по всем показателям к публичному размещению акций, но пока о нем не заявлявшие. Вкладываясь в такие компании, инвесторы должны помнить, что стартап может и не взлететь или его может остановить регулятор, как это случилось с проектом Дурова.

Coursera

Цена сейчас: $2,5 млрд

Ожидание: $4,5 млрд

Реклама на Forbes

Платформа онлайн-образования Coursera основана в 2012 году двумя профессорами Стэнфорда Дафной Коллер и Эндрю Энгом. Сегодня Coursera входит в число «единорогов» — компаний с капитализацией выше $1 млрд.

По последнему раунду инвестиций ее стоимость оценили в $2,5 млрд. «Это экосистема, объединяющая студентов, вузы и компании-работодатели: вузы и компании разрабатывают образовательные курсы, Coursera их продает или распространяет бесплатно, а учебные заведения и компании получают аналитику о своих курсах и потенциальных студентах и работниках», — рассказывает заместитель директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгений Пундровский. Coursera предлагает 4300 курсов и 440 специализаций по разным предметам, таким как инженерия, медицина, биология, математика, IT, маркетинг, наука о данных.

Почему вырастет? Согласно оценке заместителя генерального директора «Открытие Брокер» по взаимодействию с ключевыми каналами продаж банка «Открытие» Алексея Куртова, на фоне пандемии коронавируса рынок онлайн-образования растет на 20–25% в год. Coursera — лидер сегмента, поэтому она точно выиграет от взрывного спроса на онлайн-образование. В 2019 году выручка компании выросла на 30%, а в 2020-м благодаря пандемии может увеличиться на 40–50%, до $200–250 млн, стоимость компании на IPO может составить $2,4–2,8 млрд, указывает Куртов.

Оценка Евгения Пундровского выше: с учетом роста выручки компании в 2021 году до $260 млн ее стоимость на IPO в следующем году может составить $4,5 млрд.

Wish

Цена сейчас: $11 млрд

Ожидание: $18-25 млрд

Американский конкурент AliExpress, платформа для онлайн-торговли Wish.com, запущена в 2011 году. В 2019 году основатель компании Питер Шульжевский говорил, что Wish может выйти на IPO в ближайшие год-два. Среди инвесторов компании крупный американский финансовый холдинг Fidelity Investment, венчурный фонд Founders Fund и фонд Юрия Мильнера DST Global. Во время последнего раунда инвестиций в августе 2019 года компанию оценили в $11 млрд.

Chesnot/Getty Images

Почему вырастет? Основатель и управляющий партнер Fort Ross Ventures Виктор Орловский считает, что стоимость компании на IPO может достигнуть $18–25 млрд. Он объясняет это тем, что сервис уже популярен: у него более 80 млн активных пользователей. В начале 2019 года Wish стал самым загружаемым приложением AppStore в разделе «электронная коммерция».

Кроме того, указывает Орловский, платформа ориентируется на бюджетные товары и использует уникальные предсказательные технологии ContextLogic, разработанные самим Шульжевским. Шульжевский — специалист в области искусственного интеллекта и машинного обучения. Он работал топ-разработчиком в Google и после ухода из компании несколько лет писал программу ContextLogic. Эта программа определяет интересы пользователей на основе их поведения в интернете и соотносит данные с потенциальным товаром или рекламным объявлением. Технологию в 2011 году хотела купить Facebook, но получила отказ.

UI Path

Цена сейчас: $10 млрд

Ожидание: $15-20 млрд

Компания начала свой путь в Румынии в 2005 году, разработав технологии легкой автоматизации — robotics process automation (RPA). Платформа упрощает автоматизацию бизнес-процессов, рассказывает Орловский. В июле 2020 года сооснователь и CEO компании Дэниел Дайнс подтвердил намерение вывести компанию на IPO уже в 2021 году. Последний раунд инвестиций показал оценку компании в $10,2 млрд, всего компания привлекла более $1,2 млрд инвестиций.

Почему вырастет? По прогнозу Орловского, на IPO компания может разместиться с оценкой $15–20 млрд. Он объясняет это высокими финансовыми показателями компании. У UI Path быстро растут доходы: выручка в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличилась с $155 млн до $360 млн. Компания — один из лидеров в области RPA и занимает третье место в Forbes Cloud 100 — рейтинге крупнейших частных компаний, работающих с облачными технологиями.

По мнению Орловского, у проекта еще есть возможности для роста благодаря пандемии. Ситуация с коронавирусом показала, что компаниям нужно срочно переходить в онлайн и максимально автоматизировать процессы. Так что технологии UI Path будут и дальше востребованы на рынке.

Stripe

Цена сейчас: $36 млрд

Ожидание: $45-60 млрд

Stripe — международная платежная система. Сооснователи компании 29-летние братья Джон и Патрик Коллисоны входят в десятку самых молодых миллиардеров по версии Forbes USA: их состояние оценивают в $3,2 млрд. В сентябре 2019 года компания привлекла последний раунд инвестиций объемом $600 млн, оценка ее стоимости составила $36 млрд.

Реклама на Forbes

Почему вырастет? Компания уже стоит очень дорого, но у нее есть потенциал для роста, считает Орловский. Он прогнозирует размещение компании на IPO по оценке $45–60 млрд, так как сервис востребован у большого числа клиентов, как небольших компаний, так и гигантов.

Getty Images

Stripe делает ставку на простое подключение к системе платежей любого продукта, в этом ее конкурентное преимущество. «Все, что нужно компании, подключающей Stripe, это включить в свой checkout (форма заказа и оплаты в онлайне) небольшой кусок кода. Раз-два, и готово», — объясняет Орловский. Кроме того, Stripe работает со стартапами и растет вместе с ними. Это подтверждают несколько кейсов: среди клиентов Stripe есть, например, Airbnb и Uber.

Cohesity

Цена сейчас: $2,5 млрд

Ожидание: $5,5 млрд

Cohesity — платформа для управления и хранения больших массивов данных, создана в 2013 году. Сервис упрощает работу с Big Data, повышает уровень защиты и позволяет компаниям быстро находить нужные файлы, рассказывает главный аналитик United Traders Георгий Юрьев. В апреле 2020 года компания привлекла $250 млн. После этого стоимость Cohesity выросла в два раза, до $2,5 млрд.

Реклама на Forbes

Почему вырастет? По оценке Георгия Юрьева, стоимость компании при IPO может достичь $5,5 млрд. Он уточняет, что в открытом доступе нет данных о выручке Cohesity и для оценки он берет данные о конкурентах и отрасли в целом: «Мы предполагаем, что сейчас годовая выручка компании находится на уровне $200–250 млн, при этом компания растет на 100%».

Cohesity — один из самых многообещающих технологических стартапов. В 2018 году проект получил премию Technology Pioneer Всемирного экономического форума, ранее ее лауреатами становились Google, Twitter и Airbnb. Среди клиентов Cohesity есть крупные компании, например Cisco и Nasa. Кроме того, ее технологии используют госзаказчики, например администрация города Гамильтон в Канаде и Налоговое управление США. «В 2023 году мировой рынок управления данными в сегменте enterprise увеличится на 12% и достигнет $146 млрд, вслед за ним будет расти Cohesity», — говорит Юрьев.

Как инвестировать в «единорогов»

Выйти на рынок secondaries и получить доступ к компаниям-«единорогам» непросто. Акции непубличных иностранных компаний в России доступны только квалифицированным инвесторам. Заключать сделки можно только через брокера. Чтобы участвовать в IPO, инвестор заключает брокерский договор с профессиональным участником рынка ценных бумаг, объясняют в пресс-службе Тинькофф Банка. Помимо «Тинькофф», инвестировать в непубличные зарубежные компании позволяют, например, Freedom Finance, United Traders, «Атон» и UFG Wealth Management. Инвестиции в pre-IPO организованы сложнее. Порог входа стартует от нескольких миллионов долларов. По словам Евгения Пундровского, сделки по выкупу долей у венчурных фондов обычно начинаются от $5 млн. Самый распространенный способ — покупка паев или акций фонда, который инвестирует в компанию. Порог входа здесь ниже: от нескольких десятков до сотен тысяч долларов. Инвесткомпании могут сами выкупать большие пакеты акций. Например, UFG объединяет заявки клиентов. «Это позволяет снизить входной порог до $500 000 для российских клиентов. За рубежом такие инвестиции, как правило, доступны частным инвесторам с капиталом от $1 млн», — поясняет Пундровский. Эти акции тоже доступны только квалифицированным инвесторам.

25 стартапов, которые будут стоить $1 млрд

25 фото

New Normal: привлекаем инвестиции онлайн

Что такое питч дэк

Питч дэк — презентация продукта или идеи. Большие и ёмкие документы лучше не отправляй и не забывай, что умение коротко и понятно рассказать о своём проекте — важный навык. Разберём 10 пунктов, которые инвестор точно захочет видеть в твоей презентации. Ориентируйся на то, что каждый пункт списка — один слайд. При этом большая часть информации на слайде должна быть визуальной, текст должен составлять не больше 20-30% слайда.

1. Название проекта и представление себя. Сюда может входить one liner — предложение или фраза, которая сопровождает продукт, либо слоган и логотип. Первый и последний слайды совпадают: в конце питч дэка размести свои контакты, название, логотип и one liner/слоган еще раз.

2. Проблема, которую ты решаешь. Это один из важных пунктов, по которому инвестор понимает, стоит ли дальше рассматривать проект. Удели внимание этому пункту как минимум по двум причинам: во-первых, инвестор должен понять и разобраться в проблеме, во-вторых, из питч дэка должно быть понятно, что проблема значимая. Кстати, инвесторы хорошо относятся к идеям, которые исходят из собственной проблемы фаундера. Это косвенное доказательство того, что основатель приложит силы, чтобы проект развивался дальше. Чтобы лучше разобраться, как оформить питч дэк и описать проблему, можно посмотреть рекомендации Y Combinator. 

Ещё несколько важных критериев для оценки — это сколько денег корпорации и люди готовы тратить, чтобы проблему решить, и насколько проблема срочная (например, перевод процессов в онлайн во время пандемии).

3. Решение — что ты предлагаешь, чтобы решить проблему. Не забывай, что любой стартап — это инновация. При этом инвестор будет оценивать не только эффективность решения, но и насколько быстро его могут повторить другие игроки на рынке.

4. Конкуренты. Пусть тебя не вводит в заблуждение отсутствие конкурентов. Если у тебя нет прямых конкурентов, то есть косвенные. Инвестору важно понять, почему твой проект лучше. Ориентируйся на публичные отчёты, исследования, статистику, custdev — всё, что поможет доказать, что идея заслуживает внимания.

5. Рынок — самый важный пункт питч дэка. Если твой продукт не нужен рынку, он не нужен инвестору. В презентации укажи предполагаемый объем рынка, потенциальных покупателей, цели по прибыли. Последний пункт — твоя гипотеза. Если похожий продукт существует, можно опираться на данные продаж конкурентов, а вот если аналогов нет, то придётся сложнее. Отдельно на этом слайде укажи географию. Это важно, потому что некоторые инвесторы и фонды работают на определенные территории. Если ты работаешь только на локальном рынке, скорее всего, стартапом твой проект считаться не будет. Масштабирование — один из важных критериев для стартапа.

6. Монетизация — как ты зарабатываешь на своем продукте или идее. Здесь же укажи предположительный средний чек и стоимость привлечения клиента (CAC). Это важный показатель при оценке стартапа.

7. Стадия проекта — на каком этапе находится стартап сейчас. Здесь также можно описать достижения и предварительные договоренности с бизнесом или клиентами. Смело отбрасывай скромность и хвали себя! 

8. Команда. Этот пункт имеет решающее значение. С хорошей командой можно сделать пивот, то есть поменять идею, продукт или инструменты, с плохой — ничего не сделаешь.

9. Запрос — может дублировать сопроводительное письмо. Размести информацию о том, что тебе нужно от инвестора и как ты используешь этот ресурс.

10. Контакты, логотип, one liner/слоган.

Как стартапы ищут бизнес-ангелов и зачем инвесторы рискуют своими деньгами. Отвечаем на базовые вопросы про инвестиции

Если предприниматель хочет получить от инвестора только деньги, ему будет сложно выстроить в компании такую структуру, в которой инвестор сможет влиять на развитие бизнеса, а обычно инвестору это интересно и с точки зрения риск-менеджмента, и с точки зрения бизнес-девелопмента.

Главное, что инвестор дает компаниям, — использование своих связей и возможностей для дальнейшего развития бизнеса. Важно, что успех может быть только общим и венчурный инвестор заинтересован помогать стартапу, ведь это единственная возможность вернуть деньги и заработать.

Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

По опыту Elementaree, классно, когда между основателем и бизнес-ангелом организуется менторство. Инвесторы за свою карьеру видели много проектов и так могут передать свой опыт. Вторая вещь, с которой может помочь фонд, — познакомить с другими инвесторами. Так, Skolkovo Ventures, которые были первыми инвесторами Elementaree, помогли найти двух других ключевых инвесторов, в том числе «Дамате». И последнее, что стартап может взять от фонда, — это кросс-опыление, когда разные проекты из портфеля фонда сотрудничают между собой. Сейчас инвестором Elementaree стал РФПИ и стартап изучает их другие проекты для партнёрства.

Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

Кроме нетворкинга и технологических компетенций, фонд может привнести в стартап необходимое корпоративное управление. Часто основатель и команда стартапа слишком увлечены идеей и не обращают внимание на отладку структуры и внутренних процессов. Сотрудничество с фондом помогает навести в них порядок.

 

Как должна выглядеть идеальная презентация?

Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

Хорошо иметь возможность рассказать историю про свой проект без слайдов, объяснить, в чем фишка и почему этот проект взорвёт рынок в ближайшее время. По опыту Elementaree, человеческий рассказ работает лучше всего. Но с фондами немного сложнее, потому что бизнес-ангел сам принимает решения, а тут много этапов и на каких-то уровнях подойдёт рассказ, а на каких-то — сухие презентации с цифрами.

Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

Стартапам станет сложнее привлекать инвестиции

Зарубежные эксперты говорят о скором сдувании пузыря «единорогов»: переоценен каждый второй стартап с рыночной стоимостью более $1 млрд. Когда пузырь лопнет, технопроектам станет намного сложнее привлекать инвестиции.

В начале марта южнокорейская шопинг-платформа Yello Mobile оказалась на грани коллапса. Еще несколько лет назад компания считалась самым горячим техностартапом в Азии: на пике, в 2015 году, ее оценочная стоимость превышала $4 млрд. Кроме того, Yello Mobile был одним из первых в Южной Корее официальных «единорогов» — стартапов, чья оценочная стоимость составляет $1 млрд или больше. Причина, из-за которой компания может вскоре прекратить существование, кажется частной — против основателя Yello Mobile Ли Сан Хёка подали иски сразу несколько партнеров, которым он задолжал. Но возможно, что за этим эпизодом скрывается больше, чем единичная история. Основанная в 2012 году компания терпела убытки вплоть до 2017 года, когда наконец сумела выйти на довольно скромную ($1,7 млн) прибыль. Причем Yello Mobile потратила несколько десятков миллионов долларов инвестиций на приобретение в общей сложности более 90 других стартапов, которые не принесли ей существенной финансовой отдачи.

Неспособность выйти на ощутимую прибыль — проблема, которая знакома многим стартапам с мировым именем. В последние полгода потерпели крах сразу несколько технопроектов с высокой оценочной стоимостью, в том числе лондонский Blippar, считавшийся главным революционером в сфере технологий дополненной реальности. Это побуждает многих экспертов (таких как, например, Уильям Джейнуэй, известный американский венчурный инвестор и экономист) предрекать, что вскоре мы увидим, как лопается пузырь «единорогов». Он может оказаться поистине огромным: в мировом клубе «единорогов» по состоянию на начало марта числится 327 компаний, а их суммарная капитализация превышает $1 трлн. Среди «вечных стартапов» такие гиганты, как Uber с капитализацией около $72 млрд, его китайский конкурент Didi Chuxing ($56 млрд), WeWork и многие другие. Некоторые из них (Uber, Airbnb и т.п.) готовятся в 2019-м выйти на IPO.

Проблема пузыря «единорогов» еще и в том, что надувать его гораздо легче, чем лопнувший в 2001 году пузырь доткомов, считают экономист Мартин Кенней и политолог Джон Зисман из Калифорнийского университета в Беркли. Пузырь доткомов возник благодаря слепой вере инвесторов в могущество интернета — в конце 1990-х многие ждали, что любой интернет-магазин озолотит своих акционеров. Однако, когда стало ясно, что большинство проектов не могут выйти на прибыль, пузырь лопнул — и инвесторы на долгие годы стали чрезвычайно осторожными. Пузырь «единорогов» растет как благодаря прежнему фактору — невозможности точно прогнозировать потенциал той или иной новой технологии, так и в силу нового — процесс выхода техностартапов на IPO заметно упростился, и инвесторы часто даже не думают о том, способна ли компания, в которую они вкладываются, принести прибыль: им интересно лишь, смогут ли они вовремя продать ее акции по интересной цене. Изначально спекулятивное отношение к бизнесу техностартапов приводит к тому, что их руководство не задумывается, как создать стабильно работающую бизнес-модель, а стремится лишь впечатлить новых инвесторов быстрым ростом выручки.

Заложники фальстарта Само название «единорог», которое венчурный инвестор ​Эйлин Ли в 2013 году придумала для непубличных компаний, сумевших привлечь $1 млрд и более инвестиций, казалось удачным именно потому, что шансы встретить такую компанию были чуть выше, чем упомянутое мифическое животное. Однако именно после 2013 года начался стремительный рост числа таких стартапов. Какие причины его породили? Кенней и Зисман считают, что на это повлияли два основных фактора. Прежде всего, благодаря распространению дешевых цифровых инструментов — облачных платформ, программного обеспечения с открытым кодом и т.п. — запустить технологический стартап стало на порядок легче и быстрее, чем 10–15 лет назад. Кроме того, в Китае (на него приходится более 130 «единорогов» мира) и США (85) распространились новые, гораздо более доступные источники финансирования — краудфандинговые сервисы, акселераторы, микровенчурные фонды и т.д.

Чаще всего «единороги» появляются на новых, не существовавших еще несколько лет назад рынках. Неясные перспективы конкретной компании (ее команды управленцев, выбранной бизнес-модели и т.п.) здесь дополнены высокой неопределенностью, связанной с востребованностью самой технологии. Хороший пример — судьба лондонского техностартапа Blippar, созданного в 2011 году ​предпринимателями Амбаришем Митрой и Омаром Тайебом. Два энтузиаста собирались при помощи технологий дополненной реальности построить мост между физическим миром и интернетом. Их сервис должен был представлять собой нечто вроде визуального поисковика: пользователь наводит камеру смартфона на любой объект, будь то автомобиль, платье на девушке или даже кот, — и программа выдает ему полезную информацию об этом объекте: марку машины, модель и производителя платья, породу кота. Чтобы это стало возможным, основатели планировали использовать искусственный интеллект, который анализировал бы вид объекта и сопоставлял его с изображениями в обширной базе данных (РБК беседовал с создателем схожего стартапа, чей сервис превращает физические предметы в «гиперссылки»).

Визуальный поисковик Blippar вызвал интерес у инвесторов, поскольку представлял собой новый потенциально мощный маркетинговый канал — клиенты могли бы платить стартапу за продвижение своих продуктов. Всего за пять лет работы компании удалось пополнить ряды «единорогов». Однако вскоре выяснилось, что дела у Blippar идут из рук вон плохо: в 2017 году стартап понес $44 млн убытков, вынужден был закрыть представительство в Кремниевой долине и потерял ключевых управленцев. Руководство компании пыталось провести в конце 2018 года внеочередной инвестиционный раунд, чтобы поправить положение, но главный инвестор — малазийский фонд Khazanah Nasional — заблокировал его проведение. На фоне конфликта руководство начало процедуру ввода временного управления, которая в Великобритании соответствует процедуре банкротства.

Причины, которые привели компанию к краху, типичны для большинства «единорогов»: технология оказалась слишком передовой и ее разработчикам не удалось найти способ ее монетизации; затраты на разработку оказались выше, чем планировалось, а сама она заняла больше времени, чем предполагалось. В итоге акционеры сочли проект бесперспективным.

Чур меня, венчур Инвестор Уильям Джейнуэй, автор книги «Венчурный капитализм в экономике инноваций», отмечает: многие стартапы сейчас растут быстрее, чем средняя публичная технологическая компания, но реальное положение их дел оценить весьма трудно. Вдобавок за 2010-е годы изменилась сама психология инвестирования: институциональные инвесторы перестали бояться вкладывать в неликвидные активы, каковыми являются большинство стартапов. Джейнуэй говорит, что извлек из краха доткомов два урока. Первый — акционер должен разбираться в бизнесе стартапа, совладельцем которого является, и контролировать компанию вплоть до возможности уволить ее CEO. Второй — единственное, что в этой ситуации дает руководству компании определенную свободу рук — это наличие прибыли. Ее может дать работающая бизнес-модель, а ни в коем случае не постоянно растущий объем инвестиций.

Нестабильности «единорогам» добавляет стремление их руководителей поскорее занять новый рынок, не считаясь с затратами. В интервью РБК профессор маркетинга Нью-Йоркского университета Скотт Гэллоуэй называл это бизнесом в стиле Amazon. Если ранее стартапы старались привлечь от инвесторов скромные суммы, потратить их на продукт и поскорее выйти на прибыль, то в новую эпоху основатели стартапов стали рассуждать иначе: «Мы привлечем много денег от инвесторов, а потом вложим их в чудовищно дорогую систему контроля за доставкой товаров, потому что она даст нам такое преимущество, что мы сразу задушим всех конкурентов». «Другими словами, Amazon подошел к бизнесу с обратной стороны: не с точки зрения доступного капитала, а с точки зрения ударного преимущества в сервисе, которому конкуренты гарантированно не могли ничего противопоставить. И это была именно новая модель, когда больших успехов добивается компания с громадными долгами, у которой никак не получается стать прибыльной. Сейчас по такой модели живут и другие компании, например Uber», — рассуждает эксперт.

Стремление поскорее получить ударное преимущество приводит стартаперов к чрезмерной расточительности. Руководитель упомянутой выше Yello Mobile тратил многочисленные кредиты на приобретение стартапов, многие из них были откровенно сомнительными, например блокчейн-проект, который на самом деле не использовал никакого блокчейна. Эти приобретения были вызваны стремлением занять сразу несколько ниш на локальном рынке Южной Кореи, в которых руководство компании не наблюдало большой конкуренции.

Подобное расточительство свойственно для руководства многих «единорогов». Пример, который уже стал классическим — судьба торговой площадки Fab.com, которая была основана нью-йоркским предпринимателем Джейсоном Голдбергом и тремя другими бизнесменами в 2010 году. Сервис представлял собой платформу для так называемых флеш-продаж: производители дизайнерских вещей размещали там продукты, предлагая скидки на короткий период — от одного до нескольких дней. Всего через год после запуска проект рос более высокими темпами, чем Facebook, Twitter и Groupon, и в очередном раунде инвестиций в него вложился крупный американский фонд Andreessen Horowitz. Это стало сигналом для других инвесторов: фонд хорошо известен своей способностью открывать стартапы с огромным коммерческим потенциалом — ранее он инвестировал в те же Facebook и Twitter, а также Skype, когда эти проекты были мало кому известны.

Всего за несколько лет Fab.com привлек $336 млн от нескольких десятков крупных фондов. В 2013 году рыночная оценка стартапа превысила $1 млрд, а к концу года через площадку продавали и покупали уже более 14 млн пользователей. Компания активно тратила деньги на покупку возможных конкурентов, причем не только в Северной Америке, но и на других локальных рынках. Например, стартап приобрел немецкую площадку Casacanda.de за $11 млн.

Голдберг признавался, что не понимает, в какую сторону развивать свой проект — в письме своим подчиненным говорил: «Мы потратили $200 млн и до сих пор не можем сказать, что мы точно знаем, что хотят приобретать наши пользователи». В 2013 году он заявил, что Fab.com будет двигаться в сторону обычных продаж ювелирных украшений и аксессуаров, а годом позже купил One Nordic Furniture — финскую компанию, которую называли «IKEA для богатых» (делала дизайнерскую мебель из дерева и металла). Когда стало ясно, что у Fab.com не получается выйти на прибыль, владельцы компании в марте 2015 года продали ее за сумму от $15 млн до $50 млн (точная цифра не раскрывалась) производственной компании PCH International. Возможно, что Голдберг понял, что проект станет большим пузырем, еще задолго до его продажи. Любопытно, что Fab.com повторил судьбу его предыдущего проекта — сервиса Jobster, который многие всерьез считали конкурентом LinkedIn.

Круги на воде Еще в августе 2017 года исследователи из Университета Британской Колумбии и Стэнфордской школы бизнеса опубликовали исследование, согласно которому половина «единорогов» являются переоцененными — их рыночная стоимость завышается (иногда сознательно, иногда в силу неточных методик подсчета) их руководством. О том, что руководители компаний, в том числе и CEO той же Blippar, манипулируют данными для привлечения все новых инвесторов, часто упоминают финансовые СМИ. По словам Уильяма Джейнуэя, в кругах венчурных инвесторов понемногу растет осознание, что «единороги» — не такое уж удачное вложение. Об этом может свидетельствовать зафиксированное годом ранее снижение темпов возникновения новых стартапов с оценочной стоимостью в $1 млрд.

Предстоящие IPO таких компаний, как Uber, могут как ускорить сдувание пузыря «единорогов», так и в случае их успеха способствовать его дальнейшему раздуванию. Если пессимистичные прогнозы сбудутся и «единороги» действительно дискредитируют себя, последствия могут оказаться прискорбными для всей технологической индустрии: несколько лет подряд инвесторы будут с подозрением относиться к большинству компаний, предлагающих неординарную идею или продукт.

