Инвестиционный процесс это процесс: Инвестиционный процесс — Что такое инвестиционный процесс

При осуществлении инвестиционного процесса возможно:

• смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
• приращение вложенных средств в виде прибыли либо необходимого экономического или другого эффекта.

Основные функции инвестиционного процесса:

• сбор информации и анализ инвестиционной сферы, её правовой составляющей. Исследование инвестиционных рынков и конкуренции на них
• предоставление необходимой информации для разработки инвестиционной стратегии
• анализ необходимости в источниках инвестиций и поиск путей их привлечения
• осуществление выборки наиболее приоритетных инвестиционных проектов, их планирование и управление. Анализ процесса осуществления проектов, ведение по ним отчетности и т.п.

Участники инвестиционного процесса

Зачастую, участниками инвестиционного процесса выступает лицо, как физическое, так и юридическое, привлекающее инвестиционные ресурсы для воплощения собственной идеи в жизнь и инвестор, предоставляющий необходимые средства.

Из выше сказанного следует, что участники инвестиционного процесса это объекты и субъекты инвестиционной деятельности, объединенные общей целью.

Этапы инвестиционного процесса

Выделим основные этапы инвестиционного процесса, встречающиеся в подавляющем большинстве инвестиционных проектов и любых формах инвестиционной деятельности.

На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать те объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные перед ними задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.

Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Это включает в себя устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может появиться на данном этапе.

Третий и заключительный этап это контроль и управление его ходом. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.

Также составим краткий перечень действий входящих в инвестиционный процесс:

( Пока оценок нет )

Инвестиционный процесс | Что это такое? | Сущность, участники, этапы и стадии инвестиционных процессов

Содержание статьи:

1. Что такое инвестиционный процесс?
2. Основные показатели
3. Структура процесса
4. Участники
5. Этапы
6. Ситуация в России

Инвестиционный процесс это взаимосвязь участников, способов привлечения и размещения инвестиционных средств.

Можно сказать, что это отношения особого, возникающие между субъектами, объединёнными общей целью. Целью выступает увеличение и приумножение инвестиционного капитала, расширение производства, достижение других выгод и благ.

Цели инвестиционного процесса:

1. анализ проектов, направлений инвестиций, планирование и реализация задач.
2. сбор и предоставление информации для всех участников процесса.
3. исследование правового поля и финансовой ситуации.
4. осуществление проектов, управление ими.

Инвестиционные процессы как самостоятельная структура существовать не способны. Их жизнедеятельность целиком и полностью зависит от наличия определенных факторов. Такими факторами выступают:

• наличие инвесторов и инвестиционного капитала
• наличие активов, проектов и других объектов, подходящих для инвестирования
• сформированная инвестиционная среда
• технические и юридические возможности для взаимодействия инвесторов и проектов.

Основные показатели

Сделать вывод о том, насколько эффективно идут инвестиционные процессы на предприятии или у отдельно взятого инвестора можно исходя из анализа следующей группы показателей:

• темп роста капитальных инвестиций
• коэффициент реализации капитальных вложений
• размер вложений на один рубль расходов
• коэффициент инвестиций
• коэффициент воспроизводства основного капитала.

Сущность инвестиционного процесса заключена в поэтапном приобщении инвестора к объекту его вложений, а также в достижении конечного результата.

Для того, чтобы реализуемые процессы инвестиционной деятельности были эффективными их организацию необходимо проводить, основываясь на следующих принципах:

• установить максимальный объём вложений, при котором дальнейшее инвестировании нецелесообразно
• принцип системности
• учёт дополнительных расходов по мере модернизации предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности
• принцип мультипликатора
• поддержание баланса между достаточной доходностью и приемлемым уровнем рискованности вложений.

При реализации инвестиционных процессов возможны:

• смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
• увеличение размера вложенных средств путём получения прибыли либо необходимого экономического эффекта.

Структура процесса

Структура инвестиционного процесса для всех видов деятельности будет выглядеть следующим образом:

• сбор информации и анализ инвестиционной сферы, её правовой составляющей. Исследование инвестиционных рынков и конкуренции на них
• предоставление необходимой информации для разработки инвестиционной стратегии
• анализ необходимости в источниках инвестиций и поиск путей их привлечения
• осуществление выборки приоритетных инвестиционных проектов, их планирование и управление ими. Анализ процесса реализации проектов, ведение по ним отчетности и т.п.

Если составлять структуру процесса инвестирования применительно к наиболее распространённому виду вложений, а именно к финансовому инвестированию, то его вид принимает следующую форму:

• анализ существующих вариантов и выбор оптимально подходящей инвестиционной политики под цели инвестора
• анализ и оценка текущей ситуации на рынке ценных бумаг, выбор подходящих ценных бумаг под выбранную стратегию инвестирования
• формирование портфеля инвестора
• корректировка количества и вида ценных бумаг, входящих в портфель (когда ситуация на рынке меняется, зачастую требуется изменить наличие тех или иных ценных бумаг дабы не повысить текущие инвестиционные риски)
• оценка уровня доходности и текущих рисков инвестиционного портфеля.

Участники

Участниками инвестиционного процесса могут выступать физические и юридические лица, которые привлекают средства для вложений, а также все институты, организации, влияющие на его конечный результат.

