УК «Креативные инвестиционные технологии» нарушила требования к содержанию распространяемой информации об инвестиционных фондах

01.12.2003 УК «Креативные инвестиционные технологии» нарушила требования к содержанию распространяемой информации об инвестиционных фондах ОАО «Управляющая компания «Креативные инвестиционные технологии» нарушила требования к содержанию распространяемой или публикуемой информации со стороны управляющей компании о фондах под ее управлением (ИФ, ПИФов и НПФов). Компания опубликовала в газете «Спорт-экспресс» данные о ПИФе «Российская электроэнергетика» не соответствующие требованиям российского законодательства. Опубликованные данные о приросте стоимости пая ПИФа «Российская электроэнергетика», были рассчитаны с 01.02.2003 г. по 01.10.2003 г. В то время как в соответствии с п.3.6 и п. 3.7. Временного положения о предоставлении и опубликовании управляющей компанией паевого инвестиционного фонда информации о деятельности, связанной с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 27. 06.1996г №13, доходность инвестиций должна рассчитываться на основе отчетных данных справки о стоимости чистых активов ПИФа, составленной по итогам отчетного квартала, а в первый год после окончания формирования фонда – с первого дня отчетного квартала, начинающегося после окончания формирования фонда и на конец последнего отчетного квартала. В связи с тем, что формирование ПИФа «Российская электроэнергетика» завершилось 24.01.2003 г. данные о приросте стоимости пая должны были рассчитываться с 01.04.2003 г по 30.09.2003 г. Увеличение периода расчета прироста стоимости пая за счет февраля и марта 2003 г., предпринятое управляющей компанией, повысили показатели доходности пая фонда более чем на 20% в виду более стабильной ситуации на фондовом рынке, отмечавшейся в этот период. Таким образом, опубликованные управляющей компанией данные не отражают реальной ситуации и вводят в заблуждение инвесторов. В соответствии со ст. 51 Федерального закона от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» любые предоставляемые для распространения или опубликования сведения об управляющей компании паевого инвестиционного фонда и о паевом инвестиционном фонде не должны содержать заявления о результатах инвестиционной деятельности управляющей компании ПИФа в текущий момент и в прошлом (описание изменения размера доходов, изменения размера или роста активов), не основанные на расчетах доходности, определяемых в соответствии с требованиями нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. По выявленному факту в адрес управляющей компании «Креативные инвестиционные технологии» ФКЦБ России направлено соответствующее предписание. В настоящее время ФКЦБ России проводит анализ публикаций ряда управляющих компаний на предмет наличия в них нарушений. ФКЦБ России обращает внимание, что подобные нарушения со стороны управляющих компаний, которые, по существу, являются введением инвесторов в заблуждение, будут выявляться и пресекаться комиссией, в соответствии с имеющимися у нее полномочиями.

Как инвестировать в технологии будущего

Я люблю зарабатывать на инвестициях, а еще люблю современные технологии.

Дмитрий Удимов

частный инвестор

Я решил провести эксперимент: составить список потенциальных технологий будущего и вложить в них часть своего капитала. В этом списке 14 индустрий. Отслеживать такое количество и пытаться угадать в каждой одного или нескольких потенциальных лидеров довольно сложно.

В итоге я решил, что безопаснее связываться не с конкретными компаниями, а с ETF — фондами, которые инвестируют сразу в отрасль или какой-то набор компаний. В результате я открыл счет в Interactive Brokers и начал выбирать фонды.

Что за ETF и Interactive Brokers, дайте я просто вложу в создание робокопов

Мы уже писали о том, что такое ETF и как они работают, — если вы в курсе, можно пропустить этот абзац. Вкратце: ETF — это фонд, в который входит определенный набор ценных бумаг. Покупая акцию ETF, вы инвестируете сразу во все компании из его портфеля. Это удобно, потому что порог входа в ETF намного ниже, чем если бы вам пришлось покупать по акции каждой компании этого фонда. За удобство приходится платить комиссию, которая покрывает издержки фонда.

А Interactive Brokers — это американский брокер, который открывает счета россиянам. Такой счет — это один из способов покупать акции и ETF на американской бирже. Мы уже писали про этот и другие способы.

Как я выбирал фонды и сколько вложил

Сразу скажу, что в каждой индустрии я в итоге выделил один ETF и вложил в него 1000 $. Всего получилось 14 фондов и 14 000 $.

При выборе фонда я ориентировался на следующие критерии:

1. Специализация фонда на конкретной технологии, а не на широком спектре.
2. Методика отбора эмитентов.
3. Ликвидность.
4. Адекватный спред, с которым можно купить бумагу.
5. Размер комиссии за обслуживание.
6. Дата запуска.
7. Наличие конкурентов.
8. Исторические котировки.

В каждом разделе я привожу иллюстрации котировок и географии — по ним можно понять историческую доходность фонда, эффективность методологии отбора акций и то, насколько хорошо фонд диверсифицирован: в идеале он должен отслеживать компании по всему миру, а не только в США.

В конце статьи будет интерактивная таблица со всеми выбранными фондами. По ней видно, что происходит сейчас с моим портфелем.

Раздумываете, куда бы инвестировать?

Ни слова больше. В нашей рассылке — море идей и полезных разборов

Фонд 1

Дроны и беспилотники

Goldman Sachs прогнозирует, что к 2020 году расходы на беспилотники в мире превысят 100 миллиардов долларов. Дроны применяют повсюду:

1. Военные — для разведки и боевых действий.
2. Потребители — фотографы, видеографы и просто любители игрушек.
3. Правоохранительные органы — для наблюдения и патрулирования.
4. Электронная коммерция — Amazon уже доставляет с помощью дронов покупки в Великобритании.
5. Нефтегазовый сектор — для наблюдения за трубопроводами.
6. Строительство — для технического обслуживания, геодезии, составления карт.
7. Государственные органы — для спасательных миссий.
8. Сельское хозяйство — для анализа почвы, оценки здоровья сельскохозяйственных культур, опрыскивания пестицидами, посадки семян и орошения полей на протяжении всего цикла урожая.

Сейчас в индустрию дронов можно инвестировать только с одним узкопрофильным фондом — ETFMG Drone Economy Strategy, тикер IFLY. Фонд отслеживает собственный индекс акций компаний по всему миру — на компании из США приходится только 58,67% портфеля. Все компании индекса связаны с индустрией беспилотных летательных аппаратов, включая производителей и поставщиков.

IFLY запустили в марте 2016 года, фонд берет комиссию 0,75% за управление.

Инвесторам 09.07.19

Инвестидея: AeroVironment, потому что дроны

Фонд 2

Искусственный интеллект

В этот сектор входят разработки в области машинного обучения, нейросетей, робототехники, распознавания лица и речи. Благодаря нейросетям бортовой компьютер самоуправляемого транспорта может отличить пешехода от прочих объектов на трассе.

Инвестировать в искусственный интеллект и робототехнику можно через несколько фондов: IRBO, ROBO, BOTZ, ROBT.

Мне понравился глобальный фонд IRBO — iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF. Он самый свежий: запущен в августе 2018 года. Стоимость обслуживания значительно ниже, чем у конкурентов, — 0,47%.

Фонд 3

Биотехнологии

Биотех — это модификация биологических организмов для обеспечения потребностей человека. Биотехнологии и генная инженерия помогут нам в анализе генома и лечении болезней, которые сейчас считаются неизлечимыми, модификации растений и животных, решении технологических задач с помощью живых организмов.

Я инвестирую в биотехнологии через фонд SPDR S&P Biotech ETF, тикер XBI. Фонд запущен в январе 2006 года и инвестирует только в биотехнологические компании из США. Стоимость обслуживания — 0,35%.

Фонд 4

Блокчейн

Хайп вокруг криптовалют прошел, а технология распределенного хранения данных осталась и имеет широкий спектр применения, например в области финтеха и государственных услуг.

Блокчейн не просто «управляет биткоинами»: это распределенный регистр, который облегчает запись транзакций и отслеживание активов в бизнес-среде.

Фонд Amplify Transformational Data Sharing ETF, тикер BLOK, инвестирует в компании, разрабатывающие или использующие «трансформационные технологии обмена данными», фокусируясь на блокчейне. BLOK ищет фирмы, которые разрабатывают или внедряют технологии обмена данными, а также сотрудничают с такими компаниями. Управляющий выбирает компании по всему миру — только 47% активов приходится на США. Комиссия за управление — 0,7%. Фонд запущен в январе 2018 года.

Фонд 5

Квантовые вычисления

Квантовый компьютер — это ответ на потребность в ускорении вычислительных устройств. Defiance Quantum ETF, тикер QTUM, ищет компании, которые занимаются разработкой квантовых технологий. Такие технологии включают разработку и применение квантовых компьютеров, взаимодействие квантовых и традиционных компьютеров, аппаратное и программное обеспечение для машинного обучения, оборудование для упаковки полупроводников и интегральных схем, производство и обработку сырья для квантовых вычислений.

Фонд запущен в сентябре 2018 года и берет за обслуживание комиссию 0,4%.

Фонд 6

Интернет вещей

Интернет вещей — это концепция, в которой повседневные вещи подключены к интернету для взаимодействия друг с другом или с внешней средой. Например, холодильник, который отслеживает, какие продукты заканчиваются, и самостоятельно докупает их в интернет-магазине.

Global X Internet of Things ETF, тикер SNSR, инвестирует в компании из индустрии интернета вещей по всему миру. В эту отрасль входят компании, которые разрабатывают носимые технологии, умный дом, автомобильные технологии, сетевую инфраструктуру и программное обеспечение, умные приборы учета и контроля энергии. Фонд запущен в сентябре 2016 года и берет за обслуживание комиссию 0,42%.

Фонд 7

Киберспорт

Турниры спонсируют производители игр, чтобы привлечь внимание к своим играм, или внешние спонсоры — для широкого охвата молодой аудитории. Объем рынка в 2017 году составил около миллиарда долларов во всем мире и около 37 млн в России.

ETFMG Video Game Tech, тикер GAMR, владеет акциями компаний, которые поддерживают, создают или используют видеоигры. Фонд распределяет акции по трем группам:

1. «Только игры» — разработчики аппаратных и программных игр, в том числе компании виртуальной реальности.
2. «Не только игры» — компании, которые поддерживают разработчиков из первой группы.
3. «Конгломерат» — крупные компании, которые активно поддерживают всю отрасль.

Первые две группы получают 90% от общего веса и распределяются по рыночной капитализации относительно всего индекса. Конгломераты получают всего 10%, что не дает доминировать крупным компаниям. Акции в каждом сегменте приобретают одинаковый вес.