Взгляд со стороны «Ситуация на российском рынке инвестирования в новые проекты гораздо лучше, чем на зарубежном» — Константин Синюшин, сооснователь The Untitled Ventures

«Инвестиционный рынок в свое время действительно претерпел все те изменения, о которых говорят западные эксперты. На нем возник целый ряд переоцененных проектов, которые, несмотря на огромные бюджеты, не смогли наладить монетизацию. Корректировка по этим проектам в ближайшие годы неизбежно произойдет. Однако сегодня инвесторы снова пытаются оценивать новые проекты именно по возможности их будущей монетизации, уделяя большое внимание юнит-экономике стартапов с самых ранних стадий (метод экономического моделирования, который применяется для определения прибыльности бизнес-модели стартапов: если на привлечение клиента или продвижение товара тратится больше, чем они способны принести компании, проект не является перспективным. — РБК). Другими словами, мы пришли к следующему этапу развития рынка инвестиций, когда новые бизнес-модели являются востребованными, но лишь при условии ясных перспектив будущей прибыли проекта и, как следствие, доходов самого инвестора.

Ситуация на российском рынке инвестирования в новые проекты гораздо лучше, чем на зарубежном. Если там ​в распоряжении стартапов есть многолетний непрерывный инвестиционный конвейер, то наши инвесторы изначально намного более консервативны. Они настроены вкладывать в новые бизнес-модели только в том случае, если видят положительную юнит-экономику на стадии пилотного запуска проекта. Для российских инвесторов никаких негативных последствий от лопнувшего пузыря «единорогов» не будет. А выросшие в спартанских условиях российские проекты, которые сейчас выходят на мировой рынок, даже смогут оказаться более конкурентными, чем зарубежные, когда этот пузырь наконец лопнет».

«Преждевременно говорить о смене модели инвестирования» — Максим Шаврыгин, инвестиционный менеджер iTech Capital

«На данный момент преждевременно говорить о смене модели инвестирования. Инвестирование в идею характерно для посевной стадии, тогда как на более поздних стадиях инвесторы уделяют больше внимания бизнес-модели. Конечно, бывают и исключения, когда идея так и не воплощается в устойчивую бизнес-модель. Что не мешает компании начать продавать некую историю и стать «единорогом». Некоторые западные стартапы-«единороги» на текущий момент действительно могут быть переоценены, поэтому единичных случаев сдувания пузырей можно ожидать. Однако маловероятно, что рынок в целом перегрет настолько, чтобы эти единичные случаи сложились в глобальный тренд».​

—- РБК

---

Хотите рассказать свою историю успеха, заявить о себе на аудиторию в 40 тыс человек? Есть уникальный кейс по продвижению юридических услуг? Пишите нам на [email protected]. Самые интересные истории будут опубликованы на PLATFORMA Media.

какие новые стартапы заинтересовали инвесторов в 2020 году — Frank RG

Frank Media выбрал ТОП-15 созданных в 2020 году финтех-стартапов по объему привлеченных за год инвестиций

Детали. На первом месте оказался американский стартап Tomo, он привлек $40 млн. Компанию создали Грег Шварц и Кэри Армстронг, бывшие топ-менеджеры одного из крупнейших prop-tech (property и technology, трансформация рынка недвижимости) стартапов Zillow. Они обещают создать платформу, которая свяжет застройщиков и продавцов недвижимости с покупателями. Стартап в сфере цифровой ипотеки должен упростить и ускорить процесс покупки жилья в кредит.

Вторую позицию занял британский стартап Primer ($25 млн инвестиций), основанный выходцами из PayPal Полом Энтони и Габриэлем Ле Ру. Стартап разрабатывает платформу, с помощью которой участники рынка e-commerce смогут построить платежную экосистему. В нее можно интегрировать поставщиков платежных услуг (PSP), услуги по оформлению онлайн-заказов и возврату платежей, программы лояльности и вознаграждений, инструменты бизнес-аналитики, а также системы выставления счетов за подписку.

Среди инвесторов двух стартапов — опытные финтех-инвесторы, в том числе венчурные фонды Accel, Ribbit Capital и другие, отмечает принципал в Fort Ross Ventures Денис Ефремов.

Тройку лидеров замыкает британский Lanistar ($23,8 млн), который привлек не только деньги, но и внимание регулятора. Стартап обещает выпустить «полиморфную» карту, позволяющую «связать» разные банковские карты клиента. Он ориентируется на поколение Z и миллениалов, и в конце 2020 года начал агрессивную кампанию в Instagram с участием блогеров, в том числе русскоязычных (некоторые из постов уже удалены). Британский финансовый регулятор FCA усмотрел в этом продвижение финансовых услуг без лицензии и вынес стартапу предупреждение, но позже отозвал его — после того, как Lanistar уточнил на своих ресурсах, что не продает финуслуги, а лишь составляет лист ожидания перед запуском продуктов.

Изначально, в июле 2020 года, Lanistar сообщил об инвестициях британского фонда Milaya Capital и незадолго до этого, в июне, объявил о партнерстве с Mastercard. Но через 3 месяца его представители связались с журналистами и попросили убрать все упоминания о фонде и вместо этого указать, что инвестиции будут собраны членами семьи основателя стартапа Гурхана Кизилоза. В феврале 2021 года стало известно, что в компании начались массовые увольнения и невыплаты зарплат.

Аналитика по теме

Тест-драйв дистанционных каналов для МСБ

Онлайн-тестирование интернет- и мобильных банков для малого и среднего бизнеса.

› В топ-15 вошел проект, созданный выходцами из России — бывшими топ-менеджерами Тинькофф Артемом Ямановым и Александром Емешевым. Это компания Vivid Money, которая разрабатывает платежное приложение и карту для совершения переводов, расчетов и начисления кэшбека. Контролирующий акционер Vivid Money — TCS Group (холдинговая компания Тинькофф) — на старте обещал вложить в проект 25 млн евро до конца 2020 года. В ноябре 2020 года Vivid Money также привлекла внешние инвестиции — лид-инвестором стал фонд Ribbit Capital, компания в ходе раунда была оценена в 100 млн евро. В рейтинге приведены только венчурные инвестиции в стартап (без учета инвестиций от TCS).

Как мы считали. Рейтинг составлен на основе данных о стартапах онлайн-платформы Crunchbase. Frank Media выбрал стартапы, которые были созданы в 2020 году и привлекли первые инвестиции в том же году. Все чеки инвестиционных раундов переведены в доллары по курсу Московской биржи на 20 февраля 2021 года.

Мнение экспертов. Основатель A.Partners, венчурный партнер Skolkovo Ventures, Алексей Соловьев отмечает, что по списку может сложиться впечатление, что некоторые решения даже банальны. «Все потому, что Россия — продвинутая страна с точки зрения финтех-технологий. То, что делают Тинькофф, Сбер с точки зрения цифровизации услуг для ряда европейских стран пока еще космос — степень диджитализации банковской сферы там не такая высокая и ряд сегментов рынка давно требуют трансформации», — поясняет он. 

Ефремов из Fort Ross Ventures отмечает, что среди крупных раундов 2020 года оказалось не так много классических b2c финтех-компаний или необанков, которые были популярны в последнюю декаду. В то же время в нем есть ипотека — это направление может стать одной из ключевых ниш для финтех-компаний в ближайшее время, а также различные b2b сервисы — для e-commerce, фрилансеров, для бизнеса в целом, продолжает эксперт.

По словам Соловьева, займы на выдачу зарплат и кредитование фрилансеров отражают тренды в финтехе, в том числе в ответ на влияние пандемии. «Фрилансеров становится все больше, и целевая аудитория такого продукта расширяется из-за перевода людей на удаленку», — поясняет он.

Во времена финансовых кризисов банкирам важно оставаться в курсе текущих новостей. Подпишись  на наш телеграм – канал Frank RG (https://t.me/frank_rg) чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропусти, когда начнется!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Как инвестировать в стартапы в 2021 году • Benzinga

Вы оказались бы на золотой жиле, если бы вложили всего 1000 долларов в такие компании, как Amazon, Microsoft, Apple или Dell, когда у них было первичное публичное размещение акций (IPO). Конечно, с тех пор акции этих компаний многократно увеличились. Представьте, если бы вы инвестировали задолго до IPO! Как могли бы выглядеть ваши инвестиции сегодня?

Каждый успешный стартап начинался с собственной идеи. Такие истории успеха, как прибыль Sequoia Capital в размере 12000% от инвестиций в WhatsApp, могут заставить вас задуматься об инвестировании на начальном уровне в следующую большую вещь.Помните, что превращение стартапа в успешную историю требует усилий, капитала и риска.

В руководстве

Benzinga описаны преимущества и риски, а также наш передовой опыт, чтобы вы могли найти инвестиционные возможности на начальном уровне.

Стартовые инвестиционные платформы

Инвестиционные онлайн-платформы позволяют таким инвесторам, как вы, пополнять свой инвестиционный портфель. Вот лучшие платформы для стартапов по привлечению капитала от венчурных капиталистов, бизнес-ангелов и краудфандинга от общественности.

1. AngelList

AngelList — одна из самых популярных платформ для инвестирования стартапов. Платформа предлагает стартапы, от посевных до пост-IPO, для получения финансирования и бизнес-ангелов. Вы получите непосредственный опыт работы с экосистемой стартапов с помощью платформы, которая позволит вам исследовать самые быстрорастущие компании.

На платформе также есть доска объявлений AngelList Talent, где вы можете в частном порядке подать заявку на более чем 130 000 технических и стартапов с помощью одного приложения.Также есть раздел Product Hunt, где вы можете присоединиться к миллионам первых пользователей и производителей в ожидании следующего крупного запуска.

AngelList позволяет вам создать сеть с помощью приглашения по электронной почте или подключения учетных записей социальных сетей, чтобы повысить ваши шансы на получение финансирования. Вы также можете использовать его поисковый инструмент, чтобы найти инвесторов, которые подходят вашему стартапу.

2. Порыв

Gust сильно отличается от других инвестиционных платформ для стартапов. Вместо того, чтобы действовать в качестве инвестиционной сети, Gust предлагает платформу SaaS более чем 80 ангельскими сетями, включая OurCrowd, SeedInvest и другие.Платформа предоставляет инструменты, необходимые аккредитованным бизнес-ангелам, программам стартапов и венчурным фондам.

Независимо от того, являетесь ли вы инвестором, участвующим в синдицировании сделки, или стартапом, стремящимся связать инвесторов с качественными стартапами, Gust позволяет вам исследовать отдельные предложения, обсуждать сделки, отслеживать и анализировать инвестиции и делиться своими потенциальными инвестициями с другими.

Платформа также предоставляет обширную библиотеку видео и проприетарных данных, чтобы помочь вам быть в курсе последних тенденций, а также прогнозировать будущую производительность.

3. Wefunder

Wefunder достаточно долго участвует в краудфандинге, чтобы знать, как добиться результатов. Вы можете инвестировать всего 100 долларов в стартапы, которые вам нравятся. Платформа помогла профинансировать 55+ миллионов долларов в такие стартапы, как биотехнологии, развлечения, программное обеспечение и бизнес в районе.

Wefunder строго регулируется SEC и FINRA. Когда вы инвестируете, ваши деньги переводятся на счет условного депонирования. Средства передаются стартапу, когда сбор средств успешен.В противном случае вы получите возмещение. Создайте профиль, предоставив некоторую основную информацию, и просмотрите доступные инвестиционные возможности.

Плюсы стартапов

Несколько громких историй успеха компаний доказали, что вложение денег в стартап — один из немногих отличных способов инвестировать и получать высокую прибыль. Вот что мотивирует инвесторов вкладывать деньги в стартапы:

• Возможная прибыль: При хорошем планировании инвестиции в стартап могут быть очень прибыльными.Обратите внимание на компании, которые предоставляют решения, приносят пользу и развивают новые тенденции в постоянно развивающейся экономике, основанной на знаниях.
• Диверсификация портфеля: Стартапы — это класс активов, который позволяет вам исследовать другой канал инвестирования. Инвестиции сопряжены с риском, а разнообразный портфель означает, что вы можете свести к минимуму возможность получить большой урон во время спада.
• Создание рабочих мест: Вкладывая деньги в стартап, вы помогаете экономике двигаться в правильном направлении, помогая компании встать на ноги.Если это удастся, вы внесете свой вклад в создание рабочих мест для неинвесторов.
• Диапазон вариантов: Вы можете найти стартапы практически на любом рынке и в любой отрасли. Таким образом, вы можете диверсифицировать свои инвестиции по рынкам и размерам капитализации, включая развивающиеся рынки.
• Потенциал выкупа: Многие стартапы покупаются крупными корпорациями, которые видят в них потенциальных конкурентов или хотят использовать технологию, созданную стартапом. Если стартап, в который вы инвестируете, будет продаваться по выгодной цене, вы получите большую прибыль от своих вложений.

Минусы начальных инвестиций

Даже с учетом их потенциала роста, стартапы считаются инвестициями с высоким риском, поскольку только небольшой процент из них преуспевает. Обдумайте эти минусы, прежде чем вкладывать деньги в стартап.

