Почему инвестиционные банкиры зарабатывают так много?

В далеком 1878 году критик Джон Рёскин, в ходе тяжбы с художником Джеймсом Макнилом Уистлером предложил тому обосновать стоимость его картины «Ноктюрн в черном и золотом» в 200 гиней, на что тот ответил: «Я прошу их за знания целой жизни». Примерно так объясняют свои доходы и инвестиционные банкиры — а они, стоит заметить, в разы превышают таковые многих художников настоящего и прошлого.

Примерно так объясняют свои доходы и инвестиционные банкиры —  а они, стоит заметить, в разы превышают таковые многих художников настоящего и прошлого. Так, услуги Goldman Sachs за консультации по сделке с активами Уолта Диснея на сумму в $71 млрд стоили 21^st Century Fox $47 млн, и в дальнейшем банк планирует получить столько же.

Суммы огромны, и, учитывая взрыв интереса к подобным сделкам, едва ли в истории будет лучшее время для банкиров, специализирующихся на слияниях и поглощениях. Напуганные опасностью финансовых и репутационных убытков, советы директоров готовы заплатить самые невероятные гонорары, которые только может затребовать банкир, и это с учетом того, что, как правило, им ведется несколько сделок параллельно.

Вы можете сами в этом убедится, проверив вакансии инвестиционного банкира и сравнив уровни заработных плат.

Но вернемся к изначальному вопросу: за что же банкиры получают такое невероятное вознаграждение?

Если задать вопрос напрямую, то вы услышите что-то про искусство убеждения и умение подойти к клиенту. Что ж, действительно, секрет успешной сделки заключается не в том, чтобы подобрать лучший из возможных вариантов, но в умении убедить совет директоров, что именно его они и получат.

Рассмотрим этот момент в деталях. Вознаграждение консультанта по слиянию и поглощению оправдывается тремя факторами.

Как это работает

Во-первых, ставки крайне велики —  ответственность, возлагаемую на консультанта, один бывший банкир сравнил с такой же, как у  хирурга в операционной. И в том, и в другом случае важен предельный профессионализм, в котором не должно оставаться никаких сомнений.

Во-вторых, оплата консультанту происходит не из средств компании, а из денег сторонних лиц, что вдвойне верно в случае сделок продажи — все вырученные средства представляют чистую прибыль для владельца, и несколько миллионов здесь ничего не решают.

И даже в случае сделки приобретения, когда на кону стоит репутация руководства, никакая сумма не покажется слишком большой.

С определенной точки зрения вознаграждения даже могут показаться неоправданно заниженными. Так, например, средняя его сумма за продажу компании, оцениваемой в $10-25 млрд составляет 0.3 от нее. Фактически, это обеспечивает банкирам годы безбедного существования, но сами они утверждают, что это куда меньше, чем вознаграждение для агентов на рынке недвижимости, получающих от продажи дома несколько процентов.

В-третьих, снаружи система проведения сделок слияния и приобретения выглядит закрытой.  В то время, как с компанией работает лишь один консультант, сопровождение сделки включает в себя задействование международной сети контактов банка в поисках покупателя, и за его успокаивающими и понятными речами скрывается непрерывная работа целых отделов банка.

Именно возможность привлекать такие обширные ресурсы в лице одного человека ценится клиентами: для проведения сделки требуется внушительный штат сотрудников и не меньшие вычислительные мощности, в то время как пространство комнаты совещаний ограничено.

Приглашая на обсуждение сделки нескольких банкиров, компания многократно увеличивает вероятность достижения желаемого результата. Стоит ли упоминать о том, что уже на этом этапе каждому из приглашенных консультантов выплачивается до $20 млн.

Впрочем, один аудитор назвал это инициальное вознаграждение «смешным». Чем больше банкиров присутствует в процессе обсуждения, тем больше получит каждый из них, в чем и состоит секрет процветания аудиторских компаний вроде Centerview Partners и Evercore, основанных финансистами, создавшими себе репутацию в таких банках, как UBS и Lehman Brothers. Здесь характерным образцом элиты аудита служат высокооплачиваемые и пользующиеся особым доверием банковские «киоски», например, Robey Warshaw.

Однако сделка, кажущаяся удачной по ее завершении, может создать строго противоположное впечатление в долгосрочной перспективе. Вознаграждение же аудитору не зависит от дальнейшего успеха дел его клиента. Однако, все имеет свои последствия, и в крупных банках установилось крепкое предубеждение против аудиторских компаний.

Вернувшись в 1878 год, мы узнаем, что Уистлеру удалось выиграть тяжбу и получить возмещение от Рёскина, но сумма его составила лишь один фартинг. Удача порой отворачивается и от лучших из художников.

Вас также могут заинтересовать наши подборки:

Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром :: BusinessMan.ru

Наверняка многие слышали о такой специальности, как инвестиционный банкир. Но не все представляют, чем люди данной профессии занимаются. По сути, инвестиционные банкиры – это торговые агенты, помогающие своим клиентам разумно вкладывать деньги. Также они осуществляют различные операции, направленные на получение прибыли для них же. Чаще всего это покупка и продажа ценных бумаг, которую специалист ведёт от имени своего клиента. Это вкратце. На самом деле данная тема намного более содержательная.

Получение образования

Немногим удаётся добиться успехов в финансовой сфере без предварительного прохождения обучения в вузе. Более того, без наличия желания, стремления и особого мышления, не каждый человек, окончивший соответствующий факультет, может занять такую должность, как инвестиционный банкир.

Где учится тот, кто им становится? Как правило, на финансовом или экономическом факультете. Технические вузы, в которых таковые имеются, есть по всей стране. Если важен престиж, то стоит подавать документы в одно из пяти следующих заведений, являющихся наиболее рейтинговыми и популярными:

• Санкт-Петербургский государственный университет;
• Финансовая академия при Правительстве РФ;
• Высшая школа экономики;
• МГУ имени М. В. Ломоносова;
• Московский государственный институт международных отношений.

Выпускников данных вузов, получивших диплом по специальности «Финансы и кредит» или «Банковское дело», охотнее принимают на ранее упомянутую должность.

Роль специалиста

С ней также необходимо разобраться. Инвестиционный банкир – это финансовый специалист, который экономит компании деньги и время, определяя риски, касающиеся проекта. Так он помогает определить, стоит ли его воплощать в действительность.

Также он является экспертом, следящим за текущим инвестиционным климатом. К нему обращаются различные учреждения для того, чтобы специалист дал рекомендации касательно планирования развития их компании. Это целесообразно, поскольку инвестиционный банкир может посоветовать лучшие действия относительно нынешнего состояния экономики.

Посредничество между инвесторами и компанией

Оно также входит в обязанности специалиста. Эксперт является посредником между инвестором и компанией тогда, когда фирма намеревается начать выпускать облигации или акции.

На данном этапе банкир помогает им с навигацией нормативных требований, и оценивать финансовые инструменты, так как это необходимо для максимизации дохода. Иначе говоря, он подводит представителей компании к осуществлению Initial Public Offering – первичному публичному предложению.

Проведение IPO

После его осуществления инвестиционный банк (ИБ) выкупает бóльшую часть его акций. Или вообще все до единой. Им это очень выгодно.

Первичные акции стоят недорого. Покупая их значительную часть, банк становится уполномоченным от имени данной компании, которая проводила IPO. Впоследствии он реализует все акции на рынке по завышенной цене. В этом есть польза и для самой компании. Ведь она выходит из IPO прямиком к ИБ.

В этой довольно-таки сложной цепочке последовательностей инвестиционный банкир играет важнейшую роль. Именно на его плечах лежит просчёт рисков, перспектив, и многоуровневая аналитика различных экономических аспектов.

Специфика деятельности

Выше было немного рассказано про то, что представляет собой такой человек, как инвестиционный банкир. Кто это – ясно, так что теперь можно подробней поговорить о его других обязанностях. Их, за исключением пресловутого посредничества и разработки планов, немало.

Люди данной профессии обязаны обрабатывать тонны конфиденциальной информации о компаниях, являющихся их клиентами. Соответственно, они должны уважать коммерческую тайну и не использовать её ради личной выгоды.

Ещё эти специалисты обязаны соблюдать нормы поведения своего инвестиционного банка, которые предусмотрены внутренними положениями фирмы. Поэтому они подписывают соответствующее соглашение о конфиденциальности. В данном кодексе обозначены ограниченные условия, касающиеся обработки секретных коммерческих данных. Конфиденциальность настолько важна, что нередко один инвестиционный банкир не имеет права контактировать с другими сотрудниками организации по рабочим вопросам.

Помимо всего, в данной сфере имеет место конфликт интересов или потенциал для его возникновения. Обычно он случается, когда торговые и консультативные подразделения инвестиционных банков начинают взаимодействовать. Почему? Потому что ИБ занимаются бизнесом, как для себя, так и для внешних клиентов.

О личностных качествах

Многим финансистам и экономистам хотелось бы стать таким специалистом, как инвестиционный банкир. Кто такой этот эксперт, и чем он занимается, было рассказано выше. Теперь – пару слов о том, какими качествами он должен обладать.

Кроме соответствующего диплома об образовании у потенциального банкира должны быть великолепные способности счёта, развитые навыки письменного общения и вербальной коммуникации, а также абсолютная возможность (желательно сопоставимая с желанием) работать столько, сколько потребуется. Это одна из причин, по которым многие не справляются с обязанностями. Далеко не каждый готов забыть о личной жизни и ночевать в офисе. Для многих это сложно и изнурительно.

Но это ещё не все качества, которыми должен обладать инвестиционный банкир. Кто уж точно обязан быть бережливым, дисциплинированным, инициативным, терпеливым, внимательным и целеустремлённым – так это он. Кроме того, не обойтись без порядочности, честности и ответственности. Но важнее всего наличие способности к аналитическому мышлению, моментальному реагированию на непредвиденные ситуации, и мгновенному нахождению «запасных» оптимальных решений, способных спасти положение.

Зарплата

Деятельность данного специалиста лёгкой нельзя назвать. Но почему многие люди стремятся занять такую должность, как инвестиционный банкир? Зарплата – вот основная причина. Если верить официальным данным, то даже начинающий специалист может получать порядка 200 тысяч рулей в месяц.

И это, можно сказать, минимум, на который способен рассчитывать инвестиционный банкир. Зарплата профессионала с многолетним стажем вполне может составлять 1 000 000 долларов. И даже больше. Но для этого надо иметь хорошее образование, пройти дополнительно за границей различные курсы в области менеджмента, экономического анализа и финансов, и иметь примерно 10-летний опыт работы в крупных компаниях и инвестиционных банках.

Начало пути к успеху

Даже вышеупомянутой информации хватит для того, чтобы понять – стать инвестиционным банкиром просто так не получится. Нужно образование и навыки. А ещё принять решение, в какой именно сфере хочется себя проявить.

Такие специалисты нужны в отделе корпоративных финансов. Они, как раз, выполняют консультационные обязанности.

Отдел слияния и поглощения компаний является своеобразной «элитой». Почему? Понятно даже из названия отдела. Который, кстати, нередко сотрудничает с корпоративными финансами.

Банкиры также нужны в отдел государственных финансов. Задачи там одноплановые, и заключаются они в продаже ценных бумаг. Только сотрудничество ведётся лишь с государственными учреждениями.

Последний отдел, где может работать инвестиционный банкир, называется аналитическим. Предполагается постоянный контакт с руководством компании, изучение финансовых отчетов, тенденций рынка и многие другие операции соответствующего характера.

Обращаясь к эксперту

Сейчас хотелось бы обратить внимание на 6 ключевых трендов. Инвестиционные советы швейцарского банкира Андреаса Феллера помогут разобраться во всём, что касается заданной темы, даже новичку.

В первую очередь специалист отмечает феномен цифровой революции. Сейчас такое время, когда накопленные наукой объёмы знаний и проекты стремительно воплощаются в жизнь. Взять, к примеру, беспилотные автомобили или же доставку с помощью дронов. Всё современное, актуальное и способное облегчить жизнь является ключевым направлением инвестиций. К этому же тренду относятся доткомы – компании, бизнес-модель которых основана на работе во Всемирной сети. Их главный принцип заключается в расширении клиентской базы и последующей её монетизации.

Вторым глобальным трендом является стремительный экономический подъём в азиатских странах, особенно в Китае. Начиная с 2005 года, ежегодный объём производства в КНР вырос в четыре раза! А сейчас появилось несколько направлений для развития экономики, куда инвестируют знающие люди. Речь идёт о продовольственной безопасности, оборонной сфере, здравоохранении и зелёной энергетике. На фоне этого наблюдается рост среднего класса в КНР. Что является хорошим направлением для инвестирования в предприятия потребительского сектора.

Урбанизация

Это следующий важный тренд. Роли городов в развитии общества в последнее время увеличиваются. Здесь перспективы наблюдаются также на азиатских рынках. Ведь всем известно, сколько в Китае и Индии проживает людей. Соответственно, в данном случае важнейшим фактором роста ВВП является развитие инфраструктуры и строительство жилых домов. В среднесрочной перспективе неплохую прибыль могут принести вложения, как в эти сферы, так и в производство бытовой техники.

Четвёртый тренд схож с третьим. Он имеет отношение к так называемым пограничным рынкам. Данным термином принято обозначать государства с высоким потенциалом роста, которые пока что не развились до уровня стран с крепкой экономикой. К таковым относится Вьетнам и Африка.

Правда, в этом случае риски велики. Инвестировать в предприятия пограничных рынков необходимо осторожно и выборочно. То есть, следовать принципам диверсифицированного портфеля.

Глобальный подход

С ним связаны последние два тренда. Пятый заключается в изменении образа жизни по всему миру. Продолжительность существования увеличивается, растёт и спрос на медицинское оборудование и услуги здравоохранения. Соответственно, становится всё более популярным вариант инвестирования в фармацевтические компании.

Шестой тренд, в свою очередь, связан с глобальными переменами в энергетике. Всё больше внимания привлекают предприятия, занимающиеся новыми источниками энергии. Ярким примером считается популяризация солнечных батарей.

Мнение другого специалиста

Рассматривая столь интересную тему, хотелось бы обратиться к работам такого специалиста, как Иноземцев Алексей Борисович. Инвестиционный банкир, предприниматель, консультант по стратегиям – это является его основными деятельностями. И у него весьма необычный подход.

Эксперт выступает за управление финансовым капиталом через механизмы соратничества и сотрудничества. Он считает это лучше напряжённой борьбы, без которой в инвестиционном бизнесе обойтись сложно. Но если к данной модели перейти получится, то удастся открыть для себя новые профессиональные горизонты.

Впрочем, это всё касается подхода. Он у каждого свой. А вот рекомендует специалист инвестировать в образование. Это – вложения в будущее страны. Поскольку образование является главной точкой роста, причём с точки зрения, как человека, так и общества. Если каждый будет являться достаточно интеллектуально развитым, то и финансовый сектор совместными усилиями удастся вывести на новый уровень развития.

Такие выводы можно сделать из слов Алексея Борисовича. Мысли правильные, но нужно понимать, что осуществление описанного потребует немало усилий, времени и общественной мобилизации.

Крылатые выражения

Напоследок стоит отметить вниманием лучшие высказывания инвестиционных банкиров. Во многих из них заложен мотивирующий и поучительный смысл.

Вот одна из таковых фраз: «В конечном счёте, профессиональный инвестор стремится играть финансами других людей». Принадлежит фраза Роберту Кийосаки. Миллиардер, крупный американский бизнесмен, финансовый обозреватель и инвестор, который начинал простым торговым агентом в корпорации Xerox.

Ему же принадлежит и это выражение: «Профессиональный инвестор не будет вкладывать средства в актив, способный оправдать себя лишь при движении в одну сторону. Или же в программу, не позволяющую выйти из неё в подходящий момент». Это можно даже отнести к неким заповедям, которые должны соблюдать хорошие финансисты.

