Инвестиционный банкинг: Трансформация понятия «Инвестиционный банкинг» Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
РазноеИнвестиционный банкинг: новые вызовы и перспективы
Согласно данным консалтинговой компании Roland Berger Strategy Consultant в прошлом году доходы мирового рынка инвестиционного банковского обслуживания снизились на 15% до 200 млрд. евро. Средний уровень доходности собственного капитала инвестиционных банков по прогнозам может опуститься до 5%, тогда как в докризисном 2007 году средний показатель эффективности капитала был на уровне около 25%. Причины – медленный рост мировой экономики, государственное регулирование рынка, снижение деловой активности и обострение кризиса еврозоны.
В ответ на сложную рыночную ситуацию крупным инвестиционным компаниям и банкам необходимо обратить большее внимание на развивающиеся рынки. «Рынки Азии, Южной Америки и Восточной Европы предлагают долгосрочные перспективы роста для инвестиционных банков. Фокусируя бизнес-стратегию в этих регионах, они должны быть готовы к рискам кратковременной турбулентности», — отмечает специалист Roland Berger Маркус Бёме. Самые перспективные и быстрорастущие рынки — это Азия (особенно Китай) и Бразилия. Но и там западные инвестбанки сталкиваются с серьезной конкуренцией со стороны местных игроков, которые не хотят отдавать лидирующие позиции.
В свою очередь, игрокам на локальных рынках необходимо сократить количество сегментов, тем самым сфокусировав свои портфели услуг и продуктов на более узкое число клиентов. Именно специализация сможет сохранить конкурентоспособность в острой борьбе за клиента. Так, например, Royal Bank of Scotland и UniCredit покинули рынок акций (их подразделения Сash Equities), а Santander и BBVA больше не занимаются продажей сырьевых товаров.
Похожие тенденции можно наблюдать и на украинском рынке инвестиционного банковского обслуживания. Крупный игрок рынка IBO в Украине инвестиционная компания Concorde Capital, принадлежащая Игорю Мазепе, в прошлом году продала свои компании по управлению активами (КУА) «Pioglobal Ukraine» и «Concorde Asset Management». Теперь компания специализируется на корпоративных облигациях и операциях на рынке сельскохозяйственных земель. «Для нас этот бизнес (по управлению активами,
Эксперты отмечают, что на рынке инвестиционного обслуживания важное место сейчас занимает долговое финансирование, а также сделки по слиянию и поглощению. Наибольшее количество M&A-сделок в этом году состоялось в банковском секторе. Недавно был продан 17 по размеру активов Брокбизнесбанк, также появилась информация о возможной продаже Platinum Bank и Астра Банка. Как отмечают в инвестбанковском департаменте Dragon Capital, высокие макроэкономические риски существенно снижают интерес к украинским активам со стороны иностранных инвесторов, поэтому основные сделки осуществляются благодаря украинским финансово-промышленным группам.
Услуги в области IBO по-прежнему остаются востребованными и необходимыми для украинского бизнеса. За последние несколько лет, как мировой, так и украинский рынок инвестиционного банковского обслуживания существенно сузился, однако на нем остались только самые стойкие игроки, которые смогли правильно и вовремя изменить стратегию ведения бизнеса, найти новые ниши и сфокусироваться на своих сильных направлениях.
Инвестиционный банкинг и инвестицонные банки в Украине
Александр Токарев, Инвестиционный корреспондент «InVenture»
Суд ликвидировал Евроазиатский инвестиционный банк
База судейСудья
Коллегия
По рассмотрению споров, возникающих из гражданских и иных правоотношений
25 февраля Арбитражный суд города Москвы ликвидировал Евроазиатский инвестиционный банк по иску ЦБ (дело № А40-256839/2020). Банк России лишил кредитную организацию лицензии в начале декабря 2020-го и в том же месяце подал иск о ее ликвидации. Судья Анна Васильева постановила полностью его удовлетворить.
За двенадцать месяцев, которые предшествовали лишению лицензии, Центробанк неоднократно применял к Евроазиатскому инвестиционному банку административные меры. При этом банк был убыточным уже с 2017 года.
Кредитная организация предоставила регулятору план восстановления финансовой устойчивости. Но следовать ему Евроазиатский инвестиционный банк не смог, и план неоднократно направляли на доработку, так как предшествующие мероприятия признавали либо неэффективными, либо невыполнимыми.
Банк России тоже не был удовлетворен качеством управления кредитной организации. В связи с этим ей запретили привлекать во вклады средства физических лиц и открывать для них счета.
ПрактикаПоскольку основной бенефициар Евроазиатского инвестиционного банка сейчас вовлечен в многочисленные судебные разбирательства, ЦБ счел дальнейшую работу кредитной организации бесперспективной. Речь идет об основателе компании «Стройпрогресс» Альберте Джуссоеве, который выступает фигурантом по меньшей мере семи разбирательств. В том числе сам «Стройпрогресс» просил взыскать с него многомиллионные убытки и признать его банкротом (дело № А40-2397/2020).
По величине активов Евроазиатский инвестиционный банк занимал 312-е место в российской банковской системе.
инвестиционный банкинг — публикации с ключевым словом — Издательство «Креативная экономика»
Научные публикации (статьи и монографии) с ключевым словом инвестиционный банкинг, выпущенные в Издательстве Креативная экономика (найдено: 3 за период c 2011 по 2013 год).
1. Медведева Т.Н., Маковеев С.Н.
Инвестиционный банкинг как средство регулирования продовольственного рынка // Российское предпринимательство. (№ 20 / 2013).
Прямая поддержка государством сельского хозяйства является благоприятным фактором для его развития и усиливает положительный эффект при стабильном функционировании продовольственного рынка за счет собственного производства продукции и сырья. Всемирная торговая организация Соглашением по сельскому хозяйству накладывает существенные ограничения на поддержку данной сферы экономики. В этой связи, одним из средств обеспечения продовольственной безопасности может выступить инвестиционный банкинг как регулятор экономики сельского хозяйства.
Медведева Т.Н., Маковеев С.Н. Инвестиционный банкинг как средство регулирования продовольственного рынка // Российское предпринимательство. – 2013. – Том 14. – № 20. – с. 39-48. – url: https://creativeconomy.ru/lib/8293.
2. Викторова А.С.
Современное развитие инвестиционного банкинга в России // Российское предпринимательство. (№ 6 / 2013).
В настоящее время инвестиционный банкинг является важным направлением банковского бизнеса, кроме того, финансирование посредством фондового рынка становится столь же популярным, как и банковский кредит. Однако на структуру и развитие этих услуг большое влияние оказал кризис 2008 года. Поэтому важным вопросом является определение основных тенденций, которые происходят на рынке инвестиционных услуг в настоящее время, выявление факторов, определяющих их развитие, что позволит, с другой стороны, более эффективно развивать инвестиционный банкинг в России.
Викторова А.С. Современное развитие инвестиционного банкинга в России // Российское предпринимательство. – 2013. – Том 14. – № 6. – с. 64-68. – url: https://creativeconomy.ru/lib/8063.
3. Фадеев М.С.
Особенности выбора стратегических направлений инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков на примере Ульяновской области // Российское предпринимательство. (№ 3 / 2011).
В статье рассматриваются теоретические и практические стороны проблем, связанных с выбором направлений инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков. Проанализировано понятие банковских инвестиций и выделены особенности, характерные для малых и средних кредитных организаций. Сделан анализ различных направлений инвестирования региональных банков на примере Ульяновской области. Представленные в данной статье выводы в отношении особенностей Ульяновского региона могут быть использованы кредитными организациями других субъектов федерации.
Фадеев М.С. Особенности выбора стратегических направлений инвестиционной деятельности региональных коммерческих банков на примере Ульяновской области // Российское предпринимательство. – 2011. – Том 12. – № 3. – с. 178-183. – url: https://creativeconomy.ru/lib/6651.
Продолжить поиск в библиотеке по запросу «инвестиционный банкинг»?
| Подразделения в ЧелябинскеОтделение №2 (ул. Кирова, 147 — Кировка)Отделение №3 (пр-кт Ленина, 76 — гл. корпус ЮУрГУ)Отделение №4 (ул. Труда, 78 — бизнес-центр Newton)Отделение №8 (пр-кт Ленина, 46 — универмаг «Детский Мир»)Отделение №14 (ул. Воровского, 64 — Медуниверситет)Отделение №16 (пр-кт Ленина, 69 — Педуниверситет)Отделение №30 (пр-кт Ленина, 64д — ТК «Алое поле»)Отделение №45 (ул. Академика Королева, 20 — мк-рн «Тополиная аллея»)Отделение №74 (ул. Труда, 30 — рядом с Областным судом)Отделение №94 (ул. Братьев Кашириных, 160)Головное Управление (пл. Революции, 8 — напротив администрации г. Челябинска)Университетское отделение (ул. Елькина, 61 — ресторан «Шелк»)Пушкинское отделение (ул. Цвиллинга, 46 — вход в парк Пушкина)Отделение №20 (ул. Степана Разина, 9 (ТК «Синегорье») — ТК «Синегорье»)Отделение №50 (ул. Кузнецова, 6 — напротив стадиона)Отделение №77 (ул. Курчатова, 22 — остановка трамвая ул. Блюхера)Отделение №79 (ул. Свободы, 155 — Уральский социально-экономический институт)Отделение №80 (ул. Громова, 9 — рядом со стадионом «Лидер»)Отделение №89 (ул. Кузнецова, 13 — ЖК «Ярославский»)Отделение №1 (Комсомольский пр-кт, 41 — администрация Курчатовского района)Отделение №9 (Комсомольский пр-кт, 65 — слева от «Теоремы»)Отделение №22 (Комсомольский пр-кт, 108 — центр для семьи «Юлия»)Отделение №28 (Комсомольский пр-кт, 33 — р-н завода «Прибор»)Отделение №41 (ул. Цинковая, 1 — начало Комсомольского пр.)Отделение №44 (Комсомольский пр-кт, 122 — гипермаркет «Spar»)Отделение №48 (Комсомольский пр-кт, 84)Отделение №56 (ул. Салавата Юлаева, 3)Отделение №75 (Комсомольский пр-кт, 32 — кинотеатр «Победа»)Отделение №84 (Краснопольский пр-кт, 7 — остановка «ЖК Пара»)Отделение №17 (ул. Чайковского, 183 — магазин «Мрия»)Отделение №34 (ул. 250-летия Челябинска, 10 — перекресток с ул. 40 лет Победы)Отделение №35 (ул. Братьев Кашириных, 97 — рядом с супермаркетом «Перекресток»)Отделение №38 (ул. Молодогвардейцев, 60в — напротив пед. колледжа №1)Отделение №39 (ул. Братьев Кашириных, 54 — напротив «Молнии»)Отделение №46 (ул. Чичерина, 29 — перекресток с ул. 250 лет Челябинску)Отделение №47 (ул. Бр. Кашириных, 107 — перекресток с ул. Молодогвардейцев)Отделение №69 (ул. Братьев Кашириных, 102 — остановка «Солнечная»)Отделение №71 (пр-кт Победы, 115 — остановка «Магазин Юрюзань»)Отделение №86 (ул. Братьев Кашириных, 124 — ЖК «Флагман»)Отделение №104 (пр-кт Победы, 147а — у Ленинградского моста)Василевский филиал (ул. Гагарина, д. 36 — Остановка «Кинотеатр Аврора»)Отделение №40 (ул. Гагарина, 26 — остановка «Дом обуви»)Отделение №59 (ул. Масленникова, 2 — остановка ЧТПЗ, пл. Якова Осадчего)Отделение №62 (ул. Гагарина, 52 — рядом с «Челябэнергосбытом»)Отделение №66 (ул. Пограничная, 19 — перекресток ул. Барбюса и ул. Шота Руставели)Отделение №91 (ул. Гагарина, 23б — остановка «Дом обуви», остановка «Шота Руставели»)Хмельницкий филиал (ул. Богдана Хмельницкого, 22 — остановка «Общежитие»)Отделение №12 (ул. Богдана Хмельницкого, 10 — перекресток с ул. Дегтярева)Отделение №51 (ул. 50 лет ВЛКСМ, 33 — остановка Першино)Отделение №67 (ул. Комаровского, 6а — остановка «Досуговый центр Импульс»)Отделение №81 (ул. Черкасская, 26 — администрация «Северного рынка»)Тракторозаводский филиал (ул. 40 лет Октября, 21 — бизнес-холл «Бовид»)Отделение №37 (ул. Комарова, 110 — остановка «Магазин Шатура»)Отделение №49 (ул. Салютная, 8 — остановка «Сад Победы»)Отделение №61 (ул. Мамина, 13 — Северо-восток)Отделение №83 (пер. Лермонтова, 4а — напротив гипермаркета «Старт»)Отделение №87 (ул. Зальцмана, 20 — рядом с гипермаркетом «SPAR») | Подразделения в Челябинской областиМагнитогорский филиал (пр-кт Ленина, 78а)Отделение №10 (пр-кт Ленина, 133)Отделение №24 (ул. 50-лет Магнитки, 55а)Отделение №68 (ул. Труда, 5)Отделение №70 (ул. Герцена, 31 — напротив «Альфа-центра»)Отделение №73 (ул. Труда, 31)Отделение №82 (ул. Жукова, 17)Отделение №92 (пр-кт Карла Маркса, 37)Отделение №96 (пр-кт Пушкина, 28)Отделение №97 (пр-кт Карла Маркса, 119)Отделение №98 (пр-кт Ленина, 85а)Демидовский филиал (ул. Таганайская, 202б)Отделение №29 (пр-кт Мира, 26)Отделение №33 (ул. Карла Маркса, 11)Отделение №53 (пр-кт им. Ю.А. Гагарина, 3 линия, д. 5)Отделение №58 (кв-л Металлист, д.1)Отделение №90 (пр-кт Мира, 21)Миасский филиал (пр-кт Автозаводцев, 30)Отделение №25 (пр-кт Октября, 16)Отделение №26 (ул. Романенко, 50)Отделение №27 (пр-кт Макеева, 37)Отделение №63 (ул. 8 Марта, 146)Отделение №64 (ул. Жуковского, 2)Копейский филиал (пр-кт Победы, 19а)Отделение №55 (пр-кт Победы, 10)Отделение №72 (пр-кт Славы, 8 — торговый центр «Слава»)Озерский филиал (ул. Октябрьская, 12а)Отделение №19 (ул. Студенческая, 7)Отделение №31 (пр-кт Ленина, 90)Отделение №42 (ул. Уральская, 5, корпус 1)Отделение №52 (пр-кт Карла Маркса, 4а)Отделение №95 (мкр. Заозерный, 10)Отделение №18 (ул. Ленина, 129)Отделение №85 (ул. Забабахина, 15)Отделение №99 (ул. Советская, 78)Отделение №100 (микрорайон №2, дом 1)Южноуральский филиал (ул. Космонавтов, 13б — Дом быта)Отделение №43 (ул. Советской Армии, 13)Отделение №54 (ул. Октябрьская, 61б)Отделение №78 (ул. Чкалова, 14)Отделение №57 (пер. Школьный, 13) |
Европейский инвестиционный банк прекращает финансирование углеводородных проектов
Фото: EPA/OLIVIER HOSLETГлава Европейского инвестиционного банка Вернер Хойер заявил о необходимости отказа в Европе от использования природного газа, нефти и угля. В 2021 г. банк прекратит финансирование проектов разработки углеводородного сырья. ЕИБ решил стать «Европейским климатическим банком».
По словам Вернера Хойера, с газом в Европе будет покончено, а Евросоюз прекратит финансирование разработки ископаемого топлива. Европейский инвестиционный банк в настоящее время продолжает оказывать поддержку ряду газовых проектов, но намерен прекратить это делать до конца текущего года. Такая политика означает переворот в стратегическом курсе на газовое сотрудничество с Россией, который насчитывает уже порядка полувека. Поставки природного газа в ФРГ стартовали из Советского Союза в 1973 г. «Это серьезный отход от прошлого, но без прекращения использования ископаемых видов топлива мы не сможем достичь климатических целей», — отметил Хойер.
ЕС стремится достичь уровня «нулевых выбросов» парниковых газов к 2050 г., но уже к 2030 г. европейские политики ориентированы на сокращение выбросов углекислого газа на 55%. Однако проекты разработки природного газа оставались до самого последнего времени вне «атак» климатического регулирования. Европейская комиссия поддерживала газ, поскольку он был необходим в условиях отказа от угля в производстве электроэнергии и атомной энергетики.
В 2020 г. ЕИБ представил «дорожную карту» становления в качестве Европейского климатического банка, направив 50% инвестиций на поддержку климата и экологической стабильности. Заявлено выделение 1 трлн евро в качестве «зеленого финансирования» к 2030 г. Предполагалась поддержка газовой электрогенерации на основе ограничений климатического регулирования: только электростанции с выбросами менее 250 граммов углекислого газа на производимый киловатт-час имеют право на поддержку в соответствии с правилами банка. В «дорожной карте» ЕИБ заявил о намерении банка поддерживать проекты производства экологически чистого водорода, вырабатываемого с использованием электроэнергии возобновляемых источников электроэнергии, АЭС, а также природного газа (в случае использования технологии улавливания углекислого газа).
Но сейчас мы наблюдаем пересмотр и этих позиций. Европейский инвестиционный банк заявил о прекращении финансирования крупномасштабного производства тепла на основе нефти, природного газа, угля или торфа; добычи нефти и газа; а также создания традиционной газовой инфраструктуры. Вместо этого больше средств будет направлено на проекты в области энергоэффективности, возобновляемых источников энергии, зеленых инноваций и исследований.
В тоже время банк отмечает формирующийся недостаток финансов, предупреждая о дефиците инвестиций, что ставит под угрозу выполнение климатических целей. Согласно информации ЕИБ, 45% компаний ЕС ожидают сокращения инвестиций из-за пандемии. По словам Вернера Хойера, Европейский Союз рискует потерять позиции в глобальной конкуренции, если он не мобилизует больше денег на инновации.
Мария Кутузова
Комментариев:младших банкиров Goldman Sachs жалуются на сокрушительную рабочую нагрузку на фоне бума сделок на Уолл-стрит, подпитываемого SPAC
Младшие инвестиционные банкиры Goldman Sachs страдают от выгорания из-за 100-часовой рабочей недели и требовательных начальников во время бума сделок, подпитываемого SPAC. внутренний опрос, проведенный группой аналитиков первого года обучения.
Судя по слайдам, опубликованным в социальных сетях и подтвержденным людьми, разбирающимися в этом вопросе, всплеск активности серьезно подорвал психическое и физическое здоровье аналитиков, по крайней мере, с начала года.
«Недосыпание, лечение высокопоставленных банкиров, психическое и физическое напряжение … Я прошел через патронатную семью, и это, возможно, хуже», — сказал один аналитик Goldman, согласно февральскому опросу 13 сотрудников.
«Мое тело все время болит физически, а мысленно я нахожусь в очень темном месте», — сказал другой аналитик.
Слайд-шоу, изобилующее цветными диаграммами и отформатированное в официальном стиле инвестиционного банкинга, было создано после того, как группа недовольных аналитиков объединилась, чтобы опросить своих коллег, по словам людей.Разногласия возникли в команде банка, занимающейся технологиями, СМИ и телекоммуникациями, которая, по словам людей, оказалась в центре спровоцированной SPAC бури IPO. Люди сказали, что команда наблюдала повышенный уровень истощения.
Влияние Голдмана Сакса на физическое и психическое здоровье.
Источник: Litquidity | Instagram
Аналитики-первокурсники, как правило, недавно закончили колледж и занимают самую низкую ступень в иерархии Уолл-стрит; над ними — сотрудники, за которыми следуют вице-президенты и управляющие директора.
Модель Уолл-стрит заключается в том, чтобы ежегодно нанимать тысячи сотрудников начального уровня, часто выпускников высших учебных заведений, для создания потока талантов и рабочей силы, посвященной более приземленным аспектам инвестиционного банкинга. Младшие банкиры обменивают изнурительную рабочую нагрузку на оплату, превышающую среднюю американскую зарплату, и шанс в конечном итоге получить многомиллионные компенсационные пакеты в качестве управляющего директора.
Условия на Уолл-стрит стали горячей темой в 2013 году после того, как стажер Bank of America в Лондоне скончался после того, как, как сообщается, проработал бессонными ночами.Затем отрасль начала внедрять защищенные выходные, когда младшие сотрудники не могли работать в субботу или воскресенье без одобрения менеджера.
Тем не менее, несмотря на изменения, жесткая культура отрасли сохраняется. Респонденты опроса Goldman назвали условия труда «бесчеловечными», заявив, что при работе по 110 часов в неделю часто остается всего четыре часа в день на сон и уход за собой. Они также жаловались на нереалистичные сроки и игнорирование во время встреч, и говорили, что они недовольны фирмой.
Хотя опрос проводился на небольшой выборке сотрудников Goldman, банк серьезно отнесся к их опасениям, сказали люди. По их словам, руководители Goldman встретились с сотрудниками в прошлом месяце и сказали им, что они увеличивают наем младших банкиров, чтобы справиться с рабочей нагрузкой. Банк также перевел сотрудников в более занятые команды и работает над автоматизацией некоторых аспектов их работы.
13 сотрудников не были наказаны за создание опроса, часть которого была опубликована на этой неделе в Instagram-аккаунте Litquidity, сообщили люди.
«Мы понимаем, что наши люди очень заняты, потому что бизнес сильный, а объемы достигли исторического уровня», — сказала Николь Шарп, представитель Goldman. «Через год после COVID люди, по понятным причинам, довольно сильно растянуты, поэтому мы прислушиваемся к их проблемам и предпринимаем несколько шагов для их решения».
По пятам за рекордным годом для Уолл-стрит, рынок IPO охвачен неутолимым спросом на новые компании. По данным Dealogic, этот спрос удовлетворяется SPAC, или компаниями-бланками, используемыми для вывода компаний на биржу, а слияния SPAC на сумму 164 миллиарда долларов в этом году уже превысили общий показатель 2020 года.
Объем невыполненных сделок достиг рекордного уровня в первом квартале, заявил на прошлой неделе на конференции финансовый директор Goldman Стивен Шерр. Goldman — ведущий мировой консультант по слияниям, опережающий JPMorgan Chase по общему объему сделок и количеству транзакций.
Младшие инвестиционные банкиры выгорели, деморализованы во время пандемии
- Год безостановочной работы из дома выгорел младшие инвестиционные банкиры Уолл-стрит.
- Теперь боссы Уолл-стрит опасаются, что молодые банкиры потеряли желание оставаться в своей профессии.
- Хотя есть надежда на конец, WFH сохранится во многих фирмах, по крайней мере, до лета.
- Посетите бизнес-раздел Insider, чтобы узнать больше.
Этот рассказ был первоначально опубликован 6 марта. В него добавлена информация об условиях работы в Goldman Sachs и Apollo Global.
Уменьшение числа случаев коронавируса и планы по увеличению распространения вакцин в Америке заставляют некоторых на Уолл-стрит надеяться, что конец пандемии — это не мираж, а скорее приближающаяся финишная черта.