• Огромный риск: Каким бы прибыльным это ни было, вы можете инвестировать в компанию, которая никогда не добьется успеха. Инвестиции в стартапы сопряжены с высоким риском, и ваша окупаемость зависит от успеха нового предприятия.
• Неправильная оценка: Большинство стартапов часто дают оценки, более близкие к Силиконовой долине, даже если компания не набирает обороты.Это создает для вас более сложный барьер для инвестиций в выбранный вами стартап.
• Недостаток ликвидности: Инвестиции в стартап не могут быть проданы так же, как публичные акции. Это означает, что вы не сможете продать свою долю до тех пор, пока компания не будет приобретена или не станет публичной.

Лучшие практики инвестирования в стартапы

Нужны правильные подходы и стратегии инвестирования в стартапы для максимизации потенциальной прибыли и хеджирования рисков? Вот несколько лучших практик, которые мы рекомендуем.

Выбор отрасли

Прежде всего, тщательно выбирайте стартап, включая его отрасль и целевой рынок. Некоторые отрасли могут не делать разумных инвестиций в определенное время, поэтому учитывайте преобладающие рыночные условия. Некоторые отрасли более горячие, чем другие. Прежде чем выбирать инвестиции, подумайте о своем видении потребностей и направлений общества.

Такие факторы, как опыт инвестора в отрасли, также играют роль при выборе инвестиций в конкретную отрасль.Если вы, например, врач, у вас может быть некоторая информация о мире медицины, которая может оказаться полезной при инвестировании в стартап в области медицинских технологий. Более высокая доходность инвестиций часто связана с отраслевым опытом инвестора.

Комплексная проверка

Вы всегда должны знать, во что вкладываете деньги, поэтому проявляйте должную осмотрительность. Потратьте время на изучение компании, прежде чем подписывать инвестиционный контракт, чтобы положительно повлиять на результаты ваших инвестиций. Изучите финансовые отчеты компании, узнайте больше об основателях и определите, что стартап обещает решить.Чем больше у вас информации о компании, тем лучше вы будете готовы принять мудрое инвестиционное решение.

Диверсификация

Независимо от вашего опыта, вы всегда должны диверсифицировать свой инвестиционный класс. Вы можете захотеть выйти за рамки одного или двух стартапов. Инвестируйте в большее количество стартапов, чтобы повысить свои шансы на победу.

Диверсификация также включает в себя поддержку портфеля стартапов в различных отраслях с разными бизнес-стратегиями.Вы также можете диверсифицировать в зависимости от возраста ваших стартапов — обратите внимание на инвестиции на ранней, средней и поздней стадиях. Множественные стартап-компании представляют собой золотую середину для создания разнообразного портфеля.

Вы также можете узнать больше об инвестиционных фирмах, которые предлагают профессиональное управление капиталом.

Участие после инвестирования

После того, как вы сделали вложение, вы можете внести дополнительные взносы, чтобы увеличить шансы на более высокую прибыль. Это может включать финансовый мониторинг компании, наставничество стартапа и помощь в установлении деловых отношений от его имени.Вы также можете попытаться получить место в совете директоров, чтобы поддерживать свою степень постинвестиционного участия.

Инвестиционный ландшафт стартапов переживает период возрождения. Индивидуальные инвесторы теперь могут похвастаться беспрецедентным доступом к инвестиционным возможностям, которые когда-то были доступны только аккредитованным инвесторам. Существует множество платформ, стратегий и форм возврата, которые необходимо изучить и понять, прежде чем принимать инвестиционное решение.

Обязательно диверсифицируйте, опирайтесь на предыдущий опыт и выполняйте легкую работу — исследование рынка и комплексную проверку.Риски высоки, но награда того стоит.

Часто задаваемые вопросы

Как скоро стартапы станут прибыльными?

1

Как скоро стартапы станут прибыльными?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Хорошее практическое правило: за два-три года до того, как бизнес станет прибыльным.Однако у всех стартапов разные начальные затраты и разные способы измерения прибыли. Стартап может сразу стать прибыльным или зарабатывать больше трех лет.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Что самое важное следует учитывать перед инвестированием в стартап?

1

Что важнее всего учитывать перед инвестированием в стартап?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Startups может быть отличным способом пополнить ваш портфель, но инвестировать в него может быть очень рискованно.Проекты движения денежных средств могут хорошо выглядеть на бумаге, но не могут быть хорошо реализованы в реальном мире. Перед тем, как сделать решительный шаг, убедитесь, что вы тщательно изучили инвестицию в стартап.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Сколько можно заработать, инвестируя в стартапы?

1

Сколько можно заработать, инвестируя в стартапы?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Попадание в правильный стартап может привести к прибыли выше 4000%.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

Как вам окупаются инвестиции в стартапы?

1

Как вам окупаются инвестиции в стартапы?

спросил 2021-04-05

Чарльз Муньи

1

Инвесторы получают деньги как кредиторы по прямому графику за ссуды или в виде собственного капитала, имея процентную долю в компании.

Ссылка на ответ

ответил 05.04.2021

Бензинга

0 Комиссии и бездепозитные минимумы. Каждый получает умные инструменты для разумного инвестирования. Webull поддерживает полные расширенные часы торговли, включая полные предмаркетные (4:00 AM — 9:30 AM ET) и внеурочные (16:00 PM — 20:00 PM ET) сессии. Webull Financial LLC зарегистрирована и регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA).Он также является членом SIPC, который защищает (до 500 000 долларов США, включая лимит на сумму 250 000 долларов США) от потери денежных средств и ценных бумаг, находящихся у клиента в финансово проблемной брокерской фирме, входящей в SIPC.

Можно ли разбогатеть, инвестируя в стартап? Как это сделать — плюсы и минусы краудфандинга

Jurgen Ziewe | Getty Images

В мае 2016 года вступил в силу закон, разрешающий любому инвестировать хотя бы часть своих денежных средств в стартап-компании. До этого момента купить долю в небольшом частном бизнесе могли только более состоятельные инвесторы.Но теперь, как и на Kickstarter, существует множество краудфандинговых платформ, которые позволят вам инвестировать во все виды стартапов, от технологических брендов до фургонов с едой. И, в отличие от Kickstarter, после того, как вы инвестируете, вы будете владеть долей в бизнесе и сможете обналичивать деньги — возможно, после получения большой прибыли.

Все это возможно благодаря закону Jumpstart Our Business Startups (JOBS), который позволяет любому инвестировать в определенные проверенные стартапы. В данном случае проверка означает, что стартап был внесен в список на онлайн-портале краудфандинга долговых обязательств или акций, который сам был одобрен Комиссией по ценным бумагам и биржам и Регулирующим органом финансовой индустрии для включения в список стартапов, привлекающих деньги.Эти порталы должны доказать, что средства инвесторов защищены от кражи или неисправности компьютера, и никто не занимается неэтичными действиями по принципу pay-to-play.

Чтобы уберечь вас от потери жизненных сбережений, существуют другие правила. Согласно FINRA и SEC, если у вас меньше 107 000 долларов в банке, вы можете инвестировать либо 2200 долларов в год, либо 5% своего дохода или чистой стоимости (в зависимости от того, что меньше). Если и ваш годовой доход, и ваша чистая стоимость равны или превышают 107 000 долларов США, то вы можете инвестировать до 10% своего годового дохода или чистой стоимости, в зависимости от того, что меньше.Это были правила, которые установил Конгресс, чтобы обычные люди, не имеющие большого капитала, не вкладывались в одну компанию.

Больше от Mic:
Хватит тратить деньги: как сократить «пороки удобства» — но при этом получать удовольствие
Сэкономьте деньги в кино: 7 способов дать кошельку передохнуть и поймать щелчок на большом экране
Лучшие приложения для экономии денег: 5 бесплатных или дешевых инструментов для покупок продуктов для экономии денег и времени!

Значит ли это, что вы должны инвестировать в стартапы только потому, что это возможно?

Не все торопятся.Спустя год после начала краудфандинга стартапов интерес был неоднозначным: «Все в отрасли думали, что их охват будет больше», — сказал агентству Bloomberg Ричард Сварт, директор по стратегии NextGen. «Мы все ожидали, что эти цифры будут в 2-5 раз больше этих цифр».

Но Сварт сказал в интервью Mic , что он считает, что молодым инвесторам, стремящимся диверсифицировать свои портфели, все же следует подумать об инвестировании в стартапы. Он прав? Вот как, по мнению экспертов, следует подходить к этому типу инвестирования, включая потенциальные риски и выгоды, а также то, как начать, если это подходит.

Почему инвестирование в стартапы с краудфандингом может быть разумным

Если вам повезет и вы вложите свои деньги в успешный стартап, который в конечном итоге будет куплен или даже станет публичным, вы сможете приумножить свои деньги всего за несколько лет. Как сказал Сварт в электронном письме, это может быть «похоже на выход из раунда ангелов, когда инвестор будет искать прибыль в 10-20 раз больше, чем он изначально вложил». Это все равно что превратить 2000 долларов в 20-40 000 долларов. И если вам повезет, как раннему инвестору в Instagram, вы можете увеличить свои инвестиции более чем в 300 раз.

Но это наилучшие сценарии, и, поскольку область настолько нова, не так много надежных данных о том, какие средние выплаты ожидать, если вы инвестируете в стартап. Сварт сказал, что видит приличную, но более приземленную отдачу от краудфандинга стартапов в Европе. По его словам, успешное вложение в стартап «будет лучше, чем индексный фонд, лучше, чем S&P 500». Для Swart регулируемый краудфандинг представляет собой первый раз, когда средний инвестор может воспользоваться теми же рисками и высокими вознаграждениями, что и частный инвестор.«Окупаемость инвестиций на посевной стадии может быть действительно высокой», — сказал он.

Одно из предприятий, собирающих деньги, — это Cinco TacoBar в Сан-Леандро, Калифорния. Это уже был ресторан с высокими оценками, и теперь компания занимается краудфандингом для второго заведения. Это позволило инвесторам предоставлять ссуды в компании с проверенной репутацией и быть частью растущей истории успеха компании.

Такие компании, как Cinco, также сообщают спонсору о своей идее и о том, что можно сделать для ее улучшения.Например, вот их текущий диалог со своими инвесторами. Сварт говорит, что эта взаимосвязанность — еще одна причина, помимо зарабатывания денег, инвестировать в стартапы. «Социальная логика [регулируемого краудфандинга] заключается в том, что вы заботитесь о компании, которая этим занимается», например, если вы действительно поддерживаете пищевую компанию, — сказал Сварт. «Это та же логика, что и на Kickstarter или Indiegogo».

Ресторан Cinco Taco Bar готовится к открытию.

Источник: Cinco Taco Bar | Facebook

Регулируемый краудфандинг стал благом для самих стартапов.«Доступ к ресурсам и, в частности, к капиталу — наша самая большая проблема», — сказал Бернард Лойд в интервью Wall Street Journal . Лойд — президент Urban Juncture Inc., фирмы по развитию сообществ, работающей над возрождением квартала Бронзевиль в Чикаго. «Я считаю, что есть люди, которые хотели бы внести свой вклад в возрождение подобных сообществ, но не имеют для этого доступа к информации».

Почему инвестировать в стартап может быть ошибкой

Какая самая главная причина не инвестировать? Большинство стартапов терпят неудачу — около половины не доживают даже до четырех лет.И даже если они действительно добьются успеха, ценность вашего капитала в компании может не быть реализована в течение многих лет, когда компания будет приобретена или станет публичной. «Поскольку это стартап, вы не увидите никаких дивидендов — вся прибыль будет вложена обратно в рост», — сказал Сварт.

Единственное исключение — если вы используете платформу, которая позволяет вам предоставлять ссуду компании, и в этом случае вы будете получать регулярные, но более низкие доходы от процентных платежей. Например, на платформе NextSeed вы можете одолжить компании по производству грузовиков с едой любую сумму денег, которую захотите, и они вернут вам деньги с гарантированной процентной ставкой в ​​15% (за исключением случая дефолта, который всегда является риском).Ссуда ​​отличается от инвестиций, при которых вам не гарантирована прибыль.

Одна из основных причин, по которой следует проявлять осторожность при инвестировании в малый частный бизнес, заключается в том, что после того, как вы инвестируете, скорее всего, не будет рынка для торговли вашими акциями. Это означает, что вы не всегда можете продать его кому-то другому, даже если вы думаете, что ваша доля выросла в цене. Сравните это с акциями или облигациями, у которых есть ликвидные рынки, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа, где вы можете продать свои акции совершенно незнакомому человеку, который думает, что позже они будут стоить еще дороже.

Кроме того, как указывает New York Times , есть первые свидетельства того, что некоторые порталы краудфандинга не регулируются должным образом. Основатель SeedInvest Райан Фейт сказал газете, что он отверг «десятки компаний, которые хотели привлечь деньги от инвесторов на его сайте», у которых были четкие красные флажки », только для того, чтобы обнаружить, что они успешно приземлились на других порталах.

