Инвестиционные активы — это… Что такое Инвестиционные активы?

Инвестиционные активы

Инвестиционные активы (investment assets) — см. Инвестиционное имущество. Ср. Операционные активы.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2003.

• Инвестиционные товары
• Инвестиционные блага

Смотреть что такое «Инвестиционные активы» в других словарях:

• Инвестиционные активы — объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство. Указанные объекты, приобретаемые непосредственно для перепродажи, учитываются как товары и к …   Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

• Инвестиционные активы — Для целей настоящего Положения под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление. К… …   Официальная терминология

• активы — 1. Любая собственность компании; машины и оборудование, здания, запасы, банковские вклады и инвестиции в ценные бумаги, патенты (в западной практике также деловая репутация). 2. Часть бухгалтерского баланса отражающая материальные и… …   Справочник технического переводчика

• Активы инвестиционные — объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство. Указанные объекты, приобретаемые непосредственно для перепродажи, учитываются как товары и к …   Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

• Активы банка — объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку. Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка… …   Википедия

• ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ ОРГАНИЗАЦИИ — (англ. owner’s investments) – денежные средства, аккумулируемые на специальных счетах и предназначенные для капиталообразующих инвестиций (вложений в основной капитал, затрат на капитальный ремонт средств труда, приобретение земельных участков и… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

• Инвестиционные операции на рынке ценных бумаг — – операции, цель которых состоит в инвестировании (вложении) субъектом операций собственных и/или привлеченных финансовых ресурсов в фондовые активы от своего имени …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

• Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… …   Энциклопедия инвестора

• И — Игра [game] Игра с «природой» [game with nature] Игрок  [player] Игры с ненулевой суммой [non zero sum games] …   Экономико-математический словарь

• Банк — Сюда перенаправляется запрос «Банковское дело».

  На эту тему нужна отдельная статья. Финансы Публичные финансы: Международные финансы …   Википедия

Инвестиционный актив — это пятый элемент культуры

Современный мир цивилизованных экономических отношений представлен разнообразными формами и видами взаимодействия, как между государствами, так и отдельными людьми. Не последнюю роль в этом играют такие понятия, как сбережения, потребление и инвестиции.

Каждое из этих понятий имеет свое назначение, время и методы, создавая единое экономическое пространство страны или отдельной компании.

Причем все эти три основополагающих понятия неразрывно связано между собой, создавая, таким образом, уникальный и неповторимый образ того, что принято называть экономикой, бизнесом или отношение каждого индивидуума к своему личному материальному и духовному благосостоянию.

Особое место в этом сложном процессе занимает модель поведения называемое инвестированием. Сам термин в своей сущности означает вложение чего либо, что способно принести прибыль (не обязательно материальную) через определенное время. В зависимости от внешних или внутренних факторов каждый экономический субъект выбирает приоритетной свою собственную стратегию поведения в экономических отношениях.

Например, когда в стране кризис и упадок, и царят страх и неуверенность в будущем, то естественно преобладают такие виды экономического поведения как сбережение, экономия (снижение уровня потребления). И наоборот, когда в социальной общности все охвачены оптимизмом, свободой самовыражения и действий, то такая ситуация благоприятна для инвестиций, появлением возрастающего спроса на товары и услуги равно как и на интеллектуальное или духовное развитие.

Другими словами, основы активизации инвестиционного процесса заложены непосредственно в самой сущности культурной модели конкретного общества и на определенном этапе его исторического развития.

В этой статье будет рассказано о том, что значит инвестирование, и какие для этого существуют инструменты или активы, способные выполнить задачи не только приумножения материального капитала, но и творческого роста личности или даже отдельно взятого государства.

Содержание статьи

Инвестиционные активы – основные виды и некоторые особенности применения на практике

В данном разделе, прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждого из видов инвестиционных активов, следует определиться с самим понятием актива и его значением, применяемым в практической области деятельности на инвестиционном рынке. Инвестиционные активы — это материальные и нематериальные ресурсы общества, которые могут быть использованы для получения определенной выгоды через какой-либо заданный промежуток времени, позволяя инвестору увеличить изначально вложенный капитал за счет роста цены товара, услуги в будущем.

Причем следует отметить, что не каждый актив  может быть инвестиционным. Во многом это зависит от состояния уровня экономических отношений в обществе.

Например, для представителя западной цивилизации приобретение золота или других драгоценных металлов считается инвестицией, но для аборигенов Папуа-Новой Гвинеи этот актив не представляет какой-либо ценности даже как украшения. Т.е. чем примитивнее общество, тем уже (ограниченный) перечень материальных объектов, могущих считаться инструментом инвестирования. В то же время, в наиболее развитых странах приоритетными активами для инвестирования стали уже не золото, и не деньги и даже не недвижимость,  а интеллект, знание и духовное саморазвитие.

Обращаясь же к традиционному перечню видов того, что называется инвестиционным активом, следует иметь в виду, что в реалиях постиндустриальной экономики границы между этими  категориями становятся все более  размытыми и  инвестиция считающаяся, например, материальной может быстро (иногда почти мгновенно) превратиться в финансовую, или наоборот.

Основные виды инвестиционных активов представлены следующими группами:

1. Инвестирование в реальные активы.

В эту группу входят различные материальные активы капитального характера, в том числе и движимое имущество. Специфика реальных активов (как об этом уже говорилось выше) определяется целями их использования и тем, кто является инвестором:

• Инвестирование государства в реальные активы преимущественно состоит в возведении общественной инфраструктуры, дороги, коммуникации жизнеобеспечения, объекты научной, образовательной или культурной направленности и т. п.

Основная задача в этой области государства как инвестора —  это инвестирование в развитие человеческого капитала, как составляющую часть государства в виде его налогоплательщиков, производителей материальных благ, защитника и т.д.  Вымрут от болезней, голода и холода граждане — нет и государства.

• Реальные инвестиции коммерческого сектора это все материальные активы, которые способны приносить прибыли в первую очередь (общественное благо имеет здесь уже второстепенное значение). Сюда можно включить производственные активы – цеха, офисы, коммуникации, земля, транспортное оборудование, также и права на их использование. Например, концессия на разработку лесных угодий является материальной инвестицией, поскольку определяет сам факт создания бизнеса.
• Реальные инвестиции частных лиц ничем не ограничены по типу, и включают в себя активы, начиная от жилой недвижимости до обладания обширными земельными угодьями – или проще говоря, частный инвестор может использовать как инвестиционный актив все, что не запрещено законом. Правда, есть в Гражданском Кодексе РФ ограничения и запрет на оборот некоторых видов активов – например, танк и военный самолет по закону не могут быть объектами частного инвестирования (см. Частные инвестиции: механизм привлечения), хотя по сути это было бы для некоторых очень хорошим вложением капитала.

2. Финансовые инвестиции. Инвестиции в финансовые активы это приобретение инструментов, денежного (валютного), фондового рынков и рынка драгоценных металлов, которые имеют непосредственный денежный эквивалент (наиболее ликвидные активы). Включают в себя такие виды как:

• инвестиции в денежные активы — валюта и валютные инструменты (сертификаты, свопы, депозиты, чеки), драгоценные металлы — монеты, слитки с соответствующей пробой и сертификацией.
• Ценные бумаги эмиссионные и обращающиеся как на фондовых торговых площадках, так и на внебиржевом рынке.

Здесь следует отметить, что инвестиции в оборотные активы, имеющих финансовую природу (чеки, векселя, коносаменты и т. п.) могут считаться инвестиций только при определенных условиях. Например, целенаправленная скупка долгов (дебиторской задолженности) с большим дисконтом, для последующего извлечения прибыли путем обращения взысканий на имущество должника.

Также, например, многими компаниями практикуется использование различных финансовых инструментов для страховки своих основных инвестиций. Например, торговая компания использует для страхования (хеджирования) валютных рисков валютные опционы. По своей сути это является ограничением рисков, ну а по стандартам бухгалтерской отчетности это будет просто на просто инвестиции в непрофильные активы.

3. Инвестиции в нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы это:

• Права на пользование, распоряжение и владение интеллектуальной собственностью — авторские права (копирайт), лицензии, торговые и промышленные патенты, торговые марки и франшизы
• Знания, технологии, продукты творческого труда. Это могут быть книги, музыкальные произведения, компьютерные программы и приложения, культурные образы, имеющие нематериальный характер (например, корпоративные цветовые гаммы).

Заключение

В заключение этой статьи, следует отметить, что инвестиции в нефинансовые активы это наиболее востребованная модель экономического развития стран первого мира, которая как видится, определят контуры нового экономического будущего, и сам вопрос — что такое инвестиционный актив будет иметь совершенно иное значение.

Частные активы — Домашняя страница

Данный сайт и его содержимое предназначены ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО для «Квалифицированных инвесторов» (согласно определению в законодательстве Российской Федерации («РФ«)).

Информация, содержащаяся на данном сайте, адресована исключительно Квалифицированным инвесторам и не является офертой или рекламным предложением (согласно определениям в законодательстве РФ), либо приглашением делать оферты, продавать, обменивать, передавать акции, паи и иные финансовые инструменты фондов группы Schroders («Финансовые инструменты«) в РФ или каким-либо физическим или юридическим лицам в РФ или в их интересах, и такая информация не должна быть передана третьим лицам или обнародована другим способом неограниченному кругу лиц.

Финансовые инструменты фондов группы Schroders не могут быть проданы либо предложены какому-либо лицу (в том числе юридическому), являющемуся резидентом либо компанией, зарегистрированной, созданной или имеющей домицилий в РФ, а также лицу, находящемуся на территории РФ, если иное не предусмотрено законодательством РФ. При этом группа Schroders вправе распространять проспекты или любые иные документы такого рода на территории РФ в той мере, в какой это не будет являться рекламным предложением (согласно определению в законодательстве РФ) Финансовых инструментов фондов группы Schroders или предложением в любой иной форме и любыми средствами неограниченному (неопределенному) кругу лиц, Квалифицированным инвесторам, а также продавать Финансовые инструменты фондов группы Schroders российским Квалифицированным инвесторам в той мере, в какой это не будет являться «размещением» или «публичным обращением» ценных бумаг или иных Финансовых инструментов в РФ (согласно определению в законодательстве РФ).

Поскольку ни выпуск Финансовых инструментов фондов группы Schroders, ни проспект Финансовых инструментов фондов группы Schroders в РФ не были зарегистрированы в Федеральной службе по финансовым рынкам РФ, равно как такой регистрации не предполагается, Финансовые инструменты фондов группы Schroders не подлежат размещению или публичному обращению в РФ, Финансовые инструменты не могут предлагаться в любой форме лицам, не являющимся Квалифицированными инвесторами.

Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A., созданная в январе 1995, оказывает централизованную поддержку Европейскому фонду Schroders European Mutual Fund Business. Schroder International Selection Fund (Schroder ISF), Schroder Strategic Solutions (Strategic Solutions), и Schroder Alternative Solutions (Schroder AS) являются открытыми инвестиционными компаниями, зарегистрированными в Люксембурге.

Прошлые финансовые результаты деятельности не являются определяющими для будущих результатов. Объем инвестиций, а также доход от них может уменьшаться или увеличиваться, при этом инвесторы могут столкнуться с невозможностью вернуть изначально вложенную сумму. Таким образом, данные о результатах прошлых лет не гарантируют успехов в будущем. Может меняться курс обмена, что влияет на рост или падение стоимостного объема зарубежных инвестиций. Инвестиции в любой субфонд, упомянутый в данном документе, необходимо производить только после внимательного прочтения соответствующего проспекта (или любого подобного применимого документа).

Информация, которая содержится на этих страницах, не является частью контракта, и на нее нельзя опираться в контрактных целях.

Данная информация также не является приглашением к подписке. Никакая часть данного сайта не должна быть истолкована как совет и таким образом не является рекомендацией к покупке или продаже акций фондов группы Schroders. Подписка будет приниматься, а акции будут выпускаться на основе текущего письменного предложения фонда (или подобного рода документа), а также последнего прошедшего аудиторскую проверку годового отчета. Копии текущего письменного предложения (или подобного рода документа) каждого фонда, а также последнего прошедшего аудиторскую проверку годового отчета могут быть получены в компании Schroder Investment Management (Luxembourg) S. A. или в офисе филиала Schroders за пределами России. Подписка на акции любого фонда группы Schroders не будет доступна на территории России.

Schroder Investment Management (Europe) S.A регулируется законом герцогства Люксембург от 5 апреля 1993 года (Финансовый сектор), а компании Schroder International Selection Fund и Schroder Alternative Solutions подчиняются действию закона герцогства Люксембург от 20 декабря 2002 года.

Отказ от гарантийных обязательств и ограничение ответственности

Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A полагает, что предоставленная информация является точной на момент опубликования, однако при этом компания, а также ее аффилированные лица, работники и руководители не гарантируют точность и не несут ответственности в отношении ошибок или пропусков, допущенных третьими лицами. В случае если какое-либо из положений настоящих Условий является недействительным, это не влияет на действительность остальных условий и положений, при этом недействительное условие или положение заменяется действительным условием или положением, которое максимально точно передавало бы смысл условия или положения, утратившего силу. Schroder Investment Management (Europe) S.A оставляет за собой право изменения условий и положений настоящих Условий в любой момент, при этом они вступают в силу немедленно, без предварительного уведомления.

Конфиденциальность

Schroder Investment Management (Europe) S.A не менее вас озабочена соблюдением конфиденциальности личной информации, которую посетители могут предоставлять нам в связи с использованием данного сайта. Мы не требуем от вас предоставления какой-либо личной информации, за исключением страны проживания, при посещении нашего сайта. Предоставление любой другой информации является исключительно вашим выбором. Наш сервер не занимается идентификацией вашего доменного имени или адреса электронной почты, единственная регистрируемая информация – это ваша страна проживания.

На сайтах группы Schroders используются «cookies» для сбора определенной служебной информации о пользователях во время сеанса работы с некоторыми страницами сайта. «Cookie» — это небольшой текстовый файл, сохраняемый браузером на вашем жестком диске. В нем содержится информация, которую сервер веб-сайта направляет пользователю, посетившему сайт. Этот файл позволяет идентифицировать пользователей и хранить информацию о них и историю их работы на сайте. Schroders использует cookies для отслеживания деятельности пользователей, а также для хранения их имен и паролей, которые обеспечивают доступ к некоторым защищенным страницам сайта. Информация, получаемая из cookies, позволяет Schroders определить, какие разделы сайта вас больше интересуют, с тем чтобы повысить уровень услуг и предоставляемой информации. Cookies содержат имена пользователей и пароли в зашифрованном виде, исключающем возможность их прочтения. Пользователь может отказаться от использования определенных cookies, отключив эту функцию в настройках браузера. При этом функциональность или даже доступ к некоторым сайтам могут быть ограничены.

Использование ссылок

Сайт может содержать ссылки на другие сайты, указанные третьими лицами. Другие сайты также могут содержать ссылки на данный сайт. Компания Schroder Investment Management (Europe) S.A не ознакомлена с сайтами, которые содержат ссылки на данный сайт, а также со ссылками, которые содержатся на данном сайте. Компания, таким образом, не несет ответственности за содержание, которое может быть прямо или опосредованно обнаружено на сайтах третьих лиц, а также не занимается рекламой и не распространяет рекомендации по каким-либо продуктам или услугам, которые предоставляются сайтами третьих лиц. Переход по ссылкам на сайты третьих лиц совершается на ваш риск.

Сайт, а также информация и другие материалы, которые он содержит, не предназначены для распространения либо использования физическими или юридическими лицами, которые являются гражданами, проживают, зарегистрированы либо находятся в юрисдикции, которая запрещает распространение, публикацию, доступ или использование такой информации или материалов, а также в случае, если компания Schroder Investment Management (Europe) S.A будет нарушать требования регистрации или лицензирования, предъявляемые указанной юрисдикцией.

Электронная почта

Возможность обмениваться сообщениями с компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A посредством электронной почты предоставляется исключительно для удобства пользователей, и вы настоящим признаете возможность ограничений надежности, своевременности и безопасности доставки таких сообщений, а также соглашаетесь с тем, что компания Schroder Investment Management (Europe) S.A не несет ответственность за какой-либо ущерб, понесенный в связи с непринятыми, неподтвержденными или необработанными запросами, а также перехватом ваших сообщений третьими лицами. В этой связи мы не рекомендуем вам направлять засекреченную информацию по электронной почте, которая не обеспечивает абсолютную надежность. Использование ненадежных сервисов электронной почты осуществляется на ваш страх и риск.

Права интеллектуальной собственности

Информация и материалы, которые содержатся на данном сайте, защищены правами интеллектуальной собственности, обладателем которых является компания Schroder Investment Management (Europe) S. A, ее аффилированные лица и третьи стороны. Вы можете просматривать или распечатывать указанную информацию исключительно в целях личного некоммерческого использования, при этом запрещается удалять какие-либо сообщения о правах на интеллектуальную собственность и другие замечания. Вы соглашаетесь никаким образом не передавать, не воспроизводить, а также не продавать информацию и материалы, которые содержатся на данном сайте, в любом виде и любыми средствами, без предварительного письменного согласия компании Schroder Investment Management (Europe) S.A.

Действующее законодательство и юрисдикция

Доступ к настоящему сайту, возможность его использования, а также условия и положения данных Условий регулируются и интерпретируются в соответствии с законодательством герцогства Люксембург. Суды герцогства Люксембург обладают правом исключительной юрисдикции в отношении разрешения каких-либо споров, без нарушения права выбора компанией Schroder Investment Management (Europe) S.A суда любой другой юрисдикции в отношении таких споров согласно любому действующему законодательству.

Политика в отношении файлов cookie

Мы используем файлы cookie для того, чтобы обеспечить вам как можно более удобное пользование всеми сайтами Группы Schroders. Для выражения согласия нажмите «Принять и продолжить». Или же зайдите в «Управление файлами cookie» и выберите желательные категории файлов cookie.

НЕПРОФИЛЬНЫЕ АКТИВЫ

РЕШЕНИЯ НА ОСНОВЕ

НЕПРОФИЛЬНЫЕ АКТИВЫ

Консолидация, монетизация, реинвестирование… Непрофильные активы – это издержки, снижение устойчивости и «тормоз» в развитии, это «замороженные» инвестиционные программы холдингов, это давление на капитал, проблемы с ликвидностью и резервирование для банков. 

 Превращение издержек в инвестиции требует эффективного инструмента, позволяющего: ● локализовать активы вне баланса владельца; ● организовать управление и входящий поток; ● привлечь инвесторов для рефинансирования. Одним из лучших бизнес-решений является ЗПИФ.

Особенности ЗПИФ как бизнес-решения

Для консолидации и монетизации непрофильных активов в состав ЗПИФ включаются соответствующие рефинансируемые активы: недвижимость (ЗПИФ Недвижимости), акции и доли различных компаний и т.д. (ЗПИФы «Корпоративных активов»). Активы секьюритизируются в виде инвестиционного фонда. Особенности ЗПИФ определяют следующие его свойства, полезные в данном случае:

• происходит юридическое обособление активов;
• допускается биржевое обращение паев и формирование их признанной котировки;
• паи фонда (как инвестиционный инструмент) могут служить как предметом продажи, так и обеспечения;
• отсутствует налогообложение потока доходов, поступающих на фонд от активов.

КЛАССИЧЕСКАЯ СХЕМА РЕАЛИЗАЦИИ РЕШЕНИЯ

Результаты от использования ЗПИФ

Использование ЗПИФ в управлении непрофильными активами позволяет: 

• обособить активы на отдельном балансе и организовать управление ими в льготном налогов режиме;
• консолидировать стоимость активов в стоимости обращаемых ценных бумаг;
• сформировать продаваемую инвестиционную стратегию на базе дисконтирования будущей стоимости актива и привлечь инвесторов для рефинансирования затрат.

К списку решений

Что такое инвестиционные активы?

Инвестиционные активы на финансовых рынках представляют собой ценные бумаги, предназначенные для получения прибыли. Они сгруппированы в категории, известные как классы активов, и могут быть разделены на акции, облигации, товары и валюты. Каждый класс активов имеет тенденцию по-разному реагировать на аналогичные экономические новости, и, следовательно, благодаря объединению нескольких инвестиционных активов в одном портфеле и комбинации удерживаемых инвестиций инвестор снижает степень риска. В дополнение к группированию по широким финансовым компонентам, инвестиционные активы могут быть классифицированы на основе подробных характеристик, включая акции, которые торгуют в аналогичной отрасли, такой как энергетика.

Существуют различные типы категорий инвестиционных активов, но все они используются для расширения инвестиционного портфеля. Акции, которые торгуются на финансовых рынках, подпадают под группу акций, в то время как облигации классифицируются как инвестиции с фиксированным доходом. Недвижимость — это тип твердого актива, потому что это материальный объект, хотя некоторые свойства торгуются как стоимость в индексе, известном как инвестиционный траст недвижимости на фондовом рынке. Товары представляют собой общий класс активов, под которым торгуют различные инвестиционные активы, включая нефть, газ и сельскохозяйственную продукцию.

Объединяя классы активов, которые не связаны друг с другом в портфеле, инвестор диверсифицирует свое присутствие на рынках. Некоррелированные активы не имеют тенденцию торговаться синхронно друг с другом. Например, если акции резко упадут, товары не обязательно последуют их примеру, что может предотвратить более резкие потери портфеля. Различные классы активов, как правило, по-разному реагируют на одну и ту же новость или экономическое развитие, и путем диверсификации по нескольким классам активов инвестор снижает риск.

В дополнение к недвижимости, твердые активы могут включать другие материальные продукты. Это может включать инвентарь и машины производственной компании или запасы нефти и газа энергетической компании. Эти инвестиции перечислены в балансе компании, что позволяет сравнить инвестиционные активы компании с ее обязательствами.

Проблемные активы представляют собой другую форму инвестиционных активов. Эти инвестиции создаются по ряду сценариев. Они могут быть сформированы землей из права выкупа в частной резиденции, инвентаря от обанкротившихся компаний или даже акций и облигаций, которые были выпущены компанией, которая была вынуждена защитить банкротство. Поскольку владелец или продавец проблемных активов часто находится в тяжелом финансовом положении, активы, как правило, могут быть приобретены инвестором по выгодной цене.

Во время экономического спада проблемные активы более распространены, потому что компании, скорее всего, столкнутся с финансовыми трудностями. Эти возможности могут быть трудны для индивидуального инвестора, чтобы определить и рискованно, потому что нет никакой гарантии, что стоимость активов восстановится. Инвесторы могут захотеть обратиться к профессионалу, например, управляющему взаимным фондом, который специализируется на добавлении проблемных активов в портфель для диверсификации.

ДРУГИЕ ЯЗЫКИ

Паевые инвестиционные фонды

АО «Россельхозбанк» предоставляет услуги по приему заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «РСХБ Управление Активами». Банк осуществляет агентскую деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, выданной Федеральной службой по финансовым рынкам 19 мая 2005 года № 077-08455-100000 (бессрочная), действует от имени Общества с ограниченной ответственностью «РСХБ «Управление Активами», по Доверенности от 27.10.2014, выданной ООО «РСХБ Управление Активами», на срок до 31 декабря 2025 г.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это один из наиболее доступных, простых и удобных инструментов инвестирования свободного капитала на рынке ценных бумаг. Паевой инвестиционный фонд представляет собой особую форму коллективных инвестиций, которая предполагает объединение имущества (денежных средств) пайщиков и передачу этого имущества в доверительное управление управляющей компании. Денежные средства пайщиков инвестируются в различные активы, рыночная динамика которых определяет доходность паевого инвестиционного фонда. Управляющая компания ООО «РСХБ Управление Активами» имеет лицензию ФСФР России от 22.11.2012 № 21-000-1-00943 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (бессрочная).

АО «Россельхозбанк» является агентом по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев следующих паевых инвестиционных фондов под управлением ООО «РСХБ Управление Активами»

Подробная информация об адресах и времени приема заявок агентских пунктов АО «Россельхозбанк» содержится на сайте ООО «РСХБ Управление Активами»http://www.rshb-am.ru/offices/.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «РСХБ Управление Активами», ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами Банка России или иного уполномоченного органа по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков можно на сайте ООО «РСХБ Управление Активами»http://www.rshb-am.ru/ , а также по адресу: 123112, Москва, Пресненская наб., дом 10, стр.2.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены скидки к расчётной стоимости инвестиционных паев при их погашении, взимание данных скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Полная информация о размере расходов, которые несет владелец инвестиционных паев, содержится в правилах доверительного управления. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

АО «Россельхозбанк» не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию, не является инвестиционным советником и не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Представленная на данном сайте информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на данном сайте, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, инвестиционным целям и ожиданиям. Вам необходимо самостоятельно определить, соответствует ли финансовый инструмент, продукт или услуга Вашим инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска.

АО «Россельхозбанк» не несёт ответственность за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Дополнительную информацию можно получить в ООО «РСХБ Управление Активами» по телефону +7 (495) 660-47-65 или 8 (800) 770-77-88.

---

Вся информация, содержащаяся в настоящем материале, носит справочный характер и не является публичной офертой, не может рассматриваться в качестве предложения, приглашения или побудительной причины для приобретения или погашения инвестиционных паев.

Что такое ребалансировка портфеля и как ее проводить

Ребалансировка — это регулярный или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля.

Рынок переменчив. Ежедневно происходят макроэкономические и корпоративные события, оказывающие влияние на характеристики инвестиционных активов: стоимость, доходность, риск, ликвидность и пр. Это значит, что и параметры отдельного инвестиционного портфеля непостоянны.

При формировании портфеля инвестор собирает его таким образом, чтобы он отвечал его целям и обладал необходимыми характеристиками. Но через некоторое время перспективы одних активов улучшатся, других — ухудшатся, а у третьих могут стать слишком рискованными. Именно поэтому инвестору стоит периодически пересматривать содержимое своего портфеля и приводить его в необходимый баланс — проводить ребалансировку.

Инвестиционная политика и цели

При формировании портфеля имеет смысл продумать собственную инвестиционную политику. Так, можно определить общие правила, в соответствии с которыми будут проводиться ребалансировки. Здесь можно прописать следующие критерии:

• Соотношение акций и облигаций. В каких ситуациях оно может меняться. Например, по мере приближения срока закрытия портфеля доля акций может снижаться, а облигаций — расти
• Максимально возможная доля в портфеле для одного сектора/эмитента
• Доля ликвидных активов, которые можно быстро продать и использовать полученные деньги на личные нужды
• Доли инвестиций в рублях, долларах, евро и других валютах
• Какая доля портфеля может быть задействована для краткосрочных спекуляций
• Минимальный кредитный рейтинг облигаций
• Какой купонный/дивидендный поток должен генерировать портфель и как часто необходимы выплаты.
• Другие критерии

Подробнее о том, как параметры портфеля соотносятся с целями инвестора, читайте в специальном материале: Цели инвестиций. Как выбирать активы для портфеля

В первое время инвестиционную политику можно пересматривать при каждой ребалансировке. С первых шагов инвестор активно изучает рынок, инструменты, а также собственные мотивы и реакции на рыночные события.

Например, сначала инвестор хотел высокой доходности и составил портфель на 80% из акций. Но через несколько месяцев понял, что согласен и на меньшую доходность, лишь бы не нервничать из-за скачков на рынке. Или наоборот, инвестор все деньги вложил в облигации, но став чуть опытнее, понял, что в акциях есть более интересные возможности и теперь готов ради них рискнуть.

Ребалансировка — взгляд на рынок

Если вы придерживаетесь пассивного подхода к инвестициям, то можно каждый раз приводить структуру портфеля в соответствие с исходными данными. Если же предполагается более активное управление портфелем, то начать следует с оценки рыночной ситуации. Здесь стоит обратить внимание на следующее:

• Инвестиционный климат в мире — оптимизм или пессимизм? С чем связано?
• Какая политика у Центробанков и какие прогнозы?
• Цены на сырьевые товары: углеводороды, металлы, удобрения и др. Какие тренды и консенсус-прогнозы?
• Геополитика — что в фокусе, как это может отразиться на рынке и отдельных секторах?
• Какая сейчас инфляция и процентные ставки, какие прогнозы?
• Что происходит с рублем? С другими валютами?
• Регуляторная среда. Какие новые законопроекты или изменения произошли с момента предыдущей ребалансировки?

Читайте также: Для чего инвестору нужна макростатистика

Итогом работы на этом этапе станет довольно четкое понимание того, какие активы пользуются спросом, где остро стоит вопрос рисков, а где взгляд на ситуацию нейтральный.

Необязательно подробно рассматривать каждый пункт. Достаточно изучить лишь то, что касается активов в вашем портфеле. Например, нет смысла акцентировать внимание на ценах на зерно, если у вас нет в портфеле бумаг сельхозпроизводителей и вы не планируете их покупать.

Для прогнозов стоит смотреть на 12 месяцев вперед. Если неопределенность по отдельной теме высокая и консенсус-прогноза нет, то можно отталкиваться от того, что возможны самые различные варианты.

План изменений и реализация

В соответствии с той информацией, которая была получена на предыдущем этапе, необходимо разработать целевую структуру портфеля. Теперь нужно ответить на следующие вопросы:

• Какое соотношение акций и облигаций поддерживать?
• Какие сектора наиболее перспективны и какие доли в портфеле следует им присвоить?
• В каких сектора высокие риски?
• Какую дюрацию облигаций следует поддерживать?
• Стоит ли пересматривать валютную структуру портфеля?
• Куда следует разместить свободные средства в первую очередь?

Когда есть глобальный взгляд на рынок и понимание целевой структуры портфеля, самое время рассмотреть активы, которые уже есть в портфеле и которые могут быть в него добавлены. Обратите внимание на следующие аспекты:

• Как изменились финансовые показатели? Ожидается рост или падение? Какие прогнозы дает сама компания?
• Ожидаются ли корпоративные события: изменения дивидендной политики, объявление buyback, сделки M&A, возможность SPO или допэмиссии, смена контролирующих акционеров и др.
• С какими мультипликаторами торгуются акции (P/E, P/FCF, EV/EBITDA, EV/S).
• Как изменились финансовые коэффициенты по эмитентам облигаций (Чистый долг/EBITDA, EBITDA/процентные платежи, Current Ratio, ROE, Долг/Капитал).
• Изменился ли кредитный рейтинг? Что об эмитенте пишут рейтинговые агентства и другие аналитики?

Теперь можно принять решение, какие активы стоит продать, какие оставить, а в каких увеличить долю. При реализации плана инвестор может совершить все сделки одним днем или растянуть процесс на несколько дней, чтобы получить более выгодные условия, оптимизировать транзакционные и налоговые издержки. Во втором случае рекомендуется обозначить предельные сроки, чтобы процесс слишком не затянулся.

Читайте также: Как покупать акции по хорошим ценам

Как часто следует проводить ребалансировку

Ребалансировку можно проводить через фиксированные промежутки времени. Например, раз в месяц, в квартал, в полугодие или в год. Срок будет зависеть от того, насколько активно вы планируете управлять своими средствами. Не всегда это очевидно на старте, поэтому можно начинать с более частой периодичности и постепенно раздвигать сроки при необходимости.

В любом случае, хотя бы раз в год стоит внимательно посмотреть на содержимое портфеля и актуализировать ключевые параметры инструментов. В противном случае можно пропустить важные изменения, которые могут оказать негативное влияние на доходность портфеля.

Другим способом может быть ситуационная ребалансировка, когда пересмотр активов происходит в зависимости от изменений на рынке.

Например, ЦБ перешел к повышению ключевой ставки — инвестор произвел изменения и сократил в портфеле долю длинных облигаций. Цены на нефть начали расти — инвестор увеличил долю акций нефтегазовых компаний.

Этот способ подходит для активного управления портфелем и может обеспечить более высокую доходность. Но он подойдет лишь в том случае, если инвестор готов регулярно следить за рыночными новостями.

Еще важно учитывать, что многие события на рынке неоднозначны и предугадать последствия той или иной новости не всегда удается. Можно столкнуться с тем, что активные трейдеры называют «переторговка», когда слишком частые ребалансировки ведут лишь к расходам из-за ошибок и высоких комиссионных.

Вполне допустим комбинированный вариант, когда инвестор придерживается ребалансировки через равные промежутки времени, но иногда производит внеочередной пересмотр при появлении важных событий.

БКС Мир инвестиций

Какие активы считаются инвестиционными активами?

Ваш собственный капитал может быть хорошим способом определить, сколько вы держите в руках, но инвестируемые активы могут быть лучшим показателем. И если вы подумываете о работе с финансовым консультантом, полезно знать, каковы ваши инвестиционные активы и сколько у вас должно быть. Прочтите, чтобы узнать больше и найти подходящую инвестиционную стратегию.

Что такое инвестиционные активы?

Инвестиционные активы включают ваши ликвидные и почти ликвидные активы.Это может включать:

• Денежные, расчетные и сберегательные счета
• CD и счета денежного рынка
• Акции, облигации и паевые инвестиционные фонды
• Пенсионные счета и трасты

Недвижимость и физические активы, такие как ваш дом, автомобили, другая инвестиционная недвижимость, предметы искусства, ювелирные изделия или предметы коллекционирования, не считаются ликвидными или почти ликвидными.

Инвестиционные активы — это то, что у вас есть, когда вы не продаете свое имущество.Они являются важным показателем богатства для финансовых консультантов и кредиторов по разным причинам. Они могут быть полезным руководством к пониманию того, сколько вы можете покрыть финансово, если вам тоже быстро понадобятся наличные.

Почему важны инвестиционные активы?

Финансовые консультанты захотят узнать, каковы ваши инвестиционные активы, чтобы лучше понять, что они могут использовать для инвестирования от вашего имени. Это поможет вам выяснить, сколько денег вложить в ваши инвестиции.Наличные деньги и деньги на ваших банковских счетах можно легко конвертировать в инвестиционные активы. Это означает, что чем больше у вас денег, тем больше вы можете инвестировать.

Банки и кредитные организации также проверяют ваши финансовые активы, чтобы определить, подходите ли вы для взятия нового долга, например, ипотечного или личного кредита. Чем больше у вас активов, которые можно инвестировать, тем выше вероятность того, что вы продолжите выплачивать свой долг в случае финансовой чрезвычайной ситуации.

Как вы рассчитываете инвестиционные активы?

Поскольку ваши инвестиционные активы включают только ликвидные и почти ликвидные активы, вы начнете с этого.Сложите их все, а затем вычтите задолженность. Избегайте добавления ипотечного кредита, если он у вас есть. Обычно это считается «расходом», а не долгом.

Разница в расчете ваших инвестиционных активов по сравнению с вашей чистой стоимостью состоит в том, что ваша чистая стоимость может меняться довольно часто в зависимости от того, насколько сильно колеблются ваши физические активы в зависимости от их рыночной стоимости. Для сравнения: инвестиционные активы не зависят от ваших физических активов. Хотя они колеблются в зависимости от рыночных условий и размера вашей задолженности, они не так сильно изменятся.

Если вы хотите купить новый дом или нанять финансового консультанта, сначала подумайте о том, чтобы рассчитать свои инвестиционные активы. Это может дать вам представление о вашей ценности и поможет понять, как обращаться с инвестициями в будущем. У некоторых брокерских фирм есть минимальная сумма, необходимая для начала инвестирования. Убедившись, что вы знаете свои инвестиционные активы, вы сможете определить, подходит ли вам определенная фирма.

Управление инвестиционными активами

Рассмотрите возможность регулярного обновления расчетов инвестиционных активов, например, раз в месяц или раз в квартал.Это может помочь вам составить представление о вашей ценности в случае чрезвычайной ситуации, когда вам придется ликвидировать свои активы. Вы будете иметь представление о себе, но при этом будете иметь возможность сохранить свое имущество, например, дом. Согласно исследованию потребительских финансов Федеральной резервной системы за 2017 год, средний собственный капитал взрослого населения США составляет всего 97 300 долларов. Хотя это средний показатель, все зависит от вашей конкретной ситуации.

Сумма, которую вы инвестируете в активы, часто зависит от возраста, семейного стиля, прожиточного минимума и заработной платы.В то время как один человек может иметь цель в 500 000 долларов, другой может стремиться к 50 000 долларов. Например, если вы недавно закончили колледж, ваш доход может быть не таким высоким, как у тех, кто проработал 20 лет. Наряду с этим, если у вас есть маленькие дети, вы можете захотеть иметь больший чрезвычайный фонд или сбережения по сравнению с теми, чьи дети уже переехали.

Итог

Инвестиционные активы не только важно иметь, но и важно отслеживать.Поддержание определенного уровня инвестируемых активов может дать вам уверенность в том, что в случае чрезвычайной ситуации у вас будет достаточно денег, чтобы покрыть вашу семью и ваши минимальные жизненные потребности. Работа с финансовым менеджером, чтобы установить реалистичную цель для вашей ситуации, может быть лучшим способом выяснить, сколько у вас должно быть инвестиционных активов.

Советы по управлению деньгами

• Если вас беспокоит нехватка инвестиционных активов, начните с создания резервного фонда.Это лучший шаг к покрытию расходов в случае тяжелых обстоятельств. Допустим, вы потеряли работу, попали в больницу или вам придется заплатить еще одну неожиданную сумму. Чрезвычайный фонд может помочь вам оплатить эти расходы, не прибегая к личной ссуде или кредитной карте. Начните с покрытия расходов на сумму от трех до шести месяцев из вашего фонда на случай чрезвычайной ситуации.
• Если вы не знаете, как управлять своими инвестициями, поговорите с финансовым консультантом. Они могут помочь упростить ваши расходы, понять, куда идет ваш доход, и дать вам возможность заставить ваши деньги работать на вас.Найти подходящего финансового консультанта, который соответствует вашим потребностям, не должно быть сложной задачей. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за пять минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.

Фото: © iStock.com / Indysystem, © iStock.com / shapecharge, © iStock.com / Deagreez

Дори Зинн Дори Зинн освещает личные финансы почти десять лет.Ее сочинения публиковались в Wirecutter, Quartz, Bankrate, Credit Karma, Huffington Post и других изданиях. Ранее она работала штатным писателем в Student Loan Hero. Зинн является бывшим президентом Флоридского отделения Общества профессиональных журналистов и два года подряд выигрывала награду национальной организации «Глава года», когда она была главой этого отделения. Она окончила Атлантический университет Флориды со степенью бакалавра и в настоящее время живет в Южной Флориде.

Что такое ликвидность? Что такое ликвидные активы? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Ликвидные активы включают денежные средства и другие активы, которые можно быстро превратить в наличные без потери стоимости. Вы всегда хотите, чтобы некоторые из ваших активов были ликвидными, чтобы покрыть расходы на проживание и возможные чрезвычайные ситуации. Но в более широком смысле думайте о ликвидности как о спектре: одни активы легче конвертировать в наличные, чем другие. На дальнем конце спектра находятся неликвидные активы, которые очень сложно оценить и продать за наличные.

Что такое ликвидность?

Ликвидность описывает вашу способность обменять актив на наличные.Чем проще конвертировать актив в наличные, тем он более ликвидный. А деньги обычно считаются наиболее ликвидным активом. Получить доступ к наличным деньгам на банковском счете или счете в кредитном союзе можно быстро и легко посредством банковского перевода или снятия наличных в банкомате.

Ликвидность важна, потому что владение ликвидными активами позволяет оплачивать основные расходы на проживание и справляться с чрезвычайными ситуациями, когда они возникают. Но важно понимать, что за ликвидность и хранение ликвидных активов приходится платить.

В целом, чем более ликвидным является актив, тем меньше его стоимость со временем будет расти.Полностью ликвидные активы, такие как наличные, могут даже стать жертвой инфляции, постепенного снижения покупательной способности с течением времени.

Чтобы защититься от инфляции и сэкономить для долгосрочных финансовых целей, вы, вероятно, захотите пожертвовать некоторой ликвидностью и заблокировать активы для инвестиций, которые со временем увеличивают ваше богатство, например, в ценные бумаги или недвижимость.

Но такие активы, как недвижимость, а также искусство и ювелирные изделия, могут считаться высоколиквидными или даже исключительно неликвидными. Это не означает, что вы никогда не получите за них наличные, только то, что может быть сложнее оценить такие активы, а затем превратить их в наличные.

Что такое ликвидные активы?

Ликвидные активы — это активы, которые можно легко обменять на наличные. Хотя активы являются ценным имуществом, которое можно конвертировать в наличные, не все ваши активы можно продать за наличные прямо сейчас или без убытков при продаже. В состав обыкновенных ликвидных активов входят:

• Наличными. Денежные средства являются наиболее ликвидным активом. Помимо хранения физической валюты и снятия наличных в банкоматах, к наличным можно получить доступ через ваш текущий счет и приложения для одноранговых платежей.
• Казначейские векселя и казначейские облигации. Казначейские векселя и казначейские облигации — это высокостабильные и высоколиквидные инвестиции, поддерживаемые полной верой и кредитом правительства Соединенных Штатов. Как следствие, они могут быть немедленно проданы за наличные на вторичном рынке, если вам потребуется их стоимость до того, как они созреют.
• Депозитные сертификаты. На компакт-дисках вы можете заработать более высокие APY, чем на текущих или сберегательных счетах, но они также имеют более жесткие ограничения на снятие средств. Чтобы получить доступ к деньгам, хранящимся на компакт-диске до даты его погашения, вам, возможно, придется заплатить штраф, обычно несколько месяцев процентов.Компакт-диски без штрафов являются здесь исключением, и они приносят более низкие APY.
• Облигации. Некоторые инвесторы покупают облигации и удерживают их до срока погашения. Но вторичный рынок для торговли облигациями обширен, а это означает, что многие типы облигаций являются относительно ликвидными инвестициями. Как и в случае любой другой ценной бумаги, вы можете в конечном итоге продать облигации по цене, меньшей, чем вы заплатили за них.
• Акции. Акции могут быть проданы на фондовых биржах практически мгновенно, а публично торгуемые акции считаются очень ликвидными.Обычно вы получаете наличные от продажи в течение нескольких дней. Как отмечалось выше, вы можете в конечном итоге продать ценную бумагу, например акции, по цене меньше, чем вы за нее заплатили.
• Биржевые фонды (ETF). ETF — это инвестиционные фонды, которые торгуются как акции на публичных биржах, что позволяет довольно легко их быстро продать. Хотя они менее рискованны, чем отдельные акции и облигации, вам все равно придется продавать ETF в убыток, если вам быстро понадобятся деньги. Обычно вы получаете наличные в течение нескольких дней.
• Паевые инвестиционные фонды. Хотя они обеспечивают легкую диверсификацию, паевые инвестиционные фонды торгуют только один раз в день при закрытии рынка. Это делает их немного менее ликвидными, чем акции и ETF. Обычно вы получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
• Фонды денежного рынка. Фонды денежного рынка — это тип паевого инвестиционного фонда, который владеет только высоколиквидными активами, такими как наличные деньги, компакт-диски и долг, обеспеченный государством. Поскольку их компоненты очень жидкие, их стоимость очень стабильна.Как и паевые инвестиционные фонды, вы обычно получаете выручку от продажи на следующий рабочий день.
• Металлы драгоценные. Драгоценные металлы могут быть как ликвидными, так и неликвидными. В некоторых штатах определенные золотые и серебряные монеты могут использоваться в качестве валюты, что означает, что они гипотетически столь же ликвидны, как наличные. Физический драгоценный металл также можно обменять на наличные через дилеров. Но в зависимости от того, где вы храните драгоценные металлы, они могут быть менее доступны.

Ликвидность и ваши финансовые счета

Помимо отдельных классов активов, вы также должны понимать ликвидность, предлагаемую различными счетами, на которых вы держите свои активы.Некоторые типы счетов более ликвидны, чем другие:

• Расчетные счета. Текущие счета по ликвидности наиболее близки к наличным деньгам. Вы можете оплатить вещи напрямую дебетовой картой, выписать чек или снять наличные.
• Сберегательные счета. Каждый должен иметь как текущий, так и сберегательный счет, но важно понимать, что сберегательные счета разработаны так, чтобы быть немного менее ликвидными. Чтобы стимулировать менее частые транзакции, федеральные правила запрещают более шести удобных снятий средств в месяц.Вы можете обойти это ограничение, проводя транзакции лично, по почте или через банкомат.
• Счета денежного рынка. Другая форма сберегательного вклада, счет денежного рынка может предлагать более высокие проценты, чем сберегательный счет, и он может предлагать такие функции, как использование дебетовой карты или привилегии выписки чеков.
• Расчетно-кассовые счета. Счета управления денежными средствами обычно предлагают преимущества ликвидности текущих счетов с более высокими процентными ставками на уровне сберегательных счетов или выше.Поскольку они не являются сберегательными вкладами, на них не распространяются те же ограничения на снятие средств. Вы должны понимать, что некоторые учетные записи для управления денежными средствами имеют низкие дневные или ежемесячные лимиты на снятие средств, что делает их менее ликвидными.
• Налогооблагаемые инвестиционные счета. Эти инвестиционные счета доступны через брокерские конторы и предназначены для хранения акций, облигаций, ETF и паевых инвестиционных фондов. Они достаточно ликвидны, и, когда вы продаете активы, хранящиеся на брокерском счете, денежные поступления переводятся на ваш счет в течение нескольких дней после продажи.Однако есть большой потенциальный недостаток: в зависимости от рыночных условий вам, возможно, придется продать свои инвестиционные активы в убыток, и вы можете понести комиссию за торговлю или комиссию за продажу.
• Счета с льготным налогообложением. Счета с льготным налогообложением , такие как ваш 401 (k), индивидуальный пенсионный счет (IRA) или счет медицинских сбережений (HSA), менее ликвидны, чем налогооблагаемые инвестиционные счета. Они могут владеть аналогичными инвестиционными активами, но их льготный налоговый режим имеет серьезные ограничения, такие как штрафы за их использование до пенсионного возраста или когда они используются для неквалифицированных целей.
• Трастов. Доверительные счета могут быть довольно ликвидными, в зависимости от того, как они созданы и как ими управляют. Однако некоторые трастовые структуры разработаны так, чтобы затруднить доступ к активам и контроль над ними, поэтому проконсультируйтесь с доверенным лицом, прежде чем создавать этот тип учетной записи.

Что такое неликвидные активы?

Неликвидные активы нелегко продать или конвертировать в наличные. Некоторые примеры неликвидных активов включают:

• Недвижимость. На продажу недвижимости могут уйти недели, месяцы или даже годы.Хотя вы можете получить доступ к собственному капиталу, накопленному вами в доме или инвестиционной собственности, с помощью жилищной ссуды, кредитной линии собственного капитала или обратной ипотеки, создание этих механизмов требует времени и усилий.
• Предметы коллекционирования. Антиквариат, произведения искусства, бейсбольные карточки, ювелирные изделия и другие предметы коллекционирования бывает трудно оценить и их трудно продать.
• Сток варианты. Многие компании — не только технологические стартапы — предлагают своим сотрудникам опционы на акции как часть более крупного компенсационного пакета.Обычно новому сотруднику обещают определенное количество акций компании, в которой он работает, если он останется в компании в течение определенного периода времени. Опционы на акции могут быть очень ценными, но они являются крайне неликвидными активами, поскольку вы должны оставаться в компании в течение многих лет, прежде чем приобретете обещанные вам акции.
• Частный капитал. Если вы можете инвестировать в активы частного капитала, такие как венчурный капитал или фонды фондов, у вас есть потенциал для получения большой прибыли. Однако фонды прямых инвестиций часто имеют жесткие ограничения на то, когда вы можете продавать свои акции.
• Усадьба. Прежде чем вы сможете получить доступ к активам в поместье, должны быть выплачены долги и начислены налоги. На получение полной выгоды от поместья могут уйти годы.
• Нематериальные активы. Нематериальные активы — это концепции или идеи, которые имеют ценность, в некоторых случаях очень большую ценность. Нематериальные активы включают такие вещи, как корпоративная репутация, узнаваемость бренда, интеллектуальная собственность и репутация. Определить рыночную стоимость нематериальных активов может быть очень сложно, и они по своей природе крайне неликвидны.

Как увеличить свои ликвидные активы

Держа часть вашей чистой стоимости в виде ликвидных активов, она является ключевой частью надежного долгосрочного финансового планирования. Помимо текущего счета, вы должны иметь некоторые ликвидные активы, чтобы вы могли быстро получить наличные, когда они вам больше всего нужны.

Например, многие финансовые консультанты рекомендуют иметь по крайней мере от трех до шести месяцев расходов в виде ликвидных активов в чрезвычайном фонде на случай, если вы потеряете работу или испытаете финансовые трудности.

Если у вас недостаточно (или не хватает) денег, отложенных в чрезвычайном фонде, проведите обзор своих активов. Если у вас есть большое количество неликвидных активов, связывающих ваши деньги, подумайте о ликвидации некоторых из них для финансирования вашего чрезвычайного фонда. Если у вас нет неликвидных активов, которые вы можете или хотите ликвидировать, постарайтесь откладывать хотя бы часть своей зарплаты на увеличение вашего чрезвычайного фонда.

Одним из лучших мест для хранения чрезвычайного фонда может быть высокодоходный сберегательный счет. Как только у вас появится солидный чрезвычайный фонд, вы можете начать использовать менее ликвидные активы для достижения своих долгосрочных финансовых целей.

Начните инвестировать с этими предложениями от наших партнеров
Раскрытие информации для рекламодателей

---

Что такое реальные активы? | Доходное инвестирование

Мы наблюдаем резкий рост спроса на реальные активы в последние годы и ожидаем, что он будет расти и дальше, поскольку инвесторы лучше понимают положительные свойства данного класса активов. Реальные активы предлагают возможность диверсификации, хеджирования инфляции и конкурентоспособного потенциала общей прибыли.Реальные активы также могут служить нетрадиционным источником дохода, что часто упускается из виду инвесторами.

Что такое реальные активы?

В целом, реальные активы обеспечивают основу и ресурсы для облегчения повседневной деятельности в мировой экономике. Хотя многие виды инвестиций можно рассматривать как реальные активы, наше определение включает:

• Недвижимость, включая инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Земельные участки и коммерческая недвижимость, включая квартиры, офисы, склады, торговые центры и т. Д.
• Инфраструктура. Активы и сети, используемые для транспортировки, хранения и распределения товаров, энергии, людей и информации, такие как платные дороги, трубопроводы, аэропорты и вышки сотовой связи.
• Товары. Основные товары, такие как нефть, природный газ, драгоценные металлы, золото, кукуруза и соя.

В отличие от обычных акций и облигаций, стоимость перечисленных на бирже инвестиций в реальные активы зависит от физической природы их базовых активов. Эта прямая связь с материальными активами означает, что реальные активы часто сохраняют долгосрочную ценность лучше, чем более традиционные инвестиции.Их внутренняя стоимость также может увеличиваться из-за более широкого использования, увеличения спроса или дефицита предложения.

Характеристики, присущие каждому реальному активу, могут различаться, но у них есть несколько общих черт.

Преимущества диверсификации

Реальные активы исторически демонстрировали более низкую корреляцию с широким спектром инвестиционных альтернатив, а также с другими реальными активами. Факторы, определяющие эффективность реальных активов, фундаментально отличаются от других типов ценных бумаг.Расширяясь на классы активов с более низкой корреляцией, инвесторы потенциально могут получить выгоду от большей диверсификации.

Возможность хеджирования инфляции

Реальные активы исторически демонстрировали большую способность хеджировать инфляцию, чем более широкие рынки акций и фиксированного дохода. Реальные активы обычно приносят более высокую доходность в периоды роста инфляции.

В целом инфляция увеличивается по мере ускорения экономической активности. В таких условиях цены на сырьевые товары, как правило, растут вместе с инфляцией, поскольку спрос на товары увеличивается с ростом потребления и строительной активности.Инфраструктура и недвижимость также имеют тенденцию иметь положительную корреляцию с инфляцией. Когда цены на товары и затраты на рабочую силу увеличиваются, стоимость замещения этих видов активов также увеличивается. Кроме того, многие объекты инфраструктуры напрямую связаны с такими показателями инфляции, как индекс потребительских цен (ИПЦ) в своих контрактах или концессиях.

Компании, занимающиеся недвижимостью, часто структурируют договоры аренды с помощью эскалаторов, которые увеличивают арендную плату в течение срока действия договора аренды. В обоих случаях эти структуры используются для увеличения денежных потоков в попытке учесть потенциальные эффекты инфляции.

Конкурентоспособная общая потенциальная доходность

С 2002 года глобальные инвестиции в недвижимость и инфраструктуру опередили большинство других групп акций, включая акции США и других стран.

Кроме того, инфраструктура также предлагает более высокую доходность при аналогичном или меньшем риске. И хотя мировая недвижимость продемонстрировала больший риск, чем более широкие акции за пределами США, она принесла более высокую доходность на единицу риска, чем более широкий набор.

В целом, инфраструктура и мировые акции в сфере недвижимости обеспечили конкурентоспособную доходность с поправкой на риск по сравнению с U.S. акций и более высокая доходность с поправкой на риск, чем у неамериканских акций.

Товарная доходность с 2002 года низкая, поскольку данный класс активов находится на медвежьем рынке, который сохраняется после финансового кризиса, отчасти из-за дисбаланса спроса и предложения.

Нетрадиционный источник дохода

Мы считаем особенно привлекательными инвестиции в реальные активы со стабильной доходностью, поддерживаемой договорными денежными потоками. Эти инвестиции имеют активы, которые, как правило, являются монополистическими, обеспечивая стабильный и стабильный поток доходов, обычно получаемый за счет платы за использование.

Инфраструктура и недвижимость служат примером этих типов приносящих доход реальных активов. Эти компании обычно владеют или управляют физическими активами, привязанными к конкретному местоположению, которые получают плату за использование в рамках долгосрочных контрактов, концессий или аренды. Сырьевые товары полагаются исключительно на прирост капитала и не предлагают компонент дохода. Инфраструктура и недвижимость могут принести привлекательную доходность по сравнению с другими общедоступными инвестициями.

Эти альтернативные источники дохода также могут оказаться особенно выгодными для инвесторов в условиях низких процентных ставок, где более традиционные варианты доходности основаны на более низких ставках, как это было во всем мире в последние несколько лет.

Более того, эти стабильные потоки доходов могут помочь смягчить общую прибыль в периоды нестабильности, потенциально обеспечивая дополнительное управление рисками снижения стоимости.

Акцент на наиболее зрелых компаниях в сфере инфраструктуры и недвижимости с меньшими ожиданиями роста обеспечивает стабильный денежный поток и может привести к менее волатильному потоку прибыли.

Рассмотреть доход, приносящий реальные активы

Исторически сложилось так, что приносящие доход реальные активы, такие как инфраструктура и недвижимость, обеспечивали конкурентоспособный общий доход и положительный эффект хеджирования инфляции с более низкой корреляцией с более традиционными акциями и облигациями.Эти классы активов также обеспечили убедительную доходность, помогая инвесторам диверсифицировать свои источники дохода. Дополнительные преимущества для инвесторов включают повышенную общую доходность и более низкую производительность в периоды нестабильности. По этим причинам мы считаем, что приносящие доход активы должны быть важной частью сбалансированного портфеля.

Сноски

Выраженные взгляды и мнения предназначены только для информационных и образовательных целей на дату производства / написания и могут быть изменены без предварительного уведомления в любое время в зависимости от множества факторов, таких как рыночные или другие условия, правовые и нормативные изменения, дополнительные риски и неопределенности. и может не произойти.Этот материал может содержать «прогнозную» информацию, которая не носит чисто исторического характера. Такая информация может включать, среди прочего, прогнозы, прогнозы, оценки рыночной доходности и предлагаемый или ожидаемый состав портфеля. Любые изменения в предположениях, которые могли быть сделаны при подготовке этого материала, могут существенно повлиять на информацию, представленную здесь в качестве примера. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Инвестирование связано с риском; возможен основной убыток.

Вся информация была получена из источников, которые считаются надежными, но ее точность не гарантируется. Нет никаких заявлений или гарантий относительно текущей точности, надежности или полноты, а также ответственности за решения, основанные на такой информации, и на нее нельзя полагаться как таковую. Определения терминов и описания указателей можно найти в глоссарии на сайте nuveen.com. Обратите внимание, что нельзя напрямую инвестировать в индекс.

Слово о риске
Все инвестиции несут определенную степень риска, включая возможный основной убыток, и нет никакой гарантии, что инвестиция обеспечит положительные результаты в течение какого-либо периода времени.Перед выбором инвестиционного стиля или управляющего важно проанализировать свои инвестиционные цели, устойчивость к риску и потребности в ликвидности. Концентрация в ценных бумагах, связанных с инфраструктурой, связана с отраслевым риском и риском концентрации, особенно с большей подверженностью неблагоприятным экономическим, нормативным, политическим, юридическим, ликвидным и налоговым рискам, связанным с MLP и REITS. Иностранные инвестиции сопряжены с дополнительными рисками, включая колебания валютных курсов и экономическую и политическую нестабильность. Эти риски усиливаются на развивающихся рынках.Обыкновенные акции подвержены рыночному риску или риску снижения. Акции с малой и средней капитализацией подвержены большей волатильности цен. Использование производных финансовых инструментов сопряжено со значительными финансовыми рисками и транзакционными издержками. Потенциальные инвестиции в другие инвестиционные компании означают, что акционеры несут свою пропорциональную долю расходов и косвенно — расходы других инвестиционных компаний. Кроме того, организации, связанные с инфраструктурой, могут регулироваться различными государственными органами, а также могут быть затронуты государственным регулированием тарифов, взимаемых с клиентов, прерыванием обслуживания и / или юридическими проблемами из-за экологических, операционных или других неполадок, а также введения специальных тарифов. и изменения в налоговом законодательстве, регуляторной политике и стандартах бухгалтерского учета.

Nuveen предоставляет инвестиционные консультационные решения через своих специалистов по инвестициям.

Что в вашем портфолио? Роль различных классов активов

Важное раскрытие информации

Инвесторы в фонды денежного рынка должны внимательно изучить информацию, содержащуюся в проспекте или, если таковой имеется, сводном проспекте , включая инвестиционные цели, риски, сборы и расходы. Пожалуйста, внимательно прочтите его перед инвестированием.

Пожалуйста, прочтите брошюры Schwab Intelligent Portfolios Solutions ™ для получения важной информации, цен и раскрытия информации, относящейся к программам Schwab Intelligent Portfolios и Schwab Intelligent Portfolios Premium. Schwab Intelligent Portfolios® и Schwab Intelligent Portfolios Premium® доступны через Charles Schwab & Co. Inc. («Schwab»), дважды зарегистрированного инвестиционного консультанта и брокерского дилера.

Услуги по управлению портфелем

предоставляет Charles Schwab Investment Advisory, Inc.(«CSIA»). Schwab и CSIA являются дочерними компаниями Charles Schwab Corporation.

Информация, представленная здесь, предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как индивидуальная рекомендация или персональный инвестиционный совет. Упомянутые здесь инвестиционные стратегии могут подходить не всем. Каждый инвестор должен проанализировать инвестиционную стратегию для своей конкретной ситуации, прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение.

Все выражения мнения могут быть изменены без предварительного уведомления в связи с изменением рыночных условий.Приведенные здесь данные от сторонних поставщиков получены из надежных источников. Однако его точность, полнота или надежность не могут быть гарантированы.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, и представленные мнения не могут рассматриваться как индикатор будущих результатов.

Инвестирование сопряжено с риском, включая риск потери.

Стратегии диверсификации и распределения активов не обеспечивают прибыль и не защищают от потерь на падающих рынках.

Примеры приведены только в иллюстративных целях и не предназначены для отражения результатов, которых вы можете ожидать.

Акции с малой капитализацией подвержены большей волатильности, чем акции других категорий.

Международные инвестиции сопряжены с дополнительными рисками, которые включают различия в стандартах финансового учета, колебания валютных курсов, геополитический риск, иностранные налоги и правила, а также возможность появления неликвидных рынков. Инвестирование в развивающиеся рынки может усилить эти риски.

Риски REIT аналогичны рискам, связанным с прямым владением недвижимостью, таким как изменения в стоимости недвижимого имущества и налогов на недвижимость, процентных ставок, денежных потоков по базовым активам недвижимого имущества, спроса и предложения, а также навыков управления и кредитоспособности эмитент.

Инвестиции в ценные бумаги MLP сопряжены с рисками, которые отличаются от инвестиций в обыкновенные акции. MLP контролируются их полными партнерами, у которых обычно есть конфликты интересов и ограниченные фидуциарные обязанности по отношению к MLP, что может позволить генеральному партнеру отдавать предпочтение своим собственным интересам над MLP.

Ценные бумаги с фиксированным доходом подвержены увеличению потери основной суммы в периоды повышения процентных ставок. Инвестиции с фиксированным доходом подвержены различным другим рискам, включая изменения кредитного качества, рыночной оценки, ликвидности, предоплаты, досрочного погашения, корпоративных событий, налоговых разветвлений и других факторов. Ценные бумаги с более низким рейтингом подвержены большему кредитному риску, риску дефолта и риску ликвидности.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это ценные бумаги с привязкой к инфляции, выпущенные США.S. правительство, основная стоимость которого периодически корректируется в соответствии с ростом и падением уровня инфляции. Таким образом, на сумму подлежащих выплате дивидендов также влияют изменения уровня инфляции, поскольку она основана на основной стоимости облигации. Он может колебаться вверх или вниз. Выплата при наступлении срока погашения гарантируется правительством США и может быть скорректирована с учетом инфляции, чтобы она была больше первоначальной номинальной суммы при выпуске или этой номинальной суммы плюс поправка на инфляцию.

Привилегированные акции (1) обычно имеют более низкий кредитный рейтинг, чем отдельные облигации фирмы, (2) обычно имеют более низкие требования к активам, чем отдельные облигации фирмы, (3) часто имеют более высокую доходность, чем отдельные облигации фирмы из-за этих характеристик риска. , (4) часто могут быть отозваны, то есть компания-эмитент может выкупить акции по определенной цене после определенной даты.

Облагаемые налогом облигации не обязательно подходят для всех. Информация, относящаяся к статусу освобожденной от налогов ценной бумаги (федеральной и государственной), получена от третьих лиц, и Schwab не гарантирует ее точность. Не облагаемый налогом доход может облагаться Альтернативным минимальным налогом (AMT). Прирост капитала из фондов облигаций и дисконтированных облигаций может облагаться государственными или местными налогами. Прирост капитала не освобождается от федерального подоходного налога.

Товары, связанные с сырьевыми товарами, сопряжены с высоким уровнем риска и подходят не всем инвесторам.Товары, связанные с сырьевыми товарами, могут быть чрезвычайно нестабильными, неликвидными и могут существенно зависеть от цен на базовые товары, мировых событий, контроля импорта, мировой конкуренции, государственных постановлений и экономических условий.

Торговля фьючерсами сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Для торговли фьючерсами должны выполняться определенные требования.

Фонды, ориентированные на дивиденды, могут отставать от фондов, которые не ограничивают свои инвестиции акциями, выплачивающими дивиденды.Акции фонда могут уменьшить или прекратить выплату дивидендов, влияя на способность фонда получать доход.

Индексы

являются неуправляемыми, не несут комиссии за управление, затрат и расходов и не могут быть инвестированы напрямую. Дополнительную информацию об индексах см. На сайте www.schwab.com/indexdefinitions.

Корреляция — это статистическая мера того, как две инвестиции исторически перемещались по отношению друг к другу, и варьируется от -1 до +1. Корреляция 1 указывает на идеальную положительную корреляцию, а корреляция -1 указывает на идеальную отрицательную корреляцию.Нулевое значение корреляции означает, что активы не коррелированы.

Центр финансовых исследований Schwab является подразделением Charles Schwab & Co., Inc.

Какие они? Зачем в них вкладывать?

Многие инвесторы часто думают, что инвестиции ограничиваются только акциями и облигациями. И хотя эти традиционные активы, как правило, составляют большую часть открытого рынка, существует целый ряд других активов, которые представляют собой совсем другую сторону инвестирования: альтернативные активы.

Что такое альтернативный актив?

Есть много загадок, связанных с альтернативными активами. Скорее всего, это потому, что альтернативные активы не являются чем-то особенным. Напротив, это широкий термин, охватывающий любые нетрадиционные активы или инвестиционные стратегии, которые нельзя отнести к категории акций, облигаций, денежных средств, паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов.

Альтернативные активы становятся все более популярными, и, хотя они предлагают ряд преимуществ для инвесторов, они могут не подходить для всех.Альтернативные активы обычно неликвидны, то есть их нелегко продать или конвертировать в наличные. Они часто имеют высокие минимальные инвестиции и структуру комиссионных, и многие из них имеют меньший контроль, чем акции и облигации.

Некоторые примеры альтернативных активов

Частный капитал

Частный капитал — это форма капиталовложений в частную компанию. Как правило, частные инвестиционные компании привлекают средства от неинституциональных и институциональных инвесторов для покупки бизнеса с целью продажи его позже с целью получения прибыли.

Прямой акционерный капитал может обеспечить финансирование компаний на ранней стадии развития или в качестве инструмента финансирования для зрелых компаний, способствующих росту. Частный капитал также может выкупить другую компанию или подразделение.

Благодаря частному капиталу ваши инвестиции в компанию будут расти, пока растет бизнес. Однако доход, который вы получаете от прямых инвестиций, зависит от результатов деятельности компании, и нет никакой гарантии, что компания будет расти. Инвестиции в частный акционерный капитал могут предложить более высокую доходность, но, как правило, они также сопряжены с более высоким риском.Кроме того, у прямых инвестиций есть длительная фаза инвестирования, а это значит, что может пройти некоторое время, прежде чем вы вернете свои деньги.

Хедж-фонды

Хедж-фонд — это объединенная инвестиционная структура, аналогичная паевому фонду, который использует различные стратегии для получения активной прибыли от инвестиций. Хедж-фонды обычно предназначены для состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов, и они работают с гораздо меньшим надзором со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Хедж-фонды включают множество торговых стратегий, направленных на поиск неэффективности рынка. Это означает, что менеджеры хедж-фондов могут со временем значительно повысить ценность своих инвестиций.

Реальные активы

Реальные активы — это материальные активы, которые имеют внутреннюю стоимость, такие как драгоценные металлы, нефть и другие товары. В эту категорию также попадают предметы роскоши и предметы коллекционирования, такие как искусство и старинные автомобили.

Стоимость реальных активов часто напрямую связана со спросом и предложением: чем выше спрос на дефицитный актив, тем выше его стоимость на рынке.Однако, поскольку существует множество факторов, которые могут определять рост или падение стоимости конкретных активов, подробное знание каждого актива имеет важное значение при попытке измерить движение цен. Кроме того, большинство материальных активов неликвидны, что затрудняет их обналичивание.

Недвижимость

Недвижимость обычно считается альтернативным активом, когда недвижимость не является вашим основным домом, но используется для инвестиций, например, под офис здание или арендуемая единица.

Зачем инвестировать в альтернативные активы?

Альтернативные активы часто лучше использовать как дополнение к вашему традиционному портфелю, чем как замену.

Одна из основных причин, по которой люди используют альтернативные активы, — это диверсификация ^{. Это может быть важно для инвесторов, надеющихся достичь своих долгосрочных финансовых целей при минимальном риске. Когда вы добавляете в портфель альтернативные инвестиции, вы добавляете класс активов или инвестиционную стратегию, которая имеет тенденцию вести себя иначе, чем акции и облигации.}

Альтернативные активы также могут повысить доходность портфеля. Хотя альтернативные активы более сложны и часто имеют профили высокого риска, они также могут приносить более высокую доходность, чем традиционные инвестиции, поскольку предоставляют уникальные потоки возврата и возможности возврата, которые вы не получите с обычными акциями и облигациями.

Альтернативные активы обычно имеют низкую корреляцию с акциями и облигациями. Поскольку различные классы активов реагируют и ведут себя по-разному в разных частях рыночного цикла, можно использовать альтернативные активы, чтобы помочь диверсифицировать портфель для достижения менее волатильной доходности, особенно во время неопределенных рынков.

Потенциальный доход — еще одна причина, по которой инвесторы вкладываются в альтернативные активы. Некоторые альтернативные активы могут предлагать более высокую доходность, чем традиционные инвестиции, особенно в периоды низких процентных ставок.

Альтернативные активы более сложны, чем традиционные инвестиции, что делает понимание этих инвестиций еще более важным. Если вы подумываете об инвестировании в альтернативные активы, мы рекомендуем посоветоваться с вашим консультантом по инвестициям, чтобы определить, подходят ли они вам.

Эта статья написана Хэлси Шрайер из Forbes и лицензирована через сеть издателей Industry Dive. По всем вопросам лицензирования обращайтесь по адресу [email protected].

Что такое альтернативные активы? | Preqin

Индустрия альтернативных активов со временем эволюционировала и включает в себя множество различных участников отрасли: инвесторов, управляющих фондами, инвестиционных консультантов и ряд других поставщиков услуг. Ключевые игроки отрасли:

• Владельцы активов / институциональные инвесторы / партнеры с ограниченной ответственностью

Владельцы активов являются источником капитала для инвестиций в альтернативные активы.Ниже вы найдете определения некоторых ключевых типов инвесторов в составе альтернативных активов:

Владельцы активов берут на себя обязательства перед фондами, проводя комплексную проверку, чтобы определить, с какими управляющими фондами следует инвестировать. Это может быть обширный процесс, включающий множество этапов, включая количественную и качественную комплексную проверку, оценку результатов деятельности управляющего фондом и юридическую проверку.

• Управляющие активами / управляющие фондами

Управляющие активами / фондами несут ответственность за инвестирование и управление капиталом владельцев активов.Часть вложенных денег будет принадлежать управляющему, но большая часть — инвесторам. Менеджеры получают вознаграждение от инвесторов в виде платы за управление и вознаграждения за результативность, которая вознаграждает их за высокие результаты. Мы рассмотрим комиссионные более подробно на следующем уроке под названием «Условия фонда частного капитала».

• Инвестиционные консультанты / контролеры

Инвестиционные консультанты помогают владельцам активов в управлении и планировании их инвестиционного портфеля и предоставляют рекомендации по инвестициям.Они взимают комиссию, которая часто не связана с прибылью, полученной от их рекомендаций.

Технически инвестиционные консультанты — это поставщики услуг; однако в некоторых случаях они могут решить, куда вложить деньги владельца актива. По этой причине их часто называют «привратниками», и они играют ключевую роль в обеспечении капитала для многих управляющих активами.

«Поставщик услуг» — это собирательный термин, используемый для описания сторон, предоставляющих услуги фонду. К основным типам поставщиков услуг относятся:

Что такое инвестиционные активы? | Саженец

Стена биржевого тикера желтого цвета, показывающая, что некоторые акции растут или падают.

Кредит изображения: BeeBright / iStock / GettyImages

Вы можете рассчитать свой собственный капитал, вычтя общую сумму обязательств из ваших активов. Однако активы бывают разных видов. Некоторые из них являются ликвидными, что означает, что вы можете продать их быстро, в то время как другие трудно или невозможно продать и они известны как неликвидные активы. На инвестиционной арене брокеры часто называют ликвидные активы инвестиционными.

Ресурсы

Инвестиционные активы включают остатки на ваших банковских счетах, депозитные сертификаты, паевые инвестиционные фонды, акции и облигации.Договоры страхования с денежной стоимостью также считаются инвестируемыми активами, как и средства на пенсионных счетах. Недвижимость обычно классифицируется как неликвид, потому что вы не можете продать свой дом в любой момент времени. Ваша доля в частной компании также представляет собой неликвидный или неинвестиционный актив, потому что вы не всегда можете найти того, кто желает купить вашу долю. Другие виды собственности, такие как автомобили и ювелирные изделия, также неликвидны, как и некоторые долгосрочные ценные бумаги, которые вы не можете ликвидировать в течение нескольких лет.

Инвестирование

Консультанты по инвестициям пытаются раскрыть информацию о ваших инвестиционных активах, потому что вы можете ликвидировать активы, которые вы держите в других финансовых учреждениях, и реинвестировать эти деньги через своего брокера. Ваш брокер получает комиссию всякий раз, когда вы покупаете ценные бумаги. Если вы не ликвидируете паевые инвестиционные фонды, которыми вы в настоящее время владеете, а переводите эти средства в другую брокерскую фирму, эта фирма все еще может зарабатывать деньги на этих акциях. Большинство паевых инвестиционных фондов взимают ежегодные операционные сборы, и ваш брокер получает комиссию каждый раз, когда начисляется комиссия.

Укрепление

Хотя ваш брокер получит выгоду от консолидации инвестиционных активов, вы также можете зарабатывать деньги, объединяя счета. Банки обычно имеют многоуровневые процентные ставки для сберегательных счетов, что означает, что вы зарабатываете больше процентов, когда объединяете деньги с двух отдельных счетов. Компании взаимных фондов снижают комиссионные с продаж, когда ваши общие покупки акций достигают определенного уровня. У вас больше шансов достичь этих точек останова, если вы объедините свои инвестиционные активы.

Соображения

Когда вы храните все свои инвестиционные активы в одном месте, вы подвергаетесь риску того, что ваш брокер или банк могут стать неплатежеспособными. На дату публикации Федеральная корпорация по страхованию вкладов страхует банковские депозиты на сумму до 250 000 долларов на человека в каждом банке. Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги страхует ценные бумаги на сумму до 500 000 долларов на одного клиента на каждую инвестиционную фирму, но не все фирмы являются членами SIPC. Поэтому, несмотря на преимущества консолидации счетов, если у вас большой собственный капитал, вам следует рассмотреть возможность распределения своих инвестиционных активов между несколькими инвестиционными фирмами.