А в завершение можно привести такую фразу: «Наиболее ценный актив – это время. Многие люди не умеют его использовать. Они трудятся, чтобы делать других богаче, но не делают ничего, чтобы самим стать состоятельными». И это действительно так. На самом деле у многих людей есть возможности увеличить свой капитал. Особенно у инвестиционных банкиров, имеющих соответствующие знания и опыт.

Инвестиционный банкир: описание работы и средняя заработная плата — 2021

Инвестиционные банки помогают своим клиентам собирать деньги на рынках капитала путем выпуска долга или продажи акций в компаниях. Другие служебные обязанности включают оказание помощи клиентам в слияниях и поглощениях (M & A) и консультирование по уникальным инвестиционным возможностям, таким как деривативы.

Натянувшись из-за высоких зарплат и обильного блеска, молодые, агрессивные, амбициозные студенты-выпускники финансов из колледжа часто тяготеют к инвестиционному банковскому делу. Это одна из немногих карьеров, в которой 22-летний мужчина, имеющий степень бакалавра, может хорошо заработать на шести цифрах за первый год обучения в школе. Более того, инвестиционные банки часто служат трамплином для еще более прибыльной и престижной карьеры, такой как венчурный капитал, управление частным капиталом и капиталом. Зная, что их смолы хорошо восприняты студентами-голодными финансами, крупные банки Уолл-Стрит активно привлекаются к университетам Лиги Лиги, а также в других престижных школах, таких как Герцог и Чикагский университет.

Общепринятое заблуждение состоит в том, что любой человек с числами хорошо подходит для инвестиционного банкира. Хотя количественная проницательность — это фантастическая черта, она ни в коем случае не в одностороннем порядке предсказывает успех в инвестиционном банковском деле. Лучшие инвестиционные банкиры, наряду с математическими зависаниями, убедительны, агрессивны, сообразительны и имеют невозмутимую трудовую этику.

Инвестиционные банкиры зарабатывают большие зарплаты, но это далеко не легкие деньги. Среднее количество недельных часов, затраченных первоклассным инвестиционным банкиром в крупных компаниях Уолл-стрит, таких как Goldman Sachs, уже долгое время находится к северу от 80. Финансовый кризис 2008 года негативно отразился на инвестиционных банках, которые неустанно работали во время в последующие годы, чтобы изменить восприятие общественностью их к лучшему. Некоторые изменения, которые они внесли, были культурными, что включало в себя улучшение условий их работы. У некоторых фирм это проявилось в лучшие часы, большую гибкость и большее семейное время, хотя рабочая неделя инвестиционного банкира, особенно в течение первых нескольких лет, все еще редко проходит менее 50-60 часов.

Обязанности

Инвестиционные банкиры проводят много рабочих мест для своих клиентов. В некоторых фирмах каждый отдельный банкир носит много головных уборов, в то время как в других сотрудники являются специализированными, а разные банкиры выполняют разные задания.

В сущности каждой роли в инвестиционном банке привлекаются деньги для клиентов. Это в первую очередь делается двумя способами: выпускать долг и продавать акции в компании.

Выпуск долга означает продажу облигаций инвесторам. Когда инвестор покупает корпоративную облигацию, он закладывает деньги или капитал в эмитентную компанию на определенное количество лет, обычно с фиксированной процентной ставкой.Эмитент-эмитент выплачивает процентные платежи на протяжении всего срока действия облигации, а затем, когда срок погашения облигаций заканчивается, компания возвращает принципала обратно инвестору.

Как правило, одной из самых больших проблем для компании, желающей привлечь капитал путем выпуска облигаций, является поиск квалифицированных инвесторов с большим количеством денег для инвестиций. Здесь приходит инвестиционный банкир; инвестиционные банки имеют целые этажи, укомплектованные агрессивными продавцами, каждый из которых имеет крупные родеодексы, из которых следует привлекать инвестиционный бизнес. Компания, желающая выпускать облигации, нанимает инвестиционный банк не только для структурирования облигаций, но и для привлечения обширной сети потенциальных инвесторов банка.

Он работает одинаково для привлечения капитала путем продажи акций или акций. Инвестиционные банкиры служат первичными людьми, когда компания проводит первичное публичное размещение (IPO) для продажи акций общественности. Недавно публичные компании тщательно изучают вопрос о том, как происходит их IPO. Успех или недостаток успеха от IPO часто ставит компанию на необратимую траекторию, хорошо или плохо. По этой причине компании привлекают помощь инвестиционных банкиров для выстраивания крупных инвесторов и их IPO на самых благоприятных позициях для успеха.

Инвестиционные банки помогают клиентам в дополнительных способах. Они помогают брокерам M & A, предоставляя свои знания, чтобы убедиться, что все идет гладко. Когда клиенты ищут возможности для инвестиций за пределами своих компетенций, инвестиционные банкиры выступают в роли консультанта, чтобы помочь найти наилучшие возможности.

Навыки, необходимые

На первый взгляд барьеры для входа в инвестиционную банковскую карьеру выглядят довольно судоходными. Требования к образованию не являются особенно жесткими. Хотя MBA является популярным обозначением в этой области, многие инвестиционные банки имеют только степень бакалавра, а некоторые из них даже меньше. Тесты, которые человек должен пройти, например, Series 7, Series 79 и Series 63, для получения различных лицензий на ценные бумаги, в то время как нелегкие, не несут репутацию экстремальных проблем, связанных с экзаменом в баре или CPA.

При этом инвестиционно-банковская деятельность является высококонкурентной областью. Поскольку заработная плата настолько высока, и работа настолько престижна, особенно в таких городах, как Нью-Йорк, заявители намного превосходят число вакансий каждый год. Наличие правильных навыков и возможность их отображения имеет первостепенное значение для того, чтобы получить ногу в дверь. Одним из первых преимуществ является посещение университета с самым высоким рейтингом. Стремящийся инвестиционный банкир не может ошибаться в школе Лиги Плюща, в то время как другие элитные университеты, такие как Герцог и Чикагский университет, также создают тяжелую рекрутинговую деятельность в крупных банках.

Важнейшие, такие как экономика или финансы, обеспечивают хорошую академическую базу, но другие необходимые навыки включают в себя убеждение, упорство и, возможно, самое главное, неутомимую трудовую этику. Конкуренция в отрасли не прекращается после продления предложения о работе. Первые несколько лет являются жесткими и служат для отсечения многих людей, которые не принадлежат.На телефоне тратится много времени, требуя потенциальных инвесторов и качки инвестирования сделок; те, у кого тонкая кожа, кто не может говорить убедительно или легко, борются как инвестиционные банкиры.

Плата и часы

По состоянию на 2015 год средний стартовый базовый оклад для инвестиционного банкира составляет от 75 до 85 000 долларов США в год. Тем не менее, банкир первого года может значительно увеличить эту сумму с помощью бонусов, и чем лучше он выполняет, тем больше денег он делает. В течение первого года 140 000 долларов США обычно рассматриваются как хорошая цель общего дохода для инвестиционного банкира.

Эти деньги не получаются без большого количества часов и много работы. Любой, кто не способен или удобен для рабочих недель, которые часто превышают 80 часов, должен, вероятно, искать в другом месте для карьеры. В некоторых банках есть комнаты с койками; это для инвестиционных банкиров, которые оказываются в офисе в полночь или позже, но осознают, что им все еще нужно быть на своих столах перед началом следующего утреннего звонка. Некоторые инвестиционные банки пытались улучшить баланс между работой и жизнью в рамках перестройки, который, как они надеются, может восстановить имидж отрасли после финансового кризиса 2008 года. Однако в тот день, когда инвестиционно-банковская деятельность — с понедельника по пятницу, от девяти до пяти карьеры далеко, если она когда-либо наступит.

Инвестиционный банкир Карьера — инвестиционно-банковские услуги 2021

Обзор инвестиционного банкира Обзор: Инвестиционные банкиры собирают средства для корпораций и государственных учреждений (в отношении правительств, см. Наше обсуждение государственных финансов) путем структурирования выпуска ценных бумаг, таких как акции и облигации. Они также консультируют корпорации, которые рассматривают слияния и поглощения. Карьера в инвестиционном бизнесе требует сильных количественных способностей в сочетании с отличными навыками продаж, не говоря уже о значительной степени уверенности в себе.

Это быстро развивающееся поле, насыщенное давлением, которое длится долго и требует больших затрат на проезд. В частности, младшие сотрудники должны ожидать, что их вызовут практически 24/7 в течение первых нескольких лет. Выигрыш для тех, кто пережил это разминку, заключается в том, что компенсационные пакеты могут быть чрезвычайно щедрыми, позволяя успешному человеку построить состояние в течение относительно короткого периода времени.

Найти вакансии: Используйте этот инструмент для поиска текущих вакансий в этом поле.

Оплатить: Бюро статистики труда (BLS) включает в себя инвестиционных банкиров среди так называемых ценных бумаг, сырьевых товаров и агентов по продаже финансовых услуг. Медианная плата за людей в этой самой широкой категории была равна 71 720 долларов США по состоянию на май 2012 года, при этом 90% зарабатывали между 32, 030 и 187, 200 долларов.

Однако BLS также отмечает, что ценные бумаги, сырьевые товары и агенты по продаже финансовых услуг, участвующие в том, что они называют «другими финансовыми инвестиционными действиями», являются наивысшей оплачиваемой подкатегорией со средней компенсацией в размере 108 250 долларов США.

Это, по-видимому, наиболее близко соответствует инвестиционным банкирам и составляет около 11% от общей занятости в более широкой категории должностей. Смотри ниже.

Перспективы работы: Общая занятость агентов по продажам, ценным бумагам и финансовым услугам составила 354 600 штук в мае 2012 года. Прогнозируемый рост до 2022 года составляет 11% или 39 700 позиций.

Те, кто участвует в «другой инвестиционной деятельности», в которую входят инвестиционные банкиры, прогнозируют, что их количество возрастет с 39 500 в 2012 году до 51 200 в 2022 году, причем очень высокие темпы роста составляют почти 30%, включая 11, 700 новые позиции.

Инвестиционный банкинг и финансовый кризис: Данные из Boston Consulting Group (BCG) и Thomson Reuters указали, что доходы от инвестиционной деятельности в масштабах всей отрасли снизились более чем на 75% в третьем квартале 2008 года по сравнению с тем же периодом в 2007, тогда как объем операций по доллару (выпуски ценных бумаг, займов и слияний и поглощений) за первые девять месяцев 2008 года снизился примерно на 50% по сравнению с 2007 годом.

Финансовая конференция Wharton 2008: инвестиционные банки, участвовавшие в ежегодной Финансовой конференции Wharton 7 ноября 2008 года, были:

• Слияния и поглощения должны быть востребованы, особенно по мере увеличения числа корпоративных реструктуризаций.
• Работа на рынках капитала (например, андеррайтинг ценных бумаг), наоборот, в целом должна быть слабой в течение следующих нескольких лет.
• Проблемный долг, однако, будет одним из рынков капитала с перспективами роста.
• Развивающиеся рынки станут другими рынками капитала, на которые стоит обратить внимание.
• Бутик-фирмы сообщают о быстром бизнесе M & A и, как правило, намного сильнее своих крупных конкурентов.

В целом, все еще нанимали инвестиционно-банковские фирмы, хотя и не в том же количестве или на тех же уровнях оплаты, что и в предыдущие годы. Специально для амбициозных новых МВА, ищущих должности начального уровня, это считалось сложной средой, но с некоторыми доступными возможностями.

Кто такой — инвестиционный банкир?

Привет!

Сегодня, в рамках темы выхода компании на биржу, передам вам главные мысли касательно роли инвестиционных банков на пути к IPO.

Чтобы перейти с размышлений об IPO к действию, Леви Лоуренс решил встретиться с легендой Кремниевой долины Ларри Сонзини, который был главным юридическим консультантом самых значимых руководителей и советов директоров Кремниевой долины.

После разговора с Ларри, стало понятно что Рixar в первую очередь необходим совет директоров.

Нужны члены совета, которые понимают Pixar. Которые заботятся о Pixar. Люди, которым мы доверяем.

После тщательных размышлений, переговоров, отказов и многих попыток уговорить, удалось собрать блестящую команду совета директоров:

• Скип Бриттенхему — однин из нескольких элитных голливудских суперюристов, советник звезд

• Джо Грациано — финансовый директор Apple

• Стив Джобс

• Лоуренс Леви

Следующий процесс — IPO, котором главную роль играет инвестиционный банк.

Инвестиционные банки соединяют тех, у кого есть деньги, инвесторов, и тех, кому нужны деньги, – бизнес.

Очень удивляло негативное отношение Стива к инвестиционным банкирам.

И это придавало немало волнений, т.к., если компании хотят стать публичными, то это невозможно без инвестиционного банкира, выступающего посредником.

Несколько основных функций инвестиционных банков:

• Подтверждение качества бизнеса, в который инвесторы вкладывают свои деньги

• Свидетельствование об инвестиционной надежности

• Определение стоимости компании.

Работа инвестиционных банкиров состоит в том, чтобы изучить каждый аспект бизнеса компании:

• Историю

• Имущество

• Долги

• Продукцию

• Прибыль

• Рынки

• Каналы дистрибуции

• Управленческую команду

• Конкурентов и все прочее, имеющее отношение к ее успеху.

Когда оценка закончена, инвестиционные банкиры находят инвесторов и способствуют продаже акций компании.

В качестве платы за услуги инвестиционный банкир получает небольшой процент с каждой инвестиционной транзакции, что со временем приносит огромное количество денег.

По инециативе Стива Джобса, состоялась встреча с представителями самых известных и успешных инвестиционных банков — Morgan Stanley, и Goldman Sachs. Переговоры прошли успешно и оба представителя были приглашены навестить офис Pixar.

О дальнейшем пути выхода Рixar на биржу я расскажу в следующий раз,

Удачи! )

Что делают инвестиционные банкиры? ⋆ FINAN$I$TEM

Повседневная жизнь i-Banker

Итак, что же делают инвестиционные банкиры?

Что делают инвестиционные банкиры?
Э-э … они банкиры, которые вкладывают … верно?
Что ж, да, инвестиционные банкиры действительно инвестируют. Тем не менее, это немного сложнее, чем это …

Инвестиционный банкинг — одна из самых престижных профессий на Уолл-стрит. Несмотря на то, что он занимает одни из самых желанных и финансово выгодных позиций в банковской сфере, инвестиционный банкинг также является одним из наиболее сложных и трудных карьерных путей, отличающихся длительным рабочим временем и высоким уровнем стресса.

Аналитики или партнеры по инвестиционным банкам нередко проводят от 80 до 100 часов работы в неделю. (Конечно, это не так ужасно, как можно подумать, ведь инвестиционные банкиры не работают от 80 до 100 часов в неделю).

Существует некоторая путаница — в сочетании с небольшим количеством фактической информации — в области инвестиционного банкинга. Большинство людей, вероятно, хотя бы знакомы, хотя бы слышали фразу «инвестиционный банкинг», но на самом деле не имеют четкого представления о том, что влечет за собой инвестиционный банкинг, за исключением, возможно, самых смутных представлений о том, что инвестирование и банковское дело являются как-то участвует.

В этой статье мы собираемся демистифицировать инвестиционный банкинг, объясняя как просто и просто, что именно делают инвестиционные банкиры.

Что делают инвестиционные банкиры — предложения акций и облигаций

Прежде чем приступить к тому, чем занимаются лица, занимающие различные должности в инвестиционном банке, давайте сначала уточним финансовые услуги, которые предоставляют инвестиционные банки.

Инвестиционные банки существуют главным образом для содействия финансированию капитала посредством инвестиций в корпорации или государственные структуры, такие как муниципалитеты или штаты. Инвестиционные банки работают над тем, чтобы предоставить таким организациям финансирование посредством таких мероприятий, как андеррайтинг (что в основном означает просто поиск покупателей или инвесторов), выпуск акций или облигаций. Когда вы слышите, что компания становится публичной и впервые предлагает свои акции инвесторам посредством «первичного публичного предложения» (IPO), инвестиционный банк, как правило, является организацией, занимающейся IPO.