Основными участниками (субъектами) инвестиционных процессов считаются:

• заказчики (те, кто реализует проект)
• инвесторы (те, кто предоставляет средства на реализацию)
• всевозможные посредники (поставщики, банковские учреждения, страховые организации и т.д.)
• пользователи объектами и результатами инвестиционной деятельности.

Этапы и стадии

1. На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.
2. Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может понадобиться на данном этапе.
3. Заключительный этап это контроль и управление ходом инвестиционной деятельности. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.

Основные стадии инвестиционных процессов:

Инвестиционные процессы в России

В России за глобальными инвестиционными проектами ведется контроль. Объем инвестиций не должен превышать 20% по отношению к ВВП в целях сохранения стабильности российского рынка. При этом основным источником экономического роста становятся прямые иностранные инвестиции и зарубежные займы.

Растет вовлеченность частного капитала и падает уровень государственных инвестиций в развитие масштабных проектов. Роль государства остается весомой, поскольку, как участник национального инвестиционного процесса, оно обеспечивает контроль и осуществляет правовое воздействие на инвесторов.

Основными регуляторами инвестиционных процессов в стране являются Центробанк и правительство РФ. Правительство регулирует правовые основы ведения инвестиционной деятельности, предоставляет бюджетные субсидии и кредиты, а регулятор воздействует на экономические условия, определяет процентные ставки, курирует деятельность банков и страховщиков, что в итоге непосредственно влияет на реальный сектор экономики.

Инвестиционные процесс — что это? Суть, понятие простыми словами

Добрый день! В этой статье расскажу про такое понятие, как инвестиционный процесс. Этот термин обозначает не только вложения, но включает в себя намного больший смысл. В этой статье объясню, что это такое и кто является его участниками. Расскажу, какие выделяют стадии, как эффективно построить модель инвестирования и где данные стратегии можно применять.

Что это такое?

Инвестиционный процесс представляет собой взаимосвязанный поток вложений и бизнес-решений разного уровня. Если говорить проще, то это полный цикл финансирования — от идеи до ее полной реализации.

Пример. Я рассчитываю получить доходность в размере 10% от вложенных средств. Для начала определяюсь с направлением и выбираю для своей цели фондовый рынок. Далее мне нужно выбрать бумаги, способные принести 10%-ю доходность за год с минимальным риском.

Или же мне захотелось вложить деньги в бизнес. После анализа различных секторов мой выбор остановился на сфере торговли в интернете. Я выбрал веб-проект «Х» по продаже футболок и профинансировал деятельность. После успешной реализации товаров мои деньги вернулись дивидендами.

В обоих примерах, инвест. процесс будет включать всю последовательность операций во время формирования деятельности.

Участники процесса

Участниками признаются любые лица, участвующие в одной из ступеней инвестиционных операций.

К примеру:

• инвесторы;
• заказчики;
• подрядчики;
• пользователи объектов;
• поставщики;
• посредники;
• инвестиционные биржи;
• финансовые и кредитные организации и т. д.

Основные этапы

Так как инвестиционный процесс — это сложная и емкая система, его принято делить на три этапа:

• подготовительный;
• инвестиционный;
• эксплуатационный.

Далее подробно расскажу о каждом из этих этапов.

Подготовительный

На этапе подготовки также выделяют несколько уровней:

1. В этом периоде формируют цели инвестирования.
2. На этом уровне выбирается общее направление для инвестиций.
3. Здесь происходит поиск конкретных объектов инвестирования.

В рамках подготовительного этапа также происходит заключение инвестиционных соглашений, формирование уставных долей, сроков и юридических аспектов данного процесса.

Инвестиционный

Исходя из названия этого этапа, понятно, что данная фаза инвестирования предполагает осуществление самих вложений.

В этот период обычно происходит:

• заключение контрактов и форвардных договоров;
• передача имущества;
• регламентация правовых отношений;
• формирование инвестиционного объекта.

Эксплуатационный

На этом этапе созданный объект инвестирования начинает полноценно функционировать.

В это время происходит:

• выпуск товара;
• активная реклама;
• сбыт продукции.

То есть можно сказать, что на эксплуатационной фазе компенсируются ранее вложенные средства и объект начинает приносить отдачу.

В чем заключается структура инвестиционного процесса

Общую структуру для инвест. процесса можно составить следующим образом:

• сбор информации по выбранному направлению;
• анализ конкурентоспособности и насыщения рынка;
• создание стратегии;
• оценка финансового состояния объектов;
• выбор наиболее подходящих проектов;
• анализ деятельности и корректировки процесса.

Если говорить об инвестиционных операциях именно на рынке ценных бумаг, то структура может принимать вид:

• постановка целей и выбор стратегии инвестирования;
• поиск интересных бумаг;
• построение портфеля;
• оценка доходности.

Заключение

Инвестиционный процесс — это многогранное понятие, которое может использоваться как в полном цикле бизнес-решений, так и в разрезе биржевого инструментария.

И неважно, имеются в виду вложения в реальный сектор или финансовые активы. Успех инвестиций всегда будет зависеть от эффективности подхода на каждом из этапов. А грамотный анализ в области рисков и возможной доходности позволят сделать процесс инвестирования более эффективным.

Надеюсь было интересно, а главное — полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях.

