Инвестиционный консультант это: Инвестиционный консультант — Обязанности и услуги инвестиционных консультантов

Инвестиционный консультант — Обязанности и услуги инвестиционных консультантов

Содержание статьи:

1. Кого называют инвестиционным консультантом?
2. Для чего они нужны?
3. Обязанности консультантов
4. Профессиональные качества

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Инвестиционным консультантом является специалист в подборе и анализе видов инвестиций, составлении инвестиционной стратегии клиента.

В роли консультанта может выступать физическое и юридическое лицо. Инвестиционные консультанты предоставляют услуги в проведении экспертизы инвестиционных проектов и идей, в части обращения, покупки и продажи ценных бумаг на фондовых рынках.

Инвестиционный консультант это специалист высокого уровня, обладающий аналитическим складом ума и имеющий все необходимые компетенции в области экономики и финансов. 

Консультант может провести экспертную оценку имеющегося портфеля инвестиций, предоставить аналитическую оценку рыночной конъюнктуры. В обязанности консультанта входит не только предложение собственных идей, но и учет интересов клиента, его ситуации и личных предпочтений.

Консультант составляет план инвестирования, готовит всю необходимую документацию, курирует процесс до получения результата. За свои услуги консультант получает либо процент от доходов, либо фиксированное вознаграждение.

В идеале консультант — это советник, который может доступным и понятным языком разъяснить клиенту сложные моменты инвестиционной деятельности. Однако никаких гарантий консультант дать не может, поскольку стабильная прибыль не гарантирована в принципе ни в одной сфере деятельности. Всегда оказывает влияние рынок, политическая ситуация, текущие и форс-мажорные обстоятельства.

Независимых инвестиционных консультантов на рынке немного. Как правило, они работают в инвест-компаниях и банках, и заинтересованы, чтобы клиент вкладывал средства именно в эту компанию, ПИФ (паевой инвестиционный фонд), банк. Однако представители брокеров убеждены, что главным критерием эффективности является сложившаяся репутация консультантов на рынке.

Брокерам и инвестиционным управляющим выгодно выстраивать с клиентами долгосрочное партнерство, а в длительном периоде неэффективная инвестиционная стратегия обнаружит себя. Поэтому консультанты в принципе не могут предлагать невыгодные для клиента, но выгодные для компании инвестиционные продукты.

Для юридических лиц разрешением на ведение консультационной деятельности является лицензия, выданная федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Для физических лиц лицензирование не обязательно, однако требует наличие аттестата ФСФР и участия в саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как правило, частное лицо имеет некие планы и цели по вложению собственных средств. Задача консультанта состоит в выборе и разработке оптимальной стратегии, отвечающей всем запросам клиента. Инвестиционный консультант всегда руководствуется и отталкивается от интересов своего клиента.

Однако на разработке оптимальной стратегии его задачи не заканчиваются. Консультант обязан не только придумать, но и реализовать те направления, методы и формы инвестирования, которые были выбраны клиентом. Другими словами воплощение теории в практику это его прямая обязанность.

Почему данная профессия на сегодняшний день так востребована и её популярность только растет?

Дело в том, что благосостояние людей постепенно возрастает, а вместе с этим растут и их сбережения. Это подталкивает интерес людей к инвестированию накопленных средств.

Стимулом к инвестированию может быть, как и сохранение капитала от обесценивания (инфляции), так и банальное желание заработать. Однако не так много людей, имеющих накопления, обладают необходимыми знаниями, а тем более навыками, которые позволят успешно вкладывать. В таких ситуациях люди и прибегают к услугам инвестиционных консультантов.

Например, в прошлом инвестор занимался лишь реальным (прямым) инвестированием. Далее он захотел расширить круг собственной деятельности и попробовать заработать на покупке ценных бумаг. Для него эта область совершенно незнакомая, однако опыт в инвестиционной деятельности он имеет. Инвестиционные консультанты именно те лица, которые помогут и проведут такого инвестора на новый рынок, расскажут обо всех тонкостям и подводных камнях, научат основам и подскажут, куда двигаться дальше.

Давайте структурируем стимулы, побуждающие к обращению за консультациями:

1. необходимость в профессиональной оценке текущей финансовой ситуации
2. получение информации о существующих трендах и действующих способах инвестиций
3. желание самостоятельно освоить мир инвестиций
4. освоение новых рынков и сфер инвестирования
5. экономия времени и нервов инвестора.

Функции инвестиционных консультантов:

• общее развитие фондового рынка
• повышение финансовой грамотности населения
• защита прав малоквалифицированных инвесторов
• повышение качества предоставляемых финансовых услуг на рынке
• повышение ответственности профессиональных участников рынка перед клиентами
• общее снижение уровня рисков на фондовых рынках.

Услуги и обязанности консультантов

Работа с частным клиентом либо крупным предприятием имеет свою специфику и отличия. Однако можно классифицировать тот перечень услуг и обязанностей инвестиционных консультантов, которые они оказывают:

Профессиональные качества

Для того чтобы быть успешным в определенной сфере необходимо обладать набором знаний и навыков без которых не обойтись.

И так, профессиональные качества инвестиционного консультанта:

• коммуникабельность
• аналитический склад ума
• стрессоустойчивость
• компетентность и профессионализм в своей области
• грамотная речь
• очень желательно знание психологии и т. д.

Заработок консультантов по осуществлению инвестиционной деятельности составляет в среднем от одного до полутора процентов от общей прибыли клиента.

По итогу обращения за помощью к консультанту инвестор получит:

• готовую дорожную карту по осуществлению инвестиционной деятельности, основанную на возможностях и предпочтениях инвестора с учётом профессиональной оценки
• информационную поддержку по активам, возможным с ними операциями и времени, наиболее подходящим для этого
• выполнение текущей работы по формированию инвестиционного портфеля и осуществлению сделок.

Инвестиционный консультант — особенности профессии

Содержание:

Во многих странах мира давно уже практикуются услуги частного инвестиционного консультанта, который помогает эффективно вкладывать свои капиталы и получать прибыль при минимальных рисках.

Инвестиционный консультант: что это за профессия?

Инвестиционный консультант – это профессиональный советчик в вопросах по инвестициям, объектам инвестирования, правильного распределения своих финансовых средств по разным инвестиционным инструментам. Этот специалист обладает долгим опытом работы, умением тщательно и грамотно анализировать разные рынки, куда вкладчик может вложить свои средства и получить максимальный доход при минимальных рисках.

В обязанности такого специалиста входит умение провести грамотный анализ всех финансовых активов для того, чтобы определить их инвестиционные свойства. Он дает своему клиенту рекомендации по управлению инвестициями, инвестиционному портфелю, активам на разных биржах и рынках (недвижимость, ценные бумаги, валютные вклады, депозиты и т.д. ).

По большому счету, инвестиционный консультант – это финансовый аналитик, прекрасно разбирающийся в вопросах инвестирования.

Инвестиционный консультант: в чем заключается его помощь?

Прежде всего, грамотный и профессиональный инвестиционный консультант – это ваш друг, помощник и товарищ, который обязан представлять и защищать ваши интересы на всех инвестиционных рынках. Он всегда на первое место ставит интересы своего клиента. Профессионал умеет просчитать финансовое состояние своего клиента и, исходя из полученных данных, помогает формировать инвестиционный портфель, целую программу инвестирования и распределения всех капиталов по разным инвестиционным объектам:

• Инвестиционные фонды;
• Накопительное страхование;
• Акции и ценные бумаги;
• Пенсионные накопления;
• Банковские вложения (депозиты, валютные вклады).

Помимо того, что клиент получает качественный финансовый анализ своего капитала и возможность грамотного распределения средств по инвестиционным объектам, ему предоставляется и помощь в воплощении стратегий инвестирования в жизнь и управления всеми инвестиционными процессами.

Когда услугами инвестиционного консультанта пользуются юридические лица (компании, организации и т.д. ) обязанностей у него прибавляется и ему предстоит:

• Рассчитывать экономические возможности от определенного проекта компании;
• Проводить анализ и сравнивать полученные данные от возможных альтернативных направлений развития и реализации проекта;
• Проводить консультации по вопросам, которые касаются нынешней ситуации на финансовом рынке, финансового положения потенциальных инвесторов, изучать рынок прочих инвесторов, сотрудничество с которыми может принести пользу компании;
• Разрабатывать самые оптимальные и эффективные пути развития и финансирования проекта, учитывая при этом все возможные потоки финансов по проекту, графики финансирования проекта вашими партнерами, графики выплат по займам и кредитам;
• Разрабатывать шаги оптимизации финансовой составляющей проекта, направленные на понижение размера налоговых выплат, расходов по процентам и т. д. ;
• Подготавливать необходимый портфель документов для проведения презентации проекта перед вашими потенциальными партнерами, кредиторами. Сюда входит бизнес-план, экономическое и техническое обоснование, инвестиционный меморандум;
• Принимать активное участие в деловых переговорах с потенциальными партнерами и инвесторами, покупателями бизнеса и кредиторами;
• Сопровождать проект с момента его разработки до логического завершения, в течение всего срока его реализации.

Такой большой объем работы и обязанностей накладывает определенную ответственность, и компании чаще всего обращаются не к частным инвестиционным консультантам, а в консалтинговые фирмы, чьи специалисты распределяют между собой обязанности и эффективно их ведут.

Профессиональные навыки инвестиционного консультанта

Настоящий профессионал в финансовой и инвестиционной сферах должен обладать большим объемом знаний аналитики и особенностей финансирования, умением делать прогнозы и проводить грамотный анализ всех инвестиционных рынков и объектов.
Кроме этого, консультант должен быть коммуникабельным, легко устанавливать контакты с клиентами, заинтересовывать человека в своих услугах. Важно также уметь четко и кратко доносить свои мысли и идеи клиенту, простыми словами рассказывать о финансовых особенностях инвестиций.
Во многом успех такого сотрудничества, как инвестиционный консультант – клиент, зависит от тех отношений, которые складываются между вами. Поэтому, без знаний психологии человека, желания быть полезным и правильно преподносить себя вы просто не обойдетесь.

В последнее время услуги инвестиционных консультантов в Украине начали пользоваться спросом и тенденция только возрастает.

Если вы хотите «попасть в струю», вы должны быть настоящим профессионалом, который сам обладает эффективным и прибыльным инвестиционным портфелем, умеет просто доносить свои мысли людям, обладает богатым и успешным опытом работы на инвестиционном рынке, умеет грамотно и правильно распределять капиталы клиентов между прибыльными объектами вложений.

Полезным будет знать, что по сравнению с инвестиционным консультантом, у финансового консультанта несколько иные задачи. Его задачи в первую очередь связаны с финансовой грамотностью (семейный бюджет, постановка и расчет финансовых целей, разработка финансового плана), а также эффективным использованием возможностей финансового рынка. Финансовый консультант также подбирает надежные финансовые учреждения, выгодные продукты и сопровождает клиента при заключении договоров и во время их действия. Более подробно про финансового консультанта читайте в статье.

Понравилась статья? Жмите «Мне нравится»:

Получите доступ Бесплатно к видео курсу сейчас и узнайте:

-Тайные законы денег, которыми пользуются миллионеры;
-Как получать 30-40% годовых с гарантиями как у банка;
-Как сохранить и приумножить деньги в условиях кризиса.

Читайте также

• Конечный бенефициар: все о скрытых владельцах компаний

  В 2019 году в Украине приняли закон, который запрещает легализировать денежные средства, полученные за счет финансирования терроризма и распространения оружия.   В соответствии с законом, информация о конечных собственниках юридических лиц и физических лиц предпринимателей должна быть…

• Е-резидентство: цифровая трансформация нового поколения

  В Украине заработала тестовая система электронного резидентства, которая представляет собой цифровую трансформацию бизнеса в Украине. Это позволит иностранным специалистам оказывать услуги различных сфер деятельности через онлайн-сервис с любой точки мира. Что такое электронное резидентство? Е-резидентство — это лучший…

Domik.ua

Свыше 40% первых лиц бизнес-организаций сегодня имеют опыт работы с различного рода консультантами.

Это говорит о том, что спрос на консалтинг существенно вырос в последнее время. Тем не менее, инвестиционным консалтингом занимаются пока только около 10% консалтинговых компаний. А людей, называющих себя инвестиционными консультантами, вообще единицы.

