Что такое инвестиционный договор между физическим и юридическим лицом
Источник изображения: www.pixabay.com
Иногда отношения между дольщиками и застройщиками многоквартирных домов подкрепляются договором инвестирования. Инвестором в данном случае выступает именно покупатель жилья – это физическое лицо, которое не всегда знает все тонкости и юридические аспекты. Если застройщик предлагает оформить сделку подписанием договора долевого инвестирования, следует изучить все его особенности.
Что такое договор инвестирования
Отношения между дольщиками и застройщиками регламентируются Федеральным законом от 30 декабря 2004 года № 214-ФЗ. Но здесь нет ни слова о возможном заключении договора соинвестирования, который также имеет место в представленном виде сделки. С точки зрения законодательных аспектов здесь выделяют ГК РФ и Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ, где описываются условия инвестиционной деятельности в России.
Большинство людей привыкли считать, что инвестиции вкладывают только в бизнес-проекты. Но
Инвестиционный договор – это соглашение, которое заключается между покупателями, к примеру, квартиры в многоквартирном доме, и застройщиком. Из определения следует, что покупатель может получить с этой сделки прибыль. По факту это действительно так: инвестиционный договор дает право на продажу долевой собственности еще на этапе возведения объекта.
Внимание! Приобретение долевой собственности по ДДУ возможно только с регистрацией документов на одного покупателя. В рассматриваемом же документе можно указать сразу нескольких собственников.
Выделяют положительный момент договора инвестирования – здесь в качестве оплаты можно использовать не только денежные средства, но и права собственности на иные объекты (провести процедуру, схожую с обменом).
Отличия от договора купли-продажи
Принять участие с предоставлением собственных денежных средств в долевом строительстве объекта можно и по договору купли-продажи. Каждый покупатель вправе самостоятельно выбрать вид соглашения, особенно если застройщик не ограничивает его в разновидностях юридических документов. Здесь важно изучить особенности договоров инвестиций и купли-продажи.
Договор с инвестором заключается, когда застройщик уверен в своих возможностях и обязуется закончить строительство нежилого или жилого объекта к назначенному сроку. Этот вид соглашения уменьшает риски для инвесторов, поскольку в случае просроченных сроков они имеют право требовать компенсацию. Иными словами, представленный вид документа делает покупателя уже правообладателем недвижимости, даже если стройка еще не закончена.
Заключение договора купли-продажи в строительстве жилого дома или нежилого объекта дает право считать себя собственником только после
Права и обязанности сторон
Вне зависимости от статуса участников, каждая сторона обладает правами и имеет свои обязанности. Перед подписанием договора важно внимательно прочитать все положения, чтобы в будущем не столкнуться с ущемлением своих прав на законодательном уровне. В случае нарушений придется признавать недействительность документа через суд.
При заключении инвестиционного договора на приобретение недвижимости
- Самостоятельно контролировать соблюдение сроков возведения объекта.
Как правило, проект предполагает сдачу определенных работ к обозначенным датам. Если организация опаздывает, инвестор вправе потребовать объяснений. - Передать права третьим лицам, если они будут на это согласны. Для этого следует уведомить застройщика, но не спрашивать у него разрешения.
- Контролировать качество создаваемого жилого или нежилого объекта. При этом инвестор не может физически вмешиваться в сам процесс постройки.
Как правило, проект предполагает сдачу определенных работ к обозначенным датам. Если организация опаздывает, инвестор вправе потребовать объяснений.Застройщик имеет право на следующие действия:
- использовать подрядчиков для строительства здания;
- требовать от инвестора соблюдения обязательств;
- самостоятельно принимать решения относительно распределения денежных средств, полученных от инвестора.
Договор совместного инвестирования обязывает инвестора к следующим действиям:
- оказывать финансовую помощь в соответствии с подписанным соглашением и к назначенному сроку;
- помогать в оформлении документов;
- участвовать в принятии объекта и ставить соответствующие подписи в документах, что подтверждает отсутствие претензий в отношении застройщика;
- после принятия объекта ответственность по дальнейшей эксплуатации ложится на плечи инвестора.
Если в договоре представлены дополнительные обязательства, инвестор должен соблюдать их в соответствии с ранее подписанным соглашением.
В отношении застройщика представлены следующие обязательства:
- подготовить площадь и условия для строительства объекта;
- обеспечить возможности для воплощения подписанного ранее проекта;
- нанять подрядчиков, если в этом есть необходимость. Важно осуществить предварительную проверку всех документов, подтверждающих возможность проведения строительных работ;
- самостоятельно выплачивать заработную плату подрядчикам – за свой счет;
- управлять процессами, которые необходимы для реализации подписанного соглашения.
В случае несоблюдения пунктов договора стороны вправе расторгнуть соглашение, что может проводиться как по обоюдному согласию, так и через суд.
Условия заключения договора
Инвестиционный договор при заключении между физическим и юридическим лицом имеет свои особенности и условия, которые необходимо указать в тексте документа.
Между физическим и юридическим лицами
Заключение договора между юрлицами – это соглашение между компаниями. Оно необходимо при желании оформить доходные отношения между сторонами – с целью получить прибыль при покупке и последующей продаже объекта. Подобное возможно только с учетом имеющегося налогообложения.
Между физлицами оформить договор инвестирования сложно, хотя законодательно это возможно. Подобное практикуется при вложении средств в торговлю на фондовой бирже.
Договор инвестирования в большинстве случае оформляется между юридическим лицом (компанией) и физическим, к примеру, при покупке квартиры в многоквартирном доме. Процесс составления соглашения и его подтверждения подписями происходит с обязательным соблюдением условий:
- В первом пункте документа необходимо перечислить определения сторон, что регламентируется законодательством. Это необходимо во избежание последующих проблем с выяснением ошибок в отношении соблюдения прав и обязанностей.
- Обязательно указываются условия заключения договора, его предмет, права и обязанности сторон. В этом пункте могут быть как стандартные аспекты, так и дополнительные, которые будут регулировать вопросы взаимоотношений участников соглашения.
- Следует прописать порядок расчета между сторонами. Иногда физлица настаивают на поэтапной оплате работы застройщика – по факту выполнения определенного этапа строительства. Это возможно, необходимо только указать представленные факторы в документе.
- Вписать в документ крайние сроки сдачи объекта и оплаты со стороны инвесторов. В случае просрочки участники сделки могут обратиться в суд.
- Условия, относящиеся к форс-мажору, когда ни одна из сторон не может требовать от второй выполнения договорных обязательств.
- Данные сторон: паспортные (при совместном инвестировании указывают каждого участника) и юридические (для организации).
Иногда физлица настаивают на поэтапной оплате работы застройщика – по факту выполнения определенного этапа строительства. Это возможно, необходимо только указать представленные факторы в документе.Можно воспользоваться готовым образцом договора инвестирования или обратиться к третьим лицам (юристу, адвокату, нотариусу), которые смогут правильно изложить пожелания и требования участников соглашения. Если между сторонами возникнут разногласия, которые будут разрешаться в судебном порядке, специалист, составивший документ, выступит в качестве свидетеля.
На многоквартирный жилой дом
Зачастую оформить инвестиционный договор покупателям предлагает именно застройщик, но если вторая сторона не согласна, настаивать на этом нет прав
Внимание! Договор инвестирования во всех случаях не требует государственной регистрации – нет необходимости обращаться в отделение Росреестра. В него разрешается включать дополнительные условия, которые могут в незначительной степени отходить от законодательства.
Передача объекта и сроки действия
Передача объекта возможна только после его ввода в эксплуатацию.
Для этого застройщик должен подать заявку на проверку в БТИ или департамент архитектуры местной администрации. Как только уполномоченные органы дают разрешение на ввод в эксплуатацию, застройщик оповещает инвесторов о возможности передачи недвижимости в собственность.
В назначенный день стороны встречаются и подписывают акт передачи. Подпись в документе означает отсутствие претензий между участниками соглашения. С актом передачи и договором инвестирования необходимо обратиться в Росреестр для смены собственника.
Здесь нет ограничений по срокам, но они должны быть в полной мере согласованы между сторонами. Договор считается выполненным, когда все условия по нему соблюдены, а участники сделки согласны передать и принять объект. При необходимости сроки продлевают по обоюдному решению.
Возможные проблемы
Несмотря на то, что этот способ заключения соглашения между покупателями и застройщиками очень удобен, здесь есть опасные моменты. Все они сводятся к недобросовестным действиям застройщика.