участники и этапы, структура и основные понятия

Инвестиционный процесс является рядом циклов финансирования различных проектов, которые повторяются через определенное время. Инвестиционный процесс предусматривает наличие связи между своими участниками и определенной среды инвестирования, в которой осуществляется вся их деятельность.

Понятие инвестиционного процесса является специфическим и предусматривает заключение сделки между инвесторами и объектами инвестирования для последующего получения доходов. Вся целенаправленная деятельность основана на создании благоприятной атмосферы и условий для получения финансирования. Любой инвестиционный процесс начинается с момента предоставления инвестором личных денежных средств для реализации определенной программы и установления связи.

Содержание статьи

Участники

Участниками инвестиционного процесса считаются все физические и юридические лица, которые принимают непосредственное участие в проекте инвестирования:

• биржа инвестиций;
• страховщики;
• инвесторы;
• объекты инвестирования;
• посредники;
• поставщики;
• подрядчики;
• заказчики.

Участниками такой деятельности выступают обычно юридические лица. Это могут быть акционерные общества, некоммерческие организации, госпредприятия, хозяйственные товарищества, финансовые учреждения, банки и т. п.

Инвесторы предоставляют финансирование объектам инвестирования, приобретая их ценные бумаги. Они являются непосредственными вкладчиками собственного капитала в деятельность предприятия.

В роли заказчиков могут выступать физические и юридические лица, которые занимаются реализацией проекта. Инвесторы наделяют таких лиц определенными полномочиями, что дает заказчикам право в определенных рамках распоряжаться инвестициями. Иногда заказчики занимаются разработкой проектов, проводят реконструкционные работы, разрабатывают проектную документацию, контролируют пусконаладочные работы, заключают договора с подрядчиками, изучают рентабельность планируемого производства, находят поставщиков и т. п.

К исполнителям относятся производственные фирмы, строительные компании и организации, занимающиеся проектированием и пусконаладочными работами. Такие участники по договорам подряда проектируют сооружения, возводят здания, занимаются исследованиями, модернизируют оборудование, выполняют подготовку рабочих мест и т. д.

К важным участникам относятся поставщики, которые занимаются поставкой транспортных средств, различной аппаратуры, конструкций, стройматериалов, сырья, производственного оборудования и т. д. Без таких участников невозможно осуществление производственного инвестиционного процесса.

Участвовать также могут институциональные инвесторы, в качестве которых выступают различные фонды и страховые компании, вложившие собственные средства в ценные бумаги конкретного предприятия. Предприятия за эти средства обычно осуществляют диверсификацию и модернизацию собственных мощностей. Обычно такие участники привлекают средства населения и хозяйствующих организаций, которые затем направляются на инвестирование.

Все участники могут выполнять сразу несколько функций и имеют полное право распоряжаться результатами реализуемых проектов. Их деятельность должна осуществляться в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами.

Структура и этапы

Структура инвестиционного процесса состоит из пяти основных этапов:

1. Выбор инвестиционной политики;
2. Проведение мониторинга на рынке ценных бумаг;
3. Формирование инвестиционного портфеля;
4. Работа с портфелем ценных бумаг;
5. Оценка эффективности инвестиционной деятельности.

На первом этапе определяются объемы финансирования и основные цели инвесторов, учитываются предполагаемые доходы и риски. Инвесторы оценивают объемы собственных свободных ресурсов, которые выступят в качестве инвестиций и собирают все сведения об экономической конъюнктуре. Также на этом этапе предварительно определяются сроки всего процесса. Стратегия разрабатывается с учетом оценки рисков, предполагаемого периода инвестирования и анализа будущей прибыли. По всем этим факторам определяется эффективность.

Таким образом инвесторы определяются с объемами капиталовложений и выбором ценных бумаг. Данный этап завершается на первичном отборе ценных бумаг, который, прежде всего, зависит от объемов свободных денежных средств и доступности активов.

На втором этапе анализируются ценные бумаги и детально изучаются их отдельные виды. Есть много способов проведения такого анализа. Чаще всего проводят экономический, отраслевой и фундаментальный анализы. Обязательно учитывается экономическая стабильность, перспективы отрасли в которой работает предприятие, и финансовое положение этого предприятия.

На третьем этапе формируется портфель ценных бумаг. Для формирования портфеля инвестору необходимо выбрать несколько компаний, акции которых он приобретет, и рационально распределить собственные капиталовложения. Основная сложность в этом выборе заключается в прогнозировании динамики роста приобретаемых активов и диверсификации. Также необходимо определиться со временем проведения операций, когда будет меняться стоимость акций. Диверсификация предполагает формирование портфеля с минимальными рисками.

На четвертом этапе инвестиционного процесса инвесторы пересматривают собственные портфели. Необходимо понимать, что по истечению определенного времени все цели могут существенно поменяться, вследствие чего портфель уже не будет оптимальным. Также возможно изменение курса акций, что приведет к снижению эффективности. Вообще стоит отметить, что есть два способа управления инвестиционным процессом:

• активный;
• пассивный.

Для пассивного управления идеально подходят широко диверсифицированные портфели. При активном управлении регулярно происходит продажа каких-либо акций и покупка новых, то есть меняется состав инвестиционного портфеля.

Пятый этап заключается в анализе и оценке полученной за определенный промежуток времени прибыли, учитывая степень риска. Таким образом инвесторы сравнивают собственные риски с размерами доходов, и определяют эффективность собственного инвестиционного портфеля.

Анализ и оценка опасности потери капитала.

Понятие инвестиционных ресурсов.

Популярные инвестиционные инструменты.

Чем является структура инвестиций.

Понятие инвестиционного процесса — Студопедия

Инвестиционный процесс представляет собой последовательность этапов, действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

Инвестиционный процесс – уникальный для определенной инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый для получения дохода через инвестирование.

Рис.2. Инвестиционная среда

Инвестиционный процесс как система включает:

1. Инвестора как субъекта.

2. Объект инвестиций.

3. Взаимодействие между объектом и субъектом – инвестирование в интересах получения инвестиционного дохода.

4. Инвестиционную среду – среду, в которой происходит взаимодействие объекта и субъекта.

Инвестиционный процесс не существует самостоятельно, а постоянно включен в определенное пространство. Он рассматривается во взаимосвязи с другими системами.

В условиях специализации недостаточность собственных ресурсов заставляет субъект искать объект, основные характеристики которого позволяют восполнить существующий ресурсный дефицит. Потребность в инвестициях возникает в ситуации, когда потенциал найденного объекта не в полной мере удовлетворяет требуемым критериям и появляется необходимость внешнего участия для стимулирования развития.

Возможность осуществления инвестиционного процесса формируется в ситуации, когда субъект обладает ресурсами, достаточными для того, чтобы оказать необходимое воздействие на объект инвестиционного процесса.

В процессе осуществления вложения инвестор устанавливает взаимодействие с конкретным объектом, в результате чего становится его участником.

Итогом инвестиционного процесса являются изменения субъекта и объекта.

Инвестиционные процессы позволяют сформировать и поддерживать искусственную цепную реакцию существования и развития связанных сфер, выступая катализатором развития общества.

Конкретное протекание инвестиционного процесса зависит от объекта инвестирования.

В первую очередь речь идет о реальных и финансовых инвестициях. Лица, предоставляющие денежные ресурсы, могут передавать их потребителям через финансовые институты или финансовый рынок либо напрямую. Финансовые институты могут участвовать в работе финансовых рынков, как на стороне спроса, так и на стороне предложения.

В качестве основных этапов инвестиционного процесса можно выделить:

1. Принятие решения об инвестировании.

2. Осуществление и эксплуатация инвестиций.

Первый этап принято подразделять на ряд самостоятельных фаз, которые характерны для осуществления как реальных, так и финансовых инвестиций. Количество этих фаз может быть различным, однако к наиболее типовым можно отнести следующие:

− формирование целей инвестирования;

− определение направлений инвестирования;

− выбор конкретных объектов инвестирования

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

1. Необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности).

2. Ожидание увеличения исходного уровня благосостояния.

3. Неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Инвестиционный процесс — это… Что такое Инвестиционный процесс?

Инвестиционный процесс

Инвестиционный  процесс (investment process) — совокупность всех действий, осуществляемых инвестором при инвестировании по отдельным его стадиям. Реальный И. п. состоит из трех стадий – прединвестиционной, инвестиционной и постинвестиционной (эксплуатационной).

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

• Инвестиционные ценные бумаги
• Инвестиционный анализ

Смотреть что такое «Инвестиционный процесс» в других словарях:

• инвестиционный процесс — Совокупность всех действий, осуществляемых инвестором при инвестировании по отдельным его стадиям. Реальный И. п. состоит из трех стадий – прединвестиционной, инвестиционной и постинвестиционной (эксплуатационной). [http://slovar lopatnikov.ru/]… …   Справочник технического переводчика

• Инвестиционный процесс — 4 Инвестиционный процесс Совокупность организационно технических мероприятий по реализации инвестиций в объекты капитального строительства, в форме проведения предпроектных, проектных, строительных и пуско наладочных работ по вводу объекта в… …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

• Инвестиционный процесс — (INVESTMENT PROCESS) набор процедур, при помощи которых инвестор решает, в какие рыночные бумаги инвестировать, как велики должны быть инвестиции и в какой момент их следует осуществлять …   Финансовый глоссарий

• Инновационно-инвестиционный процесс — объединенные в едином цикле и под единым управлением инвестиционный и инновационный процессы. См. также: Инновационная деятельность Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

• Инновационно-инвестиционный процесс — процесс реализации инновационного проекта под ключ , в ходе которого инновационная и инвестиционная деятельность осуществляются во взаимосвязи, под единым (общим) управлением… Источник: МОДЕЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ ИННОВАЦИОННО ИНВЕСТИЦИОННОЙ… …   Официальная терминология

• Инвестиционный менеджмент — управление инвестициями в конкретную отрасль экономики либо в развитие предприятия. Инвестиционный менеждмент включает в себя четыре стадии: исследование, планирование и разработка проекта; реализация проекта; текущий контроль и регулирование в… …   Финансовый словарь

• Инвестиционный банк — (англ. Investment bank)  финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские… …   Википедия

• инвестиционный проект — Конкретное мероприятие, в которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала. [http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html] инвестиционный проект 1. комплекс действий, связанных с инвестированием средств в… …   Справочник технического переводчика