Так что же это за новая для Украины профессия и чем занимаются инвестиционные консультанты?

Проанализировав разные определения, можно сказать, что инвестиционный консультант — это человек, профессионально консультирующий физические и юридические лица по вопросам инвестирования и методам управления активами. Инвестиционный консультант отвечает за разработку инвестиционной политики, которой затем нанявшие его люди и руководствуются.

Итак, в обязанности данного специалиста в первую очередь входит анализ финансовых активов с целью определения их инвестиционных характеристик и выдачи рекомендаций в области управления инвестициями, управления портфелем ценных бумаг, финансового менеджмента т.п. И конечным потребителем результатов профессиональной деятельности инвестиционного консультанта является потенциальный инвестор, оперирующий на финансовых рынках — физическое или юридическое лицо.

Из всего вышесказанного вытекает, что данная профессия очень тесно переплетена с профессиями финансового аналитика и инвестиционного аналитика. Однако, данные специалисты вполне могут и не быть консультантами, а вот консультант — просто обязан быть аналитиком. Но, кроме этой, у него есть еще масса других обязанностей, на которых мы и хотим остановиться подробнее.

Какова же основная задача инвестиционного консультанта? В первую очередь следует подчеркнуть, что инвестиционный консультант всегда находится на стороне инвестора — частного лица или организации — и руководствуется его интересами. С учетом общей финансовой ситуации клиента и его инвестиционных задач он помогает сформировать комплексную программу инвестирования, включающую различные направления. Решение данных вопросов предполагает рассмотрение возможностей вложения денег в такие финансовые институты, как:

Страхование

Инвестиционные фонды

Ценные бумаги

Банковские продукты

Пенсионные накопления

Но инвестиционные консультанты не только создают индивидуальный инвестиционный план и разрабатывают стратегию инвестирования, но и помогают воплотить все это в жизнь. То есть, профессиональный консультант способствует эффективной реализации этой программы.

В случае, если инвестиционного консультанта нанимает не физическое лицо, а предприятие, в его обязанности может также входить следующее:

Расчет экономического эффекта от определенного проекта.

Сравнительный анализ возможных альтернатив реализации проекта.

Консультации по поводу текущей ситуации на финансовом рынке и возможных условиях потенциальных инвесторов, а так же указание тех потенциальных инвесторов и кредиторов, которые могут быть заинтересованы в сотрудничестве предприятием .

Разработка оптимальных вариантов финансирования проекта, с расчетом денежных потоков по проекту, графика его финансирования партнерами, расчетов по кредитам и займам.

Разработка предложений по оптимизации финансовой части проекта с точки зрения снижения налогового бремени, сокращения процентных расходов и других расходов.

Подготовка необходимую документацию для презентации проекта перед потенциальными инвесторами и кредиторами (бизнес-план, инвестиционный меморандум, технико-экономическое обоснование).

Участие в переговорах с потенциальными инвесторами, кредиторами или покупателями бизнеса.

Сопровождение инвестиционного проекта весь период его реализации и осуществление текущей работы по привлечению финансирования и оптимизации финансовой части проекта.

Из всего вышесказанного вытекает вывод о том, что предприятие в связи с большими объемами и разнообразием задач, скорее всего, обратится в консалтинговую фирму. А вот частному лицу, конечно же, удобнее и комфортнее будет работать с независимым консультантом.

Какие же личные и профессиональные качества необходимы, чтобы успешно работать инвестиционным консультантом?

В первую очередь все те, которые необходимы финансовому или инвестиционному аналитику. Но существуют и особые качества, присущие именно консультантам. В первую очередь это умение установить личный контакт и достичь взаимопонимания с клиентом. Вообще, для данного специалиста очень важно умение четко и ясно излагать свои мысли и говорить просто о сложном. Успех работы данного специалиста напрямую зависит от того, насколько он сможет понять потребности клиента и завоевать его симпатию. Следовательно, необходимы достаточно глубокие знания психологии и социологии, а также интерес к работе с людьми.

В заключение хочется сказать, что, хотя данных специалистов в Украине единицы, спрос на их услуги возрастает с каждым годом.

Чем же это вызвано? Во-первых, они могут посмотреть на ситуацию как бы «со стороны», объективно. Во-вторых, они владеют системностью подхода и профессиональным опытом. В-третьих, они обладают большим запасом заранее собранной и проанализированной информации. В-четвертых, они — лица, не заинтересованные в том, чтобы был принят какой-либо конкретный план действий. А самое главное: у людей появляются деньги, и люди хотят ими грамотно распорядиться!

Что такое зарегистрированный инвестиционный консультант?

Зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA) — это физическое лицо, зарегистрированное государством или Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), которое дает советы по инвестициям и управляет инвестициями для других. Как правило, зарегистрированные инвестиционные консультанты, которые управляют инвестициями на сумму более 25 миллионов долларов США, должны зарегистрироваться в SEC. Те, кто управляет меньше этой суммы, могут быть зарегистрированы на уровне штата.

В Соединенных Штатах существуют специальные правила и положения для зарегистрированных инвестиционных консультантов. Регистрация является обязательной в соответствии с Законом об инвестиционных советниках 1940 года. SEC не взимает плату за регистрацию в качестве инвестиционного консультанта. Тем не менее, плата может взиматься на государственном уровне.

Зарегистрированный инвестиционный консультант дает инвестиционный совет за плату. Физическое или юридическое лицо, занимающее эту должность, может также взимать плату за управление инвестиционными портфелями и помощь в финансовом планировании, которое включает инвестиции. Иногда клиент предоставляет зарегистрированному инвестиционному консультанту дискреционные полномочия для управления своими инвестициями. Однако это не является обязательным требованием.

У зарегистрированного инвестиционного консультанта есть задача определения целей его или ее клиентов, а также размера риска, который может выдержать каждый клиент. Когда зарегистрированному инвестиционному консультанту предоставляются дискреционные полномочия, он обязан действовать в интересах своего клиента. Активы, которыми управляет RIA, обычно инвестируются осторожно, так как консультант имеет доверительные отношения со своими клиентами. Зарегистрированный инвестиционный консультант также занимается оценкой доходности и предоставляет клиентам квартальные результаты.

Прежде чем обращаться к зарегистрированному инвестиционному консультанту, целесообразно заранее тщательно обдумать свои потребности и цели. Хорошей идеей будет составить список этих целей, чтобы взять его с собой на первые встречи с потенциальными консультантами. Таким образом, вы лучше дадите возможность зарегистрированному инвестиционному консультанту понять ваши ожидания и определить наилучшие способы их удовлетворения.

Лучше договориться о личной встрече с потенциальными RIA, прежде чем нанять ее. Это позволит вам выбрать того, с кем вам удобно. Это также даст вам возможность задать соответствующие вопросы о предоставляемых услугах, сборах и том, что вы можете ожидать от выбранного вами консультанта. Не забывайте задавать вопросы о полномочиях любого зарегистрированного инвестиционного консультанта, которого вы рассматриваете.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Инвестиционный консультант — Энциклопедия по экономике

Каковы задачи и функции инвестиционных консультантов на рынке ценных бумаг  [c.44]

Инвестиционный фонд привлекает средства многих мелких инвесторов, объединяя их и вкладывая от своего имени в крупные пакеты акций. Следовательно, инвестиционный фонд является крупным инвестором в отличие от инвестиционной компании, выступающей в первую очередь в роли финансового посредника между эмитентами и инвесторами при первичном размещении ценных бумаг. Если инвестиционная компания работает в основном с юридическими лицами, то инвестиционный фонд — и с юридическими, и с физическими лицами. Инвестиционный фонд не может заниматься иными видами деятельности, а инвестиционная компания может работать также в качестве инвестиционного консультанта и финансового брокера.  [c.127]

Первые инвестиционные компании и фонды появились в России в 1992 г. после выхода в свет нормативного документа, регламентирующего их деятельность — «Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР», утвержденного Постановлением Совета Министров РСФСР от 28 декабря 1991 г. В конце 1993 г. в России было 30 инвестиционных компаний и фондов, примерно столько же организаций, совмещающих лицензию инвестиционной компании с лицензией финансового брокера или инвестиционного консультанта, и около 250 инвестиционных компаний, имеющих одновременно лицензии финансового брокера и инвестиционного консультанта.  [c.127]

Привлекаемые инвестиционные консультанты и эксперты  [c.73]

Деятельность посредника (финансового брокера) заключается в выполнении агентских (посреднических) функций при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Деятельность инвестиционного консультанта состоит в оказании консультативных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Деятельность инвестиционной кампании — организация выпуска ценных бумаг и выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц, вложение средстве ценные бумаги, купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в т.ч. путем котировки ценных бумаг. Деятельность инвестиционного фонда заключается в выпуске акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады, при котором все риски, связанные с такими вложениями, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки таких вложений в полном объеме относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда.  [c.77]

Еженедельно журнал проводит опрос мнений инвестиционных консультантов относительно перспектив рынка акций. По результатам опроса их прогнозы делятся на бычьи, медвежьи и нейтральные. Коэффициент быков/медведей отражает расстановку сил между консультантами бычьей и медвежьей групп.  [c.59]

К услугам профессионального инвестиционного консультанта инвестору стоит прибегнуть, если он намерен вложить крупную сумму, скажем, не менее 100 тыс. дол. и, с одной стороны, не хочет иметь дело с взаимными фондами (описываемыми ниже), а с другой — не располагает достаточным временем для самостоятельного управления инвестиционным портфелем. Комиссионные, уплачиваемые консультанту и обычно вычитав-  [c.119]

Большинство инвестиционных консультантов сотрудничает с несколькими фондовыми брокерами и банками, точнее, пользуется их услугами. Комиссионные, выплачиваемые брокерам (обычно за конкретные услуги, связанные с исследованием и анализом рынка), называют мягкими долларами.  [c.120]

Кроме услуг инвестиционных консультантов инвестор может воспользоваться профессиональными услугами трастовых отделов, которые имеются во многих банках. Перечень этих услуг, как правило, включает в себя как управление инвестиционным портфелем, так и доверительное хранение ценных бумаг, за которые банк взимает комиссию в том же размере — 1—1,5%. Большинство инвестиционных консультантов и банков располагают собственными аналитическими отделами, но могут получать необходимую информацию и из других источников. Функции надежного хранения ценных бумаг, сбор и выплата дивидендов и процентов, а также другие бухгалтерские услуги предоставляются главным образом банками.  [c.120]

Акционеры фонда выбирают руководящий орган компании — совет директоров, который контролирует осуществление операций и управление портфелем. Обычно консультационная компания — учредитель фонда избирается его инвестиционным консультантом и управляющим операциями. За эти услуги компания получает ежегодное вознаграждение (обычно 0,5% от чистой стоимости активов), сумма которого устанавливается в зависимости от размера фонда.  [c.149]

Инвестиционный банкир 43, 45, 46 Инвестиционный клуб 155 Инвестиционный консультант 128-  [c.338]

Диверсификация инвестиций (глава 7) очень важна для сокращения риска. В результате инвестиционные консультанты уделяют большое внимание тому факту, чтобы хоть какая-то часть инвестиций была вложена в ценные бумаги с фиксированным доходом. Особенно в тех случаях, когда требуется, чтобы портфель приносил хотя бы какой-то доход, инвестиционный консультант будет, скорее всего, склонен выбрать инвестиции в облигации для выполнения этой задачи. Очевидно, что размер суммы, вкладываемой в облигации, будет зависеть от размера портфеля, периодов времени между регулярными пересмотрами, отношения клиента к риску.  [c.48]

Однако следует отметить, что доходы профессиональных участников рынка ценных бумаг в виде комиссии (вознаграждения) за оказываемые услуги уже являются объектом налогообложения НДС, т. к. представляют собой доходы от реализации услуг (работ). То же самое касается и услуг по изготовлению бланков ценных бумаг, услуг инвестиционных консультантов, андеррайтеров, оценщиков ценных бумаг, аудиторов и прочее.  [c.245]