Если компания близка к разорению или ее кредитная история имеет «черные метки», инвестор столкнется с проблемами относительно самого строительства объекта. Вероятно, что в скором времени застройщик просто «заморозит» стройку – это приведет к судебным разбирательствам и дополнительным финансовым вложениям.
Заключение
Договор инвестирования – это выгодно и удобно. Инвестор может обезопасить себя дополнительными условиями, прописанными в документе. Важно отнестись к составлению соглашения с предельной ответственностью, чтобы не столкнуться с проблемами в будущем.
Договор аренды земли на инвестиционных условиях
До 25.
12.2008 N39-ФЗ не содержал понятия — договор аренды земельного участка на инвестиционных условиях. Изменение были внесены N478-ФЗ. Поправки дали пояснение, какие условия в договоре считаются существенными, необходимо ли заключение дополнительного соглашения, а также другие данные (ст. 10.1 указанного НПА).
Характеристика договора
Договор заключается для инвестиционной деятельности. Предметом соглашения не может служить строительство многоквартирного дома, объекта недвижимости. Сущностью контракта остается право на аренду участка земли, за пользование которым арендодатель получает оплату. Арендатор осуществляет в рамках соглашения определенные действия, установленные по договоренности между сторонами. Договор – смешанный, он заключается в рамках вложений в строительство, но в большей мере контракт регулирует отношения, касающиеся вопросов пользования землей.
Исходя из наработанной юридической практике, на основании ст. 10.1 указанного закона, можно говорить о том, что договор аренды земельного участка, предложенного на инвестиционных условиях, договор смешанного типа. В нем сочетаются черты арендного и инвестиционного договора. Возможность оформления договорных отношений между сторонами обусловлена таким качеством, как свобода договора. Это положение закреплено в ст. 420: инвестор выбирает, куда он будет вкладывать деньги, в какой объект недвижимости. Целью сотрудничества сторон в рамках одноименного договора выступает получение результата от процесса инвестирования. Это создание объекта недвижимого имущества.
Положения закона
Особенность рассматриваемого договора состоит в том, что договор аренды земельного участка заключается в рамках инвестиционной работы. Вложения имеют капитальное назначение и передаются инвестором в создание объекта недвижимого имущества, например, для возведения дома многоквартирного типа. Часто договором предусматривается наличие дополнительного соглашения: документ устанавливает возможность передачи арендодателю определенных помещений, которые находятся на вновь созданном объекте.
Передача объектов происходит по распределению их общей площади: порядок проведения мероприятия указан в основном договоре. Но это действие нельзя совершать, если в качестве арендодателей выступает РФ, регионы, муниципальные образования.
Необходимо понимать, что положения N39-ФЗ не регулируют инвестиционную деятельность граждан и юридических лиц, желающих профинансировать проект.
Так как рассматриваемый договор имеет смешанную природу, он имеет существенные условия, присущие не только арендному соглашению (предмет, цена), но и инвестиционному:
- Лицо, с которым была оформлена аренда, обязуется после строительства передать арендодателю определенные помещения с указанной площадью жилого и нежилого назначения.
- Указание на площадь переданных помещений: показатель определяется заранее, фиксируется в рамках договора.
- После получения застройщиком разрешения на строительство, он обязан в течение 3 месяцев оформить с арендодателем дополнительное соглашение. В этом документе прописывается, какие помещения передаются. В частности, указывается информация:
- категория: жилые, нежилые;
- указание на плане объекта недвижимости;
- после получения разрешительного документа на ввод в эксплуатацию объекта недвижимости застройщик обязан указать номер этажа помещения, его идентификатор: данные имеют значение, если в виде объекта недвижимого имущества выступает многоквартирный дом;
- до государственной регистрации заключенного дополнительного соглашения, арендатор не может совершать юридические действия с разными помещениями, не подлежащими передаче арендодателю.
Контракты, имеющие гражданско-правовую природу, содержат несколько существенных условий. Без их наличия в тексте документа, сделка не считается законной. Так как договор аренды в рамках инвестиционной деятельности включает в себя юридические черты двух соглашений, то существенных условий больше. Все они должны быть прописаны в тексте, арендодатель и арендатор согласовывают между собой процесс сотрудничества, ориентируясь на общие положения одноименного договора.
Основные проблемы N39-ФЗ
Связанные с инвестированием вопросы, регулируются положениями этого закона. По мнению юристов, его нормы носят больше декларативный, чем практический характер. В результате этого гарантии, которые дает НПА инвесторам, неоднозначно воспринимаются судами, о чем говорит судебная практика по спорным категориям дел.
Как составить договор с инвестором: порядок, помощь адвоката
Вопрос о том, как заключить договор с инвестором лучше разрешать со специалистом. Инвестиционным договором признается соглашение, согласно условиям которого вкладчик передает денежные средства, а заказчик инвестирует полученные денежные средства в инвестиционный проект, затем инвестор получает вознаграждение за предоставление денежных в пользование средств.
Содержание статьи:
- Как составить инвестиционный договор?
- Существенные условия инвестиционного договора
- Порядок оплаты по инвестиционному договору
- Срок инвестиционного договора
- Расторжение договора с инвестором
- Как заключить договор с инвестором?
Наш адвокат по направлению защиты прав инвесторов знает, на что обратить внимание когда заключается инвестиционный договор в бизнес и как соблюсти права всех участников договорных отношений.
Как составить инвестиционный договор?
При составлении инвестиционного договора, учитывайте общие требования к форме и содержанию договора, а также специальные моменты, касающиеся конкретного договора:
- подлежит отражению информация о сторонах договора, на основании каких документов действуют представители сторон, указываются реквизиты стороны
- четко сформулированный предмет договора, т.е. по поводу чего заключен тот или иной договор и о чем договариваются стороны, также условия о сроке и цене договора
- не лишним будет указать в договоре раздел, посвященный понятиям, которые используются в заключаемом договоре
- важным разделом будет раздел прав и обязанностей сторон договора, которые должны быть сформулированы как можно четче, чтобы в случае чего одна сторона договора могла предъявить другой – конкретные претензии по неисполнению каких-то обязанностей.
- помимо указанных разделов договор может содержать иные раздела, например, условия об ответственности, о претензионном порядке, о порядке расторжения договора и т.д.
Кроме того, необходимо учитывать положения законов, например, Закона об инвестиционном товариществе, где указаны определенные условия, относящиеся к такому договору.
Существенные условия инвестиционного договора
Любой договор имеет свои определенные существенные условия, т.е. это такие условия, которые в обязательном порядке должны быть согласованы сторонами и зафиксированы в договоре.
Какие условия являются существенными для инвестиционного договора?
- Рассматриваемый договор не регулируется отдельно положениями ГК РФ, в которых было бы прописано, какие условия для данного вида договоров являются существенными. И все же, в любом случае существенным будет условие о предмете договора, т.е. по поводу чего стороны заключают договор.
- Также в отдельных публикациях предлагают считать существенными условиями условия о сроке и цене. И с этим нельзя не согласиться, поскольку важно понимать цену по договору и срок его исполнения.
- В то же время, поскольку инвестиционный договор не поименован в ГК РФ, есть смысл считаться существенными условиями такого договора все, которые в нем прописаны и согласованы сторонами.
ВАЖНО: инвестору стоит помнить, что для него важен грамотно составленный договор инвестирования, ведь это он передает свои денежные средства, которые может потерять, в том числе, частично.
Порядок оплаты по инвестиционному договору
Одним из условий инвестиционного договора является так сказать порядок оплаты, хотя лучше сказать: «порядок перечисления денежных средств инвестором» или «порядок инвестирования».
Указанный порядок должен предусматривать внесения денег инвестором или несколькими инвесторами, либо это единоразовый платеж, либо это какие-то несколько платежей по периодам, либо это конкретный порядок финансирования с учетом действий заказчика, например, при строительстве.
Кроме того, договор может содержать условие о получении прибыли от участия в инвестиционном договоре, либо может быть прописан порядок распределения прибыли.
Срок инвестиционного договора
Инвестор, вкладывая свои деньги, хочет получить как можно быстрее свою выгоду, либо это какие-то объекты недвижимости, либо получить в аренду недвижимость и т.д.
Естественно, если в договоре не будет оговорен срок исполнения обязательств Заказчиком, срок реализации инвестиционного проекта, то инвестор не сможет предъявить какие-то свои претензии Заказчику. Срок может быть установлен любой, с учетом предмета договора.
Так, например, по договору инвестиционного товарищества в законе указано, что его срок не может быть более 15 лет. Если в договоре срок не указан, то он действует 15 лет.
ПОЛЕЗНО: поручите нашему адвокату составление или анализ самостоятельно составленного договора второй стороной для избежания возможных рисков, смотрите видео по теме
Расторжение договора с инвестором
Как и любой договор инвестиционный договор может быть расторгнут по соглашению сторон, по решению суда, в случае одностороннем отказа от договора.
- Расторжение по соглашению не должно вызывать каких-то вопросы, т.е. обе стороны согласны расторгнуть договор и они его расторгают, заключая об этом соглашение.
- Расторжение через суд возможно, в связи с существенным нарушением условий другой стороной или по иным основаниям, указанным в законе. Но до обращения в суд необходимо соблюсти досудебный порядок.
С односторонним отказом от договора все не так просто, поскольку такое право у сторон должно быть предусмотрено договором. Если договор не предусматривает одностороннее расторжение, то он не может быть расторгнут в таком порядке. Если же право одностороннего отказа прописано, то должен быть прописан и порядок уведомления об этом, вступления в силу решения и т.
п.
ПОЛЕЗНО: смотрите видео о нас, чтобы понять, почему нас выбирают в помощники решения своей проблемы, пишите свой вопрос в комментариях ролика на YouTube
Как заключить договор с инвестором с помощью адвоката?
Заказчиком признается лицо, занимающееся ведением проекта. Инвестором может быть любое лицо, которое обладает средствами для вложения в проект. Например, когда речь идет по вопросу заключить инвестиционный договор на строительство нежилого здания.
Предметом договора для одной стороны будет инвестирование в проект, а для другой – сам проект.
Для удачного заключения инвестиционного договора, главным образом необходимо найти подходящего инвестора. Довольно часто, начинающего предпринимателя этот вопрос заводит в тупик. Начать хороший бизнес без стартового капитала – дело не из легких и не всем под силу. Далее обратиться к нам в Адвокатское бюро «Кацайлиди и партнеры» для помощи в составлении всей необходимой документации.
Составление инвестиционного договора в Екатеринбурге
- разработаем инвестиционный договор между юридическими лицами
- сопроводим инвестиционный договор между физическими лицами
- покажем самые удачные сферы для инвестирования
- подскажем, как найти инвестора
- поможем его найти и проверить на предмет возможных рисков при работе с ним
- расскажем, как правильно презентовать инвестору свой проект
- проведем полное сопровождение инвестиционных проектов в рамках заказанной юридической помощи
Отзыв о работе нашего адвоката по корпоративному сопровождению
Читайте еще о работе нашего адвоката:
По вопросу как составить договор с нашей помощью
Узнайте, как расторгнуть договор по ссылке
Автор статьи: © адвокат, управляющий партнер АБ «Кацайлиди и партнеры» А.
В. Кацайлиди
Оставьте заявку на бесплатную консультацию юриста прямо сейчас
Инвестиционный договор | Юридическая компания «АвантЪ»
Договор инвестирования подразумевает регламентированное соглашение между инвестором и заказчиком.
Оглавление:
1. ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ ЗАКЛЮЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА
2. Инвестиционный договор закрепляет взаимные обязательства сторон
3. ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА
4. СОСТАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА
5. Цена за услуги юристаи
При этом он предоставляет гарантии защиты обеим сторонам в целях равного разделения прибыли на всех основаниях. Рассмотрим роли сторон в инвестиционном договоре.
Заказчиком считается лицо, ответственное за выполнение проекта, при этом чаще всего это руководитель конкретной организации. При этом на работе заказчике лежит полноценная финансовая ответственность, которая должна быть подотчетна инвестору за вложенные им средства.
Инвестор — физическое или юридическое лицо, стремящееся получить выгоду, вкладывая денежные средства в проект.
Как показывает практика, часто случается, что в инвестиционном договоре фигурируют третьи лица, например, подрядчики.
Оглавление
ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ ЗАКЛЮЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА
Договор обязательно должен содержать определенные условия, чтобы приобрести юридическую силу. К таким условиям относится способы получения инвестором своих денежных средств:
Фиксированная ежемесячная выплата, установленная договором;
Приблизительная выплата, которая высчитывается в процентном соотношении с выгодой.
Также выделяют и способы передачи средств заказчиком инвестору, которые закрепляются договором:
А) вид инвестиционного товарищества, когда все деньги выплачиваются сразу;
Б) деньги частями выплачиваются.
Все зависит от цели и сроков проекта, а также от степени доверия заказчику и оборачиваемости проекта.
Оглавление
Инвестиционный договор закрепляет взаимные обязательства сторон.
К ключевым обязанностями со стороны инвестора можно отнести:
Учитывать сроки обязательств по договору;
Учитывать сроки проекта;
Вести отчетность и предоставлять ее своевременно заказчику;
Привлечение лиц необходимых для исполнения обязательств;
Своевременно погашать долг.
Со стороны инвестора обязанностей меньше, однако, они также закреплены в договоре, рассмотрим их ниже:
Передать денежные средства заказчику;
Передать ему вознаграждение, если оно предусмотрено;
Зарегистрировать права на объекты, полученные в результате сделки, если они имеются.
Оглавление
ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА
Инвестору следует учитывать множество рисков, при заключении договора, это увеличит вероятность возврата финансовых средств.
Первое и необходимое условие сотрудничества, которое следует учитывать в целях защиты от мошенничества — информационная осведомленность о заказчике и производителе проекта. Деловая репутация — весомый показатель, с которым требуется считаться в вопросах вложения инвестиций. Фактор деловой репутации в этом случае это кредитная история.
Также следует запросить у заказчика правоустанавливающие документы, подтверждающие законность деятельности. Помимо этого заказчик должен предоставить разрешения государственных органов, разрешающие ведение проекта. Обращаем внимание, что они должны иметь действительные сроки.
Провести анализ на предмет наличия инвестиционного договора в прошлом.
Оглавление
СОСТАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА
Деятельность в отношении инвестиций требует квалифицированного подхода специалиста и сопровождение сделки в целях минимизирования рисков.
Поэтому представление интересов и составление договора лучше доверить профессионалам.
Компания «Авантъ» предоставляет услуги по составлению инвестиционного договора, проведения анализа проекта инвестирования и представление интересов на всех этапах сотрудничества.
Специалисты компании имеют опыт сотрудничества с большим количеством юридических лиц, поэтому данная услуга возможна в рамках абонентского обслуживания.
Оглавление
Цена за услуги юриста
Условия работы рассчитываются индивидуально, зависят от суммы долга и объема работы. Стоимость услуги уточняйте по телефонам
Мобильный: +79503269877
Если Вам нужна помощь юриста при взыскании в арбитражном суде Казани — позвоните мне по указанным телефонным номерам.
Читайте так же:
Автор блога
Мингалеев Ильяс
Юрист по взысканию долгов в Казани и по Татарстану. Опыт работы в МВД — 5 лет. Опыт работы в юриспруденции — 10 лет. Подробнее о наших услугах читайте здесь.
Как составить инвестиционный договор
Важно знать, как составить инвестиционное соглашение до того, как в вашу компанию будут сделаны новые инвестиции. В этой статье обсуждаются ключевые положения, которые должны быть включены в инвестиционное соглашение, и определяются способы, с помощью которых компания может защитить себя и создать уверенность в своих отношениях с новым инвестором.
Перейти к:
- Что такое инвестиционное соглашение?
- Почему важно инвестиционное соглашение?
- Есть ли разница между инвестиционным соглашением и соглашением акционеров?
- Какие основные положения должны быть включены в инвестиционный договор?
Что такое инвестиционное соглашение?
Инвестиционное соглашение — это договор между компанией и ее акционерами и инвестором, регулирующий предполагаемые инвестиции в компанию.
Инвестор может быть действующим акционером компании и, следовательно, уже заключил акционерное соглашение с компанией и ее акционерами на ранней стадии до инвестирования, или он может быть новым инвестором. Инвестор также может быть ведущим инвестором, представляющим синдикат инвесторов.
Условия инвестирования будут зависеть от типа финансирования, требуемого компании (например, должен ли инвестор взять на себя обязательства по нескольким раундам финансирования? Требуется ли от инвестора немедленное промежуточное финансирование до того, как состоится основной раунд инвестирования?) а характер механизмов финансирования будет определять переговорную силу сторон при заключении инвестиционного соглашения.