• Инвестиционный проект — Инвестиционный проект  (capital project, investment project) — 1. комплекс действий, связанных с инвестированием средств в расширение или/и совершенствование основного капитала (основных фондов) компании. Подробнее см. Бизнес план,… …   Экономико-математический словарь

• Инвестиционный рынок — (Investment market) — рынок, на котором объектами покупки продажи выступают разнообразные инвестиционные товары и инструменты, а также инвестиционные услуги, обеспечивающие процесс реального и финансового инвестирования. Часто  термином… …   Экономико-математический словарь

Инвестиционный процесс. — Студопедия

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней и предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются:

— Ресурсный потенциал, достаточный для функционирования инвестиционной среды;

— Существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах;

— Механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений:

— Наличие значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственной структурой, в которой преобладает частный инвестиционный капитал;

— Многообразие субъектов инвестиционной деятельности, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе;

— Наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;

— Существование развитого многосегментого рынка объектов инвестиционной деятельности, выступающих в форме инвестиционных товаров;

— Распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствии с экономическими критериями оценки привлекательности инвестиций через механизм инвестиционного рынка.

Инвестиционный процесс представляет собой последовательность этапов, действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности. Конкретное протекание инвестиционного процесса зависит от объекта инвестирования. Соответственно и разграничение этапов инвестиционного процесса во многом определяется видами инвестирования. Прежде всего, речь идет о реальных и финансовых инвестициях.

В качестве основных этапов инвестиционного процесса можно выделить следующие два: принятие решения об инвестировании; осуществление и эксплуатация инвестиций. Первый этап принято подразделять на ряд самостоятельных фаз (подэтапов), которые характерны для осуществления как реальных, так и финансовых инвестиций. Число этих фаз может быть различным, однако к наиболее типовым можно отнести следующие три: формирование целей инвестирования; определение направлений инвестирования; выбор конкретных субъектов инвестирования.

В процессе принятия решений об инвестировании ставятся и определяются различные цели. В качестве исходных выступают формальные цели, которые в дальнейшем служат в качестве критерия отбора объектов инвестирования. Формальные цели вытекают из стратегических целевых установок инвестора.

Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности связана с определением как соотношения различных форм инвестирования на конкретных этапах перспективного периода, так и профиля направленности инвестиционной деятельности, включая ее отраслевую составляющую. Выбор приоритета тех или иных форм инвестирования на разных этапах функционирования инвестора обусловлен рядом внутренних и внешних факторов.

Важнейшим из внутренних факторов является функциональная направленность, т.е. основные виды деятельности инвестора (предприятия, организации). Так, например, для институциональных инвесторов главное направление инвестиционной деятельности – инвестирование в ценные бумаги. Для предприятий реального сектора экономики, осуществляющих производственную деятельность, приоритет, как правило, отдается вложениям в приобретение материальных и нематериальных активов.

Финансовые инвестиции осуществляются преимущественно либо в форме приобретения долевых ценных бумаг с целью участия в управлении других предприятий (как партнеров, так и конкурентов), либо в форме временного размещения свободных денежных средств в спекулятивных целях.

Среди других внутренних факторов важную роль в выборе направлений инвестирования играют стратегическая направленность операционной деятельности, размеры предприятия (организации), стадия жизненного цикла инвесторов и др.

Среди внешних факторов, оказывающих существенное влияние на выбор форм инвестирования, наиболее значимыми являются темпы инфляции и процентные ставки на финансовом рынке.

В качестве формальных целей могут выступать стремление к росту прибыли, увеличению масштабом производства (деятельности), стремление к власти и престижу в обществе, решение социально-экологических проблем, сохранение или увеличение рабочих мест и т.п.

Эти цели зачастую бывают нечетко определены на предмет возможности их реализации. Поэтому важно из целей формальных сформулировать реальные цели инвестирования с установлением конкретных целевых показателей. Например, формальная цель – увеличение прибыли – должна быть конкретизирована в виде ряда показателей, по которым можно будет определить степень ее достижения. В частности, это может быть показатели средней величины прибыли за ряд лет, либо чистой прибыли, либо иные показатели, характеризующие прибыль от инвестирования.

Сформулированные цели инвестирования упрощают решение задач, связанных с определением направлений инвестирования. Среди них могут быть как взаимосвязанные инвестиции, так и независимые, а также альтернативные (взаимоисключающие друг друга).

Завершающей фазой первого этапа инвестиционного процесса является выбор конкретных объектов инвестирования, который осуществляется в процессе планирования инвестиций.

Под планированием инвестиций, как правило, понимается процесс формирования такого портфеля проектов (инвестиционной программы), который можно рассматривать как один из альтернативных и наиболее предпочтительных вариантов достижения целей инвестирования. Планирование инвестиций преимущественно осуществляется на основе использования математических моделей, которые не могут в полной мере отражать все факторы инвестиционной деятельности. Поэтому результаты моделирования не гарантируют однозначного принятия абсолютно верных решений, обеспечивающих достижение поставленных целей. Принятие окончательного решения о конкретных объектах инвестирования, включаемых в инвестиционную программу предприятия, осуществляется высшим руководством предприятия на основе результатов планирования, а также с учетом иных неформализуемых факторов инвестиционной деятельности.

Под инвестиционной моделью понимается такая математическая модель, с помощью которой может быть произведена оценка эффективности и результативности инвестиции по отношению как к установленной цели инвестирования, так и к средствам ее достижения.

Следует иметь ввиду, что реальные инвестиции наряду с достижением поставленной цели приводят к количественным изменениям не только в материально-технической, но и в финансовой сфере. Что касается финансовых инвестиций, то они более обособленны и преимущественно затрагивают только финансовую сферу деятельности предприятия.

Инвестиционное планирование может быть как изолированными, так и взаимосвязанным. В первом случае в процессе принятия решения рассматриваются только альтернативные варианты инвестиционной деятельности. Взаимосвязанное инвестиционное планирование наряду с учетом инвестиционных альтернатив учитывает также альтернативы решений в области финансирования и организации производства. Соответственно предметом изолированного планирования выступает разработка программы инвестирования. Во втором случае предметом планирования является вся область предпринимательства.

Любое планирование предполагает определенный период, на протяжении которого будут осуществляться и реализовываться (эксплуатироваться) инвестиции. Этот период всегда ограничен.

В системе инвестиционного планирования весь срок планирования подразделяется на ряд интервалов, которые называются периодами. Решения, реализуемые в одном периоде, относят либо к началу, либо к концу соответствующего периода.

В качестве цели инвестирования капитала в том или ином периоде времени в системе инвестиционного планирования могут выступать прирост имущества, увеличение потока поступлений, рост рентабельности инвестиций и другие показатели, характеризующие возможность получения долговременной прибыли.

В инвестиционных моделях планирования объем капиталовложений может изменяться в течение определенного промежутка времени, на который разрабатывается план.

Изолированное планирование инвестиций осуществляется в отношении отдельных инвестиционных объектов или отдельных инвестиционных программ при заданном бюджете. Срок эксплуатации инвестиций (инвестиционных проектов) может рассматриваться в качестве переменного либо фиксированного параметра. Рынок капитала трактуется либо как совершенный, либо как несовершенный. Разграничение совершенного и несовершенного рынков капитала осуществляется посредством использования разницы между процентными ставками по депозитам и кредиту. Все ограничения по финансовым ресурсам в системе изолированного планирования могут относиться к любому периоду планирования.

Взаимосвязанное инвестиционное планирование осуществляется в неразрывной связи с планированием производственно-хозяйственной деятельсноти предприятия. Эта связь основывается (базируется) на комплексном формировании денежных потоков, учитывая, что реализ0ация любого инвестиционного проекта, как и иных видов деятельности, требует финансового обеспечения. Это означает, что в процессе формирования инвестиционной программы важно сбалансировать ее финансовые параметры с параметрами производственной и финансовой программ предприятия, а также учитывать ряд возможных ограничений. Прежде всего речь идет о потенциале собственных инвестиционных ресурсов, возможности привлечения заемного капитала, необходимости обеспечения отраслевой и региональной диверсификации инвестиционной деятельности, а также обеспечении внутренней сбалансированности инвестиционной программы, т.е. обеспечении эффективного соотношения доходности, риска и ликвидности.

Система взаимосвязанного планирования предполагает многокритериальность отбора инвестиционных проектов, основанную на ранжировании целей и задач инвестиционной деятельности как по времени, так и по их значимости в системе целей ведения бизнеса.

Дифференциация критериев отбора инвестиционных проектов осуществляется, как правило, в разрезе конкретных форм независимых, взаимоисключающих (альтернативных) и взаимосвязанных инвестиционных проектов. Ранжирование целей предполагает и ранжирование критериев отбора.

Система ограничений при взаимосвязанном инвестиционном планировании включает в себя основные и дополнительные ограничения. В качестве основных выступают наиболее значимые критерии отбора. Среди дополнительных могут быть: уровень диверсификации риска за счет региональной и отраслевой составляющих; стоимость заимствования капитала; сроки реализации инвестиционных проектов; сроки начала потока поступлений от реализации инвестиционного проекта; величина общего объема инвестиционных ресурсов; объемы производства и реализации продукции и т.п.

Содержание второй и третей фаз для реальных и финансовых инвестиций имеет существенные различия, связанные с особенностями осуществления реальных и финансовых инвестиций.

Реальное инвестирование для большинства предприятий в современных условиях составляет основу инвестиционной деятельности. Осуществление реальных инвестиций характеризуется рядом особенностей. Среди них можно выделить следующие:

Во-первых, реальные инвестиции непосредственно связаны с основной деятельностью предприятия, расширением ассортимента производимой продукции, повышением ее качества посредством внедрения достижений научно-технического прогресса.

Во-вторых, реальные инвестиции по сравнению с финансовыми инвестициями подвержены высокому уровню экономического риска, что, в свою очередь, обусловливает (предполагает) их способность обеспечивать более высокую рентабельность по сравнению с финансовыми инвестициями.

В-третьих, реальные инвестиции являются менее ликвидными по сравнению с финансовыми.

Реальные инвестиции осуществляются в разнообразных формах. Основными формами реальных инвестиций являются капитальные вложения, вложения в прирост оборотных активов и инвестирование в нематериальные активы. В свою очередь капитальные вложения реализуются также в различных формах и прежде всего в форме нового строительства, реконструкции, модернизации, технического переоснащения, а также приобретения целостных имущественных комплексов.