Однако следует упомянуть, что индикатор на различные рынки реагирует немного по-разному на некоторых рынках потребуется больше единодушия среди инвестиционных консультантов, чье мнение учитывается для выяснения величины индекса, чем на других, прежде чем рынок будет считаться «перекупленным» или «перепроданным».  [c.145]

В качестве управляющей компании могут выступать независимые фирмы, инвестиционные консультанты, дочерние фирмы, созданные брокерами, а также страховые компании. Нередко управляющая компания — это юридическое лицо (например, дочерняя компания брокерской фирмы), которое организует и управляет инвестиционной компанией. Управляющая компания может иметь договора об управлении несколькими инвестиционными компаниями, каждая из которых является отдельной организацией со своим советом директоров или доверенными лицами.  [c.743]

Рассмотрите табл. 24.1. Какую комбинацию из акций и казначейских векселей выбрали бы вы, если бы ваш инвестиционный консультант представил вам подобные данные  [c.869]

Договор на управление. Права управляющего фондом Совет директоров заключает с управляющим договор на выполнение управляющим функций инвестиционного консультанта и администратора фонда и утверждает его на собрании акционеров Учредителями фонда заключается договор с управляющей компанией на доверительное управление имуществом фонда на основе реализации права владения, пользования и распоряжения имуществом фонда  [c. 81]

Брокеров/дилеров, доверительных управляющих, инвестиционных консультантов (брокерская и дилерская, доверительное управление ценными бумагами, инвестиционный консультант) В том числе на 3 20  [c.133]

Управляющие компании (управление инвестиционными фондами, доверительное управление, инвестиционный консультант) В том числе Инвестиционных консультантов 4 2  [c.133]

Положение о профессиональной деятельности инвестиционных консультантов на  [c.144]

На первом этапе инвестиционный консультант анализирует все возможные формы и  [c.350]

Завершается первый этап участием инвестиционного консультанта и начальника  [c.350]

В случае принятия решения об эмиссии инвестиционный консультант принимает  [c.350]

В области инвестиций удивляет, что существует так много различных способов сделать что-либо. Нас можно назвать инвесторами, играющими на импульсе, моменте движения, но есть такие инвесторы, которые действуют на основе абсолютных котировок и также добиваются хороших результатов. Инвесторы, действующие на основе абсолютных котировок, не вписываются в нашу группу, поскольку им не с кем посоветоваться. У меня был весьма интересный случай с П.С. Четтерджи, одним из моих инвестиционных консультантов. Его концепция заключалась в том, чтобы рассматривать технологические компании как компании, обладающие значительными активами, причем покупатели также рассматривались в качестве активов. Если компания имеет сильную покупательскую базу, она может стоить довольно много, даже если управление там организовано плохо или недостаточный объем продукции. И он чувствовал, что при незначительном толчке эти потенциальные ценности таких компаний могут  [c.30]

Никто не мог даже и мечтать об испытании барометра лучшим образом, чем во время биржевого краха в 1929 году. За два года до этого краха консультационное агентство Бэбсона начало рекомендовать инвесторам продавать свои акции. Но рынок продолжал подниматься, и Бэбсон выглядел смешным в глазах многих людей. Это впечатление усугублялось тем, что он фактически единственный имел такой пессимистичный взгляд. Почти все эксперты, начиная с экономистов и заканчивая инвестиционными консультантами, были чрезвычайно оптимистичными, рекомендуя больше покупать акции, а не продавать их.  [c.32]

Комиссия также осуществляет руководство другими более мелкими федеральными учреждениями. Эта функция появилась у Комиссии после принятия в 1935 г. Закона о холдинговых компаниях в сфере коммунального хозяйства. В Законе о банкротстве (1938 г.) было сказано, что Комиссии следует давать рекомендации суду по реорганизации компании, признанной несостоятельной, когда есть большая заинтересованность в ее акциях среди инвесторов. По закону Мэлоуни (1938 г.) под юрисдикцию Комиссии попали внебиржевой рынок и признанная как саморегулируемая организация Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам. Закон о доверительном договоре (1939 г.) дал Комиссии полномочия проверять, нет ли конфликта интересов у доверенных лиц по облигационному займу (представителей держателей облигаций при контактах с эмитентами облигаций). Закон об инвестиционных компаниях (1940 г.) расширил требования к инвестиционным компаниям для регистрации. (К ним относятся те компании, которые используют свои фонды преимущественно для приобретения ценных бумаг, выпущенных правительством, органами управления штатов и корпорациями.) В 1970 г. была принята поправка к этому закону, которая дала некоторые дополнительные права тем владельцам акций инвестиционных компаний, которые хотят продать свои акции до того, как будут выполнены условия продажи акций в рассрочку. Закон об инвестиционных консультантах (1940 г.) требует регистрации тех лиц, которые дают рекомендации по совершению сделок с ценными бумагами. Консультанты также обязаны сообщать о любг.1х возможных конфликтах интересов. Как уже говорилось ранее, Закон о защите инвесторов в ценные бумаги (1970 г.) призван уберечь инвесторов от убытков по причине несостоятельности брокерской фирмы. Для его исполнения была создана Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги. Закон об операциях инсайдеров с ценными бумагами и мошенничестве (1988 г. ) был принят для определения правил поведения инсайдера (лица, знающего в силу служебного положения конфиденциальную информацию о делах фирмы). За его нарушение установлены штрафы.  [c.83]

В чем разница между финсоветником и инвестиционным консультантом – отвечает Андрей Паранич

«Хочу сразу разделить финансовых и инвестиционных советников. Закон о рынке ценных бумаг ввел понятие инвестиционного советника – это очень узкий сегмент в работе финансового советника, который работает с клиентом по всем вопросам личных финансов. Инвестиционный советник – это человек или организация, который дает индивидуальные инвестиционные рекомендации, который говорит что конкретно приобрести на рынке, чтобы достигнуть определенных финансовых целей клиента», – объясняет эксперт.  

«Финансовый советник занимается целым спектром вопросов, включая правовые, это и финансовое планирование и подбор различных активов, налоговое и пенсионное планирование, наследственное право и много других вопросов. Получается, что финансовый советник – это большой комплекс вопросов, а инвестиционный советник  – это один из сегментов, который сейчас отошел под регулирование Банка России. ЦБ создал соответствующий реестр, в котором практически полностью находятся брокерские компании и банки. Финансовый советник, как явление, Банком России не регулируется, кроме кусочка про индивидуальное инвестиционное консультирование», – говорит он.

По словам Паранича, регулирование сферы индивидуального инвестиционного консультирования сделало ее слишком дорогой для представителей малого бизнеса в лице индивидуальных предпринимателей и ООО, так как появилась необходимость в создании внутреннего контроля, в переходе на полную систему налогообложения, в переходе на отчетность в едином плане счетов.

«Мы решили создавать саморегулируемую организацию не инвестиционных, а финансовых советников. Эта саморегулируемая организация будет не по закону СРО на финасовых рынках, а под общим законом о саморегулировании. Будем жить параллельно с ЦБ. Мы поговорили о таком раскладе с самим Банком России, мы сотрудничаем, и одна из целей нашего сотрудничества – смягчить требования к инвестиционным советникам, чтобы увеличить количество частных консультантов, которые могут войти в реестр ЦБ», – объясняет финансист.

Далее ведем повествование от лица Кавасаки.

У меня был долгий и увлекательный путь – полный неудач и успехов – с тех пор, как я впервые начал работать в Apple в 1983 году. Я был частью первоначальной команды Macintosh и работал в компании в два разных периода времени (один с 1983 года по 1987 год, а затем с 1995 года по 1997 год).

Можете спросить людей, работавших под началом Стива Джобса, легко ли им было. Уверен, что они напрямую ответят вам, что это было вовсе не легко. Иногда Джобс был впечатлен моей работой, но бывали и такие дни, когда я был уверен, что он уволит меня. Тем не менее работа с ним захватывала, потому что мы преследовали главную цель – предотвратить тоталитаризм (вы можете прочитать больше о моих приключениях в моей новой книге «Мудрец. Уроки из жизни» («Wise Guy: Lessons from a Life»)).

Я бы не променял работу под руководством Джобса на какую-либо другую, и я не знаю никого в Macintosh, кто пошел бы на это. Моя работа в качестве маркетолога в Macintosh Division определила всю мою дальнейшую карьеру.

Читать дальше

описание, где получить в России, перспективы

О профессии Инвестиционного специалиста

Зарплаты: сколько получает Инвестиционный специалист

Начинающий: 15000 ⃏ в месяц

Опытный: 30000 ⃏ в месяц

Профессионал: 80000 ⃏ в месяц

* — информация по зарплатам приведна примерно исходя из вакансий на профилирующих сайтах. Зарплата в конкретном регионе или компании может отличаться от приведенных. На ваш доход сильно влияет то, как вы сможете применить себя в выбранной сфере деятельности. Не всегда доход ограничивается только тем, что вам предлагают вакансии на рынке труда.

Заработная плата инвестиционного консультанта зависит от региона, сферы вложений и его квалификации, как специалиста. Она колеблется от 15000 до 80000 и выше.

Востребованность профессии

Популярность и востребованность этой профессии растет, все больше людей стремятся вложить и увеличить свои накопления, а не просто хранить их. Многих не устраивает пассивное ожидание от банковских вкладов и хочется разбираться в экономических процессах чтобы получать дополнительный доход.

Для кого подходит профессия

Профессия подходит для людей, обладающих следующими качествами:

• Умение грамотно общаться;
• Легко находить общий язык с людьми;
• Знание английского языка;
• Обаяние;
• Прогнозирование;
• Знание психологии;
• Склонность к саморазвитию;
• Любознательность;
• Безупречная память.

Карьера

Инвестиционный консультант может работать как внутри финансовой организации, так и как самостоятельный специалист. Работа в банке, инвестиционной компании или фонде, личные консультации и преподавание.

Обязанности

Зачастую в обязанности инвестиционного консультанта, кроме самих консультаций входит: 

• Рассчитывать экономические возможности от любого проекта компаний;
• Проводить анализы и сравнивать данные, которые получились от альтернативных направлений развития и реализации проектов;
• Разработка оптимальных путей развития;
• Быть в курсе финансов и экономики;
• Сопровождение клиента во всех этапах работы;
• Участвовать в деловых переговорах.

консультантов по инвестициям | FINRA.

Хотя большинство людей использовали бы букву «о», мы намеренно пишем «советник» буквой «е», когда говорим об инвестиционных консультантах. Это потому, что законы, регулирующие этот тип инвестиционного профессионала, пишут название именно так.

Многие инвестиционные консультанты также являются брокерами, но эти два типа инвестиционных профессионалов не одно и то же. Итак, вы выбираете среди разных профессионалов, вот что вам нужно знать о инвестиционных консультантах .

• Кто они: Консультант по инвестициям — это физическое или юридическое лицо, которому платят за консультирование своих клиентов по ценным бумагам. Хотя термины кажутся похожими, инвестиционные консультанты — это не то же самое, что финансовые консультанты, и их не следует путать. Термин «финансовый консультант» — это общий термин, который обычно относится к брокеру (или, если использовать технический термин, зарегистрированному представителю). Напротив, термин инвестиционный консультант — это юридический термин, который относится к физическому лицу или компании, которые зарегистрированы в качестве таковых либо в Комиссии по ценным бумагам и биржам, либо в государственном регулирующем органе по ценным бумагам. Распространенные имена инвестиционных консультантов включают менеджеров по активам, консультантов по инвестициям, менеджеров по инвестициям, менеджеров портфелей и менеджеров по капиталу. Представители инвестиционного консультанта — это люди, которые работают на зарегистрированных инвестиционных консультантов и консультируют их от имени.
• Кто их регулирует: Комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует деятельность консультантов по инвестициям, которые управляют активами клиентов на сумму 110 миллионов долларов и более, в то время как государственные регуляторы ценных бумаг обладают юрисдикцией в отношении консультантов, которые управляют до 100 миллионов долларов.Консультанты с активами под управлением (AUM) менее 100 миллионов долларов США должны зарегистрироваться в государственном регулирующем органе штата, в котором у консультанта находится основное место деятельности. Когда AUM государственного консультанта достигает порога в 100 миллионов долларов, консультант может выбрать регистрацию в SEC, но когда AUM советника превышает 110 миллионов долларов, он, как правило, должен зарегистрироваться в SEC. Важно выяснить, какие именно услуги вам предоставит профессионал, который носит несколько головных уборов, и сколько они будут брать за свои услуги.Вы можете получить справочную информацию о консультантах по инвестициям, зарегистрированных в SEC и государством, с помощью FINRA BrokerCheck или позвонив нам по бесплатному телефону (800) 289-9999. Вы также можете получить справочную информацию, посетив базу данных SEC по вопросам публичного раскрытия информации советника по инвестициям.
• Что они предлагают: Помимо предоставления индивидуальных консультаций по инвестициям, некоторые инвестиционные консультанты управляют инвестиционными портфелями. Другие могут предлагать услуги финансового планирования или, если они имеют надлежащую лицензию, брокерские услуги (например, покупка или продажа акций или облигаций) или некоторую комбинацию всех этих услуг.

