Инвестиционное кредитование бизнеса и проектов: получить инвестиционный кредит

Какие требования предъявляются к компании-заемщику?

Компания должна существовать не менее года.
Отсутствие задолженностей в бюджет или внебюджетные фонды
У компании есть опыт осуществления государственных и муниципальных контрактов.

На какой срок выдается кредит?

Кредит выдается на весь срок, необходимый для участия в электронном аукционе

Как долго рассматривается заявка на кредит?

В течение двух часов мы дадим ответ о возможности получения займа.

Как быстро перечисляются денежные средства?

На площадку средства поступают в течение одного часа. Мы переводим денежные средства оператору не ранее, чем за 2 дня до окончания приема заявок. В случае переноса аукциона, перевод может «зависнуть» на площадке, если деньги были перечислены в более ранние сроки.

Как подается заявка на тендерный кредит?

Вы можете связаться с нашими менеджерами по бесплатному телефону или же оставить заявку на сайте компании.

Как происходит выдача кредита на обеспечение заявки?

После получения документов мы в течение двух часов примем решение о предоставлении займа. В случае положительного решения происходит обмен сканами подписанных документов и Вы производите оплату.
В течение часа после получения нами оплаты, мы перечисляем средства для участия в ЭТП при помощи механизма ЭТП. У каждой ЭТП есть собственная процедура, и она отличается от других площадок. По всем интересующим вопросам наши менеджеры пришлют инструкцию и подробно проконсультируют.

Если мы вносим повторную заявку на кредит, нужны ли те же документы?

Нет, только номер нового аукциона.

Какие показатели учитываются при одобрении займа?

В первую очередь, возможности компании обеспечить займ в случае выигрыша аукциона. Компания должна быть прибыльной, то есть валюта баланса и квартальная выручка должны превышать издержки компании

Какие документы нужны для рассмотрения заявки на кредитование?

Нужен номер аукциона, в котором планируется принять участие и бухгалтерская отчетность (или же книга расходов/доходов для УСН) за весь последний год и за прошедшие кварталы.

Какова процедура возвращения займа и вывода денежных средств с электронных торговых площадок?

По окончании аукциона, денежные средства автоматически возвращаются при помощи механизма ЭТП. Каждая площадка имеет собственные установленные правила возвращения денежных средств. Мы пришлем подробную инструкцию по всем площадкам и наши менеджеры окажут консультативную помощь.

Можете ли вы предоставить список площадок, с которыми работаете?

Мы работаем с шестью основными площадками: Сбербанк АСТ, РТС-Тендер, РосЭлторг, ММВБ, ЗаказРФ, ЭТП РФ.

Опишите процесс получения денежных средств при оформлении заявки?

У разных площадок свои особенности предоставления кредита. У Сбербанка-АСТ после создания отложенной заявки, подтверждения возвращения денежных средств, компания ТК-Тендер в личном кабинете Сбербанк-АСТ получает уведомление, после чего транш отправляется на ваш лицевой счет. При поступлении обеспечения заявка блокируется.

Росэлторг осуществляет перевод денежных средств после получения клиентом договора-оферты. ТК-Тендер перечисляет кредит в необходимом размере на лицевой счет клиента. Внимательно указывайте номер лицевого счета в заявке.

Можно ли получить тендерный кредит непосредственно в день обращения?

Да это возможно. Для постоянных клиентов есть приоритет в скорости выдачи кредита. Новый клиент тоже может получить заем в день обращения, если предоставит все необходимые документы, оперативно их подпишет и оплатит процент за выдачу.

Можете ли вы предоставить список площадок, с которыми работаете?

Мы имеем аккредитацию на Сбербанк АСТ, РТС-Тендер, РосЭлторг, ММВБ, ЗаказРФ, ЭТП РФ, Фабрикант.

Как можно подать заявку на тендерный кредит?

Можно воспользоваться формой обратной связи или написать на почтовый ящик [email protected] или позвонить по телефону. Также работают популярные месенджеры: WhatsApp и Viber. В письмо вложите сканы документов ИНН/КПП, ОГРН, выписку ЕГРЮЛ, протокол о назначении генерального директора, номер извещения аукциона, на который требуется предоставление кредита. Через час после подачи документов с вами свяжется наш сотрудник и сообщит о принятом решении/

Инвестиционный кредит

Инвестиционное кредитование — это целевое финансирование, которое направляется строго на реализацию конкретного проекта. Кредитование инвестиционных проектов банком предполагает выдачу средств действующим предприятиям на собственное развитие и на реализацию новых идей на базе уже действующего бизнеса.

Виды инвестиционного кредитования: стандартное, проектное финансирование, финансирование строительных объектов.

Программа стандартного инвестиционного кредитования предполагает финансовые вливания в действующее предприятие. За основу берется текущая деятельность данной организации, ее доход должен быть достаточным для осуществления погашения кредитной задолженности, которая образуется в связи с реализацией определенных идей. Иначе говоря, доходы от нового проекта вообще не учитываются при рассмотрении заявки, уже действующий бизнес должен полностью обеспечить новый проект.

 Цели стандартного инвестиционного кредитования: переоснащение организации, закупка нового оборудования, приобретение специализированной техники и любого другого транспорта, необходимого для развития предприятия, расширение организации, открытие новых подразделений.

Банковское кредитование инвестиционных проектов этого вида несет минимум рисков и для банка, и для предпринимателей, если новый проект окажется убыточным, предприятие сможет погасить долг перед кредитором за счет собственных средств и доходов.

Проектное финансирование в отличии от стандартного инвестиционного кредитования предусматривает погашение кредитной задолженности перед банком за счет средств, полученных в виде дохода от запуска нового проекта. В этом случае обрабатывает себя сам проект, а действующее предприятие и его доходность значения не имеют.

Единственное, если предприятие ведет деятельность, то его активы можно использовать в качестве обеспечения по кредиту на проектное финансирование. Это будет большим плюсом для заемщика, таким образом можно повысить лояльность банка. Многие кредиторы ставят присутствие залога в сделке обязательным условиям, так как сама по себе сделка очень рисковая. При определении суммы и срока выдачи займа на проектное финансирование банк будет отталкиваться от составленного бизнес-плана, за основу берется окупаемость проекта и ожидаемый уровень дохода.

Специальное предложение для клиентов Кредитно-Страхового агентства — инвестиционные кредиты по государственной программе поддержки малого и среднего бизнеса от МСП Банка.  Гарантийная поддержка от государственной корпорации МСП и территориальных фондов поддержки МСП. Кредитно-Страховое агентство с 2016 года является уполномоченным агентом МСП Банка.

Кредитно-страховое агентство «Аркада Плюс Финансы» готово оказать активное содействие вашему бизнесу с целью получения инвистиционного кредита. Наш многолетний опыт на рынке кредитных услуг – залог профессионализма и оперативности решения любых задач. Обращайтесь, мы работаем по всей России!

 

ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ — это… Что такое ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ?

ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Кредит, как и любой другой, предоставляется в форме разового кредита и кредитной линии. Главной особенностью инвестиционного кредитования является то, что подобные кредиты направляются на модернизацию производства, строительство и организацию новых производств. Поэтому, как правило, это крупные и долгосрочные кредиты. От заемщика потребуется предоставить в банк бизнес-план, описание инвестиционного проекта, финансовую отчетность за два последних года. Все это позволит банку оценить динамику развития предприятия и сделать прогноз на перспективу.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

• Инвестиционная программа
• Инвестиционный банкинг

Смотреть что такое «ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ» в других словарях:

• Кредитование инновационного проекта инвестиционное —   участие банка в финансировании инновационного проекта в форме предоставления кредита (выдачи гарантий, организации лизингового финансирования), при котором источником погашения обязательств является вся хозяйственная и финансовая деятельность… …   Толковый словарь «Инновационная деятельность». Термины инновационного менеджмента и смежных областей

• Средний бизнес — (Medium business) Определение среднего бизнеса, нюансы среднего бизнеса Информация об определении среднего бизнеса, нюансы среднего бизнеса Содержание Содержание О “Что делать” и “с чего начать” вот в чем вопрос! О пользе… …   Энциклопедия инвестора

• Долг — (Debt) Долг денежная сумма или материальные ценности, взятые взаймы на определенных условиях Понятие долг, внутренний и внешний долг государства и другие виды долгов, государственный долг США и России, долговые инструменты и погашение долгов… …   Энциклопедия инвестора

• Всемирный банк — (World Bank) Всемирный банк это межправительственное кредитное учреждение, целью которого является повышение уровня жизни развивающихся стран, путем оказания им финансовой помощи Определение Всемирный банк, история Всемирного банка, его… …   Энциклопедия инвестора

• Международная финансовая помощь — (International financial assistance) Международная финансовая помощь это помощь, которая предоставляется государствам при соблюдении определенных экономических условий Международная финансовая помощь государству предоставляется для развития… …   Энциклопедия инвестора

• Международные инвесторы — (International investors) Содержание Содержание Определения описываемого предмета Эволюция развития международных инвестиционных отношений Понятие международного инвестиционного права Участники международных инвестиций Формы международного… …   Энциклопедия инвестора

• Приток капитала — (Cash inflow) Приток капитала это поступление денежных средств в экономику страны от иностранных источников Приток капитала и его влияние на экономику государства, роль иностранных инвестиций в национальных экономиках стран, ввоз и вывоз… …   Энциклопедия инвестора

• Драгоценные металлы — (Precious metals) Драгоценные металлы это редко встречающиеся металлы, которые отличаются блеском, красотой и стойкостью к коррозии История добычи драгоценных металлов, разновидности, свойства, применение, распространение в природе, сплавы… …   Энциклопедия инвестора

• J. P. Morgan — (Джи Пи Морган) Сведения о банке JPMorgan, активы и отделения Информация о банке JPMorgan, активы и отделения, стратегия и цели Содержание Содержание Определение J.P. Morgan & Co. Washington Mutual, Inc. Финансовые за 3 кв. 2009 года… …   Энциклопедия инвестора

• Государственная программа — (Government program) Государственная программа это инструмент государственного регулирования экономики, обеспечивающий достижение перспективных целей Понятие государственной программы, виды государственных федеральных и муниципальных программ,… …   Энциклопедия инвестора

Инвестиционное кредитование крупного проекта

• Финансирование крупных проектов: вклад инициатора 10%.

Финансовые средства для инвестиционного проекта могут поступать из различных источников.

Инициаторам важно согласовать финансирование с отдельными этапами реализации проекта и возможностями компании погасить свои долговые обязательства.

Финансирование крупных проектов может осуществляться за счет инвестиционного кредита и собственных средств, венчурных фондов или лизинга.

Инвестиционное кредитование крупных проектов может оказаться единственным шансом для некоторых компаний профинансировать новые инвестиционные проекты и развивать свою деятельность.

ESFC предлагает финансирование проектов в сфере энергетики и ВИЭ, добычи и переработки полезных ископаемых, переработки отходов, сельского хозяйства, промышленности и машиностроения, инфраструктурных проектов, недвижимости и туризма в России и СНГ.

Инвестиционное кредитование: что это?

Учитывая ограниченный финансовый потенциал для государственного инвестирования, краеугольное значение приобретают заемные ресурсы.

Внешние источники финансирования крупных проектов включают:

• Инвестиционные кредиты банков и других национальных или международных финансовых учреждений.
• Финансовые средства, привлекаемые путем эмиссии и размещения облигаций и других долговых обязательств компании.
• Инвестиционные ресурсы, привлекаемые путем лизинга.
• Коммерческие кредиты, предоставляемые поставщиками машин, оборудования и других товаров подрядчикам.
• Инвестиционный налоговый кредит и другие источники.

История инвестиционного кредитования насчитывает сотни лет.

В начале ХХ века Йозеф Шумпетер в своей «Теории экономического развития» (1912) рассматривал кредит как важнейшее условие, которое позволяет использовать уже существующие производственные факторы для создания новых видов продукции и целых отраслей.

Известный экономист подчеркивал важную роль инвестиционных кредитов, поскольку они имеют четкий инновационный характер, стимулируют рост и развитие компаний и увеличение их доходности.