Приобретение целостных имущественных комплексов является прерогативой крупнейших компаний, как правило, с агрессивной политикой, направленной на рост своего влияния на отдельных рынка. Данная форма реальных инвестиций обеспечивает рост совокупной стоимости активов предприятия-инвестора за счет увеличения финансового потенциала, возможностей совместного использования системы сбыта, снижения уровня производственных затрат и т.п.

Новое строительство обычно связано с инвестициями в современные производства, обеспечивающие долее высокий уровень производительности труда, удовлетворяющие требованиям экологической безопасности, со строительством новых объектов.

Реконструкция в большинстве случаев предполагает переход на современные технологии производства с учетом достижений НТП. Как правило, она связана с внедрением ресурсосберегающих технологий, с переходом на современные стандарты качества выпускаемой продукции и т.п. Реконструкция может включать в себя и строительство новых объектов.

Модернизация чаще всего связана с приведением активной части основных фондов в соответствие с современными требованиями осуществления технологических процессов.

Техническое переоснащение включает в себя замену, приобретение нового оборудования, механизмов, целых комплексов технических систем для эффективного осуществления технологических процессов.

Инвестирование в оборотные активы направлено, как правило, на расширение объема используемых оборотных фондов предприятия для обеспечения расширенного воспроизводства. Инвестиции в оборотные активы в большинстве случаев осуществляются вслед за реализацией капитальных вложений и по сути являются следствием осуществления капитальных вложений.

Инвестирование в нематериальные активы в основном предполагает инновационное инвестирование и осуществляется в двух основных формах: в форме приобретения готовой научно-технической продукции, патентов на научные открытия, изобретения, товарных знаков и т.п.; посредством самостоятельной разработки научно-технической продукции.

В инвестиционной теории понятие «инвестиционный процесс» трактуется неоднозначно. Отдельные авторы рассматривают его как механизм сведения вместе тех, кто предлагает деньги (имеющих временно свободные средства), с теми, кто предъявляет спрос (испытывающими потребность в них). В соответствии с данной трактовкой обе стороны встречаются в финансовых институтах или на финансовом рынке, а при сделках с недвижимостью они вступают в отношения напрямую.

Приведенная трактовка инвестиционного процесса акцентирует внимание лишь на инвестиционной сделке, которая осуществляется на инвестиционном рынке, т.е. инвестиционный процесс рассматривается в узком смысле.

На самом деле инвестиционный процесс после завершения сделки не заканчивается, а имеет свое продолжение в реальном секторе экономики, где создает доход и распределяется по различным каналам. В этой связи необходимо дать развернутое определение инвестиционного процесса.

В широком смысле инвестиционный процесс – это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в различные объекты и их последовательная, поэтапная трансформация вплоть до окончательной реализации идеи, замысле. В ряде работ инвестиционный процесс рассматривается как многосторонняя деятельность участников воспроизводственного процесса по наращиванию капитала нации, тесно связанная с динамикой экономической системы. С этих позиций инвестиционный процесс выступает как составная часть общественного воспроизводства. Поэтому в нем находят отражения все те же стадии (фазы) общественного воспроизводства: распределение, обмен и потребление, но только со стороны движения инвестиционных благ. В ином свете тогда предстоит сама инвестиционная деятельность. А именно, она может рассматриваться как важнейшая цепь обратной связи в воспроизводственном процессе, которая опосредована влиянием распределения продукции на динамику ограниченных ресурсов – факторов производства, т.е. основного капитала и трудовых ресурсов.

шагов инвестиционного процесса — процесс управления портфелем

Инвестиционный процесс

Когда мы говорим об инвестициях, я уверен, что большинство из вас подумает об инвестировании в какой-нибудь фиксированный депозит или недвижимость, или некоторые из вас даже купят золото. Но это еще не все. Инвестиция — это покупка актива с ожиданием получения прибыли или другого дохода от этого актива в будущем. Процесс инвестирования включает в себя тщательное изучение и анализ различных классов активов и связанного с ними соотношения риска и доходности.

Инвестиционный процесс — это набор руководящих принципов, которые регулируют поведение инвесторов таким образом, чтобы они могли оставаться верными принципам своей инвестиционной стратегии, то есть ключевым принципам, которые, как они надеются, будут способствовать достижению лучших результатов.

Существует 5 этапов инвестиционного процесса, которые помогут вам выбрать и инвестировать в лучший класс активов в соответствии с вашими потребностями и предпочтениями.

Шаг 1. Знакомство с клиентом

Первым и важнейшим шагом инвестиционного процесса является понимание клиентом или инвестором его / ее потребностей, его способности принимать риски и его налогового статуса.Получив представление о целях и ограничениях клиента, важно установить ориентир для процесса управления портфелем клиента, который поможет оценить эффективность и проверить, достигнуты ли цели клиента.

Шаг 2 — Решение о распределении активов

Этот шаг включает решение о том, как распределить инвестиции между различными классами активов, то есть ценными бумагами с фиксированным доходом, акциями, недвижимостью и т.д.Инвестор примет это решение после рассмотрения макроэкономических условий и общего состояния рынка.

Шаг 3 — Выбор стратегии портфеля

Третий шаг в инвестиционном процессе — выбор правильной стратегии создания портфеля. Выбор правильной стратегии для создания портфеля очень важен, поскольку он формирует основу для выбора активов, которые будут добавлены в процесс управления портфелем. Следует выбрать стратегию, которая соответствует инвестиционной политике и инвестиционным целям.

Есть два типа портфельной стратегии —

1. Активное управление
2. Пассивное управление

Активный портфель Процесс управления относится к стратегии, в которой цель инвестирования состоит в том, чтобы превзойти рыночную доходность по сравнению с определенным эталоном путем покупки ценных бумаг, которые недооценены, или коротких продаж ценных бумаг, которые переоценены. В этой стратегии и риск, и доходность высоки. Эта стратегия является проактивной и требует пристального внимания со стороны инвестора или управляющего фондом.

Пассивный портфель Процесс управления относится к стратегии, целью которой является получение прибыли, равной доходности рынка. Это реактивная стратегия, когда управляющий фондом или инвестор реагируют после того, как рынок отреагировал.

Шаг 4 — Решение о выборе актива

Инвестору необходимо выбрать активы для включения в процесс управления портфелем на четвертом этапе. Внутри каждого класса активов есть разные подклассы активов. Например, какие акции следует выбрать в собственном капитале? Какие облигации следует выбрать из класса ценных бумаг с фиксированным доходом?

Кроме того, инвестиционные цели должны соответствовать инвестиционной политике, потому что в противном случае основная цель процесса управления инвестициями потеряет смысл.

Шаг 5 — Оценка эффективности портфеля

Это последний этап инвестиционного процесса, на котором оценивается эффективность управления портфелем. Это важный шаг, поскольку он измеряет эффективность инвестиций относительно эталонного показателя как в абсолютном, так и в относительном выражении. Инвестор будет определять, достигаются ли его цели или нет.

Заключение

После того, как все вышеперечисленные пункты соблюдены, инвестор должен продолжать отслеживать эффективность управления портфелем через определенный интервал.Если инвестор обнаруживает, что какой-либо актив не работает хорошо, он / она должен «перебалансировать» портфель. Повторная балансировка означает добавление или удаление (или, лучше сказать, корректировку) некоторых активов из портфеля для поддержания целевого уровня. Повторная балансировка помогает инвестору поддерживать уровень риска и доходности.

Типы бизнес-процессов — CrocoTime

Бизнес-процессы компаний начинают функционировать задолго до момента создания компании, наличия должностей, учета рабочего времени и штатного расписания. Любой бизнес-процесс начинается с идеи, которая перерастает в систему действий и в функционирующую структуру.

Бизнес-процесс начинается с опроса клиентов и заканчивается, когда клиенты удовлетворены продуктом или услугой. Цель описания бизнес-процессов — увидеть проблемы и пробелы, которые вызывают путаницу в работе и взаимодействии различных подразделений компании.

Есть три типа бизнес-процессов:

1. Управление: бизнес-процессы, управляющие функционированием системы. Корпоративное управление или стратегическое управление могут быть примерами этого типа. Тайм-трекер может иметь вспомогательную функцию в управлении бизнес-процессами.
2. Операционная: бизнес-процессы, которые обеспечивают основной бизнес компании и приносят основной поток доходов. Счетчик времени действует как контроллер этого процесса.Производство, маркетинг и продажи — примеры действующих бизнес-процессов.
3. Поддержка: бизнес-процессы, которые обслуживают основной бизнес. Например, бухгалтерия, управление персоналом, техподдержка. Тайм-трекер — это ключевой инструмент управления человеческими ресурсами. Кроме того, программа учета рабочего времени может быть интегрирована с бухгалтерскими программами и службой технической поддержки для оптимизации бизнес-процессов компании.

Бизнес-процесс может быть разбит на несколько процессов, которые призваны обеспечить основной бизнес-процесс.

Бизнес-процессы должны быть построены таким образом, чтобы сделать их стоимость и ценность для клиентов и исключить ненужные действия. У каждого бизнес-процесса должен быть менеджер, который будет отвечать за его эффективность. Менеджер может обеспечить мониторинг бизнес-процесса с помощью тайм-трекера.

Помимо типов бизнес-процессов существует их классификация. Обычно это необходимо для корректного описания бизнес-процессов компании.

Классификация бизнес-процессов:

• Основные бизнес-процессы
• Обеспечение бизнес-процессов
• Управление бизнес-процессами
• Разработка бизнес-процессов

Основные бизнес-процессы

Основные бизнес-процессы:

• Процессы, создающие добавленную стоимость продукта, производимого на предприятии
• Процессы создания продукта, представляющего ценность для внешних клиентов
• Процессы, основной целью которых является получение прибыли
• Процессы, внешние клиенты готовы платить за

Обеспечение бизнес-процессов

Обеспечение бизнес-процессов поддержки основных бизнес-процессов и инфраструктуры компании.Заказчик не готов платить за такие процессы; они необходимы для существования компании. Клиентами предоставления бизнес-процессов являются подразделения компании и сотрудники, которые являются внутренними клиентами компании.

Управление бизнес-процессами

Бизнес-процессы управления также обеспечивают бизнес-процессы. Они не нужны внешним клиентам, а нужны для управления компанией, потому что эти процессы позволяют управлять компанией, обеспечивая ее существование и развитие.

Разработка бизнес-процессов

Бизнес-процессы развития — это процессы, целью которых является получение прибыли в долгосрочной перспективе, а также улучшение и развитие компании. Инвестиции — это пример развития бизнес-процессов.