Почему важно инвестиционное соглашение?
Когда компания решает принять новые инвестиции, средства часто могут быть связаны с различными условиями и рисками. Поиск способа выявления и решения этих проблем может позволить компании и инвестору эффективно контролировать свой профиль риска. Это может быть особенно важно для начинающих компаний и компаний, проходящих ранние этапы инвестирования, чтобы гарантировать, что все стороны четко понимают, на что инвестор имеет право как сейчас, так и в будущем.
Введение в действие инвестиционного соглашения создаст юридически обязывающие договоренности, в которых будет рассмотрено, как стороны инвестиционного соглашения распределяют риски, и будут изложены права и обязанности каждой стороны, включая положения, гарантирующие, что все стороны знают, что делать, если что-то не так. пойти не так, как надо, и сторона хочет поднять спор или выйти из инвестиционных соглашений.
Как инвестор, если вы собираетесь получить миноритарный пакет акций, вы можете использовать инвестиционное соглашение, чтобы убедиться, что у вас есть права и разумные меры защиты, изложенные в письменной форме, чтобы гарантировать, что ваши деньги будут использоваться так, как вы планировали, и что у вас есть право голоса в стратегии компании, чтобы оправдать ваши инвестиции.В конечном итоге вам понадобится договорный юридически обязывающий документ, в котором излагается, как вы собираетесь получить отдачу от своих инвестиций.
Есть ли разница между инвестиционным соглашением и соглашением акционеров?
Между инвестиционным соглашением и соглашением акционеров может быть много общего.
Основное различие между инвестиционным соглашением и соглашением акционеров заключается в том, что соглашение акционеров — это контракт между компанией и ее существующими акционерами (хотя новые акционеры могут быть включены в соглашение акционеров путем подписания акта о присоединении к соглашению.
) устанавливать правила поведения акционеров, а также права и обязанности, которые они имеют в отношении общей деятельности, управления и стратегии компании.
Инвестиционное соглашение, напротив, специально ориентировано на конкретную инвестицию, для которой инвестору может быть предоставлен акционерный капитал компании или, в качестве альтернативы, могут быть заключены механизмы кредитного плеча (фактически, ссуда компании). Инвестором может быть уже существующий акционер или новый сторонний инвестор.
Какие основные положения должны быть включены в инвестиционный договор?
В таблице ниже изложены некоторые ключевые положения, которые должны быть включены в инвестиционное соглашение, чтобы установить правила между инвестором, существующими акционерами и компанией, в которую производятся инвестиции.
| Резерв | Соображения |
| Участвующие стороны | Важное значение имеет идентификация сторон инвестиционного соглашения. Если инвестору предоставляется акционерный капитал в компании, то и компания, и акционеры захотят обеспечить, чтобы инвестор был связан договорными обязательствами с любыми существующими обязательствами, возложенными на акционеров в целом. Компания также захочет убедиться, что лицо, которое в конечном итоге будет владеть акциями, если это не сам инвестор, в какой-то степени несет ответственность. Компания может потребовать от этой организации либо подписать соглашение акционеров компании (если таковое имеется), либо стать стороной инвестиционного соглашения. Если имеется более одного инвестора, то компания может захотеть, чтобы все инвесторы подписали соглашение, или, в качестве альтернативы, один инвестор может подписаться от имени других, если инвестиции осуществляются синдикатом инвесторов. Инвестиции, скорее всего, должны соответствовать любому акционерному соглашению, которое может иметь компания, и уставу компании, который может налагать определенные условия на инвестиции. В качестве альтернативы компания и инвестор могут договориться о разделении прав инвестора и создании для инвестора отдельного класса акций. |
| Траншевые платежи | Транш — это другое слово для обозначения части и используется в финансовых терминах для обозначения части или сегмента средств. Транши финансирования могут быть разделены в соответствии с определенными условиями или этапами. Также могут возникнуть триггерные события, которые должны произойти после первого транша финансирования, прежде чем компания получит доступ к другому траншу. В инвестиционном соглашении должно быть указано, сколько траншей финансирования будет и сумма этих траншей, и прилагаются ли к этим траншам какие-либо условия — и если да, в соглашении также должно быть указано, что произойдет, если эти условия не будут выполнены. выполнены или не выполнены к определенному сроку. Общее право инвесторов — это возможность отказаться от условий или изменить их, если компания не достигает запланированного срока. Некоторые общие условия для завершения первого транша — это надлежащая комплексная проверка компании, проводимая инвесторами, получение любых нормативных или конкурентных разрешений, а также инвестиционное соглашение и любые вспомогательные документы, одобренные компанией (и, при необходимости, ее акционерами). ).Инвестиционные деньги также могут иметь ограничения в отношении того, для чего они могут быть использованы (например, для конкретного проекта). Некоторые общие условия для дальнейших траншей финансирования включают достижение соответствующих этапов, отсутствие существенных неблагоприятных изменений в финансовом состоянии бизнеса и сохранение платежеспособности компании. Параллельно с такими условиями находится точка возврата инвестиций инвестора. В инвестиционном соглашении должно быть указано, как калибруется доходность (например, выпуск акций, выплата процентной ставки или процентной ставки) и когда должно начаться погашение (если таковое имеется) инвестиции. |
| Гарантии | Инвесторы обычно просят компанию и ее директоров / менеджмент предоставить гарантии в отношении результатов деятельности и статуса компании как способ снижения риска того, что компания не так привлекательна, как кажется. Гарантия — это заявление о том, что факты или обстоятельства о компании верны в определенный момент времени. Если гарантия окажется неверной, то сторона, полагающаяся на гарантию, может потребовать возмещения убытков, если она понесет убытки в результате заявления. Иногда инвесторы оговаривают фиксированные убытки в инвестиционном соглашении, которые подлежат оплате в случае нарушения гарантий, и эти платежи предназначены для подлинной предварительной оценки убытков от нарушения гарантии, что теоретически ускоряет и упрощает процесс предъявления претензий. (эти убытки часто называют «заранее оцененными убытками»). Инвесторы, обладающие переговорной силой, могут попросить повторить гарантии при завершении, а также при подписании (или могут потребовать повторения гарантий перед выпуском каждого транша).Это дает инвесторам дополнительную защиту, так как означает, что гарантии являются более актуальными до выпуска акций. Инвесторы, обладающие рыночной властью, могут также запросить статьи, которые предоставляют им путь выхода, если в бизнесе произошло изменение в бизнесе, которое можно считать существенно неблагоприятным (обратите внимание, что когда изменение считается существенно неблагоприятным, следует определить его) до завершения транзакции. . Компания имеет смысл настаивать на ограничении общей суммы гарантийных требований, которые может предъявить инвестор, и дополнительных ограничениях индивидуальной ответственности директоров или менеджмента.Обычно гарантии также имеют денежный предел, который должен быть достигнут, прежде чем инвестор может подать иск. |
| Представительство в совете директоров | Инвестору может быть предоставлено количество акций, дающее ему право представлять свои интересы в совете директоров компании или присутствовать на заседаниях совета директоров компании. В зависимости от того, что изложено в уставе компании или соглашении акционеров, инвестор может иметь возможность назначить одного или нескольких директоров в совет в какой-то момент во время или после инвестирования и может потребовать, чтобы заседания совета директоров были содержать таких инвесторов-директоров, чтобы считаться действительными. Директора также могут принимать решения по ряду «зарезервированных вопросов», которые представляют собой определенные решения или стратегические действия, которые не могут быть предприняты без согласия директора-инвестора, фактически давая директору-инвестору право вето по определенным вопросам. Компания может захотеть хорошенько подумать, прежде чем сообщать о наличии совета директоров или размывать пакет акций компании до такой степени, что значимый контроль над компанией будет отдан, поскольку это может затруднить управление компанией и реализацию стратегии бизнес.Однако в большинстве случаев стоимость получения крупных инвестиций связана с разделением управленческих решений компании, и в случае инвестиций опытными инвесторами такой уровень участия может приветствоваться компанией. В соответствии с Законом о компаниях 2006 г., любой директор, которого назначает инвестор, тем не менее, должен будет выполнять свои обязательства действовать в интересах компании и ее акционеров в целом, и поэтому ему необходимо будет заявлять о любых конфликтах интересов по мере их возникновения. возникают между инвестором и компанией. |
| Ограничительные условия | Компания может согласиться включить обещания (называемые ограничительными условиями) в инвестиционное соглашение в обмен на инвестиции, в которых говорится, что руководство компании не будет пытаться конкурировать с бизнесом или его ключевой персонал не покинет бизнес, чтобы присоединиться к конкуренту, в течение определенного периода времени после того, как инвестиции были сделаны. Эти условия призваны защитить инвестиции инвестора и гарантировать, что не произойдет ухудшения качества управления компанией или торгового и коммерческого положения компании сразу после того, как инвестиции сделаны. |
| Конфиденциальность | Перед заключением инвестиционного соглашения инвестору, возможно, пришлось подписать отдельное соглашение о конфиденциальности (обычно, если инвестиционная возможность была предложена более чем одному инвестору). Стороны захотят обеспечить, чтобы положения о конфиденциальности защищали конфиденциальную коммерческую информацию сторон и покрывали тех, кто может делать объявления и публиковать информацию об инвестициях или инвестиционном процессе. В зависимости от вовлеченных сторон могут существовать определенные правила, которые необходимо соблюдать, и в соглашении должно быть предусмотрено место для выполнения этих обязательств, не требуя согласия какой-либо из других сторон. |
| Стратегия выхода | Важно включить стратегию выхода в инвестиционное соглашение, чтобы быть готовым к тому, что произойдет, если между сторонами возникнет спор, или если инвестор желает прекратить инвестирование или передать свои акции или если компания становится неплатежеспособной. В инвестиционном соглашении должно быть указано, что происходит с этими акциями — должны ли они быть предложены акционерам или самой компании до того, как они будут предложены независимой третьей стороне. В инвестиционном соглашении также должно быть четко указано, как будут возвращены инвестиции (если вообще будут) в случае, если компания станет неплатежеспособной. Стороны могут спланировать выход, например, листинг компании на фондовой бирже или ее продажа в рамках частной продажи в течение определенного периода времени, и компания будет благоразумно включить положения, регулирующие то, как ключевые результаты в этом процессе должны быть достигнутым. |
Например, если акции выпускаются, то другим акционерам может потребоваться отказаться от каких-либо преференциальных прав, они должны выкупить эти акции, прежде чем их можно будет передать инвестору. В некоторых случаях акционерам (или определенному большинству из них) может потребоваться одобрить сделку в целом, прежде чем она сможет продолжить.Инвестиционный договор
Создайте свой собственный договор для печати — БЕСПЛАТНО!