Кредитование носит инновационный характер в следующих случаях:

• Финансовые средства стимулируют компании на осуществление инвестиций в основные средства, нематериальные активы, а также проведение научно-исследовательских работ.

• Кредитование способствует качественным изменениям в производственном процессе, изменяя технологии, формы организации производства и управления.

• Средства предоставляются под инвестиционный проект.

Наиболее охотно банки финансируют инвестиционные проекты с коротким сроком окупаемости.

По этой причине сложнее всего получить инвестиционный кредит на строительство нового завода или электростанции, которая начнет приносить стабильный денежный поток лишь спустя несколько лет.

После запуска в эксплуатацию рентабельность производства в первые месяцы, как правило, низкая. Банки, опасаясь связанных с этим трудностей, неохотно предоставляют долгосрочные кредиты за счет собственных ресурсов. Однако они более охотно предоставляют кредиты на льготных условиях за счет государственных средств или иностранной поддержки.

Проектное финансирование

Термины «инвестиционное кредитование», «проектное кредитование» и «проектное финансирование» экономисты часто используют в контексте финансирования инвестиционных мероприятий.

Исторически первая сделка, которая потом получила название проектного финансирования (ПФ), была заключена в 1930-х годах в США для финансирования нефтеперерабатывающего предприятия.

Вплоть до 1980-х годов энергетические и сырьевые проекты, особенно разработка нефтяных месторождений, были преобладающими на рынке проектного финансирования. В 1990-х годах ПФ развивалось в электроэнергетике и инфраструктуре.

Драйвером развития проектного финансирования в начале ХХI века стала интернационализация глобального финансового рынка и рынка инвестиций, приватизация общественной инфраструктуры в развитых странах.

В настоящее время проектное финансирование лидирует в сферах энергетики, транспорта, нефтегазовой индустрии, недвижимости и туризма, нефтехимической промышленности.

Под термином «проектное финансирование» подразумевается финансирование инвестиционных проектов, при котором основным обеспечением банковских кредитов служат денежные потоки, генерируемые будущим предприятием. Поскольку ведущей формой финансирования считается банковское кредитование, у некоторых авторов возникло отождествление терминов «проектное финансирование» и «проектное кредитование».

Доля кредитных средств в проектном финансировании остается достаточно высокой, достигая 70%. Объемы сделок, структурированных по принципу государственно-частного партнерства, составляет до 25%.

Проектное финансирование используется преимущественно для сложных, социально значимых проектов, требующих значительных инвестиций (обычно от 200 миллионов евро). При ПФ применяются схемы сделок, структурируемые с учетом особенностей проекта, а также привлекаются различные источники финансирования, включая банковский кредит, участие банковского учреждения в капитале проектной компании, облигационные займы и др.

Правильное комбинирование различных финансовых инструментов позволяет клиентам наилучшим образом приспособить финансовые источники к специфическим потребностям проекта.

В соответствии с принципами проектного финансирования, инвесторы оценивают способность проекта генерировать постоянные финансовые потоки, которые являются источником погашения обязательств.

В качестве обеспечения кредита выступают активы, которые формируются в ходе реализации проекта.

В большинстве случаев для реализации проекта создается проектная компания (SPV), которая является заемщиком и исполнителем проекта. Это минимизирует влияние непредвиденных обстоятельств, связанных с производственной деятельностью инициатора. SPV делает инвестиционный проект более прозрачным с точки зрения распределения денежных потоков и рисков.

Инвестиционное кредитование является основным кредитным продуктом в финансировании инвестиционных проектов. Это предполагает кредитование капитальных расходов заемщика с целью обеспечить качественное развитие, повышение эффективности производства, увеличение стоимости бизнеса.

При инвестиционном кредитовании источником погашения долговых обязательств является вся хозяйственная деятельность клиента, включая доходы, генерируемые при реализации проекта.

Объем кредита определяется потребностями конкретного проекта с учетом участия клиента в нем собственными активами и наличием залога. Если будущие доходы проекта планируются единственным источником возврата кредита, заемщиком обычно выступает SPV. Данный подход способствует оптимальному распределению связанных с реализацией проекта финансовых рисков и обязанностей.

Жизненный цикл инвестиционного проекта

Изучение процедуры предоставления инвестиционного кредита, которая сложилась в практике ведущих мировых банков, позволяет установить четкое соответствие стадий кредитного процесса стадиям жизненного цикла проекта.

Таблица: инвестиционное кредитование и жизненный цикл проекта.

Фазы	Жизненный цикл инвестиционного проекта	Предоставление инвестиционного кредита
Прединвестиционная фаза	Исследование рынка. Подготовка технико-экономического обоснования. Выбор оборудования и технологий. Определение оптимальных моделей финансирования. Поиск потенциальных инвесторов.	Выбор наиболее подходящего проекта. Анализ бизнес-плана. Анализ текущего финансового состояния. Определение оптимального способа предоставления кредита.
Инвестиционная фаза	Проектирование. Строительство. Закупка, доставка и монтаж оборудования.	Непосредственное предоставление финансовых средств.
Фаза эксплуатации объекта	Эксплуатация объекта (оборудования и технологических процессов). Модернизация и расширение объекта. Замена устаревшего оборудования. Финансовая модернизация предприятия.	Контроль за погашением долга. Выполнение текущих финансовых обязательств заемщика.
Фаза ликвидации	Реорганизация предприятия. Закрытие бизнеса.	Окончательное погашение долга.

Международная финансовая компания ESFC готова предоставить профессиональные финансовые и инжиниринговые услуги вашему бизнесу на любой стадии реализации инвестиционного проекта.

Свяжитесь с нашими консультантами, чтобы узнать больше.

Инвестиционное кредитование крупных проектов для развития бизнеса

Инвестиционный кредит — это вид кредита, предоставляемый бизнесу для финансирования новых капиталоемких проектов.

Речь, как правило, идет о значительных суммах.

Для получения инвестиционного кредита обычно требуется собственный вклад получателя, составляющий в большинстве случаев 20-30% суммы инвестиций.

Некоторые финансовые учреждения покрывают до 90-100% от инвестиционной стоимости проекта.

ESFC предоставляет финансирование крупных проектов с собственным вкладом инициатора проекта 10%.

Кредит может быть предоставлен как для недавно созданной компании, так и для компаний, которые присутствуют на рынке в течение многих лет.

В большинстве случаев, чтобы европейский банк признал компанию надежной, она должна проработать на рынке хотя бы 6 месяцев. При этом финансирование может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (1-3 года) и долгосрочным (до 20 лет).

Инвестиционный кредит может использоваться только в инвестиционных целях, включая следующие расходы:

• Недвижимость, которая будет принадлежать компании.
• Спецоборудование и машины, используемые для производства.
• Компьютерное оборудование и другие типы устройств, необходимые для производства товаров или оказания услуг.
• Авторские права, патенты, лицензии, технологии и ноу-хау.
• Транспортные средства.
• Ценные бумаги.

Основные цели, которых можно достичь с помощью инвестиционного кредитования, экономисты классифицируют на три основные группы:

• Материальные вложения, такие как покупка недвижимости, служебных автомобилей, машин, станков или специального оборудования, необходимого для развития бизнеса.

• Нематериальные и юридические вложения, в том числе приобретение авторских прав, товарных знаков, патентов, ноу-хау, лицензий, которые нужны для функционирования компании.

• Финансирование. Например, покупка долгосрочных ценных бумаг, в том числе акций других компаний.

Отличительная особенность инвестиционных кредитов заключается в том, что они выдаются для реализации четко определенных планов.

Любой предприниматель может подать заявку на инвестиционный кредит, если он имеет хорошую кредитную историю в готов вложить собственные средства, соответствующие как минимум 10% планируемых инвестиций. Условием получения кредита является хорошо подготовленный бизнес-план.

Размер кредита зависит от многих факторов, которые рассматриваются индивидуально.

Учитываются как потребности предприятия, так и его финансовые возможности. Банк может предложить единовременную выдачу всей запрашиваемой суммы, а также ее выплату траншами. Последнее решение особенно подходит для проектов, реализуемых поэтапно (например, строительство или модернизация производственного цеха).

Как получить крупный инвестиционный кредит?

Наши клиенты часто интересуются, какие условия должен выполнить предприниматель для получения инвестиционного кредита?

Компании, желающие развивать крупные проекты в сфере энергетики, промышленности, инфраструктуры или сельского хозяйства, нередко обращаются за инвестиционным кредитованием. Не все заявители могут рассчитывать на положительное решение банка.

Ниже мы укажем, каким условиям должна соответствовать компания.

Предприниматель, желающий получить банковский инвестиционный кредит, должен соответствовать следующим требованиям:

• Высокая кредитоспособность, что зависит от конкретной суммы кредита, запрашиваемой компанией у финансового учреждения.

• Безупречная кредитная история, которую можно проверить через бюро кредитной информации в вашей стране.

• Наличие определенных активов, чтобы сделать собственный первоначальный вклад в размере от 10% стоимости проекта. Эта сумма зависит от предполагаемого риска, который может понести банк в случае неудачи инвестиции.

• Наличие перспективного инвестиционного проекта, который подкреплен надежным бизнес-планом. Предприниматель должен предоставить документы, подтверждающие осуществимость и финансовую эффективность будущего проекта.

Для получения инвестиционного кредита нужно предоставить в выбранный банк соответствующие документы и заявки.

Их количество и список могут отличаться в зависимости от учреждения.

Чтобы повысить вероятность положительного рассмотрения заявки банком, необходимо тщательно подготовить бизнес-план для данного проекта. Также необходимо подготовить документы, которые отражают финансово-экономическое положение компании.

Принимая решение о предоставлении кредита, банк анализирует планируемые инвестиции с точки зрения шанса на успех и возможности получения прибыли. Также учитывается текущая финансовая ситуация на предприятии.

Есть смысл приложить к заявке подробный финансовый анализ и прогнозы, чтобы убедить банк в том, что вы в состоянии погасить задолженность в срок.

Банк может отказать в выдаче кредита, если посчитает, что проект спланирован неточно и риск его несостоятельности слишком высок.

Преимущества и недостатки инвестиционного кредитования

Не у каждой компании есть финансовые средства, которые покроют стоимость инвестиционного проекта.

Отсутствие свободных финансовых ресурсов обычно означает отказ от многих предприятий, которые могут повлиять на развитие компании и, таким образом, увеличить ее доход.

Воспользовавшись поддержкой банка, вы сможете осуществлять дальнейшие инвестиционные проекты, остро необходимые в эпоху растущей конкуренции. Компании должны инвестировать в развитие, в новые продукты, новые технологии, новые отрасли, лучшее оборудование.

Инвестирование в развитие обеспечивает сохранение конкурентных позиций на рынке и рост.

Инвестиционное кредитование крупных проектов может предусматривать корректировку условий финансирования в соответствии с возможностями компании-заемщика и денежными потоками проекта.

Гибкие условия в определенной мере предотвращают проблемы с финансовой ликвидностью компании из-за реализации капиталоемких проектов.

Благодаря грамотному привлечению заемных средств из нескольких источников даже крупные и дорогостоящие проекты существенно не ухудшают финансовое положение и платежеспособность компании.

Инвестиционный кредит обычно предоставляется на длительный срок.

Однако следует помнить, что этот срок не превышает периода амортизации основных средств, составляющих объект инвестиций (например, приобретенные автомобили, оборудование или недвижимость).

Преимущества

Инвестиционное кредитование для многих компаний является единственным решением, обеспечивающим рост бизнеса.

Самым большим преимуществом инвестиционного кредита, безусловно, является большая сумма кредита.

Бывает, что банки даже не устанавливают верхнюю границу суммы кредита. Предоставленное финансирование может стать огромным вливанием денежных средств для молодого бизнеса, давая компании конкурентное преимущество и становясь движущей силой его развития.

Длительный срок кредитования позволяет адаптировать финансирование к возможностям компании. Возможно досрочное погашение кредита, а также периодические льготные периоды при погашении долга.

Чтобы получить кредит на реализацию крупных инвестиционных проектов, необходимо предоставить бизнес-план и финансовые показатели компании, в том числе текущую выручку и прогнозируемую прибыль.

Банки скрупулезно анализируют все заявки и проверяют шансы на успех того или иного проекта.

Инвестиционный кредит предоставляется тем компаниям, которые, по мнению банка, считаются надежными и имеют хорошие перспективы на будущее. Получение такого финансирования является своего рода подтверждением высокого потенциала бизнеса.

Несмотря на кажущуюся трудоемкость, инвестиционное кредитование сегодня стало популярным и простым решением для многих компаний.

Недостатки

Как и любой другой финансовый продукт, инвестиционный кредит на развитие крупных проектов имеет некоторые недостатки.

Самым большим недостатком, безусловно, является очень трудный доступ для новых компаний.

Чтобы компания считалась заслуживающей доверия банка, она должна работать на рынке не менее 6-12 месяцев. Поэтому зачастую финансирование проектов для начинающих предпринимателей возможно только благодаря другим финансовым инструментам.

Еще один недостаток — относительно длительное время обработки заявки, которой предшествует сбор значительного объема документации о компании. Следовательно, это довольно трудоемкий процесс.

Некоторые компании, для которых важен процентный риск, также могут рассматривать переменные процентные ставки как существенный минус. Еще одна проблема может заключаться в необходимости вносить собственный вклад и предложить определенное залоговое обеспечение кредита.

Банковские инвестиционные кредиты

Участие банков в инвестиционном процессе предполагает мобилизацию средств на инвестиционные цели, предоставление инвестиционных кредитов, вложение в ценные бумаги и долевое участие.

Банковские инвестиционные кредиты имеют достаточную доходность при высоких рисках.

Итак, банковское инвестиционное кредитование — это долгосрочная услуга, доступная предпринимателям, которые хотят не просто развивать бизнес, но имеют идеи по совершенствованию или открытие нового направления хозяйственной деятельности.

Принципы организации банковского инвестиционного кредитования:

• Четкое разграничение функций и ответственности между кредитным и инвестиционным структурными подразделениями банка, что призвано способствовать оптимизации взаимоотношений между банком и клиентами в инвестиционной сфере.

• Оптимизация процедуры инвестиционного кредитования на различных стадиях, что позволяет улучшить процесс предоставления и погашения инвестиционного кредита в соответствии с конкретными фазами жизненного цикла инвестиционного проекта.

• Унификация процедуры предоставления инвестиционного кредита во всех крупных коммерческих банкам и создание ряда четких критериев, определяющих условия кредитования.

• Приоритетность инновационных кредитных проектов, обусловленная необходимостью непрерывного технического развития и модернизации.

• Системность анализа и оценки инвестиционной кредитоспособности заемщиков, характеристик денежного притока в долгосрочном периоде.

• Эффективность механизмов инвестиционного кредитования для банка и заемщиков, что обеспечивает согласование интересов сторон кредитного соглашения для успешной реализации инвестиционного проекта.

Реализация этих принципов банковского инвестиционного кредитования для крупных проектов обеспечивает создание условий для управления кредитным риском и применение надлежащей процедуры предоставления инвестиционных кредитов в соответствии с международными рекомендациями.

Если вы интересуетесь инвестиционным кредитованием крупных проектов в России и республиках СНГ, обратитесь к ESFC в любое время.

Мы предлагаем финансирование на наиболее выгодных условиях со взносом инициатора до 10%.

Наши услуги:

• Подготовка ТЭО проекта.
• Создание и управление SPV.
• Проектное финансирование / инвестиционное кредитование.
• Финансовый консалтинг / моделирование.
• Кредитные гарантии.
• Инженерное проектирование.
• Промышленный инжиниринг.
• Энергетический инжиниринг.
• Cтроительство и модернизация.
• Эксплуатация и безопасность объектов.

Что такое инвестиционное кредитование? — Статьи

Что такое инвестиционное кредитование? На сегодняшний день практически все банки предлагают своим клиентам огромное множество программ, специально разработанных для кредитования бизнеса. Инвестиционный кредит является одной из самых распространённых программ такого рода. Суть такого кредита – он оформляется для ведение какого-либо проекта, при чем именно на его реализацию, в том случае если у фирмы или компании не хватает на это средств.

Инвестиционным кредитом могут воспользоваться как индивидуальные предприниматели, так и физические и юридические лица. Так как инвестиционный кредит не относится к списку долгосрочных кредитов, он выдается сроком от 3 до 10 лет.

Инвестиционный кредит и его особенности

Согласно статистике за инвестиционными кредитами чаще всего обращаются предприятия, чья работа носит производственный характер. Подобное кредитование обладает целым рядом уникальных особенностей:

• денежные средства выдаются только на организацию новой отрасли бизнеса, либо на улучшение работ на существующем предприятии;
• кредит можно получить исключительно на перепрофилирование предприятия, расширение производства, реализацию новых проектов, приобретение нового оборудования (данные пункты подходят именно под инвестиционную программу).

Для того чтобы получить инвестиционный кредит компания или фирма должна предоставить банку бизнес-проект, который будет содержать план того, как будут потрачены кредитуемые денежные средства. Кроме того, организация, как и любой другой заемщик, берет на себя обязательства подтвердить свое благосостояние: представить факты устойчивости и доходности своего бизнеса, наличие различного залогового имущества, а также можно подкрепить инвестиционный запрос поручительством со стороны физических или юридических лиц.

Инвестиционное кредитование: плюсы и минусы

В ситуации, когда предприятие желает претворить в жизнь новый долгосрочный проект по развитию бизнеса, но, увы, на это либо не хватает, либо вообще нет средств, на помощь приходит именно инвестиционный кредит. Подобный вид кредитования обладает явным преимуществом, которое заключается в привлечении в качестве залогового обеспечения для банка не только планируемых доходов, но и всей хозяйственной деятельности заемщика. Ко всему прочему, во многих банках нашей страны, для клиентов, желающих оформить инвестиционный кредит, предлагаются льготные условия кредита. Например, выплаты по кредиту, можно начинать не сразу же, а с определенной отсрочкой (когда кредитуемый проект начнет приносить прибыль), а также зачастую предлагается оформить приобретаемое за счет кредитных средств имущество в качестве залогового обеспечения для банка.

При всех явных плюсах, инвестиционный кредит все же имеет негативную сторону. При его оформлении, все необоротные активы, принадлежащие заемщику, передаются в собственность банка до тех пор, пока проектируемый объект не будет введен в эксплуатацию. Это означает, что все активы банка на некоторое время будут парализованы.

Основные риски банка, связанные с инвестиционным кредитованием и проектным финансированием

УДК 336.71:336.77

ОСНОВНЫЕ РИСКИ БАНКА, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИЦИОННЫМ КРЕДИТОВАНИЕМ И ПРОЕКТНЫМ ФИНАНСИРОВАНИЕМ

М.В. Швец (КамчатГТУ)

Рассматриваются основные элементы инвестиционного кредитования и некоторые особенности системы оценки инвестиционных рисков.

In this article the author describes main elements of investment crediting and some features of evaluation system of investment risks.

Банковский кредит как источник финансирования инвестиционной деятельности обладает преимуществами по сравнению с собственными и привлеченными источниками финансирования, что вытекает из особенностей движения ссужаемой стоимости в инвестиционном цикле: долговременного характера, возвратности кредита, перераспределения через кредит не только денежных, но и товарных ресурсов; производительного характера ссужаемой стоимости, материальной ответственности заемщика и др.

Исходя из содержания принципов кредитования и функционального назначения кредита в инвестиционном процессе механизм инвестиционного кредитования представляет собой организованную систему инвестиционного взаимодействия экономических элементов, обеспечивающую эффективное вложение капитала, возвратное движение стоимости и достижение инвестиционных целей.

Банковское инвестиционное кредитование выступает самостоятельным видом кредитных отношений и представляет собой систему долгосрочного вложения кредитных ресурсов в финансирование затрат капитального характера, при которой основным источником погашения кредита является денежный поток, генерируемый в результате реализации инвестиционного проекта.

Одна из наиболее актуальных задач, которую сегодня активно решает Сбербанк России, -это проблема финансирования предприятиями и организациями собственных проектов и программ развития. У многих из них отсутствует возможность осуществлять финансирование за счет собственных ресурсов, поэтому появляется необходимость во внешних источниках для реализации различных коммерческих идей, начиная от обновления производственных фондов и заканчивая диверсификацией производства, закупками современных технологий, внедрением инноваций. Сбербанк России — один из немногих российских банков, обладающий возможностью решать такие задачи путем предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов.

Среди действующих программ по инвестированию существуют программы кредитования как на приобретение готовой коммерческой недвижимости (офисных, складских, торговых площадей) с целью развития бизнеса компании, так и на строительство объектов с целью запуска нового проекта — в сфере производства, оптовой торговли, в автомобильном бизнесе и т. д.

Существенные отличия инвестиционного кредита от краткосрочного кредитования заключаются в особом подходе к отбору объектов инвестиционного кредитования, который основывается на анализе инвестиционных качеств проекта, оценке кредитоспособности с учетом факторов, влияющих на нее, и качества обеспечения.

Повышенный риск, связанный с долгосрочным размещением ресурсов, требует формирования особого подхода к организации инвестиционного кредитования и отбору инвестиционных проектов, что обусловливает объективную необходимость проработки системы присущих предприятию рисков, целевого назначения кредита и инвестиционной кредитоспособности.

Сбербанк России рассматривает любые инвестиционные проекты вне зависимости от суммы запрашиваемого кредита. Максимальный срок кредитования, как правило, не превышает пяти лет, но это во многом зависит от проекта. Финансирование осуществляется как в форме кредита, так и в форме гарантий или лизингового финансирования.

Потенциальный заемщик должен представить в банк убедительные обоснования того, что ссуда вернется. Прежде всего банк смотрит на денежные потоки предприятия, формируемые как от текущей деятельности, так и от реализации инвестиционного проекта. Финансовое состояние предприятия, реализующего проект, исследуется в динамике по данным стандартной бухгалтерской отчетности предприятия как минимум за три года.

Банку необходимо убедиться в том, что структура баланса предприятия устойчива, отсутствуют проблемы с бюджетом и поставщиками, компания генерирует положительный денежный поток и стабильно развивается. Далее строится прогноз денежных потоков предприятия с учетом факта осуществления проекта. На основе полученной модели денежных потоков анализируются возможности предприятия по обслуживанию задолженности, строится оптимальный график погашения кредита.

На основе плана движения денежных средств компании проводится количественная оценка рисков финансирования, другими словами, анализируется, насколько показатели экономической эффективности проекта чувствительны к параметрам рынка. Также проводится качественный анализ рисков, по итогам которого определяются наиболее существенные риски проекта и оценивается вероятность наступления неблагоприятной для данного проекта ситуации.

После этого банк анализирует обеспечение по кредиту, принимаемое для покрытия рисков. В качестве обеспечения рассматривается залог оборудования, недвижимости, акций, гарантии, поручительства и т. п.

Особое внимание уделяется распределению рисков финансирования между участниками. Банк может профинансировать не более 70% затрат от стоимости инвестиционного проекта, который помимо прямых затрат на приобретение оборудования может включать ряд косвенных издержек по оплате таможенных пошлин, налогов; затрат на осуществление инжиниринговых, строительно-монтажных и пусконаладочных работ; издержек на запасные части; затрат на обучение персонала по эксплуатации оборудования, включая расходы на формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционного проекта. Кроме этого, Сбербанк России может возместить затраты по осуществленному инвестиционному проекту, ранее понесенные заемщиком.

Как показывает практика, реализация проектов происходит только при удовлетворении ими большей части экономических требований кредитора. Однако в целом главные условия реализации проектов — приемлемый уровень риска и высокая эффективность.

В процессе финансирования Банком инвестиционных и строительных проектов необходимо определить уровень приемлемости основных рисков, возникающих при осуществлении операций долгосрочного кредитования. Наиболее типичными являются следующие риски: недостижения заданных параметров по выручке; недофинансирования проекта; ликвидности обеспечения; невыполнения обязательств поставщиками; увеличения стоимости проекта; увеличения сроков реализации проекта.

Качественный и регулярный мониторинг потенциально рискованных и (или) проблемных проектов способен существенно снизить риски Банка при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании.

Алгоритм решения задачи проектного финансирования предполагает количественную оценку всех существенных факторов, ведущих к изменению финансовых результатов и финансовой устойчивости компании. На основе этой количественной оценки определяется совокупный эффект от реализации данного инвестиционного проекта. Этот эффект и является основным критерием при выборе оптимального источника и формы привлечения средств.

Комплексная методика оценки риска инвестиционного кредитования включает:

— идентификацию инвестиционных внешних, внутренних, специфических рисков предприятий различных отраслей, определение их значимости для банка и выявление воздействия на возвратность кредита;

— оценку экономической эффективности инвестиционного проекта и сопоставление результатов с допустимыми для банка значениями чистой текущей стоимости, внутренней нормы доходности, индекса прибыльности, срока окупаемости, процентной ставки и др.;

— оценку риска утраты инвестиционной кредитоспособности на основе текущей кредитоспособности предприятия и выявления факторов, влияющих на ее изменение;

— оценку риска организации процесса кредитования в банке по уровню обеспечения, структуре источников финансирования, степени проработанности кредитной документации, основным параметрам кредитования, степени контроля.

В последнее время возрастает тенденция к укреплению сотрудничества между бизнесом и кредитными организациями: торговые сети, строительные и промышленные предприятия и банки заключают соглашения о стратегическом партнерстве и взаимодействии на финансовом рынке.

В заключение следует отметить следующее:

1. Реализация инвестиционных программ на промышленных предприятиях при финансовой поддержке банков позволяет бизнесу достигнуть значительных результатов: повысить эффективность технологических процессов, увеличить объемы производства и освоить выпуск новой востребованной продукции.

2. Инвестиционное кредитование, являясь высокорисковым инструментом, требует повышенного комплексного подхода к оценке рисков.

Литература

1. Курс экономической теории / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А.Киселевой. — Волго-Вят. кн. изд-во. Киров. отд-ние, 1994. — С. 57.

2. Макконнел Р., Брю Л. Экономикс. Т. 2. — М.: Республика, 1992. — С. 388.

3. Энтони Р., Рис Дж. Учет ситуации и примеры. — М: Финансы и статистика, 1993. — С. 448.

4. Шарп У., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции. — М.: Интра-М, 1997. — С. 11.

5. Гитман Л. Дж., ДжонкМ.Д. Основы инвестирования. — М.: ДЕЛО, 1997. — С. 10.

6. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. — СПб.: Питер, 2001. — С. 3.

7. Артемова Е.В. Инвестиции — это отказ от сегодняшнего в пользу будущего // Финансы и кредит. — 1993. -№ 9. -С. 7.

8. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О.Г. Семе-нюта. — Ростов н/Д: Феникс, 2001. — С. 270.

9. Семепюта О.Г. Инвестиции и организация инвестиционного кредитования: Учеб. пособие. — Ростов н/Д: ТАСИС ПСП, 2000. — С. 5-6.

Сбербанк готов поддержать кредитами бюджетные организации города

Мы привыкли, что кредит на собственные нужды берет человек, или крупная коммерческая организация, получающая прибыль. А вот государственные бюджетные учреждения, как правило, таким банковским продуктом не пользуются, стараясь обойтись собственными финансовыми средствами. Однако сегодня организации здравоохранения, образования, культуры тоже могут воспользоваться кредитами для своего развития. Сбербанк разработал для таких клиентов уникальную линейку продуктов.

Долой стереотипы! 

Три года назад Сбербанк поставил перед собой задачу понять, что представляют собой клиенты госсектора и какие услуги банк может им предложить. Выделить именно этот сегмент рынка оказалось непросто, поскольку потенциальные клиенты были абсолютно разноплановыми: образовательные организации (детские сады и школы), учреждения здравоохранения и культуры, министерства, муниципальные и унитарные предприятия. Словом, все бюджетные организации разных уровней — от регионального до федерального.

При этом сами госучреждения были на тот момент не готовы к тому, что банк может их финансировать. Все дело в стереотипах.

— Когда мы выделили этот сегмент, то начали разработку продуктов специально для него, — рассказывает директор управления организации продаж корпоративным клиентам регионального госсектора Байкальского банка Сбербанка Андрей Куликов. — При работе с этими клиентами существуют некоторые законодательные ограничения, поэтому постоянно «дотачиваем» свои продукты или создаем новые.

Как показала практика, государственные учреждения не особо отличаются от коммерческих организаций и предприятий: существуют они на том же рынке. Хотя определенная специфика все же имеется, например, если клиент работает по госзаказу.

— Чтобы оставаться конкурентными на рынке, таким организациям зачастую не хватает материально-технической базы, — продолжает Андрей Куликов. — Особенно ярко это видно в здравоохранении. Квалификация специалистов государственных учреждений не вызывает сомнений. И, как правило, именно в обычных поликлиниках и больницах работают лучшие врачи.

Но государственные клиники зачастую проигрывают частным в материально-технической базе. Выделяемого финансирования не хватает на оснащение госучреждений современным оборудованием. Да и зарплаты медиков здесь ниже.

Индивидуальный подход 

При этом такие учреждения вполне могут конкурировать с коммерческими.

— Некоторые государственные больницы и поликлиники получают определенный доход, оказывая платные услуги, — продолжает эксперт. — Чтобы больше зарабатывать, им нужно расширять материальную базу: покупать оборудование, аппараты, проводить различные тесты, амбулаторные исследования. Сбербанк готов предоставить финансирование медучреждениям, чтобы помочь им развиваться.

Один из главных продуктов, предлагаемых организациям госсектора, — инвестиционное кредитование. У банка уже есть примеры реализации подобных крупных проектов, например, приобретение для одной из поликлиник здания с целью расширения площадей, ремонтные работы и покупка современного медицинского оборудования.

Еще одна специфика таких организаций — необходимость освоить выделенные государством финансовые средства до 1 января, иначе на следующий год можно остаться без финансирования. Поэтому второе направление деятельности банка — выдача кредитов, чтобы организация могла оперировать средствами не в пределах календарного года, а когда в этом есть необходимость, например, для устранения кассовых разрывов или расчета с поставщиками.

— Третье направление — это кредитование учреждений, работающих по государственным контрактам, — рассказывает эксперт.

Банку удалось реализовать несколько кредитных проектов в абсолютно разных сферах госсектора. Кроме больниц и клиник за кредитами в последнее время начали обращаться и учреждения культуры. Кинотеатры, например, с помощью заемных средств меняют кресла и видеоаппаратуру. Музеи закупают автобусы, чтобы возить туристов и школьников на экскурсии. Образовательные учреждения приобретают современные учебные пособия и оборудование.

— Таким образом наши клиенты становятся более конкурентоспособными на рынке, начинают получать прибыль, рассчитываются по кредиту и развиваются, — подчеркивает специалист.

Важно отметить, что Сбербанк индивидуально подходит к каждому клиенту, к его проекту и ситуации.

Удобно и понятно 

Внимание Сбербанк уделяет и развитию других линеек своих продуктов. Например, эквайрингу — приему к оплате банковских карт.

— Безналичный расчет понятен и прозрачен, он помогает предприятиям и организациям получать дополнительные преимущества. Такую форму приема платежей мы можем реализовать для любого учреждения. Есть различные варианты, к примеру, медицинские учреждения города уже активно используют и терминалы для приема оплаты картой, и интернет-эквайринг для оплаты услуг через свой сайт. Детские сады города также начали внедрять интернет-эквайринг для приема родительской платы.

Еще один из примеров — оснащение общественного пассажирского транспорта Иркутска системой безналичной оплаты проезда. Кроме явных преимуществ — сокращения объема наличности и уменьшения нагрузки на кассиров, которые эти деньги пересчитывают, а это, как правило, монеты, система имеет и другие плюсы.

— Программа позволяет транспортному предприятию проводить детальную аналитику пассажиропотока, пиковых периодов загрузки маршрутов, а также получать другую информацию, которую можно использовать для развития сервиса, — считает эксперт.

А для пассажиров это удобно: оплата происходит в считанные секунды, достаточно поднести к терминалу карту. Даже введение ПИН-кода не требуется.

Для совершения платежа можно использовать карты с технологией бесконтактной оплаты. Терминалы поддерживают и другие устройства, оснащенные встроенным чипом, — часы, браслеты или смартфоны с помощью Apple Pay, Samsung Pay, Android Pay.

КСТАТИ

Благодаря кредитам от «Сбербанка» государственные больницы и клиники оснащаются современным оборудованием и могут конкурировать  с частными

Определение кредитования ценными бумагами

Что такое кредитование ценными бумагами?

Кредитование ценными бумагами — это практика предоставления в ссуду акций, товаров, производных контрактов или других ценных бумаг другим инвесторам или фирмам. Кредитование ценными бумагами требует, чтобы заемщик предоставил обеспечение, будь то денежные средства, другие ценные бумаги или аккредитив.

Когда залог передается в ссуду, титул и право собственности также переходят к заемщику. Комиссия за ссуду, или комиссия за заем, взимается брокером с клиента за заимствование акций вместе с любыми процентами, причитающимися по ссуде.Комиссия за ссуду и проценты взимаются в соответствии с Соглашением о кредитовании ценными бумагами, которое должно быть заключено до того, как акции будут заимствованы клиентом. Держатели ценных бумаг, предоставленных в ссуду, получают скидку от своих брокеров.

Кредитование ценными бумагами обеспечивает ликвидность на рынках, может приносить дополнительный процентный доход долгосрочным держателям ценных бумаг и позволяет проводить короткие продажи.

Ключевые выводы

• Кредитование ценными бумагами включает в себя ссуду ценных бумаг одной стороной другой, часто при содействии брокерской фирмы.
• Кредитование ценными бумагами важно для нескольких торговых операций, таких как короткие продажи, хеджирование, арбитраж и другие стратегии.
• Комиссия за ссуду и процентные ставки взимаются брокерскими конторами за заимствование ценных бумаг, которые могут варьироваться в зависимости от сложности заимствования данных ценных бумаг. Кредитор ценных бумаг получает скидку.

Общие сведения о кредитовании ценными бумагами

Кредитование ценными бумагами обычно осуществляется между брокерами или дилерами, а не напрямую отдельными инвесторами.Для завершения сделки необходимо заполнить договор займа ценными бумагами или договор займа. В нем изложены условия ссуды, включая продолжительность, процентные ставки, комиссию кредитора и характер обеспечения.

Согласно действующим правилам, заемщики должны предоставить в качестве залога не менее 100 процентов стоимости ценной бумаги. Обеспечение ценных бумаг также зависит от его волатильности. Минимальное первоначальное обеспечение по ссудам ценных бумаг составляет не менее 102 процентов от рыночной стоимости ссудных ценных бумаг плюс, для долговых ценных бумаг, любые начисленные проценты.Кроме того, комиссионные и проценты, взимаемые по ссуде на ценные бумаги, часто будут зависеть от того, насколько сложно найти ценные бумаги, желаемые для ссуды. Чем меньше количество доступных ценных бумаг, тем выше их стоимость.

Для типичного кредитования ценными бумагами требуются клиринговые брокеры, которые содействуют сделкам между заемщиками и сторонами, выдающими ссуду. Заемщик платит кредитору комиссию за акции, и эта комиссия делится между кредитором и клиринговым агентом.

Преимущества кредитования ценными бумагами

Кредитование ценными бумагами важно для коротких продаж, когда инвестор берет в долг ценные бумаги для их немедленной продажи.Заемщик надеется получить прибыль, продав ценные бумаги и выкупив их позже по более низкой цене. Поскольку право собственности временно передано заемщику, заемщик обязан выплатить кредитору любые дивиденды.

В этих транзакциях кредитор получает компенсацию в виде согласованных комиссий, а также возвращает обеспечение в конце транзакции. Это позволяет кредитору увеличить свою прибыль за счет получения этих сборов. Заемщик извлекает выгоду из возможности получения прибыли путем продажи ценных бумаг в короткую продажу.

Кредитование ценными бумагами также связано с хеджированием, арбитражем и несостоятельным заимствованием. Во всех этих сценариях выгода для кредитора ценными бумагами заключается либо в получении небольшого дохода по ценным бумагам, которые в настоящее время находятся в его портфеле, либо в возможном удовлетворении потребностей в денежных средствах.

Общие сведения о коротких продажах

Короткая продажа включает продажу и обратный выкуп заемных ценных бумаг. Цель состоит в том, чтобы продать ценные бумаги по более высокой цене, а затем выкупить их по более низкой цене. Эти операции происходят, когда заемщик ценных бумаг считает, что цена ценных бумаг вот-вот упадет, что позволяет ему получать прибыль на основе разницы в ценах продажи и покупки. Независимо от суммы прибыли, если таковая имеется, заемщик получает от короткой продажи, согласованные комиссионные брокеру-кредитору подлежат уплате по истечении срока действия соглашения.

Права и дивиденды

Когда ценная бумага передается в рамках кредитного соглашения, все права переходят к заемщику.Это включает в себя право голоса, право на дивиденды и права на любые другие распределения. Часто заемщик отправляет платежи, равные дивидендам, и другие доходы обратно кредитору.

Пример кредитования ценными бумагами

Предположим, инвестор считает, что цена акции упадет с ее текущей цены в 100 долларов до 75 долларов в ближайшем будущем. Акция не очень волатильна и обычно торгуется в определенных диапазонах. Чтобы извлечь выгоду из этого тезиса, инвестор берет в долг 50 акций компании у фирмы по ценным бумагам и продает их за 5000 долларов (50 акций x 100 долларов по текущей цене).

Предполагая, что цена акции упадет до 75 долларов, инвестор затем купит 50 акций по цене 3750 долларов (50 акций по цене 75 долларов) и вернет их фирме по ценным бумагам. В этом случае прибыль от этой короткой продажи составляет 1250 долларов (5000 — 3750 долларов). Однако короткие продажи не всегда идут по плану. Если инвестор просчитался и акции компании в конечном итоге вырастут в цене, а не упадут, инвестору придется выкупить акции обратно по более высокой цене, чем цена, по которой они их продали, и понесет убытки по этой сделке.

Кредитование ценными бумагами | Образование | BlackRock

Капитал, подверженный риску. Все финансовые вложения содержат элемент риска. Следовательно, стоимость ваших инвестиций и доход от них будут различаться, и ваша первоначальная сумма инвестиций не может быть гарантирована.

При кредитовании ценными бумагами существует риск убытков в случае дефолта заемщика до того, как ценные бумаги будут возвращены, и из-за колебаний рынка стоимость залога упала и / или стоимость предоставленных в кредит ценных бумаг выросла.

Часто задаваемые вопросы

Что такое кредитование ценными бумагами?

При кредитовании ценными бумагами владелец акций или облигаций временно передает их заемщику. Взамен заемщик передает другие акции, облигации или денежные средства кредитору в качестве обеспечения и уплачивает комиссию по займу. Таким образом, кредитование ценными бумагами может использоваться для постепенного увеличения доходности фондов для инвесторов.

Не всем фондам разрешено ссужать ценные бумаги — обратитесь к документу с ключевой информацией для инвесторов (KIID) и проспекту фонда, чтобы узнать, могут ли выбранные вами фонды или нет.

Как это работает?

Кредитование ценными бумагами включает передачу ценных бумаг третьей стороне (заемщику), которая предоставит кредитору обеспечение в виде акций, облигаций или денежных средств. Заемщик платит кредитору комиссию — обычно ежемесячно — за ссуду и по договору обязан вернуть ценные бумаги по требованию или в конце согласованного периода ссуды.

По сути, кредитор сохраняет за собой все права собственности на ценную бумагу. Заемщик передает кредитору любые начисленные дивиденды / проценты.В кредитных соглашениях залог — это залог определенного имущества заемщиком кредитору для обеспечения возврата кредита.

Какую выгоду инвесторы фонда получают от кредитования ценными бумагами?

Инвесторы могут получить выгоду от кредитования ценными бумагами в форме повышения производительности. Как? Фонд может получать дополнительный доход за счет комиссионных, которые он взимает за ссуду ценных бумаг. Этот дополнительный доход может помочь, например, компенсировать комиссию за управление.

Какую выгоду инвесторы получают от кредитования ценными бумагами?

Вклад в результаты от кредитования ценными бумагами зависит от фонда и класса активов.

BlackRock периодически сравнивает свои показатели кредитования ценными бумагами с показателями конкурентов, используя данные независимых сторонних поставщиков. На протяжении более чем трех десятилетий BlackRock использовала кредитование ценными бумагами, чтобы сосредоточиться на обеспечении конкурентоспособной прибыли при балансировании доходности, риска и затрат.

А как насчет рисков?

Как и все инвестиционные стратегии, кредитование ценных бумаг сопряжено с риском, который необходимо учитывать. Основные риски заключаются в том, что заемщик станет неплатежеспособным и / или что стоимость предоставленного обеспечения упадет ниже стоимости замены ссудных ценных бумаг.Если оба эти события произойдут, кредитор понесет финансовые убытки, равные разнице между ними.

Прочие потенциальные риски включают следующее:

• Кредитор несет убыток при реинвестировании денежного залога.
• Ссужаемые ценные бумаги передаются заемщику до получения обеспечения.
• Юридическое соглашение кредитора не обеспечивает полной защиты в случае неисполнения заемщиком своих обязательств.

Управляющие фондами должны также учитывать другие нефинансовые риски, такие как этические или репутационные риски, которые иногда могут возникать из-за непредвиденных событий или когда инвестиции не приносят ожидаемых результатов.

Чем отличается кредитование BlackRock ценными бумагами?

Мы считаем, что управление нашими операциями по кредитованию ценными бумагами собственными силами на наших собственных платформах предпочтительнее, чем передача этой важной функции сторонним организациям, как это делают некоторые другие инвестиционные менеджеры. С этой целью мы создали надежную инфраструктуру, которая помогает гарантировать, что каждый элемент нашей кредитной деятельности выполняется в интересах наших клиентов и с осмотрительным управлением рисками. С тех пор, как в 1981 году была запущена программа кредитования BlackRock, только три заемщика с активными кредитами объявили дефолт.В каждом случае BlackRock могла выкупить все взятые в кредит ценные бумаги с наличным обеспечением и без каких-либо потерь для наших клиентов.

Уникальные возможности

BlackRock по управлению рисками, запатентованные технологии и строгие процессы управления отличают нашу практику кредитования ценными бумагами.

Lending Club Review для новых инвесторов

[Примечание редактора: этот обзор содержит несколько ссылок на Lending Club, которые являются партнерскими ссылками. Если вы откроете учетную запись по одной из этих ссылок, блог получит небольшую комиссию от Lending Club.Владелец этого блога был инвестором Lending Club с 2009 года, а вложил более 300 000 долларов в налогооблагаемые счета и счета IRA. Здесь вы можете просмотреть счета Питера по p2p-ссуде и его доходы. Этот обзор последний раз обновлялся в июне 2015 года.]

Lending Club является мировым лидером в области p2p-кредитования, выдав ссуд на сумму более 9 миллиардов долларов с момента их начала в 2007 году. Они растут со скоростью, превышающей 150% в год. Почему они были такими успешными? Они обеспечивают отличную доходность для инвесторов и обеспечивают быстрый доступ к средствам по конкурентоспособным процентным ставкам для заемщиков.

Прежде чем вы начнете инвестировать

Некоторые инвесторы читают о Lending Club и сразу же погружаются в них. Но умный инвестор проводит небольшое исследование. В этой статье будет представлена ​​вся информация, необходимая новому инвестору для начала работы.

Чтобы помочь вам познакомиться с платформой Lending Club, я записал небольшой видеоролик. Это видео знакомит с интерфейсом Lending Club и показывает, как инвестировать в эти займы p2p.

Однако прежде чем вы начнете, вам необходимо подумать, имеете ли вы право на инвестирование.Для инвестирования в Lending Club необходимо выполнить ряд требований:

1. Должен быть не моложе 18 лет и иметь действующий номер социального страхования.
2. Иметь годовой валовой доход не менее 70 000 долларов США и чистую стоимость (без учета дома, мебели и автомобилей) не менее 70 000 долларов США или чистую стоимость не менее 250 000 долларов США (с теми же исключениями). Жители Калифорнии и Кентукки предъявляют несколько разные требования к собственному капиталу.
3. Проживает в одном из утвержденных штатов: Калифорния, Колорадо, Коннектикут, Делавэр, Флорида, Джорджия, Гавайи, Айдахо, Иллинойс, Кентукки, Луизиана, Миннесота, Миссури, Миссисипи, Монтана, Нью-Гэмпшир, Невада, Нью-Йорк, Род-Айленд, Южная Дакота, Юта, Вирджиния, Вашингтон, Висконсин, Западная Вирджиния и Вайоминг.(есть варианты для людей, которые живут в нескольких других штатах — вы можете инвестировать через торговую платформу Lending Club). Благодаря недавнему IPO Lending Club, эти платежные облигации могут стать доступными для инвесторов во всех 50 штатах. Вы можете прочитать больше об этой теме здесь.
4. Вам разрешено покупать только банкноты на сумму до 10% от вашей чистой стоимости.

Правила участия время от времени меняются, поэтому вам следует проверять веб-сайт Lending Club, чтобы узнать последнюю информацию.

Каковы риски?

Каждый инвестор должен учитывать риски инвестиций, прежде чем вкладывать свои деньги. Инвестирование с помощью p2p-кредитования сопряжено с рядом рисков:

1. Неисполнение обязательств заемщиком — ссуды необеспечены, поэтому у инвестора мало возможностей для регресса, если заемщик решает не платить. Годовой уровень дефолта по всем классам в Lending Club составляет около 6 или 7%, причем заемщики с более высоким риском имеют более высокий уровень дефолта.
Банкротство
2. Lending Club. Сегодня это гораздо меньший риск, чем несколько лет назад, потому что Lending Club зарабатывает деньги и получил приток денежных средств в результате недавнего IPO.Но риск будет всегда. В случае банкротства, что маловероятно, есть резервный обслуживающий персонал, который возьмет на себя обслуживание ссуд, но, скорее всего, произойдет некоторый сбой, и инвесторы могут потерять часть основной суммы.
3. Риск процентной ставки — срок кредита составляет три или пять лет, поэтому за это время процентные ставки могут существенно вырасти. Если инвестиция, застрахованная FDIC, платит 6%, это делает вложение в кредит Lending Club под 7% не лучшим вложением.
4. Плохая диверсификация кредитов — в эту ловушку попадают многие новые инвесторы.Они не пользуются минимальными инвестициями в 25 долларов. Если вы инвестируете в 20 ссуд по 250 долларов, вы подвергаетесь гораздо большему риску, чем если вы вкладываете 200 ссуд по 25 долларов. Если у вас есть только 20 кредитов, один дефолт может свести на нет большую часть вашей прибыли. Вы можете узнать больше об основной диверсификации портфеля, а затем прочитать статистический анализ диверсификации p2p-кредитования.
5. Риск ликвидности — в Lending Club есть вторичный рынок, на котором можно продавать ссуды, но если вам нужно полностью ликвидировать свои вложения, вы, скорее всего, потеряете часть основной суммы.
6. Рыночное событие или рецессия. Хотя p2p-кредитование существует с момента последней рецессии в 2008 году, класс активов все еще остается непроверенным, когда платформы создавали значительные объемы. Во время рецессии количество дефолтов увеличится, что приведет к снижению доходов инвесторов.

Как это работает

Одноранговое кредитование в Lending Club — очень простой процесс. Все начинается с заемщика. Они подают заявку на ссуду, и если они соответствуют определенным критериям (например, минимум 660 баллов FICO), их ссуда добавляется на онлайн-платформу Lending Club.Инвесторы могут просматривать ссуды на платформе и создавать портфель ссуд. Минимальная сумма инвестиций, которую может сделать инвестор, составляет всего 25 долларов США за ссуду. Каждая часть ссуды называется банкнотой, и умные инвесторы создают портфель векселей, чтобы распределить свой риск между множеством заемщиков.

Lending Club проведет определенную проверку каждого заемщика. В процессе проверки инвесторы могут финансировать часть ссуд. Если заемщик проходит проверку, ссуда утверждается для инвесторов и будет выдана заемщику, если она полностью профинансирована.Если заемщик не прошел проверку, кредит не будет выдан. Он будет удален с платформы, и все вложенные деньги будут возвращены соответствующим инвесторам.

Кредит может оставаться на платформе до 14 дней. Большинство кредитов финансируются гораздо быстрее, и после финансирования кредит будет удален с платформы. Утвержденные заемщики получат свои деньги (за вычетом комиссии за оформление) всего через пару рабочих дней после завершения финансирования, а затем начнут производить платежи в течение 30 дней.Эти платежи будут выплачиваться на основную сумму долга плюс проценты по стандартному графику погашения.

Разъяснение оценок ссуд

Lending Club подразделяет заемщиков на семь различных классов ссуд: от A до G. Внутри каждой ссуды есть пять подуровней, что означает, что существует 35 общих ссуд для заемщиков от A1 до G5. Классификация заемщика зависит от многих факторов, наиболее важным из которых являются данные, содержащиеся в кредитном отчете заемщика. Чем лучше кредитная история у заемщика, тем лучше рейтинг его ссуды, причем самые лучшие заемщики получают рейтинг A1, который имеет самую низкую процентную ставку.

Lending Club будет извлекать последний кредитный отчет для каждого заемщика и использовать данные, содержащиеся в этом отчете, а также другие факторы, такие как сумма кредита и срок кредита, для определения процентной ставки. Lending Club предоставляет дополнительную информацию о своих процентных ставках и о том, как мы их устанавливаем, на своем сайте. Узнайте больше об опыте заемщиков Lending Club в этом видео, где я подаю заявление на получение ссуды Lending Club.

Начало инвестирования

Некоторым инвесторам нравится рассматривать каждую ссуду индивидуально, в то время как другие хотят быстро вложить свои деньги в работу.Оба варианта возможны в Lending Club.

Автоматизированное получение ссуд

Если мысль о выборе критериев отбора или поиске сотен ссуд становится невыносимой, Lending Club позволяет быстро заставить ваши деньги работать. Когда вы нажимаете на Portfolio Builder на главной странице учетной записи, вам предлагаются три варианта.

После того, как вы нажмете на одну из этих опций, инструмент создаст портфолио на основе вашего выбора. Вариант 1, вариант с низким уровнем риска будет инвестировать в основном в ссуды класса A и B.Вариант 2 предусматривает инвестирование в основном в ссуды категории B и C, а также некоторые ссуды с рейтингом A и D. Вариант 3 инвестирует в ссуды класса C, D, E и F.

Если эти три параметра слишком строгие, существует четвертый вариант. Кнопка «Дополнительные параметры» позволяет вам выбрать точную целевую процентную ставку, которую вы хотите, а затем инвестирует в доступные ссуды, соответствующие выбранной вами ставке.

Выбор ссуды вручную

Когда вы щелкаете ссылку «Обзор ссуд» на экране «Счета кредитного клуба», вам будут представлены все доступные ссуды, как вы можете видеть на скриншоте выше.Как правило, единовременно доступно от 300 до 500 кредитов. Когда вы нажимаете на ссуду, вам будут представлены данные этого заемщика.

Список ссуд содержит пять различных типов информации, позволяющую инвесторам принять осознанное решение, инвестировать или нет.

1. Сведения о ссуде — это информация о самой ссуде, такая как рейтинг ссуды, цель ссуды, процентная ставка, ежемесячные платежи, продолжительность ссуды и информация о финансировании.
2. Данные заемщика — хотя личные данные, такие как имя, адрес и номер социального страхования, не разглашаются от инвесторов, сюда включается такая информация, как название должности, валовой доход и местонахождение (первые 3 цифры почтового индекса и штата).
3. Кредитная информация — Lending Club извлекает полный кредитный отчет в процессе подачи заявки и делится большей частью этой информации, такой как диапазон кредитного рейтинга, просрочки и детали кредитной линии, с инвесторами.

При инвестировании вручную инвесторы могут решить предоставить ссуду на любую сумму, кратную 25 долларам США. Это можно сделать, просто установив флажок рядом с каждой ссудой, а затем нажав кнопку «Добавить в заказ». Затем еще тремя щелчками мыши инвестор может оформить заказ.

Фильтрация ссуд

Чтение деталей сотен доступных займов может легко превратиться в постоянную работу. Таким образом, Lending Club предоставляет фильтры ссуд, где инвесторы могут выбирать только те ссуды, которые представляют интерес. На выбор предлагается более 30 различных критериев — типичные фильтры — это процентные ставки (представленные в виде оценок ссуды), сроки ссуды (ссуды на 36 или 60 месяцев), цель ссуды, продолжительность работы, размер ссуды и кредитный рейтинг.Используя эти фильтры, инвесторы могут составить более управляемый список займов для рассмотрения.

Итак, как узнать, с чего начать фильтрацию ссуд? Вы можете использовать один из сторонних инструментов, перечисленных ниже, для анализа кредитной истории, или вы можете начать с моей простой инвестиционной стратегии p2p-кредитования.

Вы можете отфильтровать ссуды на веб-сайте Lending Club и сохранить созданные фильтры или загрузить файл CSV с экрана «Обзор заметок». Некоторые инвесторы предпочитают этот метод, поэтому они могут запускать собственную фильтрацию ссуд в Excel.Каждый заем содержит уникальный URL-адрес, который позволяет легко инвестировать, просто скопировав и вставив из Excel.

Как важно быть быстрым

В 2013 году среда для инвесторов в Lending Club изменилась. Он стал намного более конкурентоспособным, и кредиты стали полностью инвестироваться очень быстро, иногда за считанные секунды. Если вам нужен лучший выбор ссуд, вам следует войти в систему сразу после добавления новых ссуд на платформу.

В настоящее время новые займы добавляются в 6:00, 10:00, 14:00 и 18:00 по тихоокеанскому времени семь дней в неделю.Войдя в систему в течение нескольких минут до назначенного времени, вы получите лучший выбор ссуд. Но поспешите. В течение нескольких минут многие ссуды были полностью инвестированы и поэтому исчезли с платформы.

Инструменты сторонних производителей

Хотя Lending Club предоставляет некоторый анализ портфелей инвесторов, они также предоставляют для загрузки всю их кредитную историю. Но вам необязательно проводить этот анализ самостоятельно. К счастью, вокруг Lending Club была создана целая экосистема анализа данных, которая предоставляет инвесторам большой объем информации.Поскольку вся кредитная история доступна для публичной загрузки, некоторые предприимчивые инвесторы создали способ запрашивать эти данные и тестировать различные инвестиционные стратегии на исторических данных.

1. NSRPlatform (https://www.nsrplatform.com)
   Имеет полный набор полезных инструментов для инвесторов Lending Club. Существует функция обратного тестирования и фильтрации, которая предоставляет интерфейс для всей кредитной истории Lending Club с разбивкой по кредитному рейтингу. Инвесторы могут протестировать различные стратегии фильтрации, чтобы определить лучшую историческую доходность.Инвесторы также могут загрузить свой собственный портфель Lending Club для анализа. NSR также можно использовать для управления заказами и автоматизации.
2. LendingRobot (https://www.lendingrobot.com/)
   LendingRobot обеспечивает выполнение заказов для Lending Club и позволяет создавать фильтры для сужения ваших инвестиционных критериев. Помимо инвестирования на основе фильтров, они также предлагают полностью автоматизированный выбор, при котором вы будете вкладывать средства в ссуды в зависимости от того, ищете ли вы консервативный или агрессивный инвестиционный подход.Они также предоставляют данные об истории заказов, истории продаж и прогноз движения денежных средств.
3. PeerCube (https://www.peercube.com/lc/)
   PeerCube выполняет две основные функции. Он представляет собой альтернативу разделу «Обзор заметок» Lending Club, позволяя инвесторам использовать более сложные фильтры. Затем всего в один клик инвесторы попадают на сайт Lending Club, чтобы завершить вложение по кредиту. Существует также раздел загрузки портфеля, в котором PeerCube предоставляет анализ портфеля инвестора.
4. BlueVestment (https://bluevestment.com/)
   BlueVestment специализируется на автоматизации для LendingClub. Через BlueVestment пользователи могут создавать свои собственные критерии фильтрации, используя 22 атрибута, а также создавать расширенные фильтры с помощью конструктора узлов. Оттуда стратегию можно добавить в учетную запись Lending Club для автоматизации.

Чтобы получить полное представление обо всех сайтах автоматизации и аналитики p2p, просмотрите нашу исчерпывающую серию из двух частей по этой теме.

Lending Club также предлагает собственную услугу автоматизированного инвестирования, доступную в рамках LendingClub.com. Его можно найти на вкладке «Автоматическое инвестирование» после входа в свою учетную запись. Услуга бесплатна, но требует минимального счета в размере 2500 долларов США. Пользователи этой услуги могут выбирать критерии инвестирования, которые затем выполняются до четырех раз в день, когда ссуды перечисляются на платформе.

Заключение

Lending Club — крупнейший и самый успешный кредитор p2p в мире. У них длинный послужной список обеспечения отличной прибыли для инвесторов.Вот почему я вложил в Lending Club более 100 000 долларов своих собственных денег и продолжаю увеличивать эту сумму. Если вы хотите сделать решительный шаг и открыть учетную запись, просто нажмите ссылку в поле ниже.

Одноранговое кредитование — хороший способ заработать деньги?

Вы устали от тусклых процентных ставок?

Обеспокоены рекордными максимумами фондового рынка?

Ищете простой способ диверсифицировать свой портфель за счет альтернативных инвестиций и добиться стабильной прибыли?

Если вы ответили утвердительно на любой из этих вопросов, то одноранговое кредитование может быть инвестиционной стратегией, которую стоит рассмотреть.

Эта страница или статья могут содержать партнерские ссылки. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашим Заявлением о раскрытии информации и отказом от ответственности.

Что такое одноранговое кредитование (P2P)?

Одноранговое кредитование (или P2P-кредитование) позволяет ссужать деньги напрямую заемщикам. Это эффективно исключает посредника — банк или кредитную организацию.

Кредиторы (индивидуальные инвесторы) и заемщика (обычно небольшие компании или частные лица) объединяются онлайн через кредитную компанию или платформу P2P.

Для заемщиков P2P-кредитование предлагает несколько преимуществ по сравнению с традиционными методами кредитования:

• конкурентоспособные процентные ставки
• меньше документов
• более быстрые решения для утверждения

Этот относительно новый рынок быстро растет. По оценкам PriceWaterhouseCoopers, к 2025 году рынок P2P-кредитования может достичь 150 миллиардов долларов. Это миллиард. С B.

Как вы инвестируете в P2P-кредитование?

Начать инвестировать в P2P-кредитование просто.Вам нужно всего лишь:

1. Выберите платформу P2P-кредитования
2. Откройте счет
3. Внесите средства
4. Начните анализ потенциальных заемщиков

Каждый сайт P2P-кредитования описывает квалификацию и процедуры для начала. Требуемый минимальный размер инвестиций (который может составлять всего 25 долларов США) зависит от платформы.

Изучив профили потенциальных заемщиков, вы решаете, каким заемщикам ссудить ваши деньги.

Профиль включает подробную информацию о каждой ссуде, например:

• процентная ставка
• причина ссуды
• срок ссуды (обычно от 2 до 5 лет)
• оценка риска (или уровень) ссуды

ссуда

С каждой ссудой вы можете выбрать финансирование ни одной, части или всей ссуды.

После того, как ссуда полностью профинансирована (обычно несколькими инвесторами, каждый ссужающими часть запрошенных средств), заемщик начинает производить платежи по ссуде.

Вы можете снизить риск, вкладывая небольшие суммы в несколько ссуд, а не вкладывая большие суммы в одну ссуду. Это также помогает диверсифицировать ваши вложения в ссуды разных категорий с разными сроками погашения.

По мере осуществления каждого платежа по ссуде часть платежа (которая состоит из процентов и основной суммы) возвращается каждому из индивидуальных инвесторов, участвующих в ссуде.

Прибыль доступна для реинвестирования в другие ссуды или обналичивания.

Каждая платформа P2P-кредитования взимает с инвесторов небольшую комиссию. Эти сборы зависят от сайта.

С сотнями кредитов, доступных на каждой из кредитных платформ, легко потерпеть крах. Таким образом, каждый сайт предлагает вам возможность вручную выбрать ссуды или автоматизировать процесс.

Этот автоматический параметр позволяет выбрать критерии интересующих вас ссуд (например, уровень риска ссуды).Платформа автоматически инвестирует указанную вами сумму в ссуды, соответствующие вашим критериям.

Кто являются основными игроками в одноранговой сети?

Prosper — старейшая платформа для однорангового кредитования в Северной Америке.

Согласно веб-сайту Prosper, он был «основан в 2005 году как первая площадка для однорангового кредитования в Соединенных Штатах. С тех пор Проспер предоставил ссуды на сумму более 12 миллиардов долларов более чем 810 000 человек ».

В 2007 году был запущен Lending Club, и на его сайте говорится: «За последние 10 лет мы помогли миллионам людей взять под контроль свои долги, развивать свой малый бизнес и инвестировать в будущее.”

Prosper и Lending Club на сегодняшний день являются крупнейшими сайтами P2P-кредитования в Северной Америке. Однако с ростом популярности P2P-кредитования к рынку присоединяются и другие игроки. К ним относятся Upstart, Funding Circle, Peerform и Lending Loop (в Канаде).

Связано: Достойное вложение с фиксированной процентной ставкой 5% [Обзор Worthy Bonds]

Преимущества инвестирования в P2P-кредитование

Плюсов:

1. Помогите поддержать малый бизнес или частных лиц путем ссуды
2. Начните инвестировать с небольшой суммы в долларах
3. Настройте ссуды (сумма ссуды, уровень риска, срок и т. Д.)
4. Диверсифицируйте ссудный портфель, разделив деньги на несколько ссуд
5. Получите более высокую доходность, чем доступна в настоящее время (с помощью сберегательных счетов, компакт-дисков и т. Д.)
6. Автоматизируйте свой счет, чтобы вам не приходилось просматривать отдельные запросы на ссуду

Недостатки инвестирования в P2P-кредитование

Минусы:

1. Риск потери денег (потенциально всей вашей основной суммы) в случае невыполнения заемщиками ссуд
2. Основные инвестиции привязаны на весь срок ссуды (обычно от 2 до 5 лет)
3. Кредитование P2P не проходило долгосрочную проверку торговая площадка (приобрела популярность за последние 10 лет)
4. Инвестиции не застрахованы FDIC
5. Квалификация / ограничения зависят от кредитной платформы и постоянного места жительства инвестора (некоторые платформы работают не во всех штатах)

Хорошие ли P2P-инвестиции Способ заработать деньги?

Несмотря на то, что P2P относительно новый, он дает возможность частным инвесторам подключиться к процессу кредитования.Процесс, который исторически был недоступен никому, кроме крупных институциональных инвесторов.

Как и в случае с любыми другими инвестициями, перед инвестированием необходимо тщательно взвесить риски и выгоды.

Если вы решите инвестировать, одноранговое кредитование может обеспечить вам здоровую прибыль и надежный поток доходов (поскольку ссуды погашаются) и поможет диверсифицировать ваш портфель.

Автор статьи:

Синди, приглашенный участник программы «Женщины, которые деньги», бывший аэрокосмический инженер, блогер по личным финансам, жена и мать троих подростков.Хотя американские граждане, Синди и ее семья в настоящее время проживают в Канаде. Вы можете прочитать о ее американско-канадской жизни и стремлении ее семьи к финансовой независимости на Dash3Retire.com.

Ваш универсальный справочник по одноранговому кредитованию — советник Forbes

Если вам нужно занять деньги, вы можете рассмотреть возможность получения ссуды, получения кредитной линии на покупку дома или попросить друзей и родственников. Однако, если у вас ограниченная кредитная история или вы не имеете права на традиционное финансирование, есть еще один вариант: одноранговое кредитование.

Что такое одноранговое кредитование?

Одноранговое кредитование — также называемое кредитованием P2P — является альтернативным типом личного кредита. Это позволяет людям, которые иначе не имели бы права на получение традиционной ссуды, занимать у инвесторов, а не работать с традиционным кредитором. Заемщики запрашивают деньги через торговую площадку, а инвесторы используют торговую площадку для финансирования этих займов. Некоторые распространенные одноранговые кредиторы включают Lending Club, Peerform и Prosper.

Целью однорангового кредитования является отказ от финансового учреждения в качестве посредника.Вместо того, чтобы использовать банк, кредитный союз или онлайн-кредитора, заемщики могут получить помощь от других людей или предприятий для финансирования своих нужд. Если вы изучаете варианты личного кредита, одноранговые торговые площадки должны быть в вашем списке, если вы:

• Иметь короткую кредитную историю (или не иметь кредитной истории)
• Иметь справедливый кредитный рейтинг (оценка FICO от 580 до 669)
• Не имеете права на получение личного кредита в традиционных финансовых учреждениях
• Имеют сильную кредитную историю и хотят делать покупки по более низким ставкам, чем у традиционных кредиторов
• Предпочитаю более гуманный подход к финансированию, основанный на общности

Как работает одноранговое кредитование?

Одноранговое кредитование происходит через онлайн-торговую площадку. Чтобы получить одноранговую ссуду, заемщик заполняет заявку, аналогичную тем, которые требуются для традиционных необеспеченных личных ссуд. Если вы будете одобрены торговой площадкой, у инвесторов будет возможность просмотреть ваш профиль и оценить, подходите ли вы для их инвестиционных потребностей.

После того, как ваш кредит будет профинансирован инвесторами, вы получите свои деньги и график погашения. Вместо того, чтобы делать ежемесячные платежи каждому отдельному инвестору, вы будете делать разовый платеж через торговую площадку.

Функции одноранговой ссуды

• Одноранговые кредиты исключают финансовое учреждение как посредника. Если вы хотите занять деньги, но не имеете права на получение ссуды через традиционный банк, кредитный союз или онлайн-кредитор, одноранговое кредитование подберет вам индивидуальных инвесторов-кредиторов, а не банков. Имейте в виду, что вам все равно может потребоваться указать цель получения кредита в заявлении, а некоторые ограничения, такие как оплата обучения в колледже или азартные игры, не допускаются.
• Предварительная квалификация не повлияет на ваш кредитный рейтинг. Многие одноранговые торговые площадки имеют предварительную квалификацию. Это означает, что вы не пройдете жесткую проверку кредитоспособности, что приведет к падению вашего счета еще до того, как вы получите свои деньги. Если вы имеете право на ссуду P2P и заполнили заявку, вы получите серьезный запрос. Но вам нужно пройти его только после того, как вы прошли предварительную квалификацию и узнали, что имеете право на получение ссуды.
• Для участия необходим более низкий порог кредита. Многие финансовые учреждения требуют от заемщиков хорошего или отличного кредитного рейтинга.Если у вас нет хорошей кредитной истории, одноранговое кредитование — лучший вариант, чем другие типы кредитов с высокими процентными ставками и комиссиями. Многие торговые площадки открыты для заемщиков с короткой кредитной историей и для тех, у кого более высокое отношение долга к доходу (DTI).
• Помогает создать кредит. Как и личные ссуды в банках и других финансовых учреждениях, своевременные платежи по одноранговой ссуде помогут повысить ваш кредитный рейтинг. Большинство торговых площадок отчитываются перед кредитными бюро, что хорошо для вашего кредитного рейтинга и вашей истории.

Одноранговые займы в сравнении с обычными займами

Одноранговые ссуды имеют некоторое сходство с обычными ссудами, но то, как вы отвечаете требованиям и погашаете ссуду, может немного отличаться.

Как получить одноранговую ссуду

Если вы готовы получить одноранговую ссуду, вам нужно сделать несколько шагов, чтобы ее получить.

1. Предварительная квалификация для получения одноранговой ссуды

Торговые площадки

P2P обычно требуют от потенциальных заемщиков пройти предквалификационный отбор, чтобы узнать, у каких кредиторов они имеют право брать займы.Обычно вам нужно указать такую ​​информацию, как где вы живете, сколько хотите взять взаймы и ваш текущий кредитный рейтинг. Перед подачей заявки на ссуду рекомендуется проверить свой кредитный отчет на сайте AnnualCreditReport.com, чтобы исправить любые ошибки или плохие оценки.

2. Поиск по сети для однорангового кредитора

Вам не нужно соглашаться на первого найденного однорангового кредитора. Вы можете пройти предварительный квалификационный отбор с любым количеством участников — при условии, что это предлагается — без ущерба для вашего кредитного рейтинга.При оценке потенциальных кредиторов обратите внимание на такие вещи, как:

• Кредитные потребности. Некоторые торговые площадки имеют минимальные требования к кредитному рейтингу и истории. Перед подачей заявки убедитесь, что вы соответствуете минимальным требованиям.
• Комиссии. На некоторых торговых площадках взимаются сборы за оформление, штрафы за просрочку платежа или другие сборы в зависимости от кредитора. Комиссия за оформление покрывает расходы на оформление ссуды и обычно составляет от 1% до 8% от суммы ссуды; однако это зависит от платформы.
• Условия погашения. Продолжительность сроков варьируется в зависимости от кредитора: некоторые составляют от двух до пяти лет, а другие — от трех до шести лет. Выберите кредитора, условия которого соответствуют тому, насколько быстро вы хотите погасить ссуду, и убедитесь, что вы можете покрыть ежемесячные платежи с учетом ваших текущих финансов.
• Сумма кредита. Некоторые торговые площадки требуют минимального кредита в размере 1000, 2000 или даже 4000 долларов. Аналогичным образом кредиторы часто устанавливают ограничение на сумму, которую они готовы предоставить одному заемщику.Если минимальная сумма слишком высока или максимальная сумма слишком мала, вы можете поискать ссуду в другом месте.
• Процентные ставки. Оцените окончательную годовую процентную ставку (APR) на одноранговых торговых площадках, чтобы увидеть, ниже ли она, чем то, что вы заплатили бы через традиционного кредитора. Иногда комиссии и процентные ставки P2P ниже, чем в других местах, но могут быть и выше. Например, Prosper предлагает годовую процентную ставку от 7,95% до 35,99%. Эти ставки аналогичны тем, что предлагает Upstart (7.От 98% до 35,99%), но намного выше, чем те, которые доступны через LightStream (от 2,49% до 19,99%).

Если вы соответствуете требованиям для получения ссуды, торговая площадка окончательно определит сумму вашей ссуды и рассчитает процентную ставку и комиссионные. При покупке P2P-кредитора имейте в виду, что на каждой торговой площадке есть свой набор процентных ставок, комиссий и условий погашения, которым вы должны следовать.

3. Заполните заявку и получите средства

После того, как вы нашли свою торговую площадку для одноранговой сети, пора создать учетную запись, заполнить заявку и, в случае одобрения, просмотреть свои условия.

После утверждения ваш заем перейдет в стадию финансирования. Это когда инвесторы просматривают ваш запрос на ссуду, чтобы узнать, хотят ли они предоставить вам ссуду. Иногда у вас может быть много инвесторов, заинтересованных в финансировании вашего кредита. Это зависит от того, сколько вам нужно заимствовать и сколько каждый кредитор готов профинансировать.

Большинство кредитов предоставляется заемщикам в течение нескольких дней, так как инвесторам нужно время, чтобы проанализировать ваши потребности, чтобы принять решение. Когда наступит ваш первый срок платежа, вы сделаете один платеж на рынок, который будет разделен между вашими индивидуальными инвесторами.

Одноранговое кредитование Инвестирование

В качестве заемщиков одноранговое кредитование мало чем отличается от заимствования личного кредита в банке, кредитном союзе или онлайн-кредиторе. Вы получаете свои деньги, а затем вносите ежемесячные платежи, пока не заплатите полностью. С другой стороны, для инвесторов разница.

Если вы заинтересованы в инвестировании в одноранговые кредиты, вы можете сделать это, найдя рынок, зарегистрировавшись в качестве кредитора и переведя деньги на свой счет. Вы должны указать некоторые сведения о себе, в том числе сумму, которую вы хотите инвестировать, желаемую процентную ставку и срок предоставления кредита (например, два или пять лет).

В целом, доходность инвестиций в одноранговое кредитование высока. Вы можете заработать от 2% до 6%, в зависимости от того, сколько вы инвестируете и как долго. Сравните это с высокодоходными сберегательными счетами, которые в настоящий момент приносят лишь часть этой прибыли. P2P-кредитование также позволяет инвестировать в диверсифицированный портфель, вкладывая деньги в различные типы инвестиций.

При этом риски тоже высоки. Многие заемщики не имеют кредитной истории, а это означает, что вероятность того, что заемщики не смогут выплатить свои кредиты, выше.Кроме того, одноранговое кредитование не застраховано FDIC, что означает, что в случае дефолта заемщика вы потеряете все свои вложения.

Кредитование ценными бумагами — Обзор, приложения, преимущества

Что такое кредитование ценными бумагами?

Кредитование ценными бумагами — это действие ссуды или ссуды финансовой ценной бумаги, акции, облигации или производного инструмента фирме или инвестору. Он предполагает, что заемщик предоставит обеспечение для обеспечения, которое он заимствует. CollateralCollateralCollateral — это актив или собственность, которые физическое или юридическое лицо предлагает кредитору в качестве обеспечения ссуды.Он используется как способ получения ссуды, действуя как защита от потенциальных убытков для кредитора, если заемщик не выполнит свои платежи. может быть в форме наличных денег, облигаций, акций или аккредитива (LOC).

Условия займа под залог ценных бумаг регулируются соглашением о предоставлении кредита. Соглашение включает тип обеспечения — денежные средства, ценные бумаги или аккредитив — стоимостью, равной или превышающей 100% предоставленного обеспечения. Заемщик обеспечения уплачивает кредитный сбор, который обычно выплачивается кредитору ежемесячно.Кроме того, заемщик по договору обязан вернуть предоставленное обеспечение либо в заранее установленную дату, либо по требованию кредитора.

Общие приложения

Одно из наиболее распространенных приложений для кредитования ценными бумагами — это короткие продажи Короткие продажи Короткие продажи — это практика продажи заемных ценных бумаг, таких как акции, в надежде получить прибыль, выкупив их обратно по цене a. Короткая продажа — это когда сторона продает ценную бумагу, а затем выкупает ее на определенную дату в будущем.Это сделка, согласно которой стоимость базовой ценной бумаги в будущем будет снижаться.

Однако для короткой продажи сторона должна иметь возможность сначала продать ценную бумагу. Обычно это достигается за счет кредитования ценными бумагами. Сторона заимствует ценную бумагу, предоставляет обеспечение, продает ценную бумагу, затем выкупает ее в будущем (надеемся, по более низкой цене) и возвращает ценную бумагу кредитору. Залог, предоставляемый заемщиком, обычно равен залогу.

Кроме того, если по базовой ценной бумаге выплачиваются дивиденды или начисляются проценты в течение периода, в течение которого заемщик владеет ценными бумагами, заемщик должен выплатить дивиденды или начисленные проценты Накопленные проценты Начисленные проценты относятся к процентам, полученным по непогашенной задолженности в течение определенного периода времени, но платеж еще не был произведен или кредитору.Кредитование ценными бумагами также распространено среди фондов. Фонды предоставят залог для получения комиссии за ссуду, которую платит заемщик.

Преимущества ссуды ценными бумагами

С точки зрения кредитора, преимущества ссуды ценными бумагами включают возможность получения дополнительного дохода за счет комиссии, взимаемой с заемщика за заимствование ценных бумаг. Это также можно рассматривать как форму диверсификации.

С точки зрения заемщика, это позволяет им открывать такие позиции, как короткие продажи.Это также дает инвесторам больше возможностей для различных взглядов на рынок. Для рынка в целом, как было сказано выше, это способствует увеличению ликвидности. Повышение ликвидности на рынке также приводит к сужению спредов, что выгодно для всех участников рынка, поскольку разрыв между ценой покупки и продажи уменьшается.

Риски кредитования ценными бумагами

Все инвестиционные стратегии предполагают риск, включая кредитование ценными бумагами. Как кредитор, основной риск заключается в том, что стоимость обеспечения упадет ниже стоимости предоставленного обеспечения.Другой риск для кредитора может заключаться в том, что заемщик станет неплатежеспособным и не сможет вернуть заемные ценные бумаги.

Кроме того, для кредитора может возникнуть временной риск, если кредитор предоставит заемщику обеспечение до получения обеспечения. Как заемщик, основной риск заключается в том, что стоимость ценной бумаги увеличивается после открытия короткой позиции. Когда заемщик занимает короткую позицию и стоимость ценной бумаги увеличивается, заемщик, по сути, продал дешево и купил дорого, потеряв деньги.

Кредитование ценными бумагами и рыночная ликвидность

Эмпирические данные подтверждают, что кредитование ценными бумагами помогает обеспечить ликвидность на внебиржевых рынках. Это помогает облегчить различные сделки, которые позволяют инвесторам или учреждениям хеджировать, открывать индивидуальные позиции или в арбитражных ситуациях.

Кредитование ценными бумагами — обычная практика в страховых компаниях. Страховщики могут делать долгосрочные инвестиции для покрытия страховых обязательств. Таким образом, ценные бумаги не торгуются активно.Это дает возможность страховым компаниям ссужать ценные бумаги и получать комиссию для увеличения прибыли.

Кроме того, если кредитору предоставляется денежное обеспечение, оно обычно реинвестируется. Реинвестирование увеличивает торговлю на рынках, что, как правило, приводит к увеличению рыночной ликвидности и сужению спредов.

Узнать больше

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA) ™ CMSA®. Аккредитация Capital Markets & Securities Analyst (CMSA) ® предоставляет необходимые знания для тех, кто хочет стать мировым лидером. классовый аналитик рынков капитала, включая стратегии продаж и торговли, технический анализ и различные классы активов.программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Кредитование на основе активов Кредитование на основе активов — это ссуда, обеспеченная активом. Другими словами, при кредитовании на основе активов ссуда, предоставленная кредитором, обеспечивается активом (или активами) заемщика.
• Ликвидность Ликвидность На финансовых рынках ликвидность означает, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного влияния на ее цену. Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот), и тем легче ее продать по справедливой стоимости. При прочих равных, более ликвидные активы торгуются с премией, а неликвиды — с дисконтом.
• Качество обеспечения Качество обеспечения Качество обеспечения связано с общим состоянием определенного актива, который компания или физическое лицо хочет предоставить в качестве обеспечения при заимствовании средств. на котором производный финансовый инструмент, например

Одноранговое кредитование — Обзор, как это работает, плюсы и минусы

Что такое одноранговое кредитование (P2P)?

Одноранговое кредитование — это форма прямого кредитования денег физическим или юридическим лицам без участия официального финансового учреждения в качестве посредника. сделка.Учреждения, которые обычно называют финансовыми посредниками, включают коммерческие банки, инвестиционные банки, паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды. в сделке. P2P-кредитование обычно осуществляется через онлайн-платформы, которые сопоставляют кредиторов с потенциальными заемщиками.

P2P-кредитование предлагает как обеспеченные, так и необеспеченные ссуды Мостовой заем Мостовой заем — это краткосрочная форма финансирования, которая используется для выполнения текущих обязательств перед получением постоянного финансирования. Он обеспечивает немедленный денежный поток, когда финансирование необходимо, но еще не доступно.Промежуточный заем предоставляется с относительно высокими процентными ставками и должен быть обеспечен каким-либо залогом. Однако большинство займов в P2P-кредитовании — это необеспеченные личные займы. Обеспеченные кредиты — редкость для отрасли и обычно обеспечиваются предметами роскоши. Из-за некоторых уникальных характеристик одноранговое кредитование рассматривается как альтернативный источник финансирования.

Как работает одноранговое кредитование?

Одноранговое кредитование — довольно простой процесс. Все транзакции осуществляются через специализированную онлайн-платформу. Приведенные ниже шаги описывают общий процесс P2P-кредитования:

1. Потенциальный заемщик, заинтересованный в получении ссуды, заполняет онлайн-заявку на платформе однорангового кредитования.
2. Платформа оценивает приложение и определяет риск и кредитный рейтинг. Оценка FICO Оценка FICO, более известная как кредитная оценка, представляет собой трехзначное число, которое используется для оценки вероятности того, что человек вернет кредит, если он дали кредитную карту или если кредитор одолжил им деньги.Баллы FICO также используются для определения процентной ставки по любому кредиту, предоставленному заявителю. Затем заявителю назначается соответствующая процентная ставка.
3. Когда заявка одобрена, заявитель получает от инвесторов доступные варианты на основе своего кредитного рейтинга и назначенных процентных ставок Процентная ставка Процентная ставка — это сумма, взимаемая кредитором с заемщика по любой форме предоставленного долга, обычно выражаемая как процент от основной суммы..
4. Соискатель может оценить предложенные варианты и выбрать один из них.
5. Заявитель несет ответственность за уплату периодических (обычно ежемесячных) процентных платежей и погашение основной суммы при наступлении срока погашения.

Компания, обслуживающая онлайн-платформу, взимает комиссию как с заемщиков, так и с инвесторов за предоставленные услуги.

Преимущества и недостатки однорангового кредитования

Одноранговое кредитование обеспечивает некоторые значительные преимущества как для заемщиков, так и для кредиторов:

• Более высокая доходность для инвесторов: P2P-кредитование обычно обеспечивает более высокую доходность для инвесторы по отношению к другим типам вложений.
• Более доступный источник финансирования: Для некоторых заемщиков одноранговое кредитование является более доступным источником финансирования, чем обычные кредиты от финансовых учреждений. Это может быть вызвано низким кредитным рейтингом заемщика или нетипичным назначением кредита.
• Более низкие процентные ставки: P2P-ссуды обычно идут с более низкими процентными ставками из-за большей конкуренции между кредиторами и более низких комиссий за оформление.

Тем не менее, одноранговое кредитование имеет несколько недостатков:

• Кредитный риск: Одноранговые займы подвержены высоким кредитным рискам.Многие заемщики, обращающиеся за займом P2P, обладают низкими кредитными рейтингами, что не позволяет им получить обычный заем в банке. Следовательно, кредитор должен знать о вероятности дефолта своего контрагента.
• Отсутствие страховки / государственной защиты: Правительство не обеспечивает страхование или какую-либо форму защиты кредиторам в случае дефолта заемщика.
• Законодательство: В некоторых юрисдикциях не разрешается одноранговое кредитование или требуется, чтобы компании, предоставляющие такие услуги, соблюдали правила инвестирования.Следовательно, одноранговое кредитование может быть недоступно для некоторых заемщиков или кредиторов.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает сертификацию финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программы сертификации Ferrari для тех, кто хочет сделать свою карьеру в следующий уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими бесплатными ресурсами CFI:

• Cash CreditCash CreditA Cash Credit (CC) — это краткосрочный источник финансирования для компании.Другими словами, кредит наличными — это краткосрочная ссуда, предоставленная компании банком. Это позволяет компании снимать деньги с банковского счета без сохранения кредитного баланса.
• Емкость долга Емкость долга Емкость долга означает общую сумму долга, которую компания может понести и погасить в соответствии с условиями соглашения о долге.

  Добавить комментарий Отменить ответ

  Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

  Комментарий *

  Имя *

  Email *

  Сайт