Но по мере приближения первой годовщины, когда инвестиционные банки США начали отправлять сотрудников по домам, боссы Уолл-стрит опасаются, что длительный характер удаленной работы разочаровывает некоторых молодых сотрудников в стремлении к долгой карьере в отрасли.
В последние месяцы топ-менеджеры, включая генерального директора Goldman Sachs Дэвида Соломона и генерального директора JPMorgan Chase Джейми Даймона, выразили обеспокоенность по поводу длительного воздействия удаленной работы на их младшие звенья и настаивают на возвращении сотрудников в офис.
Но поскольку и Morgan Stanley, и Wells Fargo будут уведомлять поступающие на курсы летних стажеров, они начнут стажировку удаленно, так что стремление вернуться в офис может быть подорвано реалиями пандемии.
Между тем, по данным Coalition, доходы от инвестиционно-банковских операций в ведущих банках увеличились на 23% до 49,4 млрд долларов США, но количество сотрудников, способных справиться с дополнительной нагрузкой, соответственно не увеличилось. Укомплектованность персоналом фронт-офиса не изменилась по сравнению с 2019 годом, а выручка на одного штатного сотрудника увеличилась до 2 долларов.9 миллионов, рост на 23%.
Кевин Махони, партнер и руководитель практики инвестиционного банкинга, прямых инвестиций и частного кредитования в рекрутинговой фирме Bay Street Advisors, сказал Insider, что видит признаки выгорания среди младшего и среднего звена.
В начале марта клиент сказал ему, что его партнер, нанятый в феврале 2020 года, уже уволился. Между тем, вице-президент инвестиционного банка высшего уровня также ушел в отставку на той же неделе, чтобы присоединиться к частной инвестиционной фирме, и отвечал на звонки от нескольких конкурентов по выкупу и инвестиционных банков, надеясь убедить его пройти собеседование, прежде чем официально начать новую работу. — сказал Махони.
Несмотря на то, что они не попадают в заголовки газет и не заключают сногсшибательных сделок, надежные сотрудники младшего и среднего звена являются благом для инвестиционных банков, поскольку от них зависит выполнение тяжелой работы по выполнению транзакций, а их стоимость составляет лишь небольшую часть стоимости. управляющих директоров или партнеров.
Кроме того, ожидается, что им предстоит взять на себя всю тяжесть 80-часовых рабочих недель и печально известных поздних ночей в офисе, хотя в реальности примирение с этими требованиями, находясь дома, представляет собой набор проблем.
Некоторые достигли предела. 17 марта в аккаунте Finmeme Litquidity были опубликованы результаты февральского опроса, проведенного 13-ю аналитиками-первокурсниками Goldman Sachs в отношении часов работы и условий работы.
Результаты включали оценки за этот год количества отработанных часов в неделю (98), часов сна каждую ночь (пять) и времени их засыпания (3 часа ночи). Все респонденты заявили, что их рабочее время негативно повлияло на отношения с друзьями и семьей, а 77% заявили, что они чувствовали себя жертвой жестокого обращения на рабочем месте.
Результаты были размещены в виде слайдов, аналогичных официальной презентации банка.
«Мы понимаем, что наши люди очень заняты, потому что бизнес сильный, а объемы достигли исторического уровня. Через год после COVID люди, по понятным причинам, довольно напряжены, поэтому мы прислушиваемся к их опасениям и предпринимаем несколько шагов для их решения. «, — сообщил Insider представитель Goldman.
Но, несмотря на признаки выгорания, переманивание из этого желанного кадрового резерва также было сложной задачей.Рабочие условия с изношенными краями одновременно создают препятствия для прыжков с корабля.
Активный рынок сделок держит молодых банкиров занятыми благодаря рекордному количеству первичных публичных размещений компаний по приобретению специального назначения и активной активности в сфере слияний и поглощений с самого начала в 2021 году.
«Все ищут партнеров, как кажется, но у них просто нет времени даже на телефонные звонки и изучение внешних возможностей.Это относится и к банковскому делу и частному кредитованию, — сказал Махони. — Кандидаты в вице-президенты тоже испытывают напряжение ».
Даже молодые банкиры, которые справляются с рабочей нагрузкой, тем не менее чувствуют себя отключенными, поскольку они потратил большую часть, если не все время на свою роль, без личного духа товарищества.
Для младших банкиров существует очевидное пренебрежение практическим обучением и наставничеством, о которых нужно беспокоиться, но есть и более смущающие, невыразимые ощущение того, что не выполнили свою работу, несмотря на всю тяжелую работу за последний год.
«Многим кажется, что они на самом деле еще не выполнили ту работу, которую должны выполнять как часть команды. В результате многие хотят подождать, чтобы увидеть, что они будут чувствовать, когда они вернулись в командную среду, прежде чем решить, подходит ли это им », — сказал Махони. «Другими словами, как бросить работу, которую, как вам кажется, вы еще даже не начали делать?»
Родители увеличивают давление, а клапанов, чтобы выпустить часть пара, малоВо время пандемии у банкиров было меньше возможностей заработать на утомительных часах и изнурительных графиках, которые они тянут.
Например, о щедрых обедах в городе и роскошных отпусках, когда позволяет время, по большей части не может быть и речи, их заменяет безостановочная монотонность непрерывной работы.
«То, что облегчает удар — снимает боль от потери лучших лет своей жизни — вы не могли иметь, поэтому вы просто работаете и ежемесячно вкладываете деньги на свой текущий счет, — сказал Логан Найду, основатель и генеральный директор поисковой фирмы Dartmouth Partners из Лондона.
Работа на дому для многих младших банкиров не означает возможность работать над сделками, не вставая с постели.Для многих это привело к тому, что они оказались в непосредственной близости от своих родителей, многие из которых изо всех сил пытаются смириться с долгими и изнурительными часами банкиров и теми потерями, которые такие тяжелые требования могут нанести их детям.
«Родители работают с другой скоростью, чем вы, когда вы в Нью-Йорке и находитесь в центре вселенной», — сказала Джули Канак, рекрутер Diversified Search Group из Чикаго.
«Это два разных мира. И они собираются вместе, и они сталкиваются в той спальне в Кентукки», — добавила она, образно говоря.
«Аналитик опасается, что, если они не оправдают ожиданий Нью-Йорка, их уволят», — сказал Канак. «И в то же время у них есть мама и папа, которые спрашивают:« Почему ты делаешь это с собой? »»
Некоторые неожиданные преимуществаЭнтони Кейзнер, управляющий партнер в Нью-Йорке поисковой компании Odyssey Партнеры по поиску заявили, что не все было печально.Фактически, опыт некоторых аналитиков в некоторых случаях принес неожиданные выгоды.
Одним из побочных эффектов пандемии стало то, что график привлечения персонала с помощью прямых инвестиций был перенесен как минимум на конец лета. Это означает, что ястребиные рекрутеры отрасли, работающие с частным капиталом, которые нанимают на работу от имени некоторых из ведущих фондов отрасли, решили несколько отступить. Это дает новичкам инвестиционного банкинга время, чтобы вздохнуть, прежде чем получать предложения о собеседовании для получения конкурентоспособной работы в сфере прямых инвестиций.
Это в значительной степени является отражением коллективного убеждения рекрутеров в том, что молодые инвестиционные банкиры вполне могут быть не готовы к переходу на сторону покупки на данном этапе, учитывая их относительно ограниченный опыт, большая часть, если не весь, из этого удаленного .
И это беспокойство может окольным путем дать некоторым аналитикам возможность замочить ноги при заключении большего числа сделок, в то время как цикл найма для частного капитала остается в подвешенном состоянии.
«Традиционный цикл найма — частный капитал, золотой горшок в конце радуги — еще не стал доступным», — сказал Кейзнер.
Это оставляет некоторых аналитиков, которые надеются как можно скорее выйти из инвестиционного банкинга, с готовностью подождать, пока не начнется цикл приема на работу.
Нагрузка на молодых сотрудников в частных инвестиционных компаниях, скорее всего, тоже не станет отсрочкой. Инсайдер ранее сообщал о выгорании в инвестиционном гиганте Apollo, куда за последние три месяца ушли семь из 30 нью-йоркских партнеров по частному капиталу.
Тем временем, некоторые молодые банкиры «ждут этого, прежде чем они рассмотрят еще один шаг в своей карьере. Так что, тем временем, чтобы придумать фразу, они готовы принять это», — сказал Кейзнер.
«Я бы не стал говорить, что все разочарованы и все ненавидят свою работу, они не знают, на что подписываются, и хотят выбежать из отрасли», — добавил Кейзнер.
«Мы, безусловно, слышали от людей, которые выразили другую точку зрения, а именно, что они смогли сосредоточиться на работе, не отвлекаясь на набор персонала, и что поток сделок в 2020-2021 годах был намного лучше, чем в предыдущие годы. .И они чувствуют, что в последние годы они получают больше опыта в сделках, чем их коллеги ».
Молодые банкиры начали задавать себе« экзистенциальные вопросы »
Не секрет, что боссы Уолл-стрит стремятся вернуть свои молодые таланты в офис —
В конце февраля на виртуальной конференции Credit Suisse Соломон, главный исполнительный директор Goldman Sachs, бросил холодную воду на идею о том, что удаленная работа станет основным продуктом для молодых сотрудников.
«То, что мы идем, — это заблуждение. исправить как можно быстрее », — сказал он.
«Это не новая норма», — добавил Соломон, заявив, что природа удаленной работы противоречит «новаторской культуре совместного ученичества» в его фирме.
Он дал понять, что не хотел бы, чтобы еще один раунд из более чем 2000 стажеров фирмы «прибыл в Goldman Sachs летом удаленно», что лишило бы их «прямого контакта, прямого ученичества и прямого наставничества в фирме».
Он не одинок в этой оценке.
Даймон, исполнительный директор JPMorgan Chase, разделяет некоторые взгляды Соломона.
«Банки — это, по сути, модель ученичества, где вы учитесь, сидя рядом с людьми и отправляясь в путешествие с их или видят, как делают ошибки. «Очень часто вам нужно много сотрудничать в комнате», — сказал он на виртуальном форуме Goldman Sachs в декабре.
«Вы не научитесь этому, сидя дома», — добавил он.
Между тем, это похоже, что, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, их надежды могут быть разбиты.
Пандемия коронавируса остается устойчивым препятствием для надежд на то, что вскоре может начаться нормальная жизнь, и в последние недели такие фирмы, как Morgan Stanley и Wells Fargo, сказали своим стажерам, что они останутся виртуальными на протяжении части или всей летней стажировки.
Охотники за головами, которые говорили с Insider для этой истории, поделились мнением, что эффекты удаленной работы были одним-двумя ударами по младшим талантам в крупнейших игроках на Уолл-стрит.
Опыт удаленной работы повлиял на их обучение тактическим частям своего дела и повлиял на их отношение к профессии в целом.
Найду, рекрутер London из Dartmouth Partners, сказал, что события прошлого года вынудили младших банкиров расставить приоритеты в том, чего они действительно хотят для своего будущего, чего они, возможно, не делали раньше.
«Это был тяжелый год», — сказал он. «Многие люди задают правильные экзистенциальные вопросы:« Что я делаю со своей жизнью? Делает ли это меня счастливым? Делает ли это здоровым? Стоит ли жертвовать всем этим, чтобы положить деньги на мой банковский счет? »»
Этот пост был обновлен по сравнению с его оригинальной версией.
Вы молодой профессионал с Уолл-стрит, чувствуя себя измотанным после года удаленной работы? Свяжитесь с этими репортерами и расскажите свою историю. С Алексом Морреллом можно связаться по адресу [email protected] или по шифрованному телефону Signal по телефону 262-573-1023. С Ридом Александром можно связаться по адресу [email protected] или в Signal по телефону 561-247-5758.
Learning Investment Banking: The Complete Course
365 Careers — лучший поставщик финансовых курсов на Udemy.Курсы компании прошли более 1 000 000 студентов в 210 странах мира. Люди, работающие в таких всемирно известных фирмах, как Apple, PayPal и Citibank, прошли 365 тренингов по специальности «Карьера».
В настоящее время компания специализируется на следующих темах на Udemy:
1) Финансы — Основы финансов, Финансовое моделирование в Excel, Оценка, Бухгалтерский учет, Составление бюджета капиталовложений, Анализ финансовой отчетности (FSA), Инвестиционный банкинг (IB), Выкуп заемных средств (LBO), Финансовое планирование и анализ (FP&A), Корпоративное бюджетирование , применение Python для финансов, пример оценки Tesla, CFA, ACCA и CPA
2) Наука о данных — статистика, математика, вероятность, SQL, программирование на Python, Python для финансов, бизнес-аналитика, R, машинное обучение, TensorFlow , Tableau, интеграция SQL и Tableau, интеграция SQL, Python, Tableau, Power BI, моделирование кредитного риска и кредитная аналитика
3) Предпринимательство — Бизнес-стратегия, менеджмент и управление персоналом, маркетинг, принятие решений, Переговоры и убеждение, стратегия и маркетинг Tesla
4) Офисная продуктивность — Microsoft Excel, PowerPoint, Microsoft Word и Microsoft Outlook
5) Блокчейн для бизнеса
Все курсы компании:
Предварительно заданный
Практический
Лазерная фокусировка
Вовлечение
Проверено в реальных условиях
Выбирая 365 Careers, вы убедитесь, что будете учиться у проверенных экспертов, которые увлечены преподаванием, и сможете превратить вас из новичка в профессионала в кратчайшие сроки.
Если вы хотите стать финансовым аналитиком, финансовым менеджером, аналитиком FP&A, инвестиционным банкиром, руководителем бизнеса, предпринимателем, аналитиком бизнес-аналитики, аналитиком данных или специалистом по данным, курсы 365 Careers идеальное место для начала.
Что такое инвестиционно-банковский отдел? (IBD)
Инвестиционно-банковское подразделение — это сектор инвестиционного банка, который отвечает за корпоративные финансы и консультации.Он в целом разделен на два сектора: продукты и отрасли.
IB Подразделение ПояснениеЦелью обоих секторов инвестиционного банкинга является консультирование по сделкам, слияниям и поглощениям, а также организация (а иногда даже предоставление) финансирования для этих операций. Банковское дело, относящееся к отделу инвестиционного банкинга, является предметом популярной книги «Обезьянье дело : качели через джунгли Уолл-стрит».
Инвестиционно-банковское подразделение включает следующие виды сделок:
- Слияния и поглощения (M&A) — консультации по продаже, слиянию и покупке компаний
- Финансирование с привлечением заемных средств (LevFin) — ссуды фирмам для финансирования приобретений
- Рынки акционерного капитала (ECM) — консультации по акционерному капиталу и производным от него продуктам (акции, опционы, фьючерсы и т. Д.)
- Рынки долгового капитала (DCM) — консультации по привлечению и структурированию долга для финансирования приобретений
- Реструктуризация — улучшение структуры компании, чтобы сделать ее более прибыльной или эффективной
Отраслевые группы инвестиционно-банковского подразделения сосредоточены на одной конкретной отрасли (технологии, СМИ и телекоммуникации, финансовые институты, энергетика и т. Д.), Но выполняют все виды сделок для фирм в этом секторе.Например, команда финансовых институтов (ФПГ) будет работать с клиентами по привлечению долгов, IPO, , поглощениям и т. Д., Но будет работать только с клиентами в этом секторе.
Около инвестиционно-банковских фирм известны особенно хорошими в определенных секторах, например Goldman Sachs TMT (Технологии, СМИ и телекоммуникации), Morgan Stanley M&A и Bank of America LevFin.