Отформатирован и готов к использованию с Microsoft Word, Google Docs или любым другим текстовым редактором, который может открывать файлы в формате .DOC.
Инвестиционный договор
| Предприниматель: | ________________________________________ |
| Должность: | ________________________________________ |
| Компания: | ________________________________________ |
| Номер телефона | ________________________________________ |
| Электронная почта: | ________________________________________ |
| Факс: | ________________________________________ |
| Адрес: | ________________________________________ |
| Инвестор: | ________________________________________ |
| Титул: | __________________________________________ |
| Компания: | ________________________________________ |
| Тел. | ________________________________________ |
| Электронная почта: | ________________________________________ |
| Факс: | ________________________________________ |
| Адрес: | ________________________________________ |
Этот документ служит обязывающим договором между {Entrepreneur’s Name} в дальнейшем именуемый «Предприниматель», и {Имя инвестора} , в дальнейшем именуемый «Инвестор», подписал {date} .Принимая во внимание, что предприниматель ищет инвестиции, а инвестор желает профинансировать предприятие, обе стороны соглашаются со следующими условиями:
Статья 1
Инвестор внесет $ {amount} из расчета {еженедельно, ежемесячно, ежегодно и т. Д.} за {number} {недели, месяцы, годы} $ {amount} за { общее количество} дн. Предприниматель должен будет предоставить инвестору утвержденные обновления о статусе предприятия для получения платежей.Обновления, контрольные показатели или результаты должны быть представлены следующим образом:
- {Дата} , {Требуемый прогресс}
- {Дата} , {Требуемый прогресс}
- {Дата} , {Требуемый прогресс}
Артикул 2
Деньги, предоставленные Инвестором, будут использованы для следующих аспектов в рамках предприятия и ничего более: {Аспект 1} , {Аспект 2} , {Аспект 3} , {Аспект 4} , {Аспект 5} .Любые дополнительные аспекты должны быть одобрены Инвестором до выделения финансирования.
Статья 3
Для инвестиций {его / ее} Инвестор будет контролировать следующие аспекты в рамках предприятия: {Аспект 1} , {Аспект 2} , {Аспект 3} , {Аспект 4 } , {аспект 5} . Средства будут зачислены непосредственно на счет {название / счет / реквизиты банка-получателя}
Статья 4
Этот контракт действителен и имеет обязательную юридическую силу с {date} до {date} , или до тех пор, пока Инвестор не получит согласованную сумму возврата инвестиций в размере долларов США {amount} .Предприниматель должен производить платежи Инвестору в размере {еженедельно, ежемесячно и т. Д.} в размере долларов {сумма} до даты прекращения действия или до тех пор, пока не будет выплачена полная сумма. Чтобы любая из сторон аннулировала контракт до этой даты, {условия прекращения.}
Настоящий контракт должен быть приведен в исполнение в соответствии с законодательством {Государство инвестора} , независимо от местонахождения Предпринимателя или самого предприятия.
________________________________________
(Подпись предпринимателя)
________________________________________
(Дата)
________________________________________
(подпись инвестора)
________________________________________
(Дата)
Создайте свой собственный договор для печати — БЕСПЛАТНО!
Отформатирован и готов к использованию с Microsoft Word, Google Docs или любым другим текстовым редактором, который может открывать файлы.Формат файла DOC.
Указатель примеров контрактов для печати
Инвестиционное соглашение— Единственный инвестор — Нейтральные контракты
Предварительный просмотр документа:
Описание:
Инвестиционное соглашение — это договор, определяющий условия инвестирования, которое отдельный инвестор вкладывает в компанию, принадлежащую менеджерам / учредителям. Соглашение составлено в нейтральной форме.
В этом соглашении будут указаны стороны, указана сумма вознаграждения между компаниями как торговая стоимость или денежные средства инвестора за акции компании, а также отмечены заявления сторон и отказы от них.
Этот документ написан в нейтральном формате.
Как пользоваться этим документом?
Этот документ должен быть внимательно прочитан Компанией и Инвестором.
И Компания, и Инвестор должны подписать и вернуть копию, а после подписания обе стороны должны получить копию.
Если какая-либо из сторон желает внести поправки в соглашение в будущем, обе стороны должны согласиться на это, а исходное соглашение и поправки должны быть зарегистрированы в письменной форме и подписаны обеими сторонами.
Как адаптировать документ к вашим потребностям
Создать документ: нажмите кнопку «Создать документ», и документ будет подготовлен с автоматическим заполнением данных вашей учетной записи.
Введите любую дополнительную информацию, следуя пошаговой инструкции в левой части предварительного просмотра документа, и нажмите кнопку «Далее».
Когда вы закончите, нажмите кнопку «Получить документ», и вы сможете загрузить документ в формате Word или PDF.
Пожалуйста, попросите все стороны внимательно изучить документ и внести окончательные изменения, чтобы убедиться, что данные верны, прежде чем подписывать документ. Каждая сторона должна иметь копию оформленного документа.
Тип документа:
Соглашения / контракты
Категория:
Бизнес > Долговые / акционерные инвестиции и привлечение капитала > Посевное финансирование, частный капитал и ICO
Ключевые слова:инвестиционное соглашение
, Автор:DocPro Legal
DocPro Legal — это команда профессиональных юристов, стремящихся сделать качественные документы и шаблоны юридических договоров широко доступными для общественности с помощью передовых технологий.Наши юристы имеют квалификацию во многих юрисдикциях общего права, включая Великобританию, Австралию, Новую Зеландию, Индию, Сингапур и Гонконг. У нас есть опыт работы в крупных юридических фирмах и международных банках с опытом работы в сфере бизнеса, коммерции, финансов, банковского дела, судебных разбирательств, семейного права, правопреемства и корпоративного права.
Заключите инвестиционное соглашение в кратчайшие сроки [Лучшее руководство]
Независимо от того, инвестируете ли вы в бизнес или ищете инвесторов для своей компании, вы должны знать, как заключить инвестиционное соглашение. Создание юридических документов может быть сложной задачей, но они являются важной частью любых деловых отношений.
Чтобы упростить вам процесс, мы создали это руководство, которое поможет вам без стресса составить инвестиционный контракт. Мы также предлагаем решение для составления других документов в несколько кликов, чтобы вам не пришлось тратить деньги на юриста.
Что такое инвестиционное соглашение?
Инвестиционное соглашение — это юридически обязывающий договор, определяющий обязанности и права компании и ее инвесторов. Инвестором может быть:
- Существующий акционер компании, желающий вложить больше средств
- Новый инвестор
- Физическое лицо, представляющее синдикат инвесторов
Вы должны заключить договор, если хотите:
- Создать компанию и продать акции инвесторам
- Инвестируйте в бизнес и вам нужен контракт для защиты ваших интересов
- Избегайте споров и недоразумений между акционерами
В инвестиционном контракте изложены условия инвестирования и даны ответы на важные вопросы, такие как:
- Сколько акций у каждого инвестора?
- Кто управляет компанией?
- Как распределяется прибыль?
- Равномерное распределение власти?
- На что имеет право инвестор?
Почему важны соглашения с инвесторами?
Основной целью инвестиционного соглашения является защита интересов обеих сторон.
Инвесторы должны подписать соглашение, чтобы гарантировать, что их деньги будут использоваться так, как они ожидают, и что они могут участвовать в бизнес-стратегии компании. В контракте также должно быть указано, как инвесторы получат доход от инвестиций.
Компании получают выгоду от соглашения, поскольку оно позволяет им сохранять целостность, определяя, на что инвестор имеет право.
Как оформить инвестиционный договор
Более крупные компании предпочитают нанимать юриста, который позаботится о своих документах.Деловые люди, которые не могут позволить себе адвокатов, обычно обращаются к шаблонам договоров. Хотя шаблоны могут быть полезны в большинстве ситуаций, они подходят не всем.
В следующей таблице показаны некоторые плюсы и минусы шаблонов инвестиционных соглашений:
Плюсы | Минусы |
Используя шаблон инвестиционного соглашения, вы узнаете:
| Это самые большие недостатки шаблонов договоров:
|
Вам следует скорректировать шаблон в соответствии с потребностями вашего бизнеса и убедиться, что окончательный контракт составлен четко и профессионально.Если хотите, вы можете нанять юриста, который рассмотрит соглашение после того, как вы закончите его писать.
Что включать в договор инвестора
Хотя каждое инвестиционное соглашение уникально и включает разные пункты, большинство из них должно включать следующую информацию:
- Имена и адреса обеих подписывающих сторон
- Цель и условия вложения — вы должны указать:
- Сколько денег предоставит инвестор
- Когда будет осуществлен перевод
- Тип инвестиций (наличные, чек, банковский перевод или материальные активы)
- Сколько траншей финансирования получит компания
- Срок действия договора
- Если и когда инвестор должен получить возврат инвестиций (ROI)
- Имеет ли инвестор право управления или права голоса в компании
- Условия возврата инвестиций, такие как:
- Что инвестор получит взамен
- Согласованная вами процентная ставка
- Зависит ли рентабельность инвестиций от успешности вложения
- Возможные ограничения прав инвестора
- Положение о конфиденциальности
- Последствия нарушения договора
- Стратегия решения потенциальных споров
- Дата вложения
- Подписи
Это лишь часть основной информации, которую должен включать ваш контракт.Вам необходимо указать любую дополнительную информацию, которая относится к вашей ситуации.
Быстро пишите юридические документы с помощью DoNotPay
Вам нужна помощь в написании юридических документов, но вы не хотите тратить слишком много времени на поиск подходящих шаблонов договоров в Интернете? DoNotPay здесь, чтобы помочь вам. Поскольку не каждый может позволить себе адвоката для каждого документа, который необходимо написать, мы нашли доступное решение. Наша функция «Юридические документы» — это удобный сервис, который поможет вам составить множество контрактов за считанные минуты.
Чтобы заключить профессиональные соглашения с нашей помощью, откройте DoNotPay и выполните следующие действия:
- Введите имя документа, который вы хотите написать
- Ответьте на все наши вопросы
- Скачать договор
Документ станет официальным, как только вы его подпишете.
За небольшую ежемесячную плату мы поможем вам создать неограниченное количество различных юридических документов, в том числе:
Что еще может сделать для вас наше отмеченное наградами приложение?
Если вы думаете, что это впечатляет, подождите, пока вы не услышите о других функциях, которыми мы можем гордиться!
Наше мощное приложение может составлять для вас документы, находить невостребованные средства на ваше имя, отменять подписки, подавать в суд на роботов и защищать вас от преследователей и преследователей — все в одном отличном приложении для браузера!
Наши юридические услуги были отмечены престижной наградой ABA Brown, что свидетельствует о наших способностях помочь вам с вашими небольшими претензиями, бесплатным пробным автоматическим продлением, освобождением от платы за обучение, общедоступными записями, защитой авторских прав и многим другим!
Дополнительные преимущества DoNotPay
DoNotPay — полезный инструмент для решения множества раздражающих жизненных мелочей, в том числе:
СТРАХОВОЙ КОД ГЛАВА 1154.ФИНАНСОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ, ГАРАНТИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ДОГОВОРЫ И СИНТЕТИЧЕСКИЕ ГАРАНТИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ДОГОВОРЫ
СТРАХОВОЙ КОД ГЛАВА 1154. ДОГОВОРЫ О ФИНАНСИРОВАНИИ, ГАРАНТИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ДОГОВОРЫ И СИНТЕТИЧЕСКИЕ ГАРАНТИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ДОГОВОРЫ 906СТРАХОВОЙ КОД
РАЗДЕЛ 7. СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ И ГОДЫ
ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ C. СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ПОКРЫТИЯ
ГЛАВА 1154. СОГЛАШЕНИЯ О ФИНАНСИРОВАНИИ, ГАРАНТИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОНТРАКТЫ И СИНТЕТИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ 9000 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ГАРАНТИЯ 9000 A.ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Разд. 1154.001. КОРОТКОЕ НАЗВАНИЕ. Эту главу можно называть Законом о регулировании соглашений о финансировании, контрактов с гарантированными инвестициями и контрактов с синтетическими гарантированными инвестициями.
Добавлен законами 2015 г., 84-й лег., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
сек. 1154.002. ЦЕЛЬ; ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЕ НАМЕРЕНИЕ; СТРОИТЕЛЬСТВО. (a) Целью данной главы является:
(1) способствовать общественному благосостоянию путем регулирования соглашений о финансировании, контрактов с гарантированными инвестициями и контрактов с синтетическими гарантированными инвестициями; и
(2) разъясняют и кодифицируют существующий закон, касающийся соглашений о финансировании, гарантированных инвестиционных контрактов и синтетических гарантированных инвестиционных контрактов.
(b) Данная глава должна толковаться свободно.
Добавлен законами 2015 г., 84-й лег., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
сек. 1154.003. ОПРЕДЕЛЕНИЯ. В этой главе:
(1) «Аннуитетный договор» означает договор, включающий соглашение о финансировании, гарантированный инвестиционный контракт и синтетический гарантированный инвестиционный контракт, выпущенный страховщиком жизни, с условием смерти или заболеваемости или без него, в соответствии с которым:
(A) владелец депонирует денежные средства или активы одним или несколькими платежами страховщику жизни; и
(B) владелец или бенефициар, назначенный владельцем, имеет право получать периодические платежи на определенный будущий срок.
(2) «Соглашение о финансировании» означает тип договора аннуитета, по которому страховщик жизни:
(A) принимает и накапливает средства, включая неденежные активы; и
(B) производит один или несколько платежей в будущем в суммах, которые не основаны на непредвиденных обстоятельствах в связи со смертностью или заболеваемостью.
(3) «Правительственный орган» означает федеральный, государственный, муниципальный, местный или иностранный суд, трибунал, правительственный департамент, комиссию, правление, бюро, агентство, орган, инструмент, регулирующий орган или квазирегулирующий орган.
(4) «Группа» означает группу, которой может быть выдан полис группового страхования жизни в соответствии с Подразделом B, Глава 1131.
(5) «Договор аннуитета группы» означает договор аннуитета, выданный группе, а не физическому лицу. .
(6) «Гарантированный инвестиционный договор» означает тип договора аннуитета, выданный страховщиком жизни:
(A), который является инструментом финансирования, обычно выдается пенсионному плану; и
(B), согласно которому страховщик жизни принимает депозит или серию вкладов от покупателя и гарантирует выплату определенной процентной ставки доходности по средствам, депонированным в течение определенного периода.
(7) «Страховщик жизни» означает страховую компанию, уполномоченную заниматься бизнесом по страхованию жизни, включая выдачу договоров аннуитета, в данном штате.
(8) «Синтетический гарантированный инвестиционный контракт» означает групповой договор аннуитета или другое соглашение, выпущенное страховщиком жизни, которое, полностью или частично, устанавливает обязательства страховщика жизни со ссылкой на сегрегированный портфель активов, которым страховщик жизни не владеет. .
Добавлен законами 2015 г., 84-й этап., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
сек. 1154.004. ПРИМЕНИМОСТЬ ДРУГОГО ЗАКОНА. Главы 521, 1107, 1115 и 1131 не применяются к соглашениям о финансировании, гарантированным инвестиционным контрактам или синтетическим гарантированным инвестиционным контрактам без непредвиденных случаев смерти или заболеваемости.
Добавлен законами 2015 г., 84-й лег., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
сек. 1154.005. ПРАВИЛА. Комиссар может принять правила для реализации или разъяснения этой главы.
Добавлен законами 2015 г., 84-й лег., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
ПОДРАЗДЕЛ B. ФИНАНСОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ
Разд. 1154.051. ЗАКЛЮЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ДОГОВОРОВ. (a) Страховщик жизни может заключить соглашение о финансировании, чтобы генерировать поток дохода для покупателя по соглашению или финансировать будущие обязательства или программу покупателя или назначенного покупателя лица. Страховщик жизни может оформить соглашение о финансировании:
(1) аккредитованному инвестору, как определено в 17 C.F.R. Раздел 230.501;
(2) государственный орган; или
(3) организация с активами, превышающими 25 миллионов долларов.
(b) Страховщик жизни, который выдает соглашение о финансировании в этом штате, занимается страхованием с целью регулирования.
Добавлен законами 2015 г., 84-й лег., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
ПОДРАЗДЕЛ C. ГАРАНТИРОВАННЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ДОГОВОРЫ
Разд. 1154.101. ЗАКЛЮЧЕНИЕ ГАРАНТИРОВАННЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ДОГОВОРОВ.Страховщик жизни может оформить гарантированный инвестиционный контракт, чтобы предоставить вознаграждение в фиксированной сумме или переменной сумме, или фиксированной сумме и переменной сумме.
Добавлен законами 2015 г., 84-й лег., Р.С., гл. 1187 (S.B. 1196), гл. 2, эфф. 1 сентября 2015 года.
«Выбор между делом» Энтони Дж. Себока и У. Брэдли Венделя
Ключевые слова
Инвестиции в судебные разбирательства, Финансирование судебных разбирательств, Финансирование судебных разбирательств третьими сторонами, Исключительно экономические убытки
Дисциплины
Контрактов | Страховое право | Судебные тяжбы | Проститутки
Аннотация
Инвестиции в судебные разбирательства, которые также известны как «финансирование судебных разбирательств» или «финансирование судебных разбирательств третьими сторонами», приобрели большое значение во многих системах общего права и гражданских правовых системах, а также пришли в Соединенные Штаты.Хотя остается много вопросов о законности и социальной желательности финансирования судебных разбирательств, эта статья начинается с предположения, что эта практика получит широкое распространение в США, и исследует обязательства сторон в контракте о финансировании судебных разбирательств.
В первой части статьи используется пример, чтобы проиллюстрировать риски, накладываемые одной из сторон на другую, что должно информировать о заключении и приведении в исполнение судебного инвестиционного контракта. Риски следующие: (1) асимметрия информации; (2) уклонение от игры; (3) Контроль; и (4) Упущенные возможности.Как мы объясняем в статье, не очевидно, что тщательное составление контракта может сделать что-либо, кроме минимизации этих рисков. Поскольку их устранение невозможно (или, по крайней мере, непомерно дорого), вопрос, к которому обращается статья, заключается в том, как суды должны разрешать споры о реализации любого из этих рисков?
В статье рассматриваются различные правовые меры, включая деликтные, договорные и нормативные правовые акты, и основное внимание уделяется режимам деликтного и договорного правонарушения как ресурсам правовой доктрины в качестве руководства для юристов и судей.Мы анализируем историю деликтной ответственности в случаях чисто экономических убытков, связанных с исполнением контрактов, и сосредотачиваемся на доктринах «недобросовестности» страхования первой и третьей стороны как наиболее многообещающем аналоге. Мы пришли к выводу, что, несмотря на некоторое внешнее сходство, отношения между владельцем претензии и инвестором в судебном иске существенно отличаются от отношений страховщика и застрахованного, поэтому деликтное право не должно соблюдаться в случае судебных финансовых споров.
Наконец, мы рассматриваем возможность использования договорного права для разрешения споров между спонсорами и владельцами претензий.Ключевой проблемой для любого, кто защищает адекватность договорного права, является правильное определение характера договора, поскольку разные виды договоров влекут за собой разные обязательства и разные средства правовой защиты. Мы утверждаем, что инвестиционные контракты в судебном порядке являются «договорами о взаимоотношениях», поскольку они обладают определенными характеристиками, которые являются отличительной чертой этой правовой семьи, например, озабоченность по поводу пересмотра условий, чтобы сохранить договор как постоянные отношения. Имея это в виду, мы делаем вывод, опираясь на литературу о реляционных договорах, чтобы очертить общие принципы договорного права, применяемые к спорам, касающимся исполнения инвестиционных договоров в судебном порядке, и средств правовой защиты, которые суды должны назначить в случае обнаружения нарушения договора.
Рекомендуемое цитирование
Себок, Энтони Дж. И Вендел, У. Брэдли, «Обязанность в судебно-инвестиционном соглашении: выбор между правонарушением и договорными нормами при срыве сделки» (2013). Публикации юридического факультета Корнелла . 670.
https://scholarship.law.cornell.edu/facpub/670
Когда и как Евросоюзу следует заключить инвестиционное соглашение с Китаем?
Взгляд на потенциальное Всеобъемлющее соглашение об инвестициях между Китаем и Европейским союзом.
После более чем семи лет переговоров окончательное соглашение между Китаем и Европейским союзом о Всеобъемлющем соглашении по инвестициям (CAI) могло быть достигнуто до конца 2020 года. Этот крайний срок был согласован на саммите ЕС-Китай в апреле 2019 года и Председатель Си напомнил Европе о важности заключения сделки до конца года во время виртуального саммита между ЕС и Китаем в сентябре.
Здесь мы сначала исследуем минимальные условия, которые участники переговоров ЕС хотели бы выполнить, чтобы заключить сделку.Во-вторых, мы обсуждаем, почему сроки сделки с крайним сроком на конец года не подходят с точки зрения ЕС.
Минимальные условия
Четыре соображения имеют решающее значение для CAI, чтобы иметь смысл для ЕС: как существующие соглашения обеспечивают инвесторам недостаточную защиту; уступки, которых ЕС должен добиваться от Китая; прозрачность в отношении любых уступок, сделанных участниками переговоров ЕС в отношении доступа Китая на рынок ЕС; и вопросы устойчивости.
1 Риски статус-кво
В настоящее время существует 25 двусторонних инвестиционных договоров (ДИД) между Китаем и всеми странами ЕС, кроме Ирландии (Бельгия и Люксембург имеют совместное соглашение).У этих двусторонних соглашений есть три основных недостатка. Во-первых, они касаются только защиты инвестиций, а не либерализации или доступа к рынкам, которые, как ожидается, будут включены в CAI. Во-вторых, ни один из ДИД не охватывает вопросы устойчивости, правила для государственных предприятий (ГП) или правила прозрачности в отношении субсидий, которые являются приоритетами в повестке дня ЕС для Китая. Наконец, охват ДИД весьма разнообразен, как и их исключения. Например, французский ДИД охватывает вопросы культуры, в то время как финский ДИД фокусируется на запрете необоснованных или дискриминационных мер в отношении местного содержания для инвестиций.
Все это существенные недостатки, и важно, чтобы новый CAI отмечал улучшения по всем этим вопросам, от либерализации и доступа к рынку до роли государственных предприятий и субсидий, не забывая при этом вопросы устойчивости. Что касается либерализации, Китай обычно принимает меры на многосторонней основе, хотя сделка между США и Китаем по Фазе 1 содержит некоторые конкретные исключения. Основной мерой либерализации, которую Китай предлагает сесть за стол переговоров с ЕС, является Закон об иностранных инвестициях, который разъясняет режим иностранных инвестиций в Китае (см. Ниже).Но этот закон не является результатом двусторонних переговоров между ЕС и Китаем, поскольку он защищает всех инвесторов. Что касается государственных предприятий и субсидий, то маловероятно, что Китай пойдет на какие-либо существенные уступки ЕС, и уж тем более в краткосрочной перспективе. В целом, наличие единой структуры, охватывающей все страны ЕС, предпочтительнее нынешнего лоскутного одеяла двусторонних соглашений, но такой шаг должен сопровождаться улучшением доступа к рынкам, чтобы эти усилия окупились. CAI будет соглашением, и его нелегко будет пересмотреть, поэтому у ЕС не будет много других шансов добиться улучшений с точки зрения доступа к китайскому рынку.
2 Какие уступки следует искать у Китая? Доступ к рынку имеет решающее значение
Улучшение доступа на рынок Китая и, как следствие, улучшение взаимности — это давняя просьба ЕС. Это будет означать, что Китай ослабит нетарифные барьеры и позволит иностранным компаниям пользоваться такими же уровнями прозрачности и честной конкуренции, как китайские компании на рынке ЕС. Китай принял некоторые меры по доступу на рынок, но они не полны. В частности, в 2019 году Китай принял Закон об иностранных инвестициях (вступает в силу с 1 января 2020 года), который заменяет существующие законы о предприятиях, полностью принадлежащих иностранцам, договорных совместных предприятиях и совместных предприятиях с участием капитала.Закон знаменует собой улучшение, поскольку он допускает гораздо более короткий «негативный список» охраняемых секторов (сейчас 33) и охватывает страну, а не только некоторые зоны свободной торговли. Однако очень важные отрасли остаются закрытыми для иностранцев, включая ИТ и телекоммуникации, автомобилестроение и образование. Кроме того, в Китае до сих пор отсутствует единая правовая база для всех типов компаний, что сильно отличается от того, что испытывают китайские фирмы при выходе на европейский рынок, где они подпадают под действие закона о компаниях ЕС и закона о конкуренции.Различный правовой статус иностранных компаний в Китае — вот почему взаимность — аналогичное отношение к китайским и европейским компаниям на рынках друг друга — остается недостижимой.
Государственные компании Китая по-прежнему сильно отличаются от частных и иностранных компаний. К компаниям, полностью принадлежащим иностранцам, и иностранным компаниям, зарегистрированным в Китае (действующим без контроля через совместные предприятия), также относятся по-разному. Это явно структурная характеристика правовой системы Китая, которую так же трудно изменить, как и она важна при попытках уравнять правила игры на китайском рынке.
И США, и ЕС без особого успеха пытались справиться с повсеместной ролью государственных предприятий. Ареной для потенциального сотрудничества, продвигаемой Международным валютным фондом и представителями США на переговорах, является концепция конкурентного нейтралитета, чтобы гарантировать, что госпредприятия не могут получить выгоду от своего особого статуса с точки зрения различных правовых рамок, более дешевого доступа к финансированию и / или субсидий и более низких налогов. . Китай до сих пор отказывался ввести этот операционный эталон, чтобы уравновесить преимущества, которыми пользуются госпредприятия.
Другой важный вопрос — защита инвесторов, выходящая за рамки ДИД на национальном уровне. Закон Китая об иностранных инвестициях частично решает проблемы ЕС, обеспечивая более четкую правовую основу для более эффективной защиты прав иностранных инвесторов (включая более строгую защиту прав интеллектуальной собственности, запрещающую принудительную передачу технологий). Однако различная правовая база, применяемая к иностранным компаниям, остается препятствием для взаимности: ЕС действительно обеспечивает равные условия игры посредством принципов недискриминации, закрепленных в законодательстве ЕС.Ситуация может стать еще более сложной, чем раньше, потому что Китай принял ряд законов, связанных с безопасностью (хорошие примеры — Закон о национальной разведке и Закон о кибербезопасности), которые обычно мешают иностранным компаниям. Внедрение в Китае системы корпоративного социального кредитования еще больше усложнит деловой климат для компаний из ЕС в Китае.
В целом, хотя информация о состоянии переговоров по CAI остается ограниченной, и трудно судить, сколько уступок было сделано в отношении доступа к рынку и роли государственных предприятий, Закон об иностранных инвестициях и более короткий негативный список тем не менее приветствуются. попытка улучшить отношение Китая к иностранным компаниям.Однако этого явно недостаточно для подписания такой знаковой сделки.
3 Возможные уступки ЕС
С европейской точки зрения, стратегическое значение того, что Китай ожидает получить от ЦАИ, кажется решающим при оценке целесообразности заключения соглашения. Основные цели Китая — сохранить доступ к рынку ЕС, в том числе за счет приобретения компаний во всех секторах, а также обеспечить единую защиту китайских инвестиций в масштабах ЕС.Некоторые новые инициативы ЕС, в том числе проверка инвестиций на уровне ЕС и переход на иностранные субсидии, могут стать фактором в переговорах по CAI. Таким образом, может возникнуть риск того, что такие инициативы ЕС будут ослаблены, даже если они важны для обеспечения конкурентной среды ЕС.
4 Чему следует научиться из более качественных сделок ЕС?
Последний вопрос заключается в том, сможет ли ЕС модернизировать CAI, как это было сделано с другими торговыми и инвестиционными соглашениями.Важнейшим фактором в стремлении ЕС заключать более качественные сделки является механизм урегулирования споров. ЕС усовершенствовал механизмы урегулирования споров в своих последних торговых и инвестиционных сделках (Канада, Сингапур и Вьетнам), при этом урегулирование споров между государством-инвестором было заменено новой системой инвестиционных судов с двумя инстанциями или даже многосторонним инвестиционным судом. ЕС также вводит отдельные положения о праве на регулирование, подтверждая способность государств принимать меры для достижения целей государственной политики, включая национальную безопасность.Наконец, учитывая всепроникающую роль государства в экономике Китая, можно было представить, что может потребоваться эффективный механизм разрешения межгосударственных споров. Этот момент также важен для будущего мониторинга соглашения о доступе на рынок, к которому стремятся ЕС и Китай. Как известно, это острый вопрос на переговорах.
ЕС теперь также включает экологические и трудовые положения в свои соглашения. Что касается изменения климата, то недавние цели Китая по сокращению выбросов парниковых газов на 55% к 2030 году и обеспечению углеродной нейтральности к 2060 году должны дать достаточно гарантий.Трудовые нормы могут быть более острым вопросом. ЕС ожидает присоединения к конвенциям Международной организации труда, таким как право создавать профсоюзы, ведение коллективных переговоров и отказ от принудительного труда.
Выводы
Существующие ДИД между Китаем и странами ЕС не полностью защищают инвестиции в Китай и из Китая. Сделка с CAI должна ознаменовать собой достаточно существенное изменение текущей практики, чтобы оправдать затраченные усилия. Хотя подробности переговоров полностью не известны, кажется маловероятным, что ЕС быстро добьется явных улучшений в доступе к рынкам или равных условиях игры из-за различного отношения к иностранным компаниям в правовой базе Китая.Тогда возникает вопрос, увеличится ли вероятность, если для переговоров будет предоставлено больше времени. Что, безусловно, может улучшить, так это ситуация в европейской экономике, помогая противостоять кажущейся слабости ЕС за столом переговоров. Отсутствие достижений и нынешнее внимание ЕС к борьбе с пандемией COVID-19 являются дополнительными причинами, по которым поспешное заключение этой сделки может показаться неразумным. Приезд в январе новой администрации в США, крупнейшем торговом партнере ЕС, может стать еще одним аргументом в пользу медленных действий.ЕС может пожелать оставаться экономически суверенным, но это не должно приравниваться к заключению экономически и политически важных соглашений в неподходящее время.
Рекомендуемое цитирование:
Гарсиа Эрреро, А. (2020) «Когда и как Европейский Союз должен заключить инвестиционное соглашение с Китаем?» Блог Брейгеля , 17 декабря
Переиздание и ссылки на
Брейгель считает себя общественным благом и не занимает никакой институциональной точки зрения.
Добавить комментарий