При проведении IPO инвестиционный банк несет ответственность за создание проспекта, в котором разъясняются условия компании и условия предложения акций, а также за решение всех необходимых юридических вопросов и вопросов соответствия с соответствующим органом финансового регулирования, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ) и установление первоначальной цены акций на уровне, который, мы надеемся, привлечет достаточные инвестиции для получения финансирования, которое компания хочет или нуждается.

Определение цены акций IPO может быть непростым делом, поскольку инвестиционный банк должен найти тонкий баланс в привязке оптимальной цены, которая обеспечит максимальное финансирование для их компании-клиента, а также привлечет максимальное количество инвесторов. Цена акций слишком высока, и она может не привлечь достаточных инвесторов; цена акции слишком низкая, и она может не обеспечить достаточного количества капитала.

При обработке предложений по облигациям инвестиционные банки предоставляют клиентские услуги, аналогичные услугам для IPO, и опять же ключевым элементом является ценообразование, которое в случае облигаций определяется предлагаемой процентной ставкой. Понимание андеррайтинга — большая часть понимания того, «что делают инвестиционные банкиры?»

Что делают инвестиционные банкиры — слияния и поглощения

Инвестиционные банки также помогают клиентам в таких сделках, как слияния и поглощения (M & A), когда одна компания стремится приобрести другую или когда компания выставлена ​​на продажу. Оценки компаний, которые производят инвестиционные банки, обычно определяют, что одна компания готова платить за другую.

Для компаний, желающих совершить покупку, инвестиционные банки консультируют своих клиентов как по стоимости приобретаемой компании, так и по наиболее выгодному способу структурирования предложения. Инвестиционные банки, клиентом которых является компания, предназначенная для приобретения, консультируют своего клиента, определяя разумную запрашиваемую цену или стоимость для компании, а также консультируя клиента о выгодных или неблагоприятных структурах продажи. Приобретения могут быть сделаны в сделках, вовлекающих все наличные деньги, обмен акциями или комбинацию наличных денег и акций.

Действуя в вышеупомянутых целях, инвестиционные банки в основном служат финансовыми консультантами для своих клиентов в отношении рынков капитала, рынков, которые предоставляют капитал посредством продажи акций (акций) или долговых инструментов (облигаций).

Что делают инвестиционные банкиры — Работа и звания в инвестиционном банке

Наверное, уже легко понять, что инвестиционный банкинг — это не просто работа. Скорее, это бизнес в банковской сфере, который включает в себя ряд рабочих мест. Просмотр названий должностей дополнительно ответит на вопрос: «Что делают инвестиционные банкиры?»

По общему признанию, все может стать немного запутанным, так как практически любой, кроме служащих службы поддержки, которые работают в инвестиционном банке, обычно называют себя «инвестиционным банкиром», независимо от их конкретной должности.

Есть два способа посмотреть на то, что делают инвестиционные банкиры. Одним из них является их должность, которая в основном определяет, какие задачи они выполняют. Другой — это подразделение инвестиционного банка, в котором они работают, которое определяет типы проектов, над которыми они работают.

1 Аналитики и партнеры

Аналитики и партнеры рассматриваются как должности начального уровня в инвестиционном банке, а партнеры занимают несколько более высокую ступеньку в корпоративной лестнице, обычно в силу наличия MBA или существенного предшествующего опыта работы в финансовой индустрии.

Аналитики — это, как правило, недавние выпускники колледжей или частные лица, которые могут иметь опыт работы в финансовой отрасли, но не знакомые с инвестиционно-банковской деятельностью. Аналитики обычно могут стать помощниками в течение трех или четырех лет, хотя для этого может потребоваться не только получение опыта работы, но и дополнительное образование. Большинство инвестиционных банков предпочитают, чтобы их партнеры имели степень MBA или другую степень магистра, связанную с финансами.

Аналитики и партнеры обычно разделяют «грубую» работу инвестиционного банкинга — проводят фундаментальные исследования и создают бесконечные отчеты, которые обычно отправляются вице-президентами или директорами для бесконечного пересмотра. Они также несут ответственность за составление так называемых «книг о подаче».

Книга об инвестиционном банкинге — это то, на что она похожа; «книга» (то есть длинный отчет или презентация), предназначенная для предоставления банковских услуг новым или существующим клиентам. Книги о подаче используются директорами или управляющими директорами в качестве удобных справочных пособий и наглядных пособий при продаже товаров клиентам.

Например, в рекламной газете о предлагаемом IPO в основном делается попытка изложить, как банк поможет компании, рассматривающей IPO, реализовать больше денег, чем это когда-либо можно было себе представить. Чтобы подкрепить аргумент банка, в сборнике статей часто описывается, насколько успешно он провел IPO аналогичной компании. Тем не менее, просто для того, чтобы охватить свои основы и избежать нереалистичных ожиданий, в сборнике статей также будут представлены многочисленные сценарии различных возможных результатов IPO, а также многочисленные прогнозы аналитиков или партнеров.

День аналитика обычно занят исследованиями и написанием отчетов. Инвестиционные банковские аналитики обычно становятся экспертами мирового уровня при создании электронных таблиц в Excel. Они также часто несут ответственность за обработку графиков своих руководителей и отправку телефонных звонков от клиентов.

Ключом к успеху как аналитика являются не жалобы, правильное получение заказов на кофе и закуски, постоянное признание заслуг вашего руководителя и обучение тому, как оставаться в стороне от ситуации, когда что-то идет не так.

Ассоциированные сотрудники должны обладать всеми навыками аналитиков и, кроме того, иметь возможность генерировать оценки компаний со значительным дисконтированным денежным потоком (DCF), организовывать встречи с клиентами, оценивать новые предложения и производить (с помощью аналитиков, которые делают все возможное) работа) еженедельная рассылка.

Ключ к тому, чтобы стать успешным партнером и, как мы надеемся, как можно скорее перейти на должность вице-президента или директора, включает в себя уверенность аналитиков в том, что они ничего не испортили, возможность успешно развивать личные отношения с клиентами, всегда предоставляя своему руководителю все кредит и способность представлять плохие новости таким образом, чтобы они звучали не так уж плохо.

2 вице-президента, директора и управляющие директора

Вице-президенты — это сотрудники среднего звена инвестиционного банка, которые обычно непосредственно контролируют аналитиков и сотрудников. У них более прямой контакт с клиентами, чем с аналитиками и сотрудниками, которые обычно прячутся в задней части офиса.

Директора представляют следующую ступеньку вверх по лестнице. В дополнение к надзору за командами в их области специализации, они более активно участвуют в привлечении клиентов и взаимодействии с клиентами. Директора часто несут ответственность за принятие решения о структуре конкретной сделки по финансированию капитала, например, о том, будет ли она заключена путем предоставления акций или размещения долга.

На вершине инвестиционной банковской иерархии находятся управляющие директора. Управляющие директора являются основными «продавцами» фирмы, задачей которых является привлечение новых клиентов. Они также служат основным контактным лицом для ключевых существующих клиентов. В этом качестве их задача состоит в том, чтобы (А) порадовать существующих клиентов, с тем чтобы сохранить свой бизнес, и (В) предложить возможные новые обязательства для клиентов, такие как приобретение, которые принесут дополнительные доходы инвестиционному банку.

От нижних ступеней к вершине инвестиционного банка Корпоративная лестница

Подводя итог, по мере продвижения вверх по корпоративной лестнице в инвестиционном банке, вы, как правило, отказываетесь от необходимости выполнять трудоемкие задачи, такие как исследование и составление отчетов, и больше обращаетесь к маркетинговым задачам и задачам по повышению квалификации людей. отношения с клиентами.

В дополнение к работе, разделенной по основным типам задач, назначенных на различные должности в инвестиционном банке, можно также просмотреть работу, проделанную инвестиционными банкирами, в соответствии с общей областью инвестиционного банкинга, к которой относятся различные усилия. Сейчас мы приближаемся к пониманию «что делают инвестиционные банкиры?»

Инвестиционно-банковские работы в разбивке по отраслям.

Большинство инвестиционных банков делят свой персонал на рабочие группы, назначенные для охвата конкретных отраслей или секторов рынка. Каждую отраслевую группу по освещению возглавляет управляющий директор, который наблюдает за группой директоров, вице-президентов, партнеров и аналитиков, чья общая задача — постоянно быть в курсе новостей, тенденций и ключевых компаний в своей отрасли.

Задача отраслевой группы заключается в привлечении новых клиентов и обслуживании существующих клиентов в рамках назначенного им сектора рынка. Задачи включают в себя представление предложений и идей клиентам, подготовку журналов, публикацию отраслевых отчетов и выполнение транзакций.

Отдельные отдельные группы, как правило, собираются в рамках отраслевой группы обслуживания для выполнения конкретных проектов для клиентов. В качестве альтернативы, конкретные проекты могут быть назначены командам управляющих директоров, директоров, вице-президентов, партнеров и аналитиков в рамках соответствующих подразделений «корпоративных финансов» или «слияний и поглощений».

Работа с корпоративными финансами

Работа в области корпоративных финансов в инвестиционном банке направлена на то, чтобы помочь клиентам получить необходимый капитал либо для новых проектов роста, либо просто для финансирования текущих проектов или операций.

Команды по корпоративным финансам стремятся определить идеальные способы получения финансирования среди возможностей, которые включают долг, капитал, конвертируемые облигации, привилегированные акции и деривативы.

Это подразделение инвестиционного банка осуществляет свою обычную работу на рынках капитала для клиентов, такую как IPO и предложения облигаций. Иногда это разделение делится на команды, которые специально занимаются различными типами выпусков облигаций, таких как суверенные, конвертируемые, с нулевым купоном или муниципальные облигации.

Специалисты по рынкам акционерного капитала (ECM) могут работать со специалистами в других подразделениях инвестиционного банка, такими как эксперты по иностранной валюте или производным финансовым инструментам, чтобы разработать наиболее эффективные способы привлечения акционерного капитала.

Навыки инвестиционного банкинга

Когда дело доходит до понимания «что делают инвестиционные банкиры?», Важно взглянуть на навыки, необходимые для работы. Инвестиционный банкир имеет широкий круг обязанностей: от проведения отраслевых исследований до отслеживания финансовых тенденций и выполнения множества административных обязанностей. Точные обязанности зависят от фирмы, подразделения и отраслевой категории. Инвестиционные банкиры должны ожидать выполнения следующих действий.

1. Исследования и анализ

Инвестиционные банкиры проводят часы, анализируя рыночные отчеты и базы данных, чтобы получить соответствующую информацию, чтобы помочь в принятии решений. Исследование может варьироваться от поиска и сравнения показателей запасов для нескольких компаний до составления профилей компаний для отчетов. В определенный день они могут тратить бесчисленные часы на поиски новейших технологий в здравоохранении, размерах нефтяных месторождений в Нигерии или на изучение стран с развивающейся рыночной экономикой в Азии.

2. Финансовое моделирование и оценка

Оценка компании, финансовое моделирование и расчет финансовых показателей требуют людей, которые хорошо разбираются в цифрах, и это одна из обязанностей, которую инвестиционные банкиры должны выполнять ежедневно.

Инвестиционный банкир должен быть Excel Poweruser и знать свой множитель оценки, чтобы прогнозировать эффективность компании.

3. Подготовка инвестиционных презентаций

Новые инвестиционные банкиры должны подготовить презентации по основным вопросам, в которых изложены предложения, преимущества, риски и сроки. Они обязаны выполнять большую часть работы, от подготовки слайдов до презентации, с учетом комментариев и наценок старших. Инвестиционные аналитики должны быть готовы к неожиданным и необоснованным срокам подачи материалов и презентационных материалов.

4. Административные задачи

Помимо обычных обязанностей, от инвестиционных банкиров может потребоваться организация встреч, организация поездок, подготовка заметок, печать документов, редактирование отчетов и отправка обновлений членам команды. В некоторых случаях они могут приготовить кофе, заказать ресторан для группового ужина, починить принтеры и выполнить другие мелкие поручения. Некоторые инвестиционные аналитики называют себя «мини-администраторами» из-за множества административных ролей, которые они выполняют каждый день.

Резюме того, что делают инвестиционные банкиры

Инвестиционные банки играют ключевую роль в оказании помощи компаниям и государственным структурам в получении капитального финансирования. Как финансовые консультанты для своих клиентов, они помогают оценивать капитал, распределять ресурсы и управлять инвестициями. Хотя в последние годы инвестиционные банки подвергались тщательному анализу и критике с разных сторон, они фактически являются незаменимым элементом для бесперебойного и успешного функционирования экономики свободного рынка. Надеюсь, это помогло вам ответить на вопрос: «Что делают инвестиционные банкиры?»

Более связанные с: Чем занимаются инвестиционные банкиры?

Благодарим Вас за чтение руководства CFI «Что делают инвестиционные банкиры?». Чтобы узнать больше о банковской отрасли, см. Следующие ресурсы:

• Фондовые исследования против инвестиционного банкинга
• Как стать финансовым аналитиком без опыта?
• Список бутиковых инвестиционных банков
• Список выпуклых скобок инвестиционных банков
• Инвестиционная банковская иерархия

investment banker — Русский перевод – Словарь Linguee

Financial analyst; Investment banker; Developer of […] algorithmic trading systems on MQL5. login.mql5.com	Финансист; Разработчик автоматических торговых […] систем на языке MQL5. login.mql5.com
Ms. Kane described the budget process at the United Nations, Mr. Ramkumar outlined the views of civil society and Ambassador McLay shared insights gained from his involvement […] in budget issues in his different [. ..] capacities as a lawyer, a politician, an investment banker and, most recently, a diplomat. daccess-ods.un.org	Г-жа Кане описала бюджетный процесс в Организации Объединенных Наций, г-н Рамкумар изложил мнение гражданского общества, а посол Маклей поделился опытом, приобретенным в […] ходе своего участия в […] решении бюджетных вопросов в различных качествах: в качестве юриста, политика, инвестиционного […] банкира […] и совсем недавно — в качестве дипломата. daccess-ods.un.org
The code was revamped to take into […] account boardroom reforms proposed by a […] review of non-executive directors led by Derek Higgs, a former investment banker. nand.ru	Кодекс был обновлен для отражения реформирования правления компаний, которое было [. ..] предложено в рамках аналитического […] исследования, проведенного господином Дереком Хиггсом, бывшим инвестиционным банкиром. nand.ru
Speaking with businessmen as an investment banker, you understand that they have […] stopped discussing plans for 5-10 years, […] which is fundamentally important for the country’s long-term development and the creation of effective businesses. 2011.therussiaforum.com	Общаясь с предпринимателями как инвестиционный банкир, понимаешь, что они перестали […] обсуждать планы на 5-10 лет, что принципиально […] важно для долгосрочного развития страны и создания эффективного бизнеса. 2011.therussiaforum.com
The conference was attended by recognized investment bankers and fund managers, who shared their [. ..] views on the IPO market for Russian […] and CIS companies in the light of global economic trends of 2011. epam.ru	В конференции приняли участие крупные инвестиционные банкиры и управляющие фондами, которые […] поделились своим видением рынка IPO компаний […] России и СНГ в 2011 году в русле развития глобальных тенденций. epam.ru
As the world’s top investment bankers flock to Russia’s second capital […] this weekend for the St Petersburg economic forum, […] attention will once again focus on Dmitry Medvedev’s efforts to transform Moscow into an international financial centre. investinmoscow.ru	Сейчас, когда ведущие инвестбанкиры из разных стран собрались на Санкт-Петербургском [. ..] экономическом форуме, в центре внимания […] вновь окажутся попытки Медведева превратить Москву в международный финансовый центр. investinmoscow.ru
The fate […] of Kazakhstan’s first banker is typical of that of many […] other people in the Stalinist era. bta.kz	Судьба первого банкира-казаха типична для сталинской эпохи. bta.kz
But her grandson […] turns out to be a prospering banker for whom the career is more […] important the family values. kinoglaz.fr	Но внук […] оказывается преуспевающим банкиром, для которого карьера важнее […] семейных ценностей. kinoglaz.fr
Advisory Service is suitable for you if you have a certain overview of the investment world, enough time and the desire to analyse the investment ideas passed on to you by your Private Banker yourself before making your own investment decisions. seb.ee	Консультационная услуга подходит Вам в том случае, если Вы имеете определенное представление о мире инвестирования, у Вас есть достаточно времени, и Вы хотите самостоятельно анализировать переданные Вашим руководителем клиентских отношений инвестиционные идеи и принимать инвестиционные решения. seb.ee
You can have low income people who are overburdened with credit card offers, [. ..] while at the same time you have middle class […] entrepreneurs who struggle with even being heard by their banker to access an investment loan. mfc.org.pl	Так, имеются как лица с низкими доходами, перегруженные предложениями […] кредитных карт, а также средний класс […] предпринимателей, которые пытаются быть услышанными банкиром и получить доступ к инвестиционным […] кредитам. mfc.org.pl
We leave the choice of investment in real estate or art to our clients as it’s a job for the specialists, and not that of a banker. luxe-immo.com	Мы оставляем выбор инвестирования в недвижимость и произведения искусства за клиентом, потому что это специализация другого профессионала, а не банкира. luxe-immo.com
Since nobody except the banker knew how much gold was really deposited in the bank, he decided to earn money on interest, while issuing bank vouchers for gold that in reality he did not have (creating money from nothing). glosulicy.pl	Так ка к никто кроме него не знал , сколько денег на самом деле хранилось в банке , он ре шил зарабатывать на процентах , выписывая банковские квитанции на золото , которым он физически не обладал (создавая деньги просто из ничего). glosulicy.pl
We visited the memorial museum of the poet, today revered as a saint in the territory of Kazakhstan, met his great grandson, headed for the burial vault, which has become a pilgrimage site for Kazakhs […] from all over the world (while we […] were there a young Kazakh banker from London came to pay [. ..] his respects to the holy poet), […] and in Pavlodar we attended the Central Mosque named after the poet, one of the largest in the territory of the republic. unesdoc.unesco.org	Мы посетили мемориальный музей поэта, почитаемого сегодня на территории Казахстана в качестве святого, встретились с его правнуком, направились в усыпальницу-мавзолей, ставшую местом паломничества […] казахов со всего мира (при нас […] поклониться святому поэту приехал молодой казах-банкир из […] Лондона), а в Павлодаре зашли в Центральную […] мечеть, носящую имя поэта, одну из самых больших на территории республики. unesdoc.unesco.org
In 1906, the German trader […] Claus Johannes Voss, the banker Alfred Nehemias and the […] engineer August Eberstein named joined [. ..] forces to launch a pen with a reservoir that can be used without resorting to a bottle of ink, as we already saw United States and Great Britain. en.horloger-paris.com	В 1906 году немецкий […] трейдер Клаус Йоханнес Восс, банкир Альфред Nehemias и […] инженер августа Eberstein имени объединили усилия […] для запуска ручку с резервуаром, который можно использовать, не прибегая к бутылке чернил, как мы уже видели Соединенные Штаты и Великобритания. ru.horloger-paris.com
Similarly, financial education for consumers and education of the bankers with regard to investment in energy efficiency in the residential sector still needs to be addressed in the Ukraine. teplydim.com.ua	Так же нуждается в решении вопрос финансового образования потребителей и обучения представителей банков в отношении инвестирования в энергоэффективность в жилой сфере. teplydim.com.ua
Key lines of business are banker`s guarantees, insurance […] for pre-export loans made by Indian banks, short-term and long-term […] lending, and services (including, those in the construction) rendered by Indian companies to foreign customers. vtb.com	Основные […] направления деятельности — банковские гарантии, страхование […] предэкспортных кредитов индийских банков, краткосрочных […] и долгосрочных кредитов, услуг (в том числе в области строительства), оказываемых индийскими компаниями иностранным заказчикам. vtb.ru
The Director of the Division on Technology and […] Logistics stressed that the extent […] to which foreign direct investment (FDI) led to technology [. ..] transfer and knowledge spillovers […] to domestic firms depended on several elements: (a) host country conditions such as national policies and capabilities; (b) the strength of domestic innovation systems and the capabilities of local firms; and (c) the industry into which the FDI was flowing. daccess-ods.un.org	По словам директора Отдела технологии и […] логистики, то, в какой мере прямые иностранные инвестиции […] (ПИИ) способствуют передаче технологий […] и знаний отечественным компаниям, зависит от нескольких факторов, в том числе от: а) условий в принимающей стране, в частности от национальной политики и потенциала; b) прочности национальных инновационных систем и возможностей местных предприятий; и с) отрасли, в которую поступают ПИИ. daccess-ods.un.org
The APT was […] founded in 1977 by the Swiss banker and lawyer, Jean-Jacques Gautier. apt.ch	Мы были основаны […] в 1977 году Жан Жаком Готье, швейцарским банкиром, который посвятил […] свою жизнь борьбе с пытками. apt.ch
The Advisory Committee notes that the Information Technology Consolidation Working Group reached an agreement as to the best model to follow for the efficient and effective consolidation of infrastructure services under the Information Management Systems Service, which is intended to ensure a […] seamless consolidation of the computing […] infrastructure of the Investment Management Service and […] the Fund’s secretariat. daccess-ods.un.org	Консультативный комитет отмечает, что Рабочая группа по проекту объединения информационнотехнологических служб достигла соглашения в отношении оптимальной модели обеспечения эффективного и действенного объединения объектов инфраструктуры под эгидой Службы систем управления информацией, позволяющей [. ..] добиться полного объединения […] информационно-вычислительной инфраструктуры Службы управления инвестициями […] и Секретариата Фонда. daccess-ods.un.org
In Serbia, leading tycoon […] Bogoljub Karic, and influential banker Ljubomir Mihajlovic have […] several key media under their direct or indirect control. unesdoc.unesco.org	В Сербии у одного из самых […] крупных магнатов Боголюба Карича и влиятельного банкира Любомира […] Михайловича под контролем, прямо […] или косвенно, находятся несколько ведущих средств массовой информации. unesdoc.unesco.org
Between June 18 and […] July 1, Jan Buresh, commercial banker and finance director from Washington [. ..] DC, will work together with […] IFAD on developing rural financing products in order to support activities from fruit and vegetable value chain. cnfa.md	С 18 июня по 1 июля, Джен Буреш, коммерческий банкир и финансовый директор […] из Вашингтона, округ Колумбия, будет сотрудничать […] с IFAD в разработке сельских продуктов финансирования для поддерживания деятельности в области цепочки создания стоимости для фруктов и овощей. cnfa.md
This includes in all cases rent-free office space (in the case of IBE, […] Switzerland granted a substantial […] down-payment [36% of the total investment] an interest-free loan for the […] acquisition of office space), […] technical support and facilities, contributions for programme activities and staff (in some cases local staff is provided on secondment). unesdoc.unesco.org	Во всех случаях речь идет о бесплатной аренде служебных помещений (что касается МБП, то […] Швейцария предоставила […] значительный аванс — 36% от общих капиталовложений — и беспроцентный заем на приобретение […] служебных помещений), […] обеспечении техническойподдержкииоборудования, участии в финансировании расходов на программные мероприятия и персонал (в некоторых случаях прикомандировывается местный персонал). unesdoc.unesco.org
A banker in a commercial bank complained how some young people from powerful families manage to get jobs after one phone call, despite lack of qualifications or legal registration in the city.102 For ordinary people, every day is a struggle for survival. crisisgroup.org	Сотрудник коммерческого банка жаловался на то, как некоторым молодым людям из могущественных семей удается получить работу после одного телефонного звонка, несмотря на отсутствие квалификации или регистрации в городе. 102 Для простых людей каждый день – это борьба за существование. crisisgroup.org
The history of BTA dates back to 1925 when a branch of the USSR Industrial and Construction Bank was first […] opened in Kazakhstan. Tyuryabek […] Osmanov — the first Kazakh banker – was appointed as its […] General Manager on October 15th. bta.kz	История БТА началась в далеком 1925 году, когда на территории республики был образован казахстанский филиал […] Промышленно-строительного банка СССР. 15 […] октября его возглавил первый в истории Казахстана банкир-казах […] Тюрябек Османов. bta.kz
In its presentation of the key conclusions and […] recommendations of the IPR, the […] Director of the Division on Investment and Enterprise encouraged [. ..] the Government to set new objectives […] to extract more developmental gains from FDI, including (a) injecting competition into the domestic industry and services; (b) increasing revenue generation and employment; and (c) improving the cost and quality of key infrastructure. daccess-ods.un.org	Знакомя участников с главными […] выводами и рекомендациями ОИП, директор Отдела инвестиций и предпринимательства […] рекомендовал правительству […] поставить новые задачи для повышения отдачи от ПИИ для процесса развития, включая следующие: а) развитие конкуренции в промышленности и секторе услуг страны; b) увеличение доходов и расширение занятости; и с) улучшение стоимостных и качественных параметров важнейшей инфраструктуры. daccess-ods.un.org
However, the depositors started to […] suspect that the goldsmith, who had [. ..] started calling himself a banker, was living in luxury because […] he had embezzled their gold. glosulicy.pl	Однако, депозиторы начали […] подозревать золотильщика, который […] теперь начал называть себя банкиром, в том, что его богатство […] растет потому, что он тратит их золото. glosulicy.pl
Senior banker of the EBRD Paul Shapiro believes that […] Naftohaz Ukrayiny’s Ukraine’s gas trader losses are caused by the policy […] of the company’s management, which prevents implementation of the required reforms. gorshenin.eu	Старший банкир ЕБРР Поль Шапиро считает, что убыточность […] «Нафтогаза Украины» вызвана политикой руководства компании, которое [. ..] препятствует проведению необходимых реформ. institute.gorshenin.ua
In fact, complains one commercial banker, “…there is direct interference […] by the authorities in our operations with clients”.81 […] Until there is true independence, banks will not be trusted by businesspeople, and most commerce will remain in the black economy, keeping tax revenues down, and assisting in the criminalisation of business and the corruption of government agencies. crisisgroup.org	Фактически, как […] жаловался один коммерческий банкир, «...существует прямое вмешательство […] властей в нашу работу с клиентами».81 […] До тех пор, пока банки не станут по-настоящему независимыми, деловые люди не будут им доверять, и бóльшая часть коммерческой деятельности будет оставаться в теневой экономике, сокращая налоговые поступления и способствуя криминализации бизнеса и коррупции государственных ведомств. crisisgroup.org
Whether you’re aiming to be a professor or a reporter, […] a doctor or a banker, comunicative […] competence can give you what it takes to succeed. vestnik.tstu.ru	Коммуникативная […] компетенция способствует формированию конкурентоспособного специалиста – профессора […] или журналиста, доктора или банкира. vestnik.tstu.ru

Определение инвестиционного банкира

Что такое инвестиционный банкир?

Инвестиционный банкир — это физическое лицо, которое часто работает в составе финансового учреждения и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций.
Примеры работодателей инвестиционных банков: Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) и Deutsche Bank (DB).

Ключевые выводы:

• Инвестиционный банкир работает в финансовом учреждении и в первую очередь занимается привлечением капитала для корпораций, правительств или других организаций.
• Сфера инвестиционного банкинга популярна, потому что обычно хорошо оплачивается.
• Инвестиционные банкиры должны обладать отличными способностями к вычислению чисел, сильными устными и письменными коммуникативными навыками, а также способностью работать долгие и изнурительные часы.

Понимание инвестиционного банкинга

Инвестиционные банкиры осуществляют крупные и сложные финансовые операции. Эти сделки могут включать в себя структурирование приобретения, слияния или продажи для клиентов.Еще одна обязанность инвестиционных банкиров — выпуск ценных бумаг как средство увеличения капитала. Это включает в себя создание подробной документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), необходимой для того, чтобы компания стала публичной.

Инвестиционный банкир может сэкономить время и деньги клиента, определив риски, связанные с конкретным проектом, до того, как компания двинется вперед. Теоретически инвестиционный банкир — это эксперт в своей области или отрасли, который держит руку на пульсе текущего инвестиционного климата.Компании и некоммерческие организации часто обращаются к инвестиционным банкирам за советом о том, как лучше всего спланировать свое развитие.

Инвестиционный банкир также помогает с установлением цен на финансовые инструменты и соблюдением нормативных требований. Когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO), инвестиционный банк покупает все или большую часть акций этой компании напрямую, выступая в качестве посредника. В этом случае, действуя от имени публичной компании, инвестиционный банк впоследствии продаст акции компании на публичном рынке, создав немедленную ликвидность.

В этом сценарии инвестиционный банк может получить прибыль, обычно оценивая свои акции с наценкой. При этом инвестиционный банк принимает на себя значительный риск. В то время как опытные аналитики инвестиционного банка используют свой опыт для точной оценки акций, инвестиционный банкир может потерять деньги в результате сделки, если они переоценили акции.

Пример инвестиционного банкинга и IPO

Например, предположим, что Pete’s Paints Co., сеть поставщиков красок и другого оборудования, хочет стать публичной. Пит, владелец, связывается с Кэтрин, известным инвестиционным банкиром. Пит и Кэтрин заключают сделку, по которой Кэтрин (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций Pete’s Paints для IPO компании по цене 24 доллара за акцию, основываясь на рекомендациях ее аналитической группы. Инвестиционный банк платит 2,4 миллиона долларов за 100 000 акций.

После заполнения соответствующих документов, таких как SEC Form S-1, и установки даты и времени IPO, Кэтрин и ее команда начинают продавать акции на открытом рынке по 26 долларов за акцию.Однако инвестиционный банк не может продать более 20% акций по этой цене из-за слабого спроса и вынужден снизить цену до 23 долларов, чтобы продать оставшиеся пакеты. В конечном итоге это приводит к поражению Кэтрин и ее команды.

Требуемые навыки для инвестиционных банкиров

Сфера инвестиционного банкинга популярна, потому что инвестиционным банкирам обычно хорошо платят. Тем не менее, эти должности требуют определенных навыков, таких как отличные навыки вычисления чисел, сильные устные и письменные коммуникативные навыки, а также способность работать долгие и изнурительные часы.

Образовательные требования обычно включают степень магистра делового администрирования в первоклассном учебном заведении и, возможно, квалификацию дипломированного финансового аналитика (CFA).

Инвестиционные банкиры должны соблюдать предусмотренный кодексом поведения своей фирмы и обычно подписывают соглашение о конфиденциальности из-за конфиденциального характера информации, которую они получают. Более того, существует вероятность конфликта интересов, если консультативные и торговые подразделения инвестиционных банков взаимодействуют.

В инвестиционном банкинге обычно существует иерархия должностей: (от младшего до старшего) аналитик, младший сотрудник, вице-президент, старший вице-президент, а затем управляющий директор.

Чем на самом деле занимаются инвестиционные банкиры?

Что такое инвестиционный банкир? Обзор

Инвестиционный банкинг привлекает многих, заинтересованных в карьере на Уолл-стрит, учитывая высокий статус этой профессии и солидное вознаграждение. Но название должности инвестиционного банкира мало что говорит о том, чем на самом деле человек занимается. Итак, что делают инвестиционные банкиры?

Как известно, инвестиционные банкиры играют центральную роль в проведении первичных публичных размещений (IPO) молодых компаний, готовящихся к публичному размещению.Однако это лишь один из примеров их рабочих заданий.

По сути, инвестиционные банкиры являются финансовыми советниками корпораций и, в некоторых случаях, правительств. Они помогают своим клиентам собирать деньги. Это может означать выпуск акций, размещение облигаций, переговоры о приобретении конкурирующей компании или организацию продажи самой компании.

Ключевые выводы

• Инвестиционные банкиры помогают компаниям и другим организациям собирать деньги для расширения и улучшения.
• Они могут быть привлечены для управления первичным публичным размещением акций (IPO) компании.
• Они также могут подготовить предложение облигаций, провести переговоры о слиянии или организовать частное размещение облигаций.

Когда на рынках капитала дела идут хорошо, у инвестиционных банкиров, как правило, дела идут хорошо. Больше денег и больше активности создают более прибыльные проекты для инвестиционных банкиров и их клиентов.

Глубокие роли инвестиционного банкира

5 основных навыков, необходимых инвестиционному банкиру

Инвестиционные банкиры играют определенную роль в ряде финансовых операций, осуществляемых компаниями и правительствами. Ниже представлен обзор основных типов сделок, в которых они участвуют.

Организация финансирования

Если крупная компания хочет построить завод, у нее, вероятно, нет для этого денег. Он может принять решение о выпуске облигации, чтобы собрать деньги для продолжения проекта. Стоимость залога будет выплачена за счет увеличения производства на новом заводе.

Точно так же правительству может потребоваться финансирование строительства аэропорта, шоссе или любого другого крупного муниципального проекта.Если он выпустит облигацию, он сможет выполнить эту работу сейчас и погасить облигацию из будущих налоговых поступлений.

В любом случае для организации финансирования может быть привлечен инвестиционный банкир. Инвестиционный банкир спланировал бы выпуск облигаций, назначил бы соответствующую цену, заполнил бы документацию Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), необходимую для выпуска облигаций, и, наконец, помог бы продать облигации покупателям.

Финансирование акционерного капитала

Самый экономичный способ для компаний финансировать свой рост и расширение — это продажа облигаций или акций.Инвестиционный банкир также играет роль, когда дело доходит до организации продажи акций или долевого финансирования.

Предположим, молодая компания решает собрать деньги для своего расширения, запустив первичное публичное размещение акций или IPO. Сначала он наймет инвестиционного банкира, чтобы он составил проспект для потенциальных инвесторов, объясняющий условия предложения и связанные с ним риски.

Затем предложение должно управляться через процесс маркетинга для инвесторов, разъяснения средств массовой информации и получения одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Цена предложения имеет решающее значение. Если акции будут оценены слишком высоко, публика может быть не заинтересована в их покупке, и IPO будет очень публичным провалом. Если цена акций слишком низкая, инвестиционный банкир оставляет на столе деньги, которые могли быть получены для клиента.

Инвестиционный банкир играет ведущую роль на каждом этапе этого процесса.

Андеррайтинговые сделки

При организации финансирования рынков капитала инвестиционные банкиры часто берут на себя андеррайтинг сделок для своих клиентов.Это означает принятие на себя значительной части риска, присущего процессу, путем прямой покупки акций у эмитентов и последующей продажи их населению или институциональным покупателям.

Инвестиционные банкиры продают акции с наценкой, чтобы приносить прибыль своим работодателям. Разница между ценой покупки и ценой наценки называется андеррайтинговым спредом.

Как правило, ведущий инвестиционный банкир работает с группой инвестиционных банкиров, называемой синдикатом, чтобы гарантировать выпуск, чтобы риск распределялся между несколькими игроками.

В некоторых случаях инвестиционный банкир может просто действовать как посредник и продавать сделку, но не берет на себя риск андеррайтинга. В этом случае инвестиционные банкиры могут продать часть ценных бумаг и получить комиссию за проданное количество.

Организация частного размещения

Не все компании хотят стать публичными. Инвестиционные банкиры также помогают клиентам, которые предпочитают привлекать капитал посредством частных размещений, а не на рынках акций или облигаций.В таких случаях ожидается, что инвестиционный банкир будет иметь контакты и доверие для совершения продажи.

Например, компания могла бы продать все облигации единственному институциональному инвестору, например страховой компании или пенсионному фонду. Это может быть более быстрый и простой способ собрать деньги, поскольку нет необходимости регистрировать размещение в SEC. Правительство считает институциональных инвесторов более опытными, чем индивидуальные инвесторы, поэтому существует меньше правил для частных размещений.Взаимодействие с другими людьми

Ведение переговоров о слияниях и поглощениях

Приобретение или слияние с другой компанией обычно представляет собой длительный процесс планирования и переговоров. Инвестиционные банкиры часто выступают в роли консультантов в этом процессе, особенно при достижении справедливой цены за сделку.

Слияния и поглощения могут включать длительные баталии с инвестиционными банкирами по обе стороны стола, оценивающими ряд предложений и встречных предложений.

Проблемы, связанные с конфликтом интересов

Инвестиционные банкиры, несомненно, помогают смазать колеса рынков капитала, но при этом они вызвали серьезную критику.Возможность конфликта интересов находится в центре большей части этой критики.

Китайская стена

Невидимая преграда, которая должна разделять подразделения инвестиционного банка во избежание конфликта интересов.

У крупнейших финансовых центров Уолл-стрит есть подразделение инвестиционного банкинга, подразделение исследования ценных бумаг и подразделение трейдинга. Предполагается, что существует так называемая китайская стена, разделяющая эти подразделения и ограничивающая связь между ними.

Комиссия по ценным бумагам и биржам утвердила правила для разрешения конфликтов интересов между инвестиционно-банковским бизнесом фирмы и ее деятельностью по исследованию ценных бумаг.

Инвестиционных банкиров обвиняли в том, что они оказывали давление на аналитиков, чтобы они оценивали ценные бумаги благоприятно, чтобы угодить своим клиентам и увеличить объем инвестиционно-банковского бизнеса.

Другой конфликт интересов может возникнуть, если инвестиционные банкиры, имеющие доступ к конфиденциальной информации клиентов, связанной с их бизнесом и перспективами, передают информацию трейдерам своей фирмы.Трейдеры могут использовать эту инсайдерскую информацию для получения несправедливого преимущества.

The Down Times

Уолл-стрит и многие игроки на ней вызвали гнев мира после финансового кризиса 2007–2008 годов. Их роль в кризисе привела к более тщательному контролю и регулированию финансового сектора. Кризис, который разразился после того, как инвестиционный банк Lehman Brothers объявил о банкротстве в сентябре 2008 года, обнажил уязвимость Уолл-стрит.

Несмотря на то, что в результате блеск быть Мастером Вселенной был несколько омрачен, карьера на Уолл-стрит по-прежнему остается привлекательной для лучших выпускников.

Демография инвестиционного банка

Данные о разнообразии инвестиционных банкиров специально не публикуются, но на руководящих должностях в ведущих банках страны по-прежнему доминируют белые мужчины.

Согласно данным, предоставленным Комитету по финансовым услугам Палаты представителей США, около 17% членов советов директоров относятся к меньшинствам по сравнению с 40% населения США. Около 29% составляют женщины по сравнению с 50% населения. Ни у кого нет директора по разнообразию, который подчиняется напрямую генеральному директору.Взаимодействие с другими людьми

В главном исполнительном редакторе белые люди занимают 81% должностей по сравнению с 19%, которые занимают расовые и этнические меньшинства. Мужчины занимают 71% руководящих должностей.

Тем не менее, отрасль знает, что у нее есть проблема, и многие банки проводят программы диверсификации, которые активно привлекают многообещающих женщин и представителей меньшинств на местах.

Начало работы в инвестиционном банке

Инвестиционные банкиры заключают сделки, и получение работы — первая сделка, которую они должны совершить.

Обязательным условием является диплом колледжа со специализацией в области финансов или экономики в престижной школе. MBA, ученая степень по математике или сертификация дипломированного финансового аналитика (CFA) могут улучшить перспективы кандидата.

Неформальное и формальное взаимодействие имеет решающее значение. Стажировка в ведущей фирме может помочь кому-то подняться на первую ступеньку лестницы. Это также ключ к получению опыта на работе.

Внешность тоже имеет значение. Инвестиционные банкиры смешиваются с магнатами, и от них ожидается, что они будут сливаться с ними.

Часто задаваемые вопросы об инвестиционном банке

Как попасть в инвестиционный банк?

Обязательными условиями являются несколько формальных лицензионных тестов от Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), включая Series 9, Series 63 и Series 79.

Как отмечалось выше, бизнес-степень и MBA полезны в качестве образования.

И есть ряд других навыков, которые не обязательно сопровождаются степенью.Инвестиционные банкиры убедительны и упорны. У них есть навыки работы с людьми для построения сети и навыки ведения переговоров для заключения сделок.

Сколько зарабатывают инвестиционные банкиры?

Новобранцы ожидают шестизначной суммы. Успешные инвестиционные банкиры среднего возраста могут зарабатывать десятки миллионов долларов в год.

Какие четыре большие инвестиционные банки?

Большая четверка — это JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup и Morgan Stanley. Некоторые другие мировые гиганты наступают им на пятки, в том числе Deutsche Bank, Barclays, Credit Suisse и UBS.

В мире существует не менее 100 уважаемых мировых инвестиционных банков. Это банки, которые предоставляют полный спектр финансовых услуг компаниям и состоятельным людям.

Какие виды инвестиционного банкинга?

Практически все инвестиционные банки сегодня предоставляют полный спектр финансовых услуг. Типы определяются больше масштабом или специальностью, чем функцией. Региональный бутик-банк может специализироваться в определенной области, такой как слияния и поглощения.Элитный банк-бутик принимает только самых крупных клиентов.

Банки с выпуклыми скобками включают «большую четверку» и всех их ближайших конкурентов. Они доминируют в финансовой деятельности Fortune 500.

Итог

Инвестиционные банкиры играют важную роль в помощи своим клиентам в привлечении капитала для финансирования различных видов деятельности и расширения своего бизнеса. Они являются финансовыми консультационными посредниками, которые помогают компаниям и правительствам собирать деньги для различных целей.

Хотя эта деятельность помогает сгладить колеса капитализма, инвестиционно-банковская отрасль подверглась пристальному вниманию, особенно потому, что она играет ключевую роль во многих элементах процесса сбора денег.

Чем занимаются инвестиционные банкиры?

Итак, чем занимаются инвестиционные банкиры?

Чем занимаются инвестиционные банкиры?
Эээ… они банкиры, которые инвестируют… верно?
Ну да, действительно, инвестиционные банкиры вкладывают деньги. Однако все немного сложнее…

Инвестиционный банкингИнвестиционный банкингИнвестиционный банкинг — это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, предоставляя консультационные услуги по андеррайтингу (привлечение капитала) и слияниям и поглощениям (M&A) .Инвестиционные банки выступают в роли посредников — это одна из самых престижных профессий на Уолл-стрит. Несмотря на то, что инвестиционный банкинг занимает одни из самых желанных и финансово прибыльных должностей в банковской сфере, он также является одним из самых сложных и трудных путей карьерного роста, для которого характерны длинные рабочие часы и высокий уровень стресса.

Это обычное дело для аналитиков или сотрудников инвестиционного банкинга. Путь карьеры в инвестиционном банке. Руководство по карьере в инвестиционном банке — спланируйте свой карьерный путь в IB.Узнайте о зарплатах в инвестиционном банке, о том, как устроиться на работу и что делать после карьеры в IB. Подразделение инвестиционного банкинга (IBD) помогает правительствам, корпорациям и учреждениям привлекать капитал и осуществлять слияния и поглощения (M&A). работать от 80 до 100 часов в неделю. (Конечно, это не так ужасно, как некоторые могут подумать — это не похоже на то, что инвестиционные банкиры работают от 80 до 100 часов каждые недели).

Существует довольно много путаницы — в сочетании с небольшим количеством актуальной информации — относительно области инвестиционного банкинга.Большинство людей, вероятно, по крайней мере знакомы, по крайней мере слышали фразу «инвестиционный банкинг», но на самом деле не имеют четкого представления о том, что влечет за собой инвестиционный банкинг, кроме, возможно, самых смутных понятий, что инвестирование и банковское дело являются как-то причастен.

В этой статье мы демистифицируем инвестиционный банкинг, объясняя как можно проще и проще, чем занимаются инвестиционные банкиры.

Чем занимаются инвестиционные банкиры — предложения акций и облигаций

Прежде чем переходить к тому, что делают люди, занимающие различные должности в инвестиционном банке, давайте сначала проясним финансовые услуги, которые предоставляют инвестиционные банки.

Инвестиционные банкиКомпанииСписки основных игроков в сфере корпоративных финансов. У нас есть списки самых важных компаний, предоставляющих финансовые услуги, банков, учреждений, бухгалтерских фирм и корпораций в отрасли. Просмотрите эти руководства, чтобы подготовиться к карьере в сфере финансовых услуг и начать работу в сети сегодня, чтобы ускорить свою карьеру. Существуют прежде всего для облегчения капитального финансирования за счет инвестиций в корпорации или государственные учреждения, такие как муниципалитеты или штаты. Инвестиционные банки работают, чтобы предоставить таким организациям финансирование с помощью таких действий, как андеррайтинг (что в основном означает просто поиск покупателей или инвесторов) при выпуске акций или облигаций.Когда вы слышите, что компания выходит на биржу и впервые предлагает акции инвесторам посредством «первичного публичного предложения» (IPO), инвестиционный банк обычно является организацией, проводящей IPO.

При управлении IPO инвестиционный банк несет ответственность за создание проспекта, в котором объясняется компания и условия предложения акций, а также решение всех необходимых юридических вопросов и вопросов соответствия с соответствующим финансовым регулирующим органом, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам США. (SEC) и установление начальной цены акций на уровне, который, как мы надеемся, привлечет достаточные инвестиции для получения финансирования, которое компания хочет или в котором нуждается.

Определение цен на акции IPO может быть непростым делом, поскольку инвестиционный банк должен соблюдать хрупкий баланс при установлении оптимальной цены, которая обеспечит максимальное финансирование их компании-клиента, а также привлечет максимальное количество инвесторов. Слишком высокая цена акции может не привлечь достаточного количества инвесторов; цена акции будет слишком низкой, и она может не обеспечить достаточного капитала.

При размещении облигаций инвестиционные банки предоставляют клиентам услуги, аналогичные услугам при IPO, и снова ключевым элементом является ценообразование, которое в случае облигаций определяется предлагаемой процентной ставкой.Понимание андеррайтинга — важная часть понимания: «Чем занимаются инвестиционные банкиры?»

Чем занимаются инвестиционные банкиры — слияния и поглощения

Инвестиционные банки также помогают клиентам в таких сделках, как слияния и поглощения (M&A) Слияния и поглощения Процесс M&A Это руководство проведет вас через все этапы процесса M&A. Узнайте, как совершаются слияния и поглощения и сделки. В этом руководстве мы опишем процесс приобретения от начала до конца, а также различные типы покупателей (стратегические vs.финансовые покупки), важность синергии и транзакционные издержки, когда одна компания стремится приобрести другую или когда компания выставляется на продажу. Оценка компаний, которую проводят инвестиционные банки, обычно определяет, сколько одна компания готова платить за другую.

Для компаний, желающих совершить приобретение, инвестиционные банки консультируют своих клиентов как о стоимости приобретаемой компании, так и о наиболее выгодном способе структурирования предложения. Инвестиционные банки, клиентом которых является компания, намеченная для приобретения, консультируют своего клиента, определяя разумную цену продажи или стоимость компании, а также консультируя клиента о благоприятных или неблагоприятных структурах продажи.Приобретения могут осуществляться в рамках сделок, включающих все денежные средства, обмен акций или сочетание наличных средств и акций.

Действуя в указанных выше функциях, инвестиционных банков в основном служат финансовыми консультантами для своих клиентов в отношении рынков капитала, рынков, которые предоставляют капитал посредством продажи акций (акций) или долговых инструментов (облигаций).

Чем занимаются инвестиционные банкиры — Работа и должности в инвестиционном банке

Вероятно, уже сейчас легко понять, что инвестиционный банкинг — это не просто отдельная работа.Скорее, это бизнес в банковской сфере, который включает в себя ряд рабочих мест. Анализ названий должностей даст ответ на вопрос: «Чем занимаются инвестиционные банкиры?»

По общему признанию, все может немного запутаться, поскольку практически любой, кроме технического персонала, который работает в инвестиционном банке, обычно называет себя «инвестиционным банкиром», независимо от своей конкретной должности.

Есть два способа посмотреть на то, что делают инвестиционные банкиры. Один из них — их должность, которая в основном определяет, с какими задачами они справляются. Другой — подразделение инвестиционного банка, в котором они работают, которое определяет типы проектов, над которыми они работают.

# 1 Аналитики и партнеры

Аналитики и партнеры Путь карьеры в инвестиционном банкеРуководство по карьере в инвестиционном банке — спланируйте свой карьерный путь в IB. Узнайте о зарплатах в инвестиционном банке, о том, как устроиться на работу и что делать после карьеры в IB. Подразделение инвестиционного банкинга (IBD) помогает правительствам, корпорациям и учреждениям привлекать капитал и осуществлять слияния и поглощения (M&A).обе считаются должностями начального уровня в инвестиционном банке, а сотрудники занимают несколько более высокую ступень в корпоративной лестнице, обычно в силу наличия степени MBAI, которая того стоит? Если вы думаете о поступлении в бизнес-школу, вы можете спросить , стоит ли MBA ?. Ответ (как и в любом классе MBA): «это зависит». Помимо объема работы, связанной с получением MBA, почти нет причин отказываться от MBA, если за это платит ваш начальник. Они могут использовать это как рычаг против вас и заблокировать вас, но рентабельность инвестиций невероятна, если это бесплатно (очевидно).или существенный предыдущий опыт работы в финансовой индустрии.

Аналитики — это, как правило, недавние выпускники колледжей или лица, которые могут иметь некоторый опыт работы в финансовой сфере, но плохо знакомы с инвестиционным банкингом. Аналитики обычно могут пройти путь до того, чтобы стать сотрудниками в течение трех или четырех лет, хотя для этого может потребоваться не только получение опыта работы, но и дополнительное образование. Большинство инвестиционных банков предпочитают, чтобы их сотрудники имели степень магистра делового администрирования или другую степень, связанную с финансами.

Аналитики и сотрудники обычно разделяют «черновую» работу инвестиционного банкинга — проводят фундаментальные исследования и создают бесконечные отчеты, которые обычно отправляются обратно вице-президентами или директорами для бесконечных проверок. Они также несут ответственность за составление так называемых «питчбуков».

Питчбук инвестиционного банкингаКак сделать презентацию инвестиционного банка. Это руководство научит вас, что включено, как составить презентационную книгу IB, а также предоставит примеры слайдов — это примерно то, на что это похоже; «книга» (т.д., длинный отчет или презентация), предназначенные для презентации услуг банка новым или существующим клиентам. Рекламные книги используются директорами или управляющими директорами в качестве удобных справочников и наглядных пособий при создании коммерческих предложений клиентам.

Например, книга предложений для предлагаемого IPO в основном пытается изложить, как банк поможет компании, рассматривающей IPO, получить больше денег, чем она когда-либо могла представить. Чтобы подкрепить аргумент банка, в книге презентаций часто рассказывается, насколько успешно он провел IPO аналогичной компании.Однако, чтобы охватить все основания и избежать нереалистичных ожиданий, в книге презентаций также будут представлены многочисленные сценарии различных возможных результатов IPO на основе многочисленных прогнозов аналитиков или сотрудников.

День аналитика обычно занят исследованиями и написанием отчетов. Аналитики инвестиционного банкинга обычно становятся экспертами мирового класса при создании таблиц в Excel. Они также часто несут ответственность за составление графиков своих руководителей и прием телефонных звонков от клиентов.

Ключи к успеху в качестве аналитика — это не жаловаться, правильно получать заказы на кофе и закуски, всегда отдавать должное своему руководителю и учиться держаться подальше от огня, когда что-то идет не так.

Сотрудники рассчитывают на то, что они будут обладать всеми навыками аналитиков и, кроме того, иметь возможность генерировать надежные оценки дисконтированных денежных потоков (DCF) компаний, организовывать встречи с клиентами, оценивать новые предложения и производить (с помощью аналитиков, которые делают все тяжелая работа) еженедельные информационные бюллетени.

Ключи к тому, чтобы быть успешным партнером и, надеюсь, как можно скорее перейти на должность вице-президента или директора, включают в себя обеспечение того, чтобы аналитики ничего не напортачили, возможность успешно развивать личные отношения с клиентами, всегда давая вам Надзирателю вся заслуга и способность представить плохие новости таким образом, чтобы они не казались такими уж плохими.

# 2 Вице-президенты, директора и управляющие директора

Вице-президенты — это управленческий персонал среднего звена в инвестиционном банке, который обычно непосредственно курирует аналитиков и сотрудников.У них более прямой контакт с клиентами, чем у аналитиков и партнеров, которые обычно прячутся в задней части офиса.

Директора представляют следующую ступеньку лестницы. Помимо надзорных групп в своей области специализации, они более активно участвуют в привлечении клиентов и управлении отношениями с ними. Директора часто несут ответственность за принятие решения о структуре конкретной сделки по финансированию капитала, например, о том, будет ли она осуществляться посредством предложения акций или долговых обязательств.

На вершине инвестиционно-банковской иерархии находятся управляющие директора. Управляющие директора — это основные «продавцы» фирмы, которым в первую очередь поручено привлечение новых клиентов. Они также служат основным контактным лицом для существующих ключевых клиентов. В этом качестве их работа состоит в том, чтобы (А) поддерживать удовлетворение существующих клиентов, чтобы сохранить их бизнес, и (Б) предлагать клиентам возможные новые обязательства, такие как приобретение, которые принесут дополнительные доходы инвестиционному банку.

От низов к вершине инвестиционного банка Корпоративная лестница

Подводя итог, по мере продвижения по корпоративной лестнице в инвестиционном банке, как правило, вы уходите от необходимости выполнять трудоемкие задачи, такие как как исследование и создание отчетов, и многое другое для решения задач маркетинга и развития человеческих навыков, связанных с налаживанием отношений с клиентами.

В дополнение к разделению работы по основным типам задач, назначенных разным должностям в инвестиционном банке, можно также просмотреть работу, проделанную инвестиционными банкирами в соответствии с общей областью инвестиционного банкинга, к которой относятся различные начинания. Сейчас мы приближаемся к пониманию того, «чем занимаются инвестиционные банкиры?»

Запустить курсы инвестиционного банкинга!

Работа инвестиционно-банковского дела по отделам — работа с отраслевым охватом

Большинство инвестиционных банков делят свой персонал на рабочие группы, которым поручено работать с конкретными отраслями или секторами рынка. Каждую отраслевую группу охвата возглавляет управляющий директор, курирующий команду директоров, вице-президентов, сотрудников и аналитиков, общая задача которых — постоянно быть в курсе новостей, тенденций и ключевых компаний в своей отрасли.

Работа отраслевой группы заключается в привлечении новых клиентов и обслуживании существующих клиентов в рамках назначенного им сектора рынка. В задачи входит представление клиентам презентаций и идей, подготовка презентационных книг, написание отраслевых отчетов и выполнение транзакций.

Отдельные индивидуальные группы обычно собираются в рамках отраслевой группы покрытия для выполнения конкретных проектов для клиентов. В качестве альтернативы конкретные проекты могут быть поручены командам управляющих директоров, директоров, вице-президентов, сотрудников и аналитиков в рамках соответствующих подразделений либо «корпоративных финансов», либо «слияний и поглощений».

Запустить курсы инвестиционного банкинга!

Работа с корпоративными финансами

Работа с корпоративными финансами в инвестиционном банке направлена ​​на оказание помощи клиентам в получении необходимого капитала либо для новых проектов роста, либо просто для финансирования текущих проектов или операций.

Команды корпоративных финансов стремятся определить идеальные средства получения финансирования, среди возможных, которые включают заемные средства, акции, конвертируемые облигации, привилегированные акции и деривативы.

Это подразделение инвестиционного банка выполняет свою обычную работу на рынках капитала для клиентов, такую ​​как IPO и размещение облигаций. Иногда это подразделение подразделяется на группы, которые специально занимаются различными типами выпусков облигаций, такими как государственные, конвертируемые, бескупонные или муниципальные облигации.

Специалисты по рынкам акционерного капитала (ECM) могут работать со специалистами из других подразделений инвестиционного банка, такими как эксперты по иностранной валюте или производным финансовым инструментам, чтобы разработать наиболее эффективные способы увеличения акционерного капитала.

Запустить курсы инвестиционного банкинга!

Навыки инвестиционного банкинга

Когда дело доходит до понимания того, «чем занимаются инвестиционные банкиры?», Важно посмотреть на навыки, необходимые для работы. Инвестиционный банкир имеет широкий спектр обязанностей — от проведения отраслевых исследований до отслеживания финансовых тенденций и выполнения множества административных обязанностей.Точные обязанности зависят от фирмы, подразделения и категории отрасли. Инвестиционным банкирам следует ожидать выполнения следующих действий.

1. Исследования и анализ

Инвестиционные банкиры часами анализируют рыночные отчеты и базы данных, чтобы получить необходимую информацию, которая поможет в принятии решений. Исследование может варьироваться от поиска и сравнения stockStockЧто такое акция? Лицо, владеющее акциями компании, называется акционером и имеет право требовать часть остаточных активов и прибыли компании (в случае роспуска компании).Термины «акции», «акции» и «капитал» взаимозаменяемы. выступления для нескольких компаний для построения профилей компаний для отчетов. В определенный день они могут потратить бесчисленные часы на поиск новейших технологий в области здравоохранения, на изучение размеров нефтяных месторождений в Нигерии или на изучение стран с развивающейся рыночной экономикой в ​​Азии.

Запустить курсы финансовых исследований!

2. Финансовое моделирование и оценка

Проведение оценки компании Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей используются три основных метода оценки: DCF-анализ, сопоставимые компании и прецедент, выполнение финансового моделирования, что такое финансовая модель? Финансовая модель — это представление прошлых и будущих результатов компании на основе ее активов и операций.Узнайте: что такое финансовая модель? а для расчета финансовых показателей нужны люди, которые хорошо разбираются в числах, и это одна из обязанностей, которую инвестиционные банкиры должны выполнять ежедневно.

Инвестиционный банкир должен быть специалистом в области Excel Poweruser Расширенные формулы Excel, которые необходимо знать Эти расширенные формулы Excel очень важно знать и выведут ваши навыки финансового анализа на новый уровень. Расширенные функции Excel и навыки работы с мультипликаторами оценки Типы мультипликаторов оценки В финансовом анализе используется множество типов мультипликаторов оценки. Эти типы мультипликаторов могут быть отнесены к мультипликаторам капитала и стоимости предприятия. Они используются двумя разными методами: анализ сопоставимой компании (comps) или прецедентные транзакции (прецеденты). См. Примеры расчетов для прогнозирования эффективности компании.

Запустить курсы финансового моделирования!

3. Подготовка инвестиционных презентаций

Новые инвестиционные банкиры должны подготовить презентацию инвестиционного банка Pitch Book Как сделать инвестиционный банк презентаций.Это руководство научит вас, что включено, как составить презентационную книгу IB, а также предоставит примеры слайдов, в которых изложены предложения, преимущества, риски и сроки. От них требуется выполнение большей части работы, от подготовки слайдов до презентаций. Руководство для аналитиков Trifecta® — полное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня. Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделяться из толпы? Наш процесс, который называется The Analyst Trifecta®, состоит из аналитики, презентации и мягких навыков с учетом комментариев и наценок от старших сотрудников. Инвестиционные аналитики должны быть готовы к неожиданным и необоснованным срокам подачи презентационных материалов и презентаций.

Pitch Book инвестиционного банкинга Как сделать презентацию инвестиционного банка. Это руководство научит вас, что входит в комплект, как составить презентационную книгу IB, и предоставит примеры слайдов

4. Административные задачи

Помимо обычных обязанностей, инвестиционные банкиры могут потребоваться для организации встреч и поездок. мероприятия, готовить заметки, печатать документы, редактировать отчеты и отправлять обновления членам команды.В некоторых случаях они могут делать кофе, заказывать ресторан для группового ужина, ремонтировать принтеры и выполнять другие мелкие поручения. Некоторые инвестиционные аналитики называют себя «мини-администраторами» из-за множества административных ролей, которые они выполняют каждый день.

Запустить курсы инвестиционного банкинга!

Краткое описание того, чем занимаются инвестиционные банкиры

Инвестиционные банки играют ключевую роль в оказании помощи компаниям и государственным учреждениям в получении капитального финансирования. В качестве финансовых консультантов своих клиентов они помогают оценивать капитал, распределять ресурсы и управлять инвестициями. Хотя в последние годы инвестиционные банки подвергались тщательному анализу и критике с самых разных сторон, они фактически являются незаменимым элементом для плавного и успешного функционирования свободной рыночной экономики. Надеюсь, это помогло вам ответить на вопрос: «Чем занимаются инвестиционные банкиры?»

Больше относится к: Чем занимаются инвестиционные банкиры?

Спасибо за то, что вы прочитали руководство CFI «Чем занимаются инвестиционные банкиры?» Чтобы узнать больше о банковской отрасли, см. Следующие ресурсы:

• Исследование акций и инвестиционно-банковское дело. Исследование акционерного капитала и инвестиционное банковское дело. Исследование акционерного капитала и инвестиционное банковское дело.Глядя на карьеру на рынках капитала, важно понимать, подходите ли вы больше для инвестиционного банкинга или исследования акций. Оба предлагают отличный опыт работы и хорошую оплату. Выбор одного из них на самом деле больше всего зависит от личности.
• Как стать финансовым аналитиком без опыта Стать финансовым аналитиком без опыта Вот шесть советов, как стать финансовым аналитиком без опыта
• Список инвестиционных банков-бутиковИнвестиционные банки-бутикиИнвестиционные банки-бутики — небольшие фирмы, которые обычно не предлагают полную -услуги инвестиционного банкинга, но предлагаю по крайней мере одну финансовую услугу инвестиционного банкинга.Бутик-банки часто присутствуют только на местном или региональном уровне, хотя некоторые из них работают по всему миру. Список инвестиционных банков-бутиков
• Список инвестиционных банков Bulge Bracket Инвестиционные банки Bulge Bracket Инвестиционные банки Bulge Bracket являются ведущими глобальными инвестиционными банками. В список вошли такие компании, как Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML и JP Morgan. Что такое Bulge Bracket Investment Bank и
• Инвестиционная банковская иерархия Типичная иерархия инвестиционных банков Инвестиционные банки имеют жесткую и строгую иерархию, сравнимую с военной организацией, где каждое звание имеет большое значение и по мере вашего продвижения несет определенные важные преимущества. Типичная иерархия инвестиционных банков — аналитик, юрист, вице-президент, директор, управляющий директор — общая почти для всех инвестиционных банков.

Инвестиционный банкир Карьера | Обзор Princeton

День из жизни инвестиционного банкира

Инвестиционные банкиры консультируют своих клиентов по вопросам финансовой организации высокого уровня. Они управляют выпуском облигаций, рекомендуют и реализуют стратегии поглощения и слияния с другими компаниями, а также продают акции компании населению.Таким образом, работа включает в себя большой объем финансового анализа, а наличие сильного опыта в области финансов и экономики является необходимостью. Личные и стратегические навыки также жизненно важны для инвестиционных банкиров, поскольку они выступают в роли стратегов для своих клиентов, помогая им разрабатывать свои финансовые планы, а также реализовывать их. На самом высоком профессиональном уровне инвестиционные банкиры играют решающую роль в формировании американской и мировой экономики, управляя слияниями многомиллиардных корпораций и управляя приватизацией государственных активов по всему миру. Все это требует много времени, а инвестиционные банкиры работают сверхурочно. Обычны рабочие недели по 70 часов и более, и все ночные сеансы перед закрытием сделок являются скорее правилом, чем исключением. Тем не менее, работа чрезвычайно интересна, и те, кто остается в этой профессии, отмечают высокий уровень удовлетворенности работой. Инвестиционные банкиры проводят много времени в поездках, чтобы представить идеи потенциальным и текущим клиентам или изучить возможности компаний, приобретаемых их клиентами. В офисе они проводят свое время, разрабатывая стратегии для передачи клиентам, готовя финансовые анализы и документы или работая с отделом продаж своих банков над продажей облигаций и акций, которые создаются в результате деятельности инвестиционно-банковского отдела.