Что такое инвестиционный консультант?

«Инвестиционный советник» — это термин для компании или физического лица, зарегистрированного либо в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, либо в регулирующем органе штата по ценным бумагам. Хотя чаще всего пишется «», в законах, регулирующих деятельность этих финансовых специалистов, используется написание «советник».

Инвестиционные консультанты выбирают, управляют и рекомендуют инвестиции для своих клиентов. Инвестиционные консультанты регулируются своим государством или SEC в зависимости от того, сколько денег они управляют, в отличие от других финансовых консультантов, деятельность которых может не регулироваться.Консультанты по инвестициям могут также предлагать такие услуги, как планирование выхода на пенсию.

С точки зрения затрат консультанты по инвестициям обычно взимают с клиентов процент от активов, которыми они управляют. Согласно опросу зарегистрированных инвестиционных консультантов от поставщика программного обеспечения RIA in a Box в 2019 году, средний общий сбор за консультационные услуги составляет 1,17%. Средняя комиссия немного ниже, 0,98%, что означает, что более половины фирм RIA взимают менее 1%.

В соответствии с Законом США об инвестиционных консультантах 1940 года инвестиционный консультант — это лицо или фирма, которые занимаются предоставлением консультаций другим или выпуском отчетов по ценным бумагам или анализами для компенсации. Любой финансовый профессионал, который подходит под это описание, должен зарегистрироваться в качестве инвестиционного консультанта или иметь право на исключение.

Эта обязательная регистрация и следующие за ней правила делают инвестиционных консультантов уникальными. Комиссия по ценным бумагам и биржам разделяет обязанности по регулированию этих советников с государственными регуляторами ценных бумаг. Комиссия по ценным бумагам и биржам контролирует инвестиционных консультантов, чьи активы под управлением достигают 110 миллионов долларов; инвесторы с AUM ниже этого порога обычно управляются государством. Консультант по инвестициям может добровольно зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам, когда они достигнут 100 миллионов долларов, но обычно они обязаны это делать, когда их AUM превышает порог в 110 миллионов долларов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США и государственные регуляторы ценных бумаг устанавливают требования к инвестиционным консультантам по привлечению их к ответственности. Например, все инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, должны иметь письменную политику в отношении инсайдерской торговли, конфиденциальности и этического кодекса.

Термины инвестиционный консультант и часто используются как синонимы, но это не одно и то же. «Финансовый консультант» — это универсальная фраза, относящаяся к разным финансовым профессионалам. «Инвестиционный консультант» или инвестиционный консультант — это юридически регулируемый термин для физических лиц или компаний, которые зарегистрированы в SEC или государственном регулирующем органе.

Поскольку термин «финансовый консультант» имеет широкое значение, сложно определить, может ли кто-то на законных основаниях давать советы по инвестициям. Важно подтвердить, что консультант зарегистрирован — зарегистрированные инвестиционные консультанты несут фидуциарную обязанность перед своими клиентами, то есть они обязаны действовать в интересах клиентов, а не в своих собственных.

Инвестиционным консультантам не нужно сдавать квалификационный экзамен, но многие из них имеют другие сертификаты, например, диплом финансового аналитика (CFA). Эти обозначения могут позволить им предлагать более целостные финансовые рекомендации — например, советы по составлению бюджета, планированию выхода на пенсию или выплате долга — в дополнение к советам по инвестициям.

При проверке потенциального инвестиционного консультанта убедитесь, что его сертификаты или лицензии соответствуют вашим потребностям. Всегда спрашивайте об их квалификации, есть ли у них фидуциарные обязанности перед своими клиентами и что они собой представляют. Вы также можете найти информацию об инвестиционном консультанте через веб-сайт, который предлагает информацию как об инвестиционных консультантах, зарегистрированных в SEC, так и о государственных инвестиционных консультантах.

»Хотите узнать больше? Узнай о разном.

Нужен ли вам консультант по инвестициям, зависит от того, насколько комфортно вы сами выбираете, контролируете и управляете своими инвестициями.

В целом, чем сложнее ваше финансовое положение, тем выше вероятность того, что вы получите профессиональную помощь в управлении своими финансами. Если вы чувствуете, что ваши деньги могут принести вам больше пользы, и не знаете, с чего начать, может быть хорошей идеей нанять консультанта по инвестициям или финансового консультанта.

Если ваши финансы более просты или вам нужна недорогая альтернатива личному советнику, рассмотрите возможность использования робо-советника. Робо-советники используют компьютерные алгоритмы для создания вашего портфеля и управления им, обычно за ежегодную комиссию от 0,25% до 0,50% от баланса вашего счета.

»Хотите, чтобы робот управлял вашими инвестициями? Ознакомьтесь с нашим обзором или сравните несколько вариантов ниже:

Что такое инвестиционный консультант

Что такое инвестиционный консультант?

Юридическое определение. «Инвестиционный консультант» — это юридический термин, который фигурирует в Законе об инвестиционных консультантах 1940 года, федеральном законе, регулирующем деятельность инвестиционных консультантов. Как правило, этот закон определяет инвестиционного консультанта как человека, который за плату занимается консультированием других по вопросам инвестирования в акции, облигации и другие ценные бумаги.

Чем занимаются консультанты по инвестициям. Инвестиционные консультанты предоставляют своим клиентам профессиональные консультации по вопросам инвестиций в ценные бумаги. Инвестиционные консультанты обычно имеют право принимать инвестиционные решения от имени своих клиентов, в том числе, какие ценные бумаги покупать или продавать (называемые «дискреционными полномочиями») в соответствии с целями и принципами каждого клиента.Полномочия консультанта также могут распространяться на принятие решения о том, каких дополнительных консультантов по инвестициям оставить от имени своего клиента для управления всеми или частью инвестиций клиента.

Орфография и названия. Слово «советник» часто пишется как «советник». Между двумя терминами нет разницы в значении. Ассоциация инвестиционных консультантов предпочитает использовать написание Конгресса, которое использовалось при принятии Закона об инвестиционных консультантах. «Инвестиционный консультант» — это широкий юридический термин, охватывающий широкий круг предприятий. Другие термины, которые инвестиционные консультанты часто используют для описания себя, включают «инвестиционный советник», «инвестиционный менеджер», «управляющий активами», «управляющий активами», «управляющий деньгами» или «управляющий портфелем».

Клиенты. Есть множество клиентов, которые пользуются услугами инвестиционных консультантов. Клиенты делятся на две большие категории: частные лица и учреждения. В первую категорию входят: отдельные лица, трасты, семьи и группы семей. Вторая категория включает в себя: корпорации, частные пенсионные планы, государственные пенсионные планы, образовательные учреждения, целевые фонды, фонды, паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, инвестиционные партнерства и другие объединенные счета, банковские учреждения, а также правительства штатов и местных органов власти.

Инвестиционная стратегия и стиль. Инвестиционные консультанты используют ряд различных стилей и стратегий инвестирования, таких как рост или ценность. Некоторые специализируются на инвестициях в акции (также называемые «акциями»), другие — на облигациях (также называемых «фиксированным доходом»), а другие управляют портфелями, состоящими из инвестиций в акции, облигации и наличные деньги. Некоторые консультанты подбирают инвестиционные портфели под каждого клиента. Другие консультанты строго придерживаются одного или нескольких портфелей с централизованным управлением, которые отражают конкретную инвестиционную стратегию, стиль или модель.Клиенты иногда нанимают нескольких консультантов с разными инвестиционными стратегиями и стилями для диверсификации своих портфелей.

Размер фирмы. Инвестиционные консультанты варьируются от малых предприятий до крупных корпораций. Большинство инвестиционных консультантов — это малые предприятия, которые предлагают более дискретные услуги и обслуживают определенный тип индивидуальных или институциональных клиентов. Некоторые инвестиционные консультанты — это глобальные компании, в которых работают тысячи людей, которые обслуживают как индивидуальных, так и институциональных клиентов и предлагают очень широкий спектр услуг и продуктов. Популярная пресса часто приравнивает консультантов по инвестициям к паевым инвестиционным фондам. Хотя некоторые инвестиционные консультанты управляют паевыми фондами, статистика показывает, что подавляющее большинство инвестиционных консультантов — это малые предприятия, не имеющие ничего общего с паевыми фондами. Для получения дополнительной информации см. Evolution Revolution: Профиль профессии инвестиционного консультанта в США, доступный в разделе «Отчеты и брошюры».

Консультативный договор. Консультанты по инвестициям заключают письменное соглашение с каждым клиентом, в котором излагаются обязанности консультанта.В консультативном контракте обычно указываются услуги, которые консультант будет предоставлять, активы или счета, которыми он будет управлять, описание гонораров консультанта и различные другие условия и раскрытие информации.

Комиссии. Консультанты по инвестициям обычно получают вознаграждение на основе процента от активов под управлением, а не на основе транзакций. Такая структура способствует долгосрочным отношениям между клиентом и консультантом и помогает согласовать интересы консультанта с каждым клиентом. Однако инвестиционные консультанты могут использовать множество других компенсационных механизмов, в том числе почасовую или фиксированную / фиксированную плату за отдельные услуги или плату за производительность, основанную на доходности активов на счете клиента.Гонорар консультанта обычно отделен от брокерских комиссий, дилерских спредов и других расходов, связанных с покупкой или продажей ценных бумаг, и не включает их; сборы за хранение; интерес; налоги; и другие расходы по счету.

Хранение клиентских активов и / или ценных бумаг. Инвестиционные консультанты, в отличие от большинства брокеров, обычно не занимаются физическим хранением активов или ценных бумаг клиентов. Вместо этого клиент указывает конкретного хранителя (например, банк, брокер-дилер или другое финансовое учреждение), где будут храниться активы клиента. Клиент будет получать периодические письменные отчеты от хранителя, в которых перечислены все авуары и недавняя транзакционная активность. Кроме того, консультант по инвестициям обычно предоставляет каждому клиенту периодические выписки со счетов и дополнительные отчеты.

Регистрация. Если инвестиционный консультант имеет под управлением активы на сумму не менее 100 миллионов долларов, управляет паевым инвестиционным фондом или отвечает определенным другим требованиям, он должен зарегистрироваться в SEC, заполнив документ под названием Form ADV.Инвесторы могут ознакомиться с информацией, которую инвестиционные консультанты направляют в SEC, посетив: www.adviserinfo.sec.gov. Форма ADV, часть 1 включает полезную информацию о консультанте, включая его адрес, номер телефона, количество сотрудников, характер бизнеса, типы клиентов, активы под управлением, механизмы компенсации, консультационную деятельность, другую коммерческую деятельность, аффилированность, частные фонды ( если таковые имеются), хранение, участие или заинтересованность в клиентских транзакциях, информация о собственности, ключевых должностных лицах, контролирующих лицах и дисциплинарная информация (если таковая имеется).

Консультант по инвестициям также должен подавать в SEC и предоставлять клиентам и потенциальным клиентам Форму ADV, Часть 2A (также называемую брошюрой), описательный документ, который включает дополнительную информацию о консультационном бизнесе инвестиционного консультанта, гонорарах и компенсациях, результатах деятельности. -основанные сборы и параллельное управление, типы клиентов, методы анализа, инвестиционные стратегии и риск потерь, конфликты интересов, дисциплинарная информация, другие виды деятельности в финансовой отрасли и аффилированности, этический кодекс, участие или заинтересованность в клиенте транзакции и личная торговля, брокерская практика, проверка счетов, рекомендации клиентов и другая компенсация, хранение, инвестиционное усмотрение, голосование по доверенности, финансовое состояние и финансовая информация, если консультант по инвестициям требует или требует предоплаты в размере более 1200 долларов США на каждого клиента за шесть месяцев или подробнее заранее.