предложения, каждая из компаний должна сообщать инвесторам о существенных рисках для компании, и некоторые из них могут быть довольно длинными и пугающими.Например, Crema.Co, стартап по подписке на кофе, который предоставляет вам ежемесячные поставки кофейных зерен со всей страны, говорит в своем отчете о рисках: «У нас может не хватить средств для поддержания бизнеса, пока он не станет прибыльным». Они добавляют, что, возможно, недооценивают, сколько денег им нужно и как быстро: «Даже если мы собираем средства с помощью краудфандингового раунда, мы не можем точно предвидеть, как быстро мы сможем использовать средства и достаточно ли их для того, чтобы вывести бизнес на рынок. рентабельность.«

Они отмечают, что прямо сейчас они даже не зарабатывают денег — они потеряли примерно столько же денег за последние два года». Пока компания не достигнет прибыльности, ей придется искать другие источники капитала, чтобы чтобы продолжить работу », — говорят они. Действительно, учитывая, что эти компании не являются публичными, многие из них не имеют опыта работы: Сварт отмечает, что необходимо провести много исследований, прежде чем предпринимать какие-либо действия.

Как инвестировать в startups

Предполагая, что у вас есть около 2000 долларов для инвестирования — и вы достаточно защищены в финансовом отношении, чтобы рискнуть все это потерять — у вас есть множество вариантов инвестирования в стартап.Все платформы, осуществляющие регулируемый краудфандинг, можно найти здесь через FINRA. Мы рассмотрим три популярных варианта: SeedInvest, NextSeed и WeFunder.

SeedInvest предлагает акционерное финансирование для десятков стартапов, хотя некоторые из них предназначены только для более состоятельных инвесторов (официально известных как «аккредитованные инвесторы» — инвесторы с чистым капиталом, превышающим 1 миллион долларов или годовым доходом в 200 000 долларов). SeedInvest — это полностью регулируемый брокер-дилер, что означает, что они проводят дополнительную проверку компаний, которые они отображают на своей платформе.Сварт говорит, что это не обязательно означает, что у них больше шансов на успех, просто часть работы была сделана за вас. Они взимают невозвращаемый комиссионный сбор в размере 2% (до 300 долларов США) за каждую инвестицию.

NextSeed — краудфандинг заемного финансирования. В основном вы предоставляете ссуды стартапам. Их предложения немного более ограничены; По состоянию на 27 июня у вас было всего три компании, в которые можно было вложить деньги: коворкинг, винный магазин и ресторан. Вы не получаете акций компаний, но обеспечиваете необходимое финансирование крутым компаниям и гарантированную прибыль.NextSeed можно инвестировать бесплатно.

WeFunder претендует на звание крупнейшего портала финансирования по собранным долларам, количеству профинансированных компаний и количеству инвесторов: более 100 000, по данным компании. Но они не брокер-дилер, поэтому они меньше уделяют должной осмотрительности компаниям, которые рекламируют. WeFunder взимает с инвесторов до 2% от их инвестиций (минимум: 7 долларов, максимум: 75 долларов).

Смотреть: стартапы соревнуются в Y-Combinator

Как среднестатистические люди могут инвестировать в стартапы?

Существует множество историй о начинающих компаниях, которые добились больших успехов и, в свою очередь, сделали своих инвесторов чрезвычайно богатыми.Инвестиции в компанию в самом начале ее жизненного цикла могут оказаться очень прибыльными.

Однако похоже, что инвестирование в стартапы предназначено только для богатых венчурных капиталистов, а не для среднего рабочего класса.

К счастью, инвестирование стартапов средними инвесторами стало проще в 2012 году с принятием закона Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS), который смягчил некоторые федеральные правила по ценным бумагам и упростил предприятиям поиск инвестиций с помощью краудфандинга.Комиссия по ценным бумагам и биржам также проголосовала в 2016 году за принятие правил, которые сделали краудфандинг более возможным.

Основы инвестирования в стартапы

Прежде чем начать инвестировать в компании на ранней стадии, важно понять, что многие стартапы терпят неудачу и оставляют инвесторов ни с чем. Это предприятие, сопряженное с высоким риском и высокой наградой.

Иногда стартапы позволяют вам вернуть свои деньги, если компании не удается собрать достаточно средств и если они гарантировали возврат ваших денег.

Стоит отметить, что инвестиции в стартапы, как правило, не торгуются, как акции. Вы должны ожидать, что удержите свои вложения до тех пор, пока компания не станет публичной или не будет приобретена.

Хотя смягчение правил позволило большему количеству индивидуальных инвесторов получить финансовую долю от стартапов, есть некоторые правила, которым необходимо следовать. Из-за связанных с этим рисков Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ограничивает сумму, которую вы можете инвестировать в любой 12-месячный период. Этот лимит может составлять от 2200 долларов до 107 000 долларов в зависимости от вашего дохода и чистой стоимости.

Платформы, перечисленные ниже, предлагают выборку возможностей, доступных для всех, кто хочет инвестировать в стартап с ограниченными средствами. Хотя маловероятно, что вы станете следующим миллиардером Кремниевой долины, эти платформы могут помочь диверсифицировать ваш более широкий инвестиционный портфель и дать вам удовлетворение от поддержки молодой компании, в которую вы верите.

SeedInvest

Seedinvest — это краудфандинговая платформа, которая позволяет частным лицам инвестировать в компании на ранней стадии, которые были предварительно проверены на потенциальную жизнеспособность.По данным SeedInvest, принимаются менее 1% компаний, которые ищут финансирование через платформу.

Компания утверждает, что у нее более 250 000 инвесторов, при этом более 150 компаний успешно профинансированы.

Когда вы регистрируете учетную запись на SeedInvest, вам предоставляется список компаний, которые ищут деньги. Многие компании открыты для получения инвестиций от кого угодно, но некоторые из них требуют крупных инвестиций и открыты только для аккредитованных инвесторов, чей доход превышал 200 000 долларов США в каждый из последних двух лет.

Вам будет предоставлена ​​«предварительная оценка», а также общая стоимость запрашиваемых средств и уже привлеченная сумма. У каждой компании свои минимальные требования к инвестициям и время, к которому необходимо собрать деньги.

Например, компания по производству мороженого в Нью-Йорке может провести предварительную оценку в 9 миллионов долларов и привлечь 71 250 долларов из запланированной суммы в 2 миллиона долларов за 29 дней до конца.

Если вы не заинтересованы в инвестировании только в один стартап, вы можете создать портфель инвестиций с помощью функции автоинвестирования компании.При автоматическом инвестировании минимальная сумма вложения составляет 200 долларов США, а за каждую инвестицию взимается комиссия за обработку в размере 2%.

SeedInvest рекламирует важность диверсификации и рекомендует инвестировать не в один стартап, а в портфель из 25 компаний.

Wefunder

Wefunder поставил перед собой цель профинансировать более 20 000 стартапов к 2029 году. Он надеется сделать это, принимая инвестиции в размере всего 100 долларов за раз.

Через Wefunder средний инвестор может вливать капитал в широкий круг компаний.На первый взгляд, он принимал инвестиции в десятки компаний, включая принадлежащую фанатам развлекательную компанию, веганский рынок, лекарство от рака для собак и пивоваренную компанию.

Платформа позволяет инвестору приобретать акции (с дивидендами или без дивидендов), конвертируемые векселя или долговые обязательства. Wefunder принял инвестиции в размере 110 миллионов долларов с 2012 года, поддерживая более 300 компаний.

Когда вы инвестируете, деньги помещаются на счет условного депонирования. Если компании удастся собрать достаточно средств, ваши инвестиции пойдут в стартап.В противном случае вы можете вернуть свои деньги.

Республика

Republic — еще одна онлайн-платформа, которая позволяет индивидуальным инвесторам приобретать долю в стартапах на ранней стадии. Это позволяет вам начать работу всего за 10 долларов.

Компания была основана выпускниками AngelList, популярной инвестиционной платформы для аккредитованных стартап-инвесторов.

Republic заявляет, что выбирает компании, в которые вы можете инвестировать, посредством четырехэтапного процесса отбора, в ходе которого анализируются основатели фирмы, продукт, миссия и доказательства роста.Затем он выполняет длительную комплексную проверку перед тем, как выставить компанию на инвестицию.

Помимо предложения инвестиций, платформа Republic включает шесть различных инвестиционных групп и позволяет инвесторам обсуждать идеи и давать советы. Члены группы также поощряются к совместному инвестированию.

MicroVentures

Платформа MicroVentures позволяет инвестировать в стартапы на ранних и поздних стадиях всего за 100 долларов.

У компании есть десятки компаний, в которые можно инвестировать: от производителя мобильных спортивных игр с живыми выступлениями до компании, занимающейся цифровым маркетингом и выставками, до производителя высококачественной текилы.

MicroVentures была основана в 2009 году для аккредитованных инвесторов и была одним из первых спонсоров многих ведущих компаний, включая Twitter. Она остается весьма избирательной в отношении количества компаний, одобренных для инвестиций.

Как и другие платформы, MicroVentures предлагает информацию о каждой инвестиции, включая цель компании по сбору средств и количество дней, оставшихся до инвестиционного раунда. В большинстве случаев стартап предлагает подробную информацию о том, как он намерен потратить собранные деньги.Многие компании также будут предлагать инвесторам льготы, такие как бесплатные продукты или приглашения на эксклюзивные мероприятия.

Инвестируйте в стартапы через Access EIS

Зачем инвестировать в стартапы?

Инвестирование в стартапы имеет репутацию связанного с высоким риском риска, и на это есть веская причина: большинство стартапов на ранней стадии терпят неудачу в первые пять лет своей жизни. Вот почему так важно тщательно изучить любую возможность, прежде чем вы решите инвестировать.

Тем не менее, отраслевые данные показывают, что инвестирование в компании на ранней стадии также может быть очень прибыльным, если делать это ответственно.

Мы поручили независимому исследовательскому агентству изучить эффективность 519 британских стартапов, которые привлекли финансирование посевного раунда в 2011 году.

В период с 2011 по 2017 год когорта росла со средним годовым темпом роста 30% и стоила более чем в 5 раз больше. первоначальная стоимость к 2017 г.

УВЕЛИЧЕНИЕ СТАРТАПОВОЙ ОЦЕНКИ 2011–17

Данные Beauhurt, использованные в отчете SyndicateRoom о ранних стадиях акций, показывают, что если бы вы инвестировали £ 10 000 в эту группу из 519 стартапов в 2011 г., к 2017 г. вы бы увидели :

• Общий портфель сейчас стоит: 63 848 фунтов стерлингов.

• Чистый возврат денежных средств на текущий момент: 22 719 фунтов стерлингов без EIS (23 745 фунтов стерлингов с EIS).

• Капитал все еще в работе (и увеличивается на 30%): 38 394 фунта стерлингов.

• Потерянный капитал в результате неудач: 1367 фунтов стерлингов (снижено до 341 фунтов стерлингов с учетом налогов EIS и компенсации убытков).

Вы заметите, что эти цифры относятся к налоговым льготам EIS. Квалифицированные инвесторы могут иметь право на 30% -ную скидку с подоходного налога на свои инвестиции, но не более 1 млн фунтов стерлингов за налоговый год (или 2 млн фунтов стерлингов за налоговый год, если не менее 1 млн фунтов стерлингов из этой суммы инвестируется в наукоемкие компании).

Предупреждение о рисках: Инвестирование в стартапы и предприятия на ранней стадии сопряжено с рисками, включая неликвидность, отсутствие дивидендов, потерю инвестиций и разводнение, и это следует делать только в рамках диверсифицированного портфеля. SyndicateRoom ориентирован исключительно на опытных инвесторов, которые понимают эти риски и принимают собственные инвестиционные решения.

Как инвестировать в стартапы в SyndicateRoom

SyndicateRoom Access EIS отслеживает данные об эффективности более 1000 активных инвесторов стартапов.Затем он выбирает и совместно инвестирует с некоторыми из самых успешных «суперангелов» с целью воспроизвести их коллективный успех. Среди заметных инвестиций наших суперангелов:

• Horizon Discovery (рыночная капитализация 221 млн фунтов стерлингов).
• Magic Pony Technology (продана Twitter за 150 миллионов долларов).
• Swiftkey (продан Microsoft за 250 млн долларов).
• Домашние имена, такие как Secret Escapes, Bloom & Wild и Simba Sleep.

Фонд нацелен на диверсификацию ваших инвестиций по меньшей мере между 50 стартапами, поддерживаемыми супер-ангелами, чтобы минимизировать риски и привлечь как можно больше потенциальных «блокбастеров».Минимальная подписка на Access EIS составляет 5000 фунтов стерлингов.

Поскольку это фонд EIS, подходящие инвесторы могут воспользоваться щедрыми налоговыми льготами EIS для своих инвестиций. Панель управления SyndicateRoom призвана облегчить работу с документами EIS с легко загружаемыми сводками, которые можно просто прикрепить к вашей налоговой декларации о самооценке HMRC.

Автоматически инвестируйте вместе с суперангелами — лучшими британскими стартап-инвесторами.

Диверсифицируйтесь, создавая более 50 стартапов, чтобы повторить коллективную работу суперангелов.

Начните работу за 10 минут и инвестируйте от 5000 фунтов стерлингов с четкими и прозрачными комиссиями.

Получите цифровые сертификаты EIS с легким экспортом из самооценки HMRC.

Узнайте больше о Access EIS

Другие способы инвестирования в стартапы

Сети ангелов и синдикаты

Где бы вы ни находились, в Интернете будет доступен онлайн-каталог местных, региональных и национальных групп ангелов: UK Business Ассоциация ангелов и Ассоциация ангельского капитала США — два хороших примера.

Инвестирование в составе устоявшейся группы дает множество преимуществ, не в последнюю очередь из которых состоит совокупный опыт, и для начинающих инвесторов это может быть очень хорошим способом обучения. Однако есть и недостатки. Сети ангелов и офлайновые синдикаты имеют лишь определенную известность и охват; независимо от того, к скольким вы принадлежите, всегда будут возможности, которые не покрываются.

С другой стороны, с помощью онлайн-инвестиционных платформ любой может представить инвестиционные возможности: отдельные лица, небольшие группы и крупные сети / фонды могут использовать толпу как для капитала, так и для поиска новых сделок.

Фонды венчурного капитала

Фонды венчурного капитала состоят из денег, привлеченных от частных инвесторов с ожиданием, что фонд вернет инвесторам больше, чем они вложили в него. На каждые 1000 потенциальных клиентов венчурный фонд вкладывает средства в пять предприятий.

Инвесторы фонда делятся на две категории партнеров: общие партнеры (фактические партнеры фирмы, которые обычно инвестируют 1% фонда) и партнеры с ограниченной ответственностью (обычно пенсионные фонды, эндаументы университетов и больниц, благотворительные фонды, страхование компании, очень богатые семьи или «семейные офисы» и корпорации).

После того, как будет собрано достаточно денег, фонд сделает ряд инвестиций в быстрорастущие компании на ранней стадии в обмен на долю в этих компаниях. Наряду с этими инвестициями венчурная фирма, организующая фонд, часто предоставляет руководство, наставничество, сетевые подключения и множество других преимуществ. Это нормально, что фонд откладывает часть своих средств для участия в последующих раундах.

В конечном итоге цель фонда — выйти из компаний, в которые они вложили средства, посредством торговой продажи или первичного публичного размещения акций (IPO).Фонды венчурного капитала, как правило, работают с циклами от семи до десяти лет, стремясь выйти и выплатить прибыль партнерам и партнерам до окончания этого периода.

В Великобритании существуют особые типы венчурных фондов, которые позволяют подходящим инвесторам получать налоговые льготы от правительства: фонды SEIS и фонды EIS.

Узнайте больше о EIS

Программы-ускорители

Ускорители стартапов проводят комплексные курсы и предлагают инвестиции с целью развития малого бизнеса в короткие сроки.Они, как правило, получают небольшую долю в капитале стартапа в обмен на начальное финансирование. Акселераторы могут предложить вам определенные услуги, такие как проведение комплексной проверки и помощь в заключении сделок от вашего имени.

И не нужно относиться к этому моногамно: как инвестору вам не нужно ограничивать себя одним акселератором. Наблюдение за несколькими различными программами может помочь вам поддерживать актуальную картину обширной экосистемы сбора средств.

Краудфандинг акций

Платформы краудфандинга акций позволяют людям («толпе») инвестировать в компании, не котирующиеся на бирже, в обмен на акции этой компании, и могут быть хорошим способом диверсификации вашего портфеля, поскольку они, как правило, предлагают разнообразные возможности по сравнению с неуказанными количество секторов.Кроме того, поскольку все действия происходят в Интернете, информацию можно быстро обновлять и распространять среди участников, и у инвесторов и предпринимателей часто будет возможность обсудить перспективы на открытом форуме.

На некоторых платформах проводятся питч-мероприятия, которые дают вам возможность лично встретиться с предпринимателями, привлекающими капитал, и поговорить с ними один на один. Воспользуйтесь такими возможностями, чтобы поближе познакомиться с основателями компании (и обсудить вопросы с другими инвесторами), прежде чем делать ставки.

Но помните: не все платформы для краудфандинга акций одинаковы, и есть несколько факторов, которые вы должны учитывать при покупке.

Платформы, ориентированные на инвестора, и платформы, ведомые предпринимателем

Это фундаментальное различие в подходе платформ к инвесторам. Используя платформу под руководством предпринимателя, предприниматели устанавливают условия инвестирования, включая цену акций и размер передаваемого капитала. Естественно, что интересы предпринимателей будут поставлены на первое место.Платформы, возглавляемые инвесторами, имеют опытного «ведущего» инвестора, который обсуждает условия инвестиций с компанией как для себя, так и для «толпы». Поскольку ведущий инвестор вкладывает в раунд значительную часть своих денег, логично предположить, что он будет согласовывать условия с учетом интересов инвесторов.

Прямое владение акциями и номинальная структура

При прямом владении акциями инвесторы владеют собственными акциями, и компания поддерживает с ними прямые связи.Хотя большинство опытных инвесторов предпочитают эту, возможно, более «практическую» структуру, она может отпугнуть компании и усугубить их административное бремя. Действительно, некоторые компании будут иметь дело только с платформами, работающими с номинальной структурой. В рамках номинальной структуры назначенное физическое лицо владеет акциями группы инвесторов. Компаниям нравится использовать номинальную структуру, поскольку она делает управление их акционерами менее обременительным, поскольку им нужно иметь дело только с одним человеком — кандидатом, — что освобождает больше времени, чтобы они могли сосредоточиться на работе своего бизнеса.

Это общая разница между двумя структурами, но каждая платформа будет иметь свои нюансы — как всегда, обязательно изучите, какая из них вам подходит.

Разрешение FCA

Инвестируйте только через платформы, которые регулируются финансовыми регуляторами страны, в которой они работают. В Великобритании это Управление финансового поведения (FCA), а в США — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Если платформа не авторизована регулирующим органом, вы не можете быть уверены, что ваши деньги обрабатываются правильно или что они безопасны во время транзакций, и лучше держаться подальше.

Полезные ссылки и дополнительная информация

Если вам интересно узнать больше об инвестировании в британские стартапы, вам могут быть интересны следующие ресурсы. Они предоставляются только для информации. SyndicateRoom не несет ответственности за содержание любых внешних веб-сайтов, на которые есть ссылки с этой страницы.

SyndicateRoom БЕСПЛАТНО для присоединения

С SyndicateRoom вы получаете доступ к инвестированию вместе с профессиональными инвесторами, получающими тот же класс акций и ту же цену.

ПРИСОЕДИНЯЙТЕСЬ к SYNDICATEROOM

Получите бесплатное руководство по инвестированию в стартапы

Зарегистрируйтесь, чтобы загрузить свою копию руководства

Инвестируйте в стартапы онлайн | StartEngine

Хотя механизмы кредитования могут сильно различаться в зависимости от бизнес-структур и подходов к сбору средств, общая идея состоит в том, что стартап сочетает в себе элементы риска. Подробное руководство — все условия и пункты объяснены. Мастер-класс по финансированию стартапов: часть девятая. Фотограф: Адеолу Элету. Вы предложили инвесторам и.

Стартапы обычно основываются небольшой группой людей, часто друзьями или деловыми партнерами, у которых есть идея, которую они хотят воплотить в жизнь. Многие фирмы, которые есть.

26.09.2021

1. GGV Capital предоставила основателю стартапа в сфере недвижимости срок
2. Источники финансирования стартапа | SeedInvest
3. Условия стартового инвестирования
4. Как инвестировать в стартапы в 2021 году • Benzinga
5. Инвестируйте в стартапы онлайн | StartEngine
6. Начало финансового определения начала

И стартапы, которые могут обойти эти проблемы, имеют наибольшие шансы на успех в долгосрочной перспективе.Если вы думаете об инвестировании в стартап, а у него есть какие-либо из них. Инвестируйте в стартапы и Инвестируйте в стартапы онлайн | StartEngine Ускорители стартапов, однако, представляют собой некоммерческие организации, которые предоставляют программы с фиксированным сроком, когортными и управляемыми наставничеством, которые включают начальные инвестиции. Основатель стартапа, который не является «ведущим инвестором» по времени и деньгам, не должен условий инвестирования в стартап. ожидайте, что кто-нибудь другой выскочит вперед и будет первым.»Советы по началу работы.

Условия инвестирования в стартап.

GGV Capital предоставила основателю стартапа в сфере недвижимости срок

Блог о коммерческом праве. Чирикать: Convertible Note.

Условия стартовых инвестиций:

Это долговой инструмент, который впоследствии может быть конвертирован в капитал. Заключение сделки: 101 инвестиционные условия для стартапа. Если компания получит. 10 общих условий инвестирования в стартапы, объясненные администратором Startacus Обеспечение инвестиций для Инвестируйте в стартапы в Интернете | StartEngine — действительно непростая задача для вашего стартапа не только из-за того, что расширение.Инвестиции в стартапы на ранней стадии предлагают потенциал для астрономического роста и огромной прибыли (по сравнению с более крупными и зрелыми компаниями). Условия акции и. Глоссарий: термины для стартапов и венчурного капитала, которые вам следует знать.

от Коннера Форреста в Start-Ups февраля, AM PST. В мире стартапов многое зависит от автора: Коннер Форрест. 1 Глоссарий терминов по финансам и запуску A Счета к оплате — запись всех краткосрочных (менее 12 месяцев) счетов-фактур, счетов и других обязательств, которые еще не были оплачены.

(см. «Экономичный запуск» ниже).

Источники финансирования стартапов | SeedInvest

Хоккейная клюшка = Форма кривой роста, которую венчурные капиталисты хотят видеть и во что ей верить. Это означает, что ваш стартап должен будет удваивать продажи каждый раз. Время чтения: 9 минут.

Словарь Startup Equity. Лучшие краткосрочные денежные вложения (Все определения взяты из словаря Google, если не указано иное.) Капитал: «стоимость акций, выпущенных компанией». «Один.

Условия инвестирования в стартап

Стартап может рассмотреть вопрос о финансировании серии D, если он еще не стал публичным, но рассматривает возможность слияния с конкурентом на приемлемых условиях.Предложения финансирования серии D. Startup Investor — это издание Angels & Entrepreneurs, LLC.

Это условия, которые применяются к вашей подписке / подпискам на Angels &. В кратком изложении условий венчурного инвестора излагаются финансовые условия инвестиций, сколько будет стоить ваш стартап, кто будет его контролировать и кто. Лучший etf для долгосрочных инвестиций Как среднестатистический человек может инвестировать в стартапы? Лист условий или письмо о намерениях — это изложение предлагаемых условий в связи с предлагаемыми инвестициями.

Обычно от 1 до Расчетного времени чтения: 8 минут. Инвестируйте онлайн в стартапы, которые вам нравятся.

Венчурное инвестирование рассчитано на долгосрочную перспективу. Инвестирование в стартап может быть долгим и многоэтапным процессом. Вы можете сделать свои первоначальные инвестиции в Seed или Series A Автор: Таня Приве. Шаблон списка условий (бизнес-ангел или венчурный инвестор): стартапы Онтарио. Если вы думаете о продолжающихся отношениях между вами и инвестором как о браке Приблизительное чтение Инвестируйте в стартапы в Интернете | StartEngine Время: 3 мин.

StartEngine дает обычным людям возможность инвестировать и владеть акциями стартапов и компаний на раннем этапе роста. Условия инвестирования Techstars. Ваше согласие на участие в акселераторе Techstars запускает спринт между вами и нашей командой юристов, в ходе которого мы собираем и проверяем должное. Расчетное время чтения: 6 минут. В бухгалтерском и финансовом плане существует несколько видов капитала. Что касается капитала стартапа, два наиболее распространенных типа капитала — это обыкновенные акции и. Словарь предпринимателя для стартапов.

Словарь предпринимателей для стартапов содержит термины и определения, обычно используемые предпринимателями и инвесторами. Принимая инвестиционное решение, инвесторы должны полагаться на собственное изучение эмитента и условий предложения, включая достоинства и риски.

Как инвестировать в стартапы в 2021 году • Benzinga

Список условий представляет собой необязательное изложение основных условий, которые лягут в основу инвестиций в компанию. Типы начинающих инвесторов — IPOhub Ключевые термины, содержащиеся в списке условий.Другие различия включают доступный капитал, сроки инвестирования и опыт стартапов. Условия инвестирования в стартап. инвестирование.

Так как есть потенциал для больших доходов от запуска. Расчетное время чтения: 10 мин. Кроме того, стартовая часть вашего портфеля может включать сбалансированный портфель из различных стартапов.

Крайне неликвидны вложения в стартапы и тех. Знание этих условий инвестирования должно помочь вам понять статьи об инвестировании для начинающих.

Инвестируйте в стартапы онлайн | StartEngine

В конце концов, слыша термин «хедж-фонд» в Голливуде. Расчетное время чтения: 9 минут. Стартап — это компания, которая находится на начальных этапах развития бизнеса. Пока бизнес не сдвинется с мертвой точки, стартап часто финансируется его основателями и может попытаться.