Выплата долга

Как правило, для продвижения в этой области требуется степень MBA, требующая двух лет обучения после окончания колледжа, хотя работа начального уровня в программах аналитики доступна для выпускников колледжей, которые хотят иметь опыт работы в этой профессии. Аналитики выполняют большую часть компьютерной обработки, необходимой для подготовки финансовых предложений, хотя они часто выезжают на встречи с клиентами и сессии, на которых высокопоставленные банкиры предлагают идеи потенциальным клиентам. По прошествии двух лет аналитики обычно переходят либо в бизнес-школу, либо к другой профессии, хотя некоторым из них предлагают работу в качестве помощников, такую ​​должность инвестиционные банки предлагают М.Б.А. держатели. Во многих банках это предел, на который можно подняться без диплома MBA, хотя есть исключения, и некоторые известные банкиры никогда не ходили в бизнес-школы.

Настоящее и будущее

Инвестиционные банкиры существуют до тех пор, пока выпускаются акции и продаются облигации, но нынешняя отрасль обязана своей формой спросу на экспертные консультации, вызванному растущей сложностью финансовых рынков с 1930-х годов. До относительно недавнего времени инвестиционный банкинг был довольно спокойной сферой деятельности, но в 1980-е годы в этой сфере произошел колоссальный рост, поскольку растущая доступность сложных ценных бумаг и высокодоходных («мусорных») облигаций сделала слияния и поглощения оружием в арсенале каждого. крупной корпорации и сделали таких инвестиционных банкиров, как Генри Кравис и Роберт Рубин, чрезвычайно заметными общественными деятелями.Хотя на фондовых рынках бывают взлеты и падения, компаниям всегда требуются эксперты-консультанты, которые помогут им продавать акции и облигации и составлять стратегические финансовые планы; инвестиционные банкиры восполняют эту потребность. В обозримом будущем занятость в инвестиционно-банковском секторе должна оставаться высокой.

---

Качество жизни

НАСТОЯЩЕЕ И БУДУЩЕЕ

В течение первых двух лет после окончания бизнес-школы и поступления на работу в банк большинство инвестиционных банкиров работают младшими юристами, контролируя финансовый анализ, проводимый аналитиками, а сами они находятся под пристальным контролем более опытных банкиров.На этом уровне сотрудники изучают бизнес, приобретают навыки, которые им понадобятся, когда им придется разрабатывать финансовые планы, а не выполнять их. Они проводят долгие часы, выполняя компьютерный анализ, готовя финансовые отчеты, которые сопровождают выпуски акций, и собирают документы, используемые старшими банкирами для представления идей.

---

ПЯТЬ ЛЕТ

На этом уровне у инвестиционных банкиров значительно больше ответственности и мобильности.Они стали старшими сотрудниками или вице-президентами, в зависимости от структуры фирмы, и наблюдают за подготовкой документов, которые покидают фирму, и начинают участвовать в более творческой стороне бизнеса, работая со старшими банкирами и клиентами, чтобы разрабатывать финансовые стратегии. Они установили специализации, будь то региональные или по типу сделки, и начали развивать профессиональную репутацию и навыки, которые позволят им привлекать клиентов. Часы работы остаются напряженными и по-прежнему включают в себя ночные сессии и 70 с лишним часов в неделю, но банкиры пятого года обучения начинают больше контролировать свое расписание.У них также больше контроля над своей карьерой, поскольку становится все более доступным возможность работать с клиентом внутри компании или перейти в другой банк с особыми потребностями в их опыте.

---

ДЕСЯТЬ ЛЕТ

К этому моменту инвестиционные банкиры участвуют в стратегическом и финансовом планировании, создавая планы, выполняемые младшими банкирами, и тратят значительное количество времени на разработку планов с существующими клиентами и попытки привлечь новых.Те, кто не ушел, чтобы открыть свои собственные фирмы или работать на клиентов, обычно теперь имеют доли собственности в своих фирмах и начинают участвовать в политике и управлении фирмой. Они несут ответственность, самостоятельно или вместе с другими высокопоставленными банкирами, за надзор за сектором инвестиционно-банковского бизнеса фирмы, и профессиональный успех теперь во многом зависит от способности банкира развивать клиентскую базу. Рабочие часы остаются длинными, но есть значительный контроль над тем, когда работа должна быть выполнена, и оплата резко возрастает.

---

Пять критериев выбора инвестиционного банкира

Частый вопрос, который мы слышим от владельцев бизнеса, которые собираются продать свою компанию: «Как мне выбрать инвестиционного банкира?» Как планировщики выхода, часть нашей роли включает оказание помощи клиентам-владельцам бизнеса в создании команды консультантов, которые могут добиться успешного выхода. Если вы намереваетесь продать свою компанию внешнему покупателю, инвестиционный банкир (или советник по слияниям и поглощениям, бизнес-брокер и т. Д.), Вероятно, играет важную роль.Поскольку многие владельцы бизнеса никогда не совершали транзакции, знание того, что искать в инвестиционном банкире, может быть новой и незнакомой областью. Но выбор правильного банкира очень важен, потому что неправильный выбор может стоить вам от тысяч до, возможно, миллионов потерянных долларов и / или потратить до года или более потерянного времени.

При планировании выхода и по нашему опыту, владельцы бизнеса должны применять эти пять критериев при поиске инвестиционно-банковских отношений, которые наилучшим образом соответствуют их ситуации, потребностям и целям:

1. Типичный размер сделки банкира = стоимость вашей компании

Выберите инвестиционного банкира, который обычно работает с компаниями, сопоставимыми по стоимости с вашим бизнесом.Банкир, который обычно работает с компаниями стоимостью около 10-20 миллионов долларов, может быть не лучшим выбором, если ваш бизнес стоит 200 миллионов долларов, и наоборот. Если размер вашего бизнеса значительно превышает типичный размер сделки банкира, этому профессионалу может не хватать опыта и ресурсов для эффективного представления вашей компании в процессе продажи. Если ваш бизнес значительно меньше обычного размера сделки банкира, вам может не хватить внимания и усилий, необходимых для достижения успеха.

Чтобы определить, подходит ли размер, попросите инвестиционного банкира перечислить от пяти до десяти последних транзакций, которые он или она представлял напрямую, включая размер компании, отрасль и другие соответствующие данные. Если рассматриваемый вами банкир является частью более крупной команды или фирмы, убедитесь, что в список включены транзакции, над которыми непосредственно работал ваш инвестиционный банкир, а не список сделок, совершенных его коллегами.

2. Инвестиционный банкир имеет опыт работы в вашей отрасли

В некоторых случаях имеет смысл выбрать инвестиционного банкира, имеющего соответствующий недавний опыт работы в вашей отрасли или секторе.Это применимо, если ваша отрасль является узкоспециализированной, технической или занимает определенную рыночную нишу. Если у вашего банкира есть опыт работы в вашей отрасли, ему или ей может потребоваться меньше времени для наращивания объемов, он принесет более тонкое и детальное понимание отраслевых факторов, определяющих ценность, знает соответствующие отраслевые тенденции и имеет существующие отношения с потенциальными покупателями. Инвестиционный банкир, не имеющий опыта работы в вашей отрасли, не может использовать эти преимущества.

Как ни странно, работать с инвестиционным банкиром, специализирующимся в вашей отрасли, может быть невыгодно.У этого инвестиционного банкира могут быть постоянные отношения с некоторыми из наиболее плодовитых покупателей в вашей отрасли — отношения, которые банкир не хочет нарушать или портить, прилагая все усилия, чтобы получить самую высокую продажную цену. Кроме того, слишком высокая степень специалиста может изолировать банкира, оставив его в неведении о потенциальных покупателях за пределами традиционных игроков.

В любом случае спросите своего потенциального инвестиционного банкира об их соответствующем опыте в вашей отрасли и в сопоставимых компаниях — большинство предприятий больше похожи, чем нет.

3. Вы понимаете и вам нравится, как им платят

Раньше большинству инвестиционных банкиров платили одинаково: они взимали ежемесячный гонорар (предназначенный для покрытия их расходов и свидетельства того, что владелец бизнеса серьезно относился к продаже), а затем получали гонорар за успех в виде комиссия, связанная с продажей компании. Гонорар за успех составлял львиную долю дохода банкира и мотивировал его на заключение сделки.Комиссия чаще всего выражалась в процентах от стоимости сделки и уменьшалась по мере увеличения размера сделки. Таким образом, общий процент комиссии снижался по мере увеличения размера сделки. Наиболее распространенная версия этого подхода была разработана в 1960-х годах фирмой Lehman Brothers с Уолл-стрит и называется шкалой Lehman или формулой Lehman.

Модификации и адаптации весов Lehman Scale используются и сегодня. Но в последние годы на рынке появилось больше разнообразных методов и моделей компенсации.Это развитие создает проблему для владельца бизнеса, потому что теперь вам нужно проанализировать более широкий спектр моделей. Но вы получаете возможность выбрать философию компенсации, соответствующую вашей ситуации и предпочтениям. Например, некоторые инвестиционные банкиры полностью инвертируют падающие проценты, найденные в шкале Lehman Scale, заменяя их графиком комиссионных, в котором выше определенных порогов применимый процент фактически увеличивается на . Логика заключается в том, что увеличение процентной доли побуждает инвестиционного банкира поднять цену продажи как можно выше, генерируя для продавца большую чистую сумму.Другой подход состоит в том, чтобы взимать фиксированную плату, при этом цена продажи практически не меняется. Еще больше усложняет ситуацию то, что ежемесячные гонорары могут сильно различаться по сумме от одного банкира к другому, и некоторые банкиры кредитуют гонорара в счет платы за успех, а другие — нет.

По этому вопросу поговорите с несколькими банкирами, чтобы понять, какой метод компенсации вы предпочитаете. Попросите банкиров, с которыми вы беседуете, объяснить их метод и его обоснование. Смоделируйте метод компенсации банкира в виде электронной таблицы, в которой рассчитываются комиссионные при различных потенциальных ценах продажи.Попросите других своих консультантов оценить предлагаемые сборы, чтобы убедиться, что они соответствуют рыночным ставкам.

4. Другие советники поддерживают ваш выбор

Продажа компании — это командный вид спорта. Инвестиционный банкир играет ведущую роль в процессе продажи, но ему нужна помощь и поддержка со стороны других советников владельцев бизнеса на многих этапах этого пути. Вы должны полагаться на других своих советников, чтобы выбрать, какого инвестиционного банкира вы собираетесь использовать, не только для защиты своих интересов, но и для того, чтобы в итоге вы получили команду советников, которые эффективно работают вместе.

Пожалуй, два самых важных советника, на которых стоит опираться при исследовании инвестиционных банкиров, — это ваш специалист по планированию выхода и ваш поверенный по сделкам. Ваш специалист по планированию ухода должен уметь делать за вас все следующее: рекомендовать кандидатов в банкиры, изучать их опыт и квалификацию, сопровождать вас во время собеседований и рассматривать их предложения. Планировщик выхода должен помочь вам определить, какой банкир имеет право представлять вашу компанию по справедливой цене.

Ваш поверенный по сделкам играет решающую роль в рассмотрении соглашения об услугах, которое будет регулировать договорные и финансовые отношения между вами и инвестиционным банкиром.Слишком многие владельцы бизнеса подписывают соглашение об оказании услуг до того, как нанимают юриста, имеющего опыт слияний и поглощений — это адвокат по сделке. Выбор инвестиционного банкира до того, как нанять поверенного по сделке, — это обратное. Сначала выберите поверенного и попросите его или ее просмотреть соглашение банкира перед его подписанием. Юрист, имеющий опыт в этих сделках, будет знать, как ограничить ваши риски, защитить ваши интересы, удержать комиссионные и избежать договорных положений, которые не соответствуют рыночным нормам.

5. Вы довольны инвестиционным банкиром и доверяете ему

Последний критерий может быть субъективным, но не менее важным.Вы будете регулярно и тесно сотрудничать со своим инвестиционным банкиром в течение многих месяцев в процессе продажи. Этот человек (или команда) будет вашим постоянным спутником, возможно, в сложных и эмоциональных вопросах. Успешная продажа будет значительно более сложной и напряженной, если вам некомфортно с вашим банкиром, и почти невозможно, если вы не сможете доверять этому профессионалу.

Тщательно выбирайте своего банкира. Проведите собеседование с несколькими вариантами, даже если вы уже имеете в виду предпочтительного банкира, чтобы иметь различные варианты для сравнения и сопоставления.Спрашивайте и уточняйте рекомендации. Если инвестиционный банкир является частью фирмы или команды, проверьте, с кем из команды вы будете работать в процессе. Хорошо узнайте человека или команду, так как они будут «в вашем окопе». Вы должны чувствовать уверенность и комфорт в работе с ними.

Заключение

Выбор инвестиционного банкира требует внимания и времени. Ожидайте, что процесс выбора вашего банкира займет несколько месяцев, начиная с того, когда вы проводите свои первые собеседования, до подписания их соглашения об услугах (после того, как ваш юрист по сделке рассмотрит его.) Затем начинается настоящая работа. Сделав правильный выбор, вы встанете на путь успешной продажи и выхода. Выбор банкира, который не подходит для вашей ситуации, может неизмеримо отбросить вас назад.

Чем занимаются инвестиционные банкиры? Ненужный ответ

Я видел много ответов на вопрос «Чем занимаются инвестиционные банкиры?» , но все они были либо плохими, либо скучными.

Я могу резюмировать то, что мы делаем, двумя словами и одной картинкой:

Ari Gold.

Инвестиционные банкиры — такие же агенты, как Ари.

Мы ничего не создаем и ничего не покупаем; мы просто продаем вещи, которые нам не принадлежат.

И мы зарабатываем на этом много денег, большое спасибо (просто прочтите краткую информацию о зарплатах инвестиционных банкиров).

Чем занимаются инвестиционные банкиры: аналогия

Entourage

Если бы деловой мир был подобен Entourage , инвестиционные банкиры были бы агентами, частные инвестиционные компании и крупные компании были бы студиями, а компании были бы актерами и кино .

Частные инвестиционные компании, покупающие и продающие компании; студии покупают и продают актеров и фильмы.

Банкиры знакомятся и пытаются продать компании; агенты представляют и продают своих клиентов.

Винс Чейз мог бы быть Facebook : молодой, но огромный успех в магазине, даже со случайными ошибками на этом пути.

Вымышленный фильм Медельин будет называться WebVan. А может Космикс.

Как и в Голливуде, создание или управление компанией (фильмом / актером) сопряжено с наибольшим риском, но также может быть самым интересным для участников.

Если вы посмотрите на всех персонажей в Entourage , трудно поспорить, что у Винса не лучшая жизнь.

Но попасть туда непросто и гораздо рискованнее, чем быть агентом (банкиром) или студией (частной инвестиционной фирмой).

У агентов и студий, с другой стороны, более легкая, но менее увлекательная работа: они должны распределять риски, чтобы их не облажали.

Это то же самое, что говорит Теренс, разговаривая с E в конце 2 сезона:

«Мы все начинаем с веры в то, что наши клиенты заботятся о нас, но на самом деле это не так.Есть только один способ смотреть на клиентов, Эрик. Как акции. Инвестируйте без эмоций. Диверсифицируйте ».

Поэтому, выбирая профессию, не спрашивайте, какую работу вы хотите.

Спросите себя: «Я бы предпочел быть Винсом, Ари или главой Warner?»

Если вы парень или девушка Ари, возможно, вы просто банкир.