У этого ETF довольно высокая комиссия — 0,75%. В целом это вполне нормально для узкопрофильных фондов, тем более что у GAMR нет конкурентов. Фонд запущен в марте 2016 года.

Фонд 8

Виртуальная и дополненная реальность

Defiance Future Tech ETF, тикер AUGR, фокусируется на компаниях, связанных с технологиями дополненной и виртуальной реальности — как в области разработки, так и коммерциализации. Индекс фонда находит компании по нормативным документам, аналитическим отчетам и отраслевым публикациям.

Инвесторам 14.06.19

Инвестидея: Nvidia, потому что технологии будущего

Технологии включают в себя искусственный интеллект, игровые системы, графические процессоры, изготовление изображений и сенсорных дисплеев, датчики, используемые для касания, глубины или восприятия изображения, и программное обеспечение или приложения, зависящие от дополненной и виртуальной реальности.

Отобранные компании первоначально имеют равный вес с возможными корректировками в сторону понижения для ценных бумаг с низкой ликвидностью. Фонд запущен в августе 2018 года. Стоимость обслуживания — 0,4%.

Фонд 9

Медицинское оборудование

iShares U.S. Medical Devices ETF, тикер IHI, отслеживает индекс The Dow Jones U.S. Select Medical Equipment Index, нацеленный на компании из США, которые производят и распространяют медицинские приборы. Фонд запущен в мае 2006 года, а комиссия за обслуживание составляет 0,43%.

Фонд 10

Легальная медицинская марихуана

ETFMG Alternative Harvest ETF, тикер MJ, отслеживает по всему миру компании, которые занимаются легальным выращиванием, производством, маркетингом или распространением марихуаны для медицинских или немедицинских целей. MJ также владеет акциями компаний, которые продают или производят табак или табачные изделия, удобрения, растительную пищу, пестициды или оборудование для выращивания каннабиса или табака.

Кроме того, в фонд могут входить фармацевтические компании, которые производят, продают или распространяют лекарственные препараты, использующие каннабиноиды. Фонд запущен в декабре 2015 года, а за обслуживание берут комиссию 0,75%.

Фонд 11

Возобновляемая энергетика

Зеленые технологии набирают обороты — использование солнечной и ветряной энергии в ближайшее время может показать неплохой рост.

SPDR Kensho Clean Power ETF, тикер XKCP, фокусируется на компаниях, зарегистрированных в США, чьи продукты и услуги стимулируют инновации в отрасли «чистой» энергии. Базовый индекс представляет собой комбинацию двух субиндексов. Один индекс следует за компаниями, которые производят технологии, используемые в возобновляемых источниках энергии, другой — за компаниями, предлагающими продукты и услуги, связанные с такими источниками.

Фонд 12

3Д-печать

Технология 3Д-печати применяется в архитектуре, строительстве, мелкосерийном производстве, медицине, образовании, производстве одежды и обуви, для печати ювелирных изделий, игрушек и сувениров, в геоинформационных системах.

Инвесторам 28.01.19

Прорывные технологии. Обзор 2019 года от ARK Invest

3D Printing ETF, тикер PRNT, — это первый узкопрофильный ETF со специализацией на рынке 3Д-печати. В портфеле фонда акции компаний из США, развитых стран и Тайваня. Базовый индекс ориентирован на пять различных направлений бизнеса, связанных с 3Д-печатью: оборудование, программное обеспечение, центры 3Д-печати, сканеры и измерительные материалы, материалы для 3Д-печати. На направления приходится 50, 30, 13, 5 и 2% соответственно. Фонд запущен в июле 2016 года, комиссия за обслуживание — 0,66%.

Фонд 13

Облачные вычисления

Облачные вычисления — это предоставление пользователям вычислительных ресурсов через интернет: серверов, дискового пространства, баз данных, сетевого оборудования, программного обеспечения, аналитики и т. д.

Инвесторам 28.05.19

Инвестидея: NetApp, потому что за облачным бизнесом будущее

First Trust Cloud Computing ETF, тикер SKYY, — единственный на рынке ETF с уникальной методологией, который фокусируется на облачных вычислениях. Уникальность методологии в том, что фонд объединяет компании, которые занимаются облачными вычислениями, и технологические конгломераты, и одинаково взвешивает компании каждого типа в своей категории. SKYY выделяет только 10% своего портфеля технологическим конгломератам, которые просто используют облачные вычисления.

Фонд 14

Кибербезопасность

СМИ регулярно пишут об утечках пользовательских данных, а бизнес все больше и больше инвестирует в кибербезопасность. С развитием информационных технологий потребность в защите от хакеров будет только расти.

Инвесторам 11.07.19

Инвестидея: Fortinet, потому что никакой управы на хакеров

Вложить в кибербезопасность можно через ETFMG Prime Cyber Security ETF, тикер HACK, и First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF, тикер CIBR. Стоимость обслуживания у обоих 0,6%. Я выбрал HACK из-за большей ликвидности и меньшего спреда.

HACK запущен в ноябре 2014 года — и это первый ETF на рынке, который фокусируется на кибербезопасности. Индекс фонда делит отрасль на два типа компаний: те, что создают аппаратное и программное обеспечение для кибербезопасности, и те, что предлагают кибербезопасность как услугу.

Бонус: один ETF за всех

Если по какой-то причине вы не хотите покупать отдельные ETF на потенциально интересные технологии или не хватает бюджета на покупку отдельных акций, то можно проинвестировать в большинство перспективных индустрий через iShares Exponential Technologies ETF, тикер XT.

XT инвестирует в девять различных областей, которые считаются «экспоненциальными технологиями»: большие данные и аналитика, нанотехнологии, медицина, сети, энергетические и экологические системы, робототехника, 3Д-печать, биоинформатика и финансовые услуги. Фонд запущен в марте 2015 года, стоимость обслуживания составляет 0,47%.

Технологии — Паевые фонды

© Альфа-Групп, 2009-2021 гг.

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05. )»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09. 07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Информация о структуре и составе участников ООО УК «Альфа-Капитал», в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится ООО УК «Альфа-Капитал», размещена на официальном сайте Банка России и соответствует информации, направленной в Банк России для размещения на официальном сайте Банка России.

1С-Рарус Москва Благодарственное письмо УК Новые инвестиционные технологии, ООО

УК Новые инвестиционные технологии, ООО

Отзыв            

Наша организация ООО «УК »НИТ»                        
(отрасль – Инвестиционные компании, фонды).                        
                       
Мы обратились  в компанию «1С-Рарус» за выполнением работ по автоматизации деятельности на платформе «1С:Предприятие 8».                        
Наша организация  принял(а) решение об использовании программного продукта «1С-Рарус: Некредитная финансовая организация, редакция 1» в целях автоматизированного ведения учета по стандартам российского законодательства.                        
Система введена в промышленную эксплуатацию 10.01.2017                        
                       
Решение «1С-Рарус:Некредитная финансовая организация, редакция 1» позволяет вести учет на ЕПС следующих участков:

• Основные средства и нематериальные активы;
• Аренда;
• Доходы и расходы;
• Кредиты и займы;
• Денежные средства;
• Расчеты с контрагентами;
• Учет авансов полученных и уплаченных.      

Программный продукт «1С-Рарус: Некредитная финансовая организация, редакция 1» имеет понятный и дружелюбный интерфейс, удобен в использовании. В результате его внедрения улучшилась эффективность деятельности автоматизированных служб, сократилось время на выполнение рутинных операций, повысилось качество работы персонала.
Успешно применяя в работе программы системы «1С:Предприятие 8», мы рекомендуем другим компаниям также становиться пользователями данных программ.

Наталья Мигалина, Главный бухгалтер

Дата 09.10.2019

(PDF) Новые инвестиционные технологии «преобразующие инвестиции»: иностранный и российский опыт

ВОПРОСЫ ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ

Том 6  Номер 4  октябрь-декабрь 2016

Russian Journal of Innovation Economics

ISSN 2222-0372

Главный редактор:

Зайцев А. В.

Совет журнала:

Ахтямов М. К.

Батьковский А. М.

Горелов Н. А.

Дагаев А. А.

Журавлев В. А.

Корицкий А. В.

Мартынов Л. М.

Мельников О. Н.

Насибян С. С.

Примак Л. В.

Хрусталев Е. Ю.

Шевырев А. В.

Фатьянова И. Р.

Институциональные аспекты развития национальных

инновационных систем

Сафаргалиев М. Ф.

Факторы и принципы освоения инновационного потенциала

промышленных предприятий

Хиневич В. В.

Влияние программы инновационного развития предприятия

на рыночную силу поставщиков

Суева Ю. В.

Корпоративная социальная ответственность бизнеса

как фактор устойчивого развития экономики региона

и страны в целом

Фокин Г. В.

Ассоциированная система инновационного менеджмента

7

19

41

59

71

другие публикации

№ 4, Том 6, Март 2016

ISSN 2222-0372

Новые инвестиционные технологии

«преобразующие инвестиции»:

иностранный ироссийский опыт

Хисамутдинов М.К.1

1 Уральский государственный экономический университет

АННОТАЦИЯ:

Рассматривается инвестиционная технология «преобразующих инвестиций» (социальное предпри-

нимательство) как новый способ финансирования социальных проектов. Анализируются особеннос-

ти кредитного финансирования по технологии преобразующего инвестирования и инвестиционного

кредитования в российских банках. Рассчитан потенциал банковского кредитования социального

предпринимательства. Составлена матрица привлекательности социальных проектов субъектов пред-

принимательской деятельности в зависимости от участия источников финансирования. В качестве

источников финансирования субъектов предпринимательской деятельности рассмотрены фонды под-

держки предпринимательства и банки. Технологии преобразующих инвестиций, направленные на под-

держку социальных проектов в России, находятся на стадии зарождения и требуют государственной

поддержки. Дальнейшее продвижение социального предпринимательства обусловлено решением фи-

нансовых и социальных проблем. Поддержка развития социального предпринимательства в России

возможна только на основе принципов государственно-частного партнёрства.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: преобразующие инвестиции, социальное предпринимательство, социальные

проекты, кредитование.

New investment technologies «transformative investments»:

foreign and Russian experience

Khisamutdinov M. K.1

1 The Ural State University of Economics (USUE)

Обзор «преобразующих инвестиций»

Мировой кризис 2008 года выявил различные экономические про-

блемы. Существующие инвестиционные технологии банковских

и небанковских организаций, фондов оказались сильно подвержены

финансовым рискам. Кризис показал, что социальные проекты (ЖКХ,

медицина, образование и другие) стали наиболее рисковыми и банки

не могли позволить их кредитовать, тем более под приемлемые про-

центные ставки. Для кредитования социальных проектов нужны новые

ПИФ Высокие технологии — МТС Инвестиции

Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13. 03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www. sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.02.2021г. в рублях за 3 мес. 2,37%, за 6 мес. 3,36%, за 12 мес. 7,58%, за 36 мес. 32,87%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.02.2021г. в рублях за 3 мес. -1,23%, за 6 мес. 6,45%, за 12 мес. 27,77%, за 36 мес. 62,43%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.02.2021г. в рублях за 3 мес. 18,05%, за 6 мес. 17,72%, за 12 мес. 9,47%, за 36 мес. 53,68%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.02.2021г. в рублях за 3 мес. 34,53%, за 6 мес. 47,60%, за 12 мес. 94,77%, за 36 мес. 128,19%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.02.2021г. в рублях за 3 мес. 8,54%, за 6 мес. 11,24%, за 12 мес. 55,19%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.02.2021г. в рублях за 3 мес. 12,19%, за 6 мес. 23,19%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +». Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

ОАО «Креативные инвестиционные технологии» порадовало пайщиков своих фондов

ОАО «Креативные инвестиционные технологии» (66863)* в период с 20 мая по 20 июня порадовало пайщиков своих фондов. Все ПИФы продемонстрировали положительную доходность.

Среди лидеров роста -управляемый компанией «КИТ — Индекс ММВБ», пай которого в течение рассматриваемого периода прибавил в цене 6,7%. Стоимость паев фонда «КИТ — Российская нефть» за прошедший месяц выросла на 6%. Успех фонда во многом связан с новым витком роста цен на черное золото и большой долей ликвидных акций, которая и позволила извлечь выгоды из взлета цен на нефть. За аналогичный период рост индекса ММВБ, отражающего динамику на рынке акций, составил 6,65%.

«Во всех активно управляемых фондах акций и смешанных инвестиций в конце мая была повышена доля акций, — поясняет аналитик ОАО «Креативные инвестиционные технологии» (УК «КИТ») Евгений Батаев (448251)*. — Это позволило увеличить положительный эффект от роста фондового рынка в отчетном периоде. В то же время рост в большей степени затронул голубые фишки, нежели акции второго эшелона, которые пользовались меньшим спросом на фоне невысокой активности участников».

Паи фондов «КИТ — Российская электроэнергетика» и «КИТ — Российские телекоммуникации» выросли соответственно на 4 и 4,4%. Наибольший вклад в результат «КИТ — Фонд акций» и «КИТ — Фонд сбалансированный», паи которых подорожали на 3,7 и 3,3% соответственно, также внесли выглядевшие лучше рынка бумаги нефтегазового сектора, среди которых особо стоит выделить ОАО «Газпром», ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз» и ОАО «Татнефть». Выше рыночного оказался результат «КИТ — Фонд облигаций», стоимость паев которого выросла на 1,4%.

В то время как индекс RUX-Cbonds, отражающий динамику на рынке облигаций, вырос с 20 мая по 20 апреля на 1%. «При формировании портфеля фонда мы по-прежнему отдаем предпочтение облигациям второго-третьего эшелонов с невысокой дюрацией», — комментирует деятельность фонда Евгений Батаев. Паи фонда «КИТ — Фонд денежного рынка» подорожали в прошедшем месяце на 0,7%.

(Н.Р.)

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

Об инвестиционных технологиях

Investment Technologies предлагает исключительное сочетание систем и инвестиционная экспертиза в инвестиционных технологиях с портфелем оптимизация, оценка эффективности и рисков, поведенческие финансы, Монте Моделирование Карло, оценка личного риска и прогнозирование будущего актива и доходность фонда.

Инвестиционные Технологии была первой компанией предлагать настольное программное обеспечение для оптимизации портфолио.В Впервые выступил эксперт по распределению и эксперт по анализу эффективности использование сложной графики, управления данными и финансовых технологий в автономных форматах DOS и Windows. Мы представила первые коммерческие приложения Post-Modern Portfolio Теория, в которой для построения портфеля используются меры риска ухудшения ситуации. и анализ производительности. Более в настоящее время эти продукты используют более 60 учреждений по всему миру.

Investment Technologies была основана в 1986 году Брайаном М. Ромом, гражданином страны. признанный эксперт в области оптимизации портфеля и измерения рисков, чтобы воспользоваться преимуществами растущей мощности и доступности персональных компьютеров.

Нашим руководящим принципом является вывод на рынок заключалась в разработке продуктов, включающих в себя самые сложные и точные инвестиционные концепции.

Брайан М. Ром

Брайан М.Ром — основатель IT. Вместе с доктором Франком Сортино, он разработал первые коммерческие приложения постмодерна. Теория портфеля и обратный риск.

До создания ИТ Брайан был директором и руководителем практики в Регион Нью-Йорк в компании William M. Mercer-Meidinger-Hansen Asset Planning, Inc., и старшим консультантом по инвестициям в нью-йоркском офисе Peat Marwick. КПМГ. Он также работал менеджером по пенсионным инвестициям в J.К. Пенни Co. Он преподавал финансы в Высшей школе бизнеса Колумбийского университета. 1990–1994 годы.

За последние 25 лет Брайан опубликовал множество статей в финансовой сфере. журналы и выступали на многих отраслевых конференциях по инвестиционным советам, Постмодернистская теория портфеля, измерение рисков, оптимизация портфеля и измерение производительности.

Брайан имеет степень MBA Колумбийского и Кейптаунского университетов. в Южной Африке, а также M.С. по информатике и математике.

Все, что вам нужно знать об инвестициях в технологии

Сектор технологий включает в себя все, от крупных компаний, о которых все знают, до крупных и мелких игроков, которые работают в основном за кулисами. Эта категория также является домом для развивающихся компаний всех размеров, стартапов и домашних брендов на миллиард долларов.

В широком смысле эта категория включает акции, связанные с исследованиями, созданием и распространением товаров и услуг, основанных на технологиях.Это может быть все, от компьютеров до программного обеспечения, от телевизоров до веб-сайтов. Аппаратное обеспечение — это физическое устройство: компьютер, телевизор, смартфон и т. Д. Программное обеспечение — это компьютерный код и платформы, которые заставляют эти устройства работать.

Акции технологических компаний предлагают инвесторам множество возможностей. Фактически, этот сектор предлагал самую высокую доходность среди всех ранжированных секторов рынка — 34,28% в 2017 году.

Однако такая высокая доходность не означает, что технологический сектор лишен рисков. Технологии быстро меняются, и бывшие руководители могут быстро отстать или даже уйти из бизнеса.Кроме того, многообещающие развивающиеся компании могут произвести огромный фурор, но быстро исчезнут.

Technology — это захватывающее пространство, которое включает в себя тенденции от искусственного интеллекта (AI) до смартфонов, блокчейн, технологий самоуправления, продолжающуюся тенденцию к программному обеспечению как услуге (SaaS), Интернету вещей (IoT), сервисы потокового мультимедиа и многое другое. Это область, полная возможностей, но также и некоторого риска.

Технологии — это гораздо больше, чем просто компьютеры. Источник изображения: Getty Images.

Возврат может отличаться

Если посмотреть на прибыль технологического сектора за последние десять лет, цифры сильно разнятся. Эта категория возглавляла все отслеживаемые сектора в 2009 и 2017 годах, но отставала от среднего показателя по всем секторам за четыре из десяти лет.

Год	Технологии	Весь сектор
2008	-41,38%	-35,16%
2009	50.94%	27,79%
2010	11,39%	16,11%
2011	2,67%	3,30%
2012	15,46%	14,78%
2013	25,97%	30,81%
2014	17,75%	13,41%
2015	5,63%	-1,37%
2016	14.82%	14,31%
2017	34,28%	18,27%

Источник данных: SectorSpdr.com.

Как видно из вышеизложенного, в технологическом секторе может наблюдаться подъем или спад. То же самое верно для отдельных компаний и сегментов рынка в пространстве. Иногда кажется, что технология может стать следующим большим достижением — вспомните 3D-телевидение всего несколько лет назад — только для того, чтобы она потерпела фиаско на рынке.

Инвестиционные площади

Технология — это широкий термин: он расширился далеко за пределы того, что когда-то считалось типичными техническими акциями, включая компьютерные компании, такие как Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT), IBM (NYSE: IBM) и другие.Было бы даже несправедливо больше называть любую из этих трех брендов компьютерными компаниями. Они работают во множестве других сегментов, которые являются частью рынка технологий, включая, помимо прочего:

• Искусственный интеллект (AI) : здесь компьютеры выполняют задачи, которые традиционно требовали человеческого мозга. ИИ также включает в себя глубокое обучение (когда специалисты по обработке данных создают компьютерные модели, вдохновленные структурой и функциями человеческого мозга, которые по сути воспроизводят нашу способность к обучению), и машинное обучение (тип ИИ, при котором компьютеры учатся без специального программирования). Amazon Alexa может быть самым известным ИИ, хотя IBM Watson также привлекла большое внимание СМИ.
• Смартфоны : в то время как Apple и Samsung лидируют в этой области, существует множество вторичных игроков, производящих компоненты, программное обеспечение, приложения и телефоны. «Смартфон» — это своего рода универсальное название телефонов, которые могут запускать приложения, программы и почти все остальное, что может делать компьютер.
• Блокчейн : Хотя блокчейн получил широкую огласку, потому что это технология, лежащая в основе Биткойн и других виртуальных валют, это больше, чем просто альтернативный способ оплаты.Блокчейн — это «цифровой, распределенный и децентрализованный регистр, привязанный к большинству криптовалют, который отвечает за регистрацию всех транзакций без необходимости в финансовом посреднике. Другими словами, это прозрачный и неизменный (т. Е. Неизменный) журнал всех транзакций, которые не выполняются. «не вовлекает банки, выступающие в качестве третьей стороны», — сказал Шон Уильямс из The Motley Fool.
• Беспилотные технологии : Компании, в том числе такие лидеры технологий, как Waymo, дочерняя компания Alphabet (NASDAQ: GOOGL), Tesla и большинство крупных автопроизводителей, работают над созданием беспилотных автомобилей.В большинстве случаев это еще даже не законно, но некоторые технологии помощи водителю уже вышли на рынок, и вполне вероятно, что самоуправляемые кабины и даже грузовики в ближайшее время будут по крайней мере ограниченно использоваться.
• Компьютеры и программное обеспечение : это компании, которые производят ноутбуки, настольные компьютеры и планшеты, а также программное обеспечение, на котором они работают. В этот сегмент также входят проигрыватели компонентов, такие как Intel (NASDAQ: INTC) и Advanced Micro Devices , которые производят микросхемы и процессоры для компьютеров, а также более крупные известные бренды, такие как Apple.
• Интернет : подумайте о таких компаниях, как Google Alphabet, Microsoft Bing и MSN, Twitter и Verizon Yahoo, а также о таких компаниях, как Yelp , которые предлагают чисто цифровые продукты. Большинство этих игроков, по крайней мере, частично поддерживаются доходами от рекламы, хотя некоторые продают подписки и монетизируются другими способами.
• Интернет вещей (IoT): IoT — это сеть устройств, подключенных друг к другу и в облаке — общедоступный Интернет, который позволяет устанавливать связи между удаленными системами.Это все, от умного термостата, который может регулировать температуру в вашем доме, до сложного медицинского оборудования, которое может самостоятельно заказать ремонт.
• Streaming Media : Вы можете утверждать, что Netflix — это развлекательная компания, но это также технологическая компания, которая создала свою собственную инфраструктуру. Netlfix создает контент для своей потоковой платформы, но также создает и поддерживает саму платформу. Такая компания, как Roku (NASDAQ: ROKU), которая производит проигрыватели потокового мультимедиа, больше относится к традиционному технологическому сектору, но также может считаться членом следующей категории, поскольку она производит устройства.Потоковое мультимедиа растет, поскольку потребители стремятся отрезать шнур от кабеля, и эта тенденция набирает обороты.
• Производители устройств: Игроки, включая Roku, GoPro и Fitbit , производят устройства, управляемые технологиями. Во многих случаях они также создают программное обеспечение, которое заставляет их работать и дает им дополнительные функции.
• Облако : Облако — это система компьютерного хранилища, которая позволяет устройствам получать доступ к информации и услугам из любого места.Облако позволяет компаниям (и частным лицам) использовать сервисы, которые не находятся на их устройствах. Amazon, Google, IBM и Microsoft — все основные игроки в облачных технологиях.
• Cybersecurity : Теперь, когда данные хранятся в облаке, на наших устройствах и даже в чипах наших кредитных карт, обеспечение безопасности информации стало растущей отраслью. Кибербезопасность — это обеспечение доступа к информации только тем людям, которые должны ее видеть.
• Производители микросхем / компонентов : Некоторые технологические компании вообще не производят готовые устройства, они производят детали, которые входят в них.Intel является хорошим примером этого, поскольку компания производит чипы и процессоры, обеспечивающие работу компьютеров. В этот сегмент также входят компании, которые производят память, экраны и другие компоненты, которые входят в технологические устройства.

Amazon пытается создать возможность использовать дроны для доставки. Источник изображения: Amazon.

Технологии везде

Вы можете инвестировать в технологии, не покупая акции чисто технологического сектора. Например, Amazon (NASDAQ: AMZN) — это крупная розничная сеть в США.S., но он также имеет многомиллиардный бизнес облачных вычислений и работает в основном в цифровом пространстве.

Starbucks , который большинство считает сектором розничной торговли или ресторанным бизнесом, был пионером технологий в области мобильных платежей. Сеть кофеен установила мобильный заказ и оплатила его через приложение. Это позволяет клиентам делать заказы до того, как они войдут в магазин, и оплачивать товары через приложение (с помощью подключенной кредитной карты или баланса подарочной карты). Starbucks также позволяет клиентам расплачиваться через свое приложение в обычном режиме — сейчас это основной продукт многих сетей ресторанов, но новаторский, когда его представила компания-производитель кафе.Это технология, которая упрощает для клиентов Starbucks (а теперь и других сетей ресторанов) оплату и получение вознаграждений за лояльность. Это привязывает потребителя к бренду и дает компании дополнительный маркетинговый канал.

Это не технологические компании, как, скажем, Microsoft и Apple, это бренды, известные тем, что занимаются другими делами (например, продают кофе), которые также развивают технологии, но они являются основными игроками в этой сфере. Технологии проникли почти во все сферы жизни, и ряд компаний, которые на первый взгляд не являются технологическими компаниями — думают, что автопроизводители, разрабатывающие самоуправляемые автомобили, — по крайней мере частично являются акциями технологических компаний.

Взгляд на технологии ETFs

Биржевой фонд или ETF — это фонд, который инвестирует в несколько акций, но продается как одна акция, которая отслеживает определенный индекс и торгуется на крупной фондовой бирже. Это способ владеть сектором рынка без необходимости полагаться на определенные акции. Например, вы можете купить ETF акций IoT или акций компаний с малой капитализацией.

Как и у паевого инвестиционного фонда, у ETF есть коэффициент расходов, означающий, что процент активов фонда используется для покрытия управленческих и других расходов. <Коэффициент расходов включает плату за управление, плату за рекламу и административные сборы. Он выражается в процентах от активов фонда, которые используются для покрытия операционных расходов каждый год. В широком смысле, чем меньше, тем лучше, но при рассмотрении ETF вам следует смотреть на общую прибыль, а не только на коэффициент расходов.

Дэн Кэплингер из Motley Fool в январе сломал три технологических ETF, которые он считал незаменимыми. Он включил Guggenheim S&P Equal Weight Technology , iShares Exponential Technologies и First Trust ISE Cloud Computing .

Какие показатели важнее всего?

На самом деле существует два основных типа технологических компаний: развивающиеся бренды и зрелые компании. Даже зрелые компании, такие как Apple или Microsoft, все еще должны вводить новшества, чтобы выжить в долгосрочной перспективе, но у них есть база продуктов, которые прочно закрепились на рынке. Это обеспечивает долгосрочную стабильность доходов, позволяя этим зрелым компаниям разрабатывать свои следующие продукты, не беспокоясь о том, чтобы свет оставался включенным.

Microsoft, например, переместила Office из приобретенного продукта или набора продуктов в модель подписки.В очень простом примере это означает, что человек покупал Word или Excel и владел им. Они могут заменить его через несколько лет или использовать программное обеспечение столько, сколько смогут. Теперь Microsoft взимает годовую абонентскую плату за Office. Это на самом деле делает его дешевле для потребителей в краткосрочной перспективе, но им приходится платить снова каждый год.

Зрелая технологическая компания частично оценивается традиционными методами, включая прибыль, рост доходов и общий объем продаж. Конечно, поскольку технологии — это постоянно меняющееся пространство, даже такие компании, как Apple или Microsoft, могут увидеть рост или падение стоимости акций из-за непроверенного продукта или даже объявления о новой разработке.

Перед развивающимися брендами, такими как Tesla, стоит другая задача. Это компании, которые ценятся в основном за потенциал продаж, а не за прибыль. У Tesla, например, огромная задолженность по выполнению заказов на Model 3, но она еще не доказала, что может работать с прибылью. Palo Alto Networks , компания, занимающаяся кибербезопасностью, находится в аналогичном положении, имея значительную клиентскую базу, но все еще не демонстрируя стабильной прибыли. В большинстве случаев эти бренды теряют деньги — иногда очень много — по мере наращивания мощностей и развития рынка для своего продукта.У развивающихся компаний, как правило, больше возможностей для роста (по крайней мере, поначалу), но они сопряжены со значительным риском.

Кто должен инвестировать в технологии?

Акции

Technology открывают возможности как для новичков, так и для опытных инвесторов. Такие компании, как Apple, и даже более мелкие игроки, такие как Roku, предлагают людям возможность покупать акции компаний, чьи бренды стали неотъемлемой частью их жизни. Это также пространство, где средний человек может перейти на новые технологии, которые, по его мнению, станут частью будущего.

Технологическое пространство предлагает возможности как инвесторам роста, так и инвесторам доходов, которые могут выбирать из нескольких зрелых, устоявшихся компаний. Конечно, поскольку это быстро развивающийся сектор, даже у зрелых компаний есть возможности для роста.

Попытка получить четкое представление о стоимости технологических запасов может быть трудной, поскольку иногда продукты и потоки доходов могут быть более сложными, чем компания, производящая потребительские товары, например, Johnson & Johnson , продающая бренды и продукты среднестатистическому человеку. знаком с.Компании могут быть оценены с использованием ряда методов, включая оценки на основе прибыли, оценки на основе доходов, оценки на основе денежных потоков, оценки на основе капитала и оценки на основе участников.

Инвесторам роста могут понравиться …

Инвестирование в рост — это покупка акций компаний, которые, как вы ожидаете, будут значительно расти в будущем. Вы часто платите за них надбавку, но эти акции оцениваются не за то, что компания уже достигла, а за то, чего она может достичь в будущем.Эти акции часто вызывают пристальное внимание аналитиков, что иногда не соответствует фактическому размеру компании.

Конечно, ранняя покупка акций может принести огромную прибыль. Facebook, например, оценил свое первичное публичное размещение акций (IPO) в 38 долларов. Акции на самом деле иногда опускались примерно до половины этой суммы, но на момент написания статьи стоимость акций составляла около 180 долларов, что более чем в четыре раза выше.

Roku, которая стала публичной в сентябре, увеличила свою общую выручку на 28% по сравнению с прошлым годом до 188 долларов.3 миллиона за счет роста платформы на 129%. Компания открывает возможности для роста, превращаясь из производителя устройств в компанию, которая лицензирует свои технологии другим игрокам. Также значительно вырос рекламный бизнес.

В отличие от многих растущих игроков, Roku является прибыльным: валовая прибыль в 2017 году составила 73,5 миллиона долларов. Однако эта цифра едва ли касается поверхности потенциала компании, хотя она борется с гораздо более крупными компаниями (Apple, Amazon (NASDAQ : AMZN), и в их числе Google).

Когда вы решаете, инвестировать ли в одну из этих компаний, обратите внимание на оценку, а также на рыночный потенциал. Для этого не существует единого метода, но вы должны учитывать прогнозы будущих доходов компании и темпы роста доходов для расчета отношения форвардной цены к прибыли и коэффициента PEG. Для растущих компаний внимание к свободному денежному потоку и долгу поможет инвесторам получить более полное представление об общем финансовом состоянии бизнеса.

Доход может понравиться инвесторам…

Технологический сектор, конечно, также предлагает инвесторам возможность инвестировать в солидные компании, которые предлагают доход в виде дивидендов, распределения части прибыли компании среди акционеров. Фактически, в технологическом пространстве проживает несколько дивидендных аристократов — членов индекса S&P 500, у которых как минимум одно увеличение дивидендов ежегодно в течение как минимум последних 25 лет подряд.

Конечно, быстро меняющаяся природа технологий фактически предполагает, что инвесторам, работающим с доходами, следует обратить внимание на компании, которые не достигли 25-летнего порога.Многие из сегодняшних ведущих технологических игроков либо находились в стадии роста, либо не существовали 25 лет назад. Apple, например, стала публичной только в 1980 году.

Технологии как сектор обычно предлагают более низкую доходность — чуть более 1% в среднем — чем средняя доходность S&P 500 по всем секторам, составляющая 2–2,2%. По крайней мере, отчасти потому, что во многих случаях технологическим компаниям имеет смысл вкладывать больше средств в исследования и разработки, чем в другие сектора. Тем не менее, можно найти высокую доходность (доходность — это дивиденд, выраженный в процентах от текущей цены акции).Microsoft, например, предлагает доходность 1,83% и увеличивает дивиденды 14 лет подряд.

Акции ведущих технологических компаний

Как отмечалось выше, нелегко точно определить, что такое технологический запас. Большинство из этих компаний явно являются технологическими компаниями, но Netflix и Tesla можно рассматривать как развлекательную и автомобильную компанию соответственно.

Склад	Тикер	Рыночная капитализация	Соотношение цена / прибыль
Яблоко	AAPL	841 миллиард долларов	17.1
Microsoft	MSFT	733 миллиарда долларов	77,47
IBM	IBM	133 миллиарда долларов	23,61
Intel	INTC	241 миллиард долларов	25,9
драм	драм	9,73 миллиарда долларов	251
тесла	TSLA	48 миллиардов долларов	НЕТ
Року	ROKU	$ 3.18 миллиардов	НЕТ
Netflix	NFLX	142 миллиарда долларов	262
Amazon	АМЗН	739 миллиардов долларов	248

Схема автора. Информация от Yahoo Finance. Все данные по состоянию на 10:20 по восточному времени 23 апреля.

Яблоко

Один из настоящих титанов технологий, Apple имеет преданных поклонников для своих iPhone, компьютеров Mac, iPad и Apple TV. Когда дело доходит до доли рынка, компания не доминирует, но продает свои устройства по неизменно высоким ценам по сравнению с конкурентами.Многие клиенты компании вынуждены менять свои телефоны каждый год или раз в два года, что обеспечивает стабильную прибыль.

Apple ведет прибыльный бизнес по продаже развлечений и приложений. Он контролирует магазин приложений для iPhone и iPad. Это позволяет компании получать часть прибыли, а также гарантировать, что только приложения, отвечающие ее стандартам, попадут на ее платформы. Это создает так называемую липкую экосистему — среду, в которой клиент должен придерживаться Apple, чтобы использовать все свои предыдущие покупки, которые можно использовать, чтобы побудить потребителей покупать новые устройства и оставаться в экосистеме.

Microsoft

Некогда несомненный лидер в этой области, Microsoft пережила ряд неприятностей, когда смартфоны и планшеты стали бросать вызов традиционным компьютерам. Это сделало Windows, операционную систему (ОС) компании, менее доминирующей, а также создало проблемы для продаж офисного пакета компании.

Планшеты и смартфоны под управлением Android и iOS от Apple могут выполнять многие компьютерные функции. Это сделало Windows менее необходимой и дало потребителям возможность выбора.Это также повлияло на Office, потому что в течение многих лет Microsoft почти не поддерживала Office на компьютерах Mac и не предлагала версии для Android или Apple iPhone и iPad.

Однако за последние несколько лет генеральный директор Сатья Наделла исправил корабль. Он открыл продукты компании для всех платформ, вложил значительные средства в облако и успешно перевел Office на модель подписки. Теперь Наделла сделал большую ставку на AI и IoT, чтобы компания продолжала получать прибыль от своих традиционных продуктов, а также настраивала ее для будущего роста.

IBM

Сегодняшняя IBM показывает, насколько технологическая компания может измениться с годами. Бренд, когда-то известный как первопроходец в области домашних компьютеров, больше даже не работает в этой сфере. Вместо этого компания превратилась в игрока в облачных вычислениях и лидера в области ИИ с помощью своих инициатив, основанных на Watson, консалтинговых услуг и ферм данных.

Во время преобразования IBM пользовалась поддержкой Berkshire Hathaway и ее генерального директора Уоррена Баффета.Интересно, что компания Баффета продала большую часть своей доли в компании сразу после того, как начала показывать признаки улучшения. IBM пережила пять лет снижения выручки, прежде чем обратить вспять в четвертом квартале 2017 года и продолжить рост в первом квартале 2018 года. Это хорошая новость для инвесторов, но компания все еще находит свой путь и осваивает рынок в развивающихся сферах , от машинного обучения до автоматизированного вождения и т. д.

Intel / AMD

Обе эти компании производят компьютерные чипы, процессоры и другие внутренние компоненты компьютеров.Это не публично видимый бизнес, хотя Intel приложила значительные усилия, чтобы заявить о себе с помощью лейбла Intel Inside.

Это растущее пространство, частично обусловленное играми и необходимостью в более совершенных и быстрых процессорах для выполнения таких функций, как виртуальная и дополненная реальность. Тем не менее, усиление конкуренции со стороны конкурентов, включая Nvidia , подтолкнуло как Intel, так и AMD сосредоточиться на улучшении дизайна, создании чипов меньшего размера с более высокой производительностью и в целом попытках сделать больше за меньшие деньги.

Для инвестора может быть сложно следить за этими акциями из-за их более низкого публичного статуса и зависимости от партнерских отношений. Тем не менее, вы можете частично прогнозировать продажи Intel и AMD в зависимости от того, какие устройства используют их продукты. Например, Intel поставляет процессоры для iPhone от Apple. Возможно, этот бизнес не будет долгосрочным партнерством, но если Intel будет участвовать в следующем поколении iPhone (как ожидается), то акционеры получат год предсказуемых продаж значительной части бизнеса компании.

тесла

Как и некоторые другие игроки в этом списке, Tesla не является исключительно технологической компанией. Это автомобильная компания, которая выделяется технологиями. Компания также является пионером в области аккумуляторных батарей и создает передовые решения на солнечной энергии.

Самой большой проблемой для Tesla было наращивание производства своей более дешевой модели 3. Теоретически, если бы компания могла достичь поставленных целей по производству модели 3, ее долгосрочное будущее было бы более ясным. Однако до тех пор, пока этого не произойдет, компания продолжает сжигать наличные и рискует быть вытесненной более авторитетными автомобильными компаниями, поскольку они все больше переходят на электромобили.

Року

Крошечный плеер, который хорошо справился с гигантами, Roku производит потоковые плееры и лицензирует свою технологию для встраивания в телевизоры. Компания, как отмечалось выше, также продает рекламу, и этот бизнес является быстрорастущим.

Roku работает на рынке, который все еще развивается. Поскольку потребители перерезают шнур с помощью кабеля, все больше людей будут покупать устройства или телевизоры, которые могут получить доступ к различным потоковым сервисам. Это создает спрос на Roku, линейка продуктов которого охватывает устройства начального и верхнего уровня.

Самая большая проблема для Roku заключается в том, что другими игроками в ее сфере являются Google, Amazon и Apple. Пока что компания более чем устояла, но, безусловно, существует риск, связанный с конкуренцией с конкурентами, который может превратить вас в забвение.

Netflix

Невозможно определить компанию, производящую столько оригинального контента, как чисто технологическую игру, но основой Netflix является ее потоковая платформа. Компания использовала эту платформу для глобального развития своего бизнеса по подписке.На конец первого квартала 2018 года у него 118,9 миллиона оплачиваемых членов, примерно поровну разделенных между США (55 миллионов) и остальным миром (63,82 миллиона).

В первом квартале выручка компании выросла на 40,4% до 3,7 млрд долларов. Это был лучший квартал для роста с 2011 года благодаря недавнему повышению цен в США. Кроме того, в первом квартале компания увеличила количество клиентов на 7,4 миллиона после увеличения на 8,3 миллиона в предыдущем квартале.

Netflix по-прежнему имеет значительные возможности для роста как на внутреннем, так и на мировом рынке.Компании будет помогать обрезка кабеля и более широкое внедрение потоковых устройств и телевизоров, оборудованных потоковой передачей, но ей также придется продолжать инвестировать миллиарды в контент (8 миллиардов долларов в 2018 году), чтобы текущие пользователи были довольны и привлекали новых.

Amazon

Интернет-лидер, конечно же, розничный торговец, но он, несомненно, также технический лидер. Помимо разработки собственной цифровой платформы, Amazon стала лидером в области устройств, выпустив колонки Echo, в которые встроен цифровой помощник Alexa, планшеты и электронные книги Kindle, а также продукты Fire TV.Сама по себе Alexa сделала бы компанию технологическим центром, поскольку помощник с искусственным интеллектом / голосом установил стандарт для потребителей, когда дело доходит до предложения практичной и полезной домашней интеграции.

Amazon также играет чисто технологическую роль в своем растущем облачном бизнесе Amazon Web Services. Выручка AWS в 2017 году составила более 20 миллиардов долларов, что сделало ее крупнейшим поставщиком облачных сервисов, и не было никаких признаков того, что рост в ближайшее время замедлится.

Активные инвестиционные технологии

Повысьте эффективность обработки вашей команды

Воспользуйтесь наиболее эффективным инструментом управления процессами для инвестиционных менеджеров, чтобы значительно повысить скорость и точность обработки вашей команды.

Снизить риск

Документируйте, автоматизируйте и отслеживайте свои действия, чтобы лучше контролировать риски, связанные с большими объемами электронной почты и обработкой событий.

Оцените эффективность обработки и риски

Получите новое представление о своей производственной деятельности и результатах управления рисками, что позволит вам и вашей команде быстро и точно определять области прогресса и проблем и принимать обоснованные решения на основе уникальных данных.

Оптимизируйте свои рабочие процессы

Использование Active побуждает команды оптимизировать бизнес-деятельность и находить альтернативные, более эффективные способы обработки информации и сотрудничества с другими.

Документируйте и отслеживайте соответствие вашей команды

Добейтесь организационного соответствия с помощью подробных отчетов, журналов активности и настраиваемого хранения ваших действий и результатов обработки.

Безопасно, в облаке или локально

Варианты активного развертывания включают локальные, а также одиночные и многопользовательские реализации в центре обработки данных мирового класса в США с избыточной инфраструктурой, изоляцией клиентских данных с шифрованием в состоянии покоя и географической репликацией.

Рост инвестиционных технологий

Инновации могут способствовать успеху экономики в макро- и микро-масштабах. Хотя инвестиции являются мощным топливом для инноваций, отношения не всегда просты.

Рейтинг 2020 года Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС) показывает именно это.

На приведенной выше карте представлены самые инновационные страны в каждой группе доходов Всемирного банка на основе данных Глобального инновационного индекса (GII) ВОИС, который оценивает страны по 80 инновационным показателям, таким как исследования и разработки (НИОКР), венчурный капитал и высокие показатели инноваций. технологическое производство.

В то время как более богатые страны продолжают лидировать в глобальных инновациях, GII также показывает, что страны со средним уровнем дохода, особенно в Азии, добиваются впечатляющих успехов.

Топливные инновации

Экономическая и регулирующая сферы внутри стран могут иметь огромное влияние на уровень их инноваций — и наоборот, поскольку инновации, в свою очередь, становятся экономическим двигателем, стимулирующим дальнейшие инвестиции.

Положительная обратная связь между инвестициями и инновациями приводит к успеху некоторых из ведущих стран в таблице ниже, в которой показаны три самые инновационные страны в каждой группе доходов.

Группа доходов	Рейтинг в группе	Страна (Общий рейтинг)
Высокая	1	🇨🇭 Швейцария (# 1)
Высокая	2	🇸🇪 Швеция (# 2)
Высокая	3	🇺🇸 Соединенные Штаты Америки (# 3)
Верхнее Среднее	1	🇨🇳 Китай (# 14)
Верхнее Среднее	2	🇲🇾 Малайзия (# 33)
Верхнее Среднее	3	🇧🇬 Болгария (# 37)
Нижний Средний	1	🇻🇳 Вьетнам (# 42)
Нижний Средний	2	🇺🇦 Украина (# 45)
Нижний Средний	3	🇮🇳 Индия (# 48)
Низкая	1	🇹🇿 Танзания (# 88)
Низкая	2	🇷🇼 Руанда (# 91)
Низкая	3	🇲🇼 Малави (# 111)

Швейцария, Швеция и США. С. входят в тройку лидеров в группе с высоким доходом. Учитывая, что Швейцария занимает второе место в мире по ВВП на душу населения, это неудивительно, что она является лидером в этом списке.

Страны с уровнем дохода выше среднего возглавляют Китай, Малайзия и Болгария. Обратите внимание, что Китай намного превосходит другие страны в рейтинге групп с доходом выше среднего, достигнув 14-го места в целом в 2020 году. Остальные в группе доходов появляются в общем рейтинге только после 30-го места.

Ниже приведены несколько лидеров групп доходов и некоторые из их основных направлений деятельности:

• Швейцария: Первое место в области создания знаний, второе место по глобальной ценности бренда
• U.S .: Первый в сфере развлечений и СМИ, расходов на компьютерное программное обеспечение, квитанций на интеллектуальную собственность
• Китай: Первый зарегистрированный патент
• Вьетнам: второе место по чистому экспорту высоких технологий
• Индия: Первое место по экспорту услуг в области информационных и коммуникационных технологий
• Танзания: 23-е место в области печати и других средств массовой информации

Свет на глобальных новаторов

С 2011 года Швейцария является мировым лидером в области инноваций согласно этому индексу, а в пятерке ведущих стран за последние годы не произошло особых изменений.

Швеция вернула себе второе место в 2019 году, а США переместились на третье — позиции, которые они сохраняют в 2020 году. Нидерланды вошли в первую две страны в 2018 году и теперь находятся на пятом месте.

Вот как выглядит общий рейтинг:

Рейтинг	Страна	Оценка	Группа доходов
1	Швейцария	66,1	Высокая
2	Швеция	62.5	Высокая
3	Соединенные Штаты Америки	60,6	Высокая
4	Великобритания	59,8	Высокая
5	Нидерланды	58,8	Высокая
6	Дания	57,5 ​​	Высокая
7	Финляндия	57,0	Высокая
8	Сингапур	56.6	Высокая
9	Германия	56,6	Высокая
10	Южная Корея	56,1	Высокая
11	Гонконг, Китай	54,2	Высокая
12	Франция	53,7	Высокая
13	Израиль	53,6	Высокая
14	Китай	53.3	Верхнее Среднее
15	Ирландия	53,1	Высокая
16	Япония	52,7	Высокая
17	Канада	52,3	Высокая
18	Люксембург	50,8	Высокая
19	Австрия	50,1	Высокая
20	Норвегия	49.3	Высокая
21	Исландия	49,2	Высокая
22	Бельгия	49,1	Высокая
23	Австралия	48,4	Высокая
24	Чешская Республика	48,3	Высокая
25	Эстония	48,3	Высокая
26	Новая Зеландия	47.0	Высокая
27	Мальта	46,4	Высокая
28	Италия	45,7	Высокая
29	Кипр	45,7	Высокая
30	Испания	45,6	Высокая
31	Португалия	43,5	Высокая
32	Словения	42.9	Высокая
33	Малайзия	42,4	Верхнее Среднее
34	Объединенные Арабские Эмиратыx	42,4	Высокий
35	Венгрия	41,5	Высокая
36	Латвия	41,1	Высокая
37	Болгария	40,0	Верхнее Среднее
38	Польша	40.0	Высокая
39	Словакия	39,7	Высокая
40	Литва	39,2	Высокая
41	Хорватия	37,3	Высокая
42	Вьетнам	37,1	Нижний средний
43	Греция	36,8	Высокая
44	Таиланд	36.7	Верхнее Среднее
45	Украина	36,3	Нижний Средний
46	Румыния	36,0	Верхнее Среднее
47	Российская Федерация	35,6	Верхнее Среднее
48	Индия	35,6	Нижний Средний
49	Черногория	35,4	Верхнее Среднее
50	Филиппины	35.2	Нижний Средний
51	Турция	34,9	Верхнее Среднее
52	Маврикий	34,4	Верхнее Среднее
53	Сербия	34,3	Верхнее Среднее
54	Чили	33,9	Высокая
55	Мексика	33,6	Верхнее Среднее
56	Коста-Рика	33.5	Верхнее Среднее
57	Северная Македония	33,4	Верхнее Среднее
58	Монголия	33,4	Нижнее Среднее
59	Республика Молдова	33,0	Нижний Средний
60	ЮАР	32,7	Верхнее Среднее
61	Армения	32.6	Верхнее Среднее
62	Бразилия	31,9	Верхнее Среднее
63	Джорджия	31,8	Верхнее Среднее
64	Беларусь	31,3	Верхнее Среднее
65	Тунис	31,2	Нижний средний
66	Саудовская Аравия	30,9	Высокая
67	Иран (Исламская Республика)	30.9	Высокая
68	Колумбия	30,8	Верхнее Среднее
69	Уругвай	30,8	Высокая
70	Катар	30,8	Высокая
71	Бруней-Даруссалам	29,8	Высокая
72	Ямайка	29,1	Верхнее Среднее
73	Панама	29.0	Высокая
74	Босния и Герцеговина	29,0	Верхнее Среднее
75	Марокко	29,0	Нижнее Среднее
76	Перу	28,8	Верхнее среднее
77	Казахстан	28,6	Верхнее Среднее
78	Кувейт	28,4	Высокая
79	Бахрейн	28.4	Высокая
80	Аргентина	28,3	Верхнее Среднее
81	Иордания	27,8	Верхнее Среднее
82	Азербайджан	27,2	Верхнее Среднее
83	Албания	27,1	Верхнее Среднее
84	Оман	26,5	Высокая
85	Индонезия	26.5	Нижний Средний
86	Кения	26,1	Нижнее Среднее
87	Ливан	26,0	Верхнее Среднее
88	Объединенная Республика Танзания	25,6	Нижний I
89	Ботсвана	25,4	Верхнее Среднее
90	Доминиканская Республика	25.1	Верхнее Среднее
91	Руанда	25,1	Нижний I
92	Сальвадор	24,9	Нижний средний
93	Узбекистан	24,5	Нижнее Среднее
94	Кыргызстан	24,5	Нижнее Среднее
95	Непал	24,4	Нижний I
96	Египет	24.2	Нижний Средний
97	Парагвай	24,1	Верхнее Среднее
98	Тринидад и Тобаго	24,1	Высокая
99	Эквадор	24,1	Верхнее Среднее
100	Cabo Verde	23,9	Нижнее среднее
101	Шри-Ланка	23,8	Верхнее Среднее
102	Сенегал	23.8	Нижний Средний
103	Гондурас	23,0	Нижний Средний
104	Намибия	22,5	Верхнее Среднее
105	Боливия (Многонациональное Государство)	22,4	Нижний Средний
106	Гватемала	22,4	Верхнее Среднее
107	Пакистан	22.3	Нижний Средний
108	Гана	22,3	Нижний средний
109	Таджикистан	22,2	Нижний I
110	Камбоджа	21,5	Нижнее Среднее
111	Малави	21,4	Нижний I
112	Кот-д’Ивуар	21,2	Нижний средний
113	Лаосская Народно-Демократическая Республика	20.7	Нижний Средний
114	Уганда	20,5	Нижний I
115	Мадагаскар	20,4	Нижний I
116	Бангладеш	20,4	Нижний средний
117	Нигерия	20,1	Нижний средний
118	Буркина-Фасо	20,0	Нижний I
119	Камерун	20.0	Нижний Средний
120	Зимбабве	20,0	Нижнее Среднее
121	Алжир	19,5	Верхнее Среднее
122	Замбия	19,4	Нижнее Среднее
123	Мали	19,2	Нижний I
124	Мозамбик	18,7	Нижний I
125	Того	18.5	Нижний I
126	Бенин	18,1	Нижний I
127	Эфиопия	18,1	Нижний I
128	Нигер	17,8	Нижний I
129	Мьянма	17,7	Нижний средний
130	Гвинея	17,3	Нижний I
131	Йемен	13.6	Нижний I

Скандинавские страны, такие как Швеция, Дания и Финляндия, по-прежнему демонстрируют свои сильные позиции по факторам инноваций, таким как создание знаний, глобальная ценность бренда, экологические показатели и получение интеллектуальной собственности, что способствует их постоянному присутствию среди глобальных новаторов.

Но страны, которые делают самые большие шаги в рейтинге GII, находятся в Азии.

Китай, Вьетнам, Индия и Филиппины поднялись выше всех стран, и все четыре сейчас находятся в топ-50.Китай вошел в топ-15 в 2019 году и остается единственной страной со средним уровнем дохода в топ-30.

В 2020 году Южная Корея стала второй азиатской экономикой, вошедшей в топ-10, после Сингапура. Сингапур, первая азиатская страна, вошедшая в пятерку мировых лидеров, присоединилась к лидерам в 2018 году и сейчас находится на 8-м месте.

Еще одна первая страна в 2020 году — Индия вошла в топ-50.

Вход и выход инноваций: успешные

Хотя ежегодные рейтинги подтверждают важность устойчивой экономики и инвестиций в инновации, различия во взаимосвязи между затратами и выпуском не редкость.

Связь между богатством и инновациями не всегда однозначна, как и связь между вводом и выводом инноваций.

Ниже приводится обзор входов и выходов ГИИ, а также некоторых мировых лидеров по каждому компоненту.

Входные переменные можно охарактеризовать как факторы, способствующие инновациям — от качества университетских институтов страны до уровней экологической устойчивости.

Столбцы ввода	Примеры ввода	Лидеры ввода
Учреждения Человеческий капитал и исследования Инфраструктура Сложность рынка Сложность бизнеса	Университетские учреждения Нормативно-правовая среда Нематериальные активы Предпринимательство Расходы на исследования и разработки Сделки с венчурным капиталом	Исследователи	.Сингапур 2. Швейцария 3. Швеция 4. США 5. Дания 6. Великобритания 7. Гонконг, Китай 8. Финляндия 9. Канада 10. Южная Корея

Факторы вывода включают такие показатели инноваций, как создание новых предприятий, и даже количество правок в Википедии на миллион человек.

Выходные столбы	Типы выходных данных	Лидеры выходных данных
Знания и технологии Креатив	Зарегистрированные патенты Товары и услуги для творчества Научные публикации Национальные художественные фильмы Развлечения и СМИ Высокотехнологичное производство	1.Швейцария 2. Швеция 3. Великобритания 4. Нидерланды 5. США 6. Китай 7. Германия 8. Финляндия 9. Дания 10. Южная Корея

Страны с впечатляющими результатами инновационной деятельности по сравнению с уровнями затрат включают:

• Китай: 26-е место по входам, но шестое по общим результатам инноваций
• Нидерланды: 11-е место по вкладу инноваций, но четвертое по результатам
• Таиланд: 48-е место по объему вложений, первое место в сфере НИОКР в сфере бизнеса
• Малайзия: 34-е место по объему вложений, первое место по чистому экспорту высокотехнологичных товаров

Инновации в сокращении топлива впереди?

Несмотря на то, что финансовые рынки зажглись, экономика в целом не достигла хороших результатов с момента начала блокировки.Возникает вопрос, не последует ли за этим резкое сокращение инновационного капитала.

В ответ на пандемию 2020 г., будут ли расходы на НИОКР отражать рецессию 2009 г. и последствия 11 сентября? Будут ли потоки венчурного капитала сокращаться больше, чем с 2018 года?

Поскольку инновации так тесно связаны со стратегиями экономического роста как компаний, так и стран, ВОИС отмечает, что потенциальный спад может быть не таким серьезным, как можно было бы предположить из исторических тенденций.

Человеческие инновации не остановить

К счастью, инновационные возможности зависят не только от уровня капитала, вложенного в любой конкретный год. Вместо этого совокупных результатов непрерывных инновационных стимулов может быть достаточно для поддержания роста, в то время как стратегические денежные резервы используются.

Рейтинг GII показывает, что затраты не всегда равны результатам, и что инновационные успехи могут быть достигнуты даже при умеренных уровнях потока капитала.

Спасибо!

Данный адрес электронной почты уже подписан, спасибо!

Укажите действующий адрес электронной почты.

Пожалуйста, заполните CAPTCHA.

Ой. Что-то пошло не так. Пожалуйста, повторите попытку позже.

Fintech-платформа в сфере недвижимости Immo Investment Technologies привлекает € 11 млн, серия A — TechCrunch

Immo Investment Technologies, лондонский финтех-стартап, который покупает дома от имени инвесторов, сдающих в аренду, закрыл 11 миллионов евро в рамках серии A.

Раунд поддержали Talis Capital и HV Holtzbrinck Ventures, в которых приняли участие Том Стаффорд и Рахул Мета из DST Global, а также Мато Перич.Кроме того, компания сообщает, что она привлекла более 60 миллионов евро в виде «покупательного капитала» в сфере недвижимости.

Он будет использовать покупательский капитал для финансирования приобретения собственности — нацелившись на частных лиц, которые хотят быстро продать свою собственность. Затем он ремонтирует эту недвижимость и выставляет ее на рынок аренды как часть полностью управляемого пакета, тем самым возвращая предсказуемую доходность инвесторам.

Immo заявляет, что уже провела оценку более 10 000 квартир на продажу в стартовом городе Гамбург.Компания утверждает, что ее технология может точно прогнозировать цены продажи недвижимости, а также текущие и будущие цены на доход от аренды.

«Immo покупает жилую недвижимость напрямую у потребителей от имени профессиональных инвесторов, тем самым помогая потребителям продать свой дом быстро, надежно, прозрачно и удобно и предоставляя инвесторам желаемый доступ к жилым активам в больших масштабах», — объясняет Ханс-Кристиан Заппель, соучредитель и генеральный директор стартапа.

«Арендаторы Immo пользуются хорошо инвестированным, полностью меблированным продуктом для долгосрочной аренды, а также высоко стандартизированным и профессионально управляемым опытом сдачи в аренду.”

Помимо обслуживания инвесторов и арендаторов, Immo также ориентирована на владельцев недвижимости, которые хотят продать свой дом быстро, с меньшими хлопотами и без затрат на использование агента по недвижимости. «С Immo потребители проходят один просмотр, получают предложение в течение 24 часов, а затем продают его нам без каких-либо агентских сборов и без беспокойства о финансовых рисках или изменении мнения», — говорит Заппель.

По словам соучредителя Immo, способность совершать сделки «быстро и уверенно» основана на данных компании и техническом подходе к пониманию рынков и активов.«Мы заменяем инстинктивные и интуитивные оценки данными; мы называем это «Immo Intelligence», — добавляет он.

В этом отношении он перекликается с аналогичными заявлениями Nested, другой лондонской финтех-компании, целью которой является устранение неопределенностей, связанных с продажей собственности.

«Используя нашу технологию проверки, мы собираем собственный набор из 281 точки данных по каждому объекту», — продолжает Заппель. «Измеряется все, от высоты потолка, уровня шума в децибелах, влажности стен, уровня просвета до давления воды.Полученная информация об активах затем объединяется с гиперлокальной рыночной оценкой, основанной на двух автоматизированных моделях оценки, использующих исторические данные о транзакциях и сдаче в аренду, а также данные об окружающей среде, такие как потоки трафика, статистика преступности, средний рейтинг школы / ресторана / кафе, средний Airbnb. рейтинги в районе, активность в социальных сетях, расстояние до супермаркетов / культовых сооружений и т. д., чтобы определить цену, которую мы можем предложить продавцу ».

Основываясь на своей модели машинного обучения, Immo заявляет, что может выполнить финансовое страхование собственности «за считанные минуты», а этот процесс, если сделать это вручную, может занять несколько дней.

Между тем, традиционные брокеры по операциям с недвижимостью, возможно, являются самыми прямыми конкурентами Immo, но они, как правило, взимают высокие комиссии и не предоставляют стандартизированных услуг для продавцов. «Они продают надежду на быструю и удобную продажу беспомощному покупателю. Immo действительно выполняет это обещание », — говорит Заппель.

Он также утверждает, что Immo в настоящее время не конкурирует напрямую с другими моделями iBuyer, такими как модели OpenDoor, Nested и Casavo. «Мы не находимся на рынке той же страны [пока], — говорит он, — но по сути эти игроки пытаются решить аналогичную проблему для потребителя.”

«Модель C2B Immo — покупка у потребителей, продажа инвесторам — на наш взгляд, превосходит модель C2C [] покупки у потребителей [и] продажи потребителям», — добавляет Заппель. Одна из причин заключается в том, что Immo может использовать модель «облегченного баланса», в которой свойства не фигурируют в ее балансе и поэтому, возможно, менее подвержены рискам, чем некоторые другие модели «iBuyer».

Immo генерирует доход от инвесторов, которые платят стартапу за поиск, оценку и приобретение имущественных активов.Кроме того, компания получает абонентскую плату за текущее управление портфелем. «Мы не берем никаких комиссий ни с продавца, ни с арендаторов, — говорит Заппель.

Enhanced Investment Technologies Inc (Сады Палм-Бич)

Enhanced Investment Technologies Inc — крупная консультационная фирма, базирующаяся в Палм-Бич Гарденс. Он управляет регулирующими активами на сумму 5,41 миллиарда долларов для 35 клиентских счетов. Он был зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам в качестве консультанта с 2001 года и работал в юрисдикциях Флориды, Джорджии, Индианы, Нью-Джерси и Оклахомы.

Enhanced Investment Technologies обеспечивает управление портфелем для объединенных инвестиционных инструментов. Он не предоставляет своим клиентам услуги финансового планирования. Помимо консультационных услуг, фирма не занимается другой коммерческой деятельностью.

Расширенные инвестиционные технологии: активы под управлением

Активы под управлением (AUM) Enhanced Investment Technologies Inc составляют 5,41 миллиарда долларов , и все они управляются на дискреционных счетах. С начала деятельности AUM компании выросли на 0% , и компания не управляет активами, принадлежащими иностранным клиентам.

Фирма управляет дискреционными счетами на сумму 5,41 миллиарда долларов. В среднем на дискреционных счетах, где все решения принимаются от имени клиента, содержится 154,46 миллиона долларов каждый.

Сборы и комиссии

Консультационная фирма имеет несколько источников дохода. Клиенты платят Enhanced Investment Technologies Inc за свои услуги и продукты из расчета процента от активов, находящихся под управлением, и комиссии, основанной на результатах деятельности. Компенсация, основанная на активах под управлением, способствует долгосрочным отношениям между клиентом и консультантом и помогает согласовать взаимные интересы.Эти комиссии не включают брокерские комиссии, проценты, налоги и другие расходы по счету.

Карьера в Enhanced Investment Technologies Inc

Пол Ловенштейн исполняет обязанности президента с 1 мая 1996 года. Джек Уоррен Гастон присоединился к исполнительной команде совсем недавно в качестве директора.

Прямые собственники и должностные лица

Косвенные владельцы

В настоящее время SEC регистрирует 3 косвенных собственника.

Базируется в Палм-Бич Гарденс

Главный офис, где Enhanced Investment Technologies Inc. предоставляет свои консультационные услуги, расположен по адресу: 2401 Pga Boulevard, Suite 200, Palm Beach Gardens, FL 33410, который также является почтовым адресом компании. Дополнительный офис фирмы находится в Принстоне, штат Нью-Джерси. У него нет офиса за пределами США.

Вы можете связаться с главным офисом по телефону 561-775-1100 или по факсу 561-775-1150. Обычное рабочее время — 9:00.м. до 17:00 в понедельник — пятницу. Дополнительную информацию о нью-йоркской фирме можно найти на сайте www.intech-investments.com.

Зарегистрированные инвестиционные консультанты, аналогичные Enhanced Investment Technologies Inc

Что такое инвестирование в технологии? | Эволюция технологий

Что такое инвестирование в технологии? Вот почему этот сектор так важен для инвесторов.

Развитие технологий, безусловно, привлекло интерес как широкой публики, так и инвесторов, поскольку технологические инновации продолжают продвигаться вперед с поразительной скоростью.

В целом, за последние два десятилетия сектор прошел большой путь. В марте 2000 года технологический индекс S&P 500 достиг своего пика в 988,49 пункта, увеличившись почти на 500 пунктов за пять лет до пузыря доткомов. Точно так же NASDAQ достиг исторического максимума в 5000 пунктов в течение этого исторического периода.

Спустя более 20 лет на рынке технологий доминируют крупные игроки, такие как Facebook (NASDAQ: FB), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Netflix (NASDAQ: NFLX) и Google (NASDAQ). : GOOG) — известные как акции FAANG — создают огромные монополии.

При таком значительном росте технологического сектора за последние два десятилетия технологические разработки с беспрецедентной скоростью разрушают и формируют нашу культурную ткань. Такие отрасли, как финансы, недвижимость, транспорт и здравоохранение, трансформируются с учетом современных технологических достижений.

Вот подробное описание того, что такое инвестирование в технологии и почему инвесторам следует обращать внимание.

Эта статья является продолжением содержания под заголовком «Инвестиции в технологии».

---

Инвестиции в технологии Содержание

Статьи, перечисленные ниже, представляют собой обзор инвестирования в технологии от Technology Investing News.

Начните здесь — инвестируйте в технологии

Перспективы развития технологий

---

Робототехника все изменит! Можете ли вы позволить себе упустить шанс на рынке робототехники?

Передовые советы экспертов в одном бесплатном отчете, которые помогут подготовить вас к будущему.

Текущий рынок техники

За последнее десятилетие или около того произошло развитие бесчисленного количества отраслей, связанных с технологиями. Возьмем, к примеру, музыкальную индустрию, которая перешла от винила к кассетам, компакт-дискам и стримингу.

Самой заметной потоковой компанией, которая вышла из этой тенденции, была Spotify (NYSE: SPOT), которая дебютировала на NYSE в 2018 году. Платформу использовали более 138 миллионов подписчиков во всем мире по состоянию на середину 2020 года по сравнению со 108 миллионами. годом ранее и более чем вдвое по сравнению с 2017 годом.

Произошла встряска кабельная промышленность. Компания по потоковому видео Netflix (NASDAQ: NFLX) расширилась до более чем 190 стран по всему миру, и, как ожидается, к 2025 году количество подписчиков вырастет до 263 миллионов. Стриминговые сервисы Amazon также резко выросли в последние годы и, по прогнозам, достигнут 120 миллионов. 150 миллионов подписчиков к 2025 году.

Apple с Apple TV Plus и Disney (NYSE: DIS) с платформой Disney Plus недавно пополнили свои ряды, запустив в конце 2019 года сервисы потокового видео с оригинальным контентом.Disney Plus был самым популярным поисковым запросом Google в 2019 году, и ожидается, что в период с 2019 по 2025 год платформа добавит 142 миллиона подписчиков, что в общей сложности составит 172 миллиона. Apple не разглашает количество пользователей, привлеченных с момента запуска.

Еще один технический сегмент, выросший за последние 10 лет, — это приложения для обмена сообщениями, которые объединяют людей по всему миру. WhatsApp, крупнейшее в мире приложение для обмена сообщениями, насчитывает более 2 миллиардов пользователей.

Говоря о подключении и будущем, четвертая промышленная революция связана с различными технологическими аренами, от искусственного интеллекта (ИИ) до 3D-печати.Такие страны, как Индия, делают ставку на «Индустрию 4.0», чтобы помочь в оптимизации роста и повысить эффективность цепочки поставок на предприятии.

Блокчейн

, конечно, также вызвал интерес в технологическом секторе; В 2025 году размер мирового рынка должен достичь 28 миллиардов долларов США. По данным Стэнфордского центра исследований блокчейна, блокчейн может трансформировать платежные системы, такие как клиринговые и расчетные операции.

«Этот сегмент рынка ранее частично сдерживался устаревшими аспектами вычислительной технологии мэйнфреймов.«Блокчейн стимулируется более современными способами управления глобальными транзакциями через национальные границы от IBM (NASDAQ: IBM), Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Accenture (NYSE: ACN)», — говорится в Центре рыночных отчетов.

Кроме того, отчет Adobe (NASDAQ: ADBE) показывает, что мобильные технологии и смартфоны занимают ведущее место среди опрошенных участников. Statista отмечает, что к 2021 году количество смартфонов в мире достигнет 3,8 миллиарда.

Индустрия киберспорта также добивается значительных успехов: Newzoo прогнозирует выручку в 2019 году в размере 152 долларов США.1 миллиард по всему миру. Растущая индустрия в настоящее время насчитывает более 454 миллионов зрителей по всему миру, а такие игры, как Dota 2, Fortnite, League of Legends и Counter Strike: Global Offensive, приносят миллионы киберспортивных призов.

Большая часть индустрии киберспорта в настоящее время находится в ведении нескольких крупных игроков, включая Tencent Holdings (HKEX: 0700), Activision Blizzard (NASDAQ: ATVI) и Take-Two Interactive (NASDAQ: TTWO).

Перспективы отрасли для инвестирования в технологии

Если посмотреть на мировой рынок технологий, его охват почти неприкосновенен.Согласно Apptio, глобально технологическая экономика является третьей по величине в мире, уступая только США и Китаю. Согласно отчету исследовательской компании Gartner, мировые расходы на технологии в 2020 году составят 3,4 триллиона долларов США.

В ответ на огромные глобальные расходы в этом секторе Всемирный экономический форум (ВЭФ) предложил странам инвестировать в инфраструктуру кибербезопасности, чтобы снизить риски для цифровых и подключенных систем. Например, в нем говорится, что атака на энергосистему США может стоить 1 триллион долларов США ущерба.

«Быстрые инвестиции в Интернет вещей (IoT) привели отрасль к переломному моменту», — сказала Кариме Кури Тискарено, руководитель проекта IoT на ВЭФ. WEF рекомендует компаниям повышать осведомленность о безопасности, интегрировать проактивные системы безопасности и балансировать приоритеты по мере того, как технологии постоянно встраиваются в их операции.

Глобальный институт McKinsey подчеркивает, что рынок Интернета вещей может повлиять на несколько отраслей, таких как производство, нефть и газ, государственный сектор и здравоохранение.Компания ожидает, что к 2025 году глобальное влияние отрасли Интернета вещей будет достигнуто в размере 11,1 триллиона долларов США.

Ожидается, что наибольший рост будет наблюдаться в секторе здравоохранения, при этом некоторые аналитики прогнозируют совокупный годовой темп роста 29,65% к 2026 году. В области здравоохранения устройства IoT используются для сбора данных и анализа в медицинских исследованиях, отслеживания электронных медицинских записей, мониторинг пациентов для улучшения результатов и отслеживание местоположения медицинского оборудования.

Робототехника все изменит! Можете ли вы позволить себе упустить шанс на рынке робототехники?

Передовые советы экспертов в одном бесплатном отчете, которые помогут подготовить вас к будущему.

Несмотря на захватывающие и глубокие достижения в обработке и прогнозировании естественного языка, внедрение ИИ все еще остается медленным. Тем не менее, согласно прогнозам, развитие ИИ будет влиять на общество и формировать его, и по оценкам аналитиков, доходы от ИИ достигнут 126 миллиардов долларов США в 2025 году по сравнению с 1,37 миллиарда долларов США в 2016 году.

Глобальный институт McKinsey прогнозирует, что подавляющее большинство компаний, занимающихся девятью бизнес-подразделениями в 19 отраслях, сделают инвестиции.В своей технологической перспективе PwC указывает на восемь вертикалей, которые, по ее мнению, нарушат бизнес: ИИ, дополненная / виртуальная реальность, блокчейн, дроны, Интернет вещей, робототехника, 3D-печать и автономные транспортные средства. Все эти вертикали должны получить огромную прибыль: к 2025 году ИИ достигнет 126 млрд долларов США по сравнению с 1,37 млрд долларов США в 2016 году.

Способы начать инвестировать в технологии

В широком масштабе и масштабах технологической индустрии существует ряд способов, которыми инвесторы могут получить доступ к революционным революционным технологиям.

Биржевые фонды (ETF) предоставляют доступ к корзине ценных бумаг и являются популярным и часто недорогим методом инвестирования. Вот краткий обзор нескольких технологических ETF, которые стоит рассмотреть:

• iShares US Technology ETF (ARCA: IYW) : Этот ETF был создан 12 ноября 2001 г. и имеет 158 холдингов. Он охватывает громкие имена в области технологий, включая Microsoft, Apple, Facebook и Alphabet.

• Technology Select Sector SPDR (ARCA: XLK) : Этот фонд имеет 73 холдинга и был запущен 16 декабря 1998 года.Он также владеет крупными именами, включая Visa (NYSE: V), Mastercard (NYSE: MA), Cisco (NASDAQ: CSCO) и Intel (NASDAQ: INTC), а также Apple, Microsoft и Alphabet.

• iShares Global Tech ETF (ARCA: IXN) : В отличие от iShares US Technology ETF, этот фонд iShares ориентирован на технологические компании со всего мира. Основанная в 2001 году, она обеспечивает присутствие в Японии, Корее, Тайване и Германии, но также предлагает 79 процентов акций компаниям США. В ее международные холдинги входят Samsung Electronics (KRX: 005930) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TPE: 2330).

Более продвинутые инвесторы или те, кто желает провести свое исследование, могут захотеть посмотреть на акции в сфере высоких технологий. Акции технологических компаний с большой капитализацией — хорошее место для начала, но также можно уточнить детали: искусственный интеллект, робототехника, киберспорт, виртуальная реальность и блокчейн — это лишь несколько нишевых секторов, которые могут заинтересовать тех, кто интересуется технологиями.

Не забудьте подписаться на нас @INN_Technology, чтобы получать новости в реальном времени!

Это обновленная версия статьи, первоначально опубликованной Investing News Network в 2016 году.

Раскрытие информации о ценных бумагах: Я, Мелисса Пистилли, не имею доли прямого инвестирования ни в одной компании, упомянутой в этой статье.

FAQ

Что такое инвестирование в технологии? Вот почему этот сектор так важен для инвесторов …

FAQ

Какие акции высокотехнологичных компаний? Вот обзор 10 ведущих компаний, перечисленных в …

FAQ

Инвесторам, которые ищут акции лучших технологических компаний, следует обратиться к списку TSX Venture 50.