Начало Финансовое определение начала

БЕЗОПАСНОСТЬ или сейф означает «простое соглашение о будущем капитале». Автором этого документа является юрист Y Combinator Кэролин Леви, его исходный код открыт.Это было Инвестируйте в стартапы онлайн | StartEngine создал и.

Обсудить условия инвестирования до собрания. Это может означать, что телега опережает лошадь, но очень важно иметь ясное представление об инвестиционных условиях.

Как инвестировать в стартапы: 7 компаний, которые могут помочь вам начать работу

Яблоко. Google. Amazon. Все эти гигантские компании начинали с малого, а ранние инвесторы добились больших успехов. Хотя раньше инвестирование в стартапы было вариантом только для сверхбогатых, регулирующие органы ослабили малый бизнес за последнее десятилетие, что позволяет обычным людям инвестировать в стартапы с помощью краудфандинга.

Независимо от того, есть ли у вас 200 или 200 000 долларов, различные платформы позволяют инвестировать в портфель компаний на ранней стадии. Вложение в новый бизнес может быть отличным способом получения пассивного дохода. Однако вы должны знать, что инвестировать в стартапы рискованно. Не каждый стартап вырастет и станет успешным, и вы можете потерять свои вложения, если компания обанкротится. Поэтому смотрите на инвестирование в стартапы как на способ разнообразить свой портфель за счет альтернативных инвестиций, а не как на свою единственную инвестиционную стратегию.

Это не совет по инвестированию, обязательно проведите собственное исследование, если собираетесь инвестировать.

Как инвестировать в стартапы: 7 вариантов

Если у вас ограниченные средства и вы хотите инвестировать с высоким риском и высокой прибылью, несколько онлайн-платформ позволят вам инвестировать в стартапы. Каждый из них работает немного по-своему, и лучший для вас будет зависеть от желаемой стратегии и бюджета.

Вот семь компаний, которые позволяют инвестировать в стартапы:

• SeedInvest
• WeFunder
• Республика
• AngelList
• StartEngine
• MicroVentures
• NextSeed

1.SeedInvest

500 долларов — это все, что нужно для того, чтобы владеть частью начинающего бизнеса, в который вы верите с SeedInvest. Платформа, основанная в 2012 году, успешно профинансировала более 200 компаний. Если это не так много, имейте в виду, что SeedInvest тщательно проверяет компании перед тем, как сделать акции доступными для инвесторов, и только около 1% стартапов проходят комплексную оценку SeedInvest.

Чтобы начать инвестировать в SeedInvest, вам необходимо создать учетную запись и отправить некоторую информацию для проверки.Оттуда вы можете просмотреть стартапы, ознакомиться с условиями и выбрать одну или несколько инвестиционных возможностей. Могут быть ограничения на то, сколько вы можете инвестировать в зависимости от вашего собственного капитала, а минимальные суммы могут варьироваться в зависимости от компании. SeedInvest взимает с инвесторов комиссию за обработку в размере 2%, но не более 300 долларов за каждую инвестицию.

SeedInvest рекомендует диверсифицировать ваш портфель, инвестируя в несколько разных компаний. Если выбранная вами компания не сможет достичь своей цели по сбору средств, ваши вложения будут вам возвращены.В противном случае вы будете удерживать свои акции до тех пор, пока одно из двух событий не позволит вам продать или обменять:

• Стартап становится публичным
• Стартап приобретен другой компанией

Скорее всего, вам понадобится пять-семь лет, а в некоторых случаях и больше, чтобы получить распределение от ваших инвестиций.

2. WeFunder

С 2012 года WeFunder привлек 144,5 миллиона долларов финансирования для 404 стартапов (по состоянию на 14 июля 2020 года).Платформа позволяет инвестировать в самые разные компании, от местных предприятий до новых технологий. Вы можете начать работу с WeFunder всего за 100 долларов, и многие компании предлагают инвесторам льготы, такие как скидки и ранний доступ к новым продуктам.

После того, как вы зарегистрируетесь и выберете стартап для инвестирования, ваши деньги будут храниться на счете условного депонирования до тех пор, пока стартап не достигнет своей цели по сбору средств. Если компании не удастся достичь своей цели, ваши деньги будут вам возвращены.В противном случае сроки вашего распространения будут зависеть от типа инвестиционного контракта, предлагаемого стартапом.

На WeFunder вы найдете четыре варианта инвестирования:

• Долг: Получите фиксированную прибыль на свои инвестиции по мере роста бизнеса
• Кабриолет: Ваши инвестиции конвертируются в акции, когда компания привлекает финансирование от крупных инвесторов.
• Акции, без дивидендов: Получайте доход после приобретения компании или выхода на биржу
• Акции, дивиденды: Получайте процент от прибыли или фиксированный дивиденд на акцию

Время, необходимое для получения прибыли, будет зависеть от типа инвестиционного контракта, с которым вы согласны.

В зависимости от того, как вы платите, WeFunder взимает комиссию за транзакцию от 2% до 3,5% при минимальной сумме от 8 до 100 долларов за каждую инвестицию.

3. Республика

Republic — это краудфандинговая инвестиционная онлайн-платформа, которая существует с 2016 года. Она позволяет обычным инвесторам инвестировать в частные стартапы всего за 10 долларов. В отличие от большинства других платформ, использование Republic не требует платы; компания зарабатывает деньги, собирая процент от средств, полученных от стартапа.Republic тщательно проверяет стартапы, и только около 3% компаний попадают на платформу.

Создать учетную запись и начать инвестировать за считанные минуты очень просто. Вам нужно будет пройти тест, чтобы убедиться, что вы понимаете риски, прежде чем вы сможете выбрать стартапы для инвестирования. После того, как вы сделаете свое обязательство, ваши средства будут храниться на счете условного депонирования до тех пор, пока не будет завершен сбор средств; если стартапу не удастся достичь своей цели, ваши деньги будут вам возвращены.

Republic отмечает, что для того, чтобы ваши вложения окупились, может потребоваться от четырех до шести лет, а иногда и больше.Ваши инвестиции будут конвертированы в капитал в том случае, если:

• Стартап приобретен другой компанией
• Стартап проходит первичное публичное размещение акций

Сумма, которую вы можете заработать, будет зависеть от того, во что вы инвестируете и сколько стоит компания, когда произойдет одно из этих событий.

4. AngelList

AngelList — это веб-сайт, который связывает соискателей с возможностями трудоустройства в стартапах и предоставляет инвесторам платформу для покупки акций стартапов всего за 1000 долларов.AngelList, основанная в 2010 году, является крупнейшим в мире сообществом, состоящим из более чем 100 000 стартапов всех размеров, и, согласно его веб-сайту, через AngelList финансируется 36% всех сделок венчурного капитала в США.

Хотя для фонда AngelList Access Fund, который предоставляет вам разнообразный портфель инвестиций, требуются минимальные инвестиции в размере 100 000 долларов США, вы можете инвестировать в отдельные стартапы с минимальными вложениями в размере 1000 долларов США. Однако AngelList рекомендует инвестировать только в том случае, если у вас достаточно капитала для инвестирования в 15-20 стартапов.AngelList также требует, чтобы вы соответствовали определенным требованиям к аккредитации: вы должны заработать не менее 200 000 долларов США за последние два года индивидуально (300 000 долларов США вместе с супругом) или иметь активы на общую сумму более 1 миллиона долларов.

5. StartEngine

StartEngine — это краудфандинговая платформа, которая с момента основания в 2011 году привлекла более 150 миллионов долларов для более чем 350 компаний. Минимальные суммы инвестиций варьируются в зависимости от компании, но у некоторых стартапов нет минимальных вложений.StartEngine также принимает инвестиции от неаккредитованных инвесторов, но вы можете инвестировать не более 10% от своей чистой стоимости или 10% от годового дохода, в зависимости от того, что больше.

Для большинства стартапов StartEngine не взимает комиссию с инвесторов, но некоторые стартапы могут взимать плату за обработку. Большинство предложений — это обыкновенные акции, но вы также можете встретить компании, собирающие средства с помощью конвертируемых облигаций, долговых обязательств или доли дохода. Когда вы выбираете стартап, который хотите поддержать, ваши вложения будут храниться на счете условного депонирования до закрытия предложения.Ваши деньги будут возвращены вам в течение 10 рабочих дней, если выбранный вами стартап не достигнет своей цели по сбору средств в отведенное время.

Инвесторы StartEngine также могут рассчитывать на запуск торговой платформы, которая будет запущена в будущем, что позволит инвесторам продавать свои ценные бумаги по истечении одного года.

6. MicroVentures

MicroVentures — это краудфандинговая платформа с более чем 400 инвестиционными возможностями, предназначенная для обычных людей.Основанный в 2009 году, сайт привлек более 220 миллионов долларов для начинающих компаний от более чем 110 000 инвесторов. Предыдущие инвестиционные возможности включали Airbnb, Slack и Uber.

Для начала вы должны зарегистрироваться и предоставить некоторую личную информацию, чтобы получать индивидуальные рекомендации. Оттуда вы можете просматривать инвестиционные возможности, которые были предварительно проверены опытной командой MicroVentures. Вы можете поддержать стартап всего за 100 долларов.

Как и в случае с другими платформами, ваши деньги будут возвращены, если выбранный вами стартап не достигнет своей цели по сбору средств.В противном случае вам следует планировать удержание своих акций до тех пор, пока компания не будет приобретена или не станет публичной. В среднем этого не происходит в течение семи лет, а может быть и дольше.

7. NextSeed

NextSeed — это краудфандинговая платформа, основанная в 2014 году, которая позволяет обычным инвесторам инвестировать в местный бизнес. NextSeed тщательно проверяет все возможности, и только 3% стартапов проходят тщательный процесс. Вы можете начать с вложений всего в 100 долларов, что позволяет инвестировать в несколько компаний и создавать разнообразный портфель.Однако обратите внимание, что для некоторых стартапов на NextSeed может потребоваться, чтобы вы были аккредитованным инвестором.

NextSeed имеет интуитивно понятную панель управления, которая позволяет легко отслеживать свои инвестиции в Интернете или в приложении. Вы делаете инвестиции и получаете платежи через свой инвестиционный счет NextSeed, который застрахован FDIC. Таким образом, когда придет время получать возврат, вы получите выплату автоматически, а ваши деньги будут в безопасности.

В зависимости от выбранного вами стартапа вы можете делать следующие типы инвестиций в NextSeed:

• Долговые вложения
• Привилегированные долевые инвестиции
• Простое соглашение о будущем акционерном капитале

Как только бизнес достигнет своей цели по сбору средств, ваши инвестиции будут отображаться как вложенные в ваш аккаунт.Если бизнес не сможет достичь своей цели по сбору средств, ваши деньги будут вам возвращены.

Инвестиции в стартапы: оценка риска

Стартапы, вероятно, не должны быть первым местом, куда вы начинаете инвестировать в период рецессии. Это может быть рискованно, и вам следует инвестировать в стартапы только в том случае, если вы можете позволить себе потерять все свои вложения. Убедитесь, что у вас также есть деньги, спрятанные на пенсионном счете и вложенные в фондовый рынок. Затем, если вы хотите разнообразить свой портфель с помощью альтернативных инвестиций, вы можете приобрести акции стартапа.Сделайте следующие шаги, чтобы разумно инвестировать в стартапы:

• Выберите отрасль, в которой вы хорошо разбираетесь и увлечены
• Знайте команду основателей
• Проверить цифры
• Ознакомьтесь с юридическими документами
• Поймите свои риски / временные рамки

1. Выберите отрасль, в которой вы хорошо разбираетесь и увлечены

Если вы найдете стартап с интересной для вас миссией в отрасли, в которой у вас есть опыт, это может быть для вас показателем разумных инвестиций.Не рекомендуется инвестировать в то, чего вы не понимаете. Если вы инвестируете в то, что любите, вы будете чувствовать себя хорошо, помогая компании, даже если она не добьется успеха.

2. Знайте команду основателей

Бизнес может потерпеть неудачу, если у руководящей команды нет знаний или опыта, чтобы воплотить свою идею в жизнь. Изучите биографию учредителей, включая их образование и предыдущий опыт работы, чтобы убедиться, что они обладают как специальными знаниями, так и опытом ведения бизнеса.

Кроме того, каковы их планы найма? Для успеха стартапу могут понадобиться профессионалы в области маркетинга, продаж или финансов. Убедитесь, что есть план восполнения пробелов в знаниях и опыте. Вы также можете задать вопросы команде основателей, чтобы оценить их компетенцию и бизнес-план, чтобы иметь четкое представление о рыночных возможностях.

Проверьте, есть ли уже много шума вокруг учредителей или интереса СМИ к бизнесу.Это может быть хорошим признаком того, что бизнес потенциально может преуспеть.

3. Просмотрите номера

Выбранная вами компания должна была предоставить в SEC документы по сбору средств. Эти документы обычно доступны на упомянутых инвестиционных платформах, и вы также можете найти их в базе данных EDGAR SEC. При проведении исследования вы захотите узнать:

• Финансовые прогнозы на следующие несколько лет
• Как будут использованы ваши инвестиции
• Насколько быстро бизнес ожидает безубыточности
• Любые раскрытые риски
• Раскрытые сделки между компанией и заинтересованными сторонами

4.Ознакомьтесь с юридическими документами

Перед инвестированием убедитесь, что у стартапа все в порядке с юридическими аспектами бизнеса. Как устроена компания? Есть ли у него соответствующие лицензии и разрешения на ведение бизнеса? Есть ли там кто-то, кто ведет бухгалтерию и платит налоги? Есть ли у него или планируется нанять юриста? Если после того, как вы инвестируете, у стартапа возникнут юридические проблемы, это может стать проблемой. Проведите исследование, чтобы убедиться, что компания хорошо защищена.

Кроме того, ознакомьтесь с условиями сделки для своих инвестиций и убедитесь, что вы понимаете свои права и способы получения прибыли.

5. Понять риски / таймфреймы

Инвестиции в стартапы — это очень рискованно. Например, вы можете найти очень опытного основателя, который даже добился успеха в прошлой компании. Но это не значит, что новый бизнес будет успешным. И даже если вы пересмотрите планы стартапа, бизнес может изменить курс в любой момент.

Наконец, знайте, что вы в нем надолго. Большинство стартапов не выходят из игры в течение пяти-семи лет или дольше. Хотя вы можете увидеть прибыль до выхода на пенсию, вам должно быть комфортно с привязанными деньгами на десятилетие. И вы также должны иметь возможность позволить себе потерять свои инвестиции, если бизнес потерпит неудачу.

Часто задаваемые вопросы об инвестировании в стартапы

Кто-нибудь может инвестировать в стартапы?

Любой взрослый может начать инвестировать в стартапы с помощью краудфандинга.Минимальные вложения обычно составляют от 0 до 1000 долларов. Однако инвестирование в стартапы не должно быть вашим основным методом инвестирования. Также имейте в виду, что некоторые компании могут потребовать от вас быть аккредитованным инвестором. Это означает, что вам необходимо достичь определенных пороговых значений семейного дохода или собственного капитала.

Как вы зарабатываете, инвестируя в стартапы?

Когда вы инвестируете в стартап посредством краудфандинга, ваши деньги хранятся на счете условного депонирования до тех пор, пока бизнес не достигнет своей цели по сбору средств.После этого вкладывается. Есть несколько типов соглашений, которые компании используют для распределения среди инвесторов, но наиболее распространенным является соглашение о будущем акционерном капитале. Это означает, что когда компания будет приобретена или станет публичной, ваши инвестиции будут превращены в капитал, и вы сможете получать прибыль, продавать или торговать своими акциями.

Можно ли вложить небольшие деньги в стартап?

Да. Минимальные инвестиции зависят от компании и платформы, но у некоторых стартапов на StartEngine минимума нет.Как правило, вы можете рассчитывать на покупку акций через краудфандинг по цене от 100 до 500 долларов каждая, но поскольку вы хотите диверсифицировать свой портфель, инвестируя в 15-20 компаний, вы, вероятно, должны быть готовы расстаться, по крайней мере, с 1500 долларов, чтобы начать работу.

Как купить акции стартапа?

Вы можете купить акции онлайн через краудфандинговую платформу, или вы можете работать с местной компанией, чтобы купить акции напрямую. Краудфандинг позволяет вам сделать гораздо меньшие вложения, чем обычно приемлемо.

Альтернативы инвестированию в стартапы

Изучение того, как вкладывать деньги в стартапы, — это разновидность альтернативного инвестирования, которая сопряжена с высокими рисками и высокой прибылью, и не для всех. Если вы хотите диверсифицировать свой портфель, есть другие варианты, которые могут быть для вас более безопасными, включая ETF, паевые инвестиционные фонды и другие альтернативные инвестиции.

Если вас интересует искусство, подумайте, не хотите ли вы владеть акцией известной картины.С Masterworks вы можете инвестировать в произведение искусства. Вы можете начать работу всего с 1000 долларов.

Если это вам не подходит, еще один способ расширить свое портфолио — инвестировать в недвижимость. Хотя покупка коммерческой недвижимости и продажа ее с прибылью не подходят для обычных инвесторов, с помощью Fundrise можно инвестировать в недвижимость всего за 10 долларов. Инвестиционная платформа позволяет инвестировать средства, которые распределяются между портфелями активов частной недвижимости.Вы можете покупать акции коммерческой или жилой недвижимости. Инвесторы в недвижимость в прошлом получали более высокую среднюю доходность, чем S&P 500, но это не гарантия будущего успеха.

Итог о том, как инвестировать в стартапы

Время от времени стартап-единорог добивается успеха и делает инвесторов богатыми. Но стартапы могут потерпеть неудачу, оставив инвесторов ни с чем. Вот почему вам никогда не следует вкладывать больше, чем вы можете позволить себе потерять, и, кроме того, вам следует стремиться к менее рискованным инвестициям.

Когда дело доходит до инвестирования в стартапы, такой риск дает владельцу малого бизнеса шанс на успех. Поэтому, если вы вкладываете деньги в то, что вам небезразлично, вы можете чувствовать себя хорошо, принося пользу своему сообществу, даже если вы не цените миллионы.

Если вы хотите изучить другие способы легко инвестировать со своего смартфона, ознакомьтесь с нашим обзором лучших инвестиционных приложений.

Линдси Франкель Линдси Франкель — внештатный писатель из Денвера, специализирующийся на кредитных картах, путешествиях, составлении бюджета / сбережениях и покупках.Она была представлена ​​в нескольких финансовых изданиях, в том числе LendingTree. Когда она не пишет, вы можете увидеть, как она наслаждается свежим воздухом, играет музыку или обнимается со своим щенком-спасателем.

Риски и выгоды инвестирования в стартапы

Каковы риски и выгоды от инвестирования в стартапы?

Инвестиции в стартапы — это очень рискованный бизнес, но он может быть очень полезным, если и когда инвестиции окупятся.Большинство новых компаний или продуктов просто не работают, поэтому существует реальная возможность потерять все вложения. Однако те, которые действительно делают это, могут принести очень высокую отдачу от инвестиций.

Инвестиции в стартапы не для слабонервных. Деньги учредителей, друзей и семьи (FF&F) можно легко потерять, не имея ничего общего с ними. Инвестирование в венчурные фонды диверсифицирует некоторые риски, но также заставляет инвесторов столкнуться с суровой реальностью, заключающейся в том, что 90% финансируемых компаний не пройдут первичное публичное размещение акций (IPO).

Для тех, кто действительно выходит на биржу, доходность может составлять тысячи процентов, что действительно делает первых инвесторов очень богатыми.

Стартап проходит несколько этапов, и каждый из них предлагает различные возможности и риски для инвесторов.

Ключевые выводы

• Начинающие компании находятся в фазе идеи и еще не имеют работающего продукта, клиентской базы или потока доходов.
• Около 90% финансируемых стартапов не пройдут первичное публичное размещение акций (IPO).
• Инвестиции в начинающие компании — это очень рискованный бизнес, но он может быть очень полезным, если вложения окупятся.

Этап 1 запуска

Каждый стартап начинается с идеи. На этом первом этапе у них еще нет работающего продукта, клиентской базы или потока доходов. Эти новые компании могут финансировать себя за счет сбережений учредителей, получения банковских кредитов или выпуска акций.

Передача начального капитала в обмен на долю в капитале — это то, что приходит на ум большинству людей, когда думает о том, что значит инвестировать в стартапы.

По оценкам, ежегодно во всем мире создается более миллиона новых компаний. Первые деньги, получаемые этими компаниями, обычно поступают от учредителей, друзей и семьи (FF&F), они известны как начальный капитал или начальный капитал.

Эти суммы, как правило, невелики и позволяют предпринимателю доказать, что идея имеет хорошие шансы на успех. На начальном этапе могут быть наняты первые сотрудники и разработаны прототипы, чтобы представить идею компании потенциальным клиентам или более поздним инвесторам.

Вложенные деньги используются для таких мероприятий, как проведение маркетинговых исследований.

Этап 2 запуска

Как только новая компания приступает к работе и начинает собирать первоначальную выручку, она переходит от начальной стадии к добросовестному стартапу.

На этом этапе основатели компании могут представить свою идею бизнес-ангелам. Инвестор-ангел — это обычно частное лицо с некоторым накопленным богатством, которое специализируется на инвестировании в компании на ранней стадии.

Бизнес-ангелы обычно являются первым источником финансирования помимо денег FF&F. Бизнес-ангелы обычно невелики по размеру, но бизнес-ангелы также могут многое выиграть, потому что на этом этапе перспективы компании являются наиболее рискованными.

Деньги ангела используются для поддержки первоначальных маркетинговых усилий и запуска прототипов в производство.

3 этап запуска

К этому моменту учредители разработают надежный бизнес-план, который определяет бизнес-стратегию и прогнозы на будущее.Хотя компания еще не получает чистой прибыли, она набирает обороты и реинвестирует прибыль обратно в компанию для роста.

Именно тогда в дело вступает венчурный капитал.

Венчурный капитал может относиться к индивидуальному, частному партнерству или объединенному инвестиционному фонду, который стремится инвестировать и играть активную роль в перспективных новых компаниях, которые прошли этапы посевного и бизнес-ангела. Венчурные капиталисты часто берут на себя роль советников и попадают в совет директоров компании.

Венчурный капитал может быть привлечен в дополнительных раундах, поскольку компания продолжает сжигать наличные, чтобы достичь экспоненциального роста, ожидаемого венчурными инвесторами.

Если вы не инсайдер

Если вы не являетесь основателем, членом семьи или близким другом основателя, скорее всего, вы не сможете войти в него в самом начале захватывающего нового стартапа. И если вы не являетесь состоятельным аккредитованным инвестором, вы, скорее всего, не сможете участвовать в качестве ангельского инвестора.

Сегодня частные лица могут в той или иной степени участвовать в фазе венчурного капитала, инвестируя в фонды прямых инвестиций, которые специализируются на венчурном финансировании, что позволяет косвенно инвестировать в стартапы.

Фонды прямых инвестиций

Фонды прямых инвестиций инвестируют в большое количество многообещающих стартапов, чтобы диверсифицировать свои риски по отношению к какой-либо одной компании. Согласно последним исследованиям, процент неудач для портфеля венчурных фондов составляет от 40% до 50% в конкретный год, и 90% всех вложенных компаний не доживут до 10-летней отметки.

Представление о том, что только одно из 10 венчурных инвестиций будет успешным, является ожиданиями отрасли. 10% компаний, которые действительно добились успеха, могут вернуть инвесторам многие тысячи процентов.

Типичные венчурные сделки заключаются в течение 10 лет до выхода. Идеальная стратегия выхода заключается в том, чтобы компания стала публичной посредством первичного публичного предложения (IPO), которое может принести огромную прибыль, ожидаемую от принятия на себя такого риска. Другие стратегии выхода, которые менее желательны, включают приобретение другой компанией или сохранение статуса частного прибыльного предприятия.

Комплексная проверка

Первым шагом в проведении комплексной проверки стартапа является критическая оценка бизнес-плана и модели получения прибыли и роста в будущем. Экономичность идеи должна быть отражена в реальных доходах.

Многие новые идеи настолько актуальны, что рискуют не получить признание на рынке. Также важны сильные конкуренты или серьезные препятствия для входа на рынок. Правовые, нормативные вопросы и вопросы соответствия также важно учитывать при разработке новых идей.

Роль основателя

Многие бизнес-ангелы и венчурные инвесторы указывают, что личность и стремление основателей компании не менее или даже важнее, чем сама бизнес-идея.

Основатели должны обладать навыками, знаниями и энтузиазмом, чтобы пройти через периоды болезней роста и разочарования. Они также должны быть открыты для советов и конструктивных отзывов как внутри, так и за пределами фирмы. Они должны быть достаточно проворными и проворными, чтобы менять направление компании в случае неожиданных экономических событий или технологических изменений.

Другие вопросы

Следует задать и другие вопросы: если компания будет успешной, возникнет ли временный риск? Будут ли финансовые рынки дружелюбны к IPO через пять или десять лет? Собирается ли компания вырасти достаточно, чтобы успешно провести IPO и обеспечить стабильную окупаемость инвестиций?

Большие риски, большие награды

Ярким примером успешного стартапа является Alphabet Inc., более известная как Google. Поисковый гигант был запущен как стартап в 1997 году с начальным капиталом в 1 миллион долларов от FF&F.В 1999 году компания быстро росла и привлекла венчурное финансирование в размере 25 миллионов долларов, при этом две венчурные фирмы приобрели около 10% каждой компании. В августе 2004 года в результате IPO Google привлекла более 1,2 миллиарда долларов для компании и почти полмиллиарда долларов для первоначальных инвесторов, что составляет почти 1700% прибыли.

Такой большой потенциал прибыли является результатом невероятного риска, присущего новым компаниям. Мало того, что 90% венчурных инвестиций потерпят неудачу, существует целый ряд уникальных факторов риска, которые необходимо учитывать при рассмотрении новых инвестиций в стартап.

.