А если вы не видели Entourage : Аналогия с недвижимостью

Во-первых, вам действительно нужно посмотреть Entourage , иначе вы не имеете права работать в сфере финансов.Так что иди посмотри.

Но на всякий случай: подумайте об инвестиционных банкирах как об агентах по недвижимости, но для компаний, а не домов.

Подобно тому, как агент по недвижимости знакомит покупателей и продавцов собственности, банкиры представляют покупателей и продавцов компаний и пытаются заключить сделку.

И, как и у агентов по недвижимости, на карту поставлено только наше время — у нас нет денег, вложенных ни с одной стороны.

Но что вы будете делать как аналитик или сотрудник инвестиционного банка?

Вышеупомянутое представляет собой «общий» взгляд на то, что делают инвестиционные банкиры.

Как молодой банкир, вы больше похожи на Ллойда: вы берете кофе для Ари и выполняете его тяжелую работу.

Чтобы узнать больше об инвестиционном банкинге, ознакомьтесь с нашими статьями о карьере в инвестиционном банке и работе аналитика в инвестиционном банке.

Еще вопросы?

Просто спросите, и Ллойд обработает все ответы.

То, что они делают, может вас шокировать

Давайте посмотрим правде в глаза: многих людей привлекают инвестиционные банковские услуги ради денег.Вот почему отчетов о зарплатах и ​​компенсациях инвестиционных банкиров, подобных этому — одна из самых популярных тем на этом сайте.

Раньше я каждый год составлял отчеты о последних тенденциях в области заработной платы в инвестиционном банке, чтобы ответить на популярный вопрос «Сколько зарабатывает инвестиционный банкир?»

А потом я остановился.

К счастью, банки проигнорировали меня и продолжали выплачивать всем здоровые бонусы.

Я объясню, почему я прекратил публиковать эти годовые отчеты о заработной плате, но будьте уверены: эта статья — это о данных о зарплате и компенсациях в инвестиционном банке, включая фактические цифры по состоянию на 2019 год, поэтому давайте начнем:

Первое правило заработной платы инвестиционного банкира

«Первое правило» заработной платы инвестиционного банкира — не учитывать большую часть того, что вы читаете в Интернете.

Если вы выполните поиск в Google, вы найдете статьи, которые содержат следующие утверждения:

«Аналитик инвестиционного банка должен заработать 155 000, 180 000 и 205 000 долларов США в первый, второй и третий годы (плюс или минус 5-10 тысяч долларов в зависимости от того, насколько хорош или плох банк) ».

Эти отчеты не обязательно «неправильные», но они неполные , потому что:

• Они не предоставляют диапазона компенсации — и разные банки и группы платят разные суммы.
• Суммы бонусов в конце года могут очень сильно зависеть от «корзины результатов», в которую вы попали.
• В большинстве отчетов не указывается, включают ли эти суммы только ваш базовый оклад плюс премию в конце года… или также подписной бонус… или также квитанцию.

Как работает компенсация в инвестиционном банке

Для младших банкиров (аналитиков и сотрудников) в инвестиционной банковской карьере есть пять компонентов компенсации: базовая заработная плата, бонусы на конец года, подписные бонусы, бонусы к выплате, и преимущества.Давайте посмотрим на каждый из них:

• Базовая зарплата — Ваш самый надежный источник дохода. Вы зарабатываете это независимо от того, суперзвезда вы или полный неудачник — по крайней мере, до тех пор, пока вас не уволят. Базовая заработная плата составляет долларов США, 85 тысяч , , 90 тысяч долларов, долларов и долларов, 95 тысяч долларов, долларов США для 1 ^-й , 2 ^-й и 3 ^-й год для аналитиков в средних и крупных банках. Некоторые элитные бутики-банки могут платить немного больше, а региональные бутики — немного меньше.Базовая заработная плата сотрудников увеличивается с ~ 140 тыс. Долларов до ~ 180 тыс. Долларов по мере их роста.
• Бонус на конец года — Это процент от вашей базовой заработной платы, основанный на вашем рейтинге «корзины», общем потоке сделок и о том, сколько другие банки планируют платить. Некоторые банки выплачивают эту премию Аналитикам в конце календарного года и предлагают «незавершенную премию» через первые 5-6 месяцев, в то время как другие выплачивают эту премию летом, после того, как закончился весь год работы. Годовые премии для аналитиков, как правило, составляют от 70% до 100% базовой заработной платы, с числами не ниже 100% для лучших сотрудников.Ожидайте большего количества в элитных бутиках и меньшего количества в региональных бутиках. Бонусы Top Associate составляют 100% + базовых окладов.
• Stub Bonus — Новые аналитики и партнеры начинают работать летом. Раньше они получали бонусы через год после этого, но многие банки начали выплачивать бонусы всем одновременно, что создало проблему: какую часть бонуса они присуждают банкирам, которые только начали работать 5-6 месяцев. назад? Ответ — «немного», потому что бонусы аналитика варьируются от до 20 тысяч долларов и 30 тысяч долларов.Партнеры зарабатывают больше, но это все еще низкий процент от базовой зарплаты за первый год.
• Бонус за подписку — В отчетах о вознаграждениях этот часто игнорируется, но большинство банков также платят новым сотрудникам на полную ставку одноразовый бонус за подписание. Диапазон для аналитиков составляет $ 5 000–15 000 $ , с небольшими фирмами в нижней части диапазона и элитными бутиками в верхней части. Сотрудники должны получить значительно больше (кратное этим числам).
• Пособия — Наконец, вы получаете медицинскую страховку, отпускные дни и потенциальное участие в программе распределения прибыли или пенсионном плане 401 (k).Многие люди игнорируют эти моменты, но получение надежной медицинской страховки от крупной компании чрезвычайно ценно в США, хотя оно имеет меньшее значение в странах с реально работающими системами здравоохранения (Канада, Австралия, Европа и т. Д.).

Помимо уровней аналитика и младшего сотрудника, вознаграждение за корешок пропадает, потому что каждый с самого начала работает на основе календарного года.

Акционная и отсроченная компенсация

Базовые оклады и бонусы существенно увеличиваются по мере того, как вы становитесь старше, но большая часть вашего бонуса будет приходиться на акций и отсроченную компенсацию — по крайней мере, если вы работаете в банке с выпуклостью.

Отсроченные части часто переходят в течение 3-5 лет, поэтому не рассчитывайте, что в ближайшее время вы сможете получить доступ к полному бонусу в 1 миллион долларов.

Наконец, бонусы для старших инвестиционных банкиров гораздо более тесно связаны с индивидуальными результатами, хотя «формула» не всегда проста.

Например, если вы генерируете комиссию в размере 10 миллионов долларов для банка, какой процент от этой суммы идет на ваш бонус? Это зависит от банка и типа сделки.

Заработная плата инвестиционного банкира по ролям

Заработная плата аналитика инвестиционного банкинга

Базовая заработная плата для 1 ^st , 2 ^nd и 3 ^rd год Аналитики в крупных банках составляют 85 тысяч долларов, 90 тысяч долларов и 95 тысяч долларов, с бонусами на конец года от 70% до 100% от этих цифр (более низкий процент в предыдущие годы и более высокий к концу).

Средняя общая сумма вознаграждения может составлять 140–160 тысяч долларов, 160–180 тысяч долларов и 180–200 тысяч долларов для аналитиков 1 ^st , 2 ^и и 3 ^rd год.

Эти числа указаны до вычета налогов и не включают бонус за заглушку и бонус за подписку; добавьте ~ $ 10K, если хотите посчитать подписной бонус.

Промежуточный бонус — это отрицательный момент, потому что он означает, что вам придется ждать 1,5 года, чтобы получить полный бонус первого года, и вы, возможно, никогда не увидите свой полный бонус второго года.

Заработная плата сотрудников

Заработная плата сотрудников составляет 140–180 тыс. Долларов США, с 1 по 4 год, с надбавками до 100% + от этих базовых окладов.

Общая компенсация может составлять от 250 000 до 400 000 долларов США, с меньшим значением в первый полный год (200 000 долларов США или меньше) из-за выплаты корешкового бонуса.

Вице-президент — директор Заработная плата

Вице-президенты инвестиционного банкинга – Директора (также известные как старшие вице-президенты) получают базовую зарплату от 200 до 300 тысяч долларов, а бонусы составляют от 120 до 150% от базовой зарплаты.

Общая компенсация колеблется от ~ 450 тыс. До ~ 700 тыс. Долларов.

Заработная плата управляющего директора

Управляющие директора получают базовую зарплату от 400 до 600 тысяч долларов, а бонусы могут варьироваться в зависимости от суммы, которая может составлять почти ничего или составлять миллионы долларов.

Средняя общая компенсация находится в диапазоне от шести до семи цифр; Доктор медицины, неплохо работающий в крупной фирме, должен зарабатывать не менее 1 миллиона долларов в год.

Опять же, денежная компенсация будет намного ниже в банках с выпуклым сегментом из-за отсрочки выплаты бонусов, что является одной из причин, по которой элитные бутики были на грани найма.

Заработная плата в других группах, странах и городах

Заработная плата не сильно различается между разными группами на уровне аналитика.

Даже если поток сделок у вашей группы слабый, вы не собираетесь зарабатывать намного меньше, чем аналитики других групп, потому что вы не обязаны заключать сделки.

Размер вознаграждения начинает больше различаться по мере продвижения вверх, и он немного ниже в группах рынков капитала, таких как ECM, чем в отраслевых группах или группах M&A.

Данные о заработной плате лондонского инвестиционного банкира

После Нью-Йорка крупнейшим рынком инвестиционного банкинга является Лондон , и Аркесден публикует там полезные отчеты о компенсациях.

Стандартные базовые оклады для аналитиков составляют 50 тысяч фунтов стерлингов, 55 тысяч фунтов стерлингов и 60 тысяч фунтов стерлингов для 1 ^st , 2 и 3 год аналитика; средние бонусы составляют 30–35 000 фунтов стерлингов, 35–40 000 фунтов стерлингов и 40–50 000 фунтов стерлингов.

При обменном курсе 1,40 фунта стерлингов к доллару США эти цифры означают меньшую компенсацию, чем в США: от 115 до 150 тысяч долларов, а не от 140 до 200 тысяч долларов.

Это настолько меньше, что я почти сомневаюсь в цифрах; Виноват Брексит? Или это бонус: потолок зарплаты? Я не знаю.

Партнеры в Лондоне получают базовую зарплату от 80 до 120 тысяч фунтов стерлингов, в то время как вице-президенты получают базовую зарплату от 140 до 160 тысяч фунтов стерлингов.

Общая компенсация варьируется от 120 000 до 220 000 фунтов стерлингов для сотрудников и от 250 000 до 350 000 фунтов стерлингов для вице-президентов (также значительные скидки по сравнению с оплатой в США).

Нет, у меня нет конкретных цифр зарплат или каких-либо источников для Канады, стран континентальной Европы, Австралии, Гонконга, Китая, Вестероса, Ваканды и т. Д., Но не стесняйтесь вносить свой вклад, если вы это сделаете.

Я не собираюсь здесь углубляться в частные инвестиции или компенсацию в хедж-фонды, потому что они менее стандартизированы.SumZero ежегодно составляет хороший отчет.

Почему имеет значение компенсация?

Всегда интересно посмотреть на цифры компенсаций, посмотреть, что зарабатывают все остальные, а затем вычислить свою эффективную почасовую ставку во время запоя (мой любимый напиток — Laphroaig, но это наркоман).

Но я делюсь этими числами и пояснениями, чтобы отметить еще несколько моментов:

Пункт № 1: От вашей базовой зарплаты не останется много В начале карьеры

85 долларов Базовая зарплата К составляет около 7000 долларов в месяц.Без учета налогов в Нью-Йорке это около 4900 долларов в месяц.

Вы потратите не менее 2000 долларов в месяц на небольшую квартиру, а более вероятно, что 2500 долларов и больше.

Итак, теперь вы снизились до 2400–2900 долларов в месяц.

Кроме того, есть выплаты по студенческому кредиту, питание, транспорт, время от времени выходить в свет, чтобы сохранить рассудок, и так далее.

Даже если вы живете очень экономно, вы вряд ли сможете сэкономить более 2000 долларов в месяц, а можете сэкономить всего 1000 долларов.

Экономия от 12 до 24 тысяч долларов в год — это неплохо для недавнего выпускника, но это не сделает вас богатым в ближайшее время, и это очень мало по сравнению с вашим бонусом после уплаты налогов.

Вот почему так важно заработать высокий бонус в конце года, избегать «инвестирования» всего бонуса в биткойны, а затем продолжать двигаться вверх, перейти на сторону покупателя или начать бизнес, если вашей конечной целью является стать финансово независимым.

Пункт № 2: Инвестиционный банкинг — это не схема «быстрого обогащения» — все дело в длинной игре

Предположим, вам нужно 10 миллионов долларов, чтобы чувствовать себя комфортно с «досрочной пенсией».

Давайте также будем щедры и скажем, что вы будете экономить 40% своей прибыли до налогообложения каждый год (вычесть 50% на налоги и 10% на другие расходы) и что вам понадобится 10 лет, чтобы достичь MD. уровень.Вы также будете зарабатывать каждый год в верхней части общего диапазона компенсации.

Через 10 лет это составляет около 1,4 миллиона долларов экономии.

Если рынки работают хорошо и вы вложили все, что сэкономили, возможно, у вас будет ~ 3 миллиона долларов.

Это хорошая сумма, но ее недостаточно для выхода на пенсию в возрасте 30–35 лет в Нью-Йорке.

Когда вы станете доктором медицины, вы сможете зарабатывать 1 миллион долларов в год и экономить половину из них; это 5 миллионов долларов через 10 лет.

Да, возможно, вы могли бы быстрее продвинуться вверх, заработать более 1 миллиона долларов или добиться невероятных успехов в своих инвестициях.

Но основная мысль остается прежней: вы собираетесь выйти на пенсию в свои 40 лет, по крайней мере, если вы хотите и дальше жить в дорогом городе.

Большинство людей назвали бы это хорошим результатом, но это еще далеко от «быстрого обогащения».

Если вы хотите быстро разбогатеть или более , вам нужно начать бизнес, стать успешным инвестором, быстро продвигаться в роли покупателя или использовать путешествия во времени, чтобы присоединиться к Facebook в 2004 году.

Пункт № 3: Если вы хотите легче зарабатывать деньги, займитесь технологиями

По мере того, как упала зарплата в финансах, зарплата в технологических компаниях, особенно для инженеров, выросла.

Вы по-прежнему будете получать денежную компенсацию в качестве аналитика в инвестиционно-банковском деле больше, чем в качестве инженера начального уровня в большинстве технологических компаний, но разница довольно мала. А если учесть акции, все ставки отменяются.

В качестве одного примера, взгляните на отчет о зарплатах Google и Facebook, в котором средняя общая сумма вознаграждения инженеров Google составляет 191 тысячу долларов, а у Facebook — 205 тысяч долларов.

И вы зарабатываете эти суммы гораздо меньшим трудом: нормальная, 40-50-часовая неделя, а не 70-80-часовая.

По общему признанию, более мелкие технологические компании платят меньше этих цифр, продвижение по служебной лестнице медленнее, а потолок оплаты ниже, если вы не переходите на руководящую должность, поэтому есть и некоторые недостатки.

Но, как я говорил уже несколько лет, если вы хотите вести комфортный образ жизни, при котором вы зарабатываете шестизначные цифры от низкого до среднего и имеете свободное время, присоединитесь к крупной технологической компании.

Итак, что насчет прогнозов годовых бонусов и отчетов о заработной плате?

Теперь вернемся к тому моменту, который я сделал в начале.

Я перестал писать прогнозы годовых бонусов и отчеты о зарплатах инвестиционных банкиров, потому что они перестали быть полезными — больше не было единого стандартного бонуса, банки начали выплачивать бонусы в разное время, а платежи между банками стали различаться.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт