Инвестиционный пай это: Инвестиционный пай

Содержание

Инвестиционный пай

Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, которая удостоверяет долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд (ПИФ), право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Специфика

Во-первых, инвестиционный пай является именной ценной бумагой, которая не имеет номинальной стоимости. И это совершенно логично. На этапе формирования паевого фонда, который длится не более 3-х месяцев (он называется этапом первичного размещения), инвестиционные паи должны продаваться по фиксированной цене. Эту цену назначает управляющая компания, основная задача которой — набрать необходимый капитал для начала активных операций на рынке.

Если управляющая компания хочет привлечь в фонд крупных инвесторов, цена паев на этапе первичного размещения может быть достаточно высокой. Но, как правило, управляющие назначают такую цену, которая была бы доступна всем желающим.

Второе отличие инвестиционного пая от традиционного представления о ценных бумагах состоит в том, что им не торгуют ни биржи, ни брокеры, ни фондовые магазины. Инвестиционные паи продают непосредственным владельцам и выкупают у них сами управляющие компании паевых фондов или их агенты.

Стоимость инвестиционного пая и её определение

После окончания срока первичного размещения цена, по которой паи продаются новым пайщикам, перестает быть фиксированной. С этого момента она рассчитывается управляющей компанией следующим образом: весь капитал фонда (за вычетом расходов на управление) делится на число проданных паев. Текущая стоимость инвестиционных паев публикуется управляющей компанией в прессе. По этому показателю можно судить о работе фонда.

Если стоимость паев растет, значит пайщики находятся в прибыли.

Определение прибыли

Изменение стоимости инвестиционного пая — это самый важный показатель работы паевого фонда. По стоимости пая устанавливается цена выкупа паев у лиц, желающих выйти из фонда, и цена продажи паев новым пайщикам. Информация о стоимости пая является открытой и доступной для всех заинтересованных лиц. Пайщики могут в любой момент определить величину своей прибыли (или убытков) от участия в фонде, сравнив сегодняшнюю цену выкупа пая и цену, по которой когда-то его купили.

Наблюдая за ростом текущей стоимости своего пая, владелец может испытывать только моральное удовлетворение. Пока пай «на руках», реальных денег он не приносит. И в этом еще одна особенность этой ценной бумаги: на паи не начисляются ни проценты, ни дивиденды. Вся текущая прибыль или убытки отражаются в стоимости пая. Если управляющая компания заработала прибыль, получить свою долю можно только продав пай.

Право на выкуп своей доли из фонда

Все паи одного фонда в данный момент времени имеют одинаковую стоимость. Вы можете купить любое число паев. Все зависит от того, какой суммой денег вы располагаете. При этом права владельца одного пая будут такие же, как и у владельца десяти, ста и тысячи паев, а именно: на каждый вложенный рубль все пайщики данного фонда получат одинаковый доход (или убыток).

В этом смысле в паевом фонде существует подлинная демократия: нет никаких контрольных пакетов, советов директоров, голосования по вопросу дивидендов и т. д. Пайщики, в отличие от акционеров, лишены возможности принимать участие в управлении делами своего фонда. Все решения о вложении средств паевого фонда принимает управляющая компания, которой пайщики передают деньги в доверительное управление. Однако пайщик, недовольный работой управляющей компании, может легко покинуть неблагополучный фонд, просто продав свой пай (или паи). Такой способ «голосования» на рынке может быть и менее бюрократичным и более действенным.

Доля в имуществе паевого фонда

Владелец инвестиционного пая является опосредованным владельцем материальных ценностей, составляющих имущество паевого фонда: ценных бумаг, денежных средств, недвижимости (у интервальных фондов).

Такая форма собственности имеет массу преимуществ для мелкого инвестора:

обеспечивает доступ как к государственным ценным бумагам, так и к акциям и облигациям крупнейших российских предприятий;
предоставляет возможности профессионального управления сбережениями;
экономит деньги и время;
за счет большого разнообразия вложений снижает риск потери денег, связанный с крахом отдельных компаний.

Что можно делать с инвестиционными паями?

Покупать и продавать;
Дарить;
Передавать по наследству;
Конвертировать в паи других паевых фондов данной управляющей компании (если это предусмотрено Правилами).

Покупка инвестиционных паев

Купить пай в паевом фонде можно обратившись напрямую в управляющую компанию или через ее агентов. Перед тем как купить пай, необходимо познакомиться с Правилами и Проспектом эмиссии инвестиционных паев данного паевого фонда. Их обязано предоставить лицо, осуществляющее прием заявок. Кроме другой чрезвычайно важной для инвестора информации в этих документах содержатся условия продажи и выкупа паев.

Любое лицо, пожелавшее стать пайщиком, заполняет специальную заявку, где указывает свои реквизиты, количество приобретаемых паев или сумму своих инвестиций. Сведения о новых пайщиках заносятся в реестр. В банке на имя каждого нового пайщика открывается счет, куда и перечисляются деньги, уплаченные им за паи. После уплаты денег пайщик получает копию заявки и выписку из реестра.

Погашение инвестиционных паев

В зависимости от условий выкупа паев паевые фонды делятся на два типа: открытые и интервальные. Открытые фонды выкупают паи ежедневно, интервальные — в специально оговоренные сроки (но не реже одного раза в год).

Продать инвестиционные паи можно полностью или часть из них.

Погашение паев осуществляется на основании Заявки на погашение, которую можно подать в Управляющую компанию или Агенту. Регистратор осуществляет внесение расходной записи в Реестр:

открытого Фонда не позднее 3 рабочих дней со дня получения Заявки;
интервального Фонда не позднее 3 (Трех) рабочих дней со дня окончания срока приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев.

По законодательству Управляющая компания имеет 10 рабочих дней на то, чтобы рассчитаться с пайщиком путем перечисления денег на расчетный счет, указанный в Заявке на погашение^[1].

Следует помнить, что на практике цена покупки и цена продажи паев не одинаковы. Стоимость, по которой паи продаются и покупаются, базируется на текущей стоимости пая, которая рассчитывается управляющей компанией. Однако управляющая компания и ее агенты имеют право продавать паи несколько дороже (с надбавкой), а выкупать несколько дешевле (со скидкой), чтобы покрыть расходы на организацию торговли. По закону, эти расходы не могут превышать 5% от стоимости пая на день его приобретения или выкупа. Таким образом, всегда нужно быть готовым к тому, что при покупке пая вы можете уплатить несколько большую сумму, а при продаже получить несколько меньшую.

Перепродажа другим владельцам

Перепродажа паев «с рук» формально не запрещена, но практически не имеет смысла по той же причине, что и торговля паями на бирже или в фондовом магазине.

С точки зрения покупателя, приобретение пая у посредника нецелесообразно: скорее всего он запросит цену, превышающую ту, по которой продает паи управляющая компания. Кроме того, все равно ему придется обращаться в управляющую компанию, чтобы перерегистрировать право собственности в реестре владельцев инвестиционных паев.

Конвертация

Как правило, компании, специализирующиеся на управлении паевыми фондами, создают не один, а несколько фондов, ориентированных на вложения в разные виды активов. Иногда управляющая компания предоставляет пайщикам возможность конвертировать паи фондов своего «семейства» друг в друга. Таким образом, инвестор имеет возможность переложить свои деньги из одних активов в другие, представляющиеся ему на данном этапе более перспективными.

Дарение и передача по наследству

Как и другие ценные бумаги, инвестиционные паи можно передать по наследству или подарить. Требуется только перерегистрировать право собственности на нового владельца в управляющей компании паевого фонда.

Согласно законам РФ, если принимающей наследство или дар стороной является супруг(а), то передаваемые паи не облагаются налогом.

За инвестиционные паи, так же как и за другое имущество, переданное по договору дарения или по завещанию, взимается налог по установленной ставке.

Налогообложение

Одним из главных преимуществ паевых фондов является льготное налогообложение. А именно — в отличие от других компаний, привлекающих деньги частных инвесторов, паевые фонды не платят налог на прибыль. И это совершенно законно: дело в том, что паевой фонд не является юридическим лицом. В этом смысле это уникальная структура на российском рынке, предоставляющая своим инвесторам возможность получать больший доход на вложенный капитал по сравнению с тем, как если бы те же деньги были вложены ими в компании, являющиеся юридическими лицами.

Что касается конечного дохода непосредственных инвесторов (физических лиц), который они получают при продаже паев, то он облагается налогом в 13%, если инвестор является резидентом (т. е. находится на территории Российской Федерации более 183 дней в году).

Что гарантировано владельцу инвестиционного пая?

Управляющая компания паевого фонда отвечает высоким стандартам и требованиям, установленным государством, что подтверждается соответствующей лицензией Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Вложения средств пайщиков осуществляются в строгом соответствии с инвестиционной декларацией, заявленной в Правилах паевого фонда.
Не менее 90% средств открытых паевых фондов инвестируется только в такие ценные бумаги, которые могут быть в любой момент реализованы на рынке.
Стоимость инвестиционного пая — это не результат самокотировок (как это было с билетами МММ), а определяется управляющей компанией по единым правилам, обязательным для всех паевых фондов.
Имущество паевого фонда может увеличиться или уменьшиться, но никуда не исчезнет, так как функции управления активами и их хранения разделены между управляющей компанией и специализированным депозитарием.
Величина расходов на управление жестко лимитирована. По закону, она не может превышать 10% от среднегодовой стоимости чистых активов и вычитается из капитала фонда до расчета стоимости пая.

Источники информации

↑ http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/investor/operations/redemption/

См. также

Инвестиционный пай

Инвестиционный пай — это именная ценная бумага, удостоверяющая право ее собственника на долю в имуществе паевого фонда. Инвестиционный пай дает право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления (деятельности ПИФ). Владелец паев получает доход не в виде фиксированного процента или дивиденда, а в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая в результате прироста стоимости имущества фонда.

Управляющая компания должна выкупать инвестиционные паи по цене, определяемой путем деления стоимости чистых активов фонда на количество находящихся в обращении инвестиционных паев.

В зависимости от сроков, в которые управляющая компания обязана выкупить инвестиционный пай, паевые инвестиционные фонды бывают открытыми, интервальными и закрытыми. Открытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в любой рабочий день, установленный правилами паевого фонда. Интервальный паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательство выкупать выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами паевого фонда, но не реже одного раза в год. В интервальном фонде купить или продать пай можно только в период интервала открытия. Закрытый паевой инвестиционный фонд — это фонд, в котором управляющая компания не принимает на себя обязательство выкупить выпущенные ею инвестиционные паи по требованию инвестора до истечения срока действия договора доверительного управления. В закрытом паевом фонде погасить пай можно только после окончания срока действия договора доверительного управления фондом.

Показатели работы фондов (стоимость чистых активов и стоимость пая) управляющие ПИФ обязаны публиковать в средствах массовой информации и в компьютерной сети Интернет ежедневно — для открытых ПИФ и ежеквартально и перед каждым периодом открытия — для интервальных ПИФ. Управляющие компании ежемесячно отчитываются перед Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг и ежеквартально публикуют в прессе расширенный список показателей, включая состав и структуру ин-вестиционного портфеля и сведения о своем собственном капитале.

Управляющая компания вкладывает средства вкладчиков в точном соответствии с инвестиционной декларацией, опубликованной в правилах и проспекте эмиссии фонда. Состав и структура активов паевых инвестиционных фондов должны соответствовать требованиям Положения о составе и структуре активов паевых инвестиционных фондов , утвержденного постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31. 08.1999 г. № 5. Согласно Положению активы открытых паевых инвестиционных фондов могут составлять государственные и корпоративные ценные бумаги РФ, ценные бумаги субъектов РФ и органов местного самоуправления, ценные бумаги иностранных государств, ценные бумаги иностранных акционерных обществ, а также денежные средства в отечественной и иностранной валюте на банковских счетах и во вкладах. Портфель интервального и закрытого фондов кроме указанных выше активов может включать недвижимость и права на нее.

Структура активов открытого ПИФ должна соответствовать одновременно следующим требованиям:

оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг РФ) не должна составлять более 20% стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда;
оценочная стоимость государственных ценных бумаг РФ одного выпуска не должна составлять более 35% стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;
суммарная оценочная стоимость ценных бумаг, которые не имеют признаваемых котировок, не должна составлять более 10% стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда;
суммарная оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций не должна составлять более 20% стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда;
денежные средства, размещенные во вкладах в одном банке, не должны составлять более 25% стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда.

Структура активов интервального ПИФ должна соответствовать одновременно следующим требованиям:

оценочная стоимость ценных бумаг, имеющих признаваемые котировки, и (или) денежные средства во вкладах банков не должны составлять более 35% от стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда;
оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента (за исключением государственных ценных бумаг РФ, жилищных сертификатов) не должна составлять более 30% стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда;
оценочная стоимость государственных ценных бумаг РФ одного выпуска не должна составлять более 35% стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда, за исключением случаев их приобретения в результате проведения новации;
оценочная стоимость объектов недвижимости и прав на недвижимое имущество не должна составлять более 5% от стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда;
суммарная оценочная стоимость ценных бумаг, которые не имеют признаваемой котировки, объектов недвижимости и прав на недвижимое имущество может составлять не более 65% стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда;
суммарная оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций не должна составлять более 20% стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда;
денежные средства, размещенные во вкладах в одном банке, не должны составлять более 25% стоимости активов интервального паевого инвестиционного фонда.

ПИФ активно функционируют на российском рынке ценных бумаг с ноября 1996 г. В настоящее время на рынке работают более 40 паевых инвестиционных фондов. Число ПИФ в последнее время растет, и это не случайно. На сегодняшний день ПИФ — самая эффективная услуга для инвесторов, которые не имеют возможности самостоятельно размещать свои средства на финансовом рынке. Он дает возможность частно-му лицу получать от вложений в финансовые активы такие же выгоды, какие получают крупные инвесторы: банки, инвестиционные компании и фонды.

К позитивным результатам деятельности ПИФ на рынке ценных бумаг можно отнести тот факт, что стоимость активов российских паевых фондов по итогам первого полугодия 2003 г. превысила 1 млрд долл. США. Но важнее даже не абсолютные цифры, а темпы прироста. Прирост активов за год был почти двукратный.

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 20 февраля 2021 — Invest-Rating.ru

	Здоровье ИИИ: 8. 9, Д/Р: 2/4
	Форекс ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
	Нефть, газ, сырье ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
	Акции ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
	Биткоин ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
	Облигации ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
	Накопительные программы ИИИ: 8. 2, Д/Р: 3/2
	ИИС ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
	Недвижимость ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
	Криптовалюты ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
	Наличные деньги ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
	Банковские депозиты ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
	ПИФы ИИИ: 7. 8, Д/Р: 6/5
	Структурные ноты ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
	ПАММ счета ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

доверительное управление, ПИФы, Паевые инвестиционные фонды, управление активами, пенсионными накоплениями

Что такое ПИФ и пай?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это популярный в мире механизм коллективного инвестирования, с помощью которого средства множества инвесторов объединяются в специально созданный для этого фонд и передаются в управление лицензированной Управляющей компании с целью получения дохода.
Управляющая компания вкладывает средства фонда в различные инструменты рынка ценных бумаг и управляет ими исключительно в интересах пайщиков, заботясь о сохранении и увеличении активов фонда.

Чем интересны ПИФы?

В отличие от банков, которые выплачивают пайщикам только оговоренный процент, ПИФ отдает пайщикам всю заработанную прибыль, за вычетом комиссии за управление.
ПИФы являются прозрачным и понятным для непрофессионального инвестора инструментом. Паевые инвестиционные фонды дают возможность инвесторам, располагающим даже небольшими суммами денег, инвестировать в рынок ценных бумаг. Покупая пай, инвестор получает ценную бумагу, которая предоставляет права на целый набор ценных бумаг, входящих в портфель ПИФа.

Какие гарантии надежности ПИФов?

Многоуровневый контроль за деятельностью Управляющей компании со стороны Специализированного депозитария, Аудитора, ЦБ РФ (ранее ФСФР/ФКЦБ России), а также разделение функций управления имуществом и его хранения, исключают возможность нецелевого использования средств пайщиков. Активы фондов полностью ликвидны, то есть средства ПИФов как правило, вкладываются в такие ценные бумаги, которые можно продать на ведущих торговых площадках. Иными словами, из всех существующих возможностей вложения денег на рынке ценных бумаг, ПИФы предлагают самый защищенный для инвестора законодательный механизм.

Какие виды ПИФов бывают?

В России действуют ПИФы четырех типов: открытые, интервальные, закрытые и биржевые.
Открытый фонд позволяет инвесторам подавать заявки на приобретение и погашение паев в любой рабочий день. Такой фонд создается на неограниченный срок и может работать в течение годов и десятилетий.
Интервальный фонд позволяет приобретать и погашать паи только в период открытия интервала — в строго определенные сроки, зафиксированные в Правилах фонда, но не менее чем раз в год.
Закрытый фонд создается на определенный период времени.
Биржевой ПИФ позволяет требовать в любой рабочий день от уполномоченного лица покупки пая или дает право продать пай на бирже на определенных условиях.

Зачем передавать средства в управление профессионалам?

С точки зрения инвестора, который принял решение работать на фондовом рынке, инвестирование средств при помощи ПИФов решает сразу целый ряд проблем, которые непременно возникли бы, если бы инвестор решил действовать самостоятельно.
Во-первых, успех уже не зависит от его собственных познаний в области финансов. При помощи ПИФа инвестировать на финансовом рынке может любой, даже если он не отличает акции от облигаций.
Во-вторых, инвестируя в ПИФ, инвестор минимизирует время, которое он будет тратить на то, чтобы самостоятельно управлять своими средствами, вести документооборот.
В-третьих, инвестор снижает свои расходы по управлению инвестициями. В случае вложения в ПИФ, затраты инвесторов фиксированы, они платят управляющей компании вознаграждение, верхний предел которого определен правилами доверительного управления.

Каким документом регулируется приобретение и погашение паев?

Условия приобретения, погашения и обмена инвестиционных паев содержатся в Правилах доверительного управления фондом, официально зарегистрированных ЦБ РФ России. Текст Правил фонда всегда можно получить в офисах продаж паев, а также на сайте Управляющей компании БКС на странице каждого паевого фонда.

Где и как можно приобрести и погасить паи?

Вы можете приобрести, погасить или обменять паи ПИФов УК в ближайшем офисе продаж. Вы также можете совершать операции с паями дистанционно, отправив необходимые документы по почте.

Можно ли продать только часть паев?
Да, паи можно погашать как полностью, так и частично. В заявке на погашение паев, инвестор указывает количество паев, которое он хочет погасить.

Какие налоги уплачиваются?

В соответствии с законодательством паевой фонд не платит налог на прибыль, поскольку не является юридическим лицом. Налогообложение возникает только в момент продажи принадлежащих владельцу инвестиционных паев. С физических лиц — владельцев инвестиционных паев взимается налог на доходы физических лиц. Юридические лица — владельцы инвестиционных паев уплачивают налог на прибыль.

Налогообложение доходов физических лиц
Налог взимается с положительной разницы между суммой, полученной от погашения паев и суммой, направленной на их приобретение. Ставка налога для физических лиц — резидентов РФ составляет 13%.
Для физических лиц — налоговых резидентов тех государств, с которыми у РФ нет Соглашений об избежании двойного налогообложения, налог удерживается по ставке 30% из дохода клиента. При этом более чем с 80 странами указанные Соглашения подписаны и ставка налога определяется с учетом страны и соответствующего Соглашения об избежании двойного налогообложения (в некоторых случаях налог в России не удерживается и не уплачивается).
Управляющая компания БКС является налоговым агентом для клиентов, продающих паи на первичном рынке, и самостоятельно рассчитывает и удерживает сумму налога на доходы пайщика в соответствии с налоговым законодательством.

Налогообложение прибыли юридических лиц
Российские юридические лица и иностранные юридические лица, имеющие постоянное представительство в России, относят прибыль от продажи инвестиционных паев на финансовые результаты года и уплачивают налог самостоятельно по ставке 24%.
Для юридических лиц — налоговых резидентов тех государств, с которыми у РФ нет Соглашений об избежании двойного налогообложения, налог удерживается по ставке 20% и уплачивается налоговым агентом УК БКС самостоятельно. При этом более чем с 80 странами указанные Соглашения подписаны и ставка налога определяется с учетом страны и соответствующего Соглашения об избежании двойного налогообложения (в некоторых случаях налог в России не удерживается и не уплачивается).

Инвестиционный пай — Что такое инвестиционный пай

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме

Капитал паевого инвестиционного фонда состоит целиком и полностью из привлеченных средств частных инвесторов и юридических лиц. Привлечение средств происходит через инвестиционный пай путем его выпуска и продажи инвестору. Доходность такого рода вложений зависит от колебания цены инвестиционного пая. К слову говоря изменение этой цены, является и показателем успешности самого инвестиционного фонда.

По сути своей инвестиционный пай — это нематериальная ценная бумага, выпускаемая в виде электронного документа, предоставляющая её владельцу право пользования. Так как инвестиционный пай — это часть или доля в уставном капитале фонда, то инвестор, владелец пая, имеет право на выкуп собственной доли. Документом, подтверждающим право обладания инвестиционным паем, является выписка из реестра фонда, где регистрируются все инвесторы после его приобретения.

Главной особенностью инвестиционного пая является тот факт, что данная ценная бумага не обращается и не торгуется ни на одном из известных фондовых, торговых и других видов рынка. Покупка и продажа паев осуществляется только между инвестором и самим фондом непосредственно после того, как цена пая изменилась.

Любой паевой инвестиционный фонд создает собственный уставный капитал благодаря выпуску определенного количества паев по заранее определенной фиксированной стоимости. Делается это для того чтобы сформировать необходимый капитал для активных финансовых и инвестиционных операций.

После того как необходимый капитал был сформирован, цена приобретения пая становится плавающей и определяется путем деления всего капитала фонда на количества проданных инвестиционных паев. Далее эта цена публикуется в прессе, что является показателем эффективности работы фонда.

Прибыль паевых инвестиционных фондов и их инвесторов формируется в результате инвестиционной деятельности фонда, которая заключается в приобретении ценных бумаг и получении по ним процентов и дивидендов, а также в результате увеличения их рыночной стоимости. Также часть дохода фонд получает от привлечения новых инвесторов и продажи им инвестиционных паев. Все это ведет к увеличению стоимости пая и, следовательно, к увеличению прибыли пайщиков.

Все инвестиционные паи фонда имеют одинаковую стоимость. От степени эффективности инвестиционной деятельности фонда эта стоимость изменяется. В случае если фонд работает в плюс, стоимость пая растет, и владелец пая может продать его, и получить, таким образом, прибыль.

В пристежку к обозначенным выше правам и полномочиям инвестиционные паи ОТКРЫТЫХ ПИФов гарантируют их владельцу возможность по рабочим дням потребовать от управляющей компании [1] погасить пай + [2] выплатить в этой связи денежную компенсацию.

Владельцы обозначенных паев вправе также [3] быть участниками общих собраний владельцев паев и [4] получать доход от доверительного управления имуществом ПИФа, если выплата такого дохода допустима согласно правилам доверительного управления ПИФом.

Единственное отличие – возможность предъявления требований о погашении пая и уплаты соответствующей денежной компенсации может быть реализовано владельцем пая интервального ПИФа лишь в течение срока, который оговорен правилами доверительного управления.

В статье даются первичные сведения об инвестиционных паях, подробно разъясняется, что собой представляет инвестиционный пай, дается определение данного понятия, детально разбираются свойства и характеристики инвестиционного пая, приводится классификация инвестиционных паев, затрагивается ряд других вопросов…

*для квалифицированных инвесторов
Фонды прямых инвестиций осуществляют долгосрочное инвестирование средств в компании различных отраслей, создаются для вложения денег непосредственно в реальные активы или для получения контроля над предприятием (приобретение его контрольного пакета акций).
Доход Фонда формируется в результате увеличения капитализации компаний, бизнес которых финансируется из средств Фонда.
Характерной особенностью фонда прямых инвестиций является запрет инвестирования в зарубежные активы и инструменты, также акции (доли), размещаемые при учреждении обществ.
Фонд обладает достаточно широким инструментарием как по долевому, так и по долговому финансированию.
ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций
*для квалифицированных инвесторов
Венчурные фонды специализируются на создании бизнеса «с нуля» путем приобретения активов, в том числе нематериальных. Вложения средств венчурных фондов потенциально более доходны, так как в отличие от фондов прямых инвестиций, вкладывают средства в предприятия, находящихся на начальном этапе своего развития. В то же время такие фонды характеризуются высоким уровнем инвестиционного риска.
ЗПИФ рентный
Рентные фонды создаются для получения дохода от сдачи объектов недвижимости в аренду, а также повышение стоимости объектов недвижимости за счет проведения реконструкции и модернизации объектов.
В состав рентных ЗПИФ могут входить денежные средства, недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества, акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рентных фондов, долговые инструменты, паи определенных иностранных фондов.
В Правилах доверительного управления таким фондом должны быть предусмотрены периодичные (не реже одного раза в год) промежуточные выплаты дохода его пайщикам.
Основными преимуществами фонда являются защита активов и особенности налогообложения, позволяющие реинвестировать полученную прибыль в полном объеме (отсутствие налога на прибыль, получаемую фондом).
ЗПИФ недвижимости
ЗПИФы недвижимости – получили наибольшее распространение, так как являются удобным инструментом для вложений в недвижимое имущество. Среди преимуществ – налоговые льготы, большая защита интересов инвесторов, а также возможность привлечения других инвесторов.
ЗПИФ недвижимости может принимать черты рентного фонда с возможностью выплаты промежуточного дохода, например, от сдачи объектов недвижимости в аренду.
В состав ЗПИФ недвижимости могут входить денежные средства, недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества, имущественные права из долевого участия в строительстве, акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рентных фондов и фондов недвижимости, долговые инструменты, паи определенных иностранных фондов.
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости, предназначенный для квалифицированных инвесторов, значительно расширяет список возможных активов фонда, позволяя вести полноценное освоение земельных участков и строительство: имущественные права, связанные со строительством и реконструкцией объекта, проектная документация, акции российских хозяйственных обществ (доля более 50%).
ЗПИФ кредитный
*для квалифицированных инвесторов
Кредитные ЗПИФы могут предоставлять займы за счет имущества фондов.
Фонды этой категории могут приобретать в состав активов денежные требования по кредитным договорам или договорам займа, имущество (в том числе имущественные права), полученное при взыскании, долговые инструменты.
Денежные требования могут быть обеспечены поручительством, банковской гарантией, а также залогом (в частности ценными бумагами, недвижимостью, долями в уставных капиталах ООО).
Во время кризиса кредитные ЗПИФы оказались выгодным инструментом для банков, желающих очистить баланс от проблемных долгов. Кредитный фонд предлагал передачу просроченных кредитов в один ПИФ для последующего управления.
Кредитные фонды также можно рассматривать как инструмент реструктуризации долгов и финансирования различных проектов.
ЗПИФ ипотечный
Ипотечные фонды создаются с целью приобретения ипотечных кредитов (прав требования) и выкупа закладных у банков. Ипотечные фонды в некоторой степени позволяют решить проблему отсутствия у банков необходимых ресурсов для ипотечного кредитования. А также могут рассматриваться банками как инструмент рефинансирования ипотечных кредитов и секьюритизации активов.
ЗПИФ хедж-фонд
*для квалифицированных инвесторов
Хедж-фонды – новый для России инструмент инвестирования, позволяющий совершать спекулятивные операции с различными инструментами, в том числе с деривативами и драгоценными металлами.
ЗПИФ художественных ценностей
ЗПИФы художественных ценностей – недавно появившийся вид фондов. Предназначен для инвесторов, желающих вложить деньги в активы, стоимость которых не имеет корреляции с финансовыми рынками.
Художественные ценности, в которые могут инвестировать фонды данной категории, – это картины, скульптуры, почтовые марки, фотографии и т. д. (полный перечень будет определен в Положении о составе и структуре активов). Ценности на момент их приобретения должны находиться на территории России и быть застрахованы.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Симулятор
Завести аккаунт
Присоединиться к игре
Мой симулятор
Моя игра
Создать игру
Твои деньги
Личные финансы
Управление капиталом
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление капиталом
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
letter-m»> M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Симулятор
Завести аккаунт
Присоединиться к игре
Мой симулятор
Моя игра
Создать игру
Твои деньги
Личные финансы
Управление капиталом
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление капиталом
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.
Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска. дома
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
letter-m»> M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Страница не найдена
Образование
Общий
Словарь
Экономика
Корпоративные финансы
Рот ИРА
Акции
Паевые инвестиционные фонды
ETFs
401 (к)
Инвестирование / Торговля
Основы инвестирования
Фундаментальный анализ
Управление портфелем
Основы трейдинга
Технический анализ
Управление рисками
Рынки
Новости
Новости компании
Новости рынков
Торговые новости
Политические новости
Тенденции
Популярные акции
Яблоко (AAPL)
Тесла (TSLA)
Amazon (AMZN)
AMD (AMD)
Facebook (FB)
Netflix (NFLX)
Симулятор
Симулятор
Завести аккаунт
Присоединиться к игре
Мой симулятор
Моя игра
Создать игру
Твои деньги
Личные финансы
Управление капиталом
Бюджетирование / экономия
Банковское дело
Кредитные карты
Домовладение
Пенсионное планирование
Налоги
Страхование
Обзоры и рейтинги
Лучшие онлайн-брокеры
Лучшие сберегательные счета
Лучшие домашние гарантии
Лучшие кредитные карты
Лучшие личные займы
Лучшие студенческие ссуды
Лучшее страхование жизни
Лучшее автострахование
Советники
Ваша практика
Управление практикой
Продолжая образование
Карьера финансового консультанта
Инвестопедия 100
Управление капиталом
Портфолио Строительство
Финансовое планирование
Академия
Популярные курсы
Инвестирование для начинающих
Станьте дневным трейдером
Торговля для начинающих
Технический анализ
Курсы по темам
Все курсы
Торговые курсы
Курсы инвестирования
Финансовые профессиональные курсы
Представлять на рассмотрение
Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.
дома
О нас
Условия эксплуатации
Словарь
Редакционная политика
Рекламировать
Новости
Политика конфиденциальности
Связаться с нами
Карьера
Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
#
А
B
C
D
E
F
грамм
ЧАС
я
J
K
L
M
N
О
п
Q
р
S
Т
U
V
W
Икс
Y
Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.
Инвестиции в акции — Money Advice Service
Акции являются одним из четырех основных типов инвестиций, наряду с денежными средствами, облигациями и имуществом. Они несут в себе риск, но могут предложить максимальную прибыль. Здесь вы можете узнать, что это такое, как инвестировать в акции и с какими рисками они связаны.
Что такое акции?
?
Главный совет: , прежде чем принимать какое-либо решение о покупке или продаже акций или фондов, узнайте как можно больше о компании или фонде.Проведите собственное исследование или получите финансовый совет.
Акции (также известные как обыкновенные акции) похожи на крошечные доли компании. Если вы владеете одним из них, вы владеете небольшой долей компании и долей ее стоимости.
Вы можете владеть акциями самостоятельно или объединить свои деньги с другими людьми в коллективное инвестирование, часто известное как фонд.
Фонды покупают набор акций, которые выбираются и управляются управляющим фондом. Если вы вкладываете деньги в фонды, вам не нужно делать работу по выбору отдельных вложений.
Когда вы владеете акциями напрямую, вы становитесь акционером, что обычно означает, что вы имеете право голоса при принятии некоторых решений компании. Этого не происходит, если вы инвестируете в фонд.
Акции продаются и покупаются на бирже.
акций крупных компаний торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE) — вы услышите, что это называется «котируемыми акциями», а более мелкие компании торгуются на рынке альтернативных инвестиций (AIM).
Как работает инвестирование в акции
Инвестировать в акции — значит покупать и держать их некоторое время для заработка.
?
Не облагаемое налогом пособие на дивиденды в размере 2 000 фунтов стерлингов доступно каждому каждый налоговый год. Это означает, что с помощью налогового планирования супружеские пары и зарегистрированные гражданские партнеры могут разделить получаемые ими налогооблагаемые дивиденды между собой и уменьшить свои налоговые обязательства до 650 фунтов стерлингов (или 32,5%) в год.
Есть два способа получить деньги от акций компании:
Если компания растет и становится более ценной, ее доля стоит больше — значит, ваши инвестиции тоже стоят больше.
Некоторые акции ежегодно выплачивают вам часть прибыли компании, называемую дивидендами.
Если вы покупаете акции более крупных компаний с давним опытом, вы, вероятно, получите дивиденды, но не сможете добиться быстрого роста.
Акции, по которым выплачиваются регулярные дивиденды, хороши для получения дохода, или же дивиденды могут быть реинвестированы для увеличения вашего капитала.
Дивидендный доход облагается налогом по ставке, отличной от ставки сберегательного процента.
Небольшие компании часто не выплачивают дивиденды.У них может быть больше шансов на быстрый рост, но они могут быть более рискованными.
Покупка акций может быть рискованной
Цена акции будет расти или падать, если люди передумают о том, насколько хорошо работает компания или об экономических условиях, в которых она работает.
Если цена акции снижается, то уменьшается и стоимость ваших инвестиций.
Однако акции исторически обеспечивали более высокую доходность в долгосрочной перспективе, чем другие основные классы активов: собственность, денежные средства или облигации.
Владение акциями только одной компании — очень высокий риск.
Если у этой компании возникнут трудности, вы можете потерять часть или все свои деньги.
Вы можете распределить свой риск путем диверсификации — покупая акции различных компаний и инвестируя в другие активы или страны — или вкладывая деньги в объединенные инвестиции, такие как паевые инвестиционные фонды или OEIC.
Если вы хорошо диверсифицированы и инвестируете на длительный срок (более пяти лет), вы можете снизить риск и получить хорошую прибыль.
Особенно рискованно инвестировать в небольшие компании
Акции небольших компаний иногда называют «копейками».
Они не соответствуют требованиям для полного листинга на Лондонской фондовой бирже (это «не включенные в листинг компании»), поэтому их покупают и продают на других рынках, таких как Альтернативный инвестиционный рынок (AIM) и Plus Quoted Рынок.
Если вы хотите продать, может быть трудно найти покупателей для некоторых акций — вы можете застрять с акциями или вам придется продавать по гораздо более низкой цене, чем вы заплатили за них.
Доступной информации может быть не так много, поэтому бывает сложно оценить бизнес и его финансы и предсказать, будет ли он успешным.
Хорошо подумайте, прежде чем инвестировать в небольшую компанию. Подходят ли инвестиции для ваших нужд? Каковы риски и что они могут означать для вас?
Как инвестировать в акции
Покупка и продажа акций
Если вы хотите покупать и продавать акции, которые принадлежат вам, вы можете использовать:
онлайн-брокер
традиционный биржевой маклер
финансовый консультант или инвестиционный менеджер — вы можете попросить их купить или продать акции за вас, но они все равно будут обращаться через биржевого маклера.
Инвестирование в акции через фонд
При объединенных (коллективных) инвестициях многие люди вкладывают свои деньги в фонд.
Фонд инвестируется в акции или другие активы, такие как наличные деньги, собственность или облигации, выбранные профессиональным управляющим фондом.
Вы можете инвестировать в фонды через многие банки, через управляющего фондом, финансового консультанта, традиционного или онлайн-брокера.
Схемы долевого участия сотрудников
Если ваш работодатель предлагает это, вам могут быть предоставлены акции или вы сможете выкупить их через схему долевого участия сотрудников.
Следующие шаги
Найдите наиболее подходящий для вас тип инвестиций:
Получить консультацию специалиста
Инвестиции в акции могут быть сложными. Вам могут помочь профессиональные финансовые консультанты.
Определение: Что такое сток? — NerdWallet
Акция — это вложение. Когда вы покупаете акции компании, вы покупаете небольшую часть этой компании, называемую акцией.
Инвесторы покупают акции компаний, которые, по их мнению, будут дорожать.Если это произойдет, акции компании также увеличатся в цене. Затем акции могут быть проданы с прибылью.
Определение: Что такое акции?
Акции — это ценные бумаги, которые представляют собой долю владения в компании. Для компаний выпуск акций — это способ собрать деньги для роста и инвестирования в свой бизнес. Для инвесторов акции — это способ приумножить свои деньги и со временем опередить инфляцию.
Когда вы владеете акциями компании, вас называют акционером, потому что вы участвуете в прибыли компании.
Публичные компании продают свои акции через биржу фондовой биржи, такой как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа. (Вот больше об основах фондового рынка.) Затем инвесторы могут покупать и продавать эти акции между собой через биржевых маклеров. Фондовые биржи отслеживают спрос и предложение на акции каждой компании, что напрямую влияет на цену акций.
Цены на акции колеблются в течение дня, но инвесторы, владеющие акциями, надеются, что со временем акции вырастут в цене.Однако не все компании или акции поступают так: компании могут потерять стоимость или полностью прекратить свое существование. Когда это происходит, инвесторы в акции могут потерять все или часть своих инвестиций. Вот почему для инвесторов важно распределять свои деньги, покупая акции многих разных компаний, а не сосредотачиваться только на одной.
Если у вас есть 401 (k), вероятно, у вас уже есть запас, хотя вы можете этого не осознавать. Большинство пенсионных планов, спонсируемых работодателями, инвестируют в паевые инвестиционные фонды, которые могут содержать большое количество акций компании, объединенных вместе.
Как заработать на акциях
Акции несут больший риск, чем некоторые другие инвестиции, но также могут принести более высокую прибыль. Инвесторы в акции зарабатывают деньги двумя основными способами:
Если цена акции повышается в то время, когда они владеют ею, и они продают ее дороже, чем они за нее заплатили.
Через дивиденды. Дивиденды — это регулярные выплаты акционерам. Не все акции выплачивают дивиденды, но те, которые делают это, как правило, ежеквартально.
За последнее столетие фондовый рынок показал среднегодовую доходность 10%. Слово «средний» здесь важно: это не только средняя доходность для рынка в целом, а не для отдельной отдельной акции, но и в любом конкретном году доходность рынка может быть ниже или выше 10%. Больше подробностей.
Вы можете покупать отдельные акции через онлайн-брокера. Процесс открытия брокерского счета аналогичен открытию банковского счета. Комиссии, взимаемые онлайн-брокерами за торговлю акциями, различаются, поэтому важно ориентироваться.См. Подборку NerdWallet для лучших брокеров для инвесторов в акции для получения более подробной информации.
Ключевые вещи, которые нужно знать об акциях
Инвесторы, которые делают все возможное в долгосрочной перспективе, покупают и держат. Это означает, что они владеют диверсифицированным портфелем из многих акций и держатся за них в хорошие и плохие времена.
Инвестирование в отдельные акции требует времени. Вам следует исследовать каждую приобретаемую вами акцию, что включает в себя глубокое погружение в сущность компании и ее финансовые показатели. Многие инвесторы предпочитают экономить время, вкладывая средства в акции через паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и ETF.Это позволяет вам покупать много акций за одну транзакцию, предлагая мгновенную диверсификацию и сокращая объем работы, необходимой для инвестирования.
Существует два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные. Большинство инвесторов владеют обыкновенными акциями публичной компании. По обыкновенным акциям могут выплачиваться дивиденды, но дивиденды не гарантированы, и размер дивидендов не фиксирован.
По привилегированным акциям обычно выплачиваются фиксированные дивиденды, поэтому владельцы могут рассчитывать на установленную сумму дохода от акций каждый год.Владельцы привилегированных акций также находятся в авангарде, когда дело доходит до доходов компании: излишки денежных средств, распределяемых в виде дивидендов, сначала выплачиваются привилегированным акционерам, а если компания обанкротится, владельцы привилегированных акций получат любую ликвидацию активов до владельцы обыкновенных акций.
Реклама
TRADESTATION
4.0
Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакционной командой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Сборы и минимумы:
Рекламная акция: Кредит наличными до 5 000 долларов США с соответствующим депозитом.
ИНТЕРАКТИВНЫЕ БРОКЕРЫ IBKR LITE
5,0
Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Сборы и минимумы:
Продвижение: Нет.
SOFI ACTIVE INVESTING
4,5
Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, инвестиционные возможности, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Сборы и минимумы:
Акция: Бесплатные консультации по вопросам карьеры плюс скидки по кредиту с соответствующим депозитом.
Плюсы и минусы инвестирования в акции
Каковы плюсы и минусы инвестирования в фондовый рынок? Исторически фондовый рынок приносил инвесторам щедрую прибыль с течением времени, но фондовые рынки также падают, предоставляя инвесторам возможность как для прибыли, так и для убытков; для риска и возврата.
Плюсы
Рост экономики
Опережая инфляцию
Легко покупать и продавать
Минусы
Риск потерять все
Требуется время для исследования
Эмоциональные взлеты и падения
5 преимуществ инвестирования в акции
Инвестиции в акции предлагают множество преимуществ:
Использует преимущества растущей экономики : По мере роста экономики растут и доходы корпораций.Это потому, что экономический рост создает рабочие места, который создает доход, который способствует продажам. Чем толще зарплата, тем сильнее повышается потребительский спрос, что приносит больше доходов в кассовые аппараты компаний. Это помогает понять фазы бизнес-цикла — расширение, пик, сокращение и спад.
Лучший способ опередить инфляцию: Исторически сложилось так, что среднегодовая доходность акций составляла 10%, что лучше, чем средний годовой уровень инфляции.Это означает, что у вас должен быть более длительный временной горизонт. Таким образом, вы можете покупать и держать, даже если стоимость временно упадет.
Легко купить: Фондовый рынок позволяет легко покупать акции компаний. Вы можете приобрести их через брокера, специалиста по финансовому планированию или в Интернете. После создания учетной записи вы можете покупать акции за считанные минуты. Некоторые онлайн-брокеры, такие как Robinhood, позволяют покупать и продавать акции без комиссии.
Зарабатывайте деньги двумя способами : Большинство инвесторов намереваются купить дешево, а затем продать дорого.Они инвестируют в быстрорастущие компании, которые ценят свою прибыль. Это привлекательно как для внутридневных трейдеров, так и для инвесторов, предпочитающих покупать и держать. Первая группа надеется воспользоваться краткосрочными тенденциями, в то время как вторая ожидает, что прибыль и цена акций компании со временем вырастут. Они оба считают, что их навыки выбора акций позволяют им превосходить рынок. Другие инвесторы предпочитают регулярный денежный поток. Они покупают акции компаний, выплачивающих дивиденды. Эти компании растут умеренными темпами.
Легко продать: Фондовый рынок позволяет вам продать свои акции в любое время. Экономисты используют термин «ликвидный», чтобы обозначить, что вы можете быстро и с низкими операционными издержками превратить свои акции в наличные. Это важно, если вам вдруг срочно понадобятся деньги. Поскольку цены нестабильны, вы рискуете понести убытки.
5 Недостатки
Вот недостатки владения акциями:
Риск: Вы можете потерять все свои вложения. Если компания работает плохо, инвесторы будут продавать ее, в результате чего цена акций резко упадет. При продаже вы потеряете свои первоначальные вложения. Если вы не можете позволить себе потерять свои первоначальные инвестиции, вам следует купить облигации. Вы получаете льготу по подоходному налогу, если теряете деньги из-за потери акций. Вы также должны платить налог на прирост капитала, если вы зарабатываете деньги
Акционеры, платившие последними: Привилегированные акционеры и держатели облигаций / кредиторы получают деньги первыми, если компания разоряется.Но это происходит только в случае банкротства компании. Хорошо диверсифицированный портфель должен обезопасить вас в случае банкротства какой-либо компании.
Время: Если вы покупаете акции самостоятельно, вы должны исследовать каждую компанию, чтобы определить, насколько прибыльной, по вашему мнению, она будет, прежде чем покупать ее акции. Вы должны научиться читать финансовые отчеты и годовые отчеты и следить за развитием вашей компании в новостях. Вы также должны следить за самим фондовым рынком, так как цена даже самой лучшей компании упадет в результате рыночной коррекции, краха рынка или медвежьего рынка.
Эмоциональные американские горки : Цены на акции растут и падают ежесекундно. Люди склонны покупать дорого из-за жадности и продавать дешево из-за страха. Лучше всего не смотреть постоянно на колебания цен на акции, просто обязательно проверяйте их на регулярной основе.
Профессиональный конкурс: Институциональные инвесторы и профессиональные трейдеры имеют больше времени и знаний для инвестирования. В их распоряжении также сложные торговые инструменты, финансовые модели и компьютерные системы.Узнайте, как получить преимущество в качестве индивидуального инвестора.
Диверсификация для снижения инвестиционного риска
Есть способы снизить инвестиционный риск. Разнообразить:
Типы инвестиций: Хорошо диверсифицированный портфель обеспечит большую часть преимуществ и меньше недостатков, чем просто владение акциями. Это означает сочетание акций, облигаций и товаров. Со временем это лучший способ получить максимальную прибыль при минимальном риске
Размеры компании: Сюда входят компании с большой, средней и малой капитализацией.Термин «кепка» означает использование заглавных букв. Это общая цена акций, умноженная на количество акций. Хорошо владеть компаниями разного размера, потому что они работают по-разному на каждой стадии бизнес-цикла.
По местонахождению: Собственные компании, расположенные в США, Европе, Японии и на развивающихся рынках. Диверсификация позволяет использовать преимущества роста, не будучи уязвимыми для какой-либо одной акции.
Через паевые инвестиционные фонды: Это позволяет вам владеть сотнями акций, выбранных менеджером паевого фонда.Один из простых способов диверсификации — использование индексных фондов или индексных ETF.
Итог
Сколько у вас должно быть вложений каждого типа? Специалисты по финансовому планированию предлагают вам определить распределение активов на основе ваших финансовых целей и того, в каком экономическом цикле находится экономика.
The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.
Ключевые преимущества инвестирования в акции
Акции могут стать важной частью вашего инвестиционного портфеля. Владение акциями в разных компаниях может помочь вам накопить сбережения, защитить ваши деньги от инфляции и налогов, а максимизировать дохода от ваших инвестиций. Важно знать, что при инвестировании на фондовом рынке существуют риски.Как и любые другие инвестиции, это помогает понять соотношение риска и доходности и вашу собственную терпимость к риску.
Давайте рассмотрим три преимущества инвестирования в акции.
Сборка. Исторически долгосрочная доходность капитала была лучше, чем доходность денежных средств или инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации. Однако со временем цены на акции имеют тенденцию расти и падать. Инвесторы могут захотеть рассмотреть долгосрочную перспективу для своего портфеля акций, потому что эти колебания фондового рынка имеют тенденцию сглаживаться в течение более длительных периодов времени.
Защитить. Налоги и инфляция могут повлиять на ваше богатство. Вложения в акционерный капитал могут улучшить налоговый режим для инвесторов в долгосрочной перспективе, что может помочь замедлить или предотвратить негативные последствия как налогов, так и инфляции.
Развернуть. Некоторые компании выплачивают акционерам дивиденды ¹ или специальные выплаты. Эти выплаты могут обеспечить вам регулярный инвестиционный доход и повысить вашу доходность, в то время как благоприятный налоговый режим для канадских акций может оставить больше денег в вашем кармане.(Обратите внимание, что дивидендные выплаты от компаний за пределами Канады облагаются налогом по-другому.)
Различные акции, разные преимущества
Каждый из двух основных типов вложений в акционерный капитал, представленных ниже, может предложить инвесторам различные преимущества.
1. Акции обыкновенные
Обыкновенные акции — это самый (как вы уже догадались!) Тип инвестирования в акции для канадских инвесторов. Они могут предложить:
Прирост капитала. Цена акции со временем будет расти или падать.Когда он растет, акционеры могут продать свои акции с прибылью.
Дивидендный доход. Многие компании выплачивают дивиденды своим акционерам, которые могут быть источником налогово-эффективного дохода для инвесторов.
Право голоса. Право голоса означает, что акционеры имеют определенную степень контроля над тем, кто и как управляет компанией.
Ликвидность. Обычно обыкновенные акции можно покупать и продавать быстрее и проще, чем другие инвестиции, такие как недвижимость, искусство или ювелирные изделия.Это означает, что инвесторы могут относительно легко покупать или продавать свои инвестиции за наличные.
Выгодный налоговый режим. Дивидендный доход и прирост капитала облагаются налогом по более низкой ставке, чем доход по найму и процентный доход по облигациям или ГИК.
2. Акции привилегированные
Привилегированные акции могут предложить инвесторам следующие преимущества:
Надежный источник дохода. Обычно по привилегированным акциям предоставляется фиксированная сумма дивидендов, которая должна быть выплачена до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций.
Более высокий доход. По сравнению с обыкновенными акциями, привилегированные акции, как правило, приносят более высокие дивиденды. (Примечание: дивиденды по привилегированным акциям имеют такой же льготный налоговый режим, что и дивиденды по обыкновенным акциям.)
Сорт. Существует много типов привилегированных акций, каждый из которых имеет свои особенности. Например, одни позволяют накапливать невыплаченные дивиденды, а другие можно конвертировать в обыкновенные акции.
Преимущества дивидендов
Дивиденды — это способ компании распределить часть своей прибыли между акционерами.Как правило, дивиденды выплачиваются деньгами ежеквартально, хотя не все компании выплачивают дивиденды. Например, компании, которые все еще растут, могут решить реинвестировать свою прибыль обратно в свой бизнес, чтобы способствовать его росту.
Для инвесторов дивиденды могут дать преимущества в таких областях, как:
Возврат. Получение дивидендов по вашим акциям может увеличить общий доход от ваших инвестиций.
Волатильность. Дивиденды могут помочь снизить волатильность, поддерживая курс акций.
Доход. Дивиденды могут обеспечить инвесторам инвестиционный доход.
Стабильность. Компании, которые эффективно управляют своим денежным потоком, стремятся поддерживать постоянные или растущие выплаты дивидендов. Стабильность бизнеса и рост прибыли часто со временем приводят к повышению стоимости акций.
Налогообложение. Канадские дивиденды облагаются налогом по более низкой ставке, чем процентный доход по облигациям или GIC.
Пример: В этой таблице показано, как доходность дивидендов после налогообложения выше, чем доходность процентов после налогообложения по продукту с фиксированным доходом из-за налоговых льгот.В этом примере используется самая высокая предельная налоговая категория для резидента Онтарио в 2018 году.
Проценты Допустимые дивиденды в Канаде Прирост капитала
Валовой прирост капитала 1 000,00 $
Включено в доход 1 000,00 $ 1 000,00 $ 500,00 $
Валовой рост (при 38%) 380 долларов.00
Итого включено в доход 1 000,00 $ $ 1 380,00 500,00 $
Федеральные налоги 330,00 $ $ 455,40 $ 165,00
Минус федеральный налоговый кредит на дивиденды (207,27)
Провинциальный налог (после провинциального налогового кредита
на дивиденды) 205,30 $ 145 долларов.31 $ 102,65
Итого налог $ 535,30 $ 393,44 $ 267,65
Сумма после уплаты налогов $ 464,70 $ 606,56 $ 732,35
Предельная ставка налога 53,53% 39,34% 26,77%
Быстрый факт: знаете ли вы, что вы можете автоматически реинвестировать свои дивиденды?
Вы можете настроить автоматическое реинвестирование денежных дивидендов, полученных вами от соответствующих ценных бумаг, в акции тех же ценных бумаг от RBC Direct Investing. ² от вашего имени.Узнайте больше о том, как работает план реинвестирования дивидендов (DRIP).
Информация, представленная в этой статье, предназначена только для общих целей и не является личной финансовой консультацией. Пожалуйста, проконсультируйтесь со своим профессиональным консультантом, чтобы обсудить ваши конкретные финансовые и налоговые потребности.
Посмотреть заявление об отказе от ответственности
RBC Direct Investing Inc. и Royal Bank of Canada являются отдельными аффилированными юридическими лицами. RBC Direct Investing Inc. является 100% дочерней компанией Royal Bank of Canada и является членом Организации по регулированию инвестиционной индустрии Канады и Канадского фонда защиты инвесторов.Royal Bank of Canada и некоторые из его эмитентов связаны с RBC Direct Investing Inc. RBC Direct Investing Inc. не дает инвестиционных советов или рекомендаций относительно покупки или продажи каких-либо ценных бумаг. Инвесторы несут ответственность за свои собственные инвестиционные решения. RBC Direct Investing — это фирменное наименование, используемое RBC Direct Investing Inc. ® / ™ Торговым знаком (-ами) Royal Bank of Canada. RBC и Royal Bank являются зарегистрированными товарными знаками Royal Bank of Canada. Используется по лицензии. © Королевский банк Канады, 2019.Все права защищены.
¹ Дивиденды, полученные в соответствии с программой DRIP, могут регулироваться требованиями Закона о подоходном налоге (Канада). Вы несете ответственность за выполнение любых связанных налоговых требований или обязательств.
² Список ценных бумаг, отвечающих критериям DRIP, может быть изменен в любое время без предварительного уведомления. РБК «Прямые инвестиции» будет покупать только целые акции. Могут применяться некоторые исключения. Некоторые приемлемые ценные бумаги, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции с правом голоса, реинвестируются не в дополнительные единицы той же ценной бумаги, а в базовую обыкновенную акцию без права голоса или аналогичную ценную бумагу.
Взгляды и мнения, выраженные в данной публикации, соответствуют вашим общим интересам и не обязательно отражают взгляды и мнения RBC Direct Investing. Кроме того, продукты, услуги и ценные бумаги, упомянутые в этой публикации, доступны только в Канаде и других юрисдикциях, где они могут быть законно выставлены на продажу. Если вы в настоящее время не являетесь резидентом Канады, вам не следует получать доступ к информации, доступной на сайте RBC Direct Investing.
Добавить комментарий Отменить ответ
Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *
Комментарий *
Имя *
Email *
Сайт