Инвестиционный менеджер это: Инвестиционный менеджер – всегда в денежном потоке — Статьи

Шине и Грегу по 30 лет, и они ждут первого ребенка. У них есть накопленные сбережения, но у них есть и другие обязательства, например, выплаты по ипотеке на их новый дом. Они не уверены, достаточно ли наличных денег, чтобы помочь им спланировать новое прибытие. Они консультируются с сертифицированным финансовым специалистом (CFP), чтобы помочь спланировать свои финансы. CFP предлагает различные варианты, например, положить немного денег в фонд образования, чтобы помочь им спланировать жизнь ребенка.

Топ 5 важных навыков профессионального менеджера инвестиционного банка

Карьера в сфере финансов может быть чрезвычайно полезной, захватывающей и прибыльной, но есть и другая сторона медали: данная работа требует много времени и сил. Инвестиционные компании всегда пытаются найти ценного сотрудника с необходимыми для такой работы навыками. Некоторым умениям можно со временем научиться, а некоторые кажутся абсолютно непостижимыми. В этой статье собрано 5 главных навыков, которыми должен обладать профессиональный менеджер инвестиционного банка.

1. Интеллект: Профессиональный менеджер инвестиционной компании должен обладать  аналитическими и математическими способностями. Также ему необходимо хорошо разбираться в финансах и экономике, для того чтобы выполнять свои основные обязанности. Инвестиционно-банковская деятельность помимо этого требует и определенной любознательности: не только в изучении специфики своей работы, но и в понимании того, как работают коллеги. Хорошие менеджеры инвестиционных компаний всегда решают какие-либо сложные проблемы, изобретая инновационные решения. Чтобы развивать интеллект, нужно изучать математику, физику, экономику, финансы и бухгалтерию. Также смогут помочь дополнительные курсы с последующей выдачей сертификатов специалиста в области финансов и аналитики.
2. Дисциплина: Всем известно о высоких зарплатах инвестиционных менеджеров, но никто не знает  о тяжелой работе ночи напролет, которая требует усердия и самодисциплины, чтобы добиться высокого вознаграждения. Инвестиционные менеджеры работают в напряженной обстановке, они всегда должны быть предельно внимательны, так как работают с цифрами. Самодисциплине можно научиться разными способами: выполнять сложные задания в короткие сроки и ходить на курсы дополнительного образования в сфере юриспруденции или медицины. Также хороший способ самодисциплины – это спорт, можно стать игроком команды по футболу или баскетболу.
3. Предпринимательские навыки:  Креативность и находчивость являются чрезвычайно важными навыками в сфере инвестиций. Профессиональные банкиры могут без особого труда выполнить задание или найти решение любой сложности новыми уникальными способами, тем самым делая свою компанию наиболее перспективной. Необходимо уметь рассматривать проблему с разных сторон, чтобы найти верное решение. Такой курс, как бизнес-предпринимательство, или социальные и естественные науки могут помочь в освоении инновационного мышления.  
4. Умение мыслить глобально: Нам хорошо известно, что мир глобален, и бизнес – не исключение.  Нужно уметь глобально мыслить – это очень важный навык, который поможет понять различные культуры и предоставит возможность работать в международной компании. Для этого также необходимо говорить на нескольких языках. Учите языки, участвуйте в образовательных программах заграницей, сконцентрируйтесь также на социологии и антропологии, именно это поможет вам изучить специфику различных стран и культур.
5. Выстраивание отношений с клиентами, партнерами и инвесторами: Этот последний навык, может быть, является самым сложным, но также считается и наиболее важным. Умение выстраивать профессиональные отношения с партнерами и клиентами, знать, как себя вести в экстремальных ситуациях, и всегда иметь позитивный настрой, – это именно те характеристики, которыми должен обладать любой инвестиционный менеджер, чтобы стать успешным в своей сфере. Необходимо долго учиться навыку межличностного общения, чтобы находить, и, главное, удерживать клиентов вашей компании. 

Для работы в инвестиционной фирме необходимы определенные качества и навыки. Некоторым из них можно научиться в университете, а некоторые у вас уже есть, но их нужно постоянно развивать. Инвестиционные компании ищут таких людей, которые всегда стремятся учиться чему-то новому, а также могут выжить в такой сложной обстановке, требующей старательности, уверенности в себе, стрессоустойчивости и трудоспособности. 

Инвестиционный менеджер | ИнвесторУ | Яндекс Дзен

Инвестиционный менеджер – специалист в сфере инвестирования, в чьи обязанности входит управление вложенными денежными средствами с целью извлечения максимальной выгоды при минимальных затратах. Инвестиционные менеджеры работают в крупных компаниях, имеющих ресурсы для инвестирования.

Несколько слов о специфике

Специфика инвестиционного менеджмента предполагает в своей сфере разные специализации. Конкретный вид деятельности определяется характером вложений и сегментом рынка, в котором они совершаются. Это значит, что у разных инвестиционных менеджеров разные должностные обязанности. Несмотря на это, управление ресурсами, вне зависимости от направления, производится всегда в одинаковом порядке.

В первую очередь анализируется состояние рынка и активов в данный момент. На основе этого анализа специалист прогнозирует уровень возможной прибыли, риски и срок окупаемости. Затем происходит непосредственное вложение средств.

Описанный порядок связан с целями и задачами, которые одинаковы для инвестиционных менеджеров всех направлений.

Цели, задачи, функции

Главная цель работы такого специалиста — увеличение прибыли предприятия за счет эффективных инвестиций. Для достижения этой цели требуется выполнение следующих задач:

1) поддержание экономической стабильности коммерческого субъекта путем эффективного инвестирования;

2) обеспечение финансовой стабильности предприятия при изъятии части капитала;

3) выбор и анализ активов, предназначенных для последующего вложения, определение их приемлемости для данной операции и оценка соотношения «риск-прибыль»;

4) разработка и реализация мер по снижению рисков и затрат инвестора;

5) постоянное создание новых инвестиционных проектов, их анализ и планомерная реализация.

Исходя из указанных задач, можно сделать вывод о том, что в работе инвестиционного менеджера существуют три функции:

1) планирование;

2) организация;

3) координация.

В первом случае формируется инвестиционная политика и стратегия компании, выбираются направления для будущих вложений.

На этапе организации менеджер приступает к реализации инвестиционной стратегии и рассчитывает объем необходимых для этого денежных и других ресурсов, в том числе и привлеченных из вне. Также организация предполагает поиск и налаживание связей со сторонними инвесторами, вкладывающими средства в выгодные проекты. Это необходимо для выбора эффективного инвестиционного направления и создания алгоритма действий по реализации политики на предприятии.

Координация состоит в контроле, мониторинге и согласовании всех мероприятий, связанных с конкретной инвестицией и инвестиционной стратегией в целом. При необходимости менеджер адаптирует ранее принятые решения в соответствии с текущей ситуацией на рынке.

Ключевые навыки инвестиционного менеджера

Специалист по управлению инвестициями должен:

1) иметь профильное высшее образование и опыт в любой сфере инвестиционной деятельности;

2) разбираться в бухгалтерском учете, основах корпоративного и инвестиционного законодательства, налогообложения, математическом моделировании;

3) понимать основы микро- и макроэкономики;

4) знать теорию инвестиционного менеджмента;

5) разбираться в специфике деятельности предприятия;

6) владеть английским языком.

Этот перечень не является исчерпывающим, так как конкретные навыки зависят от сферы, в которой работает специалист. Что касается личностных качеств, то приветствуются способность глобально мыслить и быстро принимать решения, креативность, умение эффективно выстраивать отношения с клиентами и инвесторами.

Инвестиционный менеджмент — что это, функции, задачи и этапы

Здравствуйте, читатели! За искусство управления отвечает целая наука — менеджмент.

Без хорошей организации и планирования успешно распорядиться капиталом не получиться, это и есть инвестиционный менеджмент — тема моей статьи сегодня.

Что это такое и зачем нужен менеджмент

Менеджмент — это инструмент управления активами и участниками инвестиционного процесса. Если проще, менеджмент — это разработка методов, способов организации, поиск финансовых источников. А также выбор перспективных проектов, приносящих максимум прибыли с минимумом расходов, рисков.

Основные функции

Грамотный подход к организации в любом деле даст свои дивиденды.

Есть следующие функции менеджмента:

• разработка плана для исполнения стратегии, прогнозирование вложений;
• организация процесса в соответствии с запланированными методами инвестирования;
• решение возникающих проблем;
• регулирование показателей в пределах планового значения;
• координация всех отделов и подразделений компании;
• мотивирование работников.

Выполнение всех планов требует контроля, необходимо проверять обоснованность применения инвестиционных ресурсов. Принятая стратегия может изменяться с учетом собранной информации. Коррективы вносятся также в структуру или способы инвестирования.

Цели и задачи

Инвестиционный менеджмент помогает эффективно управлять процессом, выбирая проекты с высокой доходностью при небольших рисках. Например, вложения в ПАМ-счета приносят до 90% прибыли в год, но необходимо формировать портфель с пятью счетами минимум.

Этапы

Менеджмент включает ряд этапов: разработку тактики, анализ активов, создание портфелей, внесение поправок, аналитические работы.

Разработка тактики

Для разработки плана действий необходимо:

1. Оценить капитал инвестора.
2. Проанализировать цели и задачи.
3. Определить приемлемые показатели риска.

Используются в менеджменте два аналитических метода. В первом учитывается ситуация рынка и изменение ценового графика выбранных инструментов. Во втором изучается тенденция роста отрасли на основе показателей макроэкономики и новостной ленты.

Анализ ценных бумаг

Ценность активов определяется в менеджменте с помощью двух методов анализа.

Для изучения движения стоимости ЦБ необходимо регулярно наблюдать за графиком, на котором строятся важные локальные уровни, отмечаются линии поддержки/сопротивления (технический анализ). Как вспомогательный инструмент можно применять индикаторы.

С помощью анализа определяются потенциальные риски, предполагаемая прибыль от вложений. Изучаются данные с учетом стабильности финансового положения компании, спроса на продукт, конкуренции и прочего.

Формирование инвестиционного портфеля

По результатам анализа выбирается несколько компаний, выгодных для инвестиций. С них формируется инвестиционный портфель. Не стоит собирать более 10 компаний, так как за большим количеством активом сложно уследить. Менеджмент предполагает постоянный контроль процесса, изучение деятельность, оценку перспективы развития, учет рисков.

Текущая корректировка портфеля

Если некоторые активы не приносят доход, лучше продать часть их акций, чтобы распределить вложения. Полностью избавляться от сомнительных ЦБ нельзя, так как ситуация на рынке может измениться. Инвестиционный пакет для минимизации рисков должен включать активы, взаимно дополняющие друг друга.

Аналитическая работа по реализуемым проектам

После формирования пакета мало просто ждать роста стоимости ценных бумаг и выплаты дивидендов. Инвесторам нужно постоянно анализировать ситуацию в мировой экономике, политики и геополитике.

Для примера во время кризиса в Крыму (февраль 2014 года) ситуация на фондовом рынке была напряженной, отмечался рост и снижение. IBEX потерял 800 пунктов в этот период, но после цены вернулись на прежний уровень.

Кто такие инвестиционные менеджеры и какую роль они выполняют

Менеджер по инвестициям должен понимать принципы аналитики, математического моделирования.

Также в их обязанности входит:

• разработка стратегии компании;
• оптимизация портфеля;
• выбор объектов для вложений, поиск направления для увеличения прибыли и снижения рисков;
• анализ деятельности предприятия для модернизации и расширения за счет дополнительного финансирования;
• повышение инвестиционной ценности;
• расчет эффективности вложений, составление бизнес-плана, контроль его выполнения.

Инвестиционный менеджер не только контролирует процесс реализации уже готовых проектов, но и разрабатывает их с нуля.

К примеру, компания Coca-Cola является одной из самых успешных фирм, с филиалами почти в 200 странах. Естественно, инвестиционному менеджменту уделено особое внимание. В штате задействовано около пятисот менеджеров, причем специалисты, работающие за пределами США, получают зарплату на уровне своих американских коллег.

Заключение

Начинающим инвесторам нужны услуги квалифицированного менеджера, так как организация процесса — важная часть управления деятельностью в сфере инвестирования. Под руководством специалиста инвестиции уже в первый год будут приносить прибыль с минимальными рисками.

На этом сегодня все. А вы что думаете о менеджменте, пользуетесь услугами инвестиционных менеджеров, пишите в комментариях.

Определение инвестиционного менеджера

Что такое инвестиционный менеджер?

Управляющий инвестициями — это лицо или организация, которые вкладывают средства в портфели ценных бумаг от имени клиентов в соответствии с инвестиционными целями и параметрами, определенными клиентом. Управляющий инвестициями может заниматься всеми видами деятельности, связанными с управлением портфелями клиентов, от повседневной покупки и продажи ценных бумаг до мониторинга портфеля, расчетов по сделкам, измерения результатов деятельности, а также отчетности регулирующих органов и клиентов.

Понимание инвестиционных менеджеров

Размер инвестиционных менеджеров может варьироваться от офисов с одним или двумя сотрудниками до крупных многопрофильных фирм с офисами в нескольких странах. Инвестиционные менеджеры обычно основывают комиссионные, которые они взимают с клиентов, на процентном соотношении активов клиентов, находящихся под управлением.

Например, лицо с портфелем в 5 миллионов долларов, которым управляет инвестиционный менеджер, который взимает 1,5 процента в год, будет платить 75 000 долларов в год.По данным Willis Towers Watson, по состоянию на 2016 год четырьмя крупнейшими компаниями по управлению инвестициями в мире, основанными на AUM, были BlackRock Inc. с объемом продаж 6,2 триллиона долларов, The Vanguard Group с оборотом 4,9 триллиона долларов, State Street Global Advisers с объемом продаж 2,7 триллиона долларов и Fidelity Investments с объемом продаж 2,4 триллиона долларов США. .

Типы инвестиционных менеджеров

Инвесторы должны понимать различные типы инвестиционных менеджеров. Сертифицированные специалисты по финансовому планированию обычно разрабатывают целостный финансовый план для инвесторов, который учитывает такую ​​информацию, как доход, расходы и будущие потребности в денежных средствах при планировании портфеля.Однако финансовый консультант часто бывает биржевым маклером. Управляющие портфелем напрямую инвестируют капитал инвесторов для получения положительной инвестиционной прибыли.

Факторы, которые следует учитывать при выборе инвестиционного менеджера

Инвесторы должны определить, какой тип инвестиционного менеджера им нужен. Это, вероятно, будет зависеть от того, какой стадии они достигли в процессе финансового планирования. Например, инвестору, который только начинает сберегательный путь, могут не понадобиться услуги портфельного менеджера.Вместо этого ей было бы лучше иметь дипломированного специалиста по финансовому планированию (CFP), который научит ее основам пенсионного планирования. Напротив, инвестору, у которого есть доход, оставшийся после сбережений, и который желает вложить его в ценные бумаги, лучше с портфельным менеджером.

Проверка биографических данных профессиональной регулирующей квалификации инвестиционных менеджеров позволит выявить любые предыдущие жалобы и убедиться, что менеджер обладает необходимыми навыками и опытом. Большинство инвестиционных менеджеров и фондов излагают свою инвестиционную философию на своих сайтах или в брошюрах.Инвесторы должны определить, соответствует ли эта философия (и уровень риска) их целям.

Инвестиционный менеджер должен быть легко доступен и учитывать конкретные потребности клиента. Поскольку финансовые потребности постоянно меняются, инвесторы должны чувствовать себя комфортно, обращаясь к своему инвестиционному менеджеру в короткие сроки, чтобы настроить обслуживание.

Производительность и сборы

Инвестор должен анализировать и оценивать работу инвестиционных менеджеров.Инвесторам целесообразно анализировать доходность инвестиций не менее чем за пять лет, чтобы определить эффективность инвестиционных менеджеров в различных рыночных условиях. Также полезно учитывать их эффективность по сравнению с коллегами, чтобы определить их отклонение от стандарта. Некоторые сайты, такие как рейтинги паевых инвестиционных фондов US News, предоставляют эту информацию на своих сайтах. Некоторые эксперты придерживаются мнения, что инвестиционный менеджер должен быть в тонусе, а это означает, что его зарплата должна быть привязана к ее результатам и доходам.Но это не всегда может быть оптимальным решением, поскольку оно может усилить риск, который берет на себя менеджер для достижения прибыли в соответствии с эталонными показателями.

При сравнении инвестиционных менеджеров инвесторы должны учитывать структуру комиссионных. Гонорары инвестиционного менеджера зависят от класса инвестиционных активов. Управляющие инвестициями с более высокой комиссией часто превосходят менеджеров с более низкой структурой комиссионных, и инвесторам следует проявлять осторожность, если у управляющего инвестициями слишком низкая структура комиссионных. Гонорары и расходы инвестиционных менеджеров обычно включают плату за управление, плату за выполнение, плату за хранение и комиссию.

Ключевые выводы

• Инвестиционные менеджеры — это люди или организации, которые занимаются всей деятельностью, связанной с финансовым планированием, инвестированием и управлением портфелем для частных лиц или организаций.
• Тип требуемого инвестиционного менеджера зависит от конкретных потребностей человека и стадии финансового планирования. Прежде чем выбирать инвестиционного менеджера, эксперты предлагают оценить ряд факторов, таких как производительность и гонорары.

Пример инвестиционного менеджера

Шине и Грегу по 30 лет, и они ждут первого ребенка. У них есть накопленные сбережения, но у них есть и другие обязательства, например, выплаты по ипотеке на их новый дом. Они не уверены, достаточно ли наличных денег, чтобы помочь им спланировать новое прибытие. Они консультируются с сертифицированным финансовым специалистом (CFP), чтобы помочь спланировать свои финансы. CFP предлагает различные варианты, например, положить немного денег в фонд образования, чтобы помочь им спланировать жизнь ребенка.

Определение управляющего фондом

Что такое управляющий фондом?

Управляющий фондом отвечает за реализацию инвестиционной стратегии фонда и управление его портфельной торговой деятельностью. Фондом может управлять один человек, два человека в качестве со-менеджеров или группа из трех или более человек.

Управляющим фондами выплачивается вознаграждение за свою работу, которое представляет собой процент от средних активов фонда под управлением (AUM). Их можно найти работающими в сфере управления фондами с паевыми инвестиционными фондами, пенсионными фондами, трастовыми фондами и хедж-фондами.

Инвесторы должны полностью пересмотреть инвестиционный стиль управляющих фондами, прежде чем они рассматривают возможность инвестирования в фонд.

Понимание менеджеров фондов

Основное преимущество инвестирования в фонд — это доверие к решениям по управлению инвестициями профессионалам. Вот почему управляющие фондами играют важную роль в инвестиционном и финансовом мире. Они дают инвесторам душевное спокойствие, зная, что их деньги находятся в руках эксперта.

Хотя эффективность фонда может во многом зависеть от рыночных сил, навыки менеджера также являются важным фактором.Высококвалифицированный менеджер может привести свой фонд к тому, чтобы превзойти своих конкурентов и их контрольные показатели. Этот вид управляющих фондами известен как активный или альфа-менеджер, в то время как те, кто придерживается второстепенного подхода, называются пассивными управляющими фондами.

Управляющие фондами обычно контролируют паевые инвестиционные фонды или пенсии и руководят их деятельностью. Они также несут ответственность за управление командой инвестиционных аналитиков. Это означает, что управляющий фондом должен обладать отличными деловыми, математическими и человеческими навыками.

В основные обязанности управляющего фондом входит встреча со своей командой, а также с существующими и потенциальными клиентами. Поскольку управляющий фондом отвечает за успех фонда, он также должен исследовать компании и изучать финансовую отрасль и экономику. Постоянное отслеживание тенденций в отрасли помогает управляющему фондом принимать ключевые решения, соответствующие целям фонда.

Прежде чем вкладывать средства в фонд, инвесторы должны изучить инвестиционный стиль управляющего фондом, чтобы убедиться, что он совместим с их собственным.

Путь к управлению фондами

Чтобы претендовать на должность в управлении фондами — паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, доверительные фонды или хедж-фонды — физические лица должны иметь высокий уровень образования и профессиональных навыков и соответствующий опыт управления инвестициями.Инвесторы должны стремиться к долгосрочным и стабильным результатам работы фонда с менеджером фонда, чей срок пребывания в фонде совпадает с периодом его работы.

Большинство управляющих фондами часто получают звание дипломированного финансового аналитика (CFA) в качестве первого шага к тому, чтобы стать главным сборщиком акций для портфеля. Кандидаты CFA проходят тщательную курсовую работу по инвестиционному анализу и управлению портфелем.

Как правило, эти аналитики помогают портфельным менеджерам с индивидуальным исследованием инвестиционных идей и последующими рекомендациями по покупке, продаже или удержанию.После нескольких лет работы в фонде знакомство с операциями фонда и стилем управления помогает аналитику в карьере. Успешные CFA создают убедительные аргументы в пользу внутреннего повышения до менеджера, если представится такая возможность.

Обязанности управляющих фондами

Управляющие фондами в первую очередь исследуют и определяют лучшие акции, облигации или другие ценные бумаги, которые соответствуют стратегии фонда, как указано в проспекте эмиссии, а затем покупают и продают их.

В более крупных фондах у управляющего фондом обычно есть вспомогательный персонал, состоящий из аналитиков и трейдеров, которые выполняют некоторые из этих действий.Несколько менеджеров в некоторых инвестиционных компаниях контролируют деньги клиентов, и каждый может нести ответственность за свою долю или принимать решения через комитет.

Некоторые другие обязанности управляющего фондом включают подготовку отчетов о том, насколько хорошо фонд работает для клиентов, составление отчетов для потенциальных клиентов, чтобы знать риски и цели фонда, а также выявление клиентов и компаний, которые могут хорошо подойти в качестве клиентов.

Ключевые выводы

• Управляющий фондом отвечает за реализацию инвестиционной стратегии фонда и управление его торговой деятельностью.
• Они контролируют паевые инвестиционные фонды или пенсионные фонды, управляют аналитиками, проводят исследования и принимают важные инвестиционные решения.
• Большинство управляющих фондами имеют высшее образование, профессиональные навыки и опыт управления.
• Управляющие фондами делятся на две категории: активные менеджеры и пассивные менеджеры.

Активные и пассивные менеджеры

Активные управляющие фондами стараются превзойти своих коллег и контрольные индексы. Менеджеры, которые занимаются активным управлением фондами, изучают тенденции на рынке, анализируют экономические данные и следят за новостями компании.

Основываясь на этом исследовании, они покупают и продают ценные бумаги — акции, облигации и другие активы — для получения большей прибыли. Эти управляющие фондами обычно взимают более высокие сборы, потому что они берут на себя более активную роль в своих фондах, постоянно меняя свои авуары. Многие паевые инвестиционные фонды активно управляются, что объясняет, почему их комиссии обычно высоки.

С другой стороны, управляющие пассивными фондами торгуют ценными бумагами, которые учитываются в контрольном индексе. Этот тип управляющих фондами применяет к своему портфелю тот же вес, что и базовый индекс.Вместо того, чтобы пытаться превзойти индекс, управляющие пассивными фондами обычно пытаются отразить его доходность. Многие биржевые фонды (ETF) и индексные паевые инвестиционные фонды считаются пассивно управляемыми. Комиссия за такие инвестиции, как правило, намного ниже, потому что управляющий фондом не требует особого опыта.

Известные менеджеры паевых инвестиционных фондов

Один из самых знаковых управляющих фондами в истории пилотировал Magellan Fund от Fidelity Investments. Питер Линч управлял значительным портфелем акций компании с 1977 по 1990 год.Линч был сторонником выбора акций в отраслях, в которых он чувствовал себя наиболее комфортно. Глава Magellan получал замечательную среднюю доходность в 29% в год за все время своего пребывания в должности, увеличив AUM с 20 до 14 миллиардов долларов.

Одним из управляющих фондами с самым большим стажем работы является 85-летний Альберт «Аб» Николас. Основатель компании Nicholas, опытный портфельный менеджер с 14 июля 1969 года управляет пятизвездочным фондом Morningstar Nicholas Fund, ежегодно с 2008 по 2014 год опережая индекс S&P 500.

Значок хедж-фонда

Хедж-фонды отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что для портфелей хедж-фондов требуются большие минимальные инвестиции только от аккредитованных инвесторов. Хедж-фонд Кена Гриффина Citadel Global Equities вернул почти 6% после уплаты сборов в 2018 году.

По состоянию на 2018 год Гриффин имел чистую стоимость 9,1 миллиарда долларов. Покупая и продавая акции в своем общежитии в Гарварде в 1980-х, Гриффин прыгнул прямо в мир управления частным капиталом, запустив Citadel с 4 миллионами долларов в 1990 году.

Как выбрать инвестиционного менеджера

Фото: Getty

Многим из вас не нужен инвестиционный менеджер. Другие платят огромные деньги за услугу, отличную от той, которую, по вашему мнению, вы получаете. Прежде чем отказаться от значительной части вашего будущего богатства, подумайте о своих реальных потребностях, прежде чем решать, что делать дальше.

«Вы: личность, беспокойство, деньги»

Вышеупомянутая цитата является заголовком первой части классической книги об инвестициях 1960-х годов « The Money Game » Адама Смита. Дело в том, что ваша личность и ваши тревоги часто важнее денег и определяют, как вы к ним подходите. В моей карьере ценного инвестора друзья часто обращались ко мне за финансовым советом. Я обнаружил, что основные потребности и желания людей можно разделить на три категории:

1. Финансовое планирование — У вас сложные будущие потребности в капитале, которые связаны с разными временными горизонтами. Вам нужен кто-то, кто сядет с вами, поймет, как и когда вы собираетесь потратить свои деньги, и разработает инвестиционный план, который соответствует временному горизонту вашего текущего и будущего богатства с тем, как вы собираетесь его потратить.Возможно, будет полезно провести последующее ежегодное собрание, чтобы убедиться, что вы идете по правильному пути и что ваши цели не изменились.
2. Hand-Holding — Возможно, вы знаете, что вам следует делать, рационально в отношении ваших инвестиций, но у вас возникают проблемы с сохранением курса, когда финансовые рынки движутся к любой крайности. У меня есть очень умный друг, и каждый раз, когда фондовый рынок приближается к пику, он звонит мне и спрашивает, следует ли ему продать все свои облигации и купить больше акций, и каждый раз, когда мы находимся на дне рыночного спада, он спрашивает, не следует ли ему продавать все свои облигации и покупать больше акций. он должен перевести весь свой портфель в облигации.Если это вы, то главное, что вам нужно, — это не какая-то умная финансовая стратегия, а кто-то, кто спасет вас от самого себя; вам нужен внешний голос, который заставит вас последовательно придерживаться своего финансового подхода, невзирая на соблазны отклониться.
3. Доходность инвестиций выше рыночной — Кто хочет быть средним, верно? К тому же, разве вы не достаточно проницательны, чтобы определить лучших инвестиционных менеджеров или инвестиционных менеджеров, чтобы добиться максимальной доходности на рынке? Может быть. Тем не менее, большинство из тех, кто пытается, в конечном итоге получают ниже среднего . Самая шокирующая статистика, с которой я сталкивался за почти два десятилетия моей работы в качестве профессионального инвестора, заключается не в том, что средний инвестиционный менеджер уступает рынку по сумме комиссионных, которые они взимают. ; этого и следовало ожидать.Дело в том, что средний инвестор в паевой инвестиционный фонд ниже доходности этого паевого фонда на 2-5% в год. Как? Они покупают дорого и продают дешево, потому что используют неправильную метрику (подсказка: отслеживание производительности), чтобы решить, инвестировать ли с менеджером или выкупить.

Существует большая вероятность, что вы не получаете ту услугу, за которую, как вы думаете, платите

Предположим, вы решили, что все, что вам нужно, — это помощь в финансовом планировании.Вам следует обратиться к финансовому консультанту, верно? Ну не так быстро. Финансовые консультанты не стремятся взимать с вас фиксированную плату за финансовый план и за время для встречи с вами после этого. Они будут лучше управлять вашими деньгами за 1% постоянной доли в и .

Почему они заслуживают такой награды? Многие даже не пытаются добиться производительности выше среднего. Из тех, кто это делает, большая часть делает это без энтузиазма и с небольшими шансами на успех; они владеют корзиной крупных, хорошо известных акций и облигаций «голубых фишек», которые, как они знают, будут знакомы их клиентам, и что они надеются, что их клиенты не будут винить их за то, что их дела не будут особенно успешными.В конце концов, насколько плохо вы можете инвестировать в такие иконы американской промышленности, как General Electric?

Нельзя сказать, что среди финансовых консультантов нет очень хороших инвесторов. Однако многие из них тратят большую часть своего времени на развитие бизнеса и обслуживание клиентов. Если у вас есть портфель в 3 миллиона долларов, если вы действительно будете отдавать кому-то более 30 000 долларов в год за то, чтобы он ввел вашу финансовую информацию и цели в программный пакет для финансового планирования, немного изменил финансовый план и затем потратил не более 10 часов в год на вы вкладываете свой капитал в посредственный сбор ценных бумаг? Позвольте мне сказать по-другому: чего бы вы ожидали от кого-то, если бы они сказали вам, что будут выставлять вам счет на сумму более 3000 долларов в час? Надеюсь, много.

Не поддавайтесь на менеджеров по инвестициям, которые заменяют высокотехнологичные услуги производительностью

Предоставить внимательное и индивидуальное обслуживание клиентам по управлению инвестициями намного проще, чем обеспечить превосходную долгосрочную отдачу от инвестиций. Первое легко достигается усилием. Последнее требует навыков, опыта и темперамента, которыми, как показала история, больше всего не обладает.

Сколько вы готовы заплатить за хорошо одетого человека, который будет встречаться с вами 2-4 раза в год, болтать о вашей семье и интересах в течение 15 минут, а затем потратить следующие 45 минут на обзор рынка и вашего инвестиции обрабатываются? Если вместо того, чтобы скрывать комиссию в виде небольшого процента от большого числа (т.е.грамм. стандартный 1% активов под управлением), они фактически прислали вам счет за эти встречи, чтобы вы оплачивали их из своего кармана, сколько бы вы были готовы заплатить?

На секунду отделите это в уме от результатов их инвестиций. Вы бы действительно пожертвовали десятки тысяч долларов только на то, чтобы провести эти встречи и расстелить перед вами красную ковровую дорожку? Если да, то в этом нет ничего плохого. Многие, однако, не захотят платить такие огромные суммы только для того, чтобы несколько раз в год с ними хорошо обращались, в сочетании с доходностью от инвестиций, которая хуже, чем та, которую можно получить с помощью недорогого пассивного индексного портфеля.

Вы должны четко представлять себе ценность, которую вы получаете за свой гонорар. Подумайте вот о чем: если вы добавите 1 миллион долларов за 25 лет под 8%, вы получите 6,8 миллиона долларов. Если вы вместо этого увеличите его до 7%, исключив комиссию в размере 1% для вашего инвестиционного менеджера, у вас будет всего 5,4 миллиона долларов. Разница в 1,4 миллиона долларов — это довольно большая сумма, которую нужно заплатить только за то, чтобы с вами хорошо обращались несколько раз в год. Если это того стоит, это нормально, если вы понимаете, за что платите.

Когда окупается высокая комиссия, даже если инвестиционный менеджер не пытается превзойти рынок? Хороший пример — если вы относитесь к тем людям, которым нужно держаться за руку, чтобы не сбиться с курса.У меня есть родственник, очень умный и близкий к пенсии. Недавно он получил крупную сумму денег, которая составляет большую часть его пенсионного яйца. Несмотря на то, что он достаточно искушен во многих сферах жизни, его знания в области финансов скромны. Естественно, он очень нервничает из-за потери денег, и для него руки и душевный комфорт, которые он получает от индивидуальных объяснений и услуг, вполне могут стоить высоких гонораров. Он платит за душевное спокойствие, которое оно приносит ему, не потому, что у него нереалистичные надежды на то, что он получит доход от инвестиций выше рыночного.

Сложно определить инвестиционных менеджеров, которые обеспечат превосходную прибыль

Вот как это сделать , а не : посмотрите на итоговые 3-летние результаты каждого менеджера и инвестируйте в тех, кто преуспел за этот период. Почему? Потому что нет постоянства в результатах, и менеджеры, которые преуспевают в течение трехлетнего периода, не обязательно будут работать лучше, чем в среднем (а часто и намного хуже) в течение следующего трехлетнего периода. Как насчет тех «звезд», которых рекламирует почти каждая инвестиционная компания, продавая свои средства? К сожалению, они также не влияют на значительную прибыль в будущем.

Итак, если вышесказанное верно, то почему стандартной отраслевой практикой является продажа фондов с хорошими результатами за последнее время (от 1 до 3 лет) и реклама фондов с 4 и 5 звездами на видном месте? Потому что это эффективный способ продавать и зарабатывать деньги для инвестиционных менеджеров, а не потому, что это лучше для клиентов. Отрасль зарабатывает слишком много денег, делая это, чтобы когда-либо сказать: «Ого, мы заметили, что нет статистически значимой связи между тем, что мы используем в качестве наших основных преимуществ для продажи, и будущими результатами, поэтому мы больше не будем этого делать. ”

Поведенческий маркетинг работает — люди хотят, чтобы их ассоциировали с победителями, даже если этот крошечный шрифт предупреждает их о нерелевантности прошлых результатов. То же самое с социальным доказательством, большими рекламными бюджетами и прочими тактиками. К сожалению, эти вещи не могут дать хороших долгосрочных результатов. Для этого вам необходимо, чтобы инвестиционный менеджер имел следующие характеристики:

1. Инвестиционная философия и процесс , который систематически использует неэффективность рынка таким образом, чтобы это соответствовало сильным и слабым сторонам менеджера
2. темперамент оставаться рациональным и придерживаться процесса в условиях сильного психологического давления
3. Структура, которая имеет согласование интересов с клиентом, что обычно означает, что менеджер должен быть готов зарабатывать меньше денег, чем они могли бы, если бы они просто следовали отраслевым нормам
4. Страсть не только к деньгам — внутренние мотиваторы , которые укрепят вышеупомянутые

Вот в чем дело: если вы не можете оценить процесс инвестиционного менеджера и убедиться, что вы думаете, что он может дать превосходные результаты, а затем следите за тем, чтобы менеджер его придерживался, скорее всего, вам будет лучше с недорогой, пассивное инвестирование. Возьмем аналогию с автомобилем. Вам не обязательно делать собственный автомобиль или ремонтировать двигатель в случае его поломки, но вам лучше знать, что означают различные индикаторы на приборной панели.

Для многих понимание процесса, который использует менеджер, и последующий мониторинг его либо выше их финансовых возможностей, либо просто неэффективное использование их времени. В таком случае не нанимайте инвестиционного менеджера, надеющегося на превосходные результаты. Как вы собираетесь решать, в кого инвестировать? Основываясь на этих показателях производительности, индустрия хотела бы, чтобы вы их использовали? Мы уже знаем, насколько хорошо это работает.

Получите то, за что платите

Вы хотите финансовый план , но довольны средней доходностью инвестиций? Найдите компетентного специалиста по финансовому планированию, который будет взимать с вас справедливую фиксированную плату, а затем передаст деньги в надежный недорогой комплекс индексных фондов.

Вам нужно удобное обслуживание и ручная работа , чтобы облегчить себе жизнь? Затем найдите финансового консультанта, который предоставит вам это, но знайте, что вы, вероятно, откажетесь от значительной части своего состояния.

Вы хотите получить от своего инвестиционного менеджера превосходящую рыночную доходность ? Это сложно. Если вы не сможете оценить процесс, выполняемый менеджером, и следить за тем, чтобы он его придерживался, ваши шансы обойти рынок, выбрав инвестиционных менеджеров, невелики. Если вы не уверены, что у вас есть возможность оценить их процесс, нет ничего плохого в том, чтобы признать свои ограничения и пойти по дешевому пассивному пути. Скорее всего, многие люди, которые в настоящее время инвестируют в активных менеджеров, имели бы более высокие результаты после уплаты налогов, если бы они переключились на недорогие пассивные индексные фонды и придерживались последовательного плана.

Заявление об ограничении ответственности: Вышесказанное является моим личным мнением и не является советом по инвестициям.

Что такое управление инвестициями? — SmartAsset

Управление инвестициями относится к профессиональному управлению портфелем активов. Это также известно как управление активами, управление капиталом или управление портфелем. Инвестиционные менеджеры обычно покупают и продают ценные бумаги и другие активы для достижения определенных инвестиционных целей клиента.Как индивидуальные, так и институциональные инвесторы используют услуги управления инвестициями, чтобы упростить управление своим инвестиционным портфелем. Если вам нужна помощь в поиске и выборе финансового консультанта в вашем районе, воспользуйтесь бесплатным инструментом сопоставления SmartAsset.

Короче говоря, работа инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы зарабатывать деньги на ваших инвестициях. Когда вы нанимаете инвестиционного менеджера, первое, что они сделают, — это помогут вам определить ваши инвестиционные цели. Они могут задать вам такие вопросы, как:

• Вы хотите получить краткосрочную или долгосрочную прибыль?
• Сколько вы можете позволить себе инвестировать?
• Какой уровень риска вас устраивает?
• Когда вы хотите выйти на пенсию?

Руководствуясь вашими целями, инвестиционный менеджер разработает индивидуальную портфельную стратегию. Кроме того, они определят наилучшее распределение активов для вашего портфеля. В рамках постоянных отношений ваш менеджер будет периодически корректировать это распределение в зависимости от изменений ваших целей.

После того, как план вашего портфеля составлен, инвестиционный менеджер организует и инициирует фактическое вложение ваших денег. Большинство фирм по управлению инвестициями физически не хранят ваши активы, поскольку они используют так называемые «кастодиальные счета» в более крупных брокерских фирмах.

По мере старения вашего портфеля инвестиционный менеджер будет покупать и продавать ценные бумаги на дискреционной или недискреционной основе в соответствии с вашим планом. Дискреционные отношения с вашим менеджером означают, что они имеют право самостоятельно принимать инвестиционные решения от вашего имени.С другой стороны, недискреционные отношения с вашим менеджером означают, что они должны управлять каждой вашей инвестиционной покупкой или продажей, прежде чем инициировать ее.

У вас есть широкий выбор при выборе инвестиционного менеджера. Крупные финансовые компании, такие как Northwestern Mutual и Goldman Sachs, имеют подразделения по управлению инвестициями с целыми командами, посвященными работе с клиентами. Кроме того, есть фирмы, большие и маленькие, которые специализируются на управлении инвестициями.

Выбор подходящей компании зависит от ваших личных предпочтений. Вы хотите работать с крупной компанией, которая управляет активами на триллионы долларов с полной группой поддержки? Или вы бы предпочли иметь небольшую специализированную фирму? Вы также должны учитывать комиссионные, которые взимает каждая фирма, и наличие минимального счета, необходимого для управленческих услуг.

Если вам нужна помощь в поиске инвестиционного менеджера или финансового консультанта, рассмотрите возможность использования бесплатного инструмента сопоставления SmartAsset.Благодаря этому вы сможете связаться с тремя консультантами в вашем районе, и окончательный выбор, с кем работать, будет зависеть от вас.

Профессиональное управление инвестициями имеет свою цену. Плата за управление инвестициями основана на активах под управлением или AUM. Менеджеры взимают комиссию, обычно около 1% в квартал, от суммы денег, которыми они управляют для вас. Чаще всего фирма снимает комиссию непосредственно с вашего счета.

За каждую сделку, которую совершает ваш инвестиционный менеджер, также взимается комиссия. Паевые инвестиционные фонды начисляют операционные расходы и нагрузки. Торговля акциями взимает комиссию за транзакцию. Даже если ваш менеджер совершает эти сделки, вы несете ответственность за оплату.

Если вы инвестируете 500 000 долларов через инвестиционного менеджера, он будет использовать эти деньги для покупки ряда акций, облигаций или фондов — все, что они сочтут лучшим сочетанием активов для вас. Комиссия за транзакцию снимается с вашего счета при каждой покупке.Ежеквартально менеджер вычитает комиссию за управление из ваших активов.

Прежде чем делать инвестиции с менеджером, убедитесь, что вы понимаете все комиссии и расходы, которые вам придется платить.

Управлять своими инвестициями становится проще благодаря службам веб-управления и роботам-консультантам. Вы можете создать учетную запись онлайн в инвестиционных сервисах, которые позволят вам покупать и продавать ценные бумаги самостоятельно.Если вы просто хотите вложить деньги в паевой инвестиционный фонд с установленной датой выхода на пенсию, с этим легко справиться с помощью нескольких щелчков мышью. Обычно вы можете просмотреть все свое портфолио в Интернете, провести собственное исследование и перемещать свои средства. Вам не нужно будет платить комиссию за управление, но вам придется оплатить другие инвестиционные сборы, такие как погрузка или торговые расходы.

В последние годы наблюдается рост числа робо-советников. С помощью этих автоматизированных услуг вы можете ответить на несколько вопросов о своих инвестиционных предпочтениях, и алгоритмы подберут вам портфель.Эти услуги недороги и просты в использовании. Однако они не могут предоставить человеческие знания, которые исходят только от многолетнего опыта и принятия решений в реальном мире.

Будьте осторожны, если решите пойти в одиночку. Налоги, правила вывода и имущественное планирование — сложные темы. Вы можете столкнуться с высокими сборами и налогами, если не будете полностью осведомлены обо всех действующих факторах. Более того, вы также, вероятно, не обладаете многолетним опытом и знаниями, которые есть у инвестиционного менеджера, и, следовательно, можете не иметь навыков, чтобы полностью максимизировать свои инвестиции.

Работать с инвестиционным менеджером — это разумный выбор, когда вы начинаете думать о выходе на пенсию. Менеджеры проходят обучение, чтобы они могли найти наилучшее распределение активов для достижения результатов. Работа с кем-то в начале карьеры может помочь вам привести свои финансы в соответствие с существенной выплатой после выхода на пенсию. Калькулятор выхода на пенсию поможет вам точно определить, сколько вам нужно откладывать.

Фото: © iStock.ru / Jirapong Manustrong, © iStock.com / SARINYAPINNGAM, © iStock.com / AJ_Watt

Кто такой инвестиционный менеджер и нужен ли он вам?

Инвестиции — это процесс перенаправления финансовых средств на получение прибыли.Управление инвестициями предполагает профессиональное управление различными финансовыми ценными бумагами и активами, принадлежащими инвестору, с целью получения максимальной выгоды. Инвестиционный менеджер — это человек, который управляет финансами инвесторов и сосредоточен на получении будущих выгод для инвестора. Инвестиционные менеджеры управляют инвестиционными портфелями и действуют в соответствии с законодательством о государственных ценных бумагах.

Инвестиционный менеджер обычно является частью крупного финансового учреждения: банка, траста или компании по страхованию жизни.Инвестиционные менеджеры управляют инвестиционными портфелями этих учреждений, а также могут предоставлять услуги по управлению прямыми инвестициями сторонним клиентам. Поскольку инвестиционные менеджеры обязаны управлять деньгами инвесторов, они также участвуют в «инвестиционном консультировании». Компании по управлению инвестициями, предоставляющие эту услугу, должны лицензировать своих инвестиционных менеджеров в качестве «консультантов по инвестициям» или «консультантов по инвестициям». Предполагается, что инвестиционный менеджер, участвующий в консультировании, должен закончить как минимум первый год программы CFA и иметь соответствующий профессиональный опыт в инвестиционной отрасли.

Инвестиционные менеджеры также известны как «управляющие фондами». Термин «управляющий фондом или инвестициями» относится как к физическому лицу, которое помогает принимать решения по управлению прямыми инвестициями, так и к учреждениям, предоставляющим финансовые услуги.

Управление инвестициями включает в себя следующие процессы:

Инвестиционные цели будут отличаться в зависимости от того, кто инвестирует, и цели вложения. Инвестиции могут быть сделаны финансовыми учреждениями, такими как банки, пенсионные фонды, страховые компании и т. Д. Инвестиции также могут быть сделаны частными инвесторами, ориентированными на получение высокой прибыли от вложений. Инвестиционные менеджеры помогают устанавливать инвестиционные цели в зависимости от решений инвестора.

После определения цели для инвестиций инвестиционные менеджеры помогают сформулировать план инвестиций. Инвестиционный менеджер будет составлять инвестиционные планы на основе таких факторов, как профиль риска, финансовые возможности инвесторов, рыночные факторы и экономические условия, а также в соответствии с государственными постановлениями.

Инвестиционный менеджер взвесит цели и ограничения и соответственно классифицирует классы активов. Классы активов включают финансовые ценные бумаги (с фиксированным доходом, иностранные), долги, акции, валюты и / или недвижимость (коммерческую и жилую). Инвестиционный менеджер отвечает за выбор активов для инвестирования из классов активов.
Поскольку управление инвестициями — это непрерывный процесс, ожидается, что инвестиционные менеджеры будут постоянно оценивать и улучшать свои инвестиционные портфели.

Каждый человек, заинтересованный в обеспечении своего будущего за счет инвестиций, практикует управление инвестициями. Инвестору нужно будет сэкономить деньги, составить бюджет, разумно потратить и вложить значительную сумму в покупку активов или финансовых ценных бумаг с высоким потенциалом прибыли. Но хотя каждый может принимать инвестиционные решения, не все должны. Инвестиционный менеджер — это профессионал, специализирующийся на инвестировании и способный принимать правильные решения; размещение денег в наиболее прибыльных инструментах для достижения целей и заранее определенных целей.Если кто-то хочет инвестировать в финансовый рынок, очень важно нанять компетентного инвестиционного менеджера.

Опытный инвестиционный менеджер поможет инвесторам:

• Определите лучшую стратегию для инвестиций

• Анализируйте состояние финансов и помогите в выборе активов и акций

• Отслеживайте инвестиции на постоянной основе

• Помогите получить максимальную выгоду от инвестиций

• Предоставьте консультации на инвестиционных площадках

• Принимать решения и инвестиции инвесторов с максимальной осторожностью

Управление инвестициями часто описывается с точки зрения управления фондами, управления активами, управления капиталом, управления капиталом, управления портфелем и консультационного управления инвестициями.По сути, они похожи, но имеют небольшую разницу. Инвестиционные менеджеры, участвующие в этих различных областях управления инвестициями, должны выполнять определенные обязанности.

Термин «управление активами» относится к управлению коллективными инвестициями, сделанными в несколько вариантов инвестирования от имени групп инвесторов, например паевые инвестиционные фонды. Управляющий инвестициями в активы должен принимать решения, которые приведут к максимально возможной прибыли.Решения, принимаемые управляющим активами или портфельными инвестициями, должны основываться на хорошо изученной информации, финансовой прибыльности, заранее определенных инвестиционных целях и наличии ресурсов.

Управляющие денежными инвестициями могут управлять инвестиционным портфелем клиента без его / ее согласия, например паевые инвестиционные фонды. Эта форма управления инвестициями известна как «дискреционное» управление капиталом. Управляющий денежными вложениями самостоятельно управляет инвестиционным портфелем; ставит цели, формирует бюджеты, сокращает ненужные расходы, экономит деньги и делает инвестиции с учетом ограничений риска инвестора. Управляющие денежными инвестициями ориентированы на получение прибыли для текущей и будущей стабильности инвестора.

Частные инвесторы, обычно богатые люди, вкладывают деньги в рынок капитала. Управляющий активами или портфельными инвестициями управляет инвестиционными счетами таких состоятельных лиц.

Консультант по инвестиционному менеджменту предлагает инвестиционные рекомендации и предложения по инвестициям; куда инвестировать, когда инвестировать, как инвестировать, когда продавать ценные бумаги и т. д.Консультативные инвестиционные менеджеры могут либо предоставлять услуги по управлению активами от имени корпоративных инвестиционных фирм, либо напрямую управлять активами клиента. Наем хороших инвестиционных менеджеров-консультантов обеспечивает эффективное управление финансами инвесторов и высокую отдачу от инвестиций.

инвестиционных менеджеров: кто они и чем они занимаются? — Финансовые специалисты

Не могли бы вы объяснить, чем занимается компания по управлению инвестициями? Скорее всего, вы уже являетесь клиентом: если у вас есть какая-либо корпоративная пенсия, велика вероятность, что на вас работает инвестиционный менеджер.

Несмотря на это, большая часть инвесторов не понимает роли индустрии управления инвестициями, даже те, кто уже вложил значительные суммы.

В рамках исследования Schroders Global Investor Study мы попросили 20 000 инвесторов из 28 стран понять, чем занимается компания по управлению инвестициями. Каждому из них было инвестировано не менее 10 000 евро, не считая пенсий и инвестиций в недвижимость.

Что такое инвестиционный менеджер?

Тем не менее, несмотря на такой уровень вовлеченности, более четверти респондентов путали роль инвестиционного менеджера с ролью финансового консультанта: 27% заявили, что такие фирмы «предоставляют консультации по инвестициям и рекомендуют подходящие финансовые продукты для инвестирования».

Мы предложили пять описаний инвестиционного менеджера. Только 37% респондентов выбрали правильный ответ, что инвестиционный менеджер «управляет деньгами от имени клиентов, объединяя их средства в различные долгосрочные инвестиционные стратегии». 12% путали инвестиционных менеджеров с ролью инвестиционного банка. 10% даже думали, что инвестиционные менеджеры — это розничные банки.

Но разве это так удивительно? Инвестиционные менеджеры в течение десятилетий тихо работали в фоновом режиме, присматривая за пенсионными сбережениями и другими инвестициями, часто без необходимости полного информирования конечного инвестора о процессе.

Время перемен?

В прошлом большинство пенсий представляли собой схемы «последней заработной платы» или «установленных пособий» (так называемые из-за уверенности в получении определенного дохода при выходе на пенсию). Немногие участники этих схем понимают, что их работодатель поручает рост активов инвестиционным компаниям или компаниям по управлению фондами (термины «управляющий фондом», «управляющий инвестициями» и «управляющий активами», как правило, взаимозаменяемы), например Schroders и его коллеги.

Но это понимание инвестиционных менеджеров медленно меняется, отчасти из-за того, как мы экономим на трудовых пенсиях.

Распространенность схем окончательной заработной платы сокращается, а использование схем с установленными взносами (DC) быстро увеличивается. В случае DC работодатель не дает никаких гарантий относительно размера пенсионного дохода. Вместо этого он определяется вложенной суммой и эффективностью вложения, поэтому сотрудник берет на себя риск.

Это означает, что участников этих схем нужно больше вовлекать. Им нужно больше знать о том, как распоряжаются их деньгами и какой прибыли они достигают.

Но достаточно ли быстро происходит это понимание инвестирования?

Большинство стран сталкиваются с колоссальной нехваткой сбережений, в результате чего могут остаться бесчисленные миллионы с пенсионным доходом намного ниже 70% заработной платы, рекомендованной Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Голоса из многих кругов призывали к политике значительного увеличения суммы сбережений, и некоторые правительства реагируют.

Индустрия управления инвестициями может помочь по-разному, но одна из основных задач — помочь потребителям понять не только достоинства инвестирования, но и объяснить, что они делают и как работают для поддержки людей.

Это может только помочь превратить больше людей в инвесторов, помогая им достичь своих финансовых целей.

Наше глобальное исследование инвесторов, к счастью, показало сильное желание потребителей узнать больше, понять инвестиции.

Когда-то всего лишь невидимый двигатель роста богатства для вкладчиков, очень важно, чтобы инвестиционные менеджеры играли свою роль в объяснении каждой части процесса.

Для получения полной истории и интерактивной инфографики посетите сайт www.schroders.com/gis или загрузите полный отчет ниже.

Шейла Николл — руководитель отдела государственной политики Schroders и бывший директор Управления финансовых услуг.

Видео: Что такое инвестиционный менеджер? — Schroders global

Инвестиционные менеджеры, также известные как управляющие фондами и управляющие активами, стремятся увеличить деньги своих клиентов, чтобы они могли достичь своих целей и устремлений, чтобы обеспечить более комфортное будущее.

Это двигатель инвестиционных фондов, пенсионных фондов и ряда других сберегательных продуктов.

Это включает в себя разрешение инвесторам, у которых мало денег, объединить их с другими и распространить их шире, чем они могли бы сделать самостоятельно, экономичным способом.

Часто это делается через инвестиционные фонды. С помощью инвестиционного менеджера можно инвестировать в широкий спектр различных классов активов, таких как акции, облигации, недвижимость, небольшие начинающие фирмы и инфраструктуру.

Консультанты или брокеры по инвестициям могут помочь инвесторам сделать правильный выбор в отношении активов или фондов для инвестирования.

Деньги инвестируются в соответствии с размером риска, на который готовы пойти клиенты. (Чем больше вы рискуете, тем больше вы можете получить вознаграждение, но также больше вероятность потерять деньги. Как правило, чем дольше вы готовы инвестировать, тем больший риск вы, вероятно, сможете взять на себя.

Обычно это делается, когда клиенты вкладывают свои деньги в фонд, который наиболее точно соответствует их отношению к риску и интересующим их классам активов.Некоторые клиенты хотят, чтобы учитывались определенные факторы, например экологические и социальные проблемы.

Комиссионные обычно основаны на процентах от инвестированной суммы — это означает, что интересы инвестиционного менеджера и клиента совпадают — оба выигрывают по мере роста денег.

Инвестиционные менеджеры соблюдают широкий спектр правил поведения и общения с клиентами — они всегда должны действовать в интересах клиентов.

Одно из основных различий между инвестиционным менеджером и банком заключается в том, что деньги остаются у клиентов и хранятся в компании, независимой от инвестиционного менеджера.Если с менеджером что-то случится, деньги останутся в безопасности и отделены от денег менеджера. Это не следует путать с инвестиционным риском — вероятностью того, что инвестиции в портфеле могут упасть в цене.

Инвестиционные менеджеры тщательно изучают компании и проекты, в которые мы инвестируем от имени клиентов, и эти инвестиции помогают этим компаниям и проектам финансировать рабочие места и рост.

Инвестиционные менеджеры будут принимать во внимание ряд различных факторов при принятии решения о том, куда инвестировать, что часто будет зависеть от их конкретного стиля инвестирования и того, что ищут их клиенты.Некоторые могут, например, сосредоточиться на инвестициях, которые, как ожидается, принесут доход (например, в компаниях, которые, как ожидается, будут выплачивать дивиденды). Другие могут сосредоточиться на компаниях, которые, по их мнению, недооценены и, как ожидается, со временем будут расти в цене.

После принятия решения об инвестировании в акции компании инвестиционный менеджер взаимодействует с этой компанией, отчитываясь от имени конечного инвестора, регулярно обсуждая с ними их стратегию и голосуя на собраниях компании.

Лучше всего поддерживать долгосрочные отношения, но есть возможность продать акции, когда инвестиции в компанию не служат интересам инвесторов.