Связанные термины
Вернуться к Финансовому словарю
Читайте темы форума инвестиционно-банковского подразделения
Подготовка к собеседованию по инвестиционному банку?
Курс собеседования по инвестиционному банковскому делу WSO разработан бесчисленным количеством профессионалов с реальным опытом и адаптирован для людей, стремящихся проникнуть в отрасль.Это руководство поможет вам узнать, как ответить на эти и многие, многие другие вопросы.
Интервью по инвестиционному банку
Инвестиционный банк — NOMURA
На главную> Наша деятельность> Оптовая торговля> Инвестиционно-банковское делоМы предоставляем различные консультационные услуги и решения по привлечению капитала для корпораций, финансовых учреждений, частного капитала, правительств и организаций государственного сектора по всему миру. Сотрудничая в разных регионах, отраслях и продуктах, мы предлагаем нашим клиентам комплексные и инновационные решения в области финансирования, консультирования и управления рисками.
Наши продукты
Слияния и поглощения
Мы выступаем в качестве финансового консультанта, чтобы определить и облегчить стратегическое слияние и поглощение, продажу бизнеса или возможности создания альянсов для наших корпоративных, финансовых учреждений и клиентов-спонсоров. Наши специализированные команды по слияниям и поглощениям в Азии, Европе, Ближнем Востоке, Африке и Америке работают в разных часовых поясах, чтобы обеспечить комплексную поддержку нашим клиентам по всему миру.
Привлечение капитала
На рынках акционерного капитала мы инициируем и выполняем операции с акциями и связанными с ними сделками, включая IPO, выпуск прав, ускоренное создание книг и конвертируемые облигации.
Наша команда по рынкам долгового капитала помогает клиентам выполнять долговые операции в местной и иностранной валюте со специализированными группами, обслуживающими финансовые учреждения, корпорации, агентства государственного сектора и государственные организации.
В области «Приобретение и финансирование с использованием заемных средств» мы организуем финансирование выкупа с использованием заемных средств и корпоративных приобретений наряду с текущими потребностями в рефинансировании с использованием различных долговых продуктов.
Решения
Являясь неотъемлемой частью инвестиционного банкинга, наши группы по разработке решений применяют широкий спектр решений для фиксированного дохода, решений, связанных с акциями, и решений по страхованию для устранения различных рисков, с которыми сталкиваются клиенты.
Мы также стремимся понять потребности страховых компаний в управлении капиталом и рисками и разработать передовые страховые решения, которые помогут им справиться с этими проблемами. К ним относятся продукты секьюритизации, структурированное перестрахование и решения по хеджированию производных финансовых инструментов для сложных страховых рисков активов и обязательств.
секторов
Потребительский / Розничный сектор
Industrials
Здравоохранение
Природные ресурсы
и энергия
Telco / Media /
Technology
Финансовые учреждения
Недвижимость / Игры /
Жилье / Отдых
Финансовые спонсоры
Соединение рынков
Приобретение дочерней компании Seven & i Holdings (США) Speedway (США) и финансирование приобретения
M&A: 21 доллар.0 млрд / ALF: 14,7 млрд долл. США
августа 2020
Nippon Telegraph and Telephone приобретает NTT DOCOMO
JPY4,3 трлн
Сентябрь 2020
Стратегический альянс Nippon Paint Holdings и Wuthelam Group (Сингапур) в азиатском бизнесе
25,9 млрд долл.
августа 2020
GlobalWafers (Тайвань) Приобретение Siltronic (Германия)
4,0 Млрд €
Декабрь 2020
Softbank
Global POJPY1.2трн
августа 2020
ANA Holdings
Global PO320,0 млрд иен
Ноябрь 2020
Yeahka (Китай)
HK IPO1,8 млрд гонконгских долларов
мая 2020
Мардж из EVBox (Нидерланды), принадлежит Engie (Франция) и TPG Pace Beneficial Finance
(США / SPAC)802 Млн €
Декабрь 2020
Asahi Kasei, NTT Finance, Daiwa House Industry, Banco Santander (Испания), CPI Property (Chez Republic), Венгрия (Green Samurai), EUROFIMA (Швейцария), Asahi Group HD
Зеленая облигация
апрель-декабрь 2020
МБРР, ИБР, AIIB
Облигация в области устойчивого развития
апрель-декабрь 2020
Правление Mitsui Fudosan в Tokyo Dome и приобретение доли Yomiuri Shimbun в Tokyo Dome
JPY 266.5млрд
Ноябрь 2020
Lionheart Acquisition Corp II (США)
IPO (SPAC)230 млн. Долл. США
августа 2020
Награды и признание
Лучшие предложения
— Северная Азия [Гонконг]
— Юго-Восточная Азия [Таиланд]
— Южная Азия [Индия]
— Южная Азия [Мальдивы] Актив Country Awards 2018
№ 1 в рейтинге «Лучшее для творчества» и
Полезные идеи финансирования SSA GlobalCapital Bond Awards 2018
Дом года
Refinitiv Лучшие награды DEALWATCH AWARDS 2019Таблица рейтингов
| Финансовый консультант | Рейтинг (млн. Долл.) | Доля (%) | # Deals | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Номура | 112 041 | 45.4 | 93 |
| 2 | Морган Стэнли | 111 670 | 45,2 | 41 |
| 3 | Deloitte | 61 939 | 25,1 | 97 |
| 4 | Goldman Sachs | 59 394 | 24,1 | 18 |
| 5 | Plutus Consulting | 49 421 | 20,0 | 43 |
Источник: Refinitiv (01.01.2020 — 31.12.2020)
| Финансовый консультант | Рейтинг (млн. Долл.) | Доля (%) | # Deals | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Goldman Sachs | 911 751 | 25.2 | 389 |
| 2 | Морган Стэнли | 799 269 | 22,1 | 307 |
| 3 | JP Morgan | 700 484 | 19,4 | 319 |
| 4 | BofA Securities | 550,754 | 15,2 | 261 |
| 5 | Credit Suisse | 344 706 | 9,5 | 120 |
| 11 | Номура | 174 482 | 4.8 | 138 |
Источник: Bloomberg (01.01.2020 — 31.12.2020)
| Ведущий банк | Стоимость сделки (млн долл.) | Доля (%) | # Deals | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | JP Morgan | 183 729,10 | 7,51 | 711 |
| 2 | Citi | 158 256,04 | 6.47 | 496 |
| 3 | Барклайс | 128 151,68 | 5,24 | 412 |
| 4 | Номура | 115 276,01 | 4,71 | 480 |
| 5 | Deutsche Bank | 108 428,04 | 4,43 | 331 |
Источник: Dealogic (01.01.2020 — 31.12.2020)
Чем занимается инвестиционный банкир?
Когда большинство инвестиционных банкиров просят дать совет кому-то, кто хочет работать в этой профессии, они обычно говорят что-то вроде этого: Не становитесь инвестиционным банкиром, потому что это может быть прибыльной профессией.Делайте это, потому что вам нравится то, что делают инвестиционные банкиры. Это мудрый совет. Думая об инвестиционном банкинге как о карьере, чрезвычайно важно осознавать, что огромная заработная плата требует огромных обязательств. Аналитик-первокурсник может получать годовую зарплату в размере 100 000 долларов и более, но эта работа может быть очень трудоемкой. Трудно достичь баланса между работой и личной жизнью, работая более 100 из 168 часов в неделю.
И давление действительно начинается, если вы дойдете до очень высоких должностей, например, управляющего директора.Ваши целевые показатели дохода выше. Вы должны ориентироваться во все более политическом окружении. Вы будете руководить командами очень амбициозных людей, которые хотят получить вашу работу.
Так что, возможно, излишне говорить, что для того, чтобы войти, остаться и продвинуться в мире инвестиционного банкинга, нужен человек определенного типа. Конечно, профессия требует аналитических навыков и навыков межличностного общения, а также этической позиции. Но прежде чем погрузиться в подробности, рассмотрите также следующие привычки и черты характера, которые практикующие инвестиционные банкиры определили как жизненно важные для успеха в отрасли в долгосрочной перспективе:
Быть адаптируемым Выживать в инвестиционном банкинге — значит адаптироваться.На разных этапах вашей карьеры потребуются разные подходы. Грэм Уорд, бывший глава отдела акций в Goldman Sachs, а ныне адъюнкт-профессор лидерства в Европейском институте делового администрирования, говорит: большое эго вокруг вас. Далее вам нужно продемонстрировать острую коммерческую хватку и новаторский склад ума. Создайте что-нибудь уникальное. Наконец, ни один успешный инвестиционный банкир, даже в торговле, не добился бы в конечном итоге успеха, если бы он не следил за потребностями клиентов.Как только вы сделаете клиентов своими друзьями, вы станете менее незаменимыми.
Будьте упорны и настойчивы Большинство презентаций для нового бизнеса, несмотря на то, что они требуют многочасовой работы, не увенчаются успехом. К этому нужно быть готовым. Вы не можете потерять энтузиазм или сосредоточенность. Вы должны оставаться постоянно настроенными на поиск и открытие нового бизнеса.
Будьте более информированными, чем конкуренты Успешные инвестиционные банкиры всегда думают о том, как они могут принести больше пользы своим клиентам.Оставаться в курсе имеет первостепенное значение. Читайте о своих клиентах и их компаниях. Прочтите отчеты компании и письма акционерам. Узнайте как можно больше любым способом.
Уметь делегировать По мере того, как инвестиционные банкиры продвигаются по служебной лестнице, им необходимо найти правильный баланс между тем, чтобы делать это и обучать тех, кто с ними работает. Это ключевой момент, поскольку он решает две основные задачи. Это позволяет людям, занимающим более низкие должности, учиться и развиваться.И это позволяет их учителям использовать свое время для обслуживания клиентов.
Рисковать карьерой Карьерный путь в инвестиционном банке редко бывает линейным. Они редко случаются в одном месте. Они часто пересекают сектора. По этим причинам инвестиционные банкиры склонны использовать возможности по мере их появления. Для долгосрочной победы обычно требуется гибкость и непредубежденность.
Есть выход с работы Инвестиционный банкинг и долгий рабочий день идут рука об руку.У вас должна быть отдушина, что-то, что не даст вам потерять мотивацию или выгореть.
Будьте безжалостны Самые успешные инвестиционные банкиры никогда не предполагают, что им это удалось. Они никогда не останавливаются на достигнутом. По их мнению, даже если они находятся на вершине своего мастерства, есть возможности для улучшения. Они перемещают цель и ставят другую цель.
Смешайте работу с удовольствием В мире инвестиционного банкинга отношения с клиентами должны быть глубокими.Сосредоточение внимания на одной сделке вместо долгосрочных отношений обычно обходится дорого. Инвестиционные банкиры должны быть увлечены своими клиентами. Это почти всегда означает отказ от выходных, чтобы пообщаться с ними и их семьями.
Будь безжалостным Это область, в которой вам нужно быть чрезвычайно дисциплинированной и актуальной. Вам нужно развить толстую кожу, чтобы пробежать соревновательный марафон карьеры. Многие вокруг вас упадут. Вы должны принять это и продолжать следовать своему плану на игру.
Отдельно стоящий Исследование, проведенное шведским университетом в 2015 году, показало, что эмоций и инвестиционный банкинг несовместимы с . Клиенты будут требовательными; менеджеры будут необоснованными; безопасность работы будет шаткой. Вы не должны эмоционально вовлекаться.
Безупречно одет Это может звучать банально. Но инвестиционные банкиры работают с некоторыми из самых богатых людей мира. Поэтому они заботятся о том, чтобы носить правильную — дорогую — одежду, и всегда знают, как одеваться.Если вы не являетесь частью этой толпы, может быть сложно прорваться. Просто так оно и есть. Для работы в этой отрасли требуется определенная облицовка .
Чем занимается инвестиционный банкир?
Инвестиционный банкинг — одна из самых престижных профессий в финансовой индустрии. Он включает в себя работу с организациями для облегчения финансирования капитала за счет инвестиций, что достигается посредством таких действий, как андеррайтинг выпуска акций и облигаций.Чтобы построить сильную карьеру инвестиционного банкира, рассмотрите возможность получения степени магистра финансов (MSF).
Обладая необходимой квалификацией и опытом, вы можете рассчитывать на высокую зарплату в качестве инвестиционного банкира. Однако вы также можете рассчитывать на сверхурочную работу, особенно в начале карьеры.
Роль инвестиционных банкиров на фондовом рынке
Инвестиционные банки предоставляют различные финансовые услуги физическим лицам, корпорациям и государственным учреждениям.По сути, они действуют как финансовые консультанты, помогая своим клиентам предлагать акции и облигации, а также проводить слияния и поглощения. Инвестиционные банкиры являются неотъемлемой частью фондового рынка, поскольку они предоставляют капитал, продавая акции и / или долговые инструменты.
Большинство инвестиционных банков имеют отделы инвестиционных исследований или работают со сторонними фирмами, которые помогают им отслеживать и анализировать тенденции на рынках капитала. Это позволяет им принимать стратегические финансовые решения за своих клиентов.
Прежде чем мы перейдем к типам вакансий, доступных в инвестиционном банкинге, давайте убедимся, что у нас есть полное представление о конкретных финансовых услугах, которые предоставляют эти фирмы:
Размещение акций и облигаций
Первичное публичное размещение акций (IPO) происходит, акции компании становятся доступными для покупки институциональным и розничным инвесторам. Это также называется «выходом на биржу». Когда компания проводит IPO, обычно ее проводит инвестиционный банк.Акт привлечения инвестиционного капитала от имени организации известен как андеррайтинг.
Инвестиционные банкиры, отвечающие за андеррайтинг, устанавливают условия предложения, такие как цена каждой акции. Они также несут ответственность за представление акций потенциальным покупателям, которыми могут быть другие корпорации или просто частные лица, желающие инвестировать. Важным фактором на этом этапе является обеспечение того, чтобы инвестиционный банкир точно представлял бизнес клиента и предоставлял данные, подтверждающие установленную цену.На протяжении всего процесса IPO инвестиционные банкиры должны работать в соответствии с отраслевыми правилами, установленными органами финансового регулирования, в основном Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Если инвестиционный банк хорошо справляется с установлением цены и управлением IPO для своего клиента, инвесторы будут покупать акции, что превращается в финансирование для бизнеса. Самая сложная часть процесса андеррайтинга — это установка цены на акции. Поскольку работа инвестиционного банкира состоит в том, чтобы привлечь как можно больше капитала для клиента, ему необходимо продать как можно больше акций по конкурентоспособной цене.Но если они будут слишком высоко оценивать акции, инвесторы могут потерять интерес и не покупать их. В качестве альтернативы, если акции слишком дешевы, количество проданных акций может не соответствовать требованиям клиента к финансированию. Чтобы быть успешным андеррайтером, инвестиционный банкир должен хорошо разбираться в финансах, индустрии ценных бумаг и экономических тенденциях на различных рынках.
Слияния и поглощения
Слияние происходит, когда две компании становятся одной организацией. Приобретение происходит, когда один покупает другой.Подобно IPO, инвестиционные банки направляют организации через эти процессы. Независимо от того, объединяются ли они с другим бизнесом, продаются или приобретают отдельное предприятие, инвестиционные банкиры работают над тем, чтобы их клиент получил финансовую выгоду от сделки.
Допустим, компания планирует выкупить одного из своих конкурентов. Он наймет инвестиционный банк для помощи в процессе приобретения. Сколько сейчас стоит компания? Сколько планируется заработать в следующем году? Какие расходы связаны с ведением бизнеса? Это некоторые из вопросов, на которые инвестиционный банкир постарается ответить, чтобы дать хорошую рекомендацию.
Они предоставят клиенту ключевую информацию о бизнесе, такую как его оценка и минимальная сумма, за которую они готовы продать. Затем они помогут клиенту составить диапазон цен, которые он готов заплатить за приобретение, а также любые применимые условия. Наконец, они помогут заключить сделку. Если инвестиционный банкир сделает свою работу хорошо, их клиент будет уверенно знать, стоит ли это приобретение, и, если он решит двигаться дальше, он купит бизнес по самой низкой цене.
А теперь давайте перейдем к различным типам рабочих мест, которые могут быть у вас, если вы сделаете карьеру в инвестиционном банке.
Общие рабочие места и зарплаты в инвестиционном банке
Термин «инвестиционный банкир» применяется ко многим различным должностям в финансовом секторе. Несмотря на то, что эти должности разделяют схожие обязанности, в отрасли есть различные области, на которых вы можете сосредоточиться, в зависимости от типа работы, которую вы хотите выполнять. Важно помнить, что, хотя для некоторых вакансий начального уровня требуется только степень бакалавра, многие возможности в этой области будут доступны только тем, кто имеет степень магистра.
Вот некоторые из наиболее распространенных профессий в инвестиционном банке сегодня:
Аналитики
Аналитики отвечают за исследования и подготовку отчетов для высшего руководства инвестиционного банка. Их работа предполагает много чтения и составления отчетов. Им также поручено создать «презентацию» для клиентов, которая по сути представляет собой презентацию или отчет, предназначенный для привлечения потенциальных клиентов. Он включает наглядные пособия, которые используются, чтобы помочь убедить потенциальных клиентов во время рекламных презентаций.
Например, можно ожидать, что аналитики покажут подробности успешного IPO, которое команда недавно провела для клиента. Это помогает сформировать ожидания потенциальных клиентов и открывает новые возможности для бизнеса. Многие выпускники колледжей становятся аналитиками в инвестиционных банках, поскольку для получения квалификации требуется только степень бакалавра. Средняя годовая зарплата аналитика в первые три года карьеры составляет 90 000 долларов.
Ассоциированные сотрудники
Ассоциированные сотрудники во многом схожи с задачами аналитиков (исследования и составление отчетов), но у них больше обязанностей и они более тесно работают с высшим руководством.Они также могут работать с руководителями в качестве помощников, составляя графики, устраивая встречи и проверяя их телефонные звонки. Чем больше времени вы проводите в качестве юриста, тем больше вы будете знакомы с процессами и стратегиями, которые используют профессиональные инвестиционные банкиры.
После нескольких лет элементарной работы и обучения у руководителей вы получите право на повышение до должности более высокого уровня. В первые четыре года работы в качестве юриста вы можете зарабатывать около 150 000 долларов в год.Имейте в виду, что в большинстве инвестиционных банков вам потребуется степень магистра, чтобы претендовать на должность младшего специалиста.
Вице-президенты
Вице-президенты считаются сотрудниками среднего звена инвестиционных банков. В их обязанности входит надзор за деятельностью аналитиков и партнеров, а также прямое общение с клиентами. Вице-президенты имеют право голоса в сделках, заключаемых с клиентами инвестиционного банка. Они используют свой опыт, чтобы помочь структурировать сделки по финансированию капитала и разработать стратегии по привлечению инвесторов.
Чтобы получить право на эту должность, вам необходимо закончить магистерскую программу и иметь многолетний опыт работы в отрасли. Средний вице-президент инвестиционного банка зарабатывает 300 000 долларов в год.
Управляющие директора
Управляющие директора занимают верхнюю позицию в иерархии инвестиционного банкинга. Их главная цель — привлечь новый бизнес. Другими словами, они являются основными продавцами инвестиционного банка. Они также обычно являются основным контактным лицом для высокопоставленных клиентов, а это означает, что они часто несут ответственность за поддержание здоровых отношений с клиентами.Как правило, управляющий директор наблюдает за всеми сотрудниками и операциями инвестиционного банка, а также предоставляет свои знания по мере необходимости, когда их сотрудники заключают сделки для клиентов.
Чтобы стать управляющим директором, вам потребуется степень магистра, а также многолетний опыт и заметные успехи в этой области. На этом уровне средняя годовая зарплата составляет 500 000 долларов. Однако есть много управляющих директоров, которые зарабатывают более миллиона долларов в год.
Один день из жизни инвестиционного банкира
Работа инвестиционного банкира сопряжена с долгими часами и напряженными днями.Скорее всего, вы будете работать на Уолл-стрит, поскольку это дом инвестиционного банкинга. Даже если вы находитесь в другом месте, вы, по крайней мере, будете часто общаться с людьми на Уолл-стрит с помощью телефонных звонков и электронных писем. Повседневная рутина инвестиционного банкира зависит от множества факторов, начиная с вашей должности. Очевидно, что рабочий день аналитика будет сильно отличаться от рабочего дня управляющего директора.
Поскольку большинство инвестиционных банкиров начинают свою карьеру с должностей начального уровня, давайте посмотрим на типичный день из жизни аналитика:
Начало дня
Ваше утро начнется с проверки почтового ящика на наличие новых сообщения и просматривая свой календарь, чтобы узнать, к каким предстоящим встречам вам нужно подготовиться.Большинство аналитиков начинают свой день с ответов на электронные письма клиентов и отправки отчетов о состоянии своим руководителям. Управляющие директора очень строго отвечают на электронные письма.
У вас, вероятно, появятся исправления в ваших отчетах или книгах презентаций, которые необходимо исправить, поскольку ваши руководители обычно просматривают ваши отчеты накануне вечером. Обычно аналитики с Восточного побережья входят в офис около 9:30 утра. Печатать электронные письма, вносить исправления и посещать собрания обычно длится примерно до обеда.
Середина дня
Аналитики обычно имеют перерыв на обед от 45 минут до часа. Когда вы вернетесь к своему рабочему столу, у вас будут новые исправления и электронные письма, на которые нужно ответить. Важно отметить, что аналитикам назначается только одна сделка за раз. Как только ваши отчеты и презентации будут одобрены вашим руководителем, вам будет предоставлен новый потенциальный клиент, для которого вы начнете создавать книгу презентаций.
Конец дня
В зависимости от того, насколько поздно ваш руководитель перестанет работать, процесс проверки может продолжаться до вечера.Большую часть вечера мы проведем в сотрудничестве с командами настольных издательских систем (DTP). Этот отдел состоит из экспертов по программному обеспечению и дизайну, задача которых состоит в том, чтобы отчеты, над которыми вы работали весь день, выглядели презентабельно для клиентов и директоров. Если вы продолжаете получать исправления, ваша задача — сообщить о них своей DTP, чтобы клиент не прочитал старую версию отчета.
Создание карьеры инвестиционного банкира
Как только вы решили, что инвестиционный банкинг — правильная карьера для вас, вашей первой целью должно стать получение степени магистра.Опять же, если в настоящее время у вас есть степень бакалавра, вы можете подать заявление о приеме на работу аналитика, но, скорее всего, вы не будете так привлекательны, как кандидаты, имеющие MSF. Имейте в виду, что даже если вы получите работу начального уровня в инвестиционном банке, вы можете достичь точки, когда вам понадобится степень магистра, чтобы перейти на следующий этап своей карьеры.
Магистр финансов Северо-Восточного университета в Интернете
Чтобы открыть для себя большие возможности в мире инвестиционного банкинга, подумайте о зачислении в онлайн-программу MSF Северо-Восточного университета.Эта степень, которую можно получить всего за 16 месяцев, даст вам знания и навыки, необходимые для того, чтобы стать управляющим директором инвестиционного банка.
Добавить комментарий