Консультант по инвестициям также должен поддерживать и предоставлять клиентам Форму ADV, Часть 2B (также называемую приложением к брошюре), документ, который включает дополнительную информацию о сотрудниках консультанта по инвестициям, которые предоставляют консультационные услуги клиенту, включая образование, бизнес. опыт, дисциплинарная информация, другая коммерческая деятельность, дополнительная компенсация и надзор.

SEC Надзор. Инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, подлежат проверкам (также называемым проверками) со стороны SEC.Это означает, что SEC может посетить консультанта и запросить и изучить документы, которые касаются того, как консультант раскрывает риски и потенциальные конфликты интересов, торговую деятельность и другие методы ведения бизнеса, включая общение с клиентами.

Регламент. Закон об инвестиционных консультантах — это закон, принятый Конгрессом в 1940 году, который уполномочивает SEC регистрировать и регулировать деятельность инвестиционных консультантов. Консультанты по инвестициям подчиняются строгим нормативным требованиям.Например, все инвестиционные консультанты, зарегистрированные SEC, должны иметь письменную политику, касающуюся следующих вопросов: инсайдерская торговля, конфиденциальность, голосование по доверенности (если советник имеет право голосовать за доверенных лиц клиента) и этический кодекс. Кроме того, все инвестиционные консультанты, зарегистрированные SEC, должны разработать и внедрить другие письменные политики и процедуры, которые разумно предназначены для предотвращения нарушений Закона об инвестиционных консультантах. Все консультанты по инвестициям должны назначить директора по соблюдению нормативных требований.

Раскрытие информации и оговорки. Консультанты обязаны предоставлять определенную информацию в форме ADV, включая информацию об их рисках и стратегиях, собственности на фирму, предоставляемых ими услугах, ставках вознаграждения, потенциальных конфликтах интересов и дисциплинарных мерах. В отличие от некоторых других профессий, для инвестиционных консультантов не проводится квалификационный экзамен. Однако многие консультанты по инвестициям получили такие профессиональные звания, как дипломированный финансовый аналитик (CFA), сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) и дипломированный консультант по инвестициям (CIC).Вам следует проверить другие обозначения, которые советники могут использовать, чтобы убедиться, что они значимы. Консультанты по инвестициям должны описать образовательный и рабочий опыт, дисциплинарную историю, другую коммерческую деятельность, дополнительную компенсацию и надзор за своими инвестиционными профессионалами в форме ADV, часть 2B. Эта часть формы не является общедоступной на веб-сайте SEC; поэтому клиенты и потенциальные клиенты должны запрашивать у консультантов этот документ и любые другие подробности об образовании, инвестициях и опыте работы их специалистов по инвестициям.

Фидуциарная обязанность. Инвестиционные консультанты несут фидуциарную ответственность перед своими клиентами. Таким образом, инвестиционный консультант находится в особых доверительных отношениях со своими клиентами. Как доверительный управляющий консультант по инвестициям несет твердую обязанность проявлять заботу, лояльность, честность и добросовестность, чтобы действовать в наилучших интересах своих клиентов. Параметры фидуциарной обязанности инвестиционного консультанта зависят от объема консультационных отношений и обычно включают следующие обязанности: (1) всегда ставить интересы клиентов на первое место; (2) иметь разумную основу для рекомендаций по инвестициям; (3) стремиться к наилучшему исполнению сделок с ценными бумагами клиентов, если советник руководит такими сделками; (4) принимать инвестиционные решения в соответствии с любыми взаимно согласованными целями, стратегиями, политиками, руководящими принципами и ограничениями клиентов; (5) справедливо относиться к клиентам; (6) полностью и объективно раскрывать клиентам все существенные факты о консультационных отношениях, особенно в отношении конфликтов интересов; и (7) соблюдать конфиденциальность информации о клиенте.Эта фидуциарная обязанность отличается от обязательств по соответствию, которыми руководствуются брокеры.

Публичное раскрытие. В последние годы общественности стало доступно гораздо больше информации о консультантах по инвестициям. Как отмечалось выше, SEC поддерживает общедоступный веб-сайт, который позволяет любому просматривать информацию, которую консультант подал в SEC (форма ADV, часть 1 и форма ADV, часть 2A). Веб-сайт находится по адресу: www.adviserinfo.sec.gov.

Вам нужен инвестиционный консультант? Задайте себе эти 5 вопросов

Итак, у вас есть деньги для инвестирования, и вы задаетесь вопросом, нужен ли вам консультант по инвестициям или вы можете сделать это самостоятельно.Ответ сильно зависит от того, кого вы спрашиваете. Если вы спросите инвестиционного консультанта, скорее всего, он скажет, что вам нужен инвестиционный консультант (шокирующий, я знаю). Если вы спросите своего друга, который играет на рынке и удвоил свои деньги за 2 года (по его словам), он скажет, что избегайте сборов и сделайте это самостоятельно. Как сертифицированный специалист по финансовому планированию, я имею полное право дать вам абсолютно правильный ответ. Ты готов? Ответ таков: это зависит от обстоятельств. Пожалуйста.

Хорошо, если вы ищете немного дополнительных разъяснений, давайте начнем с определения ваших вариантов:

Наймите консультанта по инвестициям для управления своими деньгами: Это финансовый специалист, которому платят за предоставление консультаций по инвестициям и управление их клиентам за фиксированную плату или% от активов, которыми они управляют. Плюсы : Экспертное управление вашим портфелем с учетом целей и потребностей в денежных средствах. Партнер, который поможет вам ориентироваться в сложных финансовых ситуациях, ответит на вопросы по мере их возникновения и может обеспечить непрерывное комплексное финансовое планирование. Вы можете быть спокойны, зная, что профессионал следит за рынком и вашим портфелем и вносит необходимые изменения. Минусы: Они взимают комиссию, которая варьируется, но 1% — хорошая оценка. И хотя большинство из них этичны и квалифицированы в своем деле, вы рискуете нанять некачественного консультанта. * Примечание. В этой статье я использую термины «специалист по финансовому планированию» и «консультант по инвестициям». Могут быть различия, но я имею в виду консультанта, который предоставляет исчерпывающие финансовые и инвестиционные советы (не совсем запутались? Для получения дополнительной информации см. Руководство SEC). Подробнее о различных типах планировщиков и о том, как их выбрать, можно узнать здесь.

Управляйте своими деньгами: Все больше и больше людей делают это благодаря легкому доступу к финансовой информации, онлайн-брокерам и индексным фондам с низкими комиссиями. Плюсы: Экономьте на гонорарах инвестиционного консультанта. Удовольствие от управления деньгами и изучения финансов (если вам нравятся подобные вещи). Свобода принимать собственные решения. Минусы: Скорее всего, ваше портфолио не превзойдет портфолио профессионала. Вы не можете распределять должным образом, что означает, что ваш портфель не готов к рыночным колебаниям. Или, что еще хуже, вы можете совершить очень дорогостоящие ошибки, например заплатить высокие скрытые комиссии в другом месте, упустить налоговую экономию или сделать неправильный инвестиционный выбор.Если вы хотите сделать это самостоятельно, NASDAQ и Money до 30 дадут советы, как начать.

Почасовая консультация: Встретьтесь со специалистом по финансовому планированию, который взимает почасовую оплату, и получите финансовый план, включающий рекомендации по инвестициям. Вы платите им гонорар и выполняете рекомендации. Встречайтесь с ними раз в год, чтобы оценить портфолио и внести необходимые изменения. Плюсы: Профессиональные консультации по более низкой цене. Минусы: Вы по-прежнему несете ответственность за «управление» своими деньгами и принятие финансовых решений в перерывах между проверками.

Выбор наиболее подходящего для вас варианта зависит от ваших целей, потребностей, знаний и текущего финансового положения. Я занимаюсь финансовым планированием, поэтому предпочитаю либо комплексное управление финансами, либо хотя бы почасовую консультацию. Но, безусловно, есть люди, которые хорошо умеют управлять своими деньгами. Чтобы решить, что подходит именно вам, задайте себе следующие пять вопросов:

1-Насколько сложны ваши финансы? Вы молоды, одиноки и просто ищете простой инвестиционный совет для своего брокера или 401K? Или вы имеете дело с более сложными вопросами, такими как унаследованные акции, маржинальная торговля и стратегии распределения при выходе на пенсию? Ожидаете ли вы, что ваша ситуация осложнится с рождением ребенка, разводом или болезнью? Чем сложнее, тем больше потребуется профессионального консультанта по инвестициям.

2-Сколько денег у вас есть для инвестирования? Чем больше богатство, тем больше возможностей для инвестирования и сложности, а также возрастает потребность в консультанте по инвестициям. Если у вас небольшой портфель, вы не захотите слишком тонко распределять его между несколькими активами и, вероятно, не захотите выделять% на комиссию; Вы можете стать главным кандидатом для инвестирования в индексные фонды самостоятельно или с помощью почасового планировщика.

3-Вам нужно комплексное финансовое планирование? Нужен кто-нибудь из дилерского центра, чтобы отговорить вас от покупки Range Rover вместо согласованного Hyundai? Хотите посоветовать, какой тип страхования жизни вам нужен, или следует ли вам внести свой бонус в свой 529 или пенсионный фонд? А если рынок рухнет, как в 2007 году? Сможете ли вы побороть панику и продать все, если ваш портфель потеряет половину своей стоимости? Это когда профессионал — огромный актив.Если вам нужен финансовый партнер, который обеспечит комплексное финансовое планирование во всех сферах и в любое время, тогда плата того стоит. Если вы все, что вам нужно, — это вложить немного денег в рынок и посмотреть, что произойдет, то переходите на ежечасно или попробуйте сами.

4-Каковы ваши ожидания? Если инвестиционный консультант скажет вам, что у него есть секрет победы над рынком, вы, вероятно, будете разочарованы. Гипотеза эффективного рынка (EMH) — это инвестиционная теория, которая утверждает, что невозможно «победить рынок», потому что эффективность фондового рынка заставляет существующие цены на акции всегда включать и отражать всю необходимую информацию.Немногие инвесторы, профессиональные или любители, могут постоянно превосходить средние показатели фондового рынка. При этом хороший советник, скорее всего, со временем получит больше прибыли, чем любитель. Только не ждите, что ваши деньги удвоятся в одночасье. И если это так, пожалуйста, прочтите эту статью SEC о схемах ponzi.

5-Каков ваш уровень сложности и интереса? Вы должны иметь базовое представление о финансах и рынке, чтобы управлять своими деньгами (или быть готовым учиться).Также важно, чтобы вам это нравилось, потому что вам придется потратить много времени на свое портфолио. Так что будьте здесь реалистами. FINRA (Управление по регулированию финансовой отрасли) предлагает множество полезных финансовых инструментов и викторин. Если вы хотите управлять своими финансами, просмотрите этот сайт. Если вдруг вы понимаете, что четыре часа пролетели незаметно, а вы все еще по колено в их «анализаторе фондов», то инвестирование может быть для вас! Но если вы просто читаете термин «анализатор фондов», и вам хочется почесать глазные яблоки, посетите NAPFA или CFP, чтобы найти ближайшего к вам платного финансового планировщика.

Уоррен Баффет: в цифрах

Что такое инвестиционный консалтинг?

Если вам нужен финансовый совет, совет по инвестициям — это один шаг, к которому вы можете обратиться. Вообще говоря, инвестиционный консалтинг — это фирма, которая помогает своим клиентам разработать инвестиционный план для стратегического роста благосостояния. Вот как работают инвестиционные консалтинговые фирмы и чего можно ожидать от них.

Консультант по инвестициям — это физическое или юридическое лицо, специализирующееся на консультировании клиентов по вопросам покупки и продажи ценных бумаг за вознаграждение. Это может произойти двумя способами. Во-первых, инвестиционный консультант может предлагать свои услуги, работая напрямую со своими клиентами, предлагая инвестиционный совет. В качестве альтернативы фирмы или частные лица могут выпускать консультативные отчеты и другие публикации по конкретным ценным бумагам.

Закон о консультантах по инвестициям 1940 года определяет обязанности и обязанности консультанта по инвестициям.В законе изложены три правила определения того, кто или что является (и не является) инвестиционным консультантом:

• Какой совет они дают?
• Как вы платите физическим или юридическим лицам за их консультационные услуги?
• Откуда поступает большая часть их дохода (например, от советов по инвестициям или от кого-то еще)?

Любое физическое или юридическое лицо, которое предоставляет консультации или рекомендации по ценным бумагам, подпадает под классификацию консультантов.Сюда входят управляющие капиталом, инвестиционные консультанты, специалисты по финансовому планированию, управляющие активами, управляющие активами, генеральные партнеры хедж-фондов и любые другие лица, получающие компенсацию за советы по инвестированию в ценные бумаги.

обычно должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Как правило, регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам разрешено только фирмам или частным лицам, владеющим активами на сумму не менее 25 миллионов долларов. Регистрация необходима для консультантов, управляющих активами на сумму 100 миллионов долларов и более.Консультанты, которые не достигают порогового значения в 25 миллионов долларов, должны зарегистрироваться в государственных регулирующих органах.

Зарегистрированный инвестиционный консультант или RIA может быть физическим лицом или консультационной фирмой, отвечающей определенным требованиям в области образования, этики и опыта. Чтобы стать RIA, вы должны сдать комплексный экзамен, проводимый Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA). Это может быть экзамен Series 65, экзамен Series 66 или экзамен Series 7.Все три показателя оценивают знание инвестиционным консультантом этических, юридических и профессиональных стандартов, необходимых для того, чтобы стать RIA.

Для того, чтобы стать зарегистрированным консультантом по инвестициям, не требуются специальные лицензии или профессиональные обозначения, однако их наличие может помочь. Например, кто-то, кто уже является сертифицированным специалистом по финансовому планированию или дипломированным финансовым аналитиком, может отказаться от экзамена для получения статуса RIA.

Одним из важных шагов в процессе регистрации является заполнение формы ADV.Здесь RIA раскрывает свой график комиссионных, инвестиционную стратегию, потенциальные конфликты интересов, а также предыдущие уголовные, гражданские иски или дисциплинарные меры, связанные с их услугами. Инструмент публичного раскрытия информации консультанта по инвестициям SEC позволяет искать информацию, раскрываемую в Интернете.

Самое главное, RIA помогает своим клиентам управлять своим портфелем. Например, они могут порекомендовать покупать или продавать акции или паевые инвестиционные фонды для диверсификации владения. RIA также может помочь составить план вашего пенсионного дохода.

RIA являются фидуциарами. В результате у них есть этическое обязательство всегда действовать в интересах своих клиентов. Этот фидуциарный стандарт напрямую влияет на то, как консультационные фирмы структурируют свои гонорары.

Вместо того, чтобы взимать комиссию за рекомендацию конкретных ценных бумаг, RIA может структурировать свои комиссии следующим образом:

• Взимание фиксированной комиссии за управление инвестициями.
• Комиссия за многоуровневое обслуживание в зависимости от предоставленных услуг.
• На основе процентной доли активов клиента под управлением.
• Начисление почасовой оплаты.
• Объединение фиксированных сборов с годовой комиссией за управление или фиксированным платежом.

Согласно отраслевому исследованию 2019 года, зарегистрированные инвестиционные консультанты взимали в среднем 1,17% комиссионных, что немного меньше 1,22% в предыдущем году. Это примерно соответствует средней стоимости финансового консультанта, которая обычно составляет от 1% до 2% от управляемых активов.

Фидуциарный стандарт — ключевая причина работы с RIA.Они должны управлять вашим портфелем таким образом, чтобы приносить пользу вам, а не их комиссии. Это может убедить вас в том, что финансовые предложения консультанта соответствуют вашему плану.

Однако инвестиционный консультант, специализирующийся на ценных бумагах, может не дать исчерпывающий финансовый совет. Например, вам может понадобиться помощь в планировании наследства или сбережения в колледже. В результате вам может потребоваться сертифицированный специалист по финансовому планированию или другой финансовый консультант. Использование нескольких консультантов означает оплату нескольких гонораров, что может быть не лучшим вариантом, если вы пытаетесь минимизировать затраты на финансовую консультацию.

Консультант по инвестициям может предложить специальные знания и навыки, когда дело доходит до управления вашими инвестициями. Они могут помочь вам выбрать ценные бумаги, соответствующие вашим краткосрочным и долгосрочным инвестиционным целям. Если вы решите работать с инвестиционным консультантом, а не с другим профессиональным финансовым специалистом, в конечном итоге зависит от ваших потребностей, от того, предпочитаете ли вы работать с фидуциаром и сколько вам удобно платить, чтобы получить профессиональную инвестиционную помощь.

• Подумайте о том, чтобы друзья и родственники порекомендовали советника, или найдите кого-нибудь, у кого есть онлайн-инструмент для проверки. Найти подходящего финансового консультанта, который соответствует вашим потребностям, не должно быть сложной задачей. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
• При проверке любого финансового консультанта обязательно задавайте правильные вопросы.Определите гонорары, которые взимает консультант, какие виды услуг они предоставляют, какие профессиональные должности они могут иметь, сколько лет у них опыта и с какими типами клиентов они обычно работают. Также полезно использовать такие инструменты, как Broker Check FINRA, чтобы ближе познакомиться с профессиональным опытом консультанта.
• Обратите особое внимание на комиссионные, чтобы вы точно знали, сколько советник взимает в обмен на услуги. Выплата комиссии, которая эквивалентна проценту от активов под управлением, может быть дороже, чем выплата фиксированной комиссии, например, если у вас более высокий собственный капитал.С другой стороны, если вы только начинаете, процентная основа может быть более доступной.

Фото: © iStock.com / Jacob Wackerhausen, © iStock.com / Blackzheep, © iStock.com / Szepy

Руководство инвестиционного консультанта — NASAA

КРАТКИЙ ОБЗОР:

Следующая информация предназначена для краткого обзора индустрии инвестиционных консультантов.Темы включают определения, характеристики инвестиционного консультанта, регулирующие органы, процесс подачи заявки, периоды лицензирования, требования к ведению документации, хранение клиентских средств или ценных бумаг, требования к раскрытию информации, конфликты интересов и аудит регулирующих органов. Это обсуждение не претендует на охват всех аспектов отрасли или всех требований регулирующих органов. Мы настоятельно рекомендуем вам ознакомиться с федеральными законами и законами и правилами штата, которые могут применяться к вашей деятельности.

• Регистрация представителя консультанта по инвестициям и консультанта по инвестициям
• Заявки
• Срок действия лицензии
• Бухгалтерский учет
• Хранение
• Раскрытие информации
• Фидуциарный долг
• Аудит
• Заключение
• См. Также: IA FAQ

Инвестиционный советник и представитель инвестиционного консультанта Регистрация
Инвестиционные консультанты («IA») ​​и представители инвестиционных консультантов («IAR») — это лица, которые предоставляют другим лицам консультации по вопросам инвестиций за вознаграждение, и большинство штатов требует от них зарегистрироваться или стать лицензированный.В некоторых штатах используется термин «регистр», а в других — термин «лицензия». Для целей настоящего Руководства они имеют одно и то же значение.

Три основных элемента, которые характеризуют инвестиционного консультанта:

• Предоставляет консультации или анализ по ценным бумагам, давая прямые или косвенные рекомендации клиентам, или предоставляя исследования или мнения о ценных бумагах или рынках ценных бумаг.
• Получает компенсацию в любой форме за предоставленную консультацию.
• Постоянно занимается консультированием по ценным бумагам.

Консультанты должны зарегистрироваться или получить лицензию в регулирующих органах штата или на федеральном уровне на основании следующего:

Государственные инвестиционные консультанты:

• Иметь под управлением менее 100000000 долларов США.
• Регистрируемые государственные инвестиционные консультанты также включают инвестиционных консультантов, предлагающих услуги, которые включают исключительно финансовое планирование или привлечение клиентов от имени других консультантов.

Федеральные консультанты:

• Иметь клиентские активы на сумму не менее 100000000 долларов США, находящиеся под постоянным и постоянным управлением, а также могут включать:
  • Советники инвестиционных компаний в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года;
  • консультантов, оказывающих услуги в 15 и более штатах;
  • Консультанты, которые являются консультантами по пенсиям, предоставляющими консультации по инвестициям в планы вознаграждений работникам, государственные планы и / или церковные планы в отношении активов планов, совокупная стоимость которых составляет не менее 200 миллионов долларов.
  • консультантов, которые работают почти исключительно через интерактивный веб-сайт («интернет-консультанты»).
• Консультанты, финансируемые на федеральном уровне, должны подавать уведомление в штат, если у них есть коммерческое предприятие в штате или шесть или более клиентов в этом штате в течение двенадцатимесячного периода, независимо от места ведения бизнеса. От некоторых сотрудников советников, находящихся под федеральным покрытием, может потребоваться регистрация в качестве представителей консультантов по инвестициям. Важно отметить, что фирма инвестиционного консультанта имеет регистрацию / лицензию, но представители инвестиционного консультанта — это физическое лицо, которое оказывает услуги от имени зарегистрированной / лицензированной фирмы инвестиционного консультанта.От некоторых сотрудников советников, находящихся под федеральным покрытием, может потребоваться регистрация в качестве представителя инвестиционного консультанта. Некоторые штаты включают в определение IAR человека (часто называемого солиситором), который регулярно направляет клиентов в IA и получает компенсацию за эти рекомендации. В других штатах могут быть изменены требования к лицензированию адвокатов.

Документы
Консультант по инвестициям и представитель консультанта по инвестициям имеют большое влияние на финансовые дела других — клиентов.По этой причине государственные службы ценных бумаг интересуются тем, как консультант по инвестициям выполняет свою работу. В каждом штате, округе Колумбия и Пуэрто-Рико есть требования к регистрации или лицензированию консультантов по инвестициям. Регуляторы государственных ценных бумаг могут потребовать:

• Государственные советники для регистрации или получения лицензии.
• Консультанты с федеральной страховкой должны подать уведомление о заполнении формы ADV.
• Проходной балл на квалификационном экзамене для каждого лица, действующего в качестве представителя инвестиционного консультанта или от имени зарегистрированной в государстве фирмы инвестиционного консультанта.
• Оплата комиссии за обработку заявок.
• Раскрытие определенной информации государственному регулятору ценных бумаг и / или общественности.
• Регистрация филиалов консультанта.
• Облигация или минимальный чистый капитал.

Заявку на регистрацию / лицензирование подает:

• Заполнение формы ADV с указанием состояния, в котором вы хотите предлагать услуги.
• Предоставление любых необходимых для штата форм.
• Подача заявки по форме U-4 на каждого представителя инвестиционного консультанта, который будет предоставлять услуги от имени инвестиционного консультанта.
• Успешный балл на экзамене на компетентность или получение квалифицированного профессионального звания.
• Перечисление всех необходимых гонораров консультанту по инвестициям и представителю консультанта по инвестициям.
В штатах
• требуется подача документов в электронном виде через регистрационный депозитарий инвестиционного консультанта (IARD). См .: Как получить доступ к IARD

Уведомление для федерального консультанта обычно подается по адресу:

• Подача полной копии формы ADV, поданной в U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам.
• Подача заявки по форме U-4 на каждого представителя инвестиционного консультанта, который будет предоставлять услуги от имени инвестиционного консультанта.
• Оплата всех необходимых сборов за подачу уведомления.

Комиссия по ценным бумагам и биржам требует подачи документов в электронном виде через Депозитарий регистрации инвестиционного консультанта (IARD).

Срок действия лицензии
Консультанты по инвестициям и представители консультантов по инвестициям должны ежегодно продлевать свою регистрацию / лицензию.Во многих штатах срок длится с 1 января по 31 декабря данного года. Однако в некоторых штатах другие даты продления. Проконсультируйтесь с отделом государственных ценных бумаг в каждом штате, где вы собираетесь вести бизнес. Если консультант регистрируется / получает лицензию в середине года, гонорар обычно не пропорционально распределяется.

штатов рассылают уведомление о продлении регистрации или лицензии за некоторое время до конца года. Уточняйте подробности в каждом штате. Процесс обновления для инвестиционных консультантов будет осуществляться через IARD.

Ведение документации
Как правило, требуется консультант для ведения и актуализации записей, перечисленных ниже. Дополнительные требования к ведению документации также могут быть установлены государством проживания консультанта. Надо будет уточнить у местного государственного регулятора.

Записи, которые обычно требуются от всех зарегистрированных государством инвестиционных консультантов в соответствии с отдельными законами и положениями о государственных ценных бумагах:

• Журналы приходов и выплат
• Главная книга
• Меморандум о заказе
• Банковские записи
• Счета и ведомости
• Финансовая отчетность
• Письменные сообщения и соглашения (включая электронные передачи)
• Список дискреционных счетов
• Реклама
• Личные сделки представителей и принципалов
• Клиентские записи:
  • Полномочия клиентов
  • Заявления о раскрытии информации
  • Заявления солиситоров о раскрытии информации
  • Требования к исполнению
  • Информационные формы для клиентов и информация о пригодности
  • Письменные надзорные процедуры

Записи, необходимые для консультантов, которые хранят активы клиентов:

• Журналы операций с ценными бумагами и движения
• Отдельные клиентские книги
• Копии подтверждений
• Запись по безопасности, показывающая интересы каждого клиента и его местонахождение

Записи, необходимые для консультантов, управляющих активами клиентов:
(Эти записи обычно требуется хранить в легкодоступном месте в течение пяти лет с конца финансового года, в течение которого была сделана последняя запись, и первые два года записи должны храниться в главном офисе консультанта.)

• История покупок и продаж клиентов
• Текущая позиция клиента по ценным бумагам

Депозитарий
Если консультант имеет прямой или косвенный доступ к средствам или ценным бумагам клиентов, считается, что он осуществляет хранение средств клиентов и подлежит дополнительной проверке. Зарегистрированные государством инвестиционные консультанты и кандидаты на регистрацию государственного инвестиционного консультанта должны ознакомиться с требованиями к хранению в государстве (ах), в котором они зарегистрированы или обращаются за регистрацией.Государства либо приняли типовое правило хранения NASAA, либо формулировку, аналогичную типовой правилу хранения NASAA или правилу SEC. В сентябре 2011 года НАСАА одобрило поправки к своему модельному правилу хранения, приведя его в соответствие с правилом SEC. Важно отметить, что, хотя существует два модельных правила хранения NASAA (Типовое правило 102 (e) (1) -1 в соответствии с Единым Законом о ценных бумагах 1956 г. и Типовое правило США 2002 411 (f) — (1) в соответствии с Унифицированными ценными бумагами 2002 г.) Act) правила идентичны: типовое правило содержания под стражей 1956 г. с поправками и типовое правило содержания под стражей 2002 г., известное как «типовое правило содержания НАСАА».”

В рамках проверки регистрации и аудита / проверки государственные регулирующие органы по ценным бумагам потребуют, чтобы консультанты продемонстрировали, как обрабатываются активы клиентов, задав следующие вопросы:

• Соблюдал ли консультант правила, касающиеся защиты активов клиентов, находящихся на хранении у консультанта?
• Отражает ли форма ADV, что консультант находится под опекой?
• Хранятся ли эти активы на отдельных счетах?
• Ведет ли консультант необходимые записи об активах клиентов, находящихся на хранении?
• Получает ли клиент подробный отчет не реже одного раза в три месяца с указанием активов, находящихся на хранении консультанта, и активности на счете?
• Проводился ли неожиданный аудит активов клиентов не реже одного раза в год независимым бухгалтером?
• Если консультант имеет дискреционные полномочия в отношении счета клиента, есть ли какие-либо доказательства чрезмерной торговли, самодельных сделок, преференциального режима, неподходящих рекомендаций, несанкционированных транзакций или неполного раскрытия информации?

Раскрытие информации
Самой важной обязанностью инвестиционного консультанта является раскрытие всей информации, касающейся отношений между консультантом и клиентом.Консультанты имеют большую свободу действий в адаптации своих клиентских услуг, если клиенты заранее знают о таких вещах, как:

• Какие виды услуг доступны?
• Кто предоставляет эти услуги?
• Какие комиссии и другие расходы будут понесены клиентом и могут ли они быть предметом переговоров?
• Оплачивается ли консультант из других источников?
• Аффилирован ли советник с другим консультантом, брокером-дилером или эмитентом ценных бумаг?
• Можете ли вы реализовать финансовый план где-нибудь или вы сможете сохранить план только в том случае, если будете реализовывать его через консультанта?
• Какие еще существуют потенциальные конфликты интересов, которые могут повлиять на рекомендации консультанта?

Ключевым документом при раскрытии такой информации является часть 2A формы ADV, часто называемая брошюрой консультанта (обратите внимание, что часть 2A FORM ADV заменила часть II FORM ADV в 2011 году).В этом документе должны быть четко указаны детали консультативных отношений и других деловых интересов консультанта. Это справочный инструмент, с помощью которого клиент или потенциальный клиент может сравнить консультационные фирмы по стоимости услуг и совместимости со своими потребностями. Вот почему правила инвестиционного консультирования требуют, чтобы часть 2A формы ADV или брошюра была предоставлена ​​клиентам заранее или не позднее времени заключения контракта, если расторжение договора разрешено в течение специально отведенного времени.Регулирующие органы государственных ценных бумаг также требуют подачи документов FORM ADV Part 2B («приложение к брошюре») от лиц, консультирующих клиентов.

Эксперты будут искать элементы, связанные с раскрытием информации, не только в документе о раскрытии информации, но и в любом материале, описывающем любой аспект бизнеса консультанта, который может увидеть клиент или потенциальный клиент. Это может включать:

• Реклама
• Материалы семинара
• Веб-сайтов
• Печатная реклама, реклама на радио и телевидении
• Массовые рассылки
• Контрактов
• Тарифы
• Обзоры портфолио

Фидуциарная обязанность
Положения Закона об инвестиционных консультантах 1940 года о борьбе с мошенничеством, Типового правила NASAA о неэтичной деловой практике инвестиционных консультантов, представителей инвестиционных консультантов и советников, находящихся под федеральным покрытием (Типовое правило NASAA 102 (a) (4 ) -1), и законы большинства штатов обязывают консультантов по инвестициям действовать в качестве доверенных лиц в отношениях со своими клиентами.Многие государства вводят эти требования в рамках своих правил неэтичной деловой практики или посредством других правил или прецедентного права. Фидуциарная обязанность требует, чтобы консультант во всех вопросах ставил интересы клиента выше своих собственных. Следует избегать конфликта интересов любой ценой. Однако есть некоторые конфликты, которые неизбежно возникнут, например, лицо, имеющее лицензию агента по ценным бумагам брокера-дилера, а также консультанта. В этих случаях консультант должен приложить большие усилия, чтобы ясно и точно описать эти конфликты и то, как консультант будет сохранять беспристрастность в своих рекомендациях клиентам.Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что советник обязан:

• Давать разумные рекомендации по инвестициям независимо от внешних воздействий
• Выбирайте брокеров-дилеров на основе их способности обеспечить наилучшее исполнение сделок для счетов, на которых консультант имеет право выбирать брокера-дилера.
• Давать рекомендации на основе обоснованного исследования инвестиционных целей, финансового положения и других факторов клиента
• Всегда ставьте интересы клиента выше собственных.

Когда экзаменаторы просматривают консультативные книги и записи, они будут следить за нераскрытыми или искаженными конфликтами интересов и запрещенными методами. Некоторые из них очевидны, а некоторые не так очевидны. Вот некоторые примеры практик, которых следует избегать консультантам:

• Выступает в качестве эмитента или аффилированного лица эмитента ценных бумаг
• Рекомендовать незарегистрированные, необлагаемые ценные бумаги или использовать нелицензированных брокеров-дилеров
• Любая деятельность, направленная на мошенничество или введение в заблуждение клиентов
• Взимание необоснованных комиссий
• Не раскрытие всем клиентам о наличии скидки на комиссию
• Использование контрактов, направленных на ограничение или избежание ответственности консультанта в соответствии с законом (оговорки о хеджировании)
• Ограничение возможностей клиента в отношении возбуждения гражданского дела или арбитража
• Займы у клиентов или ссужать деньги клиентам
• Другие ситуации, требующие раскрытия конфликта, включают, помимо прочего:
  • Консультант или его сотрудники также действуют как брокер-дилер и / или агент по ценным бумагам
  • Консультант получает компенсацию на основе транзакции, включая 12b-1 или другие маркетинговые сборы, связанные с ценными бумагами, рекомендованными его клиентам
  • Консультант получает компенсацию любого вида из любого источника за привлечение клиентов или направление клиентов к другому консультанту или брокеру-дилеру.
  • Скрытые сборы в виде нераскрытых сборов за услуги, сборов за упаковку или расходов, возмещаемых другими сторонами.

Эксперт будет рассматривать воспринимаемые конфликты с точки зрения клиента; было ли раскрытие или нераскрытие информации фактором, повлиявшим на решение клиента воспользоваться услугами консультанта или утвердить рекомендации консультанта? Заказчик был введен в заблуждение? Был ли заказчик поставлен в невыгодное положение или был использован несправедливо в результате конфликта и соблюдения консультантом требований о раскрытии информации? Бремя доказывания лежит на консультанте.

Аудиты
Фирмы внутреннего аудита подвергаются периодическим, иногда необъявленным, аудитам со стороны регулирующих органов. Целью аудита является определение соблюдения регулирующего органа в отношении лицензирования, бухгалтерских книг и записей, а также требований по борьбе с мошенничеством.

Заключение
Проконсультируйтесь с регулирующим органом по ценным бумагам в вашем штате или, при необходимости, с SEC, чтобы определить точные требования для вас или вашей фирмы.

Консультант по инвестициям | Зарегистрированный представитель инвестиционного консультанта | Что такое специалист по финансовому планированию?

Более половины — 52% — американских семей вложили деньги в фондовый рынок, при этом 41% американцев имеют доступ к пенсионным планам, спонсируемым работодателем, которые, как правило, представляют собой совокупность активов, включая акции и облигации, согласно данным на 2020 год. из аналитического центра Pew Research Center.Консультант по инвестициям — ключевая часть головоломки для многих американцев. Но если вам интересно, что такое инвестиционные консультанты и чем они занимаются, мы здесь, чтобы помочь.

Что такое инвестиционный консультант?

Термин инвестиционный консультант (IA) был впервые определен в Законе об инвестиционных консультантах 1940 года, и первоначальное определение все еще поддерживается Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC): инвестиционный консультант — это любое физическое или юридическое лицо, которое занимается бизнесом. консультирования клиентов, напрямую или посредством публикаций или письменных документов, относительно стоимости ценных бумаг или относительно целесообразности инвестирования, покупки или продажи ценных бумаг, или которые, за вознаграждение и в рамках обычного бизнеса, публикуют анализы или отчеты по ценным бумагам.

Консультанты по инвестициям разбираются в большинстве типов инвестиций, включая акции, облигации, биржевые фонды, паевые инвестиционные фонды, деривативы и другие менее распространенные инвестиционные продукты. Консультанты по инвестициям могут предлагать другие услуги помимо управления портфелем и консультаций. Многие ИА также являются сертифицированными специалистами по финансовому планированию или могут предлагать страховые продукты, такие как аннуитеты, но в своей роли инвестиционного консультанта они ограничивают свои услуги узкой сферой управления инвестиционным портфелем и консультациями.

Зарегистрированный инвестиционный консультант или RIA — это инвестиционный консультант, который зарегистрирован либо на уровне штата в Комиссии по ценным бумагам своего штата, либо на федеральном уровне в Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Информация о консультанте по инвестициям по штату

Зачем становиться консультантом по инвестициям?

Академические исследования доказывают, что индивидуальные инвесторы действительно получают выгоду от помощи профессиональных консультантов по инвестициям. Исследование, проведенное Сетью социальных исследований, показало, что люди, которые активно управляли своими собственными портфелями, отставали от рынка в среднем на 6% за пятилетний период.

Другое исследование, проведенное двумя уважаемыми экономистами, профессором Андреа Фраззини из Высшей школы бизнеса Чикагского университета и Оуэном А. Ламонтом из Йельской школы менеджмента, показало, что не только активные трейдеры были неэффективными. Их исследование показало, что индивидуальные инвесторы, делающие свои собственные паевые инвестиционные фонды, большую часть времени размещали деньги в малоэффективные паевые инвестиционные фонды, а когда они меняли распределение, они часто переводили деньги из высокопроизводительных фондов в менее эффективные фонды.

С 2008 года на мировых рынках наблюдается беспрецедентная нестабильность, вызванная ухудшением ситуации на рынках жилья, глобальными событиями и другими факторами. Это пошатнуло уверенность многих индивидуальных инвесторов и заставило их чувствовать неуверенность в своем финансовом будущем. Из-за этого инвесторы все чаще обращаются к высокопроизводительным консультантам по инвестициям, чтобы увеличить доходность своих вложений.

Что такое представитель инвестиционного консультанта?

Представители инвестиционных консультантов (IAR) — это инвестиционные консультанты, которые работают в компаниях, зарегистрированных в штате или на федеральном уровне.Представители инвестиционного консультанта могут давать рекомендации или давать советы по стоимости, покупке и продаже ценных бумаг. Они также могут управлять учетными записями или портфелями клиентов и даже контролировать других сотрудников, предоставляющих аналогичные услуги.

Представители инвестиционных консультантов подчиняются тем же требованиям регистрации и нормативным стандартам, что и владельцы фирм, предоставляющих инвестиционные консультанты, и отличаются только тем фактом, что они являются сотрудниками, а не руководителями этих фирм.

Пути карьеры консультанта по инвестициям

Консультанты по инвестициям обычно выбирают два пути карьерного роста. Они либо работают в существующей фирме в качестве представителей инвестиционного консультанта, либо создают независимые фирмы в соответствии с требованиями штата и федеральными требованиями к регистрации. Консультанты по инвестициям, которые начинали как представители, позже могут создать независимые фирмы внутреннего аудита; однако предыдущая работа с ВА не требуется от тех, кто заинтересован в самостоятельной практике.

Чтобы защитить себя от личного денежного ущерба и выполнить требования определенных государственных комиссий по ценным бумагам, индивидуальные инвестиционные консультанты могут действовать независимо в качестве фирмы, образуя ООО или другое аналогичное бизнес-подразделение.

Фидуциарная ответственность против стандарта соответствия

На основании решения Верховного суда США в S.E.C. v. Capital Gains Research Bureau, Inc. (375 US 180 (1963)), Конгресс подразумевал, что инвестиционные консультанты несут фидуциарную ответственность действовать в наилучших интересах своих клиентов, хотя это прямо не указано в Законе об инвестиционных консультантах. 1940 г.Это более строгий стандарт, чем того требуют брокеры-дилеры, поскольку от них требуется только дать «подходящий» совет. Если инвестиционный консультант рекомендует продукт с высокой комиссией, зная о другом, не менее подходящем продукте с более низкой комиссией, это будет считаться нарушением фидуциарной ответственности.

Чтобы соответствовать фидуциарным стандартам, инвестиционные консультанты должны придерживаться следующих принципов:

• Действовать исключительно в интересах клиента с исключительной целью предоставления выгоды для клиента
• Иметь соответствующее образование или консультироваться с привлечением внешних экспертов по мере необходимости
• Осмотрительно выполнять обязанности
• Диверсифицировать инвестиции в план
• Раскрывать любые расходы

Консультанты могут нести личную ответственность за любой ущерб, вызванный их невыполнением своих фидуциарных обязательств.Суды очень серьезно относятся к фидуциарной ответственности советника и возбуждают как гражданские, так и уголовные иски против фидуциаров, совершивших вопиющие нарушения.

Агенты по продаже ценных бумаг не обязаны раскрывать ту же информацию, чтобы соответствовать стандарту «подходящего» совета. Согласно Управлению по регулированию финансовой отрасли (FINRA), для того, чтобы зарегистрированные представители соответствовали требованиям, они должны предпринять разумные попытки собрать следующую информацию:

• Финансовое положение клиента
• Налоговый статус клиента
• инвестиционные цели клиента
• Другая информация, используемая или считающаяся разумной при предоставлении рекомендаций клиенту

В соответствии со стандартом пригодности зарегистрированный представитель не обязательно должен рекомендовать подходящий продукт с самой низкой комиссией, хотя профессионалы отрасли и регулирующие органы в целом согласны с тем, что было бы неэтично не делать этого, если бы это был лучший продукт для нужд клиента.

Платные и платные консультанты по сравнению с консультантами, основанными на комиссии

Чтобы сохранить свою фидуциарную ответственность и избежать конфликтов интересов с продуктами с выплатой комиссионных, консультанты по инвестициям часто используют платную или платную бизнес-модель. По данным Национальной ассоциации личных финансовых консультантов, платный инвестиционный консультант получает компенсацию за счет комбинации применимых сборов, которые могут включать плату за управление активами, установленную почасовую ставку или плату за другие услуги помимо инвестиционных консультационных услуг, которые часто включают в себя недвижимость и пенсионное планирование.

Консультант не может получать комиссионные, бонусы, гонорары поисковикам или любую другую форму внешней компенсации. Платная модель — идеальная модель для выполнения фидуциарных обязательств; однако для независимых консультантов модель с оплатой только гонораром требует большего количества активов под управлением, чтобы обеспечить достаточный доход для поддержания практики. Наиболее распространенная структура вознаграждения — это взимание процента от общей суммы активов под управлением. Эта комиссия часто составляет от 0,25% до 2.0%.

Платный инвестиционный консультант взимает с клиента плату так же, как и платный консультант, но может также получать комиссию за создание клиентских портфелей с определенными продуктами, которые в большинстве случаев включают аннуитеты или паевые инвестиционные фонды. Платный консультант, как и платный консультант, обычно взимает определенный процент с активов клиента, находящихся в их управлении. Процент, который они взимают, может быть ниже, если они получают комиссию от продуктов, которые они рекомендуют.

Хотя не существует четкого правила относительно фидуциарной ответственности для платных консультантов, обычно считается, что они несут фидуциарную ответственность.Платные консультанты могут выполнять свои фидуциарные обязанности, раскрывая клиенту свою модель компенсации, включая раскрытие любых комиссионных или других компенсаций, выплаченных из других источников, помимо клиента.

Консультанты, работающие на комиссионных, обычно подпадают под стандарт пригодности, в то время как консультанты, работающие только на гонорарах, считаются фидуциарами.

Изменения в соответствии с Законом Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей

В соответствии с положением, включенным в Закон Додда-Франка, принятый в июле 2011 года, любой инвестиционный консультант с активами клиентов под управлением менее 100 миллионов долларов должен зарегистрироваться в Комиссия по ценным бумагам их штата, в то время как те, кто управляет суммой более 100 миллионов долларов, имеют право на регистрацию на федеральном уровне в Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Поскольку порог для федеральной регистрации до июля 2011 года составлял 25 миллионов долларов в клиентских активах под управлением, этот Закон Додда-Франка по существу создал новый класс инвестиционных консультантов, называемых консультантами среднего размера, которые управляют от 25 миллионов долларов до 100 миллионов долларов в клиентских активах. По данным SEC, это привело к тому, что около 11 500 советников среднего размера, регулирующие функции которых были перераспределены на уровень штата. Это потребовало от этих консультантов среднего размера соответствия установленным государством требованиям к экзаменам и регистрации, поскольку они переходят от работы в рамках регулирующего органа Комиссии по ценным бумагам и биржам к государственной регистрации в соответствующих комиссиях по ценным бумагам штата.

Требования к регистрации и экзаменам

Для того, чтобы стать консультантом по инвестициям или представителем консультанта по инвестициям, не требуется формального образования или аффилированности с фирмой, предоставляющей финансовые услуги, но большинство этих финансовых специалистов имеют степень бакалавра. Кандидаты должны сдать экзамен Series 65, чтобы практиковать в качестве независимых консультантов по инвестициям или представителей фирм, предоставляющих консультации по инвестициям. В качестве альтернативы, Экзамен Series 7 можно сдать в сочетании с Экзаменом Series 66.Последний вариант чаще всего выбирают брокерско-дилерские агенты, заинтересованные в расширении своей роли, включив в него консультационные услуги по инвестициям, поскольку большинство из них уже имеют лицензию Series 7.

Эти серийные экзамены представляют собой компьютерные тесты, которые регулярно предлагаются в удобное время и в удобном месте через сторонних поставщиков экзаменационных услуг. Большинство кандидатов покупают материалы для самообучения или участвуют в онлайн-семинарах для подготовки к этим экзаменам.

После успешного завершения соответствующего экзамена владельцы независимых фирм внутреннего аудита заполняют двухчастный документ о раскрытии информации, называемый ADV, который в электронном виде направляется либо в Комиссию по ценным бумагам штата, либо в SEC, в зависимости от общих активов, которыми фирма планирует управлять.Представители инвестиционного консультанта регистрируются, когда их нанимающая компания подает от их имени документ о раскрытии информации по форме U-4.

Хранение и дискреционные полномочия в отношении клиентских средств

Клиентские средства хранятся в брокерских конторах или других кастодиальных фирмах, с которыми аффилированы консультанты. Брокерские фирмы предлагают инвестиционным консультантам онлайн-доступ к информации об учетных записях своих клиентов и предоставляют им доступ к услугам сотрудников отдела нормативно-правового соответствия, которые изучают рекламные материалы, чтобы обеспечить соблюдение руководящих принципов регулирующих органов.Брокеры также могут позволить инвестиционным консультантам получить доступ к инвестиционным продуктам, к которым в противном случае индивидуальные инвесторы не имели бы доступа.

Хотя консультанты физически не хранят средства клиентов, считается, что они осуществляют хранение, если у них есть прямой или косвенный доступ к счетам клиентов. Консультанты по инвестициям, хранящие средства клиентов, подвергаются дополнительной проверке, и от них требуется раскрыть этот факт в документе о раскрытии информации по форме ADV, который предоставляется клиентам, потенциальным клиентам и регулирующим органам.Они также должны проходить ежегодный независимый аудит активов клиентов и аудит соответствия, предназначенный для подтверждения того, что они соблюдают все законы, относящиеся к хранению средств клиентов.

Консультанты по инвестициям могут иметь право принимать инвестиционные решения от имени инвесторов, но это не обязательно означает, что они имеют полное дискреционное право действовать в соответствии с этими рекомендациями, фактически покупая или продавая ценные бумаги от имени клиента. Чтобы иметь полные дискреционные полномочия, позволяющие покупать и продавать ценные бумаги за счет средств на счете клиента, консультанты по инвестициям должны получить письменное разрешение от клиента, указанного на счете.Консультанты по инвестициям могут принимать разрешение от клиентов только устно, а не письменно, в течение первых 10 дней с момента активации клиентского счета. Разрешение действовать с дискреционными полномочиями может быть предоставлено только конкретным лицам, указанным в учетной записи, независимо от их отношения к владельцу учетной записи.

Инвестиционный советник по зарплате и прогнозам занятости

По данным Бюро статистики труда (BLS) Министерства труда США, ожидается, что количество финансовых консультантов, работающих в Соединенных Штатах, вырастет на 4% в течение текущего 10-летнего периода, заканчивающегося 2029 г.По данным BLS, средняя годовая заработная плата финансовых консультантов в 2019 году составила 87850 долларов.

По данным Forbes, по состоянию на 2019 год Нью-Йорк был самым высокооплачиваемым штатом в стране для финансовых консультантов, где средняя зарплата составляла 166 100 долларов. Сразу за Нью-Йорком находилась Калифорния, где средняя зарплата составляла 141 100 долларов в год. На третьем месте оказался Коннектикут, где средний показатель составлял 137 120 долларов. На четвертом месте округ Колумбия с зарплатой 135 770 долларов; Пятое место замыкает штат Мэн со средней заработной платой 134 380 долларов.

Сотрудники обнаруживают, что взносы в пенсионные планы сокращаются, и одновременно их поощряют делать взносы в спонсируемые компанией 401 (k), 403 (b) и IRA.