Инвестирование капитала: Инвестиционный капитал — что это? Как сформировать инвест. капитал? |

Разное

Содержание

Инвестирование капитала

Принципы инвестирования капитала

 

Инвестирование это достаточно рискованное вложение капитала с целью получения дохода. Любой инвестор понимает, что его капитал должен работать и приносить постоянный доход, но, к сожалению, то как правильно инвестировать знает далеко не каждый начинающий инвестор. В данной статье речь пойдет о принципах инвестирования, соблюдая которые можно лучше распорядиться капиталом, сохранив его существенную часть до появления отличных инвестиционных возможностей.

 

— Не инвестируйте капитал в то, о чем ничего не знаете

 

— При инвестировании будьте максимально осторожны с кредитным плечом

 

— Риск инвестирования это сокращение капитала, а не цифра

 

— При инвестировании действуйте вопреки — Учитесь ждать появления хороших возможностей для инвестирования

 

— Инвестируйте оставляя «запас прочности» для своего капитала.

 

Вот тут есть огромная подборка статей по инвестированию: 

http://utmagazine.ru/posts/4052-investirovanie-vse-stati.html

 

Не инвестируйте капитал в то, о чем ничего не знаете

 

Данный принцип инвестирования основан на здравом смысле. Если какая-то рыночная ситуация кажется слишком хорошей чтобы быть правдой, то возможно так оно и есть. За все время своего существования представители финансового мира в совершенстве освоил искусство превращения простых вещей в сложные с целью извлечения из этого выгоды. Если по каким-то причинам инвестор не в состоянии понять концепцию предстоящей инвестиции, то ему лучше не связываться с непонятным для него активом и подождать до «лучших времен».

 

При инвестировании будьте максимально осторожны с кредитным плечом

 

Кредитное плечо является весьма опасной финансовой инновацией, так как она никогда не превратит плохую инвестицию в хорошую, а вот хорошую в плохую запросто. «Нагрузить» кредитное плечо на инвестицию далеко не самая лучшая идея, так как кредитное плечо ограничит возможность не продавать актив во время снижения его стоимости и превратит временное снижение цены в постоянное сокращение капитала. Финансовый мир с завидной периодикой «изобретает колесо» очень часто в более нестабильных версиях и кредитное плечо не является исключением. Например, между дефолтом «мусорных» облигаций, который произошел в конце 80-х начале 90-х и ипотечным кризисом последних лет можно провести поразительные параллели. Из этого следует, что торговая стратегия или финансовый продукт, основанные на кредитном плече, должны вызывать вместо восторга настороженность.

(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});

 

Риск инвестирования это сокращение капитала, а не цифра

 

Большинство инвесторов неверно оценивают свои риски к цифрам, что является неверным подходом. Сейчас наблюдается всеобщее помешательство на количественном подсчете риска, который измеряют как стандартное отклонение или бета фактор. Подобные методы подсчета заменили фундаментальный интуитивный и более важный подход. Риск это многосторонне понятие, которое никак не может являться цифрой, а его сведение к числовому значению является безрассудством.

 

При инвестировании действуйте вопреки

 

Главным принципом инвестирования является действие вопреки всеобщему мнению. Этот принцип основан на том, что если большое число инвесторов обратило внимание на определенную инвестицию, то обычно она будет слишком дорогой и рискованной. Для того чтобы инвестиция была действительно хорошей нужно придерживаться стоимостного подхода, согласно которому нужно продавать, когда другие покупают, и активы дороги, и покупать когда другие продают, и активы дороги. Это позволит вырваться из толпы, что сделать очень трудно, так как люди по своей природе склонны к стадному поведению, ведь в «стаде» всегда безопасней и теплей. Действовать вопреки рыночным тенденциям достаточно сложно из-за того боль от социальной изоляции ощущается теме же отделами мозга, что и физическая боль. Следовательно, идти против толпы это в некоторой степени сродни регулярным побоям.

 

Учитесь ждать появления хороших возможностей для инвестирования

 

Терпение является неотъемлемой частью любого стоимостно-ориентированного подхода на многих уровнях. Неумение ждать хорошего момента для инвестиции основано на небрежности, излишнем энтузиазме инвестора либо связанно с искусственными стимуляторами, которые подталкивают инвестора к совершению очередной сделки. Для современного инвестора терпение это одно из самых редких качеств. Сегодня инвесторы, по сравнению со своими предшественниками, слишком сильно концентрируются на ежедневной оценке прибыли и повышении стоимости капитала. На внутреннюю стоимость активов и их доходность приходится внимания все меньше. Такое положение дел делает из инвестора среднесрочного трейдера. Когда перед инвестором нет привлекательных возможностей для совершения сделки, он страдает от недостатка терпения. Большинство глупостей в рынке делается из-за тяготения к действию желания сделать хоть что-нибудь. Когда в рынке делать нечего оптимальным вариантом будет ничего не делать.

 

Инвестируйте оставляя «запас прочности» для своего капитала

 

Целью инвестирования в целом является не покупка по справедливой стоимости, а с запасом прочности. Любая оценка справедливой стоимости является только оценкой, но никак не точной цифрой, а запас прочности помогает смягчить негативные последствия от неудач и ошибок. Инвестор, работающий без запаса прочности, несет риск постоянного сокращения размера капитала. На сегодняшний день в рынке сложилась такая ситуация, что ни один класс активов не предлагает запас прочности. Помимо этого ни один актив не находится на уровне своей справедливой стоимости. Следовательно, все классы активов слишком дороги. Акции компаний Соединенных Штатов с высокой капитализацией способны предложить реальную доходность, которая близка к нулю, а компании с низкой капитализацией показывают ничтожную доходность. Предположения о завышенной стоимости активов можно подтвердить с помощью фильтра недооцененных акций, который был составлен Бенджамином Грэмом. Для того чтобы пройти данный фильтр акция должна иметь доходность вдвое превышающую доходность облигаций с кредитным рейтингом AAA, совокупную задолженность не менее 2/3 от стоимости материальных активов и дивидендную доходность не меньше 2/3 доходности облигаций с рейтингом AAA. Беглого взгляда на результаты работы фильтра хватит для того чтобы понять, что в начале 2011 года на рынке присутствовало очень мало недооцененных компаний

 

Семилетний прогноз доходности по классам активов 31 января 2011 года

 

 

Акции прошедшие фильтр Бенджамина Грэма на 2011 год

 

 

Чем опасность инвестирования облигации отличается от инвестирования в акции? Для определения запаса прочности облигаций нужно оценить три компонента: премию за инфляционный риск, ожидаемую инфляцию и реальную доходность. Совокупность этих параметров дает «справедливую стоимость» в районе примерно 4,5-5%, а текущая доходность по 10-летним облигациям США находится на уровне около 3,5%, что очень далеко от того чтобы предоставить инвесторам хотя бы минимальный запас прочности. Наибольшие опасения по поводу завышенной стоимости облигаций имеют отношение, как к сравнительной их характеристике, так и к портфелям ценных бумаг. Одним из наиболее распространенных аргументов в пользу инвестирования в акции является заявление о том, что акции нужно держать из-за низкой привлекательности облигаций. Разумеется, такой подход приводит к ошибкам и потерям на каждом шагу. Он терпит неудачу уже на уровне теоретического обоснования, так как сравнивает номинальные активы с реальными. Помимо этого если акции относительно дешевые по отношению к облигациям это не означает, что нужно немедленно покупать акции. В сложившейся ситуации самым верным решением будет ждать оптимальную возможность для инвестирования, для этого должен быть выбран момент, когда набор возможностей предоставляемых рынком станет наиболее привлекательным.

 

Заключение

 

Соблюдение принципов инвестирования, которые изложены в данной статье, помогут избежать серьезных ошибок из-за которых капитал инвестора часто сокращается. Все принципы инвестирования сходятся в одном: отсутствие активов с хорошим запасом прочности и привлекательной ценой должно подталкивать инвесторов к увеличению объема наличных средств. Однако, сейчас все выглядит с точностью наоборот.

5 необходимых составляющих капитала инвестора – как правильно разделить личные финансы

Говоря о капитале инвестора, чаще всего подразумевают две вещи: долгосрочный пассивный портфель из фондов или акций либо трейдерский счёт для активной торговли. Такой упрощённый взгляд способствует тому, что мимо инвесторов проходит целый ряд эффективных стратегий и инструментов. Между тем, главная задача инвестора — достижение поставленных финансовых целей, а для этого нужен не только инвестиционный портфель, но и другие части капитала, которые выполняют особые задачи и формируются по особым правилам. Всего этих частей пять.

Капитал потребления

Инвестирование — долгосрочный процесс. Ключом к успеху в нём является финансовая дисциплина и выполнение повторяющихся последовательных действий, а самая большая сложность — поддержание должного уровня мотивации. Инвестиции требуют изменения финансовых привычек, что приведёт к положительным результатам только спустя годы. Поэтому параллельно сбережениям необходимо поднимать свой уровень расходов. Только так вы сможете почувствовать, что действительно становитесь богаче, простое увеличение цифр на счетах не дает такого психологического эффекта. Необходимо только следить, чтобы рост расходов не превышал роста доходов.

Капитал потребления — это деньги, которые инвестор тратит на текущие нужды. Обычно между получением дохода и тратами проходит время, и его можно и нужно использовать в своих интересах. Деньги должны работать, этот тезис неоспорим, даже когда речь заходит о сроках в несколько дней. Лучший инструмент для капитала потребления — банковские дебетовые карты. На остаток средств на счёте начисляются проценты, а при совершении покупки , часть израсходованных денег возвращается в виде кэшбэка. С использованием спецпредложений от банков можно получить до 7-10% от суммы годового дохода. Начинающие инвесторы часто жалуются на недостаток средств для инвестиций, но при этом упорно игнорируют возможности получения дохода с тех денег, которые идут на текущее потребление.

Плотная работа с капиталом потребления актуальна для начинающих инвесторов. С ростом благосостояния эта часть капитала играет всё меньшую и меньшую роль.

Финансовая защита

Если инвестор ещё не является долларовым мультимиллионером и не живёт на проценты от капитала, то его расходы и инвестиции финансируются из активного дохода. Зачастую это единственный источник финансовых средств. Его потеря меняет всю финансовую ситуацию к худшему: планы не выполняются, цели не реализуются. Частично обезопасить себя от форс-мажоров можно с помощью финансовой защиты.

Защищаться нужно от двух бед: потери дохода и крупных неожиданных расходов. Необходимы финансовые резервы: так называемая подушка безопасности и страховка.Под подушкой безопасности мы подразумеваем сумму денег, которая в случае непредвиденных обстоятельств используется для компенсации текущих расходов. Оптимальный размер этого резерва колеблется от 3 до 6 месячных доходов, и чем он больше, тем лучше защита. Для создания подушки безопасности требуются надёжные и ликвидные финансовые инструменты, они практически не дают доходности, поэтому слишком большой запас— это тоже плохо. Для резервного фонда подойдут банковские депозиты или банковские карты. При этом для хранения этих денег лучше использовать отдельную банковскую карту.

Страхование — это передача рисков. Вы периодически платите взносы, зато в случае форс-мажора затраты покрываются из средств страховщика. Застраховать можно квартиру, дачу, автомобиль и другое имущество; а можно собственную жизнь и здоровье. В случае неприятностей это поможет компенсировать непредвиденные затраты.

Что именно страховать и на какие суммы каждый решает сам, но инвестор без финансовой защиты рискует однажды оказаться у разбитого корыта.

Капитал финансовой независимости

Каждый инвестор когда-нибудь столкнётся с тем, что больше не сможет получать активный доход: либо выйдет на пенсию, либо станет рантье и будет жить на проценты с капитала. Получение постоянного пассивного дохода требует серьёзных вложений и, чем раньше вы начнёте формировать капитал финансовой независимости, тем лучше.

Инвестиции в финансовую независимость, как правило, долгосрочные, поэтому можно использовать рисковые инструменты с потенциалом большой доходности. Главное — инвестировать регулярно и не изымать деньги из портфеля надолго. Если вы не уверены в своей финансовой дисциплине можно формировать портфель с помощью программ, которые не допускают досрочного расторжения контракта и пропусков ежемесячных платежей. В противном случае подойдет обычный инвестиционный портфель на брокерском счёте.

Инвестиционный портфель

Главное отличие инвестиционного портфеля от капитала финансовой независимости — периодические изъятия денег. Все цели инвестора финансируются из этой части капитала. Крупные покупки, путешествия, семейные события — список может быть очень большим. И не нужно ждать финансовой независимости, чтобы реализовать эти цели. Помните, становиться богаче надо уже в процессе накопления капитала, а не после того, как вы начали жить на проценты.

Периодические изъятия денег требуют от инструментов в портфеле ликвидности. Обидно откладывать реализацию финансовой цели только потому, что договор нельзя расторгнуть до окончания его срока. Накопительное страхование жизни, структурные продукты и все инструменты без возможности досрочного вывода средств лучше в инвестиционном портфеле не использовать. Подойдет сбалансированная комбинация консервативных и рисковых инструментов на обычном брокерском счёте.

Капитал финансовой независимости и инвестиционный портфель лучше всего разделить физически.

Резервный капитал инвестора

Когда инвестор копит средства на долгосрочную финансовую цель, он только приветствует кризисы и падение стоимости инструментов. Такие ситуации позволяют ему покупать активы по сниженным ценам, что обязательно скажется на итоговых долгосрочных результатах.

Но любой долгосрочный период рано или поздно заканчивается. Если за 10 лет до реализации цели падение рынка на 70% — это редкая возможность, то за 1 год до цели — это катастрофа. Поэтому по мере приближения к цели необходимо уменьшать инвестиционные риски, перекладывая средства в более консервативные инструменты. Начать это делать лучше заблаговременно (хотя бы лет за 5 до достижения цели) с таким расчётом, чтобы за год до цели, вся сумма, необходимая для её реализации, находилась в консервативных инструментах, типа облигаций или банковских депозитов.

Желательно, чтобы капитал инвесторов состоял из этих пяти частей. Их пропорции различаются в зависимости от целей, финансовых возможностей и размера капитала. Главное — чётко понимать, чему служит тот или иной инструмент, и, исходя из этого, определять сумму, которая будет в него вложена.

Инвестиционный капитал — Источники формирования и формула инвестиционного капитала

 

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме